第一篇：002900哈三聯(lián)安信證券股份有限公司關(guān)于公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市之發(fā)行保薦工作報(bào)告

002900哈三聯(lián)安信證券股份有限公司關(guān)于公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市之發(fā)行保薦工作報(bào)告

安信證券股份有限公司

關(guān)于哈爾濱三聯(lián)藥業(yè)股份有限公司

首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市

之

發(fā)行保薦工作報(bào)告

保薦機(jī)構(gòu)（主承銷(xiāo)商）

（深圳市福田區(qū)金田路4018號(hào)安聯(lián)大廈35層、28層A02單元）

二○一七年八月

哈爾濱三聯(lián)藥業(yè)股份有限公司 發(fā)行保薦工作報(bào)告

保薦機(jī)構(gòu)聲明

安信證券股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“安信證券”或“本保薦機(jī)構(gòu)”）接受哈

爾濱三聯(lián)藥業(yè)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“三聯(lián)藥業(yè)”、“發(fā)行人”或“公司”）的委托，擔(dān)任發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本次發(fā)行”）的保薦

機(jī)構(gòu)，并就發(fā)行人本次發(fā)行出具發(fā)行保薦書(shū)。

為說(shuō)明出具發(fā)行保薦書(shū)過(guò)程中的工作情況，本保薦機(jī)構(gòu)及指定的兩名保薦代

表人現(xiàn)根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公司法”）、《中華人民共

和國(guó)證券法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“證券法”）等有關(guān)法律、法規(guī)以及中國(guó)證券監(jiān)督管理

委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”）頒布的《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》

（2015 年修訂）、《發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第 27 號(hào)——發(fā)行

保薦書(shū)和發(fā)行保薦工作報(bào)告》等部門(mén)規(guī)章及規(guī)范性文件的規(guī)定，誠(chéng)實(shí)守信，勤勉

盡責(zé)，嚴(yán)格按照依法制訂的業(yè)務(wù)規(guī)則、行業(yè)執(zhí)業(yè)規(guī)范和道德準(zhǔn)則出具本發(fā)行保薦

工作報(bào)告，并保證所出具文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。

（本發(fā)行保薦工作報(bào)告如無(wú)特別說(shuō)明，相關(guān)用語(yǔ)具有與《招股說(shuō)明書(shū)》（申

報(bào)稿）中相同的含義）

3-2-1 哈爾濱三聯(lián)藥業(yè)股份有限公司 發(fā)行保薦工作報(bào)告

目錄 保薦機(jī)構(gòu)聲明...............................................................................................................1 目

錄............................................................................................................................2 第一節(jié)

項(xiàng)目運(yùn)作流程...............................................................................................3

一、保薦機(jī)構(gòu)項(xiàng)目審核流程....................................................................................3

二、本次證券發(fā)行項(xiàng)目的立項(xiàng)審核主要流程........................................................4

三、本次證券發(fā)行項(xiàng)目執(zhí)行的主要過(guò)程................................................................5

四、內(nèi)部核查部門(mén)審核的主要過(guò)程......................................................................12

五、內(nèi)核委員會(huì)對(duì)本次證券發(fā)行項(xiàng)目的審核過(guò)程..............................................13 第二節(jié)

項(xiàng)目存在問(wèn)題及解決情況.........................................................................16

一、立項(xiàng)評(píng)估決策機(jī)構(gòu)成員意見(jiàn)及審議情況......................................................16

二、項(xiàng)目執(zhí)行成員在盡職調(diào)查過(guò)程中發(fā)現(xiàn)和關(guān)注的主要問(wèn)題及對(duì)主要問(wèn)題的研 究、分析與解決情況..............................................................................................16

三、內(nèi)部核查部門(mén)關(guān)注的主要問(wèn)題及具體落實(shí)情況..........................................23

四、內(nèi)核委員會(huì)討論的主要問(wèn)題及具體落實(shí)情況..............................................27

五、反饋意見(jiàn)回復(fù)階段關(guān)注的的問(wèn)題及具體落實(shí)情況......................................30

六、對(duì)私募投資基金備案情況的核查..................................................................33

七、對(duì)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)意見(jiàn)的核查情況..................................................................34

八、對(duì)發(fā)行人填補(bǔ)本次發(fā)行攤薄即期回報(bào)事項(xiàng)的核查......................................35

九、關(guān)于發(fā)行人財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)截至日后主要財(cái)務(wù)信息及經(jīng)營(yíng)狀況的核查情況和 核查結(jié)論..................................................................................................................35

3-2-2

哈爾濱三聯(lián)藥業(yè)股份有限公司 發(fā)行保薦工作報(bào)告

第

第二篇：華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司關(guān)于太陽(yáng)鳥(niǎo)游艇股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行

華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司關(guān)于太陽(yáng)鳥(niǎo)游艇股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行.txt如果有來(lái)生，要做一棵樹(shù)，站成永恒，沒(méi)有悲傷的姿勢(shì)。一半在土里安詳，一半在風(fēng)里飛揚(yáng)，一半灑落陰涼，一半沐浴陽(yáng)光，非常沉默非常驕傲，從不依靠從不尋找。本文由n5q6t8z5gr貢獻(xiàn)

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華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司 關(guān)于太陽(yáng)鳥(niǎo)游艇股份有限公司 首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市

證券發(fā)行保薦工作報(bào)告

保薦機(jī)構(gòu)（主承銷(xiāo)商）

(深圳市深南東路5047號(hào)發(fā)展銀行大廈10樓)保薦人關(guān)于本次發(fā)行的有關(guān)文件

發(fā)行保薦工作報(bào)告

華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司 關(guān)于太陽(yáng)鳥(niǎo)游艇股份有限公司 首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市 證券發(fā)行保薦工作報(bào)告

太陽(yáng)鳥(niǎo)游艇股份有限公司（下稱(chēng)“發(fā)行人”、“公司”、“太陽(yáng)鳥(niǎo)”）申請(qǐng)?jiān)诰硟?nèi)首次 公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市，依據(jù) 《中華人民共和國(guó)公司法》（下稱(chēng)“ 《公司法》、”）《中華人民共和國(guó)證券法》（下稱(chēng)“《證券法》”）《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上、市管理暫行辦法》等相關(guān)法律、法規(guī)，向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中國(guó) 證監(jiān)會(huì)”）提交了發(fā)行申請(qǐng)文件。華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司(下稱(chēng)“華泰聯(lián)合證券”、“保薦機(jī)構(gòu)”、“本機(jī)構(gòu)”)作為其本次申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的保薦機(jī) 構(gòu)，樊長(zhǎng)江和張春旭作為具體負(fù)責(zé)推薦的保薦代表人，特為其向貴會(huì)出具本證券發(fā) 行保薦工作報(bào)告。保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人承諾：本保薦機(jī)構(gòu)及保薦代表人已根據(jù)《公司法》《證、券法》等有關(guān)法律、法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，誠(chéng)實(shí)守信，勤勉盡責(zé)，嚴(yán)格按 照依法制訂的業(yè)務(wù)規(guī)則、行業(yè)執(zhí)業(yè)規(guī)范和道德準(zhǔn)則出具發(fā)行保薦工作報(bào)告，并保證 所出具文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。

第一節(jié)

一、內(nèi)部項(xiàng)目審核流程簡(jiǎn)介

（一）概述

項(xiàng)目運(yùn)作流程

華泰聯(lián)合證券在多年投資銀行業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)積累的基礎(chǔ)上，建立了相對(duì)完善的業(yè)務(wù) 內(nèi)控制度，證券發(fā)行項(xiàng)目的質(zhì)量控制主要通過(guò)立項(xiàng)審核和向證監(jiān)會(huì)上報(bào)發(fā)行申請(qǐng)文 件前的內(nèi)部核查兩個(gè)環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)。華泰聯(lián)合證券建立了兩個(gè)非常設(shè)機(jī)構(gòu)：立項(xiàng)審核小組和內(nèi)核小組，分別負(fù)責(zé)立 項(xiàng)審核和內(nèi)核決策； 建立了常設(shè)機(jī)構(gòu)投行業(yè)務(wù)支持總部審核部（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“審核部”），負(fù)責(zé)立項(xiàng)和內(nèi)核的預(yù)審，以及會(huì)議組織、表決結(jié)果統(tǒng)計(jì)、審核意見(jiàn)匯總，審核意見(jiàn) 具體落實(shí)情況的核查等。

3-1-2-1 保薦人關(guān)于本次發(fā)行的有關(guān)文件

發(fā)行保薦工作報(bào)告

未上市公司首次公開(kāi)發(fā)行股票的項(xiàng)目、上市公司公開(kāi)增發(fā)股票、非公開(kāi)發(fā)行股 票、配股及發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的項(xiàng)目，均需履行內(nèi)部立項(xiàng)審核程序。申請(qǐng)首次公 開(kāi)發(fā)行證券的項(xiàng)目，華泰聯(lián)合證券在立項(xiàng)審核通過(guò)后為其向所在地證監(jiān)局報(bào)送輔導(dǎo) 備案材料，正式開(kāi)始輔導(dǎo)工作；經(jīng)立項(xiàng)審核未通過(guò)的項(xiàng)目，華泰聯(lián)合證券將拒絕為 其進(jìn)行輔導(dǎo)備案（上市公司公開(kāi)增發(fā)、配股、發(fā)行可轉(zhuǎn)債等再融資項(xiàng)目在雙方確定 正式合作關(guān)系前履行立項(xiàng)審批程序）。申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票的項(xiàng)目、上市公司公開(kāi)增發(fā)股票、配股、可轉(zhuǎn)換公司債 券以及非公開(kāi)發(fā)行股票的項(xiàng)目，在為其向證監(jiān)會(huì)出具推薦文件之前，華泰聯(lián)合證券 均需履行內(nèi)核核查程序。內(nèi)核通過(guò)后，華泰聯(lián)合證券正式向中國(guó)證監(jiān)會(huì)推薦其發(fā)行 證券的申請(qǐng)；內(nèi)核小組決定暫緩表決的，項(xiàng)目組需就涉及的問(wèn)題做進(jìn)一步核查，核 查完畢后重新提交內(nèi)核小組審議；被內(nèi)核小組否決的項(xiàng)目，華泰聯(lián)合證券將拒絕推 薦其證券發(fā)行申請(qǐng)。

（二）立項(xiàng)審核流程說(shuō)明 華泰聯(lián)合證券的立項(xiàng)審核由審核部和立項(xiàng)審核小組共同完成。審核部負(fù)責(zé)立項(xiàng) 預(yù)審工作，現(xiàn)有 13 名專(zhuān)職工作人員。立項(xiàng)審核小組是非常設(shè)決策機(jī)構(gòu)，以召開(kāi)立項(xiàng) 審核會(huì)的形式審核立項(xiàng)申請(qǐng)（立項(xiàng)審核小組意見(jiàn)為最終決策），由公司從事投資銀行 業(yè)務(wù)的內(nèi)部專(zhuān)家委員、公司相關(guān)部門(mén)人員和外部專(zhuān)家組成，現(xiàn)有成員 19 人。具體立 項(xiàng)審核流程如下：

1、項(xiàng)目組提出立項(xiàng)申請(qǐng) 項(xiàng)目組與擬發(fā)行證券的發(fā)行人達(dá)成初步合作意向后，開(kāi)始初步盡職調(diào)查。在對(duì) 該項(xiàng)目是否符合法律、法規(guī)及證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)則規(guī)定的證券發(fā)行條件做出初步判斷后，提出立項(xiàng)申請(qǐng)。申請(qǐng)立項(xiàng)的項(xiàng)目組，應(yīng)提交包括立項(xiàng)申請(qǐng)報(bào)告、行業(yè)研究報(bào)告、發(fā) 行人質(zhì)量評(píng)價(jià)表以及發(fā)行人最近三年的財(cái)務(wù)報(bào)告在內(nèi)的立項(xiàng)申請(qǐng)文件。

2、審核部立項(xiàng)預(yù)審 在項(xiàng)目組的立項(xiàng)申請(qǐng)文件提交立項(xiàng)小組評(píng)審前，審核部與項(xiàng)目組對(duì)擬立項(xiàng)項(xiàng)目 進(jìn)行共同判斷，并對(duì)立項(xiàng)申請(qǐng)文件進(jìn)行預(yù)審，確認(rèn)提交的立項(xiàng)申請(qǐng)文件是否符合要 求，對(duì)于不符合要求的立項(xiàng)申請(qǐng)文件，要求項(xiàng)目組進(jìn)行補(bǔ)充修改；對(duì)于符合要求的 立項(xiàng)申請(qǐng)文件進(jìn)行審閱；出具立項(xiàng)預(yù)審意見(jiàn)，對(duì)于立項(xiàng)申請(qǐng)文件中未能進(jìn)行充分說(shuō) 明的問(wèn)題要求項(xiàng)目組進(jìn)行補(bǔ)充說(shuō)明；必要時(shí)，赴發(fā)行人主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所所在地實(shí)

3-1-2-2 保薦人關(guān)于本次發(fā)行的有關(guān)文件

發(fā)行保薦工作報(bào)告

地了解其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況。項(xiàng)目組對(duì)審核部出具的立項(xiàng)預(yù)審意見(jiàn)中提出的重要問(wèn)題進(jìn)行解釋說(shuō)明，修改、補(bǔ)充和完善申請(qǐng)文件，形成立項(xiàng)預(yù)審意見(jiàn)回復(fù)，以書(shū)面文件的形式提交審核部。審核部收到立項(xiàng)預(yù)審意見(jiàn)回復(fù)后，確定立項(xiàng)會(huì)召開(kāi)的具體時(shí)間，并提前 3 個(gè)工 作日（含）將會(huì)議通知、立項(xiàng)申請(qǐng)文件，預(yù)審意見(jiàn)的回復(fù)等以電子文檔的形式提交 立項(xiàng)審核小組成員。

3、立項(xiàng)評(píng)審會(huì)議審核 華泰聯(lián)合證券通常在北京、上海、深圳三地的投資銀行各部門(mén)辦公所在地會(huì)議 室以電視電話(huà)會(huì)議的形式召開(kāi)立項(xiàng)評(píng)審會(huì)議。立項(xiàng)評(píng)審會(huì)議須有 5 名以上(含 5 名)立項(xiàng)審核小組成員參加，評(píng)審結(jié)果方為有效。立項(xiàng)評(píng)審會(huì)議召開(kāi)過(guò)程中，立項(xiàng)審核小組成員可就具體問(wèn)題向參會(huì)項(xiàng)目組提問(wèn)，聽(tīng)取其進(jìn)一步解釋說(shuō)明；并在此基礎(chǔ)上集中討論，形成各自獨(dú)立的審核意見(jiàn)；填寫(xiě) 審核意見(jiàn)表，對(duì)申請(qǐng)立項(xiàng)的項(xiàng)目做出評(píng)價(jià)，并發(fā)表是否同意立項(xiàng)的審核意見(jiàn)。參會(huì) 的立項(xiàng)審核小組成員每人一票，立項(xiàng)申請(qǐng)獲參加評(píng)審成員有表決權(quán)票數(shù) 2/3 以上（含 2/3）同意者，視為通過(guò)；否則視為未通過(guò)立項(xiàng)審核。

4、立項(xiàng)評(píng)審會(huì)后的處理 立項(xiàng)評(píng)審會(huì)后，審核部對(duì)審核意見(jiàn)表進(jìn)行匯總，將立項(xiàng)結(jié)果通知項(xiàng)目組。經(jīng)立項(xiàng)評(píng)審會(huì)議審核獲得通過(guò)的項(xiàng)目，華泰聯(lián)合證券開(kāi)始為其提供輔導(dǎo)服務(wù)，向各地證監(jiān)局報(bào)送輔導(dǎo)備案文件。被立項(xiàng)評(píng)審會(huì)議否決的項(xiàng)目，不能進(jìn)入輔導(dǎo)程序。

（三）內(nèi)核流程說(shuō)明 華泰聯(lián)合證券的內(nèi)部核查由審核部和內(nèi)核小組共同完成。審核部負(fù)責(zé)內(nèi)核預(yù)審 工作，現(xiàn)有 13 名專(zhuān)職工作人員。內(nèi)核小組是非常設(shè)機(jī)構(gòu)，以召開(kāi)內(nèi)核小組會(huì)議的形 式對(duì)保薦的證券發(fā)行項(xiàng)目進(jìn)行正式上報(bào)前的內(nèi)部核查，對(duì)項(xiàng)目質(zhì)量及是否符合發(fā)行 條件做出判斷（內(nèi)核小組意見(jiàn)為最終決策），由公司從事投資銀行業(yè)務(wù)的內(nèi)部專(zhuān)家、公司相關(guān)部門(mén)人員及外部財(cái)務(wù)、法律、金融和行業(yè)等專(zhuān)家組成現(xiàn)有成員 22 人。具體 內(nèi)核流程如下：

1、項(xiàng)目組提出內(nèi)核申請(qǐng) 在證券發(fā)行申請(qǐng)文件基本齊備后，項(xiàng)目組向?qū)徍瞬刻岢鰞?nèi)核申請(qǐng)，提交內(nèi)核申 請(qǐng)報(bào)告及全套證券發(fā)行申請(qǐng)文件。3-1-2-3 保薦人關(guān)于本次發(fā)行的有關(guān)文件

發(fā)行保薦工作報(bào)告

2、審核部?jī)?nèi)核預(yù)審 審核部收到內(nèi)核申請(qǐng)后，派員到項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)內(nèi)核預(yù)審，工作內(nèi)容包括： 審核全套發(fā)行申請(qǐng)文件；抽查項(xiàng)目工作底稿；進(jìn)行包括實(shí)地參觀(guān)生產(chǎn)場(chǎng)地、庫(kù)房、了解生產(chǎn)工藝和技術(shù)、設(shè)備運(yùn)行、產(chǎn)品銷(xiāo)售、原料供應(yīng)、環(huán)保等內(nèi)容的實(shí)地考察工 作；與發(fā)行人財(cái)務(wù)、供應(yīng)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售、研發(fā)等有關(guān)職能部門(mén)以及會(huì)計(jì)師、律師、驗(yàn)資等中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行訪(fǎng)談溝通；獲取有關(guān)重要問(wèn)題的原始憑據(jù)和證據(jù)；就審核中發(fā) 現(xiàn)的問(wèn)題與項(xiàng)目組進(jìn)行充分交流，必要時(shí)召開(kāi)由項(xiàng)目組、發(fā)行人、各相關(guān)中介機(jī)構(gòu) 參加的協(xié)調(diào)討論會(huì)，交流現(xiàn)場(chǎng)內(nèi)核預(yù)審中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題及解決問(wèn)題的建議?，F(xiàn)場(chǎng)內(nèi)核 預(yù)審工作結(jié)束后，內(nèi)核預(yù)審人員將出具書(shū)面內(nèi)核預(yù)審意見(jiàn)。項(xiàng)目組依據(jù)內(nèi)核預(yù)審人員的書(shū)面意見(jiàn)，對(duì)相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行核查，對(duì)申請(qǐng)文件進(jìn)行 修改、補(bǔ)充、完善，并在核查和修改工作完成后，將對(duì)內(nèi)核預(yù)審意見(jiàn)的專(zhuān)項(xiàng)回復(fù)說(shuō) 明報(bào)送審核部。審核部的現(xiàn)場(chǎng)審核意見(jiàn)不代表公司內(nèi)核小組意見(jiàn)，如果項(xiàng)目組對(duì)預(yù) 審意見(jiàn)中的有關(guān)問(wèn)題持有異議，可進(jìn)行說(shuō)明，保留至公司內(nèi)核小組會(huì)議討論。審核部收到預(yù)審意見(jiàn)回復(fù)說(shuō)明后，對(duì)于是否符合提交公司內(nèi)核小組會(huì)議評(píng)審條 件進(jìn)行判斷，符合評(píng)審條件的，安排召開(kāi)公司內(nèi)核工作小組會(huì)議進(jìn)行評(píng)審；如發(fā)現(xiàn) 申報(bào)材料與有關(guān)法律法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求嚴(yán)重不符，或存在隱瞞或重大遺漏的，將退回項(xiàng)目組，待完善材料后，重新提出內(nèi)核申請(qǐng)。內(nèi)核小組組長(zhǎng)確定內(nèi)核會(huì)召開(kāi)的具體時(shí)間后，審核部提前 3 個(gè)工作日（含）將 會(huì)議通知、內(nèi)核申請(qǐng)文件，預(yù)審意見(jiàn)的回復(fù)等以電子文檔的形式發(fā)給內(nèi)核小組成員。

3、內(nèi)核小組會(huì)議審核 華泰聯(lián)合證券通常在北京、上海、深圳三地的投資銀行各部門(mén)辦公所在地會(huì)議 室以電視電話(huà)會(huì)議的形式召開(kāi)內(nèi)核小組會(huì)議。公司內(nèi)部相關(guān)行業(yè)的研究員到會(huì)對(duì)行 業(yè)情況進(jìn)行說(shuō)明，并可行使投票表決權(quán)。內(nèi)核小組會(huì)議須有 5 名以上（含 5 名）內(nèi) 核小組成員參加，評(píng)審結(jié)果方為有效。內(nèi)核小組會(huì)議評(píng)審過(guò)程中，項(xiàng)目組成員出席會(huì)議接受內(nèi)核小組成員的詢(xún)問(wèn)，并 將盡職調(diào)查工作底稿置備于會(huì)議室備查。內(nèi)核會(huì)之初，項(xiàng)目負(fù)責(zé)人對(duì)該項(xiàng)目情況進(jìn)行概述，并重點(diǎn)說(shuō)明其本次申請(qǐng)?jiān)诰?內(nèi)首次公開(kāi)發(fā)行股票的優(yōu)勢(shì)，以及可能構(gòu)成發(fā)行上市障礙的問(wèn)題。項(xiàng)目負(fù)責(zé)人介紹完情況后，華泰聯(lián)合證券研究所的行業(yè)研究員向參會(huì)的內(nèi)核小 3-1-2-4 保薦人關(guān)于本次發(fā)行的有關(guān)文件

發(fā)行保薦工作報(bào)告

組成員介紹該行業(yè)目前的狀況，在向參會(huì)的項(xiàng)目組成員進(jìn)一步了解發(fā)行人的業(yè)務(wù)經(jīng) 營(yíng)情況后，對(duì)發(fā)行人的行業(yè)地位、未來(lái)發(fā)展前景做出評(píng)價(jià)。參會(huì)的內(nèi)核小組成員均于會(huì)前審閱過(guò)項(xiàng)目組提交的內(nèi)核申請(qǐng)報(bào)告、主要的證券 發(fā)行申請(qǐng)文件，以及對(duì)內(nèi)核預(yù)審意見(jiàn)的專(zhuān)項(xiàng)回復(fù)。會(huì)議期間，各內(nèi)核小組成員逐一 發(fā)言，說(shuō)明其認(rèn)為可能構(gòu)成發(fā)行上市障礙的問(wèn)題。對(duì)于申請(qǐng)文件中未明確說(shuō)明的內(nèi) 容，要求項(xiàng)目組做進(jìn)一步說(shuō)明。在與項(xiàng)目組充分交流后，提出應(yīng)采取的進(jìn)一步解決 措施。會(huì)后，各參會(huì)的內(nèi)核小組成員填寫(xiě)審核意見(jiàn)表，將其是否同意向證監(jiān)會(huì)推薦該 項(xiàng)目公開(kāi)發(fā)行證券，及對(duì)相關(guān)問(wèn)題應(yīng)采取的解決措施的建議，以及進(jìn)一步核查、或 進(jìn)一步信息披露的要求等內(nèi)容以審核意見(jiàn)表的形式進(jìn)行說(shuō)明。如申請(qǐng)文件重要資料 缺失或有重大存在不確定性的問(wèn)題，內(nèi)核小組組長(zhǎng)可提議暫緩表決。內(nèi)核小組會(huì)議實(shí)行一人一票制，內(nèi)核小組會(huì)議的任何決議均應(yīng)由出席內(nèi)核會(huì)議 的 2/3（含 2/3）以上成員同意方可通過(guò)；否則視為未通過(guò)內(nèi)部核查。

