第一篇：銀行理財(cái)并非都靠譜 預(yù)期與實(shí)際收益反差大

作者：理財(cái)師羅滿(mǎn) 2014年3月29日

銀行理財(cái)并非都靠譜 預(yù)期與實(shí)際收益反差大

面對(duì)一些銀行理財(cái)經(jīng)理“高收益、低風(fēng)險(xiǎn)”的忽悠，普通百姓要保持淡定。投資類(lèi)金融產(chǎn)品一般都有風(fēng)險(xiǎn)，試圖通過(guò)理財(cái)一夜暴富是不現(xiàn)實(shí)的最近，朋友小鄭購(gòu)買(mǎi)的某銀行一款理財(cái)產(chǎn)品到期，年化5.5%以上的預(yù)期收益率，讓他很期待。然而，資金到賬后，小鄭仔細(xì)一算，實(shí)際收益率只有4.5%左右，與此前的期待相差不少，他有點(diǎn)失望。

“你不理財(cái)，財(cái)不理你”。居民收入水平提高，個(gè)人理財(cái)需求出現(xiàn)爆發(fā)性增長(zhǎng)。股票、基金、保險(xiǎn)、黃金，人們手里持有的投資產(chǎn)品越來(lái)越多。近幾年，由于股市不景氣，許多人將注意力投向購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品，試圖獲得穩(wěn)定、可觀的收益。但幾番“理”下來(lái)，不少人發(fā)現(xiàn)，銀行理財(cái)?shù)膶?shí)際效果可能并不理想。不僅僅是實(shí)際收益率可能低于預(yù)期，很多銀行理財(cái)產(chǎn)品甚至?xí)霈F(xiàn)虧損。中國(guó)消費(fèi)者協(xié)會(huì)曾接到投訴，消費(fèi)者稱(chēng)自己在花旗銀行的理財(cái)專(zhuān)家?guī)椭沦?gòu)買(mǎi)了25萬(wàn)元理財(cái)產(chǎn)品，一年后卻損失近12萬(wàn)元，心痛不已。類(lèi)似案例并不少見(jiàn)。銀行理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益與實(shí)際收益之間為何可能出現(xiàn)較大反差？分析原因，有個(gè)別銀行推銷(xiāo)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)故意回避風(fēng)險(xiǎn)、夸大收益、信息不透明等方面的誤導(dǎo)，也與投資人預(yù)期偏高、認(rèn)知失誤等投資心理相關(guān)。

雖然同樣是銀行業(yè)務(wù)，但銀行理財(cái)產(chǎn)品和存款有著本質(zhì)區(qū)別。作為一種投資方式，理財(cái)產(chǎn)品依附于特定的市場(chǎng)條件和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，與投資標(biāo)的、市場(chǎng)走勢(shì)緊密相連，不僅存在收益風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，還有本金風(fēng)險(xiǎn)。金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和收益總是成正比的，其承諾的收益越高，承受的風(fēng)險(xiǎn)就越大。一些理財(cái)經(jīng)理宣稱(chēng)的那種“高收益、低風(fēng)險(xiǎn)”產(chǎn)品事實(shí)上是不存在的。上海普益投資顧問(wèn)有限公司的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，今年10月21日至27日一周內(nèi)，金融市場(chǎng)共有770款銀行理財(cái)產(chǎn)品到期，非保本型產(chǎn)品超過(guò)七成，達(dá)558款。就實(shí)際到期年化收益率看，超過(guò)10%的僅1款，超過(guò)5%的也只有幾十款。那些非保本浮動(dòng)收益型的理財(cái)產(chǎn)品，都可能因?yàn)榉N種原因出現(xiàn)虧損。即便是承諾能夠保本的理財(cái)產(chǎn)品，其實(shí)際收益也很可能比預(yù)期收益低不少。

毫無(wú)疑問(wèn)，理財(cái)是增加家庭和個(gè)人財(cái)產(chǎn)的一個(gè)重要途徑?？茖W(xué)理財(cái)、善于理財(cái)，確實(shí)能夠獲得回報(bào)，甚至財(cái)源滾滾。但這需要專(zhuān)業(yè)知識(shí)，也需要市場(chǎng)歷練，期望通過(guò)理財(cái)一夜之間成為百萬(wàn)富翁是不現(xiàn)實(shí)的。面對(duì)銀行理財(cái)經(jīng)理“高收益、低風(fēng)險(xiǎn)”的營(yíng)銷(xiāo)宣傳，咱老百姓要保持淡定，購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，不僅要了解其投資期限、運(yùn)作模式等基本信息，還要弄清產(chǎn)品的收益類(lèi)型、投資標(biāo)的，認(rèn)真評(píng)估其存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)。一句話(huà)，投資更理性，收益才靠譜，那些一門(mén)心思“忽悠”的理財(cái)經(jīng)理也就少了誤導(dǎo)的空間。

