第一篇：作文《那層窗戶紙》

那層窗戶紙

高一級（9）班薛松

于是，一場拉鋸戰(zhàn)就此展開 教室中央的兩臺陳舊的電風

扇在賣力的轉(zhuǎn)動著，不時發(fā)出“吱

吱”的聲響，怎奈的教室中熱得很，同學們不停的“左右開弓”，扇扇

子的手早已酸痛不已，可是誰也不

愿打開窗子，讓涼爽的風吹進來。

相反的，窗戶的玻璃上還貼著一層

厚厚的草稿紙或是報紙。

因為同學們都知道，如果打開

窗戶，我們很多同學的“不檢點行

為”就會被老師盡收眼底，結(jié)果自

然可想而知。

我們的這間教室正對著班主

任的辦公室，我們的一舉一動都被

班主任監(jiān)控著。過去，我們不明就

里，疑惑著老師沒在教室怎么就清

楚我們的舉動呢？后來經(jīng)過細密的排查，這才發(fā)現(xiàn)，都是窗戶惹的禍。

班主任的視力是極好的，我們的一舉一動她都看得清清楚楚，沒

辦法，我們只好設(shè)法蒙住她的雙眼

——把窗戶貼上厚紙。

可是，我們又發(fā)現(xiàn)，前一天辛

辛苦苦貼的紙到第二天卻都消失

得無影無蹤，不少“兄弟姐妹”被

班主任招到辦公室“接見”，回來

后都一臉苦相。我們都明白了，撕掉窗戶紙的不是別人，正是我們最最敬愛的班主任。

了。我們白天貼，班主任晚上撕。這是一種耐力和毅力的挑戰(zhàn)。終于，一天早上，我們來到教室的時候，昨天貼上去的報紙仍原封不動的貼在窗戶上。正在我們欣喜但卻疑惑的時候，班主任來了。我分明感覺到她走上講臺的步伐少了平時的輕快，而是變得有些沉重。她清了清嗓子，緩緩的對大家說：“同學們，過去，我自認為大家還沒有長大，還需要老師的監(jiān)督，后來發(fā)現(xiàn)我錯了。昨天晚上，我正準備撕掉大家貼的報紙的時候，我突然被其中的一篇文章吸引了。文中說，你們都長大了，自我監(jiān)控能力增強了，我應該還給你們自由的空間，引導你們自我控制。對不起，為我過去的做法！” 霎時，班上響起了熱烈的掌聲。坐在窗戶旁的同學迅速站了起來，三下五除二就撕掉了窗戶上的紙，打開窗戶，一陣梁爽的的風吹進來，愜意極了。老師、同學對了一下眼神，會心的笑了。是啊，世界原本是陽光燦爛的，又何必去遮遮掩掩呢！

第二篇：成功就是捅破一層窗戶紙！

成功并不像想象的那么難，關(guān)鍵是要去嘗試，看看自己的實際能力是什么樣子，然后耐心地一步步朝自己的目標進發(fā)，那么，成功也只不過是窗戶上的一層紙而已。

逼上梁山:“悶葫蘆”變“大話王”

1994年，19歲的我考上了西安聯(lián)合大學中文系。由于我不愛多說話，也沒有什么突出表現(xiàn)，以至于上大學一學期后，班里有許多同學還不認識我。

我有一個好朋友在一家大型企業(yè)的電視臺做攝影師，我也經(jīng)常跟著他去拍片。開始，我所做的只是打燈、收拾裝備箱這些小事情，漸漸地我在朋友疲憊的時候也上前替補一下，幫著拍一些比較簡單的鏡頭。幾個月以后，我也能拍出像模像樣的帶子來了。

我拍錄像的時候很認真，一些細節(jié)和突發(fā)場景都能捕捉到，事后再根據(jù)主人的要求做好剪輯。時間長了，很多人知道我的技術(shù)“可以”，紛紛來找我拍婚禮錄像。那時候我還沒有想到明碼標價，拍好之后一般都會得到一個紅包。靠著這些紅包，我每個月收入在同學們之中屈指可數(shù)。

一次，為了要給一對新人拍婚慶錄像，我早早就來到現(xiàn)場，支好了攝像機。來賓基本到齊了，卻被告知原來擬定的婚禮主持人臨時有事不能來。就在大家急得團團亂轉(zhuǎn)卻一籌莫展時，不知是誰出了個主意：“那位拍錄像的小伙子經(jīng)常參加婚禮，對司儀這一套一定很熟悉，不如就讓他來主持婚禮吧。”新郎新娘的家人聽了這話就像撈到救命稻草。我推托不掉，只好硬著頭皮答應了。

