第一篇：融資融券標(biāo)的證券

2012/8/6

什么是融資融券標(biāo)的證券？

融資融券標(biāo)的證券是投資者融入的資金可以買入的證券和證券公司對投資者可以融出的證券。

作為標(biāo)的證券的股票，應(yīng)該符合下列條件：

1.在證券交易所上市交易滿3個月；

2.融資買入標(biāo)的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元，融券賣出標(biāo)的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元；

3.股票發(fā)行公司的股東人數(shù)不少于4000人；

4.近三個月內(nèi)日均換手率不低于基準(zhǔn)指數(shù)日均換手率的20%，日均漲跌幅的平均值與

基準(zhǔn)指數(shù)漲跌幅的平均值的偏離值不超過4個百分點，且波動幅度不超過基準(zhǔn)指數(shù)波動幅度的500%以上；

5.股票發(fā)行公司已完成股權(quán)分置改革；

6.股票交易未被證券交易所實行特別處理；

7.證券交易所規(guī)定的其他條件

第二篇：融資融券

主題：融資融券

小組成員：陳晨張永杰

張芳宋婉靜

許安娜

一.融資融券的定義

融資融券交易，又稱信用交易，分為融資交易和融券交易。通俗的說，融資交易就是投資者以資金或證券作為質(zhì)押，向券商借入資金用于證券買賣，并在約定的期限內(nèi)償還借款本金和利息;融券交易是投資者以資金或證券作為質(zhì)押，向券商借入證券賣出，在約定的期限內(nèi)，買入相同數(shù)量和品種的證券歸還券商并支付相應(yīng)的融券費用?？傮w來說，融資融券交易關(guān)鍵在于一個“融”字，有“融”投資者就必須提供一定的擔(dān)保和支付一定的費用，并在約定期內(nèi)歸還借貸的資金或證券。

主力資金潛伏股票免費看!某些股割肉出逃肯定會后悔 突發(fā)暴漲很可能不期而至 股民福音：套牢股票有救了!融券交易是指，投資者向證券公司交納一定的保證金，融入一定數(shù)量的證券并賣出的交易行為。按照我國融資融券業(yè)務(wù)試點已經(jīng)確定的交易、結(jié)算模式，投資者融入的證券不進入其信用證券賬戶，而是在融券賣出成交當(dāng)日結(jié)算時由證券公司代為支付給交易對手方，賣出證券所得資金除買券還券外不得作其他用途。投資者信用賬戶內(nèi)的融券賣出資金及其他資金、證券，整體作為其對證券公司所負債務(wù)的擔(dān)保物。融券交易為投資者提供了新的盈利方式和規(guī)避風(fēng)險的途徑。投資者如果預(yù)期證券價格即將下跌，可以借入證券賣出，而后通過以更低價格買入還券獲利;或是通過融券賣出來對沖已持有證券的價格波動，以套期保值。

然而投資者應(yīng)清醒認識到，融券交易作為賣空交易，相對買入交易蘊含著更大風(fēng)險。如融券交易僅出于投機目的，當(dāng)賣出的證券價格持續(xù)上漲時，投資者將產(chǎn)生較大損失，投機目的無法實現(xiàn)。同時融券交易具有杠桿特性，將進一步放大風(fēng)險。

二、融券交易特點

(一)、融券標(biāo)的證券

可供融券賣出的證券品種，稱為融券標(biāo)的證券。滬、深交易所《融資融券交易試點實施細則》規(guī)定，融券標(biāo)的證券品種可以是在交易所上市的股票、證券投資基金、債券及其他證券。滬深證券交易所將按規(guī)定確定融券標(biāo)的證券名單，證券公司可在交易所公布的融券標(biāo)的證券范圍內(nèi)進一步選擇，并隨交易所名單變動而相應(yīng)調(diào)整。

(二)、融券委托價格

投資者在進行融券交易前，應(yīng)了解融券交易委托價格規(guī)則：

(一)、融券賣出交易只能采用限價委托，不能采用市價委托;

(二)、融券賣出申報價格不得低于該證券的最近成交價，如該證券當(dāng)天未產(chǎn)生成交的，申報價格不得低于前收盤價。若投資者在進行融券賣出委托時，申報價格低于上述價格，該筆委托無效。

(三)、融券保證金比例

融券保證金比例是指，投資者融券賣出時交付的保證金與融券交易金額的比例，計算公式為：融券保證金比例=保證金/(融券賣出證券數(shù)量×賣出價格)×100%。滬深交易所規(guī)定，融券保證金比例不得低于50%。

(四)、融券債務(wù)償還

投資者可通過直接還券、買券還券兩種方式償還融券負債。直接還券是指，投資者使用信用證券賬戶中與其負債證券相同的證券申報還券，結(jié)算時該證券直接劃轉(zhuǎn)至證券公司融券專用證券賬戶的一種還券方式。買券還券是指，投資者通過其信用證券賬戶選擇“買券還券”的交易類型進行證券買入，結(jié)算時該證券直接劃轉(zhuǎn)至證券公司融券專用證券賬戶的一種還券方式。

投資者買券還券時應(yīng)注意三個要點：

(一)、買券還券先使用融券賣出凍結(jié)資金，如融券賣出資金不足，則使用投資者信用賬戶內(nèi)自有資金;

(二)、買券還券委托的數(shù)量必須為100股的整數(shù)倍;

(三)、投資者買券還券超過融券負債數(shù)量的部分稱為余券，存放在證券公司融券專用證券賬戶。投資者可申請將余券從證券公司融券專用證券賬戶劃轉(zhuǎn)至投資者信用證券賬戶。

三、融資融券交易與普通證券交易有何區(qū)別

(一)、保證金要求不同。投資者從事普通證券交易須提交100%的保證金，即買入證券須事先存入足額的資金，賣出證券須事先持有足額的證券。而從事融資融券交易則不同，投資者只需交納一定的保證金，即可進行保證金一定倍數(shù)的買賣(買空賣空)，在預(yù)測證券價格將要上漲而手頭沒有足夠的資金時，可以向證券公司借入資金買入證券，并在高位賣出證券后歸還借款;預(yù)測證券價格將要下跌而手頭沒有證券時，則可以向證券公司借入證券賣出，并在低位買入證券歸還。

(二)、法律關(guān)系不同。投資者從事普通證券交易時，其與證券公司之間只存在委托買賣的關(guān)系;而從事融資融券交易時，其與證券公司之間不僅存在委托買賣的關(guān)系，還存在資金或證券的借貸關(guān)系。

(三)、風(fēng)險承擔(dān)和交易權(quán)利不同。投資者從事普通證券交易時，風(fēng)險完全由其自行承擔(dān)，所以幾乎可以買賣所有在證券交易所上市交易的證券品種(少數(shù)特殊品種對參與交易的投資者有特別要求的除外);而從事融資融券交易時，如不能按時、足額償還資金或證券，還會給證券公司帶來風(fēng)險，所以投資者只能在證券公司確定的融資融券標(biāo)的證券范圍內(nèi)買賣證券，而證券公司確定的融資融券標(biāo)的證券均在證券交易所規(guī)定的標(biāo)的證券范圍之內(nèi)，這些證券一般流動性較大、波動性相對較小、不易被操縱。

我們常說的“買空”和“賣空”其實就是融資融券，“空”表示你手上沒有對價物但卻想要參與交易，那就只能借，你想買就借錢，想賣就借股票。在借的時候你必須要有抵押品，想借錢可以拿股票抵押，想借股票可以拿錢或者其他股票抵押，總之人家不會白給。最后，在你償還的時候，你借什么就要還什么，且數(shù)量相等：借錢就還相同數(shù)額的錢，借了股票就還同樣數(shù)量的股票。這就是“買空”、“賣空”交易的基本原理。

什么是“買空”?

“買空”，其實就是融資交易，是指自有資金不足時，投資者向證券公司交納一定的保證金，從券商借入一定數(shù)量的資金買入股票的交易行為。例如，如果預(yù)期深發(fā)展價格能從21元/股上漲到30元/股，投資者不僅可以用自有資金買入深發(fā)展股票，還可以用現(xiàn)金或者股票做擔(dān)保物，向證券公司借入一定數(shù)量的資金買入深發(fā)展股票。

什么是“賣空”?

“賣空”，其實就是融券交易，是指自有證券不足時，投資者向證券公司交納一定的保證金，融入一定數(shù)量的證券并賣出的交易行為。例如，如果預(yù)期深發(fā)展價格能從21元/股下跌到16元/股，投資者不僅可以把自有的深發(fā)展股票賣出，還可以用現(xiàn)金或者股票作為擔(dān)保物，向證券公司借入一定數(shù)量的深發(fā)展股票賣出。

“買空”、“賣空”是負債經(jīng)營

無論是投資者進行“買空”交易還是“賣空”交易，都需要向證券公司交納一定的保證金，投資者向證券公司提交的保證金可以是現(xiàn)金或者可沖抵保證金的證券。因此只要投資者進行“買空”、“賣空”交易，就是放大了投資的財務(wù)杠桿，是在負債經(jīng)營?！蹲C券公司融資融券試點管理辦法》規(guī)定，投資者交付的保證金與“買空”、“賣空”交易的金額比例不能低于50%，例如某投資者信用賬戶中有100元現(xiàn)金，當(dāng)投資者進行“買空”交易時，可以向證券公司最多借入200元進行股票購買，實際上投資者借債200元進行負債經(jīng)營，投資者的負債比例是200%;再如某投資者信用賬戶中有100元現(xiàn)金，當(dāng)投資者進行“賣空”交易時，可以向證券公司最多借入200元市值的股票進行賣出，實際上投資者也是借債200元進行負債經(jīng)營，投資者的負債比例也是200%。

四.融資融券的作用

(一)、融資融券為投資者提供了新的贏利模式

某投資者預(yù)判某只股票在近期將下跌，他就可以通過先向券商借入該股票賣出，再在該股票下跌后以更低的價格買入還給券商來獲取差價。

(二)、融資融券的杠桿效應(yīng)帶來了放大的收益與虧損

投資者在進行普通證券交易時必須支付全額資金或證券，但參與融資融券交易只需交納一定的保證金，也就是說投資者通過向證券公司融資融券，可以擴大交易籌碼，即利用較少資本來獲取較大的利潤，這就是融資融券交易的杠桿效應(yīng)。但是，融資融券的這種杠桿效應(yīng)也是一把“雙刃劍”，在放大了收益的同時，必然也放大了風(fēng)險。交易方向判斷失誤或操作不當(dāng)，則投資者的虧損可能相當(dāng)嚴重。

(三)、融資融券有助于證券內(nèi)在價格的發(fā)現(xiàn)，維護證券市場的穩(wěn)定

融資融券交易有助于投資者表達自己對某種股票實際投資價值的預(yù)期，引導(dǎo)股價趨于體現(xiàn)其內(nèi)在價值，并在一定程度上減緩了證券價格的波動，維護了證券市場的穩(wěn)定。

五．融資融券的影響

（一）、對投資者的影響

(1)、有利于為投資者提供多樣化的投資機會和風(fēng)險回避手段

(2)、有利于提高投資者的資金利用率

(3)、有利于增加反映證券價格的信息

（二）、對證券公司的影響

(1)、有利于提高證券公司融資渠道的有效性

(2)、有利于促進證券公司建立新的盈利模式

(3)、有利于推動證券公司的產(chǎn)品創(chuàng)新

（三）、對證券市場的影響

融資融券可以放大證券供求，增加交易量，放大資金的使用效果，對于增加股市流通性和交易活躍性有著明顯的作用，從而有效地降低了流動性風(fēng)險。同時，融資融券也有助于完善股價形成機制，對市場波動起著市場緩沖器作用。由于各種證券的供給有確定的數(shù)量，其本身沒有替代品，如果證券市場僅限于現(xiàn)貨交易，那么證券市場將呈現(xiàn)單方向運

行，在供求失衡時，股價必然會漲跌不定，或暴漲暴跌。但是信用交易和現(xiàn)貨交易互相配合之后，可以增加股票供求的彈性，當(dāng)股價過度上漲時，“賣空者”預(yù)期股價會下跌，便提前融券賣出，增加了股票的供應(yīng)，現(xiàn)貨持有者也不致繼續(xù)抬價，或趁高出手，從而使行情不致過熱;當(dāng)股價真的下跌之后，“賣空者”需要補進，增加了購買需求，從而又將股價拉了回來?！百I空”交易同樣發(fā)揮了市場的緩沖器作用。

