第一篇：證券投資理論與實(shí)務(wù)課后名詞解釋

江蘇自考11240證券投資理論與實(shí)務(wù)課后名詞解釋

股票:是有價(jià)證券的一種主要形式,它是股份有限公司發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權(quán)益,并據(jù)以獲取股息和紅利的憑證。

后配股:是指那些在股息和剩余資產(chǎn)分配上均后于普通股的股份。

債券:發(fā)行者依照法定程序發(fā)行,并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券,是表明投資者與籌資者之間債權(quán)債務(wù)關(guān)系的書面?zhèn)鶆?wù)憑證。

政府債券:國家為了籌措資金而向投資者出具的、承諾在一定時(shí)期支付付息和到期還本的債務(wù)憑證。

證券投資基金:是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合式證券投資方式,即通過發(fā)行基金收益憑證(基金份額),集中投資者的資金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和運(yùn)用資金,從事股票、債券等金融工具投資,并將投資收益按基金投資者的投資比例進(jìn)行分配的一種間接投資方式。契約型投資基金:也稱信托型投資基金,是依據(jù)一定的信托契約通過發(fā)行收益憑證而組建的投資基金。

證券發(fā)行市場(chǎng): 也稱為一級(jí)市場(chǎng)或初級(jí)市場(chǎng)，是證券發(fā)行人以籌集資金為目的，按照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序，向投資者出售新證券所形成的市場(chǎng)。證券交易所：是指提供證券集中競(jìng)價(jià)交易的不以盈利為目的場(chǎng)所。

公開發(fā)行：是指股份公司依照公司法及證券法的有關(guān)規(guī)定，根據(jù)有關(guān)發(fā)行審核程序，并將其財(cái)務(wù)狀況予以公開的股票發(fā)行。

間接發(fā)行：是指發(fā)行公司委托證券公司等金融機(jī)構(gòu)代理發(fā)行股票。

持續(xù)性信息披露：是指公司上市后，負(fù)有公開、公平、及時(shí)向社會(huì)公眾披露一切有關(guān)公司和所發(fā)行證券的重要信息的持續(xù)性責(zé)任。

證券賬戶：是指每個(gè)投資者欲從事證券交易，須先向證券登記公司申請(qǐng)開設(shè)的股票賬戶。資金賬戶：投資者在證券公司開設(shè)的營業(yè)部委托代理買賣時(shí)開設(shè)與資金關(guān)聯(lián)的賬戶。股票價(jià)格指數(shù)：是由證券交易所或金融服務(wù)機(jī)構(gòu)編制的表明股票行市變動(dòng)的一種供參考的指示數(shù)字。利率期限結(jié)構(gòu)：指?jìng)氖找媛逝c到期期限之間的關(guān)系。

流動(dòng)性偏好理論：它的基本觀點(diǎn)是，投資者并不認(rèn)為長期債券是短期債券的理想替代物?？赊D(zhuǎn)換證券：指可以在一定時(shí)期內(nèi)，按一定比例或價(jià)格轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的特殊公司證券。開放式基金：指基金份額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所進(jìn)行申購或者贖回的一種基金運(yùn)作方式。

國內(nèi)生產(chǎn)總值：是指在一定時(shí)期內(nèi)(一個(gè)季度或一年)，一個(gè)國家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)中所生產(chǎn)出的全部最終產(chǎn)品和勞務(wù)的價(jià)值，常被公認(rèn)為衡量國家經(jīng)濟(jì)狀況的最佳指標(biāo)。它不但可反映一個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)，更可以反映一國的國力與財(cái)富。

通貨膨脹：指在紙幣流通條件下，因貨幣供給大于貨幣實(shí)際需求，也即現(xiàn)實(shí)購買力大于產(chǎn)出供給，導(dǎo)致貨幣貶值，而引起的一段時(shí)間內(nèi)物價(jià)持續(xù)而普遍地上漲現(xiàn)象。其實(shí)質(zhì)是社會(huì)總需求大于社會(huì)總供給，供遠(yuǎn)小于求。

消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)：消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)（CPI）是反映與居民生活有關(guān)的商品及勞務(wù)價(jià)格統(tǒng)計(jì)出來的物價(jià)變動(dòng)指標(biāo)，通常作為觀察通貨膨脹水平的重要指標(biāo)。貨幣政策：指政府或中央銀行為影響經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所采取的措施，尤指控制貨幣供給以及調(diào)控利率的各項(xiàng)措施。用以達(dá)到特定或維持政策目標(biāo)——比如，抑制通脹、實(shí)現(xiàn)完全就業(yè)或經(jīng)濟(jì)增長。直接地或間接地通過公開市場(chǎng)操作和設(shè)置銀行最低準(zhǔn)備金。

經(jīng)濟(jì)周期：也稱商業(yè)周期、景氣循環(huán)，它是指經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中周期性出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張與經(jīng)濟(jì)緊縮交替更迭、循環(huán)往復(fù)的一種現(xiàn)象。是國民總產(chǎn)出、總收入和總就業(yè)的波動(dòng)，是國民收入或總體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)擴(kuò)張與緊縮的交替或周期性波動(dòng)變化。過 去把它分為繁榮、衰退、蕭條和復(fù)蘇四個(gè)階段，現(xiàn)在一般叫做衰退、谷底、擴(kuò)張和頂峰四個(gè)階段。

公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)：運(yùn)用國債、政策性金融債券等作為交易品種，主要包括回購交易、現(xiàn)券交易和發(fā)行中央銀行票據(jù)，調(diào)劑金融機(jī)構(gòu)的信貸資金需求。財(cái)政收支：財(cái)政收支包括財(cái)政收入和財(cái)政支出兩個(gè)方面。財(cái)政收入是國家為了保證實(shí)現(xiàn)政府職能的需要，通過稅收等渠道集中的公共性資金收入；財(cái)政支出則是為滿足政府執(zhí)行職能需要而使用的財(cái)政資金。

成本優(yōu)勢(shì):指公司的產(chǎn)品依靠低成本獲得高于同行業(yè)其他企業(yè)的贏利能力。

產(chǎn)品品牌:是一個(gè)復(fù)合概念,它由品牌名稱、品牌認(rèn)知、品牌聯(lián)想、品牌標(biāo)志、品牌色彩、品牌包裝以及商標(biāo)等要素組成。它是整體的一部分,是制造商為其產(chǎn)品規(guī)劃的商業(yè)名稱,基本功能是將制造商的產(chǎn)品同競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)的同類產(chǎn)品區(qū)別開來。

公司法人治理結(jié)構(gòu):有狹義和廣義兩種定義。狹義上的傾情法人治理結(jié)構(gòu),是指有關(guān)公司董事會(huì)的功能、結(jié)構(gòu)和股東的權(quán)利等方面的制度安排;廣義上的法人治理結(jié)構(gòu),是指有關(guān)企業(yè)控制權(quán)和剩余索取權(quán)分配的一整套法律、文化和制度安排,包括人力資源管理、收益分配和激勵(lì)機(jī)制、財(cái)務(wù)制度、內(nèi)部制度和管理等。

經(jīng)營戰(zhàn)略:是企業(yè)面對(duì)激烈的變化與嚴(yán)峻挑戰(zhàn)的環(huán)境,為求得長期生存和不斷發(fā)展而進(jìn)行的總體性謀劃。

關(guān)聯(lián)方交易:是指關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移資源、勞務(wù)或義務(wù)的行為,而不論是否收取價(jià)款。

資產(chǎn)重組:上市公司及其控股或控制的公司在日常經(jīng)營活動(dòng)之外購買、出售資產(chǎn)或者通過其他方式進(jìn)行資產(chǎn)交易達(dá)到規(guī)定的比例,導(dǎo)致上市公司的主營業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、收入發(fā)生重大變動(dòng)的資產(chǎn)交易行為。技術(shù)分析：技術(shù)分析是以證券市場(chǎng)過去和現(xiàn)在的市場(chǎng)行為為分析對(duì)象，應(yīng)用數(shù)學(xué)和邏輯的方法，探索出一些典型變化規(guī)律，并據(jù)此預(yù)測(cè)證券市場(chǎng)未來變化趨勢(shì)的技術(shù)方法。

K線：K線是一條柱狀的線條，由影線和實(shí)體組成。影線在實(shí)體上方的部分叫上影線，下方的部分叫下影線。實(shí)體表示一日的開盤價(jià)和收盤價(jià)。

趨勢(shì)的含義：趨勢(shì)是指股票價(jià)格的波動(dòng)方向。若確定了一段上升或下降的趨勢(shì)，則股價(jià)的波動(dòng)必然朝著這個(gè)方向運(yùn)動(dòng)。

支撐線和壓力線：支撐線又稱為抵抗線，是指當(dāng)股價(jià)下跌到某個(gè)價(jià)位附近時(shí)，會(huì)出現(xiàn)買方增加、賣方減少的情況，從而使股價(jià)停止下跌，甚至有可能回升；壓力線又稱為阻力線，是指當(dāng)股價(jià)上漲到某個(gè)價(jià)位附近時(shí)，會(huì)出現(xiàn)賣方增加、買方減少的情況，從而使股價(jià)停止上漲，甚至有可能回落。

趨勢(shì)線：趨勢(shì)線是在圖形上每一個(gè)波浪頂部最高點(diǎn)間，或每一個(gè)谷底最低點(diǎn)間的直切線。軌道線：軌道線又稱通道線或管道線，是基于趨勢(shì)線的一種方法。在已經(jīng)得到的趨勢(shì)線后，通過第一個(gè)峰和谷可以做出這條趨勢(shì)線的平行線，這條平行線就是軌道線。