第二篇：銀行理財(cái)怎么買(mǎi)才靠譜

銀行理財(cái)怎么買(mǎi)才靠譜

雖然“互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)”無(wú)可爭(zhēng)議地占據(jù)了2013年理財(cái)熱詞排行榜的榜首，但對(duì)于很多市民來(lái)說(shuō)，面對(duì)一下子涌出的網(wǎng)絡(luò)理財(cái)，難免還是有些霧里看花。在這個(gè)全民理財(cái)?shù)哪甏?，為了不讓錢(qián)袋子縮水，去銀行買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品仍是很多人特別是中老年消費(fèi)者的首選。不過(guò)在老百姓心里，銀行理財(cái)似乎也不像原來(lái)那樣“靠譜”了。

成百上千種“銀行理財(cái)產(chǎn)品”擺在老百姓面前，究竟該如何選擇?復(fù)雜而專(zhuān)業(yè)的說(shuō)明書(shū)背后，隱藏著怎樣的風(fēng)險(xiǎn)?銀行理財(cái)產(chǎn)品究竟怎么買(mǎi)才靠譜?記者近日走訪了滬上部分銀行，試圖還原銀行理財(cái)產(chǎn)品的“真實(shí)面目”。

“固定”“浮動(dòng)”要分清

記者在靜安寺附近某國(guó)有銀行看到，該行銷(xiāo)售的理財(cái)產(chǎn)品有十多種，產(chǎn)品名稱(chēng)讓人看得眼花繚亂，而老百姓常關(guān)心的會(huì)不會(huì)虧本、什么時(shí)候開(kāi)始算利息等信息反倒不太好找。其實(shí)，銀行理財(cái)無(wú)非就有“固定收益類(lèi)”、“保本浮動(dòng)收益類(lèi)”、“非保本浮動(dòng)收益類(lèi)”等幾種。顧名思義，“固定收益類(lèi)”是商業(yè)銀行承諾向投資者支付固定收益，由銀行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)計(jì)劃，也就是“保本保息”，但此類(lèi)理財(cái)一般收益率較低，略高于定期存款;“保本浮動(dòng)收益類(lèi)”指銀行保證本金支付，本金以外的投資風(fēng)險(xiǎn)由投資者承擔(dān)，并根據(jù)實(shí)際收益情況確定投資者實(shí)際收益的理財(cái)計(jì)劃，也就是“保本不保息”;而“非保本浮動(dòng)收益類(lèi)”則不能保證投資者本金安全，說(shuō)白了就是“不保本也不保息”。

實(shí)際操作中，“非保本浮動(dòng)收益類(lèi)”理財(cái)產(chǎn)品占據(jù)銀行理財(cái)?shù)陌氡诮?。理?cái)經(jīng)理銷(xiāo)售中，往往會(huì)說(shuō)“我們這款產(chǎn)品推出后從來(lái)都是保本保息的”。但要注意的是，以往收益情況并不能代表未來(lái)的投資收益，老百姓在買(mǎi)理財(cái)時(shí)，還是要根據(jù)自己實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品。那如何知道某款產(chǎn)品到底屬于哪種類(lèi)型呢?您恐怕要在產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)上仔細(xì)找找了。

“自有”“代銷(xiāo)”要警惕

一提到理財(cái)產(chǎn)品虧本，銀行往往給老百姓留下一個(gè)“事不關(guān)己”的印象?！皢T工離職了”、“不是我們銀行的產(chǎn)品”都成了銀行推卸責(zé)任的理由。對(duì)此，泰隆銀行上海分行合規(guī)部的項(xiàng)女士向記者表示，這往往是投資者購(gòu)買(mǎi)了銀行的“代銷(xiāo)產(chǎn)品”造成的。

