第一篇：上市案例研習(xí)(75)：供應(yīng)商重大依賴的解決之道

案例研習(xí)（75）：供應(yīng)商重大依賴的解決之道

(2011-11-22 22:17:16)

【案例情況】

一、姚記撲克

（一）主要原材料供應(yīng)商相對(duì)單一的風(fēng)險(xiǎn)

本公司主要原材料中的撲克牌專用紙由晨鳴紙業(yè)供應(yīng)。晨鳴紙業(yè)作為在中國(guó)境內(nèi)及中國(guó)香港同時(shí)上市的行業(yè)著名企業(yè)，造紙經(jīng)驗(yàn)豐富，供應(yīng)能力穩(wěn)定，能夠滿足公司紙張的采購(gòu)需要。2008 年、2009 年以及 2010 年，公司撲克牌專用紙的采購(gòu)金額分別為 19,353.02 萬元、26,817.18 萬元和 35,437.69 萬元。

公 司掌握高品質(zhì)撲克牌生產(chǎn)所需的撲克牌專用紙應(yīng)具備的紙張規(guī)格，報(bào)告期內(nèi)均由晨鳴紙業(yè)提供撲克牌專用紙，通過長(zhǎng)期合作，雙方關(guān)系良好、購(gòu)銷穩(wěn)定，雙方簽訂的 購(gòu)銷合同中具有排他性條款，約定晨鳴紙業(yè)生產(chǎn)的撲克牌卡紙產(chǎn)品在合同期內(nèi)不得銷售給其他用戶。公司與晨鳴紙業(yè)長(zhǎng)期以來的合作關(guān)系良好，并且中國(guó)作為造紙大 國(guó)，國(guó)內(nèi)擁有先進(jìn)工藝技術(shù)的大型造紙企業(yè)數(shù)量眾多，在公司提供撲克牌專用紙紙張規(guī)格的基礎(chǔ)上，該類紙張的生產(chǎn)供應(yīng)不受特定廠商限制。若公司與晨鳴紙業(yè)現(xiàn)時(shí) 合同所約定的合作關(guān)系終止，盡管公司更換新的紙張供應(yīng)商不存在障礙，但仍需付出一定的時(shí)間成本，因此公司仍然存在一定的主要原材料供應(yīng)商相對(duì)單一的風(fēng)險(xiǎn)。

發(fā)行人已與晨鳴紙業(yè)簽訂有效期為十年的《撲克牌紙購(gòu)銷框架性協(xié)議》，約定隨著發(fā)行人產(chǎn)能逐步提升，發(fā)行人撲克牌專用紙未來的需求量將在目前基礎(chǔ)上增加5萬噸/年，在雙方協(xié)商確定價(jià)格的基礎(chǔ)上，晨鳴紙業(yè)承諾將保證發(fā)行人撲克牌專用紙的供應(yīng)量。晨鳴紙業(yè)作為同時(shí)在境內(nèi)及香港上市的行業(yè)知名企業(yè)，2009年各類機(jī)制紙產(chǎn)量達(dá) 304 萬噸，可保證本項(xiàng)目生產(chǎn)所需原料質(zhì)量、供應(yīng)穩(wěn)定。而且，中國(guó)是世界造紙產(chǎn)品的主要生產(chǎn)國(guó)，國(guó)內(nèi)大型造紙企業(yè)數(shù)量眾多，公司也可以從實(shí)際情況出發(fā)，按公司需要從不同造紙企業(yè)處分散采購(gòu)，以保障項(xiàng)目所需撲克牌用紙供應(yīng)。

（二）應(yīng)對(duì)原材料價(jià)格波動(dòng)

作為高端撲克牌產(chǎn)品生產(chǎn)及銷售型企業(yè)，撲克牌專用紙是公司生產(chǎn)的主要原材料。為確保產(chǎn)品品質(zhì)，公司堅(jiān)持使用優(yōu)質(zhì)原材料。目前撲克牌專用紙全部從晨鳴紙業(yè)采購(gòu)。由于紙張?jiān)牧鲜茉緷{價(jià)格的影響較大，公司原材料采購(gòu)價(jià)格也隨著原木漿價(jià)格波動(dòng)。

撲克牌專用紙作為主要原材料，占營(yíng)業(yè)成本比重較大，公司毛利率對(duì)紙張價(jià)格波動(dòng)比較敏感。2009 年，受當(dāng)年全球經(jīng)濟(jì)不振的影響，撲克牌專用紙均價(jià)較2008 年水平下降 11.23%，2010 年隨著 PPI 水平的不斷上升，撲克牌專用紙均價(jià)較 2009 年水平大幅上漲，公司 2010 年撲克牌專用紙采購(gòu)均價(jià)為 6,040.97 元/噸，較 2009 年均價(jià)上漲 18.14%。為了有效規(guī)避重要原材料價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，公司采取如下措施：

（1）公司與晨鳴紙業(yè)簽訂長(zhǎng)期供貨合同，從價(jià)格協(xié)議、提價(jià)、訂單管理、供貨保障等多方面消化紙張價(jià)格上漲的不利影響。同時(shí)公司加強(qiáng)采購(gòu)管理環(huán)節(jié)，隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張，規(guī)模采購(gòu)優(yōu)勢(shì)日益突出，對(duì)供應(yīng)商的議價(jià)能力逐漸增強(qiáng)，從而有效降低采購(gòu)成本。

（2）公司具有較強(qiáng)的市場(chǎng)定價(jià)能力，面對(duì)原材料價(jià)格的上漲，公司選擇適當(dāng)時(shí)機(jī)，穩(wěn)步小幅提升產(chǎn)品價(jià)格，保障公司產(chǎn)品的盈利能力，減小原材料價(jià)格波動(dòng)對(duì)公司盈利的影響。

（3）不斷改進(jìn)撲克牌生產(chǎn)工藝，控制其他成本，減弱原材料價(jià)格上升帶來的成本壓力。公司目前在研項(xiàng)目包括“凹印機(jī)輪轉(zhuǎn)印刷”和“全自動(dòng)卷筒紙?jiān)诰€上光”等，2009 年完成的科研項(xiàng)目包括“高檔撲克牌高新技術(shù)印刷系統(tǒng)升級(jí)項(xiàng)目”等，生產(chǎn)工藝的不斷改進(jìn)有效提高了生產(chǎn)效率及產(chǎn)品質(zhì)量，減少原材料的浪費(fèi)。公司通過各種方式有效克服原材料價(jià)格波動(dòng)的不利影響，維持相對(duì)穩(wěn)定的毛利率。盡管原材料采購(gòu)價(jià)格波動(dòng)幅度較大，2008 年、2009 年及 2010 年，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為 18.92%、23.08%及 20.28%，較為穩(wěn)定。

二、銀河磁體

（一）主要原材料供應(yīng)商單一風(fēng)險(xiǎn)

公司產(chǎn)品的主要原材料為以快淬工藝制備的釹鐵硼永磁微晶粉末，其專利為美國(guó)麥格昆磁公司（MQI）獨(dú)家壟斷擁有，專利覆蓋范圍主要為日本、美國(guó)和歐洲地區(qū)，即凡是在這些國(guó)家和地區(qū)生產(chǎn)、銷售的粘結(jié)釹鐵硼磁體所用的原材料磁粉必須為 MQ 磁粉。目前粘結(jié)釹鐵硼磁體行業(yè)的主要消費(fèi)客戶均在專利覆蓋地區(qū)。由于 MQI 公司專利保護(hù)的原因，報(bào)告期內(nèi)公司出口產(chǎn)品全部采用 MQ 磁粉。在專利全部到期之前，MQI 作為該磁粉的全球獨(dú)家壟斷生產(chǎn)銷售商長(zhǎng)期保持原料磁粉的高壟斷價(jià)位，一定程度上限制了行業(yè)的快速發(fā)展，限制了公司產(chǎn)品成本的下降，造成了公司主要原材料供應(yīng)商單一的風(fēng)險(xiǎn)。

麥格昆磁公司（Magnequench International, Inc.）,總部設(shè)在美國(guó)印第安那州印第安那波利斯，獨(dú)家擁有MQ磁粉的專利，是世界上粘結(jié)釹鐵硼快淬磁粉生產(chǎn)的龍頭企業(yè)，全球市場(chǎng)占有率超過80%。麥格昆磁公司最早于1982年由通用汽車公司（GM）創(chuàng)建。1995年9月30日，中國(guó)有色金屬進(jìn)出口總公司、北京三環(huán)新材料高技術(shù)公司（中科三環(huán)的控股股東）和SEXTANT MQI公司收購(gòu)麥格昆磁公司。隨著全球磁體產(chǎn)業(yè)逐步向中國(guó)的轉(zhuǎn)移，2000年麥格昆磁公司獨(dú)資設(shè)立麥格昆磁公司（天津）公司生產(chǎn)MQ磁粉。2005年加拿大多倫多證券交易所上市的AMR公司并購(gòu)麥格昆磁公司，AMR公司更名為NEOMATERIAL TECHNOLOGIES INC.公司。2005年在并購(gòu)過程中，北京三環(huán)新材料高技術(shù)公司將其所持有的麥格昆磁公司股份換股為NEO MATERIAL TECHNOLOGIES INC.公司的股份，并于2006年9月全部出售。

（二）反饋意見關(guān)注：發(fā)行人主要原材料供應(yīng)商單一，公司進(jìn)口原材料 MQ 磁粉的金額分別為 8，164.10 萬元、8，631.83 萬元和 10，139.81 萬元，占采購(gòu)總額比重分別為 68.30%、67.85%和 66.7296。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說明目前 MQ 磁粉的成份專利、制備磁粉的工藝專利和制備粘結(jié)磁體的工藝專利是否已經(jīng)失效，美國(guó)麥格昆磁公司(MQl)是否采取了延長(zhǎng)專利保護(hù)期的措施，非 MQ 磁粉產(chǎn)品進(jìn)入原專利保護(hù)地區(qū)有無法律障礙；（2）說明報(bào)告期內(nèi)從美國(guó)麥格昆磁公司(MQI)采購(gòu)占比仍超過 80% 且逐年遞增的原因；（3）補(bǔ)充披露發(fā)行人和主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手上海愛普生磁性器件有限公司(以下簡(jiǎn)稱“上海愛普生”)的市場(chǎng)占有率情況、美國(guó)麥格昆磁公司(MQI)的基本情況、上海愛普生與美國(guó)麥格昆磁公司(MQI)的關(guān)聯(lián)關(guān)系，并說明該關(guān)聯(lián)關(guān)系對(duì)于發(fā)行人原材料采購(gòu)及未來成長(zhǎng)性是否存在重大不利影響；（4）補(bǔ)充披露國(guó)家對(duì)稀土行業(yè)的宏觀調(diào)控對(duì)發(fā)行人原材料供應(yīng)是否產(chǎn)生重大不利影響；（5）補(bǔ)充披露發(fā)行人是否與美國(guó)麥格昆磁公司(MQI)簽訂長(zhǎng)期合作協(xié) 議，如有，請(qǐng)補(bǔ)充披露合作協(xié)議的主要內(nèi)容(包括定價(jià)方法、供應(yīng)量、供應(yīng)時(shí)間等)：（6）補(bǔ)充披露是否存在解決原材料供應(yīng)商單一問題的措施和方案。請(qǐng)保薦機(jī) 構(gòu)、律師、申報(bào)會(huì)計(jì)帥核查并發(fā)表意見。

1、關(guān)于對(duì)“目前 MQ 磁粉的成份專利、制備磁粉的工藝專利和制備粘結(jié)磁體的工藝專利是否已經(jīng)失效，美國(guó)麥格昆磁公司(MQI)是否采取了延長(zhǎng)專利保護(hù)期的措施，非 MQ 磁粉產(chǎn)品進(jìn)入原專利保護(hù)地區(qū)有無法律障礙”相關(guān)問題的核查

（1）根據(jù)發(fā)行人提供的資料并經(jīng)本所律師核查，由美國(guó)麥格昆磁公司（以下簡(jiǎn)稱“MQI”）所享有的MQ磁粉的一系列專利系由多個(gè)專利構(gòu)成的專利包，主要包括成分專利、工藝專利、輔助專利。

（2）根據(jù)MQI的公司網(wǎng)站（http://004km.cn/）資料顯示：MQ磁粉基本專利從2009-2014年逐步到期，其中含鈷（Co）成分MQ磁粉專利將于2012年5月到期，最重要的具有四方晶體結(jié)構(gòu)的專利將于2014年7月到期。因此，截至2014年MQ磁粉專利包中的全部專利均到期失效之前，非MQ磁粉產(chǎn)品不能進(jìn)入專利保護(hù)地區(qū)（美國(guó)、歐洲和日本），否則將面臨專利權(quán)糾紛的法律風(fēng)險(xiǎn)。

（3）根據(jù)公司提供的相關(guān)說明并經(jīng)本所律師核查，由于專利將逐步到期，MQI試圖采取申請(qǐng)新的專利或申請(qǐng)專利延展有效期等措施以維持其在磁粉原料市場(chǎng)的壟斷地位，但其申請(qǐng)能否獲得核準(zhǔn)尚無法判斷。如申請(qǐng)獲得核準(zhǔn)，MQI可能繼續(xù)享有MQ磁粉相關(guān)技術(shù)的專利保護(hù)，維持磁粉原料的高壟斷價(jià)格，將可能影響公司未來的原料采購(gòu)成本。

綜上，本所律師認(rèn)為，目前MQ磁粉尚存在未逾專利保護(hù)期的專利項(xiàng)目。目前，非MQI磁粉產(chǎn)品進(jìn)入原專利保護(hù)區(qū)存在法律障礙。

2、關(guān)于對(duì)“報(bào)告期內(nèi)從美國(guó)麥格昆磁公司(MQI)采購(gòu)占比仍超過80%且逐年遞增的原因”相關(guān)問題的核查

根據(jù)公司提供的相關(guān)資料并經(jīng)本所律師核查，公司生產(chǎn)的磁性產(chǎn)品直接下游客戶為日本電產(chǎn)（NIDEC）、SONY、JVC等微特電機(jī)制造商。公司生產(chǎn)的磁性產(chǎn)品將成為該等制造商生產(chǎn)的諸如電機(jī)產(chǎn)品的部件，通過該等產(chǎn)品組裝進(jìn)入計(jì)算機(jī)、汽車以及其他信息數(shù)碼電器等最終產(chǎn)品。

雖然上述最終產(chǎn)品可能銷往美國(guó)、歐洲和日本等MQ磁粉專利保護(hù)區(qū)，也可能銷往其他非MQ磁粉專利保護(hù)區(qū)，但本著尊重專利、保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的原則、避免交易爭(zhēng)端的風(fēng)險(xiǎn)，公司與下游客戶達(dá)成一致，對(duì)公司出口的磁性產(chǎn)品均以享有專利保護(hù)的MQ磁粉作為磁粉原料。

綜上，本所律師認(rèn)為，因MQ磁粉所享有的專利包中最遲到期的專利項(xiàng)目的保護(hù)期至2014年，為了避免專利糾紛，公司就其出口的磁性產(chǎn)品持續(xù)采購(gòu)MQ磁粉，故隨著公司磁性產(chǎn)品出口比例的上升，報(bào)告期內(nèi)公司從MQI采購(gòu)占比仍超過80%且逐年遞增。

3、關(guān)于對(duì)發(fā)行人“補(bǔ)充披露發(fā)行人和主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手上海愛普生磁性器件有限公司(以下簡(jiǎn)稱“上海愛普生”)的市場(chǎng)占有率情況、美國(guó)麥格昆磁公司(MQI)的基本情況、上海愛普生與美國(guó)麥格昆磁公司(MQI)的關(guān)聯(lián)關(guān)系，并說明該關(guān)聯(lián)關(guān)系對(duì)于發(fā)行人原材料采購(gòu)及未來成長(zhǎng)性是否存在重大不利影響”相關(guān)問題的核查

（1）關(guān)于對(duì)發(fā)行人和上海愛普生市場(chǎng)占用率情況的核查

根據(jù)公司出具的說明，并經(jīng)本所律師采取查閱上海愛普生控股股東北京中科三環(huán)高技術(shù)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中科三環(huán)”，000970SZ）相關(guān)年報(bào)、上海愛普生公司網(wǎng)站以及行業(yè)網(wǎng)站公開披露數(shù)據(jù)、與公司經(jīng)營(yíng)管理人員和核心技術(shù)人員進(jìn)行訪談等方式進(jìn)行核查，無法直接獲得上海愛普生市場(chǎng)占有率情況。根據(jù)《磁體產(chǎn)業(yè)奇跡般的發(fā)展》（羅陽著 《磁性材料及器件》2009年第1期）一文中所列示的相關(guān)數(shù)據(jù)，報(bào)告期內(nèi)，公司磁性產(chǎn)品產(chǎn)量與國(guó)內(nèi)外同類產(chǎn)品產(chǎn)量的對(duì)比情況如下：

（2）關(guān)于對(duì)MQI的基本情況、上海愛普生與MQI的關(guān)聯(lián)關(guān)系，并說明該關(guān)聯(lián)關(guān)系對(duì)于發(fā)行人原材料采購(gòu)及未來成長(zhǎng)性是否存在重大不利影響”的核查 ①根據(jù)MQI的公司主頁http://004km.cn所公開登載的信息并經(jīng)本所律師核查，麥格昆磁公司（Magnequench International, Inc.）,總部設(shè)在美國(guó)印第安那州印第安那波利斯，獨(dú)家擁有MQ磁粉的專利，是世界上粘結(jié)釹鐵硼快淬磁粉生產(chǎn)的龍頭企業(yè)，全球市場(chǎng)占有率超過80%。②根據(jù)《北京中科三環(huán)高技術(shù)股份有限公司2009年年度報(bào)告》，并經(jīng)本所律師核查，北中科三環(huán)持有上海愛普生70%的股權(quán)，為其控股股東。

③MQI最早于1982年由通用汽車公司（GM）創(chuàng)建。1995年9月30日，中國(guó)有色金屬進(jìn)出口總公司、北京三環(huán)新材料高技術(shù)公司（為中科三環(huán)的控股股東，以下簡(jiǎn)稱“北京三環(huán)”）和SEXTANT MQI公司收購(gòu)該公司。2000年，MQI在華獨(dú)資設(shè)立麥格昆磁公司（天津）有限公司生產(chǎn)MQ磁粉。

2005年加拿大多倫多證券交易所上市的AMR公司并購(gòu)MQI，AMR公司后更名為NEO MATERIAL TECHNOLOGIES INC.公司。2005年在上述并購(gòu)過程中，北京三環(huán)將其所持有的MQI股份換股為NEO MATERIAL TECHNOLOGIES INC.公司的股份，并于2006年9月全部出售。

2010年5月12日，NEO MATERIAL TECHNOLOGIES INC.公司出具證明，證明“北京三環(huán)不再是NEO MATERIAL TECHNOLOGIES INC的股東或它的子公司Magnequench International（MQI）的股東；北京三環(huán)于2005年8月31日由MQI的股東變成了AMR的股東，AMR現(xiàn)在更名為NEO MATERIAL TECHNOLOGIES INC（NEO）；這些NEO的股份后來在2006年9月被賣出”。④ 根 據(jù) NEONEO MATERIAL TECHNOLOGIES INC.公 司 公 告 披 露 的《MANAGEMENT'S DISCUSSION AND ANALYSIS DATED MARCH 11, 2010》，上海愛普生與其不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；根據(jù)中科三環(huán)公告披露的《北京中科三環(huán)高技術(shù)股份有限公司2009年年度報(bào)告》，MQI與中科三環(huán)亦不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

⑤根據(jù)發(fā)行人的承諾并經(jīng)本所律師核查，公司作為MQI重要的采購(gòu)商，在日常與該公司進(jìn)行MQ磁粉商務(wù)談判以及采購(gòu)過程中，MQI未因北京三環(huán)曾經(jīng)持有MQI的股份而導(dǎo)致其對(duì)公司采取不利行為。

綜上，本所律師認(rèn)為，截至本補(bǔ)充法律意見書出具之日，上海愛普生與MQI不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。MQI與上海愛普生的控股股東曾存在的股權(quán)關(guān)系對(duì)于發(fā)行人原材料采購(gòu)及未來成長(zhǎng)性不存在重大不利影響。

4、關(guān)于對(duì)發(fā)行人“補(bǔ)充披露國(guó)家對(duì)稀土行業(yè)的宏觀調(diào)控對(duì)發(fā)行人原材料供應(yīng)是否產(chǎn)生重大不利影響”相關(guān)問題的核查

