第一篇：金融開(kāi)題報(bào)告 定稿

Shanxi university of Finance and Economics

本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）

開(kāi)題報(bào)告

論文題目 淺析農(nóng)村信用社操作風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

專(zhuān)業(yè)：

姓名：

學(xué)號(hào)：

指導(dǎo)教師：

二〇一年月日

第二篇：金融開(kāi)題報(bào)告

一、金融畢業(yè)論文開(kāi)題報(bào)告范文之論文題目：中國(guó)上市公司效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系的探討

二、金融畢業(yè)論文開(kāi)題報(bào)告范文之課題研究的意義

我國(guó)上市公司對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到越來(lái)越重要的作用，截止XX年底，我國(guó)上市公司已達(dá)到1174家，總股本超過(guò)5050億，其中國(guó)家股和國(guó)有法人股328億，市價(jià)總值高達(dá)5.55萬(wàn)億元，約占國(guó)民生產(chǎn)總值的48%，約有股民6800萬(wàn)人，約占城鎮(zhèn)人口的40%,資本市場(chǎng)規(guī)模越來(lái)越大。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止 XX年底，我國(guó)國(guó)有控股上市公司所有者權(quán)益10547億元，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)1519億元，分別占全國(guó)國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)的32%和63%，國(guó)有上市公司已成為我國(guó)各行業(yè)中的龍頭企業(yè)，在國(guó)有資產(chǎn)質(zhì)量上，上市公司已成為優(yōu)良資產(chǎn)的富區(qū)，同時(shí)上市公司也成為中國(guó)人投資的主要領(lǐng)域。隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展和完善，上市公司不僅會(huì)得到更大更快的發(fā)展，而且會(huì)顯示出更重要的作用。但也不 可否認(rèn)，在我國(guó)上市公司發(fā)展過(guò)程中，也出現(xiàn)了一些問(wèn)題：一是上市公司整體業(yè)績(jī)下滑，競(jìng)爭(zhēng)力下降，據(jù)資料反映，XX年我國(guó)上市公司加權(quán)平均每股收益為 0.1369元，比上年同期下降31.04%,加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為5.53%,比上年同期下降22.55%,有151家公司虧損,虧損面為 12.67%，較上年又進(jìn)一步擴(kuò)大;二是部分上市公司內(nèi)部違規(guī)現(xiàn)象嚴(yán)重，據(jù)了解，XX年有100家上市公司因各種違規(guī)問(wèn)題而受到證監(jiān)委和其他有關(guān)部門(mén)的查處;一些上市公司會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重失真，虛增業(yè)績(jī)，大肆“圈錢(qián)”，極大地打擊了投資者對(duì)上市公司的信心;三是二級(jí)市場(chǎng)投機(jī)行為盛行，一些機(jī)構(gòu)操縱股價(jià)，牟取高利，嚴(yán)重地?cái)_亂了市場(chǎng)秩序。為了解決我國(guó)上市公司發(fā)展中出現(xiàn)的問(wèn)題，就需要在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，更好地有效發(fā)揮政府的監(jiān)管職能和社會(huì)的監(jiān)督職能，加快建立上市公司的優(yōu)勝劣汰機(jī)制，全面凈化證券市場(chǎng)的環(huán)境。要實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，有效的手段之一是建立上市公司的效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系。

目前，國(guó)家有關(guān)部門(mén)已經(jīng)對(duì)我國(guó)國(guó)有企業(yè)制定了效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)制度，并正在逐步推開(kāi),但在我國(guó)上市公司中還沒(méi)有建立這項(xiàng)制度，所以本文的研究是有實(shí)際意義的。

三.金融畢業(yè)論文開(kāi)題報(bào)告范文研究的內(nèi)容

本文擬從四個(gè)方面探討上市公司效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系的建立。

第一部分主要從六個(gè)方面闡述建立我國(guó)上市公司效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系的意義，這六個(gè)方面是：

(一)有利于國(guó)家對(duì)上市公司的監(jiān)管

(二)有利于推動(dòng)上市公司建立科學(xué)的約束和激勵(lì)機(jī)制。

第三篇：金融論文開(kāi)題報(bào)告

北京聯(lián)合大學(xué)畢業(yè)論文開(kāi)題報(bào)告

專(zhuān)業(yè)：工商管理（金融證券）指導(dǎo)教師：符亞明學(xué)院：北京聯(lián)合大學(xué)商務(wù)學(xué)院學(xué)號(hào)：040741409班級(jí)：金融041姓名：閆文奇

題目：鞍鋼股份投資價(jià)值分析

一、課題任務(wù)與目的如何科學(xué)、客觀的評(píng)價(jià)股票的價(jià)值一直是人們關(guān)注的問(wèn)題，人們總是希望能夠找到一種有效的模型去合理的估計(jì)股票的價(jià)值，以便能夠在投資時(shí)作出正確的選擇。傳統(tǒng)方法，以產(chǎn)值、銷(xiāo)售額或利潤(rùn)等指標(biāo)評(píng)估一個(gè)上市公司并以此作為股票投資的依據(jù)，卻往往忽略了經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化、時(shí)間價(jià)值、上市公司增長(zhǎng)潛力等重要因素，因而顯得片面。相比較而言，用股票的內(nèi)在價(jià)值來(lái)評(píng)價(jià)上市公司的效率和其股票價(jià)值更為準(zhǔn)確而全面。事實(shí)上，價(jià)值評(píng)估在財(cái)務(wù)管理、兼并收購(gòu)和投資等領(lǐng)域都扮演著重要的角色。然而，價(jià)值評(píng)估既是一項(xiàng)極為重要、也是一個(gè)很復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)學(xué)和管理學(xué)課題。分析者需要運(yùn)用多方面的信息來(lái)預(yù)測(cè)上市公司未來(lái)的收益，這一方面很困難，另一方面也具有很大的不確定性。另外，上市公司價(jià)值評(píng)估容易受到分析者主觀偏見(jiàn)的影響.因此，需要從宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)背景和公司發(fā)展戰(zhàn)略，上市公司經(jīng)營(yíng)管理水平，獲利能力等多個(gè)方面對(duì)上市公司進(jìn)行分析，綜合運(yùn)用多種方法客觀評(píng)估上市公司價(jià)值。

寫(xiě)作本論文的目的一．通過(guò)分析論證找出影響我國(guó)上市公司股票投資價(jià)值的主要因素。

論文將從宏觀——國(guó)家政策方面、中觀——行業(yè)因素方面、以及微觀—一公 司自身方面進(jìn)行闡述。

在公司投資價(jià)值分析中，首先是宏觀經(jīng)濟(jì)的分析，它著重于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的分析，它是行業(yè)分析的背景和前提.接下來(lái)是行業(yè)分析，主要是對(duì)行業(yè)產(chǎn)品的需求和供給狀況及增長(zhǎng)趨勢(shì)和獲利能力的現(xiàn)狀和變化進(jìn)行分析。最后在此基礎(chǔ)上，從公司治理、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)能力等方面判斷投資價(jià)值。

二.尋求適合我國(guó)目前股票市場(chǎng)的投資價(jià)值理念，指導(dǎo)投資者的投資。

近年來(lái)，投資者的投資理念正在向理性化方向發(fā)展。所謂理性化，就是說(shuō)投資者己經(jīng)由單純的那種投機(jī)性質(zhì)的買(mǎi)賣(mài)股票向理解證券市場(chǎng)、研究上市公司、把握市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)的理智型行為過(guò)渡。投資者進(jìn)入市場(chǎng)不是盲從，而是更多的以?xún)r(jià)值為投資決策的基礎(chǔ)。隨著證券市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展，這種理性的投資理念將逐漸成為市場(chǎng)主流。

二、調(diào)研資料情況

國(guó)內(nèi)外理論和實(shí)踐工作者，對(duì)上市公司股票價(jià)值評(píng)估進(jìn)行了深入細(xì)致的研 究，取得了很大的成果，先后根據(jù)需要建立了許多切實(shí)可行的評(píng)價(jià)方法體系和模 型，這些對(duì)本文的進(jìn)一步研究都有很大的參考價(jià)值。