技術(shù)指標(biāo)：就是應(yīng)用一定的數(shù)學(xué)公式，對(duì)原始數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，得出指標(biāo)值，將指標(biāo)值繪成圖表，從定量的角度對(duì)股市進(jìn)行預(yù)測(cè)的方法。心理線指標(biāo)：是從投資者的買賣趨向心理方面，將一定時(shí)期內(nèi)投資者看多或看空的心理事實(shí)轉(zhuǎn)化為數(shù)值，來研判股價(jià)未來走勢(shì)的技術(shù)指標(biāo)。證券組合：證券組合通常是指?jìng)€(gè)人或機(jī)構(gòu)投資者所持有的各種有價(jià)證券的總稱，通常包括各種類型的債券、股票及存款單等。共同偏好規(guī)則：投資者普遍喜好期望收益率而厭惡風(fēng)險(xiǎn)，因而人們?cè)谕顿Y決策時(shí)希望期望收益率越大越好，風(fēng)險(xiǎn)越小越好。這種態(tài)度反映在證券組合的選擇上可由下述規(guī)則來描述：（1）如果兩種證券組合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投資者選擇期望收益率高的組合；（2）如果兩種證券組合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么他選擇方差較小的組合；

這種選擇原則，我們稱為投資者的共同偏好規(guī)則。有效邊界：可行域的上邊界部分。最小方差組合：對(duì)于可行域內(nèi)部及下邊界上的任意可行組合，均可以在有效邊界上找到一個(gè)有效組合比它好。但有效邊界上的不同組合，按共同偏好規(guī)則不能區(qū)分優(yōu)劣。一個(gè)厭惡風(fēng)險(xiǎn)理性投資者，不會(huì)選擇有效邊界以外的點(diǎn)。上邊界和下邊界的交匯點(diǎn)，是所有可行組合中方差最小的組合，因而被稱作最小方差組合。

無差異曲線：一個(gè)特定的投資者，任意給定一個(gè)證券組合，根據(jù)他對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度，可以得到一系列滿意程度相同（無差異）的證券組合，這些組合恰好形成一條曲線，我們將這條曲線視為該投資者的一條無差異曲線。

最優(yōu)證券組合：相對(duì)于其他有效組合，該組合所在的無差異曲線位置最高。這樣的有效組合便是他最滿意的有效組合，而它恰恰是無差異曲線簇與有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合。資本市場(chǎng)線：在資本資產(chǎn)定價(jià)模型假設(shè)下，當(dāng)市場(chǎng)達(dá)到均衡時(shí)，市場(chǎng)組合M成為一個(gè)有效組合；所有有效組合都可視為無風(fēng)險(xiǎn)證券F與市場(chǎng)組合M的再組合所構(gòu)成的直線就是資本市場(chǎng)線。證券市場(chǎng)線：無論單個(gè)證券還是證券組合，均可將其β系數(shù)作為風(fēng)險(xiǎn)的合理測(cè)定，其期望收益與由β系數(shù)測(cè)定的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)之間存在線性關(guān)系。這個(gè)關(guān)系在以E（rP）為縱坐標(biāo)、βP為橫坐標(biāo)的坐標(biāo)系中代表一條直線，這條直線被稱為證券市場(chǎng)線。套利組合：所謂套利組合，是指滿足下述三個(gè)條件的證券組合：

（1）不增加資金。它是一個(gè)不需要投資者任何額外資金的組合。如果xi表示投資者對(duì)證券i的持有量的變化（套利組合中證券i的權(quán)數(shù)），則x1++x2+…+xn=0。

（2）風(fēng)險(xiǎn)為0。一個(gè)套利組合對(duì)任何因素都沒有敏感性，因?yàn)榻M合對(duì)某一因素敏感性恰好是組合中各證券對(duì)該因素的敏感性的加權(quán)平均。即：b1x1++b2x2+…+bnxn=0，其中，bi表示證券i的因素靈敏度系數(shù)。（3）預(yù)期收益率大于0。即x1Er1++x2 Er2+…+xn Ern>0，其中，Eri表示證券i的期望收益率。證券市場(chǎng)監(jiān)管：指證券管理機(jī)關(guān)運(yùn)用法律的、經(jīng)濟(jì)的以及必要的行政手段，對(duì)證券的募集、發(fā)行、交易等行為以及證券投資中介機(jī)構(gòu)的行為進(jìn)行監(jiān)督與管理。集中型證券監(jiān)管模式：指政府依據(jù)國家法律積極參與證券市場(chǎng)的監(jiān)督管理。這種模式以美國為典型代表。由政府下屬的部門，或由直接隸屬于立法機(jī)關(guān)的國家證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行集中統(tǒng)一的監(jiān)管，而各種自律性組織只起協(xié)助作用。

自律型證券監(jiān)管模式：指政府對(duì)證券市場(chǎng)干預(yù)較少，除了國家立法中某些必要的規(guī)定外，對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管完全由證券交易所及證券商協(xié)會(huì)等自律性組織機(jī)構(gòu)實(shí)行自我管理的模式。英國是此類監(jiān)管模式的代表。

內(nèi)幕交易：又稱知內(nèi)情者交易，是指公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理、職員、主要股東、證券市場(chǎng)內(nèi)部人員或市場(chǎng)管理人員，以獲取利益或減少經(jīng)濟(jì)損失為目的，利用地位、職務(wù)等便利，獲取發(fā)行人未公開的、可以影響證券價(jià)格的重要信息，進(jìn)行有價(jià)證券交易，或泄露該信息的行為。操縱市場(chǎng)：指某一組織或個(gè)人以獲取利益或者減少損失為目的，利用其資金、信息等優(yōu)勢(shì)，或者濫用職權(quán)，制造證券市場(chǎng)假象，誘導(dǎo)或者致使投資者在不了解事實(shí)真相的情況下做出證券投資決定，擾亂證券市場(chǎng)秩序的行為。

欺詐行為：指以獲取非法利益為目的，違反證券管理法規(guī)，在證券發(fā)行、交易及相關(guān)活動(dòng)中從事欺詐客戶、虛假陳述等行為。

第二篇：證券投資實(shí)務(wù)課后答案

第一章

１、證券按其性質(zhì)不同，可以分為 Ａ.憑證證券和有價(jià)證券 ２、廣義的有價(jià)證券包括（A）貨幣證券和資本證券。Ａ.商品證券 ３、有價(jià)證券是（C）的一種形式。Ｃ.虛擬資本

４、證券按發(fā)行主體不同，可分為公司證券、（D）政府證券和國際證券 Ｄ.金融機(jī)構(gòu)證券 ５、證券持有者可以獲得一定數(shù)額的收益，這是投資者轉(zhuǎn)讓資金使用權(quán)的報(bào)酬。此收益的最終源泉是（C）。Ｃ.生產(chǎn)經(jīng)營過程中的價(jià)值增值 ６、投資者持有證券是為了取得收益，但持有證券也要冒得不到收益甚至損失的風(fēng)險(xiǎn)。所以，收益是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，風(fēng)險(xiǎn)與收益成（A）關(guān)系。Ａ.正比

第二章

1、以下不是證券發(fā)行主體的是（C）C居民

2、下述（D）不是證券發(fā)行市場(chǎng)的作用。D.為證券持有者提供變現(xiàn)的機(jī)會(huì)

3、證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者承銷期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式稱為（C）C.包銷

4、以下不是債券發(fā)行價(jià)格形式的是(D)D.實(shí)價(jià)發(fā)行

5、市盈率的決定因素有股票市價(jià)和（A）A.每股凈盈利

6、根據(jù)我國有關(guān)法律規(guī)定，發(fā)行人申請(qǐng)初次公開發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)符合條件之一是，發(fā)起人認(rèn)購的股票數(shù)額（少于4億元）不少于公司擬發(fā)行股本總額的（C）C.35%

第三章

1、債券投資中的資本收益指的是(C)C.買入價(jià)與賣出價(jià)之間的差額，且買入價(jià)小于賣出價(jià)

2、年利息收入與債券面額的比率是（C）C.票面收益率

3、以下不屬于股票收益來源的是（D）D.利息收入

4、某投資者以10元一股的價(jià)格買入某公司的股票，持有一年分得現(xiàn)金股息為0.5元，則該投資者的股利收益率是（B）B.5%

5、以下不屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的是(C)C.違約風(fēng)險(xiǎn)

6、以下各種證券中，受經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)影響最大的是（A）A.普通股

7、以下關(guān)于證券的收益與風(fēng)險(xiǎn)，說法正確的是（D）D.組合投資可以實(shí)現(xiàn)在收益不變的情況下，降低風(fēng)險(xiǎn)

8、投資者選擇證券時(shí)，以下說法不正確的是（A）A.所面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)相同的情況下，投資者會(huì)選擇收益較低的證券

9、以下關(guān)于不同債券的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，說法不正確的是（B）B.不同證券的利率水平不同，是對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償

10、以下各組相關(guān)系數(shù)中，組合后對(duì)于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)分散效果最好的是（C）C.-1

第四章 １、設(shè)立股份有限公司申請(qǐng)公開發(fā)行股票，發(fā)起人認(rèn)購的股本數(shù)額不少于公司擬發(fā)行股本總額的（D）。Ｄ.３５% ２、股份有限公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（C）。Ｃ.股東大會(huì) ３、監(jiān)事由（A）選舉產(chǎn)生。Ａ.股東大會(huì) ４、股票體現(xiàn)的是（A）。Ａ.所有權(quán)關(guān)系

５、藍(lán)籌股通常指（B）的股票。Ｂ.經(jīng)營業(yè)績好的大公司 第五章

１、債券是由（C）出具的。Ｃ.債務(wù)人 ２、債券代表其投資者的權(quán)利，這種權(quán)利稱為（A）。Ａ.債權(quán)

３、債券根據(jù)（D）分為政府債券、金融債券和公司債券。Ｄ.主體 ４、計(jì)算利息時(shí)，按一定期限將所生利息加入本金再計(jì)算利息，逐期滾算的債券被稱為（B）。Ｂ.復(fù)利債券

５、貼現(xiàn)債券的發(fā)行屬于（C）。Ｃ.折價(jià)方式

６、債券分為實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券的依據(jù)是（A）Ａ.券面形態(tài)