（1）2010年5月12日，工業(yè)和信息化部印發(fā)了《關(guān)于公開征集稀土行業(yè)準(zhǔn)入條件意見的通知》（以下簡(jiǎn)稱“《通知》”），就《稀土行業(yè)準(zhǔn)入條件》（以下簡(jiǎn)稱“《準(zhǔn)入條件》”）進(jìn)行征求意見，公示日期自2010年5月13日至2010年5月27日。經(jīng) 本所律師查閱《準(zhǔn)入條件》全文，《準(zhǔn)入條件》系以“為科學(xué)開發(fā)利用與有效保護(hù)稀土資源，推動(dòng)稀土產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級(jí)，規(guī)范生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)秩序”為立法目的，就稀 土生產(chǎn)布局條件、生產(chǎn)規(guī)模、工藝和裝備、能源消耗、資源綜合利用、環(huán)境保護(hù)、產(chǎn)品質(zhì)量、安全生產(chǎn)、職業(yè)危害、消防和社會(huì)責(zé)任、監(jiān)督與管理等內(nèi)容進(jìn)行了規(guī) 定。該《準(zhǔn)入條件》的公告和征求意見，有利于稀土工業(yè)的健康、持續(xù)的發(fā)展。經(jīng)本所律師核查，公司產(chǎn)業(yè)為國(guó)家鼓勵(lì)類發(fā)展產(chǎn)業(yè)，公司產(chǎn)品利于節(jié)約能源、保護(hù)環(huán)境，在《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2005年本）》、《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2007年本）》（征求意見稿）》中一直被列入鼓勵(lì)類、在《中國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)品目錄》（2006）中作為等級(jí)最高、應(yīng)優(yōu)先支持的最高檔高新技術(shù)產(chǎn)品之一?！吨泄仓醒腙P(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十一個(gè)五年規(guī)劃的建議》中將發(fā)展環(huán)保和節(jié)能產(chǎn)業(yè)作為“推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)”和“建設(shè)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會(huì)的重要手段”。

綜上，本所律師認(rèn)為，公司產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的相關(guān)規(guī)定，國(guó)家對(duì)稀土行業(yè)的宏觀調(diào)控對(duì)公司原材料供應(yīng)并不產(chǎn)生重大不利影響。

5、關(guān)于對(duì)“發(fā)行人是否與美國(guó)麥格昆磁公司(MQI)簽訂長(zhǎng)期合作協(xié)議，如有，請(qǐng)補(bǔ)充披露合作協(xié)議的主要內(nèi)容(包括定價(jià)方法、供應(yīng)量、供應(yīng)時(shí)間等)”相關(guān)問題的核查

根據(jù)發(fā)行人的承諾并經(jīng)本所律師核查，公司與麥格昆磁公司(MQI)未簽訂任何長(zhǎng)期合作協(xié)議。

6、關(guān)于對(duì)發(fā)行人“補(bǔ)充披露是否存在解決原材料供應(yīng)商單一問題的措施和方案”的核查

根據(jù)公司提供的說明，經(jīng)本所律師核查，在MQ磁粉專利包到期前，公司與下游客戶達(dá)成一致，只要涉及公司出口的產(chǎn)品，均全部采用MQ磁粉。根據(jù)公司提供的與四川省夾江縣圓通稀土永磁廠于2007、2008、2009、2010年度內(nèi)簽訂的磁粉采購(gòu)合同，由于中國(guó)不是MQ磁粉專利保護(hù)地區(qū)，在公司對(duì)國(guó)內(nèi)客戶的國(guó)內(nèi)銷售中，公司主要采購(gòu)四川省夾江縣圓通稀土永磁廠的磁粉。

綜上，本所律師認(rèn)為，在國(guó)內(nèi)貿(mào)易中，公司已通過采購(gòu)國(guó)內(nèi)磁粉原料供應(yīng)商的方式解決原材料供應(yīng)商單一的問題。

三、陽光電源

（一）對(duì)大功率半導(dǎo)體器件供應(yīng)商依賴的風(fēng)險(xiǎn)

本公司產(chǎn)品中大量使用了大功率半導(dǎo)體器件，如IGBT模 塊等，目前公司大功率半導(dǎo)體器件主要從歐美地區(qū)和日本進(jìn)口。半導(dǎo)體器件下游行業(yè)近年來的快速增長(zhǎng)導(dǎo)致大功率半導(dǎo)體器件需求旺盛，如果國(guó)外供應(yīng)商不能保證供 應(yīng)或提高供應(yīng)價(jià)格，將對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響。目前，隨著大功率半導(dǎo)體產(chǎn)品技術(shù)和市場(chǎng)的發(fā)展，已有更多境外企業(yè)參與大功率半導(dǎo)體器件的研發(fā)與生產(chǎn)，同 時(shí)，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)商也已逐步開始規(guī)模生產(chǎn)，盡管國(guó)內(nèi)廠商在產(chǎn)品規(guī)格齊全度等方面還有一定差距，但其快速發(fā)展正在使功率半導(dǎo)體器件市場(chǎng)原有的格局發(fā)生改變。目 前，公司已經(jīng)和多家半導(dǎo)體器件供應(yīng)商簽訂了長(zhǎng)期合作協(xié)議，并針對(duì)各系列產(chǎn)品對(duì)大功率半導(dǎo)體器件的不同需求擬定了替代方案，降低了對(duì)單一供應(yīng)商依賴的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）反饋意見關(guān)注：發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)大功率半導(dǎo)體主要供應(yīng)商情況, 是否與發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員存在關(guān)聯(lián)關(guān)系, 價(jià)格變化情況, 占當(dāng)期營(yíng)業(yè)成本的比例, 是否對(duì)未來持續(xù)盈利能力產(chǎn)生重大影響

1、報(bào)告期內(nèi)大功率半導(dǎo)體主要供應(yīng)商的情況以及關(guān)聯(lián)關(guān)系核查情況

經(jīng)本所律師核查并根據(jù)發(fā)行人的確認(rèn), 報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人產(chǎn)品所需的大功率半導(dǎo)體主要從國(guó)外廠商的中國(guó)代理商采購(gòu), 大功率半導(dǎo)體最終供應(yīng)商從單一的供應(yīng)商, 發(fā)展到現(xiàn)在有日本三菱、德國(guó)英飛凌、德國(guó)賽米控及日本富士等多個(gè)品牌。

2、價(jià)格變化情況是否對(duì)未來持續(xù)盈利能力產(chǎn)生重大影響

(1)報(bào)告期內(nèi), 發(fā)行人所購(gòu)大功率半導(dǎo)體價(jià)格呈下降趨勢(shì), 主要原因?yàn)榘l(fā)行人大功率半導(dǎo)體最終供應(yīng)商已從單一的供應(yīng)商發(fā)展到現(xiàn)在有日本三菱、德國(guó)英飛凌、德國(guó)賽米控及日本富士等多個(gè)品牌, 供應(yīng)渠道的增加降低了發(fā)行人的采購(gòu)價(jià)格。(2)報(bào)告期內(nèi), 發(fā)行人大功率半導(dǎo)體占成本的比重呈現(xiàn)上升趨勢(shì), 主要系發(fā)行人大功率產(chǎn)品報(bào)告期呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)趨勢(shì), 發(fā)行人 2008 年度、2009 年度和 2010 年度 30KW 以上(含 30KW)光伏逆變器占光伏逆變器總收入比例分別為 40.03%、61.64%和 80.03%, 目前發(fā)行人大功率產(chǎn)品占比已經(jīng)較高, 即：大功率半導(dǎo)體占成本的比重因大功率產(chǎn)品占比提升而進(jìn)一步提高的空間較小。(3)發(fā)行人為了應(yīng)對(duì)可能存在的大功率半導(dǎo)體供應(yīng)商依賴以及價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn), 發(fā)行人在產(chǎn)品開發(fā)階段就充分考慮關(guān)鍵物料的可替代性，即：從產(chǎn)品的概念、計(jì)劃、開發(fā)、驗(yàn)證、發(fā)布等階段, 相關(guān)部門已對(duì)產(chǎn)品總體解決方案中采用的關(guān)鍵器件的成熟度進(jìn)行評(píng)審，對(duì)關(guān)鍵物料的設(shè)計(jì)要求至少有兩個(gè)品牌的器件可相互替代,從而確保元器件的可替換性，進(jìn)而合理控制成本。

(4)隨著大功率半導(dǎo)體產(chǎn)品技術(shù)和市場(chǎng)的發(fā)展, 已有更多境外企業(yè)參與大功率半導(dǎo)體器件的研發(fā)與生產(chǎn)，同時(shí)，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)商也已逐步開始規(guī)模生產(chǎn)，盡管國(guó)內(nèi)廠商在產(chǎn)品規(guī)格齊全度等方面還有一定差距, 但其快速發(fā)展正在使大功率半導(dǎo)體器件市場(chǎng)原有的格局發(fā)生改變。

綜上，發(fā)行人在產(chǎn)品開發(fā)階段即實(shí)施大功率半導(dǎo)體材料可替代性發(fā)展戰(zhàn)略，對(duì)供應(yīng)商進(jìn)行優(yōu)化和豐富，進(jìn)而控制大功率半導(dǎo)體價(jià)格波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，隨著大功率半導(dǎo)體生產(chǎn)企業(yè)的增加，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局的改變，也將更有利于大功率半導(dǎo)體需求方。

基于上述，本所律師認(rèn)為，綜合大功率半導(dǎo)體價(jià)格變化趨勢(shì)以及其占營(yíng)業(yè)成本的比例等因素，發(fā)行人大功率半導(dǎo)體器件主要從國(guó)外進(jìn)口不會(huì)對(duì)發(fā)行人未來持續(xù)盈利能力產(chǎn)生重大不利影響。

四、天齊鋰業(yè)

（一）主要原材料供應(yīng)商單一的風(fēng)險(xiǎn) 鋰輝石是公司主要原材料，報(bào)告期內(nèi)鋰輝石全部從澳大利亞塔力森公司進(jìn)口。2007 年、2008 年、2009 年和 2010 年 1-6 月，公司鋰輝石采購(gòu)金額分別為13,775.99 萬元、11,812.66 萬元、10,708.55 萬元和 8,874.27 萬元，占原材料采購(gòu)金額的比例分別為 58.85%、58.81%、61.19%和 50.93%。

鋰輝石是我國(guó)礦石提鋰生產(chǎn)廠商生產(chǎn)各項(xiàng)鋰產(chǎn)品的主要原材料。塔力森公司是世界鋰輝石的主要供應(yīng)商，其擁有的澳大利亞格林布什礦山是目前全球開采規(guī)模最大、品質(zhì)最穩(wěn)定的鋰輝石礦山。2008 年全球鋰精礦產(chǎn)量約 37 萬噸，其中塔力森公司鋰輝石產(chǎn)量超過 60%。長(zhǎng)期以來，中國(guó)市場(chǎng)一直是塔力森公司鋰輝石的主要銷售市場(chǎng)，2008 年塔力森公司出口中國(guó)的數(shù)量約為 12 萬噸，約占其當(dāng)年產(chǎn)量的 54%。

與澳大利亞格林布什礦山相比，我國(guó)目前已開發(fā)的各鋰礦規(guī)模較小。國(guó)內(nèi)幾個(gè)主要鋰輝石礦山生產(chǎn)狀況為：新疆可可托海采選能力 700 噸/天、阿勒泰三礦采選能力 300 噸/天的兩個(gè)主要礦山均因資源枯竭停產(chǎn)，四川金川縣觀音橋采選廠年產(chǎn)鋰精礦 1.2 萬噸、馬爾康鋰輝石礦年產(chǎn)鋰精礦 2.4 萬噸，目前國(guó)內(nèi)鋰精礦產(chǎn)能只有 3.6 萬噸/年，無法滿足下游企業(yè)規(guī)?；a(chǎn)的需要。因此，中國(guó)主要的礦石提鋰生產(chǎn)企業(yè)，如本公司、新疆昊鑫鋰鹽開發(fā)有限公司（原新疆鋰鹽廠）等公司，均主要從塔力森公司 進(jìn)口鋰輝石。本公司設(shè)立初期，鋰輝石主要來自四川金川，但由于其品質(zhì)不穩(wěn)定、供應(yīng)規(guī)模小，造成公司生產(chǎn)線開工不足、產(chǎn)品質(zhì)量不穩(wěn)定。自 1997 年起本公司即開始從塔力森公司進(jìn)口鋰輝石；1999 年起至今，本公司生產(chǎn)所需鋰輝石全部從塔力森公司采購(gòu)。作 為中國(guó)最大的礦石提鋰生產(chǎn)企業(yè)，本公司與塔力森公司已經(jīng)建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定、互利互惠的合作關(guān)系。特別是近年來，本公司在行業(yè)內(nèi)率先成功開發(fā)出用鋰輝石低成本 生產(chǎn)電池級(jí)碳酸鋰等高端鋰產(chǎn)品的方法，促進(jìn)了塔力森公司鋰輝石在中國(guó)的銷售。隨著產(chǎn)能連年擴(kuò)張，本公司已成為塔力森公司鋰輝石的最大銷售客戶。2008 年，本公司向塔力森公司進(jìn)口鋰輝石 51,823.57 噸，約占其總產(chǎn)量的23%，約占其出口中國(guó)總量的 43%。雖然雙方已建立良好的合作關(guān)系，客觀上也存在一定程度的相互依存，本公司向塔力森公司進(jìn)口鋰輝石通常不會(huì)出現(xiàn)供應(yīng)受阻的現(xiàn)象，但如果塔力森公司改變經(jīng)營(yíng)策略、或遇到突發(fā)事件、或如果本公司訂單驟然大增，可能會(huì)出現(xiàn)鋰輝石供應(yīng)不及時(shí)或供應(yīng)不足的風(fēng)險(xiǎn)。

為鞏固雙方的業(yè)務(wù)合作，本公司與塔力森公司于2008年8月簽定了2009-2011年鋰輝石長(zhǎng)期采購(gòu)協(xié)議，主要條款為：（1）2009-2011年，本公司在每個(gè)合同年中至少購(gòu)買80,000噸規(guī)格為SC6.0的鋰輝石，其中50,000噸按合同固定價(jià)格執(zhí)行，剩余30,000多噸按該合同年開始前一年的9月30日或之前確定的價(jià)格執(zhí)行；（2）2009-2011年，每年的合同固定價(jià)格分別為300美元/噸、314美元/噸和328美元/噸；（3）除非一方提前12個(gè)月書面終止，協(xié)議到期時(shí)將無限期自動(dòng)續(xù)簽，續(xù)簽期限為1年（或雙方書面同意的其他期限）。

上 述長(zhǎng)期采購(gòu)協(xié)議簽定時(shí)，全球金融危機(jī)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的消極影響還未充分顯現(xiàn)，本公司與塔力森公司對(duì)此均估計(jì)不足。該協(xié)議簽定后不久金融危機(jī)在全球爆發(fā)，經(jīng)雙方 友好協(xié)商，對(duì)上述協(xié)議的價(jià)格條款進(jìn)行了調(diào)整，在塔力森公司保證鋰輝石供應(yīng)數(shù)量不變的前提下，每年的采購(gòu)價(jià)格根據(jù)市場(chǎng)變化情況另行確定。經(jīng)本公司與塔力森公 司協(xié)商，公司近期多筆采購(gòu)合同價(jià)格均有較大幅度的降低。2009年實(shí)際執(zhí)行的采購(gòu)均價(jià)為244.73美元/噸（SC6.0規(guī)格），較2008年下降約7.58%（以美元計(jì)算）。根據(jù)2010年1月21日發(fā)行人與塔力森公司簽訂的采購(gòu)合同，在2010年2月1日至2010年6月30日期間向塔力森公司采購(gòu)SC6.0規(guī)格的鋰輝石42,000噸，合同單價(jià)為230美元/噸，較2009年下降約6%。2010年5月6日，發(fā)行人與塔力森公司就2009-2011年鋰輝石長(zhǎng)期采購(gòu)協(xié)議簽訂補(bǔ)充合同，將合同期限修定為2011年1月1日至2015年12月31日；采購(gòu)價(jià)格每半年確定一次，在該半年內(nèi)的采購(gòu)價(jià)格固定不變；2011年基礎(chǔ)采購(gòu)數(shù)量為10萬噸，2012年基礎(chǔ)采購(gòu)數(shù)量為12.50萬噸，2013-2015年基礎(chǔ)采購(gòu)數(shù)量為15萬噸，在基礎(chǔ)采購(gòu)量之外，發(fā)行人還可優(yōu)先按確定價(jià)格追加采購(gòu)。

（二）原材料供應(yīng)不足的風(fēng)險(xiǎn)

1、經(jīng)濟(jì)波動(dòng)對(duì)原材料供應(yīng)的影響

公 司原材料主要有鋰輝石、硫酸和純堿。受金融危機(jī)影響，公司采購(gòu)的硫酸和純堿價(jià)格有明顯下降，其供應(yīng)渠道較多，貨源充足。核心原材料主要由澳大利亞塔力森公 司供應(yīng)，截至本招股說明書簽署之日，鋰輝石的供應(yīng)正常，且價(jià)格有所下降。但是，如果世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇放緩，塔力森公司經(jīng)營(yíng)也可能受到影響，由此將可能影響本公 司的鋰輝石供應(yīng)。

2、政策變化對(duì)原材料供應(yīng)的影響

根據(jù) 2008 年 12 月 19 日財(cái)政部和國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布的《關(guān)于調(diào)整礦產(chǎn)品進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅稅率的通知》（財(cái)關(guān)稅[2008]99 號(hào)），自 2009 年 1 月 1 日起，對(duì)包括鋰輝石在內(nèi)的礦產(chǎn)品進(jìn)口增值稅稅率由 13%提高到 17%。該項(xiàng)政策調(diào)整不會(huì)對(duì)本公司的經(jīng)營(yíng)成果造成重大影響，但會(huì)增加鋰輝石進(jìn)口階段的資金占用成本。

3、募投項(xiàng)目投產(chǎn)后原材料供應(yīng)不足的風(fēng)險(xiǎn)

本公司作為全球最大的礦石提鋰生產(chǎn)企業(yè)，所需鋰輝石礦全部外購(gòu)。募投項(xiàng)目投產(chǎn)后鋰輝石需求量還將有大幅度的增長(zhǎng)。公司目前各項(xiàng)鋰產(chǎn)品年生產(chǎn)能力約為 9,100 噸，2008 年、2009 年分別采購(gòu)鋰輝石 51,823.57 噸和 52,868.48 噸。本次募集資金投資項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，將增加 6,500 噸鋰產(chǎn)品的產(chǎn)能，預(yù)計(jì)將增加鋰輝石需求約 45,000 噸（按 SC6.0 規(guī)格計(jì)算）。如果鋰輝石供應(yīng)出現(xiàn)問題，公司將存在募投項(xiàng)目投產(chǎn)后原材料供應(yīng)不足的風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)此，本公司采取了兩大措施以應(yīng)對(duì)。首先，本公司與塔力森公司于 2008年 8 月簽定 2009-2011 年鋰輝石長(zhǎng)期采購(gòu)協(xié)議，2009-2011 年塔力森公司在每個(gè)合同年中至少向本公司供應(yīng) 80,000 噸規(guī)格為 SC6.0 的鋰輝石。2010 年 5 月，本公司與塔力森公司簽定了補(bǔ)充合同，進(jìn)一步加強(qiáng)了雙方的合作關(guān)系。塔力森公司近年來進(jìn)行了擴(kuò)產(chǎn)，其鋰輝石產(chǎn)能由 2007 年的 22 萬噸提升至目前的 28 萬噸左右，能夠保證本公司鋰輝石供應(yīng)。其次，為了從根本上解決鋰輝石供應(yīng)問題，規(guī)避供應(yīng)商單一的潛在風(fēng)險(xiǎn)，公司積極尋求礦產(chǎn)資源儲(chǔ)備，以獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的原材料保障。公司全資子公司天齊盛合于 2008 年 10 月 17 日獲得四川省雅江縣措拉鋰輝石礦探礦權(quán)。四川省地質(zhì)礦產(chǎn)勘查開發(fā)局 108 地質(zhì)隊(duì)《四川省雅江縣措拉鋰輝石礦地質(zhì)詳查 2009 年度工作報(bào)告》顯示，措拉礦區(qū)鋰輝石礦石量 1,905.43 萬噸，氧化鋰資源量 22.34 萬噸（折合金屬鋰資源量約 9.57 萬噸），平均品位 1.24%，折合 SC6.0 鋰輝石約372 萬噸，資源儲(chǔ)量較為豐富。

