第一篇：互金監(jiān)管應(yīng)平衡好創(chuàng)新與風(fēng)控

互金監(jiān)管應(yīng)平衡好創(chuàng)新與風(fēng)控

中國(guó)人民銀行等十部委近日發(fā)布了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》(以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見》)。網(wǎng)民認(rèn)為，此舉意味著互聯(lián)網(wǎng)金融將告別野蠻生長(zhǎng)，步入有規(guī)可循的新階段。在隨后出臺(tái)的各種細(xì)則中，要在創(chuàng)新與風(fēng)控之間把握好平衡，給互聯(lián)網(wǎng)金融預(yù)留發(fā)展空間，增強(qiáng)政策的包容性。

告別野蠻時(shí)代

在網(wǎng)民看來(lái)，《指導(dǎo)意見》的發(fā)布宣告中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融野蠻生長(zhǎng)的時(shí)代正式結(jié)束，規(guī)范發(fā)展開始成為主旋律，法治化和依法監(jiān)管成為行業(yè)常態(tài)。

網(wǎng)民“余豐慧”認(rèn)為，在監(jiān)管上，《指導(dǎo)意見》將爭(zhēng)議最大的網(wǎng)絡(luò)個(gè)貸即P2P定位為民間借貸，并劃出了底線，這是完全正確和準(zhǔn)確的。要求互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)資金實(shí)行第三方存管是必要的。對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)證券、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)基金銷售和網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)金融等業(yè)務(wù)，以及互聯(lián)網(wǎng)支付機(jī)構(gòu)、網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)、股權(quán)眾籌融資平臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品銷售平臺(tái)等明確劃分了監(jiān)管職責(zé)，明確了監(jiān)管任務(wù)，這是適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展形勢(shì)和趨勢(shì)的必要措施。

網(wǎng)民“曾響鈴”稱，只有行業(yè)規(guī)范和準(zhǔn)入機(jī)制被充分貫徹執(zhí)行，投機(jī)主義得到有效遏制，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)才可能獲得快速健康持續(xù)發(fā)展，行業(yè)也會(huì)進(jìn)入淘汰賽階段，尤其是那些有著健康商業(yè)模式和堅(jiān)實(shí)行業(yè)基礎(chǔ)的互聯(lián)網(wǎng)金融公司將獲得更多發(fā)展機(jī)會(huì)。

預(yù)留發(fā)展空間

據(jù)報(bào)道，監(jiān)管細(xì)則正逐步出臺(tái)。網(wǎng)民認(rèn)為，在各部門隨后出臺(tái)的細(xì)則中，需要給互聯(lián)網(wǎng)金融預(yù)留發(fā)展空間，增強(qiáng)政策的包容性。

“落實(shí)好這一《指導(dǎo)意見》，關(guān)鍵是做好‘加減法’，通過(guò)鼓勵(lì)創(chuàng)新和加強(qiáng)監(jiān)管相互支撐，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展?！本W(wǎng)民“平言”說(shuō)，一是在創(chuàng)新上做“加法”，即堅(jiān)持簡(jiǎn)政放權(quán)，完善財(cái)稅政策，提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，加大政策支持，營(yíng)造良好制度環(huán)境，為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)增加“舒適度”，在業(yè)務(wù)創(chuàng)新、商業(yè)模式創(chuàng)新上放開手腳;二是在風(fēng)險(xiǎn)上做“減法”，要高度重視外部監(jiān)管和行業(yè)自律，按照“依法監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管”的原則，落實(shí)監(jiān)管責(zé)任，明確風(fēng)險(xiǎn)底線，保護(hù)合法經(jīng)營(yíng)，堅(jiān)決打擊違法和違規(guī)行為，建好防控風(fēng)險(xiǎn)的“防火墻”，確保金融系統(tǒng)安全穩(wěn)定。

第二篇：監(jiān)管與創(chuàng)新的平衡

監(jiān)管與創(chuàng)新的平衡

一邊是正在發(fā)生的未來(lái)――數(shù)字普惠金融日趨改變中國(guó)金融體系，一邊是政策環(huán)境趨緊，但凡金融業(yè)務(wù)均要納入監(jiān)管，持牌經(jīng)營(yíng)。二者的均衡已經(jīng)成為當(dāng)下的重中之重，其潛臺(tái)詞是FinTech的未?矸⒄褂繞湫枰?強(qiáng)調(diào)創(chuàng)新與穩(wěn)定的關(guān)系。

從邊界的打破，到創(chuàng)新之“虞”、監(jiān)管之“齒”到監(jiān)管與創(chuàng)新的平衡之術(shù)――穿透式監(jiān)管；金融科技的監(jiān)管與創(chuàng)新已步入“提質(zhì)減量，優(yōu)化市場(chǎng)結(jié)構(gòu)”的2.0時(shí)代。