4、內(nèi)核小組意見(jiàn)的落實(shí) 內(nèi)核小組會(huì)議結(jié)束后，審核部將審核意見(jiàn)表的內(nèi)容進(jìn)行匯總，形成最終的內(nèi)核 小組意見(jiàn)，并以?xún)?nèi)核結(jié)果通知的形式送達(dá)項(xiàng)目組。內(nèi)核結(jié)果通知中，對(duì)該證券發(fā)行 申請(qǐng)是否通過(guò)了內(nèi)部審核程序進(jìn)行明確說(shuō)明，并列明尚需進(jìn)一步核查的問(wèn)題、對(duì)申 請(qǐng)文件進(jìn)行修訂的要求等。項(xiàng)目組依據(jù)內(nèi)核小組意見(jiàn)采取解決措施，進(jìn)行補(bǔ)充核查 或信息披露。審核部在確認(rèn)內(nèi)核小組意見(jiàn)提及的內(nèi)容已落實(shí)后，正式同意為發(fā)行人 出具正式推薦文件，向證監(jiān)會(huì)推薦其首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市。

二、立項(xiàng)審核過(guò)程說(shuō)明 經(jīng)初步盡職調(diào)查后，項(xiàng)目組于 2009 年 7 月 28 日提交了立項(xiàng)申請(qǐng)文件。審核部 派員對(duì)立項(xiàng)申請(qǐng)文件進(jìn)行了預(yù)審，并于 2009 年 7 月 31 日出具了立項(xiàng)預(yù)審意見(jiàn)。項(xiàng) 目組于 2009 年 8 月 6 日將立項(xiàng)預(yù)審意見(jiàn)回復(fù)提交審核部。2009 年 8 月 23 日，審核 部向立項(xiàng)審核小組成員發(fā)出了立項(xiàng)會(huì)通知，并將立項(xiàng)申請(qǐng)文件及立項(xiàng)預(yù)審意見(jiàn)回復(fù) 等電子版文檔以郵件形式發(fā)給了參會(huì)的立項(xiàng)小組成員。2009 年 8 月 28 日，華泰聯(lián)合證券在北京、上海、深圳三地的投資銀行各部門(mén)辦 公所在地會(huì)議室以電視電話(huà)會(huì)議的形式召開(kāi)了 2009 年投資銀行總部第十三次立項(xiàng)評(píng) 審會(huì)議，審核太陽(yáng)鳥(niǎo)游艇股份有限公司 IPO 項(xiàng)目的立項(xiàng)申請(qǐng)。參加會(huì)議的立項(xiàng)委員

3-1-2-5 保薦人關(guān)于本次發(fā)行的有關(guān)文件

發(fā)行保薦工作報(bào)告

包括馬衛(wèi)國(guó)、龍麗、陳靜茹（外部委員）、王興奎、錢(qián)曉宇共 5 人，行業(yè)研究員也參 加了會(huì)議。審核部人員列席會(huì)議，并負(fù)責(zé)會(huì)議記錄等工作。立項(xiàng)評(píng)審會(huì)議過(guò)程中，行業(yè)研究員對(duì)行業(yè)狀況進(jìn)行了說(shuō)明；參會(huì)的 5 名立項(xiàng)委 員分別就立項(xiàng)申請(qǐng)文件中未明確的問(wèn)題向項(xiàng)目組進(jìn)行了詢(xún)問(wèn)；項(xiàng)目組對(duì)各參會(huì)委員 的詢(xún)問(wèn)均進(jìn)行解釋說(shuō)明后，參會(huì)委員進(jìn)行討論，并分別填寫(xiě)立項(xiàng)審核意見(jiàn)表。經(jīng)審核部人員匯總，5 名參會(huì)委員中，5 人同意立項(xiàng)，同意票超過(guò)參加評(píng)審成員 有表決權(quán)票數(shù)的 2/3，太陽(yáng)鳥(niǎo)游艇股份有限公司 IPO 項(xiàng)目的立項(xiàng)申請(qǐng)獲得通過(guò)。2009 年 8 月 28 日，審核部將立項(xiàng)結(jié)果通知送達(dá)項(xiàng)目組。

三、項(xiàng)目執(zhí)行過(guò)程說(shuō)明

（一）項(xiàng)目執(zhí)行人員 樊長(zhǎng)江、張春旭、吳中華、張翊維、陳鵬、歐陽(yáng)剛、謝建軍、董欣欣。

（二）進(jìn)場(chǎng)工作時(shí)間 2008 年 8 月 5 日，華泰聯(lián)合證券組成太陽(yáng)鳥(niǎo)項(xiàng)目組進(jìn)場(chǎng)工作，開(kāi)始對(duì)該項(xiàng)目進(jìn) 行盡職調(diào)查工作。

（三）盡職調(diào)查的主要內(nèi)容 項(xiàng)目組進(jìn)場(chǎng)以后，以勤勉盡責(zé)的態(tài)度，對(duì)太陽(yáng)鳥(niǎo)的基本情況、業(yè)務(wù)與技術(shù)、同 業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián)交易、董事監(jiān)事與高管人員、公司治理、組織機(jī)構(gòu)與內(nèi)部控制制度、財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)情況、本次募集資金投資項(xiàng)目情況、業(yè)務(wù)發(fā)展與規(guī)劃及實(shí)施情況、面臨 的風(fēng)險(xiǎn)因素及其他重要事項(xiàng)進(jìn)行了審慎核查。具體核查過(guò)程如下：

1、項(xiàng)目組通過(guò)審閱太陽(yáng)鳥(niǎo)的相關(guān)設(shè)立、變更批準(zhǔn)文件，自成立以來(lái)的所有營(yíng)業(yè) 執(zhí)照、公司章程、股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“三會(huì)”）決議文件、公司 歷年財(cái)務(wù)報(bào)告和審計(jì)報(bào)告、相關(guān)重要合同、公司主要財(cái)產(chǎn)的權(quán)屬憑證及變更證明、主要股東及其控制企業(yè)的相關(guān)信息資料、其他中介機(jī)構(gòu)出具的文件等資料以及走訪(fǎng) 政府相關(guān)部門(mén)，與公司和控股股東相關(guān)人員訪(fǎng)談的方式，對(duì)太陽(yáng)鳥(niǎo)的基本情況進(jìn)行 了調(diào)查。

2、項(xiàng)目組通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)考察、取得公司業(yè)務(wù)流程資料、查閱財(cái)務(wù)資料、查閱土地、房產(chǎn)、專(zhuān)利、商標(biāo)等重要無(wú)形資產(chǎn)權(quán)屬證明、取得政府相關(guān)批文、收集公司產(chǎn)品所 屬行業(yè)國(guó)家相關(guān)部門(mén)制定的發(fā)展規(guī)劃、行業(yè)法律法規(guī)及規(guī)范性文件、咨詢(xún)行業(yè)專(zhuān)家、行業(yè)研究員、與公司相關(guān)人員進(jìn)行交談等方法，對(duì)太陽(yáng)鳥(niǎo)的主營(yíng)業(yè)務(wù)、產(chǎn)品特征與

3-1-2-6 保薦人關(guān)于本次發(fā)行的有關(guān)文件

發(fā)行保薦工作報(bào)告

用途、所處行業(yè)的政策與規(guī)劃、監(jiān)管機(jī)制及主要法律法規(guī)、行業(yè)現(xiàn)狀及競(jìng)爭(zhēng)情況、行業(yè)特征、市場(chǎng)前景、太陽(yáng)鳥(niǎo)的行業(yè)地位及競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)劣勢(shì)、太陽(yáng)鳥(niǎo)的工藝流程與技術(shù) 情況、研發(fā)體系與創(chuàng)新機(jī)制、環(huán)保情況、產(chǎn)品質(zhì)量與安全等與業(yè)務(wù)與技術(shù)相關(guān)情況 進(jìn)行了調(diào)查。

3、項(xiàng)目組通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)走訪(fǎng)以及查閱公司章程、控股股東及其控股子公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照、章程、有關(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)告和相關(guān)財(cái)務(wù)資料、公司與關(guān)聯(lián)方簽訂的合同、三會(huì)資料、相關(guān)承諾函等方式，對(duì)太陽(yáng)鳥(niǎo)的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián)交易有關(guān)情況進(jìn)行了調(diào)查。

4、項(xiàng)目組通過(guò)與太陽(yáng)鳥(niǎo)人力資源管理部門(mén)溝通和查閱其“三會(huì)”文件、公司章程、與公司相關(guān)人員進(jìn)行交談等方法，對(duì)太陽(yáng)鳥(niǎo)的董事、監(jiān)事、高管人員及其他核心人 員進(jìn)行了調(diào)查。

5、項(xiàng)目組通過(guò)查閱太陽(yáng)鳥(niǎo)的公司章程、公司治理制度、“三會(huì)”文件、基本管理 制度、與高級(jí)管理人員及相關(guān)部門(mén)員工訪(fǎng)談、咨詢(xún)太陽(yáng)鳥(niǎo)會(huì)計(jì)師、律師等方式，對(duì) 太陽(yáng)鳥(niǎo)的組織機(jī)構(gòu)與內(nèi)部控制制度進(jìn)行了調(diào)查。

6、項(xiàng)目組通過(guò)查閱公司歷年來(lái)的財(cái)務(wù)報(bào)告與審計(jì)報(bào)告，與公司財(cái)務(wù)人員溝通、咨詢(xún)太陽(yáng)鳥(niǎo)會(huì)計(jì)師等方式，對(duì)其財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)狀況進(jìn)行了調(diào)查。

7、項(xiàng)目組通過(guò)獲取太陽(yáng)鳥(niǎo)的歷次投資項(xiàng)目的可研報(bào)告及環(huán)評(píng)與備案文件、“三 會(huì)”決策情況、本次發(fā)行募集資金投資項(xiàng)目的董事會(huì)決議和股東大會(huì)決議、項(xiàng)目投資 環(huán)保批復(fù)與項(xiàng)目備案文件、與高級(jí)管理人員訪(fǎng)談等方法，對(duì)其本次募集資金投資項(xiàng) 目有關(guān)情況進(jìn)行了調(diào)查。

8、項(xiàng)目組通過(guò)查閱太陽(yáng)鳥(niǎo)的戰(zhàn)略規(guī)劃文件、“三會(huì)”會(huì)議紀(jì)要等相關(guān)文件，訪(fǎng)談 高管人員等相關(guān)人員，咨詢(xún)行業(yè)專(zhuān)家，查閱同行業(yè)上市公司公開(kāi)資料等方式，對(duì)公 司業(yè)務(wù)發(fā)展與規(guī)劃及實(shí)施情況進(jìn)行了調(diào)查。

9、項(xiàng)目組通過(guò)查閱行業(yè)網(wǎng)站、政府文件、專(zhuān)業(yè)報(bào)刊、專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)報(bào)告等多種渠道 了解太陽(yáng)鳥(niǎo)所在行業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策、法律法規(guī)、未來(lái)發(fā)展方向，并與公司高管人員、財(cái)務(wù)人員、技術(shù)人員、銷(xiāo)售人員進(jìn)行溝通，對(duì)公司主要面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行了分析，同時(shí)對(duì)太陽(yáng)鳥(niǎo)的重大合同、訴訟和擔(dān)保、信息披露制度及執(zhí)行情況、本次發(fā)行涉及 的中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)情況等進(jìn)行了調(diào)查。

（四）保薦代表人參與盡職調(diào)查的工作時(shí)間以及主要過(guò)程 本項(xiàng)目執(zhí)行過(guò)程中，本項(xiàng)目保薦代表人全程參與盡職調(diào)查工作，并對(duì)項(xiàng)目組成 3-1-2-7 保薦人關(guān)于本次發(fā)行的有關(guān)文件

發(fā)行保薦工作報(bào)告

員的工作進(jìn)行實(shí)時(shí)指導(dǎo)。具體來(lái)講，在上述盡職調(diào)查過(guò)程中，保薦代表人的工作主 要包括以下幾個(gè)方面：一是主持召開(kāi)中介協(xié)調(diào)會(huì)或?qū)ｎ}討論會(huì)，對(duì)項(xiàng)目執(zhí)行過(guò)程中 需要解決的主要問(wèn)題與企業(yè)及各中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行密切溝通并商討解決方式；第二，對(duì) 整個(gè)盡職調(diào)查過(guò)程進(jìn)行統(tǒng)籌安排，擬定工作時(shí)間表，把握項(xiàng)目進(jìn)度；第三，指導(dǎo)項(xiàng) 目組成員對(duì)發(fā)行人的各個(gè)方面進(jìn)行詳細(xì)核查，根據(jù)工作底稿內(nèi)容，形成調(diào)查結(jié)論； 第四，合理運(yùn)用職業(yè)判斷，控制項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。

四、保薦機(jī)構(gòu)內(nèi)部核查部門(mén)審核過(guò)程說(shuō)明 華泰聯(lián)合證券負(fù)責(zé)內(nèi)核預(yù)審工作的內(nèi)部核查部門(mén)是投行業(yè)務(wù)支持總部審核部，現(xiàn)有工作人員 13 人。審核部對(duì)太陽(yáng)鳥(niǎo) IPO 項(xiàng)目進(jìn)行內(nèi)核預(yù)審的具體過(guò)程如下： 2010 年 1 月 7 日，項(xiàng)目組提出了內(nèi)核申請(qǐng)，并將全套證券發(fā)行申請(qǐng)文件提交審 核部。審核部收到內(nèi)核申請(qǐng)后，審核部人員金雷、尹學(xué)亭、陳路審閱了太陽(yáng)鳥(niǎo)的全套 證券發(fā)行申請(qǐng)文件，并于 2010 年 1 月 8 日至 11 日赴太陽(yáng)鳥(niǎo)所在地沅江市石磯湖進(jìn) 行了現(xiàn)場(chǎng)內(nèi)核預(yù)審。在太陽(yáng)鳥(niǎo)所在地沅江市石磯湖期間，審核部人員的工作包括：①與太陽(yáng)鳥(niǎo)的董 事長(zhǎng)、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、董秘等人員進(jìn)行了會(huì)談，了解公司財(cái)務(wù)、產(chǎn)品市場(chǎng)情況及企業(yè) 的發(fā)展戰(zhàn)略；②對(duì)太陽(yáng)鳥(niǎo)的采購(gòu)和銷(xiāo)售人員進(jìn)行訪(fǎng)談，并查閱相關(guān)合同、文件，了 解企業(yè)的主要原材料采購(gòu)模式、主要原材料供應(yīng)商，以及產(chǎn)品銷(xiāo)售模式、核心銷(xiāo)售 客戶(hù)等情況；③在企業(yè)人員的陪同下，參觀(guān)了太陽(yáng)鳥(niǎo)的生產(chǎn)車(chē)間，并聽(tīng)取了企業(yè)關(guān) 于產(chǎn)能、產(chǎn)量，生產(chǎn)工藝流程，關(guān)鍵生產(chǎn)設(shè)備，核心技術(shù)，產(chǎn)品質(zhì)量控制措施，安 全生產(chǎn)措施等情況的介紹；④在企業(yè)人員的陪同下，參觀(guān)了太陽(yáng)鳥(niǎo)的募投項(xiàng)目所在 地，了解募投項(xiàng)目準(zhǔn)備情況；⑤查閱項(xiàng)目組的盡職調(diào)查工作底稿，確認(rèn)工作底稿的 完備性，并對(duì)公司市場(chǎng)前景等需重點(diǎn)關(guān)注問(wèn)題的相關(guān)工作底稿進(jìn)行認(rèn)真審閱；⑥與 太陽(yáng)鳥(niǎo)律師、會(huì)計(jì)師進(jìn)行交談，了解律師、會(huì)計(jì)師等其他中介機(jī)構(gòu)工作人員的專(zhuān)業(yè) 素質(zhì)和工作狀況；⑦與項(xiàng)目組人員就有關(guān)問(wèn)題進(jìn)行溝通交流，重點(diǎn)關(guān)注立項(xiàng)提出問(wèn) 題的解決方案和進(jìn)展情況。2010 年 1 月 28 日，在現(xiàn)場(chǎng)工作和審閱證券發(fā)行申請(qǐng)文件的基礎(chǔ)上，審核部人員 出具了對(duì)于太陽(yáng)鳥(niǎo)公開(kāi)發(fā)行證券申請(qǐng)文件的內(nèi)核預(yù)審意見(jiàn)，并送達(dá)了項(xiàng)目組。2010 年 1 月 30 日，項(xiàng)目組完成對(duì)內(nèi)核預(yù)審意見(jiàn)的回復(fù)，并將正式書(shū)面文件提交審核部。

3-1-2-8 保薦人關(guān)于本次發(fā)行的有關(guān)文件

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五、內(nèi)核小組審核過(guò)程說(shuō)明 審核部提請(qǐng)內(nèi)核小組組長(zhǎng)確定內(nèi)核會(huì)召開(kāi)的時(shí)間后，于 2010 年 2 月 1 日將會(huì)議 通知、內(nèi)核申請(qǐng)文件、預(yù)審意見(jiàn)的回復(fù)等以電子文檔的形式提交內(nèi)核小組成員。2010 年 2 月 5 日，華泰聯(lián)合證券在北京、上海、深圳三地的投資銀行各部門(mén)辦 公所在地會(huì)議室以電視電話(huà)會(huì)議的形式召開(kāi)了 2010 年投資銀行總部第四次內(nèi)核會(huì)，審核太陽(yáng)鳥(niǎo) IPO 項(xiàng)目的內(nèi)核申請(qǐng)。參加會(huì)議的內(nèi)核委員包括馬衛(wèi)國(guó)、龍麗、黎海祥、趙遠(yuǎn)軍、王偉、王興奎、周榮銘（外部委員）共 7 人。項(xiàng)目組成員也參加了會(huì)議。審核部人員列席會(huì)議，并負(fù)責(zé)會(huì)議記錄等工作。內(nèi)核評(píng)審會(huì)議過(guò)程中，參會(huì)的 7 名內(nèi)核委員分別就內(nèi)核申請(qǐng)文件中未明確的問(wèn) 題向項(xiàng)目組進(jìn)行了詢(xún)問(wèn)。項(xiàng)目組對(duì)各參會(huì)委員的詢(xún)問(wèn)進(jìn)行解釋說(shuō)明后，參會(huì)委員進(jìn) 行討論，并分別填寫(xiě)審核意見(jiàn)表。經(jīng)審核部人員匯總，7 名參會(huì)委員中，7 人同意，同意票超過(guò)參加評(píng)審成員有表 決權(quán)票數(shù)的 2/3，公司內(nèi)核申請(qǐng)獲得通過(guò)。2010 年 2 月 5 日，審核部將內(nèi)核結(jié)果通知 送達(dá)項(xiàng)目組。3-1-2-9 保薦人關(guān)于本次發(fā)行的有關(guān)文件

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第二節(jié)

項(xiàng)目存在問(wèn)題及解決情況

一、立項(xiàng)評(píng)估決策機(jī)構(gòu)成員意見(jiàn)及審議情況說(shuō)明

（一）立項(xiàng)評(píng)估決策機(jī)構(gòu)成員意見(jiàn) 根據(jù)立項(xiàng)小組的審核意見(jiàn)和會(huì)議討論情況，立項(xiàng)委員認(rèn)為太陽(yáng)鳥(niǎo)游艇股份有限 公司首次公開(kāi)發(fā)行項(xiàng)目符合華泰聯(lián)合證券立項(xiàng)的有關(guān)規(guī)定。同時(shí)，立項(xiàng)小組提出以 下需要進(jìn)一步核實(shí)的問(wèn)題：

1、請(qǐng)進(jìn)一步核查公司股東達(dá)晨財(cái)富和達(dá)晨財(cái)信之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系及其投資性質(zhì)；

2、請(qǐng)補(bǔ)充披露公司的生產(chǎn)模式，是否存在外包情形，如存在，合作模式是什么；

3、請(qǐng)對(duì)募投項(xiàng)目中擴(kuò)大產(chǎn)能項(xiàng)目所涉及的方面進(jìn)一步落實(shí)，包括土地、資產(chǎn)、人員等，請(qǐng)進(jìn)一步論證銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的必要性和可行性；

4、請(qǐng)對(duì)公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)做進(jìn)一步挖掘與論證，注意定位的準(zhǔn)確性；

5、行業(yè)方面：在國(guó)內(nèi)，小型船艇制造行業(yè)的集中度較低，各家企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模 均較小，而該行業(yè)技術(shù)、資本密集的特性又決定了單靠個(gè)人投資難以形成同國(guó)外主 要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相抗衡的大型企業(yè)，未來(lái)中國(guó)可能會(huì)出現(xiàn)具有政府背景的小型船艇制造 企業(yè)，從而擠占市場(chǎng)份額，請(qǐng)項(xiàng)目組關(guān)注其風(fēng)險(xiǎn)；

6、如果未來(lái)小型船艇市場(chǎng)需求激增，而國(guó)內(nèi)船艇?？看a頭、維修服務(wù)等相關(guān)配 套設(shè)施未能跟進(jìn)，將會(huì)制約市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)，這一矛盾如何解決；

7、設(shè)計(jì)是小型船艇，特別是游艇生產(chǎn)的核心，發(fā)行人如何保證核心技術(shù)人員的 穩(wěn)定性，以及設(shè)計(jì)優(yōu)勢(shì)的進(jìn)一步提高和鞏固。

（二）立項(xiàng)評(píng)估決策機(jī)構(gòu)成員審議情況 經(jīng)討論、表決，太陽(yáng)鳥(niǎo) IPO 項(xiàng)目通過(guò)華泰聯(lián)合證券立項(xiàng)評(píng)估，項(xiàng)目組于 2009 年 8 月 28 日獲得《太陽(yáng)鳥(niǎo)游艇股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票項(xiàng)目立項(xiàng)會(huì)結(jié)果通知》。

（三）對(duì)立項(xiàng)意見(jiàn)的落實(shí)情況

1、關(guān)于上述問(wèn)題 1 落實(shí)情況說(shuō)明如下： 劉晝?yōu)檫_(dá)晨財(cái)富執(zhí)行事務(wù)合伙人和達(dá)晨財(cái)信的法定代表人，達(dá)晨財(cái)富與達(dá)晨財(cái) 信為關(guān)聯(lián)方，形成關(guān)聯(lián)關(guān)系。達(dá)晨財(cái)富和達(dá)晨財(cái)信對(duì)公司的投資屬于財(cái)務(wù)投資。關(guān)于達(dá)晨財(cái)富的具體情況請(qǐng)參見(jiàn)招股說(shuō)明書(shū)“第五節(jié)公司基本情況”之“

五、發(fā)行 人持股 5%以上的主要股東及實(shí)際控制人的基本情況

（二）其他持有發(fā)行人 5%以上 3-1-2-10 保薦人關(guān)于本次發(fā)行的有關(guān)文件

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股份的主要股東”。關(guān)于達(dá)晨財(cái)信的具體情況請(qǐng)參見(jiàn)“第五節(jié)公司基本情況”之“

