第一篇：關(guān)于債權(quán)投資計(jì)劃注冊有關(guān)事項(xiàng)的通知

關(guān)于債權(quán)投資計(jì)劃注冊有關(guān)事項(xiàng)的通知

保監(jiān)資金〔2013〕93號 整理人：許斌龍律師

各保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司：

為推動債權(quán)投資計(jì)劃業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展，提高監(jiān)管效率和透明程度，根據(jù)《基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃管理暫行規(guī)定》《保險(xiǎn)資金投資不動產(chǎn)暫行辦法》等規(guī)定，債權(quán)投資計(jì)劃發(fā)行將由備案制調(diào)整為注冊制，現(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司等專業(yè)管理機(jī)構(gòu)（以下稱專業(yè)管理機(jī)構(gòu)）發(fā)起設(shè)立債權(quán)投資計(jì)劃，應(yīng)當(dāng)按照監(jiān)管規(guī)定，向中國保監(jiān)會指定的注冊機(jī)構(gòu)報(bào)送注冊材料，依規(guī)注冊。過渡期間，注冊機(jī)構(gòu)臨時(shí)由中國保險(xiǎn)保障基金有限責(zé)任公司擔(dān)任。

二、專業(yè)管理機(jī)構(gòu)報(bào)送的注冊材料，包括正本和電子版光盤各一份。注冊材料應(yīng)當(dāng)符合監(jiān)管規(guī)定和注冊機(jī)構(gòu)要求，格式規(guī)范，內(nèi)容真實(shí)準(zhǔn)確完整，不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

三、注冊機(jī)構(gòu)按照監(jiān)管規(guī)定和經(jīng)備案的注冊規(guī)則，對注冊材料的完備性和合規(guī)性進(jìn)行程序性、標(biāo)準(zhǔn)化形式審核。注冊材料符合規(guī)定的，注冊機(jī)構(gòu)應(yīng)在15個工作日內(nèi)辦結(jié)注冊程序，出具產(chǎn)品注冊通知書。

四、中國保監(jiān)會對交易結(jié)構(gòu)復(fù)雜、投資規(guī)模較大的債權(quán)投資計(jì)劃，可以組織有關(guān)專家進(jìn)行獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)評估，督促發(fā)行人充分評估、揭示和披露債權(quán)投資計(jì)劃投資風(fēng)險(xiǎn)。

五、債權(quán)投資計(jì)劃注冊后，有關(guān)當(dāng)事人仍按中國保監(jiān)會現(xiàn)行規(guī)定，辦理債權(quán)投資計(jì)劃登記、發(fā)行和交易，并依規(guī)履行信息披露和報(bào)告義務(wù)。中國保監(jiān)會通過現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查方式，對債權(quán)投資計(jì)劃業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。

六、專業(yè)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)發(fā)行的其他類型的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，需要注冊登記的，參照本通知執(zhí)行。

中國保監(jiān)會

2013年1月24日整理人簡介：

許斌龍：博士，律師，華東政法大學(xué)教授、研究員、研究生導(dǎo)師

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第二篇：債權(quán)投資計(jì)劃

債權(quán)投資計(jì)劃，是指保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司等專業(yè)管理機(jī)構(gòu)(以下簡稱專業(yè)管理機(jī)構(gòu))作為受托人，根據(jù)《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法》、《保險(xiǎn)資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目試點(diǎn)管理辦法》規(guī)定，面向委托人發(fā)行受益憑證，募集資金以債權(quán)方式投資基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，按照約定支付預(yù)期收益并兌付本金的金融產(chǎn)品。

馬永順律師推薦 債權(quán)投資計(jì)劃的設(shè)立

設(shè)立債權(quán)投資計(jì)劃符合下列能力標(biāo)準(zhǔn)：

(一)建立專業(yè)管理體制，設(shè)立專門的子公司或者事業(yè)部。子公司應(yīng)當(dāng)具有健全的公司治理、完善的制度體系、有效的決策機(jī)制、規(guī)范的操作流程，并設(shè)置項(xiàng)目儲備、投資審查、投資管理、信用評級、運(yùn)營保障、風(fēng)險(xiǎn)管理、法律咨詢等職能部門。事業(yè)部至少具有子公司的專職崗位。

(二)信用評級部門或者崗位設(shè)置、評級系統(tǒng)、評級能力等達(dá)到規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。

(三)建立科學(xué)完善的制度體系，至少包括下列內(nèi)容：

1.項(xiàng)目儲備庫制度。明確入庫標(biāo)準(zhǔn)，并對入庫項(xiàng)目實(shí)行動態(tài)管理；

2.項(xiàng)目評審制度。建立項(xiàng)目評審委員會，其中外部專家不少于委員會總?cè)藬?shù)的三分之一。評審委員應(yīng)當(dāng)保持獨(dú)立性；

3.投資決策制度。明確股東大會、董事會及相關(guān)決策機(jī)構(gòu)的決策權(quán)限和程序。決策機(jī)構(gòu)成員兼任項(xiàng)目評審委員的比例，不超過決策機(jī)構(gòu)成員總數(shù)的20%；

4.信用評級制度。建立適合自身特點(diǎn)的信用評級制度和評估模型，開展主體評級和債項(xiàng)評級，明確風(fēng)險(xiǎn)限額和發(fā)行規(guī)模；

5.投資問責(zé)制度。建立 “失職問責(zé)、盡職免責(zé)、獨(dú)立問責(zé)”的機(jī)制，所有項(xiàng)目參與人員在各自職責(zé)范圍內(nèi)，承擔(dān)相應(yīng)的管理責(zé)任。

(四)投資管理、法律合規(guī)、資產(chǎn)評估、信用評級、風(fēng)險(xiǎn)管理、會計(jì)審計(jì)等專業(yè)人員不少于20人。其中，具有3年以上項(xiàng)目投資、信貸管理經(jīng)驗(yàn)的人員不少于8人；具有5年以上項(xiàng)目投資、信貸管理經(jīng)驗(yàn)和相關(guān)專業(yè)資質(zhì)的中級以上管理人員不少于4人；具有5年以上信用評級經(jīng)驗(yàn)的人員不少于3人；債權(quán)投資計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)管理人員不少于3人。

專業(yè)管理機(jī)構(gòu)設(shè)立的債權(quán)投資計(jì)劃，應(yīng)當(dāng)符合下列要求：

(一)專業(yè)管理機(jī)構(gòu)已與償債主體簽訂投資合同，產(chǎn)品基礎(chǔ)資產(chǎn)明確；募集資金投資方向和投資策略符合國家宏觀政策、產(chǎn)業(yè)政策、監(jiān)管政策及相關(guān)規(guī)定；

(二)交易結(jié)構(gòu)清晰，制定投資者權(quán)益保護(hù)機(jī)制；

(三)債權(quán)投資計(jì)劃受益權(quán)劃分為等額受益憑證；

(四)中國保監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性要求。

第九條 專業(yè)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)以資金安全為前提，審慎選擇償債主體。償債主體應(yīng)當(dāng)是項(xiàng)目方或者其母公司(實(shí)際控制人)，并符合下列條件：

(一)經(jīng)工商行政管理機(jī)關(guān)(或主管機(jī)關(guān))核準(zhǔn)登記，具備擔(dān)任融資和償債主體的法定資質(zhì)；

(二)具備持續(xù)經(jīng)營能力和良好發(fā)展前景，具有穩(wěn)定可靠的收入和現(xiàn)金流，財(cái)務(wù)狀況良好；

(三)信用狀況良好，無違約等不良記錄；

(四)還款來源明確、真實(shí)可靠，能夠覆蓋債權(quán)投資計(jì)劃的本金和預(yù)期收益；

(五)與專業(yè)管理機(jī)構(gòu)不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

債權(quán)投資計(jì)劃的管理

第二十一條 專業(yè)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照《管理辦法》和本規(guī)定的要求及債權(quán)投資計(jì)劃約定，開展償債主體、信用增級、投資項(xiàng)目等的跟蹤管理和持續(xù)監(jiān)測，有效評估償債主體資信狀況、還款能力及信用增級安排的效力，及時(shí)掌握資金使用及投資項(xiàng)目運(yùn)營情況。

第二十二條 專業(yè)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)規(guī)范債權(quán)投資計(jì)劃資金劃撥管理，按照投資合同和用款計(jì)劃撥付投資資金。債權(quán)投資計(jì)劃存續(xù)期間，專業(yè)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)向償債主體發(fā)出還本付息通知，督促其按時(shí)還本付息；償債主體未能及時(shí)償還本息的，應(yīng)當(dāng)啟動擔(dān)保機(jī)制，保全債權(quán)投資計(jì)劃財(cái)產(chǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)控制

