第一篇：2010財務(wù)計劃

2010-2011學(xué)年上期財務(wù)工作計劃

2010年秋季在一如既往地做好日常財務(wù)核算工作，加強財務(wù)管理、推動規(guī)范管理和加強財務(wù)知識學(xué)習(xí)教育。做到財務(wù)工作長計劃，短安排。使財務(wù)工作在規(guī)范化、制度化的良好環(huán)境中更好地發(fā)揮作用。特擬訂2010秋季財務(wù)工作計劃：

1、加強收費管理。認(rèn)真學(xué)習(xí)上級關(guān)于收費的文件精神，嚴(yán)格按照上級文件規(guī)定的收費項目和標(biāo)準(zhǔn)收費。協(xié)同教導(dǎo)處搞好貧困女童減免本子費的工作。

2、加強資金管理。嚴(yán)格實行“收支兩條線”，嚴(yán)格按上級文件規(guī)定開支經(jīng)費，不亂開支、亂發(fā)資金、補貼。根據(jù)年初預(yù)算理支，堅持“統(tǒng)籌兼顧”，保證重點“量入而出，保持平衡”的原則，消赤保平努力遏制學(xué)校負(fù)債的增長，實行民主理財，人人參與管理，增加經(jīng)費收支透明度，實施“陽光工程”定期在校務(wù)公開欄里公布資產(chǎn)負(fù)債表，收入、支出財務(wù)報表，定期公開公務(wù)經(jīng)費使用情況及學(xué)校大宗物品采購，大中型維修支出，充分發(fā)揮學(xué)校紀(jì)律作用，在經(jīng)審小組的嚴(yán)格監(jiān)督下，提出不合理收支和審核意見，公布與眾。堅持勤儉辦學(xué)方針，切實加強支出管理，學(xué)校一切支出做到票據(jù)齊全，有經(jīng)辦、見證、審核人簽字，手續(xù)規(guī)范，報銷合理。嚴(yán)格實行校長一支筆審批制度，出納按規(guī)定手續(xù)收付現(xiàn)金。學(xué)校財務(wù)做好校長的參謀，把好學(xué)校經(jīng)濟關(guān)。校內(nèi)要經(jīng)常性開展集體會審制度，發(fā)現(xiàn)問題，及時反饋，及時糾正。

3、加強過程管理，及時統(tǒng)計教育經(jīng)費使用情況，做到底碼清楚，信息準(zhǔn)確，每月向校長匯報，為領(lǐng)導(dǎo)合理使用資金提供依據(jù)。年底向職工匯報資金使用情況，加強財務(wù)監(jiān)督。嚴(yán)格執(zhí)行財務(wù)制度，按時上報各級要求的各種報表和資料。

4、加強學(xué)習(xí)。經(jīng)常學(xué)習(xí)有關(guān)財務(wù)工作的文件資料，以提高管理水平、業(yè)務(wù)水平。經(jīng)常學(xué)習(xí)財經(jīng)法規(guī)，樹立正確的人生觀、價值觀，提高思想政治素質(zhì)，在與錢、物打交道時，要做到“常在河邊走，就是不濕鞋”。認(rèn)真學(xué)習(xí)《學(xué)校總務(wù)工作職責(zé)》、《學(xué)校財務(wù)管理制度》，不斷明確職責(zé)和提高管理水平，掌握科學(xué)的管理知識，端正服務(wù)態(tài)度，樹立服務(wù)育人的觀點，做到以身作則，厲行節(jié)約，堅持原則，推動學(xué)校的整體工作。

