第一篇：江南憤青 大數(shù)據(jù)能解答風(fēng)控命題么（范文模版）

江南憤青 大數(shù)據(jù)能解答風(fēng)控命題么

2014-10-01 互聯(lián)網(wǎng)金融

一、兩類金融風(fēng)控模式

具體到金融領(lǐng)域，金融在很大程度上是看天吃飯的。在過去幾百年歷史里，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生頻率很高，黑天鵝事件層出不窮。幾乎每8-10年就會(huì)來一次所謂的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，只是危機(jī)或大或小而已。而且每次構(gòu)成經(jīng)濟(jì)衰退的原因都不一而足，也無法預(yù)測(cè)。而每次經(jīng)濟(jì)危機(jī)都會(huì)帶來金融機(jī)構(gòu)的崩盤，逆勢(shì)而上幾乎不可見，也就說明了在天氣不好的情況下，你的風(fēng)控技術(shù)再牛，其實(shí)都無法對(duì)抗這種系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

很多人說，不是還有金融機(jī)構(gòu)活下來了么？這就是風(fēng)控技術(shù)的勝利啊。要回答這個(gè)問題，我們先對(duì)金融機(jī)構(gòu)做個(gè)簡(jiǎn)單的區(qū)分。金融機(jī)構(gòu)就本質(zhì)而言，我習(xí)慣分為兩種，一種是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，另外一種是非銀行金融機(jī)構(gòu)。兩者區(qū)別是什么呢？

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)其實(shí)本質(zhì)是存貸的中間主體，它是唯一可以向公眾吸收儲(chǔ)蓄的金融機(jī)構(gòu)。利用吸收的儲(chǔ)蓄，可以進(jìn)行貸款投放，銀行承擔(dān)了所有儲(chǔ)蓄存款客戶的風(fēng)險(xiǎn)，然后賺取貸款投放的中間利差。理論上，一旦收不回來的錢，超過了利差收入形成的利潤(rùn)以及資本金，它就破產(chǎn)了。但是這種商業(yè)模式的優(yōu)點(diǎn)在于，可以合法利用資金池，不斷地借新還舊。只要保證足夠的流動(dòng)性，信用品牌不出現(xiàn)問題，就能繼續(xù)吸收儲(chǔ)蓄。哪怕壞賬再高，超越了資本金，都還能不斷地玩下去。

世紀(jì)之初，中國(guó)的商業(yè)銀行曾出現(xiàn)過類似技術(shù)性破產(chǎn)的局面。當(dāng)時(shí)，由于有國(guó)家信譽(yù)背書，儲(chǔ)蓄一直在繼續(xù)，這個(gè)游戲就能玩下去。而且隨著時(shí)間的推移，經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，也能不斷地消化風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上，這種金融機(jī)構(gòu)的本質(zhì)是用制度來對(duì)抗各種風(fēng)險(xiǎn)，包括任何人都無法對(duì)抗的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。支撐銀行模式走下去的核心就是制度性安排。

另外一類是非銀行金融機(jī)構(gòu)，如投資銀行、信托公司、證券公司等等。非銀行金融機(jī)構(gòu)都是無法吸收公眾存款的，也就無法通過吸儲(chǔ)來進(jìn)行資金池運(yùn)作。它們的盈利模式很簡(jiǎn)單，一種是代理，一種是自營(yíng)。代理業(yè)務(wù)本身不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，賺取的是無風(fēng)險(xiǎn)的服務(wù)費(fèi)。由于這類金融機(jī)構(gòu)的本質(zhì)是幫助風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的證券化模式，機(jī)構(gòu)可以自己持有一定額度的風(fēng)險(xiǎn)頭寸，即自營(yíng)業(yè)務(wù)。事實(shí)上，如果業(yè)務(wù)操作得當(dāng)，這部分的盈利會(huì)遠(yuǎn)超代理業(yè)務(wù)的收入。像次貸危機(jī)之前，大量投行都樂于持有大規(guī)模的次級(jí)債，從而形成賬面大額盈利。但是由于持有了頭寸，必然意味著也要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，而一旦風(fēng)險(xiǎn)來臨，這些頭寸就會(huì)成為你的噩夢(mèng)。

從銀行類金融機(jī)構(gòu)和非銀行金融機(jī)構(gòu)的兩種業(yè)務(wù)模式來看，事實(shí)上，過去市場(chǎng)的風(fēng)控一般也就是這兩種模式。一種是以銀行為代表的信貸化模式。它的本質(zhì)是通過制度安排，利用中介機(jī)構(gòu)的規(guī)模優(yōu)勢(shì)和期限錯(cuò)配，讓風(fēng)險(xiǎn)在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的長(zhǎng)周期中被化解。這種制度安排其實(shí)是銀行能活下來的根本原因?？傮w而言，當(dāng)銀行達(dá)到一定規(guī)模后，個(gè)人能力在銀行體系內(nèi)不再起主導(dǎo)作用，會(huì)不斷分化和瓦解。也只有如此，銀行才能穩(wěn)定地發(fā)展到一定規(guī)模，凡是依賴個(gè)人能力的商業(yè)模式都是無法持續(xù)擴(kuò)張的。

另一種就是證券化模式。證券化的本質(zhì)是讓核心風(fēng)險(xiǎn)在市場(chǎng)中尋求自我定價(jià)和平衡，最終讓風(fēng)險(xiǎn)在不同的市場(chǎng)主體之間轉(zhuǎn)移。證券化不是承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，而是讓風(fēng)險(xiǎn)通過市場(chǎng)得到合理的配置。采用證券化模式的機(jī)構(gòu)最終比拼的是風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力，而并非承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

這兩種模式各有利弊。我國(guó)是典型的信貸化主導(dǎo)的國(guó)家，信貸規(guī)模全球第一。這種間接融資占主導(dǎo)性地位的優(yōu)點(diǎn)，是政府在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中具備極強(qiáng)的控制力，而且在有效計(jì)算信貸總量的情況下，也可以有效防止發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。缺點(diǎn)是因?yàn)闊o法通過證券化來分解和分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)，有可能會(huì)被倒逼產(chǎn)生極大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)?？傮w歸納，信貸化模式是總量可測(cè)下的風(fēng)險(xiǎn)不確定性。

證券化的優(yōu)點(diǎn)，是讓風(fēng)險(xiǎn)在自我承擔(dān)和自我定價(jià)中不斷分解和暴露。但由于證券化是個(gè)風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)的過程，會(huì)因?yàn)楦鞣N原因?qū)е嘛L(fēng)險(xiǎn)在市場(chǎng)中出現(xiàn)總量不可測(cè)量的情況。如果市場(chǎng)堆積了太多的風(fēng)險(xiǎn)，而又無法進(jìn)行測(cè)定，一方面會(huì)加劇投機(jī)成分，一方面則會(huì)形成比信貸化模式更可怕的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)槊總€(gè)主體都可能承擔(dān)了超越自我承受能力的風(fēng)險(xiǎn)，最終形成的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)更高。

我們回到中國(guó)的國(guó)情來看下這個(gè)情況，事實(shí)上，我們很有意思的點(diǎn)在于，中國(guó)雖然名義上，有信貸機(jī)構(gòu)，也有非信貸機(jī)構(gòu)，我們?cè)?012年年底大面積放開資產(chǎn)管理，開啟大資管模式，無數(shù)人，包括我當(dāng)初也都在歡呼雀躍，都認(rèn)為資產(chǎn)管理元年開始，必將大面積削減銀行主導(dǎo)的金融格局，但是兩年多過去了，我們發(fā)現(xiàn)所謂的大資管，其實(shí)只是個(gè)接盤俠，而并非真正意義的進(jìn)行所謂的證券化模式的核心就是讓風(fēng)險(xiǎn)在市場(chǎng)中尋求合理定價(jià)，發(fā)現(xiàn)都不是，我們有那么多的資產(chǎn)管理模式，但是都是名義上的證券化，他們的實(shí)質(zhì)其實(shí)都是信貸模式，為什么？因?yàn)樗麄兌急仨殑傂詢陡叮^剛性兌付，就是如同銀行一般，每個(gè)投資人都到最后必須拿回本金及利息，那也就是出現(xiàn)即使出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)，那必然到最后都是機(jī)構(gòu)買單，這個(gè)時(shí)候，他們的盈利莫其實(shí)跟銀行的邏輯是一樣的，所以我們看到很有意思地方是，我們2012年的大資管，做的業(yè)務(wù)都是跟銀行一樣的，也就是純粹是放貸款的殼罷了，以證券化的機(jī)構(gòu)從事信貸業(yè)務(wù)，問題就出現(xiàn)了。他們并沒有獲得銀行信貸機(jī)構(gòu)的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，所以都只能變相的建設(shè)資金池，而資金池的成本卻極高，導(dǎo)致現(xiàn)在我們看到的大面積的資管風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，一場(chǎng)擊鼓傳花的游戲可能無法維系，這個(gè)時(shí)候打破剛性兌付其實(shí)成為了不得不為之的事情了。因?yàn)檎l也無法兜底。傳聞，銀監(jiān)會(huì)曾經(jīng)對(duì)其所管轄的信托公司有過要求說，必須剛性兌付，公司兌付不了，股東兌付，股東兌付不了，換股東兌付，徹底的背離了資產(chǎn)管理公司所本身該承擔(dān)的定義。