六、發(fā) 行人有關(guān)股本情況

（四）最近一年發(fā)行人新增股東的情況”。

2、關(guān)于上述問(wèn)題 2 落實(shí)情況說(shuō)明如下： 太陽(yáng)鳥(niǎo)的生產(chǎn)模式是以訂單生產(chǎn)為主的柔性生產(chǎn)模式，即按訂單組織生產(chǎn)的同 時(shí)，根據(jù)多變的市場(chǎng)需求，對(duì)產(chǎn)品的品種與產(chǎn)量做快速而靈活調(diào)整的生產(chǎn)方式。目 前太陽(yáng)鳥(niǎo)的生產(chǎn)模式中不存在外包情形，其主要業(yè)務(wù)模式請(qǐng)參見(jiàn)招股說(shuō)明書(shū)“第六節(jié) 業(yè)務(wù)和技術(shù)”之“

四、發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)具體情況

（三）主要業(yè)務(wù)模式”。

3、關(guān)于上述問(wèn)題 3 落實(shí)情況說(shuō)明如下： 本次募集資金投資項(xiàng)目中產(chǎn)能擴(kuò)建項(xiàng)目的土地已落實(shí)，位于太陽(yáng)鳥(niǎo)公司廠(chǎng)區(qū)內(nèi)，并已取得權(quán)屬證書(shū)，擴(kuò)能建設(shè)項(xiàng)目計(jì)劃新增定員 300 人，其中生產(chǎn)人員 250 人，技 術(shù)及管理人員 50 人。技術(shù)及管理人員中的主要骨干由公司內(nèi)部輸送，其他通過(guò)社會(huì) 招聘解決。公司已聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)本次募投項(xiàng)目的可行性進(jìn)行了論證。本次募投中 擴(kuò)能建設(shè)項(xiàng)目和營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目具體情況請(qǐng)參見(jiàn)招股說(shuō)明書(shū)“第十一節(jié) 募集 資金投向”之“

三、募集資金投資項(xiàng)目簡(jiǎn)介”。

4、關(guān)于上述問(wèn)題 4 落實(shí)情況說(shuō)明如下： 經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，太陽(yáng)鳥(niǎo)已在設(shè)計(jì)、技術(shù)研發(fā)、商業(yè)模式、品牌與營(yíng)銷(xiāo)、管理 與人才、規(guī)模與齊全的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等方面形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。具體情況請(qǐng)參見(jiàn)招股說(shuō)明書(shū) “第六節(jié) 業(yè)務(wù)和技術(shù)”之“

三、發(fā)行人在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位

（三）核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)”。

5、關(guān)于上述問(wèn)題 5 落實(shí)情況說(shuō)明如下： 太陽(yáng)鳥(niǎo)憑借設(shè)計(jì)、技術(shù)研發(fā)、商業(yè)模式、管理與人才、售后服務(wù)等優(yōu)勢(shì)，已在 國(guó)內(nèi)復(fù)合材料船艇行業(yè)中取得領(lǐng)先地位，而中國(guó)復(fù)合材料船艇行業(yè)近年來(lái)發(fā)展較快，特別是游艇（含商務(wù)艇）行業(yè)已步入快速發(fā)展階段，市場(chǎng)前景廣闊。在國(guó)內(nèi)需求大 幅增長(zhǎng)的預(yù)期下，即使國(guó)外主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手參與國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)，公司上述優(yōu)勢(shì)仍能發(fā)揮，對(duì)公司未來(lái)盈利能力的提高影響不大。國(guó)內(nèi)外行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況請(qǐng)參見(jiàn)招股說(shuō)明書(shū)“第六節(jié) 業(yè)務(wù)和技術(shù)” 之“

二、發(fā)行人所處行業(yè)的基本情況

（四）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局、市場(chǎng)化程度”。國(guó)內(nèi)外復(fù) 合材料船艇的發(fā)展?fàn)顩r及市場(chǎng)前景請(qǐng)參見(jiàn)“第六節(jié) 業(yè)務(wù)和技術(shù)”之“

二、發(fā)行人所處行 業(yè)的基本情況

（三）復(fù)合材料船艇市場(chǎng)基本情況”。

6、關(guān)于上述問(wèn)題 6 落實(shí)情況說(shuō)明如下： 3-1-2-11 保薦人關(guān)于本次發(fā)行的有關(guān)文件

發(fā)行保薦工作報(bào)告

游艇行業(yè)長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈特點(diǎn)及高附加值效應(yīng)，促使國(guó)家有關(guān)部門(mén)和各級(jí)地方政府紛 紛出臺(tái)政策支持游艇產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。目前，我國(guó)越來(lái)越多的國(guó)內(nèi)景觀(guān)水系、游艇碼頭、游艇俱樂(lè)部、游艇展會(huì)、游艇駕駛培訓(xùn)、游艇維修等相關(guān)配套服務(wù)產(chǎn)業(yè)已逐漸成熟。種種跡象表明，我國(guó)的游艇產(chǎn)業(yè)將不斷升溫，我國(guó)游艇經(jīng)濟(jì)的新時(shí)代已經(jīng)來(lái)臨。具 體情況請(qǐng)參見(jiàn)招股說(shuō)明書(shū)“第六節(jié) 業(yè)務(wù)和技術(shù)”之“

二、發(fā)行人所處行業(yè)的基本情況

（三）復(fù)合材料船艇市場(chǎng)基本情況

4、國(guó)內(nèi)復(fù)合材料船艇市場(chǎng)容量”。

7、關(guān)于上述問(wèn)題 7 落實(shí)情況說(shuō)明如下： 公司核心技術(shù)是由公司技術(shù)研發(fā)與設(shè)計(jì)人員在消化吸收國(guó)內(nèi)外技術(shù)資料、與用 戶(hù)進(jìn)行廣泛的技術(shù)交流以及多年實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上獲得的，主要表現(xiàn)為核心技術(shù)及 制造工藝由公司設(shè)計(jì)研發(fā)隊(duì)伍掌握，并不依賴(lài)于某個(gè)設(shè)計(jì)與技術(shù)人員。公司已建立 和完善了一整套嚴(yán)密的技術(shù)管理制度，與技術(shù)研發(fā)與設(shè)計(jì)人員簽署了《保密協(xié)議》，就核心技術(shù)人員在知識(shí)產(chǎn)權(quán)、競(jìng)業(yè)禁止和商業(yè)秘密等方面的義務(wù)作了詳細(xì)規(guī)定，規(guī) 定并采取核心人員間接持股等激勵(lì)措施，保證了多年來(lái)技術(shù)研發(fā)與設(shè)計(jì)隊(duì)伍的穩(wěn)定。在技術(shù)研發(fā)與設(shè)計(jì)能力的持續(xù)提高方面，一是繼續(xù)加大設(shè)計(jì)研發(fā)投入，公司擬 將本次發(fā)行募集的一部分資金用于游艇設(shè)計(jì)中心的升級(jí)；二是堅(jiān)持完善以技術(shù)研發(fā) 與設(shè)計(jì)中心為主體的技術(shù)創(chuàng)新體系，針對(duì)市場(chǎng)需求和復(fù)合材料船艇技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)，采取“生產(chǎn)、儲(chǔ)備、預(yù)研相結(jié)合”的設(shè)計(jì)與技術(shù)發(fā)展模式，積極開(kāi)展自主創(chuàng)新活動(dòng)； 三是公司繼續(xù)走產(chǎn)學(xué)研結(jié)合的道路，公司已與湖南大學(xué)合作建設(shè)游艇設(shè)計(jì)中心，并 在國(guó)內(nèi)率先與武漢理工大學(xué)、武漢船舶職業(yè)技術(shù)學(xué)院等在人才培養(yǎng)、翻譯引進(jìn)教材 等方面的長(zhǎng)期合作，培養(yǎng)符合企業(yè)要求的游艇工業(yè)設(shè)計(jì)人才。

二、盡職調(diào)查過(guò)程中發(fā)現(xiàn)和關(guān)注的主要問(wèn)題及解決情況

（一）控股股東湖南鳳巢為太陽(yáng)鳥(niǎo)提供發(fā)展資金的關(guān)聯(lián)交易 湖南太陽(yáng)鳥(niǎo)游艇制造有限公司（發(fā)行人前身，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“太陽(yáng)鳥(niǎo)有限”）在2008 年12月19日變更設(shè)立股份公司以前，由于其不具備銀行信用評(píng)級(jí)等銀行貸款條件，而太陽(yáng)鳥(niǎo)有限的業(yè)務(wù)處于快速擴(kuò)張階段，資金需求量較大，其自身無(wú)法完全滿(mǎn)足業(yè) 務(wù)對(duì)資金的需求，故太陽(yáng)鳥(niǎo)有限生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需部分資金通過(guò)由控股股東以其擁有的 房屋建筑物、土地使用權(quán)等資產(chǎn)為抵押向中國(guó)工商銀行沅江支行借款后轉(zhuǎn)借給太陽(yáng) 鳥(niǎo)有限使用；太陽(yáng)鳥(niǎo)有限占用控股股東的資金按照控股股東同期銀行借款利率向控 股股東支付資金占用費(fèi)。2007年末、2008年末和2009年末太陽(yáng)鳥(niǎo)有限應(yīng)付控股股東 3-1-2-12 保薦人關(guān)于本次發(fā)行的有關(guān)文件 發(fā)行保薦工作報(bào)告

資金余額和資金占用費(fèi)如下表所示：

單位：元 項(xiàng) 項(xiàng) 目 目 2009年12月31日 0.00 2009年1-3月 422,374.55 2008年12月31日 26,600,151.56 2008年 2,306,692.36 2007年12月31日 29,463,460.85 2007年 1,004,261.15 應(yīng)付控股股東余額 支付資金占用費(fèi)

2009年4月1日，公司、湖南鳳巢及中國(guó)工商銀行沅江支行三方簽訂了《承債協(xié) 議》，約定湖南鳳巢將其截至2009年3月31日向中國(guó)工商銀行沅江支行借款余額3,300 萬(wàn)元轉(zhuǎn)移由公司承擔(dān)，并變更銀行借款合同的借款人為公司。本公司以因承接湖南 鳳巢該銀行借款形成對(duì)其的債權(quán)3,300萬(wàn)元，沖抵公司截至2009年3月31日占用湖南鳳 巢資金及未付利息余額合計(jì)2,838.60萬(wàn)元，沖抵后差額461.40萬(wàn)元由湖南鳳巢于2009 年4月25日支付380萬(wàn)元，剩余款項(xiàng)于2009年7月10日支付完畢，至此，控股股東為公 司提供發(fā)展資金的關(guān)聯(lián)交易完全消除。輔導(dǎo)期間，華泰聯(lián)合證券進(jìn)一步幫助太陽(yáng)鳥(niǎo) 建立了關(guān)聯(lián)交易決策機(jī)制，太陽(yáng)鳥(niǎo)已經(jīng)股東大會(huì)審議通過(guò)了《關(guān)聯(lián)交易決策制度》，并在招股說(shuō)明書(shū)中做出了詳細(xì)披露。

（二）公司治理不完善 接受輔導(dǎo)以前，公司治理存在一定缺陷，主要表現(xiàn)在：董事會(huì)秘書(shū)等高管缺位； 尚未建立獨(dú)立董事制度；公司內(nèi)控制度相對(duì)不完善等。針對(duì)上述問(wèn)題，輔導(dǎo)期內(nèi)公司在輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)下進(jìn)一步健全了公司治理結(jié)構(gòu)： 聘任董事會(huì)秘書(shū)，建立董事會(huì)下設(shè)各專(zhuān)門(mén)委員會(huì)；選聘獨(dú)立董事；通過(guò)了《公司章 程》《股東大會(huì)議事規(guī)則》《董事會(huì)議事規(guī)則》《監(jiān)事會(huì)議事規(guī)則》《總經(jīng)理工作、、、、細(xì)則》《董事會(huì)秘書(shū)工作細(xì)則》《董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)工作細(xì)則》《董事會(huì)戰(zhàn)略委員、、、會(huì)工作細(xì)則》《董事會(huì)提名、薪酬與考核委員會(huì)工作細(xì)則》《獨(dú)立董事工作制度》、、、《對(duì)外擔(dān)保管理制度》《關(guān)聯(lián)交易決策制度》等制度；按照財(cái)政部《內(nèi)部會(huì)計(jì)控制、規(guī)范》制定了《內(nèi)部控制基本制度》《會(huì)計(jì)內(nèi)部控制制度》等一系列制度。、（三）募集資金擬投資項(xiàng)目新增產(chǎn)能消化問(wèn)題 2009 年太陽(yáng)鳥(niǎo)生產(chǎn)游艇（含商務(wù)艇）107 艘和特種艇 141 艘，本次擴(kuò)能建設(shè)項(xiàng) 目實(shí)施后將新增游艇（含商務(wù)艇）產(chǎn)能 84 艘、特種艇產(chǎn)能 116 艘。相對(duì)于現(xiàn)有生產(chǎn) 規(guī)模而言，產(chǎn)能增幅相對(duì)較大，對(duì)公司的市場(chǎng)開(kāi)拓能力提出了更高的要求，如果市 場(chǎng)開(kāi)拓不力，則投資項(xiàng)目將存在一定的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

3-1-2-13 保薦人關(guān)于本次發(fā)行的有關(guān)文件

發(fā)行保薦工作報(bào)告

本次擴(kuò)能建設(shè)項(xiàng)目產(chǎn)能的消化分析：

1、產(chǎn)能擴(kuò)張幅度與市場(chǎng)容量空間相匹配 復(fù)合材料船艇市場(chǎng)容量增長(zhǎng)迅速，據(jù)預(yù)測(cè)，未來(lái)五年內(nèi)我國(guó)游艇市場(chǎng)平均年復(fù) 合增長(zhǎng)率為 50%，我國(guó)特種艇市場(chǎng)平均年復(fù)合增長(zhǎng)率為 20%。游艇市場(chǎng)的新增市場(chǎng) 空間主要來(lái)自：（1）隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我國(guó)新興富裕階層的不斷壯大，這 部分人群具有追求高品質(zhì)生活的剛性需求，將構(gòu)成未來(lái)私人游艇市場(chǎng)的主要客戶(hù)群 體；（2）國(guó)內(nèi)旅游市場(chǎng)的進(jìn)一步擴(kuò)大，將進(jìn)一步帶動(dòng)商務(wù)艇需求的增長(zhǎng)；（3）上市 公司等大中型企業(yè)數(shù)量不斷增多，將使商務(wù)活動(dòng)和公關(guān)宣傳用途商務(wù)艇需求保持繼 續(xù)上升的趨勢(shì)。而在特種艇市場(chǎng)，隨著我國(guó)領(lǐng)水開(kāi)發(fā)程度的提高和水上交通事業(yè)的 發(fā)展，公安、漁政、海事等部門(mén)對(duì)水上執(zhí)法裝備的要求將不斷提高，需要新添和更 新大量公務(wù)用特種艇。綜上所述，無(wú)論是游艇（含商務(wù)艇）市場(chǎng)，還是特種艇市場(chǎng)，在未來(lái)五至十年內(nèi)都將面臨較長(zhǎng)時(shí)間的景氣周期。公司本次產(chǎn)能擴(kuò)張幅度按照數(shù)量 算約為 80%，按照銷(xiāo)售收入計(jì)算約為 118%，擴(kuò)張幅度相對(duì)穩(wěn)健，與市場(chǎng)容量空間擴(kuò) 張相匹配。

2、公司具備核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，具有較強(qiáng)的訂單獲取能力 公司系國(guó)內(nèi)規(guī)模最大、設(shè)計(jì)能力最高的復(fù)合材料船艇企業(yè)之一。公司產(chǎn)品覆蓋 私人游艇、商務(wù)艇和特種艇等復(fù)合材料船艇高端領(lǐng)域。公司復(fù)合材料船艇的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、市場(chǎng)開(kāi)拓以及售后服務(wù)能力在國(guó)內(nèi)同行中處于領(lǐng)先地位。公司在設(shè)計(jì)、技術(shù) 研發(fā)、商業(yè)模式、營(yíng)銷(xiāo)及品牌、管理、規(guī)模等方面建立了較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。近年來(lái)，公司根據(jù)市場(chǎng)需求，不斷推出新型產(chǎn)品，得到了市場(chǎng)的認(rèn)可。公司客戶(hù)群體也不斷 擴(kuò)大，獲得了國(guó)家海洋局、農(nóng)業(yè)部漁政指揮中心、華為公司、中信輪船公司等一大 批優(yōu)質(zhì)客戶(hù)的訂單，并使產(chǎn)品成功進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)。因此，公司完全具備將市場(chǎng)容量 轉(zhuǎn)化為市場(chǎng)份額的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

3、本項(xiàng)目的實(shí)施將進(jìn)一步增強(qiáng)公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 本項(xiàng)目實(shí)施后，公司的生產(chǎn)規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將進(jìn)一步豐富，公司 將能夠以更具創(chuàng)新性、時(shí)尚性的產(chǎn)品參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。上述情況將有利于公司實(shí)現(xiàn)規(guī) ?；?jīng)營(yíng)，發(fā)揮公司在設(shè)計(jì)、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)等方面的優(yōu)勢(shì)，有利于公司充分享受市場(chǎng)成 長(zhǎng)所帶來(lái)的發(fā)展機(jī)會(huì)，不斷提升盈利水平。

4、公司制訂了產(chǎn)能消化的具體措施，確保本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后新增產(chǎn)能迅速消化 3-1-2-14 保薦人關(guān)于本次發(fā)行的有關(guān)文件

發(fā)行保薦工作報(bào)告

隨著項(xiàng)目的建設(shè)和投產(chǎn)，公司已制定了積極的人員配備計(jì)劃和市場(chǎng)開(kāi)拓措施，具體包括以下兩個(gè)方面：（1）在項(xiàng)目人員配備方面，公司已經(jīng)制定了詳細(xì)的人員配備計(jì)劃，將根據(jù)項(xiàng)目 生產(chǎn)情況及市場(chǎng)需求變化情況，及時(shí)配套相關(guān)生產(chǎn)、技術(shù)和管理人員。（2）在市場(chǎng)開(kāi)拓方面，公司已經(jīng)制定了詳細(xì)的營(yíng)銷(xiāo)計(jì)劃 ①經(jīng)過(guò)多年的市場(chǎng)培育和拓展，公司產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、品質(zhì)和售后服務(wù)優(yōu)勢(shì)贏(yíng)得了 客戶(hù)的廣泛認(rèn)可。對(duì)于目前的核心客戶(hù)，公司的營(yíng)銷(xiāo)重點(diǎn)一是繼續(xù)鞏固公司目前的 市場(chǎng)份額；二是公司將利用自身核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)為客戶(hù)提供全方位的個(gè)性化服務(wù)，提 高需求響應(yīng)速度，以求進(jìn)一步增強(qiáng)客戶(hù)的信心，通過(guò)鞏固、提升現(xiàn)有客戶(hù)的銷(xiāo)售份 額，保證新增產(chǎn)能的消化。②堅(jiān)持國(guó)際化經(jīng)營(yíng)思路，迅速向海外市場(chǎng)擴(kuò)張 海外市場(chǎng)，特別是世界主要游艇消費(fèi)市場(chǎng)需求量大且增長(zhǎng)穩(wěn)定，為國(guó)內(nèi)游艇制 造商提供了難得的發(fā)展機(jī)遇。按照“重點(diǎn)市場(chǎng)重點(diǎn)突破”的營(yíng)銷(xiāo)策略，公司將有重點(diǎn) 地開(kāi)拓美國(guó)、歐洲、亞洲等市場(chǎng)。為此，公司擬在美國(guó)、意大利和香港設(shè)立銷(xiāo)售子 公司，完善國(guó)際銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)，增加直銷(xiāo)力度并實(shí)施多品牌戰(zhàn)略，提高公司的國(guó)際知名 度。同時(shí)公司還將積極參與國(guó)際知名游艇展會(huì)，向更多的客戶(hù)展示公司產(chǎn)品，逐步 樹(shù)立公司的國(guó)際形象。③中國(guó)目前是世界上游艇消費(fèi)最大的潛在市場(chǎng)，公司將充分利用自身本土優(yōu)勢(shì)，以直銷(xiāo)、廣告宣傳、展覽會(huì)等各種方式推介產(chǎn)品，建立客戶(hù)關(guān)系；提供終身售后服 務(wù)支持，解除用戶(hù)的后顧之憂(yōu)。④公司將通過(guò)加大技術(shù)研發(fā)與設(shè)計(jì)投入，以滿(mǎn)足客戶(hù)的個(gè)性化需求，從而為公 司產(chǎn)品的銷(xiāo)售提供有力的支持；另一方面，通過(guò)加大營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)力度，貼近船艇主要消費(fèi)區(qū)，提升客戶(hù)的滿(mǎn)意度，為公司新增產(chǎn)品的銷(xiāo)售提供有力的服務(wù)保障。

三、內(nèi)部核查部門(mén)關(guān)注的問(wèn)題及相關(guān)意見(jiàn)落實(shí)情況 問(wèn)題一：在太陽(yáng)鳥(niǎo)有限2003年設(shè)立后，控股股東的復(fù)合材料船艇業(yè)務(wù)主要由其 子公司太陽(yáng)鳥(niǎo)有限及珠海太陽(yáng)鳥(niǎo)游艇制造有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“珠海太陽(yáng)鳥(niǎo)”）從事，但控股股東仍擁有部分與船艇制造相關(guān)的生產(chǎn)廠(chǎng)房、土地使用權(quán)和部分設(shè)備，并于 2007年底以增資及承債的方式轉(zhuǎn)讓給太陽(yáng)鳥(niǎo)有限。請(qǐng)項(xiàng)目組核查并說(shuō)明太陽(yáng)鳥(niǎo)有限 設(shè)立時(shí)，控股股東僅以部分船艇制造相關(guān)資產(chǎn)出資的原因；留存的該部分與船艇制 3-1-2-15 保薦人關(guān)于本次發(fā)行的有關(guān)文件

發(fā)行保薦工作報(bào)告

造相關(guān)的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)能否獨(dú)立運(yùn)營(yíng)并獨(dú)立核算，以及在2007年底重組前是否實(shí)際經(jīng) 營(yíng)業(yè)務(wù)。項(xiàng)目組回復(fù)： 2003 年太陽(yáng)鳥(niǎo)有限和珠海太陽(yáng)鳥(niǎo)設(shè)立以前，控股股東主要從事各類(lèi)特種艇的生 產(chǎn)銷(xiāo)售。隨著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展、富裕階層的壯大及由此帶來(lái)的消費(fèi)升級(jí)，我 國(guó)游艇經(jīng)濟(jì)逐步邁入快速發(fā)展階段。為便于國(guó)際合作，引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)的游艇設(shè)計(jì)理 念，把握我國(guó)游艇業(yè)日趨繁榮的歷史性機(jī)遇，使產(chǎn)品順利進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)，控股股東 2003 年分別出資設(shè)立了太陽(yáng)鳥(niǎo)有限和珠海太陽(yáng)鳥(niǎo)，兩者均為中外合資企業(yè)。控股股 東以部分資產(chǎn)出資設(shè)立太陽(yáng)鳥(niǎo)有限的原因如下：

1、太陽(yáng)鳥(niǎo)有限設(shè)立時(shí)以游艇業(yè)務(wù)為發(fā)展方向，而控股股東當(dāng)時(shí)以生產(chǎn)特種艇為 主，且在國(guó)內(nèi)復(fù)合材料船艇行業(yè)中已具有一定的行業(yè)地位。為區(qū)分業(yè)務(wù)和產(chǎn)品上的 定位，控股股東設(shè)立太陽(yáng)鳥(niǎo)有限時(shí)，仍保留了部分與生產(chǎn)特種艇相關(guān)的資產(chǎn)，未以 全部資產(chǎn)對(duì)太陽(yáng)鳥(niǎo)有限出資。

