第一篇：[仟邦視角]銀行理財產(chǎn)品數(shù)量大幅減少 收益率已不足5%

[仟邦視角]銀行理財產(chǎn)品數(shù)量大幅減少 收益率已不足5%

“銀行理財產(chǎn)品可真是一落千丈啊。”張女士一直熱衷購買銀行理財產(chǎn)品，而現(xiàn)在她收到的相關(guān)短信卻寥寥無幾。與去年相比，今年銀行理財產(chǎn)品不但收益率大幅下降，產(chǎn)品數(shù)量也有所減少。銀行理財產(chǎn)品似乎進(jìn)入了“冰凍期”。

去年6月份，銀行推出的大多數(shù)理財產(chǎn)品收益率均在6%左右，且多為保本產(chǎn)品。而如今，預(yù)期收益率5%以上的幾乎絕跡，且多不保本。

據(jù)最新統(tǒng)計，7月份各商業(yè)銀行理財產(chǎn)品收益率不容樂觀，較6月份普遍下降0.1至0.3個百分點。其中，投資期限為1至3個月的理財產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為4.3%；期限在3至6個月的理財產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為4.6%；期限為6個月至1年的理財產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為5.2%。

記者走訪多家銀行網(wǎng)點發(fā)現(xiàn)，曾經(jīng)如火如荼的銀行理財產(chǎn)品，如今也略顯門前冷落，不但搶購場面不再，前來詢問的客戶也大為減少。實際上，銀行理財產(chǎn)品不僅在收益率上有所下滑，在產(chǎn)品數(shù)量上，也出現(xiàn)下降。銀率網(wǎng)統(tǒng)計，7月份各商業(yè)銀行共發(fā)行理財產(chǎn)品2106款，環(huán)比下降9.7%。

中國社科院金融研究所理財產(chǎn)品中心研究員王增武表示，實際上當(dāng)下銀行理財產(chǎn)品并非想象中那么差。他表示，雖然從統(tǒng)計數(shù)據(jù)上看，理財產(chǎn)品出現(xiàn)“雙降”，但多家銀行理財產(chǎn)品募集資金的規(guī)模并沒有出現(xiàn)明顯下降。收益率的下降源于降息和CPI的走低，而其發(fā)放款數(shù)的下降，有可能是因為當(dāng)下開放式產(chǎn)品類存款的產(chǎn)品較多，隨時買隨時賣的產(chǎn)品發(fā)行一次就不再重復(fù)發(fā)行，但長期存在?！霸谖覀兊恼{(diào)研中，銀行對自己的產(chǎn)品還相當(dāng)有信心，而且電子化的渠道也讓網(wǎng)點顯得冷清不少。”王增武表示。

此外，第三方理財機構(gòu)展恒理財研究院劉現(xiàn)才表示，面對利率和銀行理財產(chǎn)品的收益率不斷下降的趨勢，百姓可以選擇分散投資，合理配置自己的資產(chǎn)。在證券、股票等市場未出現(xiàn)好轉(zhuǎn)之前，投資者可以關(guān)注固定收益類的信托產(chǎn)品和銀信理財產(chǎn)品。

第二篇：[仟邦資訊]收益下降競爭加劇 銀行理財遭遇“七年之癢”

[仟邦資訊]收益下降競爭加劇 銀行理財遭遇“七年之癢”從1月的5.25%到8月的4.33%，2012年，銀行理財產(chǎn)品平均收益率坐了趟滑梯，平均收益率水平的下降正削弱銀行理財產(chǎn)品的吸引力。值得關(guān)注的是，2012年基金、信托正在大刀闊斧地進(jìn)軍理財市場，特別是短期理財產(chǎn)品市場。

更為有趣的是，2005年是銀行理財元年，這么算來，2012年銀行理財市場正處于“七年之癢”。面對高收益產(chǎn)品越來越難構(gòu)建以及短期理財產(chǎn)品市場的競爭加劇，銀行該如何應(yīng)對呢？

收益中樞繼續(xù)下行今年以來，央行已經(jīng)兩次降低存款準(zhǔn)備金率、兩次調(diào)降基準(zhǔn)利率，使得資金市場持續(xù)保持了寬松狀態(tài)。市場普遍預(yù)期，未來貨幣環(huán)境依然寬松。

宏觀分析師李慧勇預(yù)計，“年內(nèi)還會有兩次降低準(zhǔn)備金率”。在外匯占款不足，穩(wěn)增長壓力持續(xù)難以緩解，銀行間市場資金緊繃的大環(huán)境下，長期維系著20%的高準(zhǔn)備金率水平并不合宜。但是何時才是降準(zhǔn)的最佳時點，則不能一概而論。正如央行在貨幣政策執(zhí)行報告中所述，當(dāng)前主要問題是寬松政策無法有效傳導(dǎo)到實體經(jīng)濟，而不是寬松程度不夠。

銀行間市場環(huán)境與存款利率高低是銀行設(shè)計理財產(chǎn)品的基礎(chǔ)，存貸款利率的下行以及債券、貨幣市場固定收益類資產(chǎn)投資收益率維持低位，直接影響了今年的銀行理財產(chǎn)品收益率。隨著貨幣政策寬松預(yù)期不斷加強，理財產(chǎn)品市場投資回報率也逐步下行，銀行理財產(chǎn)品預(yù)期收益率區(qū)間已經(jīng)下移至4%至5%，而且近期不少銀行理財產(chǎn)品已經(jīng)將預(yù)期收益率定在3%至4%之間。