【案例評(píng)析】

1、從企業(yè)的基本經(jīng)營(yíng)邏輯來看，一個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)除了自身的管理和技術(shù)水平之外，上下游的發(fā)展?fàn)顩r及其企業(yè)對(duì)上下游的控制 能力也是至關(guān)重要。換句話說，一個(gè)企業(yè)生產(chǎn)所需的原材料可以任意采購(gòu)，生產(chǎn)保證產(chǎn)品的高品質(zhì)，同時(shí)產(chǎn)品銷售不存在瓶頸，那么這樣的一個(gè)企業(yè)就是一個(gè)近乎完 美的企業(yè)。

2、當(dāng)然，我們現(xiàn)在要說的是存在問題的情況。如果是企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有問題，那么這個(gè)企業(yè)至少目前是不符合首發(fā)上市條件 的，這也就不在我們討論之列，如果是上下游有些不順暢呢？這就是我們常見的上下游的重大依賴問題。較之供應(yīng)商的依賴，客戶的重大依賴問題更加普遍對(duì)發(fā)行人 獨(dú)立性的影響也是更嚴(yán)重一些，正是因?yàn)檫@樣，大家對(duì)于客戶依賴更加關(guān)注，今天我們討論一下供應(yīng)商存在依賴的問題。

3、供應(yīng)商單一一般存在以下幾種情形：①行業(yè)發(fā)展特性，公司生產(chǎn)所需原材料上游就那么幾家生產(chǎn)，不采購(gòu)他們的就沒法生產(chǎn) 了；②企業(yè)歷史淵源導(dǎo)致，公司從起步就是采購(gòu)某幾家的原材料，后來就建立了長(zhǎng)期的合作關(guān)系，沒有發(fā)生變化；③公司定位導(dǎo)致，公司產(chǎn)品全部定位于高端，所需 原材料的品質(zhì)要求高，市場(chǎng)上滿足條件的企業(yè)不多。

4、如果是第一種情況是風(fēng)險(xiǎn)比較大的，如果是供應(yīng)商經(jīng)營(yíng)不善或者不再供應(yīng)，那么公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)就會(huì)存在問題，一般解釋的 思路是：①這幾家供應(yīng)商都是大企業(yè)，產(chǎn)能可以滿足整個(gè)下游企業(yè)的需求，滿足公司需求沒有問題；②公司已經(jīng)與其建立了長(zhǎng)期合作關(guān)系，供應(yīng)商產(chǎn)能不足的情況下 會(huì)有優(yōu)先供應(yīng)本公司；③公司正在研發(fā)該種原材料的替代產(chǎn)品，有望在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)突破。如果是第二種情況，那么就好辦多了，首先我目前的狀況是可以滿足生產(chǎn)需 求的，如果合作模式發(fā)生變化，我也可以改變自己的習(xí)慣，隨時(shí)找到新的供應(yīng)商。當(dāng)然，這種情況下可能存在一個(gè)問題，那就是你如果概念供應(yīng)商原材料的質(zhì)量怎么 保證，那只要解釋公司有嚴(yán)格的選擇標(biāo)準(zhǔn)就是了。第三種情況有點(diǎn)偽命題的意思，如果真要存在解釋思路可以參考第一種情況。

5、供應(yīng)商依賴一般存在兩種情形，一種是對(duì)具體供應(yīng)商的依賴，二種是對(duì)原材料品種的依賴。第一種情況很好理解，第二種情 況簡(jiǎn)而言之就是公司產(chǎn)品所需原材料就是一種產(chǎn)品且這種產(chǎn)品產(chǎn)量有限，如果這有這種情況的企業(yè)，那么其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是巨大的，因?yàn)檫@種原材料的價(jià)格很容易波動(dòng)。小兵以前記得有一個(gè)靠地溝油生產(chǎn)汽油和柴油的企業(yè)，技術(shù)很好也很環(huán)保，剛開始生產(chǎn)也不錯(cuò)，結(jié)果后來地溝油價(jià)格暴漲吃掉了該企業(yè)的盈利空間，最后企業(yè)不了了 之了。上述案例中，其實(shí)天齊鋰業(yè)也存在類似的問題，個(gè)人覺得生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是存在的。

6、最后說明一點(diǎn)的是，上面很多的解釋和分析都是建立在企業(yè)有較強(qiáng)的上下游控制力的基礎(chǔ)上的，如果企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不足，對(duì)上游采購(gòu)和下游銷售的控制力不強(qiáng)，那么企業(yè)經(jīng)營(yíng)本身也是存在較大風(fēng)險(xiǎn)的。

第二篇：案例研習(xí)(二十六)：重大安全事故解決之道

【案例情況】

一、聯(lián)化科技

（一）江蘇聯(lián)化“11.27”爆炸事故情況

1、事故簡(jiǎn)要經(jīng)過

2007年11月27日6時(shí)30分，在江蘇聯(lián)化染料業(yè)務(wù)五車間B7廠房的分散藍(lán)79#濾餅重氮鹽生產(chǎn)保溫環(huán)節(jié)中，當(dāng)班員工未將蒸汽進(jìn)汽閥門關(guān)閉到位導(dǎo)致溫度不斷上升且監(jiān)控不力，未發(fā)現(xiàn)反應(yīng)釜已處于高溫異常狀態(tài)。10時(shí)6分，重氮化釜溫度已達(dá)100℃，當(dāng)班人員報(bào)警后，所有人員立即撤離。10時(shí)9分，江蘇聯(lián)化內(nèi)部消防車趕到現(xiàn)場(chǎng)，動(dòng)用3支水槍用霧狀水對(duì)煙霧進(jìn)行稀釋、對(duì)反應(yīng)釜進(jìn)行釜外降溫。江蘇聯(lián)化部分管理人員以及其他車間有關(guān)人員約30多名公司人員參加了應(yīng)急處置。10時(shí)20分，重氮化釜發(fā)生化學(xué)爆炸，引發(fā)儲(chǔ)罐發(fā)生物理爆炸。

2、事故涉及廠區(qū)范圍

江蘇聯(lián)化位于響水縣陳家港鎮(zhèn)化工園區(qū)的生產(chǎn)廠房共22間，建筑面積24203.46平方米，此次爆炸事故發(fā)生在其中的五車間分散藍(lán)79#濾餅重氮化工序B7廠房，發(fā)生事故車間建筑面積735平方米，占整個(gè)廠區(qū)建筑面積的3%。

3、事故的后果

在事故搶險(xiǎn)過程中，由于國(guó)內(nèi)外未見過此類工藝生產(chǎn)發(fā)生爆炸事故的案例，搶救人員未能預(yù)見可能會(huì)發(fā)生爆炸事故，因此，參加搶救人員較多，距離反應(yīng)釜較近，最終因反應(yīng)釜爆炸，導(dǎo)致參加應(yīng)急搶險(xiǎn)的人員8人死亡（3人當(dāng)場(chǎng)死亡），5人受傷（其中2人重傷），B7廠房坍塌，直接經(jīng)濟(jì)損失388萬元。

4、事故的原因

操作工違章作業(yè)沒有將加熱蒸汽閥門關(guān)到位，造成重氮化反應(yīng)釜在保溫過程中被繼續(xù)加熱，反應(yīng)釜內(nèi)重氮鹽劇烈分解造成爆炸，是事故的直接原因?，F(xiàn)場(chǎng)搶救處置不當(dāng)，是導(dǎo)致多人傷亡的主要原因。

5、整改措施

事故發(fā)生后，公司一方面主動(dòng)向政府相關(guān)部門匯報(bào)了整個(gè)事故的過程和原因并積極配合相關(guān)部門的調(diào)查工作，另一方面積極妥善地處理好了傷亡員工及家屬的安撫和補(bǔ)償工作。江蘇聯(lián)化根據(jù)鹽城市及響水縣的安全生產(chǎn)監(jiān)督管理局、環(huán)境保護(hù)局、質(zhì)量監(jiān)督局、消防支隊(duì)等部門的整改建議對(duì)公司進(jìn)行了整改，進(jìn)一步消除了生產(chǎn)中的安全隱患。

首先，江蘇聯(lián)化對(duì)相關(guān)硬件進(jìn)行了整改：①對(duì)現(xiàn)有幾個(gè)產(chǎn)品生產(chǎn)線硬件進(jìn)行整改，將一些危險(xiǎn)崗位、特殊崗位上人工操作程序增加了自動(dòng)化設(shè)備或變更為自動(dòng)化操作；②在原有的消防器材基礎(chǔ)上，增加了部分特種消防器材及設(shè)施；③更換并補(bǔ)充了部分應(yīng)急救援器材；④整改了小部分不符合消防、安全要求的設(shè)施；⑤提高生產(chǎn)裝置自動(dòng)化水平，并在新項(xiàng)目上首先執(zhí)行。

其次，江蘇聯(lián)化還對(duì)軟件進(jìn)行了整改：①按照有關(guān)部門的相關(guān)規(guī)定，完善特種設(shè)備管理臺(tái)帳，加強(qiáng)特種作業(yè)人員的管理，對(duì)特種作業(yè)人員進(jìn)行考試，確保持證上崗；②完善?；放_(tái)帳，按照上級(jí)主管部門要求定期上報(bào)；③進(jìn)一步完善隱患整改管理制度并對(duì)隱患排查整改記錄進(jìn)行回顧，逐一核對(duì)整改完成情況，確定整改完成落實(shí)到位；④加強(qiáng)員工安全教育、培訓(xùn)，完善員工培訓(xùn)計(jì)劃并嚴(yán)格執(zhí)行；⑤對(duì)江蘇聯(lián)化廠區(qū)內(nèi)設(shè)施進(jìn)行全面檢查，并通過相關(guān)政府部門及專業(yè)機(jī)構(gòu)的驗(yàn)收。通過上述整改措施，有效減少了江蘇聯(lián)化生產(chǎn)中的安全隱患。

6、有關(guān)部門處理意見

2007年12月29日，鹽城市人民政府事故調(diào)查組出具《關(guān)于江蘇聯(lián)化科技有限公司“11.27”爆炸事故的調(diào)查報(bào)告》，認(rèn)定這起事故是江蘇聯(lián)化安全管理存在漏洞、職工操作不當(dāng)、安全設(shè)施配備不全、搶險(xiǎn)處置不當(dāng)造成的一起責(zé)任事故。其中，操作工未將蒸汽進(jìn)汽閥門關(guān)閉到位，違章作業(yè)，對(duì)釜溫監(jiān)控不到位，現(xiàn)場(chǎng)搶險(xiǎn)處置不當(dāng)，搶險(xiǎn)現(xiàn)場(chǎng)人員過多，搶險(xiǎn)人員與事故點(diǎn)過近，是造成這起事故的直接原因；江蘇聯(lián)化安全管理存在漏洞，安全設(shè)施配備不全，監(jiān)控裝置自動(dòng)化程度不夠以及應(yīng)急預(yù)案不完善是該次事故的間接原因。

根據(jù)2007年6月1日開始實(shí)施的《生產(chǎn)安全事故報(bào)告和調(diào)查處理?xiàng)l例》，生產(chǎn)安全事故一般分為一般事故、較大事故、重大事故和特別重大事故。2008年2月18日，鹽城市安全生產(chǎn)監(jiān)督管理局根據(jù)《安全生產(chǎn)法》及《生產(chǎn)安全事故報(bào)告和調(diào)查處理?xiàng)l例》，查明江蘇聯(lián)化此次事故屬于較大責(zé)任事故，并出具蘇鹽安監(jiān)行罰[2007]37號(hào)《行政處罰決定書》，對(duì)江蘇處罰如下：①責(zé)令改正；②罰款人民幣40萬元。2008年2月20日，江蘇聯(lián)化向鹽城市安全生產(chǎn)監(jiān)督管理局指定賬戶繳納40萬元罰款；并作出蘇聯(lián)化政字[2008]6號(hào)《江蘇聯(lián)化科技有限公司關(guān)于“11.27”事故的處理決定》，對(duì)相關(guān)責(zé)任人給予了記大過、撤職、留用察看以及經(jīng)濟(jì)處罰等處分。

2008年4月10日，鹽城市安全生產(chǎn)監(jiān)督管理局出具了《關(guān)于江蘇聯(lián)化科技有限公司安全生產(chǎn)情況的說明》（鹽安監(jiān)[2008]91 號(hào)），確認(rèn)“目前，該公司安全生產(chǎn)設(shè)施投入到位，安全生產(chǎn)管理責(zé)任落實(shí)，安全生產(chǎn)制度、規(guī)程較為完善，安監(jiān)部門提出的各項(xiàng)整改措施已落實(shí)到位，發(fā)現(xiàn)的事故隱患已全部整改結(jié)束”。

（二）中介機(jī)構(gòu)核查意見

1、律師意見

①11·27事故由鹽城市政府依法成立事故調(diào)查組進(jìn)行調(diào)查認(rèn)定，調(diào)查程序及處理符合《生產(chǎn)安全事故報(bào)告和調(diào)查處理?xiàng)l例》（國(guó)務(wù)院令第493號(hào)）之規(guī)定。

②事故發(fā)生的經(jīng)過、原因、傷亡及經(jīng)濟(jì)損失已經(jīng)查明，事故的性質(zhì)和責(zé)任已經(jīng)認(rèn)定，事故的責(zé)任者已經(jīng)進(jìn)行處理，江蘇聯(lián)化已經(jīng)總結(jié)教訓(xùn)，排查隱患，提出并落實(shí)了整改措施，各項(xiàng)整改措施已經(jīng)有關(guān)部門復(fù)查驗(yàn)收合格。

③ 11·27事故是一起由于操作工違章作業(yè)且搶險(xiǎn)處置不當(dāng)造成的安全生產(chǎn)責(zé)任事故，根據(jù)《生產(chǎn)安全事故報(bào)告和調(diào)查處理?xiàng)l例》之規(guī)定，不構(gòu)成重大或特大事故，事故等級(jí)為較大事故。

④ 雖然江蘇聯(lián)化因11?27事故受到行政處罰，但綜合事故的經(jīng)過、原因、經(jīng)濟(jì)損失、善后處理、整改措施及社會(huì)影響等方面進(jìn)行判斷，該起事故不具有嚴(yán)重情節(jié)，因而不構(gòu)成重大違法行為，不構(gòu)成影響發(fā)行人本次發(fā)行上市的實(shí)質(zhì)性障礙。

2、保薦機(jī)構(gòu)意見

聯(lián)化科技及其子公司江蘇聯(lián)化已按照國(guó)家的有關(guān)規(guī)定辦理了與染料中間體業(yè)務(wù)相關(guān)的生產(chǎn)審批手續(xù)，設(shè)立了專門的安全生產(chǎn)管理部門，建立了相應(yīng)的安全生產(chǎn)管理制度，此次事故主要是由于公司安全管理存在漏洞，職工操作不當(dāng)，安全設(shè)施配備不全，搶險(xiǎn)處置不當(dāng)造成的意外事故。在此次事故發(fā)生后，聯(lián)化科技及江蘇聯(lián)化及時(shí)向有關(guān)部門做出匯報(bào)，并積極做好了相應(yīng)的善后處理工作。目前，政府有權(quán)部門已對(duì)此次事故出具了結(jié)案的處理意見，并認(rèn)定此次事故為較大事故，給予江蘇聯(lián)化相應(yīng)的行政處罰。

聯(lián)化科技及江蘇聯(lián)化也積極整改，落實(shí)了相關(guān)的處理意見，針對(duì)此次事故帶來的不確定事項(xiàng)已落實(shí)完畢。2008年4月10日，鹽城市安全生產(chǎn)監(jiān)督管理局出具了《關(guān)于江蘇聯(lián)化科技有限公司安全生產(chǎn)情況的說明》（鹽安監(jiān)[2008]91 號(hào)），確認(rèn)公司安全生產(chǎn)設(shè)施投入到位，安全生產(chǎn)管理責(zé)任落實(shí)，安全生產(chǎn)制度、規(guī)程較為完善，安監(jiān)部門提出的各項(xiàng)整改措施已落實(shí)到位，發(fā)現(xiàn)的事故隱患已全部整改結(jié)束。

雖然江蘇聯(lián)化因“11.27 爆炸事故”受到行政處罰，但綜合事故的原因、經(jīng)過、涉及的廠區(qū)范圍、后果、影響、安全整改措施和有關(guān)政府部門的處理意見等方面進(jìn)行判斷，該起事故并不構(gòu)成情節(jié)嚴(yán)重，且并未影響公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。因此，江蘇聯(lián)化此次“11.27爆炸事故”并未構(gòu)成重大違法行為，所受的處罰并未對(duì)聯(lián)化科技本次公開發(fā)行構(gòu)成實(shí)質(zhì)性障礙，公司符合發(fā)行上市的基本條件。

（二）重大期后事項(xiàng)的影響

江蘇聯(lián)化2007年11月27日發(fā)生爆炸事故后，全廠8條生產(chǎn)線，包括廣滅靈、聯(lián)苯菊酯、氟磺胺草醚、2-氰基-4-硝基苯胺、2-氨基-5-硝基苯酚、索酚磺酰胺、分散藍(lán)、分散橙產(chǎn)品的生產(chǎn)線，立即全面停產(chǎn)整頓。之后，江蘇聯(lián)化一方面進(jìn)行善后處理工作，一方面進(jìn)行恢復(fù)生產(chǎn)的準(zhǔn)備工作。為盡快恢復(fù)生產(chǎn)，同時(shí)出于下一步將進(jìn)行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整的考慮，江蘇聯(lián)化對(duì)染料中間體生產(chǎn)線未提出恢復(fù)生產(chǎn)的申請(qǐng)。

2007年12月至2008年1月，鹽城市及響水縣政府相繼派質(zhì)監(jiān)、消防、安監(jiān)、環(huán)保和工商等部門等到企業(yè)進(jìn)行了復(fù)查及驗(yàn)收。

2008年1月7日，鹽城市政府向響水縣政府下發(fā)了《關(guān)于同意江蘇聯(lián)化科技有限公司部分車間復(fù)產(chǎn)申請(qǐng)的批復(fù)》（鹽政復(fù)[2008]1號(hào)），同意江蘇聯(lián)化恢復(fù)廣滅靈、聯(lián)苯菊酯、氟磺胺草醚、2-氰基-4-硝基苯胺、2-氨基-5-硝基苯酚、索酚磺酰胺六種產(chǎn)品的生產(chǎn)。

2008年1月8日，響水縣人民政府向江蘇聯(lián)化下發(fā)了響政復(fù)[2008]1 號(hào)《關(guān)于同意江蘇聯(lián)化科技有限公司部分車間復(fù)產(chǎn)申請(qǐng)的批復(fù)》，同意江蘇聯(lián)化按照市政府要求恢復(fù)生產(chǎn)。此后，江蘇聯(lián)化除染料中間體外的其他產(chǎn)品全面恢復(fù)生產(chǎn)。

在上述停產(chǎn)期間，聯(lián)化科技及江蘇聯(lián)化部分客戶對(duì)江蘇聯(lián)化進(jìn)行了實(shí)地考察，并發(fā)函積極支持聯(lián)化科技及江蘇聯(lián)化完成整改及后續(xù)工作，確認(rèn)不會(huì)因上述短期停產(chǎn)影響其與公司的業(yè)務(wù)合作。盡管如此，本次事故對(duì)公司2007年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及業(yè)務(wù)仍產(chǎn)生了一定影響，具體情況如下：

1、事故的直接損失及對(duì)當(dāng)期利潤(rùn)的影響

根據(jù)立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司的信會(huì)師報(bào)字（2008）第20447號(hào)《關(guān)于江蘇聯(lián)化科技有限公司“11.27”爆炸事故及相關(guān)后續(xù)處理的有關(guān)會(huì)計(jì)處理意見》，江蘇聯(lián)化“11.27”爆炸事故的經(jīng)濟(jì)損失共計(jì)3,880,332.36元，扣除收到保險(xiǎn)公司賠償款等因素，減少2007利潤(rùn)1,946,804.68元。具體明細(xì)如下：

（1）財(cái)產(chǎn)直接損失合計(jì)為1,230,013.36 元，其中：中國(guó)人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司鹽城分公司支付的保險(xiǎn)賠款1,228,821.80 元已于2008年1月22日收到；其余1,191.56元在2007年公司損益類科目中列支。