國(guó)外研究現(xiàn)狀

格雷厄姆和多德在《證券分析》一書(shū)中認(rèn)為股票價(jià)格的波動(dòng)是建立在股票內(nèi) 在價(jià)值基礎(chǔ)上的，股票價(jià)格會(huì)由于各種非理性原因偏離“內(nèi)在價(jià)值”，但隨著時(shí)間的推移這種偏離會(huì)得到糾正而回到“內(nèi)在價(jià)值”。因此，股票價(jià)格的未來(lái)表現(xiàn)可通過(guò)與“內(nèi)在價(jià)值”的比較而加以判斷。但“內(nèi)在價(jià)值”取決于公司未來(lái)盈利能力，因此對(duì)公司未來(lái)盈利能力及其現(xiàn)金流的準(zhǔn)確把握將是非常關(guān)鍵的。

市場(chǎng)學(xué)派代表人物是馬克維茨(HarryMarkowits)和夏普(WilliamSharp)。他們創(chuàng)立并發(fā)展了資本資產(chǎn)定價(jià)模型(Capital Asset Pricing Model,CAPM)。他們認(rèn)為：風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于證券價(jià)格的波動(dòng)，證券市場(chǎng)是有效的。為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)進(jìn)行多元組合投資。他們專(zhuān)注于研究市場(chǎng)本身，以市場(chǎng)走勢(shì)確定股票的風(fēng)險(xiǎn)和收益。米勒教授和莫迪格萊尼教授在1961年的《商業(yè)雜志》(Journl of business)上發(fā)表了一篇題為“紅利政策、增長(zhǎng)和股票的價(jià)值評(píng)估”的文章，提出了這個(gè)方法，他們提出了幾種最基本的模型(MM模型)：現(xiàn)金流量貼現(xiàn)法模型(即基本資本預(yù)算方法)、股利流量法、收入流量法(相當(dāng)于當(dāng)期收益加上未來(lái)投機(jī)機(jī)會(huì)的方法)。他們的理論提供了最佳評(píng)估模型的理論基礎(chǔ)。、美國(guó)著名估值專(zhuān)家普萊特(ShannonP.Part)在其著作中寫(xiě)道：“公司(或公司的部分股權(quán))的購(gòu)買(mǎi)者真正買(mǎi)到的是‘一連串未來(lái)回報(bào)’?！币蚨瑸樵u(píng)價(jià)業(yè)績(jī)或購(gòu)買(mǎi)目的對(duì)一個(gè)企業(yè)進(jìn)行估價(jià)時(shí)，只需預(yù)測(cè)這些未來(lái)回報(bào)，并將其折現(xiàn)為現(xiàn)值。

馬夏克(Marschak)、希克斯(Hicks)等學(xué)者認(rèn)為，投資者的投資偏好可以看作是對(duì)投資于未來(lái)收益的概率分布矩的偏好，并可用均方差空間的無(wú)差異曲線來(lái)表示。

國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀

在國(guó)內(nèi), 關(guān)于股票投資價(jià)值研究主要是參照國(guó)外的研究模型，結(jié)合我國(guó)目前的股票市場(chǎng)所處的特殊轉(zhuǎn)軌階段所展開(kāi)的。

參照的評(píng)價(jià)模型:

折現(xiàn)模型

折現(xiàn)模型的理論基礎(chǔ)是投資股票就是投資公司的未來(lái)，因而對(duì)一只股票進(jìn)行估價(jià)時(shí)，只需預(yù)測(cè)公司的未來(lái)回報(bào)，并按照一定折現(xiàn)率折為現(xiàn)值。未來(lái)回報(bào)可分為三種類(lèi)型：

現(xiàn)金股利折現(xiàn)模型：現(xiàn)金股利折現(xiàn)模型基本精神最早由Wililams于1938年提出，該模型認(rèn)為股票的內(nèi)在價(jià)值應(yīng)等于該股票持有者在公司經(jīng)營(yíng)期內(nèi)預(yù)期能 得到的股息收入按一定折現(xiàn)率計(jì)算的現(xiàn)值之和。

自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型：該模型的理論基礎(chǔ)是公司價(jià)值等于公司未來(lái)各年自由現(xiàn)金流的折現(xiàn)值之和，在此基礎(chǔ)上可計(jì)算股權(quán)價(jià)值，并得到股票價(jià)值。

盈余折現(xiàn)模型：Millera nd Modigliani于1966年提出了盈余資本化模型，理論基礎(chǔ)是公司內(nèi)在價(jià)值就是公司資本化后的盈余。該模型與評(píng)價(jià)股票高低的重要指標(biāo)市盈率(P/E)直接相聯(lián)系。

我國(guó)目前的研究大多數(shù)是針對(duì)以上模型在我國(guó)的適用性方面展開(kāi)的。比如，現(xiàn)金股利折現(xiàn)模型，雖然是公認(rèn)的最基本的股票內(nèi)在價(jià)值決定理論，但并不完全適用于我國(guó)股市的情況，因?yàn)?，在我?guó)股票市場(chǎng)中，很多上市公司不分紅、分紅很少或分紅很不穩(wěn)定現(xiàn)象比較嚴(yán)重，這導(dǎo)致整個(gè)市場(chǎng)處于溢價(jià)水平，該類(lèi)股票的定價(jià)不適用此模型。自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型，其適用性不足:一是加權(quán)平均資金成本的計(jì)算涉及到各種資金來(lái)源的比例及成本，由于轉(zhuǎn)軌時(shí)期的利率沒(méi)有市場(chǎng)化，難以計(jì)算其真正的資金成本。二是轉(zhuǎn)軌市場(chǎng)中有穩(wěn)定自由現(xiàn)金流的公司不多見(jiàn)，而該模型不太適用于自由現(xiàn)金流波動(dòng)較大和高速成長(zhǎng)性行業(yè)的公司股票估值。盈 余折現(xiàn)模型，其缺陷如同現(xiàn)金股利折現(xiàn)模型，不適合運(yùn)用于轉(zhuǎn)軌市場(chǎng)。資本資產(chǎn) 定價(jià)模型側(cè)重于股票價(jià)格的波動(dòng)，而不是股票內(nèi)在價(jià)值的決定，它是基于短線操 作的技術(shù)分析，會(huì)使我國(guó)本來(lái)就充滿(mǎn)套利機(jī)會(huì)的證券市場(chǎng)雪上加霜，并且難以適 用于信息嚴(yán)重不對(duì)稱(chēng)的轉(zhuǎn)軌市場(chǎng)?；谝陨现T多問(wèn)題，國(guó)內(nèi)學(xué)者正在探索適用于 我國(guó)股市的投資價(jià)值評(píng)價(jià)方法體系。

縱覽了目前關(guān)于股票投資價(jià)值的文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)，對(duì)上市公司股票投資價(jià)值的研 究，并未針對(duì)我國(guó)股市的具體情況提出切實(shí)可行的辦法。我認(rèn)為，國(guó)外的基于 價(jià)值學(xué)派投資理念的基本分析對(duì)我國(guó)股票投資價(jià)值的研究有必要的借鑒作用?；趦r(jià)值學(xué)派投資理念的基本分析，通過(guò)對(duì)決定股票投資價(jià)值及價(jià)格的基本要素，如宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、經(jīng)濟(jì)政策走勢(shì)、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、產(chǎn)品市場(chǎng)狀況和財(cái)務(wù)狀況等的分析，評(píng)價(jià)股票的投資價(jià)值，判斷股票的合理價(jià)位。倡導(dǎo)基本分析，鼓勵(lì)投資者樹(shù)立價(jià)值投資理念，買(mǎi)價(jià)值不買(mǎi)價(jià)格，能達(dá)到激勵(lì)上市公司改善管理，切實(shí)用好募股資金，提升經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的目的。我國(guó)目前基于價(jià)值學(xué)派投資理念的基本分析的研究很少。因此，我認(rèn)為基于基本分析的上市公司股票投資價(jià)值的研究仍是一個(gè)有待開(kāi)發(fā)的領(lǐng)域。

