第一篇：海天味業(yè)上半年業(yè)績(jī)報(bào)告

海天味業(yè)上半年業(yè)績(jī)報(bào)告

8月18日，海天味業(yè)發(fā)布2017年上半年業(yè)績(jī)公告，再度交出漂亮成績(jī)單。2017年上半年，海天味業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入74.37億元，同比增長20.57%，實(shí)現(xiàn)歸屬上市公司股東凈利潤18.23億元，同比增長22.70%。

業(yè)績(jī)保持高速增長的背后是海天持續(xù)打造精品工程，以高品質(zhì)收獲市場(chǎng)的信賴。就在今年6月，全球著名的市場(chǎng)研究集團(tuán)凱度(Kantar)公布權(quán)威市場(chǎng)數(shù)據(jù)，海天味業(yè)旗下產(chǎn)品2016年的消費(fèi)者觸及數(shù)為4.96億人次，城市家庭滲透率高達(dá)70.2%。

以質(zhì)取勝，精煉一瓶好醬油。多年來，海天建立起涵蓋原材料、制曲、發(fā)酵、灌裝等環(huán)節(jié)的全流程品質(zhì)管理鏈條，力求將每一瓶醬油打造成精品。

幾十年如一日嚴(yán)控品質(zhì)

“海天醬油的品質(zhì)一直很好，我們一家三代都用海天醬油?！苯衲?0歲的張宇是地地道道的佛山人。她記得，自己兒時(shí)經(jīng)常幫媽媽去買醬油，那時(shí)用的就是海天牌。長大結(jié)婚后，還是用海天醬油，孩子也喜歡吃，“從小到大就吃那個(gè)鮮味，習(xí)慣了?！?/p>

2016年，張宇帶著女兒來到位于高明的海天婭米陽光城堡參觀醬油生產(chǎn)線。在原材料加工區(qū)，一顆顆優(yōu)質(zhì)黃豆被精選出來，經(jīng)過反復(fù)浸泡除去金屬和雜質(zhì)才能用于生產(chǎn)。在灌裝空間，醬油在雙重滅菌后經(jīng)自動(dòng)化設(shè)備快速灌裝，避免手工操作帶來的污染。“這次參觀讓我親眼看到一瓶醬油是如何經(jīng)過層層質(zhì)量把控生產(chǎn)出來?！?/p>

張宇看到的高品質(zhì)生產(chǎn)，是海天幾十年如一日?qǐng)?jiān)持在做的事情。醬油從選豆到出品需經(jīng)由一套嚴(yán)謹(jǐn)?shù)纳a(chǎn)工藝，耗時(shí)5至6個(gè)月。海天對(duì)生產(chǎn)流程中每個(gè)細(xì)小工序都設(shè)立了嚴(yán)格的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)。

海天研發(fā)了行業(yè)領(lǐng)先的空氣循環(huán)系統(tǒng)，將生產(chǎn)空間內(nèi)空氣中的有害空氣、細(xì)菌等污染物排除，使油灌裝空間的潔凈程度媲美藥品行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)。以優(yōu)于業(yè)界的標(biāo)準(zhǔn)培育菌種，改良出生長強(qiáng)壯、抗雜能力強(qiáng)的“海天菌”，大大提升醬油的品質(zhì)和口感。行業(yè)領(lǐng)先的稱重式灌裝系統(tǒng)，可將產(chǎn)品凈含量的誤差控制在3克以內(nèi)。

幾十年如一日嚴(yán)控品質(zhì)，讓海天獲得了消費(fèi)者的信賴，擁有了大量像張宇一樣的忠實(shí)客戶。這也是海天味業(yè)一直穩(wěn)居調(diào)味品行業(yè)龍頭地位的根本原因。

以優(yōu)異品質(zhì)取勝 構(gòu)建品牌核心競(jìng)爭(zhēng)力

今年60歲的吳日慶是海天味業(yè)在佛山地區(qū)最大的經(jīng)銷商。從1995年經(jīng)銷海天醬油到現(xiàn)在已經(jīng)有22年時(shí)間。22年來，吳日慶當(dāng)年在城北市場(chǎng)的一間小店鋪已發(fā)展成為占地5千平米的大型倉庫。每年的營業(yè)額也從一百萬元發(fā)展至五千多萬元。

吳日慶將生意越做越好歸功于海天產(chǎn)品的品質(zhì)，“海天醬油的風(fēng)味特別受佛山人歡迎，這么多年品質(zhì)一直很穩(wěn)定?！痹诤Ｌ斓氖袌?chǎng)網(wǎng)絡(luò)中，像吳日慶這樣一做就是幾十年的經(jīng)銷商很多。他們對(duì)海天產(chǎn)品給予最多的評(píng)價(jià)就是：風(fēng)味好、質(zhì)量穩(wěn)定、品類齊全。這是海天優(yōu)于同行業(yè)品牌的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

持續(xù)保持優(yōu)良的品質(zhì)，海天依靠的是一套嚴(yán)密的品質(zhì)管控體系。全程高精度檢測(cè)監(jiān)控系統(tǒng)，為品質(zhì)監(jiān)控打造“防火墻”。

在海天的包裝生產(chǎn)線上，記者看到剛剛生產(chǎn)好的醬油成品緩緩經(jīng)過檢測(cè)口，“嘀”一聲一瓶醬油自動(dòng)被剔除出來。這瓶醬油因?yàn)橐何徊缓细癖惶蕴恕?jù)海天的質(zhì)檢員介紹，每一瓶醬油成品都需經(jīng)過高精度檢測(cè)監(jiān)控系統(tǒng)的“掃描”。檢測(cè)項(xiàng)涵蓋產(chǎn)品重量、醬油液位、激光噴碼、封蓋情況等，連肉眼看不到的誤差都會(huì)被檢測(cè)出來。

如今，海天的各項(xiàng)生產(chǎn)環(huán)節(jié)都在大數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)之下運(yùn)行，每一條生產(chǎn)線上的運(yùn)行數(shù)據(jù)在后臺(tái)都清晰可見。盡管海天年生產(chǎn)規(guī)模已超200萬噸，但依托這樣的大數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)，每一瓶醬油都可追溯其生產(chǎn)履歷。也就是說，未來市場(chǎng)上在售的海天醬油一旦出現(xiàn)問題，都可追述它來自哪個(gè)經(jīng)銷商，在什么時(shí)間出廠，出自哪條生產(chǎn)線，甚至使用哪批原材料。

原材料層層把關(guān)，醬油生產(chǎn)在線監(jiān)測(cè)，出貨質(zhì)量可追述，一條貫穿產(chǎn)品全生命周期的品控體系被建立起來。

質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)精確到毫米級(jí) 以工匠精神打造精品

依托于現(xiàn)代技術(shù)和先進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備，海天醬油的品質(zhì)不斷升級(jí)?！昂Ｌ炱焚|(zhì)管理的另一個(gè)核心是人?！焙Ｌ煳稑I(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，近年來海天投入巨額資金打造了行業(yè)領(lǐng)先的智能工廠。

硬件升級(jí)總會(huì)有上限，人的主觀能動(dòng)性卻是無限的。為此，海天自去年以來，在公司內(nèi)部打造精品工程，推動(dòng)每個(gè)工序、每位員工自查自檢，進(jìn)一步提升產(chǎn)品質(zhì)量?！懊總€(gè)員工都不斷鉆研自己的崗位，將細(xì)節(jié)做到極致，就會(huì)打造更多的精品。”該負(fù)責(zé)人說。

