第一篇：銀行業(yè)2013年大變局

銀行業(yè)2013年大變局 六變局讓銀行業(yè)驚心動(dòng)魄

編者按：2013年的銀行業(yè)充滿變局。

正因變局紛呈，2013年的銀行業(yè)熱詞也層出不窮。這一年，存款保險(xiǎn)制度破繭、利率市場(chǎng)化推進(jìn)、民營(yíng)銀行開(kāi)閘；這一年，新資本管理辦法令銀行資本充足率承壓，8號(hào)文出臺(tái)直指銀行非標(biāo)業(yè)務(wù)；也是這一年，銀行以創(chuàng)新激情擁抱互聯(lián)網(wǎng)，電商平臺(tái)推出、銀行版P2P登場(chǎng)，類余額寶產(chǎn)品逆襲??

銀行業(yè)經(jīng)歷六大變局

1.錢荒·錢去哪了

熱詞：央媽，斷奶

2013年的錢荒驚心動(dòng)魄。6月6日，兩家中型銀行在銀行間市場(chǎng)的違約消息如同導(dǎo)火索，引爆了銀行間市場(chǎng)的錢荒。

6月錢荒緣于銀行間資金環(huán)境的突然變化。習(xí)慣于將同業(yè)拆借資金投向1～2年期非標(biāo)準(zhǔn)債權(quán)的商業(yè)銀行，一直依靠借新還舊來(lái)應(yīng)對(duì)到期同業(yè)資金。而央行的做法是，每每在外匯占款減少時(shí)，會(huì)持續(xù)通過(guò)逆回購(gòu)向市場(chǎng)注入流動(dòng)性，這一做法也為銀行這種“短借長(zhǎng)貸”模式提供了源源“活水”。

但是，面對(duì)今年5月份的外匯占款驟降，央行卻一反常態(tài)沒(méi)有通過(guò)逆回購(gòu)向市場(chǎng)注入流動(dòng)性，突然“斷奶”令銀行措手不及。

央媽的突然斷奶，流動(dòng)性轉(zhuǎn)眼蒸發(fā)不見(jiàn)，銀行間市場(chǎng)的資金恐慌迅速蔓延。大型銀行作為市場(chǎng)上重要的資金提供方，也不再借出資金。6月20日盤中某Shibor利率(上海銀行間同業(yè)拆放利率)一度高達(dá)史無(wú)前例的30%。

為了逼銀行去杠桿，在持續(xù)1個(gè)多月的錢荒期間，央行一直堅(jiān)持不施援手，直到7月底央行才重新啟用逆回購(gòu)向市場(chǎng)注入流動(dòng)性。

下半年雖然未再出現(xiàn)6月份錢荒的極端情形，但資金緊張卻一直未能真正緩解，同業(yè)存款利率處于高位成為常態(tài)，月末小錢荒不時(shí)出現(xiàn)。11月資金緊張更是提前來(lái)臨，11月18日以來(lái)同業(yè)拆借利率出現(xiàn)了大幅攀升，年末這一現(xiàn)象更為突出。

2.利率·又出新招

熱詞：大額CD

2013年7月20日，央行宣布取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率0.7倍下限，由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平，結(jié)束了長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)銀行業(yè)實(shí)行的貸款利率管制，掀開(kāi)了中國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程新的一頁(yè)。

3個(gè)月后，央行又推出了貸款基礎(chǔ)利率報(bào)價(jià)機(jī)制，由9家報(bào)價(jià)銀行在每個(gè)工作日進(jìn)行報(bào)價(jià)，為銀行貸款利率定價(jià)提供參考。

更重要的是，今年12月份以大額可轉(zhuǎn)讓同業(yè)定期存單(NCD)的推出為標(biāo)志，存款利率市場(chǎng)化也邁出了一大步。在大額可轉(zhuǎn)讓同業(yè)定期存單試點(diǎn)的基礎(chǔ)上，下一步將推出大額可轉(zhuǎn)讓定期存單(CD)，相當(dāng)于在小范圍內(nèi)突破存款利率上限，逐步結(jié)束存款利率管制。

降息對(duì)息差影響的滯后效應(yīng)，令2012年兩次降息對(duì)息差的影響部分體現(xiàn)在2013年，今年前三季度除了浦發(fā)銀行和中國(guó)銀行外，其他銀行息差均同比下滑。

3.新規(guī)·重拳出擊

熱詞：8號(hào)文

新資本管理辦法于2013年1月1日正式實(shí)施，除了要求系統(tǒng)性重要銀行最遲在2018年年底前資本充足率必須達(dá)到11.5%、一般銀行必須達(dá)到10.5%外，還提高了同業(yè)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，從過(guò)去的3個(gè)月以內(nèi)為零、3個(gè)月以上為20%，統(tǒng)一提高至25%。

此舉導(dǎo)致今年一季度各家銀行執(zhí)行新規(guī)后資本充足率普遍大幅下滑，尤其是同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模較大的銀行下滑更厲害。

今年3月底，銀監(jiān)會(huì)一紙8號(hào)文重拳出擊，讓那些曾經(jīng)繞開(kāi)監(jiān)管的銀行理財(cái)產(chǎn)品無(wú)處遁形，8號(hào)文要求銀行非標(biāo)準(zhǔn)債權(quán)資產(chǎn)余額不得超過(guò)銀行理財(cái)產(chǎn)品余額的35%和銀行總資產(chǎn)的4%。

8號(hào)文還明確要求銀行每個(gè)產(chǎn)品單獨(dú)建賬、管理和核算，相當(dāng)于叫停了銀行此前設(shè)立資產(chǎn)池對(duì)應(yīng)多只理財(cái)產(chǎn)品、通過(guò)期限錯(cuò)配提高理財(cái)產(chǎn)品收益率的做法。

4.電商·屌絲攪局

熱詞：余額寶

今年6月，馬云就曾以一句“如果銀行不改變，我們改變銀行”，徹底將電商與銀行的斗爭(zhēng)擺上了臺(tái)面。

以阿里為代表的電商在積聚海量用戶以后，不斷跨界挑釁銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)：比如阿里早在2010年和2011年，就先后斥資6億元和10億元分別在浙江與重慶設(shè)立小貸公司。

今年9月，京東和百度在上海嘉定設(shè)立小貸公司申請(qǐng)獲批，注冊(cè)資金分別為2億元和3億元；今年10月28日，騰訊旗下財(cái)付通成立了小額貸款有限公司，注冊(cè)資金3億元。阿里、百度、騰訊這幾大互聯(lián)網(wǎng)巨頭均基于自身電商產(chǎn)業(yè)鏈上的征信數(shù)據(jù)，為經(jīng)營(yíng)與消費(fèi)客戶發(fā)放小額貸款，銀行的小微貸款奶酪正被慢慢蠶食。

更令銀行煩惱的是，蘇寧等行業(yè)巨頭直接申辦民營(yíng)銀行，并于今年9月獲得了工商總局的預(yù)核準(zhǔn)。

麻煩接踵而至。暫未放開(kāi)的存款利率上限并未增加銀行的安全感，以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品正在改變這一格局，余額寶舞出的貨幣基金魔棒，將吸收到的小額銀行存款聚沙成塔，還不足半年就突破千億元規(guī)模，并轉(zhuǎn)變?yōu)橛欣首h價(jià)權(quán)力的同業(yè)存款。百度百發(fā)、微信理財(cái)緊隨其后，越來(lái)越多的余額寶式貨幣基金正分流銀行存款。

5.融資·望眼欲穿

熱詞：再融資，H股

今年銀行業(yè)的融資之路著實(shí)很不暢通，上市銀行再融資勉強(qiáng)實(shí)施，實(shí)現(xiàn)的僅是招商銀行配股和興業(yè)銀行定向增發(fā)兩單業(yè)務(wù)。

直到第四季度港股回暖，中資銀行股才走出了一波上漲行情，擬上市銀行也總算迎來(lái)了發(fā)行H股的時(shí)間窗口。

重慶銀行和徽商銀行11月份在香港上市，城商行發(fā)行H股終于破冰。緊隨其后的是光大銀行，成功趕在12月底發(fā)行H股，融資約230億港幣。民生銀行(雖然年初已成功發(fā)行可轉(zhuǎn)債，但直到三季度末才開(kāi)始轉(zhuǎn)股用以補(bǔ)充核心資本。

股本融資不順利，銀行發(fā)行合格二級(jí)資本債也不暢通，直到年底也僅發(fā)一單，大部分銀行年內(nèi)發(fā)行合格二級(jí)資本債券補(bǔ)充附屬資本的愿望一再落空。年底幾家大型銀行匆匆在臺(tái)灣發(fā)行了寶島債，但由于合計(jì)規(guī)模只有幾十億元，象征意義大于實(shí)際意義。

6.不良貸款·持續(xù)反彈

熱詞：核銷

不良貸款年年有，但今年尤讓銀行頭大。從今年一季度開(kāi)始，銀行不良貸款的反彈就沒(méi)停止過(guò)。業(yè)界原本預(yù)期今年不良貸款的峰值會(huì)出現(xiàn)在二季度，三四季度不良貸款會(huì)出現(xiàn)下降。出乎意料的是，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境不給力，期望中的經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇并未出現(xiàn)。

銀行的壞賬雪球越滾越大：二季度末比一季度末增加130億元，三季度末又比二季度末增加241億元，不良貸款率也較二季度末微增0.01個(gè)百分點(diǎn)。拿四大國(guó)有行來(lái)說(shuō)，截至三季度末，不良貸款達(dá)到3294億元，環(huán)比增長(zhǎng)3.5%，為自2010年以來(lái)增幅最大，平均壞賬率飆升至1.02%。

銀行今年的核銷壞賬之路也頗為曲折。12月13日，中信銀行公告稱，擬將2013年不良資產(chǎn)核銷額度從20億元增至52億元，比原核銷額度增加32億元。

今年11月，天津銀行稱計(jì)劃核銷超過(guò)9億元人民幣不良貸款，這個(gè)數(shù)字超過(guò)了天津銀行去年末的不良貸款總額。

除上述兩者，還有大批銀行在加大壞賬核銷力度，尤其是對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)和長(zhǎng)三角地區(qū)發(fā)放貸款比較多的銀行。

第二篇：中國(guó)通信業(yè)大變局

中國(guó)通信業(yè)大變局

隨著從3G升級(jí)到4G，高通公司因其壟斷地位而推行的“免費(fèi)反向許可”，顯然已經(jīng)無(wú)法繼續(xù)維持下去。隨著高通專利控制的松動(dòng)，下游手機(jī)廠商之間的專利競(jìng)爭(zhēng)，才真正拉開(kāi)序幕。雖然，隨著整個(gè)行業(yè)洗牌，智能手機(jī)業(yè)準(zhǔn)入門檻提高，短期內(nèi)成本甚至?xí)蠐P(yáng)，但長(zhǎng)期來(lái)看，企業(yè)加大技術(shù)投入后，成本會(huì)再次下滑，有利消費(fèi)者。

高通話語(yǔ)權(quán)受挑戰(zhàn)

2014年4月8日，中國(guó)商務(wù)部附條件批準(zhǔn)微軟收購(gòu)諾基亞設(shè)備和服務(wù)業(yè)務(wù)案。微軟收購(gòu)諾基亞的交易，在全球包括美國(guó)、歐盟、加拿大、中國(guó)等16個(gè)司法管轄區(qū)經(jīng)過(guò)了反壟斷審查。與中國(guó)附條件批準(zhǔn)不同的是，美國(guó)和歐盟分別在2013年11月29日和12月4日，無(wú)附加條件地批準(zhǔn)。