三、實(shí)施方案

評(píng)估股票價(jià)值的方法可以分為“自上而下”分析法和“自下而上”分析法?！白陨隙隆钡姆治龇椒ㄔ诜治鲞^(guò)程中遵循從宏觀經(jīng)濟(jì)一行業(yè)一公司的順序，認(rèn)為宏觀經(jīng)濟(jì)與行業(yè)對(duì)單個(gè)股票總收益率產(chǎn)生顯著影響，在進(jìn)行投資決策時(shí)應(yīng)先從宏觀經(jīng)濟(jì)分析入手，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)情況有一個(gè)總體判斷后再進(jìn)行行業(yè)和公司股權(quán)價(jià)值評(píng)估理論在我國(guó)上市公司中的應(yīng)用，分析對(duì)象的范圍由大到小;“自下而上”的分析法與“自上而下”分析法正好相反，該方法直接進(jìn)行股票分析，不管宏觀經(jīng)濟(jì)情況和行業(yè)前景如何，認(rèn)為相對(duì)于市價(jià)來(lái)說(shuō)，找到被低估的股票是可能的，并且這些股票可以提供超額收益率。本文采用的是“自上而下”的分析方法，既不單純做理論上的介紹，也不脫離理論而直接進(jìn)行案例分析，而是力求做到理論與實(shí)踐相結(jié)合，定性與定量相結(jié)合，以理論指導(dǎo)實(shí)踐，以實(shí)踐檢驗(yàn)理論。本文在宏觀經(jīng)濟(jì)和行業(yè)分析過(guò)程中，引用了大量數(shù)據(jù)、圖表，在評(píng)估股票價(jià)值時(shí)借助上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，采用現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型進(jìn)行評(píng)估。

四、預(yù)期結(jié)果

主要內(nèi)容：先對(duì)鞍鋼股份做個(gè)系統(tǒng)的介紹，然后分析其主營(yíng)業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力，指出他和其他三家上市的三家鋼鐵公司的優(yōu)勢(shì)所在，最后是用估值分析法分析他的合理價(jià)值，并得出結(jié)論

預(yù)期結(jié)果：通過(guò)對(duì)鞍鋼股份投資價(jià)值的研究，找到其合理的估值價(jià)位，指導(dǎo)投資者的投資

結(jié)果形式：完成一篇8000~10000字的，符合學(xué)校要求的畢業(yè)論文。

五、進(jìn)度計(jì)劃

2007月12月24-30日完成選題按照指導(dǎo)教師要求開(kāi)始收集材料，寒假期間及開(kāi)學(xué)第一周完成開(kāi)題報(bào)告、開(kāi)始畢業(yè)實(shí)習(xí)

第二周進(jìn)行并完成開(kāi)題答辯。打印開(kāi)題報(bào)告，論文提綱，制作PPT。第三周根據(jù)開(kāi)題答辯結(jié)果和答辯組意見(jiàn)開(kāi)始撰寫(xiě)論文初稿

第五周完成初稿提交批閱

第七周畢業(yè)論文工作期中檢查，填寫(xiě)“畢業(yè)論文中期自檢表”。完成提交二稿。

第八周定稿、修正格式。

第九周完成論文評(píng)閱

第十周審核答辯資格。論文裝訂。制作答辯文件，包括PPT、論文摘要、論文目錄。

十一周5月7、8、9日進(jìn)行論文答辯，推薦優(yōu)秀論文。

十二周論文二次答辯，推薦校級(jí)優(yōu)秀論文。

六參考資料

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第四篇：金融專(zhuān)業(yè)論文開(kāi)題報(bào)告

金融專(zhuān)業(yè)論文開(kāi)題報(bào)告

金融專(zhuān)業(yè)論文開(kāi)題報(bào)告 篇1

一、課題義務(wù)與目的

本論文次要處理以下幾個(gè)成績(jī)：

1、計(jì)量的現(xiàn)狀;

2、目前國(guó)際上最具影響力的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)度量;

3、我國(guó)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)實(shí)證剖析;

4、我國(guó)商業(yè)銀行計(jì)量信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的新思緒。

二、調(diào)研材料狀況

上世紀(jì) 90年代,隨著金融市場(chǎng)的開(kāi)展和風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的提高,古代信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)度量模型失掉了迅速的開(kāi)展。古代信譽(yù)度量模型與傳統(tǒng)的信譽(yù)度量辦法相比,具有很大的優(yōu)越性。

目前國(guó)際下流行的信譽(yù)剖析度量模型次要有四類(lèi),即KMV模型、CreditMetrics模型、麥肯錫模型和 CSFP信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)附加法 (Credit Risk)。1.CreditMetrics模型。CreditMetrics模型是世界上第一個(gè)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的量化度量模型,是由 J.P.摩根公司等于 開(kāi)收回的模型。該模型以資產(chǎn)組合實(shí)際爲(wèi)根據(jù),運(yùn)用 VaR(Value at Risk)框架,對(duì)存款和非買(mǎi)賣(mài)資產(chǎn)停止估價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算。CreditMetrics模型依賴(lài)于歷史數(shù)據(jù),屬于盯市模型 (MTM)。

2.麥肯錫模型。麥肯錫模型是在 CreditMetrics模型的根底上,對(duì)周期性要素停止了處置,將評(píng)級(jí)轉(zhuǎn)移矩陣與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率、失業(yè)率、利率、匯率、政府收入等微觀經(jīng)濟(jì)變量之間的關(guān)系模型化,并經(jīng)過(guò)蒙地卡羅模仿技術(shù) (a structured MonteCarlo simulation approach)模仿周期性要素的沖擊 來(lái)測(cè)定評(píng)級(jí)轉(zhuǎn)移概率的變化。

麥肯錫模型克制了 CreditMetrics模型中不同時(shí)期的評(píng)級(jí)轉(zhuǎn)移矩陣固定不變的缺陷,可以看作是對(duì) CreditMetrics模型的一種補(bǔ)充。

3.KMV模型。KMV模型是估量借款企業(yè)違約概率的辦法。該模型將存款看作期權(quán),首先應(yīng)用 Black - Scholes期權(quán)定價(jià)公式,依據(jù)企業(yè)資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值、資產(chǎn)價(jià)值的動(dòng)搖性、到期工夫、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸利率及負(fù)債的賬面價(jià)值估量出企業(yè)股權(quán)的市場(chǎng)價(jià)值及其動(dòng)搖性,再依據(jù)公司的負(fù)債計(jì)算出公司的違約施行點(diǎn) (default exercise point),然后計(jì)算借款人的違約間隔,最初依據(jù)企業(yè)的違約間隔與預(yù)期違約率 (EDF)之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系,求出企業(yè)的預(yù)期違約率。KMV模型次要運(yùn)用股票市場(chǎng)的相關(guān)數(shù)據(jù),是一種靜態(tài)模型。該模型同時(shí)具有盯市模型和違約模型 (DM)的特征。

4.Credit Risk模型。Credit Risk模型是一種基于精算辦法的信息風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型,由 CSFP (Credit Suisse FinancialProduct)于 19推出。該模型把信譽(yù)評(píng)級(jí)的升降和與此相關(guān)的信譽(yù)價(jià)差變化看作是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),在任何時(shí)期只思索違約和不違約這兩種事情形態(tài),計(jì)量預(yù)期到和未預(yù)期到的損失。Credit Risk是一種違約模型,它疏忽了轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。但是,該模型具有其共同的優(yōu)點(diǎn):如模型只需求絕對(duì)較少的數(shù)據(jù),具有簡(jiǎn)易性的特點(diǎn);可以失掉債券組合或存款組合的損失概率的閉形解,具有計(jì)算上的劣勢(shì)。

除上所述,國(guó)際上使用的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)度量模型還有許多,如神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)剖析模型、死亡率模型等等。

就我國(guó)而言，已逐漸樹(shù)立起風(fēng)險(xiǎn)管理體系,但是與國(guó)際同業(yè)相比,在數(shù)據(jù)的采集、加工、度量辦法的運(yùn)用上都存在著相當(dāng)?shù)牟罹?因而我國(guó)對(duì)商業(yè)銀行信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量辦法的研討次要集中在對(duì)興旺國(guó)度先進(jìn)的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的學(xué)習(xí)和自創(chuàng)上，以此尋求一種合適我國(guó)商業(yè)銀行的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)量化管理模型。