2.0時(shí)代的金融監(jiān)管風(fēng)向?qū)⒏于吘o，2018年放在首位的仍是主動(dòng)防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，而非創(chuàng)新和發(fā)展。正如黨的十九大報(bào)告中對(duì)于金融的發(fā)展定位是“穩(wěn)”字，焦點(diǎn)在于服務(wù)實(shí)體、提高直接融資比重，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。

2017年被金融業(yè)稱為“史上最嚴(yán)”監(jiān)管年，監(jiān)管令密集發(fā)布，大額罰單頻出。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2017年12月，金融監(jiān)管部門共出臺(tái)重要監(jiān)管文件超過(guò)20個(gè)，行政處罰超2700件，罰沒(méi)金額超80億元。

2017年12月1日，央行與原銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》，清理整頓現(xiàn)金貸行業(yè)亂象，劃定從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)遵循的紅線。

監(jiān)管從嚴(yán)整治現(xiàn)金貸風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)控銀行等金融機(jī)構(gòu)通過(guò)保證金、配資、聯(lián)合放貸、助貸等模式，變相參與到現(xiàn)金貸資金來(lái)源和業(yè)務(wù)合作，整治行業(yè)亂象等。

上述一切均旨在防范潛在金融風(fēng)險(xiǎn)。如此大背景下，創(chuàng)新之“虞”與監(jiān)管之“齒”的利弊權(quán)衡并非易事。模糊邊界

現(xiàn)在，不只是金融監(jiān)管邊界的穿破，技術(shù)進(jìn)步、科技創(chuàng)新帶來(lái)的結(jié)果可能是金融與非金融的邊界亦開始變得模糊。

誠(chéng)然，長(zhǎng)期以來(lái)，為維護(hù)金融業(yè)安全穩(wěn)健運(yùn)行，保護(hù)存款人和投資者合法權(quán)益，針對(duì)金融業(yè)內(nèi)生脆弱性和負(fù)外部性強(qiáng)的特點(diǎn)，全球各國(guó)普遍按照金融與實(shí)業(yè)相對(duì)分離的基本原則，將金融業(yè)作為特許經(jīng)營(yíng)行業(yè)，實(shí)施嚴(yán)格的牌照管理。從事金融業(yè)務(wù)需要事先獲得金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)并接受其持續(xù)監(jiān)管，不允許無(wú)照、無(wú)證或超范圍經(jīng)營(yíng)。

然而，以金融科技為支撐的新金融正在突破金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的邊界。近年多項(xiàng)（類）金融創(chuàng)新領(lǐng)域在興起之時(shí)并未受到嚴(yán)格監(jiān)管，如P2P、股權(quán)眾籌、ICO等。

京東金融CEO陳生強(qiáng)曾指出，金融科技的核心價(jià)值在于創(chuàng)造無(wú)界金融。從價(jià)值創(chuàng)造的本源上看，我們的企業(yè)服務(wù)助力了金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了兩個(gè)層面的蝶變，一是數(shù)字化，二是全場(chǎng)景化。

數(shù)字化指的是用戶、用戶行為、產(chǎn)品、業(yè)務(wù)流程和交易場(chǎng)景數(shù)字化，這里不僅包括結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)，還包括大量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)。這不是簡(jiǎn)單的在IT系統(tǒng)中去記錄，而是以數(shù)字作為業(yè)務(wù)發(fā)展的驅(qū)動(dòng)力和原動(dòng)力。

有了數(shù)字化的基礎(chǔ)，全場(chǎng)景化變?yōu)榭赡?。全?chǎng)景化指的是讓金融服務(wù)不僅能夠在互聯(lián)網(wǎng)上打破服務(wù)場(chǎng)景的局限，還能夠打破物理時(shí)空的局限，連接線上與線下，實(shí)現(xiàn)“O+O”式的服務(wù)。所謂“O+O”，不再是線上到線下，或者線下到線上單向的傳導(dǎo)，而是以用戶的活動(dòng)、場(chǎng)景為中心，雙向互為入口，互為服務(wù)。在這種模式下，用戶、產(chǎn)品和場(chǎng)景將實(shí)現(xiàn)完美的融合。讓線下能夠像線上一樣便利并實(shí)現(xiàn)更多產(chǎn)品的選擇，同時(shí)讓線上能夠擁有線下近場(chǎng)的體驗(yàn)和服務(wù)。

不過(guò)，金融或科技創(chuàng)新的另一面是不可回避的監(jiān)管問(wèn)題。2017年7月召開的第五次全國(guó)金融工作會(huì)議明確要求進(jìn)一步強(qiáng)化金融監(jiān)管，將所有金融業(yè)務(wù)納入監(jiān)管。

央行在2017年10月16日凌晨發(fā)布消息，在國(guó)際貨幣基金組織與世界銀行年會(huì)上，前央行行長(zhǎng)周小川在談到金融穩(wěn)定時(shí)表示，金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)未來(lái)將重點(diǎn)關(guān)注4個(gè)方面的問(wèn)題，其中包括影子銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融，另兩個(gè)領(lǐng)域?yàn)橘Y產(chǎn)管理行業(yè)和金融控股公司。