2、控股股東出資設(shè)立太陽(yáng)鳥(niǎo)有限，目的為便于引進(jìn)國(guó)際先進(jìn)的游艇設(shè)計(jì)、生產(chǎn) 和管理理念，同時(shí)充分利用國(guó)內(nèi)關(guān)于外資企業(yè)經(jīng)營(yíng)和產(chǎn)品出口的優(yōu)惠政策和便利條 件，設(shè)立以游艇業(yè)務(wù)為主的中外合資企業(yè)，使公司產(chǎn)品能夠順利進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)。根 據(jù)我國(guó)關(guān)于中外合資企業(yè)外資比例不得低于 25%的規(guī)定，受制于外資方香港創(chuàng)富的 資金量，如以全部資產(chǎn)投入，則無(wú)法滿(mǎn)足外商投資企業(yè)外資出資不低于 25%的規(guī)定 要求。2003年太陽(yáng)鳥(niǎo)有限成立后，控股股東保留的主要資產(chǎn)為廠(chǎng)房、土地使用權(quán)和設(shè) 備。該部分資產(chǎn)在控股股東賬面體現(xiàn)，獨(dú)立于太陽(yáng)鳥(niǎo)有限的資產(chǎn)。隨著控股股東與 船艇制造相關(guān)的業(yè)務(wù)逐步減少，而太陽(yáng)鳥(niǎo)有限的游艇、特種艇業(yè)務(wù)進(jìn)入快速發(fā)展期，太陽(yáng)鳥(niǎo)有限為滿(mǎn)足擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要，自2006年起向控股股東租賃使用其閑置資 產(chǎn)，直至2007年12月控股股東將其所有與船艇制造相關(guān)的資產(chǎn)投入太陽(yáng)鳥(niǎo)有限。太陽(yáng)鳥(niǎo)有限設(shè)立后，控股股東的業(yè)務(wù)逐步由太陽(yáng)鳥(niǎo)有限經(jīng)營(yíng)，其從事的與船艇 相關(guān)的業(yè)務(wù)逐步減少，至 2007 年 12 月資產(chǎn)重組前，控股股東已沒(méi)有對(duì)外經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。問(wèn)題二：根據(jù)評(píng)估報(bào)告，2007 年 12 月，控股股東出讓給太陽(yáng)鳥(niǎo)有限的資產(chǎn)中包 括 1,310.87 萬(wàn)元的土地使用權(quán)；根據(jù)招股說(shuō)明書(shū)，截至 2009 年 12 月 31 日，公司通 過(guò)出讓方式取得位于沅江市石磯湖的國(guó)有土地使用權(quán) 3 宗，土地使用權(quán)證號(hào)分別為 3-1-2-16 保薦人關(guān)于本次發(fā)行的有關(guān)文件

發(fā)行保薦工作報(bào)告

沅國(guó)用 【2009】 001949 號(hào)、第 沅國(guó)用 【2009】 001950 號(hào)、第 沅國(guó)用 【2009】 001951 第 號(hào)，請(qǐng)項(xiàng)目組核查并說(shuō)明招股書(shū)披露的公司擁有上述 3 宗土地使用權(quán)是否包括受讓 于控股股東的土地使用權(quán)以及目前該土地使用權(quán)的權(quán)屬和使用狀況，報(bào)告期內(nèi)土地 使用權(quán)原值為 2,040 萬(wàn)元，基本未發(fā)生變化，請(qǐng)說(shuō)明上述證號(hào)為【2009】的 3 宗土地 使用權(quán)的獲取及使用權(quán)證辦理情況。項(xiàng)目組回復(fù)： 發(fā)行人目前擁有位于沅江市石磯湖的 3 宗國(guó)有土地使用權(quán)，其中沅國(guó)用【2009】 第 001949 號(hào)、沅國(guó)用【2009】第 001950 號(hào)土地使用權(quán)系由控股股東以出讓方式取 得并于 2007 年 12 月投入公司，沅國(guó)用【2009】第 001951 號(hào)土地使用權(quán)系由太陽(yáng)鳥(niǎo) 有限于 2004 年 6 月以出讓方式取得。目前上述 3 宗土地使用權(quán)人均為發(fā)行人，均用 于生產(chǎn)。

1、控股股東投入的土地使用權(quán)具體情況如下： 2007 年 12 月，控股股東以與船艇制造業(yè)務(wù)相關(guān)的土地、房產(chǎn)和設(shè)備等資產(chǎn)對(duì)太 陽(yáng)鳥(niǎo)有限增資，上述資產(chǎn)經(jīng)湖南開(kāi)元有限責(zé)任會(huì)計(jì)師事務(wù)所《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》（開(kāi)元 所評(píng)報(bào)字【2007】第 747 號(hào)）評(píng)估，上述資產(chǎn)評(píng)估值為 3,017.66 萬(wàn)元，其中包括位 于沅江市石磯湖大堤路的 6 塊土地的使用權(quán)，該 6 塊土地均由控股股東以出讓方式 取得，總面積為 90,512.30平方米，評(píng)估價(jià)值為 1,310.87 萬(wàn)元，具體情況見(jiàn)下表：

序號(hào) 1 2 3 4 5 6 土地權(quán)證編號(hào) 沅國(guó)用【2001】第 0945 號(hào) 沅國(guó)用【2002】第 1334 號(hào) 沅國(guó)用【2003】第 0367 號(hào) 沅國(guó)用【2005】第 001105 號(hào) 沅國(guó)用【2004】第 000091 號(hào) 沅國(guó)用【2005】第 001106 號(hào) 取得日期 2001.09 2002.12 2003.04 2005.09 2004.04 2005.09 使用年限（年）50 40 50 50 50 50 面積(㎡)13,333 33,333 7,691 12,864 4,735 18,556 2007 年 12 月 14 日，上述 6 塊土地重新進(jìn)行了測(cè)量和合并，同時(shí)換發(fā)新證，總 面積因測(cè)量原因變更為 94,336.70平方米，取得方式為出讓?zhuān)喜⒑缶唧w情況見(jiàn)下表：

序號(hào) 1 2 土地權(quán)證編號(hào) 沅國(guó)用【2007】第 001674 號(hào) 沅國(guó)用【2007】第 001676 號(hào) 終止日期 2042.12.19 2055.09.07 面積(㎡)32,854.2 61,482.5 2008 年 12 月 19 日，太陽(yáng)鳥(niǎo)有限整體變更設(shè)立為股份有限公司，上述 2 宗土地 使用權(quán)變更至公司名下，變更后具體情況見(jiàn)下表： 3-1-2-17 保薦人關(guān)于本次發(fā)行的有關(guān)文件 序號(hào) 1 2 土地權(quán)證編號(hào) 沅國(guó)用【2009】第 001949 號(hào) 沅國(guó)用【2009】第 001950 號(hào) 終止日期 2055.09.07 2042.12.19 發(fā)行保薦工作報(bào)告 面積(㎡)61,482.5 32,854.2

2、太陽(yáng)鳥(niǎo)有限以出讓方式取得的土地使用權(quán)情況如下： 太陽(yáng)鳥(niǎo)有限于 2004 年 6 月以出讓方式取得位于沅江市石磯湖農(nóng)科園太陽(yáng)鳥(niǎo)大道 北側(cè)的土地使用權(quán)一宗，使用年限為 50 年，終止日期為 2054 年 6 月 30 日，面積為 42,506.9平方米。2008 年 12 月 19 日，太陽(yáng)鳥(niǎo)有限整體變更設(shè)立為股份有限公司，該土地使用權(quán)已變更至公司名下，并換發(fā)了新證，土地權(quán)證編號(hào)變更為沅國(guó)用 【2009】 第 001951 號(hào)。問(wèn)題三：湖南鳳巢的前身沅江市玻璃鋼復(fù)合材料研究所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“玻璃鋼研究 所”）設(shè)立之初以全民所有制企業(yè)名義掛靠在沅江市科委和原沅江市對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委 員會(huì)下屬的沅江市對(duì)外經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)公司，1996 年經(jīng)沅江市對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易局同意，經(jīng)濟(jì)性質(zhì)由全民所有制企業(yè)變更為集體所有制企業(yè)；1999 年經(jīng)沅江市對(duì)外貿(mào)易局同 意，經(jīng)濟(jì)性質(zhì)由集體所有制企業(yè)變更為有限責(zé)任公司。請(qǐng)項(xiàng)目組核查并說(shuō)明上述經(jīng) 濟(jì)性質(zhì)變更當(dāng)時(shí)是否獲得掛靠單位沅江市科委的同意，長(zhǎng)沙太陽(yáng)鳥(niǎo)游艇有限公司的 股權(quán)結(jié)構(gòu)、主營(yíng)業(yè)務(wù)等基本情況；在此過(guò)程中，李躍先分次增資至 388 萬(wàn)元，請(qǐng)結(jié) 合李躍先當(dāng)時(shí)的任職、收入情況補(bǔ)充說(shuō)明兩次增資的資金來(lái)源。2003 年，李躍先、皮長(zhǎng)春和趙鏡共同以無(wú)形資產(chǎn)“太陽(yáng)鳥(niǎo)”牌商標(biāo)權(quán)作價(jià)對(duì)湖南太陽(yáng)鳥(niǎo)增資 989 萬(wàn)元，請(qǐng)說(shuō)明該商標(biāo)權(quán)出資前的權(quán)屬情況。2008 年 12 月，李躍先將所持湖南太陽(yáng)鳥(niǎo)游艇股 份有限公司（即湖南鳳巢前身）合計(jì) 1,100 萬(wàn)股按照每股人民幣 1 元轉(zhuǎn)讓給周正安、劉書(shū)喜、何友良、曹學(xué)賢，此受讓股份于 2009 年底與原股東同比減資并之后按減資 后的出資額轉(zhuǎn)讓給其他管理層人員，請(qǐng)項(xiàng)目組核查并說(shuō)明四位受讓者的實(shí)際出資到 位情況、資金來(lái)源以及是否存在代持情形。項(xiàng)目組回復(fù)：

1、關(guān)于掛靠單位的有關(guān)問(wèn)題 據(jù)玻璃鋼研究所設(shè)立時(shí)的批文，玻璃鋼研究所設(shè)立時(shí)掛靠單位為原沅江市對(duì)外 經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)下屬的沅江市對(duì)外經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)公司，工商登記時(shí)主管機(jī)關(guān)為原沅 江市對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)和沅江市科委，其中沅江市科委僅為玻璃鋼研究所業(yè)務(wù)上 的管理單位，因此，歷次經(jīng)濟(jì)性質(zhì)變更無(wú)需沅江市科委出具同意意見(jiàn)。2009 年 7 月 2 日，沅江市對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易會(huì)更名后的沅江市商務(wù)局以《關(guān)于企業(yè)產(chǎn)權(quán)界定的批復(fù)》 3-1-2-18 保薦人關(guān)于本次發(fā)行的有關(guān)文件

發(fā)行保薦工作報(bào)告

（沅商辦字【2009】17 號(hào)），界定并確認(rèn)玻璃鋼研究所及湖南省沅江市太陽(yáng)鳥(niǎo)游艇 公司的企業(yè)產(chǎn)權(quán)歸屬自然人李躍先所有。

2、關(guān)于長(zhǎng)沙太陽(yáng)鳥(niǎo)游艇有限公司的有關(guān)問(wèn)題 長(zhǎng)沙太陽(yáng)鳥(niǎo)游艇有限公司設(shè)立時(shí)的注冊(cè)資本為人民幣 50 萬(wàn)元，各股東的出資比 例為沅江市玻璃鋼廠(chǎng)持股 44%，沅江市新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)研究所持股 20%，李躍先持股 30%，高向榮持股 6%，經(jīng)營(yíng)范圍為玻璃鋼船艇及其它制品、衛(wèi)生潔具、建筑材料，船用設(shè) 備及零配件、玻璃鋼原材料，游樂(lè)設(shè)備的生產(chǎn)和銷(xiāo)售。該公司除經(jīng)營(yíng)配件銷(xiāo)售業(yè)務(wù) 外，未實(shí)際從事與船艇生產(chǎn)相關(guān)的業(yè)務(wù)，也未與太陽(yáng)鳥(niǎo)及其前身有業(yè)務(wù)往來(lái)。長(zhǎng)沙 太陽(yáng)鳥(niǎo)游艇有限公司后經(jīng)多次變更，于 2008 年更名為長(zhǎng)沙海斐材料科技有限公司，注冊(cè)資本為 200 萬(wàn)元，股權(quán)結(jié)構(gòu)為： 趙鏡持股 80%，曹學(xué)賢持股 10%，趙軍持股 10%。2010 年 1 月 22 日，長(zhǎng)沙海斐材料科技有限公司經(jīng)長(zhǎng)沙市工商行政管理局核準(zhǔn)后注銷(xiāo)。

3、關(guān)于玻璃鋼研究所 2 次增資資金來(lái)源問(wèn)題 玻璃鋼研究所歷經(jīng) 2 次增資，至 1996 年 2 月注冊(cè)資本增加至 388 萬(wàn)元，系該公 司當(dāng)時(shí)以經(jīng)沅江市審計(jì)事務(wù)所評(píng)估后的凈資產(chǎn)作為出資，非自然人資金投入。沅江 市審計(jì)事務(wù)所分別對(duì)兩次注冊(cè)資本變更出具了《工商企業(yè)注冊(cè)資金審計(jì)公證表》和 《工商企業(yè)申請(qǐng)開(kāi)業(yè)變更登記及復(fù)查注冊(cè)資金審計(jì)公證表》，對(duì)出資進(jìn)行了驗(yàn)證。

4、關(guān)于商標(biāo)權(quán)出資權(quán)屬的有關(guān)問(wèn)題 公司控股股東于 2003 年 5 月注冊(cè)資本由 1,011 萬(wàn)元擴(kuò)大到 2,000 萬(wàn)元，系以太 陽(yáng)鳥(niǎo)牌商標(biāo)權(quán)評(píng)估后作價(jià) 989 萬(wàn)元轉(zhuǎn)增為公司控股股東的注冊(cè)資本。湖南中智誠(chéng)聯(lián) 合會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具了《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)》（湘中智誠(chéng)所評(píng)字 【2002】第 080 號(hào)），該項(xiàng)商標(biāo)的評(píng)估值為 1,196.47 萬(wàn)元。增資完成后，各股東的持股比例不變。本次增 資前，該商標(biāo)所有權(quán)人為控股股東自身，本次增資系將無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估增值后轉(zhuǎn)增為 注冊(cè)資本，不符合注冊(cè)資本管理的有關(guān)規(guī)定。2009 年 9 月，公司控股股東通過(guò)決議，同意核減歷次增資過(guò)程中存在瑕疵的出資。2009 年 12 月 16 日，控股股東完成了減 資工商登記。2008 年“太陽(yáng)鳥(niǎo)”商標(biāo)權(quán)已無(wú)償轉(zhuǎn)讓給公司，權(quán)屬清晰，上述問(wèn)題不會(huì) 對(duì)公司發(fā)行上市構(gòu)成障礙。

5、關(guān)于 2008 年底和 2009 年底股權(quán)轉(zhuǎn)讓的有關(guān)問(wèn)題 2008 年 12 月，李躍先將其所持公司控股股東 4,000 萬(wàn)股股份中的 400 萬(wàn)股轉(zhuǎn)讓 給劉書(shū)喜，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為 400 萬(wàn)元； 250 萬(wàn)股轉(zhuǎn)讓給周正安，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為 250 萬(wàn)元； 250 3-1-2-19 保薦人關(guān)于本次發(fā)行的有關(guān)文件

發(fā)行保薦工作報(bào)告

萬(wàn)股轉(zhuǎn)讓給曹學(xué)賢，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為 250 萬(wàn)元；200 萬(wàn)股轉(zhuǎn)讓給何友良，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為 200 萬(wàn)元。當(dāng)時(shí)該公司注冊(cè)資本為 5,000 萬(wàn)元，股權(quán)轉(zhuǎn)讓以原始出資額作為定價(jià)依據(jù)。本 次股權(quán)轉(zhuǎn)讓之受讓方均為公司管理層人員，轉(zhuǎn)讓以減資后注冊(cè)資本為定價(jià)依據(jù)體現(xiàn) 了實(shí)際控制人對(duì)管理層的激勵(lì)。根據(jù)各當(dāng)事方于 2008 年 12 月 10 日簽訂的《股權(quán)轉(zhuǎn) 讓協(xié)議》，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的受讓方需在一年內(nèi)向出讓方支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款。由于受讓 方的個(gè)人原因，未能在股權(quán)轉(zhuǎn)讓規(guī)定的期限內(nèi)支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款，因此，在 2009 年 12 月 31 日，根據(jù)協(xié)議安排，上述四人將部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓給李躍先。同日李躍先將其持有 控股股東中的 539.52 萬(wàn)元出資轉(zhuǎn)讓給趙崢、羅剛、李白銀、彭端陽(yáng)、范德山、曹銳、張馳和趙鏡。其中趙崢、羅剛、李白銀、彭端陽(yáng)、范德山、曹銳、張馳等七人亦為 公司管理層，趙鏡為李躍先之妻。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓以控股股東減資后的注冊(cè)資本為定 價(jià)依據(jù)，仍體現(xiàn)了實(shí)際控制人對(duì)管理層的激勵(lì)。轉(zhuǎn)讓各方于 2009 年 12 月 18 日分別 簽訂了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，并于 2009 年 12 月 31 日完成了工商變更登記。上述股權(quán) 轉(zhuǎn)讓涉及的價(jià)款已全部支付完畢。公司 2008 年 12 月和 2009 年 12 月的股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)淠康木鶠閷?shí)際控制人對(duì)公司 管理層實(shí)施的激勵(lì)，有利于公司管理團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定。各方簽署的協(xié)議均為其真實(shí)的意 思表示；各方行為均按照相關(guān)協(xié)議的約定進(jìn)行；各方對(duì)控股股東湖南鳳巢的持股均 為其真實(shí)持股，不存在代持。股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，各位股東出資的資金來(lái)源均為自身 積累或自行籌集。問(wèn)題四：根據(jù)招股說(shuō)明書(shū)，美國(guó)賓士域集團(tuán)已在珠海設(shè)立獨(dú)資游艇制造公司，并在蘇州擁有一家游艇俱樂(lè)部，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有一定市場(chǎng)份額；其他臺(tái)資、港資在 國(guó)內(nèi)的游艇制造企業(yè)目前主要面向國(guó)際市場(chǎng)。請(qǐng)項(xiàng)目組結(jié)合行業(yè)地位、銷(xiāo)售量和市 場(chǎng)占有率、核心技術(shù)（包括設(shè)計(jì)、工藝技術(shù)、成本控制、性?xún)r(jià)比等）、財(cái)務(wù)指標(biāo)、未 來(lái)成長(zhǎng)性等方面，盡可能充分、定量地比較分析與同行業(yè)主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手尤其是國(guó)外 和港臺(tái)知名企業(yè)在中國(guó)的制造公司之間的優(yōu)劣勢(shì)，并分析說(shuō)明在目前產(chǎn)能基本飽和，募投項(xiàng)目形成產(chǎn)能尚須時(shí)間的情況下，公司的成長(zhǎng)性狀況。項(xiàng)目組回復(fù)：

1、關(guān)于公司與同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的優(yōu)劣勢(shì)比較問(wèn)題 公司系國(guó)內(nèi)規(guī)模最大、設(shè)計(jì)和技術(shù)研發(fā)水平最高、品種結(jié)構(gòu)最齊全的復(fù)合材料 船艇企業(yè)之一。2008 年公司復(fù)合材料船艇銷(xiāo)售額和產(chǎn)量（10 米以上）位列內(nèi)資企業(yè) 3-1-2-20 保薦人關(guān)于本次發(fā)行的有關(guān)文件

發(fā)行保薦工作報(bào)告

第一名。復(fù)合材料船艇行業(yè)容量較大，發(fā)展迅速，且需求個(gè)性化程度較高，企業(yè)之 間在市場(chǎng)定位和企業(yè)規(guī)模等方面存在較大差異。公司與美國(guó)賓士域、顯利（珠海）造船有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“顯利”）東莞杰騰造船有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“杰騰”）珠、、海江龍船舶制造有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“江龍”）等企業(yè)相比，基本情況分析如下：

公司名稱(chēng) 太陽(yáng)鳥(niǎo) 美國(guó)賓士域 Brunswick 顯利 杰騰 江龍 主導(dǎo)產(chǎn)品 私人游艇、商務(wù)艇、特種艇 涵蓋娛樂(lè)艇、豪華休閑性釣魚(yú)艇、摩托艇、高性能游艇、海釣船、運(yùn)動(dòng)艇、巡洋艇等 游艇、工程船 拖船型游艇 復(fù)合材料商務(wù)艇、特種艇 面向市場(chǎng) 國(guó)內(nèi)、國(guó)際 全球 國(guó)際 國(guó)際 國(guó)內(nèi)、國(guó)際 2008 年產(chǎn)值（萬(wàn)元）16,583 超過(guò) 20 億 美元 28,000 14,000 12,000 數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)船舶工業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)船艇分會(huì)《中國(guó)游艇產(chǎn)業(yè)發(fā)展綜述報(bào)告》

（1）與美國(guó)賓士域等在國(guó)內(nèi)設(shè)廠(chǎng)的外資企業(yè)比較 未來(lái)國(guó)內(nèi)游艇市場(chǎng)空間廣闊，國(guó)內(nèi)游艇企業(yè)（含在國(guó)內(nèi)設(shè)基地的港臺(tái)企業(yè)及國(guó) 外企業(yè)）在短時(shí)間內(nèi)產(chǎn)能均難以滿(mǎn)足市場(chǎng)需求。目前在國(guó)內(nèi)設(shè)廠(chǎng)的外資企業(yè)其市場(chǎng) 重點(diǎn)仍為出口，設(shè)廠(chǎng)目的僅為利用國(guó)內(nèi)人力資源優(yōu)勢(shì)及政策優(yōu)惠，短期內(nèi)尚不構(gòu)成 與公司的競(jìng)爭(zhēng)。在未來(lái)國(guó)內(nèi)游艇市場(chǎng)容量快速擴(kuò)張的前提下，即使上述企業(yè)進(jìn)入國(guó) 內(nèi)市場(chǎng)，對(duì)公司銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)及利潤(rùn)水平的提高影響很小。而與上述企業(yè)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面： 第一，產(chǎn)品性?xún)r(jià)比優(yōu)勢(shì)。公司產(chǎn)品品質(zhì)與上述企業(yè)相比已無(wú)差距，但在價(jià)格方 面仍占有很大優(yōu)勢(shì)。根據(jù)公司進(jìn)行的相關(guān)調(diào)查，公司同類(lèi)產(chǎn)品與上述企業(yè)產(chǎn)品相比 仍便宜 25%以上。對(duì)于我國(guó)這樣一個(gè)游艇業(yè)正處于成長(zhǎng)期初期階段國(guó)家，性?xún)r(jià)比適 合的游艇更符合大多數(shù)用戶(hù)的需求。第二，售后服務(wù)優(yōu)勢(shì)。公司從事國(guó)內(nèi)船艇市場(chǎng)多年，已建立了從研發(fā)設(shè)計(jì)到生 產(chǎn)銷(xiāo)售及售后服務(wù)等一整套體系，擁有多年國(guó)內(nèi)船艇市場(chǎng)的售后服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，形成了 船艇行業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。公司還將進(jìn)一步完善營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，更貼近消費(fèi)群，能夠 為國(guó)內(nèi)的游艇用戶(hù)提供全方位的售后服務(wù)。第三，產(chǎn)品符合國(guó)內(nèi)消費(fèi)者偏好。公司產(chǎn)品在設(shè)計(jì)上符合國(guó)內(nèi)用戶(hù)的偏好，設(shè) 計(jì)上注重游艇的實(shí)用性。美國(guó)賓士域集團(tuán)珠海生產(chǎn)基地、杰騰、顯利等企業(yè)，目前 主要產(chǎn)品面向海外市場(chǎng)，產(chǎn)品設(shè)計(jì)也以滿(mǎn)足海外客戶(hù)為主，注重游艇內(nèi)部的私密性。與上述在國(guó)內(nèi)設(shè)廠(chǎng)的外資企業(yè)相比，公司從事游艇設(shè)計(jì)、生產(chǎn)的時(shí)間仍較短，3-1-2-21 保薦人關(guān)于本次發(fā)行的有關(guān)文件