去年底，海天包裝事業(yè)二部的員工發(fā)現(xiàn)，一條大包裝生產(chǎn)線的標(biāo)簽高低偏差偶爾會(huì)出現(xiàn)波動(dòng)。其實(shí)，這種波動(dòng)處在誤差2mm的合格線范圍內(nèi)，但這位員工刻苦鉆研，研究出3個(gè)穩(wěn)定質(zhì)量的措施，最終標(biāo)簽高低偏差從2毫米突破到1毫米，產(chǎn)品包裝質(zhì)量得到毫米級(jí)提升。為了讓醬油成品在炒菜時(shí)擁有更濃郁的香氣，海天核心工藝技術(shù)研究院通過生物技術(shù)手段在不適用化學(xué)添加的情況下，提升產(chǎn)品的鮮香味。

作為“廣式醬油”的標(biāo)桿品牌，海天始終堅(jiān)持傳統(tǒng)工藝中的露天釀曬環(huán)節(jié)。產(chǎn)品該曬多少天就曬多少天，哪怕少一天都過不了質(zhì)檢關(guān)。因?yàn)楹Ｌ旖饦?biāo)生抽銷量好，經(jīng)銷商曾經(jīng)多次大量追加訂單，并提出能不能少曬幾天早點(diǎn)交貨，類似這樣的要求一概會(huì)被拒絕。

本著對(duì)產(chǎn)品品質(zhì)的極致追求，海天以質(zhì)量樹品牌，從一瓶小小的醬油出發(fā)，將小產(chǎn)品做成大產(chǎn)業(yè)，成就市值千億的調(diào)味品王國。

第二篇：海天味業(yè)研究報(bào)告603288

海天味業(yè)研究報(bào)告

產(chǎn)品渠道雙輪驅(qū)動(dòng)，調(diào)味品龍頭穩(wěn)健經(jīng)營

2015年05月11日 00:00

海天味業(yè)(603288)老產(chǎn)品升級(jí)持續(xù)，老抽加大投入保證市場(chǎng)份額。公司為保持產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，已于14 年對(duì)老產(chǎn)品進(jìn)行升級(jí)：金標(biāo)生抽拆分為甜金標(biāo)、鮮金標(biāo)等系列單品，對(duì)原有產(chǎn)品形成有效補(bǔ)充，主要在華東與華南地區(qū)陸續(xù)推廣；15 年將重點(diǎn)對(duì)老抽進(jìn)行升級(jí)，以增強(qiáng)產(chǎn)品內(nèi)在品質(zhì)為主，并針對(duì)14 年低端老抽下滑趨勢(shì)，將加大低端老抽投入力度，以保證海天在該市場(chǎng)的占有率。

料酒行業(yè)發(fā)展?jié)摿Υ?，?5 年重點(diǎn)推廣新品。當(dāng)前料酒市場(chǎng)容量超200萬噸，銷售觃模在100-200 億。原來使用黃酒、白酒的調(diào)味習(xí)慣正發(fā)生改變，料酒需求逐漸打開，滲透率不斷提高，行業(yè)正經(jīng)歷高速增長。業(yè)內(nèi)至今無絕對(duì)龍頭，海天憑借其優(yōu)秀的品牌力與渠道力，極易在料酒品類取得成功。公司料酒已研發(fā)出系列產(chǎn)品，涵蓋高中低不同層次，為15 年重點(diǎn)推廣的新品，估計(jì)全年收入將在5 千萬以上。拌飯醬預(yù)計(jì)將有30%以上增長；蘋果醋新品2Q15 有望推出，15 年僅是試銷，對(duì)全年業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)不大。

渠道細(xì)化仍是工作重點(diǎn)，KA 擴(kuò)張有序進(jìn)行。海天渠道15 年仍以細(xì)化調(diào)整為主，事次覆蓋做深做透，同時(shí)通過提高經(jīng)銷商資金使用效率、產(chǎn)品組合配售、提高單品毛利率等措施保證經(jīng)銷商盈利水平。當(dāng)前經(jīng)銷商凈利率約7%，未來兩年?duì)幦衾侍岣?pct，凈利復(fù)合增速10%左右。此外海天加大KA 投入，主要體現(xiàn)在加大做堆頭、搞促銷等終端營銷活動(dòng)的力度，目前賣場(chǎng)終端反饋效果良好，KA 渠道擴(kuò)張正有序進(jìn)行中。年產(chǎn)能可如期釋放，外延式擴(kuò)張仍有預(yù)期。高明三期50 萬噸產(chǎn)能已投產(chǎn)，估計(jì)15 年可釋放25 萬噸，1H15 釋放約10 萬噸，節(jié)奏全年前低后高。海天仍有并購預(yù)期，食醋行業(yè)成長性好，集中度高，公司自身經(jīng)營性價(jià)比低，很可能會(huì)以并購方式外延擴(kuò)張；同時(shí)一些具有地方特色或帶有地理標(biāo)志品類如火鍋料、郫縣豆瓣醬等，自身經(jīng)營有難度，也有并購可能。

盈利預(yù)測(cè)與評(píng)級(jí)：暫維持15 年盈利預(yù)測(cè)不變，預(yù)計(jì)15-16 年實(shí)現(xiàn)每股收益0.90 和1.06 元，同比分別增17%和18%，最新收盤價(jià)對(duì)應(yīng)的PE 分別為36和31 倍；考慮到海天為調(diào)味品龍頭，其品牌與渠道優(yōu)勢(shì)將長期存在，維持“強(qiáng)烈推薦”的投資評(píng)級(jí)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：原料價(jià)格上漲或食品安全亊件。

盈利能力提升至歷史新高，三大邏輯共筑海天大業(yè)

2015年05月04日

剔除營業(yè)外影響實(shí)際利潤增速25%左右，符合市場(chǎng)預(yù)期：公司2015年一季度收入31.9 億，同比增長14.17%，歸屬于母公司利潤7.33 億，同比增長15.66%。剔除營業(yè)外收入同比下降6000 萬的影響（去年賣地所得），我們預(yù)計(jì)一季度實(shí)際利潤增速在25%左右，符合市場(chǎng)預(yù)期。一季度全國醬油產(chǎn)量為232萬噸，同比增長6.46%；一季度調(diào)味品、發(fā)酵品的收入為663 億元，同比增長13.23%，海天繼續(xù)取得超于行業(yè)的增長。

調(diào)味品行業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)邏輯不變，則海天盈利能力提升趨勢(shì)不變：一季度公司凈利率繼續(xù)提升至23%，達(dá)到歷史最高點(diǎn)，主要由于一季度毛利率同比大幅提升3.17pct 至44.2%。毛利率同比大幅提升部分是由于去年12 月份60%產(chǎn)品平均提價(jià)4%帶來毛利率脈沖性提升。同時(shí)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)及募投項(xiàng)目釋放帶來的自動(dòng)化率提升、規(guī)模效應(yīng)也有正面影響。成本端，一季度末非轉(zhuǎn)基因大豆價(jià)格為4028 元/噸，同比去年繼續(xù)下降了15%，一季度末食糖價(jià)格比去年下半年有所回升，但同比去年上半年仍下跌了10%；我們認(rèn)為海天毛利率持續(xù)提升有其背后必然邏輯，調(diào)味品一超多強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)格局和海天一家獨(dú)大的市場(chǎng)地位決定其擁有產(chǎn)品定價(jià)權(quán)，同時(shí)調(diào)味品作為半快消子品類，購買頻次低、產(chǎn)品單價(jià)低，消費(fèi)者對(duì)價(jià)格相對(duì)不敏感，而提價(jià)和結(jié)構(gòu)升級(jí)對(duì)公司盈利的影響彈性極大，因此我們認(rèn)為只要調(diào)味品行業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)尚未觸及天花板，海天的毛利率將具有持續(xù)提升的空間。

