第一篇：【股票技術(shù)分析】跟隨機(jī)構(gòu)投資鎖定超級牛股

【股票技術(shù)分析】跟隨機(jī)構(gòu)投資鎖定超級牛股

【核心提示】在每一輪中期上升行情中，總會出現(xiàn)一只或數(shù)只引領(lǐng)市場的龍頭個股，它們像個威風(fēng)凜凜的多方司令帶領(lǐng)多方?jīng)_鋒陷陣，攻城略地，整個市場惟其馬首是瞻。如2008年10月的中鐵二局，2009年1月的北方國際。它們漲勢兇猛，影響力大，是整個市場的旗幟。但同時，它們啟動突然、漲勢過快，大多數(shù)投資者因缺乏準(zhǔn)備或因恐高而目送它們完成快速翻倍，令人無限遺憾。

今天筆者就跟大家談一談如何在這些超級牛股啟動前就鎖定它們，并在它們剛剛啟動時就及時介入，享受超級牛股的飆升過程。

此類個股的上漲一定是主力資金提前介入所造成的，所以想提前找到這樣的個股，我們首先要談?wù)勈袌鲋髁Α獧C(jī)構(gòu)投資者的選股思路。

一、機(jī)構(gòu)選股思路

俗話說，“選股如選妻”，選股直接決定投資收益的高低。當(dāng)前對中國股市影響最大的應(yīng)屬于基金群體，是機(jī)構(gòu)投資者的一種。那么，基金的行為必然對證券市場的整體走向及個股表現(xiàn)產(chǎn)生決定性的作用，而基金的操作又是如何呢？下面就以基的操作標(biāo)及特點來說明機(jī)構(gòu)投資者的選股思路。

（一）基金的運作標(biāo)準(zhǔn)及特點

作為大資金操作者的基金的選股更是有著嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)和嚴(yán)密的步驟。

1.基金法對基金操作標(biāo)準(zhǔn)的一些規(guī)定

股票型基金不論市場怎樣，都要持有一定比例的股票；

單一基金持有一家上市公司的股票，不超過基金資產(chǎn)凈值的10％；

同一基金與由同一基金管理人管理的其他基金持有一家公司發(fā)行的證券總和，不超過該證券的10％。

這些限制就必然導(dǎo)致在市場不好時，不同的基金公司往往會扎堆進(jìn)駐某一只（或某一行業(yè)）的股票。

2.基金自身的特點

根據(jù)基金設(shè)立的要求和規(guī)定可知，其在設(shè)計投資組合時應(yīng)堅持分散性、安全性、收益性的原則。并綜合宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)、企業(yè)和證券市場的因素，確定投資組合，達(dá)到分散和降低投資風(fēng)險，確?；鹳Y產(chǎn)安全，謀求基金長期穩(wěn)定收益的目的。

基金的投資組合應(yīng)本著分散性、安全性、收益性的原則。

綜合宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)、企業(yè)和證券市場的因素，確定投資組合，達(dá)到分散和降低投資風(fēng)險，確?；鹳Y產(chǎn)安全，謀求基金長期穩(wěn)定收益的目的。

（二）基金的運作共性

不同基金的投資風(fēng)格雖各有不同，但它們在選股的關(guān)注點上有共同特征。

1.公司所處的行業(yè)

為了尋找即將走強的板塊，基金會花費巨大的時間與精力對各行業(yè)進(jìn)行調(diào)研，尋找出處于價值洼地的行業(yè)。

2.炒作題材

題材和概念的運用是我國證券市場的一大特色。

3.股價

萬變不離其宗，不論主力運作手法如何變化，但最主要的獲利方式仍舊是拉高股價高位獲利了結(jié)。從這個意義上說，介入的個股價格越低越好，以后拉升的空間也就越來越大，當(dāng)然獲利的空間也隨之較大。

4.流通盤

這一點是評估和決定股票投資價值及二級市場中股價很重要的參與指標(biāo)。上市公司行業(yè)好，成長性佳，業(yè)績優(yōu)良，分配能力強，流通盤較小，股本擴(kuò)張潛力大，經(jīng)過不斷的分紅送配，股本擴(kuò)張，以良性循環(huán)的方式來推動股票價格的上漲。

簡單地說，機(jī)構(gòu)投資者選股時首先會鎖定行業(yè)，并從中尋找有符合當(dāng)前市場炒作趨勢的熱點概念的個股，然后結(jié)合股價、流通盤、技術(shù)走勢等特征鎖定最終的目標(biāo)，最后介入資金，制造出一只又一只的黑馬。

那么，普通投資者如何能跟隨機(jī)構(gòu)投資者的腳步而騎上大黑馬呢？

二、機(jī)構(gòu)選股法——破譯機(jī)構(gòu)選股的密碼

選股是大資金操作者整個操作過程中最關(guān)鍵的環(huán)節(jié)，他們往往依靠一個團(tuán)隊、耗時數(shù)月來實現(xiàn)這一過程。而弘歷軟件中特色的板塊疊加功能能輕松破譯選股的密碼，提前選出主力資金最有可能選中的潛力股，可謂選股領(lǐng)域的劃時代的突破。