6、加強學(xué)校固定資產(chǎn)管理，克服重錢輕物的現(xiàn)象。嚴(yán)格執(zhí)行上級的有關(guān)規(guī)定，凡購置價值在200元以上的一般設(shè)備和價值在800元以上的專用設(shè)備都要列入學(xué)校固定資產(chǎn)帳，全面建立完善的固定資產(chǎn)帳目，做到不漏登，不錯登，帳物相符，克服重“錢”輕“物”的思想。并進行定期的清查、盤點，及時做好固定資產(chǎn)的報廢和轉(zhuǎn)讓工作，確保學(xué)校財產(chǎn)不流失。不斷完善學(xué)校校產(chǎn)管理制度，嚴(yán)格學(xué)校財產(chǎn)出借，回收手續(xù)，加強維修，充分發(fā)揮固定資產(chǎn)的效益，不浪費教育資源。

各月份主要工作如下：

八月份：做好開學(xué)收費準(zhǔn)備工作，規(guī)范收費。

九月份：做好10-11學(xué)年初的報表統(tǒng)計工作，及時上報匯

總；檢查學(xué)校收費是否規(guī)范，是否及時解繳，有無“亂收費”和“私設(shè)小金庫”現(xiàn)象，發(fā)現(xiàn)問題，及時糾正；做好固定資產(chǎn)年度調(diào)整工作，做好財產(chǎn)清查和核對工作。

十、十一月份：規(guī)范學(xué)校財務(wù)管理，對經(jīng)費使用情況及各項收支情況，進行月查，審計開支是否正常合理。發(fā)現(xiàn)問題，及時糾正；

十二月份：做好年度決算工作，并做好年度結(jié)帳、轉(zhuǎn)帳的準(zhǔn)備工作。

其他：協(xié)助學(xué)校做好明德小學(xué)項目的資料整理和上報工作：及時完成教委和學(xué)校下達的各項臨時性任務(wù)，及時提供有關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)和資料，認(rèn)真、踏實地做好本職工作，協(xié)助做好后勤工作。

XX小學(xué)財務(wù)室

2010年8月28日

第二篇：財務(wù)計劃

財務(wù)計劃

一財務(wù)預(yù)測分析

項目建成后，在生產(chǎn)經(jīng)營活動中，必然伴隨著活勞動和物化勞動的消耗，這種在生產(chǎn)經(jīng)營過程中各種消耗的貨幣表現(xiàn)，稱為費用。費用按照經(jīng)濟用途可分為計入產(chǎn)品成本的生產(chǎn)費用和不計入產(chǎn)品成本的期間費用。

（1）計入產(chǎn)品成本的生產(chǎn)費用，在成本生產(chǎn)過程中的具體用途不同，從而可進一步劃分為若干成本項目。一般包括材料成本和人工成本。

A．材料成本。指在生產(chǎn)中用來構(gòu)成產(chǎn)品實體或變成產(chǎn)品主要部分的材料，包括原料及主要材料，輔助材料，備品配件，外購半成品，燃料，動力，包裝物以及其他直接材料。B．人工成本。指直接從事產(chǎn)品生產(chǎn)的人員的工資、獎金、津貼和補貼，以及按規(guī)定比例提取的職工福利費。

（2）期間費用是指企業(yè)用于形成一定期間的經(jīng)營能力而發(fā)生的費用，其費用從當(dāng)期銷售收入中全部補償。期間費用包括管理費用，財務(wù)費用和銷售費用

A．管理費用。是指企業(yè)行政管理部門為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營活動所發(fā)生的各項費用。

B．財務(wù)費用。指為籌集資金所發(fā)生的各項費用，C．銷售費用。指企業(yè)在、自制半成品和提供勞務(wù)等過程中發(fā)生的各項費用，以及專設(shè)銷售機構(gòu)的各項費用。

3.盈利[50萬]

二財務(wù)總匯

【1】啟動資金為300萬，該資金基本用于設(shè)施建設(shè)和第一個月開支同時是固定投入

【2】用70萬買使用設(shè)備，130萬對土地進行裝修

【3】招人5做 高層管理人員每人每月3000元，30名管理員，每人每月1500元，人員每月總支出6000元，獎勵總達3000元。

【4】材料采購每天7000元，其他費用（電費損耗，水費，損耗）每天1000元。該項目每月費用240000元

二資金需求

【1】 固定資金為200萬，流動資金每月10萬

【2】 設(shè)備維修每月1是】萬

【3】 稅務(wù)根據(jù)每月營業(yè)額計算

三，盈利預(yù)計目標(biāo)

