第一篇：非金融企業(yè)債務融資工具市場自律處分規(guī)則(銀間交易商協(xié)會公告[2012]4號)

中國銀行間市場交易商協(xié)會

公告[2012]4號

為加強銀行間市場自律管理、維護銀行間市場正常秩序、保護市場各方合法權(quán)益，根據(jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具管理辦法》（中國人民銀行令[2008]第1號）以及《中國銀行間市場交易商協(xié)會章程》，中國銀行間市場交易商協(xié)會組織市場成員制定了《非金融企業(yè)債務融資工具市場自律處分規(guī)則》，于2012年3月1日經(jīng)交易商協(xié)會第三屆常務理事會第一次會議審議通過，并經(jīng)人民銀行備案同意，現(xiàn)予公布，自2012年10月1日起施行。

中國銀行間市場交易商協(xié)會

二○一二年六月十八日

非金融企業(yè)債務融資工具市場

自律處分規(guī)則

（2012年3月1日第三屆常務理事會第一次會議審議通過，自2012年10月1日起施行）

第一條 為維護銀行間市場正常秩序，保護市場各方合法權(quán)益，根據(jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具管理辦法》（中國人民銀行令[2008]第1號）以及《中國銀行間市場交易商協(xié)會章程》制定本規(guī)則。

第二條 本規(guī)則所稱自律處分，是指中國銀行間市場交易商協(xié)會（簡稱交易商協(xié)會）對本協(xié)會會員、自愿接受本協(xié)會自律管理的機構(gòu)及上述會員或機構(gòu)的相關(guān)人員涉嫌違反相關(guān)自律規(guī)定的情況進行調(diào)查核實，并據(jù)實采取相應自律處分措施的行為。

第三條 自律處分遵循公正、公開、審慎的原則。自律處分應以事實為依據(jù)，與違反自律規(guī)定行為的性質(zhì)、情節(jié)以及危害程度相當。

第四條 根據(jù)違規(guī)情節(jié)，交易商協(xié)會可以給予誡勉談話、通報批評、警告、嚴重警告或公開譴責的自律處分，并可以據(jù)情并處責令改正、責令致歉、暫停相關(guān)業(yè)務、暫停會員權(quán)利、認定不適當人選或取消會員資格。涉嫌違反法律法規(guī)的，交易商協(xié)會可移交有關(guān)部門進一步處理。

第五條 自律處分實行自律處分會議制度。違反相關(guān)自律規(guī)定且情節(jié)較輕的，可由交易商協(xié)會秘書處專題辦公會決定；情節(jié)嚴重的，須提交自律處分會議議定；涉及取消會員資格的，須經(jīng)常務理事會審議批準。

第六條 自律處分會議由不少于五名自律處分會議專家參加，按照相關(guān)自律規(guī)定，對違規(guī)行為進行審議并作出處分決定。

第七條 自律處分會議專家由交易商協(xié)會會員推薦，經(jīng)常務理事會審定，由交易商協(xié)會聘任。自律處分會議專家以個人名義參加自律處分會議，獨立發(fā)表處分意見，履行相關(guān)職責。

第八條 交易商協(xié)會秘書處設自律處分會議辦公室（簡稱辦公室）。辦公室是自律處分會議的常設機構(gòu)，負責組織開展調(diào)查、安排召開自律處分會議、受理復審申請等工作。

第九條 自律處分會議專家及辦公室相關(guān)工作人員與自律處分工作存在利害關(guān)系的，應當回避。

第十條 辦公室獲悉涉嫌違反交易商協(xié)會相關(guān)自律規(guī)定的，應啟動調(diào)查。第十一條 辦公室組織成立調(diào)查小組，并可以根據(jù)工作需要邀請其他機構(gòu)或?qū)＜覅⒓诱{(diào)查小組。調(diào)查小組中辦公室工作人員不少于兩人。

第十二條 調(diào)查小組可以采取約見談話、書面調(diào)查和現(xiàn)場調(diào)查等調(diào)查方式，并根據(jù)工作需要征求政府部門、行業(yè)自律組織和其他第三方機構(gòu)的意見。

第十三條 調(diào)查對象應當配合調(diào)查，及時按照調(diào)查小組要求提供相關(guān)信息，并保證其真實、準確、完整。

第十四條 調(diào)查小組在調(diào)查結(jié)束后形成調(diào)查報告，提交辦公室。

第十五條 辦公室應將調(diào)查情況告知調(diào)查對象。調(diào)查對象有異議的，可以自獲知調(diào)查情況五個工作日內(nèi)向辦公室提出申辯，并提交補充說明材料。

第十六條 通過調(diào)查，發(fā)現(xiàn)調(diào)查對象沒有違反自律規(guī)定的，不給予自律處分，并告知調(diào)查對象；確有違反相關(guān)自律規(guī)定且情節(jié)較輕的，交易商協(xié)會秘書處專題辦公會可作出誡勉談話、通報批評或責令改正的處分決定，情節(jié)嚴重的，提交自律處分會議議定。