開展債權(quán)投資計(jì)劃業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)持續(xù)評估投資管理能力，并根據(jù)市場變化、業(yè)務(wù)規(guī)模等因素，不斷加強(qiáng)能力建設(shè)，確保始終符合規(guī)定要求和業(yè)務(wù)需要。

開展債權(quán)投資計(jì)劃業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立有效的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，覆蓋項(xiàng)目開發(fā)、信用評級、項(xiàng)目評審、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

(一)項(xiàng)目開發(fā)。專業(yè)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)指定債權(quán)投資計(jì)劃項(xiàng)目經(jīng)理，組織開展項(xiàng)目立項(xiàng)、盡職調(diào)查、交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、商務(wù)談判、后續(xù)管理、資金回收等并承擔(dān)相應(yīng)職責(zé)。

(二)信用評級。專業(yè)管理機(jī)構(gòu)內(nèi)部信用評級人員應(yīng)當(dāng)進(jìn)行現(xiàn)場和非現(xiàn)場調(diào)查，獲取全面、真實(shí)、客觀信息，采用定性與定量相結(jié)合的分析方法，提出投資意見，持續(xù)評估償債主體資質(zhì)狀況，還款來源穩(wěn)定性、可靠性、充足性及增信安排的效力。專業(yè)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化內(nèi)部信用評級，減少對外部信用評級的依賴，通過內(nèi)部信用評級印證外部評估結(jié)論，實(shí)質(zhì)性判斷風(fēng)險(xiǎn)程度和信用質(zhì)量的變化。

(三)項(xiàng)目評審。項(xiàng)目評審人員應(yīng)當(dāng)綜合項(xiàng)目經(jīng)理提交的立項(xiàng)申請和投資建議、中介機(jī)構(gòu)的評估結(jié)論、信用評級人員的評級結(jié)論等，對項(xiàng)目的合法合規(guī)性、經(jīng)濟(jì)效益、資金落實(shí)、還款資金來源和增信安排等進(jìn)行評估和審核，充分揭示項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，形成評審結(jié)論，并向項(xiàng)目評審委員會提出明確的評審意見。

(四)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。專業(yè)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立債權(quán)投資計(jì)劃總責(zé)任人和各環(huán)節(jié)責(zé)任人機(jī)制；風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)當(dāng)確定項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任人，全程監(jiān)督債權(quán)投資計(jì)劃運(yùn)作，加強(qiáng)后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)管理和預(yù)警，做好跟蹤檢查、監(jiān)測，評估相關(guān)責(zé)任人的履職情況，及時(shí)提示風(fēng)險(xiǎn)，提出整改建議。風(fēng)險(xiǎn)管理部門履職應(yīng)當(dāng)保持獨(dú)立性，不受投資管理及投資評審決策部門干預(yù)。

監(jiān)督管理

專業(yè)管理機(jī)構(gòu)除按照有關(guān)規(guī)定，向中國保監(jiān)會報(bào)告?zhèn)鶛?quán)投資計(jì)劃設(shè)立和運(yùn)營情況外，每還應(yīng)當(dāng)報(bào)告以下內(nèi)容：

(一)子公司或者事業(yè)部運(yùn)營狀況；

(二)各級管理人員履職情況。

中國保監(jiān)會依法對專業(yè)管理機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立和管理債權(quán)投資計(jì)劃的能力和行為，以及其他各相關(guān)當(dāng)事人參與債權(quán)投資計(jì)劃業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管檢查，必要時(shí)可聘請中介機(jī)構(gòu)協(xié)助檢查。

專業(yè)管理機(jī)構(gòu)開展債權(quán)投資計(jì)劃業(yè)務(wù)能力下降，不再符合監(jiān)管規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)制定整改方案，落實(shí)整改措施，并向中國保監(jiān)會報(bào)告；經(jīng)整改重新符合監(jiān)管規(guī)定前，不得發(fā)起設(shè)立新的債權(quán)投資計(jì)劃。

第三篇：濱海建投委托債權(quán)投資計(jì)劃協(xié)議-機(jī)構(gòu)

風(fēng)險(xiǎn)提示：

本投資計(jì)劃所募資金將全部委托給興業(yè)銀行股份有限公司（以下簡稱“興業(yè)銀行”），由興業(yè)銀行購買天津?yàn)I海新區(qū)建設(shè)投資集團(tuán)有限公司（以下簡稱“濱海建投”）在北京金融資產(chǎn)交易所（以下簡稱“北金所”）掛牌交易的委托債權(quán)。本產(chǎn)品面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)為濱海建投的信用風(fēng)險(xiǎn)，即濱海建投因信用主體惡化甚至發(fā)生違約，可能導(dǎo)致公司無法償還該筆委托貸款，在投資計(jì)劃到期時(shí)無法及時(shí)支付投資計(jì)劃到期資金。

本投資計(jì)劃有投資風(fēng)險(xiǎn)，最不利的情況下投資者的本金將全部損失。本產(chǎn)品認(rèn)購后不允許撤單。投資者應(yīng)仔細(xì)閱讀本投資計(jì)劃協(xié)議條款，充分認(rèn)識投資風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎投資。

興業(yè)銀行企業(yè)結(jié)構(gòu)化融資2011年第43期

濱海建投委托債權(quán)投資計(jì)劃協(xié)議書

協(xié)議編號： 甲方（機(jī)構(gòu)投資者）：

機(jī)構(gòu)名稱：

法定代表人（或負(fù)責(zé)人）：

組織機(jī)構(gòu)代碼證號：

聯(lián)系人姓名： 電話：

地址：

郵編：

乙方（投資計(jì)劃管理人）：

興業(yè)銀行股份有限公司（經(jīng)辦行：【 】分行）

地址： 郵編： 聯(lián)系電話：

甲乙雙方經(jīng)友好協(xié)商，本著平等自愿、誠實(shí)信用的原則，就甲方向乙方購買興業(yè)銀行企業(yè)結(jié)構(gòu)化融資2011年第43期濱海建投委托債權(quán)投資計(jì)劃（以下簡稱“本期投資計(jì)劃”），達(dá)成協(xié)議如下：

一、甲方購買乙方發(fā)行的本期投資計(jì)劃，接受乙方提供的投資產(chǎn)品服務(wù)。

二、乙方作為甲方的投資顧問，根據(jù)自身的市場運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)以及甲方的投資偏好、投資目標(biāo)，為甲方設(shè)計(jì)投資方案。甲方授權(quán)乙方根據(jù)本協(xié)議約定的投資方案對甲方的資金進(jìn)行運(yùn)作，投資風(fēng)險(xiǎn)由甲方承擔(dān)。投資風(fēng)險(xiǎn)包括但不限于市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等。

三、乙方指定以下賬戶用于本期投資計(jì)劃的資金劃轉(zhuǎn)，賬戶名：

開戶銀行：

賬號： 大額支付系統(tǒng)行號：

投資計(jì)劃啟動日前，甲方應(yīng)向乙方指定賬戶劃轉(zhuǎn)本期投資計(jì)劃的認(rèn)購資金，若因甲方劃轉(zhuǎn)的資金金額不足而認(rèn)購不成功，乙方不承擔(dān)責(zé)任。

甲方指定以下賬戶用于本期投資計(jì)劃的收益返還，賬戶名：

開戶銀行：

賬號：

大額支付系統(tǒng)行號：

在投資計(jì)劃到期兌付日，乙方應(yīng)根據(jù)投資計(jì)劃的投資運(yùn)作情況，向甲方指定賬戶劃轉(zhuǎn)本期投資計(jì)劃收益。

四、本期投資計(jì)劃具體投資方案

1、產(chǎn)品名稱：興業(yè)銀行企業(yè)結(jié)構(gòu)化融資2011年第43期濱海建投委托債權(quán)投資計(jì)劃。

2、產(chǎn)品描述：人民幣非保本浮動收益產(chǎn)品。

3、發(fā)行規(guī)模：5億元人民幣，最終發(fā)行規(guī)模以實(shí)際募集資金金額為準(zhǔn)。

4、投資金額：機(jī)構(gòu)客戶最低投資金額為人民幣5,000,000元，并以人民幣1,000,000元整數(shù)倍遞增。

5、認(rèn)購期：2011年【 】月【 】日至2011年【 】月【 】日。

6、投資計(jì)劃啟動日：2011年【 】月【 】日。

7、投資計(jì)劃到期日：【 】年【 】月【 】日

8、投資計(jì)劃兌付日：為投資計(jì)劃到期日或投資計(jì)劃提前終止日后的第1個工作日（如遇法定節(jié)假日或休息日，則順延至下一工作日）。

9、收益支付頻率：收益到期一次性支付。

10、收益計(jì)算基數(shù)：實(shí)際投資運(yùn)作天數(shù)/360（遵循國內(nèi)慣例，每個月投資運(yùn)作天

數(shù)均按實(shí)際天數(shù)計(jì)）。

11、提前成立：本期投資計(jì)劃發(fā)售期間，若總募集金額達(dá)到人民幣5億元，則乙方可以提前終止募集期，投資計(jì)劃啟動日相應(yīng)提前。