所以，我有段時(shí)間說目前我國(guó)銀行的信貸模式占比高達(dá)90%，被許多專家攻擊說不懂?dāng)?shù)據(jù)，缺乏支撐，事實(shí)上，我到是想說，是因?yàn)樗麄儔焊唤拥貧?，我們目前的信托的主業(yè)大部分都是銀行通道業(yè)務(wù)，我們的基金子公司都是信托接盤，回到最后也是銀行信貸業(yè)務(wù)表外話的通道，其他就不用說了，這些能算是證券業(yè)務(wù)？風(fēng)險(xiǎn)凡是不能自擔(dān)的，其實(shí)一律都是信貸業(yè)務(wù)，那么最終使得我們的所謂資產(chǎn)管理，到最后都成為了銀行的小妾，銀行讓他們干什么就干什么，市場(chǎng)上最終比拼的壓根不是風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力，而是誰的資源更好，渠道更佳，關(guān)系更好。能力壓根在過去的十多年來，根本不重要。這個(gè)也是為什么我們的資產(chǎn)管理，財(cái)富管理一直起不來的核心，核心還是資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的能力被制度性給破壞，銀行的優(yōu)勢(shì)一覽無余，無人可企及，只有在銀行都無法兜住的時(shí)候，才可能出現(xiàn)零星違約的事件，但是問題就來了，當(dāng)銀行都兜不住的時(shí)候，誰又能兜住呢？

所以我們目前看到的大量的本該是證券化機(jī)構(gòu)，包括了P2P模式，這類公司最大的問題，就是跟銀行從事一樣的信貸工作，卻未能享受銀行一樣的制度性保護(hù)，所以，很多P2P拿自己跟銀行比較，其實(shí)是扯淡的事情，你是銀行么？銀行壞賬率可以高達(dá)40%都不破產(chǎn)，你可以么？不把這個(gè)問題想想明白，還是離開P2P比較好。銀行和非銀行都在同樣的信貸工作中一致競(jìng)爭(zhēng)的時(shí)候，那就要想明白自己的核心優(yōu)勢(shì)是什么？拿什么跟銀行去打。

順帶，在談?wù)務(wù)呐普罩贫鹊谋撞?，我們最近很多資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)出了事情，大量的小貸、擔(dān)保、甚至信托出了問題，回到最后其實(shí)是要反思牌照制模式，因?yàn)閺恼Ｒ饬x上看，除了銀行這張無敵牌照外，其他牌照都是無法給機(jī)構(gòu)增加風(fēng)控能力的，并不是你政府給了牌照，這些所謂的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，擔(dān)保、小貸等等，就具備風(fēng)控能力了，你不給牌照就不具備能力，這壓根就是扯淡的事情，所以有次我在演講的時(shí)候，有個(gè)臺(tái)下?lián)９镜睦峡傉酒饋矸浅嵟闹肛?zé)我認(rèn)為擔(dān)保基本快被P2P搞死的觀點(diǎn)的時(shí)候說，一派胡言，我們都是經(jīng)過政府部門審批發(fā)放牌照的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)。我當(dāng)時(shí)，回應(yīng)說，對(duì)不起，真的，把你搞死的看上去是P2P，其實(shí)就這種好像很高大上，很牛逼，但是對(duì)你毫無幫助的政府牌照，這種牌照，對(duì)你有意義？是讓你團(tuán)隊(duì)因?yàn)橛辛伺普站土⒖膛１屏耍磕遣皇浅兜?。牌照，其?shí)只會(huì)讓沒有風(fēng)控能力的機(jī)構(gòu)具備政府信用，從而引發(fā)的社會(huì)問題只會(huì)更大。

我們只要看看現(xiàn)在大量擔(dān)保小貸跑路，政府卻會(huì)被圍攻的情況就可以知道為什么了？為什么啊，不正是因?yàn)槟阏l(fā)放了牌照么？而且一年還一審批，領(lǐng)導(dǎo)沒事還常視察，這種審批和視察了之后，有用么？不照樣，該跑路的跑路，該倒閉的倒閉么？與此對(duì)比的是，反觀我們P2P出了事情以后，因?yàn)檎桓郊有庞?，反倒問題相對(duì)簡(jiǎn)單，去圍攻政府的幾乎沒有，圍攻了政府也好說話，關(guān)我屁事。你們愛投資投資，要死自己死去。

從這個(gè)角度看，我們其實(shí)是政府要遠(yuǎn)離大量他幫不上忙的信貸金融機(jī)構(gòu)，既然幫不上忙，就離開他遠(yuǎn)點(diǎn)，讓社會(huì)自己去解決，去用腳投票，優(yōu)勝劣汰之后，誰都會(huì)被教育出來的，但是政府一旦附加了信用，你就必須保證他不出事，就必須要附加政府信用，這個(gè)其實(shí)本身就是不公平的事情，反映的其實(shí)是政府信用的泛濫，憑啥你給他發(fā)，不給我發(fā)，憑啥你去他那里，不去我那里，而且為了獲得政府去視察的機(jī)會(huì)，一個(gè)個(gè)包裝門面的高大上，數(shù)據(jù)一個(gè)個(gè)開始造假，這種事情越演越烈。

其實(shí)，對(duì)于非銀行信貸機(jī)構(gòu)，最終是要跟證券市場(chǎng)一樣，政府應(yīng)該遠(yuǎn)離牌照審批的同時(shí)，不斷加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)提示，從而培養(yǎng)出一幫寧愿自己跳樓，也不找政府麻煩的人，不斷培育和加強(qiáng)市場(chǎng)的違約機(jī)制，才可能是我們金融市場(chǎng)的未來，從這個(gè)角度我還是認(rèn)同，證券化改革是未來的金融改革方向這個(gè)命題的。其實(shí)，這個(gè)問題后面還會(huì)再提。這里先扯淡到這里。

二、風(fēng)控技術(shù)的無用性

前面說了，風(fēng)控更多還是制度性安排，單一的風(fēng)控技術(shù)其實(shí)往往是無效的，尤其是在市場(chǎng)同質(zhì)化極為嚴(yán)重和飽和的情況下，更是無效，這里其實(shí)有個(gè)深層次的解答，是因?yàn)榻鹑诤艽蟪潭仁蔷S持社會(huì)穩(wěn)定的一種工具應(yīng)用，從跟原來看，信用過度的情況下，金融往往是零和博弈的游戲，整體金融的盈利一般被封頂在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的上限制，超越這個(gè)值的很多都是自己跟自己玩的游戲，所以金融機(jī)構(gòu)從短期和長(zhǎng)期平均看，或者從整體和局部長(zhǎng)期看，其實(shí)都是相對(duì)均衡的，往往都是社會(huì)平均理論值。

撇開這個(gè)角度，我們從微觀來看，由于在同一市場(chǎng)里，大家最終的目標(biāo)群體都是那些優(yōu)秀的具備還款能力的人，因?yàn)樽罱K都是通過收益覆蓋，而這類人其實(shí)本身就是社會(huì)的少數(shù)，確切說是極少數(shù)，因此所有的金融機(jī)構(gòu)的本質(zhì)都是需要一種良好的技術(shù)能把他篩選出來。而事實(shí)上，銀行在面臨同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的情況下，發(fā)現(xiàn)好的風(fēng)控往往意味著沒有業(yè)務(wù)可以做。因?yàn)槟銏?jiān)持嚴(yán)格風(fēng)控，人家就不跟你玩了，全球都一樣。很多人都跟我說我們的風(fēng)控極端牛逼，第一我是不相信，第二即使相信了，我說，那就等死吧，誰來跟你玩啊，你要抵押，人家就不要抵押，你要擔(dān)保，人家就不要擔(dān)保，市場(chǎng)是競(jìng)爭(zhēng)的，博弈的，誰都不是傻瓜，你以為你想怎么玩就怎么玩？還真想著業(yè)務(wù)隨便你挑呢。也太把自己當(dāng)一回事了。我們現(xiàn)在發(fā)現(xiàn)很多銀行信貸機(jī)構(gòu)都被套牢了，你以為人家風(fēng)控能力差，不知道客戶的真實(shí)情況？可能么？現(xiàn)實(shí)情況是，銀行的風(fēng)控面對(duì)業(yè)務(wù)壓力的時(shí)候，大部分都只能選擇妥協(xié)，尤其是客戶經(jīng)理，當(dāng)前跟未來之間，做什么選擇？肯定選當(dāng)下，不然立馬被掃地出門，所以客戶經(jīng)理每天想業(yè)務(wù)的同時(shí)，都想著如何繞彎子過風(fēng)控？有時(shí)候想想，都是自己騙自己的游戲罷了。怪誰？不知道。只是覺得，每年要求銀行40%的利潤(rùn)增長(zhǎng)之下，談風(fēng)控本身就是很可恥的事情。