第十七條 自律處分會議由辦公室從自律處分會議專家?guī)熘须S機抽取不少于五名自律處分會議專家參加，并隨機確定一名召集人主持會議，對違規(guī)行為進行

審議并作出處分意見或決定。

第十八條 交易商協(xié)會秘書處專題辦公會或自律處分會議作出誡勉談話、通報批評或責令改正的處分決定，辦公室應自該決定作出之日起三個工作日內(nèi)向處分對象發(fā)送《自律處分決定書》；自律處分會議作出警告、嚴重警告、公開譴責、責令致歉、暫停相關(guān)業(yè)務、暫停會員權(quán)利、認定不適當人選或取消會員資格的處分意見，辦公室應自該意見作出之日起三個工作日內(nèi)向處分對象發(fā)送《自律處分意見書》。

第十九條 處分對象對處分意見有異議的，可在收到《自律處分意見書》五個工作日內(nèi)向辦公室書面提出復審申請。

第二十條 辦公室在規(guī)定時間內(nèi)，未收到處分對象對警告、嚴重警告、公開譴責、責令致歉、暫停相關(guān)業(yè)務、暫停會員權(quán)利或認定不適當人選處分意見的復審申請，視其接受處分意見，向其發(fā)送《自律處分決定書》。

第二十一條 辦公室在規(guī)定時間內(nèi)，未收到處分對象對取消會員資格處分意見的復審申請，提交常務理事會審議批準。

第二十二條 常務理事會批準取消會員資格的，辦公室自批準之日起三個工作日內(nèi)向處分對象發(fā)送《自律處分決定書》。

第二十三條 常務理事會不批準取消會員資格的，辦公室自常務理事會作出決定之日起三十個工作日內(nèi)，隨機抽取另外不少于五名自律處分會議專家，組織召開自律處分會議，作出處分意見。自律處分會議作出的處分意見不得包含取消會員資格。處分對象可對重新作出的處分意見提出復審申請。

第二十四條 處分對象按規(guī)定提出復審申請的，辦公室應自收到復審申請之日起三十個工作日內(nèi)安排召開自律處分會議，抽取另外不少于五名自律處分會議專家完成復審。

第二十五條 復審決定誡勉談話、通報批評、警告、嚴重警告、公開譴責、責令改正、責令致歉、暫停相關(guān)業(yè)務、暫停會員權(quán)利或認定不適當人選的，該復審決定為最終認定，處分決定生效，辦公室自復審決定作出之日起三個工作日內(nèi)向處分對象發(fā)送《自律處分決定書》。

第二十六條 復審議定取消會員資格的，須提交常務理事會審議批準，相關(guān)程序適用本規(guī)則第二十二、二十三條規(guī)定。

第二十七條 參會的自律處分會議專家、辦公室工作人員和其他列席人員，應保守處分對象以及其他相關(guān)機構(gòu)的秘密，不得泄露自律處分會議專家信息、討論內(nèi)容和審議情況。

第二十八條 本規(guī)則所稱相關(guān)自律處分措施含義如下：

誡勉談話是指以訓誡性談話的形式對處分對象進行勸導、告誡的自律處分措施。

通報批評是指在相關(guān)范圍內(nèi)以業(yè)務通報的形式對處分對象進行批評的自律處分措施。

警告，是指以書面形式申明處分對象的違規(guī)行為，并對其進行聲譽上譴責和警示，以告誡其不再違規(guī)的自律處分措施。違規(guī)情節(jié)嚴重的，可采取嚴重警告。

公開譴責是指向市場公布違規(guī)事實，并對處分對象進行嚴正譴責的自律處分措施。

責令改正是指責令處分對象立即停止和糾正不合規(guī)行為、并要求在規(guī)定期限內(nèi)提交整改報告的自律處分措施。

責令致歉是指要求處分對象向市場或投資者就其違規(guī)行為表示歉疚，并請求市場或投資者諒解的自律處分措施。

暫停相關(guān)業(yè)務是指在一定期限內(nèi)停止處分對象在協(xié)會辦理相關(guān)業(yè)務的自律處分措施。本措施與警告并處的，暫停期限為一個月以上六個月（含）以下；與嚴重警告并處的，暫停期限為六個月以上一年（含）以下。

暫停會員權(quán)利是指在一定期限內(nèi)限制處分對象行使會員權(quán)利的自律處分措施。本措施與警告并處的，期限為一個月以上六個月（含）以下；與嚴重警告并處的，暫停期限為六個月以上一年（含）以下。

認定不適當人選是指處分對象為個人時，認定其暫時或永久不適宜從事非金融企業(yè)債務融資工具市場相關(guān)業(yè)務，在此期間，處分對象除不適宜繼續(xù)在原機構(gòu)從事該市場相關(guān)業(yè)務外，也不適宜在其他任何機構(gòu)從事該市場相關(guān)業(yè)務。本措施與嚴重警告并處的，期限為一年以上三年（含）以下；與公開譴責并處的，期限為三年以上或永久。