考慮到全球銷售的手機(jī)有75%是在中國(guó)生產(chǎn)，中國(guó)市場(chǎng)受這項(xiàng)并購(gòu)的影響比其他司法轄區(qū)更大。商務(wù)部要求微軟和諾基亞分別作出承諾，例如要求微軟承諾不基于標(biāo)準(zhǔn)必要專利對(duì)中國(guó)生產(chǎn)商生產(chǎn)的安卓手機(jī)尋求禁令；對(duì)安卓手機(jī)使用的微軟專利，交易后收取的費(fèi)率和其他許可條件不會(huì)超過(guò)當(dāng)前水平。這一態(tài)度轉(zhuǎn)變背后，是4G的標(biāo)準(zhǔn)必要專利格局發(fā)生了變化，中美韓相關(guān)企業(yè)都開(kāi)始在這一領(lǐng)域領(lǐng)跑。

在發(fā)改委的處罰決定中，高通以整機(jī)計(jì)算專利費(fèi)率的模式必須發(fā)生改變，取消“免費(fèi)反向許可”模式也已經(jīng)沒(méi)有爭(zhēng)議。所謂“免費(fèi)反向許可”，指高通公司為了避免與其簽訂專利許可的下游廠商陷入過(guò)多專利訴訟而推行的辦法，比如A手機(jī)廠商用高通的芯片，就得把他們自己擁有的專利無(wú)償反向許可給高通，高通的芯片賣給其他手機(jī)生產(chǎn)商B時(shí)，B就不用再向原手機(jī)廠商支付專利費(fèi)了，A也不能去法院告B侵權(quán)。

“免費(fèi)反向許可”是高通維護(hù)其下游生態(tài)鏈的方式，避免下游手機(jī)廠商陷入反復(fù)的訴訟之中。在3G時(shí)代，其老大哥的江湖地位使得這個(gè)游戲規(guī)則有一定合理性。但是隨著從3G升級(jí)到4G，三星、華為、中興也積累了大量標(biāo)準(zhǔn)必要專利（SEPs），是否還應(yīng)該這么做就值得商榷。

因涉及到下游不同廠商，利益復(fù)雜，發(fā)改委在處理此事上也異常謹(jǐn)慎，多位知情人士表示，在整個(gè)決策過(guò)程中，發(fā)改委分別定期多次聽(tīng)取了包括來(lái)自法律、產(chǎn)業(yè)和專家組的建議，以及上下游相關(guān)方的意見(jiàn)。

手機(jī)廠商利益分化

取消“免費(fèi)反向許可”已成定局，這也是通信業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈因?qū)＠鸬臐撛谧兙炙?。高通公司配合發(fā)改委的調(diào)查，主動(dòng)提出了一攬子整改措施，其中就包括“不要求我國(guó)被許可人將專利進(jìn)行免費(fèi)反向許可”。

“免費(fèi)反向許可”因何而變？這取決于下游手機(jī)廠商不同的自主專利研發(fā)訴求。具體而言，那些希望投入大量資金研發(fā)、積累專利的手機(jī)企業(yè)，并不希望無(wú)償?shù)睾炇饘＠聪蛟S可合同；但那些本身專利積累較少，完全依靠購(gòu)買高通芯片的手機(jī)企業(yè)，則希望繼續(xù)借助高通的“保護(hù)傘”，阻擋其他企業(yè)對(duì)自己的訴訟。

在德國(guó)海德堡大學(xué)法學(xué)院從事反壟斷法研究的劉旭博士分析說(shuō)，國(guó)內(nèi)手機(jī)廠商的利益是分化的，中興希望取消高通的免費(fèi)反向許可模式，好自主地向小米等沒(méi)有通訊標(biāo)準(zhǔn)必要專利積累的廠商收取專利費(fèi)。

“這個(gè)訴求并非完全沒(méi)道理，但會(huì)讓大量像小米這樣的國(guó)產(chǎn)手機(jī)增加成本，小米等則希望高通能降低專利費(fèi)；聯(lián)想由于已經(jīng)收購(gòu)了摩托羅拉的部分專利，有了一定專利儲(chǔ)備，則同時(shí)有這兩方面訴求，所以最先公開(kāi)支持發(fā)改委對(duì)高通的調(diào)查?！眲⑿裾f(shuō)。

這也意味著，小米等原來(lái)對(duì)高通依賴更多的廠商也必須自食其力，而且只有很短的“窗口期”來(lái)調(diào)適，否則就會(huì)有麻煩。

對(duì)于發(fā)改委的處罰決定，中興通訊方面發(fā)表聲明表示“歡迎”，稱此次決定將會(huì)對(duì)全球通信產(chǎn)業(yè)發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響，并會(huì)對(duì)中國(guó)市場(chǎng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的良性發(fā)展、構(gòu)建公平競(jìng)爭(zhēng)的創(chuàng)新環(huán)境產(chǎn)生積極作用。中興通訊每年堅(jiān)持將銷售收入的10%以上投入研發(fā)，高度重視對(duì)創(chuàng)新技術(shù)的專利保護(hù)。

華為公司發(fā)表官方回應(yīng)稱，已經(jīng)注意到發(fā)改委對(duì)高通公司濫用市場(chǎng)支配地位實(shí)施排除、限制競(jìng)爭(zhēng)的壟斷行為責(zé)令整改并給予罰款的處罰決定?！叭A為公司歡迎這項(xiàng)決定，相信國(guó)內(nèi)從事通信產(chǎn)品生產(chǎn)銷售的企業(yè)和廣大消費(fèi)者將因此受益。同時(shí)，發(fā)改委的此次決定還有助于通信行業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的改善，營(yíng)造公平競(jìng)爭(zhēng)的創(chuàng)新環(huán)境，大大促進(jìn)了國(guó)內(nèi)企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的積極性?！?/p>

中國(guó)手機(jī)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟秘書(shū)長(zhǎng)王艷輝表示，短期來(lái)看整改對(duì)手機(jī)廠商無(wú)大影響，但未來(lái)手機(jī)專利糾紛將會(huì)顯著增加。王艷輝稱，這一整改措施將給中國(guó)手機(jī)產(chǎn)業(yè)帶來(lái)深遠(yuǎn)影響，因?yàn)橹袊?guó)各家手機(jī)廠商的專利擁有數(shù)量不同，甚至相差巨大，高通“不捆綁、不強(qiáng)制交叉授權(quán)”的措施，將改變中國(guó)手機(jī)產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局。

專利訴訟勢(shì)必增加

高通反壟斷案尚未裁決前，就曾有媒體披露，中興向小米發(fā)專利訴訟律師函。王艷輝表示，未來(lái)中國(guó)手機(jī)廠商之間的專利訴訟會(huì)明顯增加?！按饲?，中興、華為每年在海外都要面對(duì)很多專利訴訟，兩家公司已經(jīng)建立了完善的知識(shí)產(chǎn)權(quán)制度，從去年開(kāi)始，專利已經(jīng)成為華為的創(chuàng)收點(diǎn)。中興、華為已經(jīng)就專利訴訟作了很多準(zhǔn)備工作，不排除未來(lái)對(duì)中國(guó)手機(jī)企業(yè)也展開(kāi)專利訴訟?！?/p>

數(shù)據(jù)顯示，截至2014年11月，華為獲得的專利授權(quán)量近3萬(wàn)件。截至2013年底，中興通訊在全球?qū)＠麚碛辛砍^(guò)5.2萬(wàn)件，累計(jì)專利授權(quán)量已超過(guò)1.6萬(wàn)件。而小米的發(fā)明授權(quán)僅有10項(xiàng)，OPPO有103項(xiàng)。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，無(wú)論簽不簽高通的“反授權(quán)協(xié)議”，小米都要比華為、中興多支出專利費(fèi)。差別只不過(guò)是專利費(fèi)交給高通，還是交給其他手機(jī)廠商。“未來(lái)中興、華為、聯(lián)想都有可能起訴小米，但戰(zhàn)場(chǎng)不一定在國(guó)內(nèi)，而是像愛(ài)立信那樣選擇在國(guó)外。因?yàn)閲?guó)內(nèi)訴訟成本太高?！?/p>

此外，劉旭表示，中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)芯片企業(yè)和部分大陸芯片企業(yè)的態(tài)度也不同，前者要和高通搶份額，后者更歡迎高通的投資和技術(shù)支持。

從更大的角度來(lái)說(shuō)，“高通案”的走向，也會(huì)影響愛(ài)立信和諾基亞在中國(guó)大陸地區(qū)或海外向中國(guó)大陸廠商主張專利費(fèi)的預(yù)期，例如，愛(ài)立信在印度起訴了小米，而諾基亞不再生產(chǎn)手機(jī)，也就更有動(dòng)力提高專利費(fèi)。

再回到高通，數(shù)位了解談判進(jìn)展的知情人士表示，高通之所以能要求被許可方答應(yīng)它“免費(fèi)反向許可”的條件，是因?yàn)楦咄〒碛写罅康臉?biāo)準(zhǔn)必要專利，被許可方?jīng)]有選擇。這會(huì)導(dǎo)致這樣一種格局――中美韓一些領(lǐng)先企業(yè)自身研究出來(lái)的專利，必須免費(fèi)反向許可給高通。

“從這個(gè)角度看，這會(huì)降低后發(fā)企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)的動(dòng)力，他們?cè)谘邪l(fā)上的投入得不到相應(yīng)的回報(bào)，損害整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈。傳導(dǎo)下來(lái)，對(duì)整個(gè)消費(fèi)者群體以及無(wú)線通信技術(shù)行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步，都是一個(gè)很大的阻礙。”上述知情人士說(shuō)。

美國(guó)亞太法學(xué)研究院執(zhí)行院長(zhǎng)孫遠(yuǎn)釗也認(rèn)為，取消“免費(fèi)反向許可”有助于回歸正常的市場(chǎng)許可機(jī)制，對(duì)特定產(chǎn)品或技術(shù)市場(chǎng)具有一定控制力的廠商，無(wú)法再以這種“搭便車”的方式變相延伸它的控制力，甚至形成另類的不當(dāng)水平與垂直整合。

孫遠(yuǎn)釗表示，從事類似高通“反壟斷”調(diào)查，最重要的國(guó)家利益就是確保本身有公平合理的市場(chǎng)環(huán)境。

加速行業(yè)洗牌

一位了解進(jìn)展的國(guó)家發(fā)改委智囊人士指出，《反壟斷法》到目前這樣的一個(gè)階段，包括中美在內(nèi)的各個(gè)國(guó)家已達(dá)成的共識(shí)是，執(zhí)法的目的是要保護(hù)市場(chǎng)的公平競(jìng)爭(zhēng)。通過(guò)公平競(jìng)爭(zhēng)，保護(hù)市場(chǎng)消費(fèi)者的整體利益。國(guó)家發(fā)改委作為執(zhí)法機(jī)關(guān)，在執(zhí)法中需要考慮的不是產(chǎn)業(yè)利益，也不是企業(yè)的利益，而是要保護(hù)中國(guó)市場(chǎng)的公平性、保護(hù)中國(guó)市場(chǎng)的消費(fèi)者利益。

走在行業(yè)前端的人士，早已敏銳嗅到產(chǎn)業(yè)變革的動(dòng)向。高通一家獨(dú)大帶來(lái)的市場(chǎng)秩序正在發(fā)生改變，專利訴訟增多也是大勢(shì)所趨。2014年8月31日，十二屆全國(guó)人大常委會(huì)第十次會(huì)議表決通過(guò)了關(guān)于在北京、上海、廣州設(shè)立知識(shí)產(chǎn)權(quán)法院的決定。未來(lái)，這一領(lǐng)域涉案的數(shù)量將會(huì)繼續(xù)大幅增長(zhǎng)。