７、公債不是（D）。Ｄ.所有權(quán)憑證 ８、安全性最高的有價(jià)證券是（B）。Ｂ.國債 ９、公司不以任何資產(chǎn)作擔(dān)保而發(fā)行的債券是（A）。Ａ.信用公司債 １０、公司以其金融資產(chǎn)抵押而發(fā)行的債券是（C）。Ｃ.證券抵押信托公司債

第六章 １、證券投資基金通過發(fā)行基金單位集中的資金，交由（C）管理和運(yùn)用。Ｃ.基金管理人 ２、證券投資基金通過發(fā)行基金單位集中的資金，交由（A）托管。Ａ.基金托管人 ３、契約型基金反映的是（）D。Ｄ.信托關(guān)系 ４、證券投資基金的資金主要投向（C）。Ｃ.有價(jià)證券

５、開放式基金的基金單位是直接按（C）來計(jì)價(jià)的。Ｃ.基金單位資產(chǎn)凈值

６、在計(jì)算基金資產(chǎn)總額時(shí)，基金擁有的上市股票、認(rèn)股權(quán)證是以計(jì)算日集中交易市場(chǎng)的（B）為準(zhǔn)。Ｂ.收盤價(jià)

７、在計(jì)算基金資產(chǎn)總額時(shí)，基金擁有的上市債券，是以計(jì)算日集中交易市場(chǎng)的（B）為準(zhǔn).B.收盤價(jià)

８、基金在美國的稱謂是（A）。Ａ.共同基金

第七章

1、證券交易的風(fēng)險(xiǎn)防范通常可以從（A）等方面著手，以達(dá)到消除或減緩風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的目的。A.制度、監(jiān)察和自律管理

2、下述不屬于證券公司自營業(yè)務(wù)決策自主性特點(diǎn)的表現(xiàn)是（A）A.選擇交易對(duì)手的自主性

3、上海證券交易所在開業(yè)初期實(shí)行的交易過戶規(guī)則是（A）A.雙向過戶

4、機(jī)房接地與防雷系統(tǒng)應(yīng)采用獨(dú)立的工作地和防雷保護(hù)地，工作地和防雷保護(hù)地之間的距離應(yīng)大于（A）米 A.10

5、準(zhǔn)確地說，（B）是申請(qǐng)自主業(yè)務(wù)資格的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)向證監(jiān)會(huì)報(bào)送文件 B.機(jī)構(gòu)批設(shè)機(jī)關(guān)頒發(fā)的《經(jīng)營金融業(yè)務(wù)許可證（副本）》

6、我國上海證券交易所和深圳證券交易所均實(shí)行（A）A.會(huì)員制

7、場(chǎng)外市場(chǎng)與場(chǎng)外市場(chǎng)相比，其（D）不及證券交易所 D.穩(wěn)定性與流動(dòng)性

8、證券公司撥付所屬分公司和證券營業(yè)部的運(yùn)營資金不得超過公司注冊(cè)資本的（C）；證券營業(yè)部的證券運(yùn)營資金不得少于人民幣（）萬元 C.40% 500

9、證券交易風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)察包括（A）A.事先預(yù)警、實(shí)時(shí)監(jiān)控、事后檢查

10、下列對(duì)于市價(jià)委托，不正確的說法是（D）D.我國目前采用此種委托方式較多

第八章

１、高通貨膨脹下的ＧＤＰ增長必將導(dǎo)致證券價(jià)格的（C）。Ｃ、下跌 ２、以下不屬于貨幣政策三大工具的是（D）。Ｄ、直接信用控制 ３、（）是影響股票市場(chǎng)供給的最直接、最根本的因素。Ｃ、上市公司質(zhì)量 ４、下列何種類型的股票在經(jīng)濟(jì)周期的下跌末期能發(fā)揮較強(qiáng)的抗跌能力（）。Ｄ、房地產(chǎn)

５、宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義不包括（D）。D、個(gè)別證券的價(jià)值與走勢(shì)

6、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)證券市場(chǎng)的影響通常不通過的途徑是（C）C.投資者對(duì)股價(jià)的預(yù)期

7、關(guān)于經(jīng)濟(jì)周期變動(dòng)與股價(jià)波動(dòng)的關(guān)系，以下表述錯(cuò)誤的是（A）

A.經(jīng)濟(jì)總是處在周期性運(yùn)動(dòng)中，股價(jià)伴隨經(jīng)濟(jì)相應(yīng)的波動(dòng)，但股價(jià)的波動(dòng)超前于經(jīng)濟(jì)運(yùn)動(dòng)，股價(jià)波動(dòng)不是永恒的

8、實(shí)施積極財(cái)政政策對(duì)證券市場(chǎng)的影響不包括（C）。

Ｃ、減少國債發(fā)行（或回購部分短期國債）縮小財(cái)政赤字規(guī)模，推動(dòng)證券價(jià)格上揚(yáng)

第九章

1、技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是（A）A.道氏理論

2、技術(shù)分析理論認(rèn)為市場(chǎng)過去的行為（B）。B 可以作為預(yù)測(cè)未來的參考

3、證券價(jià)格是技術(shù)分析的基本要素之一,其中（B）是技術(shù)分析最重要的價(jià)格指標(biāo)B 收盤價(jià)

4、與基本分析相對(duì)，技術(shù)分析的優(yōu)點(diǎn)是（B）。B、同市場(chǎng)接近，考慮問題比較直觀

第一章

1、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的證券稱為（BC）。Ｂ.證據(jù)證券 Ｃ.憑證證券

２、廣義的有價(jià)證券包括很多種，其中有（ACD）。Ａ.商品證券 Ｃ.貨幣證券Ｄ資本證券 ３、貨幣證券是指本身能使持券人或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價(jià)證券。屬于貨幣證券的有（ABCD）。Ａ.商業(yè)匯票 Ｂ.商業(yè)本票 Ｃ.銀行匯票 Ｄ.銀行本票

４、下列屬于貨幣證券的有價(jià)證券是（AB）。Ａ.匯票 Ｂ.本票 ５、資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動(dòng)而產(chǎn)生的證券，持券人對(duì)發(fā)行人有一定收入的請(qǐng)求。這類證券有（BCD）Ｂ.股票 Ｃ.債券 Ｄ.基金證券 ６、未申請(qǐng)上市或不符合在證券交易所掛牌交易條件的證券稱為（BC D）。Ｂ.非上市證券 Ｃ.場(chǎng)外證券 Ｄ.場(chǎng)內(nèi)證券

第二章

1、證券發(fā)行市場(chǎng)由以下主體（AB）組成 A.證券發(fā)行者 B.證券投資者

2、證券發(fā)行人主要是（ABD）A.政府 B.企業(yè) D.金融機(jī)構(gòu)

3、增資發(fā)行可分為（ABCD）A.有償增資發(fā)行 B.無償增資發(fā)行 C.有償無償并行發(fā)行 D.有償無償搭配發(fā)行

4、證券發(fā)行方式按發(fā)行對(duì)象不同，可分為（AD）A.私募發(fā)行 D.公募發(fā)行

5、確定股票發(fā)行價(jià)格的主要方法有（ABCD）A.市盈率法 B.凈資產(chǎn)倍率法 C.競(jìng)價(jià)確定法 D.現(xiàn)金流量折現(xiàn)法

6、決定債券收益率的因素主要有（ABCD）A.利率 B.期限 C.票面價(jià)格 D.購買價(jià)格

第三章

1以下可以成為債券投資收益的來源的是(ABC)。A 債券的年利息

B 將債券以高于開始的購買價(jià)格賣出 C 將債券以低于開始的購買價(jià)格賣出 以下對(duì)債券投資收益率有影響的因素是(ABD)。A債券的票面收益率 B債券的還本期限 D 債券的發(fā)行價(jià)格

3以下各種附息債券收益率中，考慮了資本損益的包括(CD)C持有期收益率 D到期收益率 4股票投資收益的來源有(ABC)。A 現(xiàn)金股息 B 資本利得 C 送股

5以下關(guān)于股票持有期回收率的計(jì)算結(jié)果，說法正確的是(AD)。A 持有期回收率一定是非負(fù)的D 持有期回收率有可能等于1 6以下屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的是(ABD)。A 利率風(fēng)險(xiǎn) B 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) D 購買力風(fēng)險(xiǎn) 7以下屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的是(BCD)。B 違約風(fēng)險(xiǎn) C 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) D 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

8以下屬于利率影響證券價(jià)格的途徑的是(AB).A 改變資金的流向 B 影響公司的成本

9以下關(guān)于購買力風(fēng)險(xiǎn)，說法正確的是(AD)。A 購買力風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) D 購買力風(fēng)險(xiǎn)就是通貨膨脹帶來的風(fēng)險(xiǎn)

10以下對(duì)于不同類型投資者的無差異曲線分析正確的是(AD)。A 無差異曲線越平坦，說明該投資者越偏好風(fēng)險(xiǎn) D 無差異曲線越陡峭，說明該投資者越厭惡風(fēng)險(xiǎn)

第四章

１、普通股票股東享有的權(quán)利主要是（ABCD）。

Ａ公司經(jīng)營決策的參與權(quán) Ｂ公司盈余分權(quán) Ｃ剩余資產(chǎn)分配權(quán) Ｄ.優(yōu)先認(rèn)股權(quán)

２、按照投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和享受權(quán)利的不同股票分為（AB）Ａ普通股股票 Ｂ.優(yōu)先股股票 ３、普通股股票的優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的處理方法有（ABD）。

Ａ.行使此權(quán)利來認(rèn)購新發(fā)行的普通股票 Ｂ.將該權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人，從中獲得一定的報(bào)酬 Ｄ.不行使此權(quán)利而聽任其過期失效

