第一篇：日本金融機構(gòu)何以能集體抗擊金融海嘯

日本金融機構(gòu)何以能集體抗擊金融海嘯

2008年10月野村證券以相對較低的成本果斷收購了雷曼兄弟的歐洲、亞洲和中東業(yè)務(wù)，幾乎同時，日本最大的金融機構(gòu)三菱日聯(lián)金融集團與摩根士丹利宣布三菱日聯(lián)已完成對摩根士丹利90億美元的股本投資，從而獲得了后者21%的所有權(quán)股份。日本為什么能夠躲過美國金融危機對其金融體系和金融機構(gòu)的直接沖擊？如果從深層次來考察，此次日本金融機構(gòu)能夠有效地集體抗擊美國金融海嘯的來襲，最為根本的原因在于長期以來日本持續(xù)不斷地推進金融體系的改革、金融法制的完善、金融監(jiān)管的強化。

我國也需要大力推進金融體制改革，金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展和金融混業(yè)經(jīng)營的趨勢將對我國金融監(jiān)管模式和金融法制提出新的挑戰(zhàn)。此次危機雖未對我國的金融安全和金融體系造成大的影響，但是，從長遠戰(zhàn)略來看，探討金融商品的橫向統(tǒng)一規(guī)制、金融統(tǒng)合法立法問題，具有重要意義。

日本為什么制定《金融商品交易法》

主要有以下幾個原因和背景:首先，《金融商品交易法》的出臺是日本金融法制改革的必然需要和必經(jīng)階段。

日本的金融法制改革如同一個三級跳：第一跳是2000年的《金融商品銷售法》；第二跳是2006年的《金融商品交易法》；第三跳就是在不久的將來制定真正大一統(tǒng)的金融法制即日本版的《金融服務(wù)與市場法》，存款、保險商品將真正納入一部法律中，實現(xiàn)橫向規(guī)制的最終目標(biāo)。

第二，近年來，出現(xiàn)了投資者購買了在法律真空中開發(fā)的新型基金和金融商品而利益受損害的案例，《金融商品交易法》的出臺是規(guī)制各種新型基金和金融商品的需要。

第三，以2005年2月活力門公司收購日本放送公司為代表，近年來日本發(fā)生多個收購案例，都暴露出要約收購制度（TOB制度）以及伴隨股份大量購買的信息披露制度和相關(guān)報告制度的缺陷和問題?！督鹑谏唐方灰追ā返某雠_是為了規(guī)制日益頻繁的上市公司收購活動。

第四，近年來在日本，通過《公司法》、《證券交易法》等的修改，實現(xiàn)了各種制度大規(guī)模的放松管制，在激發(fā)經(jīng)濟活力的同時，也出現(xiàn)了惡意濫用這些新制度的現(xiàn)象。《金融商品交易法》的制定也是對日本公司法證券法制等各種制度實施大規(guī)模的放松管制后的反思，強化對放松管制后濫用制度行為的管制，以達到保護投資者之根本目的。

第五，受到國際上金融法制的橫向規(guī)制發(fā)展趨勢的影響。

日本《金融商品交易法》的主要內(nèi)容

日本《金融商品交易法》的主要內(nèi)容又可用“四個化”來形象概況：適用對象和業(yè)務(wù)范圍的“橫貫化”、規(guī)制內(nèi)容的“靈活化”、信息披露的“公正化、透明化”、對違法行為處罰的“嚴格化”。其中，適用對象和業(yè)務(wù)范圍的橫向擴大化和規(guī)制內(nèi)容的靈活化又是最主要的特點。而筆者更進一步地認為，《金融商品交易法》的內(nèi)容雖然是個復(fù)雜的體系，其中“橫貫化”特點、即金融法制的橫向規(guī)制的趨勢，是最根本的特點。

以下，以這四個化為中心加以介紹:

一、橫貫化

與許多成文法國家相同，日本《證券交易法》對證券的定義較為狹窄，不包括很多投資產(chǎn)品。此次修法，日本將“證券”的定義擴展為“金融商品”的概念，以適應(yīng)近幾年來金融商品和投資服務(wù)不斷創(chuàng)新發(fā)展的現(xiàn)實環(huán)境，最大幅度地橫向擴大了法律適用對象的范圍。

另外，對金融產(chǎn)品或者服務(wù)的橫貫化規(guī)制也延伸到了業(yè)務(wù)領(lǐng)域。該法明確了“金融商品交易從業(yè)者”的范圍，要求其統(tǒng)一適用《金融商品交易法》從銷售、勸誘到資產(chǎn)運用、投資建議的諸項規(guī)定。

第三，《金融商品交易法》對金融業(yè)的橫向規(guī)制內(nèi)容作出了規(guī)定。該法一方面將證券交易、投資信托、投資顧問、金融期貨交易納入了“金融商品交易業(yè)”的范疇；另一方面，根據(jù)業(yè)務(wù)內(nèi)容與范圍的不同，又將金融商品交易業(yè)細分為第一種金融商品交易業(yè)、第二種金融商品交易業(yè)、投資建議與代理業(yè)、投資運用業(yè)等四類業(yè)務(wù)。為了提高行政效率、促進金融創(chuàng)新，該法簡化了行政程序，對金融商品交易業(yè)統(tǒng)一實行登記管理。

二、靈活化

該法按照投資者的知識、經(jīng)驗或者財力，把投資群體分為專業(yè)投資者和一般投資者。以及可變更的專業(yè)投資者或者一般投資者。其中，可變更的專業(yè)投資者可以向金融商品交易從業(yè)者申請將其確認為一般投資者；反之亦然，但確認程序更趨嚴格。對不同類別的投資者，《金融商品交易法》要求金融從業(yè)人員遵守不同的行為規(guī)則。

三、公正化透明化

《金融商品交易法》進一步完善了信息披露制度。一是將季度報告法定化。二是引入內(nèi)控報告書制度。《金融商品交易法》效法美國的《薩班斯法案》，要求企業(yè)對與財務(wù)報告有關(guān)的內(nèi)部控制有效性作出說明，并由注冊會計師進行審計。為了確保所披露信息的真實性與準(zhǔn)確性，日本引入了經(jīng)營者確認制度。三是增加要約收購交易的透明度。除了充實要約收購報告書等一般性要求外，《金融商品交易法》對目標(biāo)公司課以就收購事項發(fā)表“意見說明報告 書”的義務(wù)。這既為目標(biāo)公司提供了向收購人進行質(zhì)詢的機會，也能讓投資者充分了解目標(biāo)公司的意愿。四是修改大量持有報告制度。受“活力門”事件的影響，日本對大量持有報告制度作了修改，提高了報告的頻率，讓投資者充分掌握機構(gòu)持股的變動情況。

四、嚴厲化

該法大幅提高了對市場違法行為的懲戒措施，維系投資者對金融市場的信賴。日本對于內(nèi)幕交易、不公平交易、謠言的傳播、欺詐手段、操縱股價行為、提供在重要事項中有虛假內(nèi)容的有價證券報告書、不提供有價證券的申報書等的處罰，明顯加大了罰款、罰金以及相關(guān)責(zé)任人的刑事責(zé)任。

不能忽視對日韓金融法制的研究

我國向來對美國、英國和歐洲其他國家的資本市場法制和金融監(jiān)管研究甚多，而對亞洲地區(qū)，特別是日本、韓國的資本市場法制和金融商品交易法制較少關(guān)注。美國金融危機的爆發(fā)，應(yīng)該引起我們的高度反思，我們的資本市場法制、金融商品交易法制的完善和實踐不能“美國一邊倒”、“歐盟一邊倒”。近幾年來，日本、韓國在金融法制的橫向規(guī)制、橫貫化立法趨勢、資本市場統(tǒng)合立法等方面已經(jīng)取得了令世界矚目的成就。而日本、韓國的金融商品交易法制和資本市場統(tǒng)合法的最新發(fā)展，本身就是吸收了歐洲和美國的經(jīng)驗和教訓(xùn)。我們在研究日本、韓國的金融商品交易法制、資本市場統(tǒng)合法的最新發(fā)展的同時，自然就會借鑒吸收歐美的經(jīng)驗和教訓(xùn)。