12、本期投資計(jì)劃成立后，乙方可以根據(jù)產(chǎn)品實(shí)際運(yùn)行情況，在出現(xiàn)以下情況時(shí)，提前終止本期投資計(jì)劃：

（1）如遇國家金融政策或法律政策出現(xiàn)重大調(diào)整、或市場出現(xiàn)重大波動、以及不可抗力等因素，可能影響到本投資計(jì)劃的正常運(yùn)行時(shí)，乙方有權(quán)提前終止本投資計(jì)劃。

（2）在出現(xiàn)其它必須提前終止投資計(jì)劃情形的，乙方亦相應(yīng)提前終止本投資計(jì)劃。

若投資計(jì)劃提前終止，投資計(jì)劃收益按照參考年化收益率和提前終止日與投資計(jì)劃啟動日之間的天數(shù)計(jì)算。

13、投資計(jì)劃時(shí)間要素的調(diào)整：如果出現(xiàn)投資計(jì)劃提前成立或終止等情況，則本行可根據(jù)實(shí)際情況對投資計(jì)劃啟動日、到期日及兌付日進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，具體以本行網(wǎng)站公告為準(zhǔn)。

14、投資計(jì)劃的取消：乙方有權(quán)于投資計(jì)劃啟動日或之前自行決定全部或部分撤回或取消本期投資計(jì)劃，且乙方無需就此向甲方作出任何賠償或者補(bǔ)償。在此情況下，乙方應(yīng)將全部或任何部分已劃轉(zhuǎn)的認(rèn)購資金（若有）退還至甲方指定賬戶。

乙方宣布全部或部分撤回或取消投資計(jì)劃時(shí)，乙方將通過合適的渠道公告客戶，或以其他適當(dāng)?shù)姆绞焦婊蛲ㄖ追?，甲方?yīng)注意及時(shí)進(jìn)行查詢。

15、超額認(rèn)購：投資者認(rèn)購本期投資計(jì)劃的總額超過總募集金額(如有)的，乙方有權(quán)根據(jù)比例配售原則或由乙方自行決定的其他合理方法確定甲方認(rèn)購的金額。

16、參考年化收益率：【 】%/年（根據(jù)最理想情形下，參考年化收益率為扣除北金所交易服務(wù)費(fèi)用、銀行托管費(fèi)、銀行投資計(jì)劃管理費(fèi)后計(jì)算的年化收益率）。

在本投資計(jì)劃運(yùn)作期內(nèi)，如遇中國人民銀行或其他利率管理機(jī)構(gòu)調(diào)整貸款基準(zhǔn)利率，投資計(jì)劃參考年化收益率將不隨之調(diào)整。

17、投資計(jì)劃相關(guān)費(fèi)用：1）北金所交易服務(wù)費(fèi)為【0.1】%/年； 2）銀行托管費(fèi)為【 】%/年；

3）銀行投資計(jì)劃管理費(fèi)：本次投資周期到期，實(shí)際投資計(jì)劃收益超過參考年化收益時(shí)，超過部分由乙方作為投資計(jì)劃管理費(fèi)收??；實(shí)際投資計(jì)劃收益低于參考年化收益時(shí)，乙方不收取投資計(jì)劃管理費(fèi)。

18、投資方向：興業(yè)銀行天津分行作為委托債權(quán)投資的受托人，向北金所發(fā)起提交濱海建投5億元委托債權(quán)項(xiàng)目掛牌申請，興業(yè)銀行創(chuàng)設(shè)發(fā)行銀行投資計(jì)劃，并作為銀行投資計(jì)劃代理人以委托人身份投資該筆委托債權(quán)項(xiàng)目。（對應(yīng)的《委托貸款借款合同（合同編號：）》）。

濱海建投基本情況：天津?yàn)I海新區(qū)建設(shè)投資集團(tuán)有限公司注冊資本300億元，公司承擔(dān)著濱海新區(qū)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資的主渠道和融資創(chuàng)新的重大職能，目前重點(diǎn)從事濱海新區(qū)重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和重要區(qū)域的開發(fā)任務(wù)；履行項(xiàng)目建設(shè)融資、資本運(yùn)營、經(jīng)營城市資源的職責(zé)，對投資的濱海新區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目和區(qū)域土地開發(fā)進(jìn)行投資管理和資本運(yùn)作，是知識密集、管理密集、資本密集和產(chǎn)品多元化的大型企業(yè)集團(tuán)。公司在濱海新區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資行業(yè)戰(zhàn)略地位突出，在大型項(xiàng)目建設(shè)中具有一定的壟斷地位。截止2010年12月底，天津?yàn)I海新區(qū)建設(shè)投資集團(tuán)有限公司資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到了1189.64億元，總負(fù)債規(guī)模為634.63億元，所有者權(quán)益合計(jì)555億元；實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入110.03億元，利潤總額12.29億元，凈利潤12.10億元。2010年6月29日,聯(lián)合資信評估有限公司給予AAA 評級。

北金所基本情況：北京金融資產(chǎn)交易所是經(jīng)北京市人民政府批準(zhǔn)設(shè)立的專業(yè)化金融資產(chǎn)交易機(jī)構(gòu)。于2010年5月30日正式揭牌運(yùn)營。北金所是在北京產(chǎn)權(quán)交易所原有金融企業(yè)國有資產(chǎn)交易和不良資產(chǎn)交易業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，在法律、法規(guī)允許范圍內(nèi)，在監(jiān)管部門的指導(dǎo)和支持下，積極探索信貸資產(chǎn)交易、信托資產(chǎn)交易、私募股權(quán)資產(chǎn)交易等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，為各類金融資產(chǎn)提供從登記、交易到結(jié)算的全程式服務(wù)，逐步打造成為一家全國性金融資產(chǎn)專業(yè)化交易平臺。

19、本投資計(jì)劃到期收益計(jì)算公式：投資者投資計(jì)劃收益=投資計(jì)劃本金×投資計(jì)劃到期年化收益率×投資計(jì)劃啟動日（含）至投資計(jì)劃到期日（不含）之間的實(shí)際天數(shù)÷360。

募集期內(nèi)資金按照活期存款利息計(jì)息，募集期內(nèi)的利息不計(jì)入認(rèn)購本金份額。到期日（或提前終止日）至到賬（兌付）日之間客戶資金不計(jì)任何儲蓄利息。

20、信息披露：

（1）信息披露內(nèi)容及時(shí)間：根據(jù)本期投資計(jì)劃的投資方向和運(yùn)作特點(diǎn)，在本產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)，乙方將在投資計(jì)劃成立5個工作日內(nèi)，通過網(wǎng)站公告或者電話或者傳真等方式發(fā)布產(chǎn)品成立信息，該公告信息包含投資計(jì)劃名稱、發(fā)行日期、成立時(shí)間、投資計(jì)劃成立規(guī)模、投資計(jì)劃收益支付時(shí)間、基礎(chǔ)資產(chǎn)信息等；在投資計(jì)劃到期兌付后5個工作日內(nèi)，以同樣的方式發(fā)布產(chǎn)品兌付信息。

甲方在此確認(rèn)：乙方可以通過乙方網(wǎng)上銀行、電話、傳真或其它方式告知上述信息，甲方將及時(shí)瀏覽和閱讀，并視為甲方已獲取該信息。

（2）投資計(jì)劃提前終止或延期終止時(shí)的信息披露

投資計(jì)劃因任何原因提前終止或延期終止時(shí)，乙方應(yīng)當(dāng)按照本條第（1）款方式進(jìn)行信息披露。

21、甲方有義務(wù)及時(shí)核對所收到的任何款項(xiàng)，以及乙方可能向甲方提供的相關(guān)信息資料是否準(zhǔn)確。如甲方有任何疑義，應(yīng)分別在支付日或在乙方發(fā)出相關(guān)信息資料后的30日內(nèi)提出；如甲方在前述期限內(nèi)未提出的，視為甲方認(rèn)可乙方支付的款項(xiàng)和/或提供的信息資料。但除非存在明顯的計(jì)算錯誤，本期投資計(jì)劃的金額應(yīng)以乙方銀行簿記記載為準(zhǔn)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：