六、融資融券交易實質(zhì)

（一）、融得的標(biāo)的物

融資融券顧名思義，可以融得資金，也可以融得證券，融得的資金再買股票就增強了多方力量，融券則增強了空方力量，因此融資融券是一種即可做多也做空的雙刃劍。

(二)、融得資金的用途

融資融券中的融資，獲得的資金通常必須用來購買上市證券，增強了證券市場的流動性，在一定條件下加快了證券市場價值發(fā)現(xiàn)功能。融資融券與資本市場聯(lián)系更緊密

(三)、擔(dān)保物

融資融券是對融入方的授信，故需要擔(dān)保物。融資融券中，擔(dān)保物既可以是股票，也可以是現(xiàn)金。

（四）資金融出主體

融資融券在各國采取了不同的運作模式。例如，在美國市場化分散授信模式和日本專業(yè)化模式下，融出資金的中介有證券公司和證券金融公司，但最終的資金融出方通常是銀行。我國目前采取的運作模式則規(guī)定資金融出的直接主體是證券公司，即證券公司以自有資金、證券向客戶融資融券;同時，確立了證券金融公司向證券公司提供轉(zhuǎn)融通的制度。

（五）杠桿比例與風(fēng)險控制

一般而言，融資融券風(fēng)險可控程度更高。由于融資融券所獲得的資金或證券都有專門的賬戶記錄，因此監(jiān)控其市值變化、測算風(fēng)險程度和要求追加保證金相對都是比較容易的。并且，融資融券的杠桿比例可以根據(jù)情況調(diào)整，在市場整體風(fēng)險不大時可適當(dāng)放大杠桿比例，反之則可收緊。

（六）產(chǎn)品屬性

融資融券是一種標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品，在交易規(guī)則和合約細節(jié)上，都有比較明確具體的安排或規(guī)定。例如，融資融券在中國證券登記結(jié)算公司和第三芳存管應(yīng)行分別有專門的賬戶登記相關(guān)的股票和資金并可方便地查詢，股票和資金來龍去脈一目了然;融資融券可采用的杠桿比例有統(tǒng)一規(guī)定;融資的資金借出成本不得低于同期金融機構(gòu)的貸款利率;融資用來購買的股票或者融券可獲得的股票都在一定范圍之內(nèi)，等等。

(七)對機構(gòu)投資者的影響

對于證券公司而言，融資融券拓寬了業(yè)務(wù)收入渠道，是一個基于創(chuàng)新產(chǎn)品的盈利增長點

七、杠桿投資理念造成收益和虧損的放大

杠桿本是一個物理學(xué)的概念，是指通過杠桿的使用，只用一個較小的力量便可產(chǎn)生較大的效果。相對于普通證券投資來說，融資融券最為顯著的特征在于通過保證金支撐為投資者提供了“以小博大”的機會，起到了財務(wù)杠桿的作用。

不難看到，“融資”和“融券”都只是一種投資交易方式，本身無所謂好壞，關(guān)鍵是方向的選擇。如果方向選擇錯了，虧損就會加倍放大，如果方向正確，收益也會加倍。也就是說，融資融券是一種放大了投資收益與虧損的交易方式。這里，我們以兩個小案例進行說明。(簡明起見，我們假設(shè)交易中不考慮傭金、利息等費用，并假設(shè)保證金比例為50%)

（一）、融資案例分析：融資時收益與虧損的放大

假設(shè)某投資者信用賬戶中有100元保證金可用余額，擬融資買入股票A，融資保證金比例假定為50%，則該投資者理論上可融資買入200元市值(100元保證金÷50%)的股票A。

如果股票A在買入后市值上漲了10%達220元，此時，投資收益率為20%;反之，如果股票A在買入后市值下跌了10%，此時，其損失就是20%。

公式表示即為：融資買入股票收益或虧損=融資買入股票漲跌比例/融資保證金比例投資者在融資買入股票后有兩點必須關(guān)注，一是投資收益率的變化;二是維持擔(dān)保比例的變化。保證金比例越低，收益或虧損的放大倍數(shù)就越大，它們基本上呈反比例關(guān)系。而當(dāng)融資買入股票跌到一定程度時，投資者還需要追加保證金。如在股票下跌了35%后，維持擔(dān)保比例降至130%時，投資者需要開始追加保證金了。

（二）、融券案例分析：融券時收益與虧損的放大

假如某投資者信用賬戶中有100元保證金可用余額，擬融券賣出股票A，融券保證金比例為50%，則該投資者理論上可融券賣出200元市值(100元保證金÷50%)的股票A。

如果融券賣出的股票A股在賣出后上漲了10%，其市值由原來的200元變成了220元，此時，投資損失為20%;反之，如果投資者在融券賣出的股票A如期下跌了10%，其市值就變成了180元，此時，投資者收益率為20%。

公式表示即為：券賣出股票收益或虧損=融券賣出股票漲跌比例/融券保證金比例。投資者在融券賣出股票后有兩點必須關(guān)注，一是投資收益率的變化;二是維持擔(dān)保比例的變化。投資收益或虧損放大的比例，與融券保證金比例的高低直接關(guān)聯(lián)。而當(dāng)融券賣出的股票上漲到一定程度、維持擔(dān)保比例下降至130%時，投資者還被要求及時追加保證金。

由此可見，融資融券作為一種具有顯著杠桿特征的交易方式，其放大的不僅僅是投資收益，同樣也放大投資虧損的風(fēng)險。這就是杠桿投資原理下的新風(fēng)險與收益概率。投資者在參與這樣全新交易方式之前，不可不心中明了，既不能只看到投資收益的放大效果，也不能只強調(diào)虧損的放大后果。

上述兩則案例，我們是簡單抽象化的說明了融資融券下收益與風(fēng)險的放大情況。從中也明確告訴我們：

八、融資融券交易相關(guān)風(fēng)險介紹 融資融券交易作為證券市場一項具有重要意義的創(chuàng)新交易機制，一方面為投資者提供新的盈利方式、提升投資者交易理念、改變 “單邊市”的發(fā)展模式，另一方面也蘊含著相比以往普通交易更復(fù)雜的風(fēng)險。除具有普通交易具有的市場風(fēng)險外，融資融券交易還蘊含其特有的杠桿交易風(fēng)險、強制平倉風(fēng)險、監(jiān)管風(fēng)險，以及信用、法律等其他風(fēng)險。投資者在進行融資融券交易前，必須對相關(guān)風(fēng)險有清醒的認知，才能最大程度避免損失、實現(xiàn)收益。融資融券交易中可能面臨的主要風(fēng)險包括：

（一）、杠桿交易風(fēng)險

融資融券交易具有杠桿交易特點，投資者在從事融資融券交易時，如同普通交易一樣，要面臨判斷失誤、遭受虧損的風(fēng)險。由于融資融券交易在投資者自有投資規(guī)模上提供了一定比例的交易杠桿，虧損將進一步放大。

此外，融資融券交易需要支付利息費用。投資者融資買入某只證券后，如果證券價格下跌，則投資者不僅要承擔(dān)投資損失，還要支付融資利息;投資者融券賣出某只證券后，如果證券的價格上漲，則投資者既要承擔(dān)證券價格上漲而產(chǎn)生的投資損失，還要支付融券費用。

（二）、強制平倉風(fēng)險

融資融券交易中，投資者與證券公司間除了普通交易的委托買賣關(guān)系外，還存在著較為復(fù)雜的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，以及由于債權(quán)債務(wù)產(chǎn)生的擔(dān)保關(guān)系。證券公司為保護自身債權(quán)，對投資者信用賬戶的資產(chǎn)負債情況實時監(jiān)控，在一定條件下可以對投資者擔(dān)保資產(chǎn)執(zhí)行強制平倉。

（三）、監(jiān)管風(fēng)險

監(jiān)管部門和證券公司在融資融券交易出現(xiàn)異常、或市場出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險時，都將對融資融券交易采取監(jiān)管措施，以維護市場平穩(wěn)運行，甚至可能暫停融資融券交易。這些監(jiān)管措施將對從事融資融券交易的投資者產(chǎn)生影響，投資者應(yīng)留意監(jiān)管措施可能造成的潛在損失，密切關(guān)注市場狀況、提前預(yù)防。

九、融資融券的發(fā)展 雖然國內(nèi)市場對融資融券業(yè)務(wù)表現(xiàn)似乎冷淡，但一些業(yè)內(nèi)資深人士仍然相信，融資融券可能在不久成為市場的參與熱點之一。

“從國外來看，融資融券是普通帳戶的買空賣空，實際操作起來很少人會動用尤其是融券這種功能。但我相信隨著業(yè)務(wù)的拓展，市場的參與熱度肯定會比發(fā)達國家熱很多?！鄙虾＝煌ù髮W(xué)高級金融學(xué)院副院長、美國加州大學(xué)戴維斯分校金融系終身教授朱寧如此預(yù)測。

一些專家認為，目前中國市場的投資渠道非常有限，許多投資者也還處于第一代創(chuàng)富過程，投資信心較強。在融資融券上，中國投資者可能會有越來越多的人參與其中。朱寧表示，從發(fā)達國家的經(jīng)驗來看，融資融券業(yè)務(wù)當(dāng)時的推出并沒有被當(dāng)做是一項完全的創(chuàng)新。相對于股指期貨，其對市場的影響比較中性、平穩(wěn)。根據(jù)國外融資融券推出后對當(dāng)?shù)厥袌鲇绊懙慕y(tǒng)計，這套金融工具并不會對市場有明顯的促進或者打壓的作用。目前國內(nèi)針對融資融券的共識還是采取一慢、二看、三通過的思路，這主要因為監(jiān)管層認為，在短期來看融資融券和市場波動性的增加存在一定的聯(lián)系。

朱寧介紹，相對融資而言，在美國，融券是一個非常敏感的活動，不只是證監(jiān)會需要監(jiān)管，同時美聯(lián)儲也要監(jiān)管，“這是幾乎惟一一個證券市場的活動需要兩者共同監(jiān)管的活動，所以融券在整個市場里面的地位是比較獨特?！?/p>

第三篇：融資融券

一、融資融券利息

（1）融資融券手續(xù)費用：融資融券的交易手續(xù)費和普通交易手續(xù)費是一樣的標(biāo)準(zhǔn)。

（2）融資利息：按照每年9.1%(截止2011年8月17日)的利率收取利息。融券利息：按照每年11.1%(同上截止)的利率收取利息。注意：此利率為人民銀行的半年活期貸款利率分別加三個百分點和五個百分點，按實際情況隨時調(diào)整。此為年利率，實際計算時要除以360天的會計結(jié)算時間。利息是按照客戶實際使用的金額來計算而非融入金額。按天計算，隨合約了結(jié)。

二、合同或合約即將到期監(jiān)控是怎樣規(guī)定的？

（1）融資融券交易系統(tǒng)在客戶合同或合約到期前5個交易日對信用賬戶進行預(yù)警，并自動短信通知，通知客戶到期日前自行了結(jié)全部負債，歸還所欠公司債務(wù)。

（2）合約的時間是180天無法延期；合同是1年，到期客戶無異議，順延一年。順延也到期后需注銷信用股東帳戶和資金帳戶，如需繼續(xù)交易則按開戶流程重新申請。

（3）當(dāng)合同或合約到期日時，客戶仍未自行了結(jié)負債，公司融資融券部向客戶發(fā)送平倉通知，告知公司在合約或合同到期日的下一交易日對信用賬戶進行強制平倉。

三、客戶融資或融券的當(dāng)天可以用這筆資金或證券直接操作買入賣出嗎？

（1）客戶融資或融券并不是直接把資金和股票劃到客戶的賬戶上，而是通過做融資融券的申報，從我公司的賬戶上做相應(yīng)的操作。

（2）客戶做融資申報，公司用公司賬戶里的資金做買券操作，股票劃到客戶的賬戶上，客戶融資買到的股票當(dāng)天在賬戶上不能賣出，但可以賣出賬戶上的其他股票用得到的資金還資，也可用其他股票直接做融資抵押 ；客戶做融券申報，通過公司的賬戶把證券賣出資金劃到客戶的賬戶上，資金當(dāng)天可用，客戶可用這筆資金做買券還券。變相實現(xiàn)T+0交易。