據(jù)筆者了解，日本、韓國的金融商品交易法制、資本市場統(tǒng)合法的最新發(fā)展目前已經(jīng)引起了中國證監(jiān)會等部門相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)的高度重視。筆者希望中國學(xué)術(shù)界、政府部門、立法機關(guān)等開始重視對日本、韓國以及我國臺灣地區(qū)等的金融法制研究。（中國人民大學(xué)法學(xué)院·楊東）

來源：中國民商法律網(wǎng)

第二篇：十五項措施助外貿(mào)企業(yè)抗擊金融海嘯

檢驗檢疫局十五項措施助外貿(mào)企業(yè)抗擊金融海嘯

為幫助我市外貿(mào)企業(yè)應(yīng)對當(dāng)前的嚴峻形勢，渡過難關(guān)，**檢驗檢疫局結(jié)合實際，制定并完善了幫扶進出口企業(yè)抗擊金融海嘯的十五項措施，幫助企業(yè)解決在應(yīng)對危機、提升產(chǎn)品競爭力、擴大出口等方面的困難和問題，發(fā)揮檢驗檢疫部門在地方經(jīng)濟發(fā)展中的積極作用。

一、用足用

好上級出臺的各種幫扶措施

（一）將部分商品調(diào)出法檢目錄。從2009年1月1日起，對部分初級紡織品、礦產(chǎn)品、石材、工業(yè)原料、皮革制品、五金工具、小家電產(chǎn)品、部分石材等商品(共計647個10位海關(guān)商品編碼)調(diào)出《法檢目錄》，不再實施出入境檢驗檢疫監(jiān)管。

（二）對新納入法檢目錄商品設(shè)定過渡期。對2009年新增納入《法檢目錄》或增補進(出)口海關(guān)監(jiān)管條件的商品(共計350個10位海關(guān)商品編碼)，設(shè)定檢驗檢疫過渡期，過渡期自2009年1月1日至2009年6月30日為止，過渡期內(nèi)采取臨時檢驗檢疫措施，只實行通關(guān)單放行管理，不實施檢驗檢疫，不收取任何檢驗檢疫費用(包括《通關(guān)單》費用)。

（三）對部分商品減免檢驗檢疫收費。對出口農(nóng)產(chǎn)品、紡織服裝產(chǎn)品減免檢驗檢疫收費，即出口農(nóng)產(chǎn)品減免收費的范圍、收費項目繼續(xù)按照財政部、國家發(fā)展改革委、國家質(zhì)檢總局《關(guān)于出口農(nóng)產(chǎn)品減免出入境檢驗檢疫費的通知》（財綜〔2007〕54號）的規(guī)定執(zhí)行，減免執(zhí)行期延長至2009年12月31日。減低收費的出口紡織服裝產(chǎn)品的范圍為《出入境檢驗檢疫機構(gòu)實施檢驗檢疫的進出境商品目錄》第61、62章全部編碼，對上述出口商品的出入境檢驗檢疫收費降低30%，降低收費的收費項目包括由出入境檢驗檢疫機構(gòu)收取的品質(zhì)檢驗、數(shù)量鑒定費、包裝使用鑒定費、紡織品產(chǎn)地標(biāo)識查驗費、簽發(fā)證（單）費、紡織品類實驗室檢驗項目費，減低收費的執(zhí)行期為2009年1月1日至2009年12月31日。