（2）死亡人員賠償款項(xiàng)合計(jì)為2,510,319.00元，其中：響水縣勞動(dòng)保險(xiǎn)管理處支付的蔣玉華等4名員工工亡補(bǔ)助金249,195.00元已于2008年1月29日收到；胡義燈等4名員工工亡補(bǔ)助金455,510.88元已經(jīng)臺(tái)州市黃巖區(qū)社會(huì)保險(xiǎn)事業(yè)管理中心確認(rèn),具體補(bǔ)助手續(xù)正在辦理之中；其余1,805,613.12元在2007年公司損益類科目中列支。死亡員工家屬均與江蘇聯(lián)化簽訂了《和解協(xié)議書》，由江蘇聯(lián)化一次性支付死亡職工家屬工亡補(bǔ)助金、喪葬補(bǔ)助金、供養(yǎng)親屬撫恤金及精神撫慰金等賠償金共2,510,319元。

（3）受傷人員賠償和醫(yī)藥等款項(xiàng)合計(jì)為140,000.00 元，在2007公司損益類科目中列支。

“11.27”爆炸事故后，受傷人員已得到充分的醫(yī)療，截至2008年3月20日，江蘇聯(lián)化“11.27”爆炸事故中5名受傷人員的醫(yī)療費(fèi)用共計(jì)28.31萬元，目前，此次事故中5 名受傷的員工均已出院，4人已恢復(fù)上班，1人在家療養(yǎng)。

2、染料中間體生產(chǎn)業(yè)務(wù)的處置

江蘇聯(lián)化的業(yè)務(wù)涉及農(nóng)藥中間體及染料中間體，其中染料中間體生產(chǎn)業(yè)務(wù)占整體業(yè)務(wù)比重較小且正逐年降低，按合并報(bào)表計(jì)算，2007江蘇聯(lián)化染料中間體業(yè)務(wù)收入占聯(lián)化科技同期合并報(bào)表的比重為3.95%,毛利比重為2.85%。此次事故后，結(jié)合業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略，聯(lián)化科技于2008年1月18日召開了第三屆董事會(huì)第二次會(huì)議，審議并通過《關(guān)于處置江蘇聯(lián)化染料生產(chǎn)線部分設(shè)備、存貨的議案》和《關(guān)于撤銷染料事業(yè)部的議案》，決定終止染料生產(chǎn)業(yè)務(wù)。2008年 1月18日，江蘇聯(lián)化召開了2008年第一次臨時(shí)董事會(huì)，決議終止染料中間體生產(chǎn)業(yè)務(wù)。

立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司為公司未恢復(fù)生產(chǎn)的染料生產(chǎn)線處置出具了《關(guān)于江蘇聯(lián)化科技有限公司“11.27”爆炸事故及相關(guān)后續(xù)處理的專項(xiàng)審核報(bào)告》（信會(huì)師報(bào)字[2008]第20447號(hào)），主要情況如下：

（1）未恢復(fù)生產(chǎn)的染料生產(chǎn)線固定資產(chǎn)、存貨凈值及處置

截至2007年12月31日，江蘇聯(lián)化染料生產(chǎn)線固定資產(chǎn)、存貨情況如下：

（2）未恢復(fù)生產(chǎn)的染料生產(chǎn)線2007年產(chǎn)生的損益占比重情況

截至2008年2月20日，江蘇聯(lián)化已經(jīng)處置完畢相關(guān)設(shè)備，因停產(chǎn)的染料生產(chǎn)線毛利僅占公司2007年毛利總額的2.85%，故未發(fā)現(xiàn)此次出售資產(chǎn)事宜對(duì)公司的未來持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐芍卮笥绊憽?/p>

目前，江蘇聯(lián)化的染料中間體生產(chǎn)專用設(shè)備、原材料及庫(kù)存商品等相關(guān)資產(chǎn)已處置完畢。

3、保薦機(jī)構(gòu)意見 保薦機(jī)構(gòu)經(jīng)過審慎核查，認(rèn)為：江蘇聯(lián)化此次爆炸事故沒有影響公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，江蘇聯(lián)化所受的處罰并未對(duì)聯(lián)化科技本次公開發(fā)行構(gòu)成實(shí)質(zhì)性障礙，公司符合發(fā)行上市的基本條件。

二、辰州礦業(yè)

本公司金、銻、鎢礦產(chǎn)的勘探開采主要在山區(qū)及井下，受斷層、頂板、滑坡、涌水量等地質(zhì)條件的影響，存在發(fā)生頂板塌落、粉塵污染、局部通風(fēng)不暢、涌水等多種自然災(zāi)害的可能性，若防護(hù)不當(dāng)可能造成人員傷亡或財(cái)產(chǎn)損失。另外，生產(chǎn)過程存在爆破、危險(xiǎn)化學(xué)品、電氣設(shè)備及鍋爐壓力容器使用、重型車輛運(yùn)輸?shù)拳h(huán)節(jié)，若技術(shù)或操作不規(guī)范，也可能造成人員傷亡。

報(bào)告期內(nèi)，本公司共發(fā)生生產(chǎn)安全重傷事故2起，重傷2人；發(fā)生生產(chǎn)安全死亡事故3起，死亡4人。未發(fā)生須上報(bào)上級(jí)主管部門調(diào)查的重大生產(chǎn)傷亡事故。

有關(guān)事故的發(fā)生原因、處理經(jīng)過及相關(guān)責(zé)任，具體如下：

1、重傷事故

2005年11月6日及2006年3月17日，公司冶煉廠及沃溪坑口發(fā)生2起操作事故，造成2人重傷。事故原因?yàn)樽鳂I(yè)人員安全意識(shí)淡薄、違章操作，負(fù)主要責(zé)任，相關(guān)管理人員負(fù)領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任。各責(zé)任人分別處以安全責(zé)任罰款。

2、死亡事故

2004年4月1日、2006年5月30日及2006年11月1日，公司沃溪坑口發(fā)生1起冒頂事故和2起機(jī)械事故，造成4人死亡。事故原因?yàn)橄嚓P(guān)作業(yè)人員違章作業(yè)，負(fù)主要責(zé)任，相關(guān)安全主管人員負(fù)領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任。各責(zé)任人分別給予行政警告、記大過、撤職等處分以及安全責(zé)任罰款，部分責(zé)任人解除勞動(dòng)合同并移交司法機(jī)關(guān)處理。

針對(duì)容易發(fā)生安全事故的環(huán)節(jié)，本公司采取如下若干措施，加強(qiáng)安全生產(chǎn)力度，降低安全生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)：

1、建立健全安全組織機(jī)構(gòu)及各項(xiàng)安全管理制度。公司嚴(yán)格遵守《安全生產(chǎn)法》、《礦山安全法》、《勞動(dòng)法》、《危險(xiǎn)化學(xué)品安全管理?xiàng)l例》等國(guó)家法律、法規(guī)，根據(jù)安全生產(chǎn)需要，建立健全各級(jí)安全組織機(jī)構(gòu)并層層落實(shí)安全責(zé)任制。根據(jù)主要風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)，從安全管理、安全檢查、安全技術(shù)規(guī)范上制定有關(guān)安全管理規(guī)章制度和操作規(guī)程，使每個(gè)崗位的安全責(zé)任、措施、規(guī)程更科學(xué)、更實(shí)用。

2、加強(qiáng)安全宣傳、教育、培訓(xùn)工作。人事部、安全環(huán)保部負(fù)責(zé)員工的安全意識(shí)教育及對(duì)專（兼）職安全員的安全技術(shù)教育和素質(zhì)考核；對(duì)新進(jìn)、換崗員工或參觀人員進(jìn)行三級(jí)安全教育；特殊工種人員須經(jīng)培訓(xùn)持證上崗；以區(qū)（段）為單位，堅(jiān)持開展每周一次的安全生產(chǎn)活動(dòng)；利用廣播、電視、標(biāo)語、宣傳欄等各種形式向廣大員工進(jìn)行安全教育。

3、定期進(jìn)行安全檢查。在完善組織和健全制度、加強(qiáng)宣傳的同時(shí)，積極通過自檢、互檢、季度檢查、專業(yè)檢查等形式，進(jìn)行定期檢查、維修和隱患的整改。

4、將安全生產(chǎn)考核內(nèi)容列入績(jī)效考核。考核內(nèi)容包括安全目標(biāo)考核、單位季度考核、合格班組考核、區(qū)（段）長(zhǎng)安全環(huán)保意識(shí)考核和安全員工作責(zé)任考核等，安全生產(chǎn)的考核結(jié)果與各單位的經(jīng)濟(jì)責(zé)任制掛鉤，并嚴(yán)格執(zhí)行“安全一票否決”制度。每年公司還對(duì)各單位的安全生產(chǎn)工作進(jìn)行評(píng)比、表彰。

5、加強(qiáng)安全技術(shù)研究。通過自主研發(fā)“深井通風(fēng)系統(tǒng)優(yōu)化降溫技術(shù)”等技術(shù)，成功解決深井通風(fēng)系統(tǒng)的降溫等問題，提高礦井生產(chǎn)安全水平。

三、贛鋒鋰業(yè)

反饋意見中披露：

1、根據(jù)新余市安全生產(chǎn)監(jiān)督管理局于2006年6月2日分別出具的余安監(jiān)管罰決字【2006】第202號(hào)《行政處罰決定書》和余安監(jiān)管【2006】40號(hào)《關(guān)于新余贛鋒有機(jī)鋰有限公司“4·25”傷亡事故的結(jié)案批復(fù)》，公司員工在對(duì)丁基鋰罐內(nèi)的殘留物進(jìn)行清理處理過程中，由于從業(yè)人員違章作業(yè)、現(xiàn)場(chǎng)安全管理不嚴(yán)、安全培訓(xùn)教育不到位造成一死一傷的安全事故，員工李光芳和周小平違章作業(yè)，對(duì)事故負(fù)有直接責(zé)任，主要負(fù)責(zé)人曹志昂對(duì)公司安全管理不到位，對(duì)事故負(fù)有主要責(zé)任，處以2萬元罰款，主要負(fù)責(zé)人已經(jīng)按照要求繳納罰款。

2、根據(jù)江西省政府2001年7月6日頒布的《江西省人民政府關(guān)于重大安全事故行政責(zé)任追究的規(guī)定》，重大安全事故是指造成重大人身傷亡或造成重大經(jīng)濟(jì)損失的事故，包括一次死亡三至九人，一次死亡一至兩人同時(shí)重傷10人以上，或造成重大經(jīng)濟(jì)損失的。根據(jù)國(guó)務(wù)院于2007年4月9日頒布的《生產(chǎn)安全事故報(bào)告和調(diào)查處理?xiàng)l例》的規(guī)定，生產(chǎn)安全較大事故是指造成3人以上10人以下死亡，或者10人以上50人以下重傷，或者1000萬元以上5000萬元以下直接經(jīng)濟(jì)損失的事故；一般事故是指造成3人以下死亡，或者10人以下重傷，或者1000萬以下的經(jīng)濟(jì)損失。根據(jù)以上規(guī)定，公司一死一傷事故處于一般事故等級(jí)，不屬于較大、重大事故。

3、發(fā)行人并未因本次安全事故受到行政處罰，不構(gòu)成發(fā)行人的違法行為。經(jīng)律師向新余市安全生產(chǎn)監(jiān)督管理局進(jìn)一步核查，根據(jù)其出具的證明，公司不存在違法違規(guī)行為。

4、上述被處罰的主要負(fù)責(zé)人曹志昂目前未擔(dān)任發(fā)行人的董事或高級(jí)管理人員，上述處罰不構(gòu)成發(fā)行人的重大違法行為，亦不會(huì)對(duì)股份公司資產(chǎn)狀況、財(cái)務(wù)狀況造成重大不利影響，不構(gòu)成本次發(fā)行的法律障礙。

【案例關(guān)注】

1、對(duì)于報(bào)告期內(nèi)的重大違法違規(guī)行為如何認(rèn)定，最新審核政策的基本思路是尊重當(dāng)?shù)刂鞴懿块T的意見，如果當(dāng)?shù)卣蛑鞴懿块T能夠出文證明不屬于首發(fā)辦法規(guī)定的重大違法違規(guī)行為，一般情況下會(huì)里會(huì)認(rèn)可，但是也不能沒有限制，還是要控制在一個(gè)合情合理的范圍內(nèi)。

2、具體是怎樣的標(biāo)準(zhǔn)呢？沒有定論，不過聯(lián)華科技的案例給了我一些啟示。在該案例中，對(duì)于事故等級(jí)的認(rèn)定是非常絕妙的，當(dāng)然人家找到的也是國(guó)務(wù)院的文件，也不會(huì)引起太多的質(zhì)疑。另外，贛鋒鋰業(yè)的案例也可以證明，一死一傷的事故還是可以很輕松過關(guān)的。

3、聯(lián)化科技應(yīng)該是在審核過程中發(fā)生的重大安全事故，中介機(jī)構(gòu)自然會(huì)是很緊張，會(huì)里反饋意見作了重點(diǎn)關(guān)注，保薦機(jī)構(gòu)、律師和會(huì)計(jì)師也是盡可能的作了詳細(xì)解釋。其基本思路是：①將事故的基本情況介紹清楚；②由主管部門界定責(zé)任主體和處理結(jié)果；③認(rèn)定事故不是重大責(zé)任事故；④介紹公司整改情況；⑤公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)指標(biāo)和上市條件不會(huì)因?yàn)樵摯问鹿适苡绊憽?/p>

4、根據(jù)網(wǎng)友提供的資料，在礦業(yè)類上市中存在安全事故的還有：①紫金礦業(yè)，2006年12月27日，貴州紫金擁有的貴州水銀洞金礦尾礦庫(kù)發(fā)生子壩滑脫事故，造成1人輕傷，并輕度污染下游水庫(kù)水體。②辰州礦業(yè)，報(bào)告期內(nèi)，公司共發(fā)生生產(chǎn)安全死亡事故3起，死亡4人。③西部礦業(yè)，近三年發(fā)生安全事故共6起，其中1人死亡，6人重傷。④平煤股份，近五年發(fā)生安全事故共12起，共死亡17人。其中2006年6月份的一次事故，死亡人數(shù)最多，為4人?！酒矫汗煞莸纳鲜羞M(jìn)程一波三折，多次被否，多次更換券商和律師，直到2006年11月才終于通過發(fā)審委審核?！?/p>

5、最后有一點(diǎn)，小兵查閱了辰州礦業(yè)等幾家上市企業(yè)的披露材料，發(fā)現(xiàn)對(duì)于安全事故的描述都是惜墨如金，難道是因?yàn)楫?dāng)時(shí)安全意識(shí)還沒有現(xiàn)在那么強(qiáng)的原因，還是因?yàn)榈V業(yè)公司死個(gè)人覺得沒有什么大不了的，或者是因?yàn)榈V老板能耐大可以搞定很多事情。更過分的是贛鋒鋰業(yè)，就算是事情不大那也不能在招股書里連個(gè)面都沒見吧，該事情只是在反饋意見中律師進(jìn)行了簡(jiǎn)單回復(fù)，從會(huì)里的反應(yīng)來看的確不是重大的問題。

第三篇：上市案例研習(xí)(92)：主要供應(yīng)商變動(dòng)解決之道

案例研習(xí)（92）：主要供應(yīng)商變動(dòng)解決之道

【案例情況】

一、和佳股份（300273）：報(bào)告期內(nèi)供應(yīng)商較為分散且變動(dòng)較大

（一）報(bào)告期內(nèi)主要供應(yīng)商變動(dòng)情況

報(bào)告期內(nèi)，公司向前十名最主要的供應(yīng)商及向其采購(gòu)的原材料情況如下：

報(bào)告期內(nèi)前10名供應(yīng)商變化的原因是：

第一，公司產(chǎn)品種類較多，在“以銷定產(chǎn)”的生產(chǎn)模式下，各個(gè)產(chǎn)品的銷量不同導(dǎo)致部分原材料采購(gòu)數(shù)量和金額也發(fā)生變化，從而導(dǎo)致報(bào)告期內(nèi)供應(yīng)商結(jié)構(gòu)發(fā)生了一 定的變化，但供應(yīng)商總體變化并不大。如：醫(yī)用分子篩制氧設(shè)備及工程的營(yíng)業(yè)收入由2008年的2,536.83萬元增長(zhǎng)到2010年的9,763.31萬 元，銷售收入增長(zhǎng)較快，相應(yīng)地，制氧設(shè)備所需原材料也大幅增長(zhǎng)。由于制氧設(shè)備各部件的單價(jià)較高，因此，報(bào)告期內(nèi)制氧設(shè)備部件供應(yīng)商的采購(gòu)金額增長(zhǎng)較多，供 應(yīng)商較為集中，數(shù)量較少。而腫瘤微創(chuàng)治療系列設(shè)備的價(jià)值主要體現(xiàn)在產(chǎn)品設(shè)計(jì)和專有技術(shù)上，產(chǎn)品組成中價(jià)值較高的軟件采購(gòu)于子公司谷原軟件，其他原材料的品 種較多但單品種的采購(gòu)金額較小，供應(yīng)商較為分散，數(shù)量較多。因此，雖然報(bào)告期內(nèi)腫瘤產(chǎn)品的銷售收入也實(shí)現(xiàn)了較大幅度的增長(zhǎng)，但主要供應(yīng)商的內(nèi)部結(jié)構(gòu)相應(yīng)發(fā) 生了變化。

第二，隨著產(chǎn)品收入的增長(zhǎng)，原材料采購(gòu)量增加，公司有意識(shí)地?cái)U(kuò)大了供應(yīng)商范圍。如：隨著制氧設(shè)備所需原材料的大幅增長(zhǎng)，公司的議價(jià)能力增強(qiáng)，相應(yīng)擴(kuò)大了供應(yīng)商的選擇范圍。

第三，報(bào)告期內(nèi)，公司對(duì)同一品牌的材料采購(gòu)渠道進(jìn)行了優(yōu)化。如：上海康普艾壓縮機(jī)有限公司為德國(guó)“康普艾”品牌壓縮機(jī)在國(guó)內(nèi)合資的生產(chǎn)廠家，深圳市風(fēng)霸氣動(dòng)設(shè)備有限公司為“康普艾”品牌壓縮機(jī)的華南地區(qū)總代理，格蘭登福香港有限公司系德國(guó)產(chǎn) “康普艾”品牌壓縮機(jī)在亞太地區(qū)的銷售商，公司根據(jù)報(bào)告期內(nèi)業(yè)務(wù)發(fā)展情況、設(shè)備配置的實(shí)際需要及交通運(yùn)輸條件等情況，擇優(yōu)就近采購(gòu)。

第四，隨著公司新產(chǎn)品的推出，用于新產(chǎn)品的原材料的采購(gòu)也相應(yīng)增長(zhǎng)。如公司自行研發(fā)的DR于2010年獲得國(guó)家藥監(jiān)局產(chǎn)品注冊(cè)證后已投入生產(chǎn)、銷售，公司2010年從天安香港發(fā)展有限公司采購(gòu)用于DR制造的進(jìn)口部件數(shù)量相應(yīng)增加。經(jīng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查：公司與供應(yīng)商保持了良好的合作關(guān)系，供應(yīng)商相對(duì)穩(wěn)定，這種穩(wěn)定的業(yè)務(wù)關(guān)系一方面降低了公司的成本，另一方面保證了原材料質(zhì)量的穩(wěn)定性，同時(shí)，長(zhǎng)期的業(yè)務(wù)合作使得供應(yīng)商能夠滿足公司持續(xù)創(chuàng)新對(duì)新的物料的需求。報(bào)告期各期的前 10 名供應(yīng)商均不屬于公司的關(guān)聯(lián)方；公司在報(bào)告期不存在對(duì)單個(gè)供應(yīng)商的采購(gòu)額超過當(dāng)期采購(gòu)總額 50%的情況；公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和核心技術(shù)人員，主要關(guān)聯(lián)方或持有本公司 5%以上股份的股東未在上述供應(yīng)商中占有權(quán)益。

（二）反饋意見關(guān)注：發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)主要供應(yīng)商每年變動(dòng)都較大，2010年的前五大供應(yīng)商中有三家是新增的供應(yīng)商，請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）主要產(chǎn) 品所需的主要原材料的種類、功能、采購(gòu)模式、采購(gòu)價(jià)格及各主要原材料報(bào)告期內(nèi)的主要供應(yīng)商；（2）詳細(xì)說明報(bào)告期主要供應(yīng)商變動(dòng)較大的原因；（3）2010 年前 10 大供應(yīng)商是否與發(fā)行人有關(guān)聯(lián)關(guān)系。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、律師進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。