四、信用賬戶的普通買入可以進行國債回購或買賣基金嗎？

只要是普通買入非融資買入，和平時的股票債券等操作完全一樣；在未存在未了結(jié)合約的情況下，普通賣出股票后的資金可以用于國債回購；超出款項回到客戶信用賬戶的資金余額里。

五、強制平倉條件是什么？

①T日維持擔(dān)保比例低于130%，且在T+2日內(nèi)未采取有效措施使維持擔(dān)保比例達到150%以上；

②合同或合同到期，客戶未及時自行了結(jié)；

③司法機關(guān)強制執(zhí)行，公司按司法機關(guān)的時間要求對客戶信用賬戶執(zhí)行平倉操作；

④出現(xiàn)繼承、財產(chǎn)分割、遺贈和捐贈；

⑤融券期間，若標(biāo)的證券發(fā)生退市、暫停上市、私有化、要約收購情況時，客戶未在規(guī)定時間內(nèi)自行了結(jié)。

六、融資融券需要的條件：

首先是那個證券公司得有這個資格，一般大型的才有！

其次是開戶要有18個月，現(xiàn)在是暫定，以后可能會調(diào)低的，所以要是你先走券商不可以的話，趕快去別的可以的證券公司開一個

普通賬戶內(nèi)資產(chǎn)50w以上，沒有設(shè)立任何抵押和擔(dān)保；

在以往交易中無重大違約，社會信用記錄良好；

通過融資融券業(yè)務(wù)知識測試和風(fēng)險測評。

七、融資融券開戶如下：

第一步：首先您的投資經(jīng)驗要在18個月以上，資產(chǎn)達到50萬以上，符合實名制賬戶要求，您的資產(chǎn)沒有任何的抵押或者擔(dān)保，就可來開戶。

第二步：申請融資融券需要攜帶身份證和股東卡、人民銀行出具的信用報告，還有客戶在其他金融機構(gòu)出具的金融資產(chǎn)的證明。

第三步：到了現(xiàn)場還要填寫相關(guān)的業(yè)務(wù)表格。有融資融券業(yè)務(wù)的申請表，融資融券業(yè)務(wù)的心理測試題，融資融券知識測試題，還有客戶持有限售股的說明情況。

第四步：證券公司審核申請資料，一般需要11個工作日。

第五步：通過后，可以到現(xiàn)場簽署融資融券的業(yè)務(wù)合同和融資融券的風(fēng)險監(jiān)視書。

八、請問融資融券標(biāo)的股有哪些？（1）原來融資融券標(biāo)的股：上證50指數(shù)（50只）和深證成份指數(shù)（40只）的共90只成分股。

（2）現(xiàn)在（從2011年12月5號起）融資融券標(biāo)的股：上證180指數(shù)全部180只成分股及深證100指數(shù)成分股中除深圳能源和粵電力A的98只股票，總計278只個股。和7只交易型開放式指數(shù)基金（ETF）首次被納為融資融券交易標(biāo)的，分別是華夏上證50ETF、華安上證180ETF、華泰柏瑞上證紅利ETF、交銀上證180治理ETF、易方達深100ETF、華夏中小板ETF及南方深成ETF。

（3）現(xiàn)在一共285只

股票明細，上證180指數(shù)成分股：輸“SZ180”

深證100指數(shù)成分股：輸“SZ100”可以得到

九、融資融券是那幾家券商??？

目前一共有25家，光大證券，海通證券，中信證券，國泰君安，銀河證券，東方證券，招商證券，申銀萬國，國信證券，廣發(fā)證券、華泰證券、長江證券、宏源證券、興業(yè)證券等，馬上就轉(zhuǎn)常規(guī)了，基本上所有券商可以搞了。

融資基本上每個券商都可以，融券標(biāo)的的話，像海通、申銀萬國比較充足，而ETF標(biāo)的比較少。

第四篇：融資融券

第七章融資融券業(yè)務(wù)

知識點701（P218-220）：融資融券業(yè)務(wù)。

融資融券是指證券公司向客戶出借資金供其買入證券或出借證券供其賣出，并由客戶交存相應(yīng)擔(dān)保物的經(jīng)營活動。

證券公司經(jīng)營融資融券應(yīng)具備：（答案一目了然）。

目前開展融資融券試點，未經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)，任何證券公司不得向客戶融資融券，也不得提供相關(guān)便利和服務(wù)。

□證券公司申請融資融券試點應(yīng)具備：

1、經(jīng)營經(jīng)紀業(yè)務(wù)已滿3年，且未創(chuàng)新試點類證券公司。

2、健全的各項制度。

3、公司高級管理人員近2年無違規(guī)情形。

4、近2年風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，近6個月凈資本均在12億元以上

5、第三方存管

6、已完成交易、清算等的集中管理，不規(guī)范賬戶已集中監(jiān)控。

7、具備開展試點的人員、技術(shù)等條件。

□證券公司申請該業(yè)務(wù)應(yīng)提交材料：（1）試點申請書（2）股東會的決議（3）試點實施方案（4）三方存管方案情況說明（5）負責(zé)人員的名冊及資格證明文件

公司法定代表和業(yè)務(wù)負責(zé)人在申請書上簽字，對申請材料的真實性負法律責(zé)任。獲批后，公司向公司登記機關(guān)申請業(yè)務(wù)范圍的變更登記，向證監(jiān)會申請換發(fā)經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證。

□正式開展前還應(yīng)向交易所申請融資融券交易權(quán)限，并提交文件：（1）經(jīng)營證

券業(yè)務(wù)許可證及其他有關(guān)批準(zhǔn)文件。（2）試點實施方案、內(nèi)部管理制度文件。（3）負責(zé)人員名單及聯(lián)絡(luò)方式

知識點702（P220-222）：融資融券業(yè)務(wù)的基本原則。

□基本原則包括：

1、合法合規(guī)原則。證券公司向客戶融資，應(yīng)當(dāng)使用自有資金或依法籌集的資金；向客戶融券，應(yīng)當(dāng)使用自有證券或依法取得處分權(quán)的證券。

2、集中管理原則。業(yè)務(wù)的決策和主要管理職責(zé)應(yīng)集中于證券公司總部。原則上按“董事會—業(yè)務(wù)決策機構(gòu)—業(yè)務(wù)執(zhí)行部門—分支機構(gòu)”的構(gòu)架運行。董事會負責(zé)：基本管理制度，部門設(shè)置及職責(zé)、業(yè)務(wù)總規(guī)模；業(yè)務(wù)決策機構(gòu)由有關(guān)高級管理人員及部門負責(zé)人組成，負責(zé)：業(yè)務(wù)操作流程、分支機構(gòu)選擇、授信額度等；業(yè)務(wù)執(zhí)行部門負責(zé)：具體管理和運作，確定對具體客戶的授信額度（非業(yè)務(wù)決策機構(gòu)職責(zé)），對分支機構(gòu)業(yè)務(wù)進行審核。禁止分支機構(gòu)未經(jīng)總部批準(zhǔn)向客戶融資融券，自行決定授信、保證金收取等總部決定事項。

3、獨立運行原則。業(yè)務(wù)、人員、信息、賬戶等方面相互分離、獨立運行。

4、崗位分離原則。

知識點703（P222-223）：賬戶體系。

□證券公司應(yīng)以自己的名義，在登記結(jié)算機構(gòu)開立：融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶；在商業(yè)銀行開立：融資專用資金賬戶和客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶。

公司在登記結(jié)算機構(gòu)開立：

1、融券專用證券賬戶。記錄融券活動中證券的變化（涉及證券，當(dāng)然只能在登記結(jié)算機構(gòu)開戶）

2、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶。記錄客戶交存的擔(dān)保品（某種有價證券）的變化。（只涉及用于擔(dān)保目的的證券，當(dāng)然只能在登記結(jié)算機構(gòu)開戶）

3、信用交易證券交收賬戶。用于融資融券業(yè)務(wù)的證券結(jié)算（是最主要的賬戶，只用于證券交收，當(dāng)然只能在登記結(jié)算機構(gòu)開戶）

4、信用交易資金交收賬戶。用于融資融券業(yè)務(wù)的證券結(jié)算（是最主要的賬戶，只用于資金交收，當(dāng)然只能在登記結(jié)算機構(gòu)開戶）

公司在商業(yè)銀行開立：

5、融資專用資金賬戶。記錄融資活動中資金的變化，對應(yīng)融券專用證券賬戶。（涉及資金的劃轉(zhuǎn)，當(dāng)然只能在銀行開戶）

6、客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶。用于客戶交存的擔(dān)保資金的變化。（只涉及用于擔(dān)保目的的資金，資金要劃轉(zhuǎn)，當(dāng)然只能在銀行開戶）

□客戶要在證券公司開立：信用證券賬戶和信用資金臺賬；在存管銀行開立信用資金賬戶。

客戶在證券公司：

1、客戶信用證券賬戶。記錄客戶作擔(dān)保用的證券明細的賬戶，要和結(jié)算公司開立的客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶對賬，是該賬戶的二級證券賬戶。

2、客戶信用資金臺賬。記錄客戶在融資融券業(yè)務(wù)中資金、證券、收益明細的賬戶（功能類似證券交易中的“客戶資金賬戶”）。

客戶在存管銀行：

3、客戶信用資金賬戶。記錄客戶作擔(dān)保資金明細的賬戶，要和結(jié)算公司開立的客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶對賬，是該賬戶的二級證券賬戶。

知識點704（P223-224）：客戶的申請、征信與選擇

應(yīng)有客戶本人向證券公司營業(yè)部提出融資融券業(yè)務(wù)申請。

□證券公司受理后應(yīng)辦理客戶征信，內(nèi)容包括：

1、客戶基本資料。

2、投資經(jīng)

驗。

3、誠信記錄。

4、還款能力。

5、融資融券需求。

□（可出多選題）對未按照要求提供有關(guān)情況、在證券公司從事證券交易不足半年、交易結(jié)算資金未納入第三方存管、證券投資經(jīng)驗不足、缺乏風(fēng)險承擔(dān)能力、有重大違約記錄的客戶，證券公司的股東、關(guān)聯(lián)人，證券公司不得向其融資融券。

□公司根據(jù)規(guī)定制定選擇客戶的具體標(biāo)準(zhǔn)：（1）客戶在申請營業(yè)部從事交易滿半年以上；（其他內(nèi)容一目了然）。

知識點705（P224-228）：融資融券業(yè)務(wù)合同與風(fēng)險揭示。

客戶只能與1家證券公司簽訂融資融券合同，向1家證券公司融資融券?？蛻粢炗啞度谫Y融券交易風(fēng)險揭示書》

知識點706（P229-230）：客戶開戶、提交擔(dān)保品與授信

客戶應(yīng)開立實名信用證券賬戶，用于1家證交所的信用證券賬戶只能有1個（一個交易所一個）；只能開立1個信用資金賬戶。

證券公司向客戶融資只能使用融資專用資金賬戶內(nèi)的資金；向客戶融券只能使用融券專用賬戶內(nèi)的證券。

客戶開立信用證券賬戶和信用資金賬戶應(yīng)提交材料：身份證、普通證券賬戶卡和資金賬戶卡、申請表、銀行卡、存管協(xié)議。

客戶作為保證金的現(xiàn)金和上市證券應(yīng)分別轉(zhuǎn)入客戶信用資金賬戶和客戶信用證券賬戶。

證券公司對客戶融資融券額度不得超過客戶提交保證金的2倍，期限不超過6

個月。授信方式兩種：一是固定授信，二是非固定授信。

知識點707（P230-233）：融資融券交易操作。

融資買入、融券賣出的申報數(shù)量為100的整數(shù)倍。

融券賣出的申報價格不得低于該證券的最新成交價；當(dāng)天沒有成交的，不低于

其前收盤價。

簽訂合同時，客戶本人應(yīng)向證券公司申報其本人及關(guān)聯(lián)人持有的全部證券賬戶；

融券期間賣出與所融入證券相同的證券的，客戶應(yīng)當(dāng)自發(fā)生之日起3個交易日內(nèi)向證券公司申報。證券公司應(yīng)將客戶申報的情況按月報送交易所。