我把自己關(guān)在一間屋子里，用最后幾分鐘搜腸刮肚地設(shè)計開場白。為了活躍婚禮氣氛，我在儀式上除了常規(guī)的交換結(jié)婚戒指等節(jié)目外，還臨時增加了幾個小創(chuàng)意?！爸袇R酒店齊門開，一對新人走進來，福祿喜壽大團圓，賓朋滿堂樂開懷?！蔽易跃幍囊欢雾樋诹镱D時博得了掌聲。我還慫恿著新郎新娘給來賓表演小節(jié)目，新人羞澀的表演逗得大家哈哈大笑，我的幽默段子也贏得了滿堂喝彩，整個場面十分歡快而熱烈?；槎Y結(jié)束后，新郎的父親拉著我的手說：“小伙子，我參加過的婚禮少說也有上百場了，但是像你這樣主持得熱鬧又有趣的，我還是第一次看到，我要代表兩個孩子好好感謝你！”說完給了我一個2000多元的大紅包。

隨著這件事，我的名聲傳出去了。很多人都知道了西安聯(lián)大有個既會拍錄像又會主持婚禮的小伙子，此后找我的人一天比一天多起來。

青春沖動:小本錢想干大事業(yè)

開公司需要資金投入，雖然當時我手頭也有一些積蓄，但卻是杯水車薪。我只好硬著頭皮去找父母借。一輩子循規(guī)蹈矩的父親聽說還在上大學的我想開公司，一個勁地搖頭，拒絕借錢給我。我磨破了嘴皮子說盡了好話，答應跟他簽訂協(xié)議，半年之內(nèi)一定把錢還給他。父親最后被我打動了，他拿出了自己和母親一輩子的積蓄——這本來是他們養(yǎng)老的錢。

拿著這些沉甸甸的錢，我在學校附近選了一個門面房，辦好了營業(yè)執(zhí)照，我的婚慶公司正式開張。我的店面只有10個平米大小，以現(xiàn)在的眼光看起來，顯得十分寒酸。但是對當時還在讀書的我來說，已經(jīng)算較大的投入了。我把家里的電視機、影碟機、沙發(fā)和茶幾統(tǒng)統(tǒng)搬到店里。不上課的時候，我就跑到店里攬生意。因為我的婚慶服務公司在西安還是第一家，加上我的能說會道和出色的服務，很快就打開了局面。顧客多的時候，小小的店里有時連人都站不下。

沒錢打廣告我就印了許多傳單，然后拎上漿糊，領(lǐng)著一幫同學到處貼，凡是人多的地方都不放過。有好幾次都被城管人員抓住，訓斥加罰款，弄得我灰頭土臉。憑著“螞蟻啃骨頭”的這股執(zhí)著勁，我的業(yè)務很快就擴大到西安市各區(qū)，甚至輻射到周邊區(qū)縣。半年以后，我順利歸還了父親的借款，自己還有了一筆不算小的積蓄。

1998年7月，我大學畢業(yè)了，被分到西安市四十一中學做語文老師。這個時候，我的婚慶公司已經(jīng)有了一定的知名度。由于一般人結(jié)婚都是在節(jié)假日和周末，和我的教學工作并沒有多大沖突，所以開始的時候，我并沒有想到辭去教師工作。

我漸漸發(fā)現(xiàn)，原來推出的婚慶7項服務已經(jīng)不能滿足人們的需要。那年暑假，我抽空跑了趟北京、上海，學習這些大城市婚慶公司的經(jīng)驗?；匚靼埠?，我對自己的服務項目做了調(diào)整，從最初的7項服務增加到41項，包括婚車租賃、婚禮現(xiàn)場布置、酒席預定、婚紗攝影等等，從婚禮開始到婚禮結(jié)束，我的公司一條龍全包，受到熱烈歡迎。

我的婚慶公司經(jīng)過幾年的運作，已經(jīng)有了很大的發(fā)展，我買了房買了車，手頭也有了幾百萬元，在相對不太富裕的西安，也算得上是個“款”了。但是，我的心里始終燃著一把火，把婚慶公司做大做強，做成行業(yè)龍頭品牌，成了我最大的夢想。

2002年7月，我辭去了中學教師的工作，開始專心經(jīng)營婚慶公司。因為公司里有經(jīng)驗的老司儀非常少，一忙起來也不一定能滿足客戶的需求。為此，我招聘了十幾個年輕英俊的小伙子，對他們進行了專業(yè)化的培訓，解決了公司發(fā)展的短板。針對一部分經(jīng)濟實力較強的新人，我投資數(shù)百萬購買了奔馳、林肯、紅旗等高檔轎車，組成了自己的婚禮車隊。我還和一家酒廠合作，訂做一種特色喜酒，名為“愛情婚宴專用喜酒”，酒的瓶身上印有新人的照片，有他們的簽名，還有他們婚禮的日期，既可實用，又可供收藏。在全國，這可能都算得上是獨一份。新人們都歡喜的不行，根本不在乎酒價的高低。