徐暢在《Credit Metrics 模型及其對(duì)我國(guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)量化管理的啟示》[20xx,3]中以為，Credit Metrics是世界上第一個(gè)評(píng)價(jià)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的量化度量模型。該模型以資產(chǎn)組合實(shí)際、VaR(Value at Risk)實(shí)際等爲(wèi)根據(jù),以信譽(yù)評(píng)級(jí)爲(wèi)根底,不只可以辨認(rèn)存款、債券等傳統(tǒng)投資工具的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn),而且可用于互換等古代金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)辨認(rèn)。研討此模型關(guān)于我國(guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)量化管理有很強(qiáng)的理想價(jià)值。

張紅舸和夏佳南在《KMV信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)度量模型在我國(guó)的`順應(yīng)性研討》[20xx，11]中提出，KMV模型作爲(wèi)國(guó)際上使用最爲(wèi)普遍的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)量化技術(shù),早已惹起我國(guó)學(xué)者對(duì)它的關(guān)注。他們對(duì)我國(guó)使用 KMV模型做了少量的實(shí)證研討,以期能找到一種在我國(guó)適用的新的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理的度量辦法。但我國(guó)目前對(duì) KMV模型所觸及到的各參數(shù)的估量辦法都沒(méi)有較好的研討結(jié)論,這勢(shì)必使得我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理者要尋求一些替代目標(biāo)停止近似評(píng)價(jià)。而這種近似的替代最間接的結(jié)果就是 KMV模型的輸入后果不精確。作者也在文章中提出了我國(guó)商業(yè)銀行運(yùn)用 KMV模型停止信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)采取的措施。

姚傳娟、李源和夏蘇林在《信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)度量KMV模型與Credit Risk+模型比擬研討》[20xx]中，結(jié)合中國(guó)商業(yè)銀行目前信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)踐狀況,比擬剖析KMV模型和CreditRisk+模型的根本原理和參數(shù)選擇的個(gè)性及差別,對(duì)兩模型各自特點(diǎn)做出客觀評(píng)價(jià),后果發(fā)現(xiàn)運(yùn)用Credit Risk+模型有利于進(jìn)步信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)度量的準(zhǔn)確性,爲(wèi)商業(yè)銀行信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理提供了無(wú)益的自創(chuàng)。

喬小京和周石鵬在《信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)量化模型比擬及其對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的啟示》[20xx,10]中，對(duì)信譽(yù)組合觀念模型即CPV停止了描繪，Credit Portfolio View(CPV)模型將周期性要素歸入計(jì)量模型之中，將遷移概率與微觀要素之間的關(guān)系模型化，并且經(jīng)過(guò)模仿微觀要素關(guān)于模型的沖擊來(lái)測(cè)定遷移概率的跨時(shí)演化，這樣可以失掉將來(lái)每一年的不同的遷移矩陣，在此根底上運(yùn)用Credit Metrics的辦法計(jì)算處于不同經(jīng)濟(jì)周期的VaR?？梢哉f(shuō)這種辦法是對(duì)Credit Metrics的補(bǔ)充，它克制了由于假定不同時(shí)期的遷移概率是靜態(tài)的而惹起的一些偏向。曹道勝和何明升在《商業(yè)銀行信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)模型的比擬級(jí)其自創(chuàng)》[20xx,10]中，從模型樹(shù)立的實(shí)際根底、模型類(lèi)型、回收率、現(xiàn)金流折現(xiàn)因子四個(gè)維度對(duì)國(guó)際上最有影響力的商業(yè)銀行信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)模型KMV 模型、Credit Metrics模型、Credit Risk +模型和Credit Portfolio View模型停止比擬，在此根底上對(duì)各模型在我國(guó)商業(yè)銀行適用性停止了剖析，爲(wèi)我國(guó)商業(yè)銀行增強(qiáng)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理，開(kāi)發(fā)合適我國(guó)國(guó)慶的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)模型提供了無(wú)益的自創(chuàng)。

同時(shí)，在相關(guān)研討進(jìn)程中隨處都表露出了與興旺國(guó)度商業(yè)銀行相比，我國(guó)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的種種缺乏。因而，針對(duì)目前我國(guó)商業(yè)銀行信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的一系列成績(jī),自創(chuàng)東方興旺國(guó)度的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)度量和管理經(jīng)歷,我國(guó)銀行業(yè)該當(dāng)鼎力增強(qiáng)樹(shù)立信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)量化剖析和管理體系所需數(shù)據(jù)庫(kù)的建立,樹(shù)立和完善銀行外部的企業(yè)信譽(yù)評(píng)級(jí)體系,促進(jìn)我國(guó)專(zhuān)業(yè)評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)的樹(shù)立,樹(shù)立弱小的信息技術(shù)平臺(tái),強(qiáng)化銀行業(yè)的信息披露,增強(qiáng)市場(chǎng)約束,自創(chuàng)興旺國(guó)度先進(jìn)的關(guān)于信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)度量和管理的實(shí)際知識(shí),結(jié)合實(shí)踐,樹(shù)立合適我國(guó)國(guó)情的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)度量和管理模型。

三、施行方案

(一)商業(yè)銀行信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生與開(kāi)展

1.1商業(yè)銀行信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生

1.1.1商業(yè)銀行信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的定義

1.1.2商業(yè)銀行信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

1.2商業(yè)銀行信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的開(kāi)展

1.2.1商業(yè)銀行信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀

1.2.2商業(yè)銀行信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的開(kāi)展

(二)商業(yè)銀行信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)度量模型研討

2.1 Credit Metrics模型(信譽(yù)度量術(shù)模型)

2.2 KMV模型

2.3 Credit Risk+模型(信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)附加模型)

2.4 Credit Potfolio View模型(信譽(yù)組合觀念模型)

(三)我國(guó)商業(yè)銀行信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)度量的現(xiàn)狀

3.1 我國(guó)商業(yè)銀行信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)

3.1.1企業(yè)對(duì)銀行信譽(yù)的過(guò)度依賴(lài)

3.1.2企業(yè)還貸付息認(rèn)識(shí)差，銀企關(guān)系好轉(zhuǎn)

3.1.3信貸構(gòu)造單一，存款風(fēng)險(xiǎn)集中

3.2 我國(guó)商業(yè)銀行信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)度量的缺乏

(四)我國(guó)商業(yè)銀行信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)度量的新思緒

4.1 增強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的防備

4.1.1 培育良好的銀行信譽(yù)文明

4.1.2增強(qiáng)商業(yè)銀行信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的全程靜態(tài)監(jiān)控

4.2 增強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)量化度量

4.2.1 完善信息零碎的建立,樹(shù)立信息數(shù)據(jù)庫(kù)

4.2.2樹(shù)立信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和定價(jià)模型,改良信譽(yù)剖析辦法和技術(shù)

4.3 發(fā)明與古代模型相配套的內(nèi)部條件

四、預(yù)期后果

本文以商業(yè)銀行運(yùn)轉(zhuǎn)進(jìn)程中面臨的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)爲(wèi)切入點(diǎn)，剖析我國(guó)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的現(xiàn)狀，對(duì)目前國(guó)際上最具影響力的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)度量模型停止研討，并結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)停止實(shí)證剖析，爲(wèi)我國(guó)商業(yè)銀行計(jì)量信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)提出新的思緒。

剖析國(guó)際銀行業(yè)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理的開(kāi)展情況;研討目前國(guó)際上最具影響力的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)度量模型;停止商業(yè)銀行信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)度量的實(shí)證剖析。

五、進(jìn)度方案

略

金融專(zhuān)業(yè)論文開(kāi)題報(bào)告 篇2

一、畢業(yè)設(shè)計(jì)(論文)課題來(lái)源、類(lèi)型

課題來(lái)源：經(jīng)過(guò)老師推薦，自己慎重選擇后確定的方向與題目

課題類(lèi)型：本課題屬于宏觀角度下的研究，通過(guò)對(duì)中國(guó)股市成長(zhǎng)性的認(rèn)識(shí)和對(duì)投資機(jī)會(huì)的定性研究，來(lái)分析和總結(jié)其兩者之間的關(guān)系。

