第一篇：2018金融考研證券投資學(xué)判斷題及答案

2018金融考研證券投資學(xué)判斷題及答案

感謝凱程鄭老師對本文做出的重要貢獻(xiàn)

判斷題

1、證券投資主體是指進(jìn)入證券市場進(jìn)行證券買賣的各類投資者。答案：是

2、證券投資凈效用是指收益帶來的正效用減去風(fēng)險帶來的負(fù)效用。答案：是

3、投資的主要目的是承擔(dān)宏觀調(diào)控的重任。答案：是

4、根據(jù)我國《證券法》規(guī)定，證券公司是專營證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，綜合類證券公司可用其資本金、營運資金和 其他經(jīng)批注的資金進(jìn)行證券投資。答案：是

5、所謂證券投資是指在證券市場上短期內(nèi)買進(jìn)或賣出一種或多種證券以獲取收益的一種經(jīng)濟(jì)行為。答案：非

6、有價證券即股票，是具有一定票面金額、代表財產(chǎn)所有權(quán)，并借以取得一定收入的一種證書。答案：非

7、股東只負(fù)有限連帶清償責(zé)任，即股東僅以其所持股份為限對公司承擔(dān)責(zé)任。答案：是

8、普通股票是股票中最普遍的一種形式，是股份公司最重要的股份，是構(gòu)成公司資本的基礎(chǔ)。答案：是

9、在特殊情況下，公司可以用特設(shè)的公積金來調(diào)劑盈余，支付股息。答案：是

10、采用股票股息的形式，實際上是一部分收益的資本化，增加了公司股本，相應(yīng)地減少了公司的當(dāng)年可分配盈余。答案：是

11、優(yōu)先股票的優(yōu)越性只有在公司獲利不多的情況下，才能充分顯示出來，對保護(hù)優(yōu)先股票的股東具有實際意義。答栠 ??：是

12、在紐約上市的我國外資股稱為N股。答案：是

13、債券的性質(zhì)是所有權(quán)憑證，反映了籌資者和投資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。答案：非

14、國債產(chǎn)生的直接原因是因為政府支出的需要。答案：是

15、零息債券，即貼現(xiàn)債券，指債券發(fā)行價格遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于面值，到期時按面值償還的債券。

答案：非

16、以不特定多數(shù)投資者為對象而廣泛募集的債券是公募債券。答案：是

17、外國籌資者在美國發(fā)行的美元債券，又稱“武士債券”。答案：非

18、證券投資基金是一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合證券投資方式。答案：是

19、投資者通過購買基金單位間接投資于證券市場，與直接投資于股票債券相比，投資者不與發(fā)行人建立所有權(quán)關(guān)系或債權(quán)債務(wù)關(guān)系。答案：是

20、契約型投資基金依據(jù)信托法建立，具有法人資格。答案：非

21、開放型投資基金的發(fā)行總額不固定，投蠠 ??者可向基金管理人申購或贖回基金。答案：是

22、收入型基金以獲取最大的經(jīng)常性收入為目標(biāo)，投資對象通常為高成長潛力的股票。答案：非

23、期貨基金、期權(quán)基金和指數(shù)基金都屬于衍生工具基金，風(fēng)險較大，但有可能獲取很高的收益。答案：是

24、基金托管人和基金保管人之間是一種既相互協(xié)作又相互監(jiān)督的關(guān)系，這種相互制衡結(jié)構(gòu)的設(shè)計體現(xiàn)了保護(hù)投資人利益的內(nèi)在要求。答案：是

25、證券中介機(jī)構(gòu)是指為證券市場參與者如發(fā)行者、投資者等提供相關(guān)服務(wù)的專職機(jī)構(gòu)。答案：是

26、承購包銷的承銷商與發(fā)行人之間是一種代理關(guān)系，而不是買賣關(guān)系。答案：非

27、專業(yè)經(jīng)紀(jì)商具有雙重身份，既可以接受交易所內(nèi)傭金經(jīng)紀(jì)商和自營商的委托進(jìn)行證券代理買賣，又可以作為自營商自行進(jìn)行證券交易。答案：是

28、證券自營業(yè)務(wù)是證券機(jī)構(gòu)以自己的名義和資金? ??賣證券、賺取買賣差價并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險的業(yè)務(wù)，也是證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)之一。答案：是

29、私募發(fā)行的對象一般是機(jī)構(gòu)投資者，如保險公司、投資基金等。答案：是 30、注冊會計在證券市場上從事對公開發(fā)行和交易股票的公司、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)和證券交易所進(jìn)行會計報表審計、凈資產(chǎn)驗證、咨詢服務(wù)等相關(guān)業(yè)務(wù)。答案：是

第二篇：2018金融考研證券投資學(xué)綜合試題

2018金融考研證券投資學(xué)綜合試題

感謝凱程鄭老師對本文做出的重要貢獻(xiàn)

多項選擇題

1、證券投資主體包括______。

A 個人 B 政府 C 企事業(yè) D 金融機(jī)構(gòu) 答案：ABCD

2、個人投資者的投資目的主要有：______。

A 本金安全 B 收入穩(wěn)定 C 資本增值 D 維持流動性 答案：ABCD

3、機(jī)構(gòu)投資者的特點主要有：______。

A 投資資金數(shù)量大 B 建立的資產(chǎn)組合規(guī)模較大 C 注重資產(chǎn)的安全性 D 投資活動對市場影響較大 答案：ABCD

4、參加證券投資的金融機(jī)構(gòu)主要有：______。A 證券經(jīng)營機(jī)構(gòu) B 商業(yè)銀行和信托投資公司 C 保險公司 D 證券投資基金 答案：ABCD

5、證券投機(jī)活動的積極作用表現(xiàn)在______。A平衡價格 B 增強(qiáng)證券的流動性

C 分散價格變動風(fēng)險 D 對價格變動起推波助瀾的作用 答案：ABC

6、根據(jù)證券所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)，可分為______。A 股票 B 商品證券 C 貨幣證券 D 資本證券 答案：BCD

7、股票的特征表現(xiàn)在______。

A 期限上的永久性 B 決策上的參與性 C 責(zé)任上的無限性 D 報酬上的剩余性 答案：ABDE

8、股票按股東的權(quán)益分為______。

A 普通股票 B 優(yōu)先股票 C 后配股 D 混合股 答案：ABCD

9、普通股股東是公司的基本股東，享有多項權(quán)利，主要有：______。A 經(jīng)營決策參與權(quán) B 盈余分配權(quán) C 剩余財產(chǎn)刪 ?配權(quán) D 優(yōu)先認(rèn)股權(quán) 答案：ABCD

10、股份公司股息分配應(yīng)遵循的原則是______。

A 股息優(yōu)先原則 B 納稅優(yōu)先原則 C 公積金優(yōu)先原則 D 無盈余無股利原則 E 同股同利原則 答案：BCDE

11、優(yōu)先股票的特征有______。

A 領(lǐng)取固定股息 B 按面額清償

C 無權(quán)參與經(jīng)營決策 D 無權(quán)分享公司利潤增長的收益 答案：ABCD

12、我國的股票按投資主體分為______。

A 國家股票 B 法人股票 C 社會公眾股票 D 外資股票 答案：ABCD

13、債券的特點是：______。

A 期限性 B 安全性 C 收益性 D 流動性 答案：ABCD

14、市政債券主要種類有______。

A 一般契約債券 B 有限契約債券 C 收益擔(dān)保債券 D 住宅公債 答案：ABCD

15、按計息方式不同，債券可分為______等。

A 單利債券 B 復(fù)利債券 C 定息債券 D浮動利率債券 答案：ABCD

16、債券按償還期限可分為______。

A短期債券 B 中期債券 C 長期債券 D零息債券 答案：ABC

17、債券按市 場所在地可分為______。

A國內(nèi)債券 B 外國債券 C 歐洲債券 D 注冊債券 答案：ABC

18、證券投資基金在證券市場上是______。

A 投資客體 B 投資主體 C 投資中介 D 投資工具 答案：ABCD

19、證券投資基金的特征有______。

A 由專家運作管理 B 具有組合投資分散風(fēng)險的優(yōu)勢 C 是一種間接的證券投資方式 D 費用低、流動性強(qiáng) 答案：ABCD 20、證券投資基金按組織形式可分為______。A 公司型投資基金 B 契約型投資基金 C 封閉型投資基金 D 開放型投資基金 答案：AB

21、開放型投資基金與封閉型投資基金相比，具有______優(yōu)點。A 隨時可按凈值兌現(xiàn) B 流動性強(qiáng) C 投資風(fēng)險小 D 安全便利 答案：ABCD

22、證券投資基金按投資收益風(fēng)險目標(biāo)可分為______。A 積極成長型 B 成長型 C平衡型 D 收入型 答案：ABCD

23、以下屬于股票基金的是______。

A 優(yōu)先股票基金 B 普通股票基金 C 指數(shù)基金 D 認(rèn)股權(quán)證基金 答椏 ?：AB

24、參與證券投資基金運作的有______。

A 基金發(fā)起人 B 基金管理人 C 基金托管人 D 基金承銷人 答案：ABCD、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)按從事證券業(yè)務(wù)的不同可分為______。

A 證券經(jīng)紀(jì)商 B 證券承銷商 C 證券自營商 D 證券投資咨詢機(jī)構(gòu) 答案：ABC

26、證券承銷方式可分為______。

A 承購包銷 B 代銷 C 助銷 D 招標(biāo)發(fā)售 答案：ABC

27、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點是______。

A 屬于二級市場的委托買賣業(yè)務(wù) B 經(jīng)紀(jì)商與客戶之間是委托代理關(guān)系 C 經(jīng)紀(jì)商承擔(dān)的風(fēng)險相對較小 D 收入來源于傭金 答案：ABCD

28、在國外，證券自營商一般分為______。

A 交易所自營商 B 零股自營商 C 場外自營商 D 二級自營商 答案：ABC

29、隨著金融自由化和一體化的發(fā)展，證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的經(jīng)營范圍更為擴(kuò)大，現(xiàn)已開拓的新業(yè)務(wù)有______。

A 私募發(fā)行 B 兼并收購 C 基金管理 D 風(fēng)險基金 E 金融衍生工具交易 答案：ABCDE 30、在我國，律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)的內(nèi)容主要有______。A 為公開發(fā)行和上市股票的公司出具法律意見書 B 驗證招股說明書

C 參與起草、審查、修改、制作公司的創(chuàng)立文件等法律文件 D 核查、驗證法律意見書，并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任 答案：ABCD

第三篇：2018金融考研試題演練集【證券投資學(xué)】

2018金融考研試題演練集【證券投資學(xué)】

內(nèi)容來源：凱程考研集訓(xùn)營

1、進(jìn)入證券市場進(jìn)行證券買賣的各類投資者即是證券投資的______。

A 主體 B 客體 C 工具 D 對象 答案：A

2、由于______的作用，投資者不再滿足投資品種的單一性，而希望建立多樣化的資產(chǎn)組合。A 邊際收入遞減規(guī)律 B 邊際風(fēng)險遞增規(guī)律 C 邊際效用遞減規(guī)律 D 邊際成本遞減規(guī)律 答案：C

3、通常，機(jī)構(gòu)投資者在證券市場上屬于______型投資者。A 激進(jìn) B 穩(wěn)定 C 穩(wěn)健 D 保守 答案：C

4、商業(yè)銀行通常將______作為第二準(zhǔn)備金，這些證券? ??______為主。A 長期證券 長期國債 B 短期證券 短期國債 C 長期證券 公司債 D 短期證券 公司債 答案：B

5、購買股票旨在長期參股并可能謀求進(jìn)入公司決策管理層的投資者被稱為______。A 投機(jī)者 B 機(jī)構(gòu)投資者 C QFII D 戰(zhàn)略投資者 答案：D

6、有價證券所代表的經(jīng)濟(jì)權(quán)利是______。

A 財產(chǎn)所有權(quán) B 債權(quán) C 剩余請求權(quán) D 所有權(quán)或債權(quán) 答案：D

7、按規(guī)定，股份有限公司破產(chǎn)或解散時的清償順序是______。A 支付清算費用-支付工資、勞保費用-支付股息-繳納所欠稅款 B 支付清算費用-支付工資、勞保費用-繳納所欠稅款-支付股息 C繳納所欠稅款-支付清算費用-支付工資、勞保費用-支付股息 D支付工資、勞保費用-支付清算費用-繳納所欠稅款-支付股息 答案：B

8、在普通股票分配股息之后才有權(quán)分配股息的股票是______。A 優(yōu)先股票 B 后配股 C 混合股 D 特別股 答案：B

9、圠 ?實行累積投票制的情況下，假如某位股東持有100股股票，本次股東大會擬選出董事12人，那么這位股東總共有______票可用來選舉他認(rèn)為合適的一位或數(shù)位董事人選。A 1000 B 1100 C 1200 D 1300 答案：C

10、最普遍、最基本的股息形式是______。

A 現(xiàn)金股息 B 股票股息 C 財產(chǎn)股息 D 負(fù)債股息 答案：A

11、具有杠桿作用的股票是_____。

A 普通股票 B 優(yōu)先股票 C B股股票 D H股股票 答案：B

12、我國的股票中，以下不屬于境外上市外資股的是______。A A股 B N股 C S股 D H股 答案：A

13、債券反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系是籌資者和投資者之間的______關(guān)系。A 債權(quán) B 所有權(quán) C 債務(wù) D A和C 答案：D

14、以下被稱為“金邊債券”的是______。A 國債 B 市政債券 C 金融債券 D 公司債券 答案：A

15、沒有固定的票面利率，只設(shè)定一個參考利率，并隨參考利率的變化而變化，也稱“指數(shù)債券”的是______。

A 附息債券 B 貼玠 ?債券 C 浮動利率債券 D 零息債券 答案：C

16、不是面向公眾投資者，而是向與發(fā)行人有特定關(guān)系的投資者發(fā)行的債券是______。A公募債券 B 私募債券 C 記名債券 D 無記名債券 答案：B

17、發(fā)行人在外國證券市場發(fā)行的，以市場所在國貨幣為面值的債券是______。A 揚基債券 B 武士債券 C 外國債券 D 歐洲債券 答案：C

18、證券投資基金由_______托管，由______管理和操作。A 托管人 管理人 B 托管人 托管人 C 管理人 托管人 D 管理人 管理人 答案：A

19、證券投資基金是一種______的證券投資方式。A 直接 B 間接 C 視具體的情況而定 D 以上均不正確 答案：B 20、投資者作為公司的股東，有權(quán)對公司的重大投資決策發(fā)表意見，進(jìn)行表決的是______。A 公司型投資基金 B 契約型投資基金 C 股票型投資基金 D 貨幣市場基金 答案：A

21、以下關(guān)于封閉型投資基金的表述不正確的是______。A 期陠 ?一般為10-15年 B 規(guī)模固定

C 交易價格不受市場供求的影響 D 交易費用相對較高 答案：C

22、主要投資目標(biāo)在于追求最高資本增值的基金是______。A 積極成長型基金 B 成長型基金 C平衡型基金 D 收入型基金 答案：A

23、以下不屬于債券基金的是______。

A 政府債券基金 B 市政債券基金 C 公司債券基金 D 指數(shù)基金 答案：D

24、負(fù)責(zé)運用和管理基金資產(chǎn)的是______。A 基金發(fā)起人 B 基金管理人 C 基金托管人 D 基金承銷人 答案：B

25、證券中介機(jī)構(gòu)可分為______。

A 證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)和證券咨詢機(jī)構(gòu) B 證券咨詢機(jī)構(gòu)和證券服務(wù)機(jī)構(gòu) C 證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和證券經(jīng)營機(jī)構(gòu) D 以上均不正確 答案：C

26、承銷商與發(fā)行人之間是一種買賣關(guān)系，而不是代理關(guān)系，且由承銷商承擔(dān)全部發(fā)行風(fēng)險的證券承銷方式是______。

A 承購包銷 B 代銷 C 定額包銷 D 余額包銷 答案：A

27、我國對從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券公司采 取的管理辦法是______。A 登記制度 B 特許制度 C 注冊制度 D 以上均不正確 答案：B

28、沒有證券交易所會員資格，不能進(jìn)入交易所，只能在場外交易市場進(jìn)行交易的證券商，是場外做市商的是_______。

A 交易所自營商 B 零股自營商 C 場外自營商 D 以上均不正確 答案：C

29、以下屬于證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的是______。A 證券承銷業(yè)務(wù) B 私募發(fā)行 C 基金管理 D 風(fēng)險基金 答案：A 30、專門為證券發(fā)行與證券交易辦理登記、存管、過戶和資金結(jié)算交收業(yè)務(wù)的中介機(jī)構(gòu)是______。

A 信用評級機(jī)構(gòu) B 證券登記結(jié)算公司 C 證券信息公司 D 按揭證券公司 答案：B

第四篇：證券投資學(xué)習(xí)題及答案2

《證券投資學(xué)》習(xí)題

導(dǎo)

論

一、判斷題

1、收益的不確定性即為投資的風(fēng)險，風(fēng)險的大小與投資時間的長短成反比。

答案：非

2、所謂證券投資是指個人或法人對有價證券的購買行為，這種行為會使投資者在證券持 有期內(nèi)獲得與其所承擔(dān)的風(fēng)險相稱的收益。

答案：是

3、投資者將資金存入商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)，以儲蓄存款或企業(yè)存款、機(jī)構(gòu)存款的形式 存在，從融資者的角度看，是間接融資。