1、主要產(chǎn)品所需的主要原材料的種類、功能、采購(gòu)模式、采購(gòu)價(jià)格及各主要原材料

目前發(fā)行人與主要供應(yīng)商通常簽訂合同期為 1 年的框架性協(xié)議，協(xié)議約定采購(gòu)原材料的品種、價(jià)格確定方式、交貨期、結(jié)算付款期等條款，采購(gòu)數(shù)量根據(jù)實(shí)際需求由發(fā)行人向供應(yīng)商下訂購(gòu)單，貨款根據(jù)實(shí)際采購(gòu)量結(jié)算。

2、報(bào)告期主要供應(yīng)商變動(dòng)較大的原因

經(jīng)核查，報(bào)告期內(nèi)供應(yīng)商變化的主要原因是：（1）發(fā)行人產(chǎn)品種類較多，在“以銷定產(chǎn)”的生產(chǎn)模式下，各個(gè)產(chǎn)品的銷量不同導(dǎo)致部分原材料采購(gòu)數(shù)量和金額也發(fā) 生變化，從而導(dǎo)致報(bào)告期內(nèi)供應(yīng)商結(jié)構(gòu)發(fā)生了一定的變化，但供應(yīng)商總體變化并不大。（2）隨著產(chǎn)品銷量和收入的增長(zhǎng)，原材料采購(gòu)量增加，發(fā)行人的采購(gòu)議價(jià)能 力相應(yīng)增強(qiáng)，相應(yīng)地提升發(fā)行人選擇供應(yīng)商的能力，擴(kuò)大供應(yīng)商的選擇范圍。（3）報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人對(duì)同一品牌的材料采購(gòu)渠道進(jìn)行了優(yōu)化，雖然采購(gòu)產(chǎn)品相同，但供應(yīng)商發(fā)生變化（4）隨著發(fā)行人新產(chǎn)品的推出，用于新產(chǎn)品的原材料的采購(gòu)也相應(yīng)增長(zhǎng)，從而增加新的供應(yīng)商。

總體而言，供應(yīng)商總體相對(duì)穩(wěn)定，發(fā)行人與供應(yīng)商的穩(wěn)定業(yè)務(wù)關(guān)系一方面降低了發(fā)行人的成本，另一方面保證了原材料質(zhì)量的穩(wěn)定性，同時(shí)，長(zhǎng)期的業(yè)務(wù)合作使得供應(yīng)商能夠滿足發(fā)行人持續(xù)創(chuàng)新對(duì)新的物料的需求。

3、經(jīng)核查，2010 年前 10 大供應(yīng)商與發(fā)行人沒有關(guān)聯(lián)關(guān)系。

二、東軟載波（300183)：主要供應(yīng)商發(fā)生變更

（一）供應(yīng)商變更的簡(jiǎn)要說明

報(bào)告期內(nèi)公司主要的原材料供應(yīng)商包括貝能電子（福建）有限公司和上海海爾集成電路有限公司。貝能電子（福建）有限公司和上海海爾集成電路有限公司是公司的空白芯片即“裸片”的主要原材料提供商。2007 年、2008 年公司主要向貝能電子（福建）有限公司采購(gòu)，2009 年之后主要向上海海爾集成電路有限公司采購(gòu)。

1、公司變更主要原材料供應(yīng)商的具體原因

公司變更主要原材料供應(yīng)商的原因，與同上海海爾合作開發(fā)技術(shù)的原因相類似，主要是受保密性和成本兩方面因素影響，第一，隨著載波通信芯片市場(chǎng)容量的增大，市場(chǎng)上出現(xiàn)公司第二代載波通信芯片的盜版產(chǎn)品，為提升產(chǎn)品保密性能，公司與上海海爾合作開發(fā)了一款定制芯片；第二，由于公司參與芯片設(shè)計(jì)，相比從福建貝能 采購(gòu)的通用芯片，芯片結(jié)構(gòu)更為精簡(jiǎn)，芯片性能有所提升，采用成本加成方式定價(jià)，芯片成本大幅降低，有利于提升公司產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

2、公司與變更前后兩主要供應(yīng)商之間的芯片合作模式和定價(jià)方式間的差別 公司與變更前后的兩個(gè)主要供應(yīng)商之間的芯片合作模式存在一定的差別，與福建貝能合作，公司并不參與芯片設(shè)計(jì)。福建貝能系美國(guó)微芯科技公司代理商，芯片全部采購(gòu)自美國(guó)微芯科技公司，美國(guó)微芯科技公司既從事芯片設(shè)計(jì)又從事晶圓加工、芯片封裝，但美國(guó)微芯科技公司不獨(dú)立對(duì)外銷售。由于芯片在美國(guó)生產(chǎn)，通過福建貝能代理出售，產(chǎn)品價(jià)格偏高。而與上海海爾合作，公司與上海海爾共同完成芯片設(shè)計(jì)，上海海爾是一家專業(yè)無生產(chǎn)線芯片設(shè)計(jì)公司（Fabless），后續(xù)芯片生產(chǎn)過程由上海海爾負(fù)責(zé)在臺(tái)積電公司組織生產(chǎn)。

公司與兩主要供應(yīng)商間的產(chǎn)品定價(jià)方式也存在一定的差別，前者系通用芯片，參考市場(chǎng)價(jià)格定價(jià)；而后者是定制芯片，通過成本加成協(xié)商定價(jià)。由于芯片在臺(tái)積電生產(chǎn)，制程工藝比較先進(jìn)，同時(shí)作為一款定制芯片略去了通用芯片中一些不需要使用的電路，且采用成本加成定價(jià)，因此上海海爾向公司提供的芯片價(jià)格優(yōu)勢(shì)比較明顯。

3、公司與上海海爾在建立合作關(guān)系、原材料質(zhì)量控制等方面所采取的措施及困難

2008 年，公司與上海海爾合作完成 SSC1630/1631 芯片后，當(dāng)年小批量生產(chǎn)了一批第三代芯片，后又結(jié)合客戶反饋，對(duì)該芯片結(jié)構(gòu)進(jìn)行了微調(diào)。2009 年公司裸片正式開始大批量從上海海爾采購(gòu)。

公司與福建貝能和上海海爾在原材料質(zhì)量控制等方面所采取的措施及困難不同。與福建貝能的合作，由于公司并不參與芯片設(shè)計(jì)，對(duì)產(chǎn)品的質(zhì)量控制僅限于裸片成品 發(fā)貨前后，第一，要求福建貝能按美國(guó)微芯科技公司集成電路企業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)驗(yàn)收出貨產(chǎn)品；第二，在原材料采購(gòu)入庫(kù)前，公司將按照企業(yè)集成電路芯片檢驗(yàn)與檢測(cè)標(biāo) 準(zhǔn)進(jìn)行檢測(cè)和驗(yàn)收。

與上海海爾合作，由于公司參與芯片設(shè)計(jì)，公司對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量的控制更為深入，包括芯片設(shè)計(jì)階段，公司與上海海爾共同完成，公司會(huì)先行設(shè)計(jì)芯片參數(shù)規(guī)格，嚴(yán)格按 照規(guī)格設(shè)計(jì)芯片；封裝后的檢測(cè)階段，封裝廠本身有嚴(yán)格的生產(chǎn)工藝控制流程和檢測(cè)流程，此外公司提供檢測(cè)軟件，上海海爾負(fù)責(zé)檢測(cè)，出現(xiàn)不正常情況公司會(huì)協(xié)助 解決；上海海爾出貨前，上海海爾會(huì)按產(chǎn)品規(guī)格書要求檢驗(yàn)，如芯片質(zhì)量問題，上海海爾承諾按 1:1 更換；原材料采購(gòu)入庫(kù)前，公司將按照企業(yè)集成電路芯片檢驗(yàn)與檢測(cè)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行檢測(cè)和驗(yàn)收。相對(duì)而言，與上海海爾合作，公司可以更深入的掌控產(chǎn)品質(zhì)量。

4、主要供應(yīng)商變更對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響

2009 年相比 2008 年載波通信芯片單價(jià)由 23.66 元降為 18.73 元，由于更換供應(yīng)商，公司載波通信芯片裸片成本由 7.60 元降為 5.82 元，有效保證了產(chǎn)品毛利率穩(wěn)定。此外，自公司與上海海爾合作開發(fā)第三代芯片以來，公司產(chǎn)品未出現(xiàn)盜版情況，產(chǎn)品銷量也并未出現(xiàn)下滑情況。因此，報(bào)告期內(nèi)主要供應(yīng)商的改變并沒有對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成重大不利影響。

2008 年公司向福建貝能及2009 年公司向上海海爾的采購(gòu)比例均超過50%，主要原因系：出于技術(shù)保密，公司一般僅選擇一家專業(yè)集成電路供應(yīng)商并外協(xié)加工芯片。但國(guó)內(nèi)外可供選擇的芯片專業(yè)供應(yīng)商數(shù)量較多，且本公司目前是上海海爾的關(guān)鍵客戶之一，故本公司不存在對(duì)上海海爾業(yè)務(wù)嚴(yán)重依賴的情況。目前，公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他核心人員，主要關(guān)聯(lián)方或持有公司 5%以上股份的股東均不在主要供應(yīng)商中占有權(quán)益。

（二）2009 年起發(fā)行人芯片制造主要向上海海爾采購(gòu)的具體情況說明

1、公司向上海海爾采購(gòu)芯片基本情況

2009 年起公司載波通信芯片（裸片）主要向上海海爾采購(gòu)，雙方 2009 年交易數(shù)量 584.60 萬片、交易總金額 3,402.39 萬元、交易平均價(jià)格 5.82 元/片；2010 年 1-6 月簽署了總量為 300 萬片的采購(gòu)合同，協(xié)議的主要內(nèi)容沒有變化，交易數(shù)量 292.81 萬片、交易總金額 1,587.02 萬元、交易平均價(jià)格 5.42 元/片。每份購(gòu)銷合同的有效期為十二個(gè)月。雙方會(huì)根據(jù)市場(chǎng)需求簽訂新的購(gòu)銷合同。

2、公司在原材料采購(gòu)上對(duì)上海海爾依賴情況及對(duì)公司持續(xù)發(fā)展影響的說明 首先，雙方在 SSC1640/ SSC1641 芯片合作合同中明確規(guī)定：若上海海爾由于各種原因營(yíng)運(yùn)不能繼續(xù)時(shí)，為確保東軟載波繼續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，東軟載波有權(quán)以 25 萬美元一次性購(gòu)買合同標(biāo)的產(chǎn)品在臺(tái)積電的光罩直接使用權(quán)，由東軟載波直接向臺(tái)積電訂購(gòu)合同標(biāo)的產(chǎn)品。

其次，國(guó)內(nèi)外芯片設(shè)計(jì)企業(yè)眾多，如上海海爾不與本公司合作，公司可快速找到芯片外協(xié)加工企業(yè)。因此，在原材料采購(gòu)上公司不會(huì)對(duì)上海海爾產(chǎn)生重大依賴。但 SSC1630/ SSC1631 芯片合作合同中未明確若上海海爾由于各種原因營(yíng)運(yùn)不能繼續(xù)時(shí)，東軟載波是否有權(quán)向臺(tái)積電購(gòu)買光罩直接使用權(quán)。由于SSC1630/ SSC1631 芯片未來將逐步被 SSC1640/ SSC1641 芯片替代，因此，未明確該事項(xiàng)對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)影響有限。如果公司與上海海爾穩(wěn)定的合作關(guān)系出現(xiàn)意外變化，雖不會(huì)對(duì)公司業(yè)務(wù)造成實(shí)質(zhì)性影響，但會(huì)對(duì)公司盈利能力產(chǎn)生影響，具體如下表所示：

綜上，如上海海爾解除與公司的芯片采購(gòu)合作關(guān)系，短期內(nèi)會(huì)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)發(fā)展產(chǎn)生一定影響，但不會(huì)對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成實(shí)質(zhì)性影響。

（三）反饋意見關(guān)注

2009 年發(fā)行人主要供應(yīng)商由貝能電子（福建）有限公司變更為上海海爾。請(qǐng)發(fā)行人對(duì)以下問題補(bǔ)充說明并披露，請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、律師、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表意見。

1、按外協(xié)加工產(chǎn)品種類說明報(bào)告期內(nèi)各外協(xié)廠商加工產(chǎn)品數(shù)量、平均單價(jià)、金額及所占比例、定價(jià)及結(jié)算方式、質(zhì)量控制措施。2、2009 年起發(fā)行人芯片制造主要向上海海爾采購(gòu)的具體情況，包括雙方簽訂協(xié)議時(shí)間、協(xié)議主要內(nèi)容、雙方的權(quán)利義務(wù)、交易數(shù)量、交易金額、交易價(jià)格及定價(jià)依據(jù)、價(jià)格 公允性、合作期限、到期后雙方的計(jì)劃安排，發(fā)行人與上海海爾是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，發(fā)行人在原材料采購(gòu)上是否對(duì)上海海爾存在重大依賴及對(duì)發(fā)行人持續(xù)發(fā)展的影 響，并作“重大事項(xiàng)提示”。

3、報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人變更主要原材料供應(yīng)商的具體原因，發(fā)行人與變更前后的兩個(gè)主要供應(yīng)商之間的芯片合作模式和定價(jià)方式以及存在的差別，發(fā)行人與新供應(yīng)商在 建立合作關(guān)系、原材料質(zhì)量控制等方面所采取的措施及困難，并結(jié)合實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況說明并披露報(bào)告期內(nèi)主要供應(yīng)商的改變是否對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成重大不利影響。

4、協(xié)議約定，雙方作為專利共有人，不得在未經(jīng)另一方書面同意的情況下許可其他第三方實(shí)施該專利。請(qǐng)說明并披露如雙方解除在技術(shù)研發(fā)、芯片制造上的合作關(guān) 系，發(fā)行人選擇新的外協(xié)廠商是否能夠取得上海海爾的書面同意以及對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響，并作“重大事項(xiàng)提示”，補(bǔ)充提供發(fā)行人與上海海爾簽訂的相關(guān)協(xié) 議。

三、明家科技（300242）：最近一年新增供應(yīng)商

（一）新增供應(yīng)商基本情況

2010 年，發(fā)行人前五名供應(yīng)商中新增了東莞市企石雄駿五金制品廠、東莞市格賽貿(mào)易有限公司和廣東銀禧科技股份有限公司三家企業(yè)，根據(jù)發(fā)行人提供的資料并經(jīng)本所律師核查，報(bào)告期內(nèi)上述三家企業(yè)的基本情況如下：

1、東莞市企石雄駿五金制品廠 根據(jù) 2011 年 3 月 9 日東莞市工商局提供的資料顯示，東莞市企石雄駿五金制品廠系經(jīng)營(yíng)者梁佐龍于 2006 年 2 月設(shè)立的，組織形式為個(gè)體工商戶，住所為東莞市企石鎮(zhèn)東山村（永盛工業(yè)區(qū)新加士廠內(nèi)），經(jīng)營(yíng)范圍及方式為加工、產(chǎn)銷：五金制品、配電設(shè)備。

2、東莞市格賽貿(mào)易有限公司

根據(jù) 2011 年 3 月 9 日東莞市工商局提供的資料顯示，東莞市格賽貿(mào)易有限公司的法定代表人為謝仲賢，注冊(cè)資本為 100 萬元，公司類型為有限責(zé)任公司，住所為東莞市常平鎮(zhèn)大京九塑膠城京九大道 D36-37 號(hào)，經(jīng)營(yíng)范圍為銷售：五金、電子、塑料制品、普通機(jī)械、服裝、金屬材料、日用百貨、陶瓷、建筑材料、其他化工產(chǎn)品（不含化學(xué)危險(xiǎn)品）；貨物及技術(shù)進(jìn)出口（法律、行政法規(guī)禁止的項(xiàng)目除外，法律、行政法規(guī)限制的項(xiàng)目須取得許可證后方可經(jīng)營(yíng)）。另據(jù)發(fā)行人提供的資料及東莞市格賽貿(mào)易有限公司的工商內(nèi)檔資料顯示，其設(shè)立及歷次股權(quán)變更基本情況如下：（略）

3、廣東銀禧科技股份有限公司

根據(jù) 2011 年 3 月 9 日東莞市工商局提供的資料顯示，廣東銀禧科技股份有限公司系于 1997 年 8 月設(shè)立的股份有限公司，法定代表人為譚頌斌，注冊(cè)資本為 7500 萬元，公司類型為股份有限公司（臺(tái)港澳與境內(nèi)合資、未上市），住所為東莞市虎門鎮(zhèn)居岐村，經(jīng)營(yíng)范圍為生產(chǎn)和銷售改性塑料：包括 PVC 膠料（原料為新料）、PP 防火膠料（原料為新料）、PA 改性膠粒、PC+ABS 共聚膠粒、阻燃 ABS膠粒、PBT 改性膠粒、PC 膠粒、LCP 膠粒、PPS 膠粒、PET 膠粒、TPR 膠粒、阻燃EVA 膠粒、阻燃 PE 膠粒。

據(jù)廣東銀禧科技股份有限公司的工商內(nèi)檔資料顯示，報(bào)告期內(nèi)其設(shè)立及歷次股權(quán)變更基本情況如下：（略）

（二）交易情況

根據(jù)發(fā)行人提供的資料并經(jīng)本所律師核查，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人與上述三家供應(yīng)商交易的基本情況如下：

1、發(fā)行人 2009 年開始向東莞市企石雄駿五金制品廠采購(gòu)工業(yè)電涌保護(hù)產(chǎn)品的外殼及部分配件，2009 采購(gòu)金額為 50.89 萬元，2010 采購(gòu)金額為603.55 萬元。

2、發(fā)行人 2009 年開始向東莞市格賽貿(mào)易有限公司采購(gòu)生產(chǎn)電涌保護(hù)產(chǎn)品所需的膠粒，2009 采購(gòu)額為 28.81 萬元，2010 采購(gòu)額為 596.98 萬元。

3、發(fā)行人 2009 年開始向廣東銀禧科技股份有限公司采購(gòu)生產(chǎn)電涌保護(hù)產(chǎn)品所需的膠粒，2009 采購(gòu)額為 52.91 萬元，2010 采購(gòu)額為 363.67 萬元。

（三）不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系

1、根據(jù) 2011 年 3 月 9 日東莞市工商局提供的資料顯示，報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人控股股東及實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員未在上述企業(yè)中擔(dān)任董事、監(jiān)事、（總）經(jīng)理職務(wù)。2、2011 年 3 月 9 日，發(fā)行人出具了書面的聲明，聲明發(fā)行人、發(fā)行人控股股東及實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員與東莞市企石雄駿五金制品廠、東莞市格賽貿(mào)易有限公司和廣東銀禧科技股份有限公司不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。綜上，本所律師認(rèn)為，東莞市企石雄駿五金制品廠、東莞市格賽貿(mào)易有限公司和廣東銀禧科技股份有限公司與發(fā)行人不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，其相關(guān)的交易具備真實(shí)的商業(yè)背景。

四、安科瑞（300286）：前十名供應(yīng)商變動(dòng)情況

（一）發(fā)行人前十名的供應(yīng)商對(duì)象及其采購(gòu)金額、采購(gòu)占比等情況及報(bào)告期發(fā)生變化的原因

1、發(fā)行人前十名的供應(yīng)商對(duì)象及其采購(gòu)金額、采購(gòu)占比等情況

根據(jù)發(fā)行人的說明并經(jīng)本所律師審慎核查，報(bào)告期內(nèi)，公司向前十名供應(yīng)商采購(gòu)情況如下：（略）

根據(jù)上表，報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人前十名供應(yīng)商采購(gòu)金額占發(fā)行人原材料采購(gòu)總金額的比例分別為 39.30％、41.26％、49.48％和 46.80％，不存在對(duì)單個(gè)供應(yīng)商的采購(gòu)依賴度過高的現(xiàn)象。

2、發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)前十名供應(yīng)商及采購(gòu)金額、采購(gòu)占比變化原因分析 根據(jù)發(fā)行人的說明并經(jīng)本所律師審慎核查，報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人前十名供應(yīng)商整體上保持基本穩(wěn)定，未發(fā)生重大變化。隨著發(fā)行人生產(chǎn)銷售規(guī)模的擴(kuò)大，發(fā)行人選擇優(yōu) 質(zhì)供應(yīng)商采購(gòu)了較多的集成電路等主要原材料，前十名供應(yīng)商供應(yīng)原材料金額占原材料總采購(gòu)金額的比例有所上升?；诎l(fā)行人業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，單個(gè)品種原材料的 主要供應(yīng)廠家有所調(diào)整，主要變動(dòng)情況如下：