周小川表示，目前許多科技公司開始提供金融產(chǎn)品，有些公司取得了牌照，但有些沒(méi)有任何牌照的公司卻仍然提供信貸和支付服務(wù)、出售保險(xiǎn)產(chǎn)品，這可能會(huì)帶來(lái)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題和金融穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)。

中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新監(jiān)管協(xié)作部主任李文紅認(rèn)為，目前，與金融科技相關(guān)的金融牌照主要有5類：吸收存款類、發(fā)放貸款類、支付類、資本籌集類和投資咨詢類。迄今為止，金融科技在金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)和業(yè)務(wù)模式上的應(yīng)用，尚未改變支付清算、債務(wù)融資、股權(quán)融資等金融業(yè)務(wù)的基本屬性，也未改變金融體系的基本結(jié)構(gòu)。

2017年9月22日，央行行長(zhǎng)易綱公開表示：“凡是做金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)都要持牌經(jīng)營(yíng)，都要納入監(jiān)管?！?017年10月28日，央行金融市場(chǎng)司司長(zhǎng)紀(jì)志宏再次強(qiáng)調(diào)，所有金融業(yè)務(wù)都要納入監(jiān)管，任何金融活動(dòng)都要獲取準(zhǔn)入。

果不其然，監(jiān)管層在1個(gè)月之內(nèi)，發(fā)布3份重磅文件：2017年11月21日的《關(guān)于立即暫停批設(shè)網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司的通知》、2017年12月1日的《關(guān)于規(guī)范整頓現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的通知》和2017年12月8日的《網(wǎng)絡(luò)小貸整治方案》，旨在根治互金病兆，清肅借金融科技之名違規(guī)經(jīng)營(yíng)的亂象。

中金所研究院首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家趙慶明則表示，綜合近年互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策及第五次全國(guó)金融工作會(huì)議來(lái)看，未來(lái)中國(guó)金融發(fā)展主要依靠銀行、證券等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，而如何提升這類金融機(jī)構(gòu)的效率，則為金融科技機(jī)構(gòu)提供了更多發(fā)展空間。創(chuàng)新之“虞”與監(jiān)管之“齒”

不過(guò)，在科技公司創(chuàng)新中，亟須做好各方平衡術(shù)，合規(guī)創(chuàng)新，規(guī)避創(chuàng)新之“虞”與監(jiān)管之“齒”的失衡。

用央行支付結(jié)算司司長(zhǎng)謝眾的話說(shuō)，近年來(lái)，隨著信息技術(shù)在支付領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，特別是隨著金融科技的興起，零售支付領(lǐng)域的創(chuàng)新層出不窮。非銀行支付機(jī)構(gòu)（以下稱支付機(jī)構(gòu)）出現(xiàn)后，將互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)通信及各種新興技術(shù)與支付業(yè)務(wù)更緊密關(guān)聯(lián)在一起，提高了支付結(jié)算效率，降低了交易成本，改變了金融服務(wù)方式乃至社會(huì)公眾的生活方式。這也對(duì)支付市場(chǎng)的資源配置、服務(wù)主體和產(chǎn)品服務(wù)等產(chǎn)生了深刻影響，在加快支付服務(wù)市場(chǎng)化發(fā)展進(jìn)程的同時(shí)，加劇了支付服務(wù)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，進(jìn)而對(duì)支付產(chǎn)業(yè)鏈的生產(chǎn)關(guān)系和監(jiān)管理念產(chǎn)生影響。

但謝眾指出，支付機(jī)構(gòu)對(duì)于客戶備付金的使用已出現(xiàn)某種異化，偏離了監(jiān)管部門批準(zhǔn)其開辦業(yè)務(wù)的初衷，要引導(dǎo)其回歸支付本源。央行出臺(tái)的備付金集中存管制度，既是出于保護(hù)支付機(jī)構(gòu)客戶資金安全的需要，也是基于金融監(jiān)管的基本原則，將支付機(jī)構(gòu)基于客戶備付金開展的各類創(chuàng)新納入更加審慎的監(jiān)管范疇。

非銀行支付不容忽視的服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，包括資金風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、無(wú)證經(jīng)營(yíng)支付業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。

依據(jù)2017年金融工作會(huì)議上明確提出的做好金融工作應(yīng)把握好“回歸本源、優(yōu)化結(jié)構(gòu)、強(qiáng)化監(jiān)管、市場(chǎng)導(dǎo)向”4個(gè)重要原則。對(duì)于非銀行支付監(jiān)管工作，特別是在國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)的大環(huán)境、金融科技高速發(fā)展的大背景下，央行將從以下3個(gè)方面完善非銀行支付業(yè)務(wù)監(jiān)管，一是回歸支付本源，服從服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展；二是強(qiáng)化監(jiān)管，守住系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)底線；三是提質(zhì)減量，優(yōu)化市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。