結(jié)構(gòu)升級(jí)、集中度提升及品類延伸三大邏輯支撐海天市值成長：我們認(rèn)為未來公司的成長邏輯在于：行業(yè)的量增基礎(chǔ)還在同時(shí)結(jié)構(gòu)升級(jí)空間極大；快消品行業(yè)強(qiáng)者恒強(qiáng)特征在醬油調(diào)味品領(lǐng)域適用，龍頭海天將受益醬油集中度提升和同時(shí)海天海天相關(guān)品類延伸戰(zhàn)略也將卓有成效。

投資建議：我們預(yù)計(jì)公司2015 年-2016 年的凈利潤增速分別為25.5%、21.3%，保持穩(wěn)定較快增長，每股收益分別為0.97 元和1.18 元。買入-B 投資評(píng)級(jí)，6 個(gè)月目標(biāo)價(jià)41.00 元，相當(dāng)于2016 年35 倍市盈率。

風(fēng)險(xiǎn)提示：新品類拓展不及預(yù)期，估值風(fēng)險(xiǎn)。

食品飲料：業(yè)績(jī)穩(wěn)健增長，長期投資優(yōu)質(zhì)標(biāo)的

2015年05月04日

海天味業(yè)(603288)業(yè)績(jī)總結(jié)：15Q1 公司實(shí)現(xiàn)收入32 億元，同比+14%；營業(yè)利潤8.7 億元，同比+20%；歸母凈利潤7.3 億元，同比+16%，扣非后凈利潤同比+26%；每股收益0.49 元。

業(yè)績(jī)穩(wěn)定增長，符合預(yù)期：

1、收入、凈利增速穩(wěn)定：Q1 收入繼續(xù)保持穩(wěn)定增長，扣費(fèi)后凈利潤增速遠(yuǎn)高于收入增速，主因在于盈利能力提升。凈利潤和扣費(fèi)后凈利潤差異較大，主因?yàn)槿ツ晖诠緦?shí)現(xiàn)0.6 億元處置資產(chǎn)收益。

2、三費(fèi)率較為穩(wěn)定：三費(fèi)率16%，同比+0.02pct，其中管理費(fèi)用率5%，同比+0.01pct；銷售費(fèi)用率12%，同比+0.02pct，市場(chǎng)推廣費(fèi)用增加；財(cái)務(wù)費(fèi)用-1%，同比-0.01pct，定期存款增加。

3、毛利率、凈利率有所提升：Q1毛利率44.19%，同比+3.17pct；凈利率22.97%，同比+0.3pct。毛利率和凈利率提升主因：1）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)，中高端產(chǎn)品毛利高、增長快；2）規(guī)模效益釋放，降低生產(chǎn)成本；3）費(fèi)用控制和管理能力提升，期間費(fèi)用穩(wěn)定。

投資看點(diǎn)：

1、治理結(jié)構(gòu)完善+業(yè)績(jī)穩(wěn)健增長：董監(jiān)高均持有股份+推出針對(duì)中層管理人員的限制性股票激勵(lì)，管理層與股東利益高度一致。解鎖條件穩(wěn)健增長，營業(yè)收入、凈利潤四年CAGR 分別達(dá)到15%、20%。

2、龍頭企業(yè)市占率將逐步提升：目前行業(yè)集中度偏低，龍頭企業(yè)擁有多方面優(yōu)勢(shì)，在提倡食品安全和消費(fèi)升級(jí)的大趨勢(shì)下，市場(chǎng)份額將會(huì)逐步向龍頭企業(yè)集中。渠道來看，海天地級(jí)市全覆蓋，縣覆蓋率50%左右，2015 年將進(jìn)一步渠道下沉和加大村鎮(zhèn)市場(chǎng)銷售和改革，但各產(chǎn)品之間渠道有差異：醬油作為公司體量最大的產(chǎn)品，渠道輻射已足夠下沉，下一步的增長在于行業(yè)增長+大力開拓縣、鄉(xiāng)及村鎮(zhèn)市場(chǎng)；蠔油類產(chǎn)品，逐步從南部地區(qū)向其他渠道擴(kuò)散，空間較大，未來5 年仍將能保持穩(wěn)定增長；調(diào)味醬類，黃豆醬已形成大單品，其他類調(diào)味醬將隨著品類創(chuàng)新+市場(chǎng)開拓，依然能保持高速增長；醋和料酒隨著江蘇生產(chǎn)基地的建設(shè)完畢，預(yù)計(jì)將上一個(gè)新的體量。

3、盈利能力持續(xù)提升：1）龍頭企業(yè)的管理能力持續(xù)提升，無論是整體管理、還是技術(shù)優(yōu)勢(shì)等，都從根本上改善公司的盈利能力；2）公司對(duì)上下游擁有強(qiáng)有力的議價(jià)能力，現(xiàn)金流充沛；中高端產(chǎn)品和醬類保持高速增長，精細(xì)化管理進(jìn)一步降低三費(fèi)率；3）規(guī)模優(yōu)勢(shì)凸顯，海天第二個(gè)50 萬噸產(chǎn)能已飽和運(yùn)行，今年將試運(yùn)行第三個(gè)50 萬噸產(chǎn)能，預(yù)計(jì)2-3 年時(shí)間將消化完畢，規(guī)模優(yōu)勢(shì)顯著提升盈利能力。

4、收購預(yù)期。

盈利預(yù)測(cè)及評(píng)級(jí)：預(yù)計(jì)公司2015-2017 年EPS 分別為0.96 元、1.18 元、1.44元，對(duì)應(yīng)PE 分別為35 倍、28 倍和23 倍，我們認(rèn)為目前市場(chǎng)環(huán)境較為樂觀，對(duì)于大消費(fèi)類優(yōu)質(zhì)龍頭公司，給予40 倍的估值是合理的，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)38.40 元，維持“買入”評(píng)級(jí)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格或大幅波動(dòng)；渠道開拓或未達(dá)預(yù)期。

業(yè)績(jī)符合預(yù)期，基本面穩(wěn)健

2015年04月30日 00:00 海天味業(yè)(603288）業(yè)績(jī)符合預(yù)期

公司2015 年Q1 實(shí)現(xiàn)收入31.94 億元（+14.2%），歸屬母公司所有者凈利潤7.34 億元（+15.7%），扣非后凈利潤7.31 億元（+25.5%），業(yè)績(jī)符合預(yù)期。

Q1 完成全年收入目標(biāo)28.3%，業(yè)績(jī)目標(biāo)29.2%。分品類看，我們預(yù)計(jì)醬油收入增速11%-12%，蠔油和調(diào)味醬增速保持20%左右。受益于提價(jià)、結(jié)構(gòu)升級(jí)、效率提升等因素，Q1 毛利率同比提升3.2pct 至44.2%的高點(diǎn)。銷售費(fèi)用率/管理費(fèi)用率同比提升1.7pct/0.4pct。由于14Q1 處置一塊土地使用權(quán)獲得一次性投資收益6200 萬元，剔除該收益影響公司15Q1 業(yè)績(jī)?cè)鏊偌s為24%。

發(fā)展趨勢(shì)

趨勢(shì)不改，經(jīng)營穩(wěn)健。預(yù)計(jì)15 年公司非醬油品類增速仍將快于醬油，其中招牌拌飯醬有望實(shí)現(xiàn)50%以上增長，14 年新進(jìn)入的料酒品類亦有望推出更加齊全的產(chǎn)品組合，果醋飲料新品預(yù)計(jì)將于夏季旺季時(shí)上市。Q1 毛利率較高有一定季節(jié)性因素，我們預(yù)計(jì)全年毛利率水平將得到平滑但同比仍將提升。公司今年也將適當(dāng)加大廣告宣傳等投入，并更加重視商超渠道，預(yù)計(jì)銷售費(fèi)用率將同比小幅提升1pct 左右。

