第一篇：2014年銀行業(yè)展望

2014年銀行業(yè)展望：三座大山壓頂 轉(zhuǎn)型迫在眉睫

■ 凈息差縮窄致利潤(rùn)增速下滑

■ 民資進(jìn)軍銀行業(yè)推動(dòng)全面競(jìng)爭(zhēng)

■ 互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊漸顯

2014年，利率市場(chǎng)化、民營(yíng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融，這三個(gè)2013年銀行業(yè)最火的關(guān)鍵詞，仍將繼續(xù)伴隨銀行業(yè)。

隨著利率市場(chǎng)化將進(jìn)一步推進(jìn)、首批民營(yíng)銀行有望獲批設(shè)立、互聯(lián)網(wǎng)金融“野蠻生長(zhǎng)”繼續(xù)，2014年，銀行業(yè)或?qū)⒏鎰e高利潤(rùn)、高增速、高息差的“三高”時(shí)代，轉(zhuǎn)型迫在眉睫。

全行業(yè)凈利增速或跌破10%

交通銀行（601328.SH）金融報(bào)告中心1月8日發(fā)布的《2013—2014年中國(guó)商業(yè)銀行運(yùn)行分析與展望》（下稱(chēng)“交行報(bào)告”）預(yù)測(cè)，2014年，中國(guó)商業(yè)銀行的盈利增速將進(jìn)一步 放緩、流動(dòng)性趨緊狀態(tài)難以根本改觀、不良貸款微幅增長(zhǎng)、利率市場(chǎng)化將向縱深推進(jìn)、互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域創(chuàng)新進(jìn)一步加速。

數(shù)據(jù)顯示，2013年前三季度，16家A股上市銀行營(yíng)業(yè)收入增速為12.61%，較2011年和2012年分別下降了14.61和3.61個(gè)百分點(diǎn)；利潤(rùn)增速為12.99%，較2011年和2012年分別下降了16.19和4.37個(gè)百分點(diǎn)。

交行報(bào)告亦指出，預(yù)計(jì)2013年全年上市銀行利潤(rùn)增速會(huì)下降至11.9%，而在2014年，上市銀行凈利息收入和營(yíng)業(yè)收入的增速會(huì)較2013年 進(jìn)一步下降，分別下降至9.0%和10.7%左右，銀行會(huì)采取一系列盈余管理措施，包括壓縮營(yíng)業(yè)費(fèi)用、控制信貸成本等來(lái)應(yīng)對(duì)規(guī)模擴(kuò)張放緩和息差收窄壓力，但行業(yè)凈利潤(rùn)增速仍可能下降至8.3%。

券商也多不看好銀行業(yè)今年的業(yè)績(jī)。其中，招商證券的判斷是，2014年上市銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)率在9.4%左右；東方證券的預(yù)期相對(duì)悲觀，該數(shù)值被拉低至5%左右。

多位受訪(fǎng)專(zhuān)家表示，除了競(jìng)爭(zhēng)因素，2014年銀行凈利潤(rùn)增速可能大幅下滑，還來(lái)自于銀行自身的資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)交行金融研究中心測(cè)算，2014年銀行業(yè)不良貸款壓力仍然較大，撥備壓力可能進(jìn)一步增加。截至2013年三季度末總體不良貸款余額為4590億，較年初上升約569億，增幅也較往年明顯擴(kuò)大；平均不良貸款率為0.87%，也較年初上升6個(gè)基點(diǎn)。

隨著國(guó)務(wù)院107號(hào)文要求加強(qiáng)對(duì)影子銀行業(yè)的監(jiān)管，未來(lái)一段時(shí)間部分地區(qū)的銀行業(yè)不良貸款和壞賬率可能將上升。

中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所金融市場(chǎng)研究室副主任尹中立表示，如果2014年銀行的壞賬率延續(xù)去年的水平，預(yù)計(jì)今年銀行業(yè)利潤(rùn)在10%左右；如控制不好，2014年在政府清理地方債務(wù)的過(guò)程中，銀行將會(huì)有更多的不良資產(chǎn)顯露，對(duì)于有些銀行來(lái)說(shuō)能不能保持增長(zhǎng)都是一個(gè)問(wèn)題。

70余家民營(yíng)銀行通過(guò)預(yù)核準(zhǔn)

“2014年民營(yíng)銀行大門(mén)將開(kāi)”幾乎被寫(xiě)入各大機(jī)構(gòu)的新年展望中。2014年，也被業(yè)內(nèi)稱(chēng)之為存款保險(xiǎn)制度和民營(yíng)銀行的元年。

國(guó)家工商總局網(wǎng)站顯示，截至目前有77家以上的民營(yíng)銀行名稱(chēng)獲得國(guó)家工

商總局預(yù)核準(zhǔn)。其中，2013年有67家，2014年1月有包括漢江銀行、天府銀行等多家再獲得預(yù)核準(zhǔn)。

銀監(jiān)會(huì)于 1月6日召開(kāi)的2014年全國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管工作會(huì)議對(duì)于民資辦銀行明確了新的監(jiān)管要求，包括拓寬民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的渠道和方式，試辦由純民資發(fā)起設(shè)立自擔(dān) 風(fēng)險(xiǎn)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)；切實(shí)做好試點(diǎn)制度設(shè)計(jì)，強(qiáng)調(diào)發(fā)起人資質(zhì)條件，實(shí)行有限牌照，堅(jiān)持審慎監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，訂立風(fēng)險(xiǎn)處置安排；試點(diǎn)先行，首批試點(diǎn)3~5家，成 熟一家批設(shè)一家。

一度有消息稱(chēng)，首批民營(yíng)銀行有望在今年3月前發(fā)放牌照。但這一消息未得到官方證實(shí)。

1月9日舉行的2014年中國(guó)人民銀行工作會(huì)議指出，存款保險(xiǎn)制度各項(xiàng)準(zhǔn)備工作基本就緒。市場(chǎng)人士認(rèn)為，一旦該制度完善，民營(yíng)銀行風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)機(jī)制就能妥善設(shè)置，首批民營(yíng)銀行名單將很快出爐。

民營(yíng)銀行會(huì)對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來(lái)什么影響？花旗銀行大中華區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家沈明高坦言，如果監(jiān)管、機(jī)制和激勵(lì)得當(dāng)，民營(yíng)銀行的設(shè)立將對(duì)推動(dòng)銀行業(yè)的良性競(jìng)爭(zhēng)、利率市場(chǎng)化改革和緩解中小企業(yè)融資難等起到積極的作用。

“但這個(gè)過(guò)程將并不是一帆風(fēng)順的，惡性競(jìng)爭(zhēng)以及道德風(fēng)險(xiǎn)將導(dǎo)致信貸市場(chǎng)的波動(dòng)，出現(xiàn)銀行倒閉的情況或不可避免。”沈明高警示道。

息差收窄，銀行轉(zhuǎn)型之路何在自從去年7月央行取消貸款利率上限，市場(chǎng)一直在靜待存款利率取消的消息。近期包括建行、工行將存款利率上浮10%的現(xiàn)象屢見(jiàn)不鮮。無(wú)論如何，利率市場(chǎng)化改革會(huì)導(dǎo)致存貸款利息差縮小，銀行負(fù)債（存款）資金成本不斷上升，銀行依賴(lài)存貸利差獲得高盈利的時(shí)代將終結(jié)。

交通銀行金融研究中心預(yù)計(jì)，2014年上市銀行凈息差將會(huì)比2013年小幅下降7個(gè)基點(diǎn)，拉低凈利潤(rùn)增速約3.05個(gè)百分點(diǎn)。不同于2013年，2014年凈息差收縮的幅度放緩。

“如果說(shuō)過(guò)去10年銀行業(yè)是在制度紅利的康莊大道中成長(zhǎng)壯大，那么未來(lái)10年銀行將迎來(lái)相對(duì)曲折的發(fā)展路途?！闭猩套C券金融行業(yè)首席分析師羅毅在公開(kāi)場(chǎng)合表示。

如何轉(zhuǎn)型，是擺在所有銀行面前的一道待解難題。

中國(guó)銀行國(guó)際金融研究所宏觀經(jīng)濟(jì)研究主管溫彬表示，2014年或?qū)⑹倾y行業(yè)深化改革轉(zhuǎn)型的元年，必須在戰(zhàn)略和策略方面發(fā)生改變：一是差異化經(jīng)營(yíng)，二是多元化經(jīng)營(yíng)，三是國(guó)際化經(jīng)營(yíng)，四是網(wǎng)絡(luò)化經(jīng)營(yíng)。

隨著利率的完全市場(chǎng)化，銀行業(yè)需要多方面有所創(chuàng)新與升級(jí)。

在資產(chǎn)負(fù)債的管理上，銀行需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)量進(jìn)行創(chuàng)新升級(jí)。民生銀行資產(chǎn)負(fù)債管理部高級(jí)經(jīng)理王照璐對(duì)《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》表示，未來(lái)利率市場(chǎng)化后，存款與貸款的利率每天都在波動(dòng)，銀行每天都會(huì)面臨很大的利率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。銀行需要對(duì)過(guò)去的資產(chǎn)負(fù)債管理工具進(jìn)行創(chuàng)新，以適應(yīng)利率市場(chǎng)化。此外，王照璐提醒道，在利率市場(chǎng)化過(guò)程中，銀行業(yè)需要對(duì)每個(gè)階段的監(jiān)管政策有準(zhǔn)確的研判，以便提前做好風(fēng)險(xiǎn)管理。“比如，去年6月份銀行間市場(chǎng)的‘錢(qián)荒’就是市場(chǎng)對(duì)央行政策沒(méi)有足夠的預(yù)期造成的?！蓖跽砧凑f(shuō)。

針對(duì)新興的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)，王照璐認(rèn)為，現(xiàn)在余額寶等一些高收益的基金產(chǎn)品，對(duì)銀行存款的沖擊也很大，這就需要銀行要主動(dòng)地創(chuàng)造一些存款。比如銀行可以和基金公司、保險(xiǎn)公司合作創(chuàng)造新產(chǎn)品，然后通過(guò)共享客戶(hù)，幫助銀行穩(wěn)定客戶(hù)，增加存款。

中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《2012—2013年中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展報(bào)告》指出，隨著利率逐步市場(chǎng)化，銀行將從以拼貸款、拉存款為主要特征，過(guò)于注重規(guī) 模和速度的發(fā)展方式，向更加注重質(zhì)量和效益的內(nèi)涵發(fā)展方式轉(zhuǎn)變;從過(guò)度依賴(lài)?yán)⑹杖牒团l(fā)業(yè)務(wù)，向大力發(fā)展零售業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

總之比起2013年，2014年銀行業(yè)可能面臨更大的市場(chǎng)環(huán)境變化，如存款保險(xiǎn)制度的推出、民資進(jìn)入金融領(lǐng)域所帶來(lái)的新的競(jìng)爭(zhēng)，銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型已經(jīng)到了必須動(dòng)真格的時(shí)候。

第二篇：我國(guó)銀行業(yè)展望報(bào)告分析論文

基于中國(guó)銀行體系對(duì)于中國(guó)未來(lái)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)至關(guān)緊要的影響力，近期世界不少有影響的金融研究機(jī)構(gòu)、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)不約而同地發(fā)表了對(duì)于中國(guó)銀行體系的一系列研究報(bào)告，其中比較有影響的，如2002年12月高盛公司發(fā)布的對(duì)于中國(guó)銀行業(yè)的預(yù)測(cè)、2002年10月里昂證券發(fā)布的對(duì)于中國(guó)銀行業(yè)的評(píng)論、以及2002年10月穆迪公司發(fā)布的對(duì)于中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展展望的研究報(bào)告。這些報(bào)告從不同的側(cè)面觀察和總結(jié)了中國(guó)銀行業(yè)近年來(lái)的主要進(jìn)展和存在的問(wèn)題。盡管角度不同、數(shù)據(jù)也未必準(zhǔn)確，但是這些研究報(bào)告確實(shí)也給我們提供了一個(gè)重要的觀察側(cè)面。比如，高盛公司在研究報(bào)告中指出，從當(dāng)前中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)看，中國(guó)的銀行體系最值得擔(dān)心的倒不是類(lèi)似東南亞金融危機(jī)中東南亞國(guó)家的銀行業(yè)所出現(xiàn)的摧枯拉朽般的倒閉風(fēng)潮，最應(yīng)當(dāng)擔(dān)心的倒是想日本的金融體系一樣，因?yàn)檫t遲不推出徹底的金融改革，不僅使得銀行體系一蹶不振，而且還嚴(yán)重制約了日本經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇和增長(zhǎng)潛力的發(fā)揮。