不受外界因素影響每月10萬，每月支出3萬加上固定成本300萬，還有每年稅務(wù)和各種費用，也就是說每年可盈利30萬左右

第三篇：財務(wù)計劃

一

1、財經(jīng)整頓貫徹一個“實”字

按照國家局《五條紀(jì)律》要求，針對2003年財經(jīng)秩序?qū)ｍ椪D自查出來的薄弱環(huán)節(jié)，如扎賬時間不規(guī)范、原始憑證不合法、資產(chǎn)管理不科學(xué)、財務(wù)收支不合規(guī)、核算不實、手續(xù)不全等問題，積極進行整改和自查自糾，進一步深化會計基礎(chǔ)，完善財務(wù)管理體制。明年的重點要放在區(qū)局和基層網(wǎng)點，要規(guī)范會計核算、原始記錄、財產(chǎn)清查的操作、傳遞、交接手續(xù)，落實資金、商品、資產(chǎn)的管理責(zé)任，強化內(nèi)部控制，使管錢管賬管物嚴(yán)格分工，相互核對，相互監(jiān)督，防止經(jīng)營活動中的失誤差錯，保障各財務(wù)環(huán)節(jié)安全運轉(zhuǎn)，全面推動財務(wù)管理規(guī)范運作，通過專項整頓建立起規(guī)范、守法、誠信的財經(jīng)秩序，確保在明年二至五月的省局復(fù)查和五月以后的國家局重點檢查中全面過關(guān)。

2、財務(wù)集中實現(xiàn)一個“流”字

全省“集中財務(wù)、資金中心、電子商務(wù)”三位一體的信

息管理系統(tǒng)應(yīng)用軟件已由省局項目組完成，明年一季度將正式運行。該系統(tǒng)將統(tǒng)一會計科目與科目級次，統(tǒng)一固定資產(chǎn)折舊年限、方法，統(tǒng)一存貨分類與單據(jù)格式，實現(xiàn)省局對分、縣公司會計業(yè)務(wù)的跨單位審核、聯(lián)查，直接進行預(yù)算表單的審批，為適應(yīng)省局新管理方法的要求，我們將對目前的核算流程進行重組，資金每日上劃，費用按預(yù)算按月核拔，與省局、網(wǎng)點上下聯(lián)網(wǎng)，會計報賬一天一報，財務(wù)、資金數(shù)據(jù)及時上傳，讓資金流、商品流、信息流實現(xiàn)數(shù)據(jù)共亨，建立“集中財務(wù)、分級控制、全面預(yù)算、責(zé)任會計”的財務(wù)管理體系。

3、資金管理突出一個“零”字

一是零資金運營，零運營資金并非真的零資金，而是用盡可能少的流動資金推動企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營運作。明年由于省局要搞全省資金中心，企業(yè)資金帳戶開在省行，貨款按合同合同執(zhí)行劃帳，留在企業(yè)周轉(zhuǎn)的錢將非常少，我們將盡量利用各種應(yīng)付款、應(yīng)交款、預(yù)收款、未交稅金、未交利潤等負(fù)債資金進行負(fù)債經(jīng)營，實現(xiàn)零資金成本。

二是零庫存管理，對各單位實行庫存定額，超定額的單位將按超出比例扣減其經(jīng)營得分，反之則增加得分,讓庫存定額與工資掛鉤，促進各單位勤進快銷，加速資金周轉(zhuǎn)。