從行業(yè)內(nèi)人士的觀察來(lái)看，雖然過(guò)去一年高通依然占據(jù)安卓設(shè)備芯片品牌最大的市場(chǎng)份額，高端市場(chǎng)也依然搶眼，但是總體市場(chǎng)占有率下降，已非一家獨(dú)大。聯(lián)發(fā)科的奮起直追，以及其他品牌比如英特爾的快速發(fā)展，使移動(dòng)裝置芯片市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)更為激烈。

這也是高通在其財(cái)報(bào)中下調(diào)對(duì)2015全年業(yè)績(jī)的展望原因：除了中國(guó)發(fā)改委的反壟斷調(diào)查，還有大客戶訂單的流失，以及中國(guó)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇。此外，財(cái)報(bào)中還多次強(qiáng)調(diào)，在發(fā)改委結(jié)案之前，一些中國(guó)手機(jī)廠商的許可費(fèi)都收不上來(lái)。

可以肯定的是，免費(fèi)反向許可的取消將加速行業(yè)洗牌。

某大型廠商手機(jī)部門的前負(fù)責(zé)人說(shuō)，很多掙扎在手機(jī)“紅?！钡娜木€品牌廠商，人力物力有限，不可能對(duì)抗這些成本高昂的專利起訴，對(duì)這些廠商來(lái)說(shuō)，取消免費(fèi)反向許可，或許意味著在這場(chǎng)洗牌中出局。“有的廠商一共加起來(lái)只有十幾個(gè)人，成本太高了，可能意味著被趕出市場(chǎng)?！?/p>

手機(jī)價(jià)格會(huì)下降嗎？

根據(jù)發(fā)改委對(duì)高通公司的整改要求，高通需要在以下方面作出調(diào)整：對(duì)于與3G和4G技術(shù)有關(guān)的中國(guó)必要專利，高通提供的專利授權(quán)將與其他專利區(qū)分開(kāi)，將向購(gòu)買高通專利產(chǎn)品的中國(guó)企業(yè)提供專利清單，不再對(duì)過(guò)期專利收取許可費(fèi)；不再要求中國(guó)手機(jī)生產(chǎn)企業(yè)將專利進(jìn)行免費(fèi)反向許可；在專利許可時(shí)，不再搭售非無(wú)線通信標(biāo)準(zhǔn)必要專利；對(duì)在中國(guó)境內(nèi)銷售的手機(jī)，由按整機(jī)售價(jià)收取專利費(fèi)改成按整機(jī)售價(jià)65%收取專利許可費(fèi)；銷售基帶芯片時(shí)不再要求簽訂任何不合理的協(xié)議。

這就意味著，高通的專利許可按照設(shè)備計(jì)價(jià)的模式不變：高通對(duì)于3G設(shè)備（包括3G/4G多模設(shè)備）收取5%的許可費(fèi)，對(duì)純4G設(shè)備收取3.5%的許可費(fèi)，許可費(fèi)的基數(shù)為設(shè)備凈售價(jià)的65%。也就是說(shuō)，高通仍然按照設(shè)備的價(jià)格收取專利許可，只不過(guò)在中國(guó)打了個(gè)6.5折。

值得注意的是，高通的反向許可模式雖然不再?gòu)?qiáng)制，但高通仍可以向中國(guó)被許可人尋求反向許可。高通公司總裁德里克?阿博利表示，以后“中國(guó)被許可人有了選擇權(quán)”。也就是說(shuō)，中國(guó)手機(jī)廠商既可以按照新的要約單獨(dú)獲得3G和4G專利授權(quán)，也可以堅(jiān)持原來(lái)的許可協(xié)議。德里克表示，“就反向許可，高通會(huì)與每個(gè)被許可人單獨(dú)進(jìn)行協(xié)商，這與高通過(guò)去的操作方式類似?！?/p>

曾有手機(jī)廠商抱怨高通收費(fèi)導(dǎo)致手機(jī)成本過(guò)高，那么高通收費(fèi)降低后，手機(jī)價(jià)格會(huì)下降嗎？中國(guó)手機(jī)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟秘書(shū)長(zhǎng)王艷輝表示，“其實(shí)對(duì)每一款手機(jī)來(lái)講，并不會(huì)便宜太多。千元機(jī)原來(lái)高通收5%，現(xiàn)在打個(gè)6.5折也沒(méi)便宜幾塊錢，所以消費(fèi)者的感知不會(huì)很明顯?！?/p>

根據(jù)中國(guó)手機(jī)聯(lián)盟估算，收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)降低后，高通每年大約少收兩三億美元，也就是人民幣十幾億元。即使手機(jī)廠商全部通過(guò)降價(jià)讓利給消費(fèi)者，一部2000元的手機(jī)最多也就省30元。

有手機(jī)廠商表示，“高通認(rèn)罰后，發(fā)改委同意高通對(duì)TD 4G手機(jī)收3.5%的專利費(fèi)。但在此之前，國(guó)內(nèi)企業(yè)并不需要給高通交TD專利費(fèi)。從這點(diǎn)看，今后TD 4G手機(jī)可能不但不會(huì)降價(jià)，反而會(huì)漲價(jià)?！?/p>

王艷輝表示，此前高通不收取TD 4G專利費(fèi)，很大原因是在等待反壟斷判罰。但高通具備收取TD專利費(fèi)資格。

商務(wù)部研究院外資部主任馬宇認(rèn)為，關(guān)于技術(shù)壟斷的認(rèn)定分歧一直比較大，不同于普通的價(jià)格壟斷，技術(shù)壟斷不好判斷。一旦對(duì)高通采取重罰，將產(chǎn)生兩方面的消極影響。首先，國(guó)內(nèi)企業(yè)更不愿去創(chuàng)新，因?yàn)閼{借技術(shù)領(lǐng)先的企業(yè)反而受罰，會(huì)產(chǎn)生不好的社會(huì)效果。其次，高通芯片降價(jià)之后，一些國(guó)內(nèi)企業(yè)會(huì)更依賴國(guó)外技術(shù)，更不愿自己去創(chuàng)新，這樣高通在國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)份額會(huì)更大。

馬宇認(rèn)為國(guó)外對(duì)技術(shù)壟斷比較寬松，微軟案就是很好的證明。微軟案曾經(jīng)影響巨大，但美國(guó)對(duì)微軟調(diào)查后，也只是禁止其搭售鼠標(biāo)，并沒(méi)有對(duì)其作出技術(shù)壟斷的裁決。

長(zhǎng)期將利好消費(fèi)者

其他專業(yè)人士則從消費(fèi)者角度分析稱，在這樣的格局下，消費(fèi)者可能短期內(nèi)會(huì)較難買到低價(jià)的智能手機(jī)；但長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)后，也許整體成本下調(diào)，會(huì)再次有利于消費(fèi)者。

負(fù)責(zé)通信領(lǐng)域?qū)＠砉ぷ鞯膶＠砣顺＠麖?qiáng)表示，未來(lái)可以預(yù)見(jiàn)的是，各大手機(jī)廠商都會(huì)加大研發(fā)及申請(qǐng)專利的力度，但是由于專利獲取一般需要2～3年的周期，短期內(nèi)智能手機(jī)的準(zhǔn)入門檻開(kāi)始提高，成本上揚(yáng)；中長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)會(huì)自動(dòng)修正這個(gè)結(jié)果，幾家大公司經(jīng)過(guò)博弈，加大技術(shù)投入之后，在銷售壓力下，成本會(huì)再次下滑，有利于消費(fèi)者。

“如果企業(yè)達(dá)到一定規(guī)模，需要開(kāi)拓海外市場(chǎng)時(shí)，就需要為了預(yù)防訴訟，儲(chǔ)備大量專利，或者交納相當(dāng)多的許可費(fèi)?！背＠麖?qiáng)說(shuō)。

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，“打6.5折”并不能從根本上對(duì)手機(jī)行業(yè)產(chǎn)生影響，還需要發(fā)改委進(jìn)一步推動(dòng)，打破壟斷。對(duì)此王艷輝表示，發(fā)改委并沒(méi)有管理企業(yè)收費(fèi)的資格，只能根據(jù)反壟斷法，解決不公平問(wèn)題。如果企業(yè)認(rèn)為高通收費(fèi)過(guò)高，可以通過(guò)法律訴訟解決問(wèn)題。

王艷輝認(rèn)為，對(duì)新興手機(jī)企業(yè)而言，競(jìng)爭(zhēng)門檻將提高。從短期來(lái)看，會(huì)讓新興企業(yè)成本增加，但從長(zhǎng)期來(lái)看，將會(huì)引導(dǎo)中國(guó)手機(jī)行業(yè)向國(guó)際專業(yè)化管理靠攏，重視專利和創(chuàng)新。

知名IT專家項(xiàng)立剛表示，高通承諾改變專利授權(quán)的標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于手機(jī)廠商，尤其是對(duì)眾多中國(guó)手機(jī)廠商降低成本會(huì)起較大作用?！皯?yīng)該說(shuō)對(duì)于整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈都有正面意義，對(duì)手機(jī)業(yè)的發(fā)展是一件好事?！?/p>

高通公司因市場(chǎng)壟斷行為被處以重罰，對(duì)洋通信企業(yè)來(lái)說(shuō)，不說(shuō)實(shí)質(zhì)性降低中國(guó)市場(chǎng)的通信產(chǎn)品價(jià)格，至少要降低專利費(fèi)用，在謀求市場(chǎng)壟斷方面會(huì)做得低調(diào)、隱蔽一些。不過(guò)，中國(guó)通信企業(yè)特別是國(guó)產(chǎn)手機(jī)能否苦練內(nèi)功，抓住這一市場(chǎng)機(jī)遇，打好翻身仗，打造民族精品品牌，還有待觀察與驗(yàn)證。

發(fā)改委價(jià)格監(jiān)督檢查與反壟斷局局長(zhǎng)許昆林說(shuō)，反壟斷執(zhí)法不會(huì)保護(hù)某一些企業(yè)，主要是為了恢復(fù)競(jìng)爭(zhēng)秩序。此外，手機(jī)價(jià)格變化的傳導(dǎo)需要時(shí)間，最終會(huì)帶來(lái)產(chǎn)品的技術(shù)提高、質(zhì)量提高、價(jià)廉物美?！暗@需要一個(gè)過(guò)程，大家需要有耐心，最終消費(fèi)者是受益的。”

美中韓領(lǐng)跑4G標(biāo)準(zhǔn)必要專利

根據(jù)中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)相關(guān)機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)，截至2013年底，美國(guó)擁有最多的4G標(biāo)準(zhǔn)必要專利，總數(shù)達(dá)1661件；中國(guó)大陸位居第二，有1247件；排名第三的是韓國(guó)，1062件。從企業(yè)來(lái)看，美國(guó)高通位居榜首，達(dá)655件，緊隨其后的是韓國(guó)三星的652件，中國(guó)華為以603件位居第三。諾基亞的505件4G標(biāo)準(zhǔn)必要專利占據(jù)了芬蘭全國(guó)總數(shù)的80%，而瑞典的399件專利全部為愛(ài)立信所有。中興通訊位居第七位，擁有368件，大唐電信擁有273件4G標(biāo)準(zhǔn)必要專利，位居第十位。

從上述數(shù)據(jù)可以看出，4G時(shí)代，三星、中興、華為、愛(ài)立信、阿爾卡特、諾基亞等廠商，已經(jīng)開(kāi)始挑戰(zhàn)高通在標(biāo)準(zhǔn)領(lǐng)域的話語(yǔ)權(quán)，也將4G標(biāo)準(zhǔn)必要專利池做得更為平均一些。