以守為攻，長期看好。我們認(rèn)為對(duì)于海天這樣規(guī)模的公司來說，實(shí)現(xiàn)同等增速的難度比小體量公司要大很多，需要管理層和全體員工共同投入非常大的努力。而海天上市以來每個(gè)季度都保持了基本面的穩(wěn)健，可見公司經(jīng)營管理能力上的過人之處。我們認(rèn)為調(diào)味品行業(yè)增速穩(wěn)定，公司龍頭地位穩(wěn)固，已先于對(duì)手進(jìn)入了可享受規(guī)?；瘍?yōu)勢(shì)的階段，未來內(nèi)生增長與外延式擴(kuò)張可期，重申對(duì)公司的長期看好。

盈利預(yù)測(cè)調(diào)整

我們維持15/16 年收入115.83/134.20 億元，歸屬母公司所有者凈利潤25.91/31.10 億元的預(yù)測(cè)不變，采用最新股本計(jì)算的EPS分別為0.96/1.15 元。估值與建議

采用DCF 估值法，依據(jù)最新股本得出目標(biāo)價(jià)35.84 元，維持推薦評(píng)級(jí)。風(fēng)險(xiǎn)

行業(yè)增速放緩競(jìng)爭(zhēng)加劇、食品安全事件。

1Q15凈利略低于預(yù)期，行業(yè)龍頭競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯

2015年04月30日

海天味業(yè)(603288)事項(xiàng)：

海天味業(yè)公布15年一季報(bào)，1Q15年實(shí)現(xiàn)營收31.9億，同比增14.2%，歸屬母公司凈利7.3億，同比增15.7%，每股收益0.49元。

平安觀點(diǎn)：

1Q15 收入符合預(yù)期，凈利略低于預(yù)期。原因在于低估銷售費(fèi)用。1Q15凈利增長15.7%，主要來自于收入增長14.2%，毛利率同比提升3.2pct。

產(chǎn)品升級(jí)、渠道擴(kuò)張推動(dòng)全年調(diào)味品營收穩(wěn)定增長。1Q15 營收增長主要來自于春節(jié)消費(fèi)增加致調(diào)味品銷量增長約12%，一季度公司收入完成全年計(jì)劃28%，基本符合預(yù)期進(jìn)度目標(biāo)。15 年醬油與其他品類已分開考核，金標(biāo)生抽已完成升級(jí)，草菇老抽估計(jì)年內(nèi)進(jìn)行升級(jí)，預(yù)計(jì)全年醬油增速可保持在10%以上；蠔油與調(diào)味醬隨著滲透率提高，仍有望保持20%左右增長。海天渠道不斷下沉與細(xì)化，同時(shí)公司組建市場(chǎng)中心大力推進(jìn)KA，渠道競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力不斷提升，預(yù)計(jì)將推動(dòng)15 年收入增16%。

毛利率持續(xù)走高，凈利率仍可提升。1Q15 毛利率提升3.2pct，主要源于4Q14 有60%產(chǎn)品直接提價(jià)4%，募投項(xiàng)目投產(chǎn)后產(chǎn)出率提升以及觃模效應(yīng)帶來成本下降。銷售費(fèi)用率提升1.7pct，猜測(cè)應(yīng)是與春節(jié)期間促銷活動(dòng)增多有關(guān)。管理費(fèi)用率同比變化不大，體現(xiàn)出公司管理能力優(yōu)秀。往15 年全年看，提價(jià)、產(chǎn)出率提升與觃模效應(yīng)仍可帶動(dòng)毛利率持續(xù)走高；新品料酒、果醋飲料等推廣可能推動(dòng)銷售費(fèi)用率略升，財(cái)務(wù)費(fèi)用應(yīng)穩(wěn)中有降，預(yù)計(jì)15 年凈利將提升0.2pct至21.5%水平。

產(chǎn)能陸續(xù)釋放支持銷售增長，外延式擴(kuò)張可期。高明三期募投產(chǎn)能50 萬噸將在15-16 年釋放，屆時(shí)公司調(diào)味品總產(chǎn)能將達(dá)230 萬噸，同時(shí)江蘇工廠將在16 年投產(chǎn)，首期釋調(diào)味品產(chǎn)能35 萬噸，產(chǎn)能釋放為后續(xù)銷售增長提供支持。公司仍有并購預(yù)期，尋找調(diào)味品、大食品領(lǐng)域公司，也不排除國外食品企業(yè)。

盈利預(yù)測(cè)與評(píng)級(jí)：考慮15 年產(chǎn)品推廣銷售費(fèi)用可能增大，下調(diào)15 年EPS4%，預(yù)計(jì)15-16 年實(shí)現(xiàn)每股收益0.90 和1.06 元，同比分別增17%和18%，最新收盤價(jià)對(duì)應(yīng)的PE 分別為37 和32 倍；考慮到海天為調(diào)味品龍頭，其品牌與渠道優(yōu)勢(shì)將長期存在，維持“強(qiáng)烈推薦”的投資評(píng)級(jí)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格上漲與食品安全亊件。

第三篇：海天味業(yè)六一朋友圈憶童年

海天味業(yè) 朋友圈里憶童年

六一兒童節(jié)當(dāng)天，海天味業(yè)在微信朋友圈里傳發(fā)的憶童年廣告視頻短時(shí)內(nèi)間達(dá)到了分享爆棚，因?yàn)橐曨l中撲面而來的情境讓無數(shù)已人到中年的讀者想起童年的味道；這也是一代代中華兒女都難以忘卻的家國情懷。

海天味業(yè)的歷史可以上溯至清代乾隆年間，300年來，從傳統(tǒng)的手工釀造作坊、發(fā)展到目前中國最大的專業(yè)調(diào)味品生產(chǎn)和營銷企業(yè)；產(chǎn)品從醬油、醬菜擴(kuò)大到蠔油、醋、調(diào)味醬、雞精、味精、油類、小調(diào)味品等八大系列200多個(gè)規(guī)格和品種，以其工藝考究、口感醇厚聞名遐邇、享譽(yù)中外。消費(fèi)者耳熟能詳?shù)摹昂Ｌ旖饦?biāo)生抽、海天草菇老抽、海天海鮮醬油、海天黃豆醬、海天金標(biāo)蠔油等等，不僅已暢銷于國內(nèi)市場(chǎng)多年，還銷往全球一百多個(gè)國家與地區(qū)。

海天味業(yè)旺盛而持久的生命力，在于其始終致力于釀造工藝的傳承與創(chuàng)新。近年來，海天陸續(xù)建成了全球最大的玻璃曬池群和多條世界領(lǐng)先的全自動(dòng)包裝生產(chǎn)線，引進(jìn)成套的科研、檢測(cè)設(shè)備，開發(fā)成功了“經(jīng)典味”、“天天樂廚”、“點(diǎn)趣”、“烹肉大師”、“YES!黃豆”、“果真好醋”、“百焗易”等新產(chǎn)品系列。

“讓更多人享受美味的歡樂，讓更多家庭感受生活的美滿”是海天的企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)！

早在20世紀(jì)90年代，海天醬油第一次亮相中央電視臺(tái)的廣告節(jié)目，在開啟行業(yè)內(nèi)風(fēng)氣之先的同時(shí)，也昭示了企業(yè)的時(shí)代精神和市場(chǎng)意識(shí)！