二、選題的目的及意義

伴隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的秩序發(fā)展，中國(guó)資本市場(chǎng)也日益完善，法律法規(guī)的健全和執(zhí)法力度的強(qiáng)化，使得股票市場(chǎng)公開(kāi)、公平、公正的三公原則得以充分體現(xiàn)，中國(guó)股市經(jīng)歷了20xx年至20xx年底長(zhǎng)達(dá)5年的大熊市。股票價(jià)格已大幅度的下跌，相當(dāng)一部分藍(lán)籌股具有投資價(jià)值，股票市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)凸顯沒(méi)產(chǎn)業(yè)升級(jí)時(shí)新興產(chǎn)業(yè)在經(jīng)濟(jì)中比重日益提升，政策扶持的行業(yè)未來(lái)增長(zhǎng)的潛力相當(dāng)大，對(duì)這些增長(zhǎng)型行業(yè)在股票市場(chǎng)進(jìn)行長(zhǎng)期投資必將獲取豐厚的回報(bào)。但是中國(guó)股市仍然是一個(gè)相對(duì)不承受的新興市場(chǎng)，投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，因而研究中國(guó)股市的成長(zhǎng)性與投資機(jī)會(huì)對(duì)引導(dǎo)投資者樹(shù)立正確的投資理念具有重要的意義。

三、本課題的研究狀況及發(fā)展趨勢(shì)

首先由于我們現(xiàn)在研究的是中國(guó)股市的成長(zhǎng)性與投資機(jī)會(huì)，中國(guó)股市已經(jīng)走過(guò)二十幾年，我們還是可以從他的成長(zhǎng)性和其對(duì)應(yīng)的投資機(jī)會(huì)來(lái)分析他們之間的關(guān)系。在我們之前也有很多人研究過(guò)同樣的課題我們可以從中取得一些十分有意義的借鑒。

《中國(guó)股市成長(zhǎng)與宏觀經(jīng)濟(jì)》作者周垂日;20xx年出版，本文分析了中國(guó)股票市場(chǎng)發(fā)展近十年來(lái)，股市規(guī)模與國(guó)民生產(chǎn)總值及居民儲(chǔ)蓄的關(guān)系，并與處于迅速發(fā)展階段的美國(guó)、韓國(guó)股市的同類(lèi)數(shù)據(jù)比較，中國(guó)股市發(fā)展速度較快，論述發(fā)展股市對(duì)中國(guó)持續(xù)快速健康發(fā)展的意義。由于其主要研究的是中國(guó)股市與宏觀經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系，所以對(duì)投資者的價(jià)值并不是很大，而且它的出版時(shí)間較早。對(duì)現(xiàn)在的意義也不是很大。

《代價(jià)最小的股市路徑之爭(zhēng)——中國(guó)股市十八年的回憶與思考》作者 劉紀(jì)鵬; 劉妍;20xx年出版，本文主要說(shuō)的是從1990年深交所試運(yùn)行和上交所正式運(yùn)行起步至今,中國(guó)股市歷經(jīng)十八個(gè)年頭,從無(wú)到有,從小到大。十八年來(lái),中國(guó)股市的成長(zhǎng)史到底是一部不規(guī)范的成長(zhǎng)史,還是一部國(guó)情和西方規(guī)范成功結(jié)合的發(fā)展史?到底是一個(gè)充滿(mǎn)了投機(jī)、泡沫和賭徒的賭場(chǎng),還是和平崛起的中國(guó)不可或缺的主戰(zhàn)場(chǎng)?在中國(guó)二十九年的改革中,沒(méi)有一個(gè)領(lǐng)域像股市這樣,爭(zhēng)論如此之多、如此之激烈?！皬?qiáng)調(diào)國(guó)情為主的實(shí)事求是派”和“強(qiáng)調(diào)海外規(guī)范為主的照搬照抄派”的爭(zhēng)論始終沒(méi)有停息。以股權(quán)分置改革為例,“市價(jià)減持”變“對(duì)價(jià)改革”導(dǎo)致天壤之別。因此,敢于正視這十八年發(fā)展史,客觀科學(xué)地總結(jié)我們?cè)诠墒邪l(fā)展中的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)至關(guān)重要。本文試圖從中國(guó)股市發(fā)展中爭(zhēng)論過(guò)的幾個(gè)焦點(diǎn)問(wèn)題入手,對(duì)過(guò)往的發(fā)展脈絡(luò)進(jìn)行梳理,以尋求中國(guó)資本市場(chǎng)未來(lái)發(fā)展的最優(yōu)路徑。他給我們講述了中國(guó)股市的成長(zhǎng)歷史，但沒(méi)有對(duì)未來(lái)的中國(guó)股市走勢(shì)進(jìn)行展開(kāi)分析。

《見(jiàn)證成長(zhǎng)》作者周宏波;20xx年刊登于《股市動(dòng)態(tài)分析》 <正>20xx年,中國(guó)證券市場(chǎng)20歲生日,《股市動(dòng)態(tài)分析》作為中國(guó)最刊創(chuàng)刊的`專(zhuān)業(yè)性證券類(lèi)期刊也見(jiàn)證了中國(guó)股市的成長(zhǎng)歷程。而中國(guó)機(jī)構(gòu)投資者初具規(guī)模也就是三五年內(nèi)的事,每年的“最佳機(jī)構(gòu)投資者”春節(jié)特刊也正在見(jiàn)證中國(guó)投資人成長(zhǎng)的步伐。自20xx年首次推出“最佳機(jī)構(gòu)投資者”特刊以來(lái),每年上榜機(jī)構(gòu)風(fēng)云變幻,新機(jī)構(gòu)名字層出不窮,今年也不例外。這一方面表明中國(guó)投資者隊(duì)伍的不成熟。但另一方面,我們也欣喜地發(fā)現(xiàn),開(kāi)始有些機(jī)構(gòu)連續(xù)兩年上榜,比如公募基金界的華商基金、華夏基金,私募機(jī)構(gòu)的尚雅投資。《中國(guó)股市成長(zhǎng)質(zhì)量及其對(duì)策研究》作者牟長(zhǎng)利; 龍子泉;20xx年出版。本文主要給我們講述了我國(guó)的滬深股市自九十年代初成立以來(lái),經(jīng)過(guò)短短十余年的發(fā)展,取得了一系列的成就。以及對(duì)現(xiàn)在中國(guó)上市公司的總體質(zhì)量分析。并給投資者以建議。

《中國(guó)股市暴漲暴跌背后的制度建設(shè)缺失》作者：王一靜，文獻(xiàn)來(lái)源：[J].現(xiàn)代商業(yè), 20xx股市的成長(zhǎng),也是中國(guó)股市制度完善的過(guò)程。中國(guó)股市經(jīng)過(guò)了兩年的股改,終于解決了積壓已久非流通股問(wèn)題。本文就中國(guó)股市最近出現(xiàn)的一漲暴跌的行情,分析了中國(guó)股市制度存在的缺陷。說(shuō)明我們國(guó)家的股市發(fā)展存在著制度的缺陷，需要更近一步的改進(jìn)。

《從A股市盈率變化看股市投資機(jī)會(huì)》作者：金開(kāi)安，文獻(xiàn)來(lái)源：[J].投資北京, 20xx <正>股市的低估,對(duì)于長(zhǎng)期投資的價(jià)值投資者來(lái)說(shuō),是一個(gè)買(mǎi)入持有的好時(shí)機(jī)20xx年國(guó)際金融危機(jī)以來(lái),中國(guó)股票市場(chǎng)經(jīng)歷了20xx年觸底反彈,20xx年到20xx年長(zhǎng)期盤(pán)整、交易低迷的弱勢(shì)階段。本文主要說(shuō)了我們?cè)趺蠢檬杏蕘?lái)把握投資機(jī)會(huì)。

《危機(jī)下的中國(guó)投資機(jī)會(huì)》作者：馬晨 文獻(xiàn)來(lái)源：[J].中國(guó)金融家, 20xx文獻(xiàn)主要講了大中華區(qū)是如何從一個(gè)地理概念轉(zhuǎn)變?yōu)橐粋€(gè)充滿(mǎn)投資機(jī)會(huì)而且經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)互通的地域?中國(guó)的股市表現(xiàn)領(lǐng)先全球,哪些行業(yè)將出現(xiàn)最佳的投資機(jī)會(huì)?A股市場(chǎng)的短期和中長(zhǎng)期走勢(shì)如何?流動(dòng)性在其中起到什么作用?