４、上市股票的市場(chǎng)價(jià)格受諸多因素的影響，這些因素包括（ABCD）。

Ａ.公司經(jīng)營狀況 Ｂ.宏觀經(jīng)濟(jì)因素 Ｃ.行業(yè)因素 Ｄ.投資者心理因素

第五章

１、債券票面的基本要素有（ABCD）。

Ａ.債券票面價(jià)值 Ｂ.債券償還期限 Ｃ.債券利率 Ｄ.債券發(fā)行者名稱 ２、影響債券利率的因素主要有（AB D）。

Ａ.銀行利率水平Ｂ.籌資者資信 Ｄ.債券償還期限 ３、影響債券償還期限的因素主要有（BCD）。

Ｂ.債務(wù)人資金需求時(shí)限 Ｃ.市場(chǎng)利率變化 Ｄ.債券變現(xiàn)能力 ４、根據(jù)債券券面形態(tài)，國債可以分為（ABC）。

Ａ.實(shí)物國債 Ｂ.憑證式國債 Ｃ.記帳式國債 ５、債券的性質(zhì)可以概括為（AC）。

Ａ.屬于有價(jià)證券 Ｃ.是債權(quán)的表現(xiàn)

６、債券的特征可以表現(xiàn)為（ABCD）。

Ａ.償還性 Ｂ.安全性 Ｃ.收益性 Ｄ.流動(dòng)性 ７、按計(jì)息方式分類，債券可以分為（ABCD）。

Ａ.單利債券 Ｂ.復(fù)利債券 Ｃ.貼現(xiàn)債券 Ｄ.累進(jìn)利率債券 ８、國際債券的特點(diǎn)有（ABCD）。Ａ.資金來源的廣泛性 Ｂ.計(jì)價(jià)貨幣的通用性 Ｃ.發(fā)行規(guī)模的巨額性 Ｄ.匯率變化的風(fēng)險(xiǎn)性

第六章

１、作為證券市場(chǎng)一種重要的投資方式，證券投資基金具備的明顯特點(diǎn)是（ACD）。Ａ.集合投資 Ｃ.分散風(fēng)險(xiǎn) Ｄ.專家管理 ２、按基金設(shè)立后能否贖回或能否追加投資，基金可分為（BC）。Ｂ.封閉型基金 Ｃ.開放型基金

３、根據(jù)組織形式的不同，投資基金可分為（CD）。Ｃ.契約型基金 Ｄ.公司型基金 ４、貨幣市場(chǎng)基金的投資工具包括（BCD）。

Ｂ.銀行票據(jù) Ｃ.商業(yè)票據(jù) Ｄ.短期國債

５、開放式基金的交易價(jià)格取決于基金每單位凈資產(chǎn)值的大小，具體是（BC）。Ｂ.贖回價(jià)一般是基金單位凈資產(chǎn)值減去一定的贖回費(fèi)

Ｃ.申購價(jià)一般是基金單位凈資產(chǎn)值加上一定的首次購買費(fèi)

６、根據(jù)投資風(fēng)險(xiǎn)與收益的目標(biāo)不同，可將投資基金劃分為（ABCD）。

Ａ.成長型基金 Ｂ.收入型基金 Ｃ.成長及收入型基金 Ｄ.平衡型基金

第七章

1、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)采取以下措施保證業(yè)務(wù)的正常進(jìn)行（ABCDE）。A． 具備必備的服務(wù)設(shè)備和完善的數(shù)據(jù)安全保護(hù)措施 B． 建立健全的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)安全防范管理措施 C． 建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng) D． 重要原始憑證保存期不少于20年 E． 設(shè)立結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金

2、網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行的優(yōu)點(diǎn)有（ABDE）A.市場(chǎng)性 B.連續(xù)性 C.安全性 D.經(jīng)濟(jì)性 E.高效性

3、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的設(shè)立應(yīng)當(dāng)具備的條件是（BCE）B.自有資金不少于人民幣2億元 C.主要管理人員和業(yè)務(wù)人員必須具有證券從業(yè)資格 D.2/3以上的管理人員和業(yè)務(wù)人員具有證券從業(yè)資格

4、關(guān)于上海證券交易所登記清算機(jī)構(gòu)同證券公司之間的資金清算，正確的說法有（ABCDE）。

A． 交易日閉市后，交易所將當(dāng)日成交數(shù)據(jù)通過交易系統(tǒng)發(fā)送到證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu) B． 證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的清算原則為凈額清算原則

C． 證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)對(duì)所有參與人當(dāng)日的證券買賣進(jìn)行軋差，產(chǎn)生清算金額 D． 證券登記清算機(jī)構(gòu)在進(jìn)行中央清算時(shí)還需計(jì)算有關(guān)費(fèi)用

E． 證券登記清算機(jī)構(gòu)在清算完成后，向各證券公司提供當(dāng)日清算數(shù)據(jù)匯總表與清算明細(xì)表

5、新股網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行的具體程序有（ABCDE）

A.投資者應(yīng)在申購委托前把申購款全額存入與辦理該次發(fā)行的證券交易所聯(lián)網(wǎng)的證券營業(yè)部指定的帳戶。

B.申購當(dāng)日，投資者申購，并由證券交易所反饋受理。

C.申購資金應(yīng)在入帳，由證券交易所的登記結(jié)算機(jī)構(gòu)將申購資金凍結(jié)在申購專戶中

D.申購日后的第二天(，證券交易所的登記計(jì)算機(jī)構(gòu)應(yīng)配合主承銷商和會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)申購資金進(jìn)行驗(yàn)資

E.申購日后的第三天，由主承銷商負(fù)責(zé)組織搖號(hào)抽簽

6、證券公司要從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，一般應(yīng)具備以下條件（ABCDE）。A． 必須是經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的可以經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的金融企業(yè)法人 B． 必須具有獨(dú)立的法人地位，并具有承擔(dān)從事證券代理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力 C． 有熟悉證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的合格的從業(yè)人員和管理人員 D． 有固定的交易場(chǎng)所和合格的交易設(shè)施 E． 有健全的組織機(jī)構(gòu)和管理制度

7、證券公司自營業(yè)務(wù)違反《刑法》第182條規(guī)定的行為有（ABCE）。A． 單獨(dú)或合謀，集中利用資金優(yōu)勢(shì)等操縱證券交易價(jià)格

B． 與他人串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和交易方式相互進(jìn)行證券交易 C． 以自己為交易對(duì)象，進(jìn)行不轉(zhuǎn)移證券所有權(quán)的自買自賣 E． 以其他方法操縱證券交易價(jià)格

8、下面的（BDE）屬于證券交易。B.債券交易 D.基金交易 E.股票交易

9、在證券經(jīng)濟(jì)關(guān)系中，客戶是（AC）A.委托人 C.授權(quán)人

10、證券自主業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是（ADE）A決策的自主性 D.交易的風(fēng)險(xiǎn)性 E.收益的不穩(wěn)定性

第八章

１、宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義包括（ＡＢＣ）。

Ａ.把握證券市場(chǎng)的總體變動(dòng)趨勢(shì) Ｂ.判斷整個(gè)證券市場(chǎng)的投資價(jià)值 Ｃ.掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)證券市場(chǎng)的影響力度與方向 ２、以下措施屬于緊縮的貨幣政策的有（ＡＣＤ）。Ａ.提高利率 Ｃ.減少貨幣供應(yīng)量 Ｄ.加強(qiáng)信貸控制 ３、下列哪些行為會(huì)推動(dòng)股票價(jià)格的上漲（ＡＢＣ）。

Ａ.降低法定存款準(zhǔn)備金率 Ｂ.降低再貼現(xiàn)率 Ｃ.央行大量購買國債 ４、以下屬于匯率上升可能帶來的結(jié)果的是（ＡＣＤ）。

Ａ.出口型企業(yè)股價(jià)上漲

Ｃ.國內(nèi)物價(jià)上漲，導(dǎo)致通貨膨脹

Ｄ.國家回購國債，國債市場(chǎng)價(jià)格上揚(yáng)

５、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)證券市場(chǎng)的影響通常通過以下途徑（ＡＢＣＤ）。Ａ.公司經(jīng)營效益 Ｂ.居民收入水平Ｃ.投資者對(duì)股價(jià)的預(yù)期 Ｄ.資金成本 ６、關(guān)于經(jīng)濟(jì)周期變動(dòng)與股價(jià)波動(dòng)的關(guān)系，以下表述正確的是（ＡＢＣＤ）。Ａ.經(jīng)濟(jì)總是處在周期性運(yùn)動(dòng)中，股價(jià)伴隨經(jīng)濟(jì)相應(yīng)的波動(dòng)，但股價(jià)的波動(dòng)超前于經(jīng)濟(jì)運(yùn)動(dòng)，股價(jià)波動(dòng)是永恒的

Ｂ.景氣來臨之時(shí)一馬當(dāng)先上漲的股票往往在衰退之時(shí)首當(dāng)其沖下跌 Ｃ.能源、設(shè)備類股票在上漲初期將有優(yōu)異表現(xiàn)，但其抗跌能力差

Ｄ.公用事業(yè)、消費(fèi)彈性較小的日常消費(fèi)部門的股票則在下跌末期發(fā)揮較強(qiáng)的抗跌能力 ７、實(shí)施積極財(cái)政政策對(duì)證券市場(chǎng)的影響包括（ＡＢＣＤ）。

Ａ.減少稅收、降低稅率，擴(kuò)大減免稅范圍，促進(jìn)股票價(jià)格上漲，債券價(jià)格也將上漲 Ｂ.擴(kuò)大財(cái)政支出，加大財(cái)政赤字，證券市場(chǎng)趨于活躍，價(jià)格自然上揚(yáng) Ｃ.減少國債發(fā)行（或回購部分短期國債），推動(dòng)證券價(jià)格上揚(yáng) Ｄ.增加財(cái)政補(bǔ)貼，使整個(gè)證券價(jià)格的總體水平趨于上漲 ８、貨幣政策對(duì)證券市場(chǎng)的影響是（ＡＢＣＤ）。