目前在西安市，大大小小的婚慶公司已經(jīng)有幾十家。強烈的危機感常常使我夜不能寐。為了保持在西安婚慶市場上的領(lǐng)先優(yōu)勢，我和同事可謂挖空心思，想出了一個又一個的點子。結(jié)合現(xiàn)代人追求浪漫的心理，我把婚禮從室內(nèi)搬到了戶外，開創(chuàng)了草坪婚禮、廣場婚禮、燭光婚禮、教堂婚禮、軍旅婚禮等等諸多別出心裁的婚禮模式?，F(xiàn)在，我的婚慶公司已經(jīng)發(fā)展成了一個擁有兩千平方米經(jīng)營面積的大型公司，從當初簡單的婚禮主持，發(fā)展到目前擁有婚禮主持、攝像、新人妝扮、婚紗攝影、鮮花外賣等幾十個服務項目。

涉足婚慶業(yè)本來是極偶然的一件事，但我發(fā)現(xiàn)了自己的商機，也發(fā)現(xiàn)了自己一輩子的事業(yè)。我想，不管做什么事情，機會總是稍縱即逝。一個人要善于抓住機會。不要怕起步時做的事小，只要你的心大，你就能把你的事業(yè)做大。從最微小的事情做起，可能成就的事情無限大。有這樣體會的，一定不只我一個。

第三篇：扒掉銀行理財產(chǎn)品的那層“皮”

扒掉銀行理財產(chǎn)品的那層“皮”

什么是銀行理財產(chǎn)品？最籠統(tǒng)的回答是，由商業(yè)銀行自行設(shè)計并發(fā)行的一種金融產(chǎn)品，通過投資者的份額購買，將募集到的資金根據(jù)產(chǎn)品合同約定投入相關(guān)金融市場或購買相關(guān)金融產(chǎn)品，獲取投資收益后，再根據(jù)合同約定分配給投資人。

正因為信息的不對稱，投資人唯一可依靠的便是他們在購買產(chǎn)品時直接“接頭”的銀行理財經(jīng)理。當理財經(jīng)理巧舌如簧地說著那些預期收益率的時候，投資人做起了“錢生錢”的美夢。產(chǎn)品到期后，若收益率圓滿達成，則皆大歡喜；若達不成，則投訴不斷。

那么，市面上名目繁多的銀行理財產(chǎn)品，其背后究竟有著怎樣的運行機制？一直被投資者抱怨的那些不透明的內(nèi)幕到底是什么？《第一財經(jīng)日報》記者就此展開調(diào)查。1 中資銀行篇：

如果要給銀行理財產(chǎn)品分個類，這些產(chǎn)品大致呈現(xiàn)兩種走向。

“一種是‘真’理財，一種是‘假’產(chǎn)品，”某外資銀行產(chǎn)品開發(fā)部門高管日前告訴《第一財經(jīng)日報》記者，“中資銀行也有做‘真’理財?shù)?，但他們操作?jīng)驗不夠，產(chǎn)品賣得也不好，反而是‘假’理財?shù)摹Y金池’業(yè)務大受歡迎?！?/p>

那什么又是“真”理財、什么是“假”理財？某理財機構(gòu)的首席營銷官在接受本報記者采訪時，則將這兩種走向概括為“股”類理財產(chǎn)品和“債”類理財產(chǎn)品。

所謂“股”類理財產(chǎn)品，是指銀行的代客理財業(yè)務，每個投資人都是入股者，集合形成一筆大資金，交由銀行代為投資，由銀行根據(jù)顧客風險偏好設(shè)計出投資模型與標的，銀行在這一過程中的角色是資產(chǎn)管理方和投資顧問人。

所謂“債”類理財產(chǎn)品，就是一個借貸的延伸。無論是債券類、票據(jù)類，還是信貸類產(chǎn)品，都是銀行將上游的融資成本，通過中間層層盤剝后，通過理財產(chǎn)品的形式轉(zhuǎn)手“賣”給產(chǎn)品顧客。

目前中資銀行發(fā)出的理財產(chǎn)品，絕大多數(shù)都是“債”類理財產(chǎn)品。第三方理財機構(gòu)普益財富研究員肖芳告訴本報，這些理財產(chǎn)品都走了一種“資金池”模式。但這個“池子”里有些什么標的，資金投向哪里，銀行并不明確公布。

一場名叫“資金池”的賬面游戲

“資金池”從表象來看，顧名思義，就是將資金聚攏集合運作；按其資金投向，大致可分為債券市場類“資金池”、票據(jù)資產(chǎn)類“資金池”和委托貸款類“資金池”，其中，債券市場類業(yè)務也出現(xiàn)資金投向同業(yè)存款的現(xiàn)象。