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品牌影響力等方面存在一定的差距，這種差距主要體現(xiàn)在國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)上，但由 于國(guó)際游艇市場(chǎng)容量廣闊，公司與上述企業(yè)并未形成直接的競(jìng)爭(zhēng)。（2）與江龍、寶達(dá)等國(guó)內(nèi)企業(yè)比較 與江龍、佛山寶達(dá)船舶工程有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“寶達(dá)”）等為代表的國(guó)內(nèi)企業(yè) 相比，公司在市場(chǎng)地位、規(guī)模、設(shè)計(jì)研發(fā)實(shí)力、成本控制等方面均具備優(yōu)勢(shì)。公司 與上述企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)主要集中在特種艇領(lǐng)域。在部分特種艇船型上，江龍、寶達(dá)等國(guó) 內(nèi)企業(yè)具備一定的優(yōu)勢(shì)。（3）與 Sunseeker（英國(guó)圣汐克）等國(guó)際頂級(jí)品牌比較 與 Sunseeker 等國(guó)際頂級(jí)品牌比較，公司在規(guī)模和產(chǎn)品定位等方面與之相比仍存 在較大差異。上述品牌主要生產(chǎn)奢侈品游艇，而公司則是定位于中國(guó)游艇文化的引 領(lǐng)者，致力于讓游艇進(jìn)入大眾生活。市場(chǎng)定位的不同使優(yōu)劣勢(shì)比較意義不大。

2、關(guān)于募投項(xiàng)目投產(chǎn)前公司成長(zhǎng)性的問(wèn)題 公司目前產(chǎn)能已基本飽和，在募投項(xiàng)目產(chǎn)生效益尚需一定時(shí)日的情況下，公司 未來(lái)兩年的成長(zhǎng)性將來(lái)自以下幾個(gè)方面：（1）公司繼續(xù)提高生產(chǎn)過(guò)程的標(biāo)準(zhǔn)化、模塊化程度，進(jìn)一步縮短交船周期，在 現(xiàn)有的廠(chǎng)房、設(shè)備條件下，挖掘產(chǎn)能，提高產(chǎn)量，從而提升收入水平；（2）通過(guò)改善船型結(jié)構(gòu)，提高大型游艇、特種艇的生產(chǎn)能力，增強(qiáng)高毛利、高 附加值訂單的獲取能力；（3）在現(xiàn)有土地上，以自有資金改建、擴(kuò)建廠(chǎng)房和適量添置生產(chǎn)設(shè)備，提高生 產(chǎn)能力。面對(duì)日益增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求，上述措施在一定程度上能夠緩解公司的目前產(chǎn)能瓶 頸，但不能從根本上解決公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展所面臨的產(chǎn)能瓶頸問(wèn)題。問(wèn)題五：根據(jù)招股說(shuō)明書(shū)，公司目前對(duì)國(guó)際市場(chǎng)的銷(xiāo)售采用經(jīng)銷(xiāo)商模式或直銷(xiāo) 模式，2009 年外銷(xiāo) 4 艘私人游艇形成收入 1,805 萬(wàn)元，公司未來(lái)將在意大利、美國(guó) 等設(shè)立子公司，完善國(guó)際銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)，增加直銷(xiāo)力度并實(shí)施多品牌戰(zhàn)略，并把“堅(jiān)持國(guó) 際化經(jīng)營(yíng)思路，迅速向海外市場(chǎng)擴(kuò)張”作為募投項(xiàng)目營(yíng)銷(xiāo)計(jì)劃的重要組成部分。請(qǐng)項(xiàng) 目組核查并說(shuō)明 2009 年 4 艘外銷(xiāo)游艇的經(jīng)銷(xiāo)商和最終客戶(hù)及地區(qū)分布情況；因外銷(xiāo) 不存在質(zhì)保金，請(qǐng)說(shuō)明對(duì)外銷(xiāo)產(chǎn)品提供售后服務(wù)的方式或途徑；2009 年外銷(xiāo)私人游 艇的毛利率為 19.76%，遠(yuǎn)低于內(nèi)銷(xiāo)私人游艇或商務(wù)艇的毛利率，請(qǐng)說(shuō)明外銷(xiāo)產(chǎn)品毛

3-1-2-22 保薦人關(guān)于本次發(fā)行的有關(guān)文件

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利率偏低的原因，截至目前公司在國(guó)外市場(chǎng)開(kāi)拓及客戶(hù)訂單的最新情況，以及公司 同國(guó)外同類(lèi)企業(yè)未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)策略和在人民幣升值預(yù)期下國(guó)際化戰(zhàn)略可能對(duì)公司經(jīng)營(yíng) 業(yè)績(jī)的影響。項(xiàng)目組回復(fù)：

1、關(guān)于 2009 年外銷(xiāo)游艇的有關(guān)問(wèn)題 公司 2009 年外銷(xiāo)情況如下：

單位：萬(wàn)元 序號(hào) 1 2 3 4 客戶(hù)名稱(chēng) Oceano Yachts.S.L.Hongkong Airps INL.DEP.Trader Motor Yachts Ltd.Holland Yacht Sales &Design,LLC 客戶(hù)類(lèi)型 最終客戶(hù) 經(jīng)銷(xiāo)商 經(jīng)銷(xiāo)商 經(jīng)銷(xiāo)商

最終客戶(hù)及地區(qū) 西班牙、Oceano Yachts.S.L.產(chǎn)品價(jià)格 210.57 606.46 370.32 617.17 1,804.52 毛利率（%）-10.13 36.58 35.71 3.85 19.76 英國(guó)市場(chǎng)客戶(hù) 英國(guó)市場(chǎng)客戶(hù) 美國(guó)市場(chǎng)客戶(hù)

合計(jì)

（注：公司與國(guó)外經(jīng)銷(xiāo)商為買(mǎi)斷式經(jīng)銷(xiāo)，風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬完全轉(zhuǎn)移至國(guó)外經(jīng)銷(xiāo)商，因此無(wú)法確定 具體最終客戶(hù)）

2、關(guān)于外銷(xiāo)產(chǎn)品售后服務(wù)的有關(guān)問(wèn)題 目前，公司國(guó)外直銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)尚未建立，國(guó)外產(chǎn)品售后服務(wù)由公司直接負(fù)責(zé)，將視 情況采用直接派員或由當(dāng)?shù)亟?jīng)銷(xiāo)商維修等方式進(jìn)行。公司擬在美國(guó)、意大利設(shè)立子 公司，將營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)延伸至國(guó)外游艇主要消費(fèi)市場(chǎng)，產(chǎn)品售后服務(wù)將由境外營(yíng)銷(xiāo) 服務(wù)網(wǎng)絡(luò)負(fù)責(zé)。

3、關(guān)于外銷(xiāo)游艇毛利率偏低的原因 2009 年出口游艇毛利率較低，主要是由于公司為實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)、打響 品牌、獲取更多市場(chǎng)訂單和長(zhǎng)期合作機(jī)會(huì)而采取的靈活銷(xiāo)售策略所致。比如，Oceano Yachts.S.L.公司為西班牙水上運(yùn)動(dòng)中心，對(duì)游艇需求量較大，公司為獲取其長(zhǎng)期訂單，在首艘游艇的設(shè)計(jì)和開(kāi)發(fā)方面投入了較大的人力和物力，使得該艘游艇毛利為負(fù)，但產(chǎn)品品質(zhì)獲得了該公司的高度認(rèn)可，雙方已有進(jìn)一步的合作意向。再如，為打開(kāi) 美國(guó)市場(chǎng)，公司與美國(guó)具有影響力的游艇經(jīng)銷(xiāo)商 Holland Yacht Sales &Design,LLC 先 后簽訂 3 筆合同，2009 年交付的第一艘游艇毛利率較低，將于今年內(nèi)交付的其余 2 艘游艇毛利率將顯著上升。因此，2009 年公司部分出口游艇毛利率偏低并不具有普 遍代表性。未來(lái)，隨著公司在國(guó)際市場(chǎng)的地位和影響力逐步提高，公司出口游艇的 毛利率將大幅度提升。3-1-2-23 保薦人關(guān)于本次發(fā)行的有關(guān)文件

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4、關(guān)于公司同國(guó)外同類(lèi)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)策略和人民幣升值對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響 目前在國(guó)際市場(chǎng)，公司相對(duì)于國(guó)外游艇企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)仍主要以性?xún)r(jià)比優(yōu)勢(shì)為 主。公司性?xún)r(jià)比優(yōu)勢(shì)的形成一方面由于國(guó)內(nèi)人力資源成本低于國(guó)外；另一方面，公 司通過(guò)生產(chǎn)模式的創(chuàng)新，有效的控制了成本，加快了對(duì)市場(chǎng)的響應(yīng)速度。隨著公司 國(guó)際業(yè)務(wù)的拓展，公司在國(guó)際市場(chǎng)的知名度也在不斷提高，未來(lái)公司在國(guó)際市場(chǎng)將 不僅僅憑借性?xún)r(jià)比優(yōu)勢(shì)參與競(jìng)爭(zhēng)，主要原因如下：（1）目前公司產(chǎn)品已成功進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)，產(chǎn)品設(shè)計(jì)和品質(zhì)已經(jīng)得到了國(guó)際經(jīng)銷(xiāo) 商和客戶(hù)的認(rèn)可。通過(guò)本次募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施，公司的設(shè)計(jì)水平、生產(chǎn)工藝 水平和生產(chǎn)能力將進(jìn)一步提高，公司還計(jì)劃在意大利和美國(guó)設(shè)立子公司以汲取游艇 強(qiáng)國(guó)的設(shè)計(jì)能力，使公司與國(guó)際先進(jìn)游艇企業(yè)在設(shè)計(jì)和生產(chǎn)工藝方面的差距進(jìn)一步 縮小，從而使得公司有能力憑借創(chuàng)新性的設(shè)計(jì)和卓越的產(chǎn)品贏(yíng)得國(guó)際訂單。（2）公司擬在意大利和美國(guó)設(shè)立子公司，將銷(xiāo)售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)延伸至國(guó)際主要游艇 市場(chǎng)，一方面提高公司的品牌影響力，不斷獲得新客戶(hù)；另一方面使得公司有能力 憑借個(gè)性化的服務(wù)優(yōu)勢(shì)，穩(wěn)定客戶(hù)群體。綜上所述，未來(lái)公司在國(guó)際市場(chǎng)中將以性?xún)r(jià)比、產(chǎn)品設(shè)計(jì)和品質(zhì)、品牌和服務(wù) 為主要競(jìng)爭(zhēng)手段。隨著公司出口業(yè)務(wù)的拓展，公司產(chǎn)品設(shè)計(jì)水平、產(chǎn)品品質(zhì)、品牌 影響力、售后服務(wù)能力將進(jìn)一步提升。盡管存在人民幣長(zhǎng)期升值的預(yù)期，但公司產(chǎn) 品性?xún)r(jià)比優(yōu)勢(shì)在短期內(nèi)不會(huì)消失。因此，實(shí)施國(guó)際化戰(zhàn)略將進(jìn)一步推動(dòng)公司規(guī)模的 擴(kuò)張、設(shè)計(jì)水平的提升和品牌的推廣，對(duì)公司業(yè)績(jī)的提升產(chǎn)生積極影響。此外，公 司未來(lái)市場(chǎng)開(kāi)拓將是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和國(guó)際市場(chǎng)并重，而迅速增長(zhǎng)的國(guó)內(nèi)游艇市場(chǎng)為公司 未來(lái)發(fā)展提供了廣闊空間，因此公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)并不僅僅依賴(lài)于國(guó)際市場(chǎng)的開(kāi)拓。問(wèn)題六：公司對(duì)于大宗原料采購(gòu)，如纖維材料、高分子材料等，采用年初招標(biāo) 方式，一次性以固定價(jià)格簽署全年的采購(gòu)合同，鎖定采購(gòu)成本，避免原材料價(jià)格波 動(dòng)對(duì)公司的影響。請(qǐng)項(xiàng)目組補(bǔ)充說(shuō)明如果原材料市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)走低時(shí)，公司采用一 次性固定價(jià)格采購(gòu)原材料的做法是否穩(wěn)健，公司采用此方法采購(gòu)原材料的原因，公 司報(bào)告期內(nèi)船用發(fā)動(dòng)機(jī)的采購(gòu)量比較平穩(wěn)而舷外機(jī)的采購(gòu)量波動(dòng)較大的原因。項(xiàng)目組回復(fù)：

1、關(guān)于目前原材料采購(gòu)策略的有關(guān)問(wèn)題 公司對(duì)于大宗原料采購(gòu)，采用年初招標(biāo)方式，以固定價(jià)格簽署全年的采購(gòu)合同。3-1-2-24 保薦人關(guān)于本次發(fā)行的有關(guān)文件

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但固定價(jià)格模式并非采購(gòu)價(jià)格固定不變，對(duì)于原材料價(jià)格可能產(chǎn)生的變動(dòng)，公司在 采購(gòu)合同中均作出規(guī)定或補(bǔ)充約定，當(dāng)原材料價(jià)格波動(dòng)幅度在 5％以?xún)?nèi)，繼續(xù)執(zhí)行合 同約定的價(jià)格，即價(jià)格固定不變；當(dāng)價(jià)格波動(dòng)幅度超過(guò) 5％時(shí)，價(jià)格隨之協(xié)商調(diào)整，重新確定采購(gòu)價(jià)格。因此公司采用以固定價(jià)格簽署全年采購(gòu)合同的方式，采購(gòu)價(jià)格 在原材料價(jià)格小幅調(diào)整的范圍內(nèi)固定不變，在原材料價(jià)格波動(dòng)較大時(shí)隨之調(diào)整。

2、關(guān)于報(bào)告期內(nèi)船用發(fā)動(dòng)機(jī)采購(gòu)量比較平穩(wěn)而舷外機(jī)采購(gòu)量波動(dòng)較大的原因 公司采購(gòu)的舷外機(jī)主要用于沖鋒舟等小型特種艇、商務(wù)艇，船用發(fā)動(dòng)機(jī)主要用 于大型復(fù)合材料船艇。公司在 2007 年、2008 年、2009 年生產(chǎn)的沖鋒舟數(shù)量分別為 33 艘、346 艘、11 艘，采購(gòu)的舷外機(jī)數(shù)量分別為 111 臺(tái)、431 臺(tái)、110 臺(tái)，報(bào)告期內(nèi) 舷外機(jī)采購(gòu)量波動(dòng)較大的原因系 2008 年解放軍某部大量訂制沖鋒舟所致。公司在報(bào) 告期內(nèi)生產(chǎn)的私人游艇、商務(wù)艇、特種艇（非沖鋒舟）的數(shù)量波動(dòng)較小，因此用于 上述船艇的柴油發(fā)動(dòng)機(jī)的采購(gòu)量也比較平穩(wěn)。公司在報(bào)告期內(nèi)船用發(fā)動(dòng)機(jī)和舷外機(jī)的采購(gòu)數(shù)量和采購(gòu)總價(jià)見(jiàn)下表：

2009 年 項(xiàng) 船用發(fā)動(dòng)機(jī) 舷外機(jī) 目 采購(gòu)數(shù)量（臺(tái)）218 110 采購(gòu)總價(jià)（萬(wàn)元）2,069.02 378.48 2008 年 采購(gòu)數(shù)量（臺(tái)）215 431 采購(gòu)總價(jià)（萬(wàn)元）1,521.30 1,050.08 2007 年 采購(gòu)數(shù)量（臺(tái)）142 111 采購(gòu)總價(jià)（萬(wàn)元）1,074.19 513.15 公司在報(bào)告期內(nèi)復(fù)合材料船艇的產(chǎn)銷(xiāo)情況如下：

產(chǎn)品類(lèi)別 游艇類(lèi)（艘）特種艇(非沖鋒舟)（艘）沖鋒舟（艘）特種艇小計(jì)（艘）合計(jì)（艘）2009 年 產(chǎn)量 107 130 11 141 248 銷(xiāo)量 107 130 12 142 249 105 160 346 506 611 2008 年 產(chǎn)量 銷(xiāo)量 104 160 341 501 605 2007 年 產(chǎn)量 84 82 33 115 199 銷(xiāo)量 84 82 32 114 198 問(wèn)題

七、公司部分產(chǎn)品尤其是特種艇受客戶(hù)資金審批流程等因素影響，回收期 較長(zhǎng)。請(qǐng)項(xiàng)目組補(bǔ)充說(shuō)明截至 2009 年 12 月 31 日超出 1 年仍未收回的應(yīng)收賬款情況，并比較分析報(bào)告期該因素對(duì)各期末應(yīng)收賬款余額的影響。公司產(chǎn)品質(zhì)保期一般為 1 年，請(qǐng)說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)是否存在因質(zhì)量或其他原因退貨的情形。除 1 年質(zhì)保期外，公 司產(chǎn)品是否提供需要其他售后服務(wù)安排，報(bào)告期內(nèi)維修及材料銷(xiāo)售形成的其他業(yè)務(wù) 收入分別為 111.77 萬(wàn)元、67.60 萬(wàn)元和 118.28 萬(wàn)元，請(qǐng)說(shuō)明公司產(chǎn)品一般的保有周

3-1-2-25 保薦人關(guān)于本次發(fā)行的有關(guān)文件

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期以及在此期間的維修服務(wù)要求情況。項(xiàng)目組回復(fù)：

1、關(guān)于超出 1 年期的應(yīng)收賬款的有關(guān)情況 公司一般在客戶(hù)驗(yàn)收交船后，在質(zhì)保期內(nèi)收取除質(zhì)量保證金外的剩余貨款。但 對(duì)于部分政府部門(mén)和長(zhǎng)期合作客戶(hù)，公司在付款期限上給予一定的寬限，付款期可 延長(zhǎng)至 2 年。此外，報(bào)告期內(nèi)公司對(duì)政府部門(mén)客戶(hù)應(yīng)收賬款余額占應(yīng)收賬款總余額 的比例平均為 46%，比重相對(duì)較大，該部分客戶(hù)的回款時(shí)間受審批流程時(shí)間影響較 大。公司絕大部分的應(yīng)收賬款在質(zhì)保期內(nèi)能夠收回，報(bào)告期內(nèi)公司尚未發(fā)生一筆因 貨款無(wú)法收回而造成應(yīng)收賬款壞帳損失。截至 2009 年 12 月 31 日，公司賬齡 1 年以 內(nèi)的應(yīng)收賬款所占比例為 86.26%； 年以上應(yīng)收賬款所占比例為 13.14%，1 約為 362.60 萬(wàn)元。

2、關(guān)于是否存在因質(zhì)量或其他原因退貨的問(wèn)題 報(bào)告期內(nèi)，公司不存在因質(zhì)量或其他原因退貨的情形，也不存在質(zhì)保金無(wú)法收 回的情形。

3、關(guān)于公司產(chǎn)品售后服務(wù)的有關(guān)問(wèn)題 對(duì)于質(zhì)保期外的產(chǎn)品，公司可根據(jù)客戶(hù)要求提供有償維修及零配件更換服務(wù)，并因此形成維修服務(wù)及材料銷(xiāo)售收入。復(fù)合材料船艇每年進(jìn)行年檢，產(chǎn)品保有周期 一般為 15-20 年，期間每年需進(jìn)行正常的保養(yǎng)維護(hù)。根據(jù)公司與客戶(hù)簽訂的合同約定，在產(chǎn)品保有期間客戶(hù)對(duì)公司沒(méi)有維修服務(wù)上的特殊服務(wù)要求。問(wèn)題八： 公司 2009 年末預(yù)收賬款余額為 1,709.84 萬(wàn)元，2008 年末減少約 49%，比 其主要原因系公司采用模塊化、標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)，能夠在一定程度內(nèi)實(shí)現(xiàn)批量建造，縮 短了交船周期；公司最近兩年的產(chǎn)能均為游艇和特種艇 250 艘。請(qǐng)項(xiàng)目組說(shuō)明目前 實(shí)現(xiàn)的批量生產(chǎn)對(duì)典型船型交船周期的具體影響以及交船周期的縮短是否可能提高 公司的實(shí)際產(chǎn)能。項(xiàng)目組回復(fù)： 復(fù)合材料船艇特別是 15 米以上大型游艇、特種艇個(gè)性化程度較高，難以實(shí)現(xiàn)完 全標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)，生產(chǎn)周期亦較長(zhǎng)。2008 年和 2009 年公司生產(chǎn)的私人游艇、商務(wù)艇和 特種艇（不含沖鋒舟）盡管數(shù)量基本持平，但 2009 年 15 米以上船艇的生產(chǎn)數(shù)量大 幅上升。這一變化系公司將精益管理理念引入船艇生產(chǎn)中，運(yùn)用多混設(shè)計(jì)技術(shù)、多 3-1-2-26 保薦人關(guān)于本次發(fā)行的有關(guān)文件

發(fā)行保薦工作報(bào)告

混工藝技術(shù)等先進(jìn)的設(shè)計(jì)、工藝技術(shù)，在 15 米以上大型產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和建造方面，逐 步標(biāo)準(zhǔn)化、模塊化生產(chǎn)，一定程度上實(shí)現(xiàn)了批量化生產(chǎn)，縮短了大型船艇的交船周 期，從而提高了實(shí)際產(chǎn)能，提高了銷(xiāo)售收入。例如公司的典型船型 SB2000，2007 年 交付給國(guó)家海洋局訂制的 17 艘該類(lèi)船型，由于標(biāo)準(zhǔn)化程度較低，公司完成生產(chǎn)的時(shí) 間為 270 天。對(duì)該船型實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化、模塊化生產(chǎn)后，2009 年國(guó)家海洋局再次訂購(gòu)該 類(lèi)船型 13 艘，公司完成生產(chǎn)的時(shí)間為 180 天，該船型單位的生產(chǎn)時(shí)間由 2007 年的 15.8 天縮短為 2009 年的 13.8 天。公司 2008 年、2009 年 15 米以上及以下船型生產(chǎn)數(shù)量及收入情況見(jiàn)下表（不含 沖鋒舟）：