截至2017年5月31日，全國(guó)已摸排確認(rèn)的無(wú)證經(jīng)營(yíng)支付業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)共243家。目前，處于核查取證階段的無(wú)證機(jī)構(gòu)有28家，已進(jìn)入清理整頓階段的有215家，其中137家已完成整改，27家正在整改中，51家已被出具行政認(rèn)定意見并移交工商、公安等相關(guān)部門，8家已由公安機(jī)關(guān)立案查處。

誠(chéng)如Rebecca Lynn聯(lián)合創(chuàng)始人兼合伙人所言：“為了處理欺詐和合規(guī)問(wèn)題，大型機(jī)構(gòu)每年支出金額達(dá)到數(shù)百萬(wàn)美元。隨著欺詐問(wèn)題越來(lái)越嚴(yán)峻，這些機(jī)構(gòu)要降低風(fēng)險(xiǎn)就需要采取一套新的模式?！?/p>

那么，監(jiān)管層該如何平衡創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)？北京大學(xué)國(guó)家發(fā)展研究院教授、副院長(zhǎng)黃益平認(rèn)為有六大要點(diǎn)：

第一，借鑒監(jiān)管沙盒計(jì)劃和創(chuàng)新加速器的做法，在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下支持創(chuàng)新，同時(shí)也可以嘗試用數(shù)字技術(shù)監(jiān)管數(shù)字金融的方法；第二，對(duì)數(shù)字金融與傳統(tǒng)金融的監(jiān)管應(yīng)該統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，否則容易出現(xiàn)監(jiān)管洼地，引發(fā)監(jiān)管套利；第三，要切實(shí)加強(qiáng)投資者教育和消費(fèi)者保護(hù)；第四，數(shù)字金融具有很強(qiáng)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，因此在分業(yè)監(jiān)管的大框架下，監(jiān)管部門之間應(yīng)該大力加強(qiáng)政策協(xié)調(diào)；第五，實(shí)行穿透式監(jiān)管，資金流向要透明，防止挪用；第六，監(jiān)管能力需要大力加，一方面需要緊跟市場(chǎng)加強(qiáng)學(xué)習(xí)，另一方面需要增加監(jiān)管部門的編制和經(jīng)費(fèi)。

對(duì)當(dāng)前的中國(guó)金融業(yè)來(lái)說(shuō)，新興行業(yè)、傳統(tǒng)部門都在快速發(fā)展，產(chǎn)品變得越發(fā)復(fù)雜。如果監(jiān)管部門的力量跟不上，以后可能會(huì)爆發(fā)更多風(fēng)險(xiǎn)。所以，我們?cè)谠试S創(chuàng)新的同時(shí)，需要進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)管的力度。

在螞蟻金服首席戰(zhàn)略官陳龍看來(lái)，推動(dòng)金融創(chuàng)新，一定要平衡好風(fēng)險(xiǎn)與對(duì)社會(huì)的收益。他解釋，這其中一個(gè)很有意思的安排是沙盒機(jī)制，就是在可控環(huán)境里嘗試金融創(chuàng)新。

2016年6月，英國(guó)正式啟動(dòng)沙盒監(jiān)管政策；英國(guó)金融行為監(jiān)管局還發(fā)布了《監(jiān)管沙盒實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)報(bào)告》，其中總結(jié)到，過(guò)去1年共有50家企業(yè)參與沙盒監(jiān)管項(xiàng)目，整體達(dá)到預(yù)期效果。具體表現(xiàn)在大大減少了創(chuàng)意從孵化到產(chǎn)出時(shí)間與成本、讓產(chǎn)品能在面向市場(chǎng)前得到充分的測(cè)試和改良，同時(shí)允許監(jiān)管機(jī)構(gòu)與創(chuàng)新企業(yè)共同為新產(chǎn)品建立適當(dāng)?shù)南M(fèi)者保護(hù)措施等方面。

金融穩(wěn)定理事會(huì)（FSB）報(bào)告認(rèn)為，一般來(lái)說(shuō)，國(guó)家權(quán)威機(jī)構(gòu)的監(jiān)管目的主要包括保護(hù)消費(fèi)者和投資者，維護(hù)金融市場(chǎng)信心，增強(qiáng)金融普惠，促進(jìn)創(chuàng)新和競(jìng)爭(zhēng)。而維護(hù)金融穩(wěn)定性在現(xiàn)階段很少被列為金融科技監(jiān)管的目標(biāo)。金融科技業(yè)務(wù)創(chuàng)新拓寬了個(gè)人和小企業(yè)的融資渠道，帶來(lái)許多機(jī)會(huì)。新的應(yīng)用程序增添了例如支付和結(jié)算的業(yè)務(wù)方式，增強(qiáng)了合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)管理能力。與此同時(shí)，在金融穩(wěn)定方面，金融科技可能會(huì)引發(fā)一些實(shí)際問(wèn)題，即監(jiān)管機(jī)構(gòu)在金融服務(wù)不斷創(chuàng)新發(fā)展的情況下，應(yīng)納入監(jiān)管范圍進(jìn)而建立強(qiáng)勁可持續(xù)金融體系的問(wèn)題。

