第一篇：國內(nèi)理財(cái)顧問多以銷售為主 推薦產(chǎn)品存較大風(fēng)險(xiǎn)

國內(nèi)理財(cái)顧問多以銷售為主 推薦產(chǎn)品存較大風(fēng)險(xiǎn)

2013年08月19日 08:59來源：證券時(shí)報(bào)網(wǎng) 作者：姚波

投資者手頭資產(chǎn)日益增多，好的理財(cái)顧問卻往往難尋。在我國，銀行作為最大的理財(cái)渠道，銀行理財(cái)經(jīng)理仍是絕大部分散戶理財(cái)?shù)氖走x顧問，而諾亞等第三方理財(cái)?shù)尼绕?，為高凈值投資者提供了新的選擇。

在美國，金融理財(cái)師往往作為一種獨(dú)立身份，向投資者提供理財(cái)咨詢，同時(shí)存在大量兼具其他身份的不同顧問。美國理財(cái)師可以幫助客戶儲蓄、投資并增值資產(chǎn)。通常，他們會幫助客戶解決某一特定目標(biāo)，如幫助客戶買房、安排養(yǎng)老計(jì)劃、重新審視并理清個(gè)人旗下資產(chǎn)，并幫助客戶在不同屬性的資產(chǎn)之間配置。此外，美國對理財(cái)顧問的定義相當(dāng)寬泛，包括券商經(jīng)紀(jì)人、“獨(dú)立”經(jīng)紀(jì)人、保險(xiǎn)銷售、銀行客戶經(jīng)理、投資顧問、公募基金銷售、金融理財(cái)師、會計(jì)師，或者以上任何幾種的混合角色。通常情況下，部分角色代表了某種銷售性質(zhì)，如保險(xiǎn)銷售主推保險(xiǎn)、銀行經(jīng)理偏向推薦銀行理財(cái)產(chǎn)品。

在美國，任何一個(gè)合格的理財(cái)師，CFP(認(rèn)證金融理財(cái)師)是必備條件。獲得CFP認(rèn)證，需要經(jīng)過國際注冊金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)委員會的資格考試。理財(cái)師在獲得資格認(rèn)證后，每年還需繼續(xù)學(xué)習(xí)投資和道德課程。不過，即使通過CFP認(rèn)證，部分理財(cái)師也缺乏經(jīng)驗(yàn)和資歷，需要進(jìn)一步篩選，如進(jìn)一步參考美國私人理財(cái)顧問協(xié)會的資歷(NAPFA)，這一協(xié)會的成員須承諾只從客戶手中收取服務(wù)費(fèi)，從而只代表客戶的利益。

目前，美國理財(cái)師有兩種獲得報(bào)酬的方式，一種是按照時(shí)間或一定費(fèi)率來收取服務(wù)費(fèi)，如制定一套理財(cái)計(jì)劃一次收取1500美元，或者按照投資資產(chǎn)總額的1%收取年費(fèi)，或像律師一樣按照小時(shí)收費(fèi)；另一種是向代理銷售的機(jī)構(gòu)收取傭金。投資者應(yīng)盡量避免收取傭金的理財(cái)師，他們相對較多推薦機(jī)構(gòu)正在銷售的保險(xiǎn)產(chǎn)品或公募基金。不過，對按照資產(chǎn)收費(fèi)的理財(cái)顧問也需要注意，他們可能會傾向建議顧客變現(xiàn)資產(chǎn)，不建議投資不動產(chǎn)，以收取更多的費(fèi)用。

與美國略有不同，國內(nèi)理財(cái)客戶需要注意的是：首先，盡管不少新興機(jī)構(gòu)標(biāo)榜是獨(dú)立第三方，但國內(nèi)還缺乏完全獨(dú)立的第三方分析師認(rèn)證，他們大多以銷售為主，不具有真正意義上的獨(dú)立性。其次，CFP認(rèn)證已進(jìn)入中國，可為國內(nèi)投資者提供一定的參考，但不能完全把信任放在一項(xiàng)單獨(dú)認(rèn)證上，理財(cái)師的資歷和經(jīng)驗(yàn)也十分重要。值得注意的是，由于國內(nèi)客戶理財(cái)知識不夠全面，許多人往往基于對理財(cái)師個(gè)人的信任，而接受其投資建議，而對于其推薦的產(chǎn)品或資產(chǎn)組合，了解較少，風(fēng)險(xiǎn)較大。

理財(cái)顧問：A股市場頻繁波動 個(gè)人理財(cái)應(yīng)以避險(xiǎn)為主

2012年10月31日 15:47來源：新華網(wǎng)

新華網(wǎng)重慶10月31日電（記者張翅）進(jìn)入三季度以來，Ａ股走勢一波三折，振幅劇烈，市場走勢呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)分化，無論是板塊之間還是同一板塊內(nèi)的個(gè)股均分化嚴(yán)重，指數(shù)漲而個(gè)股不漲的“詭異”行情屢有發(fā)生。個(gè)人理財(cái)顧問認(rèn)為，大盤情勢復(fù)雜，個(gè)人投資者此階段投資策略應(yīng)以避險(xiǎn)為主。

三峽銀行理財(cái)分析師認(rèn)為，目前國內(nèi)個(gè)體投資者能夠投資范圍包括但不限于股票、債券、基金、銀行理財(cái)產(chǎn)品，信托產(chǎn)品，房地產(chǎn)等，其中銀行理財(cái)產(chǎn)品，非投資于股市、基金的信托產(chǎn)品，房地產(chǎn)等受股市波動影響較小，股票、債券或者以此為投資對象的基金，個(gè)體投資者的資產(chǎn)則較容易受其影響，主要面臨市場價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)。

一般來說，個(gè)體投資者在投資時(shí)不僅要考慮投資收益，更需要考慮投資風(fēng)險(xiǎn)，在市場波動風(fēng)險(xiǎn)較大的條件下，選擇保守的、穩(wěn)健的投資策略是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的首要方式。

分析師認(rèn)為，分散投資是現(xiàn)階段合理投資策略，能夠分散掉非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，所以在股市波動較大的情況下，減少在股市的投資資金量的占比，提高受股市影響較小投資資產(chǎn)的占比，例如減少股市資產(chǎn)的占比，提高銀行理財(cái)產(chǎn)品，信托產(chǎn)品（非投資于股市、基金等），房地產(chǎn)等的占比。

另外，選擇固定收益的產(chǎn)品也可較好規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。目前各大銀行均有主要是針對實(shí)體經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目而發(fā)起的理財(cái)項(xiàng)目，期限1—2年，理財(cái)收益按季度或半年度分配，收益率普遍在每年5％—8．5％，比較適合流動性要求不高的個(gè)體投資者；另外，主要投資于國債、金融債、ＡＡ－級以上（含ＡＡ－）的企業(yè)債，公司債等低風(fēng)險(xiǎn)金融工具，期限在1－6個(gè)月，理財(cái)收益與本金于產(chǎn)品到期日一并分配，收益率每年5％—6％，主要適合流動性要求較高，又追求較高收益的個(gè)體投資人。這樣的長短期理財(cái)產(chǎn)品配合，將有利于在股市波動期間的資產(chǎn)保值增值。