20年后的今天，中國和世界步入了互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代。海天味業(yè)與時(shí)俱進(jìn)、弄潮微信朋友圈，再一次顯示出傳統(tǒng)行業(yè)企業(yè)引入互聯(lián)網(wǎng)+的勃勃生機(jī)！值得點(diǎn)贊的是：海天味業(yè)這次以六一兒童節(jié)為主題的宣傳，做了精心準(zhǔn)備。他們篩選了能夠喚起主流人群童年記憶的9大品牌，并結(jié)合品牌特點(diǎn)，以樸實(shí)、真摯的語言強(qiáng)化了預(yù)期效果。于是，出現(xiàn)了本文開頭描述的”“分享爆棚”景象。

真摯、平和的心態(tài)，與互聯(lián)網(wǎng)思維相得益彰的影像、語言，可以顛覆許多人厭煩廣告節(jié)目的思維定式；像海天味業(yè)憶童年的視頻，許多人在朋友圈里看過以后，都覺得很溫馨，回味之余點(diǎn)個(gè)贊、或者評(píng)論、分享，把這段視頻和海天刻在記憶中。

第四篇：年味

年味

年味1

爆竹聲中一歲除，中華大地傳統(tǒng)的春節(jié)是所有炎黃子孫最重要的節(jié)日，也是整個(gè)中國最歡快喜慶的一段時(shí)間，從古至今，新年都是所有節(jié)日里最有“味道”的，這種令人回味無窮的“味道”，我們將它稱之為年味。

年味，是家人團(tuán)聚的味道；是游子回鄉(xiāng)的味道；是親友祝福的味道，也是相忘不快只留情誼的味道。在這樣一個(gè)日子里，無論是什么關(guān)系的.人，見面只有純純的祝福之情，無關(guān)往事。年下無愁人，新年作為一年的開端，理所應(yīng)當(dāng)是喜氣洋洋的，對(duì)于每個(gè)人來說，新年都是一件貫通五湖四海海內(nèi)海外的喜事，這件喜事間，自然年味不會(huì)少。

往日的年味，無非是親友團(tuán)聚，大人給小孩子包壓歲的紅包，寓意新的一年無災(zāi)無難開心幸福，人們到熟悉的人家里拜年。隨著科技日新月異，人們開始聚在火爐旁邊看春晚、嘮嗑、打牌，閑扯這這一年的得失和明年的愿望與目標(biāo)，閑適而恬淡，安逸而舒心?，F(xiàn)如今，年味變成了微信中搶搶紅包玩玩接龍，年味在變，但是年味并沒有減少，因?yàn)樵谝獾娜诉€在，味道就不會(huì)變。

年味，是世間最美好的味道，裝住了酸苦辣辛，傾出了甘甜香色，人在，味道就在，味道在，家就不會(huì)遠(yuǎn)。

年味2

在聽到老朋友來訪時(shí)，他才慢慢地從床上起來，穿好衣服，走到客廳?？蛷d里沒什么人，只有他的孫子和孫女，以及前來找他喝茶的朋友。他的兒子和兒媳，吃完年夜飯，地出去溜達(dá)，孫子和孫女，也是出去外面玩了好久，才剛剛回來。徒留他一人守家，長夜漫漫，只有寒風(fēng)陪伴，便早早被孤獨(dú)催去入睡。

他和朋友喝著茶，沒有兒女陪伴，似乎就只有這樣，不再說話。

孫子和孫女嗑著瓜子，看著春晚，不時(shí)發(fā)出笑聲，用普通話談?wù)撝和?；他卻一句也無法聽懂?？粗陔娨暀C(jī)前捧腹大笑的孫子和孫女，他也只能默默地對(duì)老友說：“孩子們開心就好?！?/p>

這天是除夕，去年這個(gè)時(shí)候，兒子和兒媳不會(huì)四處游玩，孫子和孫女會(huì)在家門口的小巷里放煙花，他的一家人，會(huì)和他一起在客廳里聊天，知道他不識(shí)字，聽不懂普通話，會(huì)為他用閩南話逐字逐句的翻譯，他也能和家人一起歡笑。

不過一年，一切早已陌生……

他們，只想跨過那堵時(shí)空的'墻，回到去年，一家人歡聲笑語的日子。

他們想要的，是紅紅火火熱熱鬧鬧的氣氛，是飯菜的香和家人間暖暖的關(guān)懷。這才是熟悉的年味呀！

可又有誰能告訴他們，今年帶來陌生的年味的人，是誰？

為什么就成了凄凄慘慘戚戚了呢？

年味3

春風(fēng)徐徐吹來，盛開在臘月的梅花已經(jīng)屹立在雪中。當(dāng)春風(fēng)徐來的那一刻，他伸了伸他的腰，抖起了精神……原來它也在期盼春天的來到。

這個(gè)年多姿多彩，這個(gè)年有足了的年味，這個(gè)年煙花漫天……

雪味，真巧!這個(gè)年有雪!

在風(fēng)中飄飄灑灑，比星星還多，比棉花還白，比流星還美……屋頂上的煙囪，天線桿上的鳥影，遠(yuǎn)方的荷塘……一切都銀裝素裹，我的心靈回蕩在雪白的世界里，只有被雪球打到了才轉(zhuǎn)過神來。

火藥味，想必大家都清楚，火藥味是很難聞的，可是怪癖的'我往往覺得火藥味很香，甚至是加油站的油煙味。當(dāng)陣陣煙霧開始彌漫開來，將我們重重包圍，煙霧好似吞噬了我們一般……耳畔的爆竹聲夾雜著火藥味，我感覺到了這個(gè)年有味兒……

餐味，夜，真寧靜。耳邊沒有爆竹聲了，可是熱熱鬧鬧地吃團(tuán)圓飯的聲音將我的聽覺覆蓋了，我的耳朵好似失去聽覺了一般……桌上的豐盛的晚餐應(yīng)有盡有。年糕、水餃、烤鴨、燒雞……我真想窒息于這片空氣之中。桌上的老老少少個(gè)個(gè)都不客氣，一會(huì)兒工夫就將它吃個(gè)精光了。啊!好香的餐味!

年味=餐味+雪味+火藥味。這個(gè)年真給力。

年味4

猴年新春的腳步越來越近，喜慶的燈籠、春聯(lián)掛滿宿城，大街小巷到處是提著禮品行色匆匆的市民，家家戶戶進(jìn)入春節(jié)“倒計(jì)時(shí)”：大人們忙著置辦過年的食物；孩子們幫家里打掃衛(wèi)生；歸鄉(xiāng)的游子帶著一年的辛苦和收獲，急切地回家探望久別的親人。春節(jié)在人們的眼中是神圣的，更是溫馨的。但是，在走親訪友時(shí)，總會(huì)聽到一些聲音：生活越來越好了，年味卻越來越淡了，過年越來越?jīng)]啥意思了。

如今物質(zhì)豐富了，人們想吃什么，超市、市場(chǎng)里多的是；想穿新衣服、玩好玩的，再也不用等到過年。天天都在過年，真正要過年了，哪兒還有年的味道呢？然而，“過大年”遠(yuǎn)不是吃吃喝喝那么簡(jiǎn)單，吃喝本身并不是過年的'重要內(nèi)容，人們感覺“年味”少了，是因?yàn)槌院纫酝獾摹拔幕眰鹘y(tǒng)少了、淡了。吃喝追求健康、綠色，為什么非要大魚大肉？親友們多在一起嘮嘮“知心話”，不一定非要摻雜那么多的物質(zhì)？在風(fēng)俗上多來點(diǎn)講究，日子才會(huì)增添生機(jī)。如果每個(gè)家庭都如此，過大年就能紅紅火火，中國人就能感受到越來越濃烈的“年味”。