答案：是

二、單項選擇題

1、很多情況下人們往往把能夠帶來報酬的支出行為稱為______。

A 支出

B 儲蓄

C 投資

D 消費

答案：C

2、證券投資通過投資于證券將資金轉(zhuǎn)移到企業(yè)部門，因此通常又被稱為______。

A 間接投資

B 直接投資

C 實物投資

D 以上都不正確

答案：B

3、直接投融資的中介機(jī)構(gòu)是______。

A 商業(yè)銀行

B 信托投資公司

C 投資咨詢公司

D 證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)

答案：D

三、多項選擇題

1、投資的特點有_______。

A 投資是現(xiàn)在投入一定價值量的經(jīng)濟(jì)活動

B 投資具有時間性

C 投資的目的在于得到報酬

D 投資具有風(fēng)險性 答案：ABCD

2、證券投資在投資活動中占有突出的地位，其作用表現(xiàn)在______促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長等方面。

A 使社會的閑散貨幣轉(zhuǎn)化為投資資金

B 使儲蓄轉(zhuǎn)化為投資

C 促進(jìn)資金合理流動

D 促進(jìn)資源有效配置

答案：ABCD

3、間接投資的優(yōu)點有______。

A 積少成多

B 續(xù)短為長

C 化分散為集中

D 分散風(fēng)險

答案：ABCD

第一章 證券投資要素

一、判斷題

1、證券投資主體是指進(jìn)入證券市場進(jìn)行證券買賣的各類投資者。

答案：是

2、證券投資凈效用是指收益帶來的正效用減去風(fēng)險帶來的負(fù)效用。

答案：是

3、投資的主要目的是承擔(dān)宏觀調(diào)控的重任。

答案：是

4、根據(jù)我國《證券法》規(guī)定，證券公司是專營證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，綜合類證券公司可用其資本金、營運資金和其他經(jīng)批注的資金進(jìn)行證券投資。

答案：是

5、所謂證券投資是指在證券市場上短期內(nèi)買進(jìn)或賣出一種或多種證券以獲取收益的一種經(jīng)濟(jì)行為。

答案：非

6、有價證券即股票，是具有一定票面金額、代表財產(chǎn)所有權(quán)，并借以取得一定收入的一種證書。

答案：非

7、股東只負(fù)有限連帶清償責(zé)任，即股東僅以其所持股份為限對公司承擔(dān)責(zé)任。

答案：是

8、普通股票是股票中最普遍的一種形式，是股份公司最重要的股份，是構(gòu)成公司資本的基礎(chǔ)。

答案：是

9、在特殊情況下，公司可以用特設(shè)的公積金來調(diào)劑盈余，支付股息。

答案：是

10、采用股票股息的形式，實際上是一部分收益的資本化，增加了公司股本，相應(yīng)地減少了公司的當(dāng)年可分配盈余。

答案：是

11、優(yōu)先股票的優(yōu)越性只有在公司獲利不多的情況下，才能充分顯示出來，對保護(hù)優(yōu)先股票的股東具有實際意義。

答案：是

12、在紐約上市的我國外資股稱為N股。

答案：是

13、債券的性質(zhì)是所有權(quán)憑證，反映了籌資者和投資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

答案：非

14、國債產(chǎn)生的直接原因是因為政府支出的需要。

答案：是

15、零息債券，即貼現(xiàn)債券，指債券發(fā)行價格遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于面值，到期時按面值償還的債券。

答案：非

16、以不特定多數(shù)投資者為對象而廣泛募集的債券是公募債券。

答案：是

17、外國籌資者在美國發(fā)行的美元債券，又稱“武士債券”。

答案：非

18、證券投資基金是一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合證券投資方式。

答案：是

19、投資者通過購買基金單位間接投資于證券市場，與直接投資于股票債券相比，投資者不與發(fā)行人建立所有權(quán)關(guān)系或債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

答案：是

20、契約型投資基金依據(jù)信托法建立，具有法人資格。

答案：非

21、開放型投資基金的發(fā)行總額不固定，投資者可向基金管理人申購或贖回基金。

答案：是

22、收入型基金以獲取最大的經(jīng)常性收入為目標(biāo)，投資對象通常為高成長潛力的股票。

答案：非

23、期貨基金、期權(quán)基金和指數(shù)基金都屬于衍生工具基金，風(fēng)險較大，但有可能獲取很高的收益。

答案：是

24、基金托管人和基金保管人之間是一種既相互協(xié)作又相互監(jiān)督的關(guān)系，這種相互制衡結(jié)構(gòu)的設(shè)計體現(xiàn)了保護(hù)投資人利益的內(nèi)在要求。

答案：是

25、證券中介機(jī)構(gòu)是指為證券市場參與者如發(fā)行者、投資者等提供相關(guān)服務(wù)的專職機(jī)構(gòu)。

答案：是

26、承購包銷的承銷商與發(fā)行人之間是一種代理關(guān)系，而不是買賣關(guān)系。

答案：非

27、專業(yè)經(jīng)紀(jì)商具有雙重身份，既可以接受交易所內(nèi)傭金經(jīng)紀(jì)商和自營商的委托進(jìn)行證券代理買賣，又可以作為自營商自行進(jìn)行證券交易。

答案：是

28、證券自營業(yè)務(wù)是證券機(jī)構(gòu)以自己的名義和資金買賣證券、賺取買賣差價并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險的業(yè)務(wù)，也是證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)之一。

答案：是

29、私募發(fā)行的對象一般是機(jī)構(gòu)投資者，如保險公司、投資基金等。

答案：是 30、注冊會計在證券市場上從事對公開發(fā)行和交易股票的公司、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)和證券交易所進(jìn)行會計報表審計、凈資產(chǎn)驗證、咨詢服務(wù)等相關(guān)業(yè)務(wù)。

答案：是

二、單項選擇題

1、進(jìn)入證券市場進(jìn)行證券買賣的各類投資者即是證券投資的______。

A 主體

B 客體

C 工具

D 對象

答案：A

5、購買股票旨在長期參股并可能謀求進(jìn)入公司決策管理層的投資者被稱為______。

A 投機(jī)者

B 機(jī)構(gòu)投資者

C QFII

D 戰(zhàn)略投資者

答案：D

6、有價證券所代表的經(jīng)濟(jì)權(quán)利是______。

A 財產(chǎn)所有權(quán)

B 債權(quán)

C 剩余請求權(quán)

D 所有權(quán)或債權(quán)

答案：D

7、按規(guī)定，股份有限公司破產(chǎn)或解散時的清償順序是______。

A 支付清算費用－支付工資、勞保費用－支付股息－繳納所欠稅款 B 支付清算費用－支付工資、勞保費用－繳納所欠稅款－支付股息 C繳納所欠稅款－支付清算費用－支付工資、勞保費用－支付股息 D支付工資、勞保費用－支付清算費用－繳納所欠稅款－支付股息 答案：B

8、在普通股票分配股息之后才有權(quán)分配股息的股票是______。

A 優(yōu)先股票

B 后配股

C 混合股

D 特別股

答案：B

10、最普遍、最基本的股息形式是______。

A 現(xiàn)金股息

B 股票股息

C 財產(chǎn)股息

D 負(fù)債股息

答案：A

11、具有杠桿作用的股票是_____。

A 普通股票

B 優(yōu)先股票

C B股股票

D H股股票

答案：B

12、我國的股票中，以下不屬于境外上市外資股的是______。

A

A股

B

N股

C

S股

D

H股

答案：A

13、債券反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系是籌資者和投資者之間的______關(guān)系。

A 債權(quán)

B 所有權(quán)

C 債務(wù)

D A和C

答案：D

14、以下被稱為“金邊債券”的是______。

A 國債

B 市政債券

C 金融債券

D 公司債券

答案：A

15、沒有固定的票面利率，只設(shè)定一個參考利率，并隨參考利率的變化而變化，也稱“指數(shù)債券”的是______。

A 附息債券

B 貼現(xiàn)債券

C 浮動利率債券

D 零息債券

答案：C

16、不是面向公眾投資者，而是向與發(fā)行人有特定關(guān)系的投資者發(fā)行的債券是______。

A公募債券

B 私募債券

C 記名債券

D 無記名債券

答案：B

17、發(fā)行人在外國證券市場發(fā)行的，以市場所在國貨幣為面值的債券是______。

A 揚基債券

B 武士債券

C 外國債券

D 歐洲債券

答案：C

18、證券投資基金由_______托管，由______管理和操作。

A 托管人 管理人

B 托管人 托管人

C 管理人 托管人

D 管理人 管理人 答案：A

19、證券投資基金是一種______的證券投資方式。

A 直接

B 間接

C 視具體的情況而定

D 以上均不正確

答案：B 20、投資者作為公司的股東，有權(quán)對公司的重大投資決策發(fā)表意見，進(jìn)行表決的是______。

A 公司型投資基金

B 契約型投資基金

C 股票型投資基金

D 貨幣市場基金 答案：A

21、以下關(guān)于封閉型投資基金的表述不正確的是______。

A 期限一般為10－15年

B 規(guī)模固定

C 交易價格不受市場供求的影響

D 交易費用相對較高 答案：C

22、主要投資目標(biāo)在于追求最高資本增值的基金是______。

A 積極成長型基金

B 成長型基金

C平衡型基金

D 收入型基金

答案：A

23、以下不屬于債券基金的是______。

A 政府債券基金

B 市政債券基金

C 公司債券基金

D 指數(shù)基金

答案：D

24、負(fù)責(zé)運用和管理基金資產(chǎn)的是______。

A 基金發(fā)起人

B 基金管理人

C 基金托管人

D 基金承銷人

答案：B

25、證券中介機(jī)構(gòu)可分為______。

A 證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)和證券咨詢機(jī)構(gòu)

B 證券咨詢機(jī)構(gòu)和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)

C 證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)

D 以上均不正確 答案：C

26、承銷商與發(fā)行人之間是一種買賣關(guān)系，而不是代理關(guān)系，且由承銷商承擔(dān)全部發(fā)行風(fēng)險的證券承銷方式是______。

A 承購包銷

B 代銷

C 定額包銷

D 余額包銷

答案：A

27、我國對從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券公司采取的管理辦法是______。

A 登記制度

B 特許制度

C 注冊制度

D 以上均不正確

答案：B

28、沒有證券交易所會員資格，不能進(jìn)入交易所，只能在場外交易市場進(jìn)行交易的證券商，是場外做市商的是_______。

A 交易所自營商

B 零股自營商

C 場外自營商

D 以上均不正確

答案：C

29、以下屬于證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的是______。

A 證券承銷業(yè)務(wù)

B 私募發(fā)行

C 基金管理

D 風(fēng)險基金

答案：A 30、專門為證券發(fā)行與證券交易辦理登記、存管、過戶和資金結(jié)算交收業(yè)務(wù)的中介機(jī)構(gòu)是______。

A 信用評級機(jī)構(gòu)

B 證券登記結(jié)算公司

C 證券信息公司

D 按揭證券公司

答案：B

三、多項選擇題

1、證券投資主體包括______。

A 個人

B 政府

C 企事業(yè)

D 金融機(jī)構(gòu)

答案：ABCD

2、個人投資者的投資目的主要有：______。

A 本金安全

B 收入穩(wěn)定

C 資本增值

D 維持流動性

答案：ABCD

3、機(jī)構(gòu)投資者的特點主要有：______。

A 投資資金數(shù)量大

B 建立的資產(chǎn)組合規(guī)模較大

C 注重資產(chǎn)的安全性

D 投資活動對市場影響較大

答案：ABCD

4、參加證券投資的金融機(jī)構(gòu)主要有：______。

A 證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)

B 商業(yè)銀行和信托投資公司

C 保險公司

D 證券投資基金 答案：ABCD

5、證券投機(jī)活動的積極作用表現(xiàn)在______。

A平衡價格

B 增強(qiáng)證券的流動性

C 分散價格變動風(fēng)險

D 對價格變動起推波助瀾的作用 答案：ABC

6、根據(jù)證券所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)，可分為______。

A 股票

B 商品證券

C 貨幣證券

D 資本證券

答案：BCD

7、股票的特征表現(xiàn)在______。

A 期限上的永久性

B 決策上的參與性

C 責(zé)任上的無限性

D 報酬上的剩余性

答案：ABDE

8、股票按股東的權(quán)益分為______。

A 普通股票

B 優(yōu)先股票

C 后配股

D 混合股

答案：ABCD

9、普通股股東是公司的基本股東，享有多項權(quán)利，主要有：______。

A 經(jīng)營決策參與權(quán)

B 盈余分配權(quán)

C 剩余財產(chǎn)分配權(quán)

D 優(yōu)先認(rèn)股權(quán)

答案：ABCD

10、股份公司股息分配應(yīng)遵循的原則是______。

A 股息優(yōu)先原則

B 納稅優(yōu)先原則

C 公積金優(yōu)先原則

D 無盈余無股利原則

E 同股同利原則 答案：BCDE

11、優(yōu)先股票的特征有______。

A 領(lǐng)取固定股息

B 按面額清償

C 無權(quán)參與經(jīng)營決策

D 無權(quán)分享公司利潤增長的收益

答案：ABCD

12、我國的股票按投資主體分為______。

A 國家股票

B 法人股票

C 社會公眾股票

D 外資股票

答案：ABCD

13、債券的特點是：______。

A 期限性

B 安全性

C 收益性

D 流動性

答案：ABCD

14、市政債券主要種類有______。

A 一般契約債券

B 有限契約債券

C 收益擔(dān)保債券

D 住宅公債

答案：ABCD

15、按計息方式不同，債券可分為______等。

A 單利債券

B 復(fù)利債券

C 定息債券

D浮動利率債券

答案：ABCD

16、債券按償還期限可分為______。

A短期債券

B 中期債券

C 長期債券

D零息債券

答案：ABC

17、債券按市場所在地可分為______。

A國內(nèi)債券

B 外國債券

C 歐洲債券

D 注冊債券

答案：ABC

18、證券投資基金在證券市場上是______。

A 投資客體

B 投資主體

C 投資中介

D 投資工具

答案：ABCD

19、證券投資基金的特征有______。

A 由專家運作管理

B 具有組合投資分散風(fēng)險的優(yōu)勢

C 是一種間接的證券投資方式

D 費用低、流動性強(qiáng)

答案：ABCD 20、證券投資基金按組織形式可分為______。

A 公司型投資基金

B 契約型投資基金

C 封閉型投資基金

D 開放型投資基金 答案：AB

21、開放型投資基金與封閉型投資基金相比，具有______優(yōu)點。

A 隨時可按凈值兌現(xiàn)

B 流動性強(qiáng)

C 投資風(fēng)險小

D 安全便利

答案：ABCD

22、證券投資基金按投資收益風(fēng)險目標(biāo)可分為______。

A 積極成長型

B 成長型

C平衡型

D 收入型

答案：ABCD

23、以下屬于股票基金的是______。

A 優(yōu)先股票基金

B 普通股票基金

C 指數(shù)基金

D 認(rèn)股權(quán)證基金

答案：AB

24、參與證券投資基金運作的有______。

A 基金發(fā)起人

B 基金管理人

C 基金托管人

D 基金承銷人

答案：ABCD

25、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)按從事證券業(yè)務(wù)的不同可分為______。

A 證券經(jīng)紀(jì)商

B 證券承銷商

C 證券自營商

D 證券投資咨詢機(jī)構(gòu)

答案：ABC

26、證券承銷方式可分為______。

A 承購包銷

B 代銷

C 助銷

D 招標(biāo)發(fā)售

答案：ABC

27、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點是______。

A 屬于二級市場的委托買賣業(yè)務(wù)

B 經(jīng)紀(jì)商與客戶之間是委托代理關(guān)系

C 經(jīng)紀(jì)商承擔(dān)的風(fēng)險相對較小

D 收入來源于傭金

答案：ABCD

29、隨著金融自由化和一體化的發(fā)展，證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的經(jīng)營范圍更為擴(kuò)大，現(xiàn)已開拓的新業(yè)務(wù)有______。

A 私募發(fā)行

B 兼并收購

C 基金管理

D 風(fēng)險基金

E 金融衍生工具交易 答案：ABCDE

第二章 證券市場的運行與管理

一、判斷題

1、證券發(fā)行市場又稱證券初級市場、一級市場由發(fā)行者、投資者和證券中介機(jī)構(gòu)組成。

答案：是

4、有償增資發(fā)行的具體方式中需要股東大會特別批準(zhǔn)的是公募增資。

答案：非

5、股份公司股票發(fā)行采取首次公開發(fā)行向二級市場投資者配售時，投資者根據(jù)其持有上市流通證券的市值和折算后的申購限量，自愿申購新股。

答案：是

6、溢價發(fā)行是成熟證券市場最基本、最常用的方式，通常在公募發(fā)行或第三者配售時采用。

答案：是

8、公司債券因收益較為穩(wěn)定、市場價格波動較平穩(wěn)、風(fēng)險相對較小，特別受那些穩(wěn)健投資者的歡迎。

答案：是

9、一般說來，期限長的債券票面利率高于期限短的債券，信用級別低的債券利率高于信用級別高的債券。

答案：是

11、部分償還是在債券到期前，分次在規(guī)定的日期按一定償還率償還的方式。

答案：非

12、公司制的證券交易所本身的股票可以轉(zhuǎn)讓，也可以在交易所上市。

答案：是

13、股份公司的上市資格不是永久的，當(dāng)它不能滿足證券交易所關(guān)于證券上市的條件時，它的上市資格將被取消。

答案：是

15、場內(nèi)交易采用經(jīng)紀(jì)制進(jìn)行，投資者必須委托具有會員資格的證券經(jīng)紀(jì)商在交易所內(nèi)代理買賣證券。