怎么理解池子中錢款的流向？某中資銀行相關(guān)業(yè)務負責人告訴本報記者，事實上，銀行的手里有一個“資產(chǎn)池”，以票據(jù)市場類為例，銀行一方就會有一個“票據(jù)池”，銀行如同一個采購者，采購央票、銀票、企業(yè)短期融資券、中期票據(jù)等等，將其虛擬地置入一個池子內(nèi)；對應的，銀行需要向市場募集一筆資金，即建立一個“資金池”，體量大致與“票據(jù)池”相當，來購買銀行采購來的票據(jù)。

也正是因為這種集體運作模式，“資金池”業(yè)務成了一個“黑匣子”，多款產(chǎn)品無序?qū)嗫顦说?。顧客們自然無法獲知自己投入的資金具體買了什么，也就無從評估其中風險?！岸体X長投”保收益 銀行如何保持“資金池”持續(xù)運作？其秘訣在于“短錢長投”和“滾動發(fā)售”。

其中，“短錢長投”是指以期限錯配的方式，確保銀行的中間盤剝收入。舉例來說，比如某商業(yè)銀行以平均年化8%的利率收益進行一批1年期的融資項目（借貸、債券或貼現(xiàn)票據(jù)），這就是“長投”；然后，銀行再以相當體量的3個月期限的理財產(chǎn)品賣出4輪，這就是“短錢”。眼下3月期產(chǎn)品收益率一般在4%~5%，換言之，銀行在中間的收入就有3%~4%。

事實上，銀行收來的標的期限不一，發(fā)出的理財產(chǎn)品也各不相同。上述中資銀行負責人表示，“資金池”理財產(chǎn)品其實無法形成固定定價模式，市面上參差的收益率基本是參考了發(fā)行產(chǎn)品當時市場上資金面收縮情況、同業(yè)競爭情況而定，銀行會對其手上的“資產(chǎn)池”進行成本和收益估值，然后將成本通過產(chǎn)品分攤給投資者們，再將收益“蛋糕”一塊一塊分給銀行管理部分、托管部分、銷售和渠道部分、信托費用部分，最后留下的那塊“蛋糕”給產(chǎn)品購買人，參考理財產(chǎn)品期限進行定價。

“相似的產(chǎn)品，期限不同收益率不同是‘明’的，顧客資金量不同收益率不同是‘暗’的。”中國銀行一位理財產(chǎn)品經(jīng)理向本報記者透露了業(yè)內(nèi)常見的“大資金客戶議價權(quán)”。他稱，為了留住千萬以上資金客戶，他們通常愿意在同款理財產(chǎn)品收益率上加0.2~0.5個點或是更多。

既然有“短錢長投”的期限錯配，就要防止“短錢”可能帶來的資金缺口。由此，各商業(yè)銀行采取了“滾動發(fā)售”的方式，前一款產(chǎn)品到期，后一款產(chǎn)品跟上，始終保持資金源源不斷地流入池內(nèi)。

“如果短期資金面偏緊導致產(chǎn)品可能銷售遇冷，銀行就會預警，推一些超短期過渡性產(chǎn)品，并將該產(chǎn)品設(shè)置為‘主打產(chǎn)品’，適當提高收益率，并加強銷售經(jīng)理的業(yè)務提成?！鄙鲜鲋匈Y銀行負責人解釋，“這也就是為什么一到資金面緊張的時候，銀行理財產(chǎn)品的發(fā)售總是期限偏短，收益率偏高。”

“資金池模式，其實也是有好處的”，有業(yè)內(nèi)人士認為，在資金池模式中，銀行不再是撮合交易，賣出的都是標準化產(chǎn)品，因此投融資雙方都很便捷。表外的存與貸

“資金池業(yè)務，其實是銀行存在于表外的存與貸?！鄙鲜鲋匈Y銀行負責人向本報透露，據(jù)他了解，他所在的銀行和其他一些小銀行，存貸比在中報季突擊達標后，最近又卡不住監(jiān)管紅線了。因此，“現(xiàn)在銀行新貸款放不出，房貸完全枯竭”，即使是舊有貸款業(yè)務到期還款后再貸，他所在的銀行的政策是，“原貸款額打8折續(xù)貸，利率還要再上浮”。

在資金面持續(xù)從緊和監(jiān)管從嚴的情況下，理財產(chǎn)品成了一條轉(zhuǎn)移資產(chǎn)負債表的出路。

以信貸類理財產(chǎn)品為例，該負責人表示，有銀行通過信托平臺將其存量貸款打包出售，以此為新增貸款騰挪空間；或是有出于監(jiān)管考核無法放貸的新項目，銀行就可以通過理財產(chǎn)品的形式來做業(yè)務。

當記者追問這些打包貸款業(yè)務的風險時，該負責人表示不用過于擔心，因為銀行一般都會打包一些優(yōu)質(zhì)企業(yè)或優(yōu)質(zhì)項目的貸款放去理財產(chǎn)品的盤子里，從既往情況來看，收益率也都保證了，而且這部分產(chǎn)品里，銀行“其實在讓利”。他透露，“一般優(yōu)質(zhì)企業(yè)的貸款利率也就6個點左右，當中給信托等中間環(huán)節(jié)抽掉2個點，余下的都打成產(chǎn)品收益率了”。