根據(jù)中國銀監(jiān)會相關(guān)文件要求，特別提示甲方：“本投資計(jì)劃是較低風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品，您的本金可能會因市場變動而蒙受損失，您應(yīng)充分認(rèn)識投資風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎投資。”

本投資計(jì)劃的投資者面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括但不限于以下風(fēng)險(xiǎn)，請投資者認(rèn)真、仔細(xì)閱讀，在充分了解并清楚知曉本投資計(jì)劃蘊(yùn)含風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，通過自身獨(dú)立判斷自主參與交易，并自愿承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

1、信用風(fēng)險(xiǎn)

乙方發(fā)行的投資計(jì)劃的基礎(chǔ)資產(chǎn)為向?yàn)I海建投發(fā)放的委托貸款，產(chǎn)品能否兌付取決于濱海建投能否履約歸還委托貸款。若濱海建投發(fā)生違約，可能導(dǎo)致本投資計(jì)劃的本金及收益損失的風(fēng)險(xiǎn)由投資者自行承擔(dān)。

2、流動性風(fēng)險(xiǎn)

投資計(jì)劃期限內(nèi)，投資本投資計(jì)劃的客戶不能提前終止或贖回，在產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)如果投資者有流動性需求，不能通過提前終止本產(chǎn)品來滿足流動性需求，也喪失了投資其它更高收益的投資產(chǎn)品或其他投資的機(jī)會。

3、延期支付風(fēng)險(xiǎn)

在發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)或政策風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)的情況下，或因投資計(jì)劃財(cái)產(chǎn)未能按時(shí)變現(xiàn)造成本投資計(jì)劃不能按時(shí)償還本金及投資計(jì)劃收益，乙方會向有關(guān)責(zé)任方行使追償權(quán)；投資計(jì)劃委托人處臵投資計(jì)劃財(cái)產(chǎn)和質(zhì)押物、向債務(wù)人追償均需要相應(yīng)時(shí)間，也會導(dǎo)致本投資計(jì)劃本金及收益的延期支付，投資人無法及時(shí)取得投資計(jì)劃本金或收益。

4、早償風(fēng)險(xiǎn)

如遇國家金融政策重大調(diào)整影響產(chǎn)品正常運(yùn)作時(shí)、投資計(jì)劃財(cái)產(chǎn)部分或全部變現(xiàn)情況下、本投資計(jì)劃不能成立或者提前終止、司法機(jī)關(guān)要求、或發(fā)生其他乙方認(rèn)為需要提前終止本投資計(jì)劃等情況，乙方有權(quán)部分或全部提前終止本投資計(jì)劃，投資者可能無法實(shí)現(xiàn)期初預(yù)期的全部收益，并將面臨再投資機(jī)會風(fēng)險(xiǎn)。

5、投資計(jì)劃不成立風(fēng)險(xiǎn)

如自本投資計(jì)劃開始認(rèn)購至認(rèn)購結(jié)束的期間，投資計(jì)劃認(rèn)購總金額未達(dá)到規(guī)模下限，或因市場發(fā)生劇烈波動或因不可抗力等原因，經(jīng)乙方謹(jǐn)慎合理判斷難以按照本投資計(jì)劃合約規(guī)定向客戶提供本投資計(jì)劃，乙方有權(quán)宣布本投資計(jì)劃不成立，客戶將承擔(dān)投資本投資計(jì)劃不成立的風(fēng)險(xiǎn)。

6、受托人管理風(fēng)險(xiǎn)

在投資計(jì)劃資金的管理運(yùn)用過程中，可能發(fā)生投資計(jì)劃資金運(yùn)用部門因所獲取的信息不全或存在誤差，對經(jīng)濟(jì)形勢等判斷有誤，影響投資計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的收益；委托債權(quán)投資的受托人違背委托債權(quán)借款合同、處理委托貸款事務(wù)不當(dāng)會使投資計(jì)劃財(cái)產(chǎn)受到損失，上述管理風(fēng)險(xiǎn)將可能影響到投資計(jì)劃的收益乃至本金。

7、信息傳遞風(fēng)險(xiǎn)

乙方按照有關(guān)信息披露條款的約定，發(fā)布投資計(jì)劃的信息與公告。客戶應(yīng)根據(jù)信息披露條款的約定主動、及時(shí)登錄乙方網(wǎng)站（004km.cn）獲取相關(guān)信息。如果客戶未及時(shí)查詢，或由于通訊故障、系統(tǒng)故障以及其他不可抗力等因素的影響使得客戶無法及時(shí)了解產(chǎn)品信息，由此而產(chǎn)生的責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)由客戶自行承擔(dān)。如投資者預(yù)留的有效聯(lián)系方式變更但未及時(shí)告知乙方的，致使在需要聯(lián)系投資者時(shí)無法及時(shí)聯(lián)系并可能會由此影響投資者的投資決策，由此而產(chǎn)生的責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)由客戶自行承擔(dān)。

8、不可抗力及意外事件風(fēng)險(xiǎn)

因戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害、重大政治事件等不可抗力以及其他不可預(yù)見的意外事件可能致使投資計(jì)劃面臨損失的任何風(fēng)險(xiǎn)。

乙方將根據(jù)本協(xié)議書的規(guī)定管理、運(yùn)用或處分投資資金，乙方不保證投資本金不受損失，也不保證投資計(jì)劃的最低收益率，若投資資金受到損失的，其損失部分由投資人承擔(dān)。但若因乙方違反投資計(jì)劃協(xié)議的規(guī)定管理、運(yùn)用和處分投資資金，導(dǎo)致投資資金受到損失的由乙方承擔(dān)。

情景分析（注：以下情景分析采用假設(shè)數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算，僅為舉例之用，不作為最

終收益的計(jì)算依據(jù)，以某客戶投資5,000,000元為例）：

情景1：假定本投資計(jì)劃的實(shí)際存續(xù)天數(shù)為【 】天。如果產(chǎn)品正常運(yùn)作到期后，扣除托管費(fèi)、銀行投資計(jì)劃管理費(fèi)等費(fèi)用后，本投資計(jì)劃到期年化收益率達(dá)到參考年化收益率【 】%，則客戶具體收益金額為：

5,000,000×【 】%×【 】/360=【 】（元）。

情景2：假設(shè)本投資計(jì)劃提前終止，實(shí)際運(yùn)作天數(shù)為【 】天，扣除托管費(fèi)、銀行投資計(jì)劃管理費(fèi)等費(fèi)用后，本投資計(jì)劃到期年化收益率達(dá)到參考年化收益率【 】%，則客戶具體收益金額為：

5,000,000×【 】%×【 】/360=【 】（元）。

情景3：假設(shè)本投資計(jì)劃實(shí)際運(yùn)作天數(shù)為【 】天，扣除托管費(fèi)、銀行投資計(jì)劃管理費(fèi)后，本投資計(jì)劃到期年化收益率為【 】%，未達(dá)到參考年化收益率，則客戶具體收益金額為：

5,000,000×【 】%×【 】/360=【 】（元）

最不利的投資情形：如出現(xiàn)濱海建投因信用主體惡化甚至發(fā)生違約，可能導(dǎo)致公司無法償還該筆委托貸款，則可能導(dǎo)致投資計(jì)劃資產(chǎn)的本金和收益受到損失。投資者可能無法取得收益，并可能面臨損失全部本金的風(fēng)險(xiǎn)。

本產(chǎn)品的參考年化收益僅為乙方根據(jù)假設(shè)、或歷史數(shù)據(jù)或以往投資經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行的預(yù)測，不代表投資者獲得的實(shí)際收益，亦不構(gòu)成乙方對該投資計(jì)劃任何收益的承諾。投資者所能獲得的最終收益以乙方根據(jù)投資計(jì)劃協(xié)議書有關(guān)條款支付給客戶的實(shí)際金額為準(zhǔn)。

甲方聲明：

簽署本協(xié)議符合對具有約束力的法律、法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定以及公司章程等內(nèi)部規(guī)范文件，甲方已經(jīng)獲得了充分必要的授權(quán)，并具有完全適當(dāng)?shù)馁Y格與能力訂立、接收及履行本協(xié)議以及以其為一方的任何有關(guān)文件，否則由此產(chǎn)生的后果由甲方自行承擔(dān)，并賠償因此給乙方帶來的損失。