船型長(zhǎng)度 15 米以上船型 15 米以下船型（不含沖鋒舟）2009 年 數(shù)量（艘）92 145 收入總額（萬(wàn)元）14,548.45 3,467.31 數(shù)量（艘）66 199 2008 年 收入總額（萬(wàn)元）9,729.60 3,114.19 綜上所述，公司通過(guò)模塊化、標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)，在一定程度內(nèi)實(shí)現(xiàn)平行批量建造，縮短了大型船艇的交船周期，提高了公司的實(shí)際產(chǎn)能。問(wèn)題九：根據(jù)招股說(shuō)明書(shū)，太陽(yáng)鳥(niǎo)有限在 2008 年底變更設(shè)立股份公司前，由于 不具備銀行信用評(píng)級(jí)等銀行貸款條件，控股股東通過(guò)借款方式為公司提供部分發(fā)展 資金，上述借款通過(guò)控股股東先以自有資產(chǎn)后以太陽(yáng)鳥(niǎo)有限受讓后資產(chǎn)抵押獲得。請(qǐng)項(xiàng)目組補(bǔ)充說(shuō)明太陽(yáng)鳥(niǎo)有限在變更設(shè)立股份公司前不具備銀行信用評(píng)級(jí)等銀行貸 款條件的原因，以及 2007 年底 1,600 萬(wàn)元長(zhǎng)期借款的取得途徑；報(bào)告期各期控股股 東為公司向銀行借款的具體發(fā)生金額、期限、利率、償還時(shí)間等情況。項(xiàng)目組回復(fù)：

1、關(guān)于太陽(yáng)鳥(niǎo)有限不具備銀行貸款條件的原因 2007 年 12 月增資之前，公司資產(chǎn)規(guī)模較小，且主要機(jī)器設(shè)備均為專(zhuān)用設(shè)備，難以獲得相應(yīng)的抵押貸款，故通過(guò)向控股股東借款方式解決公司部分生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需 資金。2007 年 12 月增資之后，公司資產(chǎn)規(guī)模迅速增大，客觀(guān)上具備銀行授信的條件，但在當(dāng)時(shí)的條件下重新申請(qǐng)貸款審批程序較長(zhǎng)，同時(shí)需先行償還原控股股東的借款，而企業(yè)處于高速發(fā)展之中，對(duì)資金需求較大，因此解決該問(wèn)題在操作層面存在困難。股份公司整體變更設(shè)立后，為徹底解決歷史遺留的資金占用問(wèn)題，2009 年 4 月 1 日，3-1-2-27 保薦人關(guān)于本次發(fā)行的有關(guān)文件

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公司、湖南鳳巢及中國(guó)工商銀行沅江支行三方簽訂了《承債協(xié)議》，約定湖南鳳巢 將其截至 2009 年 3 月 31 日向中國(guó)工商銀行沅江支行借款余額 3,300 萬(wàn)元轉(zhuǎn)移由公司 承擔(dān)，并變更銀行借款合同的借款人為公司。公司以承接湖南鳳巢該銀行借款形成 對(duì)湖南鳳巢債權(quán)沖抵公司向湖南鳳巢借款資金及未付利息余額 2,838.60 萬(wàn)元，沖抵 后差額 461.40 萬(wàn)元由湖南鳳巢支付給公司。

2、關(guān)于 2007 年底 1,600 萬(wàn)元長(zhǎng)期借款取得途徑的問(wèn)題 公司 2007 年底 1,600 萬(wàn)元的長(zhǎng)期借款系珠海太陽(yáng)鳥(niǎo)以自身土地、房產(chǎn)為抵押獲 得的銀行借款。

3、關(guān)于控股股東銀行借款的有關(guān)情況 報(bào)告期內(nèi)，控股股東為支持公司發(fā)展，通過(guò)借款方式為公司提供部分發(fā)展資金。對(duì)此，公司通過(guò)其它應(yīng)付款來(lái)進(jìn)行記錄和核算，太陽(yáng)鳥(niǎo)有限占用控股股東的資金按 照控股股東同期銀行借款利率向控股股東支付資金占用費(fèi)。2007 年、2008 年和 2009 年 1-3 月，控股股東銀行借款具體情況如下：（1）2007 年銀行借款

借款金額（萬(wàn)元）1 2 3 4 5 6 1,850 350 300 350 500 300 借款期限 2005.9-2010.7 2006.4-2007.4 2006.9-2007.9 2007.4-2008.4 2007.6-2008.6 2007.9-2008.9 利 率 借款性質(zhì) 長(zhǎng)期 短期 短期 短期 短期 短期 基準(zhǔn)利率上浮 10% 基準(zhǔn)利率上浮 10% 基準(zhǔn)利率上浮 10% 基準(zhǔn)利率上浮 10% 基準(zhǔn)利率上浮 10% 基準(zhǔn)利率上浮 10%（其中第 4、6 筆借款為第 2、3 筆借款還舊借新）

（2）2008 年銀行借款

借款金額（萬(wàn)元）1 2 3 4 5 6 7 1,850 350 500 300 350 500 300 借款期限 2005.9-2010.7 2007.4-2008.4 2007.6-2008.6 2007.9-2008.9 2008.4-2009.4 2008.6-2009.6 2008.9-2009.9 利 率 借款性質(zhì) 長(zhǎng)期 短期 短期 短期 短期 短期 短期 基準(zhǔn)利率上浮 10% 基準(zhǔn)利率上浮 10% 基準(zhǔn)利率上浮 10% 基準(zhǔn)利率上浮 10% 基準(zhǔn)利率上浮 10% 基準(zhǔn)利率上浮 10% 基準(zhǔn)利率上浮 10%（其中第 5、6、7 筆借款為第 2、3、4 筆借款還舊借新）3-1-2-28 保薦人關(guān)于本次發(fā)行的有關(guān)文件

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（3）2009 年 1-3 月銀行借款

借款金額（萬(wàn)元）1 2 3 4 5 1,850 350 300 500 300 借款期限 2005.9-2010.7 2008.4-2009.4 2008.9-2009.9 2008.6-2009.6 2009.3-2010.3 利 率 借款性質(zhì) 長(zhǎng)期 短期 短期 短期 短期 基準(zhǔn)利率上浮 10% 基準(zhǔn)利率上浮 10% 基準(zhǔn)利率上浮 10% 基準(zhǔn)利率上浮 10% 基準(zhǔn)利率上浮 10% 問(wèn)題十：請(qǐng)項(xiàng)目組核查并說(shuō)明公司于報(bào)告期內(nèi)，每年的研發(fā)支出均超過(guò)了營(yíng)業(yè) 收入的 5%抑或是平均占營(yíng)業(yè)收入的 5%以上，請(qǐng)補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)研發(fā)投入及其占 營(yíng)業(yè)收入的比例。項(xiàng)目組回復(fù)： 報(bào)告期內(nèi)，公司研發(fā)投入情況如下表所示：

項(xiàng) 研發(fā)投入（萬(wàn)元）營(yíng)業(yè)收入（萬(wàn)元）研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例（％）目 2009 年 2008 年 2007 年

1,390.49 18,168.93 7.65 860.12 14,314.50 6.01 1,214.31 9,853.65 12.32 問(wèn)題十一：發(fā)行人股東蘇州創(chuàng)東方的最大合伙人為蘇州高新創(chuàng)業(yè)投資集團(tuán)有限 公司，請(qǐng)項(xiàng)目組核查其產(chǎn)權(quán)屬性及是否需要履行國(guó)有股轉(zhuǎn)持行為。項(xiàng)目組回復(fù)： 蘇州創(chuàng)東方為有限合伙企業(yè)，成立于 2009 年 5 月 18 日，住所為蘇州市高新區(qū) 濱 河 路 1156 號(hào) 金 獅 大 廈 9G，執(zhí) 行 合 伙 人 為 張 輝 賢，營(yíng) 業(yè) 執(zhí) 照 注 冊(cè) 號(hào) 為 ***，經(jīng)營(yíng)范圍為企業(yè)股權(quán)投資、創(chuàng)業(yè)投資。蘇州創(chuàng)東方現(xiàn)由 16 名合 伙人，其中蘇州高新創(chuàng)業(yè)投資集團(tuán)有限公司系國(guó)有控股公司，目前在蘇州創(chuàng)東方的 出資額為 1,900 萬(wàn)元。根據(jù)《境內(nèi)證券市場(chǎng)轉(zhuǎn)持部分國(guó)有股充實(shí)全國(guó)社會(huì)保障基金實(shí)施辦法》的第四 條的規(guī)定，需在股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行并上市時(shí)履行轉(zhuǎn)持行為的國(guó)有股是指“國(guó) 有股東持有的上市公司股份”。根據(jù)國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)管理委員會(huì)辦公廳《關(guān)于施行<上市公司國(guó)有股東標(biāo)識(shí)管理 暫行規(guī)定>有關(guān)問(wèn)題的函》（國(guó)資廳產(chǎn)權(quán)【2008】80 號(hào)）的規(guī)定：“持有上市公司股 份的下列企業(yè)或單位應(yīng)按照《上市公司國(guó)有股東標(biāo)識(shí)管理暫行規(guī)定》（國(guó)資發(fā)權(quán) 【2007】108 號(hào)）標(biāo)注國(guó)有股東標(biāo)識(shí)：

3-1-2-29 保薦人關(guān)于本次發(fā)行的有關(guān)文件

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（1）政府機(jī)構(gòu)、部門(mén)、事業(yè)單位、國(guó)有獨(dú)資企業(yè)或出資人全部為國(guó)有獨(dú)資企業(yè) 的有限責(zé)任公司或股份有限公司。（2）上述單位或企業(yè)獨(dú)家持股比例達(dá)到或超過(guò) 50%的公司制企業(yè)；上述單位或 企業(yè)合計(jì)持股比例達(dá)到或超過(guò) 50%，且其中之一為第一大股東的公司制企業(yè)。（3）上述“2”中所述企業(yè)連續(xù)保持絕對(duì)控股關(guān)系的各級(jí)子企業(yè)。（4）以上所有單位或企業(yè)的所屬單位或全資子企業(yè)。蘇州創(chuàng)東方屬于合伙企業(yè)，非公司制企業(yè)，不符合上述規(guī)定之 1、2 兩種情形； 蘇州高新創(chuàng)業(yè)投資集團(tuán)有限公司的出資額僅占全體合伙人出資額的 19%，不對(duì)其構(gòu) 成絕對(duì)控股，蘇州創(chuàng)東方亦非其所屬單位或全資子企業(yè)，因此不符合上述規(guī)定之3、4 的兩種情形。綜上所述，項(xiàng)目組及發(fā)行人律師認(rèn)為蘇州創(chuàng)東方不屬于法規(guī)規(guī)定的國(guó)有股東，其持有太陽(yáng)鳥(niǎo)的股份不屬于國(guó)有股，因此不需要履行轉(zhuǎn)持行為。

四、內(nèi)核小組會(huì)議討論的主要問(wèn)題、審核意見(jiàn)及落實(shí)情況 2010 年 2 月 5 日，在北京、上海、深圳三地的投資銀行各部門(mén)辦公所在地會(huì)議 室以電視電話(huà)會(huì)議的形式召開(kāi)了 2010 年投資銀行總部第四次內(nèi)核會(huì)，審核太陽(yáng)鳥(niǎo)首 次公開(kāi)發(fā)行證券項(xiàng)目，參加會(huì)議的內(nèi)核小組成員共有 7 名，分別為馬衛(wèi)國(guó)、龍麗、黎海祥、趙遠(yuǎn)軍、王偉、王興奎、周榮銘（外部委員）。

（一）內(nèi)核小組會(huì)議討論的主要問(wèn)題及落實(shí)情況 問(wèn)題

1、請(qǐng)項(xiàng)目組核查并補(bǔ)充說(shuō)明控股股東 2003 年以實(shí)物資產(chǎn)出資，報(bào)告期還 將部分資產(chǎn)出售給公司，控股股東是否繳納相關(guān)稅費(fèi)。項(xiàng)目組回復(fù)： 控股股東 2003 年以實(shí)物資產(chǎn)作為出資時(shí)，資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值與賬面值之間未體現(xiàn)增 值，不涉及相關(guān)稅費(fèi)；2007 年控股股東以實(shí)物資產(chǎn)作為出資及向公司出售部分資產(chǎn) 的過(guò)程中，評(píng)估值與賬面值差異形成公司營(yíng)業(yè)外收入，該營(yíng)業(yè)外收入尚不足以彌補(bǔ) 當(dāng)時(shí)控股股東五年內(nèi)累計(jì)虧損及當(dāng)年確認(rèn)的對(duì)珠海太陽(yáng)鳥(niǎo)的投資損失，因此不涉及 相關(guān)企業(yè)所得稅。而在 2007 年控股股東對(duì)公司增資及出售資產(chǎn)過(guò)程中，房產(chǎn)和土地 使用權(quán)形成公司實(shí)收資本和資本公積，無(wú)需繳納相關(guān)營(yíng)業(yè)稅，作為出售的機(jī)器設(shè)備 評(píng)估值未超過(guò)賬面原值，不涉及相關(guān)增值稅。根據(jù)湖南鳳巢主管稅務(wù)機(jī)關(guān)出具的 《證 明》 ：湖南鳳巢材料有限責(zé)任公司自成立以來(lái)一直嚴(yán)格遵照稅法規(guī)定進(jìn)行納稅申報(bào)和 3-1-2-30 保薦人關(guān)于本次發(fā)行的有關(guān)文件

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繳納，從未受到主管稅務(wù)機(jī)關(guān)的任何處罰，也不存在任何欠稅行為或偷漏稅行為。問(wèn)題

2、會(huì)計(jì)師關(guān)于申報(bào)報(bào)表與原始報(bào)表差異鑒證報(bào)告中，公司 07、08 年市場(chǎng) 有數(shù)額不小的補(bǔ)交稅款（依據(jù)稅務(wù)查賬報(bào)告），請(qǐng)項(xiàng)目組進(jìn)一步了解有無(wú)相關(guān)的處罰 文件。項(xiàng)目組回復(fù)： 公司系當(dāng)?shù)刂饕{稅企業(yè)，上述補(bǔ)繳稅費(fèi)的情形系稅務(wù)機(jī)關(guān)核查中對(duì)于其 認(rèn)為不符合稅前列支條件的費(fèi)用進(jìn)行調(diào)整，并重新計(jì)算企業(yè)所得稅要求企業(yè)補(bǔ)交。上述核查系稅務(wù)機(jī)關(guān)的例行行為，未對(duì)公司出具任何行政處罰決定。公司主管稅務(wù) 機(jī)關(guān)于 2010 年 2 月 5 日出具的《證明》認(rèn)為：近三年來(lái)，太陽(yáng)鳥(niǎo)游艇股份有限公司 沒(méi)有受到我局的任何行政處罰，也沒(méi)有任何欠稅行為或偷稅、漏稅行為。問(wèn)題

3、公司 2003 年 6 月設(shè)立，原為中外合資企業(yè)，2007 年 10 月轉(zhuǎn)為內(nèi)資企 業(yè)，公司設(shè)立之初，外方以貨幣及實(shí)物資產(chǎn)出資，因轉(zhuǎn)為內(nèi)資企業(yè)，對(duì)該等實(shí)物出 資可能涉及的稅款，請(qǐng)項(xiàng)目組對(duì)該事項(xiàng)的相關(guān)稅款有無(wú)進(jìn)一步核查。項(xiàng)目組回復(fù)： 根據(jù)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)出具的《證明》，公司前身太陽(yáng)鳥(niǎo)有限對(duì)外資變內(nèi)資有關(guān)稅收 情況進(jìn)行了清算，并已補(bǔ)交完畢。在清算過(guò)程中，外方股東實(shí)物資產(chǎn)出資并不涉及 相關(guān)稅款需補(bǔ)繳的情形。問(wèn)題

4、公司定位于復(fù)合材料船艇制造，請(qǐng)項(xiàng)目組補(bǔ)充說(shuō)明其他材料如鋼結(jié)構(gòu)船 艇是否對(duì)公司構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)。項(xiàng)目組回復(fù)： 從世界范圍內(nèi)看，目前 90%以上的小型船艇均以復(fù)合材料建造。根據(jù)中國(guó)船舶 工業(yè)協(xié)會(huì)船艇分會(huì)的統(tǒng)計(jì)，目前游艇行業(yè)前十位的企業(yè)主要以復(fù)合材料建造游艇。鋼材主要用于大型郵輪的建造，與公司產(chǎn)品不屬于同一細(xì)分市場(chǎng)。與鋼質(zhì)和木質(zhì)小 型船艇相比，復(fù)合材料船艇具有航速高（同等馬力下）、穩(wěn)定性好、環(huán)保節(jié)能、全壽 命經(jīng)濟(jì)性好等優(yōu)點(diǎn)，具體參見(jiàn)招股說(shuō)明書(shū)“第六節(jié) 業(yè)務(wù)與技術(shù)”之“

一、發(fā)行人主營(yíng)業(yè) 務(wù)、主要產(chǎn)品及其變化情況”之“

（三）公司產(chǎn)品的用途及特征”。復(fù)合材料船艇正是 以其優(yōu)異的材料特性，在游艇、特種艇等小型船艇領(lǐng)域占有絕對(duì)主導(dǎo)地位。公司根 據(jù)《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)》《上市公司行業(yè)分類(lèi)指引》等規(guī)范及行業(yè)特征等將自、身定位于復(fù)合材料船艇制造這一行業(yè)是恰當(dāng)?shù)摹?-1-2-31 保薦人關(guān)于本次發(fā)行的有關(guān)文件

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問(wèn)題

5、公司 2009 年產(chǎn)銷(xiāo)量與 2008 年相比有所下降，但收入、利潤(rùn)上升，請(qǐng)項(xiàng) 目組核查其原因。項(xiàng)目組回復(fù)： 2008 年至 2009 年公司船艇銷(xiāo)售數(shù)量未出現(xiàn)增長(zhǎng)而收入出現(xiàn)較大增長(zhǎng)的原因主要 系船型結(jié)構(gòu)發(fā)生較大變化，特別是 15 米以上大型復(fù)合材料船艇銷(xiāo)售數(shù)量和銷(xiāo)售金額 大幅上升。15 米以上船艇建造復(fù)雜，產(chǎn)品附加值高，致使 2009 年公司銷(xiāo)售收入的增 長(zhǎng)。大型復(fù)合材料船艇銷(xiāo)售量上升一定程度上擠占了小型復(fù)合材料船艇的空間，導(dǎo) 致從數(shù)量上看 2009 年與 2008 年之間未體現(xiàn)增長(zhǎng)。公司 2008 年至 2009 年銷(xiāo)售收入構(gòu)成中船型結(jié)構(gòu)的變化情況，參見(jiàn)招股說(shuō)明書(shū) “第十節(jié) 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息與管理層分析”之“ 十二 盈利能力分析 ”之“

（三）毛利及毛 利率分析

2、主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)品毛利率變動(dòng)分析”。問(wèn)題

6、公司 2009 年的銷(xiāo)售收入大于 2008 年，但 2009 年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低 于 2008 年，請(qǐng)項(xiàng)目組補(bǔ)充說(shuō)明應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低的原因。項(xiàng)目組回復(fù)： 公司 2007 年、2008 年和 2009 年，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為 9.06 次，11.14 次和 9.15 次，總體平穩(wěn)且維持在高位。公司 2009 年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率略有下降的主要原因 是在產(chǎn)能受制約的條件下，公司選擇性的獲取了單位附加值高的訂單。上述選擇使 公司銷(xiāo)售收入的船型結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)了較大的變化，2009 年公司 15 米以上船艇的銷(xiāo)售數(shù)量、銷(xiāo)售收入均大幅提升。15 米以上的船艇單價(jià)和毛利率顯著高于 15 米以下船型，客戶(hù) 付款周期相對(duì)于低附加值船型也較長(zhǎng)，從而導(dǎo)致了期末一年以?xún)?nèi)應(yīng)收賬款的增長(zhǎng)。問(wèn)題

7、公司 2009 年前 5 名客戶(hù)中，單個(gè)個(gè)人客戶(hù)的銷(xiāo)售金額為 590 萬(wàn)元，銷(xiāo) 售價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于公司產(chǎn)品的平均銷(xiāo)售單價(jià)，請(qǐng)項(xiàng)目組補(bǔ)充說(shuō)明公司銷(xiāo)售給個(gè)人客戶(hù) 大額產(chǎn)品是否存在風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目組回復(fù)： 根據(jù)項(xiàng)目組對(duì)該銷(xiāo)售合同進(jìn)一步核查，該業(yè)務(wù)系公司向個(gè)人客戶(hù)銷(xiāo)售 82 英尺游 覽船。目前該合同已履行完畢，所有應(yīng)收款項(xiàng)已經(jīng)收回。隨著我國(guó)游艇產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，個(gè)人購(gòu)買(mǎi)商務(wù)艇用于營(yíng)利或購(gòu)買(mǎi)私人游艇用于休閑將越來(lái)越普遍。公司在業(yè)務(wù)發(fā)展 過(guò)程中一方面重視優(yōu)質(zhì)個(gè)人客戶(hù)的開(kāi)發(fā)，另一方面對(duì)個(gè)人客戶(hù)的銷(xiāo)售執(zhí)行嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn) 控制措施，如客戶(hù)資信狀況評(píng)估；在合同中對(duì)付款條款作出詳細(xì)的約定，并嚴(yán)格執(zhí) 3-1-2-32 保薦人關(guān)于本次發(fā)行的有關(guān)文件

發(fā)行保薦工作報(bào)告

行。綜上所述，公司銷(xiāo)售給個(gè)人客戶(hù)大額產(chǎn)品不存在較大風(fēng)險(xiǎn)。

（二）內(nèi)核小組會(huì)議的審核意見(jiàn) 太陽(yáng)鳥(niǎo)游艇股份有限公司創(chuàng)業(yè)板 IPO 項(xiàng)目?jī)?nèi)核申請(qǐng)，經(jīng)過(guò)本機(jī)構(gòu)投資銀行總部 2010 年第四次內(nèi)核會(huì)議討論、表決，獲通過(guò)。

五、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)核查情況說(shuō)明

（一）本保薦機(jī)構(gòu)查閱了天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司對(duì)太陽(yáng)鳥(niǎo)的財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì) 的主要工作底稿及對(duì)客戶(hù)、銀行的詢(xún)證函，評(píng)估了公司所采用的會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)估 計(jì)，驗(yàn)證財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及審計(jì)報(bào)告的可靠性；本保薦機(jī)構(gòu)核查了會(huì)計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告、內(nèi)部控制鑒證報(bào)告、注冊(cè)會(huì)計(jì)師核驗(yàn)的非經(jīng)常性損益明細(xì)表、注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)主要稅 種納稅情況出具的意見(jiàn)。經(jīng)核查，會(huì)計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告、專(zhuān)項(xiàng)報(bào)告等各項(xiàng)專(zhuān)業(yè)意 見(jiàn)與本保薦機(jī)構(gòu)的判斷無(wú)重大差異。

（二）本保薦機(jī)構(gòu)查閱了北京市天銀律師事務(wù)所的盡職調(diào)查工作底稿，核對(duì)了 法律意見(jiàn)書(shū)、律師工作報(bào)告及產(chǎn)權(quán)鑒證意見(jiàn)與招股說(shuō)明書(shū)的一致性。經(jīng)核查，律師 出具的專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)與本保薦機(jī)構(gòu)的判斷無(wú)重大差異。

（以下無(wú)正文）3-1-2-33 保薦人關(guān)于本次發(fā)行的有關(guān)文件

發(fā)行保薦工作報(bào)告

（此頁(yè)無(wú)正文，為《華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司關(guān)于太陽(yáng)鳥(niǎo)游艇股份有限公司首次 公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市證券發(fā)行保薦工作報(bào)告》之簽章頁(yè)）

項(xiàng)目協(xié)辦人： 吳中華 年 保薦代表人： 樊長(zhǎng)江 年 月 日 月 日

張春旭 年 內(nèi)核負(fù)責(zé)人： 馬衛(wèi)國(guó) 年 保薦業(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)人： 劉曉丹 年 保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人： 馬衛(wèi)國(guó) 年 保薦機(jī)構(gòu)法定代表人： 馬昭明 年 保薦機(jī)構(gòu)（公章）年 月 日 月 日 月 日 月 日 月 日 月 日 3-1-2-34 1