李文紅建議按照全國(guó)金融工作會(huì)議關(guān)于強(qiáng)化金融監(jiān)管、將所有金融業(yè)務(wù)納入監(jiān)管的要求，進(jìn)一步梳理我國(guó)現(xiàn)存的金融科技及互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，明確哪些業(yè)務(wù)需要持牌經(jīng)營(yíng)及其所適用的監(jiān)管規(guī)則。對(duì)此，要求各金融監(jiān)管部門按照穿透原則，無(wú)論某項(xiàng)業(yè)務(wù)采用何種名稱和形式，都能夠透過(guò)現(xiàn)象看本質(zhì)，深入研究其業(yè)務(wù)模式、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和流程，分析其業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)、法律關(guān)系和風(fēng)險(xiǎn)特征，明確其是否需要納入監(jiān)管以及所需申領(lǐng)的牌照類型和適用的監(jiān)管規(guī)則，從而確保對(duì)同類金融業(yè)務(wù)實(shí)行統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)，防止監(jiān)管套利，避免劣幣驅(qū)逐良幣。

總之，于監(jiān)管而言，當(dāng)下創(chuàng)新與監(jiān)管的平衡利器是穿透式監(jiān)管；于市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，業(yè)態(tài)環(huán)境釋放的信號(hào)是監(jiān)管趨緊。不過(guò)，這并不意味著創(chuàng)新將會(huì)就此止步，而是要求市場(chǎng)主體更加依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，科技驅(qū)動(dòng)的力量不可阻擋。如騰訊副總裁江陽(yáng)所言，以前做普惠金融的痛點(diǎn)有兩個(gè)，一是觸達(dá)性不夠，二是服務(wù)成本過(guò)高。而以移動(dòng)互聯(lián)、大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)為核心的現(xiàn)代科技恰恰能夠較好的解決這兩個(gè)痛點(diǎn)。

因此，監(jiān)管與創(chuàng)新的平衡重在規(guī)則與策略。但就當(dāng)下市場(chǎng)環(huán)境而言，似乎防范系統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生甚于技術(shù)創(chuàng)新的推進(jìn)。

第三篇：前金所：P2P網(wǎng)貸的法律與風(fēng)控

前金所：P2P網(wǎng)貸的法律與風(fēng)控

P2P網(wǎng)貸過(guò)程中哪些方面需要加強(qiáng)法律風(fēng)控?法律風(fēng)控工作如何有效展開?這些問(wèn)題都是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)需要思考的問(wèn)題。

如果細(xì)細(xì)的分析一下P2P網(wǎng)貸的流程，不難發(fā)現(xiàn)這些流程中還有很多需要進(jìn)一步加強(qiáng)法律風(fēng)控的環(huán)節(jié)：

1、借貸各方達(dá)成借貸協(xié)議之前的溝通咨詢環(huán)節(jié)：P2P網(wǎng)貸平臺(tái)是否能夠取得借貸各方的信任，是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)能否發(fā)展壯大的根本。如何取得他們信任，僅僅靠在平臺(tái)上簡(jiǎn)單羅列一些法律法規(guī)來(lái)說(shuō)明P2P網(wǎng)貸的合法性、對(duì)相關(guān)法律知識(shí)的進(jìn)行普及以及說(shuō)明與什么樣的律師事務(wù)所合作，就想從法律合規(guī)性角度說(shuō)服他們，是一件非常不靠譜的事情。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)該加強(qiáng)平臺(tái)法務(wù)或合作律師與平臺(tái)用戶之間的咨詢溝通工作，這樣才能更加容易取得讓他們信任。

2、對(duì)借款方的盡職調(diào)查環(huán)節(jié)：P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在決定將借款方借款信息放在平臺(tái)上之前，一般需要先對(duì)借款方進(jìn)行盡職調(diào)查，以確保借款方信息的真實(shí)性以及對(duì)借款資金的安全性進(jìn)行相應(yīng)評(píng)估。而如何盡量提高盡職調(diào)查結(jié)果的可信度，法律風(fēng)控工作如何在盡職調(diào)查環(huán)節(jié)有度展開也是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)需要去思考完善的問(wèn)題。因?yàn)榻杩罘叫畔⒌恼鎸?shí)性以及對(duì)借款資金的安全性問(wèn)題是投資人最關(guān)心的問(wèn)題，如果不能通過(guò)盡職調(diào)查有效的披露，無(wú)論對(duì)投資人而言還是對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)本身而言都是禍患。