在簽署本產(chǎn)品協(xié)議書以前，乙方已就本產(chǎn)品協(xié)議書及有關(guān)交易文件的全部條款和內(nèi)容向甲方進(jìn)行了詳細(xì)的說明和解釋，甲方已認(rèn)真閱讀本產(chǎn)品協(xié)議有關(guān)條款，對有關(guān)條款不存在任何疑問或異議，并對協(xié)議雙方的權(quán)利、義務(wù)、責(zé)任與風(fēng)險(xiǎn)有清楚和準(zhǔn)確的理解。

甲方已知曉本協(xié)議書所述風(fēng)險(xiǎn)，并明確本期投資計(jì)劃為委托代理性質(zhì)，同意接受本期投資計(jì)劃的方案，愿意承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，并授權(quán)乙方根據(jù)該方案進(jìn)行投資。

委托資金金額為（小寫）：RMB，大寫： 元整。

五、乙方的聲明和保證

1、乙方聲明其簽署本協(xié)議已經(jīng)獲得了充分必要的授權(quán)，并具有完全適當(dāng)?shù)馁Y格與能力訂立、接收及履行本協(xié)議以及以其為一方的其他任何有關(guān)文件。

2、乙方對投資計(jì)劃資產(chǎn)單獨(dú)設(shè)臵賬戶，對投資計(jì)劃資產(chǎn)獨(dú)立核算、分賬管理，保證投資計(jì)劃資產(chǎn)與其自有資產(chǎn)、其他客戶資產(chǎn)、其他投資計(jì)劃資產(chǎn)相互獨(dú)立。

3、乙方承諾以誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用投資計(jì)劃資產(chǎn)，但乙方不保證本期投資計(jì)劃一定能達(dá)到參考年化收益率，不保證最低收益，也不保證本金不會發(fā)生虧損。

六、如因司法機(jī)關(guān)或行政機(jī)關(guān)對甲方采取強(qiáng)制措施導(dǎo)致投資計(jì)劃資金被全部或部分扣劃，均視為甲方就全部投資計(jì)劃資金違約進(jìn)行了提前支取，本協(xié)議自動終止。本協(xié)議因此自動終止的，乙方不計(jì)付投資計(jì)劃到期日前的收益。

七、在甲方認(rèn)購的投資計(jì)劃到期前，甲方不得提前贖回投資計(jì)劃，不得將本協(xié)議中的指定賬戶銷戶,在本投資計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓或?qū)⒃撏顿Y計(jì)劃進(jìn)行質(zhì)押。

八、免責(zé)條款

1、由于地震、火災(zāi)、戰(zhàn)爭等不可抗力導(dǎo)致的交易中斷、延誤等風(fēng)險(xiǎn)及損失，乙方不承擔(dān)責(zé)任，但應(yīng)在條件允許的情況下通知甲方，并采取一切必要的補(bǔ)救措施以減小不可抗力造成的損失。

2、由于國家有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、政策的改變、緊急措施的出臺而導(dǎo)致甲方承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn),乙方不承擔(dān)責(zé)任。

3、本協(xié)議中涉及的所有日期如遇國家法定假日，則順延至下一個工作日，由此導(dǎo)致甲方承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，乙方不承擔(dān)責(zé)任。

4、如果由于甲方的原因，甲方認(rèn)購的本期投資計(jì)劃被司法機(jī)關(guān)或政府部門凍結(jié)、處臵，乙方不承擔(dān)責(zé)任。

九、本協(xié)議項(xiàng)下產(chǎn)生的糾紛，雙方先行協(xié)商解決，協(xié)商不成的，任何一方可向乙方所在地法院提起訴訟。

十、本協(xié)議書在經(jīng)雙方簽署且本協(xié)議項(xiàng)下的委托資金全額存入指定賬戶后立即生效。

十一、如甲方與乙方之間存在多份產(chǎn)品協(xié)議書，則每一份協(xié)議書構(gòu)成一份投資計(jì)

劃交易合同，各合同之間相互獨(dú)立，每一份合同的效力及履行情況均獨(dú)立于其他合同。

十二、本協(xié)議一式貳份，甲方執(zhí)壹份，乙方執(zhí)壹份，具有同等法律效力。

甲方（簽章）：

有權(quán)人簽章：

簽約時(shí)間：2011年【】月【】日

乙方（蓋章）：

有權(quán)人簽章： 簽約時(shí)間：2011年【】月【】日

第四篇：開學(xué)學(xué)期注冊事項(xiàng)

10-11學(xué)年第二學(xué)期開學(xué)注冊相關(guān)事項(xiàng)

第一、領(lǐng)取可注冊名單

2月20日上午9時(shí)學(xué)習(xí)委員領(lǐng)取可注冊學(xué)生名單。地點(diǎn)：茶山校區(qū) 7A124

學(xué)院路校區(qū) 木工房108室

第二、辦理注冊手續(xù)

學(xué)習(xí)委員收齊本班可注冊同學(xué)學(xué)生證及準(zhǔn)考證同時(shí)要求同學(xué)本人在可注冊學(xué)生名單簽名（必須本人簽名），20日下午統(tǒng)一辦理注冊手續(xù)。

地點(diǎn)：茶山校區(qū)

會議室（7A113）

學(xué)院路校區(qū)

木工房108室

輔導(dǎo)員助理需于20日下午1:30到各注冊點(diǎn)協(xié)助注冊工作。第三、領(lǐng)取教學(xué)進(jìn)度表及課程表

輔導(dǎo)員偕同指定的學(xué)生代表在注冊日下午到各系教學(xué)辦領(lǐng)取。（學(xué)院路教學(xué)辦地點(diǎn)：醫(yī)學(xué)一系 籃球場司令臺二樓；醫(yī)學(xué)二系、中醫(yī)系、麻醉系、康復(fù)治療系 附二醫(yī)行政樓821；口腔系 東教學(xué)樓133。）

第四、火車IC卡充值

學(xué)習(xí)委員在辦理注冊手續(xù)同時(shí)把有需要充值（次數(shù)小于兩次的）同學(xué)辦理火車IC卡充值。

2011年1月10日

第五篇：保險(xiǎn)資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃管理指引

保險(xiǎn)資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃管理指引（試行）

文

號：保監(jiān)發(fā)[2007]53號

頒布單位：中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會 頒布日期：2006-07-04

第一章 總 則

第一條 為規(guī)范保險(xiǎn)資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目投資行為和操作流程，防范投資管理風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)保險(xiǎn)資產(chǎn)安全，根據(jù)《保險(xiǎn)資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目試點(diǎn)管理辦法》（以下簡稱管理辦法）等法律法規(guī)，制定本指引。

第二條 本指引所稱債權(quán)投資計(jì)劃（以下簡稱投資計(jì)劃），是指受托人根據(jù)管理辦法規(guī)定，發(fā)行投資計(jì)劃受益憑證（以下簡稱受益憑證），向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等委托人募集資金，投資基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，按照約定支付本金和預(yù)期收益的金融工具。

第三條 委托人應(yīng)當(dāng)自主投資，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)；受托人應(yīng)當(dāng)及時(shí)明示項(xiàng)目經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎勤勉管理投資計(jì)劃；托管人應(yīng)當(dāng)規(guī)范保管資產(chǎn)，監(jiān)督投資計(jì)劃運(yùn)作；獨(dú)立監(jiān)督人應(yīng)當(dāng)維護(hù)受益人利益，監(jiān)督受托人和項(xiàng)目方管理運(yùn)營情況。

第四條 中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國保監(jiān)會）依法對投資計(jì)劃設(shè)立、運(yùn)作和清算等事項(xiàng)進(jìn)行監(jiān)督管理。

第二章 發(fā)起設(shè)立

第一節(jié) 設(shè)立準(zhǔn)備

第五條 受托人設(shè)立投資計(jì)劃前，應(yīng)當(dāng)做好下列基礎(chǔ)工作：

（一）綜合考慮經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期、宏觀調(diào)控政策和產(chǎn)業(yè)政策等因素，研究確定投資計(jì)劃；

（二）審慎選擇投資項(xiàng)目，確保所選項(xiàng)目符合管理辦法規(guī)定條件；

（三）全面評估投資風(fēng)險(xiǎn)，配備專業(yè)管理人員；

（四）與其他當(dāng)事人協(xié)商投資計(jì)劃運(yùn)作方案。

第六條 受托人設(shè)立投資計(jì)劃，確定投資項(xiàng)目，發(fā)行受益憑證，應(yīng)當(dāng)做好下列工作：

（一）開展盡職調(diào)查、評估項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、論證投資可行性，形成相關(guān)報(bào)告；