《中國(guó)老齡社會(huì)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的投資機(jī)會(huì)研究》作者：劉紅 , 唐繼碧，文獻(xiàn)來(lái)源：[J].會(huì)計(jì)師, 20xx,摘要：我國(guó)已進(jìn)入老齡社會(huì),“四二一”為主的家庭結(jié)構(gòu)模式導(dǎo)致了養(yǎng)老方式從以家庭養(yǎng)老為主轉(zhuǎn)變?yōu)橐约彝ヰB(yǎng)老與社會(huì)養(yǎng)老并重的養(yǎng)老模式過(guò)渡,同時(shí)老齡化程度不斷加深,老年人口不斷增加,老年人收入也不斷增加,政府對(duì)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)大力支持,但是與此相對(duì)應(yīng)的卻是養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的落后和養(yǎng)老產(chǎn)品、服務(wù)的嚴(yán)重缺失,因此,我國(guó)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)將迎來(lái)發(fā)展的春天,帶來(lái)巨大的投資機(jī)會(huì)。

《中國(guó)股市投資組合規(guī)模的進(jìn)一步研究》作者：方少含，文獻(xiàn)來(lái)源：[J].山西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào), 20xx摘要：采用“滬深300”成分股中的280只股票,通過(guò)隨機(jī)抽樣的方法建立等權(quán)投資組合模型,實(shí)證分析了中國(guó)股市投資組合規(guī)模的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng),計(jì)算了滬深A(yù)股系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)總量,并從馬可維茨投資組合理論出發(fā)探討了合適的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資組合。

《股市投資機(jī)會(huì) 在哪里?》作者：劉浩，文獻(xiàn)來(lái)源：[J].卓越理財(cái), 20xx, 摘要：<正>20xx年上半年,根據(jù)各種理論推算出的“鐵底”——5000、4800、4000、3500……,都沒(méi)能阻止股市大盤(pán)的下跌、再下跌,股指在所謂“鐵底”中一路暢行。大跌之后,下半年股市能否絕地反擊?《中國(guó)股市投資策略探討》作者：劉光彥 文獻(xiàn)來(lái)源：[J].商業(yè)研究, 20xx,摘要：來(lái)中國(guó)股市大幅波動(dòng),暴漲暴跌的次數(shù)不計(jì)其數(shù),許多參與群體損失慘重。然而,中國(guó)股市在讓投資者面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí),也給投資者帶來(lái)巨大的機(jī)會(huì),認(rèn)真研究中國(guó)股市的運(yùn)行情況及漲跌機(jī)理,探討其投資策略是很有必要的。

《爭(zhēng)奪資源:故事遠(yuǎn)未結(jié)束》作者：彭波，文獻(xiàn)來(lái)源：[J].證券導(dǎo)刊, 20xx,摘要：一年來(lái),一邊是股改轟轟烈烈地進(jìn)行,一邊是牛市如火如荼地展開(kāi),中國(guó)股市隨著最大的制度障礙的消除,被壓抑的上升動(dòng)能開(kāi)始逐步釋放,除了制度的原因,資源與能源、人民幣升值、消費(fèi)升級(jí)被視為這輪牛市的開(kāi)始。

《中國(guó)股市投資價(jià)值分析:基于行業(yè)角度》作者：錢(qián)競(jìng)，文獻(xiàn)來(lái)源：[J].金融理論與教學(xué), 20xx, 摘要：自20xx年金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái),又經(jīng)歷了歐債危機(jī),中國(guó)股市持續(xù)低迷,大盤(pán)指數(shù)不斷跌破低點(diǎn),中國(guó)股市仿佛在一夜之間回到了十年前的水平。眾多股民被套,財(cái)富大幅縮水,基金公司普遍虧損。中國(guó)股市到底具不具被長(zhǎng)線投資機(jī)會(huì)還有待考驗(yàn)。

《中國(guó)股市投資風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)性失衡分析》作者：李瑋 , 陳衛(wèi)平，文獻(xiàn)來(lái)源：[J].中南民族大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版), 20xx,摘要：從介紹股市投資風(fēng)險(xiǎn)特征著手,通過(guò)對(duì)中外股市風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)的實(shí)證分析比較,指出了當(dāng)前中國(guó)股市系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)比例過(guò)高,系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)性失衡,并圍繞這一失衡現(xiàn)象對(duì)其成因、危害進(jìn)行了分析。

《運(yùn)用投資機(jī)會(huì)集方法研究公司成長(zhǎng)性》作者：潘立生 , 任國(guó)宏 , 趙惠芳，文獻(xiàn)來(lái)源：[J].財(cái)會(huì)月刊, 20xx,摘要：本文使用投資機(jī)會(huì)集方法并選用我國(guó)滬深兩市制造業(yè)上市公司作為樣本來(lái)度量公司的成長(zhǎng)性,并對(duì)投資機(jī)會(huì)集方法和傳統(tǒng)的托賓Q值方法和市凈率方法進(jìn)行有效性檢驗(yàn),結(jié)果表明:投資機(jī)會(huì)集方法比托賓Q值方法。

《時(shí)變性投資機(jī)會(huì)條件下的戰(zhàn)略資產(chǎn)配置決策:理論與中國(guó)實(shí)證》作者：范利民 , 陳浩武，文獻(xiàn)來(lái)源：[J].管理工程學(xué)報(bào), 20xx,摘要：本文分析了投資機(jī)會(huì)的時(shí)變性特征對(duì)長(zhǎng)期投資者戰(zhàn)略資產(chǎn)配置決策的影響并實(shí)證,表明時(shí)變性特征降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)長(zhǎng)期收益率條件方差的增長(zhǎng)速度,降低其在長(zhǎng)期投資視角的風(fēng)險(xiǎn)。

從上我們得到：中國(guó)股市成長(zhǎng)性與其他的一些因素之間的關(guān)系，或者是投資機(jī)會(huì)與其他的因素之間的關(guān)系?？梢越梃b他們的分析方法和分析思路。有利于我們選擇正確的研究方向。

四、本課題主要研究?jī)?nèi)容

論文在廣泛閱讀相關(guān)資料和研究成果、理論，充分調(diào)研的基礎(chǔ)上，對(duì)我國(guó)股市的成長(zhǎng)性與投資機(jī)會(huì)進(jìn)行研究。論文通過(guò)對(duì)中國(guó)股市的成長(zhǎng)性，投資機(jī)會(huì)各自分析和實(shí)證研究后得出兩者之間的關(guān)系進(jìn)行研究分析，最后綜合理論與實(shí)證研究得出結(jié)論并提出相關(guān)建議。以下為提綱:

第一章，緒論部分主要是說(shuō)明本文的研究意義和背景、概述本文的研究?jī)?nèi)容。

第二章，詳細(xì)說(shuō)明中國(guó)股市的成長(zhǎng)性，對(duì)中國(guó)的成長(zhǎng)性展開(kāi)分析

第三章，詳細(xì)說(shuō)明中國(guó)股市的投資機(jī)會(huì)，并研究不同時(shí)期的投資機(jī)會(huì)是怎樣變化的

第四章，通過(guò)選取樣本和萃取數(shù)據(jù)對(duì)中國(guó)股市的成長(zhǎng)性與投資機(jī)會(huì)之間的關(guān)系進(jìn)行分析

第五章， 對(duì)本文做出總結(jié)，同時(shí)通過(guò)本文的研究提出相關(guān)建議。

五、完成論文的條件和擬采用的研究手段(途徑)

首先，通過(guò)研讀國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)于這一問(wèn)題的各類(lèi)研究成果，并以此為思路來(lái)尋找出我所需要進(jìn)行的宏觀方面的研究。