答案：是

17、由于股價循環(huán)一般先于商業(yè)循環(huán)，因而證券價格波動往往成為經(jīng)濟(jì)周期變化的先兆，成為社會經(jīng)濟(jì)活動的晴雨表。

答案：是

19、證券交易商用自己的資金買賣，從而溝通投資者之間證券轉(zhuǎn)讓活動的交易方式稱為自營方式。

答案：是

20、我國的憑證式國債是在場外交易市場發(fā)行的。

答案：是

22、保護(hù)投資者的利益，關(guān)鍵是要建立公平合理的市場環(huán)境，為投資者提供平等的交易機(jī)會，使投資者能在理性的基礎(chǔ)上，自主地決定交易行為。

答案：是

23、對證券市場實行集中統(tǒng)一監(jiān)管與自我管理相結(jié)合，是建立證券市場監(jiān)管體系的基本指導(dǎo)思想和總體原則。

答案：是

24、我國證券市場實行以政府監(jiān)管為主，自律為補(bǔ)充的監(jiān)管體系。

答案；是

27、證券業(yè)協(xié)會是證券行業(yè)的自律組織，一般為社會法人團(tuán)體。

答案：是

二、單項選擇題

1、以下關(guān)于證券發(fā)行市場的表述正確的是______。

A 有固定場所

B 有統(tǒng)一時間

C 證券發(fā)行價格與證券票面價格較為接近

D 證券發(fā)行價格與證券票面價格差異很大

答案：C

3、由公司的發(fā)起人認(rèn)購公司發(fā)行的全部股票的公司設(shè)立形式是______。

A 發(fā)起設(shè)立

B 登記設(shè)立

C 募集設(shè)立

D 注冊設(shè)立

答案：A

4、股份公司以增發(fā)股票吸收新股份的方式增資，認(rèn)購者必須按股票的發(fā)行價格支付現(xiàn)款才能獲取股票的發(fā)行方式是______。

A 有償增資發(fā)行

B 無償增資發(fā)行

C 有償無償并行發(fā)行

D 有償無償搭配發(fā)行 答案：A 答案：B

6、股份公司溢價發(fā)行股票所收到的溢價收益應(yīng)計入公司的______。

A 股本

B 資本公積金

C 法定公積金

D 法定公益金

答案：B

8、以下關(guān)于發(fā)行債券籌資的表述不正確的是______。

A 成本較低

B 期限穩(wěn)定

C 比較靈活

D 風(fēng)險較大

答案：D

9、債券投資者按債券票面額和約定的應(yīng)收利息的差價買進(jìn)債券，債券到期償還是按票面額收回本息的計息方式是_______。

A 單利計息

B 復(fù)利計息

C 貼現(xiàn)計息

D 累進(jìn)計息

答案：C

11、規(guī)定在債券到期后，投資者有權(quán)按原定的利率延長償還期至某一指定日期的償還方式是______。

A到期償還

B定期償還

C 展期償還

D隨時償還

答案：C

12、我國上海、深圳證券交易所均實行______。

A 公司制

B 注冊制

C 登記制

D 會員制

答案：D

13、以下關(guān)于證券上市的表述不正確的是_______。

A 發(fā)行上市的證券即是交易上市的證券

B 證券上市有利于發(fā)行公司規(guī)范治理結(jié)構(gòu) C 公司上市的資格不是永久的D 證券上市能減少投資者的風(fēng)險

答案：A

15、我國現(xiàn)行的證券交易制度規(guī)定，在一個交易日內(nèi)，除首日上市證券外，每只股票或基金的交易價格相對上一個交易日收市價的漲跌幅度不得超過______。

A 5％

B 10％

C 15％

D 20％

答案：B

16、在證券行情表中，成交量采用______計算方法，成交額采用_______計算方法。

A 單向 雙向

B 雙向 單向

C 雙向 雙向

D 單向 單向

答案：D

17、一般情況下，股價循環(huán)______商業(yè)循環(huán)而發(fā)生。

A 先于

B 后于

C 無關(guān)于

D 不確定于

答案：A

22、以下不屬于證券監(jiān)管主要手段的是______。

A 法律手段

B 經(jīng)濟(jì)手段

C 行政手段

D 他律手段

答案：D

三、多項選擇題

1、證券發(fā)行市場的特征是_______。

A 無固定場所

B 無統(tǒng)一時間

C 證券發(fā)行價格與證券票面價格較為接近

D 證券發(fā)行價格與證券票面價格差異很大 答案：ABC

2、證券發(fā)行按有無發(fā)行中介可分為______。

A 私募發(fā)行

B 公募發(fā)行

C 直接發(fā)行

D 間接發(fā)行

答案：CD

3、股票發(fā)行的目的主要有______。

A 為新設(shè)立的股份公司而發(fā)行

B 增資、擴(kuò)大規(guī)模

C 調(diào)整財務(wù)結(jié)構(gòu)

D 鞏固公司經(jīng)營權(quán) 答案：ABCD

4、股票增資發(fā)行可分為______。

A 有償增資發(fā)行

B 無償增資發(fā)行

C 有償無償并行發(fā)行

D 有償無償搭配發(fā)行 答案：ABCD

5、股票發(fā)行全額預(yù)繳款方式分為______階段。

A 申購

B 凍結(jié)

C 驗資配售

D 余額即退

答案：ABCD

6、按發(fā)行價格與股票面值的關(guān)系分類，股票發(fā)行可分為______。

A平價發(fā)行

B 溢價發(fā)行

C 折價發(fā)行

D 協(xié)商定價發(fā)行

答案：ABC

8、公司發(fā)行債券的主要目的有______。

A 籌集長期穩(wěn)定資金

B 減低籌資成本

C降低籌資風(fēng)險

D 維持對公司的控制

答案：ABCD

9、影響債券發(fā)行總額的因素主要有______等。

A發(fā)行者的資金需要

B 發(fā)行者的資信狀況

C 發(fā)行者還本付息能力

D 市場的承受能力

答案：ABCD

11、債券償還方式主要有______。

A 到期償還

B 期中償還

C 分期償還

D 展期償還

答案：ABD

12、會員制證券交易所的特征有______。

A 有固定的交易場所

B 交易者是會員證券公司

C 交易對象是合乎一定標(biāo)準(zhǔn)的上市證券

D 交易量集中、效率高

E 管理嚴(yán)格、市場秩序化 答案：ABCDE

13、證券上市對發(fā)行公司的意義表現(xiàn)在_______。

A 推動發(fā)行公司建立、規(guī)范治理結(jié)構(gòu)

B 提高發(fā)行公司的聲譽(yù)和影響

C 有利于發(fā)行公司進(jìn)入資本快速、連續(xù)擴(kuò)張的通道 D 行情公布迅速、規(guī)范 答案：ABCD

14、證券交易所的運行系統(tǒng)包括______。

A 交易系統(tǒng)

B 結(jié)算系統(tǒng)

C 信息系統(tǒng)

D 監(jiān)察系統(tǒng)

答案：ABCD

15、證券交易所的主要交易規(guī)則有______等。

A 交易時間

B 交易單位

C 價位

D 報價方式

答案：ABCD

16、以下關(guān)于市價總額的表述正確的是______。

A 按當(dāng)市價格計算

B 綜合反映證券市場各類相關(guān)信息

C 是描述證券市場規(guī)模大小的重要標(biāo)準(zhǔn)

D 按面額計算 答案：ABC

17、證券交易所的功能有_______。

A 提供證券交易的場所

B 形成較為合理的價格

C 引導(dǎo)資金的合理流動

D 預(yù)測、反映經(jīng)濟(jì)動態(tài) 答案：ABCD

18、場外交易市場的特征是______。

A 分散、無固定場所

B 投資者可直接參與

C 以交易商報價為驅(qū)動的市場

D 管理比較寬松 答案：ABCD 20、場外交易市場的功能主要有______。

A 債券發(fā)行的重要場所

B 為已發(fā)行但未上市的證券提供流通轉(zhuǎn)讓的機(jī)會 C 是二級市場的重要組成部分

D 是證券交易所的必要補(bǔ)充 答案：ABCD

22、證券市場監(jiān)管的目標(biāo)在于________。

A 保護(hù)投資者利益

B 保障合法的證券交易活動

C 監(jiān)督證券中介機(jī)構(gòu)依法經(jīng)營

D 維持證券市場的正常秩序 答案：ABCD

24、我國證券市場的發(fā)展必須堅持_______。

A 法制

B 監(jiān)管

C 自律

D 規(guī)范

答案：ABCD

27、證券交易所對證券市場的監(jiān)管包括______。

A 對證券交易活動的監(jiān)管

B 對會員的監(jiān)管

C 對上市公司的監(jiān)管

D 對在交易所內(nèi)進(jìn)行交易的投資者的監(jiān)管 答案：ABC

第三章 證券交易程序和方式

一、判斷題

1、證券交易，主要是指投資者通過經(jīng)紀(jì)人在證券交易所買賣股票的交易。答案：是

2、市價委托是投資者要求證券經(jīng)紀(jì)人按限定價格或更優(yōu)的價格買入或賣出證券。答案：非

3、競價成交機(jī)制使證券市場成為最接近充分競爭和高效、公開、公平的市場，也使市場成交價成為最合理公正的價格。答案：是

4、證券交易成交后意味著交易行為的了結(jié)。答案：非

5、過戶是股票交易的最后一個環(huán)節(jié)。答案：是

6、市價委托指令可以在成交前使投資者知道實際執(zhí)行價。答案：非

11、保證金賣空交易就是投資者先從證券經(jīng)紀(jì)公司借入證券賣出，待日后證券價格跌到適當(dāng)?shù)臅r機(jī)再買入相同種類和數(shù)量的證券歸還給證券經(jīng)紀(jì)商。答案：是

12、期貨交易是買賣雙方約定在將來某個日期按成交時雙方商定的條件交割一定數(shù)量某種商品的交易方式。答案：是

13、套期保值者是指那些把期貨市場當(dāng)作轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險的場所，利用期貨合約的買賣，對其現(xiàn)在已擁有或?qū)頃碛械慕鹑谫Y產(chǎn)的價格進(jìn)行保值的法人和個人。答案：是

14、期貨交易之所以能轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險，在于某一特定商品或金融資產(chǎn)的期貨價格和現(xiàn)貨價格受相同的經(jīng)濟(jì)因素影響和制約，它們的變動趨勢是一致的。答案：是

16、由于在期貨交易中買賣雙方都有可能在最后清算時虧損，所以雙方都要交保證金。

答案：是

18、股票指數(shù)期貨的變動與股票價格指數(shù)是反方向的。

答案：非

21、期權(quán)交易通常是借助標(biāo)準(zhǔn)化的期權(quán)合約(option contract)達(dá)成協(xié)議的。

答案：是

22、賣方以取得期權(quán)費為代價出售這種權(quán)利，在期權(quán)合約的有效期內(nèi)賣方必須無條件服從買方的選擇，除非買方放棄這一權(quán)利。答案：是

23、如果某個期權(quán)賣方無法履行合約義務(wù)，結(jié)算所不會代為履行，買方可以通過法律手段挽回?fù)p失。答案：非

24、如果期權(quán)交易者判斷失誤，會損失期權(quán)費加價格差額。

答案：非

25、期權(quán)交易的杠桿作用比信用交易小。

答案：非

二、單項選擇題

1、證券公司和在客戶之間的是______的法律關(guān)系。

A 委托代理關(guān)系 B 抵押關(guān)系 C 信托關(guān)系 D 無任何法律關(guān)系

答案：A

2、投資者和證券經(jīng)紀(jì)商當(dāng)面以書面形式辦理委托手續(xù)是______委托方式

A 電話委托 B 遞單委托 C 自助終端委托 D 傳真委托 答案：B

3、證券市場的市場屬性集中體現(xiàn)在______。

A 委托 B 結(jié)算 C 過戶登記 D競價成交 答案：D

4、每個交易日結(jié)束后對每家證券公司當(dāng)日成交的證券數(shù)量與價款分別予以軋抵，對證券和資金的應(yīng)收應(yīng)付凈額進(jìn)行計算和處理的過程是指______。

A 證券交割 B 交收 C 結(jié)算 D 證券清算 答案：D

5、大多數(shù)國家證券交易市場采取的交割時間安排是______。

A 當(dāng)日交割、交收 B 次日交割、交收 C 例行日交割、交收 D 特約日交割、交收

答案：C

6、市價委托指令的特點是______。A 委托價格固定化

B 成交價格理想，投資者可事先確定投資成本

C 委托人不限定價格，經(jīng)紀(jì)人可按市場價格變化靈活掌握，隨機(jī)應(yīng)變 D 有一定的委托有效期限制 答案：C

8、證券買賣成交后，按成交價格及時進(jìn)行實物交收和資金清算的交易方式是指______。A 現(xiàn)貨交易方式 B 信用交易方式 C 期貨交易方式 D 期權(quán)交易方式 答案：A

9、當(dāng)貨幣供應(yīng)量偏多、通貨膨脹嚴(yán)重、經(jīng)濟(jì)過熱、證券市場投機(jī)過盛時，中央銀行會______。A 降低信用交易的法定保證金比率 B 增加貨幣供應(yīng)量 C 提高信用交易的法定保證金比率 D 放大信用 答案：C

10、使用保證金交易方式買進(jìn)股票，在股票價格上升的情況下，投資者可以用與現(xiàn)貨交易

一樣數(shù)量的本金，獲得______。

A 更小的盈利 B 更大的盈利 C 盈利不變 D導(dǎo)致虧損 答案：B

11、保證金賣空交易的投資者向證券經(jīng)紀(jì)商借入證券也要繳存一定數(shù)量的保證金，繳存保證

金數(shù)量計算公式是______。

A 所借證券賣出時的市場價值×保證金最低維持率 B 所借證券買回時的市場價值×保證金最低維持率 C 所借證券賣出時的市場價值×法定保證金率 D 所借證券買回時的市場價值×保證金最低維持率 答案：C

13、套期保值者的目的是______。

A 在期貨市場上賺取盈利 B 轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險 C 增加資產(chǎn)流動性 D 避稅 答案：B

15、在合約到期前，交易者除了進(jìn)行實物交割，還可以通過______來結(jié)束交易。

A 投機(jī) B 對沖 C 交收 D 主動放棄 答案：B

16、______交易的保證金是買賣雙方履行其在合約中應(yīng)承擔(dān)義務(wù)的財力擔(dān)保，起履約 的保證作用。

A 信用 B 期貨 C 現(xiàn)貨 D 以上皆非 答案：B

18、股票價格指數(shù)是以______為“商品”的期貨合約。

A 股票價格 B 股票價格指數(shù) C 商品價格指數(shù) D 通貨膨脹指數(shù) 答案：B

21、期權(quán)交易是對______的買賣。

A 期貨 B 股票指數(shù) C 某現(xiàn)實金融資產(chǎn) D 一定期限內(nèi)的選擇權(quán) 答案：D

22、只能在有效期的最后一天執(zhí)行的期權(quán)，稱為______。

A 美式期權(quán) B 歐式期權(quán) C 亞式期權(quán) D 中式期權(quán) 答案:B

24、看漲期權(quán)買方購買基礎(chǔ)金融工具的最高買價是______。

A 協(xié)議價減去期權(quán)費 B 協(xié)議價加上期權(quán)費

C 協(xié)議價 D 基礎(chǔ)金融工具的市場價格 答案：B

三、多項選擇題

1、證券交易方式可以分為______。

A 現(xiàn)貨交易 B 信用交易 C 期貨交易 D 期權(quán)交易 答案：ABCD

2、委托方式指投資者為買賣證券向證券公司發(fā)出委托指令的傳遞方式，有______。A 遞單委托 B 電話委托 C 傳真委托和函電委托 D 自助終端委托 E 網(wǎng)上委托 答案：ABCDE

4、證券結(jié)算業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)包括______。

A 清算 B 交割 C 交易 D 交收 答案：ACD

6、市價委托的優(yōu)點是______。

A 指令下達(dá)后成交速度快 B 成交率高 C 比限價委托優(yōu)先 D 成本低廉 答案：ABC

8、以證券交易從訂約到履行合約的期限關(guān)系作為劃分依據(jù)，證券交易方式基本上可

分為______。

A 現(xiàn)貨交易方式 B 信用交易方式 C 期貨交易方式 D 期權(quán)交易方式 答案：ABCD

9、以保證金資產(chǎn)有多種形式，保證金可以是______。

A 現(xiàn)金 B 房屋 C 股票 D 債券 答案：ABCD

10、當(dāng)保證金賬戶上有了超額保證金時，投資者可以______。

A 提取超額保證金 B 償還證券公司的貸款 C 以此再追加購買股票 D 以此申請銀行貸款 答案：AC

11、保證金賣空作為一種信用交易方式被一些發(fā)達(dá)的證券市場所采用,主要被用來______。

A 投機(jī)者利用融資后的高賣低買牟取投機(jī)利潤

B 套利者往往通過利用兩個不同市場的證券價差在高價市場上賣空 C 一些長期投資者為防止自己持有的證券價格下跌通過賣空同類證券，達(dá)到既繼續(xù)擁有證券，又避免損失的目的