取消會員資格是指取消處分對象會員資格且三年內(nèi)不受理其入會申請的自律處分措施。

第二十九條 自律處分會議工作規(guī)程與自律處分會議專家管理辦法由交易商協(xié)會秘書處另行制定發(fā)布實施。

第三十條 本規(guī)則由交易商協(xié)會秘書處負責解釋和修訂。

第三十一條 本規(guī)則自2012年10月1日起施行。

第二篇：非金融企業(yè)債務融資工具市場自律處分會議專家管理辦法(銀間交易商協(xié)會公告[2012]7號)

中國銀行間市場交易商協(xié)會

公告[2012]7號

為規(guī)范非金融企業(yè)債務融資工具市場自律處分會議專家的相關(guān)行為，提高自律處分工作的透明度，保障自律處分工作公平、公正、有序開展，中國銀行間市場交易商協(xié)會組織市場成員制定了《非金融企業(yè)債務融資工具市場自律處分會議專家管理辦法》，于2012年7月6日經(jīng)交易商協(xié)會第三屆常務理事會第二次會議審議通過，現(xiàn)予公布，自2012年10月1日起施行。

中國銀行間市場交易商協(xié)會

二○一二年七月十六日

非金融企業(yè)債務融資工具市場

自律處分會議專家管理辦法

（2012年7月6日第三屆常務理事會第一次會議審議通過，自2012年10月1日起施行）

第一章總 則

第一條為規(guī)范非金融企業(yè)債務融資工具市場自律處分會議專家的相關(guān)行為，提高自律處分工作的透明度，完善自律處分工作機制，根據(jù)《非金融企業(yè)債務融資工具市場自律處分規(guī)則》以及中國銀行間市場交易商協(xié)會（簡稱交易商協(xié)會）相關(guān)自律規(guī)定，制定本辦法。

第二條自律處分會議專家(簡稱專家)，是指經(jīng)規(guī)定的條件和程序產(chǎn)生，由交易商協(xié)會聘任，出席自律處分會議并發(fā)表處分意見的專業(yè)人士。專家根據(jù)相關(guān)自律規(guī)定，以個人名義參加自律處分會議，獨立發(fā)表處分意見，履行相關(guān)職責。

第三條專家履行職責遵循獨立、客觀、公正的原則。

第四條交易商協(xié)會秘書處（簡稱秘書處）負責對專家的工作進行評價和管理。

第二章專家的產(chǎn)生

第五條專家由交易商協(xié)會會員（簡稱會員）推薦，債券市場專業(yè)委員會評議，秘書處提名，常務理事會審議決定。

第六條專家應符合下列條件：

（一）堅持原則，公正廉潔，勤勉盡責；

（二）熟悉相關(guān)法律法規(guī)和交易商協(xié)會相關(guān)自律規(guī)定；

（三）熟悉經(jīng)濟、金融、會計、法律等專業(yè)知識，精通相關(guān)業(yè)務，具有較高職業(yè)聲譽；

（四）有五年以上相關(guān)工作經(jīng)驗；

（五）自愿接受交易商協(xié)會管理，并以獨立身份審議違規(guī)行為，發(fā)表自律處分意見；

（六）交易商協(xié)會要求的其他條件。

第七條專家?guī)煊赏顿Y者代表、律師、會計師和其他市場機構(gòu)代表等組成。

第八條會員推薦專家的，應向秘書處提交推薦函、被推薦人基本情況表、被推薦人從業(yè)經(jīng)歷與業(yè)績證明材料。

第九條經(jīng)債券市場專業(yè)委員會評議，秘書處根據(jù)評議情況，擬定專家名單，提交常務理事會審議通過形成專家?guī)臁?/p>

第十條經(jīng)常務理事會審議通過的專家名單應及時在交易商協(xié)會網(wǎng)站進行公示。

第十一條專家由交易商協(xié)會聘任，每屆任期兩年，可以連任。

第三章基本履職規(guī)定

第十二條專家的職責是：根據(jù)交易商協(xié)會相關(guān)自律規(guī)定參加自律處分會議、審議違規(guī)行為、發(fā)表自律處分意見；提供與自律處分相關(guān)的專業(yè)咨詢意見；完成交易商協(xié)會委派的其他自律處分相關(guān)工作。

第十三條專家有義務向交易商協(xié)會報告任何以不正當手段對其施加影響的相關(guān)機構(gòu)或個人。

第十四條專家履行職責時應遵守以下規(guī)定：

（一）不得委托他人參加自律處分會議；

（二）不斷提升自己的業(yè)務能力和專業(yè)水平，參加交易商協(xié)會組織的相關(guān)業(yè)務培訓；

（三）妥善保管自律處分會議材料，保守處分對象以及其他相關(guān)機構(gòu)和個人的秘密；

（四）不得泄露專家信息、討論內(nèi)容和審議情況；

（五）不得為本人或他人謀取不正當利益；

（六）不得干擾其他專家正常發(fā)表意見；

（七）交易商協(xié)會的其他有關(guān)規(guī)定。

第十五條專家在審議違規(guī)行為之前，有下列情形之一的，可能損害自律處分會議公正性的，應及時提出回避：

（一）個人或其近親屬現(xiàn)任處分對象或其關(guān)聯(lián)方的董事、監(jiān)事、高級管理人員的；

（二）個人或其近親屬、所在工作單位現(xiàn)為處分對象提供承銷、評級、審計、法律、信用增進等服務的；

（三）可能影響其公正履職的其他情形。

第四章參會規(guī)定

第十六條自律處分會議辦公室從專家?guī)熘须S機排序順次確定不少于五名專家參加自律處分會議，其中投資者代表、律師至少各一名。自律處分會議召集人從參會專家中隨機確定。