客戶融資買入證券后，可通過賣券還款（賣掉融資買入的證券獲得的資金）或

直接還款方式向證券公司償還融入資金。

客戶融券賣出后，可通過買券還券（買入新證券還）或直接還券（用自有的證

券還）的方式償還融入證券。

客戶賣出信用證券賬戶內(nèi)證券所得價款，須先償還其融資欠款。

未了結(jié)相關(guān)融券交易前，客戶融券賣出價款除買券還券外不得他用。

客戶信用證券賬戶不得買入或轉(zhuǎn)入規(guī)定以外的證券，不得用于從事回購交易。

客戶未能按期交足擔(dān)保物或到期未償還融資融券債務(wù)的，將被強行平倉。

客戶融資買入、融券賣出的證券不得超出交易所規(guī)定的范圍（即“標(biāo)的證券”），包括符合規(guī)定的股票、基金、債券和其他證券。

□標(biāo)的證券為股票的，應(yīng)符合下列條件：

1、在交易所上市交易滿3個月。

2、融資買入標(biāo)的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元，融

券賣出標(biāo)的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元。

3、股東人數(shù)不少于4000人。

4、近3個月內(nèi)日均換手率不低于基準(zhǔn)指數(shù)日均換手率的20%，日均漲跌幅與基準(zhǔn)指數(shù)漲跌幅的平均值偏離值不超過4個百分點，且波動幅度不超過基準(zhǔn)指數(shù)波動幅度的500%以上。（基準(zhǔn)指數(shù)是上證綜合指數(shù)、深證綜合指數(shù)和中小板指數(shù)）

5、股票已完成股權(quán)分置改革

6、股票未被特別處理

交易所按從嚴到寬、從少到多、逐步擴大的原則，根據(jù)試點進展，從上述規(guī)定內(nèi)的證券選取標(biāo)的證券的名單公布。

知識點708（P233-235）：保證金及擔(dān)保物管理。

證券公司融資融券時應(yīng)當(dāng)向客戶收取一定比例的保證金，保證金可以是標(biāo)的證券或交易所認可的其他證券沖抵。

□沖抵保證金的有價證券應(yīng)按規(guī)定進行折算：

1、成分股股票（上證180和深圳100）折算率最高70%，其他股票最高65%

2、ETF不超過90%

3、國債不超過95%

4、其他上市基金和債券不超過80%

交易所公布初期可沖抵保證金證券的名單。

客戶融資買入證券時，融資保證金比例不得低于50%（杠桿2倍）

客戶融券賣出時，融券保證金比例不低于50%（同樣杠桿只2倍）

客戶融資買入或融券賣出時所使用的的保證金不得超過其保證金可用余額。證券公司向客戶收取的保證金及客戶融資買入的全部證券和融券賣出所得全部資金，整體作為擔(dān)保物。維持擔(dān)保比例是客戶整體擔(dān)保物價值與融資融券中債務(wù)總和的比例。客戶維持擔(dān)保比例不得低于130%（客戶在融資融券債務(wù)之外還要加30%以上的自有資產(chǎn)）。當(dāng)?shù)陀?30%時，2個交易日內(nèi)追加，最低比例提高到150%。當(dāng)比例超過300%時，客戶可以使用超出部分的資產(chǎn)。

知識點709（P236-238）：權(quán)益處理及信息披露。

權(quán)益處理原則：客戶融資買入證券的權(quán)益歸客戶所有，客戶融券賣出證券的權(quán)益歸證券公司所有。

□客戶融入證券后、歸還證券前，應(yīng)對證券公司進行補償：

1、證券發(fā)行人派發(fā)現(xiàn)金紅利的，融券客戶應(yīng)當(dāng)向證券公司補償對應(yīng)金額的現(xiàn)金紅利。

2、證券發(fā)行人派發(fā)股票紅利或權(quán)證等證券的，融券客戶應(yīng)當(dāng)根據(jù)雙方約定向證券公司補償對應(yīng)數(shù)量的股票紅利或權(quán)證等證券，或以現(xiàn)金方式補償。

3、配股、增發(fā)、優(yōu)先認購權(quán)的，根據(jù)雙方約定處理。

證券公司應(yīng)每個交易日22：00前向交易所報送當(dāng)日融資融券的相關(guān)數(shù)據(jù)?！踅灰姿诿總€交易日開始前，向市場公布：（1）前一交易日單只標(biāo)的證券融資融券交易信息（2）前一交易日市場融資融券交易總量信息。

□證券公司在每月結(jié)束后10個工作日內(nèi)，書面報告當(dāng)月情況：（1）融資融券業(yè)務(wù)客戶的開戶數(shù)量（2）對全體客戶和前10名客戶的融資融券余額；（其他答案一目了然）。知識點710（P239-243）：融資融券的風(fēng)險及控制。

□證券公司融資融券的風(fēng)險：

1、客戶信用風(fēng)險?？蛻暨`約，不能償還到期債務(wù)而導(dǎo)致證券公司損失。

2、市場風(fēng)險。

3、業(yè)務(wù)規(guī)模及集中度風(fēng)險。業(yè)務(wù)規(guī)模失控帶來的各種風(fēng)險。

4、業(yè)務(wù)管理風(fēng)險。

5、信息技術(shù)風(fēng)險。

客戶信用風(fēng)險控制：建立客戶選擇與授信制度，嚴格合同管理、履行風(fēng)險提示，確定折算率、保證金比例等規(guī)定，建立健全預(yù)警補倉和強制平倉制度。

市場風(fēng)險控制：

1、單只標(biāo)的證券的融資余額或融券余量達到該上市可流通部分的25%時，交易所可在次一交易日暫停其融資買入或融券賣出；當(dāng)降低到20%以下時，次一交易日再恢復(fù)。

2、當(dāng)融資融券交易出現(xiàn)異常，交易所可采取各種措施（具體答案一目了然）。業(yè)務(wù)規(guī)模和集中度風(fēng)險控制：對單一客戶融資或融券業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的5%；接受單只擔(dān)保股票的市值不得超過該只股票總市值的20%。

知識點711（P243-246）：融資融券的監(jiān)管和法律責(zé)任。

包括交易所、登記結(jié)算機構(gòu)、存管銀行、證監(jiān)會的監(jiān)管和證券公司的信息公告、客戶查詢等監(jiān)管措施。

第五篇：證券營業(yè)部融資融券業(yè)務(wù)操作流程

國元證券股份有限公司 證券營業(yè)部融資融券業(yè)務(wù)操作流程

根據(jù)證監(jiān)會《融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》、《融資融券業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》，《交易所融資融券交易實施細則》和公司相關(guān)規(guī)定，制定本流程,證券營業(yè)部融資融券業(yè)務(wù)流程分為客戶適當(dāng)性管理和投資者教育、開銷戶、賬戶變更、人工報單、融資融券交易、清密、擔(dān)保物提交、合同終止等項。

一、融資融券客戶適當(dāng)性管理基礎(chǔ)工作流程

公司選擇融資融券客戶以客戶風(fēng)險測評為切入點，以客戶投資能 力等資信狀況為最重要征信因子，嚴把客戶篩選關(guān)。證券營業(yè)部篩選 客戶遵循以下一般性程序：

(一)風(fēng)險承受能力評估。根據(jù)公司《客戶分類管理辦法》指導(dǎo)客戶填寫《經(jīng)紀業(yè)務(wù)客戶風(fēng)險評估調(diào)查問卷》，客戶簽署后計算客戶風(fēng)險承受力的最終得分，將客戶的風(fēng)險承受能力從高到低分為五個類別：（1）投資激進型；（2）積極進取型；（3）穩(wěn)健型；（4）保守型；（5）無風(fēng)險型。營業(yè)部柜面人員填寫《個人（或機構(gòu)）風(fēng)險評價工作表》，確認客戶風(fēng)險等級和分類管理，在《重要客戶基本情況表》填寫客戶風(fēng)險等級，并在柜臺系統(tǒng)同時做標(biāo)識。

(二)對符合一定標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)額、開戶時間、交易經(jīng)驗的“投資 激進型”、“積極進取型”、“穩(wěn)健型”三類客戶納入“融資融券潛在客戶池”。

(三)對“融資融券潛在客戶池”內(nèi)客戶進行融資融券業(yè)務(wù)知識普及；(四)對池內(nèi)客戶進行融資融券意愿調(diào)查；

(五)對池內(nèi)有意愿的客戶，建立并維護一戶一檔的“意愿客戶培育和服務(wù)檔案”；

(六)對池內(nèi)客戶，特別是意愿客戶進行多種形式融資融券業(yè)務(wù)投資者教育和客戶培育；

(七)在意愿客戶申請融資融券交易前，由證券營業(yè)部融資融券業(yè)務(wù)經(jīng)理對其進行公司《融資融券交易風(fēng)險揭示書》、《融資融券業(yè)務(wù)規(guī)則》、《融資融券合同》的具體講解；

(八)由證券營業(yè)部融資融券業(yè)務(wù)經(jīng)理按照公司相關(guān)程序推薦合格意源客戶申請融資融券交易；

(九)由證券營業(yè)部融資融券業(yè)務(wù)專員驗證業(yè)務(wù)經(jīng)理履職情況，并對客戶進行融資融券業(yè)務(wù)知識和心理測試；

(十)對符合條件的申請客戶進行征信調(diào)查評級，通過對客戶投資能力分析等手段了解客戶的交易習(xí)慣、證券投資經(jīng)驗、風(fēng)險承受能力以及風(fēng)險偏好等情況；

(十一)做好融資融客戶持續(xù)適當(dāng)性管理工作，防范融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險。對融資融券客戶持有的普通證券帳戶和信用交易賬戶進行持續(xù)聯(lián)動監(jiān)控，公司融資融券部、證券營業(yè)部可以根據(jù)客戶資信狀況采取降低或取消信用級別、融資融券額度，限制證券集中度或交易等手段；對不再符合條件的融資融券客戶，可以采取解除合同、拒絕再次申請融資融券交易等手段；必要時可以將違規(guī)、違約、投資能力差等資信狀況差或惡化的客戶列入黑名單。

二、投資者教育工作

（一）針對“融資融券潛在客戶池”，完成公司布臵的投資者教育 和客戶培育工作。按照規(guī)定自行組織針對“客戶池”的適當(dāng)性服務(wù)和 投資者教育工作。營業(yè)部在營業(yè)場所內(nèi)設(shè)融資融券投資者教育專欄，內(nèi)容包括不限于：

1、融資利率、融券費率、維持擔(dān)保比例、標(biāo)的證券名單及保證金 比例、可充抵保證金證券名單及折算率等；

2、融資融券基礎(chǔ)知識；

3、融資融券風(fēng)險揭示；

4、融資融券業(yè)務(wù)規(guī)則；

5、融資融券交易流程；

6、融資融券合同、交易風(fēng)險揭示書；

7、臨時通知、公告；

8、常見問題解答；

9、融資融券客戶咨詢資訊；

10、滬深交易所融資融券公告網(wǎng)址；

11、融資融券管理人員與業(yè)務(wù)人員的名單、照片、從業(yè)資格證 號碼；

12、公司網(wǎng)站、投訴電話、投訴郵箱；

13、其他有關(guān)內(nèi)容。

營業(yè)部應(yīng)指定專人對融資融券投資者教育專欄相關(guān)內(nèi)容及時更新 和維護。

（二）營業(yè)部向意愿投資者分發(fā)融資融券投資者教育光盤（暫未 設(shè)計）、融資融券投資者教育手冊等資料。

（三）營業(yè)部定期或不定期安排融資融券投資者教育課程，授課內(nèi)容形式包括但不限于：融資融券業(yè)務(wù)知識測試、一對一業(yè)務(wù)講解、融資融券投資者教育光盤發(fā)放、融資融券投資者教育專欄、融資融券投資者教育課程、繼續(xù)學(xué)習(xí)教育、融資融券法律法規(guī)、業(yè)務(wù)風(fēng)險、業(yè)務(wù)規(guī)則、業(yè)務(wù)合同等的講解與答疑。營業(yè)部融資融券業(yè)務(wù)專員（以下簡稱“業(yè)務(wù)專員”）負責(zé)營業(yè)部融資融券培訓(xùn)課程的組織與資料分發(fā)。

（四）營業(yè)部融資融券業(yè)務(wù)經(jīng)理（以下簡稱“業(yè)務(wù)經(jīng)理”）負責(zé)與 申請融資融券業(yè)務(wù)的客戶進行一對一業(yè)務(wù)講解。