在上述種種報(bào)告中，穆迪公司的研究報(bào)告相對(duì)更為中立，分析也更為全面，因而盡管其中可能有這樣或者那樣不全面和準(zhǔn)確的地方，但是同樣值得我們予以關(guān)注。在這份2002年10月發(fā)布的研究報(bào)告中，穆迪公司宣布在綜合考慮了在政府主導(dǎo)下的銀行業(yè)改革措施、市場(chǎng)開(kāi)放帶來(lái)的壓力、整個(gè)銀行業(yè)正在面臨的挑戰(zhàn)等因素之后，將中國(guó)銀行業(yè)的評(píng)級(jí)確定為穩(wěn)定。

一 穆迪公司對(duì)于中國(guó)銀行業(yè)的總體評(píng)價(jià)

在研究報(bào)告中，穆迪公司注意到中國(guó)的銀行業(yè)在改革中扮演了一個(gè)十分重要的角色，并且是中國(guó)政府在制定其改革日程表時(shí)優(yōu)先考慮的行業(yè)。這是由中國(guó)獨(dú)特的改革路徑所決定的：中國(guó)銀行體系積存的高額的不良貸款，實(shí)際上在很大程度上體現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的成本；中國(guó)政府如果要試圖建設(shè)一個(gè)健康的銀行體系，必須要尋求適當(dāng)?shù)姆绞胶颓罏檫@些巨額的成本買(mǎi)單，同時(shí)控制新的不良貸款在銀行體系中產(chǎn)生。

因?yàn)橹袊?guó)銀行業(yè)目前問(wèn)題的形成有歷史的原因，其解決也需要一定的步驟和階段，同時(shí)也考慮到銀行改革過(guò)程中可能來(lái)自金融、政治和社會(huì)層面的壓力，穆迪公司認(rèn)為在穩(wěn)定壓倒一切的前提下，目前如果斷然全面在銀行市場(chǎng)引入市場(chǎng)機(jī)制必然是弊大于利。這種漸進(jìn)的改革思路顯然與前述高盛公司激烈的銀行改革思路有明顯的區(qū)別。

由于國(guó)有銀行在中國(guó)的金融體系中一直占據(jù)主導(dǎo)性的地位，因此國(guó)有銀行改革的進(jìn)展?fàn)顩r直接影響到對(duì)于中國(guó)銀行業(yè)改革的進(jìn)展的評(píng)價(jià)。在穆迪公司看來(lái)，中國(guó)的四大國(guó)有商業(yè)銀行繼續(xù)壟斷中國(guó)的金融系統(tǒng)，它們也是整個(gè)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源；穆迪公司在研究報(bào)告中指出，由于業(yè)務(wù)范圍狹窄、國(guó)有企業(yè)表現(xiàn)不佳、沉重的稅負(fù)和僵硬的利率政策，四大銀行的不良貸款率很高，而資本水平則很低。四大銀行由于貸款損失準(zhǔn)備金不足，沒(méi)有足夠的能力核銷(xiāo)自己的不良貸款。特別值得指出的是，穆迪公司在研究報(bào)告中強(qiáng)調(diào)，如果單純依靠銀行自身的經(jīng)營(yíng)，四大銀行很難保證整個(gè)金融系統(tǒng)的償付能力；從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度來(lái)看，中國(guó)的銀行有可能需要注入更多的公共資金才能與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)接軌。這實(shí)際上就是我們經(jīng)常提及的“誰(shuí)應(yīng)當(dāng)為國(guó)有銀行的巨額不良資產(chǎn)買(mǎi)單”的問(wèn)題，巨額的不良貸款已經(jīng)形成，損失也已經(jīng)形成，要回避這個(gè)尖銳的問(wèn)題顯然是難以持續(xù)下去的，在穆迪公司看來(lái)甚至可能會(huì)威脅到國(guó)有銀行對(duì)于金融體系償付能力的支持水平。顯然，這是一個(gè)非常嚴(yán)峻的評(píng)價(jià)。如果按照穆迪公司的看法，研解決國(guó)有銀行的不良貸款問(wèn)題就必須要注入更多的公共資金，但是如果在注入公共資金的同時(shí)又不能給國(guó)有銀行形成預(yù)算軟約束的預(yù)期和可 能產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)，目前看來(lái)還是一個(gè)難以解決的難題。

從總體的發(fā)展趨勢(shì)看，盡管中國(guó)的不少銀行的負(fù)責(zé)人反復(fù)強(qiáng)調(diào)公司治理和信息披露問(wèn)題，在穆迪公司看來(lái)，中國(guó)銀行業(yè)的透明度和公司治理機(jī)制仍然不佳，由此穆迪公司預(yù)期政府在未來(lái)五年內(nèi)將國(guó)有銀行轉(zhuǎn)變?yōu)榘凑帐袌?chǎng)機(jī)制運(yùn)營(yíng)的商業(yè)實(shí)體的目標(biāo)顯得有些過(guò)于樂(lè)觀。這也是值得我們關(guān)注的一個(gè)判斷：我們的監(jiān)管機(jī)構(gòu)陸續(xù)宣布的一系列銀行改革和發(fā)展的目標(biāo)，究竟是否可以按期完成？

在穆迪公司的研究報(bào)告中，提及的中國(guó)銀行業(yè)在2002年可圈可點(diǎn)的改革進(jìn)展并不多，無(wú)非是一些國(guó)有銀行開(kāi)始意識(shí)到來(lái)自中國(guó)政府的直接支持在將來(lái)會(huì)逐漸消失，有的國(guó)有銀行采取了新的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，有的還退出了無(wú)利可圖的產(chǎn)業(yè)，撤并了位于不太富裕的農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)。另外，一些新上市的銀行經(jīng)營(yíng)狀況相對(duì)較好，機(jī)制也相對(duì)較為靈活，穆迪公司甚至樂(lè)觀地認(rèn)為這些上市銀行可能也為整個(gè)行業(yè)樹(shù)立了新的標(biāo)準(zhǔn)，這些銀行的成功在穆迪看來(lái)甚至也有可能引領(lǐng)國(guó)有商業(yè)銀行走出困境。如果考察目前為數(shù)不多的上市銀行并不十分出色的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、以及新橋集團(tuán)入主深發(fā)展之后發(fā)出的“隨處可見(jiàn)可以改進(jìn)、創(chuàng)造價(jià)值的空間”的感嘆，我們認(rèn)為穆迪公司確實(shí)是高估了這些上市銀行可能的影響力，也低估了這些上市銀行在股權(quán)結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力方面的缺陷和不足。

從具體的銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域看，穆迪的研究報(bào)告特地提及了中國(guó)的銀行業(yè)在2002年的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)和信用卡業(yè)務(wù)是增長(zhǎng)的亮點(diǎn)，但是穆迪認(rèn)為因?yàn)橹袊?guó)缺乏良好的信用文化以及個(gè)人信用數(shù)據(jù)的積累而制約了這些業(yè)務(wù)的發(fā)展。實(shí)際上，信用數(shù)據(jù)的積累和個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)的管理并不一定有一個(gè)統(tǒng)一的、適用于全球的模式，在中國(guó)當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境下，同樣可能尋求到消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)和信用卡業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)空間和立足點(diǎn)，只是銀行業(yè)是否有足夠的創(chuàng)新能力和市場(chǎng)開(kāi)拓能力來(lái)把握這些業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)能力而已。穆迪公司的研究報(bào)告特地強(qiáng)調(diào)說(shuō)2002年中國(guó)的銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展不能令人滿(mǎn)意，并且認(rèn)為相關(guān)政策和定價(jià)措施都不是十分明確是重要原因，實(shí)際上2002年中國(guó)的銀行業(yè)對(duì)于中間業(yè)務(wù)的重視可以說(shuō)是前所未有的，中央銀行在對(duì)于中間業(yè)務(wù)的管理方面也顯著地放松了管制，這是十分值得關(guān)注的一個(gè)趨勢(shì)，我們可以樂(lè)觀地看到，如果價(jià)格的管制能夠進(jìn)一步放松，銀行業(yè)的中間業(yè)務(wù)在2003年會(huì)有一個(gè)顯著的發(fā)展。

穆迪公司的研究報(bào)告對(duì)于外資銀行進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的判斷與許多媒體的刻意炒作形成了明顯的對(duì)比。實(shí)際上，盡管穆迪公司認(rèn)為中國(guó)加入世界貿(mào)易組織加速了整個(gè)銀行業(yè)的自由化，而且這些影響對(duì)于中國(guó)內(nèi)地的銀行的影響會(huì)在不遠(yuǎn)的將來(lái)逐步體現(xiàn)，但是，穆迪公司也堅(jiān)持認(rèn)為，外國(guó)銀行的競(jìng)爭(zhēng)則要在更長(zhǎng)的時(shí)間以后才會(huì)對(duì)本地的銀行形成真正的威脅，而且這些國(guó)際銀行會(huì)帶來(lái)資本和專(zhuān)業(yè)技術(shù)。穆迪公司沒(méi)有看到的現(xiàn)實(shí)是，由于中國(guó)銀行業(yè)在激勵(lì)機(jī)制、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)機(jī)制、公司治理等方面與外資銀行相比處于劣勢(shì)，中國(guó)的銀行業(yè)在客戶(hù)和市場(chǎng)創(chuàng)新等方面正在逐步被邊緣化；規(guī)模十分有限的外資銀行重點(diǎn)爭(zhēng)奪的就是中國(guó)銀行業(yè)中最為優(yōu)秀的客戶(hù)、最為優(yōu)秀的人才、推出的也是最富有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品。這一趨勢(shì)在媒體刻意炒作的南京愛(ài)立信事件之后已經(jīng)成為當(dāng)前國(guó)內(nèi)銀行界廣泛關(guān)注的一個(gè)趨勢(shì)。

二 2002年中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的變遷：銀行業(yè)洗牌還沒(méi)有展開(kāi)

在比較中國(guó)的銀行改革與工業(yè)企業(yè)改革時(shí)，中國(guó)的銀行界人士經(jīng)常強(qiáng)調(diào)銀行業(yè)改革是落后于工業(yè)改革步伐的，現(xiàn)在這一判斷也出現(xiàn)在穆迪公司的研究報(bào)告中。在此基礎(chǔ)上，盡管穆迪公司認(rèn)為中國(guó)政府五年內(nèi)將國(guó)有銀行改造成真正的商業(yè)銀行的目標(biāo)有些過(guò)于樂(lè)觀，但是穆迪公司還是認(rèn)為會(huì)有一些銀行在改革的過(guò)程中的表現(xiàn)將會(huì)優(yōu)于其它銀行，而且這種優(yōu)勢(shì)會(huì)隨著改革的深入而不斷加強(qiáng)。顯然，這是一個(gè)重新洗牌的過(guò)程，只是在2002年這個(gè)洗牌過(guò)程并沒(méi)有充分的展開(kāi)。

首先看國(guó)有銀行。因?yàn)閲?guó)有銀行的地位是如此的重要，穆迪公司強(qiáng)調(diào)認(rèn)為國(guó)有銀行在可預(yù)見(jiàn)的將來(lái)將會(huì)一如既往的得到政府的支持，但是穆迪公司堅(jiān)持認(rèn)為國(guó)有銀行要想解決歷史遺留問(wèn)題，還必須得到政府的幫助，其中特別建議要政府在恰當(dāng)?shù)臅r(shí)候注入資本金。這顯然是呼吁政府注意在銀行體系積累的巨額不良資產(chǎn)及其可能對(duì)于銀行的穩(wěn)健性和金融體系的安全性造成的負(fù)面影響和壓力。一直到目前為止，中國(guó)的四大銀行依然壟斷了整個(gè)系統(tǒng)的資產(chǎn)、存款和貸款，根據(jù)穆迪公司的統(tǒng)計(jì)，目前四大銀行占整個(gè)系統(tǒng)存貸款的份額分別為67%和61%，貸款市場(chǎng)份額的下降（1998年為68%）主要是因?yàn)閲?guó)有企業(yè)表現(xiàn)不佳，而這些國(guó)有企業(yè)是四大國(guó)有銀行的主要客戶(hù)。