在審議專業(yè)性較強的違規(guī)行為時，須至少抽取兩名相關(guān)專家。

第十七條參會專家在確認參會后，因故不能到會的，應提前說明情況。第十八條參會專家出席自律處分會議前，應認真審閱自律處分會議材料，形成工作底稿，做好審議準備工作。

第十九條參會專家應按時出席自律處分會議，聽取自律處分調(diào)查情況匯報，對違規(guī)行為進行審議，并獨立發(fā)表意見。

第二十條自律處分會議召集人負責主持會議，組織參會專家討論并發(fā)表意見，匯總并形成處分議案和組織投票等事項。

第五章評價和管理

第二十一條秘書處每年定期對專家的工作進行評價，評價結(jié)果分為稱職和不稱職兩種。

第二十二條專家違反本辦法第十四條、第十五條、第十九條規(guī)定的，根據(jù)情節(jié)嚴重程度可給予誡勉談話、通報批評、警告、嚴重警告或公開譴責處分，可并處責令改正。

專家履職過程中涉嫌違反法律、行政法規(guī)的，交易商協(xié)會可將其移交行政主管部門或司法機關(guān)處理。

第二十三條專家有下列情形之一的，秘書處應提請常務理事會予以解聘：

（一）違反相關(guān)法律法規(guī)的；

（二）評價結(jié)果為不稱職的；

（三）給予通報批評及以上自律處分的；

（四）專家提出辭聘申請的；

（五）交易商協(xié)會認為不適合擔任專家的其他情形。

專家解聘后兩年內(nèi)不得再次受聘。

第六章附 則

第二十四條本辦法由秘書處負責解釋和修訂。

第二十五條本辦法自2012年10月1日起施行。

第三篇：銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具信息披露規(guī)則(銀間交易商協(xié)會公告[2012]2號)

中國銀行間市場交易商協(xié)會

公告[2012]2號

為進一步規(guī)范非金融企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行債務融資工具的信息披露行為，保護投資者合法權(quán)益，促進銀行間債券市場健康發(fā)展，根據(jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具管理辦法》（中國人民銀行令[2008]第1號）及相關(guān)法律法規(guī)，中國銀行間市場交易商協(xié)會組織市場成員修訂了《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具信息披露規(guī)則》，于2012年3月1日經(jīng)交易商協(xié)會第三屆常務理事會第一次會議審議通過，并經(jīng)人民銀行備案同意，現(xiàn)予公布，自2012年10月1日起施行。

中國銀行間市場交易商協(xié)會 二〇一二年五月十四日

銀行間債券市場

非金融企業(yè)債務融資工具信息披露規(guī)則

（2008年4月15日第一屆常務理事會第二次會議審議通過；2012年3月1日第三屆常務理事會第一次會議修訂，自2012年10月1日起施行）

第一條 為規(guī)范非金融企業(yè)（以下簡稱企業(yè)）在銀行間債券市場發(fā)行債務融資工具的信息披露行為，保護投資者合法權(quán)益，根據(jù)中國人民銀行《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具管理辦法》及相關(guān)法律法規(guī)，制定本規(guī)則。

第二條 企業(yè)及其全體董事或具有同等職責的人員，應當保證所披露的信息真實、準確、完整、及時，承諾其中不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶法律責任。個別董事或具有同等職責的人員無法保證所披露的信息真實、準確、完整、及時或?qū)Υ舜嬖诋愖h的，應當單獨發(fā)表意見并陳述理由。

第三條 為債務融資工具的發(fā)行、交易提供中介服務的承銷機構(gòu)、信用評級機構(gòu)、會計師事務所、律師事務所等中介機構(gòu)及其指派的經(jīng)辦人員，應對所出具的專業(yè)報告和專業(yè)意見負責。

第四條 債務融資工具的投資者應對披露信息進行獨立分析，獨立判斷債務融資工具的投資價值，自行承擔投資風險。第五條 企業(yè)應通過中國銀行間市場交易商協(xié)會（以下簡稱交易商協(xié)會）認可的網(wǎng)站公布當期發(fā)行文件。發(fā)行文件至少應包括以下內(nèi)容：

（一）發(fā)行公告；

（二）募集說明書；

（三）信用評級報告和跟蹤評級安排；

（四）法律意見書；

（五）企業(yè)最近三年經(jīng)審計的財務報告和最近一期會計報表。

首期發(fā)行債務融資工具的，應至少于發(fā)行日前五個工作日公布發(fā)行文件；后續(xù)發(fā)行的，應至少于發(fā)行日前三個工作日公布發(fā)行文件。

