第一篇：解讀天元和白銀期貨合約和交易規(guī)則

解讀天元和白銀期貨合約和交易規(guī)則

任何行業(yè)都有自己行業(yè)的規(guī)則，天元和也不例外，現(xiàn)在的天元和就國際相關白銀期貨市場成功經(jīng)驗和國內(nèi)白銀現(xiàn)貨發(fā)展與期貨實際情況而言天元和上期所推出的白銀期貨合約設計合情合理，交易規(guī)則也符合白銀期貨的相應要求。

在天元和白銀期貨合約的交易過程中，當出現(xiàn)下列情況時，交易所可以根據(jù)市場風險調(diào)整其漲跌停板幅度：

(一)期貨合約價格出現(xiàn)同方向連續(xù)漲跌停板時；

(二)遇國家法定長假時；

(三)交易所認為市場風險明顯變化時；

(四)交易所認為必要的其他情況。

交易所根據(jù)市場情況決定調(diào)整漲跌停板幅度的，應當公告，并報告中國證監(jiān)會。15千克白銀期貨交易單位適中

從全球主要的白銀期貨市場來看，目前比較成功的是美國紐約商品交易所（COMEX）的5000盎司的白銀期貨和印度多種商品交易所（MCX）的小型（1千克、5千克、30千克）白銀期貨交易。上述4個白銀期貨合約，也是2011年全球交易量最大的4個白銀期貨合約。美國是目前全球白銀期貨的交易中心和定價中心。1963年6月12日，COMEX在全球首先推出的白銀期貨是大型化的5000盎司（約155.52千 克）。2011年，COMEX的5000盎司白銀期貨成交1960.8557萬張，同比增長了52.87%；年末持倉量達到10.5806萬張，同比下降 了22.18%。按照成交千克數(shù)計算，美國是全球白銀期貨交易量最大的國家，COMEX交易的5000盎司白銀期貨也是全球交易量最大的白銀期 貨，COMEX是全球白銀期貨交易量最大的期貨交易所。

中國和美國國情不同，和印度國情可比性相對較強，選擇白銀期貨合約交易單位應當 考慮到可比性，而不應盲目地與“國際”接軌。據(jù)世界銀行公布，2010年，美國、中國和印度人均國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）分別為47199美元、4428美 元、1475美元，中國人均年GDP尚不到美國的10%，大約是印度的3倍左右。MCX在2003年11月10日推出交易單位為30千克的白銀期 貨，2011年交易量達2443.4544萬張，同比增長了48.62%，年末持倉量達19550張；2004年2月17日推出交易單位為5千克的 Mini白銀期貨，2011年交易量達4680.4307萬張，同比激增了119.47%，年末持倉量達50368張；2011年2月18日推出交易單位 為1千克的Micro白銀期貨，2011年交易量達4686.5399萬張，年末持倉量達14.8058萬張。筆者認為，印度的5千克白銀期貨更加值得借 鑒，考慮到我國人均年GDP大約是印度的3倍左右，15千克交易單位的白銀期貨更加適合。

也要看到國內(nèi)白銀期貨市場未來的發(fā)展空間，綜合其他因素，優(yōu)先考慮發(fā)展交易單位為15千克的白銀期貨，是順理成章的必然選擇。

此外，天元和白銀期貨合約草案中，每日價格最大波動限制為±5%，最低交易保證金為合約價值的7%?？紤]到去年以來白銀期貨波動幅度較大，日內(nèi)波動風險較大，當前歐債危機仍未消除，以及意外突發(fā)風險的影響，上市時上期所可以根據(jù)情況適當提高漲跌停板和保證金水平。規(guī)則有利于服務產(chǎn)業(yè) 和期貨雙贏

白銀期貨合約持倉量變化時的交易保證金收取標準，簡化為3個檔次，與鉛期貨設計相似，但是最高保證金比例12%時，其持倉限制顯著提高至60萬手，有利于白銀產(chǎn)業(yè)資金參與套保和套利等操作，也有利于白銀普通個人和機構投機者參與投資，提高資金使用效率。