與國(guó)有銀行在保持壟斷地位下的市場(chǎng)份額下滑相對(duì)照，中國(guó)的股份制銀行和城市銀行的增長(zhǎng)空間有所拓展。穆迪公司注意到，20世紀(jì)八十年代建立的10家股份制銀行已有4家上市，這些銀行目前看來(lái)盈利能力更強(qiáng)，不良貸款率更低，其關(guān)注的客戶(hù)重點(diǎn)是沿海發(fā)達(dá)地區(qū)的外國(guó)公司和合資公司；而且這些銀行也易于吸引外資銀行的合作。穆迪公司還強(qiáng)調(diào)，中國(guó)的城市銀行增長(zhǎng)很快，一些銀行，如上海銀行、南京城市銀行，已經(jīng)獲得了外資銀行的投資，但城市銀行的管理和內(nèi)部控制水平也不高。我們需要特別指出的是，外資銀行進(jìn)入之后，其在目標(biāo)客戶(hù)的定位、目標(biāo)市場(chǎng)的界定、已經(jīng)相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)方式上，外資銀行實(shí)際上與國(guó)有銀行基本上沒(méi)有太多直接的競(jìng)爭(zhēng)和沖突，倒是這些股份制的銀行和城市銀行將更多地承受外資銀行進(jìn)入的壓力，這一點(diǎn)值得穆迪公司在分析中國(guó)銀行體系時(shí)重點(diǎn)關(guān)注。

至于政策性銀行，基本上是主導(dǎo)政策性貸款的格局，在穆迪公司看來(lái)，國(guó)家發(fā)展銀行的增長(zhǎng)速度最快，它也是三家當(dāng)中改革最深入的一家。但是，需要指出的是，到目前為止，中國(guó)的銀行市場(chǎng)上，盡管政策性銀行的業(yè)務(wù)取得了一些進(jìn)展，但是究竟如何界定政策性業(yè)務(wù)和商業(yè)性業(yè)務(wù)之間的區(qū)別、政策性業(yè)務(wù)究竟應(yīng)當(dāng)控制在多大的規(guī)模之內(nèi)、多大的范圍之內(nèi)？都是缺乏明確的問(wèn)題，換言之，中國(guó)目前還沒(méi)有一個(gè)專(zhuān)門(mén)的針對(duì)政策性銀行的“政策銀行法”，這是制約中國(guó)政策性銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)鍵性障礙，可惜這一點(diǎn)在穆迪的報(bào)告中沒(méi)有提及。

隨著國(guó)有銀行退出農(nóng)村市場(chǎng)，農(nóng)村信用合作社成為農(nóng)村金融市場(chǎng)的主導(dǎo)力量。目前，中國(guó)8億農(nóng)民的金融服務(wù)主要來(lái)自于38,000個(gè)農(nóng)村信用合作社，這些信用合作社大約占整個(gè)金融系統(tǒng)資產(chǎn)的10%。穆迪公司的研究報(bào)告注意到，農(nóng)村信用合作社的經(jīng)營(yíng)管理水平不高，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)蘊(yùn)藏了很大的風(fēng)險(xiǎn)。穆迪公司預(yù)期，雖然從嚴(yán)格意義上來(lái)講農(nóng)村信用合作社不是國(guó)有金融機(jī)構(gòu)，但從穩(wěn)定角度出發(fā)，穆迪認(rèn)為政府會(huì)在需要時(shí)提供必要的幫助。我們認(rèn)為，農(nóng)村信用合作社經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中蘊(yùn)藏的風(fēng)險(xiǎn)，很大程度上是治理結(jié)構(gòu)存在嚴(yán)重缺陷、地方政府干預(yù)嚴(yán)重、關(guān)聯(lián)貸款的監(jiān)管不到位等因素導(dǎo)致的，如果由于考慮穩(wěn)定的原因就過(guò)多地給予這些機(jī)構(gòu)以政策性的支持或者是隱含的擔(dān)保，實(shí)際上并不利于農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在未來(lái)的健康發(fā)展。

按照中國(guó)加入世貿(mào)組織的承諾，中國(guó)政府會(huì)在2006年年底前完全取消對(duì)銀行業(yè)的業(yè)務(wù)和地域限制。在當(dāng)前階段，外資銀行一般會(huì)選擇與本地的銀行合作，這樣運(yùn)作的成本更為低廉。穆迪公司的研究報(bào)告指出，在短期內(nèi)外資銀行的市場(chǎng)份額不會(huì)有很大幅度上升，但是，同樣值得注意的是，這些外資銀行爭(zhēng)奪的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)對(duì)于中國(guó)的銀行業(yè)的沖擊實(shí)際上在直接推動(dòng)國(guó)有銀行為主導(dǎo)的中國(guó)銀行業(yè)走向邊緣化。

三 中國(guó)銀行業(yè)的增長(zhǎng)空間何在？

為什么中國(guó)的銀行體系不良貸款比率較高而外資銀行還是紛紛涌入？其中一個(gè)最為關(guān)鍵性的因素，是中國(guó)的金融市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)的前景吸引了他們的進(jìn)入。具體來(lái)說(shuō)，中國(guó)金融市場(chǎng)為銀行業(yè)的增長(zhǎng)創(chuàng)造了多方面的業(yè)務(wù)空間。

首先，在穆迪公司看來(lái)，零售銀行業(yè)務(wù)會(huì)有一個(gè)快速的增長(zhǎng)，實(shí)際上這已經(jīng)成為當(dāng)前中國(guó)銀行業(yè)的現(xiàn)實(shí)，不少的銀行已經(jīng)宣稱(chēng)就業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向零售業(yè)務(wù)。實(shí)際上中國(guó)的零售銀行的兩大增長(zhǎng)點(diǎn)為住房信貸和汽車(chē)信貸，因?yàn)榫W(wǎng)點(diǎn)眾多、客戶(hù)的基礎(chǔ)廣泛，國(guó)有銀行將在這一市場(chǎng)上占有優(yōu)勢(shì)。從國(guó)際比較角度考察，中國(guó)的消費(fèi)信貸近兩年來(lái)雖有增長(zhǎng)，但水平較其他亞洲國(guó)家低，仍有增長(zhǎng)潛力。從不同銀行的市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，2001年中國(guó)的住房信貸占消費(fèi)信貸增長(zhǎng)的70%以上，工行于2001年年底超越建行，成為這一市場(chǎng)上的最大放貸者。汽車(chē)信貸也在價(jià)格、利息及國(guó)家政策等方面的刺激下成為另一增長(zhǎng)點(diǎn)。目前看來(lái)，所謂“小康不小康，關(guān)鍵看住房”；所謂“小康社會(huì)應(yīng)當(dāng)也是小車(chē)社會(huì)”，因此未來(lái)這兩個(gè)領(lǐng)域的增長(zhǎng)不僅會(huì)帶動(dòng)中國(guó)未來(lái)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，同樣也會(huì)帶動(dòng)銀行零售市場(chǎng)的增長(zhǎng)。

其次，銀行卡業(yè)務(wù)增長(zhǎng)顯著也已經(jīng)成為中國(guó)銀行業(yè)的一個(gè)顯著的增長(zhǎng)點(diǎn)。根據(jù)穆迪公司的觀察，中國(guó)銀行業(yè)在銀行卡市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)使得市場(chǎng)進(jìn)一步細(xì)化，不過(guò)市場(chǎng)的滲透率總體上依然偏低?；诋?dāng)前中國(guó)信用環(huán)境的現(xiàn)實(shí)，中國(guó)的銀行業(yè)發(fā)出的銀行卡主要為給零售及公司存款客戶(hù)的借記卡，真正的信用卡反而發(fā)展有限，商業(yè)銀行從這些銀行卡業(yè)務(wù)中刻意獲得的收入除了通常的利差收入之外，還有電子支付、資金轉(zhuǎn)移及購(gòu)買(mǎi)與出售投資產(chǎn)品（如銀證通等業(yè)務(wù)）等方面獲利。

第三，穆迪公司關(guān)注到中小企業(yè)與私人借貸者的貸款滿(mǎn)足程度問(wèn)題。穆迪公司注意到中國(guó)政府正致力于改進(jìn)對(duì)于中小企業(yè)和私人借貸者的貸款服務(wù)，如鼓勵(lì)銀行向部分企業(yè)放貸，修訂法規(guī)，對(duì)中小企業(yè)重新界定，建立信用機(jī)制等，人民銀行放寬了對(duì)中小企業(yè)貸款利息幅度的限制等等，不過(guò)穆迪公司考慮到這些客戶(hù)的信息透明度與資信質(zhì)量問(wèn)題后，認(rèn)為這些中小企業(yè)很難獲得大筆的貸款。實(shí)際上，穆迪公司的研究報(bào)告沒(méi)有注意到一點(diǎn)是，中小企業(yè)的融資難問(wèn)題首先是一個(gè)世界性的問(wèn)題，其次融資難并不僅僅是貸款難，僅僅依靠銀行貸款也不能解決中小企業(yè)的問(wèn)題，而需要政府的扶持、創(chuàng)業(yè)資本的介入和股票市場(chǎng)的建立等多個(gè)方面的支持，而且不同行業(yè)、不同地區(qū)、不同發(fā)展階段的中小企業(yè)其對(duì)于貸款的需求也是不同的。

四 中國(guó)銀行業(yè)當(dāng)前值得關(guān)注的主要問(wèn)題

穆迪公司在研究報(bào)告中重點(diǎn)指出了中國(guó)的銀行業(yè)當(dāng)前存在的主要問(wèn)題。

首先，從銀行內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理的角度看，主要有以下的問(wèn)題：（1）公司治理方面的缺陷，這一問(wèn)題在國(guó)有銀行中尤為嚴(yán)重。穆迪公司注意到，最難進(jìn)行改革的地方是管理責(zé)任制，國(guó)有銀行的官本位導(dǎo)向，使得國(guó)有銀行內(nèi)部的運(yùn)作有如政府內(nèi)部的官僚體系，被委派的高級(jí)管理者任期短，多強(qiáng)調(diào)短期目標(biāo)而非持續(xù)性的改革。同時(shí)，缺乏管理激勵(lì)機(jī)制也會(huì)阻礙建立良好的公司治理。歸結(jié)穆迪公司的分析，國(guó)有銀行的治理問(wèn)題，無(wú)非是官本位和激勵(lì)不足的問(wèn)題，這已經(jīng)成為幾乎所有銀行界人士的共識(shí)，但是目前的關(guān)鍵是如何采取行動(dòng)。（2）會(huì)計(jì)與披露標(biāo)準(zhǔn)的改善：穆迪公司注意到中國(guó)政府正致力改善銀行的透明度與信息披露，如2001年財(cái)政部頒布了針對(duì)金融機(jī)構(gòu)的新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。2002年起，中國(guó)的銀行必須公布5級(jí)分類(lèi)的結(jié)果，根據(jù)不良資產(chǎn)水平做出計(jì)提準(zhǔn)備并向人行做出季報(bào)。但國(guó)有銀行被豁免根據(jù)新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則做出計(jì)提準(zhǔn)備。同時(shí)，穆迪公司注意到財(cái)政部對(duì)計(jì)提準(zhǔn)備的限制放寬，但財(cái)政部對(duì)壞帳沖銷(xiāo)仍嚴(yán)格控制。顯然，這個(gè)領(lǐng)域是有一定進(jìn)展的，但是進(jìn)展十分有限。（3）如果說(shuō)前述公司治理問(wèn)題和信息披露問(wèn)題是兩個(gè)老問(wèn)題的話(huà)，穆迪在研究報(bào)告中還專(zhuān)門(mén)提出了中國(guó)的銀行體系中存在的操作風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題。穆迪公司強(qiáng)調(diào)，由于經(jīng)營(yíng)規(guī)模與歷史遺留問(wèn)題，國(guó)有銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)要比股份制銀行高。這主要是因?yàn)樗拇筱y行有廣泛的網(wǎng)絡(luò)與官僚體系。內(nèi)部信息不流暢，決策機(jī)制官僚化，要建立全國(guó)性的數(shù)據(jù)庫(kù)還需要好幾年，目前為止，部分客戶(hù)信息還通過(guò)手工獲取與傳輸，易發(fā)生錯(cuò)誤。同時(shí)，穆迪公司認(rèn)為中國(guó)的銀行業(yè)存在的不恰當(dāng)?shù)墓芾碡?zé)任制賦予高層管理者極大的決策權(quán)，導(dǎo)致濫用職權(quán)和舞弊現(xiàn)象的發(fā)生。另外，穆迪公司認(rèn)為過(guò)去國(guó)有銀行的管理是基于一致同意的基礎(chǔ)，責(zé)任不明確，導(dǎo)致低效率和操作風(fēng)險(xiǎn)，目前國(guó)有銀行正在機(jī)構(gòu)扁平化、責(zé)任與權(quán)力分工明確等方面做出努力，穆迪公司認(rèn)為長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)講這可能有助于降低操作風(fēng)險(xiǎn)與提高效率。實(shí)際上，中國(guó)的銀行業(yè)的龐大的分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)，使得總行對(duì)于偏布各地的分支機(jī)構(gòu)實(shí)際上處于失控的狀況。有不少學(xué)者認(rèn)為當(dāng)前中國(guó)的銀行業(yè)的問(wèn)題主要是層級(jí)過(guò)多、授權(quán)不當(dāng)?shù)葐?wèn)題，實(shí)際上這個(gè)問(wèn)題的根本還是內(nèi)部信息的傳遞和信息網(wǎng)絡(luò)的支持問(wèn)題，這一點(diǎn)是穆迪公司的研究報(bào)告中值得重視的一個(gè)新的關(guān)注點(diǎn)。