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理部門向董事會或者董事會授權(quán)機(jī)構(gòu)出具書面意見，說明投資項(xiàng)目和業(yè)務(wù)流程合規(guī)性，闡述可能存在的各種風(fēng)險(xiǎn)；

（三）董事會或者董事會授權(quán)機(jī)構(gòu)，審議設(shè)立投資計(jì)劃，形成有關(guān)決議；

（四）委托監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)可的信用評級機(jī)構(gòu)，評估受益憑證信用級別；

（五）按照市場化原則，與項(xiàng)目方確定投資合同債權(quán)收益率，與委托人確定受益憑證期限和預(yù)期收益率；

（六）擬定投資計(jì)劃說明書、募集說明書、受托合同、托管合同、投資合同和監(jiān)督合同等；

（七）制定應(yīng)急處理預(yù)案；

（八）申請及其他相關(guān)工作。

前款第（五）項(xiàng)投資合同債權(quán)收益率，應(yīng)當(dāng)充分考慮國家法定利率、市場利率及其變化趨勢，可以采取固定或者浮動方式確定。

第七條 采用保證擔(dān)保方式提高信用級別的，應(yīng)當(dāng)是本息全額無條件不可撤銷連帶責(zé)任擔(dān)保，且擔(dān)保人必須滿足下列條件之一：

（一）國家專項(xiàng)基金；

（二）上國內(nèi)信用評級 AA級以上的商業(yè)銀行；

（三）上年末凈資產(chǎn)在 200億元人民幣以上的非金融機(jī)構(gòu)。

用其他方式提高信用級別的，由監(jiān)管機(jī)構(gòu)另行規(guī)定。

第二節(jié) 申報(bào)材料

第八條 受托人向中國保監(jiān)會提交設(shè)立投資計(jì)劃的申請材料，應(yīng)當(dāng)說明向委托人發(fā)行受益憑證總額、發(fā)行期限、預(yù)期收益和托管安排；具體說明投資方向、與項(xiàng)目方確定的資金用途、使用期限、債權(quán)收益率和擔(dān)保情況。

投資計(jì)劃所附投資合同、托管合同應(yīng)當(dāng)為正式合同，并有經(jīng)過監(jiān)管機(jī)構(gòu)審核生效的條款。

第九條 中國保監(jiān)會受理后，對材料要件及內(nèi)容完整性進(jìn)行形式審核，并出具書面意見。形式審核包括但不限于董事會決議、項(xiàng)目合規(guī)性、風(fēng)險(xiǎn)評估報(bào)告、內(nèi)部管理、相關(guān)合同、募集說明書、受益憑證要素和法律意見書等。

前款募集說明書應(yīng)當(dāng)載明投資計(jì)劃最低募集規(guī)模；投資合同應(yīng)當(dāng)約定受托人最低投資額度不低于合同金額一定比例，合同方能生效。

中國保監(jiān)會形式審核投資計(jì)劃，不表明對該投資計(jì)劃的價(jià)值和收益做出任何實(shí)質(zhì)性判斷、推薦或者保證，也不表明投資于該投資計(jì)劃沒有風(fēng)險(xiǎn)。

第三節(jié) 募集發(fā)行

第十條 受托人可以委托其他金融機(jī)構(gòu)，或者自行推介投資計(jì)劃。

推介應(yīng)當(dāng)說明投資計(jì)劃設(shè)計(jì)原理和交易結(jié)構(gòu)，揭示投資項(xiàng)目主要風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)收益特征，標(biāo)明受益憑證發(fā)行要素，披露風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)原則和相關(guān)法律責(zé)任，明示專業(yè)律師出具的法律意見書。推介內(nèi)容應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有任何虛假，誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏。

第十一條 受托人完成推介事項(xiàng)后，應(yīng)當(dāng)與其他當(dāng)事人簽訂投資合同、托管合同以外的其他法律文件，按照募集說明書約定，發(fā)行受益憑證。

受益憑證可以采用記賬式、憑證式或者其他方式，載明票面價(jià)值、發(fā)行期限、票面收益率、發(fā)行機(jī)構(gòu)、如約償還本金和收益的條件等內(nèi)容。

第十二條 受托人應(yīng)當(dāng)在投資計(jì)劃形式審核后，６０個工作日內(nèi)完成發(fā)行工作，并在發(fā)行結(jié)束 ５個工作日內(nèi)，將發(fā)行情況上報(bào)中國保監(jiān)會備案。

發(fā)行情況報(bào)告至少包括發(fā)行規(guī)模、認(rèn)購名單、認(rèn)購金額、驗(yàn)資證明、有關(guān)合同或者協(xié)議的復(fù)印件和市場反映等。

第十三條 受托人未能在６０個工作日內(nèi)發(fā)行投資計(jì)劃，或者發(fā)行規(guī)模未達(dá)到本指引第九條第二款規(guī)定，應(yīng)當(dāng)停止發(fā)行，原核準(zhǔn)文件自動失效。

受托人應(yīng)當(dāng)在停止發(fā)行后７個工作日內(nèi)，將已經(jīng)募集的資金，按照約定銀行存款利率計(jì)算的利息，退還委托人。本息損失部分由受托人自行承擔(dān)。受托人退還募集資金后３個工作日內(nèi)，將市場反映、失敗原因、存在問題、退款情況和經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)等書面報(bào)告中國保監(jiān)會。

第十四條 受托人應(yīng)當(dāng)與托管人共同制定投資計(jì)劃資產(chǎn)托管制度，確定資金劃撥、授權(quán)方式、授權(quán)額度和操作流程，確保資產(chǎn)安全。

第十五條 受托人發(fā)行受益憑證，募集投資計(jì)劃資金，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定做好下列事項(xiàng)：

（一）開立資產(chǎn)托管賬戶；

（二）確認(rèn)委托人認(rèn)購資金到賬；

（三）建立委托人和受益人名冊；

（四）披露受益人名冊及有關(guān)信息，協(xié)助受益人召開受益人大會。

第十六條 已經(jīng)取得保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)股票資產(chǎn)托管資格的托管人，自動獲得投資計(jì)劃托管資格。托管人應(yīng)當(dāng)將委托人認(rèn)購?fù)顿Y計(jì)劃資金，及時(shí)劃入投資計(jì)劃資產(chǎn)托管賬戶，向委托人、受托人出具資金到賬證明。

第三章 運(yùn)作管理

第一節(jié) 項(xiàng)目管理

第十七條 受托人應(yīng)當(dāng)按照投資計(jì)劃合同，實(shí)施項(xiàng)目管理，有關(guān)管理包括但不限于資金劃撥管理、本息回收管理、項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營管理、項(xiàng)目方與擔(dān)保人管理等。

第十八條 受托人實(shí)施資金劃撥和本息回收管理，應(yīng)當(dāng)包括但不限于下列事項(xiàng)：

（一）規(guī)范托管賬戶資金劃撥管理，與項(xiàng)目方約定，并按照投資合同、項(xiàng)目進(jìn)程和用款計(jì)劃撥付資金；

（二）首次劃款前，確認(rèn)項(xiàng)目方自籌資金已經(jīng)到位，審核已經(jīng)取得開工許可證，核實(shí)擔(dān)保合同或者其他增級信用措施已經(jīng)生效，確定資金使用計(jì)劃符合投資合同約定，審查其他必要合法證明文件；

（三）嚴(yán)格審核每筆劃款，核實(shí)與用款相關(guān)的所有商務(wù)合同或者其他依據(jù)；

（四）及時(shí)向項(xiàng)目方和擔(dān)保人發(fā)出還本付息通知，同時(shí)告知獨(dú)立監(jiān)督人，督促托管人將項(xiàng)目方償還本金和利息計(jì)入投資計(jì)劃資產(chǎn)托管賬戶；

（五）項(xiàng)目方和擔(dān)保人在規(guī)定時(shí)間內(nèi)，未能及時(shí)償還本息應(yīng)當(dāng)啟動擔(dān)保機(jī)制，保全資產(chǎn)。

第十九條 受托人應(yīng)當(dāng)在下列情況發(fā)生時(shí)，停止劃款并視情況采取相應(yīng)措施：

（一）項(xiàng)目所在地發(fā)生不可抗力因素，直接或者間接影響項(xiàng)目執(zhí)行和經(jīng)營管理，改變項(xiàng)目可行因素，大幅減少投資收益；