在保證金制度設計上，白銀期貨合約上市運行不同階段的交易保證金收取標準中，與黃金期貨設計相同，有4個檔次：7%、10%、15%、20%。其中，最后交易日前二個交易日起，白銀期貨交易保證金比例為20%。該設計有別于銅、鋁、鉛、鋅和螺紋鋼、線材等多檔比例，簡化交易保證金比例，降低最高比例，有利于白銀期貨套保資金的使用效率提高和優(yōu)化。在漲跌停板制度設計上，當D1、D2交易日遇到白銀期貨同向單邊漲跌停板時，在D2日白銀期貨合約的漲跌停板幅度為在D1交易日漲跌停板幅度的基礎上增加6個百分點，提高幅度比黃金、銅、鋁、鉛、鋅、螺紋鋼、線材都要高1個百分點。這與白銀期貨波動幅度較大有關。同樣，在D2交易日結算時，白銀期貨合約的交易保證金比例為在D3交易日漲跌停板幅度上增加3個百分點，其增加幅度也比上期所其他期貨品種高1個百分點。

在限倉制度設計上，白銀期貨合約在不同時期限倉比例和持倉限額規(guī)定上，非期貨公司會員和客戶在交割月份限倉600手，高于黃金期貨規(guī)定的300手，這樣更加有利于白銀相關企業(yè)參與套期保值。

以上便是天元和期貨交易規(guī)則，也結合了國人基本情況，國內(nèi)和國際金屬數(shù)據(jù)及白銀價格分析。祝愿各位天元和投資人們收益更好。

第二篇：上海期貨交易所白銀期貨標準合約

上海期貨交易所白銀期貨標準合約

交易品種

交易單位

報價單位

最小變動價位

每日價格最大波動限制

合約交割月份

交易時間

最后交易日

交割日期

交割品級

交割地點

最低交易保證金

交割方式

交割單位

交易代碼

上市交易所 白銀 15千克/手 元（人民幣）/千克 1元/千克 不超過上一交易日結算價±5% 1－12月 上午9:00－11:30下午1:30－3:00 合約交割月份的15日（遇法定假日順延）最后交易日后連續(xù)五個工作日 標準品：符合國標GB/T 4135-2002 IC-Ag99.99規(guī)定，其中銀含量不低于99.99%。交易所指定交割倉庫 合約價值的7% 實物交割 30千克 AG 上海期貨交易所

第三篇：中國金融期貨交易所滬深300股指期貨合約交易細則

中國金融期貨交易所滬深300股指期貨合約交易細則

第一章總則

第一條 為規(guī)范中國金融期貨交易所（以下簡稱交易所）滬深300股指期貨合約（以下簡稱本合約）交易行為，根據(jù)《中國金融期貨交易所交易規(guī)則》及相關實施細則，制定本細則。

第二條 交易所、會員、客戶、期貨保證金存管銀行及期貨市場其他參與者應當遵守本細則。

第三條 本細則未規(guī)定的，按照交易所相關業(yè)務規(guī)則的規(guī)定執(zhí)行。

第二章合約

第四條 本合約的合約標的為中證指數(shù)有限公司編制和發(fā)布的滬深300指數(shù)。

第五條 本合約的合約乘數(shù)為每點人民幣300元。股指期貨合約價值為股指期貨指數(shù)點乘以合約乘數(shù)。

第六條 本合約以指數(shù)點報價。

第七條 本合約的最小變動價位為0.2指數(shù)點，合約交易報價指數(shù)點為0.2點的整數(shù)倍。

第八條 本合約的合約月份為當月、下月及隨后兩個季月。季月是指3月、6月、9月、12月。

第九條 本合約的最后交易日為合約到期月份的第三個周五，最后交易日即為交割日。最后交易日為國家法定假日或者因異常情況等原因未交易的，以下一交易日為最后交易日和交割日。

到期合約交割日的下一交易日，新的月份合約開始交易。

第十條 本合約的交易代碼為IF。

第三章交易業(yè)務

第十一條 本合約的交易單位為手，合約交易以交易單位的整數(shù)倍進行。

第十二條 本合約交易指令每次最小下單數(shù)量為1手，市價指令每次最大下單數(shù)量為

50手，限價指令每次最大下單數(shù)量為100手。

第十三條 本合約采用集合競價和連續(xù)競價兩種交易方式。

集合競價時間為每個交易日9:10-9:15，其中9:10-9:14為指令申報時間，9:14-9:15為指令撮合時間。

連續(xù)競價時間為每個交易日9:15-11:30（第一節(jié)）和13:00-15:15（第二節(jié)），最后交易日連續(xù)競價時間為9:15-11:30（第一節(jié)）和13:00-15:00（第二節(jié)）。