那么銀行為何要做這筆不賺錢的買賣呢？該負責人表示，其原因在于銀行要留住大客戶，從別的環(huán)節(jié)受益，比如獲得該企業(yè)的存款、貿(mào)易結(jié)算業(yè)務，以及企業(yè)大量員工工資發(fā)放的信用卡業(yè)務等。但該負責人也表示，由于銀行在此類理財產(chǎn)品中的中間業(yè)務收入不高，同時也因為信托公司有業(yè)務量的上限規(guī)定，這類理財產(chǎn)品占比已經(jīng)越來越少了。

記者從普益財富了解到，目前信貸類產(chǎn)品整體發(fā)行處于地量，2011年1月1日至2011年9月8日，信貸類產(chǎn)品發(fā)行量占比僅為2.41%。

相比信貸類理財產(chǎn)品，上述負責人表示，銀行更偏愛債券或票據(jù)類的資金池業(yè)務，“銀行的‘資產(chǎn)池’對應客戶的‘資金池’，當中全是‘賬面游戲’”，而這些銀行采購的債券或票據(jù)一樣存在于表外。對于票據(jù)資產(chǎn)的“繞監(jiān)管”，該負責人補充了一個背景。據(jù)他所知，此前，某些股份制商業(yè)銀行曾進行“偷規(guī)?！?，利用農(nóng)信社不同的會計核算辦法，把票據(jù)“賣”給農(nóng)信社或城商行，以規(guī)避信貸規(guī)模管控。然后農(nóng)信社哪來的資金“買斷”票據(jù)呢？該負責人透露，一來，股份制銀行除了75%計入存貸比考核的存款以及21%左右準備金不能挪動以外，還有4%左右的存款是可以用作“金融同業(yè)存款”的，也就是可以挪去農(nóng)信社；二來，某些股份制銀行通過分支行辦理的票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務，可被總行或其他銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品“回購”，貸款規(guī)模就此銷掉，資產(chǎn)被轉(zhuǎn)入表外。2 外資銀行篇：

和中資銀行的“資金池”業(yè)務有所不同，目前在國內(nèi)發(fā)售的外資銀行理財產(chǎn)品基本為“股”類理財產(chǎn)品，多見形式為“結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品”和QDII（合格境內(nèi)機構(gòu)投資者）代客境外理財產(chǎn)品。

按照某外資銀行產(chǎn)品開發(fā)部門高管對《第一財經(jīng)日報》記者的描述，不同于中資銀行“資金池”產(chǎn)品的“假”理財，外資銀行的這些產(chǎn)品是真正在幫客戶進行海外投資，讓客戶的資金可以參與其本身無法觸及的投資領(lǐng)域或品種，也真是因此，“有賭就有輸”，外資銀行的理財產(chǎn)品有可能到期獲得高收益，但也可能出現(xiàn)零收益，甚至虧損。“基石”+“期權(quán)”

“結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品”是目前外資銀行發(fā)售的主流理財產(chǎn)品形式。

什么是結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品？市場普遍將其解釋為：“基于衍生產(chǎn)品或者衍生品交易方式的創(chuàng)新性金融工具”，其核心部分是期權(quán)定價模型（Black-Scholes-Merton Formula）。

上述產(chǎn)品開發(fā)部門高管告訴本報，目前銀行最常見“結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品”的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，基本由兩部分組成，一部分是風險控制的“基石”，一部分是爭取收益的“期權(quán)”。兩者的占比分配取決于該產(chǎn)品對收益的預期以及對風險的承受程度。

據(jù)他介紹，“基石”部分是指，銀行將客戶投資本金的相當一部分來作無風險投資或交易，產(chǎn)生一個固定的預期收益。比如目前銀行較流行購買“零息債券”，即一種以貼現(xiàn)方式、不附息票發(fā)行的債券，而銀行可于到期日時按面值一次性獲得本利。

除債券方式以外，“基石”部分也有其他操作途徑。東亞銀行（中國）財富管理部總經(jīng)理陳柏軒此前在接受本報記者采訪時，曾透露該行上半年以32%年化收益率到期的“如匯通系列1”產(chǎn)品的操作方式，其“基石”部分使用了美元利率掉期，在2008年初美元利率高位時交換期權(quán)，封住了一個固定收益。除了這些正規(guī)操作外，上述產(chǎn)品開發(fā)部門高管透露，有些銀行在做“結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品”時，在“基石”部分利用市場資金面從緊進行放貸等非正規(guī)操作，以此爭取更高的固定收益。“封住一個固定收益后，銀行就可以拿風險資產(chǎn)的盤子去進行期權(quán)投資”，該高管舉例，對于一款保本型產(chǎn)品，銀行用85元購買了到期面值100元的零息債券，就意味著銀行將有15元的期權(quán)投資配比。該高管進一步介紹，目前的期權(quán)投資有四大市場，俗稱“四大金剛”，按風險從小到大排序，依次是利率市場、匯率市場、股票市場和商品市場。其中，商品市場的黃金或原油ETF較為流行，市面上不少產(chǎn)品與之掛鉤，以沖擊高收益。