第六條 企業(yè)應在募集說明書顯著位置作如下提示：

“本企業(yè)發(fā)行本期xxx（債務融資工具名稱）已在中國銀行間市場交易商協(xié)會注冊，注冊不代表交易商協(xié)會對本期xxx（債務融資工具名稱）的投資價值做出任何評價，也不代表對本期xxx（債務融資工具名稱）的投資風險做出任何判斷。投資者購買本企業(yè)本期xxx（債務融資工具名稱），應當認真閱讀本募集說明書及有關(guān)的信息披露文件，對信息披露的真實性、準確性和完整性進行獨立分析，并據(jù)以獨立判斷投資價值，自行承擔與其有關(guān)的投資風險。”

第七條 企業(yè)最遲應在債權(quán)債務登記日的次一工作日，通過交易商協(xié)會認可的網(wǎng)站公告當期債務融資工具的實際發(fā)行規(guī)模、價格、期限等信息。

第八條 在債務融資工具存續(xù)期內(nèi)，企業(yè)應按以下要求持續(xù)披露信息：

（一）每年4月30日以前，披露上一的報告和審計報告；

（二）每年8月31日以前，披露本上半年的資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表；

（三）每年4月30日和10月31日以前，披露本第一季度和第三季度的資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表。

第一季度信息披露時間不得早于上一信息披露時間，上述信息的披露時間應不晚于企業(yè)在證券交易所、指定媒體或其他場合公開披露的時間。

第九條 在債務融資工具存續(xù)期內(nèi)，企業(yè)發(fā)生可能影響其償債能力的重大事項時，應及時向市場披露。

前款所稱重大事項包括但不限于：

（一）企業(yè)名稱、經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍發(fā)生重大變化；

（二）企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的外部條件發(fā)生重大變化；

（三）企業(yè)涉及可能對其資產(chǎn)、負債、權(quán)益和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響的重大合同；

（四）企業(yè)發(fā)生可能影響其償債能力的資產(chǎn)抵押、質(zhì)押、出售、轉(zhuǎn)讓、劃轉(zhuǎn)或報廢；

（五）企業(yè)發(fā)生未能清償?shù)狡谥卮髠鶆盏倪`約情況；

（六）企業(yè)發(fā)生大額賠償責任或因賠償責任影響正常生產(chǎn)經(jīng)營且難以消除的；

（七）企業(yè)發(fā)生超過凈資產(chǎn)10%以上的重大虧損或重大損失；

（八）企業(yè)一次免除他人債務超過一定金額，可能影響其償債能力的；

（九）企業(yè)三分之一以上董事、三分之二以上監(jiān)事、董事長或者總經(jīng)理發(fā)生變動；董事長或者總經(jīng)理無法履行職責；

（十）企業(yè)做出減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)的決定，或者依法進入破產(chǎn)程序、被責令關(guān)閉；

（十一）企業(yè)涉及需要說明的市場傳聞；

（十二）企業(yè)涉及重大訴訟、仲裁事項；

（十三）企業(yè)涉嫌違法違規(guī)被有權(quán)機關(guān)調(diào)查，或者受到刑事處罰、重大行政處罰；企業(yè)董事、監(jiān)事、高級管理人員涉嫌違法違紀被有權(quán)機關(guān)調(diào)查或者采取強制措施；

（十四）企業(yè)發(fā)生可能影響其償債能力的資產(chǎn)被查封、扣押或凍結(jié)的情況；企業(yè)主要或者全部業(yè)務陷入停頓，可能影響其償債能力的；

（十五）企業(yè)對外提供重大擔保。

第十條 本規(guī)則第九條列舉的重大事項是企業(yè)重大事項信息披露的最低要求，可能影響企業(yè)償債能力的其他重大事項，企業(yè)及相關(guān)當事人均應依據(jù)本規(guī)則通過交易商協(xié)會認可的網(wǎng)站及時披露。

第十一條 企業(yè)應當在下列事項發(fā)生之日起兩個工作日內(nèi)，履行重大事項信息披露義務，且披露時間不晚于企業(yè)在證券交易所、指定媒體或其他場合公開披露的時間，并說明事項的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的影響：

（一）董事會、監(jiān)事會或者其他有權(quán)決策機構(gòu)就該重大事項形成決議時；

（二）有關(guān)各方就該重大事項簽署意向書或者協(xié)議時；

（三）董事、監(jiān)事或者高級管理人員知悉該重大事項發(fā)生并有義務進行報告時；

（四）收到相關(guān)主管部門決定或通知時。

第十二條 在第十一條規(guī)定的事項發(fā)生之前出現(xiàn)下列情形之一的，企業(yè)應當在該情形出現(xiàn)之日起兩個工作日內(nèi)披露相關(guān)事項的現(xiàn)狀、可能影響事件進展的風險因素：