其次，借鑒國(guó)內(nèi)學(xué)者的理論成果及實(shí)證檢驗(yàn)成果找出我的研究所需要的數(shù)據(jù)與實(shí)證方法，并找出各類(lèi)實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果的相同于不同之處，提出我所要研究的問(wèn)題的理論依據(jù)及實(shí)證分析的可行性和必要性，根據(jù)理論與實(shí)際的結(jié)合找到能夠驗(yàn)證我問(wèn)題的方法。

再次，對(duì)我所研究的問(wèn)題進(jìn)行分析，此部分相對(duì)于前面較理論化，但是會(huì)更加具體到細(xì)節(jié)。

六、本課題進(jìn)度安排、各階段預(yù)期達(dá)到的目標(biāo)：

1. 2.28-3.6： 確定論文題目，明確論文目的、內(nèi)容及進(jìn)度安排，開(kāi)始查閱資料。

2. 3.7-3.20： 收集資料，撰寫(xiě)任務(wù)書(shū)和文獻(xiàn)綜述。

3. 3.21-3.27： 收集資料，完成開(kāi)題報(bào)告。

4. 3.28-4.3： 整理資料，擬定論文大綱。

5. 4.4-5.8： 整理資料及相關(guān)數(shù)據(jù)，撰寫(xiě)并修改論文初稿，最后完成論文初稿。

6. 5.8-6.7 修改論文，完成論文定稿。

7. 6.10-6.23 論文排版打印，論文答辯。

七、指導(dǎo)教師意見(jiàn)

對(duì)本課題的深度、廣度及工作量的意見(jiàn)和對(duì)設(shè)計(jì)(論文)結(jié)果的預(yù)測(cè)：

指導(dǎo)教師：

八、所 在 專(zhuān) 業(yè) 審 查 意 見(jiàn)

負(fù)責(zé)人：

金融專(zhuān)業(yè)論文開(kāi)題報(bào)告 篇3

一、選題意義

所謂私人銀行業(yè)務(wù)，即以“財(cái)富管理”為核心目標(biāo)，以商業(yè)銀行所涉及的一切資源為保障，向目標(biāo)客戶(hù)及其家庭提供私密性的量身定做的“管家式”金融服務(wù)。其業(yè)務(wù)領(lǐng)域不但包括投資、信托、保險(xiǎn)、基金、外匯、貴金屬等一切金融市場(chǎng)和金融工具，同時(shí)包括法律、稅務(wù)、收藏、拍賣(mài)、遺產(chǎn)安排、子女教育及財(cái)務(wù)動(dòng)態(tài)管理等專(zhuān)業(yè)顧問(wèn)服務(wù)。

私人銀行可能代表著商業(yè)銀行的未來(lái)，但目前我國(guó)私人銀行的發(fā)展卻不盡如人意，甚至可以說(shuō)正面臨著全面的失敗。未來(lái)商業(yè)銀行私人銀行的發(fā)展正面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。本文從私人銀行的起源與發(fā)展歷程入手，首先對(duì)境外私人銀行進(jìn)行了高度概括和介紹，在學(xué)習(xí)、研究境外私人銀行發(fā)展的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，重點(diǎn)介紹了中國(guó)境內(nèi)私人銀行的發(fā)展現(xiàn)狀、組織形式、客戶(hù)需求、產(chǎn)品與服務(wù)、資產(chǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、運(yùn)營(yíng)管理、品牌管理等。

作者有針對(duì)性地對(duì)國(guó)內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中的問(wèn)題和困難進(jìn)行了分析和總結(jié)，系統(tǒng)地對(duì)國(guó)內(nèi)私人銀行在過(guò)去幾年內(nèi)的發(fā)展做了深入的探討和研究，有前瞻性地、有建樹(shù)地對(duì)未來(lái)的發(fā)展戰(zhàn)略、發(fā)展方向、戰(zhàn)略實(shí)施提出了自己的思考與建議

20xx年12月11日，中國(guó)正式加入WTO，根據(jù)相關(guān)協(xié)議，中國(guó)應(yīng)當(dāng)對(duì)外資銀行取消所有業(yè)務(wù)5年過(guò)渡期后，限制，全面開(kāi)放。那時(shí)，中國(guó)銀行業(yè)尚未涉足私人銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域。該業(yè)務(wù)領(lǐng)域作為部分外資銀行打入中國(guó)市場(chǎng)的“王牌”，被外資銀行廣泛宣傳，自此，綜合性、針對(duì)性的“財(cái)富管理理念”開(kāi)始逐步被接納，促成了中國(guó)銀行業(yè)最重要的觀念轉(zhuǎn)變。20xx年9月，瑞士友邦銀行在上海成立了境外私人銀行國(guó)內(nèi)代表處，花旗銀行20xx年3月，上海分行私人銀行部正式開(kāi)業(yè);中國(guó)銀行推出第一家中資私人銀行，中外資銀行在私人銀行業(yè)務(wù)20xx年3月，領(lǐng)域的爭(zhēng)奪戰(zhàn)從此拉開(kāi)序幕。如今可以看到私人銀行業(yè)務(wù)在中國(guó)領(lǐng)土上蓬勃發(fā)展，然而，在中國(guó)特色的.國(guó)情、民情之下，私人銀行業(yè)務(wù)下一步該如何發(fā)展，仍舊有很多問(wèn)題值得探討。本文將從中國(guó)私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的成效和存在問(wèn)題著手，以國(guó)外成熟的私人銀行業(yè)務(wù)市場(chǎng)作為對(duì)比和借鑒，重點(diǎn)探討如何在中國(guó)國(guó)情、民情下，樹(shù)立中國(guó)人自己的私人銀行業(yè)務(wù)品牌。

二、寫(xiě)作提綱

1.引言

2.文獻(xiàn)綜述

2.1私人銀行的定義

2.2關(guān)于國(guó)外私人銀行的研究

3.中國(guó)私人銀行建設(shè)的

4.中國(guó)私人銀行建設(shè)的不利因素

5.對(duì)中國(guó)私人銀行建設(shè)的建議

6.結(jié)語(yǔ)

7.參考文獻(xiàn)

三、寫(xiě)作進(jìn)度

20xx年11月份定題目

20xx年1月份交開(kāi)題報(bào)告

20xx年2月份定初稿

20xx年4月份最終稿

金融專(zhuān)業(yè)論文開(kāi)題報(bào)告 篇4

1、課題背景和意義

20xx年，巴塞爾委員會(huì)發(fā)布了《巴塞爾協(xié)議III》，隨;t銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《巾國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于中P1銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，其中要求商業(yè)銀行提高銀行全面風(fēng)險(xiǎn)能力。違約風(fēng)險(xiǎn)作為第一支柱內(nèi)的重要內(nèi)容，建立違約風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)模型對(duì)銀行來(lái)說(shuō)至關(guān)重要，然而無(wú)論是初級(jí)的還是高級(jí)的內(nèi)部評(píng)級(jí)法，都要求商業(yè)銀行能夠獨(dú)立估計(jì)違約概率。違約概率作為量化違約風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵參數(shù)之一，其有效度決定了商業(yè)銀行控制違約風(fēng)險(xiǎn)的能力。能有效估算違約概率的方法和模型更有利于商業(yè)銀行增強(qiáng)自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力，在競(jìng)爭(zhēng)中抓住時(shí)機(jī)脫穎而出、做大做強(qiáng)。

在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)上，巾小企業(yè)普遍經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱、自有資本較少，因而不易獲得貸款。并且商業(yè)銀行多采取“信貸配給”的信貸模式，信貸人為了減少壞賬隱患，便嚴(yán)格控制對(duì)中小企業(yè)的貸款，因此中小企業(yè)面臨著很大^融資困難。但是近年來(lái)為了尋求業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)，供應(yīng)鏈金融被我國(guó)眾多商業(yè)銀行人力發(fā)展。作為銀行新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)和解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題的新型金融產(chǎn)品，正被越來(lái)越多的企業(yè)、銀行以及學(xué)術(shù)界重視。銀行為了大力發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，會(huì)利用自身資源為核心企業(yè)挑選合適的中小企業(yè)，或者為部分中小企業(yè)配對(duì)強(qiáng)勢(shì)的核心企業(yè)，這樣既有利于雙方企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展，又增加了銀行的業(yè)務(wù)。但是供應(yīng)鏈金融在我國(guó)發(fā)展還并不成熟，商業(yè)銀行對(duì)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足，其中中小企業(yè)違約風(fēng)險(xiǎn)更是銀行面臨的最嚴(yán)峻的風(fēng)險(xiǎn)，而違約概率測(cè)算是商業(yè)銀行進(jìn)行違約風(fēng)險(xiǎn)管理的首要條件。銀行在挑選中小企業(yè)時(shí)需要合理的評(píng)估其違約風(fēng)險(xiǎn)。