3、對(duì)貸后的監(jiān)督風(fēng)控環(huán)節(jié)：當(dāng)借貸雙方通過(guò)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)完成借款后，投資方對(duì)借款資金使用情況的知悉更多的是通過(guò)平臺(tái)對(duì)借款方的信息披露，而如何將借款方對(duì)借款資金的使用情況進(jìn)行有效披露也是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)需要思考并完善的問(wèn)題。對(duì)借款方借款后對(duì)借款資金的使用情況進(jìn)行監(jiān)督，及時(shí)發(fā)現(xiàn)擅自改變借款資金用途的情形并采取必要的措施，法律風(fēng)控工作至關(guān)重要。因?yàn)榻杩罘讲唤?jīng)意間的一個(gè)決定很可能會(huì)起到牽一發(fā)而動(dòng)全身的效果，而這根“發(fā)”往往需要專業(yè)的法律人對(duì)交易環(huán)節(jié)進(jìn)行提前鎖定，所以P2P網(wǎng)貸平臺(tái)需要加強(qiáng)在這個(gè)環(huán)節(jié)的法律風(fēng)控工作。

4、對(duì)借款過(guò)程中或借款后出現(xiàn)糾紛環(huán)節(jié)：無(wú)論是借貸雙方還是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)最擔(dān)心的問(wèn)題莫過(guò)于此，但有交往就會(huì)有糾紛，當(dāng)遇到借貸糾紛時(shí)如何有效化解糾紛是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)需要著重思考的問(wèn)題。當(dāng)出現(xiàn)借貸糾紛時(shí)，借貸雙方往往會(huì)第一時(shí)間與P2P網(wǎng)貸平臺(tái)取得聯(lián)系，因?yàn)镻2P網(wǎng)貸平臺(tái)是他們之間的橋梁，而P2P網(wǎng)貸平臺(tái)如何有效的幫助他們解決借貸糾紛?從目前國(guó)內(nèi)做的比較好的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)看，沒(méi)有任何幫助提示。

因此，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)借貸雙方有效解決借款過(guò)程中或借款后出現(xiàn)的借貸糾紛的疏導(dǎo)和管理工作。

細(xì)節(jié)決定成敗，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)能否做好法律風(fēng)控將是決定一個(gè)平臺(tái)能否在今后的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)激烈角逐中稱霸一方的關(guān)鍵因素之一，只有切實(shí)的保障好廣大投資者的本金及利息權(quán)益，才有可能在這場(chǎng)普惠金融盛宴中笑到最后。

第四篇：小微金融服務(wù)：在創(chuàng)新與風(fēng)控之間尋找平衡點(diǎn)

小微金融服務(wù)：在創(chuàng)新與風(fēng)控之間尋找平衡點(diǎn)

? ? ? 時(shí)間:2014-03-31 16:15:56 星期一 來(lái)源:新華網(wǎng)浙江頻道 編輯:胡一敏

新華網(wǎng)浙江頻道3月31日電（朱俊丞）隨著中央不斷出臺(tái)政策要求加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、小微企業(yè)的扶持力度，社會(huì)各界對(duì)小微金融的服務(wù)現(xiàn)狀越發(fā)關(guān)注。但目前中國(guó)經(jīng)濟(jì)正面臨結(jié)構(gòu)性調(diào)整且GDP增速放緩，小微企業(yè)的成長(zhǎng)環(huán)境顯得愈發(fā)嚴(yán)峻了，而作為小微企業(yè)金融服務(wù)改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)的臺(tái)州也將再次成為焦點(diǎn)。

提到臺(tái)州，我們很容易想到構(gòu)成“臺(tái)州模式”中的三家本土城商行——浙江泰隆銀行、臺(tái)州銀行以及浙江民泰銀行，以通過(guò)向中小企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)、簡(jiǎn)便、高效的金融服務(wù)而被外界所熟知。其實(shí)，除了三家本土城商行，農(nóng)行臺(tái)州市分行也以其獨(dú)特理念及精準(zhǔn)市場(chǎng)定位在臺(tái)州政府支持地方經(jīng)濟(jì)考核中連續(xù)五年奪冠，榮獲臺(tái)州市小微金融服務(wù)突出貢獻(xiàn)獎(jiǎng)。

據(jù)了解，2013年，農(nóng)行臺(tái)州市分行新增小微企業(yè)345戶、授信62.69億元。其中小微企業(yè)用信32.72億元，貸款余額30.99億元。全行各項(xiàng)貸款不良率為0.97%，比年初下降0.71個(gè)百分點(diǎn)，這在2013年銀行系統(tǒng)不良率普遍上升的大環(huán)境下實(shí)屬難得。打破傳統(tǒng)思維模式提升服務(wù)效率