其次，從銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)的外部環(huán)境看，穆迪公司認(rèn)為值得關(guān)注的主要有以下幾個(gè)方面：（1）利率自由化的進(jìn)程緩慢。但是，在十六大報(bào)告中已經(jīng)明確提出要推進(jìn)利率的市場(chǎng)化，目前看來(lái)這一改革舉措在環(huán)境適當(dāng)?shù)臅r(shí)候還是可能會(huì)加速。（2）貸款評(píng)級(jí)體系可能出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，同時(shí)貸款清收的難度加大。這主要是指全面實(shí)施貸款的五級(jí)分類(lèi)體系，由此可能會(huì)推動(dòng)貸款質(zhì)量的下滑。另外，中國(guó)人民銀行定下了在2006年將不良貸款率降至15%的目標(biāo)。目前看來(lái)不少銀行都宣稱(chēng)許不良貸款水平持續(xù)改善，但需要指出地，這些銀行處置不良貸款的速度能否保持現(xiàn)在的水平值得關(guān)注，因?yàn)閺牟涣假Y產(chǎn)處置的技術(shù)角度觀察，在處理完較好的不良資產(chǎn)后，后續(xù)的處置工作難度將會(huì)加大。在處置的過(guò)程中，國(guó)有銀行還需要大量的收益以彌補(bǔ)處理不良資產(chǎn)所產(chǎn)生的損失，這對(duì)不少銀行來(lái)說(shuō)都是很有挑戰(zhàn)性的。（3）銀行資本水平依然不足，但非緊迫問(wèn)題。穆迪公司認(rèn)為，盡管資本金水平不足，但是中國(guó)銀行業(yè)的充足的流動(dòng)性以及儲(chǔ)戶(hù)對(duì)政府的信任還是減輕了這一壓力。只要經(jīng)濟(jì)保持繁榮穩(wěn)定，沒(méi)有重大外部變故發(fā)生，銀行將繼續(xù)在穩(wěn)定的環(huán)境中尋求發(fā)展。

總之，穆迪公司對(duì)于2002年中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展展望的研究報(bào)告盡管其中有不少地方也有語(yǔ)焉不詳、甚至未必全面和準(zhǔn)確的地方，但是在不少方面對(duì)中國(guó)銀行業(yè)確實(shí)也提出了值得重視的意見(jiàn)和分析結(jié)論，這顯然對(duì)于正在負(fù)重前行的中國(guó)銀行業(yè)是有積極的參考意義的。

第三篇：我國(guó)銀行業(yè)現(xiàn)狀分析及其未來(lái)展望

我國(guó)銀行業(yè)現(xiàn)狀分析及其未來(lái)展望

銀行業(yè)在一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)中起著至關(guān)重要的金融中介作用。據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2014-2018年中國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)運(yùn)營(yíng)模式與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》顯示:在過(guò)去幾年里，由于經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)以及寬松的貨幣政策，中國(guó)銀行業(yè)維持了高速擴(kuò)張的勢(shì)頭。但是在資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營(yíng)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制等方面還存在許多問(wèn)題，許多銀行面臨沉重的歷史包袱，如果處理不當(dāng)，銀行系統(tǒng)可能成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的障礙，甚至影響整個(gè)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。

銀行業(yè)在中國(guó)金融業(yè)中處于主體地位。按照銀行的性質(zhì)和職能劃分，中國(guó)現(xiàn)階段的銀行可以分為三類(lèi)：中央銀行、商業(yè)銀行、政策性銀行。

近年來(lái)，中國(guó)銀行業(yè)改革創(chuàng)新取得了顯著的成績(jī)，整個(gè)銀行業(yè)發(fā)生了歷史性變化，在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中發(fā)揮了重要的支撐和促進(jìn)作用，有力的支持中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)又好又快的發(fā)展。

本文從以下幾個(gè)方面分析一下中國(guó)銀行業(yè)的現(xiàn)狀.一、資產(chǎn)規(guī)模

截至2011年底，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額113.3萬(wàn)億元，比年初增加18萬(wàn)億元，增長(zhǎng)18.9% ；負(fù)債總額106.1萬(wàn)億元，比年初增加16.6萬(wàn)億元，增長(zhǎng)18.6% ；所有者權(quán)益7.2萬(wàn)億元，比年初增加1.4萬(wàn)億元，增長(zhǎng)23.6%。從機(jī)構(gòu)類(lèi)型看，資產(chǎn)規(guī)模較大的依次為：大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)和郵政儲(chǔ)蓄銀行，占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)的份額分別為47.3%、16.2%和15.2%。

二、存貸款規(guī)模

截至2011年底，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)本外幣各項(xiàng)存款余額82.7萬(wàn)億元，比年初增加9.9萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)13.5%。其中，居民儲(chǔ)蓄存款余額34.7萬(wàn)億元，比年初增加4.2萬(wàn)億元；單位存款余額42.3萬(wàn)億元，比年初增加4.6萬(wàn)億元。本外幣各項(xiàng)貸款余額58.2萬(wàn)億元，比年初增加7.9萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)15.7%。短期貸款余額21.7萬(wàn)億元，比年初增加4.0萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)21.8% ；中長(zhǎng)期貸款余額33.4萬(wàn)億元，比年初增加3.7萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)11.8% ；個(gè)人消費(fèi)貸款余額8.9萬(wàn)億元，比年初增加1.5萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)18.2% ；票據(jù)融資余額1.5萬(wàn)億元，比年初增加111億元，同比增長(zhǎng)2.1%。

三、資本充足率水平

截至2011年底，商業(yè)銀行整體加權(quán)平均資本充足率12.71%，同比上升0.55個(gè)百分點(diǎn)；加權(quán)平均核心資本充足率10.24%，同比上升0.16個(gè)百分點(diǎn)。390家商業(yè)銀行的資本充足率水平全部超過(guò)8%。

四、資產(chǎn)質(zhì)量

截至2011年底，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款余額1.05萬(wàn)億元，比年初減少1,904億元，不良貸款率1.77%，同比下降0.66個(gè)百分點(diǎn)。其中，商業(yè)銀行不良貸款余額4,279億元，比年初減少57億元，不良貸款率0.96%，同比下降0.17個(gè)百分點(diǎn)。

五、風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力

截至2011年底，商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備金余額1.19萬(wàn)億元，比年初增加2,461億元；撥備覆蓋率278.1%，同比提高60.4個(gè)百分點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力進(jìn)一步提高。大型商業(yè)銀行撥備覆蓋率達(dá)到261.4%，同比提高54.6個(gè)百分點(diǎn)；股份制商業(yè)銀行撥備覆蓋率達(dá)到350.3%，同比提高72.7個(gè)百分點(diǎn)。

六、盈利水平

2011年，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)稅后利潤(rùn)1.25萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)39.3% ；資本利潤(rùn)率19.2%，同比提高1.7個(gè)百分點(diǎn)；資產(chǎn)利潤(rùn)率1.2%，同比提高0.17個(gè)百分點(diǎn)。其中，商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)稅后利潤(rùn)1.04萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)36.3% ；資本利潤(rùn)率20.4%，同比提高1.18個(gè)百分點(diǎn)；資產(chǎn)利潤(rùn)率1.28%，同比提高0.16個(gè)百分點(diǎn)。從利潤(rùn)來(lái)源看，銀行業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)主要源于以信貸為主的生息資產(chǎn)規(guī)模的增長(zhǎng)，以及銀行經(jīng)營(yíng)效率提高（成本收入比下降），信用風(fēng)險(xiǎn)控制較好（不良水平較低），另外，利差基本穩(wěn)定也是利潤(rùn)增長(zhǎng)的因素之一。

七、流動(dòng)性水平

截至2011年底，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)平均流動(dòng)性比例44.7%，同比上升1.04個(gè)百分點(diǎn)；存貸款比例72.7%，同比上升0.94個(gè)百分點(diǎn)。商業(yè)銀行人民幣超額備付金率3.1%，同比下降0.08個(gè)百分點(diǎn)。

綜上所述，筆者認(rèn)為未來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)將更加優(yōu)化，政府宏觀調(diào)控能力繼續(xù)提升，中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)仍將保持6-8%高速增長(zhǎng)，中國(guó)銀行業(yè)將繼續(xù)得益于宏觀經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)。由于外部環(huán)境的改變，中國(guó)銀行業(yè)將實(shí)施更加多元化的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。

第四篇：2006年廣州銀行業(yè)發(fā)展情況與2007年展望

2006年廣州銀行業(yè)發(fā)展情況

與2007年展望

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)廣東監(jiān)管局

2006年，是銀行業(yè)改革開(kāi)放扎實(shí)推進(jìn)的一年，也是金融監(jiān)管改革工作取得重要進(jìn)展的一年。廣州銀行業(yè)堅(jiān)持改革方向，貫徹金融政策，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)內(nèi)控管理，保持著平穩(wěn)健康良好發(fā)展態(tài)勢(shì)。

一、2006年廣州銀行業(yè)發(fā)展情況

2006年，廣州銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總體運(yùn)行穩(wěn)健，各項(xiàng)存貸款同比多增，不良貸款持續(xù)“雙降”，改革和風(fēng)險(xiǎn)處置工作穩(wěn)步推進(jìn)，風(fēng)險(xiǎn)管理能力進(jìn)一步增強(qiáng)，盈利水平大幅提高。

（一）銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)體系完善，業(yè)務(wù)發(fā)展快，服務(wù)功能全 1.機(jī)構(gòu)聚集密度高，服務(wù)功能完備。

截至2006年末，廣州銀行業(yè)共有各類(lèi)機(jī)構(gòu)2417家，從業(yè)人員近5萬(wàn)人。其中，中資銀行機(jī)構(gòu)2365家，占銀行業(yè)機(jī)構(gòu)總數(shù)的97.85%，從業(yè)人員達(dá)4.8萬(wàn)人。僅工、農(nóng)、中、建四大國(guó)有商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)總數(shù)就達(dá)1152家，占銀行業(yè)機(jī)構(gòu)總數(shù)的47.66%，從業(yè)人員近3萬(wàn)人。外資銀行共有機(jī)構(gòu)52家，其中：營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)31家，代表處21家。（見(jiàn)表1）

2.資產(chǎn)負(fù)債穩(wěn)步增長(zhǎng)，中小機(jī)構(gòu)增速較快。

2006年末，廣州銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額15590.30億元，同比增長(zhǎng)18.71%，其中，財(cái)務(wù)公司、城市商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、郵政儲(chǔ)匯局資產(chǎn)增長(zhǎng)較快，增速均在30%以上，但政策性銀行和國(guó)有商業(yè)銀行資產(chǎn)增長(zhǎng)相對(duì)較慢，信托投資公司為負(fù)增長(zhǎng)。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)負(fù)債總額達(dá)15329.55億元，同比增長(zhǎng)17.80%。從機(jī)構(gòu)類(lèi)別看，財(cái)務(wù)公司、廣州市商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、郵政儲(chǔ)匯局負(fù)債增長(zhǎng)較快，政策性銀行、國(guó)有商業(yè)銀行和信托投資公司增長(zhǎng)相對(duì)較慢。(見(jiàn)表2)

3.各項(xiàng)存款平穩(wěn)增長(zhǎng)，金融產(chǎn)品選擇增多。

2006年末，廣州銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款余額13350.97億元，比年初增加1632.31億元，同比多增341.49億元。從存款結(jié)構(gòu)看，各類(lèi)存款的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)迥異：企事業(yè)單位存款余額4890.93億元，比年初增加883.97億元，同比多增384.30億元；儲(chǔ)蓄存款余額5956.52億元，比年初增加504.32億元，同比少增216.16億元。主要原因?yàn)殂y行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加大了對(duì)金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度，加上基金、保險(xiǎn)、國(guó)債等金融產(chǎn)品銷(xiāo)售勢(shì)頭旺，對(duì)儲(chǔ)蓄產(chǎn)生了分流作用。