其實(shí)，現(xiàn)在的市場(chǎng)更有意思，今年二季度信貸規(guī)模數(shù)據(jù)下降，很多人很奇怪，有啥好奇怪的，今年這種情況，往往牛逼的人，都不來貸款了，為什么，因?yàn)橘J款來的錢，賺不了錢，那貸款干什么呢？白白給銀行付利息，市場(chǎng)形勢(shì)不好的情況下，他們不愿意擴(kuò)張，自然就不來貸款，而這么差的行情還來貸款的人，基本上都是垃圾，要么就是之前流動(dòng)性出現(xiàn)困境，就是想渾水摸魚，就是這么個(gè)事情，整體經(jīng)濟(jì)下行的時(shí)候，談風(fēng)控更是扯淡的事情了。毫無意義。

2002年次級(jí)債在美國(guó)興起的時(shí)候，很多銀行都認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)極高，堅(jiān)持抵制。但是隨著該業(yè)務(wù)越做越大，盈利越來越高，你如果堅(jiān)持抵制，就必然會(huì)喪失極大的市場(chǎng)，逼迫一些銀行開始涉水進(jìn)行該項(xiàng)業(yè)務(wù)操作，這就是劣幣驅(qū)逐良幣的結(jié)果，好人往往都是被壞人逼死的，或者淪落為壞人，很正常。

這幾年很多人都開始指責(zé)銀行的風(fēng)控怎么那么差，明顯的騙子都防范不了，事實(shí)上，我們?cè)賮肀容^銀行過去五六年，發(fā)現(xiàn)五六年前的銀行和現(xiàn)在的銀行，在風(fēng)控層面上無論技術(shù)還是人員結(jié)構(gòu)都沒有什么太大的變化，但是實(shí)質(zhì)的壞賬率卻是十倍之差，難道是因?yàn)轱L(fēng)控技術(shù)變化了么？都不是，實(shí)質(zhì)是天氣發(fā)生了變化，大環(huán)境在變化，導(dǎo)致你微觀層面無論如何怎么動(dòng)作都是無效的。

過去幾年我在一個(gè)民間高利貸班上課，我經(jīng)常讓他們這幾年如果沒事就跟著我出去游山玩水，騙吃騙喝算了，回頭看看，跟著我到處游走的人，這幾年至少都還活著，而那些窩在家里勤勤懇懇努力放貸款的人，基本上都趴下了，為什么呢？跟技術(shù)毫無關(guān)系，你敢說在家勤懇放貸款的人一定比游山玩水的人要水平低？可能么，怎么可能，但是往往世界上有很多人很悲催的地方就在于在不該努力的時(shí)候太努力了。

過去十多年來看，往往發(fā)現(xiàn)一個(gè)真理是什么呢？是趨勢(shì)比能力重要的太多，太多。我們很多技術(shù)大牛在00年的時(shí)候進(jìn)了一家當(dāng)時(shí)巨牛逼的技術(shù)公司，那家公司叫UT斯達(dá)康，而能力不行，而被拋棄的人去了當(dāng)時(shí)一家名不見經(jīng)傳的小公司，叫阿里巴巴，十年后發(fā)現(xiàn)世界被顛覆了，ut基本死了，所以那些技術(shù)大牛都悲催了。而那些萬般無奈去了阿里的人，現(xiàn)在身價(jià)都是當(dāng)技術(shù)大牛無法企及的了？這種案例不可勝數(shù)，94年國(guó)企改革，大量下崗的人，轉(zhuǎn)行經(jīng)商，暴富，而那些沒下崗的人都一個(gè)個(gè)現(xiàn)在開始下崗了。其實(shí)，能力越強(qiáng)，反倒越容易被趨勢(shì)給擊垮，這個(gè)是實(shí)情。我們很多人在02年出國(guó)讀書，留在國(guó)外，其實(shí)恰恰錯(cuò)過的是中國(guó)發(fā)展最快的十年，雖然不能單物質(zhì)來進(jìn)行論述成敗得失，但是錯(cuò)過的十年的確如此。這個(gè)世界我們大多數(shù)人總是無意識(shí)的在做一件跟趨勢(shì)對(duì)抗或者順應(yīng)的事情，但是我們還是希望能多抬抬頭看看，有意識(shí)的希望看的更遠(yuǎn)點(diǎn)，我們的歷史如同一條大河，奔騰而去，大氣磅礴，我們?nèi)缤恿骼镆粭l魚，大部分的魚都是隨波逐流，而總有個(gè)別的魚希望跳起來看看未來，希望能看的更遠(yuǎn)，但是，大部分的魚都只看到了自己看到的方向，最終誰都無法得知正確與否，于是結(jié)果論是最好的論調(diào)了。我對(duì)自己說的總是跳起來看，對(duì)不對(duì)壓根不重要，重要的是我跳起來了，看到了更多的風(fēng)景，哪怕錯(cuò)了也無值得，思考是自由的最好表現(xiàn)，不思考給了自由和民主，也都毫無意義。

貌似有點(diǎn)跑題了，我只是想表達(dá)，金融這個(gè)東西吧，就是能賺錢的時(shí)候，狠狠的賺錢，不會(huì)因?yàn)槟惆l(fā)放貸款12%就一定比36%的安全，本質(zhì)都是一樣的，都不會(huì)出問題，而市場(chǎng)無法賺錢的時(shí)候，你其實(shí)怎么做都是錯(cuò)的，這跟風(fēng)控技術(shù)關(guān)系都不是很大，金融是個(gè)極順應(yīng)經(jīng)濟(jì)周期的行業(yè)，所以作為個(gè)體而言，金融有做和不做的選擇。而無技術(shù)高低的區(qū)別，個(gè)別人或許有，極端牛逼或者極端傻逼，絕大部分其實(shí)是差不多的。而作為金融機(jī)構(gòu)而言，金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)不是單一技術(shù)的競(jìng)爭(zhēng)，而是綜合性競(jìng)爭(zhēng)，某一個(gè)維度的優(yōu)勢(shì)不太可能成為持續(xù)性優(yōu)勢(shì)。我們看幾百年的金融行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局，一時(shí)的勝利容易，持續(xù)的勝利挺難，不斷超越的背后其實(shí)是幾代人的努力。很多盛極一時(shí)的金融機(jī)構(gòu)，都消失在歷史粉塵之中。

三、大數(shù)據(jù)風(fēng)控?zé)o效的N個(gè)理由

全球到目前為止，其實(shí)也就是這兩種風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)模式，除此之外，沒有一個(gè)機(jī)構(gòu)或者一項(xiàng)技術(shù)可以說它能解決風(fēng)控問題。現(xiàn)在很多人在扯大數(shù)據(jù)的風(fēng)控，事實(shí)上都是一廂情愿，不現(xiàn)實(shí)也不可能。大數(shù)據(jù)可以優(yōu)化管理、提高風(fēng)控效率、降低風(fēng)控成本，但是無法決定風(fēng)控質(zhì)量，銀行的風(fēng)控質(zhì)量永遠(yuǎn)是個(gè)一攬子系統(tǒng)工程。不同銀行面對(duì)同一風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的客戶，它們的風(fēng)控往往不是同一個(gè)水平。因?yàn)椴煌你y行有不同的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，自然會(huì)形成不同的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，存在差異性。

所以我曾說，很多P2P公司提出來的征信系統(tǒng)接口如何開放的問題，其實(shí)是無法解答風(fēng)控命題的。不是說征信系統(tǒng)開放了，你風(fēng)控就OK了，這是不可能的。因?yàn)槿袠I(yè)都面對(duì)同一個(gè)征信系統(tǒng)，最終的使用效率、定價(jià)能力，還是取決于你自己的能力。越是公開透明的市場(chǎng)，其實(shí)競(jìng)爭(zhēng)的難度越大，單純開放征信系統(tǒng)不能解決你們的風(fēng)控問題。