D 一部分投資者為平均所得稅負(fù)擔(dān)，通過保證金交易將高收入年份所得稅轉(zhuǎn)移到低收入年份，以降低納稅率 答案：ABCD

12、期貨交易是發(fā)達(dá)國家金融創(chuàng)新的主要品種，將期貨交易引入證券市場可以______。

A 增加了交易的品種 B 提高了交易量

C 拓展了證券市場功能 D 提供了規(guī)避風(fēng)險的手段 答案：ABCD

13、按參加期貨交易的目的不同，可將期貨交易的參加者分為______。

A 長期投資者 B 套期保值者 C 投機(jī)者 D 做市商 答案：BC

14、期貨交易最主要的功能是______。A 風(fēng)險轉(zhuǎn)移 B 長期投資 C 價格發(fā)現(xiàn) D 銷售商品 答案：BD

16、期貨交易的保證金可以是______。

A 現(xiàn)金 B 房地產(chǎn) C 國債 D 有價證券 答案：ACD

17、以有價證券作為期貨合約基礎(chǔ)金融工具的金融期貨有______。

A 利率期貨 B 股票價格指數(shù)期貨 C 外匯期貨 D 股票期貨 答案：ABD

19、確定套期保值結(jié)構(gòu)時需要作______考慮。

A選擇期貨合約的種類 B選擇期貨交割月份 C確定期貨合約的數(shù)量 D期貨合約的相對價格

答案：ABCD

21、以下關(guān)于期權(quán)交易的說法，正確的是______。

A 期權(quán)交易的買方有義務(wù)在期權(quán)到期時，買入期權(quán)中的標(biāo)的物 B 期權(quán)交易的賣方有義務(wù)在期權(quán)到期時，賣出期權(quán)中的標(biāo)的物 C 期權(quán)交易的買方需要向賣方支付一定的期權(quán)費 D 期權(quán)交易的賣方需要向賣方提供標(biāo)準(zhǔn)化的期權(quán)合約 答案：BCD

22、在期權(quán)合約的有效期限內(nèi)，期權(quán)的買方可以______。

A 行使買進(jìn)或賣出期權(quán)標(biāo)的物的權(quán)利 B 讓期權(quán)到期自動失效 C 提前終止合同

D 以一定價格讓渡這一權(quán)利或在他認(rèn)為行使權(quán)利對自己不利時放棄這一權(quán)利 答案：ABD

23、期權(quán)交易與期貨交易的區(qū)別有______。

A 交易對象不同

B 交易雙方的權(quán)利和義務(wù)不同

C 交易雙方承擔(dān)的風(fēng)險和可能得到的盈虧不同 D 繳付的保證金不同 答案：ABCD

25、期權(quán)交易對期權(quán)買方的功能有______。

A 期權(quán)的買方可利用其杠桿作用獲利

B 期權(quán)交易有風(fēng)險防范功能和風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁功能 C 期權(quán)的買方可獲得穩(wěn)定的投資收益

D 期權(quán)交易對已經(jīng)取得的賬面盈利有保值功能 答案：ABD

第四章 證券投資的收益和風(fēng)險

一、判斷題

1、債券投資收益的資本損益指債券買入價與賣出價或償還額之間的差額，當(dāng)債券賣出價大于買入價時，為資本收益；當(dāng)債券賣出價小于買入價時，為資本損失。答案：是

2、債券發(fā)行時，如果市場利率低于票面利率，債券應(yīng)該采取折價發(fā)行方式。答案：非

3、利用現(xiàn)值法計算債券的到期收益率，就是將債券帶給投資者的未來現(xiàn)金流進(jìn)行折現(xiàn)，這個折現(xiàn)率就是所要求的到期收益率。答案：是

4、貼現(xiàn)債券的到期收益率一定低于它的持有期收益率。答案：非

5、債券的市場價格上升，則它的到期收益率將下降；如果市場價格下降，則到期收益率將上升。答案：是

6、股票投資收益由股息和資本利得兩方面構(gòu)成，其中股息數(shù)量在投資者投資前是可以預(yù)測的。答案：非

7、股利收益率是指投資者當(dāng)年獲得的所有的股息與股票市場價格之間的比率。答案：非

8、對于某一股票，股利收益率越高，持有期回收率也就越高。答案：非

9、資產(chǎn)組合的收益率是組合中各資產(chǎn)收益率的代數(shù)相加后的和。答案：非

10、證券投資的風(fēng)險主要體現(xiàn)在未來收益的不確定性上，即實際收益與投資者預(yù)期收益的背離。答案：是

11、市場風(fēng)險指的是市場利率變動引起證券投資收益不確定的可能性。答案：非

12、利率風(fēng)險對于各種證券都是有影響的，但是影響程度會因證券的不同而有區(qū)別，對于固定收益證券的要大于對浮動利率證券的影響。答案：是

13、購買力風(fēng)險屬于系統(tǒng)風(fēng)險，是由于貨幣貶值給投資者帶來實際收益水平下降的風(fēng)險。

答案：是

14、非系統(tǒng)風(fēng)險可以通過組合投資的方式進(jìn)行分散，如果組合方式恰當(dāng)，甚至可以實現(xiàn)組合資產(chǎn)沒有非系統(tǒng)風(fēng)險。

15、信用風(fēng)險屬于非系統(tǒng)風(fēng)險，當(dāng)證券發(fā)生信用風(fēng)險時，投資股票比投資公司債券的損失大。答案：非

16、經(jīng)營風(fēng)險是由于公司經(jīng)營狀況變化而引起盈利水平的改變，從而產(chǎn)生投資者預(yù)期收益下降的可能。經(jīng)營風(fēng)險在任何公司中都是存在的，所以投資者是無法規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險的。答案：非

17、收益與風(fēng)險的關(guān)系表現(xiàn)在一般情況下，風(fēng)險較大的證券，收益率也較高；收益率較低的證券，其風(fēng)險也較小。答案：是

二、單項選擇題

1、債券投資中，通常投資者在投資前就可確定的是_____。A債券年利息

B資本利得

C債券收益率

D 債券風(fēng)險

答案：A

2、以下關(guān)于債券發(fā)行價格與交易價格的說法不正確的是_____。A 發(fā)行價格是債券一級市場的價格 B 交易價格是債券二級市場的價格

C 債券發(fā)行價格若高于面額，則債券收益率將低于票面利率 D 債券發(fā)行價格若高于面額，則債券收益率將高于票面利率 答案：D

3、有關(guān)計算債券收益率的現(xiàn)值法，下列說法不正確的是_____。A 現(xiàn)值法可以精確計算債券到期收益率 B 現(xiàn)值法利用了貨幣的時間價值原理

C 現(xiàn)值法公式中的折現(xiàn)率就是債券的到期收益率 D 現(xiàn)值法還是一種比較近似的辦法 答案：D

4、年利息收入與債券面額的比率是_____。

A 直接收益率

B 到期收益率

C 票面收益率

D 到期收益率 答案：C

5、某債券面額為100元，期限為5年期，票面利率時12％，公開發(fā)行價格為95元，那么某投資者在認(rèn)購債券后并持有該債券到期時，可獲得的直接收益率為和到期收益率分別為_____。

A 11.55％

14.31％

B 12.63％

13.33％ C 13.14％

12.23％

D 15.31％

13.47％ 答案：B

6、以下不屬于股票收益來源的是_____。

A 現(xiàn)金股息

B 股票股息

C 資本利得

D 利息收入 答案：D

7、以下關(guān)于股利收益率的敘述正確的是_____。

A 股份公司以現(xiàn)金形式派發(fā)的股息與股票市場價格的比率

B 股份公司以股票形式派發(fā)的股息與股票市場價格的比率

C 股份公司發(fā)放的現(xiàn)金與股票股息總額與股票面額的比率

D股份公司發(fā)放的現(xiàn)金與股票股息總額與股票市場價格的比率 答案：A

8、某投資者以10元一股的價格買入某公司的股票，持有一年分得現(xiàn)金股息為0.5元，則該投資者的股利收益率是_____。

A 4%

B 5%

C 6%

D 7% 答案：B

9、以下關(guān)于資產(chǎn)組合收益率說法正確的是_____。

A 資產(chǎn)組合收益率是組合中各資產(chǎn)收益率的代數(shù)和 B 資產(chǎn)組合收益率是組合中各資產(chǎn)收益率的加權(quán)平均數(shù) C 資產(chǎn)組合收益率是組合中各資產(chǎn)收益率的算術(shù)平均數(shù) D 資產(chǎn)組合收益率比組合中任何一個資產(chǎn)的收益率都大 答案：B

10、以下關(guān)于系統(tǒng)風(fēng)險的說法不正確的是_____。

A 系統(tǒng)風(fēng)險是那些由于某種全局性的因素引起的投資收益的可能變動 B 系統(tǒng)風(fēng)險是公司無法控制和回避的

C 系統(tǒng)風(fēng)險是不能通過多樣化投資進(jìn)行分散的

D 系統(tǒng)風(fēng)險對于不同證券收益的影響程度是相同的 答案：D

11、以下關(guān)于市場風(fēng)險的說法正確是的_____。

A 市場風(fēng)險是指由于證券市場長期趨勢變動而引起的風(fēng)險

B 市場風(fēng)險是指市場利率的變動引起證券投資收益的不確定的可能性 C 市場風(fēng)險對于投資者來說是無論如何都無法減輕的 D 市場風(fēng)險屬于非系統(tǒng)風(fēng)險 答案：A

12、以下關(guān)于利率風(fēng)險的說法正確的是_____。

A 利率風(fēng)險屬于非系統(tǒng)風(fēng)險

B 利率風(fēng)險是指市場利率的變動引起的證券投資收益不確定的可能性 C 市場利率風(fēng)險是可以規(guī)避的

D 市場利率風(fēng)險是可以通過組合投資進(jìn)行分散的 答案：B

13、以下關(guān)于購買力風(fēng)險的說法正確的是_____。

A 購買力風(fēng)險是可以避免的

B 購買力風(fēng)險是可以通過組合投資得以減輕的

C 購買力風(fēng)險是由于通貨膨脹、貨幣貶值給投資者帶來的實際收益水平下降的風(fēng)險 D 購買力風(fēng)險屬于非系統(tǒng)風(fēng)險 答案：C

14、以下各種方法中，可以用來減輕利率風(fēng)險的是_____。

A 將不同的債券進(jìn)行組合投資

B 在預(yù)期利率上升時，將短期債券換成長期債券 C 在預(yù)期利率上升時，將長期債券換成短期債券 D 在預(yù)期利率下降時，將股票換成債券 答案：C

15、以下關(guān)于信用風(fēng)險的說法不正確的是_____。

A 信用風(fēng)險是可以通過組合投資來分散的

B 信用風(fēng)險是指證券發(fā)行人在證券到期時無法還本付息而使投資者遭受損失的風(fēng)險 C 信用評級越低的公司，其信用風(fēng)險越大 D 國庫券與公司債券存在同樣的信用風(fēng)險 答案：D

16、以下關(guān)于經(jīng)營風(fēng)險的說法不正確的是_____。

A 經(jīng)營風(fēng)險可以通過組合投資進(jìn)行分散

B 經(jīng)營風(fēng)險是指由于公司經(jīng)營狀況變化而引起盈利水平變化從而產(chǎn)生投資者預(yù)期收益下降的可能

C 經(jīng)營風(fēng)險無處不在，是不可以回避的 D 經(jīng)營風(fēng)險可能是由公司成本上升引起的答案：C

17、以下關(guān)于預(yù)期收益率的說法不正確的是_____。

A 預(yù)期收益率是投資者承擔(dān)各種風(fēng)險應(yīng)得的補(bǔ)償

B 預(yù)期收益率＝無風(fēng)險收益率＋風(fēng)險補(bǔ)償

C 投資者承擔(dān)的風(fēng)險越高，其預(yù)期收益率也越大

D 投資者的預(yù)期收益率由可能會低于無風(fēng)險收益率

答案：D

三、多項選擇題

1、以下形成債券投資收益來源的是_____。

A 債券的年利息收入

B 將債券以高于購買價格賣出

C 將債券以低于購買價格賣出水平

D 債券的本金收回 答案：AB

2、以下關(guān)于債券收益率與票面利率關(guān)系的說法，正確的是_____。

A 其他條件相同的情況下，債券的票面利率越高，其收益率越高

B 其他條件相同的情況下，債券的票面利率越低，其收益率越高

C 當(dāng)債券發(fā)行價格高于債券面額時，債券收益率將低于票面利率

D 當(dāng)債券發(fā)行價格高于債券面額時，債券收益率將高于票面利率 答案：AC

3、利用現(xiàn)值法計算債券收益率的時候，需要知道的變量是_____。

A 債券的未來收益

B 債券的面值

C 債券的期限

D 債券的當(dāng)前市場價格 答案：ABCD

4、可以表示附息債券未到期就出售的債券收益率是_____。

A 直接收益率

B 持有期收益率

C 到期收益率

D 贖回收益率 答案：BD

5、以下對于各種債券的實際收益率與票面收益率之間的關(guān)系，說法正確的是_____。

A 對于一次付息債券，債券的實際收益率一定高于票面收益率

B 對于附息債券，債券的實際收益率一定高于票面收益率

C 對于附息債券，發(fā)行價格小于面額的時候，實際收益率會高于票面利率

D 對于貼現(xiàn)債券，債券的實際收益率一定高于票面收益率 答案：CD

6、股票投資收益的來源有_____。

A 現(xiàn)金股息

B 資本利得

C 送股

D 配股 答案：ABC

7、以下關(guān)于股利收益率說法正確的是_____。

A 股利收益率是現(xiàn)金股息與股票市場價格的比率

B 股利收益率的高低與股份公司的股利政策有關(guān)系

C 股利收益率不可能等于0

D 股利收益率對于投資者和股份公司來說都是越高越好 答案：AB

8、股份公司發(fā)生以下幾種情況，對發(fā)生前的持有期收益率一定會造成影響的是_____。

A 拆股

B 送股

C 配股

D 增加現(xiàn)金股息 答案：BCD

9、以下對于資產(chǎn)組合收益率的說法正確的是_____。

A 資產(chǎn)組合收益率是組合中各資產(chǎn)收益率的加權(quán)平均和

B 資產(chǎn)組合收益率應(yīng)該高于組合中任何一個資產(chǎn)的收益率

C 資產(chǎn)組合收益率不可能高于組合中任何一個資產(chǎn)的收益率

D 資產(chǎn)組合收益率有上限也有下限 答案：AD

10、以下可能導(dǎo)致證券投資風(fēng)險的有_____。

A 公司經(jīng)營決策的失誤

B 市場利率的提高

C 投資者投資決策的失誤

D 通貨膨脹的發(fā)生

答案：ABCD

11、以下關(guān)于不同證券行情下，股價的變動規(guī)律說法正確的是_____。

A 在看漲市場中，股價是表現(xiàn)出直線上升的，不會有下跌的可能 B 在看漲市場中，股價并非表現(xiàn)出直線上升，而是大漲小跌 C 在看跌市場中，股價表現(xiàn)出一直下跌，不會有上升的可能 D 在看跌市場中，股價并非表現(xiàn)出直線下跌，而是小漲大跌 答案：BD

12、以下可以用來減輕利率風(fēng)險的措施有_____。

A 增加對固定利率債券的持有

B 增加對浮動利率債券的持有

C 進(jìn)行適當(dāng)?shù)淖C券資產(chǎn)組合

D 增加普通股的持有，減少優(yōu)先股的持有

答案：BCD

13、以下關(guān)于購買力風(fēng)險，說法正確的是_____。

A 購買力風(fēng)險屬于系統(tǒng)風(fēng)險

B 購買力風(fēng)險可以通過資產(chǎn)組合進(jìn)行規(guī)避

C 投資者無法減輕購買力風(fēng)險的影響

D 購買力風(fēng)險就是通貨膨脹帶來的風(fēng)險

答案：AD

14、以下對于非系統(tǒng)風(fēng)險的描述，正確的是_____。

A 非系統(tǒng)風(fēng)險是不可規(guī)避的風(fēng)險

B 非系統(tǒng)風(fēng)險是由于公司內(nèi)部因素導(dǎo)致的對證券投資收益的影響

C 非系統(tǒng)風(fēng)險是可以通過資產(chǎn)組合方式進(jìn)行分散的 D 非系統(tǒng)風(fēng)險只是對個別或少數(shù)證券的收益產(chǎn)生影響

