第一篇：“善林”等四大典型案例剖析,解讀華麗外衣下的金融騙局

“善林”等四大典型案例剖析，解讀華麗外衣下的金融騙局

4月24日晚間，上海市公安局官方微博“警民直通車－上海”發(fā)布《涉嫌非法吸收公眾存款“善林金融”法定代表人周伯云等8人今被批捕》。又一場金融騙局被暴露在投資者面前。

而金融詐騙案屢屢發(fā)生的背后更令人擔憂的是當前較低的投資者投資理財風險識別能力。4月19日，在周伯云自首后，善林金融微信公眾號發(fā)布了題為《誰也不用把誰瞧不起！我的處境換做你，你未必承受得起！》的“雞湯”型文章。善林金融的投資者也紛紛在下方留言。在善林金融華麗外衣的包裝下，投資者依然沒有認清金融詐騙的真面目，并心存僥幸。

本文通過對四大典型案例的解析，幫助投資者識別華麗外衣下的投資陷阱。一、四大典型投資陷阱解析

P2P理財陷阱

案例：近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融興起，但參與機構(gòu)質(zhì)量良莠不齊，魚龍混雜，部分非法集資事件涉及金額甚至高達百億元，影響巨大。以善林金融為例，其采用的線上+線下的營銷模

式更是對投資者產(chǎn)生了較大的誘惑。

案例解析

（1）非法集資規(guī)模：600億

（2）案例定性：典型的龐氏騙局

經(jīng)查，“善林金融”對外宣稱的投資項目并無盈利能力，其通過借新還舊的方式償還前期投資人到期本息，隨著時間推移，資金缺口越來越大，最終導致崩盤?？偨Y(jié)P2P理財詐騙方式，主要有三種：

其中，第一種方式最為常見，涉案規(guī)模巨大的e租寶、中寶投資等案件均在此列。

（3）投資要點：

早在2016年8月24日，銀監(jiān)會等四部委發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》指出，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)、固定電話、移動電話等電子渠道以外的物理場所只能進行信用信息采集、核實、貸后跟蹤、抵質(zhì)押管理等風險管理及網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定明確的部分必要經(jīng)營環(huán)節(jié)。也就是說，P2P平臺不能在線下門店等物理場所募集資金，理財業(yè)務(wù)回歸線上。

另外，現(xiàn)有的線下理財公司的商業(yè)模式也在一定程度上存在很大問題，其真實的收益難以覆蓋巨額的門店開支和人員成本，很容易做成資金池。當前，線下理財公司很多會涉及到非法集資業(yè)務(wù)。

理財產(chǎn)品詐騙陷阱

案例：2017年4月，民生銀行北京分行航天橋支行因“30億元假理財產(chǎn)品”引發(fā)轟動。月27日下午，民生銀行官方回應(yīng)稱，初步核實涉案金額約16.5億元，非法募集客戶資金用于張穎個人支配，有一部分用于投資房產(chǎn)、文物、珠寶等領(lǐng)域，所募集資金未進入民生銀行賬務(wù)體系。

案例解析

（1）案例定性：本案例中主要講述的是銀行工作人員利用投資者對銀行的信任，賣不屬于銀行自己的理財產(chǎn)品，從中獲得高額的傭金提成。對于客戶來說，資金失去了銀行嚴格風控的保護就很容易“打水漂”。涉及欺詐的主要方式：最為常見的形式是銀行理財飛單，即銀行員工被投資公司的高傭金所吸引，私自與其他投資公司“勾結(jié)”，以銀行的名義出售投資公司的理財產(chǎn)品，并過分夸大收益加以蒙騙，導致投資者上當。

（2）投資要點：分清理財產(chǎn)品的發(fā)行主體，是銀行自己發(fā)行的理財產(chǎn)品還是代銷第三方機構(gòu)的。按照銀監(jiān)會的要求，銀行要在宣傳資料上顯明標注合作機構(gòu)。顯然，這種情況下的理財產(chǎn)品如果出事了，銀行是沒有任何責任的。投資者可以通過理財產(chǎn)品的產(chǎn)品說明上的說明、產(chǎn)品合同書上的公章，是銀行的公章還是代銷機構(gòu)的公章以及在中國理財網(wǎng)進行產(chǎn)品登記編碼查詢等方式進行甄別。

實體項目投資陷阱

案例：內(nèi)蒙古鄂爾多斯白昊52億非法集資案，萬民之殤。

席卷內(nèi)蒙、山西、陜西、寧夏、河北等地的鄂爾多斯昊達投資非法集資案，涉案集資發(fā)生額竟然高達52億余元，主犯白昊被判有期徒刑12年6個月(含騙取貸款罪)。

煤礦，是白昊融資的一塊金字招牌。昊達的宣傳冊如此描述：“公司在陜西、鄂爾多斯擁有多處大型露天煤礦，并在包頭開設(shè)了專屬大型儲煤廠，儲煤量達6萬噸左右?！庇忻旱V，也意味著昊達有支付利息的能力，也讓民間中小放貸者感覺吃了定心丸。