4、費用開支堅持一個“降”字

堅持費用管理“算、控、降”三字訣，算是全面預(yù)算，將費用按預(yù)算分解到各單位、各科室，按銷量制定單箱卷煙的費用定額標(biāo)準(zhǔn)，銷多少煙給多少費用?？厥菄?yán)格預(yù)算管理，超過預(yù)算的一律從個人月獎中扣回，實行“定額包干、責(zé)任到人、超支自付、節(jié)約獎勵”的管理辦法。降是按上年實際費用，每年下浮一定比例確定費用總額，進一步完善財務(wù)公開制度，逐項剖析費用成因，將費用與同期、與定額、與先進單位對比，通過分工明確，層層把關(guān)，促使各單位挖潛節(jié)支、堵塞漏洞。

5、會計核算落實一個“真”字

一是摸清“家底”，開展全系統(tǒng)的“清倉、清產(chǎn)、清資、清債”活動，對現(xiàn)有資產(chǎn)存量進行認(rèn)真細(xì)致的分析，找出潛在薄弱環(huán)節(jié)，組織整理各單位歷年的會計檔案，指導(dǎo)各網(wǎng)點會計基礎(chǔ)達標(biāo)，促進分公司的會計基礎(chǔ)工作更上一層樓。

二是科學(xué)理財，學(xué)習(xí)聚財、生財、用財之道，在深度上從事后反映轉(zhuǎn)變到事前控制、事后考核分析的管理會計上來，在廣度上把會計核算和財務(wù)管理職能滲透到商品的進銷存諸環(huán)節(jié)，推進會計電算化甩帳驗收達標(biāo)，使會計信息更加具有時效性和真實性。

6、審計監(jiān)督強化一個“嚴(yán)”字

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結(jié)合財經(jīng)秩序?qū)ｍ椪D要求，加強審計監(jiān)督，審查各單位的資金、商品、財產(chǎn)、損益、收支是否真實合法，計算國有資產(chǎn)管理是否保值增值，審定各單位負(fù)責(zé)人的任期和介中完成的主要財務(wù)指標(biāo)和經(jīng)營成果，公正客觀的評價各單位經(jīng)營業(yè)績，嚴(yán)格考核管理，嚴(yán)肅查處小金庫、賒銷挪用、潛虧掛帳、虛開發(fā)票等違規(guī)違紀(jì)行為，堅決抵制假憑證、假規(guī)范、假審計弄虛作假的作法，推動審計監(jiān)督進一步規(guī)范化、制度化、透明化。

7、人員素質(zhì)保證一個“高”字

在思想素質(zhì)上，通過學(xué)習(xí)《會計法》、《審計法》，強化會計人員實事求是，如實反映的工作作風(fēng)，學(xué)習(xí)“兩個務(wù)必”，加強會計人員艱苦奮斗、勤儉節(jié)約的理財作風(fēng)；在業(yè)務(wù)素質(zhì)上，學(xué)習(xí)財務(wù)、審計準(zhǔn)則制度，稅收法律法規(guī)，保證知法、懂法、用法、護法，學(xué)習(xí)行業(yè)、省局有關(guān)規(guī)定，保證依法理財、依法監(jiān)督、依法審計，學(xué)習(xí)新的財務(wù)會計管理方法、微機操作技術(shù)，適應(yīng)企業(yè)管理新形勢發(fā)展要求，并定期對會計人員進行檢查、考核、評比，評“理財能手”，全面提高會計人員素質(zhì)。

二

1、進一步鞏固會計核算改革工作

搞好會計核算是做好學(xué)校財務(wù)工作的基礎(chǔ),因此,必須在鞏固會計核算改革的基礎(chǔ)上,進一步規(guī)范會計基礎(chǔ)工作,提高會計核算的水平。

2、完善財務(wù)制度建設(shè)

我們將在2000年制度建設(shè)的基礎(chǔ)上，進一步制定和完善一些校內(nèi)財務(wù)規(guī)章制度，諸如：《清華大學(xué)非貿(mào)易非經(jīng)營性外匯財務(wù)管理辦法》、《清華大學(xué)二級核算單位會計工作制度》等，使會計工作有一個更加完善的制度環(huán)境。

3、進一步加強財務(wù)系統(tǒng)信息化建設(shè)