第三篇：天璣科技：安信證券股份有限公司關(guān)于公司股票上市保薦書(shū)n20解讀（范文模版）

安信證券股份有限公司

關(guān)于上海天璣科技股份有限公司股票上市保薦書(shū) 深圳證券交易所: 經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)“證監(jiān)許可【2011】1035號(hào)”文核準(zhǔn),上海天璣科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“天璣科技”、“發(fā)行人”或“公司”不超過(guò)1,700萬(wàn)股社會(huì)公眾股公開(kāi)發(fā)行工作已于2011年7月1日刊登招股意向書(shū)。根據(jù)初步詢(xún)價(jià)結(jié)果,確定本次發(fā)行數(shù)量為1,700萬(wàn)股,發(fā)行人已承諾在發(fā)行完成后將盡快辦理工商登記變更手續(xù)。安信證券股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“安信證券”或“保薦機(jī)構(gòu)”認(rèn)為發(fā)行人申請(qǐng)其股票上市符合《中華人民共和國(guó)公司法》、《中華人民共和國(guó)證券法》及《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》的有關(guān)規(guī)定,特推薦其股票在貴所上市交易?，F(xiàn)將有關(guān)情況報(bào)告如下:

一、發(fā)行人概況(一發(fā)行人簡(jiǎn)介

1、發(fā)行人名稱(chēng)(中文:上海天璣科技股份有限公司

2、發(fā)行人名稱(chēng)(英文:Shanghai DragonNet Technology Co., Ltd.3、法定代表人:陸文雄

4、注冊(cè)資本:5,000 萬(wàn)元(本次發(fā)行前;6,700萬(wàn)元(本次發(fā)行后

5、股份公司成立日期:2009年6月24日

6、注冊(cè)地址:上海市青浦區(qū)金澤鎮(zhèn)練西路2725號(hào)

7、辦公地址:上海市桂平路481號(hào)18號(hào)樓4樓

8、郵政編碼:200233

9、聯(lián)系電話(huà):021-54278888

10、傳真:021-54279888

11、網(wǎng)址:http://004km.cn

13、經(jīng)營(yíng)范圍:計(jì)算機(jī)軟硬件開(kāi)發(fā)、維修、銷(xiāo)售、系統(tǒng)集成,通訊設(shè)備的銷(xiāo) 售及維修,提供相關(guān)的技術(shù)咨詢(xún)、服務(wù),從事貨物及技術(shù)進(jìn)出口業(yè)務(wù)(涉及行政許可的,憑許可證經(jīng)營(yíng)。

(二發(fā)行人設(shè)立情況

公司是由上海天璣科技有限責(zé)任公司整體變更設(shè)立的股份有限公司。2009年6月17日,天璣科技召開(kāi)公司創(chuàng)立大會(huì),整體變更設(shè)立上海天璣科技股份有限公司,以截至2009年3月31日經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)人民幣59,695,433.81元,扣除向股東分配的利潤(rùn)人民幣8,939,086.76元(用于繳納因折股產(chǎn)生的個(gè)人所得稅的余額50,756,347.05元為基礎(chǔ),按照1:0.985098的比例折為股份公司股份5,000萬(wàn)股(每股面值1元,其余計(jì)入資本公積;公司股份由全體發(fā)起人(即原有限公司全體股東以各自持有的天璣有限的股權(quán)所對(duì)應(yīng)的經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)(扣除因折股應(yīng)代扣代繳個(gè)人所得稅后的余額認(rèn)購(gòu)。公司于2009年6月24日領(lǐng)取了企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照,工商注冊(cè)號(hào)為***,注冊(cè)資本為5,000萬(wàn)元。

(三主營(yíng)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介

公司一直致力于為多品牌產(chǎn)品構(gòu)成的IT基礎(chǔ)設(shè)施提供第三方服務(wù),主要包括面向政府機(jī)構(gòu)和企事業(yè)單位數(shù)據(jù)中心的IT支持與維護(hù)服務(wù)、IT專(zhuān)業(yè)服務(wù)和IT外包服務(wù)。公司憑借自主開(kāi)發(fā)的服務(wù)實(shí)施軟件工具,向用戶(hù)提供遠(yuǎn)程服務(wù)和現(xiàn)場(chǎng)服務(wù)相結(jié)合的一站式IT基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù),幫助客戶(hù)提升客戶(hù)IT系統(tǒng)的整體成效。2008年、2009年和2010年,公司營(yíng)業(yè)收入的復(fù)合增長(zhǎng)率為35.05%。

IT支持與維護(hù)服務(wù):指在用戶(hù)購(gòu)買(mǎi)IT產(chǎn)品后,幫助用戶(hù)正確使用,排除IT產(chǎn)品故障,保障其功效按照用戶(hù)的要求正常發(fā)揮的服務(wù),包括承諾的產(chǎn)品保修期內(nèi)的廠(chǎng)商服務(wù)和保修期后的延展收費(fèi)服務(wù),主要涉及的產(chǎn)品包括計(jì)算機(jī)硬件、計(jì)算機(jī)軟件和網(wǎng)絡(luò)設(shè)備。此外,天璣科技還提供以一次性故障解決為目的的單次收費(fèi)服務(wù),作為補(bǔ)充形式向尚未簽訂維護(hù)合約的用戶(hù)提供服務(wù)。IT支持與維護(hù)服務(wù)的主要服務(wù)內(nèi)容有主動(dòng)性服務(wù)項(xiàng)目和支持響應(yīng)服務(wù)項(xiàng)目,主要包括:定期的系統(tǒng)環(huán)境檢查、定期的設(shè)備健康性檢查、技術(shù)支持響應(yīng)、故障解決、部件更換等標(biāo)準(zhǔn)支持服務(wù),以及根據(jù)用戶(hù)需求定制的各類(lèi)增強(qiáng)性支持服務(wù)。IT支持與維護(hù)服務(wù)重點(diǎn)關(guān)注系統(tǒng)的可用性,其主要用途是在維護(hù)服務(wù)期間,提供無(wú)故障時(shí)的定期預(yù)防性維護(hù)服務(wù)和故障時(shí)的緊急響應(yīng)支持服務(wù),使用戶(hù)IT系統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施的整體可用性得

到有效提升。

IT專(zhuān)業(yè)服務(wù):指針對(duì)數(shù)據(jù)中心IT基礎(chǔ)設(shè)施的專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)和技術(shù)實(shí)施服務(wù),包括: 為數(shù)據(jù)中心提供IT基礎(chǔ)設(shè)施的系統(tǒng)咨詢(xún)、系統(tǒng)設(shè)計(jì)、系統(tǒng)評(píng)估服務(wù);系統(tǒng)調(diào)優(yōu)、設(shè)備配置、設(shè)備升級(jí)、設(shè)備搬遷等實(shí)施服務(wù)。IT專(zhuān)業(yè)服務(wù)的服務(wù)內(nèi)容主要包括: 系統(tǒng)規(guī)劃、系統(tǒng)設(shè)計(jì)、系統(tǒng)評(píng)估等咨詢(xún)類(lèi)服務(wù),和系統(tǒng)安裝、系統(tǒng)配置、系統(tǒng)升

級(jí)、系統(tǒng)遷移、設(shè)備搬遷和系統(tǒng)優(yōu)化等實(shí)施類(lèi)服務(wù)。IT專(zhuān)業(yè)服務(wù)重點(diǎn)關(guān)注系統(tǒng)的

穩(wěn)定性、安全性和運(yùn)行效率,其主要用途是通過(guò)專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)和實(shí)施服務(wù)項(xiàng)目,優(yōu)化 用戶(hù)IT系統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施的組成結(jié)構(gòu)和性能,使用戶(hù)IT基礎(chǔ)設(shè)施的整體穩(wěn)定性、安全

性和性能得到有效提升。

IT外包服務(wù):指利用IT系統(tǒng)來(lái)幫助用戶(hù)完成某項(xiàng)流程或任務(wù),支持其自身目 標(biāo)實(shí)現(xiàn)的服務(wù)集合,這是一種面向用戶(hù)任務(wù)的承攬式服務(wù),其具體形式有面向商 業(yè)任務(wù)的業(yè)務(wù)流程外包和面向IT任務(wù)的IT外包。IT外包服務(wù)的服務(wù)形式有專(zhuān)人駐

場(chǎng)服務(wù)、遠(yuǎn)程運(yùn)維服務(wù)和系統(tǒng)托管運(yùn)維服務(wù)。IT外包服務(wù)重點(diǎn)關(guān)注系統(tǒng)的運(yùn)維管

理能力,其主要用途是向用戶(hù)提供專(zhuān)業(yè)的IT系統(tǒng)運(yùn)維外包服務(wù),使用戶(hù)自身資源 更專(zhuān)注于其核心業(yè)務(wù),提升自身的業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力。(四發(fā)行人近三年主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

根據(jù)立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司出具的標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)信會(huì)師報(bào)字(2011 第10130號(hào)《審計(jì)報(bào)告》,公司最近三年的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及指標(biāo)如下:

1、合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù) 單位:元

項(xiàng)目2010.12.31 2009.12.31 2008.12.31 89,234,224.96 131,722,252.92 資產(chǎn)總額 184,534,990.24 69,661,225.24 流動(dòng)資產(chǎn) 139,853,842.20108,855,794.82 30,606,349.57 59,836,171.91 負(fù)債總額 69,040,772.15

30,606,349.57 流動(dòng)負(fù)債 69,040,772.15 59,836,171.91 歸屬于母公司所有者權(quán)益 115,494,218.09 71,886,081.01 58,627,875.39 少數(shù)股東權(quán)益------

2、合并利潤(rùn)表主要數(shù)據(jù)

單位:元項(xiàng)目 2010年 2009年 2008年

92,821,382.89 營(yíng)業(yè)總收入 169,286,493.20123,749,351.58 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 45,366,711.7331,730,238.75 22,564,878.62 24,361,025.45 利潤(rùn)總額 50,493,846.0134,626,269.93 21,452,376.03 凈利潤(rùn) 43,661,220.9829,892,543.59 歸屬于母公司所

43,661,220.9829,892,543.59 21,637,352.22 有者的凈利潤(rùn)

少數(shù)股東損益-----184,976.19

3、合并現(xiàn)金流量表主要數(shù)據(jù) 單位:元

項(xiàng)目 2010年 2009年 2008年 18,065,641.85

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 33,463,646.5137,560,538.64-13,634,639.79 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-23,985,448.50-6,594,688.82 5,115,666.69 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 6,971,758.37-4,222,487.51 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增額 16,401,864.4126,741,929.86 9,546,668.75

4、發(fā)行人主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

項(xiàng)目2010.12.31 2009.12.31 2008.12.31 流動(dòng)比率 2.03 1.82 2.28 速動(dòng)比率 1.78 1.58 1.89 資產(chǎn)負(fù)債率(母公司 39.29%45.77%29.81% 項(xiàng)目 2010年 2009年 2008年 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次 5.66 5.07 3.86 存貨周轉(zhuǎn)率(次 4.06 3.55 3.08 息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤(rùn)(萬(wàn)元 5,329.243,720.302,586.23 歸屬母公司所有者的凈利潤(rùn)(萬(wàn)元4,366.122,989.25 2,163.74 扣除非經(jīng)常性損益后歸屬母公司所 3,927.952,741.14 2,013.26 有者的凈利潤(rùn)(萬(wàn)元

利息保障倍數(shù)(倍 95.0875.0684.20 每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 0.670.75 1.20(元/股 0.64 每股凈現(xiàn)金流量(元/股 0.330.53 每股凈資產(chǎn)(元/股 2.31 1.44 3.91

二、申請(qǐng)上市股票的發(fā)行情況(一本次發(fā)行股票的基本情況

1、股票種類(lèi):人民幣普通股(A股

2、每股面值:1.00元

3、發(fā)行股數(shù)、占發(fā)行后總股本的比例:1,700萬(wàn)股,占發(fā)行后總股本的25.37%

4、發(fā)行價(jià)格:20.00元/股

5、市盈率:25.45倍(每股收益按照經(jīng)審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的2010年凈利潤(rùn)除以本次發(fā)行前總股本計(jì)算;34.13倍(每股收益按照經(jīng)審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的2010年凈利潤(rùn)除以本次發(fā)行后總股本計(jì)算

6、發(fā)行前每股凈資產(chǎn):2.31元/股(按2010年12月31日經(jīng)審計(jì)的歸屬于母公司所有者權(quán)益數(shù)據(jù)計(jì)算

7、發(fā)行后每股凈資產(chǎn):6.44元/股(按2010年12月31日經(jīng)審計(jì)的歸屬于母公司所有者權(quán)益加本次募集資金凈額之和除以本次發(fā)行后總股本計(jì)算

8、市凈率:8.66倍(按每股發(fā)行價(jià)格除以發(fā)行前每股凈資產(chǎn);3.11倍(按每股發(fā)行價(jià)格除以發(fā)行后每股凈資產(chǎn)

9、發(fā)行方式:采用網(wǎng)下向詢(xún)價(jià)對(duì)象詢(xún)價(jià)配售發(fā)行與網(wǎng)上資金申購(gòu)定價(jià)發(fā)行相結(jié)合的方式。本次發(fā)行網(wǎng)下配售的股票數(shù)量為340萬(wàn)股,為本次發(fā)行數(shù)量的20%,有效申購(gòu)數(shù)量為11,696萬(wàn)股,中簽率為2.90697674%,有效申購(gòu)倍數(shù)為34.4倍。本次網(wǎng)上發(fā)行的股票數(shù)量為1,360萬(wàn)股,為本次發(fā)行數(shù)量的80%,中簽率為0.4188775161%,超額認(rèn)購(gòu)倍數(shù)為239倍。本次網(wǎng)下發(fā)行及網(wǎng)上發(fā)行均不存在余股。

10、發(fā)行對(duì)象:符合資格的詢(xún)價(jià)對(duì)象和已開(kāi)立深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票交易賬戶(hù)的境內(nèi)自然人、法人等投資者(國(guó)家法律、法規(guī)禁止購(gòu)買(mǎi)者除外

11、承銷(xiāo)方式:余額包銷(xiāo)

12、募集資金總額和凈額:本次公開(kāi)發(fā)行募集資金總額為34,000萬(wàn)元,扣除發(fā)行費(fèi)用2,398.10萬(wàn)元,募集資金凈額為31,601.90萬(wàn)元。立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司已于2011年7月14日對(duì)發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行股票的資金到位情況進(jìn)行了審驗(yàn),并出具了信會(huì)師報(bào)字(2011第13061號(hào)《驗(yàn)資報(bào)告》。

(二發(fā)行前股東所持股份的流通限制和自愿鎖定的承諾

公司控股股東陸文雄承諾:自公司股票上市之日起36個(gè)月內(nèi),不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其現(xiàn)持有的公司股份,也不由公司回購(gòu)該部分股份。

公司股東陳宏科、杜力耘承諾:自公司股票上市之日起24個(gè)月內(nèi),不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其現(xiàn)持有的公司股份,也不由公司回購(gòu)該部分股份。

公司其余27名股東承諾:自公司股票上市之日起12個(gè)月內(nèi),不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其現(xiàn)持有的公司股份,也不由公司回購(gòu)該部分股份。

除前述鎖定期外,作為公司董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員的陸文雄、陳宏科、杜力耘、樓曄、姜蓓蓓、丁毅、周全、陸廷潔還承諾:在前述承諾期限屆滿(mǎn)后的

任職期內(nèi)每年轉(zhuǎn)讓的公司股份不超過(guò)各自能夠轉(zhuǎn)讓部分的25%,且在離職后的半年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓各自所持的公司股份。在首次公開(kāi)發(fā)行股票上市之日起6個(gè)月內(nèi)申報(bào)離職的,自申報(bào)離職之日起18個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其直接持有的本公司股份;在首次公開(kāi)發(fā)行股票上市之日起第7個(gè)月至第12個(gè)月之間申報(bào)離職的,自申報(bào)離職之日起12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其直接持有的本公司股份。

三、保薦機(jī)構(gòu)對(duì)公司是否符合上市條件的說(shuō)明

發(fā)行人符合《中華人民共和國(guó)證券法》和《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》規(guī)定的上市條件:(一股票發(fā)行申請(qǐng)已獲得“證監(jiān)許可【2011】1035號(hào)”文件核準(zhǔn),并已公開(kāi)發(fā)行;(二發(fā)行人發(fā)行后的股本總額為6,700萬(wàn)元,不少于人民幣3,000萬(wàn)元;(三發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行的股份為1,700萬(wàn)股,占公司發(fā)行后股份總數(shù)的 25.37%;(四發(fā)行人本次發(fā)行后,公司股東人數(shù)不少于200人;(五發(fā)行人最近三年無(wú)重大違法行為,財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載;(六深圳證券交易所要求的其他條件。

四、保薦機(jī)構(gòu)是否存在可能影響公正履行保薦職責(zé)情形的說(shuō)明 經(jīng)核查,保薦機(jī)構(gòu)不存在下列可能影響公正履行保薦職責(zé)的情形:(一保薦機(jī)構(gòu)及其大股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方持有發(fā)行人的股份合計(jì)超過(guò)百分之七;(二發(fā)行人持有或者控制保薦機(jī)構(gòu)股份超過(guò)百分之七;

(三保薦機(jī)構(gòu)的保薦代表人或者董事、監(jiān)事、經(jīng)理、其他高級(jí)管理人員擁有發(fā)行人權(quán)益、在發(fā)行人任職等可能影響公正履行保薦職責(zé)的情形;(四保薦機(jī)構(gòu)及其大股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方為發(fā)行人提供擔(dān)保或融資。

五、保薦機(jī)構(gòu)按照有關(guān)規(guī)定應(yīng)當(dāng)承諾的事項(xiàng)

(一作為天璣科技的保薦機(jī)構(gòu),安信證券已在證券發(fā)行保薦書(shū)中作出如下承諾:

1、有充分理由確信發(fā)行人符合法律法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)證券發(fā)行上市的相關(guān)規(guī)定;

2、有充分理由確信發(fā)行人申請(qǐng)文件和信息披露資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏;

3、有充分理由確信發(fā)行人及其董事在申請(qǐng)文件和信息披露資料中表達(dá)意見(jiàn)的依據(jù)充分合理;

4、有充分理由確信申請(qǐng)文件和信息披露資料與證券服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)表的意見(jiàn)不存在實(shí)質(zhì)性差異;

5、保證所指定的保薦代表人及保薦機(jī)構(gòu)的相關(guān)人員已勤勉盡責(zé),對(duì)發(fā)行人申請(qǐng)文件和信息披露資料進(jìn)行了盡職調(diào)查、審慎核查;

6、保證保薦書(shū)、與履行保薦職責(zé)有關(guān)的其他文件不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏;

7、保證對(duì)發(fā)行人提供的專(zhuān)業(yè)服務(wù)和出具的專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)符合法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定和行業(yè)規(guī)范;

8、自愿接受中國(guó)證監(jiān)會(huì)依照《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》采取的監(jiān)管措施;

9、中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)。

(二保薦機(jī)構(gòu)承諾,自愿按照《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)定,自證券上市之日起持續(xù)督導(dǎo)發(fā)行人履行規(guī)范運(yùn)作、信守承諾、信息披露等義務(wù)。

(三保薦機(jī)構(gòu)承諾,將遵守法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)推薦證券上市的規(guī)定,接受證券交易所的自律管理。

六、對(duì)發(fā)行人持續(xù)督導(dǎo)期間的工作安排 事項(xiàng) 安排

(一持續(xù)督導(dǎo)事項(xiàng) 安信證券將根據(jù)與發(fā)行人簽訂的保薦協(xié)議, 在本次發(fā)行股票上市當(dāng)年的剩余時(shí)間及以后 3個(gè)完整會(huì)計(jì)內(nèi)對(duì)發(fā)行人進(jìn)行持續(xù)督導(dǎo)。

1、督導(dǎo)發(fā)行人有效執(zhí)行并完善防止大 股東、其他關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用發(fā)行人資源 的制度 強(qiáng)化發(fā)行人嚴(yán)格執(zhí)行《關(guān)于規(guī)范上市公司對(duì)外擔(dān)保行為的通知》等有關(guān)規(guī)定,督導(dǎo)發(fā)行人有效執(zhí)行并不斷完善有關(guān)制度。

2、督導(dǎo)發(fā)行人有效執(zhí)行并完善防止高管人員利用職務(wù)之便損害發(fā)行人利益的內(nèi)控制度 督導(dǎo)發(fā)行人嚴(yán)格執(zhí)行《中華人民共和國(guó)公司法》、《公司章程》及公司內(nèi)控制度的有關(guān)規(guī)定,并進(jìn)一步完善相關(guān)制度。

3、督導(dǎo)發(fā)行人有效執(zhí)行并完善保障關(guān)聯(lián)交易公允性和合規(guī)性的制度,并對(duì)關(guān)聯(lián)交易發(fā)表意見(jiàn) 督導(dǎo)發(fā)行人有效執(zhí)行并進(jìn)一步完善《公司章程》、《關(guān)聯(lián)交易管理制度》等保障關(guān)聯(lián)交易公允性和合規(guī)性的制度,履行關(guān)聯(lián)交易的相關(guān)信息披露義務(wù);督導(dǎo)發(fā)行人及時(shí)通報(bào)即將進(jìn)行的重大關(guān)聯(lián)交易情況,本保薦機(jī)構(gòu)將對(duì)相關(guān)事項(xiàng)發(fā)表意見(jiàn)。

4、督導(dǎo)發(fā)行人履行信息披露的義務(wù),審閱信息披露文件及向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所提交的其他文件 關(guān)注并審閱發(fā)行人的定期或不定期報(bào)告;關(guān)注新聞媒體涉及公司的報(bào)道等;督導(dǎo)發(fā)行人嚴(yán)格按照《公司法》、《證券法》及《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》等有關(guān)法律、法規(guī)及規(guī)范性文件的要求,履行信息披露義務(wù)。

5、持續(xù)關(guān)注發(fā)行人募集資金的使用、投資項(xiàng)目的實(shí)施等承諾事項(xiàng) 定期跟蹤了解項(xiàng)目進(jìn)展情況,通過(guò)列席發(fā)行人董事會(huì)、股東大會(huì),對(duì)發(fā)行人募集資金項(xiàng)目的實(shí)施、變更發(fā)表意見(jiàn)。

6、持續(xù)關(guān)注發(fā)行人為他人提供擔(dān)保等事項(xiàng),并發(fā)表意見(jiàn) 督導(dǎo)發(fā)行人嚴(yán)格遵守并執(zhí)行《關(guān)于規(guī)范上市公司對(duì)外擔(dān)保行為的通知》等有關(guān)規(guī)定及《公司章程》、《關(guān)聯(lián)交易管理制度》等制度,規(guī)范對(duì)外擔(dān)保行為;督導(dǎo)發(fā)行人對(duì)所有擔(dān)保行為與保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行事前溝通。本保薦機(jī)構(gòu)將對(duì)相關(guān)事項(xiàng)及時(shí)發(fā)表意見(jiàn)。

(二保薦協(xié)議對(duì)保薦人的權(quán)利、履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)的其他主要約定 提醒并督導(dǎo)發(fā)行人根據(jù)約定及時(shí)通報(bào)有關(guān)信息;根據(jù)有關(guān)規(guī)定,對(duì)發(fā)行人違法違規(guī)行為事項(xiàng)發(fā)表公開(kāi)聲明。

(三發(fā)行人和其他中介機(jī)構(gòu)配合保薦人履行保薦職責(zé)的相關(guān)約定 對(duì)中介機(jī)構(gòu)出具的專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)存有疑義的,中介機(jī)構(gòu)應(yīng)作出解釋或出具依據(jù)。

(四其他安排 無(wú)

七、保薦機(jī)構(gòu)和相關(guān)保薦代表人的聯(lián)系地址、電話(huà) 保薦機(jī)構(gòu)(主承銷(xiāo)商:安信證券股份有限公司

住所:深圳市福田區(qū)金田路4018號(hào)安聯(lián)大廈35層、28層A02單元

聯(lián)系地址:上海市浦東新區(qū)世紀(jì)大道1589 號(hào)長(zhǎng)泰國(guó)際金融大廈22 層 電話(huà):021-68763191

傳真:021-68762320 保薦代表人:成井濱、馬益平

八、保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為應(yīng)當(dāng)說(shuō)明的其他事項(xiàng) 無(wú)其他應(yīng)當(dāng)說(shuō)明的事項(xiàng)。

九、保薦機(jī)構(gòu)對(duì)本次股票上市的推薦結(jié)論

安信證券股份有限公司認(rèn)為:上海天璣科技股份有限公司申請(qǐng)其股票上市符合《中華人民共和國(guó)公司法》、《中華人民共和國(guó)證券法》及《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》等國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)的有關(guān)規(guī)定,上海天璣科技股份有限公司股票具備在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市的條件。安信證券股份有限公司同意推薦上海天璣科技股份有限公司的股票在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市交易,并承擔(dān)相關(guān)保薦責(zé)任。

請(qǐng)予批準(zhǔn)!