同時，被債權(quán)人視為“實力雄厚”的昊達投資公司隸屬于白昊擔任董事長兼總經(jīng)理的烏金煤業(yè)有限責任公司，自稱是專門從事“天使投資”的管理公司。昊達公司從成立開始以3%的月息向社會公開融資。由于烏金煤業(yè)成立當時確實紅極一時，公司辦公室的墻上掛滿了各級政府簽發(fā)的有關(guān)批文和證照，公司的網(wǎng)頁、宣傳畫冊也是圖文并茂，吸引了廣大投資人。其中，白昊的大部分“項目”被包裝成如下圖所示：

案例分析

（1）涉案集資發(fā)生額：高達52億余元。

（2）案例定性：本案例屬于實體項目非法集資陷阱。表面假借實體項目進行融資，但實體項目的資質(zhì)往往是包裝出來的，金玉其外敗絮其中。

（3）投資要點：類似這種金字塔式的騙局正好就是利用人們貪婪與僥幸的人性弱點，誘使人們自動鉆進圈套。騙局制造者的主要策略是向投資者編造故事，聲稱投資某些項目可以賺大錢。這樣的結(jié)局往往就是，利用第二輪投資者支付的投資款付給最初的投資者，將第三輪投資者支付的投資款付給第二輪投資者，依此類推。而在最初的投資者盈利之后，他們將自己的“成功故事”轉(zhuǎn)述給其他人，導致又一輪投資者進行更多的投資，直到投資鏈斷裂。

數(shù)字貨幣投資陷阱

案例：虛擬貨幣網(wǎng)站的突然消失。

一家網(wǎng)站名叫萊特中國的公司發(fā)行了一種新的虛擬幣，并進行集資。在工信部的網(wǎng)站備案系統(tǒng)中，這家公司真正的名字并不叫萊特中國，而是叫瑞通光泰。公司廣告宣稱未來微信之間的交易，包括微商都會使用他們發(fā)行的這種網(wǎng)絡(luò)貨幣進行結(jié)算，如此光明的市場前景，巨大的投資回報，讓不少投資者動了心，放松了警惕。

就在這些投資者還沉浸在發(fā)財致富的幻想中，現(xiàn)實的情況卻讓他們清醒起來。這家公司先是網(wǎng)站突然無法顯示，隨后，QQ上的客服人員將全部投資者拉進了黑名單，眼下，他們投資的資金也是不翼而飛。

案例分析

（1）案例定性：所謂的虛擬貨幣，不是貨幣，不具備貨幣的法償性和強制性等貨幣屬性。按照現(xiàn)行的法律法規(guī)，它不能作為價值尺度和支付手段。

（2）投資要點：以比特幣為代表的虛擬貨幣雖然名字帶個“幣”字，但它不是流通貨幣，目前還沒有任何國家把它當作法定貨幣。場外交易更是難以把關(guān)監(jiān)管，風險更高，除了虛擬貨幣本身存在的價值泡沫破裂風險外，還要警惕披著虛擬貨幣外衣的傳銷詐騙等陷阱。

二、投資要點總結(jié)

1.借新還舊、龐氏融資：很多投資陷阱往往初期回報還不錯，但背后往往是借新還舊、龐氏融資。這類投資騙局，往往具有不斷滾動發(fā)行、募集規(guī)模在短時間內(nèi)暴增的特點。

2.承諾固定收益：最新發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導意見》明確強調(diào)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)不得承諾保本保收益；金融機構(gòu)不得以任何形式墊資兌付。面對不保本、不保收益的銀行理財產(chǎn)品，更多考驗的是投資者掌握理財知識水平以及識別風險的能力。所以，投資者的投資策略必須符合當前理財產(chǎn)品的投資變化趨勢，而不是執(zhí)著于產(chǎn)品的固定收益。

3.警惕高收益誘惑：高收益下一定存在高風險。目前主流理財方式的收益情況如下：

（1）2018年央行定存利率，1.5%（1年）、2.1%（2年）、2.75%（3年）、2.75%（5年）；

（2）儲蓄國債，年化收益率3.9%—4.3%；

（3）貨基，年化收益率3.5%—5%；

（4）銀行理財，年化收益率3%—5%；

（5）互聯(lián)網(wǎng)理財，年化收益率6%—12%；

（6）股票、股票類基金等，年化收益率是浮動的。

以上這些理財方式，基本上是固定收益類產(chǎn)品，只有股票、股票類基金屬于權(quán)益類產(chǎn)品，收益是浮動的，風險也更高。

4.底層資產(chǎn)不清晰：任何一種金融產(chǎn)品，不管包裝得多復雜，也一定有底層資產(chǎn)，否則這個產(chǎn)品就是無源之水。底層資產(chǎn)不清楚，上層產(chǎn)品隨時都會坍塌。

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文章來源：元立方金服

作者：余小茹