（五）一對一業(yè)務(wù)講解后，業(yè)務(wù)專員對客戶進行《融資融券業(yè)務(wù) 心理和知識測試問卷》測試。

（六）測試合格的客戶, 業(yè)務(wù)專員指導(dǎo)投資者在《融資融券業(yè)務(wù) 規(guī)則》簽署頁簽字確認。

（七）公司通過電話回訪等形式對客戶進行回訪，就投資者教育 的主要內(nèi)容與投資者進行核實，以確保投資者教育的真實性和有效性。電話回訪內(nèi)容以錄音形式存檔。

（八）注意事項：營業(yè)部應(yīng)當(dāng)做好融資融券業(yè)務(wù)投資者教育的留 痕工作：

1、書面留痕主要包括：通過資料收領(lǐng)簽字留痕、培訓(xùn)課程簽到留 痕、業(yè)務(wù)知識測試問卷留痕、投資者教育簽字頁簽字留痕等；

2、必要時，在征得投資者同意后，營業(yè)部可對培訓(xùn)課程、業(yè)務(wù)知 識測試、業(yè)務(wù)講解及風(fēng)險揭示等投資者教育過程進行拍照或錄音錄像，作為簽字留痕的補充形式；

3、投資者教育的留痕資料應(yīng)長期保管，需銷毀的報公司融資融券 部同意備案后處理。

三、客戶業(yè)務(wù)申請、征信受理流程

(一)客戶本人或機構(gòu)合法授權(quán)代理人至營業(yè)部柜面臨柜申請融資 融券業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)經(jīng)理對前期接受過融資融券投資者教育的客戶講解《融資融券交易風(fēng)險揭示書》、《融資融券合同》內(nèi)容，對未參加過融資融券投資者教育的客戶要同時進行業(yè)務(wù)規(guī)則、業(yè)務(wù)流程、業(yè)務(wù)風(fēng)險講解，業(yè)務(wù)專員確認客戶已了解相關(guān)業(yè)務(wù)后，客戶在柜面填寫《融資融券業(yè)務(wù)知識和心理測試表》，通過測試的客戶須在《融資融券業(yè)務(wù)規(guī)則》簽署頁上簽字并填寫《融資融券業(yè)務(wù)申請表》，此時要求客戶提供征信材料，征信材料初審合格后要求客戶在《融資融券交易風(fēng)險揭示書》上簽字并與客戶預(yù)簽《融資融券合同》，合同中須包括客戶完整的基本資料，通知送達時與客戶確認的聯(lián)系方式（電話和郵箱）和聯(lián)系資料及當(dāng)合同出現(xiàn)爭議協(xié)商不成時雙方的解決方式。合同生效時間以公司融資融券部審批用印日期為準(zhǔn)。征信材料：

個人客戶（材料清單詳見《融資融券業(yè)務(wù)客戶選擇與征信管理辦 法》）

1、有效身份證件及復(fù)印件；

2、普通證券賬戶卡及復(fù)印件；

3、金融資產(chǎn)證明。

機構(gòu)客戶（材料清單詳見《融資融券業(yè)務(wù)客戶選擇與征信管理辦 法》）

1、企業(yè)營業(yè)執(zhí)照（副本）、組織機構(gòu)代碼證（副本）、稅務(wù)登記 證復(fù)印件；

2、法人證明文件和身份證件及其復(fù)印件；

3、法定代表人申請辦理融資融券業(yè)務(wù)的專項授權(quán)委托書；

4、授權(quán)代理人有效身份證件及復(fù)印件；

5、普通證券賬戶卡及復(fù)印件；

6、金融資產(chǎn)證明。（?。。?/p>

（二）業(yè)務(wù)專員對客戶填寫的《融資融券業(yè)務(wù)申請表》與提交的 征信材料進行審查，并與客戶普通賬戶信息資料進行核對，主要內(nèi)容 包括：

1、檢查客戶提供資料的信息是否準(zhǔn)確、完整；

2、檢查客戶在公司的開戶時間是否符合公司開立信用賬戶的要 求；

3、確認客戶普通賬戶是否是規(guī)范賬戶、是否已開通客戶交易結(jié)算 資金第三方存管；

4、審查并填報客戶的資產(chǎn)以及負債情況，客戶提供不動產(chǎn)證明的可根據(jù)需要核查客戶的不動產(chǎn)價值；

5、核實交易柜臺系統(tǒng)中客戶賬戶內(nèi)的資產(chǎn)規(guī)模，是否符合公司的 門檻要求，是否與申請表填寫內(nèi)容一致；

6、核實交易柜臺系統(tǒng)中記載的客戶資料是否完整、真實，是否與 申請表填寫內(nèi)容一致；

7、核實客戶申請融資融券交易種類、融資融券額度和期限是否符 合公司規(guī)定；

8、審查客戶是否未開立信用證券賬戶；

9、檢查客戶普通交易柜臺中的普通證券賬戶持倉情況，是否持有 “000728”國元證券股票超過流通股的5%，持有超過5%則不予受理；

10、對申請人提交的資料中其他內(nèi)容的真實性、有效性、完整性 進行檢查。

（三）業(yè)務(wù)專員審核無誤后，在《融資融券業(yè)務(wù)申請表》上簽字確認，并將客戶《融資融券業(yè)務(wù)申請表》、《融資融券合同》、《融資融券交易風(fēng)險揭示書》及客戶提供的相關(guān)資料交營業(yè)部副總經(jīng)理、總經(jīng)理審核簽字。

（四）營業(yè)部總經(jīng)理審核簽字后，視為客戶預(yù)審?fù)ㄟ^。業(yè)務(wù)經(jīng)辦崗在融資融券交易管理系統(tǒng)使用功能菜單：融資融券-->融資融券合同-->客戶基本資料同步，為預(yù)審?fù)ㄟ^的客戶同步客戶資料，客戶代碼與客戶在普通交易系統(tǒng)的客戶代碼一致。輸入客戶代碼后直接點，不用輸入集中交易密碼；部分資料同步失敗不影響后續(xù)操作（具體看是否關(guān)鍵信息同步失?。?，如同步不成功可再次進行資料同步直至成功為止。該菜單實現(xiàn)客戶基本資料從集中交易系統(tǒng)同步到融資融券系統(tǒng)，可按F8 查詢同步的資料是否正確，業(yè)務(wù)經(jīng)辦崗登錄統(tǒng)一賬戶平臺為客戶拍照留痕。

（五）業(yè)務(wù)經(jīng)辦崗使用功能菜單：客戶管理-->客戶密碼設(shè)臵為客 戶設(shè)臵融資融券交易密碼，（資金密碼待客戶辦理聯(lián)合開戶后再進行設(shè)臵，也可以等聯(lián)合開戶成功后一并設(shè)臵），打印憑證交客戶簽字。融資融券系統(tǒng)的密碼可與集中交易系統(tǒng)所用密碼不同。

（六）業(yè)務(wù)專員使用客戶代碼在功能菜單-->融資融券-->征信評級-->評級管理-->客戶征信，對已完成同步資料客戶辦理征信資料輸入。如果征信過程中選擇模板出錯，可以點擊重新進行征信操作。點擊，會提示“是否做額度申請”，選擇“是”，則在“申請融資額度”和“申請融券額度”處填入所需申請的額度，下步額度申請不需要再做；如果選擇“否”，則不需要填寫這兩個額度，征信結(jié)束后，點擊打印征信單據(jù)交客戶簽字確認。

（七）業(yè)務(wù)專員將客戶簽字的《融資融券業(yè)務(wù)規(guī)則》、《融資融券 交易風(fēng)險揭示書》、《融資融券合同》、《融資融券業(yè)務(wù)申請表》原件及相關(guān)資料以特快專遞的方式（建議使用中國郵政EMS）送至融資融券部并掃描上傳至統(tǒng)一賬戶平臺。業(yè)務(wù)專員對預(yù)審?fù)ㄟ^的客戶的身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗和風(fēng)險偏好的相關(guān)資料，以書面和電子方式予以記載、保存。

（八）營業(yè)部及時接收融資融券部反饋通知，對未通過公司審批 的客戶，應(yīng)按通知注明的未通過原因告知客戶，對資料不全的客戶補 全資料后可再次申請征信，對不符合條件的客戶拒絕申請。

（九）客戶至營業(yè)部柜面，業(yè)務(wù)專員告知客戶將信用賬戶出借給 他人使用，可能帶來法律訴訟風(fēng)險，業(yè)務(wù)專員根據(jù)客戶代碼分配第三 方郵箱號并填入融資融券合同。業(yè)務(wù)專員對客戶重申：客戶在合同期 內(nèi)須遵守合同約定，不得在信用賬戶中買入“國元證券”股（000728），并普通賬戶持有“國元證券”股票（000728）不得超過流通股的5%，否則公司有權(quán)對信用賬戶強行平倉并解除或終止合同。提示客戶妥善保管信用賬戶卡、身份證件和交易密碼。

（十）客戶填寫《自然人信用證券賬戶注冊申請表》或《機構(gòu)客 戶信用證券賬戶注冊申請表》、《個人信用資金賬戶開戶申請表》或《機構(gòu)客戶信用資金賬戶開戶申請表》、《信用資金賬戶第三方資金存管協(xié)議》，業(yè)務(wù)經(jīng)辦崗核對客戶申請表格填寫和提交的資料無誤、完整后，登錄統(tǒng)一賬戶平臺，在上海、深圳信用證券賬戶開戶菜單中錄入客戶資料，業(yè)務(wù)經(jīng)辦崗在申請表中蓋名章，經(jīng)業(yè)務(wù)復(fù)核崗復(fù)核后發(fā)送信用證券賬戶開戶申請到登記公司，業(yè)務(wù)經(jīng)辦崗、業(yè)務(wù)復(fù)核崗在申請表簽字或加蓋信用賬戶開戶專用章，登記公司為客戶返回配號結(jié)果后，業(yè)務(wù)復(fù)核崗打印客戶信用證券賬戶卡交業(yè)務(wù)經(jīng)辦崗，業(yè)務(wù)經(jīng)辦崗將信用賬戶卡復(fù)印留存后原件交與客戶手中。

（十一）業(yè)務(wù)經(jīng)辦崗在客戶信用證券賬戶融資融券交易管理系統(tǒng)中使 用功能菜單：融資融券-->融資融券合同-->融資融券聯(lián)合開戶，為客 戶開立信用資金賬戶，首先輸入客戶代碼，資產(chǎn)賬戶缺省不用輸入（也 可手工輸入資產(chǎn)賬戶號碼，注意下次開戶如果默認賬號不手工輸入則 為上次跳過的號碼），選擇客戶資產(chǎn)賬戶類別，選擇存款利率和負債利率組（一般為默認模式），按與客戶簽訂的第三方存管協(xié)議選擇存管銀行，業(yè)務(wù)專員按客戶開立的滬深信用證券賬戶賬號輸入對應(yīng)窗口中，外部分類按客戶類型選擇“C-個人信用賬號”或“D-機構(gòu)信用賬號”，點擊后系統(tǒng)提示“資產(chǎn)賬戶開戶成功，資產(chǎn)賬號、三方存管銀 行賬號”打印憑單后，完成客戶信用資金賬戶開戶。上海信用賬戶不 用進行指定交易操作和股東席位維護，該賬戶為“E 賬戶”自行進行 指定操作，第二個交易日即可正常使用。

（十二）客戶交易方式在“客戶基本資料同步”菜單操作時已與 客戶普通賬戶資料同步，客戶對信用資金賬戶交易渠道要求與普通資 金賬戶不一致的，業(yè)務(wù)經(jīng)辦崗在功能菜單：客戶管理-->客戶可操作渠道維護，對客戶交易方式進行修改。對于客戶在合同中提供的聯(lián)系電話、地址與系統(tǒng)中不一致的，業(yè)務(wù)經(jīng)辦崗應(yīng)進行客戶資料維護一致。

（十三）業(yè)務(wù)專員根據(jù)《融資融券業(yè)務(wù)申請表》中審批的信用額 度使用功能菜單-->融資融券-->征信評級-->評級管理-->信用額度申請為客戶申請信用額度（在征信錄入時已做過申請此步驟跳過，如審批的額度與征信錄入時不相同，在此重新申請，申請類型選擇首次申請，原申請額度因額度不準(zhǔn)確被總部撤銷。），輸入客戶代碼，選擇首次申請類型，輸入申請融資額度和融券額度，點擊提交打印憑單交客戶簽字。業(yè)務(wù)專員及時與公司融資融券部業(yè)務(wù)受理崗聯(lián)系，融資融券部業(yè)務(wù)受理崗對營業(yè)部信用額度申請及時審批。