用戶端智能電力儀表數(shù)據(jù)采集、監(jiān)控管理、網(wǎng)絡(luò)通訊等強(qiáng)大功能的實(shí)現(xiàn)依賴于主測(cè)量芯片、通訊接口等集成電路，因此發(fā)行人產(chǎn)品對(duì)集成電路的質(zhì)量穩(wěn)定性和技術(shù)含 量要求較高。隨著發(fā)行人帶通訊類功能的較高檔次的用戶端智能電力儀表生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，發(fā)行人采購(gòu)部門對(duì)集成電路供應(yīng)商的選擇標(biāo)準(zhǔn)有所調(diào)整。2009 年以來，利爾達(dá)科技有限公司和江蘇時(shí)訊捷通訊有限公司的公司實(shí)力較強(qiáng)，尤其是代理國(guó)外知名品牌的集成電路的產(chǎn)品線較多，由此發(fā)行人加大了向兩家供應(yīng)商的采 購(gòu)力度，相應(yīng)減少了向上海峰程集成電子有限公司和上海高雁電子材料有限公司采購(gòu)集成電路的數(shù)量和金額，因此，發(fā)行人向上海峰程集成電子有限公司和上海高雁 電子材料有限公司采購(gòu)金額占原材料采購(gòu)總金額的比例逐年下降。2010 年和 2011 年 1-6 月，上海高雁電子材料有限公司未列入發(fā)行人前十名供應(yīng)商。

結(jié)構(gòu)件采購(gòu)方面，2008 年發(fā)行人向上海靜佳貿(mào)易有限公司采購(gòu)金額較大，而 2009年以來發(fā)行人向上海銀曉電器有限公司采購(gòu)力度加強(qiáng)。上海靜佳貿(mào)易有限公司和上海銀曉電器有限公司的大股東均為盧峰，基于盧峰對(duì)其所控制公司業(yè)務(wù)規(guī)劃的考慮，2009年以來主要由上海銀曉電器有限公司向發(fā)行人供應(yīng)結(jié)構(gòu)件。2011 年 1-6 月，發(fā)行人向無錫市三江塑料模具廠采購(gòu)結(jié)構(gòu)件的金額增大，無錫市三江塑料模具廠列入發(fā)行人前十名供應(yīng)商。

電子元件采購(gòu)方面，2008 年發(fā)行人向上海煒瑞娜電子有限公司采購(gòu)金額較大，而2009 年以來由于廣州先力光電科技有限公司銷售規(guī)模較大、提供產(chǎn)品質(zhì)量過硬、代理證書數(shù)量較多、質(zhì)保能力較強(qiáng)、售后服務(wù)較好，發(fā)行人向廣州先力光電科技有限公司采購(gòu)力度加強(qiáng)，上海煒瑞娜電子有限公司未列入發(fā)行人前十名供應(yīng)商。

互感器采購(gòu)方面，2010 年發(fā)行人向無錫里歐電子有限公司采購(gòu)金額較大，無錫里歐電子有限公司位列 2010 年發(fā)行人前十名供應(yīng)商。

印制板采購(gòu)方面，2008 年發(fā)行人向昆山惠承電子有限公司采購(gòu)金額較大，而 2009年以來發(fā)行人向昆山萬正電路板有限公司采購(gòu)力度加強(qiáng)，這與昆山萬正電路板有限公司企業(yè)規(guī)模較大，供貨能力較強(qiáng)有關(guān)。

（二）發(fā)行人與主要采購(gòu)對(duì)象的業(yè)務(wù)由來及合作情況

根據(jù)發(fā)行人的說明并經(jīng)本所律師審慎核查，發(fā)行人與主要采購(gòu)對(duì)象的業(yè)務(wù)由來及合作情況如下：（略）

五、安潔科技（002635）：供應(yīng)商變動(dòng)原因詳細(xì)解釋

（一）供應(yīng)商變動(dòng)的原因

經(jīng)本所律師核查，前五大供應(yīng)商變化情況及其原因是：

1、中德莎（上海）貿(mào)易有限公司 2009 年和 2010 年進(jìn)入發(fā)行人供應(yīng)商前列，原因是蘋果公司某新機(jī)型所需某器件產(chǎn)品面積較大、材料功能特殊、單價(jià)較高，且德莎為該材料的唯一生產(chǎn)廠家，造成發(fā)行人向德莎采購(gòu)金額較大；

2、日東電工（上海浦東新區(qū)）有限公司 2009 年和 2010 年進(jìn)入發(fā)行人供應(yīng)商前列，原因是發(fā)行人客戶的多個(gè)機(jī)種電池同時(shí)使用該材料，且單機(jī)多倍用量；

3、香港威格斯公司 2010 年躍居發(fā)行人第三大供應(yīng)商，原因是自該公司采購(gòu)的材料是蘋果公司的唯一指定使用材質(zhì)，用于 IPad 一代電池，而 IPad 一代為蘋果公司新增產(chǎn)品系列，市場(chǎng)需求大，帶動(dòng)發(fā)行人對(duì)此材料的采購(gòu)增加；

4、景輝電子有限公司 2009 年位列公司第五大供應(yīng)商，原因是從景輝采購(gòu)的材料主要用于 RIM 機(jī)種的柔性線路板上，配合機(jī)種 RIM STORM 和 RIM Niagara keyboard 為 RIM2008 和 2009 重點(diǎn)機(jī)種，市場(chǎng)需求量大，且由于發(fā)行人在柔板廠 MFLEX 公司的口碑極佳，MFLEX 公司給予發(fā)行人的份額較大，且該供應(yīng)商提供的材料和服務(wù)較之其他供應(yīng)商更有競(jìng)爭(zhēng)力，因此發(fā)行人在市場(chǎng)需求大的同時(shí)分與更多的采購(gòu)量給景輝；

5、臺(tái)灣瑞克興業(yè)股份有限公司 2008 年位列發(fā)行人第二大供應(yīng)商，但 2009年和 2010 年跌出前五大供應(yīng)商名單，原因是 2009 年有其他供應(yīng)商可以提供更有優(yōu)勢(shì)的價(jià)格和更好的服務(wù)，發(fā)行人從成本和風(fēng)險(xiǎn)管理角度分?jǐn)偭瞬少?gòu)量，以及使用該材料的機(jī)種需求減少，因此發(fā)行人向其采購(gòu)量減少；

6、銳意電子有限公司 2008 年位列發(fā)行人第三大供應(yīng)商，但 2009 年和 2010年跌出前五大供應(yīng)商名單，原因是 2008 年發(fā)行人需要的某型號(hào)膠帶在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供應(yīng)比較緊張，發(fā)行人利用銳意電子注冊(cè)于香港的良好的國(guó)際采購(gòu)地理優(yōu)勢(shì)及多渠道采購(gòu)優(yōu)勢(shì)，通過其在境外采購(gòu)。自 2009 年 4 月之后，發(fā)行人直接從上游一級(jí)代理商臺(tái)灣瑞克采購(gòu)上述材料，未再與銳意電子發(fā)生交易；

7、蘇州金開達(dá)膠粘制品有限公司 2008 年位列發(fā)行人第四大供應(yīng)商，但 2009年和 2010 年跌出前五大供應(yīng)商名單，原因是 2008 年自金開達(dá)采購(gòu)的某兩材料的組合金額較大，該材料組合用于蘋果公司某 I-mac 機(jī)種，用于一體機(jī)玻璃與邊框之間的結(jié)合，起防塵和緩沖作用，由于尺寸較大且該機(jī)種在 2008 年銷售量很好，市場(chǎng)需求量大，故購(gòu)買量隨之增大。另外，2008 年公司承接的電腦外殼保護(hù)膜業(yè)務(wù)較多，金開達(dá)還供應(yīng)各式保護(hù)膜，服務(wù)的產(chǎn)品覆蓋面廣，為與發(fā)行人交易量較大的供應(yīng)商。2009 年以來由于蘋果公司該 I-mac 機(jī)種退市，同時(shí)發(fā)行人隨著業(yè)務(wù)開拓的產(chǎn)品方向變化對(duì)保護(hù)膜的需求量減少，故向金開達(dá)的總體采購(gòu)量逐漸降低；

8、上海杰斐瑞有限公司 2008 年位列發(fā)行人第五大供應(yīng)商，但 2009 年和 2010年跌出前五大供應(yīng)商名單，原因是 2008 年某幾種材料采購(gòu)金額較大，2009 和 2010年發(fā)行人基本上不用該材料；

9、展運(yùn)（上海）電子有限公司位列發(fā)行人前五名供應(yīng)商的原因見下文所述。綜上，本所律師認(rèn)為，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人前五大供應(yīng)商位次變化是由于正常商業(yè)原因形成的。

（二）展運(yùn)（上海）電子有限公司的基本情況及其既是前五大客戶之一又是前五大供應(yīng)商之一的原因 展運(yùn)（上海）電子有限公司（以下簡(jiǎn)稱“展運(yùn)電子”）成立于 2002 年 4 月，注冊(cè)資本 3000 萬美元，位于上海松江出口加工區(qū)，是廣達(dá)電腦集團(tuán)旗下專業(yè)從事消費(fèi)電子產(chǎn)品注塑件的具有一定規(guī)模的制造商，發(fā)行人向其供應(yīng)表面保護(hù)和粘貼類等功能性產(chǎn)品。由于 2008 年惠普公司的筆記本電腦產(chǎn)品開始采用一款背光銘板設(shè)計(jì)，單價(jià)高，用量大。其具體制程是：在展運(yùn)電子進(jìn)行膜內(nèi)注塑，每一片塑件上同時(shí)有 16 個(gè)背光銘板單品，由于展運(yùn)電子不具備雕銑制程，需將此塑件交給相應(yīng)加工能力的企業(yè)將整片塑件雕銑成背光銘板單品，再返回其廠內(nèi)和筆記本電腦外殼熱熔組合成 筆記本電腦外殼半成品，再銷售給系統(tǒng)組裝廠。發(fā)行人與展運(yùn)電子的業(yè)務(wù)交易采用的是進(jìn)料深加工結(jié)轉(zhuǎn)的方式，海關(guān)電子手冊(cè)備案及核銷 的監(jiān)管方式要求發(fā)行人雕銑成背光銘板單品所用的整片塑件必須采購(gòu)自展運(yùn)電子，雕銑成的背光銘板單品也再以銷售模式返還給展運(yùn)電子，造成 2009 年展運(yùn)電子同時(shí)入圍發(fā)行人采購(gòu)和銷售的前五名。

【案例評(píng)析】

1、關(guān)于主要供應(yīng)商發(fā)生變動(dòng)的話題還算是比較新鮮，他與供應(yīng)商集中的問題有很多相似之處，但又是完全兩個(gè)層面的問題。如果發(fā)行人對(duì)某些供應(yīng)商存在重大依 賴，則主要存在原材料供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)從而影響到盈利能力；而主要供應(yīng)商發(fā)生變動(dòng)則除了影響原材料供應(yīng)穩(wěn)定之外，還需要重點(diǎn)關(guān)注變化的原因以及是否存在潛在利益安 排，并且后者才是這個(gè)問題關(guān)注的重點(diǎn)。

2、關(guān)于主要供應(yīng)商變動(dòng)的情形，總結(jié)起來主要有如下幾種情況：①報(bào)告期內(nèi)供應(yīng)商較為分散且前五名供應(yīng)商存在重大波動(dòng)；②報(bào)告期內(nèi)前五名供應(yīng)商部分消失 了；③報(bào)告期最近一年新增一些新的供應(yīng)商。其實(shí)，不論是哪一種情形，只要是符合公司正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的規(guī)劃和基本的商業(yè)邏輯的，都不會(huì)成為首發(fā)上市的障礙。

3、關(guān)于主要供應(yīng)商變動(dòng)主要解釋的原因，我們可以從現(xiàn)有案例中總結(jié)出一些思路，主要如下：①發(fā)行人供應(yīng)商比例極度分散，前五名供應(yīng)商發(fā)生變化屬于正常，從 整體來看供應(yīng)商保持穩(wěn)定；②產(chǎn)品結(jié)構(gòu)發(fā)生了調(diào)整（比如推出新產(chǎn)品或者加大附加值高產(chǎn)品的生產(chǎn)）導(dǎo)致生產(chǎn)所需原材料品種也發(fā)生了變化，從而導(dǎo)致供應(yīng)商結(jié)構(gòu)也 發(fā)生了變化；③銷售規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，發(fā)行人有意擴(kuò)大了供應(yīng)商的范圍以加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)商的控制；④優(yōu)化采購(gòu)渠道，比如同樣的產(chǎn)品為了就近采購(gòu)不再選擇河南的代理商 而是選擇山東的代理商；⑤兩家供應(yīng)商屬于同一控制下的企業(yè)，發(fā)行人從這家供應(yīng)商調(diào)整為另一家供應(yīng)商；⑥市場(chǎng)上出現(xiàn)了價(jià)格更加優(yōu)惠且質(zhì)量更加優(yōu)良的供應(yīng)商，發(fā)行人選擇與其合作；⑦發(fā)行人與某家企業(yè)進(jìn)行技術(shù)合作同時(shí)采取其產(chǎn)品作為原材料；⑧發(fā)行人產(chǎn)品品質(zhì)逐漸提升，對(duì)于供應(yīng)商的標(biāo)準(zhǔn)也提升，需要變更一些供應(yīng) 商。

4、另外一些方面也需要關(guān)注：①主要供應(yīng)商變動(dòng)的關(guān)注重點(diǎn)在于發(fā)行人與供應(yīng)商之間是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否存在利潤(rùn)操縱以及其他利益安排等情形；②為了更好 的解釋供應(yīng)商變動(dòng)的情況，可以披露前十名供應(yīng)商情況，如果前五名變動(dòng)較大而前十名相對(duì)穩(wěn)定則沒有問題；③從現(xiàn)有政策來看，創(chuàng)業(yè)板審核很可能要求披露前十名 供應(yīng)商的情況，而中小板目前沒有這樣的要求，不過為了解釋變動(dòng)問題，主動(dòng)披露前十名供應(yīng)商也是可行的選擇；④為了解釋供應(yīng)商與發(fā)行人沒有關(guān)聯(lián)關(guān)系，基本上 需要解釋清楚供應(yīng)商的基本情況和股權(quán)變動(dòng)情況；⑤如果主要供應(yīng)商變動(dòng)，還需要解釋如果該主要供應(yīng)商不與發(fā)行人合作而對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響。

5、從目前審核的實(shí)踐來看，供應(yīng)商發(fā)生變動(dòng)的情形并不是很普遍，同時(shí)創(chuàng)業(yè)板關(guān)注的會(huì)相對(duì)更加嚴(yán)格一些。

第四篇：上市案例研習(xí)：同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)解決之道

上市案例研習(xí)（1）：同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)解決之道

做過投行的人都知道，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和關(guān)聯(lián)交易是兩個(gè)極其敏感和棘手的問題。關(guān)聯(lián)交易在放開30%的比例之后需要重點(diǎn)關(guān)注和解釋其公允性，這似乎也可以從另外一個(gè)角度理解為監(jiān)管層對(duì)關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管從表面轉(zhuǎn)變?yōu)楦粗貙?shí)質(zhì)，并且有些放松的跡象。不過對(duì)于同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，仍舊是一個(gè)任何人都會(huì)忌憚的“雷區(qū)”，尤其是在首發(fā)方面。以下案例的學(xué)習(xí)，或許能夠給我們一些對(duì)該問題的啟迪，但是可以明確的是，在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題的解決上，至今尚沒有一個(gè)明確的意見和規(guī)則。

一、再融資方面的解決之道

1、銀座股份：主要通過以下方面來解釋同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)：經(jīng)營(yíng)商品種類差異、產(chǎn)品價(jià)格定位差異、目標(biāo)客戶群差異；同時(shí)由中國(guó)商業(yè)聯(lián)合會(huì)出具《關(guān)于對(duì)銀座零售店業(yè)態(tài)和不存在實(shí)質(zhì)性同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況的專項(xiàng)說明》的函，并且控股股東出具了承諾函。對(duì)于通過解釋實(shí)在沒法解決的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，銀座股份還想出了通過股權(quán)托管的方式來實(shí)現(xiàn)。

2、萬科股份：主張公司股權(quán)結(jié)構(gòu)較為分散，華潤(rùn)股份作為公司的第一大股東，其直接和間接持有公司的股份僅為16.30%，華潤(rùn)股份不構(gòu)成對(duì)公司的控制；公司無控股股東和實(shí)際控制人，不存在與控股股東和實(shí)際控制人之間的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。雖然華潤(rùn)股份與萬科經(jīng)營(yíng)相同或相似業(yè)務(wù)，但這種競(jìng)爭(zhēng)是市場(chǎng)化的公平競(jìng)爭(zhēng)，不構(gòu)成法律法規(guī)界定的上市公司與控股股東和實(shí)際控制人之間的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

3、中糧地產(chǎn)：中糧地產(chǎn)主要從事住宅地產(chǎn)業(yè)務(wù)，而中糧集團(tuán)自身亦有部分住宅地產(chǎn)業(yè)務(wù)，中糧地產(chǎn)闡述了住宅地產(chǎn)項(xiàng)目如下行業(yè)特征：1）住宅地產(chǎn)項(xiàng)目具有明顯的地域性，不同城市的住宅地產(chǎn)項(xiàng)目之間一般不存在競(jìng)爭(zhēng)；2）不同導(dǎo)向的住宅地產(chǎn)項(xiàng)目之間一般不存在競(jìng)爭(zhēng)。3）不同銷售階段的住宅地產(chǎn)項(xiàng)目之間一般也不存在競(jìng)爭(zhēng)。同時(shí)中糧集團(tuán)做出了較為完備的避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾函。

4、潞安環(huán)能：發(fā)行人面對(duì)眾多煤礦的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題給出的解釋是：開采煤種差異、產(chǎn)品品質(zhì)差異、產(chǎn)品銷售網(wǎng)絡(luò)差異等，同時(shí)，出具了避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾。

5、*ST雙馬：解釋途徑主要有：水泥產(chǎn)品的銷售受到銷售半徑的限制；四川水泥業(yè)務(wù)的銷售區(qū)域受到了較為嚴(yán)格的控制；重慶運(yùn)營(yíng)中心管理的各企業(yè)與本公司在業(yè)務(wù)、組織等方面相互獨(dú)立；重慶運(yùn)營(yíng)中心管理的各企業(yè)與本公司在主要原燃料供應(yīng)方面不存在競(jìng)爭(zhēng)。基于銷售半徑、業(yè)務(wù)獨(dú)立性、市場(chǎng)空間等方面的因素，公司認(rèn)為四川雙馬與拉法基瑞安其他運(yùn)營(yíng)中心管理的企業(yè)之間同業(yè)但不競(jìng)爭(zhēng)。

【稍微總結(jié)下我們可以得出這樣的結(jié)論：

1、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的解釋是一個(gè)傷神費(fèi)力但是又很難有一個(gè)明確結(jié)論的事情，所謂的解釋無非就是給證監(jiān)會(huì)繞圈圈，等大家都暈了，或許證監(jiān)會(huì)也就沒有否你的心思了。

2、以上公司都具有強(qiáng)大的背景，萬科中糧更不必說，因而所謂的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)解決之道是否真正能有功效或許關(guān)鍵不在方法而在關(guān)系。

3、小兵一直認(rèn)為，就同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題，再融資的審核較之首發(fā)是要寬松一些的，從這個(gè)角度來講，以上的案例可以給我們些許啟迪，但是萬沒有照葫蘆畫瓢的根基。

4、根據(jù)法律規(guī)定，發(fā)行人自然有解釋自己不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的權(quán)力，但是“同業(yè)不競(jìng)爭(zhēng)”的概念同樣是投行人員的創(chuàng)新，至少在法律上尚沒有一個(gè)明確的界定和標(biāo)準(zhǔn)，從而這樣的解釋就有自己本來心里就沒底只能聽天由命的感覺。

二、首發(fā)方面的解決之道

1、成功案例：晉億實(shí)業(yè)

發(fā)行前，公司實(shí)際控制人先后在中國(guó)臺(tái)灣、馬來西亞和中國(guó)大陸分別設(shè)立了晉禾企業(yè)、晉緯控股和晉億股份三家緊固件生產(chǎn)企業(yè)。晉億實(shí)業(yè)產(chǎn)品銷售市場(chǎng)以中國(guó)大陸、美國(guó)、日本為主；晉緯控股產(chǎn)品銷售市場(chǎng)以馬來西亞等東南亞國(guó)家、歐洲為主；晉禾企業(yè)產(chǎn)品銷售市場(chǎng)主要以美國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣及歐洲為主。發(fā)行人與晉禾企業(yè)在美洲市場(chǎng)存在交叉，本公司與晉緯控股、晉禾企業(yè)在歐洲市場(chǎng)存在交叉，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)顯而易見。