“對沖部分的模型比較復雜，有看漲期權(quán)、看跌期權(quán)，甚至可以看波動幅度，模型上，可以設(shè)立一個限值、或一個區(qū)間?！痹摳吖芙榻B。

除了上述“結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品”，外資銀行也推出了不少Q(mào)DII產(chǎn)品。所不同的是，QDII產(chǎn)品不強制一個復雜的“基石”結(jié)構(gòu)設(shè)計，因而其投資寬度較大，更完全地暴露于市場風險和收益之中。

在目前的銀行QDII產(chǎn)品市場上，海外基金的連結(jié)產(chǎn)品和結(jié)構(gòu)性票據(jù)是兩種最主要的產(chǎn)品形式。據(jù)了解，花旗、匯豐、東亞、渣打等銀行正在銷售一系列的海外基金連結(jié)產(chǎn)品，涵蓋的基金品種包括富蘭克林鄧普頓、施羅德、貝萊德、百達、美盛等多家海外基金公司的幾十只基金產(chǎn)品。

以渣打銀行上半年收益率最高的QDII產(chǎn)品QDSN10024I為例，渣打銀行（中國）個人銀行財富管理部高級投資經(jīng)理馮博此前向本報記者透露，該產(chǎn)品掛鉤的是美國石油指數(shù)基金（USO），在2011年1月21日當石油指數(shù)到某個高位區(qū)間時由產(chǎn)品預設(shè)機制促動自動終止，將收益率封在20%。雙重風險

外資銀行發(fā)行的產(chǎn)品最大的風險來自于市場。而“本身對市場風險有著一套控制體系的外資銀行，現(xiàn)在正受到中資銀行產(chǎn)品高收益率的倒逼”，上述產(chǎn)品開發(fā)部門高管表示。

“風險和收益永遠是匹配的”，該高管稱，本來外資銀行開發(fā)的低風險產(chǎn)品中，一般一到兩年期產(chǎn)品預期年化收益率都在8%以下，但當中資銀行通過“資金池”的辦法把1月期的產(chǎn)品收益率都做到了5%以上，外資銀行8%以下的產(chǎn)品已經(jīng)不能讓顧客滿意。

該高管同時表示，倒逼著外資銀行開發(fā)更高收益率產(chǎn)品的因素，還有目前市場上越來越多的投資收益渠道，比如各種民間借貸。

“外資銀行本來就保守，不敢學中資銀行游走于灰色地帶”，該高管顯得有點無奈，“當全球市場本來就不景氣，爭取高收益難度較大的時候，我們只能開發(fā)一些高風險產(chǎn)品以留住客戶”。

對于投資者對收益率的高期望，渣打個人銀行業(yè)務執(zhí)行董事及行政總裁龐德明近日對媒體表示，中國市場尚在發(fā)展階段，有特殊性，投資者對投資產(chǎn)品要求高回報率，但對風險性認識不夠。一旦出現(xiàn)問題，投資者容易抱怨，中國的監(jiān)管部門也會施加壓力。

龐德明指出，過去用戶更多只考慮高回報率，如果綜合考慮風險和收益，投資者希望的20%~30%的收益率不太現(xiàn)實，8%~10%的收益率也許更加合情合理。

此外，一位業(yè)內(nèi)人士告訴本報記者，為了留住客戶，外資銀行做產(chǎn)品往往喜歡“順周期”，什么好賣就賣什么，以滿足客戶的追漲心態(tài)，但事實上，當一個市場積聚泡沫之時，銀行應該幫助客戶回避，做逆勢配置。“但銀行如果這么做，其產(chǎn)品銷量一定下降”。除了市場風險，外界有所不知的是，事實上，外資銀行的產(chǎn)品還面臨著另一重風險，即對手投行的信用風險。

上述產(chǎn)品開發(fā)部門高管向本報透露，外資銀行在選擇產(chǎn)品的對沖對手時其實是有余地的，如果對手評級較高，即信用風險較弱，其要價也必然較高，產(chǎn)品的利潤就會攤薄，因此，有些銀行在受到市場倒逼后，就會選擇評級靠后的對沖機構(gòu)，這意味著，產(chǎn)品承受的對手信用風險就會增加。

對于對手行的信用風險，本報記者在對陳柏軒的采訪中獲得了佐證。東亞銀行在開發(fā)出高收益率的“如匯通系列1”之后，下半年不愿再次發(fā)行同類產(chǎn)品，其原因之一就是對“對手投行”信用風險的擔憂，因此不如選擇“避險”。