Ａ.利率下降時(shí)，股票價(jià)格就上升，而利率上升時(shí)，股票價(jià)格就下降

Ｂ.中央銀行大量購進(jìn)有價(jià)證券推動(dòng)股票價(jià)格上漲；反之，股票價(jià)格將下跌 Ｃ.中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率，證券行情趨于下跌

Ｄ.中央銀行貨幣政策通過貸款計(jì)劃實(shí)行總量控制的前提下，對(duì)不同行業(yè)和區(qū)域采取區(qū)別對(duì)待的方針 第九章

1、技術(shù)分析作為一種分析工具，其廣泛地運(yùn)用于（ＡＢＣＤ）。A 證券市場(chǎng) B 外匯市場(chǎng) C 期貨市場(chǎng) D 期權(quán)市場(chǎng)

2、股價(jià)趨勢(shì)從其運(yùn)動(dòng)方向看，可分為（ＢＣＤ）。B 上漲趨勢(shì) C 水平趨勢(shì) D 下跌趨勢(shì)

3、市場(chǎng)行為最基本的表現(xiàn)（ＡＤ）。A 成交價(jià) D 成交量

4、如果股市處于（ＢＣ）階段，則宜做空頭。B 價(jià)穩(wěn)量縮 C 價(jià)跌量縮

第一章

１、證券的最基本特征是法律特征和書面特征。（對(duì)）２、購物券是一種有價(jià)證券。（錯(cuò)）３、有價(jià)證券是指無票面金額，證明持券人有權(quán)按期取得一定收入并可自由轉(zhuǎn)讓和買賣的所有權(quán)或債權(quán)證券。（錯(cuò)）

４、有價(jià)證券的價(jià)格證明了它本身是有價(jià)值的。（錯(cuò)）５、有價(jià)證券本身沒有價(jià)值，所以沒有價(jià)格。（錯(cuò)）

６、有價(jià)證券是虛擬資本的一種形式，能給持有者帶來收益。（對(duì)）

７、持有有價(jià)證券可以獲得一定數(shù)額的收益，這種收益只有通過轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券才能獲得。（錯(cuò)）

８、貨幣證券是指本身能使持券人或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價(jià)證券。（對(duì)）９、資本證券是有價(jià)證券的主要形式，狹義的有價(jià)證券即指資本證券。（對(duì)）１０、股票、債券和證券投資基金屬于貨幣證券。（錯(cuò)）

第二章

１、證券發(fā)行市場(chǎng)通常具有固定場(chǎng)所，是一個(gè)有形市場(chǎng)。（錯(cuò)）２、股票發(fā)行的溢價(jià)部分應(yīng)計(jì)入公司股本。（錯(cuò)）３、我國《公司法》規(guī)定股票發(fā)行價(jià)格不得低于票面金額。（對(duì)）４、債券的稅收效應(yīng)是指對(duì)債券的收益是否征稅。（對(duì)）

５、在市盈率已定的情況下，每股稅后利潤越高，發(fā)行價(jià)格也越高。（對(duì)）６、股票發(fā)行費(fèi)用不可在股票發(fā)行溢價(jià)中扣除。（錯(cuò)）

第三章 債券投資收益率是在一定時(shí)期內(nèi)所得收入與債券面值之間的比率。（錯(cuò)）2 對(duì)于附息債券，如果一個(gè)投資者以低于面值的價(jià)格購入該債券，那么該債券的直接收益率應(yīng)該低于票面利率。（錯(cuò)）債券的市場(chǎng)價(jià)格上升，則它的到期收益率將下降；如果市場(chǎng)價(jià)格下降，則到期收益率將上升。（對(duì)）投資優(yōu)先股股票的投資者可以在投資前預(yù)測(cè)到每年獲得的股息數(shù)量。（錯(cuò)）股利收益率是指投資者當(dāng)年獲得的所有類型的股息與股票市場(chǎng)價(jià)格之間的比率。（錯(cuò)）6 資產(chǎn)組合的收益率是組合中各資產(chǎn)收益率的代數(shù)相加后的和。（錯(cuò)）7 由于公司內(nèi)部的因素造成的投資收益的可能變動(dòng)，屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。（錯(cuò)）8 利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于所有類型的股票的影響都是一樣的。（錯(cuò)）９ 由于行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品更新?lián)Q代或產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整而使行業(yè)發(fā)生衰退的情況屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。（對(duì)）

10為減少通貨膨脹對(duì)證券收益率的影響，可以考慮發(fā)行浮動(dòng)利率債券，對(duì)投資者進(jìn)行保值 貼補(bǔ)。（對(duì)）

第四章

１、普通股是股份公司發(fā)行的一種標(biāo)準(zhǔn)股票。（對(duì)）２、所謂不記名股票，是指在股票票面和股份公司股東名冊(cè)上均不記載股東姓名的股票。對(duì) ３、B 股是以美元或港幣標(biāo)明面值并認(rèn)購和交易的。（錯(cuò)）４、公眾股是指社會(huì)公眾股部分。（錯(cuò)）

５、境外上市外資股是外幣認(rèn)購的、以境外上市地的貨幣標(biāo)明面值的股票。（錯(cuò)）

第五章

１、債券不是債權(quán)債務(wù)關(guān)系的法律憑證。（錯(cuò)）２、一般來說，當(dāng)未來市場(chǎng)利率趨于下降時(shí)，應(yīng)發(fā)行期限較長的債券，這樣可以有利于降 籌資者的利息負(fù)擔(dān)。（錯(cuò)）

３、債券利息對(duì)于債務(wù)人來說是籌資成本，對(duì)于債權(quán)人來說是投資收益。（對(duì)）４、債券投資收益不能收回有兩種情況，一是債務(wù)人不履行義務(wù)，二是流通市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。（對(duì)）５、一般來說，當(dāng)市場(chǎng)利率下跌時(shí)，債券的市場(chǎng)價(jià)格也會(huì)跟隨下跌。（錯(cuò)）６、發(fā)行債券是金融機(jī)構(gòu)的主動(dòng)負(fù)債。（對(duì)）

７、債券持有者可以按期獲取利息及到期收回本金，并參與公司的經(jīng)營決策。（錯(cuò)）８、在美國發(fā)行的外國債券被稱為揚(yáng)基債券，在日本發(fā)行的外國債券稱為武士債券。（對(duì)）

第六章

１、證券投資基金既是一種投資制度，也是一種投資工具。（對(duì)）

２、證券投資基金是一種金融信托形式。它與一般金融信托關(guān)系一樣，主要有委托人、受托人、受益人三個(gè)關(guān)系人，其中受托人與委托人之間訂有信托契約。（對(duì)）３、公司型基金是以發(fā)行股份的方式募集資金的。（對(duì)）４、契約型基金設(shè)有董事會(huì)。（錯(cuò)）

５、基金托管人是基金資產(chǎn)的名義持有人。（對(duì)）

６、基金管理人的主要職責(zé)是負(fù)責(zé)投資分析、決策，并向基金托管人發(fā)出買進(jìn)或賣出證券及相關(guān)指令。（對(duì)）

７、債券基金的收益受市場(chǎng)利率的影響，當(dāng)市場(chǎng)利率下調(diào)時(shí)，其收益會(huì)下降；反之，若市場(chǎng)利率上調(diào)時(shí)，其收益會(huì)上升。（錯(cuò)）

８、根據(jù)我國相關(guān)基金法規(guī)的規(guī)定，各基金資產(chǎn)之間可以相互交易。（錯(cuò)）９、基金托管人也可以從事基金投資。（）１０、契約型基金是依法注冊(cè)的法人。（錯(cuò)）１０、契約型基金是依法注冊(cè)的法人。（錯(cuò)）

第七章

１以券融資在交易所回購交易開始時(shí)其申購買賣部位為賣出（Ｓ），這是因其在回購開始的交易中處于賣出債券的地位而確定的（錯(cuò)）

２保證金賬戶是投資者用于證券交易資金清算的專用賬戶（錯(cuò)）

３用于證券回購的券種只能是國庫券和經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)發(fā)行的金融債券（對(duì)）４證券回購清算的特點(diǎn)是一次清算，二次交易。這是由回購交易的自身特性所決定的。（錯(cuò)）５特約日交割是指在達(dá)成交易后由雙方根據(jù)具體情況，商定在從成交日算起３０天以內(nèi)的 契約日進(jìn)行交割（錯(cuò)）

６柜臺(tái)交易的轉(zhuǎn)讓價(jià)格一般由證券公司報(bào)出，并根據(jù)投資者的接受程度而進(jìn)行調(diào)整（對(duì)）７證券公司申請(qǐng)稱為交易所會(huì)員過程中，其送報(bào)的材料要先經(jīng)交易所理事會(huì)初審（錯(cuò)）８存托憑證的交易規(guī)則與一般證券的交易規(guī)則不同（錯(cuò)）

９在證券委托交易中，證券經(jīng)紀(jì)商作為委托人，不享有權(quán)利（錯(cuò)）１０上海證券交易所目前的回購交易品種有六個(gè)（對(duì)）

第八章

１、ＧＤＰ即國民生產(chǎn)總值，是指一定時(shí)期內(nèi)在一國國內(nèi)新創(chuàng)造的產(chǎn)品和勞務(wù)的價(jià)值總額。（F ２、宏觀經(jīng)濟(jì)因素對(duì)證券市場(chǎng)價(jià)格的影響是根本性的，也是全局性和長期性的。（T）３、一國證券市場(chǎng)總是與該國的ＧＤＰ成正相關(guān)的變化。（F）４、一般而言，利率與股票價(jià)格成反相關(guān)變化。（T）５、嚴(yán)重的通貨膨脹能使股票和債券的價(jià)格同時(shí)下跌。（T）６、股價(jià)的波動(dòng)超前于經(jīng)濟(jì)運(yùn)動(dòng)，股價(jià)波動(dòng)是永恒的。（T）

７、緊縮性財(cái)政政策將使得過熱的經(jīng)濟(jì)受到控制，證券市場(chǎng)也將走弱，擴(kuò)張性財(cái)政政策刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展，證券市場(chǎng)將走強(qiáng)。（T）