4.各項(xiàng)貸款增長(zhǎng)迅猛，中長(zhǎng)期貸款成投放重點(diǎn)。

2006年末，廣州銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款余額8668.58億元，比年初增加1155.73億元，同比多增630.08億元，呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。中長(zhǎng)期貸款重點(diǎn)投向交通、電力行業(yè)和個(gè)人住房按揭。2006年末，中長(zhǎng)期貸款余額5112.71億元，占各項(xiàng)貸款余額的58.98%。全年新增中長(zhǎng)期貸款771.49億元，占各項(xiàng)貸款增量的66.75%。短期貸款余額下降趨勢(shì)得到扭轉(zhuǎn)。全年新增短期貸款117.98億元，與上年下降50.36億元形成鮮明對(duì)比。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)，推動(dòng)了廣州經(jīng)濟(jì)社會(huì)持續(xù)快速健康發(fā)展。

5.金融創(chuàng)新逐步活躍，資產(chǎn)質(zhì)量明顯提高。

目前，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)第一批9家在國(guó)內(nèi)注冊(cè)的外資銀行法人，在廣州均設(shè)立了機(jī)構(gòu)。廣州銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)隨著對(duì)外開(kāi)放程度的增大，利用地處改革開(kāi)放前沿優(yōu)勢(shì)，在業(yè)務(wù)流程、金融產(chǎn)品和服務(wù)方式上大膽創(chuàng)新，金融創(chuàng)新步伐逐步加快，呈現(xiàn)出較活躍發(fā)展態(tài)勢(shì)，而金融創(chuàng)新的發(fā)展，又極大促進(jìn)了金融資產(chǎn)質(zhì)量的提高。2006年，廣州銀行業(yè)不良貸款實(shí)現(xiàn)“雙降”，貸款質(zhì)量繼續(xù)穩(wěn)步提高。同年末，廣州市中資銀行機(jī)構(gòu)不良貸款余額545.07億元，比年初減少135.25億元；不良貸款率6.57%，比年初下降2.7個(gè)百分點(diǎn)。從機(jī)構(gòu)類(lèi)別看，僅政策性銀行不良貸款余額和不良貸款率出現(xiàn)反彈，其他各類(lèi)銀行機(jī)構(gòu)均實(shí)現(xiàn)不良貸款“雙降”。

6.經(jīng)營(yíng)指標(biāo)持續(xù)改善，盈利能力明顯增強(qiáng)。

2006年，廣州中資銀行機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額106.63億元，比上年同期增加37.71億元，增長(zhǎng)54.7%。從機(jī)構(gòu)類(lèi)別看，各類(lèi)機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，其中：廣州市商業(yè)銀行利潤(rùn)增幅最大，達(dá)到4倍多；政策性銀行利潤(rùn)增幅最小，僅15.93%。（見(jiàn)表3）

（二）銀行業(yè)運(yùn)行存在的主要問(wèn)題 1.資本流動(dòng)性過(guò)剩嚴(yán)重，經(jīng)營(yíng)壓力較大。

近兩年來(lái)，整個(gè)銀行體系尤其是四大商業(yè)銀行資本流動(dòng)性過(guò)剩的問(wèn)題日益突出，2006年末，廣州銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存差達(dá)4682.38億元，存貸比64.93%，出現(xiàn)資金總量多而投入渠道少的矛盾，為此，銀行分支機(jī)構(gòu)（尤其是四大商業(yè)銀行）多數(shù)將閑置資金上存，貸款盈利空間收窄。由于銀行業(yè)資金運(yùn)用渠道不暢，經(jīng)營(yíng)壓力較大。尤其值得關(guān)注的是，銀行資本流動(dòng)性過(guò)剩，增加銀行信貸投放的內(nèi)外部壓力可能加大，信貸風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)增大。同時(shí)，信貸投放力度的加大通過(guò)銀行體系的貨幣創(chuàng)造又會(huì)造成系統(tǒng)流動(dòng)性進(jìn)一步過(guò)剩，并推動(dòng)信貸持續(xù)擴(kuò)張。

2.貸款風(fēng)險(xiǎn)隱患不容忽視，信貸管控壓力增大。

廣州銀行業(yè)雖然積極采取措施，化解風(fēng)險(xiǎn)包袱，解決歷史遺留的不良資產(chǎn)問(wèn)題，但是，深化地方金融企業(yè)改革需要有一個(gè)漸進(jìn)過(guò)程。因此，目前銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)仍然面臨不良貸款反彈壓力較大的難題。如個(gè)別銀行出現(xiàn)不良貸款余額和不良貸款率比年初上升的狀況；部分銀行可疑類(lèi)貸款和損失類(lèi)貸款也比年初有所增加。由于一些銀行重業(yè)務(wù)開(kāi)拓輕風(fēng)險(xiǎn)管控，一些銀行以流動(dòng)資金貸款形式發(fā)放房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款，甚至出現(xiàn)虛假按揭貸款，使貸款風(fēng)險(xiǎn)隱患加大。與此同時(shí)，部分集團(tuán)客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題較突出。因大型集團(tuán)客戶(hù)通常存在跨行政區(qū)劃、跨行業(yè)關(guān)聯(lián)企業(yè)多、關(guān)聯(lián)交易復(fù)雜、財(cái)務(wù)報(bào)表操作空間大的特點(diǎn)，并在銀行議價(jià)對(duì)比中處于強(qiáng)勢(shì)，銀行對(duì)集團(tuán)客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、資金監(jiān)控難度增加，從而導(dǎo)致銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)部分集團(tuán)客戶(hù)的貸款面臨較大風(fēng)險(xiǎn)。

3.貸款集中度增強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)聚集系數(shù)增大。目前，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款主要有“三集中”。一是貸款集中大額客戶(hù)。億元以上的大額客戶(hù)貸款約占各項(xiàng)貸款余額的50%。二是貸款期限集中于中長(zhǎng)期。中長(zhǎng)期貸款占各項(xiàng)貸款的比重達(dá)58.98%，易產(chǎn)生一些潛在風(fēng)險(xiǎn)：其一，當(dāng)前存款活期化與貸款中長(zhǎng)期化現(xiàn)象，導(dǎo)致銀行資產(chǎn)負(fù)債的期限錯(cuò)配問(wèn)題突出，容易產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；其二，中長(zhǎng)期貸款多數(shù)為項(xiàng)目貸款，而一些交通、能源類(lèi)項(xiàng)目貸款，由于期限較長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)雖在短期內(nèi)不易暴露，但潛在風(fēng)險(xiǎn)值得關(guān)注；三是貸款集中于過(guò)熱行業(yè)，各家銀行對(duì)交通、能源、通信等行業(yè)的貸款投放力度都不同程度加大。

4.房地產(chǎn)調(diào)控對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的影響需要引起關(guān)注。

由于近年來(lái)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資和商品房?jī)r(jià)格過(guò)快上漲，房地產(chǎn)行業(yè)一直是國(guó)家宏觀調(diào)控的重點(diǎn)行業(yè)，國(guó)家也出臺(tái)了一系列調(diào)控政策。但房地產(chǎn)業(yè)目前已成為銀行信貸投放的重點(diǎn)行業(yè)之一，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)房地產(chǎn)業(yè)貸款余額約占各項(xiàng)貸款余額的20%，一旦房地產(chǎn)市場(chǎng)形勢(shì)逆轉(zhuǎn)，對(duì)廣州銀行業(yè)信貸質(zhì)量影響甚大。因此，須密切關(guān)注房地產(chǎn)企業(yè)資金和效益的變化，積極防范房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)。

二、2007年廣州銀行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)展望

2007年是實(shí)施“十一五”規(guī)劃的關(guān)鍵一年，也是廣州經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量和效益穩(wěn)步提高的關(guān)鍵之年。由于廣東省委、省政府明確提出要把廣州建設(shè)成為帶動(dòng)全省、輻射華南、面向東南亞的區(qū)域性金融中心，為加快廣州金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展，形成開(kāi)放度高、創(chuàng)新活躍、功能完備、運(yùn)行穩(wěn)健的現(xiàn)代金融市場(chǎng)體系創(chuàng)造了有利條件。廣州銀行業(yè)將以良好的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展為依托，通過(guò)制度創(chuàng)新和市場(chǎng)創(chuàng)新持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模將保持較快增長(zhǎng)速度，各項(xiàng)存款也將延續(xù)快速增長(zhǎng)勢(shì)頭。隨著政府部門(mén)政策扶持和銀行業(yè)監(jiān)管部門(mén)有效引導(dǎo)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信貸投入將繼續(xù)加大，資產(chǎn)繼續(xù)呈多元化發(fā)展趨勢(shì)。雖然中長(zhǎng)期信貸投放仍將是拉動(dòng)貸款增長(zhǎng)的主要因素，但中小企業(yè)融資狀況將會(huì)進(jìn)一步改善。受資本充足率硬性約束，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)增強(qiáng)，信貸結(jié)構(gòu)和高風(fēng)險(xiǎn)客戶(hù)清退調(diào)整步伐將有所加快；而資金運(yùn)用則更多向經(jīng)濟(jì)資本節(jié)約型業(yè)務(wù)領(lǐng)域發(fā)展，票據(jù)貼現(xiàn)、零售貸款和中間業(yè)務(wù)發(fā)展也將有所加快。與此同時(shí)，按照建設(shè)社會(huì)主義新農(nóng)村的要求，銀行業(yè)將在注重風(fēng)險(xiǎn)防范、及時(shí)了解和把握“三農(nóng)”金融需求、創(chuàng)新產(chǎn)品、改進(jìn)服務(wù)的基礎(chǔ)上，使信貸資金投放在解決“三農(nóng)”金融服務(wù)不足、競(jìng)爭(zhēng)不充分等方面取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展和突破。而通過(guò)政府部門(mén)和銀行業(yè)監(jiān)管部門(mén)大力支持銀行業(yè)積極開(kāi)拓創(chuàng)新，并適時(shí)把支持銀行業(yè)發(fā)展的著力點(diǎn)轉(zhuǎn)移到協(xié)調(diào)服務(wù)上來(lái)，同時(shí)，以更快的速度引入外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)，進(jìn)一步改變銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)體制，促使銀行業(yè)積極創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)，不斷尋找新的盈利點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)小企業(yè)貸款制度、個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品、衍生產(chǎn)品、中間業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)創(chuàng)新，提升銀行的綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。

2007年是我國(guó)加入WTO后銀行業(yè)全面對(duì)外開(kāi)放的第一年，銀行業(yè)監(jiān)管部門(mén)將繼續(xù)以推進(jìn)合規(guī)建設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)為本的監(jiān)管和自身監(jiān)管能力建設(shè)為主要抓手，在地方黨委、政府和有關(guān)部門(mén)的支持下，堅(jiān)持合規(guī)監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管相結(jié)合，加強(qiáng)宏觀調(diào)控下的風(fēng)險(xiǎn)管控工作，大力支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)持續(xù)改革、開(kāi)放與創(chuàng)新，全面推進(jìn)問(wèn)題機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置工作，啟動(dòng)金融服務(wù)充分性建設(shè)，促進(jìn)廣州銀行業(yè)又好又快發(fā)展。

（執(zhí)筆：周 文 雷雪蘇）

第五篇：銀行業(yè)

銀行業(yè)現(xiàn)狀

銀行業(yè)在中國(guó)金融業(yè)中處于主體地位。按照銀行的性質(zhì)和職能劃分，中國(guó)現(xiàn)階段的銀行可以分為三類(lèi)：中央銀行、商業(yè)銀行、政策性銀行。

近年來(lái)，中國(guó)銀行業(yè)改革創(chuàng)新取得了顯著的成績(jī)，整個(gè)銀行業(yè)發(fā)生了歷史性變化，在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中發(fā)揮了重要的支撐和促進(jìn)作用，有力的支持中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)又好又快的發(fā)展。

2005年中國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)境內(nèi)本外幣資產(chǎn)總額達(dá)到35.96萬(wàn)億元，比上年同期增長(zhǎng)19.3%。國(guó)有商業(yè)銀行資產(chǎn)總額19.15萬(wàn)億元，增長(zhǎng)17.5%；股份制商業(yè)銀行資產(chǎn)總額5.49萬(wàn)億元，增長(zhǎng)24.4%；城市商業(yè)銀行資產(chǎn)總額1.88萬(wàn)億元，增長(zhǎng)19.9%；其他類(lèi)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額9.44萬(wàn)億元，增長(zhǎng)20.0%。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)境內(nèi)本外幣負(fù)債總額為34.46萬(wàn)億元，比上年同期增長(zhǎng)18.7%。其中，國(guó)有商業(yè)銀行負(fù)債總額18.37萬(wàn)億元，增長(zhǎng)17.4%；股份制商業(yè)銀行負(fù)債總額5.29萬(wàn)億元，增長(zhǎng)24.2%；城市商業(yè)銀行負(fù)債總額1.81萬(wàn)億元，增長(zhǎng)19.6%；其他類(lèi)金融機(jī)構(gòu)負(fù)債總額8.99萬(wàn)億元，增長(zhǎng)18.3%。