在弘歷軟件中按上市公司所從事的行業(yè)將股票分成汽車、房地產(chǎn)、銀行等行業(yè)類板塊，按照股票本身所具備的概念將個股分成低價股、高價股、基金重倉、預(yù)增預(yù)盈等板塊，通過不同板塊的疊加就能提前找出主力可能介入的個股。

主力資金選股時最常見的是行業(yè)與概念的疊加

利用弘歷軟件所特有的板塊疊加功能就能很好地實現(xiàn)選股目的，再結(jié)合股價、流通盤等因素鎖定最后的個股。雖然方法簡單，但它與機(jī)構(gòu)投資者的選股思路有著異曲同工之妙。

也可以用概念類板塊疊加概念類板塊的方法來選擇個股，如次新股概念疊加航天軍工概念就可以找到所有屬于次新股的個股中具有航天軍工概念的股票。

三、實戰(zhàn)運用

筆者曾在2009年1月12日利用建筑板塊疊加航天軍工概念板塊的方法找到了惟一一只個股——北方國際，因為在2007年時本人曾操作過這只個股，所以對它保持了高度的關(guān)注。但當(dāng)時大盤未能顯出強勢，這只個股并沒有完全有效地走出底部形態(tài)的突破，所以直到1月19日，該股才有效地突破了頭肩底的頸線位，筆者才開始介入這只個股，之后該股一直穩(wěn)健地沿著5日均線不斷的創(chuàng)出新高，兩周內(nèi)實現(xiàn)了翻番。北方國際不僅成為建筑板塊中累計漲幅第一的股票，更成為當(dāng)時市場中累計漲幅第一的大牛股。（見圖

1、圖2）

圖

1圖

2再如本輪行情中，我們可以通過汽車制造板塊疊加新能源概念的方法找到福田汽車與中通客車兩只個股，其中福田汽車漲勢強勁。再如我們通過有色金屬板塊疊加航天軍工的方法找到貴研鉑業(yè)與寶鈦股份兩只個股，其中貴研鉑業(yè)在12月31日以來的上漲行情中，漲幅高達(dá)157％，高居有色金屬板塊中所有個股的漲幅榜首。（見圖3）

圖

3四、注意事項

1.先大后小不能忘

只有大盤處于上升趨勢，板塊指數(shù)才有中期走強的外部環(huán)境，個股才有中長期上升的機(jī)會與可能。所以只有當(dāng)大盤處于中期上升趨勢時，才考慮利用機(jī)構(gòu)選股法來尋找市場的龍頭個股。而當(dāng)市場處于弱勢或沒有機(jī)會時，機(jī)構(gòu)選股法也就失去了意義。或者我們可以在市場處于弱勢時，利用機(jī)構(gòu)選股法先選出股票，然后等待大盤以及個股給出技術(shù)上的買入信號。

2.根據(jù)市場環(huán)境的變化改變疊加的板塊。

不同環(huán)境下市場炒作的板塊不同，我們要根據(jù)不同的市場環(huán)境決定我們所選擇的板塊。一般的規(guī)律是當(dāng)市場處于牛市上升行情時，行業(yè)類的板塊會漲得相對較好，而市場處于震蕩行情時，概念類的板塊會漲幅較大。通常是先通過基本分析或技術(shù)分析的方法找到當(dāng)前市場中較為強勢的行業(yè)類板塊或即將要走強的板塊，然后與當(dāng)前正在熱炒或即將熱炒的概念類板塊進(jìn)行疊加。至于市場正在熱炒什么概念，可以通過階段時間內(nèi)的指數(shù)累計漲幅找到，而即將被市場熱炒的板塊就需要關(guān)注基本面的信息了，如當(dāng)前重大事件中可能會受益的概念。

如2009年，我們可以重點關(guān)注鋼鐵、汽車、船舶、石化、紡織、輕工、有色金屬、裝備制造和電子信息、物流這十個國家出臺振興規(guī)劃的行業(yè)，然后再與不同時期重點炒作的概念進(jìn)行疊加找到市場中的強勢股，并擇機(jī)進(jìn)行操作。

3.選股解決的是品種選擇問題，買賣問題應(yīng)由技術(shù)分析來完成。

當(dāng)我們利用機(jī)構(gòu)選股法選出個股后，第一要確定大盤是否提供了可供操作的中期市場環(huán)境，第二要通過技術(shù)分析尋找合適的買點。就像農(nóng)民種田，選股只是解決了種小麥還是種大稻的問題，而什么時候種，怎么種是由技術(shù)分析來完成的。對于選出的股票已經(jīng)出現(xiàn)了大幅上漲，處于技術(shù)上高位的股票可以選擇放棄。

附機(jī)構(gòu)選股法操作步驟：

如建筑板塊疊加航天軍工概念：

塊→系統(tǒng)板塊→雙擊“行業(yè)”→建筑業(yè)→內(nèi)容維護(hù)→交集提取→雙擊系統(tǒng)板塊→雙擊航天軍工。