８、匯率上升時(shí)，本幣表示的進(jìn)口商品價(jià)格提高，進(jìn)而帶動(dòng)國內(nèi)物價(jià)水平上漲，引起通貨膨脹。為維持匯率穩(wěn)定，政府可能動(dòng)用外匯儲(chǔ)備，拋售外匯，從而將減少本幣的供應(yīng)量，使得證券市場(chǎng)的價(jià)格下跌，反面效應(yīng)可能是證券價(jià)格回升。（T）

第九章

1、實(shí)體長于上影線的陽線，表示買方嚴(yán)重受挫，空方占優(yōu)勢(shì)。（錯(cuò)）

2、上下影線等長的十字星，稱為轉(zhuǎn)機(jī)線，常在反轉(zhuǎn)點(diǎn)出現(xiàn)。（對(duì)）

3、缺口的形成必是當(dāng)日開盤價(jià)出現(xiàn)跳空高開繼續(xù)高奏或是跳空低開繼續(xù)低走的結(jié)果。（對(duì)）

4、反轉(zhuǎn)不同于股價(jià)的變動(dòng)，而是指對(duì)原先股價(jià)運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)的轉(zhuǎn)折性變動(dòng)。（對(duì)）

5、只有在下跌行情中才有支撐線，只有在上升行情中才有壓力線。（錯(cuò)）

6、MACD 利用離差值與離差平均值的交叉信號(hào)作為買賣的依據(jù)。（對(duì)）

7、波浪形態(tài)可無窮伸展和壓縮，但它的基本形態(tài)不變。（對(duì)）

8、成交量是某一交易日中成交的總交易額。（錯(cuò)）

9、由于量價(jià)線在圖表上呈順時(shí)針方向變動(dòng)，所以又稱順時(shí)針曲線。（錯(cuò)）

10、趨勢(shì)線是衡量價(jià)格波動(dòng)的方向，由它的方向可以明確地看出股價(jià)的趨勢(shì)。（對(duì)）

第三篇：證券投資名詞解釋

名詞解釋

1.間接投資：投資者通過購買有價(jià)證券，以獲取一定預(yù)期收益的投資。直接投資是基礎(chǔ)，間接投資依附于直接投資，其收益來源于直接投資。

2.證券投資：指自然人，法人及其他社會(huì)團(tuán)體通過有價(jià)證券的購買和持有，借以獲取收益的經(jīng)濟(jì)行為。

3.優(yōu)先股：是相對(duì)于普通股而言的，它是指股份有限公司發(fā)行的，在分配公司收益和剩余資產(chǎn)方面比普通股具有優(yōu)先權(quán)的股票。4.上證綜合指數(shù)：上海證券交易所從1991年7月15日起編制公布上海證券交易所股價(jià)指數(shù)，它以1990年12月19日為基期，已全部上市股票為樣本，以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)，按加權(quán)平均法計(jì)算。

5.政府債券：指由政府發(fā)行，承諾在一定時(shí)期內(nèi)按約定條件還本付息的債權(quán)債務(wù)憑證。

6.投資基金：是一種利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式，是由基金發(fā)起人以發(fā)型投資基金単位形式匯集投資者的資金，委托由投資專家組成的專門投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行分散組合投資，投資者按出資的比例分享投資收益，共同承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，投資機(jī)構(gòu)收取管理費(fèi)用的一種間接投資方式。

7.契約型基金：又稱信托型基金，是依據(jù)信托契約，通過發(fā)行收益憑證而組建的投資基金。

8.封閉式基金：指基金的資本總額及基金單位的發(fā)行份數(shù)在發(fā)行之前就已確定下來，在發(fā)行完畢后和規(guī)定的存續(xù)期間內(nèi)，基金的資本總額和發(fā)行份數(shù)都保持不變的基金。

9.證券市場(chǎng)：指證券發(fā)型和交易的場(chǎng)所，廣義地講，證券市場(chǎng)是有價(jià)證券發(fā)行與交易以及與此相適應(yīng)的組織與管理方式的總稱，狹義的講，證券市場(chǎng)是資本證券市場(chǎng)，它是以融通資金（通常為一年以上）為目的的有價(jià)證券發(fā)行與交易關(guān)系的總和。

10.證券發(fā)行市場(chǎng)：指證券發(fā)行人向投資者出售證券以籌集資金的市場(chǎng)。11.證券投資收益：指投資者在一定時(shí)期內(nèi)進(jìn)行投資，其所得與支出的差額。12.證券投資風(fēng)險(xiǎn)：指由于對(duì)未來的不確定性而產(chǎn)生的投入本金和預(yù)期收益損失或減少的可能性。

13.宏觀經(jīng)濟(jì)分析：對(duì)整體經(jīng)濟(jì)與證券市場(chǎng)關(guān)系的分析。

14.行業(yè)分析：是界定行業(yè)本身所處的發(fā)展階段及其在國民經(jīng)濟(jì)中的地位，同時(shí)對(duì)不同的行業(yè)進(jìn)行橫向比較，為最終確定投資對(duì)象提供準(zhǔn)確的行業(yè)背景。

15.技術(shù)分析：是對(duì)證券市場(chǎng)的市場(chǎng)行為所做得分析，其特點(diǎn)是應(yīng)用數(shù)學(xué)和邏輯的方法，通過各種圖表，指標(biāo)等分析手段，對(duì)證券價(jià)格的發(fā)展趨勢(shì)做出預(yù)測(cè)估計(jì)。16.K線：主要是研究每天（周、月等）的K線走勢(shì)以及若干天（周月等）的K線組合情況，判斷證券市場(chǎng)多空雙方力量的強(qiáng)弱對(duì)比，來預(yù)測(cè)證券市場(chǎng)的未來趨勢(shì)，為投資決策提供重要的參考依據(jù)。17.空頭市場(chǎng)：股價(jià)跌到谷底，經(jīng)濟(jì)緊縮。

18.黑馬股：價(jià)格可能脫離過去的價(jià)位而在短期內(nèi)大幅上漲的股票。

簡(jiǎn)答題：

1.什么是投資，它包含哪些要素？

答：投資就是將現(xiàn)有資金投入某項(xiàng)事務(wù)，以期獲得未來收益的活動(dòng)。四要素：

投資主體：指投資者，可以是自然人，法人，國家；

投資客體：指投資對(duì)象，可以是建設(shè)項(xiàng)目或有價(jià)證券及其他； 投資目的：指投資者的意圖及所要獲得的效果； 投資方式：指資金運(yùn)用的形式與方法。

2.股票的基本要素和特征是什么？ 答：三個(gè)基本要素： 特征：

（1）收益性：股票的最基本特征，指股東憑持有的股票，有權(quán)從公司領(lǐng)取股息或紅利，獲取投資的收益。

（2）風(fēng)險(xiǎn)性：指不能獲取預(yù)期報(bào)酬或者遭受無法預(yù)料的投資損失。（3）流動(dòng)性：股票在市場(chǎng)上可以作為買賣對(duì)象隨時(shí)轉(zhuǎn)讓。

（4）無期性：投資者購買股票之后不能向股份公司退股以索取資金。

（5）波動(dòng)性：股票有票面價(jià)額，也有買賣價(jià)格，但買賣價(jià)格一般與股票票面價(jià)格不一致，具有較大的波動(dòng)性。

（6）決策性：投資者一旦購買股票，成為股東，就會(huì)參與公司的決策。

3.債券都有哪些分類標(biāo)準(zhǔn)？ 答：（1）按發(fā)行主體分類

①政府債券 ②金融債券 ③公司債券 ④國際債券（2）按償還期限分類

①短期債券 ②中期債券 ③長期債權(quán)（3）按抵押擔(dān)保方式分類

①信用債券 ②抵押債券 ③擔(dān)保債權(quán)（4）按本金的償還方式分類

①償債基金債券 ②分期償還債券 ③通知償還債券 ④延期償還債券⑤可轉(zhuǎn)換債券

（5）按債券利息支付方式分類

①一般付息債權(quán) ②附息票債券 ③貼現(xiàn)債券

（6）按籌集資金的方式分類

①公募債券 ②私募債券（7）按債券是否記名分類 ①記名債券 ②不記名債券（8）按投資者的收益分類

①固定利率債券 ②浮動(dòng)利率債券 4.什么是投資基金，它有哪些特點(diǎn)？

答：是一種利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式，是由基金發(fā)起人以發(fā)型投資基金単位形式匯集投資者的資金，委托由投資專家組成的專門投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行分散組合投資，投資者按出資的比例分享投資收益，共同承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，投資機(jī)構(gòu)收取管理費(fèi)用的一種間接投資方式。特點(diǎn)：①組合投資，分散風(fēng)險(xiǎn) ②專家經(jīng)營，提高效益 ③流動(dòng)性強(qiáng)，費(fèi)用較低 ④經(jīng)營保管，相互分離 ⑤品種繁多，選擇性強(qiáng)

6.證券市場(chǎng)的特征和功能是什么？ 答：特征：①交易對(duì)象不同 ②決定價(jià)格的因素不同 ③價(jià)格波動(dòng)的幅度不同 ④交易目的不同 功能：①籌資功能 ②合理定價(jià)功能 ③資金導(dǎo)向功能 ④分散風(fēng)險(xiǎn)功能 ⑤信息傳遞功能 ⑥產(chǎn)權(quán)復(fù)合功能

7.基本分析和技術(shù)分析有哪些優(yōu)缺點(diǎn)？ 答：

8.財(cái)政政策，貨幣政策是如何對(duì)股價(jià)產(chǎn)生影響的？ 答：

9.指標(biāo)分析包括哪幾類指標(biāo)？ 答：

（一）市場(chǎng)趨勢(shì)指標(biāo) ①移動(dòng)平均線

②平滑異同移動(dòng)平均線

（二）市場(chǎng)動(dòng)量指標(biāo) ①相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo) ②威廉指標(biāo) ③能量潮指標(biāo) ④隨機(jī)指標(biāo)