（二）項(xiàng)目方用款申請不符合計(jì)劃進(jìn)度，項(xiàng)目方不按規(guī)定用途使用資金或者挪用資金；

（三）項(xiàng)目方未做妥善的債務(wù)償還安排，到期未支付利息及其他費(fèi)用；

（四）項(xiàng)目方或者擔(dān)保人發(fā)生破產(chǎn)、兼并等重大經(jīng)濟(jì)變化，擔(dān)保能力低于擔(dān)保金額；

（五）項(xiàng)目方實(shí)際控制人發(fā)生變更、未按期支付其他借款人利息、不能按時(shí)支付供貨商貨款；

（六）其他需要停止劃款情況。

第二十條 受托人實(shí)施項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營管理，應(yīng)當(dāng)包括但不限于下列事項(xiàng)：

（一）項(xiàng)目建設(shè)期間，從劃撥第一筆資金起，按照約定提交建設(shè)報(bào)告，具體分析評估項(xiàng)目進(jìn)展情況；

（二）項(xiàng)目經(jīng)營期間，按照約定提交經(jīng)營狀況報(bào)告、財(cái)務(wù)報(bào)告和相關(guān)資料，分析評估生產(chǎn)運(yùn)營情況；

（三）定期或者不定期實(shí)地考察，重點(diǎn)了解項(xiàng)目進(jìn)展、資金使用、經(jīng)營管理等情況，提出意見建議和解決方案；

（四）項(xiàng)目方或者項(xiàng)目出現(xiàn)嚴(yán)重問題，危及資金安全，及時(shí)采取法律訴訟等措施，保全資產(chǎn)；

（五）每年向受益人出具書面報(bào)告，報(bào)告項(xiàng)目進(jìn)展、資金使用、經(jīng)營管理、存在問題、還本付息及逾期項(xiàng)目催收金額等情況；

（六）按照有關(guān)規(guī)定，完整保存項(xiàng)目文件資料，不得遺漏、丟失或者隨意銷毀；

（七）其他相關(guān)事項(xiàng)。

第二十一條 受托人實(shí)施項(xiàng)目方與擔(dān)保人跟蹤管理，應(yīng)當(dāng)包括但不限于下列事項(xiàng)：

（一）按照投資合同約定，要求項(xiàng)目方報(bào)送上一會計(jì)經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表，定期評估項(xiàng)目方資信狀況；

（二）按照投資合同或者擔(dān)保合同約定，要求擔(dān)保人報(bào)送上一會計(jì)經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表，全面分析擔(dān)保人公司治理、資質(zhì)信用、行業(yè)地位、財(cái)務(wù)狀況、歷史擔(dān)保、償債能力，提出相應(yīng)對策；

（三）定期核實(shí)已簽擔(dān)保有效性，確保無他項(xiàng)可能致使擔(dān)保無效的權(quán)利存在；

（四）與項(xiàng)目方和擔(dān)保人溝通，定期或者不定期了解其人員變動、業(yè)務(wù)調(diào)整以及是否涉及重大案件和其他相關(guān)情況。

第二十二條 托管人應(yīng)當(dāng)按照托管合同約定，接收項(xiàng)目方償還本金和利息，及時(shí)準(zhǔn)確劃入投資計(jì)劃資產(chǎn)托管賬戶，監(jiān)督受托人履行項(xiàng)目管理職責(zé)。

第二十三條 獨(dú)立監(jiān)督人監(jiān)督受托人、項(xiàng)目方運(yùn)營管理項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)包括但不限于下列事項(xiàng)：

（一）核對項(xiàng)目方向受托人提出的用款申請是否符合資金用途和實(shí)際工程進(jìn)度；

（二）監(jiān)督受托人核對銀行對賬單、發(fā)票、保險(xiǎn)單、商檢單和工程進(jìn)度證明等劃款依據(jù)，監(jiān)督托管賬戶資金劃撥指令執(zhí)行；

（三）監(jiān)督、評估項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)預(yù)決算等；

（四）監(jiān)督項(xiàng)目方還本付息資金準(zhǔn)備及實(shí)際支付情況；

（五）關(guān)注停止劃款情形出現(xiàn)后，受托人處理情況，并報(bào)告受益人；

（六）及時(shí)與受益人溝通，報(bào)告受托人和項(xiàng)目方管理情況，協(xié)助受益人提交議案。

第二節(jié) 受益人大會

第二十四條 受益人大會召開、提交議題和審議表決等會議事項(xiàng)，按照受益人大會章程執(zhí)行，并遵守管理辦法有關(guān)規(guī)定。

受益人大會章程至少包括受益人大會職責(zé)、受益人權(quán)利和義務(wù)、議事規(guī)則、表決流程、信息披露和章程修改等。

第二十五條 受益人大會應(yīng)當(dāng)審議、修改受益人大會章程、監(jiān)督合同、投資計(jì)劃設(shè)立費(fèi)用、受益憑證本息兌付日期變更和其他約定事項(xiàng)。

第二十六條 受益人大會應(yīng)當(dāng)由召集人整理會議紀(jì)要，出席大會的受益人或者其授權(quán)代理人應(yīng)當(dāng)簽名確認(rèn)。召集人應(yīng)當(dāng)將有關(guān)議案、大會決議、出席會議人員簽名冊、受益人授權(quán)委托書和會議紀(jì)要等送受托人存檔，并報(bào)送托管人和獨(dú)立監(jiān)督人。

第二十七條 受托人可以應(yīng)受益人大會召集人要求，列席受益人大會，根據(jù)議題需要，向受益人大會說明有關(guān)事項(xiàng)。

第二十八條 根據(jù)受益人大會議題需要，托管人說明有關(guān)投資計(jì)劃資產(chǎn)托管情況及履行監(jiān)督職責(zé)情況；獨(dú)立監(jiān)督人說明監(jiān)督投資計(jì)劃運(yùn)作和項(xiàng)目經(jīng)營管理情況，并為保護(hù)受益人利益，向受托人提出質(zhì)詢。

第三節(jié) 會計(jì)處理

第二十九條 受托人和委托人應(yīng)當(dāng)根據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》及相關(guān)規(guī)定，制定投資計(jì)劃財(cái)務(wù)管理制度，確定會計(jì)核算方法、賬務(wù)處理原則，合理計(jì)量公允價(jià)值，并將會計(jì)處理情況上報(bào)中國保監(jiān)會。

投資計(jì)劃的會計(jì)政策，應(yīng)當(dāng)經(jīng)受益人大會批準(zhǔn)。

第三十條 受托人應(yīng)當(dāng)建立投資計(jì)劃業(yè)務(wù)臺賬和會計(jì)賬簿，并與其他業(yè)務(wù)區(qū)別管理。

受托人應(yīng)當(dāng)與托管人、項(xiàng)目方共同建立定期對賬制度，并向獨(dú)立監(jiān)督人通報(bào)有關(guān)情況。

第三十一條 受托人負(fù)責(zé)編制投資計(jì)劃財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告。

項(xiàng)目方、托管人應(yīng)當(dāng)及時(shí)提交項(xiàng)目運(yùn)營管理財(cái)務(wù)信息和托管信息，配合受托人做好財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告編制工作。

第四章 憑證管理

第一節(jié) 憑證登記

第三十二條 受益憑證應(yīng)當(dāng)在受托人或者指定專業(yè)機(jī)構(gòu)登記，并按照有關(guān)規(guī)則辦理。

第三十三條 受托人或者專業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)審核有關(guān)開戶資料，為受益人開立法人賬戶，登記受益憑證，辦理相關(guān)手續(xù)。已經(jīng)開立法人賬戶的，受益憑證應(yīng)當(dāng)?shù)怯浽谕环ㄈ速~戶名下。

第三十四條 受托人應(yīng)當(dāng)建立受益憑證簿記系統(tǒng)，為受益人辦理受益憑證持有數(shù)量等權(quán)益登記，并出具權(quán)益登記證明。按照受益人提供的資金結(jié)算賬戶，辦理受益憑證的交易結(jié)算及支付本金和收益等業(yè)務(wù)。

第三十五條 受托人應(yīng)當(dāng)接受受益人查詢，了解法人賬戶受益憑證余額及其他賬務(wù)信息，提供結(jié)算交割單或者余額對賬單。

第三十六條 受益憑證到期，沒有未到期抵押、質(zhì)押及司法凍結(jié)等未了結(jié)債權(quán)債務(wù)，受括人應(yīng)當(dāng)注銷受益憑證。