二、結(jié)合**實際制定其他幫促措施

（四）建立重點企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)聯(lián)系制度。加大對**市重點出口企業(yè)的扶持，建立局領(lǐng)導(dǎo)與重點進出口生產(chǎn)企業(yè)掛鉤聯(lián)系制度，落實局領(lǐng)導(dǎo)跟蹤服務(wù)責(zé)任。譚建明局長負責(zé)跟蹤幫扶市的重點建設(shè)項目；關(guān)舉波副局長負責(zé)幫扶鰻魚養(yǎng)殖生產(chǎn)企業(yè)申辦地理標(biāo)志保護工作和**健威家具生產(chǎn)企業(yè)申辦出口免驗工作；丁國允副局長負責(zé)聯(lián)系幫扶食品生產(chǎn)企業(yè)提高產(chǎn)品質(zhì)量，擴大出口；趙淑芬紀(jì)檢組長負責(zé)聯(lián)系涉及認證認可業(yè)務(wù)的生產(chǎn)企業(yè)，力促企業(yè)管理上水平；李華沛副局長負責(zé)聯(lián)系幫扶摩托車、機電產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)擴大出口和落實臺山核電項目進口設(shè)備的檢驗監(jiān)管工作等。

（五）提高檢驗檢疫信息服務(wù)質(zhì)量和水平。貫徹落實《政府信息公開條例》，強化信息網(wǎng)站建設(shè)，不斷完善政務(wù)公開網(wǎng)絡(luò)和機制。對外公開檢驗檢疫工作程序、工作要求以及服務(wù)承諾，努力為政府、企業(yè)提供及時、準(zhǔn)確、高效的檢驗檢疫政務(wù)服務(wù)，切實保障社會各界對檢驗檢疫信息的知情權(quán)。廣泛收集國外有關(guān)技術(shù)法規(guī)、標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)性貿(mào)易壁壘等最新信息并及時通報企業(yè)，指導(dǎo)幫助企業(yè)采取有效措施科學(xué)應(yīng)對貿(mào)易摩擦和技術(shù)壁壘，切實幫助出口企業(yè)及時解決生產(chǎn)技術(shù)、生產(chǎn)工藝和檢驗等方面的困難，增強企業(yè)的自我保護意識，降低企業(yè)的貿(mào)易風(fēng)險。

（六）提高檢驗檢疫技術(shù)服務(wù)能力和水平。以**產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級為導(dǎo)向，加強下屬技術(shù)中心實驗室的建設(shè)，想方設(shè)法，克服一切困難，積極拓展食品及其包裝材料、鞋類、木制品、燈串、玩具、電池以及皮革制品等領(lǐng)域新的檢測項目，解決企業(yè)部分樣品遠送廣州檢測費時費力的難題，確保“檢得了，檢得準(zhǔn)，檢得快”，進一步提高通關(guān)速度和縮短檢測周期。

（七）推進檢驗檢疫監(jiān)管方式改革。對進口產(chǎn)品的監(jiān)管，改革重點放在有效提高檢出率上。對出口產(chǎn)品的監(jiān)管，改革重點放在建立科學(xué)的合格評定體系上，把著重對產(chǎn)品的事后檢驗提升到狠抓源頭、著力于過程保證和執(zhí)法把關(guān)相結(jié)合的水平。通過轉(zhuǎn)變監(jiān)管模式，積極穩(wěn)妥推進檢驗檢疫監(jiān)督管理電子化模式，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，降低企業(yè)成本，建立監(jiān)管有效、方便進出的檢驗檢疫工作新體系。

（八）創(chuàng)新認證認可工作方法。將專項整治、出口質(zhì)量許可（注冊登記）、“兩個認可”、分類管理、檢驗監(jiān)管和專項整治等工作深度融合，簡化工作程序，提高工作效率，減輕企業(yè)負擔(dān)。在企業(yè)提出行政許可申請時，受理或主管部門給予免費政策咨詢和技術(shù)指導(dǎo)。積極指導(dǎo)和幫助企業(yè)按照國外有關(guān)要求規(guī)范管理、規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范生產(chǎn)，加大對外注冊推薦工作力度。