（三）市場(chǎng)大盤指標(biāo) ①漲跌比指標(biāo) ②騰落指標(biāo) ③超買超賣指標(biāo)

（四）市場(chǎng)人氣指標(biāo) ①乘離率 ②心理線指標(biāo) ③買賣意愿指標(biāo) ④人氣指標(biāo)

10.買賣股票應(yīng)如何把握投資時(shí)機(jī)？ 答：

第四篇：金融理論與實(shí)務(wù)名詞解釋

實(shí)務(wù)貨幣是指以自然界中存在的某種物品或人們生產(chǎn)的某種商品來充當(dāng)貨幣。鑄幣是指由國家印記證明其重量和成色的金屬塊。信用貨幣不足值貨幣，即作為貨幣商品的實(shí)物，其自身的商品價(jià)值低于其作為貨幣的購買價(jià)值，紙質(zhì)貨幣、存款貨幣、電子貨幣。銀行券是銀行發(fā)行的一種以銀行自身為債務(wù)人的紙質(zhì)票證，是一種紙質(zhì)貨幣。存款貨幣通過銀行存款賬戶中的存款劃轉(zhuǎn)，貨幣得以結(jié)算，商品交易完成。在這個(gè)過程中，能過簽發(fā)支票的活動(dòng)期存款發(fā)揮著與銀行劵同樣的購買功能，我們將其稱作“存款貨幣”。電子貨幣是指處于電磁信號(hào)形態(tài)，通過電子網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行支付的貨幣。足值貨幣即作為貨幣商品的各類實(shí)物和金、銀、銅等金屬的自身商品價(jià)值與其作為貨幣的購買價(jià)值相等。不足值貨幣即作為貨幣商品的實(shí)物，其自身的商品價(jià)值低于其作為貨幣的購買價(jià)值。計(jì)價(jià)單位貨幣作為計(jì)價(jià)單位，就是指用貨幣去計(jì)量商品和勞務(wù)的價(jià)值，賦予商品、勞務(wù)以價(jià)格形態(tài)。交易媒介在商品流通中，起媒介作用的貨幣，被稱為交易媒介，馬克思稱其為流通手段。支付手段在商品買賣行為與貨款支付行為相分離的情況下，貨幣不再是商品流通中的交易媒介，而是補(bǔ)足交換的一個(gè)獨(dú)立的環(huán)節(jié)，此時(shí)貨幣發(fā)揮的是支付手段功能。財(cái)富儲(chǔ)藏貨幣退出流通領(lǐng)域被人們當(dāng)作社會(huì)財(cái)富的一般代表保存起來的職能。貨幣制度指國家對(duì)貨幣的有關(guān)要素、貨幣流通的組織和管理等進(jìn)行的一系列規(guī)定。貨幣單位當(dāng)貨幣作為計(jì)價(jià)單位為商品和勞務(wù)標(biāo)價(jià)時(shí)，其自身也需要一個(gè)可以比較不同貨幣數(shù)量的單位。無限法償指法律保護(hù)取得這種能力的貨幣，不論每次支付數(shù)額多大，不論屬于何種性質(zhì)的支付，支付的對(duì)方均不得拒絕接收。有限法償指在一次支付行為中，超過一定金額，收款人有權(quán)拒收，在法定限額內(nèi)，收則不受法律保護(hù)。主幣是一個(gè)國家流通中的基本貨幣。輔幣指一個(gè)貨幣單位以下的小面額貨幣。區(qū)域貨幣一體化指一定地域內(nèi)的國家和地區(qū)通過協(xié)調(diào)形成一個(gè)貨幣區(qū)，由聯(lián)合組建的一家主要銀行來發(fā)行和管理區(qū)域內(nèi)的統(tǒng)一貨幣。道德范疇信用誠信不欺，恪守諾言，忠實(shí)地踐履自己的許諾或誓言。經(jīng)濟(jì)范疇信用指償還本金和支付利息為條件的借貸行為。直接融資如果貨幣資金供求雙方通過一定的信用工具直接實(shí)現(xiàn)貨幣資金的互通有無，則這種融資形式被稱為直接融資。間接融資如果貨幣資金供求雙方通過金融機(jī)構(gòu)間接實(shí)現(xiàn)貨幣資金的相互融通，則這種融資形式被稱為間接融資。信用風(fēng)險(xiǎn)指?jìng)鶆?wù)人因各種原因未能及時(shí)、足額償還債務(wù)本息而出現(xiàn)違約的可能性。商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是工商企業(yè)間以賒銷貨預(yù)付貨款等形式相互提供的信息。商業(yè)票據(jù)是在商業(yè)信用中被廣泛使用的表明買賣雙方債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證。商業(yè)本票是一種承諾式票據(jù)，通常是由債務(wù)人簽發(fā)給債權(quán)人承諾在一定時(shí)期內(nèi)無條件支付款項(xiàng)給收款人或持票人的債務(wù)證書。商業(yè)匯票是一種命令式票據(jù)，通常由商業(yè)信用活動(dòng)中的賣方對(duì)買方或買方委托的付款銀行簽發(fā)，要求買方于規(guī)定日期支付貨款。銀行信用是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的間接信用。國家信用是以政府作為債權(quán)人或者債務(wù)人的信用。消費(fèi)信用是工商企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的、用于其消費(fèi)支出的一種信用形式。消費(fèi)信貸是銀行及其他金融機(jī)構(gòu)采用信用放款或抵押放款方式對(duì)消費(fèi)者個(gè)人發(fā)放的貸款。國債一國中央政府為彌補(bǔ)財(cái)政赤字或籌措建設(shè)資金而發(fā)行的債券。地方政府債券發(fā)行的主體是地方政府。貨幣的時(shí)間價(jià)值是指同等金額的貨幣其現(xiàn)在的價(jià)值要大于其未來的價(jià)值。終值：因?yàn)樨泿啪哂袝r(shí)間價(jià)值，因此，任何一筆貨幣資金無論其將來會(huì)被怎樣運(yùn)用，都可以按一定的利率水平計(jì)算其在未來一定時(shí)點(diǎn)上的金額，這個(gè)金額通常被稱作終值，也即本利和。現(xiàn)值與終值相對(duì)應(yīng)，這筆貨幣資金的本金額被稱為現(xiàn)值，即未來本利和的現(xiàn)在價(jià)值。到期收益率使從債券工具上獲得的回報(bào)的現(xiàn)值與其今天的價(jià)值相等的利率?；鶞?zhǔn)利率是指在多種利率并存的條件下起決定作用的利率。無風(fēng)險(xiǎn)利率是指這種利率僅反映貨幣的時(shí)間價(jià)值，即僅反映市場(chǎng)中貨幣資金的供求關(guān)系，不包含對(duì)任何風(fēng)險(xiǎn)因素的補(bǔ)償。名義利率包含了通貨膨脹因素的利率。實(shí)際利率是指在物價(jià)不變從而貨幣的實(shí)際購買力不變條件下的利率。固定利率是指在整個(gè)借貸期限內(nèi)不隨市場(chǎng)上貨幣資金供求狀況的變化而相應(yīng)調(diào)整的利率。浮動(dòng)利率是指在借貸期內(nèi)會(huì)根據(jù)市場(chǎng)上貨幣資金供求狀況而定期進(jìn)行調(diào)整的利率。市場(chǎng)利率由貨幣資金的供求關(guān)系直接決定并有借貸雙方自由議定的利率。官定利率由一國政府金融管理部門或中央銀行確定的利率。行業(yè)利率由非政府部門的民間金融組織、如銀行公會(huì)等，為了維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)所確定的利率。外匯是以外幣表示的可以用作國際清償?shù)闹Ц妒侄魏唾Y產(chǎn)，包括外幣現(xiàn)鈔（包括紙幣、鑄幣）、外幣支付憑證或者支付工具（包括票據(jù)、銀行存款憑證、銀行卡等）、外幣有價(jià)證劵（包括債券、股票等）、特別提款權(quán)和其他外匯資產(chǎn)。自由外匯是指無需貨幣發(fā)行國貨幣管理當(dāng)局批準(zhǔn)，就可以隨時(shí)自由兌換成其他國家的貨幣或者向第三國辦理支付的外匯。即期外匯又稱現(xiàn)匯，是一國貨幣折算成另一國貨幣的比率是指在外匯買賣成交后2個(gè)營業(yè)日內(nèi)進(jìn)行交割的外匯。遠(yuǎn)期外匯又稱期匯，是指按遠(yuǎn)期外匯合同約定的日期在未來辦理交割的外匯。匯率又稱匯價(jià)、外匯行市或外匯牌價(jià)，是一國貨幣折算成另一國貨幣的比率，或者說是一國貨幣相對(duì)有另一國貨幣的價(jià)格。有效匯率指某種加權(quán)平均匯率，它是一種貨幣與其他多種貨幣雙邊匯率的加權(quán)平均數(shù)。買入?yún)R率是銀行向同業(yè)或客戶買入外匯時(shí)所使用地匯率。賣出匯率是銀行向同業(yè)或客戶賣出外匯時(shí)所使用的匯率。買入?yún)R率與賣出匯率的算術(shù)平均數(shù)平均數(shù)是中間匯率。金融市場(chǎng)是資金供求雙方借助金融工具進(jìn)行貨幣資金融通與配置的市場(chǎng)。債券市政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會(huì)借債籌措資金時(shí)，向投資者出具的、承諾按約定條件支付利息和到期歸還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。股票是股份有限公司在籌集資本金時(shí)向出資人發(fā)行的，用以證明其股東身份和權(quán)益的一種所有權(quán)憑證。公司債券又被稱為企業(yè)債券，是由公司企業(yè)為籌集資金而發(fā)行的債券。政府債券由中央政府和地方政府發(fā)行的債券。金融債券發(fā)行主體是銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)。可轉(zhuǎn)換債券是指公司債券附加可轉(zhuǎn)換條款，賦予債券持有人在一定的期限內(nèi)按預(yù)先確定的比例將債券轉(zhuǎn)化為該公司普通股的選擇權(quán)?？哨H回債券是指該債券的發(fā)行公司被允許在債券到期之前，以事先確定的價(jià)格和方式贖回部分或全部債券。償還基金債券它要求發(fā)行公司按發(fā)債總額每年從盈利中提取一定比例存入信托基金，定期償還本金，即從債券持有人手中購回一定量的債券。