第四章結算業(yè)務

第十四條 本合約的當日結算價為合約最后一小時成交價格按照成交量的加權平均價。計算結果保留至小數(shù)點后一位。

第十五條 本合約以當日結算價作為計算當日盈虧的依據(jù)。具體計算公式如下：

當日盈虧=｛∑（[賣出成交價－當日結算價）×賣出量]+∑（[當日結算價－買入成交價）×買入量]+（上一交易日結算價－當日結算價）×（上一交易日賣出持倉量－上一交易日買入持倉量）｝×合約乘數(shù)

第十六條 本合約的手續(xù)費標準為不高于成交金額的萬分之零點五。

第十七條 本合約的交割結算價為最后交易日標的指數(shù)最后2小時的算術平均價。計算結果保留至小數(shù)點后兩位。

第十八條 本合約采用現(xiàn)金交割方式。

第十九條 本合約的交割手續(xù)費標準為交割金額的萬分之一。

第五章風險管理

第二十條 本合約的最低交易保證金標準為合約價值的12%。

第二十一條 本合約的每日價格最大波動限制是指其每日價格漲跌停板幅度，為上一交易日結算價的±10%。

季月合約上市首日漲跌停板幅度為掛盤基準價的±20％。上市首日有成交的，于下一交易日恢復到合約規(guī)定的漲跌停板幅度；上市首日無成交的，下一交易日繼續(xù)執(zhí)行前一交易日的漲跌停板幅度。

本合約最后交易日漲跌停板幅度為上一交易日結算價的±20％。

第二十二條 本合約會員和客戶的持倉限額由交易所另行規(guī)定。

第六章附則

第二十三條

有關規(guī)定處理。

第二十四條

第二十五條違反本細則規(guī)定的，交易所按照《中國金融期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》本細則由交易所負責解釋。本細則自2013年8月30日起實施。

第四篇：云南省2017年期貨從業(yè)資格：期貨合約與期貨交易制度試題

云南省2017年期貨從業(yè)資格：期貨合約與期貨交易制度試

題

一、單項選擇題（共25題，每題2分。每題的備選項中，只有一個最符合題意）

1、孫某在期貨公司里面連續(xù)擔任董事長、副總經(jīng)理分別達5年、4年之久，張某已經(jīng)獲得了期貨從業(yè)人員資格。2008年由于期貨行情穩(wěn)定，形勢良好，該期貨公司的資本迅速擴大，達到1.5億元，于是該期貨公司開始申請金融期貨全面結算會員資格。根據(jù)以上情況，回答下列問題： 假設該期貨公司在經(jīng)營過程中，2007年曾經(jīng)由于嚴重違規(guī)期貨交易被當?shù)刈C監(jiān)局要求整改，張某受到中國證監(jiān)會的行政處罰。經(jīng)整改完成后，證監(jiān)會檢驗合格，期貨公司欲申請金融期貨結算業(yè)務資格，假設其他條件均符合規(guī)定，中國證監(jiān)會應當（）。A．予以批準 B．不予批準

C．給予其一定考察期限，考察期限內(nèi)無違法行為的才予以批準 D．予以批準，但應當限制其結算業(yè)務范圍

2、下列選項中，不是申請設立期貨公司必須具備的條件的是（）。A．有合格的經(jīng)營場所和業(yè)務設施 B．有健全的風險管理和內(nèi)部控制制度 C．公司實際控制人具有持續(xù)盈利能力 D．實繳資本全部為貨幣出資

3、內(nèi)幕交易等重大期貨違法行為時，經(jīng)國務院期貨監(jiān)督管理機構主要負責人批準，可以限制被調(diào)查事件當事人的期貨交易，但限制的時間最多為（）個交易日。A．5 B．10 C．20 D．30