第四篇：2014年事業(yè)單位面試熱點：揭開“旅游強制消費”那層面紗

2014年事業(yè)單位面試熱點：揭開“旅游強制消費”

那層面紗

【背景鏈接】

日前發(fā)布的《中國汽車消費維權(quán)報告2013黃皮書》顯示，2013年中國工商系統(tǒng)和消費者協(xié)會組織受理乘用車投訴1.2萬多起，約占全部消費投訴總量的2.2%，投訴量比2012年增長了55.46%。除了汽車消費投訴量大增外，旅游、留學中介服務投訴也呈上升趨勢。在“3?15”國際消費者權(quán)益保護日來臨之際，記者曝光了汽車市場、旅游市場、留學中介服務市場暗藏的消費陷阱。

新《旅游法》實施5個月以來，不少消費者反映：雖然明文規(guī)定“不得安排購物”，但旅行社屢出新招，強制購物現(xiàn)象依然存在，游客吃了“啞巴虧”，難維權(quán)。

【問題原因】

近年來，旅游業(yè)內(nèi)盛行的一些行業(yè)潛規(guī)則，不僅讓想?yún)F旅行的人退避三舍，也讓參加了旅游團的人大呼上當。在旅游過程中遭到強制推銷，其原因在于：

一是游客消費與導游薪酬掛鉤。

大多數(shù)旅行社給導游開出的基本工資都很低，有的甚至沒有基本工資。導游帶團出行時，會帶游客去一些購物點，如果游客在購物點消費，商家則會從游客的消費額中拿出一定比例作為回扣給導游。導游受經(jīng)濟利益驅(qū)使難免要壓縮游客的游玩時間，想盡辦法讓游客買東西。二是旅游行業(yè)門檻過低，“黑旅游”現(xiàn)象猖獗。

頻現(xiàn)在火車站和一些旅游集散地附近，招攬非法“一日游”的人員和廣告隨處可見。這類非法“一日游”，價格便宜得離譜，在游客“上鉤”之前，服務周到，但一旦不夠警覺的游客上當，就會遭遇加價、更改景點、強制購物等。

三是游客存在“貪小心理”，圖便宜吃大虧。

游客輕信街頭散發(fā)的旅游名片、小廣告和非正版旅游交通地圖、公交站牌上刊登的非法旅游廣告，覺得比正規(guī)公司便宜而心動。不愿意通過正規(guī)渠道報名旅游，簽合同?！柏澅阋?，嫌麻煩”，這種“貪小”心理助長了旅游行業(yè)的不正之風。

【對策建議】

一要加大《旅游法》的執(zhí)行力度。

醞釀30多年的旅游法即將實施對于如今的旅游亂象來說,它從各個層面給與了相關(guān)條款的約束,無疑在最大程度上保護了游客的權(quán)益。但是,一部好的法律法規(guī)有力的執(zhí)行等來保障它的落實,這才是最根本的落腳點。

二是政府需完善公共旅游服務網(wǎng)絡。

當合法服務缺失的時候,非法經(jīng)營往往就會來補缺。對旅游業(yè)的非法經(jīng)營行為依法打擊、整治當然勢在必行,但經(jīng)驗表明,單純用行政手段和法律手段“嚴打”、“整頓”,在市場經(jīng)濟法則面前往往效果不佳。非法旅游等現(xiàn)象屢禁不止,恰好說明旅游公共服務的缺失。

三是旅行社應將導游轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)員工。

旅游業(yè)沒有形成產(chǎn)業(yè)鏈，各自為政、條塊分割現(xiàn)象嚴重，每一塊都要創(chuàng)收，單一的旅行社承擔導游高昂的薪酬比較困難，從而解決不了只有游客消費才能產(chǎn)生利潤的問題。解決這一問題還要依靠旅游集團化和產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，導游身份轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)員工，不再是單一的個體，有足夠的薪酬后就會提升服務品質(zhì)，從根本上解決傭金和服務質(zhì)量的問題。

第五篇：留學歸國人員必看!留學人員歸國教育部學位認證全攻略!!此攻略讓留學人員學歷認證變成了一張窗戶紙!留學

留學歸國人員必看！留學人員歸國教育部學位認證全攻略！此攻略讓留學人員學歷認證變成了一張窗戶紙！留學歸來還沒有辦理認證的迅速轉(zhuǎn)起來！

現(xiàn)在留學回國的同學越來越多，也有越來越多的人需要辦學位認證，我作為一名“老手”，在這里給大家分享一下我的經(jīng)驗，希望大家能耐心看完，使學歷認證變得簡單一些！

本人兩個月前剛辦理了自己的學位認證，這兩個月又自己陸陸續(xù)續(xù)幫同學遞交了幾份（其實代辦很簡單），也算是有經(jīng)驗的了?，F(xiàn)在把經(jīng)驗和我遇到的問題寫出來發(fā)到這里給大家分享一下，希望對大家有點幫助。