截至2006年底，中國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額達(dá)43.95萬(wàn)億元，實(shí)現(xiàn)稅前利潤(rùn)3379.2億元。較銀監(jiān)會(huì)成立的2003年，增長(zhǎng)了近10倍。

2006年，中國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善，盈利能力穩(wěn)步提升。主要商業(yè)銀行稅前利潤(rùn)為2409億元，比2005年增加559億元，增長(zhǎng)30.2%，4家國(guó)有股改商業(yè)銀行總資產(chǎn)凈回報(bào)率和股本凈回報(bào)率平均達(dá)到0.9%和14.9%，主要商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占比17.5%，收入結(jié)構(gòu)進(jìn)一步發(fā)生變化。其中，國(guó)有商業(yè)銀行稅前利潤(rùn)為1974.9億元，股份制商業(yè)銀行緊隨其后，為434.2億元。其次是政策性銀行為311億元，隨后為農(nóng)村信用社和城市商業(yè)銀行，分別為186.2億元和180.9億元。

研究證明，銀行業(yè)務(wù)，包括商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與投資銀行業(yè)務(wù)，都是高效益的行業(yè)，其主要成本為管理成本。以3%的利差計(jì)算，僅貸款這一項(xiàng)，每年自動(dòng)為國(guó)內(nèi)銀行增加近8000-9000億元的利潤(rùn)，正常情況下，銀行業(yè)肯定是最最賺錢(qián)的行業(yè)。國(guó)內(nèi)銀行的資產(chǎn)擴(kuò)張倍數(shù)約在20-40區(qū)間，總資產(chǎn)利潤(rùn)率只有0.1-0.9%（平均在0.5%左右），資產(chǎn)利用率約為2-4%，國(guó)內(nèi)銀行自身素質(zhì)與經(jīng)營(yíng)管理效率提高潛力很大。

改革開(kāi)放以來(lái)，國(guó)有商業(yè)銀行業(yè)務(wù)開(kāi)始交叉并逐步形成了全方位的競(jìng)爭(zhēng)局面，商業(yè)化的驅(qū)動(dòng)和對(duì)利潤(rùn)的追逐使這種競(jìng)爭(zhēng)尤其是在經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的地區(qū)變的越來(lái)越激烈。同國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)和國(guó)外成功的商業(yè)銀行相比，中國(guó)的四大商業(yè)銀行仍然是幼稚的，低效的，并非真正意義上的商業(yè)銀行，銀行間的競(jìng)爭(zhēng)也始終未走出各自為戰(zhàn)的低層次競(jìng)爭(zhēng)格局。

在金融危機(jī)開(kāi)始的背景下，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)將面臨許多重大挑戰(zhàn)，尤其是老牌機(jī)構(gòu)面臨三大威脅。一是信用缺失，自身資產(chǎn)負(fù)債表的金融損失及其客戶(hù)組合的不良發(fā)展使老牌機(jī)構(gòu)變得不再可信。這使得其保留員工和客戶(hù)更具挑戰(zhàn)性。二是客戶(hù)信任的缺失，一旦客戶(hù)認(rèn)為機(jī)構(gòu)的推薦不是為其帶來(lái)最大利益而是追求費(fèi)用最大化，那么重新建立客戶(hù)的信任將需要花費(fèi)很長(zhǎng)的時(shí)間。三是收入減少。事實(shí)上，現(xiàn)在正是中資銀行采取果斷行動(dòng)的最佳時(shí)機(jī)：利用全球競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手聲譽(yù)受損、積極雇用人才并獲取客戶(hù)、考慮進(jìn)行戰(zhàn)略性海外收購(gòu)以及特別要將建立能力的目標(biāo)銘記于心。

中國(guó)投資咨詢(xún)網(wǎng)發(fā)布的《2009-2012年中國(guó)銀行業(yè)投資分析及前景預(yù)測(cè)報(bào)告》共十二章。首先介紹了國(guó)際銀行業(yè)的發(fā)展概況，接著分析了中國(guó)貨幣市場(chǎng)的運(yùn)行情況和銀行業(yè)的發(fā)展。然后分別介紹了國(guó)內(nèi)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)、票據(jù)業(yè)務(wù)、網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)及國(guó)際業(yè)務(wù)等。隨后，報(bào)告對(duì)銀行業(yè)做了競(jìng)爭(zhēng)與挑戰(zhàn)分析、不良資產(chǎn)分析、外資銀行在華發(fā)展分析、國(guó)有商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)狀況分析、股份制銀行運(yùn)營(yíng)狀況分析和其他銀行發(fā)展現(xiàn)狀分析，最后分析了國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的投資環(huán)境及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。您若想對(duì)銀行業(yè)有個(gè)系統(tǒng)的了解或者想投資該行業(yè)，本報(bào)告是您不可或缺的重要工具。

金融開(kāi)放已經(jīng)使我國(guó)在吸引外資及促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方面獲得了巨大收益。從長(zhǎng)期看，逐步擴(kuò)大金融開(kāi)放，并最終融人全球金融體系不僅可以使我國(guó)繼續(xù)獲得這些收益，也有助于加快國(guó)內(nèi)金融業(yè)的改革與發(fā)展，增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。不過(guò)同時(shí)也應(yīng)看到，由于一體化是以全方位的高度開(kāi)放為前提的，這一過(guò)程必然會(huì)使我國(guó)的銀行、保險(xiǎn)及證券等相關(guān)行業(yè)在國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)面臨日趨激烈的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，從業(yè)務(wù)、人才、管理等方面給我國(guó)金融產(chǎn)業(yè)的各個(gè)領(lǐng)域帶來(lái)直接沖擊，并將進(jìn)一步對(duì)我國(guó)的宏觀金融調(diào)控和金融監(jiān)管提出新的挑戰(zhàn)。因此，對(duì)我國(guó)的金融業(yè)而言，全球金融一體化既是機(jī)遇，也是挑戰(zhàn)。對(duì)銀行業(yè)的影響

從長(zhǎng)期看，我國(guó)銀行業(yè)將從逐漸融入全球金融一體化進(jìn)程中獲得多種收益，諸如有助于減少我國(guó)銀行業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)準(zhǔn)人方面受到的限制，有利于國(guó)內(nèi)銀行拓展海外業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)等。除此以外，最大的收益還體現(xiàn)在制度改革與制度創(chuàng)新方面。融人全球一體化一方面意味著我國(guó)的銀行業(yè)將要面對(duì)資金實(shí)力充足、管理先進(jìn)、服務(wù)高效的國(guó)際大銀行的有力競(jìng)爭(zhēng)，有助于從外部增強(qiáng)我國(guó)銀行業(yè)改革與發(fā)展的壓力和動(dòng)力，加快我國(guó)銀行業(yè)的改革和現(xiàn)代化進(jìn)程；另一方面也意味著我國(guó)的銀行業(yè)，包括中央銀行的監(jiān)管方式，必須與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)接軌，有利于推進(jìn)我國(guó)銀行業(yè)改革的規(guī)范化。

但是從短期看，甚至從中短期看，這種融入并不是沒(méi)有成本的。我國(guó)銀行業(yè)的現(xiàn)狀是，雖然在經(jīng)歷了十多年的改革開(kāi)放之后已經(jīng)取得了長(zhǎng)足的發(fā)展，但銀行體制改革與發(fā)展的最終目標(biāo)還遠(yuǎn)未實(shí)現(xiàn)，許多深層次的制度性問(wèn)題，如商業(yè)化程度較低，激勵(lì)機(jī)制扭曲，創(chuàng)新能力不強(qiáng)，不良資產(chǎn)比例高等，仍然沒(méi)有得到根本解決。許多方面遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于國(guó)際先進(jìn)水平。差距懸殊下的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)必然會(huì)給國(guó)有銀行帶來(lái)負(fù)面影響。

可以預(yù)見(jiàn)，一旦現(xiàn)有的各類(lèi)保護(hù)性措施取消后，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)將出于非常不利的競(jìng)爭(zhēng)地位：

首先，向外資銀行開(kāi)放中資企業(yè)的人民幣業(yè)務(wù)不可避免。由于外資銀行的資金成本低、貸款開(kāi)發(fā)能力強(qiáng)、貸款質(zhì)量高，有可能導(dǎo)致大量效益好、講信用的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)向外資銀行轉(zhuǎn)移，而效益和信用評(píng)級(jí)較差的客戶(hù)，以及一些政策性業(yè)務(wù)繼續(xù)留在國(guó)內(nèi)銀行，出現(xiàn)“逆向選擇”的現(xiàn)象。這可視為對(duì)中資銀行的最大威脅。其次，外匯業(yè)務(wù)方面的限制也將逐步取消。依托通過(guò)國(guó)際市場(chǎng)籌集低成本資金的優(yōu)勢(shì)，外資銀行就能以較低利率對(duì)國(guó)內(nèi)客戶(hù)提供外匯貸款，從而凸現(xiàn)其外匯業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)，對(duì)國(guó)內(nèi)銀行的外匯業(yè)務(wù)產(chǎn)生較大沖擊。

第三，人民幣業(yè)務(wù)的地域限制也將最終解除。目前，在華外資銀行主要分布在大城市和沿海城市，僅上海、深圳、北京三地就集中了在華外資銀行總數(shù)的70％。隨著人民幣地域限制的放松，外資銀行將會(huì)向更多的沿海城市擴(kuò)展，加強(qiáng)對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶(hù)的爭(zhēng)奪。

第四，在開(kāi)放其他金融服務(wù)方面，外資銀行將居于壟斷地位。外資銀行在金融數(shù)據(jù)處理和咨詢(xún)服務(wù)以及混業(yè)經(jīng)營(yíng)方面具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，它們熟悉國(guó)際金融領(lǐng)域，長(zhǎng)期分析國(guó)際金融形勢(shì)，注重市場(chǎng)開(kāi)發(fā)，有豐富的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)經(jīng)驗(yàn)，具備很強(qiáng)的技術(shù)和金融產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力，尤其是在個(gè)人資信系統(tǒng)方面，能夠提供優(yōu)良的服務(wù)。因此，在提供其他金融服務(wù)方面，外資銀行將處于壟斷地位。

最后，外資銀行出于開(kāi)拓國(guó)內(nèi)市場(chǎng)方面的考慮，將吸引走大批國(guó)內(nèi)銀行界優(yōu)秀的管理和專(zhuān)業(yè)人才，給國(guó)內(nèi)銀行的經(jīng)營(yíng)管理形成一定的沖擊。以上競(jìng)爭(zhēng)格局必將對(duì)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)產(chǎn)生重大影響：

一是市場(chǎng)份額出現(xiàn)流失。我們可以比照加人世貿(mào)組織作一個(gè)簡(jiǎn)單的估計(jì)。根據(jù)預(yù)測(cè)，中國(guó)加入WTO五年之后，外資銀行的外幣存款市場(chǎng)份額將上升到15％。人民幣存款的市場(chǎng)份額將上升到5％至10％(宮占奎，2000；王雪冰，2000)；其外幣貸款市場(chǎng)份額可超過(guò)1／3，人民幣貸款市場(chǎng)份額將達(dá)到15％左右；中間業(yè)務(wù)的市場(chǎng)份額很有可能超過(guò)50％；外資銀行將獲得絕大部分金融衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)以及投資銀行業(yè)務(wù)的市場(chǎng)份額。十年之后，外資銀行將占有整個(gè)銀行業(yè)市場(chǎng)1／3的份額(王雪冰，2000)。

二是盈利能力下降。伴隨著中資銀行市場(chǎng)份額的縮小和優(yōu)質(zhì)客戶(hù)的減少，其盈利能力必然隨之降低，最終將影響到中資銀行的收益。如果考慮到中資銀行特別是國(guó)有商業(yè)銀行同時(shí)還肩負(fù)著沉重的歷史包袱，這種狀況將使中資銀行處于十分危險(xiǎn)的境地。

三是影響中資銀行的流動(dòng)性。資金來(lái)源逐漸從中資銀行分流到外資銀行，必將對(duì)中資銀行的流動(dòng)性產(chǎn)生不利影響。鑒于中資銀行特別是國(guó)有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)比例已經(jīng)很高，流動(dòng)性損失不僅會(huì)惡化國(guó)內(nèi)銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況。甚至有可能對(duì)中資銀行的生存構(gòu)成威脅。

發(fā)展趨勢(shì)