其實(shí)，“年味”就在我們身邊，在熱鬧的商家，也在繽紛的網(wǎng)上，讓我們一起尋找“年味”，迎接新春的到來。

年味5

這幾天，我充分體驗(yàn)到了年的“味道”。

大年三十早晨，外公忙來忙去。將近中午，外公從柜子里拿出一副對(duì)聯(lián)，打開后對(duì)我說：“知道嗎？每逢過年家家都要貼春聯(lián)、掛燈籠，這是我們的傳統(tǒng)習(xí)俗?！蔽易屑?xì)地讀著大紅紙上的鎏金燙字，上聯(lián)是：人和家順福星照；下聯(lián)是：心想事成鴻運(yùn)開，橫批是：萬事如意。預(yù)示著癸巳蛇年好運(yùn)多多，萬事如意。

貼完對(duì)聯(lián)后，外公又拿出一個(gè)大紅燈籠，可是一試驗(yàn)燈泡沒亮。外公讓我下去買一個(gè)燈泡重新安上，這一切都準(zhǔn)備得十分妥當(dāng)。

爸爸出車跑長途，三十早晨四點(diǎn)鐘才趕回來。爸爸、媽媽和我一起在外公家吃團(tuán)圓飯。席間，大家有說有笑，暢談著一年中的趣聞趣事，其樂融融……

夜間十一點(diǎn)鐘，我們又來到我的奶奶家吃年夜飯。每年我的奶奶都要給壓歲錢?，F(xiàn)在生活水平提高了，我的奶奶給的壓歲錢是以往的'好幾倍。吃著年夜飯讓我想起了一個(gè)故事。解放前，有一個(gè)叫劉二爺?shù)?，家境貧寒，孤身一人。每逢春?jié)都吃不上一頓餃子，鄰居很同情他。每逢過年都給他端過來一碗熱騰騰的餃子。

如今，每家每戶的餐桌上，美酒飄香，菜肴豐盛，人們盡情地享用美食。享受太平盛世的幸福生活。我感到中國年是世界上最好的節(jié)日。

年味6

“爆竹聲中一歲除，春風(fēng)送暖入屠蘇?！痹谶@一聲聲震耳欲聾的爆竹聲中，我們?cè)僖淮斡瓉砹肆钗覀兤诖丫玫拇汗?jié)。不知從何時(shí)起，出游滑雪成了我們家的“年味兒”。今年的`奧運(yùn)會(huì)恰逢在韓國平昌舉行，真可謂一個(gè)“奧運(yùn)”春節(jié)呀！為了提前體驗(yàn)2022年北京冬奧會(huì)的奧運(yùn)雪場(chǎng)，我們?nèi)覜Q定從南通自駕游到北京開始我們的北京滑雪之旅。

經(jīng)過14個(gè)小時(shí)的不間斷行駛，我們跨越了3個(gè)省，行駛了1400多公里，終于來到了北京張家口崇禮滑雪場(chǎng)。

這里有湛藍(lán)的天空，皚皚的白雪和清新的空氣。我們換好滑雪服，租好滑雪板便直奔滑雪場(chǎng)。我們先來到了初級(jí)道。對(duì)于我這種“白金級(jí)”選手來說，滑初級(jí)道還不是小菜一碟！我一會(huì)兒走S形，一會(huì)兒又挑戰(zhàn)過山車，最后來到又沖上了中級(jí)道。

滑完雪后，我們又來到了九華山莊來泡溫泉。這里的溫泉有的晶瑩剔透，有的流水潺潺，還有的喧騰飛濺……我還和弟弟泡了一個(gè)很奇特的泉——泡沫溫泉，泉水上滿是泡沫而且充滿了詩情畫意。

這次春節(jié)我們過得很開心，但對(duì)于媽媽來說，卻發(fā)生了個(gè)小意外，媽媽在滑雪中尾椎骨骨折了，但她仍然很樂觀地說：“痛并快樂著，這就是我家的年味兒！”

年味7

背倚著木門，木門光滑而灰溜，散發(fā)出冬日陽光般的溫暖灶膛里柴禾劈哩啪啦地響著。爺爺咝咝地抽著煙，向灶里添著柴禾。奶奶在鍋臺(tái)上翻炒著，煙氣很快彌漫了整個(gè)廚房，嗆得我咳了出來。

像單調(diào)的素描，漫山遍野蕭索的顏色，但即使是這樣，家家戶戶里還是一番熱鬧的景象。但這樣對(duì)于孩子們來說，依然充滿了歡樂，男孩子玩弄著那五毛錢一盒的摔炮，時(shí)不時(shí)拿出顆丟向坐在一旁吃糖人兒的女孩子們，而女孩子們呢，則會(huì)生氣的追趕著男孩子們，空氣中都充滿了快樂的味道。

其實(shí)，孩子們最喜歡的`時(shí)刻，就是領(lǐng)壓歲錢的時(shí)候了，那帶著笑容的紅撲撲的臉，笑容里卻期盼著長輩們，把帶著金光一般的壓歲錢塞進(jìn)手中…接過壓歲錢，心里美滋滋的，比吃蜜糖還甜！

最期待的東西還是年夜飯，各式各樣的菜，各香各色的湯，香得鉆入骨髓，孩子們還沒等到吃飯的時(shí)候，就擠在桌旁，腳不安分的亂踢著，就為了等待滋溜溜的吮吸一口湯，暖哄哄的。于是孩子們埋著頭呼哧呼哧，不亦樂乎。

我喜歡年，不僅僅是因?yàn)樗侵袊囊环N傳統(tǒng)節(jié)日，它給我?guī)砹撕芏嗝篮玫幕貞洠屛覀冎袊烁鼒F(tuán)結(jié)，更有力。或許，這就是年的味道吧…

年味8

春節(jié)作為中國人最重要的傳統(tǒng)節(jié)日，有著歷史悠久，豐富多彩的習(xí)俗，年味就是之一。

一方水土，一方習(xí)俗。貼春聯(lián)，掛燈籠，放花炮是外婆家的年味。外婆家在湖南益陽。除夕有最豐盛的年夜飯，有八寶雞，里面放雞蛋、桂圓、紅棗……平時(shí)是很難吃到。大塊大塊的紅燒肉，代表著新年的日子紅紅火火。清蒸鯉魚預(yù)示著新年生活蒸蒸日上，年年有余……

吃過年夜飯，一家人圍坐在火爐邊，看春節(jié)聯(lián)歡晚會(huì)，聊新年的愿望打算！而我還能收到長輩給的壓歲錢，所以年三十也叫守歲！

午夜接新年，爆竹聲響徹整個(gè)村莊，新年到……

大年初一，媽媽叫我早早起床，穿上新衣服。吃過湯圓，媽媽領(lǐng)著我在歡笑聲中叩拜長輩，而且收獲頗豐，領(lǐng)到不少紅包。隨后，叔叔開著車，帶著祭品，拿著鞭炮去山上的'墓地給已故的親人掃墓，媽媽嘴里念著吉祥的話語，眼睛泛紅，久久不愿離去……我感慨萬千！回去的路上媽媽告訴我這就是習(xí)俗，要我記住。

“正是今年風(fēng)景美，萬紫千紅報(bào)春光”中國年是幸福年，樂趣滿天飛，兒童喜樂年，大人隨年過，一年又一年。我會(huì)去聆聽，去追憶這過年的味道！