（十四）業(yè)務(wù)專員可使用功能菜單：融資融券-->融資融券合同--> 查詢待簽合同客戶列表，可查詢出公司已經(jīng)授信通過的客戶列表。

（十五）業(yè)務(wù)專員在功能菜單：融資融券-->融資融券合同-->客 戶融資融券合同錄入中錄入客戶代碼，選擇貨幣代碼（一般默認為人 民幣），按合同簽訂內(nèi)容輸入合約期限，選擇額度占用類型（試點期間選擇“浮動”）、利率組、合同開始日期與結(jié)束日期、利息計算方式、融券派息補償方式、融券配股補償方式、融券分紅補償、保證金自動還債方式，錄入合同編號、簽約人編號、簽約日期、簽約地點、影像資料編號、平倉預(yù)案標(biāo)識，點擊后，即時與融資融券部風(fēng)險監(jiān) 控崗聯(lián)系，融資融券部風(fēng)險監(jiān)控崗及時對客戶平倉預(yù)案進行復(fù)核。業(yè) 務(wù)專員將《融資融券合同》交與客戶并要求客戶在《融資融券合同簽 收表》簽字確認。業(yè)務(wù)專員進入第三方郵件管理系統(tǒng)，啟用為該客戶分配的第三方電子郵箱。注意檢查郵箱號須與融資融券合同填寫的一致。

（十六）業(yè)務(wù)專員告知客戶劃轉(zhuǎn)擔(dān)保物，客戶可選擇在營業(yè)部柜 面填寫《融資融券擔(dān)保物提交、提取、撤單申請表》交業(yè)務(wù)經(jīng)辦崗辦 理，也可選擇用熱鍵自助、網(wǎng)上交易、手機炒股登錄后客戶自行進行 擔(dān)保物提交?？蛻籼峤粨?dān)保證券屬于非交易過戶行為，必須在正常開 市時間委托才有效，當(dāng)日清算后客戶信用賬戶中顯示，如客戶在進行 擔(dān)保證券提交后又對該只證券進行了賣出委托則前一筆擔(dān)保證券提交委托為無效委托，須重新進行委托，客戶提交的擔(dān)保資金在正常資金轉(zhuǎn)賬時間都可以操作。功能菜單：融資融券-->融資融券交易：擔(dān)保證券提交與返回（客戶提交擔(dān)保品和擔(dān)保品返回劃撥【非交易過戶】）業(yè)務(wù)經(jīng)辦崗選擇R1-擔(dān)保證券劃入：股份流向 普通股東賬戶--> 信用股東賬戶。R2-擔(dān)保證券返回：股份流向 信用股東賬戶-->普通股東賬戶，在菜單中選擇市場板塊，輸入客戶代碼或F4 輸入股東代碼，之后系統(tǒng)自動獲取客戶信用資產(chǎn)賬戶和對應(yīng)市場信用交易席位，選擇證券代碼和數(shù)量(可以為零散股)點擊按鈕打印憑單交客戶簽 字。每筆證券劃轉(zhuǎn)系統(tǒng)自動扣除客戶20 元非交易過戶費，上海市場擔(dān)保物提交和返回都從信用資金賬戶中扣費，深圳市場擔(dān)保物提交從普通資金賬戶扣費，擔(dān)保物返回從信用資金賬戶扣費。（中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司2011 年12 月12 日通知暫免收取每筆20 元擔(dān)保證券提交與返回費用，何時恢復(fù)等結(jié)算公司通知。）注：可劃撥的擔(dān)保證券一定是交易所公布并經(jīng)公司認可的擔(dān)保證 券范圍內(nèi)的。當(dāng)客戶維持擔(dān)保比例高于提現(xiàn)維持擔(dān)保比例300%或者是 客戶無融資融券負債時方可進行“擔(dān)保證券返回”，系統(tǒng)控制返回擔(dān)保品數(shù)量使提交后信用資產(chǎn)賬戶維持擔(dān)保比例不小于提現(xiàn)維持擔(dān)保比例300%，無融資融券負債的不受此限制。

（十七）融資融券部在融資融券交易管理系統(tǒng)確認收到客戶提交 的擔(dān)保物后，在系統(tǒng)中對客戶進行客戶額度授信和激活并通知營業(yè)部?？蛻艏せ铐毻ㄟ^回訪。

（十八）業(yè)務(wù)專員收到通知后即時以合同約定的通知送達方式告 知客戶額度已可以正常使用，可以進行融資融券交易。

四、信用賬戶交易委托流程

（一）營業(yè)部融資融券客戶可以通過熱鍵委托、網(wǎng)上交易、手機 炒股進行融資融券交易。

（二）營業(yè)部對于簽訂《委托人工報盤承諾書》的客戶可以接受 其人工報盤委托，營業(yè)部為報單員配備錄音電話，記錄整個報單過程，報單員接受客戶委托時需核實投資者身份，然后進行委托。報單員應(yīng) 定期打印交割單或?qū)~單，要求客戶對交易行為進行事后確認（多頁 賬單應(yīng)逐頁確認或蓋騎縫章）?？蛻舸_認后，以前的電話錄音可不再保留，否則錄音應(yīng)保存兩年以上。營業(yè)部對承諾書、對賬單及錄音磁帶等應(yīng)妥善保管，定期存檔。

（三）功能菜單-->融資融券-->融資融券交易：融資買入（融資 開倉）

報單員選擇交易市場后選擇交易行為，輸入股東代碼或按F2 鍵切換輸入客戶代碼，系統(tǒng)自動切換回對應(yīng)市場信用股東代碼（以上各項均為必選擇項或是必輸入項）。選擇融資開倉的標(biāo)的證券代碼或輸入開倉證券代碼（必選擇項），之后系統(tǒng)自動獲取客戶信用資產(chǎn)賬戶和對應(yīng)市場信用交易席位。輸入委托價格和委托股數(shù)，點擊按鈕確認 后完成融資買入委托。該菜單也反映出客戶信用資產(chǎn)賬戶信息,股份信息和當(dāng)日委托明細，系統(tǒng)根據(jù)客戶可用保證金，融資開倉標(biāo)的證券保證金比例，融資可用額度計算出可買股數(shù)。

注：委托價格不超過漲跌幅限制，撤銷委托使用功能菜單-->證券交易-->委托撤單，選擇交易市場，輸入證券代碼、資產(chǎn)賬號，點擊查詢后雙擊選定需要撤單的未成交委托點擊即可。

（四）功能菜單-->融資融券-->融資融券交易：賣券還款（賣券償還融資負債）報單員選擇交易市場后選擇交易行為，輸入股東代碼或按F2 鍵切換輸入客戶代碼，系統(tǒng)自動切換回對應(yīng)市場信用股東代碼（以上各項均為必選擇項或是必輸入項）。選擇融券開倉的標(biāo)的證券代碼或輸入開倉證券代碼（必選擇項），之后系統(tǒng)自動獲取客戶信用資產(chǎn)賬戶和對應(yīng)市場信用交易席位。輸入委托價格和委托股數(shù)，點擊按鈕確認后完成賣券還款委托。該菜單也反映出客戶信用資產(chǎn)賬戶信息,股份信息和當(dāng)日委托明細。系統(tǒng)根據(jù)客戶信用證券賬戶上可賣出證券可用數(shù)計算出可用股份數(shù)量。注：委托價格不得超過漲跌幅限制，撤銷委托使用功能菜單-->證券交易-->委托撤單，選擇交易市場，輸入證券代碼、資產(chǎn)賬號，點擊查詢后雙擊選定需要撤單的未成交委托點擊即可。

（五）功能菜單-->融資融券-->融資融券交易：直接還款（直接 償還融資負債）報單員選擇幣種信息（必選擇項），輸入需歸還負債金額的客戶信用資金賬戶（必輸入項）。系統(tǒng)自動獲取客戶應(yīng)還本金，息費總額，應(yīng)還總額等金額。根據(jù)資產(chǎn)信息和合約信息股份信息中的提示輸入還款金額后（必輸入項），點擊按鈕完成直接還款。注：存在實際歸還金額小于客戶輸入的還款金額。造成的原因：

1、客戶未歸還金額小于客戶輸入還款金額；

2、客戶信用資金賬戶上可用于直接還款金額不足。

（六）功能菜單-->融資融券-->融資融券交易：融券賣出（融券 開倉）報單員選擇交易市場后選擇交易行為，輸入股東代碼或按F2 鍵切換輸入客戶代碼，系統(tǒng)自動切換回對應(yīng)市場信用股東代碼（以上各項均為必選擇項或是必輸入項）。選擇融券開倉的標(biāo)的證券代碼或輸入開倉證券代碼（必選擇項），之后系統(tǒng)自動獲取客戶信用資產(chǎn)賬戶和對應(yīng)市場信用交易席位。輸入委托價格和委托股數(shù)，點擊按鈕確認 后完成融券賣出委托。該菜單也反映出客戶信用資產(chǎn)賬戶信息,股份信息和當(dāng)日委托明細，系統(tǒng)根據(jù)客戶可用保證金、融券開倉標(biāo)的證券保證金比例、融券可用額度以及頭寸賬戶可融券股數(shù)三者關(guān)系計算出可賣股數(shù)。注：委托價格不得低于最新成交價，當(dāng)天沒有產(chǎn)生成交的，委托價格不得低于該只股票前收盤價，并不得超過漲跌幅限制，撤銷委托使用功能菜單-->證券交易-->委托撤單，選擇交易市場，輸入證券代碼、資產(chǎn)賬號，點擊查詢后雙擊選定需要撤單的未成交委托點擊即可。

（七）功能菜單-->融資融券-->融資融券交易：買券還券（買券 償還融券負債）報單員選擇交易市場后選擇交易行為，輸入股東代碼或按F2 鍵切換輸入客戶代碼，系統(tǒng)自動切換回對應(yīng)市場信用股東代碼（以上各項均為必選擇項或是必輸入項）。選擇融券開倉的標(biāo)的證券代碼或輸入開倉證券代碼（必選擇項），之后系統(tǒng)自動獲取客戶信用資產(chǎn)賬戶和對應(yīng)市場信用交易席位。輸入委托價格和委托股數(shù)，點擊按鈕確認后完成買券還券委托。該菜單也反映出客戶信用資產(chǎn)賬戶信息,股份信息和當(dāng)日委托明細。系統(tǒng)根據(jù)客戶可買券還券資金和融券未歸還股份數(shù)計算出可買數(shù)量。注：委托價格不超過漲跌幅限制。

（八）功能菜單-->融資融券-->融資融券交易：融券還券劃撥（用 券償還融券負債）報單員選擇劃撥類型“融券還券提交”后選擇市場板塊，輸入客戶代碼或F4 股東代碼，系統(tǒng)自動切換回對應(yīng)市場信用股東代碼（以上各項均為必選擇項或是必輸入項），選擇證券代碼，輸入數(shù)量后點擊提交即可。該菜單也反映出客戶信用資產(chǎn)賬戶信息,股份信息。

（九）功能菜單-->融資融券-->融資融券交易：現(xiàn)金直接歸還融 券費用（客戶現(xiàn)金直接歸還融券合約費用）業(yè)務(wù)專員接到客戶現(xiàn)金直接歸還融券費用的申請后選擇幣種信息（必選擇項），輸入需歸還負債的客戶信用資金賬戶（必輸入項）。系統(tǒng)自動獲取客戶應(yīng)還費用金額。根據(jù)資產(chǎn)信息和合約信息股份信息中的提示輸入還款金額后（必輸入項），點擊按鈕完成現(xiàn)金直接歸還融券費用。