我們將進一步開發(fā)財務(wù)專網(wǎng)在財務(wù)管理和會計核算中的作用；進一步加強財務(wù)處網(wǎng)頁建設(shè)，做好財務(wù)信息的日常發(fā)布工作，方便教師查詢，提高辦公效率；完善內(nèi)部報表制度，開發(fā)財務(wù)分析系統(tǒng)，為決策提供科學(xué)依據(jù)。

4、配合后勤部門做好社會化改革工作

從財務(wù)角度認(rèn)真總結(jié)2000年后勤改革的經(jīng)驗，修訂和完善后勤單位的經(jīng)濟管理辦法，使其在自我發(fā)展的軌道上實現(xiàn)良性循環(huán)；設(shè)立后勤專管員了解后勤財務(wù)狀況，幫助主管校長進行后勤理財；擴大后勤改革的范圍，制定飲食服務(wù)中心、接待服務(wù)中心等部門的管理辦法，配合后勤部門把后勤改革推向深入。

5、加強會計人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn),提高會計人員的整體核算水平

6、拓寬、完善天財軟件在管理上的應(yīng)用

2001年將重點開發(fā)為各系財務(wù)負(fù)責(zé)人和系會計人員使用的財務(wù)報表分析系統(tǒng)以及開發(fā)離任審計的財務(wù)指標(biāo)評價系統(tǒng)。

7、管好、用好各種專項經(jīng)費

做好“211”工程的驗收檢查及財務(wù)文件的歸檔以及財務(wù)數(shù)據(jù)和財務(wù)統(tǒng)計分析工作。掌握“985”經(jīng)費的使用計劃(規(guī)劃),加強平日管理、檢查、分析和控制工作。

8、清理會計檔案庫,開發(fā)票據(jù)管理軟件

對所有的會計檔案進行整理、清查和分類,開發(fā)票據(jù)管理軟件,加強票據(jù)的管理和監(jiān)督。

9、完成助學(xué)金一級核算工作

在工資實現(xiàn)一級核算之后，完成助學(xué)金一級核算的動員、說服、組織、協(xié)調(diào)以及數(shù)據(jù)的采集、核算、崗位責(zé)任方面的工作,實現(xiàn)助學(xué)金的銀行代發(fā),從而提高助學(xué)金管理的運行效率。

10、加強平安互助基金、住房公積金的管理及核算工作

進一步加強平安互助基金的管理,落實財務(wù)處、校醫(yī)院和工會三方面的責(zé)任,建立科學(xué)、現(xiàn)代化的平安互助基金管理體系。

1

1、拓寬結(jié)算中心業(yè)務(wù),實現(xiàn)金融創(chuàng)新

恢復(fù)結(jié)算中心對公(主要指后勤資金)部分核算業(yè)務(wù);配合校園卡工程,研究落實校園卡“小錢包”結(jié)算功能方案;研究資金增值方案及方式;參與全國結(jié)算中心工作的研究;在總結(jié)2000年學(xué)生學(xué)費收取工作的基礎(chǔ)上,進一步做好2001年的收費工作。

1

2、進一步做好部門預(yù)算工作,探索基層單位預(yù)算管理規(guī)律

按照教育部、財政部的要求，總結(jié)“大口徑”預(yù)算工作的規(guī)律，提高預(yù)算工作的預(yù)見性、民主性和科學(xué)性，做好學(xué)校部門預(yù)算的編制和落實工作。在試點的基礎(chǔ)上，探索院系等基層單位預(yù)算管理的規(guī)律，促進資源配置優(yōu)化和基層管理水平的提高。

1

3、加強財務(wù)管理體制和會計委派制的研究、落實工作

鑒于天財財務(wù)軟件適于規(guī)?；⒎止ち魉鳂I(yè)的特點,2001年將著力研究辦公地點比較近的院一級財務(wù)的實質(zhì)性合并工作,合理調(diào)配校內(nèi)資源,實現(xiàn)資源共享,為進一步實現(xiàn)財務(wù)分區(qū)辦公服務(wù)和會計人員委派制打好基礎(chǔ)。財務(wù)計劃責(zé)任編輯：飛雪 閱讀：人次