公司對(duì)策主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：

①協(xié)議：為避免三家公司的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，基于各自的實(shí)際銷售市場(chǎng)，三方共同簽訂了《避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)分割協(xié)議》及《避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)分割補(bǔ)充協(xié)議》，對(duì)三家企業(yè)緊固件產(chǎn)品的國(guó)際銷售市場(chǎng)進(jìn)行了劃分。發(fā)行人獨(dú)占中國(guó)大陸、韓國(guó)、日本市場(chǎng)；在美洲市場(chǎng)，發(fā)行人銷售除晉禾企業(yè)現(xiàn)有的高強(qiáng)度螺栓（鋼結(jié)構(gòu)大六角螺栓、TC扭剪螺栓和內(nèi)六角螺栓）外的緊固件產(chǎn)品；在歐洲、澳洲、非洲、亞洲部分市場(chǎng)，發(fā)行人銷售螺栓、螺母須征得晉緯控股或晉禾企業(yè)的同意。

②解釋A：2004年，北美市場(chǎng)、歐洲市場(chǎng)、亞洲市場(chǎng)總需求量分別達(dá)135億美元、111億美元、135億美元，晉億實(shí)業(yè)銷售收入約1.35億美元，晉億實(shí)業(yè)、晉禾企業(yè)、晉緯控股三家企業(yè)緊固件銷售收入合計(jì)不到3億美元，尚不足三個(gè)市場(chǎng)容量的1%，預(yù)計(jì)2009年三個(gè)市場(chǎng)總需求量將分別增加到166億美元、140億美元、192億美元。由此可見，三家企業(yè)各自可發(fā)展的空間非常廣闊。因此，公司在歐洲等地區(qū)銷售受到一定的限制并不會(huì)對(duì)公司的業(yè)績(jī)形成實(shí)質(zhì)性的不利影響。

③解釋B：從實(shí)際控制人設(shè)立3家企業(yè)的歷程看，美洲高強(qiáng)度緊固件市場(chǎng)是晉禾企業(yè)的固有市場(chǎng)，而歐洲市場(chǎng)則是晉緯控股的固有市場(chǎng)，晉禾企業(yè)、晉緯控股均先于晉億實(shí)業(yè)分別進(jìn)入美洲、歐洲市場(chǎng)。但在美洲市場(chǎng)，晉億實(shí)業(yè)目前銷售以低碳鋼生產(chǎn)的普通緊固件，晉禾企業(yè)只銷售以中碳鋼、合金鋼生產(chǎn)的高強(qiáng)度螺栓產(chǎn)品。在歐洲等市場(chǎng)，在客戶與晉緯控股、晉禾企業(yè)的現(xiàn)有客戶不同，或品種規(guī)格晉緯控股、晉禾企業(yè)不生產(chǎn)，或晉緯控股、晉禾企業(yè)決定放棄的業(yè)務(wù)三種情況下，晉億實(shí)業(yè)征得晉緯控股或晉禾企業(yè)的同意，可銷售螺栓、螺母。2005年、2006年1－6月公司在歐洲市場(chǎng)的銷售收入僅分別占總銷售額的 3.99%、1.29%，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)影響很小。

【晉億實(shí)業(yè)雖然在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)解決方面做出了表率，但是個(gè)例的成功同樣不能作為一個(gè)基本的原則來參考甚至照搬，最典型的例子就是08年被否的昆山金利?！?/p>

2、失敗例子

1）昆山金利：與晉億實(shí)業(yè)解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的思路如出一轍，無非也就是通過市場(chǎng)分割的方式來解釋“同業(yè)不競(jìng)爭(zhēng)”，不過由于市場(chǎng)分割協(xié)議安排不徹底、不完整，且市場(chǎng)分割協(xié)議的安排在現(xiàn)實(shí)情況中對(duì)申請(qǐng)人未來開拓國(guó)際市場(chǎng)存在不利影響，從而沒有得到證監(jiān)會(huì)的認(rèn)可。并且該案例還成為證監(jiān)會(huì)典型的反面教材，在最近的一次保代培訓(xùn)中明確指出，通過市場(chǎng)劃分解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的方式不會(huì)被認(rèn)可。

2）滬士電子：滬士電子與間接控股股東楠梓電子在手機(jī)板產(chǎn)品存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。2005年滬士電子與楠梓電子手機(jī)板的銷售額分別為1.8億元和4.6億元，占各自主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重為11.39%和20.26%。2006年1～6月滬士電子與楠梓電子手機(jī)板的銷售額分別為7342萬元和2.3億元，占各自主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重為7.24%和19.01%。為避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，雙方以協(xié)議形式對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行了明確劃分：在中國(guó)大陸市場(chǎng)，滬士電子具有優(yōu)先權(quán)而楠梓電子除特殊情況外不進(jìn)行銷售；在境外市場(chǎng)中楠梓電子未進(jìn)行銷售的區(qū)域，滬士電子具有優(yōu)先權(quán)，境外市場(chǎng)中楠梓電子尚未銷售的區(qū)域雙方以客戶進(jìn)行區(qū)分。鑒于現(xiàn)階段滬士電子手機(jī)板產(chǎn)品全部在中國(guó)大陸銷售，招股書認(rèn)為滬士電子與楠梓電子并未產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。滬士電子被否的原因是綜合性的，并不是單純一個(gè)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)解決不利的問題，不過至少可以再次證明市場(chǎng)分割的方式無法幫助解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

三、簡(jiǎn)單總結(jié)

1、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)可以在上市公司與控股股東及其他關(guān)聯(lián)方之間建立隱蔽且順暢的利益轉(zhuǎn)移通道，對(duì)上市公司的損害以致對(duì)廣大投資者利益的損害是無窮的，因此不管審核理念有怎樣的改變，對(duì)于同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的問題監(jiān)管層從來沒有絲毫放松。

2、盡管在同業(yè)競(jìng)問題的解決思路上已經(jīng)有了一些成功的經(jīng)驗(yàn)，但是由于每個(gè)項(xiàng)目本身的具體情況有所不同，個(gè)例根本不能代表基本原則，研究這些案例只能幫助我們更好學(xué)習(xí)而決不能不能照搬照抄。

3、解釋因產(chǎn)品本質(zhì)差異、銷售網(wǎng)絡(luò)差異、消費(fèi)對(duì)象定位不同等原因而“同業(yè)不競(jìng)爭(zhēng)”的，在萬不得已的情況下是一個(gè)思路；至于通過協(xié)議劃分市場(chǎng)的解決思路，有過嘗試但是往往以失敗而告終。

4、對(duì)于同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的解決，上上策就是通過收購(gòu)重組和放棄相關(guān)業(yè)務(wù)等方式進(jìn)行徹底的解決，以免對(duì)項(xiàng)目引起不必要的傷害.一、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)相關(guān)法律法規(guī)：

1、《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》

第十九條 發(fā)行人的業(yè)務(wù)獨(dú)立。發(fā)行人的業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)，與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或者顯失公平的關(guān)聯(lián)交易。

2、《上市公司治理準(zhǔn)則》

第二十七條

上市公司業(yè)務(wù)應(yīng)完全獨(dú)立于控股股東。控股股東及其下屬的其他單位不應(yīng)從事與上市公司相同或相近的業(yè)務(wù)。控股股東應(yīng)采取有效措施避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

3、《上海證券交易所股票上市規(guī)則》

7.2.9 上市公司收購(gòu)、出售資產(chǎn)的公告應(yīng)當(dāng)包括但不限于以下內(nèi)容：

（十一）如果收購(gòu)資產(chǎn)后，可能與關(guān)聯(lián)人產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的，應(yīng)披露規(guī)避的方法或其他安排（包括有關(guān)協(xié)議或承諾等）

4、《中華人民共和國(guó)公司法》

第六十一條規(guī)定：“董事、經(jīng)理不得自營(yíng)或者為他人經(jīng)營(yíng)與其所任職公司同類的營(yíng)業(yè)或者從事?lián)p害本公司利益的活動(dòng)。從事上述營(yíng)業(yè)或者活動(dòng)的，所得收入應(yīng)當(dāng)歸公司所有。”

二、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的形成

與在通常情況下，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的形成與未進(jìn)行“完整性重組”有直接關(guān)系，在公司改制時(shí)，發(fā)起人未能將構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的相關(guān)資產(chǎn)、業(yè)務(wù)全部投入股份公司，最終導(dǎo)致股份公司現(xiàn)有的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)與控股股東形成競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。大型國(guó)有企業(yè)、跨國(guó)集團(tuán)以及民營(yíng)企業(yè)作為主要發(fā)起人的情形下，比較容易出現(xiàn)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的問題。

三、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的判斷

同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)主體的判斷，應(yīng)從實(shí)際控制角度來劃分，第一類包括公司的第一大股東、通過協(xié)議或公司章程等對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策有實(shí)際控制權(quán)力的股東、可以控制公司董事會(huì)的股東、與其他股東聯(lián)合可以共同控制公司的股東；第二類包括上述股東直接或間接控制的公司，也就是擬上市公司的并行子公司。

同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)內(nèi)容的判斷，不僅局限于從經(jīng)營(yíng)范圍上做出判斷，而應(yīng)遵循“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則，從業(yè)務(wù)的性質(zhì)、業(yè)務(wù)的客戶對(duì)象、產(chǎn)品或勞務(wù)的可替代性、市場(chǎng)差別等方面進(jìn)行判斷，同時(shí)應(yīng)充分考慮對(duì)擬上市企業(yè)及其股東的客觀影響。例如華潤(rùn)集團(tuán)下的華潤(rùn)超市和深萬科下的萬佳百貨，一個(gè)是立足于生活小區(qū)的小型超市，一個(gè)是綜合性的商場(chǎng)，從市場(chǎng)定位、客戶對(duì)象等還是有區(qū)別的，并且華潤(rùn)集團(tuán)和深萬科一直以來就在各自的商品零售業(yè)發(fā)展，無論要誰兼并誰都有一定的困難，因此深萬科在公告中這樣表述：“華潤(rùn)萬方和萬佳業(yè)務(wù)雖然同處零售行業(yè)，但因雙方業(yè)態(tài)和經(jīng)營(yíng)模式及商品種類存在很大差異，并沒有構(gòu)成直接對(duì)立的利益沖突。華潤(rùn)將按照有利于萬科長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和有利于萬科中小股東利益的原則避免在零售業(yè)務(wù)方面與萬佳發(fā)生沖突,并將就零售業(yè)務(wù)的發(fā)展，與萬科探討多種合作的可行性”。因此不能簡(jiǎn)單判斷同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，也不能一味簡(jiǎn)單的要求避免任何層面上的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。在能夠通過解釋、說明的方式取得監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)可的情況下，可以避免花大量的精力去解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的問題。

四、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的解決方式

實(shí)踐表明，解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題的最好方式就是在企業(yè)重組過程中，對(duì)上市公司的業(yè)務(wù)進(jìn)行合理重組并選擇合適的控股股東。

1.通過業(yè)務(wù)重組避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)

簡(jiǎn)單地說，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)就是相同業(yè)務(wù)之間的競(jìng)爭(zhēng)，只不過是此相同業(yè)務(wù)必須是特定當(dāng)事人之間的業(yè)務(wù)而已，因此，避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的目的可以通過調(diào)整特定當(dāng)事人之間的業(yè)務(wù)達(dá)到。具體地說，首先必須確定上市公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍，然后將上市公司控股股東本身的和下屬的與上市公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)性質(zhì)相同的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)全部投入到上市公司中，如果不能全部投入，則由控股股東將該部分與上市公司的業(yè)務(wù)具有相同性質(zhì)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給其他企業(yè)（通常是與上市公司沒有關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)），以使控股股東與上市公司之間不再存在任何競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。

2.通過選擇合適的控股股東以避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)

企業(yè)在重組過程中對(duì)于股權(quán)的設(shè)定有不同的情況，雖然國(guó)有資產(chǎn)在本質(zhì)上講所有權(quán)屬于國(guó)家，國(guó)有企業(yè)改組為股份公司的過程中，控股股東必然是國(guó)家，但是國(guó)有股的實(shí)際持有人從持股單位的性質(zhì)上可以分為國(guó)家股和國(guó)有法人股兩類。國(guó)家股股權(quán)的持有單位的級(jí)別一般較高，可以是國(guó)有資產(chǎn)管理部門，也可以是有權(quán)代表國(guó)家投資的部門和機(jī)構(gòu)等。法人股的股權(quán)則由向上市公司出資的國(guó)有企業(yè)直接擁有。在這種情況下，由于作為控股股東的國(guó)有企業(yè)本身規(guī)模不大，下屬的企業(yè)少，控股股東及其所屬企業(yè)與上市公司之間構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的機(jī)率也就相對(duì)較少，調(diào)整起來就比較容易。所以，通過選擇不同的企業(yè)重組方案，確定不同的持股單位，可以達(dá)到避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的目的。

3.由控股股東做出避免或盡量避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)承諾

有些業(yè)務(wù)之間是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，其判斷標(biāo)準(zhǔn)并不是絕對(duì)的，而且即使在業(yè)務(wù)重組過程中已經(jīng)采取了盡量避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的方案，但隨著控股股東今后業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展，出現(xiàn)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的可能性依然很大。甚至在控股股東保留部分業(yè)務(wù)和資產(chǎn)的情況下，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的現(xiàn)象仍很難避免。實(shí)踐中，為了防止這種現(xiàn)象的發(fā)生，使上市公司在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題上符合有關(guān)法律的規(guī)定并順利上市，通常采取由控股股東出具承諾函的方式實(shí)現(xiàn)此目的?？毓晒蓶|的承諾主要包括以下內(nèi)容：（1）在上市公司成立后，將優(yōu)先推動(dòng)該上市公司業(yè)務(wù)的發(fā)展。（2）將其與上市公司存在競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)限制在一定的規(guī)模之內(nèi)。（3）在可能與上市公司存在競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域中出現(xiàn)新的發(fā)展機(jī)會(huì)時(shí)，給予上市公司優(yōu)先發(fā)展權(quán)。

第五篇：上市案例研習(xí)(73)：獨(dú)立董事瑕疵解決之道

上市案例研習(xí)（73）：獨(dú)立董事瑕疵解決之道

【案例情況】

一、銀信科技：高校領(lǐng)導(dǎo)班子不能做獨(dú)董

（一）關(guān)于于鴻君的基本情況，任職經(jīng)歷，辭職的原因

根據(jù)北京大學(xué)網(wǎng)站（http://004km.cn/about/ldjg/xzh/yhj.jsp）的記載，于鴻君的基本情況及任職經(jīng)歷如下：

于鴻君，男，漢族，1963年10月生，甘肅民勤人，中共黨員。北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士。北京大學(xué)光華管理學(xué)院金融系教授，博士生導(dǎo)師。國(guó)家社科基金重大招標(biāo)項(xiàng)目首席專家，國(guó)家級(jí)精品課程《微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)》主持人。中國(guó)系統(tǒng)科學(xué)學(xué)會(huì)副理事長(zhǎng)。中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流中心理事。

于2010年1月起任北京大學(xué)黨委副書記，校務(wù)委員會(huì)副主任，紀(jì)律檢查委員會(huì)書記。主管紀(jì)檢監(jiān)察工作和組織工作。

于1986年于西安交通大學(xué)本科畢業(yè)，取得工學(xué)學(xué)士學(xué)位。后留校任政治輔導(dǎo)員，動(dòng)力機(jī)械工程系團(tuán)工委書記。1989年考入北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院攻讀碩士學(xué)位，擔(dān)任學(xué)院研究生會(huì)主席，黨支部書記。1993年畢業(yè)并獲經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士學(xué)位后留校任教，先后任講師、副教授、教授（1994年起在職攻讀博士學(xué)位，1997年畢業(yè)并獲經(jīng)濟(jì)學(xué)博士學(xué)位）。1997年以來，擔(dān)任北京大學(xué)光華管理學(xué)院院長(zhǎng)助理、黨委副書記，北京大學(xué)黨委組織部常務(wù)副部長(zhǎng)，北京大學(xué)校長(zhǎng)助理。北京大學(xué)金融與證券研究中心副主任，北京大學(xué)戰(zhàn)略研究所所長(zhǎng)、理事長(zhǎng)。期間：1998年3—7月在美國(guó)西北大學(xué)KELLOGG商學(xué)院學(xué)術(shù)訪問。2002年11月—2004年1月，任內(nèi)蒙古自治區(qū)包頭市委副書記（掛職）。2005年8月—2008年7月，作為第五批援疆干部擔(dān)任石河子大學(xué)黨委常委、副校長(zhǎng)。

2010年1月起任北京大學(xué)黨委副書記，校務(wù)委員會(huì)副主任，紀(jì)律檢查委員會(huì)書記。

根據(jù)中共中央紀(jì)委、教育部、監(jiān)察部、于 2008年9月3日頒發(fā)的教監(jiān)【2008】15號(hào)《關(guān)于加強(qiáng)高等學(xué)校反腐倡廉建設(shè)的意見》，高校黨政領(lǐng)導(dǎo)班子成員不得在校外其他經(jīng)紀(jì)實(shí)體中兼職，由于于鴻君2010年1月起任北京大學(xué)黨委副書記，校務(wù)委員會(huì)副主任，紀(jì)律檢查委員會(huì)書記，于鴻君于2010年3月10日向發(fā)行人提交《辭職申請(qǐng)》，辭去了發(fā)行人獨(dú)立董事職務(wù)。

基于上述，金杜認(rèn)為，于鴻君辭去發(fā)行人獨(dú)立董事職務(wù)符合法律規(guī)定，真實(shí)有效。

二、銀信科技：主要客戶獨(dú)立董事影響?yīng)毩⑿?/p>

（二）關(guān)于駱小元是否具備獨(dú)立董事任職資格

1、駱小元是否具備獨(dú)立董事任職資格；

根據(jù)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)于2001年8月16日頒發(fā)的證監(jiān)發(fā)【2001】102號(hào)《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見》，擔(dān)任獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)符合下列基本條件：

①根據(jù)法律、行政法規(guī)及其他有關(guān)規(guī)定，具備擔(dān)任上市公司董事的資格；

②具有本《指導(dǎo)意見》所要求的獨(dú)立性； ③具備上市公司運(yùn)作的基本知識(shí)，熟悉相關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)章及規(guī)則；

④具有五年以上法律、經(jīng)濟(jì)或者其他履行獨(dú)立董事職責(zé)所必需的工作經(jīng)驗(yàn)；

⑤公司章程規(guī)定的其他條件。

獨(dú)立董事必須具有獨(dú)立性，下列人員不得擔(dān)任獨(dú)立董事：

①在上市公司或者其附屬企業(yè)任職的人員及其直系親屬、主要社會(huì)關(guān)系（直系親屬是指配偶、父母、子女等；主要社會(huì)關(guān)系是指兄弟姐妹、岳父母、兒媳女婿、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹等）；

②直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份1％以上或者是上市公司前十名股東中的自然人股東及其直系親屬；

③在直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份5％以上的股東單位或者在上市公司前五名股東單位任職的人員及其直系親屬；