4、中國期貨業(yè)協(xié)會是（）。A．事業(yè)單位 B．企業(yè)法人 C．社會團體法人

D．從事期貨經(jīng)營的機構

5、某出口商擔心日元貶值而采取套期保值，可以__。A．買日元期貨買權 B．賣歐洲日元期貨 C．賣日元期貨

D．賣日元期貨賣權，賣日元期貨買權

6、在我國，有1/3以上的會員聯(lián)名提議時，期貨交易所應該召開臨時（）。A．理事會 B．董事會 C．會員大會 D．職工代表大會

7、某期貨交易所會員現(xiàn)有可流通的國債200萬元，該會員在期貨交易所專用結算賬戶中的 實有貨幣資金為60萬元，則該會員有價證券沖抵保證金的金額不得高于（）萬元。A．200 B．50 C．160 D．240

8、直接進入期貨交易所交易大廳內(nèi)進行期貨交易的，必須是（）。A．自然人 B．國有企業(yè) C．投機客戶

D．期貨交易所會員

9、期貨公司、期貨從業(yè)人員、交割倉庫進行期貨業(yè)務中的違法行為的行政處罰，由（）決定。

A．中國工商行政管理總局 B．中國證監(jiān)會 C．中國人民銀行 D．中國期貨業(yè)協(xié)會

10、《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則》自（）施行。A．2003年7月1日 B．2003年7月10日 C．2003年6月30日 D．2003年7月31日

11、大豆提高套利的做法是__。

A．購買大豆期貨合約的同時，賣出豆油和豆粕的期貨合約 B．購買大豆期貨合約

C．賣出大豆期貨合約的同時，買入豆油和豆粕的期貨合約 D．賣出大豆期貨合約

12、某投資者以267美分/蒲式耳的權利金買入執(zhí)行價格為450美分/蒲式耳的看漲期權，當標的物期貨合約價格上漲為470美分/蒲式耳時，則該看漲期權的時間價值為__。A．6.375美分/蒲式耳 B．20美分/蒲式耳 C．0美分/蒲式耳 D．6.875美分/蒲式耳

13、中國證監(jiān)會對從事境外期貨業(yè)務的企業(yè)實行（）制度。A．配額 B．依法征稅 C．許可證 D．審核

14、下面關于投機說法錯誤的是__。A．投機者承擔了價格風險

B．投機的目的是獲取較大的利潤 C．投機者主要獲取價差收益

D．投機交易主要在期貨與現(xiàn)貨兩個市場進行操作

15、滬深300股指數(shù)的基期指數(shù)定為__。A．100點 B．1000點 C．2000點 D．3000點

16、期貨投資者保障基金產(chǎn)生的利息以及運用所產(chǎn)生的各種收益等孳息歸屬（）。A．期貨交易所 B．中國證監(jiān)會

C．期貨投資者保障基金 D．風險準備金

17、以下關于期貨的結算說法，錯誤的是__。

A．期貨的結算實行每日盯市制度，即客戶開倉后，當天的盈虧是將交易所結算價與客戶開倉價比較的結果，在此之后，平倉之前，客戶每天的單日盈虧是交易所前一交易日結算價與當天結算價比較的結果

B．客戶平倉后，其總盈虧可以由其開倉價與其平倉價的比較得出，也可由所有的單日盈虧累加得出

C．期貨的結算實行每日結算制度，客戶在持倉階段每天的單日盈虧都將直接在其保證金賬戶上劃撥。當客戶處于贏利狀態(tài)時，只要其保證金賬戶上的金額超過初始保證金的數(shù)額，則客戶可以將超過部分提現(xiàn);當處于虧損狀態(tài)時，一旦保證金余額低于維持保證金的數(shù)額，則客戶必須追加保證金，否則就會被強制平倉

D．客戶平倉之后的總盈虧是其保證金賬戶最初數(shù)額與最終數(shù)額之差

18、《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》是（）對期貨從業(yè)人員進行紀律處分的依據(jù)。A．中國期貨業(yè)協(xié)會 B．中國證監(jiān)會派出機構 C．中國證監(jiān)會期貨部 D．期貨交易所

19、下列關于期貨公司業(yè)務的說法，正確的是（）。A．只能經(jīng)營期貨經(jīng)紀業(yè)務

B．可以同時經(jīng)營期貨經(jīng)紀業(yè)務和期貨自營業(yè)務

C．同時經(jīng)營期貨經(jīng)紀業(yè)務和其他期貨業(yè)務的，應當執(zhí)行業(yè)務分離制度 D．同時經(jīng)營期貨經(jīng)紀業(yè)務和其他期貨業(yè)務的，可以執(zhí)行混合操作制度