據(jù)項(xiàng)女士介紹，銀行銷(xiāo)售的理財(cái)產(chǎn)品不一定就是銀行自己設(shè)計(jì)的產(chǎn)品。銀行理財(cái)有“自有產(chǎn)品”和“代銷(xiāo)產(chǎn)品”之分。銀行“自有產(chǎn)品”是指商業(yè)銀行自己承擔(dān)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資管理、銷(xiāo)售，產(chǎn)品是銀行自己發(fā)行的，銷(xiāo)售合同與銀行直接簽訂。而“代銷(xiāo)產(chǎn)品”的設(shè)計(jì)、管理、發(fā)行都是由基金公司、信托公司等其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行的，銀行只是利用其銷(xiāo)售平臺(tái)代為銷(xiāo)售，銷(xiāo)售合同是消費(fèi)者與發(fā)行方簽訂的。所謂的“理財(cái)產(chǎn)品巨虧”中，有很大一部分其實(shí)都是這些“代銷(xiāo)產(chǎn)品”。

第三篇：銀行理財(cái)怎么買(mǎi)才靠譜？4步教你輕松搞定

銀行理財(cái)怎么買(mǎi)才靠譜？4步教你輕松搞定

銀行理財(cái)產(chǎn)品本著收益穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)低等優(yōu)點(diǎn)，一直深受投資人青睞。然而，對(duì)于銀行理財(cái)新手而言，往往不懂得辨別銀行理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，更是看不懂長(zhǎng)篇大論的說(shuō)明書(shū)。那么作為普通投資人，怎么挑選出靠譜的銀行理財(cái)產(chǎn)品呢？教大家三步。

一、看清產(chǎn)品是銀行自營(yíng)的還是代銷(xiāo)的

買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，很多人有類(lèi)似的想法，就是只要是銀行賣(mài)的理財(cái)產(chǎn)品就靠譜，風(fēng)險(xiǎn)就不會(huì)太大。其實(shí)這是一個(gè)誤解，銀行除了自營(yíng)的產(chǎn)品，還會(huì)幫別人賣(mài)產(chǎn)品。我們經(jīng)常聽(tīng)說(shuō)的“飛單”事件，就是銀行員工為了賺取差價(jià)，私自向顧客出售非銀行自營(yíng)的，而是第三方機(jī)構(gòu)，比如信托、保險(xiǎn)、基金等公司發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，這類(lèi)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)要比銀行自營(yíng)的大得多。而且一旦出問(wèn)題，銀行往往會(huì)認(rèn)為這是員工個(gè)人行為，不承擔(dān)相關(guān)責(zé)任，投資人也只能欲哭無(wú)淚。

所以在買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，一定要注意是不是銀行自營(yíng)的。那么如何辨別買(mǎi)的理財(cái)產(chǎn)品是不是銀行自營(yíng)的呢？這里融360小編教大家3招：

第一，凡是銀行自發(fā)的理財(cái)產(chǎn)品，在產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)中，會(huì)有一個(gè)以大寫(xiě)字母“C”開(kāi)頭的14位產(chǎn)品登記編碼。

第二，仔細(xì)看合同上的發(fā)行方是不是銀行。如果是正規(guī)的銀行理財(cái)產(chǎn)品，合同中會(huì)有銀行名稱(chēng)，說(shuō)明是哪家銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品。

第三，看看產(chǎn)品收益率是否“靠譜”?！帮w單”產(chǎn)品有一個(gè)顯著的特點(diǎn)就是收益高，一般是正規(guī)銀行理財(cái)產(chǎn)品的兩三倍，目前銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均收益率已經(jīng)跌破4%。投資人不要盲目追求收益，掉進(jìn)“飛單”陷阱，以免本金遭受損失。

此外，不要輕信銀行經(jīng)理的“花言巧語(yǔ)”，一定要有自己的判斷力。不要因?yàn)槭倾y行銷(xiāo)售的產(chǎn)品就掉以輕心，自己的投資自己要多留一份心。

二、要選擇非結(jié)構(gòu)性的

如果追求穩(wěn)健、固定的收益率，除了買(mǎi)銀行自營(yíng)的產(chǎn)品外，最好還要選擇非結(jié)構(gòu)性的產(chǎn)品。

結(jié)構(gòu)性和非結(jié)構(gòu)性，雖然只有一字之差，但兩者風(fēng)險(xiǎn)的程度卻相差甚遠(yuǎn)。區(qū)分結(jié)構(gòu)性與非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品很簡(jiǎn)單，主要看其投資方向和投資標(biāo)的。

非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的資金投向?yàn)閭刭?gòu)、存款、國(guó)債、金融債、央行票據(jù)等，這類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)比較低。

而結(jié)構(gòu)性的理財(cái)產(chǎn)品往往和黃金、石油、股票、外匯、信貸等等掛鉤，產(chǎn)品名稱(chēng)帶有此類(lèi)字眼的投資人要格外注意。此外這類(lèi)產(chǎn)品會(huì)有兩個(gè)預(yù)期收益率，分別是最高預(yù)期收益率和預(yù)期最低收益率，如果在產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)上，收益率是一個(gè)范圍，比如預(yù)期最低收益率為0.5%，預(yù)期最高收益率為8%，那么基本可以判斷為結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品。