（一）該重大事項難以保密；

（二）該重大事項已經(jīng)泄露或者市場出現(xiàn)傳聞。

第十三條 企業(yè)披露重大事項后，已披露的重大事項出現(xiàn)可能對企業(yè)償債能力產(chǎn)生較大影響的進展或者變化的，應當在上述進展或者變化出現(xiàn)之日起兩個工作日內(nèi)披露進展或者變化情況、可能產(chǎn)生的影響。

第十四條 企業(yè)披露信息后，因更正已披露信息差錯及變更會計政策和會計估計、募集資金用途或中期票據(jù)發(fā)行計劃的，應及時披露相關(guān)變更公告，公告應至少包括以下內(nèi)容：

（一）變更原因、變更前后相關(guān)信息及其變化；

（二）變更事項符合國家法律法規(guī)和政策規(guī)定并經(jīng)企業(yè)有權(quán)決策機構(gòu)同意的說明；

（三）變更事項對企業(yè)償債能力和償付安排的影響；

（四）相關(guān)中介機構(gòu)對變更事項出具的專業(yè)意見；

（五）與變更事項有關(guān)且對投資者判斷債務融資工具投資價值和投資風險有重要影響的其它信息。

第十五條 企業(yè)更正已披露財務信息差錯，除披露變更公告外，還應符合以下要求：

（一）更正未經(jīng)審計財務信息的，應同時披露變更后的財務信息；

（二）更正經(jīng)審計財務報告的，應同時披露原審計責任主體就更正事項出具的相關(guān)說明及更正后的財務報告，并應聘請會計師事務所對更正后的財務報告進行審計，且于公告發(fā)布之日起三十個工作日內(nèi)披露相關(guān)審計報告；

（三）變更前期財務信息對后續(xù)期間財務信息造成影響的，應至少披露受影響的最近一年變更后的財務報告（若有）和最近一期變更后的季度會計報表（若有）。

第十六條 企業(yè)變更債務融資工具募集資金用途，應至少于變更前五個工作日披露變更公告。

第十七條 企業(yè)變更中期票據(jù)發(fā)行計劃，應至少于原發(fā)行計劃到期日前五個工作日披露變更公告。

第十八條 若投資者認為變更事項對其判斷相關(guān)債務融資工具投資價值和投資風險具有重要影響，可依據(jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具持有人會議規(guī)程》提議召開債務融資工具持有人會議。

第十九條 企業(yè)變更已披露信息的，變更前已公開披露的文件應在原披露網(wǎng)站予以保留，相關(guān)機構(gòu)和個人不得對其進行更改或替換。

第二十條 企業(yè)應當制定信息披露事務管理制度。信息披露事務管理制度內(nèi)容包括但不限于：

（一）明確企業(yè)應遵守的信息披露標準；

（二）未公開信息的傳遞、審核、披露流程；

（三）信息披露事務管理部門及其負責人在信息披露中的職責；

（四）董事和董事會、監(jiān)事和監(jiān)事會、高級管理人員等的報告、審議和披露的職責；

（五）董事、監(jiān)事、高級管理人員履行職責的記錄和保管制度；

（六）未公開信息的保密措施，內(nèi)幕信息知情人的范圍和保密責任；

（七）財務管理和會計核算的內(nèi)部控制及監(jiān)督機制；

（八）對外發(fā)布信息的申請、審核、發(fā)布流程；與投資者、中介服務機構(gòu)、媒體等的信息溝通與制度；

（九）信息披露相關(guān)文件、資料的檔案管理；

（十）涉及子公司的信息披露事務管理和報告制度；

（十一）未按規(guī)定披露信息的責任追究機制，對違反規(guī)定人員的處理措施。企業(yè)信息披露事務管理制度應當經(jīng)企業(yè)董事會或其他有權(quán)決策機構(gòu)審議通過，并向市場公開披露其主要內(nèi)容。

第二十一條 企業(yè)應當制定重大事項的報告、傳遞、審核、披露程序。董事、監(jiān)事、高級管理人員知悉重大事項發(fā)生時，應當按照企業(yè)規(guī)定立即履行報告義務；董事長或企業(yè)主要負責人在接到報告后，應當立即向董事會或其他有權(quán)決策機構(gòu)報告，并敦促負責信息披露事務的主要責任人組織重大事項的披露工作。

第二十二條 高級管理人員應當及時向董事會或其他有權(quán)決策機構(gòu)報告有關(guān)企業(yè)經(jīng)營或者財務方面出現(xiàn)的重大事項、已披露的事件的進展或者變化情況及其他相關(guān)信息。

第二十三條 已是上市公司的企業(yè)可豁免定期披露財務信息，但須按其上市地監(jiān)管機構(gòu)的有關(guān)要求進行披露，同時通過交易商協(xié)會認可的網(wǎng)站披露信息網(wǎng)頁鏈接或用文字注明其披露途徑。

第二十四條 企業(yè)應當在債務融資工具本息兌付日前五個工作日，通過交易商協(xié)會認可的網(wǎng)站公布本金兌付、付息事項。

第二十五條 為債務融資工具提供登記托管和代理兌付的機構(gòu)（以下簡稱登記托管機構(gòu)）在債務融資工具本、息兌付日12時未足額收到兌付資金的，應及時以書面形式向交易商協(xié)會報告。