答案：BCD

15、以下關(guān)于信用風(fēng)險的說法，正確的是_____。

A 信用風(fēng)險屬于非系統(tǒng)風(fēng)險

B 信用風(fēng)險是指證券發(fā)行人在證券到期時無法還本付息而使投資者遭受損失的風(fēng)險

C 信用風(fēng)險是不可以避免的

D 普通股票由于沒有還本要求，所以普通股票沒有信用風(fēng)險

答案：AB

16、以下對于經(jīng)營風(fēng)險的說法，正確的是_____。

A 經(jīng)營風(fēng)險是指由于公司經(jīng)營狀況變化而引起盈利水平改變，從而產(chǎn)生投資者預(yù)期收益下降的可能

B 經(jīng)營風(fēng)險屬于非系統(tǒng)風(fēng)險

C 由于公司都存在經(jīng)營風(fēng)險，所以投資者無法回避經(jīng)營風(fēng)險

D 公司的盲目擴(kuò)大有可能引起經(jīng)營風(fēng)險

答案：ABD

17、以下對于證券收益于證券風(fēng)險之間的關(guān)系，理解正確的是_____。

A 證券的風(fēng)險越高，收益就一定越高

B 投資者對于高風(fēng)險的證券要求的風(fēng)險補(bǔ)償也越高

C 投資者預(yù)期收益率與其對于所要求的風(fēng)險補(bǔ)償之間的差額等于無風(fēng)險利率

D 無風(fēng)險收益可以認(rèn)為是投資的時間補(bǔ)償

答案：BCD

第五章 證券投資對象的分析

一、判斷題

1、債券是發(fā)行人籌措資金的重要手段，投資債券的投資者與發(fā)行人之間是債權(quán)債務(wù)關(guān)系。答案：是

2、地方政府債券具有本金安全、收益穩(wěn)定的特點，投資地方政府債券的投資者是不用承擔(dān)信用風(fēng)險的。答案：非

3、任何公司債券都存在著信用風(fēng)險，但也有某些公司債券的安全性不低于地方政府債券甚至高于某些政府債券。答案：是

4、投資者投資于某固定利率債券，則在投資時就確定到期時未來現(xiàn)金流的數(shù)量。

答案：非

6、債券的票面利率與市場利率之間的關(guān)系對債券發(fā)行價格的影響為：若債券發(fā)行時，債券的票面利率小于市場利率，債券將溢價發(fā)行。答案：非

7、在經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段，企業(yè)既是債券的供給者，又是債券的需求者，所以這個階段的債券價格變動方向很難確定。答案：非

8、債券的市場價格與到期收益率之間是反方向變動的關(guān)系，對于投資者來說，當(dāng)預(yù)期市場利率將下降時，應(yīng)該及時將債券售出。答案：非

9、當(dāng)債券的市場價格大于債券的內(nèi)在價值時，投資者應(yīng)該選擇賣出該債券。答案：是

10、債券信用評級的對象很廣泛，包括中央政府債券、地方政府債券、金融債券和公司債券等。答案：非

13、股票價格指數(shù)是反映股票市場價格平均水平和變動趨勢的指標(biāo)，是靈敏反映社會經(jīng)濟(jì)形勢的指示器。答案：是

14、股票的市場價值一定大于股票的票面價值。

答案：非

15、公司的經(jīng)營狀況應(yīng)該與公司股票的市場價格成正相關(guān)的關(guān)系，即公司經(jīng)營好的，股票價格一定上升。答案：非

16、股價平均數(shù)就是股價指數(shù)。

答案：非

17、應(yīng)用簡單算術(shù)股價平均數(shù)計算平均股價，當(dāng)發(fā)生樣本股拆股、送股等情況時，股價平均數(shù)就會失去真實性、連續(xù)性和時間數(shù)列上的可比性。答案：是

18、股價指數(shù)用以反映市場股票價格的相對水平，它先確定一個基期，將基期股價或市價總值作為基期值，并據(jù)此計算以后各期股價或市價總值的指數(shù)值。答案：是

19、當(dāng)股份公司發(fā)放股票股息、公積金轉(zhuǎn)增股份以及對原有股東按一定比例配股時要對股票進(jìn)行除權(quán)處理。答案：是

20、除息基準(zhǔn)價是用除息當(dāng)日的收盤價減掉現(xiàn)金股息后的值。

答案：非

24、認(rèn)股權(quán)證是對債權(quán)人、優(yōu)先股票股東和普通股股東的優(yōu)惠權(quán)。

答案：非

25、在認(rèn)股權(quán)證發(fā)行后，只有當(dāng)普通股的價格漲到超過認(rèn)股權(quán)證的認(rèn)股價格時，認(rèn)股權(quán)證才具有理論價值。答案：是

26、可轉(zhuǎn)換債券是指允許投資者在一定時期內(nèi)按一定比例或價格轉(zhuǎn)換為成一定數(shù)量的該發(fā)行公司普通股票的特殊公司證券。答案：是

二、單項選擇題

1、以下各種債券中，通常認(rèn)為沒有信用風(fēng)險的是_____。

A 中央政府債券

B 公司債券

C 金融債券

D 垃圾債券 答案：A

3、以下關(guān)于公司債券的說法，不正確的是_____。

A 公司債券的收入穩(wěn)定性高于股票

B 公司債券的收益率高于政府債券

C 公司債券的流動性好于政府債券

D 公司債券的收益要受信用風(fēng)險的影響 答案：C

4、以下不屬于決定債券價格的因素是_____。

A 預(yù)期的現(xiàn)金流量

B 必要的到期收益率

C 債券的發(fā)行量

D 債券的期限 答案：C

5、以下可以作為債券定價原理的是_____。

A 將債券的預(yù)期現(xiàn)金流量進(jìn)行代數(shù)相加

B 將債券的利息總額與本金相加

C 將債券的預(yù)期現(xiàn)金流量序列加以折現(xiàn)

D 將債券的面值乘以一個百分比 答案：C

6、關(guān)于債券票面利率與市場利率之間的關(guān)系對債券發(fā)行價格的影響，說法不正確的是_____。

A 債券票面利率等于市場利率時，債券采取平價發(fā)行的方式發(fā)行

B 債券票面利率高于市場利率時，債券采取折價發(fā)行的方式發(fā)行

C 債券票面利率低于市場利率時，債券采取折價發(fā)行的方式發(fā)行

D 債券票面利率高于市場利率時，債券采取溢價發(fā)行的方式發(fā)行 答案：B

7、以下關(guān)于市場利率與債券價格以及債券收益率之間的關(guān)系，判斷正確的是_____。

A 市場利率上升，債券的價格也會跟著上升

B 市場利率上升，債券的收益率將下降

C 市場利率下降，債券的價格將上升

D 市場利率下降，對債券的收益率沒有影響 答案：C

8、當(dāng)預(yù)期市場利率將上升時，對債券投資的正確決策是_____。

A 若已經(jīng)持有債券，應(yīng)該繼續(xù)買入債券

B 若已經(jīng)持有債券，應(yīng)該賣出手中持有債券

C 若尚未投資債券，應(yīng)該買入債券

D 若已經(jīng)持有債券，應(yīng)該繼續(xù)持有債券 答案：B

9、某一附息債券的票面金額為100元，期限為3年，票面利率為5％。投資者認(rèn)為該債券的必要收益率為8％，計算該債券的內(nèi)在價值為_____。

A 92.27

B 93.28

C 95

D 100 答案：A

10、以下各證券中，不需要進(jìn)行信用評級的是_____。

A 地方政府債券

B 普通股票

C 金融債券

D 公司債券

答案：B

13、以下能夠反映股票市場價格平均水平的指標(biāo)是_____。

A 股票價格指數(shù)

B GDP

C 某藍(lán)籌股票的價格水平

D 銀行存款利率 答案：A

14、股份公司股本項的總額是以下哪個值與發(fā)行總股數(shù)的乘積_____。

A 股票的面值

B 股票的市場價格

C 股票的內(nèi)在價值

D 股票的凈值

答案：A

15、引起股價變動的直接原因是_____。

A 公司資產(chǎn)凈值

B 宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境

C 股票的供求關(guān)系

D 原材料價格變化

答案：C

16、以下關(guān)于股票價格指數(shù)樣本股的選擇，說法有誤的是_____。

A 樣本股的市值要占上市股票總市值的大部分

B 樣本股價格變動趨勢能夠反映市場股票價格變動的總趨勢

C 樣本股一經(jīng)選定就不再變化

D 樣本股必須在上市股票中挑選

答案：C

17、有 X、Y、Z三種股票，某日收盤價為每股8元、6元、4元，次日Y股進(jìn)行拆股，一股拆成2股，若不考慮市價變化，則按照調(diào)整股價法計算的修正的算術(shù)平均股價為_____。

A 6元

B 5元

C 8元

D 4元

答案：A

18、派許指數(shù)指的是下列哪個指數(shù)_____。

A 簡單算術(shù)股價指數(shù)

B 基期加權(quán)股價指數(shù)

C 計算期加權(quán)股價指數(shù)

D 幾何加權(quán)股價指數(shù) 答案：C

19、除去交易中股票領(lǐng)取股息的權(quán)利是_____。

A 除息

B 除權(quán)

C 除股

D 除利

答案：A 20、按照時間先后順序，以下各時間排在最后的是_____。

A 宣布日

B 派息日

C 股權(quán)登記日

D 除息日

答案：B

24、認(rèn)股權(quán)證屬于以下哪種期權(quán)_____。

A 短期的股票看跌期權(quán)

B 長期的股票看跌期權(quán)

C 短期的股票看漲期權(quán)

D 長期的股票看漲期權(quán)

答案：D

25、假設(shè)某公司發(fā)行的認(rèn)股權(quán)證，規(guī)定認(rèn)股價格為12元，現(xiàn)在該公司股票價格為14元，每張認(rèn)股權(quán)證可以購買到0.5份股票，則計算此時該認(rèn)股權(quán)證的價值為_____。

A 2元

B 1.5元

C 1 元

D 0元

答案：C

三、多項選擇題

1、以下關(guān)于中央政府債券，說法正確的是_____。

A 中央政府債券幾乎沒有信用風(fēng)險

B 中央政府債券具有流動性強(qiáng)的特點

C 中央政府債券不受公司經(jīng)營風(fēng)險的影響 D 中央政府債券不受利率風(fēng)險的影響 答案：ABC

3、以下關(guān)于公司債券的說法，正確的是_____。

A 公司債券的信用風(fēng)險要高于政府債券

B 公司債券的收益率因為公司的不同而不同

C 同一公司的公司債券因為期限長短而表現(xiàn)出收益率的不同

D 公司債券只受公司特有風(fēng)險的影響，不受市場風(fēng)險等宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險的影響 答案：ABC

4、以下屬于決定債券價格因素的是_____。

A 投資預(yù)期的現(xiàn)金收入流量

B 必要的到期收益率

C 債券面值

D 債券期限 答案：ABD

5、在貨幣政策各項工具中，會導(dǎo)致債券價格上升的是_____。

A 央行提高存款準(zhǔn)備金率

B 央行降低存款準(zhǔn)備金率

C 央行降低再貼現(xiàn)率

D 央行在公開市場上購入債券 答案：BCD

6、以下有關(guān)市場利率與債券票面利率關(guān)系對債券發(fā)行價格的影響，說法正確的是_____。

A 市場利率高于票面利率時，債券采取折價發(fā)行

B 市場利率高于票面利率時，債券采取溢價發(fā)行

C 市場利率等于票面利率時，債券采取平價發(fā)行

D 市場利率低于票面利率時，債券采取折價發(fā)行 答案：AC

7、關(guān)于市場利率與債券價格的關(guān)系，以下說法正確的是_____。

A 市場利率與債券價格是負(fù)相關(guān)的B 市場利率與債券價格是正相關(guān)的C 市場利率與債券價格之間沒有關(guān)系

D 市場利率變動對債券價格有重要影響 答案：AD

8、以下各項債券定價定理，正確的是_____。

A 債券的市場價格與到期收益率呈反方向變動

B 若債券的收益率在整個有效期內(nèi)不變，則折價或溢價的大小將隨到期日的臨近而逐漸增大

C 債券收益率的下降會引起債券價格上升

D 債券的息票率越高，由收益率變化引起的債券價格變化的百分比就越小 答案：ACD

9、可以作為投資者投資債券決策參考的變量是_____。

A 債券的內(nèi)在價值

B 債券的市場價格

C 債券的到期收益率

D 債券的必要收益率 答案：ABCD

10、以下債券在國內(nèi)金融市場發(fā)行時需要經(jīng)過信用評級的是_____。

A 中央政府債券

B 地方政府債券

C 金融債券

D 公司債券 答案：BCD

13、股票具有價值，主要原因是_____。

A 股票是現(xiàn)實資產(chǎn)所有權(quán)的證明

B 股票能夠為持有人帶來股息

C 股票能夠為持有人帶來資本利得

D 股票是債權(quán)的憑證

答案：ABC

14、以下有關(guān)股票價值的指標(biāo)，需要計算才得到的是_____。

A 票面價值

B 內(nèi)在價值

C 賬面價值

D 清算價值

答案：BCD

15、以下對股票價格有影響的因素是_____。

A 發(fā)行公司經(jīng)營發(fā)展?fàn)顩r

B 宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r

C 一國政治態(tài)勢

D 投資者心理因素

答案：ABCD

16、編制股票價格指數(shù)時,樣本股的選擇標(biāo)準(zhǔn)為_____。

A 樣本股的市值需要占上市股票市值的絕大部分

B 樣本股必須是高成長企業(yè)的股票

C 樣本股價格的變動趨勢要能反映市場股價的變動趨勢

D 選擇股價水平較高的股票作為樣本股

答案：AC

17、在用加權(quán)平均股價法計算股價指數(shù)時，可以作為權(quán)重的變量有_____。

A 股票成交量

B 股票總市值

C 股票的發(fā)行量

D 股票的換手率

答案：AC

18、簡單算術(shù)股價指數(shù)的計算方法有_____。

A 相對法

B 總和法

C 修正除數(shù)法

D 調(diào)整股票數(shù)量法

答案：AB

19、以下哪些情況下，要對股價進(jìn)行除息處理_____。

A 發(fā)放現(xiàn)金股息

B 送股加發(fā)放現(xiàn)金股息

C 配股

D 公司發(fā)行債券 20、以下關(guān)于除息基準(zhǔn)價的說法，正確的是_____。

A 除息基準(zhǔn)價等于除息日前一天的收盤價減去現(xiàn)金股息

B 除息日的開盤價一定高于除息基準(zhǔn)價

C 除息日的開盤價一定低于除息基準(zhǔn)價

D 除息日的開盤價可能高于、低于或等于除息基準(zhǔn)價

答案：AD

25、關(guān)于認(rèn)股權(quán)證的價值，以下說法正確的是_____。

A 認(rèn)股權(quán)證一經(jīng)發(fā)行，對于持有該認(rèn)股權(quán)證的投資者就具有一定的價值

B 認(rèn)股權(quán)證在發(fā)行開始沒有價值，只有到股票市場價格上漲到大于認(rèn)股權(quán)證規(guī)定的認(rèn)股價格時，才有價值

C 認(rèn)股權(quán)證的價值實際上就是其作為股票的長期看漲期權(quán)的價值

D 認(rèn)股權(quán)證的價值對于認(rèn)股權(quán)證的交易價格有一定的影響

答案：BCD

26、以下關(guān)于公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換證券的好處，說法正確的是_____。

A 可以增強(qiáng)對投資者的吸引力

B 可以節(jié)約公司的融資成本

C 可以使公司在資本市場低迷時融得資金

D 不需要公司償還任何本金

答案：ABC

28、以下屬于可轉(zhuǎn)換證券特點的是_____。

A 可轉(zhuǎn)換證券既具有債券和優(yōu)先股票的特性，又具有普通股票的特點

B 可轉(zhuǎn)換證券的形式和持有者的身份隨著證券的轉(zhuǎn)換而相應(yīng)轉(zhuǎn)換

C 可轉(zhuǎn)換證券實際上是一種普通股票的看漲期權(quán)

D 可轉(zhuǎn)換證券在到期之前必須轉(zhuǎn)換成普通股票

答案：ABC

第五篇：證券投資學(xué)試題全部及答案

第一章 證券概述

一、單選題

１、證券按其性質(zhì)不同，可以分為（）。Ａ.憑證證券和有價證券 Ｂ.資本證券和貨幣證券 Ｃ.商品證券和無價證券 Ｄ.虛擬證券和有價證券 ２、廣義的有價證券包括（）貨幣證券和資本證券。Ａ.商品證券 Ｂ.憑證證券 Ｃ.權(quán)益證券 Ｄ.債務(wù)證券 ３、有價證券是（）的一種形式。

Ａ.商品證券 Ｂ.權(quán)益資本 Ｃ.虛擬資本 Ｄ.債務(wù)資本

４、證券按發(fā)行主體不同，可分為公司證券、（）、政府證券和國際證券。Ａ.銀行證券 Ｂ.保險公司證券 Ｃ.投資公司證券 Ｄ.金融機(jī)構(gòu)證券 ５、證券持有者可以獲得一定數(shù)額的收益，這是投資者轉(zhuǎn)讓資金使用權(quán)的報酬。此收益的最終源泉是（）。Ａ.買賣差價 Ｂ.利息或紅利 Ｃ.生產(chǎn)經(jīng)營過程中的價值增值 Ｄ.虛擬資本價值

６、投資者持有證券是為了取得收益，但持有證券也要冒得不到收益甚至損失的風(fēng)險。所以，收益是對風(fēng)險的補(bǔ)償，風(fēng)險與收益成（）關(guān)系。Ａ.正比 Ｂ.反比 Ｃ.不相關(guān) Ｄ.線性

二、多選題

１、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的證券稱為（）。Ａ.商業(yè)匯票 Ｂ.證據(jù)證券 Ｃ.憑證證券 Ｄ.資本證券 ２、廣義的有價證券包括很多種，其中有（）。Ａ.商品證券 Ｂ.憑證證券 Ｃ.貨幣證券 Ｄ.資本證券