此時(shí)，中國(guó)也開(kāi)始大力打造本土的芯片產(chǎn)業(yè)。

2014年10月14日，工業(yè)和信息化部披露，國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)基金已經(jīng)在9月24日正式設(shè)立?；鸩扇」蓹?quán)投資等多種形式，重點(diǎn)投資集成電路芯片制造業(yè)，兼顧芯片設(shè)計(jì)、封裝測(cè)試、設(shè)備和材料等產(chǎn)業(yè)，實(shí)施市場(chǎng)化運(yùn)作、專業(yè)化管理。

此前，國(guó)務(wù)院印發(fā)的《國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》提出，到2015年集成電路產(chǎn)業(yè)銷售收入超過(guò)3，500億元，相比較2013年的2，508億元，增長(zhǎng)近千億元。

第三篇：徐牧 大變局讀后感 （定稿）

其實(shí)，將《大變局》一書(shū)置于我的讀書(shū)筆記系列的第一篇，其思想性、啟示性等方面都是難堪其位的，很多觀點(diǎn)均不敢茍同，徐牧 大變局讀后感。然而，我把他細(xì)讀了兩遍，對(duì)其興趣主要有三：一是當(dāng)前國(guó)家大力提倡文化強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略，文化產(chǎn)業(yè)欣欣向榮，正巧本書(shū)主要是從文化（特別是儒家文化）角度來(lái)論述中國(guó)的興起和西方的衰落這一正在改變世界的大變局的。二是文化崛起是和平崛起的一個(gè)重要方面，中國(guó)的和平崛起是全球矚目的焦點(diǎn)，是個(gè)大課題。三是帶著批判的態(tài)度去閱讀，書(shū)中的很多觀點(diǎn)都想一一辯駁下。本書(shū)先較為詳盡的介紹了世界以及中國(guó)的變局來(lái)臨，把東西文化差異作為大變局的主因，并提出中國(guó)儒家文化將取代西方野蠻低俗文化，進(jìn)而為中華崛起找到了根源，那就是中國(guó)五千年的輝煌文化，特別是其力量最先進(jìn)的儒家文化。書(shū)中的過(guò)于自信讓我擔(dān)憂，結(jié)合其他所讀書(shū)籍及自己的感受，談?wù)勔韵聨c(diǎn)體會(huì)：

1、中國(guó)現(xiàn)實(shí)=>崛起？改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)發(fā)展不斷增速，國(guó)際影響逐步擴(kuò)大，引起世界側(cè)目。西方驚呼：中國(guó)要崛起了！。西方認(rèn)可了中國(guó)，好事啊，于是很多國(guó)人也真信了，迷醉于大國(guó)表象之下。略加思索便知，此詞匯極含政治意味，縱觀美對(duì)華策略可知大概，其變化歷程大致為中國(guó)崩潰論--*****--中國(guó)責(zé)任論--中國(guó)影響論，特點(diǎn)有四：一是樹(shù)強(qiáng)敵，冷戰(zhàn)后后不見(jiàn)來(lái)者，美國(guó)急需潛在對(duì)手激勵(lì)其憂患意識(shí)。二是將華納入西方體系，受其規(guī)則和體系制約，三是夸大強(qiáng)盛，懈怠中國(guó)國(guó)民。四是企圖讓中國(guó)承擔(dān)與之能力不符的更多的國(guó)際義務(wù)，各種下小套使中國(guó)吃虧。吾輩當(dāng)明，中國(guó)之發(fā)展欠缺尚多，威脅更多，洋務(wù)運(yùn)動(dòng)之教訓(xùn)不可不察，切莫被人養(yǎng)肥了再殺。然崛起之路，勢(shì)在必行，只要邁好經(jīng)濟(jì)、軍事兩條腿，把握正確的方向，是可以穩(wěn)步前進(jìn)大踏步在崛起之路上的。

2、何為崛起？崛起=稱霸？對(duì)于中國(guó)這樣具有人口眾多，民族、領(lǐng)土關(guān)系復(fù)雜，發(fā)展不均衡等特殊國(guó)情的國(guó)家來(lái)說(shuō)，崛起一詞不好界定。西方世界所稱的崛起，有強(qiáng)烈的稱霸意味，而中國(guó)一再宣稱的不稱霸原則在其看來(lái)為掩耳盜鈴，這本質(zhì)上是由東西方文明的核心不同造成。西方文明大都是野蠻型的，西方的崛起也建立在侵略擴(kuò)張、資源掠奪的基礎(chǔ)上，故其國(guó)際行為，皆以利益為重。人為財(cái)死鳥(niǎo)為食亡，本也無(wú)可厚非，只是莫忘了君子愛(ài)財(cái)取之以道。中國(guó)文明，是一種防御的、守成的文明，強(qiáng)如盛唐，對(duì)周邊小國(guó)也只有結(jié)交之心，尚無(wú)吞并之意；大明水師睥睨天下，鄭和下西洋也不過(guò)是一場(chǎng)豪華的環(huán)球旅行而已，其意也只在顯示國(guó)威，引萬(wàn)邦來(lái)朝，睦鄰友好而已。中國(guó)文明是缺少稱霸因素的，不得不承認(rèn)，這種情況確實(shí)是讓中國(guó)在近代遭受巨大屈辱的一個(gè)本質(zhì)原因，以至于近代眾多革命者對(duì)其大批痛批，甚至罵儒家為賤儒。然觀今日，不稱霸的文明反而成為新時(shí)代中國(guó)和平崛起的基礎(chǔ)，而和平崛起又實(shí)為今日之中國(guó)實(shí)現(xiàn)復(fù)興的唯一之路。竊以為，從文明發(fā)展史思考，中國(guó)文明當(dāng)高于西方文明，更契合人類、自然的發(fā)展規(guī)律，只是在當(dāng)代嚴(yán)重缺乏現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)，如同生產(chǎn)力不適應(yīng)生產(chǎn)關(guān)系一樣，從而并沒(méi)有可見(jiàn)的優(yōu)越性。結(jié)合時(shí)代思維，我們的核心文明當(dāng)固存，但是觀念當(dāng)更新，防范當(dāng)重視，實(shí)踐當(dāng)多樣。中國(guó)的崛起，無(wú)論內(nèi)因外素，都只有和平崛起一途，形成以中國(guó)為主導(dǎo)的世界新一極，在國(guó)際事務(wù)中發(fā)揮更多更大的作用，制衡西方資本主義體系，進(jìn)而維護(hù)世界的和平和均衡發(fā)展。

3、如何崛起？此書(shū)主論文化、只重文化，但是我們須知，文化者，文治也，文治先需武治奠基。無(wú)強(qiáng)盛之國(guó)力軍力，文治乃空談爾。和平崛起當(dāng)為全面崛起。我總結(jié)為：之本在國(guó)體，是為體制保障；之基在經(jīng)濟(jì)，是為國(guó)力保障；之實(shí)在國(guó)防，是為軍力保障；之勢(shì)在文化，是為制道德；之核在技術(shù)，是為制產(chǎn)業(yè)。對(duì)應(yīng)的，一是適應(yīng)時(shí)代的體制建制，繼續(xù)推進(jìn)中國(guó)特色社會(huì)主義的探索和實(shí)踐。二是GDp，當(dāng)重質(zhì)量而非數(shù)量，讀后感《徐牧 大變局讀后感》。富民為本，撇開(kāi)人民基數(shù)空談GDp排名無(wú)任何意義。可持續(xù)發(fā)展、科學(xué)發(fā)展、改革開(kāi)放等，數(shù)措并舉。三是新軍事變革，國(guó)防觀念、作戰(zhàn)思想、體制編制、技術(shù)裝備、人才隊(duì)伍等，皆當(dāng)順時(shí)順勢(shì)而變。四是繁榮文化，影響世界。文明傳播并非文化擴(kuò)張，而是長(zhǎng)期的滲透感染，先進(jìn)性取代落后性。中國(guó)文明有著兼容并蓄的沃土，除了焚書(shū)坑儒罷黜百家文字獄等為數(shù)不多的文明慘劇外，大體上中國(guó)文化還是處于百家爭(zhēng)鳴、你中有我我中有你的繁榮活躍氛圍的，這也是文明進(jìn)步、思想先進(jìn)的重要來(lái)源。先秦諸子時(shí)期，仿佛成為了今古文人的夢(mèng)里圣地，心向往而已不可尋。我甚至有種感覺(jué)，自諸子以降，華夏文明已無(wú)寸進(jìn)，已經(jīng)沒(méi)有了超越性的突破，今之道理皆為古之戒訓(xùn)，不亦悲乎？此論先不表。其實(shí)文化產(chǎn)業(yè)也是戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)之一，然浩浩湯湯不如細(xì)水長(zhǎng)流，作為長(zhǎng)期的戰(zhàn)略舉措。五是自主創(chuàng)新，科技突圍。凡世之強(qiáng)國(guó)，其支柱產(chǎn)業(yè)大都為戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)，如紡織業(yè)、鋼鐵業(yè)之于近代列強(qiáng)，如信息技術(shù)、制造業(yè)、航天業(yè)、金融業(yè)之于當(dāng)代西方，而現(xiàn)今中國(guó)，支柱產(chǎn)業(yè)居然是房地產(chǎn)、煤等原料資源、玩具及小電子產(chǎn)品等，戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)嚴(yán)重空心化，豈不危哉？當(dāng)前緊迫之任務(wù)，當(dāng)以戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)為龍頭，自力更生，自主突破，并以此拉動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展。歷史教訓(xùn)單純的靠買和進(jìn)口，只會(huì)落入敵人圈套，受制于人，現(xiàn)今之中國(guó)，亟需發(fā)揚(yáng)核戰(zhàn)略時(shí)代自力更生的兩彈一星精神。