登記托管機構(gòu)在債務融資工具本、息兌付日營業(yè)終了仍未足額收到兌付資金的，應向投資者公告企業(yè)未足額劃付資金的事實。

第二十六條 登記托管機構(gòu)應于每個交易日通過交易商協(xié)會認可的網(wǎng)站披露上一交易日日終，單一投資者持有債務融資工具的數(shù)量超過該支債務融資工具未償付存量30%的投資者名單和持有比例。

第二十七條 企業(yè)信息披露文件應以不可修改的電子版形式送達全國銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡稱同業(yè)拆借中心），同業(yè)拆借中心依據(jù)本規(guī)則及時完成信息披露文件的格式審核工作后，對符合規(guī)定格式的信息披露文件及時予以公布。

對按照本規(guī)則第五條、第九條要求披露的信息，同業(yè)拆借中心應及時發(fā)送至登記托管機構(gòu)，并由登記托管機構(gòu)及時在其官方網(wǎng)站公布。

第二十八條 本規(guī)則第八條規(guī)定的信息披露期限結(jié)束后的五個工作日內(nèi)，同業(yè)拆借中心應及時以書面形式向交易商協(xié)會報告信息披露情況，并通過交易商協(xié)會認可的網(wǎng)站向市場公告。

第二十九條 企業(yè)未按本規(guī)則第二十條規(guī)定制定信息披露事務管理制度的，給予警告處分，可并處責令改正或暫停相關(guān)業(yè)務。企業(yè)未按本規(guī)則規(guī)定向市場公開其信息披露事務管理制度主要內(nèi)容的，給予通報批評處分，可并處責令改正。

第三十條 企業(yè)違反本規(guī)則相關(guān)規(guī)定，未按要求真實、完整、及時地披露信息的，根據(jù)情節(jié)嚴重程度可給予誡勉談話、通報批評，并處責令改正；對負有直接責任的董事、高級管理人員和其他直接責任人員，給予誡勉談話、通報批評，并處責令改正。

企業(yè)披露的信息有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，根據(jù)情節(jié)嚴重程度可給予警告、嚴重警告或公開譴責處分，可并處責令改正、責令致歉、暫停相關(guān)業(yè)務、暫停會員權(quán)利或取消會員資格處分；對負有直接責任的董事、高級管理人員和其他直接責任人員，可給予警告、嚴重警告或公開譴責處分，可并處責令改正或認定為不適當人選。

第三十一條 對信息披露違規(guī)的中介機構(gòu)，根據(jù)情節(jié)嚴重程度可給予誡勉談話、通報批評、警告或嚴重警告處分，可并處責令改正、責令致歉或暫停相關(guān)業(yè)務；對負有直接責任的董事、高級管理人員和其他直接責任人員，可給予誡勉談話、通報批評、警告或嚴重警告處分,可并處責令改正或認定為不適當人選。

第三十二條 為債務融資工具發(fā)行和交易提供中介服務的相關(guān)中介機構(gòu)及經(jīng)辦人員所出具的文件含有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，給他人造成損失的，應當就其負有責任的部分依法承擔民事責任。

第三十三條 債務融資工具涉及信用增進的，為債務融資工具提供信用增進服務的機構(gòu)應比照本規(guī)則中對發(fā)行企業(yè)的要求，在債務融資工具存續(xù)期內(nèi)定期披露財務報表，并及時披露對發(fā)行企業(yè)償債能力有重大影響的事項。

第三十四條 在信息披露工作中，企業(yè)、中介機構(gòu)及負有直接責任的董事、高級管理人員和其他直接責任人員涉嫌違反法律、行政法規(guī)的，交易商協(xié)會可將其移交行政主管部門或司法機關(guān)處理。

第三十五條 除本規(guī)則第二十三條規(guī)定的情形外，企業(yè)備案豁免披露信息按國家有關(guān)規(guī)定辦理，有關(guān)情況須及時向市場公告。

第三十六條 在境外上市或下屬公司在境外上市的企業(yè)，應嚴格按照本規(guī)則要求披露季度、半和財務報表；財務報表應按中華人民共和國企業(yè)會計準則編制。第三十七條 本規(guī)則的規(guī)定是信息披露的最低要求。不論本規(guī)則是否明確規(guī)定，凡對企業(yè)償債能力有重大影響的信息，企業(yè)及相關(guān)當事人均應依據(jù)本規(guī)則在銀行間市場披露。