第四篇：財務(wù)計劃

旗桿小學(xué)2017----2018學(xué)

第二學(xué)期財務(wù)工作計劃

一、樹立正確服務(wù)思想：

學(xué)校的財務(wù)管理工作是關(guān)系到義務(wù)教育順利實施的關(guān)鍵，結(jié)合我校的具體情況，嚴(yán)格執(zhí)行財務(wù)法律、法規(guī)，加強財產(chǎn)管理，勤儉節(jié)約，科學(xué)合理使用資金，以最大限度的爭取資金，改善辦學(xué)條件，使之達到新的辦學(xué)標(biāo)準(zhǔn)，為學(xué)校的教育教學(xué)提供良好的物質(zhì)保障。本著求實、創(chuàng)新、到位和科學(xué)的原則，全心全意地為學(xué)校廣大師生服務(wù)。

二、認(rèn)真抓好以下常規(guī)工作：

1、準(zhǔn)確做好學(xué)校預(yù)算和收支計劃，并嚴(yán)格執(zhí)行。全面做好年終的教育經(jīng)費統(tǒng)計報表工作，為學(xué)校教育決策提供可靠的數(shù)據(jù)。

2、加強過程管理，及時統(tǒng)計教育經(jīng)費使用情況，做到底碼清楚，信息準(zhǔn)確，每月向校長匯報，為領(lǐng)導(dǎo)合理使用資金提供依據(jù)。學(xué)期末向全體教職工匯報資金使用情況，加強財務(wù)監(jiān)督。

3、履行勤儉節(jié)約，統(tǒng)籌兼顧，科學(xué)合理的理財。反對鋪張浪費，嚴(yán)格控制出差辦公租車次數(shù)，控制會議費標(biāo)準(zhǔn)，辦公用采購要貨比三家，做到物美價廉。

4、加強專項資金的管理。嚴(yán)格按照上級要求，做好貧困生生活費補助、營養(yǎng)改善、校建資金等專項資金的管理，做到專款專用，不截留不挪用，及時兌現(xiàn)到位。并建立好規(guī)范的檔案，以備查驗。

5、嚴(yán)格執(zhí)行財務(wù)制度，遵守崗位職責(zé)，按時上報各種資料。按崗位責(zé)任制堅持原則，秉公辦事，做出表率。

6、嚴(yán)格報銷手續(xù)，各種支出的原始憑證必須符合《會計基礎(chǔ)工作規(guī)范》的規(guī)定及要求。報銷單據(jù)必須為合法的、正式的發(fā)票。一切單據(jù)需經(jīng)校長及經(jīng)辦人簽字后方能驗收。

7、及時完成住房公積金、基本醫(yī)療保險繳納工作，妥善做好學(xué)生保險理賠、職工互助醫(yī)療報銷工作。

8、認(rèn)真執(zhí)行國有資產(chǎn)管理辦法，加強財產(chǎn)管理，新購物及時上帳，做到帳帳相符，帳實相符，年終認(rèn)真完成清產(chǎn)核資工作。

9、加強財會人員的繼續(xù)培訓(xùn)工作，提高財會人員業(yè)務(wù)水平。

10、完成領(lǐng)導(dǎo)臨時交辦的其他工作?？傊?，在新的學(xué)期里，我會提高自身業(yè)務(wù)操作能力，盡力做到財務(wù)管理科學(xué)化，核算規(guī)范化，費用控制合理化，切實體現(xiàn)財務(wù)管理的作用，積極完成全年的各項工作計劃，為學(xué)校的健康發(fā)展而做出更大的貢獻。

旗桿小學(xué)2017----2018學(xué)