仔細(xì)分析下為什么大數(shù)據(jù)無效，我的理由是多方面的。第一個(gè)理由就是，金融其實(shí)是看天吃飯的。我一直堅(jiān)持金融是被經(jīng)濟(jì)形勢(shì)所決定的，在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)低迷的情況下，金融機(jī)構(gòu)無論怎么折騰都很難玩出特別好的花樣。2008年金融危機(jī)一來，覆巢之下安有完卵，就是這么簡(jiǎn)單的道理。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是任何一家金融機(jī)構(gòu)都必須面臨的現(xiàn)實(shí)問題，風(fēng)控制度在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)面前，毫無意義。那么，大數(shù)據(jù)能否預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，即預(yù)測(cè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)呢？很多人說大數(shù)據(jù)可以做到，我覺得都是扯淡。前面已經(jīng)論述了“過去是無法有效推演未來”的邏輯。那么就個(gè)人而言，是否有通過數(shù)據(jù)分析形成準(zhǔn)確判斷的可能性？這個(gè)很難說，有人一葉而知秋，有人一葉而障目，都是個(gè)人能力的結(jié)果。個(gè)人能力很難說是一種模式的核心競(jìng)爭(zhēng)力，也缺乏可持續(xù)性。

第二個(gè)理由是，金融行業(yè)其實(shí)不完全符合大數(shù)據(jù)所要求的邏輯前提。大數(shù)據(jù)的核心邏輯前提是統(tǒng)計(jì)學(xué)，有兩個(gè)要素：一是樣本篩選，就是通過數(shù)據(jù)篩選出相同特征的群體出現(xiàn)違約的概率；二是需要足夠數(shù)量來覆蓋統(tǒng)計(jì)學(xué)里的偶發(fā)性特征。兩者是統(tǒng)一而不可分割的。因?yàn)榇髷?shù)據(jù)的相關(guān)性必然是建立在足夠大樣本量基礎(chǔ)上的，僅僅是個(gè)體相關(guān)不足以成為推斷相關(guān)性的基礎(chǔ)。也就是說，在金融業(yè)務(wù)操作的時(shí)候，也必須覆蓋足夠大的人群，但足夠大是多少？對(duì)于單一金融機(jī)構(gòu)而言，“足夠大”已經(jīng)是個(gè)絕對(duì)致命的難題了。另外，這里其實(shí)還隱含一個(gè)基礎(chǔ)邏輯，就是每個(gè)操作的業(yè)務(wù)群體還要呈現(xiàn)獨(dú)立非相關(guān)，否則也沒啥意義。

這里我們做個(gè)小討論：經(jīng)營(yíng)性貸款和消費(fèi)性貸款，哪個(gè)更可能做大數(shù)據(jù)風(fēng)控？

我認(rèn)為是消費(fèi)信貸。為什么呢？因?yàn)閺娜巳旱男枨筇卣鱽砜矗M(fèi)性需求更穩(wěn)定，雖然也會(huì)受經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響，但跟經(jīng)營(yíng)性需求相比還是更穩(wěn)定，更容易預(yù)測(cè)。而且從人群來看，消費(fèi)性需求的覆蓋面也更廣泛，有更扎實(shí)的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。相對(duì)而言，經(jīng)營(yíng)性需求就很難使用數(shù)據(jù)來進(jìn)行模型化了。為什么呢？先從企業(yè)主來看。什么人會(huì)成為企業(yè)主？事實(shí)上，只要成為企業(yè)主，無論是大是小，他們都自動(dòng)從普通人群里獨(dú)立出來了。再小的企業(yè)主，其實(shí)都是社會(huì)的另類，成功的是精英，失敗的是腦殘，唯一不可能的就是社會(huì)公眾。所以這類人本身就是異類，個(gè)個(gè)都充滿極大的不確定性和變數(shù)，很難被量化和模型化。

這里還有一個(gè)問題，相同的人群在不同場(chǎng)合呈現(xiàn)的特征是不一樣的，尤其是目前人們?cè)诰€上、線下割裂的狀態(tài)，其行為方式往往會(huì)出現(xiàn)強(qiáng)烈的反差。因此，對(duì)于同一個(gè)人，根據(jù)單一維度數(shù)據(jù)對(duì)其進(jìn)行判斷的意義是很有限的，不同維度的數(shù)據(jù)會(huì)反映出極為不同的特征，這時(shí)候全數(shù)據(jù)就顯得異常重要。而我在上一章節(jié)里也提到所謂全數(shù)據(jù)就是N=所有，這個(gè)概念提出是牛津大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)中心的維克托邁爾－舍恩伯格教授，曾說他最喜歡的對(duì)于大數(shù)據(jù)集合的定義是“N=所有”，這里不再需要采樣，因?yàn)槲覀冇姓麄€(gè)人群的數(shù)據(jù)。這就好比選舉監(jiān)察人不會(huì)找?guī)讖堄写硇缘倪x票來估計(jì)選舉的結(jié)果，他們會(huì)記點(diǎn)每一張選票。當(dāng)“N=所有”的時(shí)候，確實(shí)不再有采樣偏差的問題，因?yàn)椴蓸右呀?jīng)包含了所有人。這個(gè)說法很有意思，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)的海量容納數(shù)據(jù)的可能性，的確給了全數(shù)據(jù)一個(gè)很好的假設(shè)前提，但是這個(gè)命題就很容易回歸到假設(shè)的前提上去，在未實(shí)現(xiàn)全數(shù)據(jù)的之前，就別談大數(shù)據(jù)了。毫無意義。

第三個(gè)理由是，大數(shù)據(jù)的前提——“過去決定未來”，并不總是成立的。現(xiàn)實(shí)中往往會(huì)出現(xiàn)未來改變過去的情況。這個(gè)有點(diǎn)難以理解，啥意思呢？其實(shí)很簡(jiǎn)單，就是一個(gè)人某些特征值的改變，會(huì)改變系統(tǒng)對(duì)他過去的數(shù)據(jù)所形成的基本特征的認(rèn)定。比如我們經(jīng)常說“男人有錢就變壞”，這里隱含的邏輯是，過去判斷一個(gè)男人是好人，是建立在他沒錢的基礎(chǔ)上的。而一旦這個(gè)基礎(chǔ)被破壞，這個(gè)男人變成有錢人的時(shí)候，他就已經(jīng)脫離了最早的系統(tǒng)判定，進(jìn)入另外一個(gè)范疇了。因此，這個(gè)未來的變化，直接把過去建立的邏輯給打破了。

這種現(xiàn)象其實(shí)是一個(gè)循環(huán)函數(shù)的概念，帶有變量值的東西往往是無法建模型的。我們?cè)诮鹑谶\(yùn)作中經(jīng)常發(fā)現(xiàn)這樣的現(xiàn)象：給錢之后的企業(yè)跟給錢之前的企業(yè)，是有絕對(duì)不同的基礎(chǔ)性特征的。過去往往被未來給改變了。

以前也碰到過有人談所謂的量化炒股，設(shè)定各種各樣的模型來實(shí)現(xiàn)炒股的自動(dòng)化。這種方法，在你規(guī)模不大的情況下，我認(rèn)為還真是有一定的成功概率的。但是一旦你的規(guī)模足夠大，你自己也成為了市場(chǎng)的重要角色的時(shí)候，你就會(huì)發(fā)現(xiàn)你所有模型失效了，因?yàn)槟氵M(jìn)入了死循環(huán)?！躲y河帝國(guó)》里面給了一條重要的假設(shè)，就是所有成為統(tǒng)計(jì)樣本的樣本主體，并不知道自己是被統(tǒng)計(jì)的樣本，否則就會(huì)失去統(tǒng)計(jì)意義。

前段時(shí)間碰到阿里金融的朋友，也談到大數(shù)據(jù)，但我們無法在大數(shù)據(jù)是否可以建立風(fēng)控模型上達(dá)成一致。最后退而求其次，我就說，好吧，假設(shè)你的模型能成立，事實(shí)上，你會(huì)面臨一個(gè)非常嚴(yán)重和致命的問題，就是你的客戶群體，會(huì)變得讓你越來越不認(rèn)識(shí)。為什么呢？因?yàn)橐坏┌⒗锝鹑诓扇〈髷?shù)據(jù)的量化放貸，在市場(chǎng)就會(huì)出現(xiàn)大量的放貸機(jī)構(gòu)，依附在阿里之上，進(jìn)行尾隨和跟蹤放貸。也就是在阿里放貸的基礎(chǔ)之上，再配置20%左右的貸款，期限比阿里短。在這種情況下，阿里之前所設(shè)定的所謂模型，會(huì)全部失去效應(yīng)。事實(shí)上，在傳統(tǒng)信貸中，浙江大量股份制銀行就是采用如此策略，使得大銀行的所謂風(fēng)控審核都形同虛設(shè)。