值得注意的是，結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品雖然都有一個(gè)較高的最高預(yù)期收益率，但收益波動(dòng)卻很大，而且不確定，到期時(shí)達(dá)到最高預(yù)期收益率的可能性很低。

三、判斷理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)

判斷銀行理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)高低還有一個(gè)更簡(jiǎn)單、更直接的辦法，那就是看產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。如果是第一次去銀行購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品，銀行通常會(huì)要求大家做一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估測(cè)試，投資者只能購(gòu)買(mǎi)自己相應(yīng)或更低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品。

由于對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分沒(méi)有統(tǒng)一規(guī)定，各家銀行對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)采用了不同的符號(hào)。

總體而言，基本分為五個(gè)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，包括：謹(jǐn)慎型產(chǎn)品（R1）、穩(wěn)健型產(chǎn)品（R2）、平衡型產(chǎn)品（R3）、進(jìn)取型產(chǎn)品（R4）、激進(jìn)型產(chǎn)品（R5）。

建議大家，買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品買(mǎi)R1、R2級(jí)別就可以了，這類(lèi)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)很低，R3級(jí)別以上的就要謹(jǐn)慎購(gòu)買(mǎi)了，此類(lèi)產(chǎn)品本金和收益的不確定性較大。

另外，如果產(chǎn)品投資組合里面是否有“股票”字樣，那風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別至少在R3以上。

四、不要誤解“保本浮動(dòng)收益類(lèi)”產(chǎn)品

銀行理財(cái)按照收益類(lèi)型可以分為三類(lèi)：保證收益類(lèi)、保本浮動(dòng)收益類(lèi)、非保本浮動(dòng)收益類(lèi)。

保證收收益類(lèi)就是指本金和收益的安全性，銀行都會(huì)保證，比如，一款保證收益類(lèi)的理財(cái)產(chǎn)品收益率為3%，那這個(gè)收益率就是固定的，到期時(shí)銀行一定會(huì)兌付你3%的收益率。當(dāng)然因?yàn)榇祟?lèi)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)低，收益率自然也低。

保本浮動(dòng)收益類(lèi)是指，銀行只保證本金的安全性，但是收益是浮動(dòng)的，比如一款產(chǎn)品的預(yù)期收益率是4%，那么到期有可能達(dá)到4%也有可能達(dá)不到。

非保本浮動(dòng)收益類(lèi)也很好理解了，就是本金和收益的安全性銀行都無(wú)法保證，也就是說(shuō)，不僅收益是浮動(dòng)的，本金也有存在虧損的可能。

從產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)看，非保本類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品要比保本類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品大很多，不過(guò)前者的收益也要明顯高于后者，融360監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)顯示，目前銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均收益率為3.8%，其中保本類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的平均收益率在3.2%左右，而非保本類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的平均收益率則在4%左右。

很多人認(rèn)為，非保本浮動(dòng)收益類(lèi)的理財(cái)產(chǎn)品不安全，其實(shí)這是一個(gè)很大的誤區(qū)。實(shí)際上，非保本浮動(dòng)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)并沒(méi)有大家想象中那樣大，此類(lèi)產(chǎn)品收益達(dá)標(biāo)率在99%以上，也就是說(shuō)，很少有產(chǎn)品達(dá)不到預(yù)期收益率，出現(xiàn)本金虧損的情況更是極少。

需要注意的是，保本和非保本，與結(jié)構(gòu)和非結(jié)構(gòu)不是一一對(duì)應(yīng)的關(guān)系，也就是說(shuō)，結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品分保本和非保本，非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品也分保本和非保本的。如果買(mǎi)了一款非保本的結(jié)構(gòu)性的理財(cái)產(chǎn)品，很有可能不但達(dá)不到預(yù)期收益率，本金也有虧損的可能。

總之，看理財(cái)產(chǎn)品是否安全并不是看它的收益類(lèi)型，而是要看風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。建議大家，買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品，最好買(mǎi)銀行自營(yíng)的、非結(jié)構(gòu)性的、風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)為R1（低風(fēng)險(xiǎn)）和R2（較低風(fēng)險(xiǎn)）的，一般來(lái)說(shuō)，理財(cái)產(chǎn)品滿(mǎn)足這三點(diǎn)，就可以放心購(gòu)買(mǎi)了。