（九）積極推動品牌帶動戰(zhàn)略。大力幫助**自主品牌建設(shè)，積極扶持出口龍頭企業(yè)做大做強。在成功幫扶**市大長江集團獲得出口免驗資格后，積極幫助**健威企業(yè)集團申請國家質(zhì)檢總局的出口免驗資格，讓**產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定、信譽高的優(yōu)質(zhì)出口企業(yè)早日駛上出口免驗的快車道，切實提高**制

造的國際競爭力，進一步擴大出口。

（十）幫助企業(yè)提高質(zhì)量管理水平。采取“查、治、管、扶、建”五管齊下的有效措施，積極引導(dǎo)企業(yè)健全質(zhì)量管理體系，切實提高產(chǎn)品質(zhì)量。充分發(fā)揮檢驗檢疫人才、技術(shù)和信息優(yōu)勢，由“輸血”變“造血”，進一步加強對企業(yè)質(zhì)量人員的技能培訓(xùn)，著力培養(yǎng)具有較高生產(chǎn)技能和素質(zhì)的質(zhì)量管理人員。

（十一）幫助企業(yè)享受國外關(guān)稅優(yōu)惠。進一步加強對發(fā)達國家普惠制新給惠方案以及其他國家或地區(qū)新增原產(chǎn)地關(guān)稅優(yōu)惠政策的宣傳推介力度，及時指導(dǎo)幫助企業(yè)簽發(fā)各種原產(chǎn)地證明，讓企業(yè)出口產(chǎn)品順利獲取進口國關(guān)稅優(yōu)惠，提高**出口產(chǎn)品的國際競爭力，不斷促進產(chǎn)品擴大出口。

（十二）大力推進檢驗檢疫直通式放行制度。在對**市大長江集團有限公司、**健威國際家具有限公司、**三捷電池有限公司和**金羚電器有限公司實行直通式放行的基礎(chǔ)上，加大推薦審批力度，擴大受惠企業(yè)范圍。對符合規(guī)定條件的進出口貨物，全部實行直通放行。

（十三）主動服務(wù)“雙轉(zhuǎn)移”企業(yè)。對“雙轉(zhuǎn)移”至**的出口企業(yè)因企業(yè)信息變更造成的企業(yè)注冊、許可、備案、檢測、標(biāo)準(zhǔn)、流程設(shè)置、質(zhì)量控制點和檢驗檢疫設(shè)施建設(shè)等工作提前介入，主動服務(wù)，實行點對點的貼身跟蹤服務(wù)，力促**市產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級和結(jié)構(gòu)調(diào)整。

（十四）大力加強行風(fēng)建設(shè)工作。加強與地方黨政部門及企業(yè)的聯(lián)系、溝通和交流，不斷提高檢驗檢疫工作的針對性、有效性。在系統(tǒng)內(nèi)部認真開展行風(fēng)建設(shè)測評工作，通過測評，發(fā)現(xiàn)問題，解決問題。對于社會或企業(yè)反映強烈的問題，要限期整改，并及時反饋。

（十五）營造公平開放有序的貿(mào)易環(huán)境。加大執(zhí)法監(jiān)督稽查力度，積極參與整頓和規(guī)范市場經(jīng)濟秩序活動，嚴厲打擊逃漏檢以及買賣、騙取檢驗檢疫證單等違法違規(guī)行為，為廣大外經(jīng)貿(mào)企業(yè)發(fā)展?fàn)I造公平、開放和有序的進出口貿(mào)易環(huán)境，切實維護正常檢驗檢疫秩序和外經(jīng)貿(mào)企業(yè)合法權(quán)益，促進外經(jīng)貿(mào)的健康、快速發(fā)展。