基金爭搶理財份額為了規(guī)避存貸比紅線，近年來銀行短期理財產(chǎn)品大行其道，但是短期理財產(chǎn)品市場的競爭正在不斷加劇。特別是短期理財基金從4月底誕生以來，不到4個月總的首募規(guī)模達(dá)到1360億元。

無論是銀行還是基金，在固定收益類產(chǎn)品領(lǐng)域的投向較為一致，大多集中在存款、大額存單、債券回購、短期融資券、國債、中央銀行票據(jù)、金融債、中期票據(jù)、企業(yè)債等金融工具。銀行與其他金融機構(gòu)的產(chǎn)品之間存在同質(zhì)化競爭。

不過，方瑞表示：“在股票市場低迷的情況下，各大金融機構(gòu)紛紛開發(fā)投資于債券的固定收益類產(chǎn)品以應(yīng)對市場需求。其中基金的短期理財產(chǎn)品近期推新頻率較高，但從目前發(fā)行量來看還遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法撼動銀行理財產(chǎn)品的地位，同時收益率也并沒有太大競爭力。”

隨著理財市場競爭加劇，銀行單純依靠產(chǎn)品高收益來吸引投資者的做法已失去了推動力。“拓展投資渠道，在風(fēng)險可控的情況下尋求高收益標(biāo)的資產(chǎn)，同時應(yīng)加強產(chǎn)品創(chuàng)新研發(fā)力度，以滿足各個細(xì)分客戶需求，這樣銀行才能站在不敗之地?！狈饺鹬赋?，尤其在滿足不同客戶個性化需求時，銀行在產(chǎn)品設(shè)計方面需加大滾動式、開放式產(chǎn)品的發(fā)行力度，滿足不同投資者的流動性需求。

第三篇：[仟邦視角]部分銀行加入收緊個貸陣營 為大型項目騰額度

[仟邦視角]部分銀行加入收緊個貸陣營 為大型項目騰額度“牽一發(fā)而動全身”的房地產(chǎn)信貸走向在第三季度有了最新的變化。昨日的消息稱，中國銀行近期在部分地區(qū)收緊了針對首套房貸款的優(yōu)惠政策，而從廣州多家銀行了解到，部分國有銀行已醞釀提高首套和二套房按揭貸款利率。不過，在房地產(chǎn)貸款的另一頭，市場上卻盛傳中小銀行對房地產(chǎn)企業(yè)的授信范圍和額度有所放寬。一時間，房地產(chǎn)貸款的兩頭出現(xiàn)了“松緊”分化的走向。

下周或有銀行上調(diào)房貸利率此前，資質(zhì)優(yōu)秀的個人客戶在國有大行申請首套房貸基本都能拿到“8.5折”的利率優(yōu)惠，部分國有銀行對首套房貸利率的優(yōu)惠審批也有變化。昨日就有消息稱，上周中國銀行廣東省分行已正式發(fā)文通知網(wǎng)點停止首套房貸利率最低8.5折優(yōu)惠。

“省行那邊剛剛通知我們說下周將利率上調(diào)至基準(zhǔn)，我們會把所有簽約客戶的貸款資料提報給上面，然后通知一些沒簽約的客戶注意利率可能上調(diào)?！痹邳S埔大道一家大型國有銀行的房貸業(yè)務(wù)客戶經(jīng)理表示。昨天已有不少客戶到該行簽訂房貸申請書。“我們現(xiàn)在做8.5折利率其實很優(yōu)惠了，主要爭取多些客戶。最近調(diào)控政策又緊了，所以總行才重新抬高利率定價，所以我們建議客戶盡快來簽約?！痹摻?jīng)理表示。

在一家國有銀行，銀行暫時不做二次置業(yè)者房地產(chǎn)按揭貸款?！拔覀儚?月以來額度都很緊張，現(xiàn)在只做首次置業(yè)的，而且利率未必可以下調(diào)?！痹撱y行大堂經(jīng)理解釋。

傳中小銀行放寬授信與個貸收緊趨勢截然相反的是，昨日市場上卻傳出了開發(fā)貸放松的風(fēng)聲。有消息稱，從8月開始，股份制銀行及中小銀行在房地產(chǎn)方面政策放寬，一是對房地產(chǎn)企業(yè)的授信范圍有所放寬；二是各銀行的房地產(chǎn)授信額度有所放寬。據(jù)消息人士稱，“比如原來銀行只對100強授信，現(xiàn)在可以擴大到300強、400強。”

這也就意味著，各家銀行完全可能根據(jù)自身的額度和策略情況，在符合監(jiān)管精神的情況下，在開發(fā)貸上采取更為靈活的措施。

市場預(yù)測銀行可能壓縮個貸為大型項目騰額度無論是個貸的收緊，還是開發(fā)貸的放松，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為現(xiàn)在都很難將一個銀行的情況概括為市場的全貌。某銀行業(yè)內(nèi)人士表示，從年頭到現(xiàn)在，各家銀行策略分化的表現(xiàn)已越來越明顯，“以工行為例，在年初不少銀行沖個貸的時候，工行死守首套房基準(zhǔn)利率不放松，而到現(xiàn)在，其他銀行額度用得差不多，要進(jìn)行優(yōu)惠收緊之時，工行卻開始放松首套房貸利率了”，這種情況在開發(fā)貸也是一樣的。

市場預(yù)計，受到業(yè)績增速下滑與國家保增長措施影響，可能會有越來越多的銀行對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行微調(diào)，壓縮上半年增長較快的個人按揭貸款，從而為大型項目建設(shè)資金騰出額度。