20、國際上期貨交易的指令有很多種，其中，同時買入和賣出兩種或兩種以上期貨合約的指令是指__。A．雙向指令 B．止損指令 C．套利指令 D．市價指令

21、__表明在近N日內(nèi)市場交易資金的增減狀況。A．市場資金總量變動率 B．市場資金集中度 C．現(xiàn)價期價偏離率 D．期貨價格變動率

22、假定年利率為8%，年指數(shù)股息率為1.5%，6月30日是6月指數(shù)期貨合約的交割日。4月15日的現(xiàn)貨指數(shù)為1450點，則4月15日的指數(shù)期貨理論價格是__。A．1459.64點 B．1460.64點 C．1469.64點 D．1470.64點

23、大地期貨公司按照規(guī)定每季都向保障基金管理機構繳納后續(xù)保障基金，后由于該期貨公司工作人員擅自代替客戶進行期貨交易，給客戶造成了15萬元的損失，客戶向期貨公司提出賠償請求。根據(jù)規(guī)定，大地期貨公司應當補償客戶（）。A．10萬元 B．14萬元 C．15萬元 D．12萬元

24、期貨經(jīng)紀公司客戶的開戶資料應至少保留（）年。A．3 B．5 C．10 D．20 25、2月中旬，豆粕現(xiàn)貨價格為2760元/噸，我國某飼料廠計劃在4月份購進1000噸豆粕，決定利用豆粕期貨進行套期保值。該廠__5月份豆粕期貨合約。A．買入100手 B．賣出100手 C．買入200手 D．賣出200手

二、多項選擇題（共25題，每題2分。每題的備選項中，有多個符合題意）

1、在我國，（）從事期貨交易限于從事套期保值業(yè)務。A．國有企業(yè) B．國有控股企業(yè) C．金融機構 D．事業(yè)單位

2、孫某在期貨公司里面連續(xù)擔任董事長、副總經(jīng)理分別達5年、4年之久，張某已經(jīng)獲得了期貨從業(yè)人員資格。2008年由于期貨行情穩(wěn)定，形勢良好，該期貨公司的資本迅速擴大，達到1.5億元，于是該期貨公司開始申請金融期貨全面結算會員資格。根據(jù)以上情況，回答下列問題： 如果期貨公司在經(jīng)營過程中，由于業(yè)務發(fā)展需要，要招聘一個副總經(jīng)理，下列幾位人員前來應聘，其中可能被招聘的是（）。

A．甲取得學士學位，曾經(jīng)在某期貨公司從事期貨業(yè)務達3年

B．乙取得博士學位，曾經(jīng)在銀行工作5年，準備參見期貨從業(yè)人員資格考試 C．丙大專畢業(yè)，曾經(jīng)在某公司擔任10年的會計

D．丁本科畢業(yè)，此前從事了6年的律師工作，現(xiàn)已具有期貨從業(yè)人員資格

3、關于中國證監(jiān)會對期貨交易所的監(jiān)管描述正確的有（）。

A．中國證監(jiān)會認為期貨市場出現(xiàn)異常情況的，可以決定采取延遲開市、暫停交易、提前閉市等必要的風險處置措施

B．中國證監(jiān)會認為有必要的，可以對期貨交易所高級管理人員實施提示 C．中國證監(jiān)會可以向期貨交易所派駐督察員

D．中國證監(jiān)會對期貨交易所的市場監(jiān)管是行政義務，中國證監(jiān)會不得向交易所收取任何費用

4、期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中應當（）。A．誠實守信 B．勤勉盡責

C．堅持公開、公平、公正原則 D．對期貨交易各方高度負責

5、期貨公司有（）行為的，責令改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上3倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不滿10萬元的，并處10萬元以上30萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，責令停業(yè)整頓或者吊銷期貨經(jīng)紀業(yè)務許可證。A．接受不符合規(guī)定條件的單位或者個人委托的 B．允許客戶在保證金不足的情況下進行期貨交易 C．違反規(guī)定從事與期貨業(yè)務無關的活動的 D．從事期貨自營業(yè)務的