1形式發(fā)展 網(wǎng)絡(luò)銀行

我國(guó)現(xiàn)在開(kāi)展的銀行電子商務(wù)主要集中于電子支付業(yè)務(wù)和網(wǎng)絡(luò)銀行兩方面，距國(guó)際上通常意義所指的銀行業(yè)電子商務(wù)尚有很大距離。A：電子支付業(yè)務(wù)形式包括信用卡、電子現(xiàn)金、電子錢(qián)包、電子支票等，但截至目前我國(guó)銀行開(kāi)展的主要還局限于信用卡業(yè)務(wù)，而很少采用對(duì)電子現(xiàn)金、電子支票等現(xiàn)在國(guó)際貿(mào)易金融界中廣泛采用的支付形式；

B：網(wǎng)絡(luò)銀行服務(wù)。我國(guó)網(wǎng)絡(luò)銀行目前的業(yè)務(wù)深度和廣度非常有限，根據(jù)國(guó)際權(quán)威機(jī)構(gòu)的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)大體可分為以下幾類(lèi)：一是基本業(yè)務(wù)，二是更高一級(jí)的業(yè)務(wù)(如個(gè)人融資理財(cái)、查詢(xún)賬戶(hù)明細(xì)等)，三是以互聯(lián)網(wǎng)為營(yíng)銷(xiāo)渠道開(kāi)展的業(yè)務(wù)，四是利用互聯(lián)網(wǎng)交叉出手金融產(chǎn)品和服務(wù)。

現(xiàn)今，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)銀行提供的服務(wù)最多只達(dá)到第二個(gè)層次，主要還是集中于傳統(tǒng)銀行產(chǎn)品的電子化提供，如提供在線(xiàn)交易支付網(wǎng)站，交易和賬戶(hù)查詢(xún)、轉(zhuǎn)賬、代收代付、信息服務(wù)、申請(qǐng)銀行卡等簡(jiǎn)單業(yè)務(wù)上。這些服務(wù)與傳統(tǒng)服務(wù)毫無(wú)二致，所有的網(wǎng)上業(yè)務(wù)也均可由傳統(tǒng)的銀行柜臺(tái)完成。

此外，部分銀行甚至只簡(jiǎn)單的將網(wǎng)站作為營(yíng)銷(xiāo)宣傳工具對(duì)待而不直接提供服務(wù)。這樣的網(wǎng)絡(luò)銀行相較于機(jī)構(gòu)模式基本沒(méi)有特色，更談不上價(jià)值增值點(diǎn)，難以滿(mǎn)足客戶(hù)的不同需要。

以2規(guī)模發(fā)展

2003年底中央確立以股改上市作為國(guó)有商業(yè)銀行改革方向?yàn)槠瘘c(diǎn)，幾年來(lái)中國(guó)銀行業(yè)改革發(fā)展實(shí)現(xiàn)了歷史性跨越。同時(shí)，中國(guó)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局與經(jīng)營(yíng)環(huán)境也發(fā)生了深刻的變化，并進(jìn)一步影響中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展軌跡和經(jīng)營(yíng)策略的演變。

首先，股改上市提升了中國(guó)銀行業(yè)的整體素質(zhì)與競(jìng)爭(zhēng)力。2006年以來(lái)，交通銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)工商銀行和其他一些商業(yè)銀行先后引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者，相繼在香港聯(lián)交所或同時(shí)在境內(nèi)證券交易所掛牌上市，上市銀行成為中國(guó)銀行業(yè)的主體。目前農(nóng)行股改上市的進(jìn)程也加快推進(jìn)。股改上市從根本上改變了中國(guó)銀行業(yè)的整體面貌，上市銀行資本實(shí)力顯著增強(qiáng)，公司治理結(jié)構(gòu)趨于完善，經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)和盈利能力長(zhǎng)足進(jìn)步，品牌價(jià)值和公信力顯著提高，并直接促使中國(guó)銀行業(yè)以令人矚目的姿態(tài)進(jìn)入國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融舞臺(tái)，工行、建行、中行占據(jù)全球銀行業(yè)市值排名前列，并一度包攬全球上市銀行市值前三名。

其次，中國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化的程度大大提高。隨著后世貿(mào)組織時(shí)代中國(guó)金融市場(chǎng)的日益開(kāi)放，中國(guó)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益呈現(xiàn)出國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)的態(tài)勢(shì)。國(guó)際一流銀行瞄準(zhǔn)中國(guó)快速發(fā)展和開(kāi)放的銀行業(yè)市場(chǎng)，紛紛登陸中國(guó)，成立獨(dú)資法人銀行，并通過(guò)參股進(jìn)入眾多股份制商業(yè)銀行。工、中、建、交行均引入國(guó)際知名銀行作為戰(zhàn)略投資者。中資銀行與全球大銀行在中國(guó)市場(chǎng)上短兵相接的搏殺已然開(kāi)始，中國(guó)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)已是全球化的競(jìng)爭(zhēng)。由于眾多國(guó)際銀行的加入，這種競(jìng)爭(zhēng)不僅加劇了競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度，而且提升了競(jìng)爭(zhēng)的水平，包括經(jīng)營(yíng)模式、服務(wù)理念、產(chǎn)品、營(yíng)銷(xiāo)渠道等各方面的競(jìng)爭(zhēng)均在更高的水平上、按照國(guó)際化的標(biāo)準(zhǔn)展開(kāi)。

從經(jīng)營(yíng)環(huán)境看，銀行客戶(hù)的需求日益提升。在銀行和客戶(hù)的關(guān)系中，客戶(hù)的弱勢(shì)地位已經(jīng)發(fā)生根本轉(zhuǎn)變，客戶(hù)選擇銀行的空間日益擴(kuò)大。無(wú)論公司金融還是個(gè)人金融，客戶(hù)結(jié)構(gòu)均出現(xiàn)高端、中端、低端的分化，客戶(hù)需求日益多元化、個(gè)性化。傳統(tǒng)的融資、結(jié)算業(yè)務(wù)已遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿(mǎn)足客戶(hù)需求。大型集團(tuán)公司客戶(hù)往往擁有自己的財(cái)務(wù)公司，對(duì)銀行的服務(wù)更多向現(xiàn)金管理、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、網(wǎng)上銀行等高端服務(wù)轉(zhuǎn)變，而且對(duì)服務(wù)質(zhì)量和產(chǎn)品功能的要求越來(lái)越高。對(duì)個(gè)人客戶(hù)而言，高端客戶(hù)要求銀行提供財(cái)富管理乃至私人銀行等高端增值服務(wù)。

去年以來(lái)，發(fā)源于美國(guó)的次貸危機(jī)逐步演變?yōu)橄砣虻慕鹑谖C(jī)，并對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成重大傷害，中國(guó)經(jīng)濟(jì)下滑趨勢(shì)已經(jīng)顯現(xiàn)。今年，全球經(jīng)濟(jì)金融動(dòng)蕩無(wú)疑將更為劇烈，中國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的困難進(jìn)一步增加，在復(fù)雜多變的環(huán)境下，銀行既要規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，又要“危中尋機(jī)”。中國(guó)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局和經(jīng)營(yíng)環(huán)境的深刻變化，要求商業(yè)銀行必須適應(yīng)形勢(shì)的發(fā)展和客戶(hù)新的需求，堅(jiān)持科學(xué)發(fā)展，穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，進(jìn)一步明晰發(fā)展戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)模式和發(fā)展策略的轉(zhuǎn)型，努力從以利差為主的經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)向綜合化經(jīng)營(yíng)，積極發(fā)展以服務(wù)為核心的中間業(yè)務(wù)，并加快經(jīng)營(yíng)理念、管理模式、組織架構(gòu)、服務(wù)方式、產(chǎn)品功能等各方面的創(chuàng)新。在未來(lái)的中國(guó)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中，銀行經(jīng)營(yíng)和管理模式的調(diào)整集中體現(xiàn)在如下方面：

加快推進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)的多元化、綜合化。近年來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行不斷調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，改善金融服務(wù)，加大和擴(kuò)展中間業(yè)務(wù)，尤其是發(fā)展理財(cái)、基金托管、資產(chǎn)管理、代理保險(xiǎn)、年金以及財(cái)務(wù)顧問(wèn)、上市咨詢(xún)等新興中間業(yè)務(wù)，促進(jìn)收入結(jié)構(gòu)的多元化，并降低風(fēng)險(xiǎn)水平。金融脫媒的發(fā)展進(jìn)一步強(qiáng)化了銀行綜合化、多元化經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)。以商業(yè)銀行業(yè)務(wù)為核心，依托商業(yè)銀行網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，完善多元化業(yè)務(wù)平臺(tái)，以滿(mǎn)足客戶(hù)多元化需求為目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行、保險(xiǎn)、投行聯(lián)動(dòng)發(fā)展，成為多家大型銀行謀求競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和持續(xù)發(fā)展的策略。

個(gè)人金融業(yè)務(wù)地位不斷上升，財(cái)富管理成為戰(zhàn)略重點(diǎn)。隨著我國(guó)居民財(cái)富的快速增長(zhǎng)，特別是一批富裕階層的形成和擴(kuò)大，個(gè)人金融業(yè)務(wù)對(duì)銀行的貢獻(xiàn)度不斷提升，銀行業(yè)務(wù)零售化漸成趨勢(shì)。個(gè)人金融業(yè)務(wù)在銀行業(yè)務(wù)及收入來(lái)源中的地位愈益重要，財(cái)富管理、私人銀行、銀行卡、消費(fèi)信貸成為銀行業(yè)務(wù)重點(diǎn)。作為銀行服務(wù)中高端客戶(hù)的重要領(lǐng)域，財(cái)富管理有著尤為廣闊的發(fā)展前景。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，中國(guó)增長(zhǎng)最快的富裕階層是資產(chǎn)超過(guò)500萬(wàn)美元的個(gè)人，資產(chǎn)超過(guò)3000萬(wàn)美元的超富裕人士占整個(gè)亞太地區(qū)的29.1％。民眾財(cái)富的快速增長(zhǎng)，催生了中國(guó)的新型財(cái)富管理市場(chǎng)。財(cái)富管理逐步從單一產(chǎn)品投資過(guò)渡過(guò)到謀求個(gè)人財(cái)務(wù)穩(wěn)健的綜合性管理，服務(wù)渠道也由柜臺(tái)服務(wù)擴(kuò)展到理財(cái)專(zhuān)柜、理財(cái)工作室、理財(cái)中心，并向私密性更強(qiáng)、專(zhuān)業(yè)化和服務(wù)水平更高的私人銀行發(fā)展。針對(duì)不同階層客戶(hù)的理財(cái)需求，構(gòu)建完善的財(cái)務(wù)管理服務(wù)體系，實(shí)現(xiàn)差異化的服務(wù)營(yíng)銷(xiāo)，加大理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新，提高理財(cái)人員專(zhuān)業(yè)水平，成為贏得競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵。

小企業(yè)金融服務(wù)的重要性日益提升，成為未來(lái)銀行對(duì)公業(yè)務(wù)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。隨著大型優(yōu)質(zhì)客戶(hù)的脫媒化，中小企業(yè)將是未來(lái)銀行服務(wù)特別是融資服務(wù)的主體對(duì)象和利潤(rùn)來(lái)源。推進(jìn)中小企業(yè)金融服務(wù)，要從中小企業(yè)融資需求及其風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)出發(fā)，創(chuàng)新信貸管理制度，改造風(fēng)險(xiǎn)管理工具，研發(fā)特色融資產(chǎn)品。

發(fā)展機(jī)會(huì)

關(guān)注次貸危機(jī)過(guò)后的中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展重大機(jī)遇：

事實(shí)上講，中國(guó)銀行業(yè)、在全球金融危機(jī)中，受到的影響較小，而股價(jià)下跌即很慘。危機(jī)過(guò)后，中國(guó)銀行業(yè)將面臨重大的發(fā)展機(jī)遇。

1、中國(guó)銀行業(yè)的收入結(jié)構(gòu)得到進(jìn)一步的改善，中間業(yè)務(wù)收入逐年提高，收入的渠道進(jìn)一步拓寬，資本市場(chǎng)并購(gòu)貸款，為中國(guó)銀行業(yè)拓寬了新的渠道，增加了新的利潤(rùn)來(lái)源。

2、隨著次貸危機(jī)過(guò)后，中國(guó)銀行業(yè)加大了對(duì)個(gè)人零售業(yè)務(wù)的拓展力度，非利息收入在各項(xiàng)收入中的比例不斷上升。

3、中國(guó)政府加大內(nèi)需的各大政策，無(wú)疑都對(duì)中國(guó)銀行業(yè)來(lái)說(shuō)是重大的利好，寬松的貨幣政策，使得中國(guó)銀行業(yè)貸款投放猛增,增加了中國(guó)銀行業(yè)的利息收入。