小微企業(yè)貸款之所以難，無(wú)非是信息不透明、缺少有效抵押物，往往在大銀行貸款很容易碰一鼻子灰。

為了打破這種局面，農(nóng)行臺(tái)州市分行擺脫了“成份論”和“規(guī)模論”的思想束縛。農(nóng)行臺(tái)州市分行行長(zhǎng)金躍強(qiáng)指出，“臺(tái)州的區(qū)域經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)決定了我們一定要服務(wù)好小微企業(yè)，不做大客戶現(xiàn)在沒(méi)飯吃，不做小微企業(yè)將來(lái)沒(méi)飯吃?！苯疖S強(qiáng)大力倡導(dǎo)“大銀行要做小生意”的經(jīng)營(yíng)理念，明確提出了“客戶不分大小，只分優(yōu)劣”、“企業(yè)不惟成份，只看效益”、“不片面追求企業(yè)做大、而追求企業(yè)做精”。

汪先生是臺(tái)州黃巖東城街道轄區(qū)內(nèi)的一位小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者，今年初，他經(jīng)營(yíng)的塑料廠準(zhǔn)備擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，但購(gòu)買原材料存在資金缺口，正當(dāng)他發(fā)愁犯難時(shí)，農(nóng)行的工作人員來(lái)到他企業(yè)里了解金融需求后，就及時(shí)為企業(yè)發(fā)放了100多萬(wàn)元流動(dòng)資金貸款，解決了資金缺口，這讓汪先生很是高興。

據(jù)了解，汪先生在黃巖還有一家廠在西城街道轄區(qū)內(nèi)，同樣做塑料生意，但在信貸方面兩個(gè)廠存在著區(qū)別?！百J款要用到土地證。西城那邊的廠是有土地證的，向銀行貸款比較容易；但東城這邊的廠房都是租的，沒(méi)有土地證是很難貸到款項(xiàng)的。”汪先生說(shuō)，每當(dāng)遇到資金問(wèn)題就很頭疼，不過(guò)這種情況在他“遇到”農(nóng)行后就消除了。

“近年來(lái)我們不斷降低小微企業(yè)信貸準(zhǔn)入門檻，放寬貸款擔(dān)保要求，同時(shí)進(jìn)一步簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)操作流程，就是為了更有效率的將信貸投放到小微企業(yè)。” 農(nóng)行臺(tái)州市分行信貸部副總經(jīng)理郭秀勇介紹說(shuō)。

“像農(nóng)行過(guò)來(lái)調(diào)查評(píng)估，只要符合條件，后續(xù)的手續(xù)他們都幫忙弄好了，一條龍服務(wù)，不需要自己跑來(lái)跑去的——非常省心”，汪先生這樣對(duì)筆者感嘆。試水小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)工廠化運(yùn)作

我們知道，小微企業(yè)在創(chuàng)立初期，并沒(méi)有多少固定資產(chǎn)，再加上產(chǎn)品生產(chǎn)到銷售資金回流需要一定時(shí)間，當(dāng)企業(yè)要想擴(kuò)大規(guī)模、增加投入時(shí)，就容易面臨融資難題。

針對(duì)這種情況，農(nóng)行臺(tái)州市分行專門制訂了小微企業(yè)信貸工廠化運(yùn)作方案，通過(guò)業(yè)務(wù)營(yíng)銷批量化、運(yùn)作流程工廠化、產(chǎn)品設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)化的處理小微金融業(yè)務(wù)，單列小微企業(yè)信貸規(guī)模，開發(fā)小微企業(yè)系列信貸產(chǎn)品，為不同類型、不同發(fā)展時(shí)期的小微企業(yè)，提供更貼近需求的“量體裁衣”似的金融產(chǎn)品和服務(wù)。

據(jù)農(nóng)行臺(tái)州市分行行長(zhǎng)金躍強(qiáng)介紹，該行在小微企業(yè)起步成長(zhǎng)階段，推出了創(chuàng)業(yè)貸款、個(gè)人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)貸款、個(gè)人綜合授信貸款、簡(jiǎn)式快速貸款、應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)；在小微企業(yè)擴(kuò)張階段，推行小微企業(yè)授信貸款、技改貸款。而為了助推小微企業(yè)走向國(guó)際市場(chǎng)，該行更是全力打造出口保理融資、福費(fèi)廷、內(nèi)保外貸、應(yīng)收賬款池融資等組合產(chǎn)品。