在銀行和企業(yè)存在著信息不對(duì)稱(chēng)的情況，銀行和企業(yè)之間的融資往往變成一種博棄行為。盡管?chē)?guó)內(nèi)各家商業(yè)銀行紛紛推出各自的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，但是國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈金融違約風(fēng)險(xiǎn)管理方面仍然比較落后，傳統(tǒng)的組織架構(gòu)無(wú)法完全適應(yīng)供應(yīng)鏈金融違約風(fēng)險(xiǎn)管理的需要，違約風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的模型不完善，風(fēng)險(xiǎn)管理人員素質(zhì)，觀念跟不上業(yè)務(wù)發(fā)展需要等。這對(duì)于國(guó)內(nèi)各家商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)無(wú)疑存在著巨大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。如何有效評(píng)估并控制違約風(fēng)險(xiǎn)、提高利潤(rùn)成為許多銀行的.迫在眉睫的難題。

供應(yīng)鏈金融作為一個(gè)較新的概念，國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)其違約風(fēng)險(xiǎn)管理的理論和實(shí)際研究還比較欠缺，這增加了違約風(fēng)險(xiǎn)管理的難度。木文的選題就是在以上背景下形成的，分析供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)特征，研究評(píng)估違約率風(fēng)險(xiǎn)的模型和風(fēng)險(xiǎn)防范方法。這對(duì)于有效解決我P1中小企業(yè)融資難問(wèn)題，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，具有重要的理論意義和實(shí)踐意義。具體體現(xiàn)在以下方面：第一，將國(guó)外對(duì)供應(yīng)鏈金融的理解進(jìn)行總結(jié)和綜述，豐富了國(guó)內(nèi)對(duì)供應(yīng)鏈金融內(nèi)涵及其風(fēng)險(xiǎn)的理解。

第二，分析供應(yīng)鏈金融融資模式的風(fēng)險(xiǎn)，并構(gòu)建供應(yīng)鏈金融下違約風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)指標(biāo)，通過(guò)比較分析選取適合我國(guó)供應(yīng)鏈金融違約風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法，通過(guò)實(shí)證分析驗(yàn)證模型的有效性，這對(duì)銀行如何有效控制風(fēng)險(xiǎn)增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力提供參考。

第三，研究期權(quán)契約在預(yù)付款模式中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范的作用，這為銀行防范風(fēng)險(xiǎn)提供了新的思路。

第四，在實(shí)踐方面，通過(guò)選取現(xiàn)實(shí)中的汽車(chē)行業(yè)銷(xiāo)售商的巾小企業(yè)數(shù)據(jù)，評(píng)估它們?cè)诠?yīng)鏈金融模式下的違約風(fēng)險(xiǎn)，這有助于銀行開(kāi)展汽車(chē)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。

2、研究思路與方法

木文研究主要分為六個(gè)部分：第一章為緒論，介紹了本研究的背景和意義，然后論述了國(guó)內(nèi)外有關(guān)供應(yīng)鏈金融違約風(fēng)險(xiǎn)的研究現(xiàn)狀和主要觀點(diǎn)，最后論述了作者的寫(xiě)作思路、主要內(nèi)容及本文的創(chuàng)新點(diǎn)與不足。

第二章闡明了供應(yīng)鏈金融違約風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的理論依據(jù)及評(píng)估指標(biāo)的構(gòu)建，并比較分析違約風(fēng)險(xiǎn)度量模型。

第三章針對(duì)供應(yīng)鏈金融基木融資模式進(jìn)行分析，挖掘出供應(yīng)鏈金融融資模式的違約風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)信息，分析其生成機(jī)理，構(gòu)建適合本文研究的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)。

第四章為實(shí)證部分，根據(jù)上文選擇的分析方法，利用構(gòu)建的評(píng)估模型，對(duì)汽車(chē)供應(yīng)鏈金融中違約風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。

第五章為我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范措施，其中針對(duì)預(yù)付款模式融資模式，研究期權(quán)契約對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范的作用。

第六章為結(jié)論部分，對(duì)全文進(jìn)行簡(jiǎn)要總結(jié)，并提出有待進(jìn)一步研究的問(wèn)題。

第五篇：互聯(lián)網(wǎng)金融余額寶開(kāi)題報(bào)告

開(kāi)題報(bào)告：

選題目的隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展與普及，互聯(lián)網(wǎng)對(duì)金融的發(fā)展產(chǎn)生了深刻的影響。互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)提供商不僅為客戶(hù)提供“3A”（Anytime Anywhere Anyway。任何時(shí)間、地方和方式）的結(jié)算方式，也提供在線購(gòu)買(mǎi)基金、保險(xiǎn)、理財(cái)和小額貸款等金融產(chǎn)品，對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)生了巨大的沖擊，隨著大數(shù)據(jù)時(shí)代的來(lái)臨，金融行業(yè)的創(chuàng)新腳步也在加速，獲得信息的重要性也日益顯現(xiàn)。

今年6月份，由第三方支付平臺(tái)推出的一項(xiàng)余額增值服務(wù)，集合了貨幣職能、支付職能、金融產(chǎn)品職能和收益風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的功能的余額寶。截至2013年11月14日，余額寶規(guī)模突破1000億元，用戶(hù)數(shù)近3000萬(wàn)戶(hù)。余額寶借助于支付寶平臺(tái)原有的大量客戶(hù)與申購(gòu)金額起點(diǎn)僅需1元的低門(mén)檻，吸收客戶(hù)支付寶上的閑散資金，其快速增長(zhǎng)的規(guī)模和強(qiáng)大的吸金能力對(duì)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)和理財(cái)業(yè)務(wù)都有所沖擊。余額寶本質(zhì)是一種靈活的理財(cái)模式，客戶(hù)對(duì)支付寶的安全與信譽(yù)的認(rèn)同，使得客戶(hù)將余額寶等同于高息活期存款，促使支付寶客戶(hù)將銀行活期存款轉(zhuǎn)入余額寶的概率提高。同時(shí)，余額寶模式大大拓寬了基金銷(xiāo)售渠道，減少了基金公司對(duì)商業(yè)銀行代銷(xiāo)的依賴(lài)。

商業(yè)銀行的傳統(tǒng)金融服務(wù)已經(jīng)逐漸不能滿(mǎn)足客戶(hù)的需求，在面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)沖擊中，商業(yè)銀行應(yīng)該借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，尋求如何解決發(fā)展過(guò)程中面臨的問(wèn)題。

創(chuàng)新思路

利用SWOT模型進(jìn)行商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)金融競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境分析，借鑒余額寶在金融產(chǎn)品模式下的創(chuàng)新點(diǎn)，尋求商業(yè)銀行未來(lái)的發(fā)展啟示。

論文提綱

一、引言

二、余額寶產(chǎn)品概述

1、余額寶本質(zhì)——理財(cái)產(chǎn)品

2、余額寶操作流程

三、余額寶的創(chuàng)新點(diǎn)

1、購(gòu)買(mǎi)贖回的靈活性

2、電商平臺(tái)的營(yíng)銷(xiāo)模式

四、余額寶給商業(yè)銀行帶來(lái)的沖擊

1、存款業(yè)務(wù)

2、理財(cái)業(yè)務(wù)

五、基于SWOT模型的商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)金融競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境分析

六、余額寶對(duì)商業(yè)銀行的啟示

1、客戶(hù)群體的開(kāi)發(fā)

2、基金代銷(xiāo)方式改進(jìn)

3、互聯(lián)網(wǎng)電商平臺(tái)的搭建

4、大數(shù)據(jù)的分析處理