第四個(gè)理由，金融業(yè)還有一個(gè)與其他行業(yè)不同的地方，就是風(fēng)險(xiǎn)滯后。風(fēng)險(xiǎn)滯后意味著什么呢？意味著由過去數(shù)據(jù)所推導(dǎo)的模型，會(huì)在過去和未來之間留有一段縫隙，這個(gè)縫隙中所發(fā)生的任何變化，都讓你無法有效調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)定。簡(jiǎn)單舉例，我們根據(jù)餐飲企業(yè)的大量數(shù)據(jù)推導(dǎo)出某一風(fēng)控模型之后，進(jìn)行批量化的業(yè)務(wù)操作，等著貸款回收。這期間，銀行基本無主動(dòng)權(quán)，你要回收貸款，人家第一要有錢，第二要配合。實(shí)際上，貸前你是老大，貸后你就是孫子了。而突然某一天政府發(fā)文要求降低三公消費(fèi)，你就等著傻眼吧。所有的數(shù)據(jù)都會(huì)因?yàn)槠陂g任何一個(gè)偶發(fā)性變化而發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化，而你卻喪失了主動(dòng)權(quán)。

所以，我們哪怕撇開目前大數(shù)據(jù)受限制于數(shù)據(jù)孤島等一系列的現(xiàn)實(shí)問題(全維度數(shù)據(jù)的成本極高、難度極大，美國(guó)政府的棱鏡計(jì)劃有點(diǎn)這個(gè)意思，但那幾乎是集中了一個(gè)國(guó)家的資源），就單一大數(shù)據(jù)風(fēng)控而言，實(shí)現(xiàn)風(fēng)控的數(shù)據(jù)模型化只是美好的設(shè)想，是脫離了社會(huì)現(xiàn)實(shí)的一種自我意淫的產(chǎn)物。除非體系內(nèi)不存在市場(chǎng)博弈行為，毫無競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。不過，真到了市場(chǎng)毫無競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的情況，你需要風(fēng)控模型么？閉著眼睛做就行了。

當(dāng)然，我這里并非是全盤否認(rèn)大數(shù)據(jù)的現(xiàn)實(shí)意義。大數(shù)據(jù)可以有效地提升效率，降低管理成本，而我在前面說了，作為金融機(jī)構(gòu)，效率的提升和管理成本的下降，最終都是提升了對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。因此，大數(shù)據(jù)雖然不能直接提高風(fēng)控能力，但也具備重要的現(xiàn)實(shí)意義。

我在看金融史和馬克思的《資本論》時(shí)，會(huì)設(shè)想一個(gè)奇怪的命題：大數(shù)據(jù)能否讓計(jì)劃經(jīng)濟(jì)回歸？這個(gè)說法其實(shí)最早是阿里金融的胡曉明先生提出來的，有次我們?cè)谖骱吅炔?，他跟我說的，我后來越想越有道理。

馬克思等人提出，社會(huì)總是生產(chǎn)出那些高于實(shí)際需要的產(chǎn)品，牛奶寧愿倒掉也不給予普通民眾，說明市場(chǎng)的生產(chǎn)是過度的。為什么如此？雖然從結(jié)果來看，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是高效的資源配置方式，但從過程來看，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的弊端也是非常明顯的，它高效的背后其實(shí)是巨大的資源浪費(fèi)。一個(gè)成功企業(yè)背后是倒下的無數(shù)個(gè)類似企業(yè)，這些都是要計(jì)入的社會(huì)成本。因此，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)高效率的背后其實(shí)是整個(gè)社會(huì)的低效率。

在這種情況下，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)從其出發(fā)點(diǎn)來看，是力圖構(gòu)建一個(gè)體系，讓市場(chǎng)需求能被有效計(jì)算，然后以需定產(chǎn)，從而最大程度地降低社會(huì)成本。理論無限美好，但現(xiàn)實(shí)中卻往往發(fā)現(xiàn)，需求是無法統(tǒng)計(jì)和計(jì)算的。缺乏有效的統(tǒng)計(jì)手段，從而使得理想也只是理想。計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的失敗，讓前蘇聯(lián)的生產(chǎn)和實(shí)際需求產(chǎn)生了極大的錯(cuò)位，重工業(yè)泛濫而輕工業(yè)不足。

那么，現(xiàn)在大數(shù)據(jù)匹配云計(jì)算，是否可以解決這個(gè)問題呢？理論上是否可能讓計(jì)劃經(jīng)濟(jì)回歸或者部分回歸？呵呵，很有意思的問題。

不扯遠(yuǎn)的了。大數(shù)據(jù)這章，可能很多專家會(huì)認(rèn)為我的理解過于膚淺，但是從金融運(yùn)行實(shí)踐來看，我對(duì)自己的結(jié)論還是抱有極大信心的。其實(shí)，大數(shù)據(jù)即使成功，也必然只是個(gè)別案例，不具備普遍性。因?yàn)閷?duì)于同一數(shù)據(jù)，不同的機(jī)構(gòu)對(duì)其有效應(yīng)用的能力必然是不同的，而這種應(yīng)用能力，才是機(jī)構(gòu)之間競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵。

第二篇：P2P平臺(tái)如何基于大數(shù)據(jù)做風(fēng)控

P2P平臺(tái)如何基于大數(shù)據(jù)做風(fēng)控？

目前，大部分的網(wǎng)貸平臺(tái)業(yè)務(wù)模式都是與第三方的機(jī)構(gòu)合作開展的，比如擔(dān)保公司擔(dān)保、小貸公司、商業(yè)保理公司、融資租賃公司債權(quán)回購(gòu)等。雖然網(wǎng)貸平臺(tái)標(biāo)榜雙重風(fēng)控，但是主要的風(fēng)控還是外包給了這些機(jī)構(gòu)，網(wǎng)貸平臺(tái)的那一重風(fēng)控變?yōu)榱诵问?，因?yàn)槿绻娴囊刂骑L(fēng)險(xiǎn)的話就要養(yǎng)很多具體操作業(yè)務(wù)的人，這對(duì)平臺(tái)本已居高不下的運(yùn)營(yíng)成本無疑是雪上加霜。

銀行是如何來控制風(fēng)險(xiǎn)的？

銀行的業(yè)務(wù)組織結(jié)構(gòu)分為很多條線，核心是風(fēng)險(xiǎn)管理?xiàng)l線，此外還有公司業(yè)務(wù)條線、個(gè)人業(yè)務(wù)條線、會(huì)計(jì)條線等；還有直屬于總行的同業(yè)金融條線和信用卡條線等。風(fēng)險(xiǎn)管理?xiàng)l線之所以被稱為核心，是因?yàn)榻鹑诘暮诵木褪秋L(fēng)險(xiǎn)控制，所有銀行業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)把控操作都由這個(gè)部門來具體操作，在其之上還有審批委員會(huì)，委員會(huì)的成員是由各個(gè)與業(yè)務(wù)相關(guān)部門的一把手組成，委員會(huì)的最終決策人被稱為首席風(fēng)險(xiǎn)官，這個(gè)角色沒有一票通過權(quán)，只有一票否決權(quán)，可有效避免一人獨(dú)裁的局面。此外，風(fēng)險(xiǎn)管理?xiàng)l線還分為授信審批中心、授信管理中心、資產(chǎn)保全中心，職能分別是負(fù)責(zé)貸前、貸中、貸后的操作。

縱觀現(xiàn)在整個(gè)網(wǎng)貸行業(yè)，風(fēng)控模式基本沿用了傳統(tǒng)銀行的風(fēng)控模式，但比起銀行的風(fēng)控模式還有很大的差距，只是一些皮毛而已，形式單一，只停留在了表面。如何基于大數(shù)據(jù)做風(fēng)控？

與傳統(tǒng)模式下的風(fēng)控體制不同，大數(shù)據(jù)風(fēng)控模式正成為行業(yè)熱點(diǎn)，基于大數(shù)據(jù)下的風(fēng)控分為兩個(gè)方面：一個(gè)是內(nèi)部風(fēng)控；一個(gè)是外部風(fēng)控。

內(nèi)部風(fēng)控主要是防范一些操作上的風(fēng)險(xiǎn)，盡量的將主觀人為的操作系統(tǒng)化，這就要求網(wǎng)貸平臺(tái)加大技術(shù)開發(fā)的投入，對(duì)后臺(tái)系統(tǒng)功能不斷完善以及操作員與管理員的權(quán)限盡可能細(xì)化，而外部風(fēng)控主要體現(xiàn)在項(xiàng)目端上，就是要抓住借款人的信用情況、借款資金流向等因素。