由于小微企業(yè)融資普遍具有“短、頻、急”的特征，“速度、額度、便利度”就成了小微企業(yè)最大的關(guān)注點(diǎn)。

對(duì)此，農(nóng)行臺(tái)州市分行通過(guò)推行貸款雙向承諾制，對(duì)小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)實(shí)行“一站式審批”、網(wǎng)上審批作業(yè)模式，存量周轉(zhuǎn)貸款當(dāng)天審批辦結(jié)，有效提升了放貸速度。為提高額度，該行將單戶授信3000萬(wàn)元以下小微企業(yè)客戶的用信權(quán)限和定價(jià)權(quán)限，轉(zhuǎn)授權(quán)給基層經(jīng)營(yíng)行，實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)低平臺(tái)運(yùn)行。對(duì)于全額抵押的小微企業(yè)，該行通過(guò)發(fā)放信用貸款擴(kuò)大融資。為了擴(kuò)大覆蓋面，該行成立中小企業(yè)金融服務(wù)專營(yíng)機(jī)構(gòu)，在分行本級(jí)設(shè)立小企業(yè)業(yè)務(wù)部，轄屬11家支行設(shè)立小企業(yè)金融服務(wù)分中心，形成中小企業(yè)專營(yíng)金融服務(wù)管理體系以提高服務(wù)便利度。同時(shí)，通過(guò)下沉對(duì)公業(yè)務(wù)，推進(jìn)市場(chǎng)型網(wǎng)點(diǎn)、園區(qū)型網(wǎng)點(diǎn)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)型網(wǎng)點(diǎn)等三類專業(yè)型網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)，豐富二級(jí)支行功能，以提升小微企業(yè)專業(yè)服務(wù)水平和網(wǎng)點(diǎn)區(qū)域覆蓋率。據(jù)悉，截止2014年2月末，農(nóng)行臺(tái)州市分行小微企業(yè)客戶數(shù)量達(dá)1140家、貸款余額115.54億元，用信比年初增加2.06億元。以“三品、三表、三流”為風(fēng)控筑基

因?yàn)樾畔⒉煌该鳎∥⑵髽I(yè)的盈利能力很難準(zhǔn)確把握。銀行在為小微企業(yè)放貸過(guò)程中往往會(huì)碰到“如何判斷能否放貸、貸款額度定在多少、用信品種如何分配”等難題，農(nóng)行臺(tái)州分行在業(yè)界所熟知的“三品、三表”（三品：人品、產(chǎn)品、抵押品；三表：電表、水表、海關(guān)報(bào)表。）模式上還增添了“三流”。

所謂“三流”，一是看人流，通過(guò)小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人員、車間生產(chǎn)人員的數(shù)量與精神面貌，來(lái)了解生意的興旺程度；其次是看物流，通過(guò)原材料和成品倉(cāng)庫(kù)，了解原材料采購(gòu)情況和存貨進(jìn)出情況，來(lái)判定購(gòu)銷是否暢通；三是看現(xiàn)金流，通過(guò)現(xiàn)金流量表、銷售明細(xì)賬、銀行存款流水和存款對(duì)賬單等，看銷售貨款回籠情況和資金使用去向，了解企業(yè)資金流入流出量?！斑\(yùn)用‘三品、三表、三流’的調(diào)查模式，我們對(duì)企業(yè)的發(fā)展前景、競(jìng)爭(zhēng)力及盈利能力進(jìn)行較為有效的初步評(píng)判”，郭秀勇表示，這為小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)控制打下了良好的基礎(chǔ)。在銀行業(yè)不斷加大對(duì)小微金融的投放力度，并為此進(jìn)行了各種創(chuàng)新和降低門檻的同時(shí)，為何市場(chǎng)上關(guān)于小微企業(yè)融資難的聲音還是不絕于耳？小微企業(yè)自身是否也存在一些根源問(wèn)題？

“中國(guó)的小微企業(yè)一般依附于大企業(yè)生存，沒(méi)有形成規(guī)?；a(chǎn)且缺乏自主創(chuàng)新能力，產(chǎn)品制造多以復(fù)制為主，競(jìng)爭(zhēng)能力不強(qiáng)；而且小微企業(yè)往往因?yàn)楣芾碇贫炔唤∪鄙賹?duì)企業(yè)主行為的約束，使得小微企業(yè)投資擴(kuò)張制約較小，通常是企業(yè)主一個(gè)人說(shuō)了算，缺乏擴(kuò)張前期的市場(chǎng)調(diào)研”，郭秀勇以其近十六年的信貸業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)向筆者闡釋。

“企業(yè)主的投資能力、經(jīng)營(yíng)能力、管理能力沒(méi)有跟上企業(yè)的擴(kuò)張速度，這很容易導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善，面臨各種資金風(fēng)險(xiǎn)”，郭秀勇一語(yǔ)中的。

也許，中國(guó)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)、小微企業(yè)要突破要發(fā)展，只是一味的強(qiáng)調(diào)加大信貸投放力度是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。在銀行業(yè)持續(xù)擴(kuò)大輸血量的同時(shí)，另一面也需要企業(yè)主們不斷提升自身經(jīng)營(yíng)素質(zhì)，能夠跟得上國(guó)際國(guó)內(nèi)復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化節(jié)奏，有足夠能力應(yīng)對(duì)來(lái)自各方面的經(jīng)營(yíng)壓力和挑戰(zhàn)。

從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，中國(guó)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)要真正發(fā)展壯大起來(lái)，企業(yè)主們要向國(guó)外企業(yè)學(xué)習(xí)的地方還很多，這一條路任重而道遠(yuǎn)。