4、文化地位論及軸心文明說(shuō)。民族之生存、傳承，在乎文明，然文化之地位是否就超然于經(jīng)濟(jì)、政治、軍事之上呢？恐不盡然。竊以為，可比于人體，文明為血液，經(jīng)濟(jì)為體格，軍事為力氣，科技為思維，政治則為人際關(guān)系（當(dāng)然比喻欠妥，權(quán)當(dāng)試論之而已）。保持新鮮活潑的血液對(duì)人體的作用不言而喻，然時(shí)代有異，主次有別，好比壞血病人，當(dāng)以療血為第一要?jiǎng)?wù)；體弱病夫，則當(dāng)以強(qiáng)身健體為要；莽撞壯漢，則又須以提升思力為主。輕重緩急，孰輕孰重，洞察時(shí)勢(shì)，知己知彼，無(wú)須再論。說(shuō)到軸心文明，人類發(fā)展史上，總會(huì)有一些思想上的大覺(jué)醒，這是人類對(duì)宇宙觀、價(jià)值觀、人生觀、社會(huì)、自然、哲學(xué)、科學(xué)、藝術(shù)等領(lǐng)域的深刻的本質(zhì)的大探索、大革新、大總結(jié)，是人類文明延續(xù)的基石。中國(guó)的軸心文明當(dāng)始于先秦諸子百家，奠基以來(lái)，歷經(jīng)五千余年，雖歷慘劇，卻也未曾斷代，文化傳承穩(wěn)健平和，幾乎未有出現(xiàn)過(guò)類似歐洲的文藝復(fù)興之類的強(qiáng)烈的變革運(yùn)動(dòng)。一直以來(lái)，華夏文明都是全面領(lǐng)先于世界的，直至近代，天朝夢(mèng)被打破，連帶很多人對(duì)傳承之文明也產(chǎn)生了懷疑，如洋務(wù)運(yùn)動(dòng)師夷長(zhǎng)技、五四運(yùn)動(dòng)全盤西化，都是在否定批判傳統(tǒng)文化。在此借辜鴻銘一言以蔽之：五千年前之孔子，何罪于今人耶？。很多人把中國(guó)人的中庸、膽小怕事、沒(méi)有血性等奴性歸結(jié)為傳統(tǒng)文化，在我看來(lái)，傳統(tǒng)文明和封建文化是完全不同的，統(tǒng)治階級(jí)將文化作為維護(hù)統(tǒng)治的工具，過(guò)于教化人民的順從觀念以奴化人民。而傳統(tǒng)文明中的墨家則極富俠義精神，儒家孟子也極力提倡民貴君輕思想。我們需要認(rèn)清和傳承的是軸心文明，而不能將其與封建文化混為一談。近代中國(guó)的屈辱史，有著更為深刻的原因，歸罪于傳統(tǒng)文明是有失偏頗的，相反，眾多古訓(xùn)于今亦多借鑒啟示意義。但是同時(shí)我們應(yīng)該認(rèn)識(shí)到，在生死存亡的關(guān)鍵時(shí)期，矯枉當(dāng)須過(guò)正，這樣方能最大限度的喚醒民族意識(shí)、激發(fā)國(guó)人潛能，促進(jìn)作出深刻改變。新中國(guó)成立后，特別是改革開(kāi)放以來(lái)，對(duì)傳統(tǒng)文化研究的回歸，更是說(shuō)明了對(duì)軸心文明的傳承、發(fā)揚(yáng)才是主流。中國(guó)軸心文明或許可以分為以下主要思想：一是天人合一、人與自然協(xié)調(diào)發(fā)展。且不論迷信成分，和可持續(xù)發(fā)展是相當(dāng)契合的，然我們卻是在環(huán)境、資源大幅破壞之后才覺(jué)醒的。二是和平包容，主張和而不同，加速建設(shè)中國(guó)特色社會(huì)主義文化的今天，我們要兼容并蓄，取精去粕，保持社會(huì)主義文化的先進(jìn)性、時(shí)代性和創(chuàng)造性。三是重道德禮儀，道義為上，小悅悅事件難道還不值得我們反思自省嗎？四是民貴君輕思想，這難道不是民主、人權(quán)的思想源泉嗎？比于西方的假民主，我們的孟子不是更為激憤、更為可愛(ài)嗎？西方不同于東方，中國(guó)的主流歷史是統(tǒng)一、融合、發(fā)展，而西方更多的則是戰(zhàn)亂、競(jìng)爭(zhēng)、掠奪，其文化也相應(yīng)的具有侵略性。中國(guó)的強(qiáng)盛是源自治世，源于自給自足的和平發(fā)展，而西方的強(qiáng)盛是再對(duì)資源的掠奪上。14世紀(jì)以來(lái)，大航海時(shí)代讓西方嘗盡了甜頭，堅(jiān)船利炮獲得的殖民地和航線，不斷的將資源和財(cái)富輸入，侵略文化更是蒂固于心。反映在當(dāng)今政治上，西方處理國(guó)際事務(wù)奉行劃分勢(shì)力范圍、經(jīng)濟(jì)封鎖、武力干涉等手段，而中國(guó)則更多的是和平共處、友好協(xié)商，甚至南海都可以和平發(fā)展，領(lǐng)土也可以一國(guó)兩制。有人認(rèn)為是中國(guó)弱小、怕事，一方面確實(shí)是因?yàn)橹袊?guó)國(guó)力還很弱小不足以形成均勢(shì)制衡，一方面也由于中國(guó)的文明傳承本質(zhì)決定的，即使強(qiáng)盛了也不會(huì)奉行西方的一套。其實(shí)，這也正更符合人類的發(fā)展不是嗎？（當(dāng)然，當(dāng)前時(shí)期中國(guó)的和平行為卻適得其反，君子能忍，但是亦應(yīng)該有君子之怒）。兩種軸心文明明爭(zhēng)暗斗，將決定著未來(lái)人類文明的前進(jìn)方向，我們應(yīng)該自信，和平發(fā)展是主流，也是人類的最終希望。但是我們并不能沉醉于和平崛起的愿景中，而要認(rèn)清現(xiàn)狀、提高自己、解決問(wèn)題，特別要注意兩個(gè)方面：一在外，防止西方以民主、自由、人權(quán)為幌子的滲透，中國(guó)文明比西方文明重視自由民主人權(quán)的思想要長(zhǎng)久的多、深刻的多，問(wèn)題不在于西方思想先進(jìn)我們思想落后，而在于體制及領(lǐng)導(dǎo)階層的實(shí)施。二是內(nèi)，自身問(wèn)題復(fù)雜。文明具有生機(jī)、活力，才會(huì)被認(rèn)可，傳播開(kāi)來(lái)。加強(qiáng)先進(jìn)性文化建設(shè)，不是一句口號(hào)，也不以國(guó)家意志為轉(zhuǎn)移，它是廣大知識(shí)分子引領(lǐng)人民深入研究各學(xué)說(shuō)、各思想，與時(shí)俱進(jìn)，取其精華去其糟粕，不斷完善自己的軸心文明，以使其適應(yīng)不同時(shí)期的發(fā)展潮流和趨勢(shì)。五千年的文明傳承，豐富多彩，整個(gè)人類唯此一家，敢不珍惜？和平崛起是個(gè)大課題，和平崛起為什么是中國(guó)的唯一選擇、和平選擇的可行性如何、戰(zhàn)略層面的應(yīng)對(duì)策略等，都是需要思考和研究的，以后結(jié)合其他閱讀感悟再表。

第四篇：銀行業(yè)常用語(yǔ)（共）

交易明細(xì)、電子現(xiàn)金、預(yù)授權(quán)、關(guān)聯(lián)賬戶、短信通知、電話銀行、手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行、借記卡、信用卡、存折、存單、ATM機(jī)、POS機(jī)、自助終端機(jī)、分期付款、額度

活期存款、定期存款、整存整取、零存整取、存本取息、定活兩便、七天通知存款

行內(nèi)轉(zhuǎn)賬、跨行匯款、超級(jí)網(wǎng)銀、資金歸集、密碼匯款、主動(dòng)收款、跨行管理、電子支付、代繳費(fèi)

信用貸款（無(wú)抵押貸款）、一/二手房貸款、消費(fèi)類/運(yùn)營(yíng)類汽車貸款、抵質(zhì)押貸款、理財(cái)融資貸款、罰息、滯納金

保本型結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品、非保本浮動(dòng)收益型銀行理財(cái)產(chǎn)品、保證收益型理財(cái)產(chǎn)品

基金、TA賬戶、基金交易賬戶、開(kāi)放式/封閉式基金、貨幣型基金、股票型基金、申購(gòu)、認(rèn)購(gòu)、贖回、定額定投

貴金屬、紙黃金、紙白銀、開(kāi)盤、黃金寶、外匯寶、雙向?qū)?、期貨、期金、銀期轉(zhuǎn)賬、銀證轉(zhuǎn)賬、第三方存管、實(shí)盤/虛盤交易、B股、銀商轉(zhuǎn)賬

國(guó)債、憑證式國(guó)債、儲(chǔ)蓄電子式國(guó)債、記賬式國(guó)債

結(jié)售匯、現(xiàn)鈔/現(xiàn)匯買入/賣出價(jià)、中間結(jié)算價(jià)

為了保證掛失的準(zhǔn)確性，我需要與您核對(duì)信息

為了保證賬戶資金安全，此項(xiàng)業(yè)務(wù)需要本人辦理

中國(guó)人民銀行的清算系統(tǒng)

啊哦嗯呃噻嘞呢喃哈

第五篇：銀行業(yè)

銀行業(yè)現(xiàn)狀

銀行業(yè)在中國(guó)金融業(yè)中處于主體地位。按照銀行的性質(zhì)和職能劃分，中國(guó)現(xiàn)階段的銀行可以分為三類：中央銀行、商業(yè)銀行、政策性銀行。

近年來(lái)，中國(guó)銀行業(yè)改革創(chuàng)新取得了顯著的成績(jī)，整個(gè)銀行業(yè)發(fā)生了歷史性變化，在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中發(fā)揮了重要的支撐和促進(jìn)作用，有力的支持中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)又好又快的發(fā)展。

2005年中國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)境內(nèi)本外幣資產(chǎn)總額達(dá)到35.96萬(wàn)億元，比上年同期增長(zhǎng)19.3%。國(guó)有商業(yè)銀行資產(chǎn)總額19.15萬(wàn)億元，增長(zhǎng)17.5%；股份制商業(yè)銀行資產(chǎn)總額5.49萬(wàn)億元，增長(zhǎng)24.4%；城市商業(yè)銀行資產(chǎn)總額1.88萬(wàn)億元，增長(zhǎng)19.9%；其他類金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額9.44萬(wàn)億元，增長(zhǎng)20.0%。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)境內(nèi)本外幣負(fù)債總額為34.46萬(wàn)億元，比上年同期增長(zhǎng)18.7%。其中，國(guó)有商業(yè)銀行負(fù)債總額18.37萬(wàn)億元，增長(zhǎng)17.4%；股份制商業(yè)銀行負(fù)債總額5.29萬(wàn)億元，增長(zhǎng)24.2%；城市商業(yè)銀行負(fù)債總額1.81萬(wàn)億元，增長(zhǎng)19.6%；其他類金融機(jī)構(gòu)負(fù)債總額8.99萬(wàn)億元，增長(zhǎng)18.3%。

截至2006年底，中國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額達(dá)43.95萬(wàn)億元，實(shí)現(xiàn)稅前利潤(rùn)3379.2億元。較銀監(jiān)會(huì)成立的2003年，增長(zhǎng)了近10倍。

2006年，中國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模快速增長(zhǎng)，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善，盈利能力穩(wěn)步提升。主要商業(yè)銀行稅前利潤(rùn)為2409億元，比2005年增加559億元，增長(zhǎng)30.2%，4家國(guó)有股改商業(yè)銀行總資產(chǎn)凈回報(bào)率和股本凈回報(bào)率平均達(dá)到0.9%和14.9%，主要商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占比17.5%，收入結(jié)構(gòu)進(jìn)一步發(fā)生變化。其中，國(guó)有商業(yè)銀行稅前利潤(rùn)為1974.9億元，股份制商業(yè)銀行緊隨其后，為434.2億元。其次是政策性銀行為311億元，隨后為農(nóng)村信用社和城市商業(yè)銀行，分別為186.2億元和180.9億元。

研究證明，銀行業(yè)務(wù)，包括商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與投資銀行業(yè)務(wù)，都是高效益的行業(yè)，其主要成本為管理成本。以3%的利差計(jì)算，僅貸款這一項(xiàng)，每年自動(dòng)為國(guó)內(nèi)銀行增加近8000-9000億元的利潤(rùn)，正常情況下，銀行業(yè)肯定是最最賺錢的行業(yè)。國(guó)內(nèi)銀行的資產(chǎn)擴(kuò)張倍數(shù)約在20-40區(qū)間，總資產(chǎn)利潤(rùn)率只有0.1-0.9%（平均在0.5%左右），資產(chǎn)利用率約為2-4%，國(guó)內(nèi)銀行自身素質(zhì)與經(jīng)營(yíng)管理效率提高潛力很大。