年味9

年味是什么？年味是一家人團(tuán)團(tuán)圓圓。平平安安。年味是什么？年味是看搞笑但又有趣的春晚……

我卻認(rèn)為：年味是放絢麗多彩的煙花。

除夕晚上，爸爸買來各種各樣。五顏六色的煙花。我好奇地拿起一根長長的，細(xì)細(xì)的鞭炮，走到家門口，用打火機(jī)點(diǎn)燃了。我等了好久，還不見它有一絲動(dòng)靜，急性的我剛想拿起細(xì)看。不料，只聽一聲巨響，黑暗的天空中一眨眼就出現(xiàn)了美麗的煙花。我擦了一把汗，喃喃地說：“幸虧呀！”

煙花大小不一，形狀更是不同。有的像香甜可口的'水果；有的像剎那間綻開的花朵；有的像一位年邁的母親帶著年幼的兒女……一炮接著一炮，一聲巨響接著一聲巨響，多姿多彩的煙花吸引了大大小小的人來觀看。忽然，煙花不再響了，好像一個(gè)害羞的小娃娃躲起來，不愿出來，真有趣！我納悶地想：怎么這么快就沒了。我便隨手一扔，剛想進(jìn)家再拿一根。沒想到，就在這時(shí)，煙花從后面孔里“嗖”地竄了出來。把我嚇得九條命丟了八條半的命……真沒想到：煙花也很調(diào)皮！

這就是我認(rèn)為的年味，怎么樣？有趣吧！

年味10

春節(jié)的腳步越來越近了。家家都在掃房子、整屋子、蒸饅頭、包豆包、煎豆腐、炸丸子，整個(gè)小區(qū)都處處飄散著誘人的香氣。大街上，車流不息、人山人海，買年貨的店鋪一個(gè)挨著一個(gè)。首先我看到了春聯(lián)店，里面有格式各樣的春聯(lián)，最長的竟然有四米長;還有的'賣家邊寫邊買，不少人都在圍觀，不時(shí)有人還發(fā)出一聲聲贊嘆。對(duì)面一家爆竹店堆滿了花樣繁多的煙火、爆竹，有很多小朋友在和父母一起選購。再往前走是一家賣中國結(jié)的，店里掛著許許多多的火紅的中國結(jié)。

繼續(xù)往前走是一家干果店，那里賣瓜子、葡萄干、花生……光瓜子就有幾十種，還有許多叫不上名的。菜市場(chǎng)里，人頭攢動(dòng)、熱鬧非凡。哪里有賣肉的：排骨、牛尾、羊肉……還有賣海鮮的：甲魚、鯉魚、黑魚和泥鰍……還有牡蠣一樣的貝類讓我一看就流口水。前面還有賣菜的，最鮮艷的是彩椒好看極了。

人們手里大包小包，有的裝滿了采購的食品;有的拎著過年的新衣，還有的掂著走親訪友的禮物，大家的臉上洋溢著快樂的笑臉。春節(jié)越來越近了，年味越來越濃了。

年味11

“爆竹聲中一歲除，春風(fēng)送暖入屠蘇”。這句詩充分表現(xiàn)了春節(jié)中的氣氛。而現(xiàn)在春節(jié)也慢慢來到了我們身邊。大街小巷張燈結(jié)彩，家家戶戶門前都掛上了各式各樣的“?！弊?，小朋友們也換上了漂亮的新衣，正在和小伙伴們一起玩耍呢!

那些在外地生活的人們也喜氣洋洋地準(zhǔn)備回家過年。兒我們家的廚房也飄出了有人的香味。我到廚房，驚喜地發(fā)現(xiàn)大大正在開油鍋!看著那一個(gè)個(gè)圓滾滾的肉圓子在油中翻滾，然后慢慢變成外表金黃變企鵝流油的有人圓子。再看看那一排排酥脆金黃的爆魚，還有各種個(gè)怎樣的美味，我的口水都快淌了一地了。

吃完了美味的年夜飯，我們當(dāng)然要下去干一件最好玩的事了，就是放煙花!

我們拿著一束束煙花用火點(diǎn)燃它們，一束束煙花放出了巡禮的光芒，在黑夜的映襯下這些美麗的煙花是春節(jié)的.小精靈。不過，不能多放煙花，因?yàn)樗鼤?huì)讓我們地球的空氣變得充滿雜質(zhì)。

觀看“春節(jié)聯(lián)歡晚會(huì)”也是過春節(jié)必不可少的一項(xiàng)活動(dòng)。這個(gè)聯(lián)歡會(huì)上有的用洪亮的歌聲向我們祝福;有人用優(yōu)美的舞姿表現(xiàn)了新年的愿望。新年新氣象，所有人都有新面貌，小草變綠了，樹木長高了，人們也快樂了，最后祝大家新年快樂!

年味12

一進(jìn)正月，伴隨著小巷間段段斑駁的圍墻邊拂過的一陣清風(fēng)，村中便飄來一陣糯米飯香。幾家的小孩又在雙手握著那溫暖的糍粑，咧著嘴，呵呵的笑著，糍粑的余溫在空氣中散開，孩子們嘴邊還殘留著是的`黃豆粉仿佛在訴說著過年的歡喜。

一大清早，陽光微醺，空氣中的水汽彌漫空中還未散去時(shí)，耳邊便傳來了陣陣有力的號(hào)子聲。那聲音鏗鏘有力，原本還滿是睡意的我一會(huì)兒便被那遠(yuǎn)處的聲音吸引，竟是連鞋也顧不上穿，光著腳丫就在屋中大喊：奶奶！奶奶！我們家的糍粑什么時(shí)候打？奶奶笑眼盈盈地望著我，有些哭笑不得，笑著訓(xùn)斥道：真是個(gè)饞貓！

小時(shí)候的我，個(gè)子不高時(shí)，便踮起腳尖，才勉強(qiáng)看得見奶奶做的那蒸糯米的鍋?zhàn)?。她打開蓋子，水汽一陣陣冒出來，像一陣逃竄的小精靈籠罩在我眼前，過了好一會(huì)兒，我才看見那白花花的糯米。頑皮的我洗好手后都忍不住偷偷拿一塊糯米當(dāng)橡皮泥一般玩，奶奶望見我大多是裝作沒看見，實(shí)際卻也是一人咧著嘴笑著。

我與奶奶一塊兒嬉笑的時(shí)間結(jié)束后，奶奶便嫻熟地拿出糯米放入麻食臼窩，再喊一聲：打糍粑了——也不用多大聲，聲音便會(huì)自己回蕩在小巷間。爸爸、爺爺、鄰家的男人們都會(huì)跑過來。奶奶說打糍粑是個(gè)力氣活兒，得讓力氣大的人來打?？晌野茨尾蛔?，一定要試一試。不過剛拿起杵棍，腿就軟了，爺爺便用他那寬大的手握著我的手帶著我打。打的聲音此起彼伏，聲音隨著杵棍有節(jié)奏的起起落落，也不知誰帶的頭，一起唱起了號(hào)子。另一家人也不愿落后，大家一邊比著誰家號(hào)子喊得聲大一邊歡笑著。不知誰家門前還在惰懶曬著太陽的狗也睜開了眼望向這兒，不時(shí)傳來幾聲犬吠。不一會(huì)兒，糯米在石臼中就打的軟乎乎了，奶奶又拉著女人們一起開始做糍粑。

奶奶先用菜油沾在手上，再慢慢將糍粑捏成形，不過十幾分鐘便讓原本東倒西歪的糍粑變成了圓潤的糍粑。幾輪下來，糍粑便也做好了，奶奶便拿出一些糍粑在爐上烤著。奶奶將糖塞入糍粑中，再過一會(huì)兒，糍粑便可以吃了。我也會(huì)沾些黃豆粉，咬到中間，糖隨著熱迅速在口中均勻化開，香軟可口，香氣四溢。巷中滿是飄著糍粑的香味，一片熱鬧。