３、貨幣證券是指本身能使持券人或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價證券。屬于貨幣證券的有（）。Ａ.商業(yè)匯票 Ｂ.商業(yè)本票 Ｃ.銀行匯票 Ｄ.銀行本票 ４、下列屬于貨幣證券的有價證券是（）。

Ａ.匯票 Ｂ.本票 Ｃ.股票 Ｄ.定期存折

５、資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動而產(chǎn)生的證券，持券人對發(fā)行人有一定收入的請求。這類證券有（）。Ａ.銀行證券 Ｂ.股票 Ｃ.債券 Ｄ.基金證券 ６、未申請上市或不符合在證券交易所掛牌交易條件的證券稱為（）。

Ａ.非掛牌證券 Ｂ.非上市證券 Ｃ.場外證券 Ｄ.場內(nèi)證券

三、判斷題

１、證券的最基本特征是法律特征和書面特征。（）２、購物券是一種有價證券。（）

３、有價證券是指無票面金額，證明持券人有權(quán)按期取得一定收入并可自由轉(zhuǎn)讓和買賣的所有權(quán)或債權(quán)證券。（）４、有價證券的價格證明了它本身是有價值的。（）５、有價證券本身沒有價值，所以沒有價格。（）

６、有價證券是虛擬資本的一種形式，能給持有者帶來收益。（）７、持有有價證券可以獲得一定數(shù)額的收益，這種收益只有通過轉(zhuǎn)讓有價證券才能獲得。（）８、貨幣證券是指本身能使持券人或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價證券。（）９、資本證券是有價證券的主要形式，狹義的有價證券即指資本證券。（）１０、股票、債券和證券投資基金屬于貨幣證券。（）

第二章 債券

一、單選題

１、債券是由（）出具的。

Ａ.投資者 Ｂ.債權(quán)人 Ｃ.債務(wù)人 Ｄ.代理發(fā)行者 ２、債券代表其投資者的權(quán)利，這種權(quán)利稱為（）。Ａ.債權(quán) Ｂ.資產(chǎn)所有權(quán) Ｃ.財產(chǎn)支配權(quán) Ｄ.資金使用權(quán) ３、債券根據(jù)（）分為政府債券、金融債券和公司債券。Ａ.性質(zhì) Ｂ.對象 Ｃ.目的 Ｄ.主體

４、計算利息時，按一定期限將所生利息加入本金再計算利息，逐期滾算的債券被稱為（）。Ａ.貼現(xiàn)債券 Ｂ.復(fù)利債券 Ｃ.單利債券 Ｄ.累進(jìn)利率債券 ５、貼現(xiàn)債券的發(fā)行屬于（）。

Ａ.平價方式 Ｂ.溢價方式 Ｃ.折價方式 Ｄ.都不是

６、債券分為實物債券、憑證式債券和記賬式債券的依據(jù)是（）。Ａ.券面形態(tài) Ｂ.發(fā)行方式 Ｃ.流通方式 Ｄ.償還方式 ７、公債不是（）。

Ａ.有價證券 Ｂ.虛擬資本 Ｃ.籌資手段 Ｄ.所有權(quán)憑證 ８、安全性最高的有價證券是（）。

Ａ.股票 Ｂ.國債 Ｃ.公司債券 Ｄ.金融債券 ９、公司不以任何資產(chǎn)作擔(dān)保而發(fā)行的債券是（）。

Ａ.信用公司債 Ｂ.承保公司債 Ｃ.參與公司債 Ｄ.收益公司債 １０、公司以其金融資產(chǎn)抵押而發(fā)行的債券是（）。Ａ.承保公司債 Ｂ.不動產(chǎn)抵押公司債 Ｃ.證券抵押信托公司債 Ｄ.設(shè)備信托公司債

二、多選題

１、債券票面的基本要素有（）。

Ａ.債券票面價值 Ｂ.債券償還期限 Ｃ.債券利率 Ｄ.債券發(fā)行者名稱 ２、影響債券利率的因素主要有（）。

Ａ.銀行利率水平Ｂ.籌資者資信 Ｃ.債券票面金額 Ｄ.債券償還期限

３、影響債券償還期限的因素主要有（）。

Ａ.債券票面金額 Ｂ.債務(wù)人資金需求時限 Ｃ.市場利率變化 Ｄ.債券變現(xiàn)能力

４、根據(jù)債券券面形態(tài)，國債可以分為（）。

Ａ.實物國債 Ｂ.憑證式國債 Ｃ.記帳式國債 Ｄ.附息票國債 ５、債券的性質(zhì)可以概括為（）。

Ａ.屬于有價證券 Ｂ.是一種真實資本 Ｃ.是債權(quán)的表現(xiàn) Ｄ.是所有權(quán)憑證

６、債券的特征可以表現(xiàn)為（）。

Ａ.償還性 Ｂ.安全性 Ｃ.收益性 Ｄ.流動性 ７、按計息方式分類，債券可以分為（）。

Ａ.單利債券 Ｂ.復(fù)利債券 Ｃ.貼現(xiàn)債券 Ｄ.累進(jìn)利率債券 ８、國際債券的特點有（）。

Ａ.資金來源的廣泛性 Ｂ.計價貨幣的通用性 Ｃ.發(fā)行規(guī)模的巨額性 Ｄ.匯率變化的風(fēng)險性

三、判斷題

１、債券不是債權(quán)債務(wù)關(guān)系的法律憑證。（）

２、一般來說，當(dāng)未來市場利率趨于下降時，應(yīng)發(fā)行期限較長的債券，這樣可以有利于降低籌資者的利息負(fù)擔(dān)。（）３、債券利息對于債務(wù)人來說是籌資成本，對于債權(quán)人來說是投資收益。（）４、債券投資收益不能收回有兩種情況，一是債務(wù)人不履行義務(wù)，二是流通市場風(fēng)險。（）５、一般來說，當(dāng)市場利率下跌時，債券的市場價格也會跟隨下跌。（）６、發(fā)行債券是金融機(jī)構(gòu)的主動負(fù)債。（）

７、債券持有者可以按期獲取利息及到期收回本金，并參與公司的經(jīng)營決策。（）

８、在美國發(fā)行的外國債券被稱為揚基債券，在日本發(fā)行的外國債券稱為武士債券。（）

股票

一、單選題

１、設(shè)立股份有限公司申請公開發(fā)行股票，發(fā)起人認(rèn)購的股本數(shù)額不少于公司擬發(fā)行股本總額的（）。Ａ.２０% Ｂ.２５% Ｃ.３０% Ｄ.３５% ２、股份有限公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。

Ａ.董事會 Ｂ.監(jiān)事會 Ｃ.股東大會 Ｄ.理事會 ３、監(jiān)事由（）選舉產(chǎn)生。

Ａ.股東大會 Ｂ.職工代表大會 Ｃ.董事會 Ｄ.上級任命 ４、股票體現(xiàn)的是（）。

Ａ.所有權(quán)關(guān)系 Ｂ.債券債務(wù)關(guān)系 Ｃ.信托關(guān)系 Ｄ.契約關(guān)系 ５、藍(lán)籌股通常指（）的股票。

Ａ.發(fā)行價格高 Ｂ.經(jīng)營業(yè)績好的大公司 Ｃ.交易價格高 Ｄ.交易活躍

二、多選題

１、普通股票股東享有的權(quán)利主要是（）。

Ａ.公司經(jīng)營決策的參與權(quán) Ｂ.公司盈余分配權(quán) Ｃ.剩余資產(chǎn)分配權(quán) Ｄ.優(yōu)先認(rèn)股權(quán)

２、按照投資者承擔(dān)風(fēng)險和享受權(quán)利的不同股票分為（）。Ａ.普通股股票 Ｂ.優(yōu)先股股票 Ｃ.記名股票 Ｄ.不記名股票 ３、普通股股票的優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的處理方法有（）。

Ａ.行使此權(quán)利來認(rèn)購新發(fā)行的普通股票

Ｂ.將該權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人，從中獲得一定的報酬

Ｃ.將公司分配的優(yōu)先認(rèn)股權(quán)向公司兌現(xiàn)

Ｄ.不行使此權(quán)利而聽任其過期失效

４、上市股票的市場價格受諸多因素的影響，這些因素包括（）。Ａ.公司經(jīng)營狀況 Ｂ.宏觀經(jīng)濟(jì)因素 Ｃ.行業(yè)因素 Ｄ.投資者心理因素

三、判斷題

１、普通股是股份公司發(fā)行的一種標(biāo)準(zhǔn)股票。（）

２、所謂不記名股票，是指在股票票面和股份公司股東名冊上均不記載股東姓名的股票。（）３、B股是以美元或港幣標(biāo)明面值并認(rèn)購和交易的。（）４、公眾股是指社會公眾股部分。（）

５、境外上市外資股是外幣認(rèn)購的、以境外上市地的貨幣標(biāo)明面值的股票。（）

第四章 證券投資基金

一、單選題

１、證券投資基金通過發(fā)行基金單位集中的資金，交由（）管理和運用。Ａ.基金托管人 Ｂ.基金承銷公司 Ｃ.基金管理人 Ｄ.基金投資顧問

２、證券投資基金通過發(fā)行基金單位集中的資金，交由（）托管。Ａ.基金托管人 Ｂ.基金承銷公司 Ｃ.基金管理人 Ｄ.基金投資顧問 ３、契約型基金反映的是（）。

Ａ.產(chǎn)權(quán)關(guān)系 Ｂ.所有權(quán)關(guān)系 Ｃ.債權(quán)債務(wù)關(guān)系 Ｄ.信托關(guān)系 ４、證券投資基金的資金主要投向（）。

Ａ.實業(yè) Ｂ.郵票 Ｃ.有價證券 Ｄ.珠寶 ５、開放式基金的基金單位是直接按（）來計價的。

Ａ.市場供求

Ｂ.基金資產(chǎn)總值 Ｃ.基金單位資產(chǎn)凈值 Ｄ.基金收益 ６、在計算基金資產(chǎn)總額時，基金擁有的上市股票、認(rèn)股權(quán)證是以計算日集中交易市場的（）為準(zhǔn)。

Ａ.開盤價 Ｂ.收盤價 Ｃ.最高價 Ｄ.最低價

７、在計算基金資產(chǎn)總額時，基金擁有的上市債券，是以計算日集中交易市場的（）為準(zhǔn)。

Ａ.開盤價 Ｂ.收盤價 Ｃ.最高價 Ｄ.最低價 ８、基金在美國的稱謂是（）。

Ａ.共同基金 Ｂ.互助基金 Ｃ.單位信托基金 Ｄ.證券投資信托基金

二、多選題

１、作為證券市場一種重要的投資方式，證券投資基金具備的明顯特點是（）。Ａ.集合投資 Ｂ.較高收益 Ｃ.分散風(fēng)險 Ｄ.專家管理 ２、按基金設(shè)立后能否贖回或能否追加投資，基金可分為（）。Ａ.收入型基金 Ｂ.封閉型基金 Ｃ.開放型基金 Ｄ.成長型基金 ３、根據(jù)組織形式的不同，投資基金可分為（）。

Ａ.封閉型基金 Ｂ.開放型基金 Ｃ.契約型基金 Ｄ.公司型基金 ４、貨幣市場基金的投資工具包括（）。

Ａ.股票 Ｂ.銀行票據(jù) Ｃ.商業(yè)票據(jù) Ｄ.短期國債 ５、開放式基金的交易價格取決于基金每單位凈資產(chǎn)值的大小，具體是（）。Ａ.申購價一般是基金單位凈資產(chǎn)值減去一定的首次購買費 Ｂ.贖回價一般是基金單位凈資產(chǎn)值減去一定的贖回費 Ｃ.申購價一般是基金單位凈資產(chǎn)值加上一定的首次購買費 Ｄ.贖回價一般是基金單位凈資產(chǎn)值加上一定的贖回費

６、根據(jù)投資風(fēng)險與收益的目標(biāo)不同，可將投資基金劃分為（）。Ａ.成長型基金 Ｂ.收入型基金 Ｃ.成長及收入型基金 Ｄ.平衡型基金

三、判斷題

１、證券投資基金既是一種投資制度，也是一種投資工具。（）２、證券投資基金是一種金融信托形式。它與一般金融信托關(guān)系一樣，主要有委托人、受托人、受益人三個關(guān)系人，其中受托人與委托人之間訂有信托契約。

（）

３、公司型基金是以發(fā)行股份的方式募集資金的。（）４、契約型基金設(shè)有董事會。（）

５、基金托管人是基金資產(chǎn)的名義持有人。（）

６、基金管理人的主要職責(zé)是負(fù)責(zé)投資分析、決策，并向基金托管人發(fā)出買進(jìn)或賣出證券及相關(guān)指令。（）７、債券基金的收益受市場利率的影響，當(dāng)市場利率下調(diào)時，其收益會下降；反之，若市場利率上調(diào)時，其收益會上升。（）

８、根據(jù)我國相關(guān)基金法規(guī)的規(guī)定，各基金資產(chǎn)之間可以相互交易。（）９、基金托管人也可以從事基金投資。（）１０、契約型基金是依法注冊的法人。（）第六章 證券市場概述

一、單選題

１、證券市場按其職能（即縱向結(jié)構(gòu)）劃分，可分為（）。Ａ.股票市場和債券市場

Ｂ.場內(nèi)市場和場外市場 Ｃ.發(fā)行市場和流通市場

Ｄ.國內(nèi)市場和國外市場 ２、下列不屬于證券市場的基本職能的是（）。

Ａ.籌措資金

Ｂ.資本定價

Ｃ.資本配置

Ｄ.國有企業(yè)轉(zhuǎn)制 ３、證券市場按對象（即橫向結(jié)構(gòu)）劃分，可分為（）。Ａ.股票市場、債券市場和基金市場

Ｂ.發(fā)行市場和流通市場 Ｃ.國內(nèi)市場和國際市場

Ｄ.場內(nèi)市場和場外市場 ４、證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券和股票的（）。

Ａ.政府及其機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、公司和企業(yè) Ｂ.中央政府、地方政府、公司和企業(yè)

Ｃ.政府機(jī)構(gòu)、中央銀行、公司和企業(yè)

Ｄ.政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、財政部、公司和企業(yè)

５、機(jī)構(gòu)投資者主要有（）。

Ａ.企業(yè)

Ｂ.金融機(jī)構(gòu)

Ｃ.公益基金

Ｄ.以上都是 ６、證券公司的主要業(yè)務(wù)內(nèi)容有（）。

Ａ.股票、債券和基金

Ｂ.發(fā)行、自營和基金管理 Ｃ.承銷、咨詢和基金管理

Ｄ.承銷、經(jīng)紀(jì)、自營、投資咨詢、購并、受托資產(chǎn)管理、基金管理 ７、證券業(yè)協(xié)會和證券交易所屬于（）。Ａ.政府組織

Ｂ.政府在證券業(yè)的分支機(jī)構(gòu) Ｃ.自律組織

Ｄ.證券業(yè)最高監(jiān)管機(jī)構(gòu)

８、資本市場是融通長期資金的市場，它又可進(jìn)一步分為（）。Ａ.證券市場和回購協(xié)議市場

Ｂ.證券市場和中長期信貸市場 Ｃ.證券市場和同業(yè)拆借市場

Ｄ.證券市場和貨幣市場

９、以銀行金融機(jī)構(gòu)為中介進(jìn)行的融資活動場所，即為（）市場。Ａ.直接融資

Ｂ.間接融資

Ｃ.資本

Ｄ.貨幣 １０、以下的（）是會員制證券交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。Ａ.會員大會

Ｂ.董事會

Ｃ.理事會

Ｄ.監(jiān)察委員會

二、多選題

１、資本市場可劃分為（）。

Ａ.中長期信貸市場和證券市場

Ｂ.中長期信貸市場、股票市場和債券市場 Ｃ.證券市場和回購市場

Ｄ.中長期信貸市場、證券市場和回購市場 ２、證券市場按其縱向結(jié)構(gòu)可以劃分為（）。Ａ.股票市場和債券市場

Ｂ.發(fā)行市場和流通市場 Ｃ.一級市場和二級市場

Ｄ.初級市場和次級市場

３、２０世紀(jì)７０年代開始，世界證券市場出現(xiàn)了高度繁榮的局面，形成了（）的全新特征。

Ａ.投資交易快速化

Ｂ.金融證券化

Ｃ.投資者固定化

Ｄ.證券市場自由化

４、我國采用無紙化發(fā)行和交易的證券品種有（）。Ａ.ＡＤＲS Ｂ.基金

Ｃ.債券

Ｄ.股票

５、２００１年１２月１１日我國正式加入ＷＴＯ，我國政府承諾證券業(yè)５年過渡期間對外開放的內(nèi)容有（）。Ａ.外國證券機(jī)構(gòu)可以直接從事Ｂ股交易

Ｂ.外國證券機(jī)構(gòu)可以申請成為中國證券交易所的正式會員

Ｃ.允許外國機(jī)構(gòu)設(shè)立合營公司以及國內(nèi)證券投資基金管理業(yè)務(wù)，外資比例不超過３３％，加入３年后不超過４９％

Ｄ.加入后３年內(nèi)，允許外國證券公司設(shè)立合營公司，外資比例不超過１／３ ６、證券交易所的組織形式分為（）。

Ａ.公司制

Ｂ.會員制

Ｃ.合作制

Ｄ.獨資 ７、證券市場的參與者包括（）。

Ａ.證券發(fā)行人

Ｂ.證券投資人

Ｃ.證券市場中介機(jī)構(gòu)