6、利率期貨的空頭套期保值者在期貨市場上賣空利率期貨合約，其預期__。A．債券價格上升 B．債券價格下跌 C．市場利率上升 D．市場利率下跌

7、（）依法對期貨市場客戶開戶實行自律管理。A．財政部

B．中國期貨業(yè)協(xié)會 C．期貨交易所 D．中國證監(jiān)會

8、期貨交易所應當就其市場內(nèi)的交易情況編制（），并及時公布。A．周報表 B．月報表 C．季度報表 D．年報表

9、下列關于期貨公司首席風險官的說法，正確的有（）。A．履行職責應當保持充分的獨立性

B．對于侵害客戶和期貨公司合法權益的指令或者授意應當予以拒絕 C．應當向期貨投資者保障基金管理機構報告期貨公司客戶信息 D．履行職責應當主動回避與本人有利害沖突的事項

10、期貨從業(yè)人員應當遵守的職業(yè)行為規(guī)范包括（）。

A．誠實守信，恪盡職守，促進機構規(guī)范運作，維護期貨行業(yè)聲譽

B．以專業(yè)的技能，謹慎、勤勉盡責地為客戶提供服務，保守客戶的商業(yè)秘密，維護客戶的合法權益

C．向客戶提供專業(yè)服務時，充分揭示期貨交易風險，不得作出不當承諾或者保證

D．當自身利益或者相關利益與客戶的利益發(fā)生沖突或者存在潛在利益沖突時，及時向客戶進行披露，并且堅持客戶合法利益優(yōu)先的原則

11、期貨交易所會員享有的權利包括（）。

A．參加會員大會，行使選舉權、被選舉權和表決權 B．按照期貨交易所章程和交易規(guī)則行使申訴權 C．聯(lián)名提議召開會員大會 D．按照規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格

12、下列關于期權合約最后交易日的說法，正確的是__。A．在期貨期權交易中，最后交易日的規(guī)定分兩種情況

B．標準期權合約的最后交易日規(guī)定為：期貨合約第一通知日(交割月前一交易日)前數(shù)兩個工作日之前的最后一個星期五

C．系列期權合約的最后交易日規(guī)定為：期權月份前一個月最后一個交易日前數(shù)兩個工作日之前的最后一個星期五

D．從期貨期權合約的最后交易日規(guī)定中可以看出，其最后交易日實際上比合約名義上的月份提前了一個月

13、期貨期權合約中可變的合約要素是__。A．執(zhí)行價格 B．權利金 C．到期時間 D．期權的價格

14、期貨交易所總經(jīng)理的職權有（）。A．擬定風險準備金的使用方案 B．決定結算擔保金的使用 C．組織協(xié)調(diào)專門委員會的工作 D．決定期貨交易所機構設置方案

15、下列關于成交量和持倉量關系的說法，正確的是__。

A．成交量和持倉量的變化可以反映合約交易的活躍程度和投資者的預期

B．只有當新的買入者和賣出者同時入市時，持倉量才會增加，同時成交量增加 C．當買賣雙方有一方做平倉交易時(即換手)，持倉量不變，但成交量增加 D．當買賣雙方均為原交易者，雙方均為平倉時，持倉量下降，成交量增加

16、期貨交易所的工作人員履行職務，遇到與（）有利害關系的情形時，應當回避。A．本人 B．父母 C．配偶 D．子女

17、孫某在期貨公司里面連續(xù)擔任董事長、副總經(jīng)理分別達5年、4年之久，張某已經(jīng)獲得了期貨從業(yè)人員資格。2008年由于期貨行情穩(wěn)定，形勢良好，該期貨公司的資本迅速擴大，達到1.5億元，于是該期貨公司開始申請金融期貨全面結算會員資格。根據(jù)以上情況，回答下列問題： 該期貨公司申請金融期貨全面結算會員資格但未被批準，其原因可能是（）。A．張某、李某和孫某中只有一人獲得了具有期貨從業(yè)資格，不符合法律規(guī)定 B．該期貨公司注冊資本不符合法律規(guī)定