④最近一年內(nèi)曾經(jīng)具有前三項(xiàng)所列舉情形的人員；

⑤為上市公司或者其附屬企業(yè)提供財(cái)務(wù)、法律、咨詢等服務(wù)的人員；

⑥公司章程規(guī)定的其他人員；

⑦中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他人員。

根據(jù)駱小元出具的《確認(rèn)函》，駱小元確認(rèn)：

①駱小元及駱小元直系親屬、主要社會(huì)關(guān)系不在發(fā)行人及其附屬企業(yè)任職；

②駱小元及駱小元直系親屬?zèng)]有直接或間接持有發(fā)行人1%以上的已發(fā)行股份；

③駱小元及駱小元直系親屬不是發(fā)行人前十名股東；

④駱小元及駱小元直系親屬不在直接或間接持有發(fā)行人5%以上已發(fā)行股份的股東單位任職；

⑤駱小元及駱小元直系親屬不在發(fā)行人前五名股東單位任職；

⑥駱小元不是為發(fā)行人或其附屬企業(yè)提供財(cái)務(wù)、法律、管理咨詢、技術(shù)咨詢等服務(wù)的人員；

⑦駱小元不存在《中華人民共和國(guó)公司法》第一百四十七條規(guī)定不得擔(dān)任公司董事情形；

⑧駱小元符合發(fā)行人章程規(guī)定的任職條件；

⑨包括發(fā)行人在內(nèi)，駱小元兼任獨(dú)立董事的上市發(fā)行人數(shù)量不超過5家，駱小元未在發(fā)行人連續(xù)任職六年以上。

根據(jù)發(fā)行人說明，駱小元具備擔(dān)任上市公司獨(dú)立董事的任職資格，具有獨(dú)立性。駱小元于2003年1月8日至2003年1月12日參加由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)和清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院共同舉辦的“上市公司獨(dú)立董事培訓(xùn)班”學(xué)習(xí)，取得結(jié)業(yè)證書。駱小元簡(jiǎn)歷如下：駱小元女士，1954年出生，1982年中國(guó)人民大學(xué)會(huì)計(jì)系本科畢業(yè)，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師，注冊(cè)會(huì)計(jì)師（非執(zhí)業(yè)）。1983年至1991年，曾任中國(guó)財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所《財(cái)政研究》雜志副主編、編輯部副主任；1991年至今，曾任中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)總會(huì)計(jì)師、全國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試委員會(huì)委員兼考試部主任、注冊(cè)中心主任、財(cái)務(wù)部主任、《會(huì)計(jì)研究》《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師雜志》編輯部主任等。曾任和現(xiàn)任社會(huì)職務(wù)包括中國(guó)成本研究會(huì)副秘書長(zhǎng)、中國(guó)中青年成本研究會(huì)常務(wù)理事、北京大學(xué)《經(jīng)濟(jì)財(cái)會(huì)教育叢書》特聘編委、北京工商大學(xué)兼職副教授、中南財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)系兼職教授、嘉實(shí)基金獨(dú)立董事、華夏銀行獨(dú)立董事、中信銀行外部監(jiān)事?，F(xiàn)為發(fā)行人獨(dú)立董事。

駱小元已取得由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)和清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院共同核發(fā)的《結(jié)業(yè)證》以及中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)向其核發(fā)的《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)會(huì)員證》。

2、與華夏銀行的業(yè)務(wù)往來情況，服務(wù)內(nèi)容，并補(bǔ)充提供合同

根據(jù)發(fā)行人說明，報(bào)告期內(nèi)銀信科技與華夏銀行之間業(yè)務(wù)往來主要是銀行借貸。根據(jù)發(fā)行人說明，發(fā)行人與華夏銀行股份有限公司各分行的業(yè)務(wù)均由發(fā)行人市場(chǎng)人員依照市場(chǎng)公開信息而獲得市場(chǎng)合作機(jī)會(huì)，駱小元女士未提供任何信息及幫助。

根據(jù)上述確認(rèn)并經(jīng)金杜核查，金杜認(rèn)為，駱小元具備擔(dān)任發(fā)行人獨(dú)立董事的資格。

二、堅(jiān)瑞消防:國(guó)有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人不得擔(dān)任獨(dú)立董事

發(fā)行人獨(dú)立董事李月瑾先生現(xiàn)任中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理公司西安辦事處主任，為國(guó)有企業(yè)管理人員，根據(jù)《國(guó)有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員廉潔從業(yè)若干規(guī)定》、《中共中央紀(jì)律檢查委員會(huì)、監(jiān)察部關(guān)于中央紀(jì)委第四次全會(huì)重申和提出的國(guó)有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員廉潔自律有關(guān)規(guī)定的解釋》、《關(guān)于規(guī)范國(guó)有企業(yè)職工持股投資的意見（國(guó)資發(fā)改革［2008］139號(hào)）》等相關(guān)規(guī)定，李月瑾先生提出辭去發(fā)行人獨(dú)立董事職務(wù)；發(fā)行人于2010年5月6日召開臨時(shí)股東大會(huì)批準(zhǔn)了李月瑾先生的辭職申請(qǐng)并補(bǔ)充選舉常云昆先生為獨(dú)立董事。

就發(fā)行人本次獨(dú)立董事變更事宜，信達(dá)律師核查如下：

1、發(fā)行人更換獨(dú)立董事的內(nèi)部審議程序

2010年4月20日，發(fā)行人召開第一屆董事會(huì)第十二次會(huì)議，審議通過了《關(guān)于同意獨(dú)立董事李月瑾先生離職的議案》，同意李月瑾辭去公司獨(dú)立董事職務(wù)以及在公司董事會(huì)專業(yè)委員會(huì)中的相應(yīng)職務(wù)，在公司股東大會(huì)審議通過新任獨(dú)立董事之前，李月瑾仍履行公司獨(dú)立董事職責(zé)；審議通過了《關(guān)于提名獨(dú)立董事候選人的議案》，提名常云昆先生為公司獨(dú)立董事候選人；決定于2010年5月6日召開2010年第一次臨時(shí)股東大會(huì)審議上述更換獨(dú)立董事事項(xiàng)。

2010年5月6日，發(fā)行人召開2010年第一次臨時(shí)股東大會(huì)，同意李月瑾辭去公司獨(dú)立董事職務(wù)；審議通過了《關(guān)于選舉獨(dú)立董事的議案》，選舉常云昆為公司新任獨(dú)立董事，任職期限自股東大會(huì)審議通過之日起至第一屆董事會(huì)任期屆滿之日止。

2010年5月6日，發(fā)行人召開第一屆董事會(huì)第十三次會(huì)議，審議通過了《關(guān)于補(bǔ)選第一屆董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)委員的議案》補(bǔ)選常云昆為發(fā)行人第一屆董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)委員。

經(jīng)核查，信達(dá)律師認(rèn)為，發(fā)行人此次變更獨(dú)立董事履行了必要的內(nèi)部審議程序，符合相關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件以及發(fā)行人《公司章程》的有關(guān)規(guī)定，變更行為合法、有效。

2、發(fā)行人新任獨(dú)立董事的任職資格

常云昆，男，中國(guó)國(guó)籍，1951年8月出生，現(xiàn)任西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師，中德企業(yè)管理研究所所長(zhǎng)，陜西省政府決策咨詢委員會(huì)委員，陜西省經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)，陜西省外國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)說研究會(huì)副會(huì)長(zhǎng)。

根據(jù)常云昆先生的簡(jiǎn)介及其出具的《聲明函》并經(jīng)信達(dá)律師核查，常云昆先生不存在《公司法》第一百四十七條所列示的情形，不存在兼任發(fā)行人監(jiān)事以及影響其獨(dú)立性的其他情形，其任職獨(dú)立董事的上市公司未超過5家，符合《公司法》、《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見》等法律、法規(guī)和規(guī)范性文件以及發(fā)行人《公司章程》的有關(guān)規(guī)定，常云昆先生具備發(fā)行人獨(dú)立董事的任職資格。

3、發(fā)行人董事最近兩年變化情況

2008年3月29日，發(fā)行人創(chuàng)立大會(huì)選舉郭鴻寶、鄭向陽、李煒、樊五洲、黎垚、卓曙虹、張富平、周春生、李月瑾九人為發(fā)行人第一屆董事會(huì)董事，其中張富平、周春生、李月瑾為獨(dú)立董事。

2009年6月28日，發(fā)行人獨(dú)立董事周春生因任職獨(dú)立董事的上市公司數(shù)量已達(dá)5家而辭去獨(dú)立董事職務(wù)，發(fā)行人補(bǔ)充選舉馬治國(guó)為發(fā)行人獨(dú)立董事。

2010年5月6日，發(fā)行人獨(dú)立董事李月瑾因個(gè)人工作原因辭去獨(dú)立董事職務(wù)；發(fā)行人補(bǔ)充選舉常云昆為發(fā)行人獨(dú)立董事。

公司9名董事會(huì)成員除上述董事變更外，其余董事未發(fā)生變化。

經(jīng)核查，信達(dá)律師認(rèn)為，發(fā)行人董事會(huì)成員相對(duì)穩(wěn)定，最近兩年未發(fā)生重大變化；發(fā)行人最近兩年高級(jí)管理人員沒有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更，符合《管理暫行辦法》第十三條的規(guī)定。

4、發(fā)行人新任獨(dú)立董事對(duì)本次發(fā)行上市相關(guān)事宜的意見

（1）發(fā)行人新任獨(dú)立董事常云昆對(duì)發(fā)行人已生效的會(huì)議決議均逐一進(jìn)行了重新審議，并出具了認(rèn)可意見。

（2）截至本《補(bǔ)充法律意見書

（四）》出具之日，公司新任獨(dú)立董事常云昆已根據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)的要求，在審慎核查的基礎(chǔ)上，連同公司現(xiàn)任的其他董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員于2010年【5】月【26】日根據(jù)公司最新全套申報(bào)文件的情況，重新簽署了文件，供本次發(fā)行上市使用。

綜上，信達(dá)律師認(rèn)為，發(fā)行人本次更換獨(dú)立董事已履行了必要的法律程序；發(fā)行人現(xiàn)任獨(dú)立董事常云昆的任職資符合相關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定；發(fā)行人最近兩年董事、高級(jí)管理人員均未發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人未發(fā)生變更，符合《管理暫行辦法》的規(guī)定；新任獨(dú)立董事常云昆已依據(jù)職權(quán)簽署了與本次發(fā)行上市有關(guān)的申報(bào)文件和確認(rèn)意見。

三、福安藥業(yè)：事業(yè)單位領(lǐng)導(dǎo)不得作為董事和獨(dú)立董事

發(fā)行人董事馬勁現(xiàn)任中國(guó)藥房雜志社社長(zhǎng)、黨支部書記，獨(dú)立董事董志現(xiàn)任重慶醫(yī)科大學(xué)副校長(zhǎng)，請(qǐng)發(fā)行人說明并披露發(fā)行人董事馬勁、獨(dú)立董事董志的任職是否符合國(guó)資管理和教育部的相關(guān)規(guī)定，請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和律師核查并發(fā)表意見。

1、馬勁的董事任職資格 經(jīng)核查，馬勁現(xiàn)任中國(guó)藥房雜志社社長(zhǎng)、黨支部書記。中國(guó)藥房雜志社系事業(yè)單位法人。中共中央紀(jì)委第四次全會(huì)提出關(guān)于國(guó)有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員廉潔自律的五不準(zhǔn)規(guī)定，其中第五項(xiàng)規(guī)定“不準(zhǔn)擅自兼任下屬企業(yè)或其他企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)職務(wù)，經(jīng)批準(zhǔn)兼職的不得領(lǐng)取工資或其他報(bào)酬。”中共中央紀(jì)委、監(jiān)察部于2000年11月30日下發(fā)《關(guān)于中央紀(jì)委第四次全會(huì)重申和提出的國(guó)有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員廉潔自律有關(guān)規(guī)定的解釋》（中紀(jì)發(fā)[2000]12號(hào)），根據(jù)該解釋，“未依照公務(wù)員制度管理的事業(yè)單位的領(lǐng)導(dǎo)人員以及未承擔(dān)行政職能的事業(yè)單位的領(lǐng)導(dǎo)人員參照?qǐng)?zhí)行?！?/p>

據(jù)此，馬勁作為事業(yè)單位的領(lǐng)導(dǎo)人員同時(shí)擔(dān)任發(fā)行人董事與前述規(guī)定相抵觸。馬勁于2010年6月28日向公司董事會(huì)提出《辭職報(bào)告》，辭去公司董事職務(wù)。

2、董志的獨(dú)立董事任職資格

經(jīng)核查，董志現(xiàn)任重慶醫(yī)科大學(xué)副校長(zhǎng)。中共中央紀(jì)委、教育部、監(jiān)察部于2008年9月3日下發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)高等學(xué)校反腐倡廉建設(shè)的意見》（教監(jiān)[2008]15號(hào)），根據(jù)該意見，“學(xué)校黨政領(lǐng)導(dǎo)班子成員應(yīng)集中精力做好本職工作，除因工作需要、經(jīng)批準(zhǔn)在學(xué)校設(shè)立的高校資產(chǎn)管理公司兼職外，一律不得在校內(nèi)外其他經(jīng)濟(jì)實(shí)體中兼職。”據(jù)此，董志作為高校黨政領(lǐng)導(dǎo)班子成員同時(shí)擔(dān)任發(fā)行人獨(dú)立董事與前述規(guī)定相抵觸。董志于2010年6月28日向公司董事會(huì)提出《辭職報(bào)告》，辭去公司獨(dú)立董事職務(wù)。

3、董事和獨(dú)立董事的補(bǔ)選

公司于2010年7月18日召開2010年第一次臨時(shí)股東大會(huì)，審議通過關(guān)于補(bǔ)選公司董事和獨(dú)立董事的相關(guān)議案，選舉周中生擔(dān)任公司董事，王婭蘭擔(dān)任公司獨(dú)立董事。

四、科斯伍德：獨(dú)立董事不得違反國(guó)資發(fā)改革[2008]139號(hào)文

發(fā)行人的獨(dú)立董事彭一浩現(xiàn)任上海西郊商務(wù)區(qū)開發(fā)有限公司常務(wù)副總經(jīng)理。根據(jù)《關(guān)于規(guī)范國(guó)有企業(yè)職工持股、投資的意見》國(guó)資發(fā)改革[2008]139號(hào)，國(guó)有企業(yè)中層以上管理人員，不得在職工或其他非國(guó)有投資者投資的非國(guó)有企業(yè)兼職；已經(jīng)兼職的，自該意見印發(fā)后6個(gè)月內(nèi)辭去所兼任職務(wù)。請(qǐng)發(fā)行人說明上海西郊商務(wù)區(qū)開發(fā)有限公司是否為國(guó)有企業(yè)，如是，則彭一浩任發(fā)行人的獨(dú)立董事一職是否需要取得有權(quán)國(guó)資部門的確認(rèn)意見。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和律師進(jìn)行核查并發(fā)表意見。

1、發(fā)行人的獨(dú)立董事彭一浩現(xiàn)任上海西郊商務(wù)區(qū)開發(fā)有限公司（現(xiàn)已更名為上海西虹橋商務(wù)開發(fā)有限公司，以下簡(jiǎn)稱“開發(fā)公司”）常務(wù)副總經(jīng)理，根據(jù)開發(fā)公司的《營(yíng)業(yè)執(zhí)照》、《驗(yàn)資報(bào)告》、《公司章程》及其修正案并經(jīng)本所律師核查，開發(fā)公司注冊(cè)資本為5億元，為國(guó)有控股的有限責(zé)任公司，其股東結(jié)構(gòu)及持股比例為青浦區(qū)國(guó)有資產(chǎn)管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“青浦區(qū)國(guó)資委”）持有開發(fā)公司90%的股權(quán)，上海青浦新城區(qū)建設(shè)發(fā)展（集團(tuán)）有限公司持有開發(fā)公司5%的股權(quán)，上海青浦徐涇資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司持有開發(fā)公司5%的股權(quán)。開發(fā)公司的經(jīng)營(yíng)范圍為房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營(yíng)，市政公用基礎(chǔ)設(shè)施的開發(fā)建設(shè)，工程管理服務(wù)，實(shí)業(yè)投資，資產(chǎn)管理，市政工程，園林綠化工程，建筑工程，工程勘察設(shè)計(jì)，銷售建筑裝潢材料、橡塑制品、五金建材、日用百貨，物業(yè)管理，設(shè)計(jì)、制作、代理各類廣告，倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)，貨運(yùn)代理，會(huì)務(wù)服務(wù)，展覽展示服務(wù)，停車場(chǎng)管理服務(wù)，社會(huì)經(jīng)濟(jì)咨詢，市政公共設(shè)施管理，電子商務(wù)（不得從事增值電信、金融業(yè)務(wù)）（企業(yè)經(jīng)營(yíng)涉及行政許可的，憑許可證件經(jīng)營(yíng)）。

2、《中華人民共和國(guó)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》第五條規(guī)定：“本法所稱國(guó)家出資企業(yè)，是指國(guó)家出資的國(guó)有獨(dú)資企業(yè)、國(guó)有獨(dú)資公司，以及國(guó)有資本控股公司、國(guó)有資本參股公司”，因此開發(fā)公司屬于國(guó)家出資企業(yè)。根據(jù)青府辦發(fā)（2009）51號(hào)《上海市青浦區(qū)人民政府辦公室關(guān)于印發(fā)青浦區(qū)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)主要職責(zé)、內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)和人員編制方案的通知》的規(guī)定，青浦區(qū)國(guó)資委代表本區(qū)人民政府履行出資人職責(zé)，實(shí)施對(duì)本區(qū)國(guó)家出資企業(yè)中的國(guó)有資產(chǎn)的監(jiān)督管理。

3、《中華人民共和國(guó)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》第二十五條規(guī)定：“未經(jīng)履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)同意，國(guó)有獨(dú)資企業(yè)、國(guó)有獨(dú)資公司的董事、高級(jí)管理人員不得在其他企業(yè)兼職。未經(jīng)股東會(huì)、股東大會(huì)同意，國(guó)有資本控股公司、國(guó)有資本參股公司的董事、高級(jí)管理人員不得在經(jīng)營(yíng)同類業(yè)務(wù)的其他企業(yè)兼職?！?。

4、國(guó)資發(fā)改革[2008]139號(hào)《關(guān)于規(guī)范國(guó)有企業(yè)職工持股、投資的意見》第十一條規(guī)定：“國(guó)有企業(yè)中層以上管理人員，不得在職工或其他非國(guó)有投資者投資的非國(guó)有企業(yè)兼職；已經(jīng)兼職的，自本意見印發(fā)后6個(gè)月內(nèi)辭去所兼任職務(wù)”。本所律師認(rèn)為國(guó)資發(fā)改革[2008]139號(hào)文屬于國(guó)務(wù)院部門規(guī)章，依據(jù)法規(guī)效力等級(jí)的原則，《中華人民共和國(guó)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》的效力級(jí)別應(yīng)高于國(guó)務(wù)院部門規(guī)章。

5、經(jīng)本所律師核查，彭一浩于2009年11月10日向青浦區(qū)國(guó)資委提交了關(guān)于擔(dān)任發(fā)行人獨(dú)立董事職務(wù)的《任職申請(qǐng)》，該申請(qǐng)已取得青浦區(qū)國(guó)資委同意批示。

綜上所述，《中華人民共和國(guó)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》其法律效力級(jí)別高于國(guó)資發(fā)改革[2008]139號(hào)文。開發(fā)公司為國(guó)有資本控股公司，其經(jīng)營(yíng)范圍與發(fā)行人完全不同，因此彭一浩擔(dān)任發(fā)行人獨(dú)立董事職務(wù)沒有違反《中華人民共和國(guó)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》的規(guī)定，且彭一浩從嚴(yán)根據(jù)國(guó)有獨(dú)資公司的相關(guān)要求獲得了履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)同意。據(jù)此，本所律師經(jīng)核查后認(rèn)為，彭一浩具備擔(dān)任發(fā)行人獨(dú)立董事職務(wù)的法律資格。

五、東寶生物：獨(dú)立董事任職資格、職權(quán)范圍的核查

經(jīng)本所律師核查，其任職的單位中，石油和化學(xué)工業(yè)規(guī)劃院系事業(yè)法人，為從事全國(guó)石油和化學(xué)工業(yè)行業(yè)規(guī)劃研究和工程技術(shù)咨詢的咨詢機(jī)構(gòu)，未擔(dān)負(fù)行政管理職能；中國(guó)氟硅有機(jī)材料工業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)膠粘劑工業(yè)協(xié)會(huì)均為社會(huì)團(tuán)體法人，均不屬國(guó)有企業(yè)。張方不是國(guó)家公務(wù)員及黨政領(lǐng)導(dǎo)干部，也未在具有行政管理職能的事業(yè)單位任職，其在發(fā)行人的任職未違反《中華人民共和國(guó)公務(wù)員法》、《關(guān)于對(duì)黨政領(lǐng)導(dǎo)干部在企業(yè)兼職進(jìn)行清理的通知》之規(guī)定；張方并非國(guó)有企業(yè)中層以上管理人員，其在發(fā)行人的任職未違反國(guó)務(wù)院國(guó)資委《關(guān)于規(guī)范國(guó)有企業(yè)職工持股、投資的意見》（國(guó)資發(fā)改革[2008]139號(hào)）關(guān)于“國(guó)有企業(yè)中層以上管理人員，不得在職工或其他非國(guó)有投資者投資的非國(guó)有企業(yè)兼職”之規(guī)定。

經(jīng)本所律師核查，發(fā)行人根據(jù)《公司法》、《管理暫行辦法》、《上市公司股東大會(huì)規(guī)則》等規(guī)定，制定了《獨(dú)立董事工作制度》，該《獨(dú)立董事工作制度》職權(quán)范圍符合有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件及《公司章程》的規(guī)定。

本所律師認(rèn)為，張方擔(dān)任發(fā)行人獨(dú)立董事的任職資格、職權(quán)范圍符合有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件及《公司章程》的規(guī)定。