Ｄ.自律組織

８、目前我國證券公司實行分類管理，其類型分為（）。

Ａ.綜合類證券公司

Ｂ.經(jīng)紀(jì)類證券公司

Ｃ.合營證券公司

Ｄ.中外合資證券公司

三、判斷題

１、證券投資者所承擔(dān)的風(fēng)險越大，其遭受的損失也越大。（）２、股份公司的自有資本來自于公司從股票市場上籌集的資金。（）３、證券發(fā)行人將證券出售給社會投資者，這一切是由證券承銷商來完成的，所以，證券發(fā)行人就是證券承銷商。（）４、證券發(fā)行人是資金的供應(yīng)者。（）５、證券業(yè)協(xié)會是證券市場的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。（）

６、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)，它們是：會計事務(wù)所和律師事務(wù)所。（）７、間接融資是指通過銀行所進(jìn)行的資金融通活動。（）

８、股票和債券融資由于投資銀行介入其中，增加了直接融資的成本。（）９、證券的價格實際上是證券所代表的資本的價格，它充分地反映了證券市場的供求狀況。（）１０、證券市場是有價證券發(fā)行和流通以及與此相適應(yīng)的組織與管理方式的總稱。（）第七章證券發(fā)行市場

一、單選題

１、以下不是證券發(fā)行主體的是（）。

Ａ.政府

Ｂ.企業(yè) Ｃ.居民

Ｄ.金融機(jī)構(gòu) ２、下述（）不是證券發(fā)行市場的作用。

Ａ.為資金需求者提供資金籌措的渠道

Ｂ.為資金供應(yīng)者提供投資和獲利的機(jī)會

Ｃ.形成資金流動的收益導(dǎo)向機(jī)制

Ｄ.為證券持有者提供變現(xiàn)的機(jī)會 ３、證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結(jié)束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式稱為（）。Ａ.全額包銷

Ｂ.余額包銷

Ｃ.包銷

Ｄ.代銷 ４、以下不是債券發(fā)行價格形式的是（）。

Ａ.平價發(fā)行

Ｂ.溢價發(fā)行

Ｃ.折價發(fā)行

Ｄ.時價發(fā)行 ５、市盈率的決定因素有股票市價和（）。

Ａ.每股凈盈利

Ｂ.每股凈資產(chǎn)

Ｃ.股本總額

Ｄ.股東人數(shù) ６、根據(jù)我國有關(guān)法律規(guī)定，發(fā)行人申請初次公開發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)符合的條件之一是，發(fā)起人認(rèn)購的股本數(shù)額不少于公司擬發(fā)行股本總額的（）。Ａ.２５％

Ｂ.３０％

Ｃ.３５％

Ｄ.４０％

二、多選題

１、證券發(fā)行市場由以下主體（）組成。

Ａ.證券發(fā)行者

Ｂ.證券投資者

Ｃ.證券中介機(jī)構(gòu)

Ｄ.有價證券 ２、證券發(fā)行人主要是（）。

Ａ.政府

Ｂ.企業(yè) Ｃ.居民

Ｄ.金融機(jī)構(gòu) ３、增資發(fā)行可分為（）。

Ａ.有償增資發(fā)行 Ｂ.無償增資發(fā)行 Ｃ.有償無償并行發(fā)行 Ｄ.有償無償搭配發(fā)行

４、證券發(fā)行方式按發(fā)行對象不同，可分為（）。

Ａ.私募發(fā)行

Ｂ.直接發(fā)行

Ｃ.間接發(fā)行

Ｄ.公募發(fā)行 ５、確定股票發(fā)行價格的主要方法有（）。

Ａ.市盈率法 Ｂ.凈資產(chǎn)倍率法 Ｃ.競價確定法 Ｄ.現(xiàn)金流量折現(xiàn)法 ６、決定債券收益率的因素主要有（）。Ａ.利率 Ｂ.期限 Ｃ.票面價格 Ｄ.購買價格

三、判斷題

１、證券發(fā)行市場通常具有固定場所，是一個有形市場。（）２、股票發(fā)行的溢價部分應(yīng)計入公司股本。（）

３、我國《公司法》規(guī)定股票發(fā)行價格不得低于票面金額。（）４、債券的稅收效應(yīng)是指對債券的收益是否征稅。（）

５、在市盈率已定的情況下，每股稅后利潤越高，發(fā)行價格也越高。（）６、股票發(fā)行費用不可在股票發(fā)行溢價中扣除。（）第八章 證券交易市場

一、單選題

１、不得進(jìn)入證券交易所交易的證券商是（）。Ａ.會員證券商

Ｂ.非會員證券商 Ｃ.會員證券承銷商

Ｄ.會員證券自營商

２、以樣本股的發(fā)行量或成交量作為權(quán)數(shù)計算的股價平均數(shù)是（）。Ａ.簡單算術(shù)股價平均數(shù)

Ｂ.加權(quán)股價平均數(shù) Ｃ.修正股價平均數(shù)

Ｄ.綜合股價平均數(shù) ３、在期貨交易中，套期保值者的目的是（）。

Ａ.在期貨市場上賺取盈利 Ｂ.轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險 Ｃ.增加資產(chǎn)流動性 Ｄ.避稅

４、期權(quán)交易是對（）的買賣。

Ａ.期貨 Ｂ.股票指數(shù) Ｃ.某現(xiàn)實金融資產(chǎn) Ｄ.一定期限內(nèi)的選擇權(quán) ５、世界上最早、最享盛譽(yù)和最有影響的股價指數(shù)是（）。

Ａ.道·瓊斯股價指數(shù)

Ｂ.金融時報指數(shù)

Ｃ.日經(jīng)股價指數(shù)

Ｄ.恒生指數(shù)

６、以貨幣形式支付的股息，稱之為（）。

Ａ.現(xiàn)金股息

Ｂ.股票股息

Ｃ.財產(chǎn)股息

Ｄ.負(fù)債股息

７、投資者在提出委托時，既限定買賣數(shù)量又限定買賣價格的指令是（）。Ａ.市價委托 Ｂ.限價委托 Ｃ.停止損失委托指令 Ｄ.停止損失限價委托指令

８、（）是指證券公司以其自有或租用的業(yè)務(wù)設(shè)施為非上市公司提供股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)的市場。

Ａ.主板市場

Ｂ.二板市場

Ｃ.三板市場

Ｄ.第三市場 ９、投資者買賣上?；蛏钲谧C券交易所上市證券應(yīng)當(dāng)（）。Ａ.只需開設(shè)上海證券賬戶

Ｂ.只需開設(shè)深圳證券賬戶 Ｃ.分別開設(shè)上海和深圳證券賬戶

Ｄ.不需開設(shè)賬戶 １０、證券買賣成交的基本原則是（）。

Ａ.客戶優(yōu)先原則和數(shù)量優(yōu)先原則

Ｂ.價格優(yōu)先原則和時間優(yōu)先原則 Ｃ.數(shù)量優(yōu)先原則和時間優(yōu)先原則

Ｄ.價格優(yōu)先原則和數(shù)量優(yōu)先原則

二、多選題

１、場外交易市場具有以下幾個特征（）。

Ａ.是分散的無形市場

Ｂ.采取經(jīng)紀(jì)商制

Ｃ.擁有眾多的證券種類和經(jīng)營機(jī)構(gòu)

Ｄ.管理比較寬松 ２、證券交易市場的特點主要有（）。

Ａ.參與者的廣泛性 Ｂ.價格的不確定性 Ｃ.交易的連續(xù)性 Ｄ.交易含有投機(jī)性

３、場外交易市場主要有（）。

Ａ.店頭市場

Ｂ.第三市場

Ｃ.第四市場

Ｄ.交易所市場 ４、證券交易方式主要有（）。

Ａ.現(xiàn)貨交易

Ｂ.信用交易

Ｃ.期貨交易

Ｄ.期權(quán)交易 ５、證券交易的三公原則是（）。Ａ.公開

Ｂ.公平

Ｃ.公正

Ｄ.公允 ６、證券交易所具有以下特征（）。

Ａ.有固定的交易場所和交易時間

Ｂ.參加交易者為具有會員資格的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)

Ｃ.決定證券交易價格

Ｄ.交易對象限于符合一定標(biāo)準(zhǔn)的上市證券

７、證券交易的程序要經(jīng)過的程序是（）。

Ａ.開戶

Ｂ.委托

Ｃ.競價成交

Ｄ.結(jié)算和過戶 ８、證券信用交易主要形式有（）。

Ａ.保證金買空

Ｂ.證券抵押貸款

Ｃ.期貨交易

Ｄ.保證金賣空 ９、期貨交易最主要的功能是（）。

Ａ.風(fēng)險轉(zhuǎn)移

Ｂ.長期投資

Ｃ.價格發(fā)現(xiàn)

Ｄ.銷售商品 １０、投資者Ａ買入Z公司股票的看漲期權(quán)，期權(quán)的有效期為9個月，協(xié)議價格為每股50元，合約規(guī)定股票數(shù)量為100股，期權(quán)費為每股2元。當(dāng)3個月后Z公司的股票價格為（）時，投資者A會虧損。

Ａ.４８元

Ｂ.５０元

Ｃ.５１元

Ｄ.５３元

三、判斷題

１、證券交易所是證券交易的主體。（）

２、在證券交易所內(nèi)，買賣雙方一對一競價決定交易價格。（）３、公司制的證券交易所是以股份有限公司形式組成，但不以盈利為目的的法人。（）４、公司制的證券交易所的股票不得在本交易所上市。（）５、場外交易市場的價格是由證券買賣雙方競價決定的。（）６、稅后凈利是公司股息分配的基礎(chǔ)和最高限額。（）

７、在場外交易市場交易的證券都是不符合證券交易所上市標(biāo)準(zhǔn)的證券。（）８、證券交易所決定證券每日的開盤價。（）９、股票股息實際上是當(dāng)年留存收益的資本化。（）

１０、除權(quán)是除掉股票享受分紅派息、送股、配股的權(quán)利。（）第十章 證券投資的宏觀經(jīng)濟(jì)分析

一、單選題

１、高通貨膨脹下的ＧＤＰ增長必將導(dǎo)致證券價格的（）。Ａ.上漲 Ｂ.劇烈波動 Ｃ.下跌 Ｄ.不確定 ２、以下不屬于一般性貨幣政策工具的是（）。

Ａ.法定存款準(zhǔn)備金 Ｂ.再貼現(xiàn)政策 Ｃ.公開市場業(yè)務(wù) Ｄ.直接信用控制

３、（）是影響股票市場供給的最直接、最根本的因素。

Ａ.宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境 Ｂ.制度因素 Ｃ.上市公司質(zhì)量 Ｄ.行業(yè)大環(huán)境 ４、下列何種類型的股票在經(jīng)濟(jì)周期的下跌末期能發(fā)揮較強(qiáng)的抗跌能力。（）Ａ.公共事業(yè)

Ｂ.能源

Ｃ.設(shè)備

Ｄ.房地產(chǎn) ５、宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義不包括（）。

Ａ.把握證券市場的總體變動趨勢

Ｂ.判斷整個證券市場的投資價值

Ｃ.掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策對證券市場的影響力度與方向 Ｄ.個別證券的價值與走勢

６、宏觀經(jīng)濟(jì)運行對證券市場的影響通常不通過以下途徑（）。Ａ.公司經(jīng)營效益

Ｂ.居民收入水平Ｃ.投資者對股價的預(yù)期 Ｄ.通貨膨脹和國際收支等

７、關(guān)于經(jīng)濟(jì)周期變動與股價波動的關(guān)系，以下表述錯誤的是（）。Ａ.經(jīng)濟(jì)總是處在周期性運動中，股價伴隨經(jīng)濟(jì)相應(yīng)的波動，但股價的波動超前于經(jīng)濟(jì)運動，股價波動不是永恒的

Ｂ.景氣來臨之時一馬當(dāng)先上漲的股票往往在衰退之時首當(dāng)其沖下跌 Ｃ.能源、設(shè)備類股票在上漲初期將有優(yōu)異表現(xiàn)，但其抗跌能力差

Ｄ.公用事業(yè)、消費彈性較小的日常消費部門的股票則在下跌末期發(fā)揮較強(qiáng)的抗跌能力

８、實施積極財政政策對證券市場的影響不包括（）。

Ａ.減少稅收、降低稅率，擴(kuò)大減免稅范圍，促進(jìn)股票價格上漲，債券價格也將上漲

Ｂ.擴(kuò)大財政支出，加大財政赤字，證券市場趨于活躍，價格自然上揚 Ｃ.減少國債發(fā)行（或回購部分短期國債）縮小財政赤字規(guī)模，推動證券價格上揚

Ｄ.增加財政補(bǔ)貼，使整個證券價格的總體水平趨于上漲

二、多選題

１、宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義包括（）。

Ａ.把握證券市場的總體變動趨勢

Ｂ.判斷整個證券市場的投資價值

Ｃ.掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策對證券市場的影響力度與方向 Ｄ.個別證券的價值與走勢

２、以下措施屬于緊縮的貨幣政策的有（）。

Ａ.提高利率 Ｂ.降低利率 Ｃ.減少貨幣供應(yīng)量 Ｄ.加強(qiáng)信貸控制 ３、下列哪些行為會推動股票價格的上漲（）。Ａ.降低法定存款準(zhǔn)備金率 Ｂ.降低再貼現(xiàn)率 Ｃ.央行大量購買國債 Ｄ.控制信貸規(guī)模 ４、以下屬于匯率上升可能帶來的結(jié)果的是（）。

Ａ.出口型企業(yè)股價上漲

Ｂ.導(dǎo)致外資流入，證券價格上漲 Ｃ.國內(nèi)物價上漲，導(dǎo)致通貨膨脹 Ｄ.國家回購國債，國債市場價格上揚 ５、宏觀經(jīng)濟(jì)運行對證券市場的影響通常通過以下途徑（）。

Ａ.公司經(jīng)營效益 Ｂ.居民收入水平Ｃ.投資者對股價的預(yù)期 Ｄ.資金成本 ６、關(guān)于經(jīng)濟(jì)周期變動與股價波動的關(guān)系，以下表述正確的是（）。Ａ.經(jīng)濟(jì)總是處在周期性運動中，股價伴隨經(jīng)濟(jì)相應(yīng)的波動，但股價的波動超前于經(jīng)濟(jì)運動，股價波動是永恒的

Ｂ.景氣來臨之時一馬當(dāng)先上漲的股票往往在衰退之時首當(dāng)其沖下跌 Ｃ.能源、設(shè)備類股票在上漲初期將有優(yōu)異表現(xiàn)，但其抗跌能力差

Ｄ.公用事業(yè)、消費彈性較小的日常消費部門的股票則在下跌末期發(fā)揮較強(qiáng)的抗跌能力

７、實施積極財政政策對證券市場的影響包括（）。

Ａ.減少稅收、降低稅率，擴(kuò)大減免稅范圍，促進(jìn)股票價格上漲，債券價格也將上漲

Ｂ.擴(kuò)大財政支出，加大財政赤字，證券市場趨于活躍，價格自然上揚 Ｃ.減少國債發(fā)行（或回購部分短期國債），推動證券價格上揚 Ｄ.增加財政補(bǔ)貼，使整個證券價格的總體水平趨于上漲 ８、貨幣政策對證券市場的影響是（）。

Ａ.利率下降時，股票價格就上升，而利率上升時，股票價格就下降 Ｂ.中央銀行大量購進(jìn)有價證券推動股票價格上漲；反之，股票價格將下跌 Ｃ.中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率，證券行情趨于下跌

Ｄ.中央銀行貨幣政策通過貸款計劃實行總量控制的前提下，對不同行業(yè)和區(qū)域采取區(qū)別對待的方針

三、判斷題

１、ＧＤＰ即國民生產(chǎn)總值，是指一定時期內(nèi)在一國國內(nèi)新創(chuàng)造的產(chǎn)品和勞務(wù)的價值總額。（）２、宏觀經(jīng)濟(jì)因素對證券市場價格的影響是根本性的，也是全局性和長期性的。（）

３、一國證券市場總是與該國的ＧＤＰ成正相關(guān)的變化。（）４、一般而言，利率與股票價格成反相關(guān)變化。（）

５、嚴(yán)重的通貨膨脹能使股票和債券的價格同時下跌。（）６、股價的波動超前于經(jīng)濟(jì)運動，股價波動是永恒的。（）

７、緊縮性財政政策將使得過熱的經(jīng)濟(jì)受到控制，證券市場也將走弱，擴(kuò)張性財政政策刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展，證券市場將走強(qiáng)。（）

８、匯率上升時，本幣表示的進(jìn)口商品價格提高，進(jìn)而帶動國內(nèi)物價水平上漲，引起通貨膨脹。為維持匯率穩(wěn)定，政府可能動用外匯儲備，拋售外匯，從而將減少本幣的供應(yīng)量，使得證券市場的價格下跌，反面效應(yīng)可能是證券價格回升。（）

第十一章 影響證券運行的行業(yè)狀況分析

一、單選題

１、行業(yè)分析屬于一種（）。

Ａ.微觀分析 Ｂ.中觀分析 Ｃ.宏觀分析 Ｄ.三者兼有 ２、我國現(xiàn)行的國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類采?。ǎ?/p>