C．張某、李某和孫某的期貨或者證券從業(yè)時間不符合規(guī)定 D．該期貨公司高級管理人員連續(xù)任職不符合規(guī)定

18、下列表述中，正確的有（）。A．期貨公司應當加入期貨業(yè)協(xié)會 B．期貨公司應當加入工商企業(yè)聯(lián)合會

C．中國期貨業(yè)協(xié)會對期貨公司進行監(jiān)督管理 D．中國期貨業(yè)協(xié)會對期貨公司進行自律性管理

19、期貨公司超出客戶指令價位的范圍，將（）的差價利益占為己有的，客戶要求期貨公司返還的，人民法院應予支持，期貨公司與客戶另約定的除外。A．高于客戶指令價格賣出 B．高于客戶指令價格買入 C．低于客戶指令價格賣出 D．低于客戶指令價格買入

20、期貨公司申請設立營業(yè)部，應當具備（）條件。

A．未因涉嫌違法違規(guī)經(jīng)營正在被有權機關調(diào)查，近1年內(nèi)未因違法違規(guī)經(jīng)營受到行政處罰或者刑事處罰

B．申請日前3個月符合期貨公司風險監(jiān)管指標標準

C．符合有關客戶資產(chǎn)保護和期貨保證金安全存管監(jiān)控的規(guī)定 D．公司治理和內(nèi)部控制制度符合有關規(guī)定并有效執(zhí)行

21、期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中遇到自身利益或相關方利益與投資者的利益發(fā)生沖突或可能發(fā)生沖突時，（）。

A．以自身利益為首要出發(fā)點

B．必須及時向投資者披露發(fā)生沖突的可能性及有關情況 C．必須保證所在機構的利益不會受到損害

D．當無法避免時，應當確保投資者的利益得到公平的對待

22、金融期貨的特點包括__。

A．金融期貨的交割具有極大的便利性 B．金融期貨的交割價格盲區(qū)大大縮小 C．金融期貨中期現(xiàn)套利交易更容易進行 D．金融期貨中逼倉行情難以發(fā)生

23、《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》對從業(yè)人員的基本要求和規(guī)定有（）。A．執(zhí)業(yè)紀律 B．專業(yè)勝任能力 C．職業(yè)品德 D．職業(yè)創(chuàng)新能力

24、一個完整的期貨交易流程應包括__ A．開戶與下單 B．競價 C．結算 D．交割

25、基金托管人的主要職責包括__。A．接受基金管理人委托，保管信托財產(chǎn) B．計算信托財產(chǎn)本息

C．簽署基金管理機構制作的決算報告 D．基金收益的分配和本金的償還

第五篇：解讀之三：依規(guī)治黨和以德治黨相結合

依規(guī)治黨和以德治黨相結合

來源：中國紀檢監(jiān)察報 發(fā)布時間：2015-10-28 09:18

依規(guī)治黨和以德治黨相結合

——《廉潔自律準則》和《紀律處分條例》系列解讀之三

“《準則》如同燈塔，為我們指明方向；《條例》好比警報，提醒我們避開危險。只有認清航向、不碰暗礁，才能行穩(wěn)致遠?！睂τ谛滦抻喌摹吨袊伯a(chǎn)黨廉潔自律準則》和《中國共產(chǎn)黨紀律處分條例》，北京市房山區(qū)民政局干部張威有著這樣的理解。

如其所言，《準則》和《條例》同步修訂、同日發(fā)布和施行，并非巧合。其中深義，中央紀委有關負責同志在向媒體介紹修訂原則時已有說明：“堅持依規(guī)治黨和以德治黨相結合”。

怎樣結合？修訂后的準則以黨的理想信念宗旨、優(yōu)良傳統(tǒng)作風這個“德”為基礎，強調(diào)自律，重在立德；修訂后的條例堅持紀法分開、紀在法前、紀嚴于法，強調(diào)他律，重在立規(guī)。

更形象地說，《準則》堅持正面倡導，為廣大黨員確立了思想和道德的高標準；《條例》開出“負面清單”，劃出了黨組織和黨員干部不可觸碰的“底線”。正是這一高一低、一正一反，把從嚴治黨實踐成果轉(zhuǎn)化為全黨一體遵守的道德和紀律要求，為廣大黨員干部提供了標桿和戒尺。

高低結合、正反互補，意味著不能偏廢。國家行政學院教授楊偉東認為，如果只有《準則》沒有《條例》，相關要求就會成為空話；如果只有《條例》沒有《準則》，遵守紀律就缺少了內(nèi)在的自覺。北京大學廉政建設研究中心副主任莊德水同樣認為，《準則》和《條例》當形成“雙輪驅(qū)動”，如有偏廢就會使從嚴治黨出現(xiàn)片面化。