改革開(kāi)放以來(lái)，國(guó)有商業(yè)銀行業(yè)務(wù)開(kāi)始交叉并逐步形成了全方位的競(jìng)爭(zhēng)局面，商業(yè)化的驅(qū)動(dòng)和對(duì)利潤(rùn)的追逐使這種競(jìng)爭(zhēng)尤其是在經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的地區(qū)變的越來(lái)越激烈。同國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)和國(guó)外成功的商業(yè)銀行相比，中國(guó)的四大商業(yè)銀行仍然是幼稚的，低效的，并非真正意義上的商業(yè)銀行，銀行間的競(jìng)爭(zhēng)也始終未走出各自為戰(zhàn)的低層次競(jìng)爭(zhēng)格局。

在金融危機(jī)開(kāi)始的背景下，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)將面臨許多重大挑戰(zhàn)，尤其是老牌機(jī)構(gòu)面臨三大威脅。一是信用缺失，自身資產(chǎn)負(fù)債表的金融損失及其客戶組合的不良發(fā)展使老牌機(jī)構(gòu)變得不再可信。這使得其保留員工和客戶更具挑戰(zhàn)性。二是客戶信任的缺失，一旦客戶認(rèn)為機(jī)構(gòu)的推薦不是為其帶來(lái)最大利益而是追求費(fèi)用最大化，那么重新建立客戶的信任將需要花費(fèi)很長(zhǎng)的時(shí)間。三是收入減少。事實(shí)上，現(xiàn)在正是中資銀行采取果斷行動(dòng)的最佳時(shí)機(jī)：利用全球競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手聲譽(yù)受損、積極雇用人才并獲取客戶、考慮進(jìn)行戰(zhàn)略性海外收購(gòu)以及特別要將建立能力的目標(biāo)銘記于心。

中國(guó)投資咨詢網(wǎng)發(fā)布的《2009-2012年中國(guó)銀行業(yè)投資分析及前景預(yù)測(cè)報(bào)告》共十二章。首先介紹了國(guó)際銀行業(yè)的發(fā)展概況，接著分析了中國(guó)貨幣市場(chǎng)的運(yùn)行情況和銀行業(yè)的發(fā)展。然后分別介紹了國(guó)內(nèi)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)、票據(jù)業(yè)務(wù)、網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)及國(guó)際業(yè)務(wù)等。隨后，報(bào)告對(duì)銀行業(yè)做了競(jìng)爭(zhēng)與挑戰(zhàn)分析、不良資產(chǎn)分析、外資銀行在華發(fā)展分析、國(guó)有商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)狀況分析、股份制銀行運(yùn)營(yíng)狀況分析和其他銀行發(fā)展現(xiàn)狀分析，最后分析了國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的投資環(huán)境及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。您若想對(duì)銀行業(yè)有個(gè)系統(tǒng)的了解或者想投資該行業(yè)，本報(bào)告是您不可或缺的重要工具。

金融開(kāi)放已經(jīng)使我國(guó)在吸引外資及促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方面獲得了巨大收益。從長(zhǎng)期看，逐步擴(kuò)大金融開(kāi)放，并最終融人全球金融體系不僅可以使我國(guó)繼續(xù)獲得這些收益，也有助于加快國(guó)內(nèi)金融業(yè)的改革與發(fā)展，增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。不過(guò)同時(shí)也應(yīng)看到，由于一體化是以全方位的高度開(kāi)放為前提的，這一過(guò)程必然會(huì)使我國(guó)的銀行、保險(xiǎn)及證券等相關(guān)行業(yè)在國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)面臨日趨激烈的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，從業(yè)務(wù)、人才、管理等方面給我國(guó)金融產(chǎn)業(yè)的各個(gè)領(lǐng)域帶來(lái)直接沖擊，并將進(jìn)一步對(duì)我國(guó)的宏觀金融調(diào)控和金融監(jiān)管提出新的挑戰(zhàn)。因此，對(duì)我國(guó)的金融業(yè)而言，全球金融一體化既是機(jī)遇，也是挑戰(zhàn)。對(duì)銀行業(yè)的影響

從長(zhǎng)期看，我國(guó)銀行業(yè)將從逐漸融入全球金融一體化進(jìn)程中獲得多種收益，諸如有助于減少我國(guó)銀行業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)準(zhǔn)人方面受到的限制，有利于國(guó)內(nèi)銀行拓展海外業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)等。除此以外，最大的收益還體現(xiàn)在制度改革與制度創(chuàng)新方面。融人全球一體化一方面意味著我國(guó)的銀行業(yè)將要面對(duì)資金實(shí)力充足、管理先進(jìn)、服務(wù)高效的國(guó)際大銀行的有力競(jìng)爭(zhēng)，有助于從外部增強(qiáng)我國(guó)銀行業(yè)改革與發(fā)展的壓力和動(dòng)力，加快我國(guó)銀行業(yè)的改革和現(xiàn)代化進(jìn)程；另一方面也意味著我國(guó)的銀行業(yè)，包括中央銀行的監(jiān)管方式，必須與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)接軌，有利于推進(jìn)我國(guó)銀行業(yè)改革的規(guī)范化。

但是從短期看，甚至從中短期看，這種融入并不是沒(méi)有成本的。我國(guó)銀行業(yè)的現(xiàn)狀是，雖然在經(jīng)歷了十多年的改革開(kāi)放之后已經(jīng)取得了長(zhǎng)足的發(fā)展，但銀行體制改革與發(fā)展的最終目標(biāo)還遠(yuǎn)未實(shí)現(xiàn)，許多深層次的制度性問(wèn)題，如商業(yè)化程度較低，激勵(lì)機(jī)制扭曲，創(chuàng)新能力不強(qiáng)，不良資產(chǎn)比例高等，仍然沒(méi)有得到根本解決。許多方面遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于國(guó)際先進(jìn)水平。差距懸殊下的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)必然會(huì)給國(guó)有銀行帶來(lái)負(fù)面影響。

可以預(yù)見(jiàn)，一旦現(xiàn)有的各類保護(hù)性措施取消后，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)將出于非常不利的競(jìng)爭(zhēng)地位：

首先，向外資銀行開(kāi)放中資企業(yè)的人民幣業(yè)務(wù)不可避免。由于外資銀行的資金成本低、貸款開(kāi)發(fā)能力強(qiáng)、貸款質(zhì)量高，有可能導(dǎo)致大量效益好、講信用的優(yōu)質(zhì)客戶向外資銀行轉(zhuǎn)移，而效益和信用評(píng)級(jí)較差的客戶，以及一些政策性業(yè)務(wù)繼續(xù)留在國(guó)內(nèi)銀行，出現(xiàn)“逆向選擇”的現(xiàn)象。這可視為對(duì)中資銀行的最大威脅。其次，外匯業(yè)務(wù)方面的限制也將逐步取消。依托通過(guò)國(guó)際市場(chǎng)籌集低成本資金的優(yōu)勢(shì)，外資銀行就能以較低利率對(duì)國(guó)內(nèi)客戶提供外匯貸款，從而凸現(xiàn)其外匯業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)，對(duì)國(guó)內(nèi)銀行的外匯業(yè)務(wù)產(chǎn)生較大沖擊。

第三，人民幣業(yè)務(wù)的地域限制也將最終解除。目前，在華外資銀行主要分布在大城市和沿海城市，僅上海、深圳、北京三地就集中了在華外資銀行總數(shù)的70％。隨著人民幣地域限制的放松，外資銀行將會(huì)向更多的沿海城市擴(kuò)展，加強(qiáng)對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶的爭(zhēng)奪。

第四，在開(kāi)放其他金融服務(wù)方面，外資銀行將居于壟斷地位。外資銀行在金融數(shù)據(jù)處理和咨詢服務(wù)以及混業(yè)經(jīng)營(yíng)方面具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，它們熟悉國(guó)際金融領(lǐng)域，長(zhǎng)期分析國(guó)際金融形勢(shì)，注重市場(chǎng)開(kāi)發(fā)，有豐富的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)經(jīng)驗(yàn)，具備很強(qiáng)的技術(shù)和金融產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力，尤其是在個(gè)人資信系統(tǒng)方面，能夠提供優(yōu)良的服務(wù)。因此，在提供其他金融服務(wù)方面，外資銀行將處于壟斷地位。

最后，外資銀行出于開(kāi)拓國(guó)內(nèi)市場(chǎng)方面的考慮，將吸引走大批國(guó)內(nèi)銀行界優(yōu)秀的管理和專業(yè)人才，給國(guó)內(nèi)銀行的經(jīng)營(yíng)管理形成一定的沖擊。以上競(jìng)爭(zhēng)格局必將對(duì)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)產(chǎn)生重大影響：

一是市場(chǎng)份額出現(xiàn)流失。我們可以比照加人世貿(mào)組織作一個(gè)簡(jiǎn)單的估計(jì)。根據(jù)預(yù)測(cè)，中國(guó)加入WTO五年之后，外資銀行的外幣存款市場(chǎng)份額將上升到15％。人民幣存款的市場(chǎng)份額將上升到5％至10％(宮占奎，2000；王雪冰，2000)；其外幣貸款市場(chǎng)份額可超過(guò)1／3，人民幣貸款市場(chǎng)份額將達(dá)到15％左右；中間業(yè)務(wù)的市場(chǎng)份額很有可能超過(guò)50％；外資銀行將獲得絕大部分金融衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)以及投資銀行業(yè)務(wù)的市場(chǎng)份額。十年之后，外資銀行將占有整個(gè)銀行業(yè)市場(chǎng)1／3的份額(王雪冰，2000)。

二是盈利能力下降。伴隨著中資銀行市場(chǎng)份額的縮小和優(yōu)質(zhì)客戶的減少，其盈利能力必然隨之降低，最終將影響到中資銀行的收益。如果考慮到中資銀行特別是國(guó)有商業(yè)銀行同時(shí)還肩負(fù)著沉重的歷史包袱，這種狀況將使中資銀行處于十分危險(xiǎn)的境地。

三是影響中資銀行的流動(dòng)性。資金來(lái)源逐漸從中資銀行分流到外資銀行，必將對(duì)中資銀行的流動(dòng)性產(chǎn)生不利影響。鑒于中資銀行特別是國(guó)有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)比例已經(jīng)很高，流動(dòng)性損失不僅會(huì)惡化國(guó)內(nèi)銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況。甚至有可能對(duì)中資銀行的生存構(gòu)成威脅。

發(fā)展趨勢(shì)

1形式發(fā)展 網(wǎng)絡(luò)銀行

我國(guó)現(xiàn)在開(kāi)展的銀行電子商務(wù)主要集中于電子支付業(yè)務(wù)和網(wǎng)絡(luò)銀行兩方面，距國(guó)際上通常意義所指的銀行業(yè)電子商務(wù)尚有很大距離。A：電子支付業(yè)務(wù)形式包括信用卡、電子現(xiàn)金、電子錢包、電子支票等，但截至目前我國(guó)銀行開(kāi)展的主要還局限于信用卡業(yè)務(wù)，而很少采用對(duì)電子現(xiàn)金、電子支票等現(xiàn)在國(guó)際貿(mào)易金融界中廣泛采用的支付形式；

B：網(wǎng)絡(luò)銀行服務(wù)。我國(guó)網(wǎng)絡(luò)銀行目前的業(yè)務(wù)深度和廣度非常有限，根據(jù)國(guó)際權(quán)威機(jī)構(gòu)的分類標(biāo)準(zhǔn)，網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)大體可分為以下幾類：一是基本業(yè)務(wù)，二是更高一級(jí)的業(yè)務(wù)(如個(gè)人融資理財(cái)、查詢賬戶明細(xì)等)，三是以互聯(lián)網(wǎng)為營(yíng)銷渠道開(kāi)展的業(yè)務(wù)，四是利用互聯(lián)網(wǎng)交叉出手金融產(chǎn)品和服務(wù)。