第二節(jié) 憑證兌付

第三十七條 受托人應(yīng)當(dāng)根據(jù)受益人名冊，按照募集說明書約定，支付受益憑證收益和兌付本金，不得違反約定，擅自變更兌付日期。確需變更兌付日期的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)過受益人大會審議，并及時(shí)發(fā)布公告。

第三十八條 受托人支付受益憑證收益和兌付本金，應(yīng)當(dāng)包括但不限于下列事項(xiàng)：

（一）與托管人核實(shí)托管資產(chǎn)，了解可以支付受益人本金和收益的資金狀況；

（二）受益憑證收益支付日或者本金兌付日前 5個工作日內(nèi)，按照約定方式通知或者在指定媒體，公布本金和收益兌付事項(xiàng)；

（三）發(fā)現(xiàn)托管資產(chǎn)不足以支付受益人本金和收益的，督促項(xiàng)目方和擔(dān)保人，及時(shí)足額支付本金和利息；

（四）未能按期兌付的，應(yīng)當(dāng)按照約定及時(shí)通知受益人。

第三十九條 托管人應(yīng)當(dāng)核實(shí)受托人向受益人出具的募集說明書、受益人名冊、本金和收益兌付公告、可兌付資產(chǎn)，按照收益分配方案和受托人劃款指令，將本金和收益資金劃入受益人指定賬戶，同時(shí)向受托人報(bào)告兌付情況。

第三節(jié) 流通轉(zhuǎn)讓

第四十條 委托人可以自主轉(zhuǎn)讓受益憑證。受托人應(yīng)當(dāng)確認(rèn)轉(zhuǎn)讓申請合規(guī)性，辦理受益憑證查詢和過戶手續(xù)。專業(yè)機(jī)構(gòu)承辦流通轉(zhuǎn)讓手續(xù)的，受托人和委托人應(yīng)當(dāng)按照其有關(guān)規(guī)則辦理。

第四十一條 受托人應(yīng)當(dāng)為受益憑證擬受讓方提供查詢服務(wù)，審核下列枋料并出具相關(guān)證明：

（一）受益憑證查詢申請表；

（二）受益憑證持有人授權(quán)查詢證明；

（三）擬受讓方營業(yè)執(zhí)照副本及復(fù)印件、法人授權(quán)委托書、經(jīng)辦人有效身份證明原件及復(fù)印件；

（四）其它有關(guān)材料。

第四十二條 受托人應(yīng)當(dāng)根據(jù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，審核轉(zhuǎn)讓雙方下列事項(xiàng)，變更受益人名冊，辦理過戶手續(xù)，確認(rèn)受益人權(quán)益：

（一）受益憑證轉(zhuǎn)讓或者受讓申請表；

（二）確認(rèn)轉(zhuǎn)讓方有足額受益憑證且可轉(zhuǎn)讓；

（三）轉(zhuǎn)讓協(xié)議正本；

（四）營業(yè)執(zhí)照副本及復(fù)印件、法人授權(quán)委托書、經(jīng)辦人有效身份證明原件及復(fù)印件；

（五）其它有關(guān)材料。

有關(guān)當(dāng)事人未按照本指引規(guī)定辦理受益憑證轉(zhuǎn)讓，受托人有權(quán)不予確認(rèn)，不予辦理受益憑證過戶手續(xù)。

第四十三條 受托人應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知托管人、獨(dú)立監(jiān)督人，說明受益憑證轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)。

第五章 資產(chǎn)清算

第四十四條 投資計(jì)劃到期或者提前終止，受托人應(yīng)當(dāng)按照投資計(jì)劃約定，做好清算工作：

（一）投資計(jì)劃終止前10個工作日內(nèi)，成立清算小組，指定清算責(zé)任人，聘請會計(jì)師事務(wù)所及其他中介機(jī)構(gòu)協(xié)助清算；

（二）主動與托管人、獨(dú)立監(jiān)督人和受益人復(fù)核清算資產(chǎn)價(jià)值；

（三）會計(jì)師事務(wù)所和其他中介機(jī)構(gòu)審計(jì)、評估、法律工作結(jié)束5個工作日內(nèi)，形成清算方案，并及時(shí)提交其他當(dāng)事人和利益相關(guān)者；

（四）提示其他當(dāng)事人和利益相關(guān)者收到清算方案10個工作日內(nèi)提出意見；

（五）發(fā)出劃款指令，將清算資產(chǎn)劃入受益人指定賬戶；

（六）向托管人申請注銷投資計(jì)劃資產(chǎn)托管賬戶；

（七）向?qū)I(yè)機(jī)構(gòu)申請注銷受益憑證登記；

（八）其他約定的清算事項(xiàng)。

第四十五條 受托人應(yīng)當(dāng)按照管理辦法第十九條規(guī)定，出具清算報(bào)告，并按照約定方式通知受益人、獨(dú)立監(jiān)督人或者在指定媒體公告。持有三分之二受益權(quán)的受益人，在規(guī)定期限內(nèi)未對清算報(bào)告提出書面異議，視為認(rèn)可。受托人可以解除清算報(bào)告所列責(zé)任，受托人有不當(dāng)行為的除外。

第四十六條 受托人應(yīng)當(dāng)按照投資計(jì)劃約定，書面通知受益人或者其他利益歸屬人接收清算資產(chǎn)。

受益人或者其他利益歸屬人未能及時(shí)接收的，由托管人保管，保管費(fèi)用和相關(guān)費(fèi)用由該項(xiàng)資產(chǎn)承擔(dān)。托管人不得運(yùn)用保管資產(chǎn)，保管期間產(chǎn)生的收益屬于保管資產(chǎn)。

第四十七條 根據(jù)獨(dú)立監(jiān)督人意見，受益人應(yīng)當(dāng)及時(shí)確認(rèn)清算方案，接收清算資產(chǎn)。

第六章 信息披露

第四十八條 受托人應(yīng)當(dāng)按照管理辦法、本指引和投資計(jì)劃約定，及時(shí)向其他當(dāng)事人披露信息，并向中國保監(jiān)會報(bào)告。

受益憑證在專業(yè)機(jī)構(gòu)登記的，受托人應(yīng)當(dāng)按照專業(yè)機(jī)構(gòu)的規(guī)定披露信息。

受托人披露信息應(yīng)當(dāng)經(jīng)有關(guān)當(dāng)事人復(fù)核，保證信息真實(shí)、準(zhǔn)確和完整，與報(bào)告內(nèi)容一致。

第四十九條 受托人推介投資計(jì)劃，應(yīng)當(dāng)按照本指引第十條規(guī)定，向委托人披露相關(guān)信息，提示投資風(fēng)險(xiǎn)。

第五十條 受托人管理投資計(jì)劃，除按照管理辦法第七十一條規(guī)定披露信息外，還應(yīng)當(dāng)披露下列信息：

（一）項(xiàng)目管理報(bào)告，包括資金使用情況，受托人和項(xiàng)目方財(cái)務(wù)報(bào)表，應(yīng)當(dāng)經(jīng)會詩師事務(wù)所審僚；

（二）受益憑證信用評級；

（三）項(xiàng)目本息回收和受益憑證兌付情況；

（四）投資計(jì)劃涉及關(guān)聯(lián)交易金額、占投資計(jì)劃比例、實(shí)際轉(zhuǎn)讓價(jià)格和市場公允價(jià)格水平等；

（五）投資計(jì)劃資產(chǎn)損失及產(chǎn)生原因；

（六）與投資計(jì)劃相關(guān)的重大突發(fā)事件；

（七）投資計(jì)劃約定或者中國保監(jiān)會規(guī)定的其他事項(xiàng)。

前款第（二）項(xiàng)受益憑證在投資計(jì)劃有效存續(xù)期間，至少每年評級一次。

第五十一條 投資計(jì)劃終止時(shí)，受托人按照管理辦法第十九條、第七十一條規(guī)定披露信息外，還應(yīng)當(dāng)披露下列信息：

（一）投資計(jì)劃到期前一個月，向受益人和其他利益歸屬人如期交付投資計(jì)劃利益的可能性；

（二）投資計(jì)劃提前或者到期終止清算報(bào)告、資產(chǎn)歸屬和分配情況；

（三）投資計(jì)劃無法按照約定，向受益人和其他利益歸屬人支付投資收益以及解決措施；

（四）其他相關(guān)信息。

第五十二條 本指引由中國保監(jiān)會負(fù)責(zé)解釋、修訂，自發(fā)布之日起實(shí)施。