（十）功能菜單-->融資融券-->日常數(shù)據(jù)處理-->利息及權(quán)益補扣 客戶償還完融資或融券后，可在第二個工作日后到營業(yè)部辦理利息費 用結(jié)算。個人客戶不得委托他人代辦。個人客戶填寫《融資融券利息費用結(jié)算申請表》并提交有效身份證明文件及復(fù)印件、信用證券賬戶卡原件及復(fù)印件。機構(gòu)客戶填寫的《融資融券利息費用結(jié)算申請表》，并提交代理人有效身份證明文件及復(fù)印件、法人簽字的授權(quán)委托書、機構(gòu)信用證券賬戶卡原件及復(fù)印件。業(yè)務(wù)專員接受客戶申請，審核該客戶的融資、融券是否已經(jīng)償還。審核通過的，由業(yè)務(wù)專員登錄融資融券交易管理系統(tǒng)菜單進行利息補扣，選擇扣收類型為單個客戶，輸入客戶代碼或F3 輸入資產(chǎn)賬號，點擊打印憑單交客戶簽字確認。

（十一）功能菜單-->資金管理-->資金業(yè)務(wù)查詢：三方存管補登（第三方存管銀行補登）業(yè)務(wù)經(jīng)辦崗對客戶在聯(lián)合開戶中三方存管銀行未預(yù)指定成功的在此菜單中重新做補登手續(xù)，選擇貨幣代碼，輸入資產(chǎn)賬號，選擇外部機構(gòu)XX 銀行存管，點擊按鈕打印憑單交客戶簽字。

五、信用證券賬戶開戶、查詢、掛失補辦、變更資料、銷戶流程

（一）信用證券賬戶開戶

業(yè)務(wù)經(jīng)辦崗在為客戶開立信用證券賬戶時，應(yīng)認真審核以下開戶資料，確?？蛻糇C券賬戶信息的準(zhǔn)確性、完整性和真實性，客戶信用 證券賬戶必須符合實名制要求。個人客戶必須提交本人填寫的《自然人信用證券賬戶注冊申請表》，并提交本人有效身份證件及復(fù)印件、本人普通證券賬戶卡原件及復(fù)印件、通過審核的《融資融券業(yè)務(wù)申請表(個人)》。機構(gòu)客戶必須提交填寫的《機構(gòu)信用證券賬戶注冊申請表》，并提交加蓋公章或加蓋原發(fā)證機關(guān)印章的有效身份證明件及復(fù)印件、代理人有效身份證明文件及復(fù)印件、法定代表人證明書、法人簽字的授權(quán)委托書和法定代表人有效身份證明文件及復(fù)印件、機構(gòu)普通證券賬戶卡原件及其復(fù)印件、通過審核的《融資融券業(yè)務(wù)申請表(機構(gòu))》。業(yè)務(wù)經(jīng)辦崗要求客戶認真閱讀開戶業(yè)務(wù)申請表上的“鄭重聲明”和“說明書”等內(nèi)容,并提醒客戶不得委托他人代辦與信用證券賬戶有關(guān)業(yè)務(wù)。在客戶確認已完全理解“鄭重聲明”和“說明書”有關(guān)內(nèi)容并簽字確認后方可接受客戶申請，同時加蓋信用賬戶開戶業(yè)務(wù)專用章并留存有效身份證明文件原件和普通證券賬戶卡原件以外所有開戶注冊資料。對于審核確認不合格的，不得為其辦理開戶，并將有關(guān)文件資料退還申請人。業(yè)務(wù)經(jīng)辦崗審核符合開戶條件的，應(yīng)提請客戶交納相應(yīng)的開戶費用，并開立收據(jù)，登錄公司統(tǒng)一賬戶平臺前端輸入注冊人相關(guān)信息；業(yè)務(wù)復(fù)核崗復(fù)核通過后，向登記公司報送，登記公司為客戶返回配號結(jié)果后，業(yè)務(wù)復(fù)核崗打印客戶信用證券賬戶卡交業(yè)務(wù)經(jīng)辦崗。信用證券賬戶開戶資料應(yīng)定期整理并掃描，移交公司資金存管中心存檔。注：每個市場只能為客戶開立一個信用證券賬戶，且當(dāng)前在其他券商處未開立信用證券賬戶。

（二）信用證券賬戶查詢

信用證券賬戶持有人到營業(yè)部查詢信用證券賬戶的注冊資料及持 股情況，個人客戶不得委托他人代辦。個人客戶申請查詢時必須填寫《信用證券賬戶查詢申請表》，并提交本人身份證明文件及復(fù)印件、信用證券賬戶卡原件及復(fù)印件。機構(gòu)客戶申請查詢時必須填寫《信用證券賬戶查詢申請表》，并提交法人有效證明文件及復(fù)印件或加蓋法人公章（或發(fā)證機關(guān)確認章）的復(fù)印件、法定代表人證明書、法人簽字的授權(quán)委托書和法定代表人有效身份證明文件及復(fù)印件、機構(gòu)信用證券賬戶卡原件及復(fù)印件，以及經(jīng)辦人有效身份證明文件及復(fù)印件。業(yè)務(wù)經(jīng)辦崗對申請資料審核無誤后，通過實時開戶系統(tǒng)直接報送 登記公司實時辦理查詢；對屬于持股查詢的，需將經(jīng)審核后的資料傳 真或特快專遞至公司資金存管中心辦理查詢手續(xù)。

（三）信用證券賬戶注冊資料變更

信用賬戶注冊資料的名稱、有效證件號碼及公司要求的其他情況 發(fā)生變化時，客戶需及時到公司代理開戶的營業(yè)部辦理注冊資料變更 手續(xù)。信用證券賬戶持有人到營業(yè)部變更信用證券賬戶的注冊資料，個人客戶不得委拖他人代辦。個人客戶申請變更證券賬戶資料時必須填寫《信用證券賬戶注冊資料變更申請表》，提交本人有效身份證明文件及復(fù)印件、信用證券賬戶卡原件及復(fù)印件、戶口所在地公安機關(guān)出具的貼有本人照片并壓蓋公安機關(guān)印章的身份證變更證明原件及復(fù)印件。機構(gòu)客戶申請變更證券賬戶資料時必須填寫《信用證券賬戶注冊資料變更申請表》，并提交法人有效證明文件及復(fù)印件、發(fā)證機關(guān)出具的有關(guān)變更證明原件及復(fù)印件、法定代表人證明書、法人簽字的授權(quán)委托書和法定代表人有效身份證明文件及復(fù)印件、機構(gòu)信用證券賬戶卡原件及復(fù)印件，以及經(jīng)辦人有效身份證明文件及復(fù)印件。業(yè)務(wù)經(jīng)辦崗對申請資料審核無誤后，交業(yè)務(wù)復(fù)核崗復(fù)核通過后分 兩種情況分別處理：一是申請人上海、深圳信用證券賬戶同時變更“自然人姓名或機構(gòu)名稱”和“身份證明文件號碼”的，必須將證券賬戶卡、授權(quán)委托書、發(fā)證機關(guān)出具的變更證明等原件，以及有效身份證明文件復(fù)印件寄給公司資金存管中心審核；對審核合格的，由資金存管中心代其向登記公司辦理，辦理完成后，營業(yè)部根據(jù)變更后的注冊資料通過實時開戶系統(tǒng)打印新的信用證券賬戶卡。二是申請人上海信用證券賬戶變更“自然人姓名或機構(gòu)名稱”和身份證明文件號碼”其中一項的，可直接通過實時開戶系統(tǒng)辦理普通證券賬戶注冊資料變更手續(xù)，即完成申請人上海信用賬戶變更手續(xù)；申請人深圳信用證券賬戶變更“自然人姓名或機構(gòu)名稱”和“身份證明文件號碼”其中一項的，可直接通過實時開戶系統(tǒng)辦理信用證券賬戶注冊資料變更手續(xù)。信用證券賬戶注冊資料變更申請表及留存的客戶資料應(yīng)定期整理 并掃描，營業(yè)部對投資者變更前后的原始注冊資料妥善保存，以備查 驗。注：信用證券賬戶資料變更需與普通證券賬戶同時變更一致，遇 到上海信用證券賬戶變更時，直接變更客戶普通證券賬戶，信用證券 賬戶就同步變更，不需要再次申報信用證券賬戶變更，信用證券賬戶 變更表格需要填寫留存；遇到深圳信用證券賬戶變更時，需要同時申 報普通證券賬戶和信用證券賬戶變更。

（四）信用證券賬戶掛失補辦

客戶的信用證券賬戶卡毀壞或遺失的，可向公司代理開戶的營業(yè) 部申請補辦證券賬戶卡，補辦的信用證券賬戶卡必須是原號。個人客 戶不得委托他人代辦。個人客戶申請掛失補辦時本人必須填寫《掛失補辦信用證券賬戶卡申請表》，提交本人有效身份證明文件及復(fù)印件、本人戶口所在地公安機關(guān)出具的貼有本人照片并壓蓋公安機關(guān)印章的身份證遺失證明及復(fù)印件。機構(gòu)客戶申請掛失補辦時必須填寫《掛失補辦信用證券賬戶卡申請表》，提交法人有效證明文件及復(fù)印件或加蓋法人公章（或發(fā)證機關(guān)確認章）的復(fù)印件、法定代表人證明書、法人簽字的授權(quán)委托書和法定代表人有效身份證明文件及復(fù)印件、經(jīng)辦人身份證明文件及復(fù)印件。業(yè)務(wù)經(jīng)辦崗對申請資料審核確認后，交復(fù)核崗復(fù)核通過后，在實時開戶系統(tǒng)中補打信用證券賬戶卡交客戶。信用證券賬戶注冊資料掛失與補辦申請表及留存的客戶資料須定期整理并掃描，裝訂歸檔。

（五）信用證券賬戶注銷

公司在與客戶中止融資融券合同后，客戶應(yīng)申請注銷其信用證券賬戶。個人客戶不得委托他人代辦。個人客戶申請注銷信用證券賬戶必須填寫《信用證券賬戶注銷申請表》，提交本人有效身份證明文件及復(fù)印件、信用證券賬戶卡原件及復(fù)印件。機構(gòu)客戶申請注銷信用證券賬戶必須填寫《信用證券賬戶注銷申請表》，提交法人有效證明文件及復(fù)印件或加蓋法人公章（或發(fā)證機關(guān)確認章）的復(fù)印件、法定代表人證明書、法人簽字的授權(quán)委托書和法定代表人有效身份證明文件及復(fù)印件、信用證券賬戶卡原件及復(fù)印件、經(jīng)辦人身份證明文件及復(fù)印件。業(yè)務(wù)經(jīng)辦崗對申請資料審核確認后，交業(yè)務(wù)復(fù)核崗復(fù)核，在實時開戶系統(tǒng)中申請注銷信用證券賬戶，將注銷后的證券賬戶卡收繳存檔。信用證券賬戶注銷申請表及留存的客戶資料須定期整理并掃描，裝訂歸檔。

六、信用資金賬戶重要資料變更、密碼重臵、凍結(jié)解凍業(yè)務(wù)流程

（一）信用資金賬戶重要資料變更

客戶重要資料包括但不限于機構(gòu)名稱、法定代表人或自然人姓名、有效證件號碼、聯(lián)系方式、居住地址、授權(quán)代理人或授權(quán)事項、委托 交易方式等。辦理變更時，業(yè)務(wù)經(jīng)辦崗應(yīng)要求客戶同時辦理信用證券 賬戶、信用資金賬戶、三方存管銀行結(jié)算賬戶信息的變更手續(xù)?？蛻艮k理重要資料變更業(yè)務(wù)的，應(yīng)持相關(guān)資料和有效證明文件到 開戶所屬證券營業(yè)部辦理變更手續(xù)?？蛻糇兏Q、證件類型、證件 號碼（不含身份證號碼自動升位情況）的，還須提供有關(guān)發(fā)證機關(guān)的 證明或其他有關(guān)證明。業(yè)務(wù)經(jīng)辦崗應(yīng)提醒客戶先到存管銀行辦理變更 銀行結(jié)算賬戶信息手續(xù)，再到開戶所屬證券營業(yè)部辦理證券資金臺賬 信息變更手續(xù)，確保客戶銀行結(jié)算賬戶和證券資金賬戶間的信息一致 性。個人客戶提供本人有效身份證件、公安機關(guān)出具的有關(guān)變更證明 原件、信用證券賬戶卡原件及復(fù)印件，客戶臨柜填寫《資料變更申請 表》，個人客戶不得委托他人代辦；機構(gòu)客戶提供加蓋公章的法人有 效證明文件復(fù)印件、發(fā)證機關(guān)出具的有關(guān)變更證明文件原件、法人授 權(quán)委托書、代理人有效身份證件原件及復(fù)印件、法定代表人有效身份 證明文件復(fù)印件、信用證券賬戶卡原件及復(fù)印件，填寫《資料變更申 請表》。若在開戶時已作統(tǒng)一授權(quán)的代理人，無需再次提供授權(quán)書，經(jīng)辦崗應(yīng)對代理人身份與資金開戶時留存的資料進行核實后，方可受理。業(yè)務(wù)經(jīng)辦崗應(yīng)認真審核客戶資料的真實性、準(zhǔn)確性、完整性，審 核無誤后在申請表上簽字，進入系統(tǒng)功能菜單--＞客戶管理--＞客戶 資料維護進行修改，將修改資料和系統(tǒng)提交數(shù)據(jù)交復(fù)核崗，復(fù)核崗復(fù) 核通過后蓋章修改完成，業(yè)務(wù)經(jīng)辦崗打印憑單交客戶簽字確認。業(yè)務(wù) 經(jīng)辦崗留存有關(guān)當(dāng)事人有效身份證件復(fù)印件、證券賬戶卡復(fù)印件及授 權(quán)委托書原件以及變更證明文件復(fù)印件，以備查證。對于審核不合格 的，不予辦理，并將有關(guān)資料退還客戶?！顿Y料變更申請表》應(yīng)及時歸檔放入《信用資金賬戶開戶申請表》。