Ａ.點分類法 Ｂ.面分類法 Ｃ.線分類法 Ｄ.產(chǎn)業(yè)分類法 ３、上證指數(shù)分類法將上市公司分為（）類。Ａ.４

Ｂ.５

Ｃ.６

Ｄ.７ ４、完全競爭的根本特點是（）。

Ａ.產(chǎn)品無差異

Ｂ.生產(chǎn)資料完全流動 Ｃ.生產(chǎn)者自由進(jìn)出市場 Ｄ.消費者自由進(jìn)出市場 ５、下列行業(yè)中屬于典型的周期性行業(yè)的是（）。Ａ.耐用品制造業(yè) Ｂ.計算機(jī)業(yè) Ｃ.食品業(yè) Ｄ.公用事業(yè)

６、在進(jìn)行行業(yè)增長比較分析時，利用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計資料與國民經(jīng)濟(jì)綜合指標(biāo)進(jìn)行對比，不能夠做出如下判斷（）。Ａ.確定該行業(yè)是否屬于周期性行業(yè)

Ｂ.比較該行業(yè)的年增長率與國民生產(chǎn)總值、國內(nèi)生產(chǎn)總值的年增長率 Ｃ.計算各觀察年份該行業(yè)銷售額在國民生產(chǎn)總值中所占比重 Ｄ.該行業(yè)內(nèi)的市場結(jié)構(gòu)

７、防守型行業(yè)不具有的特點是（）。Ａ.這些行業(yè)受經(jīng)濟(jì)處于衰退階段的影響

Ｂ.對其投資便屬于收入投資，而非資本利得投資

Ｃ.有時候，當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時，防守型行業(yè)或許會有實際增長

Ｄ.食品業(yè)和公用事業(yè)屬于防守型行業(yè)，因為需求的彈性較小，所以這些公司的收入相對穩(wěn)定

８、政府實施管理的主要行業(yè)都是直接服務(wù)于公共利益，或與公共利益有密切聯(lián)系的。如（）。Ａ.信息產(chǎn)業(yè) Ｂ.食品行業(yè) Ｃ.微電子產(chǎn)業(yè) Ｄ.金融部門

二、多選題

１、道.瓊斯分類法將大多數(shù)股票分為（）。Ａ.工業(yè)

Ｂ.農(nóng)業(yè)

Ｃ.運輸業(yè)

Ｄ.公用事業(yè) ２、深交所將上市公司分為（）。

Ａ.工業(yè)、商業(yè) Ｂ.金融業(yè)、地產(chǎn)業(yè) Ｃ.運輸業(yè)、地產(chǎn)業(yè) Ｄ.公用事業(yè)、綜合類

３、行業(yè)通常可分為（）這幾種市場結(jié)構(gòu)。Ａ.完全競爭

Ｂ.壟斷競爭

Ｃ.完全壟斷

Ｄ.寡頭壟斷 ４、不完全競爭市場的特點有（）。

Ａ.各種生產(chǎn)資料可以完全流動

Ｂ.產(chǎn)品之間存在差異 Ｃ.生產(chǎn)者對產(chǎn)品有一定的控制能力

Ｄ.生產(chǎn)的產(chǎn)品屬于不同的種類 ５、根據(jù)行業(yè)與經(jīng)濟(jì)周期的關(guān)系，可以將行業(yè)分為以下幾類（）。Ａ.增長型行業(yè) Ｂ.周期型行業(yè) Ｃ.主動型行業(yè) Ｄ.防守型行業(yè) ６、行業(yè)的生命周期分為（）。

Ａ.幼稚期

Ｂ.成長期

Ｃ.成熟期

Ｄ.衰退期 ７、影響行業(yè)興衰的主要因素有（）。

Ａ.社會進(jìn)步

Ｂ.技術(shù)進(jìn)步

Ｃ.政府政策

Ｄ.產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新 ８、下列行業(yè)中，屬于政府管理，受政府影響的行業(yè)有（）。Ａ.公用事業(yè)

Ｂ.金融業(yè)特別是銀行

Ｃ.交通運輸業(yè)

Ｄ.高科技領(lǐng)域 ９、衡量增長型行業(yè)的常用方法有（）。

Ａ.行業(yè)增長與國民經(jīng)濟(jì)增長比較

Ｂ.利用歷史數(shù)據(jù)分析預(yù)測未來發(fā)展趨勢 Ｃ.利用市場約定俗成的有關(guān)分析

Ｄ.參考國際經(jīng)驗數(shù)據(jù) １０、我國證券市場的行業(yè)劃分是（）。

Ａ.上證指數(shù)分為五類，即工業(yè)、商業(yè)、地產(chǎn)業(yè)、公用事業(yè)和綜合類。深證指數(shù)分為六類，即工業(yè)、商業(yè)、金融業(yè)、地產(chǎn)業(yè)、公用事業(yè)和綜合類。

Ｂ.上證指數(shù)分為六類，即工業(yè)、商業(yè)、金融業(yè)、地產(chǎn)業(yè)、公用事業(yè)和綜合類。深證指數(shù)分為五類，即工業(yè)、商業(yè)、地產(chǎn)業(yè)、公用事業(yè)和綜合類。Ｃ.上證指數(shù)、深證指數(shù)分類的區(qū)別是深證指數(shù)分類有金融業(yè)。

Ｄ.上證指數(shù)、深證指數(shù)分為六類，即工業(yè)、商業(yè)、金融業(yè)、地產(chǎn)業(yè)、公用事業(yè)和綜合類。

三、判斷題

１、行業(yè)分析的主要內(nèi)容是對不同的行業(yè)進(jìn)行橫向比較，為最終確定投資對象提供準(zhǔn)確的行業(yè)背景。（）２、行業(yè)分析的重要任務(wù)之一是挖掘最具投資潛力的行業(yè)和上市公司。（）３、所謂市場結(jié)構(gòu)就是指市場中不同行業(yè)的上市公司的組成情況。（）４、在不同的國家，同一行業(yè)可能處于生命周期的不同階段。（）５、耐用品制造業(yè)及其他需求的收入彈性較低的行業(yè)，屬于典型的周期性行業(yè)。（）

６、不同的行業(yè)會為公司投資價值的增長提供不同的空間，行業(yè)是直接決定公司投資價值的重要因素之一。行業(yè)有自己特定的生命周期，處于生命周期不同發(fā)展階段的行業(yè)，其投資價值也不一樣。（）７、增長型行業(yè)的運動狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)活動總水平的周期及其振幅無關(guān)。這些行業(yè)收入增長的速率相對于經(jīng)濟(jì)周期的變動來說，并未出現(xiàn)同步影響。（）８、周期行業(yè)的運動狀態(tài)直接與經(jīng)濟(jì)周期相關(guān)。當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時期，這些行業(yè)會緊隨其擴(kuò)張；當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時，這些行業(yè)也相應(yīng)衰落。（）９、防守型行業(yè)不受經(jīng)濟(jì)處于衰退階段的影響。對其投資便屬于收入投資，而非資本利得投資。有時候，當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時，防守型行業(yè)或許會有實際增長。（）

１０、處于行業(yè)成長期，是低風(fēng)險、高收益的時期，這一階段有時候被稱為投資機(jī)會時期。在成長期，雖然行業(yè)仍在增長，但這時的增長具有可測性，由于受不確定因素的影響較少，行業(yè)的波動也較小。（）第十二章 證券投資公司因素分析

三、單項選擇題

1、_____是企業(yè)戰(zhàn)略思想的集中體現(xiàn)，是企業(yè)經(jīng)營范圍的科學(xué)規(guī)定，同時又是制定規(guī)劃的基礎(chǔ)。

A 品牌戰(zhàn)略 B 治理結(jié)構(gòu) C 投資戰(zhàn)略 D 經(jīng)營戰(zhàn)略

2、反映公司在一定時期內(nèi)經(jīng)營成果的財務(wù)報表是_____。A 資產(chǎn)負(fù)債表 B 利潤表 C 現(xiàn)金流量表 D 利潤分配表

3、_____是用來衡量企業(yè)在資產(chǎn)管理方面的效率的財務(wù)比率。

A 負(fù)債比率 B 盈利能力比率 C 變現(xiàn)能力比率 D 資產(chǎn)管理比率

4、反映企業(yè)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)是_____。A 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 B 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 C 股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率 D 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

5、資產(chǎn)負(fù)債率可以衡量企業(yè)在清算時保護(hù)_____利益的程度。A 大股東 B 中小股東 C 經(jīng)營管理者 D 債權(quán)人

6、_____主要應(yīng)用于非上市公司少數(shù)股權(quán)的投資收益分析。

A 股票獲利率 B 市盈率 C 每股收益 D 每股凈資產(chǎn)

7、在比較分析本企業(yè)連續(xù)幾年的利息支付倍數(shù)指標(biāo)時應(yīng)選擇_____的數(shù)據(jù)作為標(biāo)準(zhǔn)。

A 最高指標(biāo) B 最接近平均指標(biāo) C 最低指標(biāo) D 上

8、公司營業(yè)利潤與銷售收入的比率是_____。

A 投資收益率B 銷售凈利率C 毛利率 D 營業(yè)收益率

9、上市公司定期公告的財務(wù)報表中不包括_____。

A 資產(chǎn)負(fù)債表 B 損益表 C 成本明細(xì)表 D 現(xiàn)金流量表

10、以下各資產(chǎn)項中，流動性最強(qiáng)的是_____。

A 流動資產(chǎn)B 長期資產(chǎn)C 固定資產(chǎn)D 無形資產(chǎn)

11、公司的每股凈資產(chǎn)越大，可以判斷_____。

A 公司股票的價格一定越高 B 公司的內(nèi)部資金積累越多 C 股東的每股收益越大D 公司的分紅越多

四、多項選擇題

1、公司的相關(guān)利益者包括公司的_____等。A 員工 B 債權(quán)人 C 顧客 D 供應(yīng)商

2、上市公司必須遵循財務(wù)公開的原則，定期公開自己的財務(wù)報表，它包括_____。

A 資產(chǎn)負(fù)債表 B 利潤表 C 財務(wù)狀況變動表 D 現(xiàn)金流量表

3、對一個公司的分析應(yīng)該要包括_____。

A 該公司競爭地位的分析 B 該公司盈利能力的分析 C 該公司經(jīng)營能力的分析 D 該公司管理能力的分析 E 該公司融資能力的分析

4、在對公司進(jìn)行盈利分析時，應(yīng)該剔除的產(chǎn)生公司盈利的因素是_____。A 正常因素 B 偶然因素 C 臨時因素 D 異常因素

5、以下屬于構(gòu)成資產(chǎn)負(fù)債表中流動資產(chǎn)的有_____。

A 現(xiàn)金 B 應(yīng)收帳款 C 累積折舊 D 存貨

6、現(xiàn)金流量表將企業(yè)的活動分為_____。

A 經(jīng)營活動 B 投資活動 C 籌資活動 D 生產(chǎn)活動

7、可以用來證明公司股息支付能力的指標(biāo)是_____。A 股息發(fā)放率 B 每股經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量 C 支付現(xiàn)金股息的經(jīng)營凈現(xiàn)金流量 D 本利比

8、以下各指標(biāo)中，用于對公司資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析的指標(biāo)有_____。A 資產(chǎn)負(fù)債比率 B 股東權(quán)益比率

C 長期負(fù)債比率 D 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 E 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 第十三章 證券投資技術(shù)分析概述

三、單項選擇題

1、技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是______。

A 道氏理論 B 缺口理論 C 波浪理論 D 江恩理論

2、技術(shù)分析理論認(rèn)為市場過去的行為______。A 完全確定未來的趨勢 B 可以作為預(yù)測未來的參考 C 對預(yù)測未來的走勢無幫助

3、證券價格是技術(shù)分析的基本要素之一,其中______是技術(shù)分析最重要的價格指標(biāo)。A 開盤價 B 收盤價 C 最高價 D 最低價

4、與基本分析相對，技術(shù)分析的優(yōu)點是______。

A 能夠比較全面的把握證券價格的基本走勢 B 同市場接近，考慮問題比較直觀 C 考慮問題的范圍相對較窄 D 進(jìn)行證券買賣比較慢，獲得利益的周期長

四、多項選擇題

1、技術(shù)分析作為一種分析工具，其廣泛地運用于______。A 證券市場 B 外匯市場 C 期貨市場 D 期權(quán)市場

2、股價趨勢從其運動方向看，可分為______。

A 長期趨勢 B 上漲趨勢 C 水平趨勢 D 下跌趨勢

3、市場行為最基本的表現(xiàn)______。

A成交價 B資金量 C股指漲跌幅度 D成交量

4、如果股市處于______階段，則宜做空頭。

A價漲量穩(wěn) B價穩(wěn)量縮 C價跌量縮 D價漲量縮 第十四章 技術(shù)分析理論與方法

三、單項選擇題

1、當(dāng)開盤價正好與最高價相等時出現(xiàn)的K線被稱為______。A 光頭陽線 B 光頭陰線 C 光腳陽線 D 光腳陰線

2、K線圖中十字線的出現(xiàn)，表明______。A 買方力量還是略微比賣方力量大一點 B 賣方力量還是略微比買方力量大一點 C 買賣雙方的力量不分上下

D 行情將繼續(xù)維持以前的趨勢，不存在大勢變盤的意義

3、在上升趨勢中，將______連成一條直線，就得到上升趨勢線 A 兩個低點 B 兩個高點 C 一個低點，一個高點

4、與楔形最相似的整理形態(tài)是______。

A菱形 B直角三角形 C矩形 D旗形

5、波浪理論認(rèn)為一個完整的價格循環(huán)周期由______個上升波浪和______個下降波浪組成。

A 4 4 B 3 5 C 5 3 D 6 2

6、當(dāng)開盤價和收盤價分別與最高價和最低價相等出現(xiàn)的K線被稱為______。A 光頭光腳陽線 B 光頭光腳陰線 C 十字型 D 一字型

7、趨勢線被突破后，這說明______。

A 股價會上升 B 股價走勢將反轉(zhuǎn) C 股價會下降 D 股價走勢將加速

8、頭肩頂形態(tài)的形態(tài)高度是指______。

A 頭的高度 B 左、右肩連線的高度 C 頭到頸線的距離 D 頸線的高度

9、出現(xiàn)在頂部的看跌形態(tài)是______。

A 頭肩頂 B 旗形 C 楔形 D 三角形

10、在雙重頂反轉(zhuǎn)突破形態(tài)中，頸線是______。

A 上升趨勢線 B 下降趨勢線 C 支撐線 D 壓力線

四、多項選擇題

1、趨勢的方向有三種：______。

A 上升方向 B 下降方向 C 主要方向 D 水平方向

2、K線圖又稱蠟燭線，是目前普遍使用的圖形，其基本種類有______。A 陽線 B 陰線 C 十字線 D 陰陽線

3、屬于技術(shù)分析理論的有______。

A 隨機(jī)漫步理論 B 切線理論 C 相反理論 D 道氏理論

4、缺口的類型有很多種，除了常見的普通缺口，還有______。A 突破缺口 B 持續(xù)缺口 C 終止缺口 D 島形缺口

5、整理形態(tài)的類型很多，除了三角形外，還有______等形態(tài)。A矩形 B旗形 C菱形 D楔形

6、光頭光腳大陽線的出現(xiàn)說明______。

A多方占優(yōu)勢 B股價漲了 C市場波動很大 D空方占優(yōu)勢

7、按道氏理論的分類，趨勢分為______等類型。A主要趨勢 B次要趨勢 C短暫趨勢 D無趨勢

8、三角形態(tài)是屬于持續(xù)整理形態(tài)的一類形態(tài)。三角形主要分為______。A對稱三角形 B等邊三角形 C上升三角形 D下降三角形 第十五章 主要的技術(shù)分析指標(biāo)

三、單項選擇題

1、大多數(shù)技術(shù)指標(biāo)都是既可以應(yīng)用到個股，又可以應(yīng)用到綜合指數(shù)，_____只能用于綜合指數(shù)。

A ADR B PSY C BIAS D WMS

2、描述股價與股價移動平均線相距遠(yuǎn)近程度的指標(biāo)是______。A PSY B BIAS C RSI D WMS

3、BR選擇的市場均衡價值（多空雙方都可以接受的暫時定位）是前日的______。A 開盤價 B 收盤價 C 中間價 D 最高價

4、表示市場處于超買或超買狀態(tài)的技術(shù)指標(biāo)是______。A PSY B BIAS C RSI D WMS

5、CR指標(biāo)選擇多空雙方均衡點時，采用了______。A 開盤價 B 收盤價 C 中間價 D 最高價

四、多項選擇題

1、______屬于趨勢型指標(biāo)。

A RSI B MACD C MA D WMS

2、以下指標(biāo)只能用于綜合指數(shù)，而不能用于個股的是______。A ADR B ADL C OBOS D WMS

3、使用技術(shù)指標(biāo)WMS的過程中，人們總結(jié)出一些經(jīng)驗性的結(jié)論。這些結(jié)論包括______。

A WMS是相對強(qiáng)弱指標(biāo)的發(fā)展

B WMS在盤整過程中具有較高的準(zhǔn)確性

C WMS在高位開始回頭而股價還在繼續(xù)上升，則是賣出的信號 D 使用WMS指標(biāo)應(yīng)從WMS取值的絕對數(shù)值以及WMS曲線的形狀兩方面考慮

4、______屬于能量型指標(biāo)。

A KDJ B PSY C BIAS DBR