歷史是最好的老師。德法相依，德治禮序，可以說是中華民族自古以來治國理政、管權治吏重要經(jīng)驗總結。作為中華民族優(yōu)秀文化的繼承者和發(fā)揚者，中國共產(chǎn)黨始終注重發(fā)揮法治與德治在國家治理體系中的作用，堅持推進依法治國和以德治國。

治國如此，治黨亦然。黨自誕生之日起，就把理想和紀律寫在自己的旗幟上。這也是黨戰(zhàn)勝一切艱難險阻、從勝利走向勝利的堅強保證。黨的十八大以來，從出臺八項規(guī)定到修訂《準則》和《條例》，從糾治“四風”、“打虎拍蠅”到構建“三不機制”，從群眾路線教育實踐活動到“三嚴三實”專題教育活動??依規(guī)治黨和以德治黨越來越成為管黨治黨的有力抓手和有效辦法。

道德使人向善，是紀律的必要前提和基礎。作為共產(chǎn)黨員，必須有高尚的道德情操和道德行為；為“官”從政，更要遵循道德規(guī)范，具備應有的道德品質(zhì)。新時期涌現(xiàn)出的鄭培民、沈浩、王瑛、楊善洲、羅陽等優(yōu)秀干部，不僅是道德高尚、執(zhí)政為民的楷模，也是遵章守紀、廉潔奉公的典范。

德之不修，行之不遠。規(guī)章制度、紀律規(guī)矩再嚴明，也要靠有德之人來執(zhí)行和落實，“失德”只能走向墮落。從近年來各地通報的嚴重違紀違法案例看，“落馬”的黨員領導干部幾乎無一例外地存在“失德”問題，有的驕奢淫逸，有的以權謀私，有的家風敗壞，等等。

從“紅毯鋪道”到“鋃鐺入獄”，遼寧省廣播電視臺原臺長史聯(lián)文便是“失德”的典型。這位先后獲得長江韜奮獎、中國新聞獎、全國“五一”勞動獎章的優(yōu)秀領導干部，卻被如火的貪欲焚盡良知和道德，失去了對黨紀國法的敬畏之心，連踩“雷區(qū)”、頻觸“紅線”。

10月22日，中央巡視組再次“曬”出對15家單位的巡視反饋意見。從反饋情況看，“有的領導干部‘以權謀房’”；“超標準開會、奢侈浪費等問題時有發(fā)生”；“一些領導干部親屬開辦企業(yè)謀取利益，蠶食國企”??這些問題，不僅違紀，也與《準則》要求背道而馳，可以說是嚴重“失德”。

沒有規(guī)矩，德亦難行。紀律懲治腐惡，是道德的堅強后盾和保障。只有在通過立德引導自律的同時，通過立規(guī)加強他律，讓黨員干部心存敬畏、行有底線，才能讓“德”真正立起來。

中央八項規(guī)定出臺已近三年，從今年1至9月全國查處違反中央八項規(guī)定精神問題匯總數(shù)據(jù)來看，高壓之下，查處問題數(shù)、處理人數(shù)和黨紀政紀處分人數(shù)仍高達23515件、31693人、20478人，且9月份的相關數(shù)據(jù)較之8月均有增長。試想，如果沒有紀律這條“底線”，沒有監(jiān)督執(zhí)紀問責，這些黨員干部還將會滑向怎樣的深淵？

事實上，古今中外、歷朝歷代并不存在“有德無規(guī)”的政黨或者國家。即使是小說《鏡花緣》里虛構的“君子國”，由于公認標準、秩序和規(guī)矩的缺失，過分謙讓成了過猶不及，己所不欲卻施之于人，致使公平缺失，爭執(zhí)和矛盾得不到解決。

“依規(guī)治黨和以德治黨相結合，體現(xiàn)了我們黨對新時期加強黨的建設的新認識。全面從嚴治黨，就要吸收傳統(tǒng)文化的營養(yǎng)，堅持自律和他律相結合，讓德治與法治相得益彰?！敝袊o檢監(jiān)察學院副教授賀夏蓉表示。（記者 瞿芃）