4、中國(guó)銀行業(yè)在次貸危機(jī)中最先受到?jīng)_擊，也必然會(huì)在下輪行情（二.八或一.九）最先反彈。

第一，未來(lái)10 年中國(guó)可能成長(zhǎng)為全球最大的銀行業(yè)市場(chǎng)。以銀行業(yè)存款規(guī)模來(lái)衡量，目前美國(guó)是全球第一大銀行業(yè)市場(chǎng)，2007 年末存款總額為8．4萬(wàn)億美元，過(guò)去5 年平均增長(zhǎng)率為9．1%。我國(guó)2007 年銀行業(yè)存款總額為5．5萬(wàn)億美元，過(guò)去5 年平均增速為16．9%(以美元計(jì)價(jià)則為19．9%)。不考慮匯率及價(jià)格等其他因素，假定未來(lái)我國(guó)存款年增長(zhǎng)率為15%，而美國(guó)為10%，那么到2017 年，我國(guó)存款規(guī)模將達(dá)到22 萬(wàn)億美元，超過(guò)美國(guó)成為全球第一大銀行市場(chǎng)。中國(guó)銀行業(yè)如能充分開(kāi)發(fā)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，在未來(lái)10年內(nèi)就可以實(shí)現(xiàn)在全球地位的進(jìn)一步提升。

第二，新興市場(chǎng)增長(zhǎng)迅速，發(fā)展?jié)摿薮?。本世紀(jì)以來(lái)，全球主要的新興市場(chǎng)國(guó)家保持了較高的經(jīng)濟(jì)增速，經(jīng)濟(jì)發(fā)展基礎(chǔ)進(jìn)一步提高、金融體系日趨穩(wěn)健，在自然資源、人口、技術(shù)進(jìn)步等方面具有優(yōu)勢(shì)和潛力，在未來(lái)5年甚至更長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)依然會(huì)維持高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。最重要的是，新興市場(chǎng)金融發(fā)展深度依然有很大的上升空間。不論是以存貸款占GDP的比例，還是以銀行資產(chǎn)、股票與債券市值占GDP 的比例來(lái)衡量，新興市場(chǎng)都處于較低水平。特別是亞洲新興市場(chǎng)國(guó)家的人口、經(jīng)濟(jì)規(guī)模在全球占有絕對(duì)的份額，金融市場(chǎng)的未來(lái)發(fā)展?jié)摿ο喈?dāng)可觀，如果我國(guó)銀行業(yè)能利用好這一機(jī)會(huì)，可以維持較高的增長(zhǎng)速度。

第三，我國(guó)銀行業(yè)在亞太地區(qū)具有“走出去”的天然優(yōu)勢(shì)。歐洲銀行業(yè)的大發(fā)展，與歐洲經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展密不可分。當(dāng)前，亞太地區(qū)(除日本外)是全球經(jīng)濟(jì)最具活力的區(qū)域，經(jīng)濟(jì)一體化成效顯著，區(qū)域內(nèi)貿(mào)易比重較10年前有了大幅的提高，以東盟、東盟+

3、內(nèi)地與港澳更緊密經(jīng)貿(mào)安排等合作機(jī)制為代表。韓國(guó)—東盟、中國(guó)—新西蘭等自由貿(mào)易區(qū)協(xié)議已經(jīng)達(dá)成，印度—東盟、中韓自由貿(mào)易區(qū)設(shè)想也提出并推進(jìn)。區(qū)內(nèi)貿(mào)易聯(lián)系擴(kuò)大，人員交流增多，為金融業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了重要條件。我國(guó)銀行業(yè)走出去，可重點(diǎn)選擇經(jīng)濟(jì)規(guī)模較大、未來(lái)增長(zhǎng)預(yù)期較高、金融深度較低的國(guó)家或地區(qū)。

第四，歐美大銀行深陷次貸危機(jī)，為我國(guó)銀行業(yè)拓展新興市場(chǎng)創(chuàng)造了良機(jī)。過(guò)去的幾年里，新興市場(chǎng)一直是國(guó)際大銀行的重點(diǎn)拓展領(lǐng)地，國(guó)際大銀行通過(guò)戰(zhàn)略投資、設(shè)立分支機(jī)構(gòu)、兼并收購(gòu)活動(dòng)，在新興市場(chǎng)發(fā)展很快，各項(xiàng)業(yè)務(wù)收入和投資收益增長(zhǎng)使其獲益匪淺。當(dāng)前，在次貸危機(jī)的沖擊之下，許多大銀行資本萎縮，不得不在金融市場(chǎng)廣泛籌資以維持資產(chǎn)負(fù)債表的穩(wěn)健性，甚至不惜變賣(mài)資產(chǎn)補(bǔ)充資金來(lái)源，在一定程度上制約了新興市場(chǎng)的發(fā)展。而我國(guó)銀行業(yè)具有較高的資本充足率，資產(chǎn)規(guī)模與利潤(rùn)都迅速增長(zhǎng)，具備向外擴(kuò)展市場(chǎng)份額的資金實(shí)力，可以乘此機(jī)會(huì)加快“走出去”步伐，在有效配合和服務(wù)于我國(guó)企業(yè)“走出去”戰(zhàn)略的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)自身實(shí)力的提升。

第五，人民幣總體上保持升值趨勢(shì)，為銀行業(yè)提高全球地位提供良好環(huán)境。貨幣是一國(guó)金融業(yè)保持國(guó)際地位的重要決定因素。美國(guó)銀行業(yè)在全球的超強(qiáng)地位，與美元的國(guó)際地位有很大關(guān)系。當(dāng)前，國(guó)內(nèi)強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)為人民幣在未來(lái)總體上保持升值趨勢(shì)提供重要支撐，人民幣升值為我國(guó)銀行業(yè)提高國(guó)際地位提供重要機(jī)遇

二、產(chǎn)業(yè)分析課程對(duì)工商專(zhuān)業(yè)有開(kāi)設(shè)的必要，畢竟管理人才只有對(duì)當(dāng)今各產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)及其趨勢(shì)有透徹的了解，才能住處正確的決策。因此，這門(mén)課程應(yīng)重點(diǎn)講解產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化；產(chǎn)業(yè)組織形態(tài)和有效競(jìng)爭(zhēng)；產(chǎn)業(yè)生命周期理論；產(chǎn)業(yè)集聚；產(chǎn)業(yè)發(fā)展資源及配置等內(nèi)容。

就這學(xué)期將的內(nèi)容，我對(duì)課程中的產(chǎn)業(yè)生命周期理論最感興趣。因?yàn)樯芷诶碚撟屛覍?duì)產(chǎn)品的生命周期有了進(jìn)一步的了解，并對(duì)產(chǎn)業(yè)在不同周期中的地位、性質(zhì)有了更深的認(rèn)識(shí)。產(chǎn)業(yè)總體的發(fā)展過(guò)程就是不斷由不完善、不成熟的低水平向更完善、更成熟的高水平演進(jìn)的過(guò)程，而且只要人類(lèi)社會(huì)存在，這個(gè)過(guò)程就是無(wú)止境的，這是產(chǎn)業(yè)總體發(fā)展的一條最基本的規(guī)律。其中，產(chǎn)品的生命周期“是指產(chǎn)品從最初投入市場(chǎng)到最終退出市場(chǎng)的全過(guò)程”，一般會(huì)一次經(jīng)過(guò)進(jìn)入期、成長(zhǎng)期、成熟期、衰退期四個(gè)發(fā)展階段。從長(zhǎng)期看，大多數(shù)產(chǎn)品都有市場(chǎng)生命周期，但也有少部分產(chǎn)品對(duì)此并不明顯，產(chǎn)品的生命周期決定產(chǎn)業(yè)的生命周期。產(chǎn)業(yè)的地位和性質(zhì)，按產(chǎn)業(yè)生命周期四個(gè)階段的順序，依次為新興產(chǎn)業(yè)、朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)、先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)、成熟產(chǎn)業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)、主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)以及傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)、衰退產(chǎn)業(yè)。這一發(fā)展趨勢(shì)，既反映了產(chǎn)業(yè)生命周期不同階段產(chǎn)業(yè)類(lèi)型演變的特點(diǎn)，也是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一般規(guī)律。從而，只要我們對(duì)具體的產(chǎn)品做出正確的分析，根據(jù)不同的周期做出不同的管理決策就會(huì)事半功倍，從而做出正確調(diào)整使企業(yè)發(fā)展壯大。

小標(biāo)題：美國(guó)人青睞共同基金

對(duì)美國(guó)的投資大眾來(lái)說(shuō)，最普遍的理財(cái)方式就是購(gòu)買(mǎi)共同基金。目前約一半的美國(guó)家庭持有共同基金。美國(guó)人青睞共同基金，首先是共同基金優(yōu)異的市場(chǎng)業(yè)績(jī)。此外，美國(guó)的養(yǎng)老金享有免稅權(quán)，因此，很多參加養(yǎng)老金計(jì)劃的員工用養(yǎng)老金投資共同基金。

小標(biāo)題：德國(guó)人不熱衷炒股

德國(guó)老百姓在家庭理財(cái)中很少購(gòu)買(mǎi)上市公司股票。首先，德國(guó)人向來(lái)以理智、冷靜著稱(chēng)，一夜致富的股市夢(mèng)想很難打動(dòng)德國(guó)老百姓。其次，完善的保險(xiǎn)制度給了德國(guó)人一個(gè)穩(wěn)定的生活環(huán)境，德國(guó)老百姓并不把股票投資當(dāng)作收入的主要來(lái)源。另外，德國(guó)現(xiàn)有的社會(huì)福利保障制度使得德國(guó)老百姓月收入的很大一部分必須用于繳納各種社會(huì)保險(xiǎn)金，因此，普通人手里能夠用來(lái)投資股市的“活錢(qián)”、“熱錢(qián)”并不多。

小標(biāo)題：日本人的理財(cái)經(jīng)

在經(jīng)歷上世紀(jì)80年代中后期經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)所帶來(lái)的好處，以及90年代泡沫經(jīng)濟(jì)破滅的痛楚之后，日本股民的心態(tài)逐漸變得平和起來(lái)，日本人理財(cái)大都量力而行，也就是炒股理財(cái)用余錢(qián)，每個(gè)月的收入，除按月交納各類(lèi)保險(xiǎn)和家庭開(kāi)支外，剩余的部分則用來(lái)投資股票或購(gòu)買(mǎi)國(guó)債、基金等。其次，“分散投資”也是人們遵循的理財(cái)秘訣，這樣不會(huì)因?yàn)橥顿Y過(guò)分集中而造成大的損失，同時(shí)也便于更理性地判斷行情，作出合理選擇。

理財(cái)?shù)谝徊绞菓?yīng)該把你資產(chǎn)進(jìn)行配制，按我的原則，所有人的錢(qián)，比如掙的錢(qián)拋出日常的衣食住行合理的消費(fèi)之后，一個(gè)家里的錢(qián)應(yīng)該分成三份，這是我的觀點(diǎn)，就是說(shuō)這一個(gè)大盤(pán)子切成三塊，第一份錢(qián)存的是應(yīng)急的錢(qián)，就是說(shuō)一般家庭要有一年生活費(fèi)作為應(yīng)急的錢(qián)。

：還要有一點(diǎn)現(xiàn)金在手里。有一點(diǎn)現(xiàn)金，這些錢(qián)可以存在銀行里面活期存款，或者短期債權(quán)都可以，一旦應(yīng)付突然失業(yè)或者家里有人生病，必須隨時(shí)拿出來(lái)用。第二份錢(qián)應(yīng)該留養(yǎng)老的錢(qián)，養(yǎng)命的錢(qián)，養(yǎng)老跟養(yǎng)命是一回事，一般普通家庭應(yīng)該留三到五年養(yǎng)命的錢(qián)，那么一個(gè)人到了六十歲退休的時(shí)候，至少應(yīng)該有二十年生活費(fèi)作為養(yǎng)命的錢(qián)，我講一年的錢(qián)是一年的生活費(fèi)作為養(yǎng)命的錢(qián)，養(yǎng)命的錢(qián)可以買(mǎi)國(guó)債，存成定期存款是可以。養(yǎng)命之外的錢(qián)叫閑錢(qián)，才拿去炒股票，所以理財(cái)首先是對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行配置，按我說(shuō)的這三塊進(jìn)行配置，所謂理財(cái)就是把你掙到的錢(qián)合理消費(fèi)之后，分成不同的份，讓不同的錢(qián)在不同的工作崗位上替你去工作，其實(shí)這就是理財(cái)，