（二）信用資金賬戶密碼重臵

功能菜單--＞客戶管理--＞客戶密碼重臵

客戶重臵密碼，個人客戶需提供本人有效身份證件及復(fù)印件、信用證券賬戶卡原件及復(fù)印件；機構(gòu)客戶需提供信用證券賬戶卡原件及復(fù)印件、法人授權(quán)委托書、代理人身份證原件及復(fù)印件?？蛻舯仨毐救伺R柜辦理密碼重臵業(yè)務(wù)（含清交易密碼、清資金密碼），親自填寫《密碼重臵申請表》，個人客戶不得委托他人代辦。若在資金開戶時已作統(tǒng)一授權(quán)的代理人，無須再次提供授權(quán)書，業(yè)務(wù)復(fù)核崗應(yīng)對代理人身份與信用資金開戶時留存的資料進行核實后，方可受理。業(yè)務(wù)復(fù)核崗審核無誤后在申請表上簽字，進入融資融券交易管理系統(tǒng)修改，將修改資料和系統(tǒng)提交數(shù)據(jù)交業(yè)務(wù)經(jīng)辦崗，業(yè)務(wù)經(jīng)辦崗復(fù)核通過后蓋章修改完成，業(yè)務(wù)復(fù)核崗打印憑單交客戶簽字確認。業(yè)務(wù)復(fù)核崗留存有關(guān)當(dāng)事人有效身份證件復(fù)印件、信用證券賬戶卡復(fù)印件及授權(quán)委托書原件，以備查證。對于審核不合格的，不予辦理，并將有關(guān)資料退還客戶。業(yè)務(wù)復(fù)核崗操作完畢，請投資者校驗重臵密碼是否成功。對于重臵資金密碼的，建議在5 個交易日內(nèi)凍結(jié)銀證轉(zhuǎn)賬權(quán)限，僅保留通過密碼進行委托交易的權(quán)限?！睹艽a重臵申請表》及留存的客戶資料須定期整理、裝訂歸檔。

（三）信用資金賬戶凍結(jié)解凍

功能菜單--＞客戶管理--＞客戶狀態(tài)維護

客戶遺失身份證及其他特殊情況，可辦理凍結(jié)相關(guān)賬戶手續(xù)。客戶辦理賬戶凍結(jié)業(yè)務(wù)，應(yīng)填寫《凍結(jié)/解凍申請表》，并提交身份證或戶口所在地公安機關(guān)出具的貼本人照片并壓蓋公安機關(guān)印章的身份證遺失證明，業(yè)務(wù)經(jīng)辦崗審核無誤后予以辦理并交復(fù)核崗復(fù)核，打印憑單交客戶簽字確認，并復(fù)印留存相關(guān)資料?？蛻粢蠼鈨鲑~戶時必須由客戶填寫《凍結(jié)/解凍申請表》，業(yè)務(wù)經(jīng)辦崗核實身份證等有關(guān)證件，無誤后予以辦理，并交復(fù)核崗復(fù)核后打印憑單交客戶簽字確認，復(fù)印留存相關(guān)資料。如因網(wǎng)上委托連續(xù)三次輸錯密碼造成賬戶三分鐘凍結(jié)，可等待三分鐘后再次輸入密碼校驗無誤后登陸網(wǎng)上交易系統(tǒng)。機構(gòu)客戶辦理上述業(yè)務(wù)時須提供加蓋公章或原發(fā)證機關(guān)印章的營 業(yè)執(zhí)照復(fù)印件、法人授權(quán)委托書、代理人身份證原件，程序同上。柜員應(yīng)定期整理凍結(jié)解凍業(yè)務(wù)資料，并分類保存。如遇公檢法機關(guān)要求或其他特殊情況，要求凍結(jié)或解凍投資者賬戶，需提供正式的司法協(xié)助辦案證明，驗證辦案人員身份證、工作證等，并報公司融資融券部、合規(guī)管理部審核，審核合格后，方可辦理。

七、授信額度變更申請

客戶因金融總資產(chǎn)和證券賬戶總資產(chǎn)增加的情況下至營業(yè)部柜面 申請變更授信額度，必須由客戶當(dāng)面填寫《融資融券授信額度調(diào)整申 請表》，個人客戶不得委托他人代辦。個人客戶提供本人有效身份證明文件及復(fù)印件、信用證券賬戶卡原件及復(fù)印件；機構(gòu)客戶提供加蓋公章的法人有效身份證明文件復(fù)印件、法人授權(quán)委托書、信用證券賬戶卡原件及復(fù)印件、代理人有效身份證件及復(fù)印件。專員對于客戶申請調(diào)整按其情況處理：

（一）調(diào)整最高授信額度，客戶申請前客戶信用賬戶中的融資融 券已全部了結(jié)，業(yè)務(wù)專員審核客戶身份后與客戶重新填寫《融資融券 授信額度調(diào)整申請表》，客戶未重新提供征信材料的,按上次的金融總資產(chǎn)的 50%和申請調(diào)整時在公司賬戶的資產(chǎn)總額(普通賬戶資產(chǎn)+信用賬戶資產(chǎn))孰低原則確定的授信額度與上次確定的最高額度的差額作為此次增加的授信額度；客戶重新提供征信材料的,按此次提交的金融總資產(chǎn)證明的50%和申請調(diào)整時在公司賬戶的資產(chǎn)總額(普通賬戶資產(chǎn)+信用賬戶資產(chǎn))孰低原則確定的授信額度與上次確定的最高額度的差額作為此次增加的授信額度。業(yè)務(wù)專員將客戶申請和相關(guān)資料交營業(yè)部總經(jīng)理審核，總經(jīng)理審核簽字后業(yè)務(wù)專員將客戶簽署的申請表傳真和掃描至公司融資融券部?？蛻羯暾堈{(diào)整流程按照上述首次授信流程辦理。

（二）調(diào)整實際授信額度，客戶調(diào)高實際授信額度應(yīng)在再次提交 擔(dān)保物后在營業(yè)部柜面申請,業(yè)務(wù)專員將客戶申請（經(jīng)營業(yè)部總經(jīng)理審核蓋章后）傳真和掃描至公司融資融券部，融資融券部業(yè)務(wù)受理崗、業(yè)務(wù)復(fù)核崗、負責(zé)人審核資料無誤并確定客戶融資融券調(diào)整額度?？蛻魧嶋H授信額度分融資額度和融券額度，在授信總額度不變情 況下，客戶可在營業(yè)部柜面申請調(diào)整信用賬戶的融資額度和融券額度，經(jīng)融資融券部審批激活后客戶方可使用。

八、客戶資金轉(zhuǎn)出流程（維持擔(dān)保比例超過300%客戶可以將超出部分轉(zhuǎn)出信用賬戶，可以是資金也可以是證券）當(dāng)信用賬戶維持擔(dān)保比例超過300％時，超出的資金部分，客戶通過銀行端或券商端委托方式自助完成從信用資金賬戶向客戶三方存管簽約銀行結(jié)算賬戶劃轉(zhuǎn)。（融券賣出的資金不能轉(zhuǎn)出）。

九、擔(dān)保證券轉(zhuǎn)出流程

當(dāng)信用賬戶維持擔(dān)保比例超過300％時，超出的證券部分，客戶可以到營業(yè)部柜臺填寫《融資融券擔(dān)保物提交、提取、撤單申請表》申請轉(zhuǎn)出。個人客戶須提交本人有效身份證明文件、普通證券賬戶卡和信用證券賬戶卡、法人有效身份證明文件、法定代表人授權(quán)委托書、經(jīng)辦人有效身份證明文件原件及復(fù)印件、普通證券賬戶卡和信用證券賬戶卡原件及復(fù)印件。業(yè)務(wù)專員審核后符合要求的在融資融券交易系統(tǒng)功能菜單--＞融資融券--＞融資融券交易--＞擔(dān)保證券提交與返回中操作，選擇劃撥類型和市場板塊，輸入轉(zhuǎn)出方客戶代碼或F4 輸入股東代碼，系統(tǒng)自動獲取客戶信用資產(chǎn)賬戶和對應(yīng)市場信用交易席位，選擇需返回的證券代碼，輸入轉(zhuǎn)入方客戶代碼或F4 輸入普通賬戶股東代碼，系統(tǒng)自動獲取客戶普通資產(chǎn)賬戶和對應(yīng)市場交易席位，輸入數(shù)量（允許為零散股）后點擊打印憑單，業(yè)務(wù)復(fù)核崗復(fù)核后交客戶簽字確認?？蛻粼谙乱还ぷ魅湛赏ㄟ^交易系統(tǒng)或登記結(jié)算公司的查詢系統(tǒng)查詢證券賬戶內(nèi)的證券余額。

十、合同終止與銷戶

客戶提出信用賬戶銷戶須同時終止融資融券合同。流程如下：

（一）客戶攜身份證明文件到營業(yè)部臨柜，當(dāng)面填寫《合同提前 終止申請表》。

（二）業(yè)務(wù)專員審核客戶身份及合同狀態(tài)，確認信用客戶不存在 未了結(jié)合約的，將簽署了意見的《合同提前終止申請表》交業(yè)務(wù)復(fù)核 崗及總經(jīng)理審核，審核簽字后，業(yè)務(wù)專員將《合同提前終止申請表》 傳真和掃描至融資融券部，融資融券部審批后，業(yè)務(wù)專員登錄系統(tǒng)進 行操作：功能菜單--＞融資融券--＞融資融券合同--＞融資融券合同 終止，輸入客戶代碼或F3 輸入資產(chǎn)賬號，點擊打印憑單交客戶簽字確認。

（三）營業(yè)部為客戶做息轉(zhuǎn)本金操作后，客戶將在信用資金賬戶 中剩余資金和信用證券賬戶內(nèi)的剩余證券，全部轉(zhuǎn)至客戶三方存管簽 約銀行結(jié)算賬戶和普通證券賬戶內(nèi)。

（四）客戶要求銷戶的，營業(yè)部收回客戶信用證券賬戶卡，做“銷 戶”標(biāo)識后存檔。（注：上海信用賬戶銷戶需等回報為銷戶成功狀態(tài)，一般當(dāng)天進行申請銷戶的登記公司不會給銷戶成功得匯報，要第二個 交易日查詢是否成功，深圳當(dāng)日給回報結(jié)果。）

（五）業(yè)務(wù)經(jīng)辦崗在系統(tǒng)中做客戶信用賬戶銷戶操作，具體操作 按公司相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

（六）業(yè)務(wù)經(jīng)辦崗在系統(tǒng)中做信用股東賬戶銷戶，具體操作按公 司相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

（七）業(yè)務(wù)經(jīng)辦崗在系統(tǒng)中銷三方存管資金賬戶，具體操作按公 司相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

（八）業(yè)務(wù)經(jīng)辦崗銷信用客戶號。柜員進入統(tǒng)一賬戶系統(tǒng)，功能 菜單--＞客戶管理--＞客戶號管理--＞客戶銷戶，確認后打印憑單交 客戶簽字確認。__