P2P平臺(tái)無法直接查詢客戶的征信，這降低了行業(yè)平臺(tái)對(duì)借款人的震懾力，導(dǎo)致違約成本的降低和重復(fù)借貸現(xiàn)象的增加。平臺(tái)想要獲得借款人的個(gè)人信用報(bào)告，需要花費(fèi)很多時(shí)間，很多年輕人、自由職業(yè)者等并未使用信用卡人群無任何信用記錄。在這背景下，大數(shù)據(jù)的作用凸顯出來，從某種意義上說，大數(shù)據(jù)征信與風(fēng)控將是互聯(lián)網(wǎng)金融未來發(fā)展的命脈。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，大數(shù)據(jù)征信能夠降低信息不對(duì)稱、數(shù)據(jù)不及時(shí)以及還款能力判斷不足的問題，可以增加反欺詐能力，同時(shí)更精確的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。畢竟，相比于央行的征信，大數(shù)據(jù)征信因?yàn)閿?shù)據(jù)來源、數(shù)據(jù)內(nèi)涵、模型思路的不同，信用評(píng)價(jià)更趨于對(duì)人的一些本性的判斷，可以運(yùn)用于借貸以外更廣的場(chǎng)景，生活化、日?；某潭雀摺Ｔy監(jiān)會(huì)副主席蔡鍔生表示：“有大數(shù)據(jù)的創(chuàng)新和支撐，在風(fēng)險(xiǎn)控制方面會(huì)帶來很大的變化，這恰恰能體現(xiàn)出來它對(duì)傳統(tǒng)金融缺失的補(bǔ)充，甚至是小微企業(yè)、個(gè)人消費(fèi)信貸的一種金融支持。另外，大數(shù)據(jù)在未來建立社會(huì)征信的作用也會(huì)逐漸地發(fā)揮作用。”

征信的問題解決了，其實(shí)只解決了所有問題的一部分，對(duì)借款資金流向的監(jiān)控也是非常重要的一環(huán)。要形成整個(gè)風(fēng)控的閉環(huán)，這個(gè)環(huán)節(jié)不可或缺，就像電商企業(yè)要解決物流最后一公里的問題同樣重要。目前，銀行與第三方支付機(jī)構(gòu)只能監(jiān)控到本行與本機(jī)構(gòu)內(nèi)的資金流向數(shù)據(jù)，一旦資金轉(zhuǎn)出到其他銀行和其他結(jié)算機(jī)構(gòu)后，就無法監(jiān)控到了。這些機(jī)構(gòu)間的資金流監(jiān)控還沒有形成聯(lián)網(wǎng)。資金在清算機(jī)構(gòu)間的轉(zhuǎn)賬是通過人民銀行的大、小額支付系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)的，如果人行能夠建立一個(gè)統(tǒng)一的，跨機(jī)構(gòu)查詢資金流向的系統(tǒng)，使資金流向也沒有了死角，那么，大數(shù)據(jù)下的風(fēng)控就可以形成有效的閉環(huán)了。

以上從解決征信和資金流兩個(gè)方面入手來達(dá)到風(fēng)控目的進(jìn)行了分析，但對(duì)于現(xiàn)實(shí)而言，仍存在一些問題，比如監(jiān)控資金流的問題，一旦通過銀行柜臺(tái)進(jìn)行取現(xiàn)操作，資金流監(jiān)控就會(huì)出現(xiàn)斷檔，就無法準(zhǔn)確的統(tǒng)計(jì)資金的真正流向。所以，大數(shù)據(jù)時(shí)代的風(fēng)控才剛剛起步。相信隨著未來互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)手段的不斷創(chuàng)新，這些目前困擾我們的問題會(huì)迎刃而解。業(yè)內(nèi)知名大數(shù)據(jù)風(fēng)控平臺(tái)服務(wù)商神州融已對(duì)接多家電商平臺(tái)、征信機(jī)構(gòu)與第三方支付公司，實(shí)現(xiàn)了業(yè)界最佳實(shí)踐的大數(shù)據(jù)征信接入和風(fēng)控模型運(yùn)用，并可使P2P等小微金融機(jī)構(gòu)零門檻擁有銀行級(jí)全流程信貸管理系統(tǒng)，幫其實(shí)現(xiàn)資金流的安全與量化風(fēng)控管理。

有業(yè)內(nèi)人士曾這樣表達(dá)自己對(duì)于大數(shù)據(jù)的看法：“大數(shù)據(jù)不是萬能的，沒有大數(shù)據(jù)是萬萬不能的，大數(shù)據(jù)在信用決策、風(fēng)險(xiǎn)控制中發(fā)揮著重要作用，而傳統(tǒng)的信用和金融數(shù)據(jù)在今天和看得見的未來還是主要決策信息來源，大數(shù)據(jù)起著越來越重要的輔助作用?！?/p>

第三篇：萬億汽車金融市場(chǎng)迎考驗(yàn),大數(shù)據(jù)風(fēng)控正當(dāng)時(shí)

萬億汽車金融市場(chǎng)迎考驗(yàn)，大數(shù)據(jù)風(fēng)控正當(dāng)時(shí)

目前國(guó)內(nèi)汽車金融正方興未艾，儼然成為金融領(lǐng)域的新風(fēng)口，汽車金融市場(chǎng)規(guī)模2020年預(yù)計(jì)突破2萬億。汽車金融機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)并存，在P2P行業(yè)合規(guī)整改的大環(huán)境下，車貸資產(chǎn)成為諸多平臺(tái)新業(yè)務(wù)支撐，資產(chǎn)爭(zhēng)奪勢(shì)必愈演愈烈。由于汽車金融平臺(tái)自身風(fēng)控意識(shí)和能力普遍薄弱，導(dǎo)致行業(yè)間欺詐亂象頻出，因此擁有良好品牌以及風(fēng)控實(shí)力的平臺(tái)將占據(jù)絕大多數(shù)市場(chǎng)份額。

《中國(guó)汽車互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展報(bào)告2017》白皮書指出中國(guó)汽車互聯(lián)網(wǎng)金融的市場(chǎng)空間將爆發(fā)出巨大潛力，預(yù)計(jì)2017年P(guān)2P車貸規(guī)模達(dá)到3500億元以上。隨著更多互聯(lián)網(wǎng)巨頭進(jìn)入，行業(yè)將進(jìn)入深水區(qū)，未來大數(shù)據(jù)將助力汽車互聯(lián)網(wǎng)金融匹配個(gè)性化的金融體驗(yàn)。

在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，大數(shù)據(jù)對(duì)汽車金融服務(wù)的滲透越來越深入。作為浙江省大數(shù)據(jù)科技協(xié)會(huì)理事會(huì)成員，仁潤(rùn)股份扎根大數(shù)據(jù)領(lǐng)域，致力于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)控領(lǐng)域研究，運(yùn)用大數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的貸前、貸中、貸后風(fēng)控管理解決互聯(lián)網(wǎng)金融騙貸、惡意拖欠等難題。

萬億汽車金融市場(chǎng)迎考驗(yàn)，仁潤(rùn)汽車貸款管理系統(tǒng)為平臺(tái)安全運(yùn)作保駕護(hù)航。系統(tǒng)通過大數(shù)據(jù)、云服務(wù)在反欺詐、身份識(shí)別、貸前貸后追蹤、用戶畫像等層面給汽車金融機(jī)構(gòu)帶來實(shí)質(zhì)性保障，改善用戶體驗(yàn)、實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)精準(zhǔn)投放的同時(shí)，更完善風(fēng)控體系，提升風(fēng)控效能。

貸前，仁潤(rùn)汽車貸款管理系統(tǒng)對(duì)借款人進(jìn)行征信評(píng)估，提供人臉識(shí)別、身份證識(shí)別、身份證認(rèn)證、黑名單查詢、短信認(rèn)證等數(shù)據(jù)接口服務(wù)，快速判斷借款人信用情況。此外，對(duì)借款人的抵押物進(jìn)行信用查詢，一鍵輸入車架號(hào)信息，車輛估價(jià)、違章、維修記錄等信息一目了然。目前仁潤(rùn)已推出“仁潤(rùn)云風(fēng)控”服務(wù)和人查寶、車信用app征服工具服務(wù)，移動(dòng)端操作，方便快捷。

貸中，系統(tǒng)集成車輛GPS定位追蹤系統(tǒng)，只要在系統(tǒng)內(nèi)輸入安裝在抵押車輛上的GPS系統(tǒng)的設(shè)備號(hào)，就可以不出門直接在系統(tǒng)內(nèi)一鍵對(duì)抵押車輛進(jìn)行定位追蹤，動(dòng)態(tài)顯示車輛的地理位置，運(yùn)行狀況和時(shí)間信息等。此外，合同電子化、簽約視頻監(jiān)控更進(jìn)一步增強(qiáng)汽車金融系統(tǒng)風(fēng)控管理能力。

貸后，系統(tǒng)擁有成熟的貸后管理、處置體系，對(duì)逾期未還者進(jìn)行多渠道催收，從最開始的提前7天預(yù)警，到系統(tǒng)短信直發(fā)，再到直接系統(tǒng)點(diǎn)擊電話撥打，皆能以日志的形式將催收跟蹤情況進(jìn)行詳細(xì)記錄，支持微信助手實(shí)時(shí)提醒。