糍粑有很多做法，可我卻偏愛這烤著的糍粑?，F(xiàn)在想來，大概是因?yàn)橐患胰藝鵂t子坐著，有時(shí)聊聊天，唱唱歌，即便夕陽西下，在這樣的冬天也不覺寂寞。

年味13

年味當(dāng)然就是吃團(tuán)圓飯的味道。這是年的味道，所以非常香，因?yàn)槟晡毒褪呛妥约旱募胰艘黄鸪灶D飯的味道。

過年的時(shí)候，大家一起吃頓飯，那桌子上的飯菜又多又香，我光是站在一邊看著，口水就快要從嘴里流出來了。

但是最香的并不是這一桌香噴噴的飯菜，而是臉上都掛滿了燦爛笑容的這些和藹可親的家人們。他們平時(shí)都很忙，我們也沒有很多機(jī)會(huì)見面，只有過年的時(shí)候我們才能一起吃頓飯。對(duì)我來說，這就是最香的年味。

年味不只有一種，那種年味就是小孩子們經(jīng)常收到的紅包。相信那些收到紅包的人一定會(huì)非常開心的。

有的小朋友收到紅包后就開心地拿起紅包跑到媽媽的前面，邊把紅包遞給媽媽邊說：“媽媽，媽媽，你看，我又多了一個(gè)紅包。”

有的小朋友每次拿到紅包，他就會(huì)特別激動(dòng)。那時(shí)，他會(huì)對(duì)媽媽說：“媽媽，你看，我的壓歲錢己經(jīng)這么多了，你能不能幫我買多些好玩的.？”

還有的小朋友年齡很小，會(huì)對(duì)媽媽說：“媽媽，現(xiàn)在我也有錢了，我現(xiàn)在也是個(gè)有錢人了。”

這些小朋友說的話都有一股年的味道，這年味是甜的。

年味14

春節(jié)是中國最盛大的節(jié)日，也稱農(nóng)歷新年，節(jié)日歡慶時(shí)間最長，禮俗最為隆重繁瑣，也是中國人最為重視的節(jié)日，這一天終于在萬眾矚目下到來了。

在鄉(xiāng)下，過年時(shí)有一種特殊的美食，那就是糖餃子。過年時(shí)吃糖餃子就寓意新的一年里招財(cái)進(jìn)寶。財(cái)源滾滾。聽婆婆說，以前辦酒宴才用這種餃子，很多人帶回家給小孩吃。

這次到鄉(xiāng)下恰逢?duì)敔斊牌旁诎秋溩?，我趕緊湊過去看，只見爺爺拿來一塊和好的面粉，切出一小塊來，用手均勻地搓，拉扯成一個(gè)條形，再切成一小塊小塊的，好像一個(gè)個(gè)鼓鼓的方枕頭，然后拿出一個(gè)空瓶子，把小枕頭搟成一個(gè)個(gè)的小圓餅，爺爺拿起一塊小心翼翼的放在手中，用勺子舀一勺特制的糖放中間，對(duì)折合上，用手捏合，最后別上一個(gè)個(gè)精美的花邊，就大功告成了。媽媽試著做了一個(gè)，那餃子真是別具一格呀，前面開始很好，漸漸的`越來越小，媽媽看了，笑著對(duì)我說；‘來，你也來做一個(gè)?！乙?yàn)椤け渴直磕_，所以婆婆遞給我一個(gè)只剩最后一步的，我手有點(diǎn)發(fā)抖，照著樣子做，結(jié)果成了一朵花，全屋的人哈哈大笑。

動(dòng)物有‘四不像’，可我們做的餃子有‘七不像’?！瞬幌瘛?，因而引得我們捧腹大笑，爺爺笑紅了臉，婆婆笑彎了腰，一屋的喜氣洋洋！

年味15

大家都知道過年是一個(gè)非常喜慶的日子，在這一天的時(shí)間里，人們都是歡聲笑語，街道都是燈紅酒綠。

過年的時(shí)候，親朋好友都聚在一起，吃著家鄉(xiāng)的美味佳肴，喝著家鄉(xiāng)唇唇欲動(dòng)的老酒，在一起盡情的地吃、喝。

今年的年，還是和以往一樣，熱熱鬧鬧地，大街小巷都擠滿了人。到了晚餐時(shí)刻，年味兒要與親戚家人們共同分享。隨著科技發(fā)展，社會(huì)的'進(jìn)步，就有許多人都在飯館里吃，這樣不僅便捷，而且飯菜也很美味！

不過我們?cè)卩l(xiāng)下，沒有那么便捷，也沒有那么美味，但是，這些飯菜是我們用自己的勞動(dòng)所做的，而且我們吃地也放心；雖然沒有飯館里那么美味，但是這些是我們用純正的蔬菜和鮮肉做出來的。

過了一會(huì)兒，我們的親戚興高采烈地向我們家走來，我一看就知道他們是來我們家吃年飯的。我?guī)е覂蓚€(gè)小叔來到一望無際地田野，我們看的頑強(qiáng)的野草從寒冷地雪地中鉆出。真可謂：“春回大地，萬物復(fù)蘇”！

吃年飯了，奶奶從廚房里端出熱氣沸騰的“蓮藕肉湯”。在吃年飯前，我們家鄉(xiāng)有一個(gè)非常重大的習(xí)俗，就是“敬菩薩”，這個(gè)習(xí)俗是我們祖宗傳下來的，所以固然重要。

熱熱鬧鬧的，開開心心的，這就是我家鄉(xiāng)的年味兒！

第五篇：年味

年味

走著走著，年已悄然到來……

看都市的商場(chǎng)內(nèi)，早上三四點(diǎn)的時(shí)候，已是忙碌的身影，南來北往的，捎包帶筐的，頂著凜冽的寒風(fēng)，匆匆忙忙的趕到批發(fā)點(diǎn)，各自準(zhǔn)備著自己的貨物，等候著和顧主交易著，討價(jià)，還價(jià)，不時(shí)的還有幾聲爭(zhēng)吵聲……

夾雜著車輛的機(jī)械聲，空氣中彌漫著濃濃的年味。

贛南的濟(jì)橙，四川的丑桔

云南的榴蓮，越南的水龍果，五彩繽紛的農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)，匯集著成干上萬的不同品種，和熙熙攘攘的人群，交織在那里，就像不同品種的花卉，濃濃的數(shù)發(fā)著各自的芬芳！

此刻的年味己演轉(zhuǎn)成，老輩們暢飲著醇厚的二鍋頭，家庭主婦逛不完的商場(chǎng)，孩子們耍不完的娛樂場(chǎng)，手機(jī)微客們無休止的聊天。

隨著人民生活物質(zhì)的提高，人們己向更高生活追求，年已失去那一些古老的色彩。

相傳古代，年是一種很兇的動(dòng)物

一到年關(guān)就出來覓食，人們就用爆竹之聲，來驚嚇驅(qū)趕它，年便逃之夭夭，經(jīng)過幾千年的演變，年己成為華夏的最古老傳統(tǒng)節(jié)日。

千門萬戶瞳瞳日，總把新桃換舊符。

記得小時(shí)候，家鄉(xiāng)最濃氣氛是過年，小年祭灶送灶君，除夕祭祀添好運(yùn)，一幅紅紅的對(duì)聯(lián)，一頓熱騰騰的年夜飯，劈哩叭啦的鞭炮聲，構(gòu)成了濃濃的年味！

此刻年在人們心目中，最大的愿望是：

萬家團(tuán)圓，國泰民安，一年更比一年強(qiáng)！

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