現(xiàn)今，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)銀行提供的服務(wù)最多只達(dá)到第二個(gè)層次，主要還是集中于傳統(tǒng)銀行產(chǎn)品的電子化提供，如提供在線交易支付網(wǎng)站，交易和賬戶查詢、轉(zhuǎn)賬、代收代付、信息服務(wù)、申請(qǐng)銀行卡等簡(jiǎn)單業(yè)務(wù)上。這些服務(wù)與傳統(tǒng)服務(wù)毫無(wú)二致，所有的網(wǎng)上業(yè)務(wù)也均可由傳統(tǒng)的銀行柜臺(tái)完成。

此外，部分銀行甚至只簡(jiǎn)單的將網(wǎng)站作為營(yíng)銷宣傳工具對(duì)待而不直接提供服務(wù)。這樣的網(wǎng)絡(luò)銀行相較于機(jī)構(gòu)模式基本沒(méi)有特色，更談不上價(jià)值增值點(diǎn)，難以滿足客戶的不同需要。

以2規(guī)模發(fā)展

2003年底中央確立以股改上市作為國(guó)有商業(yè)銀行改革方向?yàn)槠瘘c(diǎn)，幾年來(lái)中國(guó)銀行業(yè)改革發(fā)展實(shí)現(xiàn)了歷史性跨越。同時(shí)，中國(guó)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局與經(jīng)營(yíng)環(huán)境也發(fā)生了深刻的變化，并進(jìn)一步影響中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展軌跡和經(jīng)營(yíng)策略的演變。

首先，股改上市提升了中國(guó)銀行業(yè)的整體素質(zhì)與競(jìng)爭(zhēng)力。2006年以來(lái)，交通銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)工商銀行和其他一些商業(yè)銀行先后引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者，相繼在香港聯(lián)交所或同時(shí)在境內(nèi)證券交易所掛牌上市，上市銀行成為中國(guó)銀行業(yè)的主體。目前農(nóng)行股改上市的進(jìn)程也加快推進(jìn)。股改上市從根本上改變了中國(guó)銀行業(yè)的整體面貌，上市銀行資本實(shí)力顯著增強(qiáng)，公司治理結(jié)構(gòu)趨于完善，經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)和盈利能力長(zhǎng)足進(jìn)步，品牌價(jià)值和公信力顯著提高，并直接促使中國(guó)銀行業(yè)以令人矚目的姿態(tài)進(jìn)入國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融舞臺(tái)，工行、建行、中行占據(jù)全球銀行業(yè)市值排名前列，并一度包攬全球上市銀行市值前三名。

其次，中國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化的程度大大提高。隨著后世貿(mào)組織時(shí)代中國(guó)金融市場(chǎng)的日益開(kāi)放，中國(guó)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益呈現(xiàn)出國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)的態(tài)勢(shì)。國(guó)際一流銀行瞄準(zhǔn)中國(guó)快速發(fā)展和開(kāi)放的銀行業(yè)市場(chǎng)，紛紛登陸中國(guó)，成立獨(dú)資法人銀行，并通過(guò)參股進(jìn)入眾多股份制商業(yè)銀行。工、中、建、交行均引入國(guó)際知名銀行作為戰(zhàn)略投資者。中資銀行與全球大銀行在中國(guó)市場(chǎng)上短兵相接的搏殺已然開(kāi)始，中國(guó)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)已是全球化的競(jìng)爭(zhēng)。由于眾多國(guó)際銀行的加入，這種競(jìng)爭(zhēng)不僅加劇了競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度，而且提升了競(jìng)爭(zhēng)的水平，包括經(jīng)營(yíng)模式、服務(wù)理念、產(chǎn)品、營(yíng)銷渠道等各方面的競(jìng)爭(zhēng)均在更高的水平上、按照國(guó)際化的標(biāo)準(zhǔn)展開(kāi)。

從經(jīng)營(yíng)環(huán)境看，銀行客戶的需求日益提升。在銀行和客戶的關(guān)系中，客戶的弱勢(shì)地位已經(jīng)發(fā)生根本轉(zhuǎn)變，客戶選擇銀行的空間日益擴(kuò)大。無(wú)論公司金融還是個(gè)人金融，客戶結(jié)構(gòu)均出現(xiàn)高端、中端、低端的分化，客戶需求日益多元化、個(gè)性化。傳統(tǒng)的融資、結(jié)算業(yè)務(wù)已遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足客戶需求。大型集團(tuán)公司客戶往往擁有自己的財(cái)務(wù)公司，對(duì)銀行的服務(wù)更多向現(xiàn)金管理、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、網(wǎng)上銀行等高端服務(wù)轉(zhuǎn)變，而且對(duì)服務(wù)質(zhì)量和產(chǎn)品功能的要求越來(lái)越高。對(duì)個(gè)人客戶而言，高端客戶要求銀行提供財(cái)富管理乃至私人銀行等高端增值服務(wù)。

去年以來(lái)，發(fā)源于美國(guó)的次貸危機(jī)逐步演變?yōu)橄砣虻慕鹑谖C(jī)，并對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成重大傷害，中國(guó)經(jīng)濟(jì)下滑趨勢(shì)已經(jīng)顯現(xiàn)。今年，全球經(jīng)濟(jì)金融動(dòng)蕩無(wú)疑將更為劇烈，中國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的困難進(jìn)一步增加，在復(fù)雜多變的環(huán)境下，銀行既要規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，又要“危中尋機(jī)”。中國(guó)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局和經(jīng)營(yíng)環(huán)境的深刻變化，要求商業(yè)銀行必須適應(yīng)形勢(shì)的發(fā)展和客戶新的需求，堅(jiān)持科學(xué)發(fā)展，穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，進(jìn)一步明晰發(fā)展戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)模式和發(fā)展策略的轉(zhuǎn)型，努力從以利差為主的經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)向綜合化經(jīng)營(yíng)，積極發(fā)展以服務(wù)為核心的中間業(yè)務(wù)，并加快經(jīng)營(yíng)理念、管理模式、組織架構(gòu)、服務(wù)方式、產(chǎn)品功能等各方面的創(chuàng)新。在未來(lái)的中國(guó)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中，銀行經(jīng)營(yíng)和管理模式的調(diào)整集中體現(xiàn)在如下方面：

加快推進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)的多元化、綜合化。近年來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行不斷調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，改善金融服務(wù)，加大和擴(kuò)展中間業(yè)務(wù)，尤其是發(fā)展理財(cái)、基金托管、資產(chǎn)管理、代理保險(xiǎn)、年金以及財(cái)務(wù)顧問(wèn)、上市咨詢等新興中間業(yè)務(wù)，促進(jìn)收入結(jié)構(gòu)的多元化，并降低風(fēng)險(xiǎn)水平。金融脫媒的發(fā)展進(jìn)一步強(qiáng)化了銀行綜合化、多元化經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)。以商業(yè)銀行業(yè)務(wù)為核心，依托商業(yè)銀行網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，完善多元化業(yè)務(wù)平臺(tái)，以滿足客戶多元化需求為目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行、保險(xiǎn)、投行聯(lián)動(dòng)發(fā)展，成為多家大型銀行謀求競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和持續(xù)發(fā)展的策略。

個(gè)人金融業(yè)務(wù)地位不斷上升，財(cái)富管理成為戰(zhàn)略重點(diǎn)。隨著我國(guó)居民財(cái)富的快速增長(zhǎng)，特別是一批富裕階層的形成和擴(kuò)大，個(gè)人金融業(yè)務(wù)對(duì)銀行的貢獻(xiàn)度不斷提升，銀行業(yè)務(wù)零售化漸成趨勢(shì)。個(gè)人金融業(yè)務(wù)在銀行業(yè)務(wù)及收入來(lái)源中的地位愈益重要，財(cái)富管理、私人銀行、銀行卡、消費(fèi)信貸成為銀行業(yè)務(wù)重點(diǎn)。作為銀行服務(wù)中高端客戶的重要領(lǐng)域，財(cái)富管理有著尤為廣闊的發(fā)展前景。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，中國(guó)增長(zhǎng)最快的富裕階層是資產(chǎn)超過(guò)500萬(wàn)美元的個(gè)人，資產(chǎn)超過(guò)3000萬(wàn)美元的超富裕人士占整個(gè)亞太地區(qū)的29.1％。民眾財(cái)富的快速增長(zhǎng)，催生了中國(guó)的新型財(cái)富管理市場(chǎng)。財(cái)富管理逐步從單一產(chǎn)品投資過(guò)渡過(guò)到謀求個(gè)人財(cái)務(wù)穩(wěn)健的綜合性管理，服務(wù)渠道也由柜臺(tái)服務(wù)擴(kuò)展到理財(cái)專柜、理財(cái)工作室、理財(cái)中心，并向私密性更強(qiáng)、專業(yè)化和服務(wù)水平更高的私人銀行發(fā)展。針對(duì)不同階層客戶的理財(cái)需求，構(gòu)建完善的財(cái)務(wù)管理服務(wù)體系，實(shí)現(xiàn)差異化的服務(wù)營(yíng)銷，加大理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新，提高理財(cái)人員專業(yè)水平，成為贏得競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵。

小企業(yè)金融服務(wù)的重要性日益提升，成為未來(lái)銀行對(duì)公業(yè)務(wù)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。隨著大型優(yōu)質(zhì)客戶的脫媒化，中小企業(yè)將是未來(lái)銀行服務(wù)特別是融資服務(wù)的主體對(duì)象和利潤(rùn)來(lái)源。推進(jìn)中小企業(yè)金融服務(wù)，要從中小企業(yè)融資需求及其風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)出發(fā)，創(chuàng)新信貸管理制度，改造風(fēng)險(xiǎn)管理工具，研發(fā)特色融資產(chǎn)品。

發(fā)展機(jī)會(huì)

關(guān)注次貸危機(jī)過(guò)后的中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展重大機(jī)遇：

事實(shí)上講，中國(guó)銀行業(yè)、在全球金融危機(jī)中，受到的影響較小，而股價(jià)下跌即很慘。危機(jī)過(guò)后，中國(guó)銀行業(yè)將面臨重大的發(fā)展機(jī)遇。

1、中國(guó)銀行業(yè)的收入結(jié)構(gòu)得到進(jìn)一步的改善，中間業(yè)務(wù)收入逐年提高，收入的渠道進(jìn)一步拓寬，資本市場(chǎng)并購(gòu)貸款，為中國(guó)銀行業(yè)拓寬了新的渠道，增加了新的利潤(rùn)來(lái)源。

2、隨著次貸危機(jī)過(guò)后，中國(guó)銀行業(yè)加大了對(duì)個(gè)人零售業(yè)務(wù)的拓展力度，非利息收入在各項(xiàng)收入中的比例不斷上升。

3、中國(guó)政府加大內(nèi)需的各大政策，無(wú)疑都對(duì)中國(guó)銀行業(yè)來(lái)說(shuō)是重大的利好，寬松的貨幣政策，使得中國(guó)銀行業(yè)貸款投放猛增,增加了中國(guó)銀行業(yè)的利息收入。