仁潤(rùn)汽車貸款管理系統(tǒng)是將大數(shù)據(jù)技術(shù)與風(fēng)控結(jié)合的一個(gè)典型案例，而基于大數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)挖掘與分析技術(shù)，在不斷發(fā)展完善后，將為更多平臺(tái)帶來安全與效率并存的風(fēng)控保障，成為行業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)。

第四篇：征信數(shù)據(jù)—征信大數(shù)據(jù)的挖掘與風(fēng)控應(yīng)用

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的關(guān)鍵是風(fēng)險(xiǎn)控制，“風(fēng)險(xiǎn)控制”已然成為諸多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)能否長(zhǎng)大的魔咒，這個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí)像一座大山擺在眾多互聯(lián)網(wǎng)金融大佬與創(chuàng)業(yè)者的面前。為什么阿里金融能夠?qū)⑺木W(wǎng)絡(luò)小貸不良率控制在不到1%，有膽量再貸多點(diǎn)嗎？大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)控制到底是什么關(guān)系？互聯(lián)網(wǎng)金融將怎樣建立有效的風(fēng)險(xiǎn)控制生態(tài)體系？本文將帶你揭開大數(shù)據(jù)挖掘與互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制的神秘面紗。

最近互聯(lián)網(wǎng)金融圈不僅自己玩的很開心，而且還拉上了金融界甚至央行的大佬們一起玩的很開心。盡管讓互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)頭痛的問題——央行征信系統(tǒng)不對(duì)市場(chǎng)開放，仍然沒有解決，但至少央行的態(tài)度明朗，支持互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，并認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融的有益補(bǔ)充。

生命的神奇之處在于它總能找到一個(gè)出口。作為新生事物的互聯(lián)網(wǎng)金融也不例外，在那扇門朝他們關(guān)閉的同時(shí)，他們卻找到了另外一扇窗。在亦步亦趨的探索中，他們中的大企業(yè)通過自身力量，小企業(yè)通過聯(lián)合的力量找到了適合自身發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)控制生態(tài)系統(tǒng)，正朝著良性和有序的方向發(fā)展，正如凱文凱利在他的《失控》中描述的群氓智慧那只無形的手。

互聯(lián)網(wǎng)金融掌握了可以顛覆傳統(tǒng)金融的風(fēng)控技術(shù)

在不依賴央行征信系統(tǒng)的情況下，市場(chǎng)自發(fā)形成了各具特色的風(fēng)險(xiǎn)控制生態(tài)系統(tǒng)。大公司通過大數(shù)據(jù)挖掘，自建信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)；小公司通過信息分享，借助第三方獲得信用評(píng)級(jí)咨詢服務(wù)。

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的風(fēng)控大致分為兩種模式，一種是類似于阿里的風(fēng)控模式，他們通過自身系統(tǒng)大量的電商交易以及支付信息數(shù)據(jù)建立了封閉系統(tǒng)的信用評(píng)級(jí)和風(fēng)控模型。另外一種則是眾多中小互聯(lián)網(wǎng)金融公司通過貢獻(xiàn)數(shù)據(jù)給一個(gè)中間征信機(jī)構(gòu)，再分享征信信息。

央行的征信系統(tǒng)是通過商業(yè)銀行、其它社會(huì)機(jī)構(gòu)上報(bào)的數(shù)據(jù)，結(jié)合身份認(rèn)證中心的身份審核，提供給銀行系統(tǒng)信用查詢和提供給個(gè)人信用報(bào)告。但對(duì)于其它征信機(jī)構(gòu)和互聯(lián)金融公司目前不提供直接查詢服務(wù)。2006年1月開通運(yùn)行的央行征信系統(tǒng)，至2013年初，有大概8億人在其中有檔案。在這個(gè)8億人當(dāng)中，只有不到3億人有過銀行或其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)生過借貸的記錄，其中存在大量沒有信貸記錄的個(gè)人。

而這些人卻有可能在央行征信系統(tǒng)外的其它機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融公司自己的數(shù)據(jù)系統(tǒng)中，存有相應(yīng)的信貸記錄。市場(chǎng)上一些線下小貸公司、網(wǎng)絡(luò)信貸公司對(duì)于借貸人的信用評(píng)級(jí)信息需求非常旺盛，也因此催生了若干市場(chǎng)化征信公司，目前國(guó)內(nèi)較大的具有代表性的市場(chǎng)化征信公司有幾家：如北京安融惠眾、上海資信、深圳鵬元等等。

從P2P網(wǎng)貸公司和一些線下小貸公司采集動(dòng)態(tài)大數(shù)據(jù)，為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)提供重復(fù)借貸查詢、不良用戶信息查詢、信用等級(jí)查詢等多樣化服務(wù)是目前這些市場(chǎng)化的征信公司正在推進(jìn)的工作。而隨著加入這個(gè)游戲規(guī)則的企業(yè)越來越多，這個(gè)由大量動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)勾勒的信用圖譜也將越來越清晰。

互聯(lián)網(wǎng)海量大數(shù)據(jù)中與風(fēng)控相關(guān)的數(shù)據(jù)

互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)海量且龐雜，充滿噪音，哪些大數(shù)據(jù)是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制官鐘愛的有價(jià)值的數(shù)據(jù)類型？下圖為大家揭示了互聯(lián)網(wǎng)海量大數(shù)據(jù)中與風(fēng)控相關(guān)的數(shù)據(jù)，以及哪些企業(yè)或產(chǎn)品擁有這些數(shù)據(jù)。

（圖）風(fēng)控相關(guān)大數(shù)據(jù)及代表企業(yè)或產(chǎn)品

利用電商大數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)控，阿里金融對(duì)于大數(shù)據(jù)的謀劃可謂非一日之功。在很多行業(yè)人士還在云里霧里的時(shí)候，阿里已經(jīng)建立了相對(duì)完善的大數(shù)據(jù)挖掘系統(tǒng)。通過電商平臺(tái)阿里巴巴、淘寶、天貓、支付寶等積累的大量交易支付數(shù)據(jù)作為最基本的數(shù)據(jù)原料，再加上賣家自己提供的銷售數(shù)據(jù)、銀行流水、水電繳納甚至結(jié)婚證等情況作為輔助數(shù)據(jù)原料。所有信息匯總后，將數(shù)值輸入網(wǎng)絡(luò)行為評(píng)分模型，進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。

信用卡類網(wǎng)站的大數(shù)據(jù)同樣對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)控制非常有價(jià)值。申請(qǐng)信用卡的年份、是否通過、授信額度、卡片種類；信用卡還款數(shù)額、對(duì)優(yōu)惠信息的關(guān)注等都可以作為信用評(píng)級(jí)的參考數(shù)據(jù)。國(guó)內(nèi)最具代表性的企業(yè)是成立于2005年，最早開展網(wǎng)上代理申請(qǐng)信用卡業(yè)務(wù)的“我愛卡”。其創(chuàng)始人涂志云和他的團(tuán)隊(duì)又在2013年推出了信用風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)“信用寶”，利用“我愛卡”積累的數(shù)據(jù)和流量?jī)?yōu)勢(shì)，結(jié)合其早年的從事的FICO（費(fèi)埃哲）風(fēng)控模型，做互聯(lián)網(wǎng)金融小微貸款。

利用社交網(wǎng)站的大數(shù)據(jù)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)借貸的典型是美國(guó)的Lending Club。Lending club于2007年5月24日在facebook上開張，通過在上面鑲嵌的一款應(yīng)用搭建借貸雙方平臺(tái)。利用社交網(wǎng)絡(luò)關(guān)系數(shù)據(jù)和朋友之間的相互信任聚合人氣。借款人被分為若干信用等級(jí)，但是卻不必公布自己的信用歷史。

在國(guó)內(nèi)，2013年阿里巴巴以5.86億美元購(gòu)入新浪微博18%的股份，其用意給人很多遐想空間，獲得社交大數(shù)據(jù)，阿里完善了大數(shù)據(jù)類型。加上淘寶的水電煤繳費(fèi)信息、信用卡還款信息、支付和交易信息，已然成為了數(shù)據(jù)全能選手。

小貸類網(wǎng)站積累的信貸大數(shù)據(jù)包括信貸額度、違約記錄等等。但單一企業(yè)缺陷在于數(shù)據(jù)的數(shù)量級(jí)別低和地域性太強(qiáng)。還有部分小貸網(wǎng)站平臺(tái)通過線下采集數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)移到線上的方式來完善信用數(shù)據(jù)。這些特點(diǎn)決定了如果單兵作戰(zhàn)他們必定付出巨大成本。因此，貢獻(xiàn)數(shù)據(jù)，共享數(shù)據(jù)的模式正逐步被認(rèn)可，抱團(tuán)取暖勝過單打獨(dú)斗。其中有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的全國(guó)小貸平臺(tái)有幾百家，全國(guó)性比較知名的有人人貸、拍拍貸、紅嶺和信用寶等。