第二學(xué)期財務(wù)工作計劃

旗桿小學(xué) 2018.02.25

第五篇：財務(wù)計劃

某公司正在著手編制明年的財務(wù)計劃，公司財務(wù)主管請你協(xié)助計算其加權(quán)平均資本成本，有關(guān)信息如下：（1）公司銀行借款利率當(dāng)前是9%，明年將下降為8.93%；（2）公司債券面值為1元，票面利率為8%，期限為10年，分期付息，當(dāng)期市價為0.85元；如果按公司債券當(dāng)前市價發(fā)行債券，發(fā)行成本為市價的4%；（3）公司普通股面值為1元，當(dāng)前每股市價為5.5元，本年派發(fā)現(xiàn)金股利0.35元，預(yù)計每股收益增長率維持7%，并保持25%的股利支付率；（4）公司本年的資本結(jié)構(gòu)為：銀行借款150萬元，長期債券650萬元，普通股400萬元，留存收益420萬元；（5）公司適用的所得稅稅率為40%；（6）公司普通股的貝他值為1.1；（7）當(dāng)前國債的收益率為5.5%，市場上普通股平均收益率為13.5%。要求：（1）計算銀行借款的稅后資本成本；（2）計算債券的稅后資本成本；

（3）分別使用股利股價模型和資本資產(chǎn)定價模型股及內(nèi)部股權(quán)（指股本和留存收益）資本成本，并計算兩種結(jié)果的平均值作為內(nèi)部股權(quán)資本成本；（4）如果僅靠內(nèi)部融資，明年不增加外部融資規(guī)模，并計算其明年的加權(quán)平均資本成本。（計算時單項資本成本百分?jǐn)?shù)保留2位小數(shù)）答案要點：（1）銀行借款成本=8.93%×（1-40%）=5.36%（2）債券成本=[1×8%×（1-40%）]÷[0.85×（1-4%）]=5.88%（3）普通股和留存收益成本：運用股利估價模型=[0.35×（1+7%）÷5.5]+7%=13.81% 運用資本資產(chǎn)定價模型=5.5%+1.1×

（13.5%-5.5%）=14.3% 普通股與留存收益的平均成本=（13.81%+14.3%）÷2=14.06%（4）計算留存收益數(shù)額：明年每股凈收益=（0.35÷25%）×（1+7%）=1.498（元/股）明年每股凈收益=（0.35÷25%）×（1+7%）=1.498（元/股）留存收益數(shù)額=1.498×400×（1-25%）+420=869.4（萬元）（5）計算明年的綜合資本成本各項資金額度分別為：銀行借款150萬元，長期債券650萬元，普通股400萬元，留存收益869.4萬元；各項資金來源占資金總額的比重分別為：銀行借款7.25%，長期債券31.41%，普通股19.33%，留存收益42.01%；各項資金來源的單項資金成本分別為：銀行借款5.36%，長期債券5.88%，普通股和留存收益均為14.06%； 綜合資本成本（加權(quán)平均資本成本）為10.87%。資金成本主要分為個別資金成本、主權(quán)資金成本和綜合資金成本。個別資金成本的計算：（1）借款成本——借款籌資的資金成本主要表現(xiàn)在利息方面。計算公式：K=I×（1-T）；式中：K—借款成本率，I—借款年利率，T—所得稅率例：某企業(yè)從銀行取得一筆三年期的借款，年利率為15%，每年付息一次，到期還本付息。企業(yè)所得稅率為33%，則借款的成本率為：K=15%×(1-33%)=10.05%（2）債券資金成本——債券資金成本不僅考慮債券利息，還要考慮發(fā)行債券的籌資費率。計算公式：；公式中：K—債券資金成本率；L—債券各年利息額；T—所 得稅率；Q—債券發(fā)行總額；f—債券籌資費率。例：某企業(yè)發(fā)行5年七債券，面值總額為5000萬元，平價發(fā)行，已知債券票面利率為10%，發(fā)行費率為3%，所得稅率33%，問該債券的資金成本率為多少？ 債券各年利息額=5000×10%=500（萬元）則，該債券的資金成本率為：%9.6%)31(5000%)331(500)