4、中國(guó)銀行業(yè)在次貸危機(jī)中最先受到?jīng)_擊，也必然會(huì)在下輪行情（二.八或一.九）最先反彈。

第一，未來(lái)10 年中國(guó)可能成長(zhǎng)為全球最大的銀行業(yè)市場(chǎng)。以銀行業(yè)存款規(guī)模來(lái)衡量，目前美國(guó)是全球第一大銀行業(yè)市場(chǎng)，2007 年末存款總額為8．4萬(wàn)億美元，過(guò)去5 年平均增長(zhǎng)率為9．1%。我國(guó)2007 年銀行業(yè)存款總額為5．5萬(wàn)億美元，過(guò)去5 年平均增速為16．9%(以美元計(jì)價(jià)則為19．9%)。不考慮匯率及價(jià)格等其他因素，假定未來(lái)我國(guó)存款年增長(zhǎng)率為15%，而美國(guó)為10%，那么到2017 年，我國(guó)存款規(guī)模將達(dá)到22 萬(wàn)億美元，超過(guò)美國(guó)成為全球第一大銀行市場(chǎng)。中國(guó)銀行業(yè)如能充分開(kāi)發(fā)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，在未來(lái)10年內(nèi)就可以實(shí)現(xiàn)在全球地位的進(jìn)一步提升。

第二，新興市場(chǎng)增長(zhǎng)迅速，發(fā)展?jié)摿薮?。本世紀(jì)以來(lái)，全球主要的新興市場(chǎng)國(guó)家保持了較高的經(jīng)濟(jì)增速，經(jīng)濟(jì)發(fā)展基礎(chǔ)進(jìn)一步提高、金融體系日趨穩(wěn)健，在自然資源、人口、技術(shù)進(jìn)步等方面具有優(yōu)勢(shì)和潛力，在未來(lái)5年甚至更長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)依然會(huì)維持高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。最重要的是，新興市場(chǎng)金融發(fā)展深度依然有很大的上升空間。不論是以存貸款占GDP的比例，還是以銀行資產(chǎn)、股票與債券市值占GDP 的比例來(lái)衡量，新興市場(chǎng)都處于較低水平。特別是亞洲新興市場(chǎng)國(guó)家的人口、經(jīng)濟(jì)規(guī)模在全球占有絕對(duì)的份額，金融市場(chǎng)的未來(lái)發(fā)展?jié)摿ο喈?dāng)可觀，如果我國(guó)銀行業(yè)能利用好這一機(jī)會(huì)，可以維持較高的增長(zhǎng)速度。

第三，我國(guó)銀行業(yè)在亞太地區(qū)具有“走出去”的天然優(yōu)勢(shì)。歐洲銀行業(yè)的大發(fā)展，與歐洲經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展密不可分。當(dāng)前，亞太地區(qū)(除日本外)是全球經(jīng)濟(jì)最具活力的區(qū)域，經(jīng)濟(jì)一體化成效顯著，區(qū)域內(nèi)貿(mào)易比重較10年前有了大幅的提高，以東盟、東盟+

3、內(nèi)地與港澳更緊密經(jīng)貿(mào)安排等合作機(jī)制為代表。韓國(guó)—東盟、中國(guó)—新西蘭等自由貿(mào)易區(qū)協(xié)議已經(jīng)達(dá)成，印度—東盟、中韓自由貿(mào)易區(qū)設(shè)想也提出并推進(jìn)。區(qū)內(nèi)貿(mào)易聯(lián)系擴(kuò)大，人員交流增多，為金融業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了重要條件。我國(guó)銀行業(yè)走出去，可重點(diǎn)選擇經(jīng)濟(jì)規(guī)模較大、未來(lái)增長(zhǎng)預(yù)期較高、金融深度較低的國(guó)家或地區(qū)。

第四，歐美大銀行深陷次貸危機(jī)，為我國(guó)銀行業(yè)拓展新興市場(chǎng)創(chuàng)造了良機(jī)。過(guò)去的幾年里，新興市場(chǎng)一直是國(guó)際大銀行的重點(diǎn)拓展領(lǐng)地，國(guó)際大銀行通過(guò)戰(zhàn)略投資、設(shè)立分支機(jī)構(gòu)、兼并收購(gòu)活動(dòng)，在新興市場(chǎng)發(fā)展很快，各項(xiàng)業(yè)務(wù)收入和投資收益增長(zhǎng)使其獲益匪淺。當(dāng)前，在次貸危機(jī)的沖擊之下，許多大銀行資本萎縮，不得不在金融市場(chǎng)廣泛籌資以維持資產(chǎn)負(fù)債表的穩(wěn)健性，甚至不惜變賣資產(chǎn)補(bǔ)充資金來(lái)源，在一定程度上制約了新興市場(chǎng)的發(fā)展。而我國(guó)銀行業(yè)具有較高的資本充足率，資產(chǎn)規(guī)模與利潤(rùn)都迅速增長(zhǎng)，具備向外擴(kuò)展市場(chǎng)份額的資金實(shí)力，可以乘此機(jī)會(huì)加快“走出去”步伐，在有效配合和服務(wù)于我國(guó)企業(yè)“走出去”戰(zhàn)略的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)自身實(shí)力的提升。

第五，人民幣總體上保持升值趨勢(shì)，為銀行業(yè)提高全球地位提供良好環(huán)境。貨幣是一國(guó)金融業(yè)保持國(guó)際地位的重要決定因素。美國(guó)銀行業(yè)在全球的超強(qiáng)地位，與美元的國(guó)際地位有很大關(guān)系。當(dāng)前，國(guó)內(nèi)強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)為人民幣在未來(lái)總體上保持升值趨勢(shì)提供重要支撐，人民幣升值為我國(guó)銀行業(yè)提高國(guó)際地位提供重要機(jī)遇

二、產(chǎn)業(yè)分析課程對(duì)工商專業(yè)有開(kāi)設(shè)的必要，畢竟管理人才只有對(duì)當(dāng)今各產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)及其趨勢(shì)有透徹的了解，才能住處正確的決策。因此，這門課程應(yīng)重點(diǎn)講解產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化；產(chǎn)業(yè)組織形態(tài)和有效競(jìng)爭(zhēng)；產(chǎn)業(yè)生命周期理論；產(chǎn)業(yè)集聚；產(chǎn)業(yè)發(fā)展資源及配置等內(nèi)容。

就這學(xué)期將的內(nèi)容，我對(duì)課程中的產(chǎn)業(yè)生命周期理論最感興趣。因?yàn)樯芷诶碚撟屛覍?duì)產(chǎn)品的生命周期有了進(jìn)一步的了解，并對(duì)產(chǎn)業(yè)在不同周期中的地位、性質(zhì)有了更深的認(rèn)識(shí)。產(chǎn)業(yè)總體的發(fā)展過(guò)程就是不斷由不完善、不成熟的低水平向更完善、更成熟的高水平演進(jìn)的過(guò)程，而且只要人類社會(huì)存在，這個(gè)過(guò)程就是無(wú)止境的，這是產(chǎn)業(yè)總體發(fā)展的一條最基本的規(guī)律。其中，產(chǎn)品的生命周期“是指產(chǎn)品從最初投入市場(chǎng)到最終退出市場(chǎng)的全過(guò)程”，一般會(huì)一次經(jīng)過(guò)進(jìn)入期、成長(zhǎng)期、成熟期、衰退期四個(gè)發(fā)展階段。從長(zhǎng)期看，大多數(shù)產(chǎn)品都有市場(chǎng)生命周期，但也有少部分產(chǎn)品對(duì)此并不明顯，產(chǎn)品的生命周期決定產(chǎn)業(yè)的生命周期。產(chǎn)業(yè)的地位和性質(zhì)，按產(chǎn)業(yè)生命周期四個(gè)階段的順序，依次為新興產(chǎn)業(yè)、朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)、先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)、成熟產(chǎn)業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)、主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)以及傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)、衰退產(chǎn)業(yè)。這一發(fā)展趨勢(shì)，既反映了產(chǎn)業(yè)生命周期不同階段產(chǎn)業(yè)類型演變的特點(diǎn)，也是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一般規(guī)律。從而，只要我們對(duì)具體的產(chǎn)品做出正確的分析，根據(jù)不同的周期做出不同的管理決策就會(huì)事半功倍，從而做出正確調(diào)整使企業(yè)發(fā)展壯大。

小標(biāo)題：美國(guó)人青睞共同基金

對(duì)美國(guó)的投資大眾來(lái)說(shuō)，最普遍的理財(cái)方式就是購(gòu)買共同基金。目前約一半的美國(guó)家庭持有共同基金。美國(guó)人青睞共同基金，首先是共同基金優(yōu)異的市場(chǎng)業(yè)績(jī)。此外，美國(guó)的養(yǎng)老金享有免稅權(quán)，因此，很多參加養(yǎng)老金計(jì)劃的員工用養(yǎng)老金投資共同基金。

小標(biāo)題：德國(guó)人不熱衷炒股

德國(guó)老百姓在家庭理財(cái)中很少購(gòu)買上市公司股票。首先，德國(guó)人向來(lái)以理智、冷靜著稱，一夜致富的股市夢(mèng)想很難打動(dòng)德國(guó)老百姓。其次，完善的保險(xiǎn)制度給了德國(guó)人一個(gè)穩(wěn)定的生活環(huán)境，德國(guó)老百姓并不把股票投資當(dāng)作收入的主要來(lái)源。另外，德國(guó)現(xiàn)有的社會(huì)福利保障制度使得德國(guó)老百姓月收入的很大一部分必須用于繳納各種社會(huì)保險(xiǎn)金，因此，普通人手里能夠用來(lái)投資股市的“活錢”、“熱錢”并不多。

小標(biāo)題：日本人的理財(cái)經(jīng)

在經(jīng)歷上世紀(jì)80年代中后期經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)所帶來(lái)的好處，以及90年代泡沫經(jīng)濟(jì)破滅的痛楚之后，日本股民的心態(tài)逐漸變得平和起來(lái)，日本人理財(cái)大都量力而行，也就是炒股理財(cái)用余錢，每個(gè)月的收入，除按月交納各類保險(xiǎn)和家庭開(kāi)支外，剩余的部分則用來(lái)投資股票或購(gòu)買國(guó)債、基金等。其次，“分散投資”也是人們遵循的理財(cái)秘訣，這樣不會(huì)因?yàn)橥顿Y過(guò)分集中而造成大的損失，同時(shí)也便于更理性地判斷行情，作出合理選擇。

理財(cái)?shù)谝徊绞菓?yīng)該把你資產(chǎn)進(jìn)行配制，按我的原則，所有人的錢，比如掙的錢拋出日常的衣食住行合理的消費(fèi)之后，一個(gè)家里的錢應(yīng)該分成三份，這是我的觀點(diǎn)，就是說(shuō)這一個(gè)大盤子切成三塊，第一份錢存的是應(yīng)急的錢，就是說(shuō)一般家庭要有一年生活費(fèi)作為應(yīng)急的錢。

：還要有一點(diǎn)現(xiàn)金在手里。有一點(diǎn)現(xiàn)金，這些錢可以存在銀行里面活期存款，或者短期債權(quán)都可以，一旦應(yīng)付突然失業(yè)或者家里有人生病，必須隨時(shí)拿出來(lái)用。第二份錢應(yīng)該留養(yǎng)老的錢，養(yǎng)命的錢，養(yǎng)老跟養(yǎng)命是一回事，一般普通家庭應(yīng)該留三到五年養(yǎng)命的錢，那么一個(gè)人到了六十歲退休的時(shí)候，至少應(yīng)該有二十年生活費(fèi)作為養(yǎng)命的錢，我講一年的錢是一年的生活費(fèi)作為養(yǎng)命的錢，養(yǎng)命的錢可以買國(guó)債，存成定期存款是可以。養(yǎng)命之外的錢叫閑錢，才拿去炒股票，所以理財(cái)首先是對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行配置，按我說(shuō)的這三塊進(jìn)行配置，所謂理財(cái)就是把你掙到的錢合理消費(fèi)之后，分成不同的份，讓不同的錢在不同的工作崗位上替你去工作，其實(shí)這就是理財(cái)，