第四篇：公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第9號(hào)――首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市申請(qǐng)文件(2006年修訂)

公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第9號(hào)――首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市申請(qǐng)文件（2006年修訂）

第一條 為了規(guī)范首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市申請(qǐng)文件的格式和報(bào)送方式，根據(jù)《證券法》、《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第32號(hào)）的規(guī)定，制定本準(zhǔn)則。

第二條 申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市的公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)發(fā)行人）應(yīng)按本準(zhǔn)則的要求制作和報(bào)送申請(qǐng)文件。

第三條 本準(zhǔn)則附錄規(guī)定的申請(qǐng)文件目錄是對(duì)發(fā)行申請(qǐng)文件的最低要求。根據(jù)審核需要，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)）可以要求發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)補(bǔ)充材料。如果某些材料對(duì)發(fā)行人不適用，可不提供，但應(yīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出書(shū)面說(shuō)明。

第四條 申請(qǐng)文件一經(jīng)受理，未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意，不得增加、撤回或更換。

第五條 發(fā)行人報(bào)送申請(qǐng)文件，初次報(bào)送應(yīng)提交原件一份，復(fù)印件三份；在提交發(fā)行審核委員會(huì)審核前，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求的份數(shù)補(bǔ)報(bào)申請(qǐng)文件。

發(fā)行人不能提供有關(guān)文件的原件的，應(yīng)由發(fā)行人律師提供鑒證意見(jiàn)，或由出文單位蓋章，以保證與原件一致。如原出文單位不再存續(xù)，由承繼其職權(quán)的單位或作出撤銷(xiāo)決定的單位出文證明文件的真實(shí)性。

第六條 申請(qǐng)文件所有需要簽名處，均應(yīng)為簽名人親筆簽名，不得以名章、簽名章等代替。

申請(qǐng)文件中需要由發(fā)行人律師鑒證的文件，發(fā)行人律師應(yīng)在該文件首頁(yè)注明“以下第××頁(yè)至第××頁(yè)與原件一致”，并簽名和簽署鑒證日期，律師事務(wù)所應(yīng)在該文件首頁(yè)加蓋公章，并在第××頁(yè)至第××頁(yè)側(cè)面以公章加蓋騎縫章。

第七條 發(fā)行人應(yīng)根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)申請(qǐng)文件的反饋意見(jiàn)提供補(bǔ)充材料。有關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)反饋意見(jiàn)相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行盡職調(diào)查或補(bǔ)充出具專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)。

第八條 申請(qǐng)文件應(yīng)采用幅面為209×295毫米規(guī)格的紙張（相當(dāng)于標(biāo)準(zhǔn)A4紙張規(guī)格），雙面印刷（需提供原件的歷史文件除外）。第九條 申請(qǐng)文件的封面和側(cè)面應(yīng)標(biāo)明“××公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市申請(qǐng)文件”字樣。

第十條 申請(qǐng)文件的扉頁(yè)應(yīng)標(biāo)明發(fā)行人董事會(huì)秘書(shū)及有關(guān)中介機(jī)構(gòu)項(xiàng)目負(fù)責(zé)人的姓名、電話(huà)、傳真及其他方便的聯(lián)系方式。

第十一條 申請(qǐng)文件章與章之間、節(jié)與節(jié)之間應(yīng)有明顯的分隔標(biāo)識(shí)。

申請(qǐng)文件中的頁(yè)碼應(yīng)與目錄中標(biāo)識(shí)的頁(yè)碼相符。例如，第四章4－1的頁(yè)碼標(biāo)注為4－1－1，4－1－2，4－1－3，......4－1－n。

第十二條 發(fā)行人在每次報(bào)送書(shū)面申請(qǐng)文件的同時(shí)，應(yīng)報(bào)送一份相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)電子文件（標(biāo)準(zhǔn).doc或.rtf格式文件）。

發(fā)行結(jié)束后，發(fā)行人應(yīng)將招股說(shuō)明書(shū)的電子文件及歷次報(bào)送的電子文件匯總報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

第十三條 未按本準(zhǔn)則的要求制作和報(bào)送申請(qǐng)文件的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)按照有關(guān)規(guī)定不予受理。

第十四條 本準(zhǔn)則自發(fā)布之日起施行。

附錄：《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市申請(qǐng)文件目錄》

附錄

首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市申請(qǐng)文件目錄

第一章 招股說(shuō)明書(shū)與發(fā)行公告

1－1招股說(shuō)明書(shū)（申報(bào)稿）

1－2招股說(shuō)明書(shū)摘要（申報(bào)稿）

1－3發(fā)行公告（發(fā)行前提供）

第二章 發(fā)行人關(guān)于本次發(fā)行的申請(qǐng)及授權(quán)文件

2－1發(fā)行人關(guān)于本次發(fā)行的申請(qǐng)報(bào)告

2－2發(fā)行人董事會(huì)有關(guān)本次發(fā)行的決議

2－3發(fā)行人股東大會(huì)有關(guān)本次發(fā)行的決議

第三章 保薦人關(guān)于本次發(fā)行的文件

3－1發(fā)行保薦書(shū)

第四章 會(huì)計(jì)師關(guān)于本次發(fā)行的文件

4－1財(cái)務(wù)報(bào)表及審計(jì)報(bào)告

4－2盈利預(yù)測(cè)報(bào)告及審核報(bào)告

4－3內(nèi)部控制鑒證報(bào)告

4－4經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師核驗(yàn)的非經(jīng)常性損益明細(xì)表

第五章 發(fā)行人律師關(guān)于本次發(fā)行的文件

5－1法律意見(jiàn)書(shū)

5－2律師工作報(bào)告

第六章 發(fā)行人的設(shè)立文件

6－1發(fā)行人的企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照

6－2發(fā)起人協(xié)議

6－3發(fā)起人或主要股東的營(yíng)業(yè)執(zhí)照或有關(guān)身份證明文件

6－4發(fā)行人公司章程（草案）

第七章 關(guān)于本次發(fā)行募集資金運(yùn)用的文件

7－1募集資金投資項(xiàng)目的審批、核準(zhǔn)或備案文件

7－2發(fā)行人擬收購(gòu)資產(chǎn)（或股權(quán)）的財(cái)務(wù)報(bào)表、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告及審計(jì)報(bào)告

7－3發(fā)行人擬收購(gòu)資產(chǎn)（或股權(quán)）的合同或合同草案

第八章 與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料相關(guān)的其他文件 8－1發(fā)行人關(guān)于最近三年及一期的納稅情況的說(shuō)明

8－1－1發(fā)行人最近三年及一期所得稅納稅申報(bào)表

8－1－2有關(guān)發(fā)行人稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼的證明文件

8－1－3主要稅種納稅情況的說(shuō)明及注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的意見(jiàn)

8－1－4主管稅收征管機(jī)構(gòu)出具的最近三年及一期發(fā)行人納稅情況的證明

8－2成立不滿(mǎn)三年的股份有限公司需報(bào)送的財(cái)務(wù)資料

8－2－1最近三年原企業(yè)或股份公司的原始財(cái)務(wù)報(bào)表

8－2－2原始財(cái)務(wù)報(bào)表與申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表的差異比較表

8－2－3注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)差異情況出具的意見(jiàn)

8－3成立已滿(mǎn)三年的股份有限公司需報(bào)送的財(cái)務(wù)資料

8－3－1最近三年原始財(cái)務(wù)報(bào)表

8－3－2原始財(cái)務(wù)報(bào)表與申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表的差異比較表

8－3－3注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)差異情況出具的意見(jiàn)

8－4發(fā)行人設(shè)立時(shí)和最近三年及一期的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告（含土地評(píng)估報(bào)告）

8－5發(fā)行人的歷次驗(yàn)資報(bào)告

8－6發(fā)行人大股東或控股股東最近一年及一期的原始財(cái)務(wù)報(bào)表及審計(jì)報(bào)告

第九章 其他文件

9－1產(chǎn)權(quán)和特許經(jīng)營(yíng)權(quán)證書(shū)

9－1－1發(fā)行人擁有或使用的商標(biāo)、專(zhuān)利、計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)以及土地使用權(quán)、房屋所有權(quán)、采礦權(quán)等產(chǎn)權(quán)證書(shū)清單（需列明證書(shū)所有者或使用者名稱(chēng)、證書(shū)號(hào)碼、權(quán)利期限、取得方式、是否及存在何種他項(xiàng)權(quán)利等內(nèi)容，并由發(fā)行人律師對(duì)全部產(chǎn)權(quán)證書(shū)的真實(shí)性、合法性和有效性出具鑒證意見(jiàn)）

9－1－2特許經(jīng)營(yíng)權(quán)證書(shū)

9－2有關(guān)消除或避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的協(xié)議以及發(fā)行人的控股股東和實(shí)際控制人出具的相關(guān)承諾

9－3國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)出具的國(guó)有股權(quán)設(shè)置批復(fù)文件及商務(wù)部出具的外資股確認(rèn)文件

9－4發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和募集資金投資項(xiàng)目符合環(huán)境保護(hù)要求的證明文件（重污染行業(yè)的發(fā)行人需提供省級(jí)環(huán)保部門(mén)出具的證明文件）

9－5重要合同

9－5－1重組協(xié)議

9－5－2商標(biāo)、專(zhuān)利、專(zhuān)有技術(shù)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)許可使用協(xié)議

9－5－3重大關(guān)聯(lián)交易協(xié)議 9－5－4其他重要商務(wù)合同

9－6保薦協(xié)議和承銷(xiāo)協(xié)議

9－7發(fā)行人全體董事對(duì)發(fā)行申請(qǐng)文件真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性的承諾書(shū)

9－8特定行業(yè)（或企業(yè)）的管理部門(mén)出具的相關(guān)意見(jiàn)

第十章 定向募集公司還應(yīng)提供的文件

10－1有關(guān)內(nèi)部職工股發(fā)行和演變情況的文件

10－1－1歷次發(fā)行內(nèi)部職工股的批準(zhǔn)文件

10－1－2內(nèi)部職工股發(fā)行的證明文件

10－1－3托管機(jī)構(gòu)出具的歷次托管證明

10－1－4有關(guān)違規(guī)清理情況的文件

10－1－5發(fā)行人律師對(duì)前述文件真實(shí)性的鑒證意見(jiàn)

10－2省級(jí)人民政府或國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)關(guān)于發(fā)行人內(nèi)部職工股審批、發(fā)行、托管、清理以及是否存在潛在隱患等情況的確認(rèn)文件

10－3中介機(jī)構(gòu)的意見(jiàn)

10－3－1發(fā)行人律師關(guān)于發(fā)行人內(nèi)部職工股審批、發(fā)行、托管和清理情況的核查意見(jiàn)

10－3－2保薦人關(guān)于發(fā)行人內(nèi)部職工股審批、發(fā)行、托管和清理情況的核查意見(jiàn)

第五篇：關(guān)于發(fā)布《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第9號(hào)――首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市申請(qǐng)文件》的通知

春暉投行在線(xiàn)/規(guī)范性文件一覽

關(guān)于發(fā)布《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第9號(hào)――首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市申請(qǐng)文件》的通知

證監(jiān)發(fā)行字[2006] 6號(hào)

各保薦人、擬首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市的公司：

為規(guī)范首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市申請(qǐng)文件的格式和報(bào)送行為，根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》、《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第32號(hào)），我會(huì)制定了《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第9號(hào)——首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市申請(qǐng)文件》（2006年修訂），現(xiàn)予發(fā)布，自發(fā)布之日起施行。

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

二OO六年五月十八日

公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第9號(hào)

——首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市申請(qǐng)文件（2006年修訂）

第一條 為了規(guī)范首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市申請(qǐng)文件的格式和報(bào)送方式，根據(jù)《證券法》、《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第32號(hào)）的規(guī)定，制定本準(zhǔn)則。

第二條 申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市的公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)發(fā)行人）應(yīng)按本準(zhǔn)則的要求制作和報(bào)送申請(qǐng)文件。

第三條 本準(zhǔn)則附錄規(guī)定的申請(qǐng)文件目錄是對(duì)發(fā)行申請(qǐng)文件的最低要求。根據(jù)審核需要，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)）可以要求發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)補(bǔ)充材料。如果某些材料對(duì)發(fā)行人不適用，可不提供，但應(yīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出書(shū)面說(shuō)明。

第四條 申請(qǐng)文件一經(jīng)受理，未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意，不得增加、撤回或更換。

第五條 發(fā)行人報(bào)送申請(qǐng)文件，初次報(bào)送應(yīng)提交原件一份，復(fù)印件三份；在提交發(fā)行審核委員會(huì)審核前，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求的份數(shù)補(bǔ)報(bào)申請(qǐng)文件。

發(fā)行人不能提供有關(guān)文件的原件的，應(yīng)由發(fā)行人律師提供鑒證意見(jiàn)，或由出文單位蓋章，以保證與原件一致。如原出文單位不再存續(xù)，由承繼其職權(quán)的單位或作出撤銷(xiāo)決定的單位出文證明文件的真實(shí)性。

第六條 申請(qǐng)文件所有需要簽名處，均應(yīng)為簽名人親筆簽名，不得以名章、簽名章等代替。

申請(qǐng)文件中需要由發(fā)行人律師鑒證的文件，發(fā)行人律師應(yīng)在該文件首頁(yè)注明“以下第××頁(yè)至第××頁(yè)與原件一致”，并簽名和簽署鑒證日期，律師事務(wù)所應(yīng)在該文件首頁(yè)加蓋公章，并在第××頁(yè)至第××頁(yè)側(cè)面以公章加蓋騎縫章。

第七條 發(fā)行人應(yīng)根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)申請(qǐng)文件的反饋意見(jiàn)提供補(bǔ)充材料。有關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)反饋意見(jiàn)相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行盡職調(diào)查或補(bǔ)充出具專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)。

第八條 申請(qǐng)文件應(yīng)采用幅面為209×295毫米規(guī)格的紙張（相當(dāng)于標(biāo)準(zhǔn)A4紙張規(guī)格），雙面印刷（需提供原件的歷史文件除外）。

第九條 申請(qǐng)文件的封面和側(cè)面應(yīng)標(biāo)明“××公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市申請(qǐng)文件”字樣。

第十條 申請(qǐng)文件的扉頁(yè)應(yīng)標(biāo)明發(fā)行人董事會(huì)秘書(shū)及有關(guān)中介機(jī)構(gòu)項(xiàng)目負(fù)責(zé)人的姓名、電話(huà)、傳真及其他方便的聯(lián)系方式。

第十一條 申請(qǐng)文件章與章之間、節(jié)與節(jié)之間應(yīng)有明顯的分隔標(biāo)識(shí)。申請(qǐng)文件中的頁(yè)碼應(yīng)與目錄中標(biāo)識(shí)的頁(yè)碼相符。例如，第四章4－1的頁(yè)碼標(biāo)注為4－1－1，4－1－2，4－1－3，......4－1－n。

第十二條 發(fā)行人在每次報(bào)送書(shū)面申請(qǐng)文件的同時(shí)，應(yīng)報(bào)送一份相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)電子文件（標(biāo)準(zhǔn).doc或.rtf格式文件）。

發(fā)行結(jié)束后，發(fā)行人應(yīng)將招股說(shuō)明書(shū)的電子文件及歷次報(bào)送的電子文件匯總報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

第十三條 未按本準(zhǔn)則的要求制作和報(bào)送申請(qǐng)文件的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)按照有關(guān)規(guī)定不予受理。

第十四條 本準(zhǔn)則自發(fā)布之日起施行。

附錄：《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市申請(qǐng)文件目錄》

附錄

首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市申請(qǐng)文件目錄

第一章 招股說(shuō)明書(shū)與發(fā)行公告

1－1 招股說(shuō)明書(shū)（申報(bào)稿）

1－2 招股說(shuō)明書(shū)摘要（申報(bào)稿）

1－3 發(fā)行公告（發(fā)行前提供）

第二章 發(fā)行人關(guān)于本次發(fā)行的申請(qǐng)及授權(quán)文件

2－1 發(fā)行人關(guān)于本次發(fā)行的申請(qǐng)報(bào)告

2－2 發(fā)行人董事會(huì)有關(guān)本次發(fā)行的決議

2－3 發(fā)行人股東大會(huì)有關(guān)本次發(fā)行的決議

第三章 保薦人關(guān)于本次發(fā)行的文件

3－1 發(fā)行保薦書(shū)

第四章 會(huì)計(jì)師關(guān)于本次發(fā)行的文件

4－1 財(cái)務(wù)報(bào)表及審計(jì)報(bào)告

4－2 盈利預(yù)測(cè)報(bào)告及審核報(bào)告

4－3 內(nèi)部控制鑒證報(bào)告

4－4 經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師核驗(yàn)的非經(jīng)常性損益明細(xì)表

第五章 發(fā)行人律師關(guān)于本次發(fā)行的文件

5－1 法律意見(jiàn)書(shū)

5－2 律師工作報(bào)告

第六章 發(fā)行人的設(shè)立文件

6－1 發(fā)行人的企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照

6－2 發(fā)起人協(xié)議

6－3 發(fā)起人或主要股東的營(yíng)業(yè)執(zhí)照或有關(guān)身份證明文件

6－4 發(fā)行人公司章程（草案）

第七章 關(guān)于本次發(fā)行募集資金運(yùn)用的文件

7－1 募集資金投資項(xiàng)目的審批、核準(zhǔn)或備案文件

7－2 發(fā)行人擬收購(gòu)資產(chǎn)（或股權(quán)）的財(cái)務(wù)報(bào)表、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告及審計(jì)報(bào)告

7－3 發(fā)行人擬收購(gòu)資產(chǎn)（或股權(quán)）的合同或合同草案

第八章 與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料相關(guān)的其他文件

8－1 發(fā)行人關(guān)于最近三年及一期的納稅情況的說(shuō)明

8－1－1 發(fā)行人最近三年及一期所得稅納稅申報(bào)表

8－1－2 有關(guān)發(fā)行人稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼的證明文件

8－1－3 主要稅種納稅情況的說(shuō)明及注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的意見(jiàn)

8－1－4 主管稅收征管機(jī)構(gòu)出具的最近三年及一期發(fā)行人納稅情況的證明

8－2 成立不滿(mǎn)三年的股份有限公司需報(bào)送的財(cái)務(wù)資料

8－2－1 最近三年原企業(yè)或股份公司的原始財(cái)務(wù)報(bào)表

8－2－2 原始財(cái)務(wù)報(bào)表與申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表的差異比較表

8－2－3 注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)差異情況出具的意見(jiàn)

8－3 成立已滿(mǎn)三年的股份有限公司需報(bào)送的財(cái)務(wù)資料 8－3－1 最近三年原始財(cái)務(wù)報(bào)表

8－3－2 原始財(cái)務(wù)報(bào)表與申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表的差異比較表

8－3－3 注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)差異情況出具的意見(jiàn)

8－4 發(fā)行人設(shè)立時(shí)和最近三年及一期的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告（含土地評(píng)估報(bào)告）

8－5 發(fā)行人的歷次驗(yàn)資報(bào)告

8－6 發(fā)行人大股東或控股股東最近一年及一期的原始財(cái)務(wù)報(bào)表及審計(jì)報(bào)告

第九章 其他文件

9－1 產(chǎn)權(quán)和特許經(jīng)營(yíng)權(quán)證書(shū)

9－1－1 發(fā)行人擁有或使用的商標(biāo)、專(zhuān)利、計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)以及土地使用權(quán)、房屋所有權(quán)、采礦權(quán)等產(chǎn)權(quán)證書(shū)清單（需列明證書(shū)所有者或使用者名稱(chēng)、證書(shū)號(hào)碼、權(quán)利期限、取得方式、是否及存在何種他項(xiàng)權(quán)利等內(nèi)容，并由發(fā)行人律師對(duì)全部產(chǎn)權(quán)證書(shū)的真實(shí)性、合法性和有效性出具鑒證意見(jiàn)）

9－1－2 特許經(jīng)營(yíng)權(quán)證書(shū)

9－2 有關(guān)消除或避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的協(xié)議以及發(fā)行人的控股股東和實(shí)際控制人出具的相關(guān)承諾

9－3 國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)出具的國(guó)有股權(quán)設(shè)置批復(fù)文件及商務(wù)部出具的外資股確認(rèn)文件

9－4 發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和募集資金投資項(xiàng)目符合環(huán)境保護(hù)要求的證明文件（重污染行業(yè)的發(fā)行人需提供省級(jí)環(huán)保部門(mén)出具的證明文件）

9－5 重要合同

9－5－1 重組協(xié)議

9－5－2 商標(biāo)、專(zhuān)利、專(zhuān)有技術(shù)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)許可使用協(xié)議

9－5－3 重大關(guān)聯(lián)交易協(xié)議

9－5－4 其他重要商務(wù)合同

9－6 保薦協(xié)議和承銷(xiāo)協(xié)議

9－7 發(fā)行人全體董事對(duì)發(fā)行申請(qǐng)文件真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性的承諾書(shū)

9－8 特定行業(yè)（或企業(yè)）的管理部門(mén)出具的相關(guān)意見(jiàn)

第十章 定向募集公司還應(yīng)提供的文件

10－1 有關(guān)內(nèi)部職工股發(fā)行和演變情況的文件 10－1－1 歷次發(fā)行內(nèi)部職工股的批準(zhǔn)文件

10－1－2 內(nèi)部職工股發(fā)行的證明文件

10－1－3 托管機(jī)構(gòu)出具的歷次托管證明

10－1－4 有關(guān)違規(guī)清理情況的文件

10－1－5 發(fā)行人律師對(duì)前述文件真實(shí)性的鑒證意見(jiàn)

10－2 省級(jí)人民政府或國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)關(guān)于發(fā)行人內(nèi)部職工股審批、發(fā)行、托管、清理以及是否存在潛在隱患等情況的確認(rèn)文件

10－3 中介機(jī)構(gòu)的意見(jiàn)

10－3－1 發(fā)行人律師關(guān)于發(fā)行人內(nèi)部職工股審批、發(fā)行、托管和清理情況的核查意見(jiàn)

10－3－2 保薦人關(guān)于發(fā)行人內(nèi)部職工股審批、發(fā)行、托管和清理情況的核查意見(jiàn)