為什么要辦理學位認證？

留學人員學歷學位認證是不是一定要辦理，這個倒是不一定。一些小企業(yè)小公司可能只會看一下你的國外證書，也不會要國家的認證。但是，對于一些正規(guī)的國企、外企、事業(yè)單位、國家機關(guān)，這個是必不可少的，也就是說，你在外留學的學歷必須經(jīng)過認證，經(jīng)過國家的認可后才能在就業(yè)、福利、保險、職稱、房產(chǎn)等很多方面發(fā)揮和國內(nèi)大學學位一樣的效力。其實辦理歸國人員留學認證是一件很簡單的事情，只要把規(guī)定的資料準備齊全，耐心一點，不要害怕，很快就能辦理完這件事情。我的學位是英國學位，下面我就以國外大學為例，說一下辦理的流程。

首先大家先要登錄教育部留學服務中心網(wǎng)站——中國留學網(wǎng)，上面有個學位認證專欄（在導航欄的最右邊），大家要經(jīng)常注意這個網(wǎng)站上信息的更新，比如說原來需要大家研究生學位的準備論文摘要，現(xiàn)在就不需要了。我把需要準備的東西給大家羅列出來，并依次講解。

---分 割 線--------

需要準備的材料： 1.一張二寸彩色證件照片；

（這個不用說，可以自己打印出來，只要查出來2寸是多大的就行，去照相店照相動不動就三四十，還是自己動手比較實惠，而且你想要幾張就有幾張。）

2.在國外獲得的所有源語言學位證書或高等教育文憑正本原件及復印件；

（這里說的稍微有點婉轉(zhuǎn)，甚至有些同學看不懂還來問我，說什么是源語言的證書，其實就是你的學位證原件。這里需要提醒在韓日讀書的同學們，特別是韓國。因為在韓國都是自動打印機打印成績單，而有些學校又可以直接免費在網(wǎng)上打印，如果自己在網(wǎng)上打印，鏈接的打印機不是彩色打印機的話，校長的姓名章原來應該是紅色的，打印出來就是黑白的，這種情況下認證中心會將你的黑白學位證或成績單或者是學位證當做是副本，不給你認證的。所以大家再打印成績單的時候不要可惜那點韓幣，一定要打印出彩色的，不然的話還要重新跑回韓國，只為打印幾張成績單，就很悲劇了。）3.需認證學位的完整、官方正式成績單原件及復印件；國外研究學位獲得者，需提供學校開具的官方證明信原件及復印件，證明信內(nèi)容涉及學習起止日期，研究方向，所授予學位等信息；

（大家需要提供自己的學位證和成績單的原件以及復印件，一并交上去，認證之后留學服務中心會把原件退回來。復印件最好提前準備，但是到那里也有復印的地方，留學服務中心旁邊的小超市里面也可以復印，物美價廉。很多學校在畢業(yè)后都會附上一個官方的證明信，如果大家不是研究性學位，就不用把自己的證明信翻譯并且遞交了，因為這也可以省下一些費用。后面再說翻譯^-^）

4.需認證的國外證書和成績單（研究證明）的中文翻譯件原件(須經(jīng)正規(guī)翻譯機構(gòu)(公司)進行翻譯，個人翻譯無效)；（這個大家需要注意了。翻譯這個環(huán)節(jié)是除了認證費之外又一較大支出。翻譯公司是很多的，但是不是每個公司都能做的。翻譯學位證和成績單的價格大概在每頁100元左右，不可能太低，低于80的都是私刻公章的，不要貪小便宜，會影響認證進程，一拖就是幾個月,在論壇上的幾個朋友也有這樣的遭遇。不好的公司就不說了，免遭報復，我就說說大家一般經(jīng)常去的兩個地方吧。一個是留學服務中心那里的一個自己開的翻譯公司，翻譯價格是300一頁，420元加急，需要三個工作日。還有一個叫安太譯欣，我當時是在安太譯欣辦理的，這是專門制作學位證翻譯的地方，也是留學服務中心100%認證的公司，100元/頁，半個工作日可以出來，可以直接到留學服務中心取翻譯件，可以上 國外學歷學位認證申請及辦理流程：

http:// 認證進度查詢及認證結(jié)果領(lǐng)取方式：

http:// 收費標準和繳費方式

http:// 臺灣地區(qū)學歷學位認證申請材料

http:// 香港、澳門特別行政區(qū)學歷學位認證申請材料

http:// 港澳臺地區(qū)學歷學位認證申請及辦理流程

http:// 港澳臺學歷學位認證申請指南 http://renzheng-gat.cscse.edu.cn/ 中外合作辦學學歷學位認證申請材料

http:// 中外合作辦學學歷學位認證申請表格下載

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