第三十八條 本規(guī)則由交易商協(xié)會秘書處負責解釋。第三十九條 本規(guī)則自2012年10月1日起施行。

第四篇：1中國銀行間市場交易商協(xié)會公告[2014]10號——銀行間債券市場非金融企業(yè)項目收益票據(jù)業(yè)務指引

中國銀行間市場交易商協(xié)會公告

（[2014]10號）

為貫徹落實十八屆三中全會關(guān)于建立透明規(guī)范的城市建設投融資體制、改善和優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)的要求，防范和化解地方政府性債務風險，根據(jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具管理辦法》（中國人民銀行令[2008]第1號）以及銀行間市場相關(guān)自律規(guī)定，中國銀行間市場交易商協(xié)會組織市場成員制定了《銀行間債券市場非金融企業(yè)項目收益票據(jù)業(yè)務指引》，于2014年6月24日經(jīng)交易商協(xié)會第四屆常務理事會第二次會議審議通過，并經(jīng)人民銀行備案同

意，現(xiàn)予公布。

中國銀行間市場交易商協(xié)會

2014年7月11日

銀行間債券市場非金融企業(yè)項目收益票據(jù)業(yè)務指引

（2014年6月24日第四屆常務理事會第二次會議審議通過）

為拓寬非金融企業(yè)債務融資渠道，規(guī)范城鎮(zhèn)建設企業(yè)在銀行間市場發(fā)行項目收益票據(jù)的行為，保護投資人合法權(quán)益，根據(jù)中國人民銀行《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具管理辦法》（中國人民銀行令[2008]第1號）及中國銀行間市場交易商協(xié)會（以下簡稱交易商協(xié)會）相關(guān)自律規(guī)則，制定本指引。

第二條 本指引所稱項目收益票據(jù)，是指非金融企業(yè)（以下簡稱企業(yè)）在銀行間債券市場發(fā)行的，募集資金用于項目建設且以項目產(chǎn)生的經(jīng)營性現(xiàn)金流為主要償債來源的債務融資工具。

第三條 企業(yè)發(fā)行項目收益票據(jù)應在交易商協(xié)會注冊。

第四條 本指引所稱項目包括但不限于市政、交通、公用事業(yè)、教育、醫(yī)療等與城鎮(zhèn)化建設相關(guān)的、能產(chǎn)生持續(xù)穩(wěn)定經(jīng)營性現(xiàn)金流的項目。

第五條 企業(yè)發(fā)行項目收益票據(jù)獲取財政補貼等行為必須依法、合規(guī)，不應存在任何直接、間接形式的地方政府擔保。

第六條 企業(yè)可通過成立項目公司等方式注冊發(fā)行項目收益票據(jù)。

第七條 企業(yè)可選擇公開發(fā)行或非公開定向發(fā)行方式在銀行間市場發(fā)行項目收益票據(jù)。

第八條 企業(yè)發(fā)行項目收益票據(jù)應設置合理的交易結(jié)構(gòu)，不得損害股東、債權(quán)人利益。

第九條 項目收益票據(jù)發(fā)行期限可涵蓋項目建設、運營與收益整個生命周期。

第十條 企業(yè)發(fā)行項目收益票據(jù)所募集資金應專項用于約定項目，且應符合法 第一條 律法規(guī)和國家政策要求。企業(yè)在項目收益票據(jù)存續(xù)期內(nèi)變更募集資金用途應提前披露，且變更后的用途應滿足本條要求。

第十一條 企業(yè)發(fā)行項目收益票據(jù)應設立募集資金監(jiān)管賬戶，由資金監(jiān)管機構(gòu)負責監(jiān)督募集資金投向。同時制定切實可行的現(xiàn)金流歸集和管理措施，通過有效控制項目產(chǎn)生的現(xiàn)金流，對項目收益票據(jù)的還本付息提供有效支持。

第十二條 企業(yè)發(fā)行項目收益票據(jù)應披露以下信息：

（一）項目收益票據(jù)交易結(jié)構(gòu)和項目具體情況；

（二）由第三方專業(yè)機構(gòu)出具的項目收益預測情況；

（三）在存續(xù)期內(nèi)，定期披露項目運營情況；

（四）由資金監(jiān)管行出具的存續(xù)期內(nèi)現(xiàn)金流歸集和管理情況；

（五）其他影響投資決策的重要信息。

第十三條 企業(yè)應在項目收益票據(jù)發(fā)行文件中約定投資者保護機制，包括但不限于：

（一）債項評級下降的應對措施；

（二）項目現(xiàn)金流惡化或其它可能影響投資者利益等情況的應對措施；

（三）項目收益票據(jù)發(fā)生違約后的債權(quán)保障及清償安排；

（四）發(fā)生項目資產(chǎn)權(quán)屬爭議時的解決機制。

第十四條 企業(yè)選擇公開發(fā)行方式發(fā)行項目收益票據(jù)，應通過交易商協(xié)會認可的網(wǎng)站披露本指引第十二條、第十三條所述信息。

企業(yè)選擇非公開定向發(fā)行方式發(fā)行項目收益票據(jù)，應在《定向發(fā)行協(xié)議》中明確約定本指引第十二條、第十三條所述信息的披露方式。

第十五條 鼓勵對項目收益票據(jù)探索新型信用評級方式。鼓勵對項目收益票據(jù)采用投資者付費模式等多元化信用評級方式進行信用評級。

第十六條 本指引由交易商協(xié)會秘書處負責解釋。

第十七條 本指引自發(fā)布之日起施行。