第三方支付類平臺(tái)未來的機(jī)遇在于，未來有可能基于用戶的消費(fèi)數(shù)據(jù)做信用分析。支付的方向、每月支付的額度、購(gòu)買產(chǎn)品品牌都可以作為信用評(píng)級(jí)的重要參考數(shù)據(jù)。代表產(chǎn)品為易寶、財(cái)付通等。

生活服務(wù)類網(wǎng)站的大數(shù)據(jù)如水、電、煤氣、有線電視、電話、網(wǎng)絡(luò)費(fèi)、物業(yè)費(fèi)交納平臺(tái)則客觀真實(shí)地反映了個(gè)人的基本信息，是信用評(píng)級(jí)中一類重要的數(shù)據(jù)類型。代表產(chǎn)品為平安的“一賬通”。

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)控大數(shù)據(jù)加工過程

（圖）大數(shù)據(jù)加工過程圖解析

如上圖所示，在進(jìn)行數(shù)據(jù)處理之前，對(duì)業(yè)務(wù)的理解、對(duì)數(shù)據(jù)的理解非常重要，這決定了要選取哪些數(shù)據(jù)原料進(jìn)行數(shù)據(jù)挖掘，在進(jìn)入“數(shù)據(jù)工廠”之前的工作量通常要占到整個(gè)過程的60%以上。

在數(shù)據(jù)原料方面，越來越多的互聯(lián)網(wǎng)在線動(dòng)態(tài)大數(shù)據(jù)被添加進(jìn)來。例如一個(gè)虛假的借款申請(qǐng)人信息就可以通過分析網(wǎng)絡(luò)行為痕跡被識(shí)別出來，一個(gè)真實(shí)的互聯(lián)網(wǎng)用戶總會(huì)在網(wǎng)絡(luò)上留下蛛絲馬跡。對(duì)征信有用的數(shù)據(jù)的時(shí)效性也非常關(guān)鍵，通常被征信行業(yè)公認(rèn)的有效的動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)通常是從現(xiàn)在開始倒推24個(gè)月的數(shù)據(jù)。

通過獲得多渠道的大數(shù)據(jù)原料，利用數(shù)學(xué)運(yùn)算和統(tǒng)計(jì)學(xué)的模型進(jìn)行分析，從而評(píng)估出借款者的信用風(fēng)險(xiǎn)，典型的企業(yè)是美國(guó)的ZestFinance。這家企業(yè)的大部分員工是數(shù)據(jù)科學(xué)家，他們并不特別地依賴于信用擔(dān)保行業(yè)，用大數(shù)據(jù)分析進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制是ZestFinance的核心技術(shù)。他們的原始數(shù)據(jù)來源非常廣泛。

他們的數(shù)據(jù)工廠的核心技術(shù)和機(jī)密是他們開發(fā)的10個(gè)基于學(xué)習(xí)機(jī)器的分析模型，對(duì)每位信貸申請(qǐng)人的超過1萬條原始信息數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，并得出超過7萬個(gè)可對(duì)其行為做出測(cè)量的指標(biāo)，而這一過程在5秒鐘內(nèi)就能全部完成。

事實(shí)上，在美國(guó)，征信公司或者大數(shù)據(jù)挖掘公司的產(chǎn)品不僅用于提供給相關(guān)企業(yè)用于降低金融信貸行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也用于幫助做決策判斷和市場(chǎng)營(yíng)銷，后兩者不在本文的探討范圍內(nèi)，但是可以從另一個(gè)方面給我們很多啟發(fā)。

神州融大數(shù)據(jù)風(fēng)控平臺(tái)是由神州融與全球最大征信局Experian（益博睿）、阿里金融云聯(lián)合各大征信機(jī)構(gòu)、電商平臺(tái)等伙伴合作打造，小微金融機(jī)構(gòu)零門檻即可擁有價(jià)值千萬、世界頂級(jí)信貸工廠管理系統(tǒng)與量化風(fēng)控決策能力，一站式輕松接入3000+維度鮮活數(shù)據(jù)源和自動(dòng)化決策評(píng)分卡，并免費(fèi)對(duì)接大型電商平臺(tái)、獲得垂直信貸場(chǎng)景下的創(chuàng)新金融產(chǎn)品。

第五篇：大數(shù)據(jù)風(fēng)控怎么做？新網(wǎng)銀行的做法是……

大數(shù)據(jù)風(fēng)控怎么做？新網(wǎng)銀行的做法是……

貸款旅個(gè)游 貸款買個(gè)包

貸款解決個(gè)人消費(fèi)急需 ……

這個(gè)年代，個(gè)人消費(fèi)金融產(chǎn)品滿地開花 純信用，無抵押和擔(dān)保的貸款方式

讓風(fēng)控成為每一家銀行的重中之重新網(wǎng)銀行目前也推出了“好人貸”

全在線純信用的銀行大額云授信產(chǎn)品

想要用錢，公眾號(hào)上直接注冊(cè)、掃臉申請(qǐng) 秒申秒貸，隨借隨還so，問題來了 每天幾萬筆線上貸款

新網(wǎng)銀行的大數(shù)據(jù)風(fēng)控怎么做滴 朱望仔這就給你解個(gè)密 收好系統(tǒng)篇

酷炫“棱鏡”系統(tǒng)，定義你是誰？

有過傳統(tǒng)貸款體驗(yàn)的用戶，最頭疼的事情莫過于，交紙質(zhì)材料去證明：你是誰，以及你有沒有還款能力。不過在新網(wǎng)銀行，這個(gè)頭疼的問題，交給“棱鏡”系統(tǒng)來處理就好。在客戶授權(quán)的前提下，“棱鏡”系統(tǒng)會(huì)提供8大分析維度，為申請(qǐng)“好人貸”的客戶，畫一張畫像。

這樣的畫像過程，只需要幾秒鐘哦。

但是幾秒鐘的背后，包括三位一體的大數(shù)據(jù)庫(kù)（“個(gè)人征信數(shù)據(jù)”、“個(gè)人行為數(shù)據(jù)”、“銀行信貸數(shù)據(jù)”）在做強(qiáng)力支撐，也包括人臉識(shí)別、生物探針等技術(shù)的線上運(yùn)用，當(dāng)然也包括人工智能算法的每天迭代升級(jí)……朱望仔好想說，這個(gè)系統(tǒng)真是酷~斃~了！技術(shù)篇

行星級(jí)防護(hù)體系，安全無需擔(dān)憂

有了這樣的“棱鏡”系統(tǒng)，還需要密不透風(fēng)的風(fēng)控技術(shù)，確保安全。新網(wǎng)銀行花了大力氣，部署了一系列入侵檢測(cè)、入侵防御以及各種相當(dāng)酷炫的行星級(jí)防護(hù)體系，打造出了一套安全可控的系統(tǒng)運(yùn)行和業(yè)務(wù)交易保障設(shè)施。結(jié)合貸前、貸中、貸后的各種手段，匹配設(shè)計(jì)了體系化的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、漏洞掃描、異常預(yù)警等強(qiáng)大功能，確保用戶信息和客戶資金能夠得到恰當(dāng)?shù)亩嗑S防護(hù)。嗯，這防護(hù)措施，杠杠滴，想要騙貸的人請(qǐng)省點(diǎn)力氣，自行退出 ……團(tuán)隊(duì)篇 專業(yè)精品團(tuán)隊(duì)，嫻熟駕馭系統(tǒng)

當(dāng)然，強(qiáng)大的系統(tǒng)和技術(shù)背后，必須有一群 smart 的人來駕馭。下面朱望仔直接上圖，給各位介紹下拋棄 word 方式管理風(fēng)險(xiǎn)，采用 R、SAS、Python 來管理銀行風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)吧：▼愜意書寫數(shù)據(jù)代碼的數(shù)據(jù)碼農(nóng)▼95后小女孩和80后大叔

一起在龐大數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)中尋找詐騙份子▼用數(shù)據(jù)跟蹤客戶活躍與風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系的

90后媽媽和她的搭檔▼GBDT 與隨機(jī)森林的較量▼來看看，風(fēng)險(xiǎn)管理工作的日常

嗯，有時(shí)候很有 J 情▼有時(shí)候需要做一個(gè)安靜的女子▼有時(shí)候需要一些小小安撫▼如此年輕、充滿激情的風(fēng)控團(tuán)隊(duì) 新網(wǎng)出品，必屬精品