帶認(rèn)股權(quán)證的債券是指公司債券可把認(rèn)股權(quán)證作為合同的一部分附帶發(fā)行。優(yōu)先股是股份有限公司發(fā)行的具有收益分配和剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先權(quán)的股票。普通股是股份公司的股票。發(fā)行市場(chǎng)又稱為一級(jí)市場(chǎng)或初級(jí)市場(chǎng)，是票據(jù)和證券等金融工具初次發(fā)行的市場(chǎng)。流通市場(chǎng)又稱二級(jí)市場(chǎng)或次級(jí)市場(chǎng)，是對(duì)已發(fā)行的金融工具進(jìn)行轉(zhuǎn)讓交易的市場(chǎng)。無形市場(chǎng)是指對(duì)交易所外進(jìn)行的金融交易的統(tǒng)稱，他的交易一般通過現(xiàn)代化的電子工具在各金融結(jié)構(gòu)、證券商及投資者進(jìn)行。有形市場(chǎng)有固定交易場(chǎng)所的市場(chǎng)，一般指交易所市場(chǎng)?，F(xiàn)貨市場(chǎng)又稱為即期交易市場(chǎng)，是指交易雙方達(dá)成成交協(xié)議后，在1~3日內(nèi)立即進(jìn)行交易。期貨市場(chǎng)交易雙方達(dá)成成交協(xié)議后，并不立即進(jìn)行交割，而是在一定時(shí)間后如1個(gè)月、2個(gè)月、3個(gè)月后進(jìn)行交割。同業(yè)拆借市場(chǎng)是金融機(jī)構(gòu)同業(yè)間進(jìn)行短期資金融通的市場(chǎng)，它的參與主體僅限于金融機(jī)構(gòu)。貨幣市場(chǎng)是指以期限在1年以內(nèi)的金融工具為媒介進(jìn)行短期資金融通的市場(chǎng)?；刭弲f(xié)議是指證券持有人在賣場(chǎng)一定數(shù)量證券的同時(shí)，與證券買方簽訂協(xié)議，雙方約定在將來某一日期由證券的出售方按約定的價(jià)格再將其出售的證券如數(shù)贖回。它的實(shí)質(zhì)是一筆以證券為質(zhì)押品而進(jìn)行的短期資金融通。逆回協(xié)議是指證券的買入方在獲得證券的同時(shí)，與證券的賣方簽訂協(xié)議，雙方約定在將來某一日期由證券的買入方按約定的價(jià)格再其購入的證券如數(shù)返回。國庫券是國家政府發(fā)行的期限在1年以內(nèi)的短期債券。美國式招標(biāo)財(cái)政部接收出價(jià)最高的訂單，出價(jià)最高的購買者首先被滿足，然后按照出價(jià)的高低順序，購買者依次每個(gè)購買者支付的價(jià)格都不同。荷蘭式招標(biāo)。一級(jí)交易商是指具備一定資格、可以直接向國庫券發(fā)行部門承銷和投標(biāo)國庫券的交易團(tuán)體，一般包括資金實(shí)力雄厚的商業(yè)銀行和證券公司。貨幣市場(chǎng)基金是集合眾多小投資者的資金投資于貨幣市場(chǎng)工具的基金。商業(yè)票據(jù)是一種由企業(yè)開具，無擔(dān)保、可流通、期限短的債務(wù)性融資本票。貨款承諾也叫信用額度，是指銀行承諾在未來一定時(shí)期內(nèi)，以確定的條款和條件向商業(yè)票據(jù)的發(fā)行人提供一定額度貸款，為此，商業(yè)票據(jù)的發(fā)行人要向商業(yè)銀行支付一定的承諾費(fèi)。承兌是指商業(yè)匯票到期前，匯票付款人或指定銀行確認(rèn)票據(jù)記明事項(xiàng)，承諾在匯票到期之日支付匯票金額持有人并在匯票上簽名蓋章的票據(jù)行為。貼現(xiàn)是指匯票持有人在持有銀行承兌匯票期間有融資的需要，它可以將還沒有到期的銀行承兌匯票轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行按票面金額扣除貼現(xiàn)利息后將余額支付給匯票持有。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)是指銀行承兌匯票到期前貼現(xiàn)銀行也出現(xiàn)了融資的需要，則貼現(xiàn)銀行可以將這張銀行承兌匯票向其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓給其他銀行；轉(zhuǎn)讓給中央銀行叫再貼現(xiàn)。中央銀行票據(jù)是中央銀行向商業(yè)銀行發(fā)行的短期債務(wù)憑證，其實(shí)質(zhì)是中央銀行債券。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是由商業(yè)銀行發(fā)行的具有固定面額、固定期限、可以流通轉(zhuǎn)讓的大額存單憑證。縮寫為CD.。資本市場(chǎng)是以期限在1年以上的金融工具為媒介進(jìn)行中長期資金融通的市場(chǎng)，又叫中長期資金融通市場(chǎng)。平價(jià)發(fā)行債券的發(fā)行價(jià)格按票面值發(fā)行。折價(jià)發(fā)行低于票面值的價(jià)格發(fā)行。溢價(jià)發(fā)行高于票面值的價(jià)格發(fā)行。公募發(fā)行又稱公開發(fā)行，是由承銷商組織承銷團(tuán)將債券銷售給不特定的投資市者的發(fā)行方式。私募發(fā)行又稱定向發(fā)行或私下發(fā)行，即面向少數(shù)特定投資者發(fā)行債券。名義收益率就是債券的票面的收益率，是債券的票面年收益與票面額的比率?，F(xiàn)實(shí)收益率：是債券的票面年收益與當(dāng)期市場(chǎng)價(jià)格的比率。持有期收益率是指從買入債券到債券賣出債券之間所獲得的收益率，在此期間的收益不僅包括利息收益，還包括債券的買賣差價(jià)。到期收益率是采用復(fù)利法計(jì)算的以當(dāng)期市場(chǎng)價(jià)格買入債券持有到期能夠獲得的收益率，是衡量債券收益率最重要的指標(biāo)。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由某一特殊的因素引起，只對(duì)個(gè)別或少數(shù)證券的收益產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由全局性的共同因素引起的投資收益可能變動(dòng)，這種因素以同樣的方式對(duì)所有證券的收益產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。做市商交易制度是指證券交易的買賣價(jià)格均由做市商給出，證券買賣雙方并不直接成交，而是向做市商買進(jìn)或賣出證券。競(jìng)價(jià)交易制度買賣雙方直接進(jìn)行交易或?qū)⑽型ㄟ^各自的經(jīng)紀(jì)商送到交易中心，由交易中心進(jìn)行撮合成交。信用交易指股票的買方或賣方通過交付一定數(shù)額的保證金，得到證券經(jīng)紀(jì)人的信用而進(jìn)行的股票買賣。保證金買長交易指對(duì)某一股票市場(chǎng)行情看漲的投資者交付一定比列的初始保證金，其余款項(xiàng)由經(jīng)紀(jì)人墊付，為他買進(jìn)指定股票的交易。保證金賣短交易指對(duì)某一股票行情看跌的投資者在本身沒有股票的情況下，向經(jīng)紀(jì)人交納一定比率的初始保證金，從經(jīng)紀(jì)人處借入股票在市場(chǎng)上賣出，并在未來股價(jià)下跌后買回該股票歸還經(jīng)紀(jì)人的交易。證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集合起來，形成獨(dú)立資產(chǎn)，有基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方式進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)公擔(dān)的集合投資方式。契約型基金指依據(jù)一定的信托契約而組織起來的代理投資行為，投資者通過購買收益憑證的方式成為基金的收益人。公司型基金指依據(jù)公司法組建、通過發(fā)行股票或受益憑證的方式來籌集資金并將資金投資于有價(jià)證券獲取收益的股份公司，投資者通過購買該公司的股份而成為基金公司的股東并以股份比列承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、享受收益。開放式基金指基金可以無限的向投資者追加發(fā)行基金份額，并且隨時(shí)準(zhǔn)備贖回發(fā)行在外的基金份額，因此基金份額總數(shù)是不固定的。封閉式基金基金份額總數(shù)固定，且規(guī)定封閉期限，在封閉期限內(nèi)投資者不得向基金管理公司提出贖回，而只能尋求二級(jí)上掛牌轉(zhuǎn)讓。成長型基金是以追求資本的長期增值為目標(biāo)的投資基金。收入型基金以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為目的的基金。對(duì)沖基金又稱套期保值基金，是在金融市場(chǎng)上進(jìn)行套期保值交易，利用現(xiàn)貨市場(chǎng)和衍生市場(chǎng)對(duì)沖的基金，這種基金能最大限度地避免和降低風(fēng)險(xiǎn)。套利基金在不同的金融市場(chǎng)上利用其價(jià)格差異低買高賣進(jìn)行套利的基金。國家基金是指在境外發(fā)行基金份額籌集資金，然后投資于某一特定國家或地區(qū)資本市場(chǎng)的投資基金。指數(shù)型基金以目標(biāo)指數(shù)中的成分股為投資對(duì)象，目的是取得與指數(shù)同步收益的基金。ETF交易所交易基金，交易所上市交易，交易手續(xù)與股票完全相同。LOF上市型開放式基金，開放式基金中的一個(gè)類型，基金發(fā)行結(jié)束后，投資者既可以在制定網(wǎng)點(diǎn)申購與贖回基金份額，也可以在交易所買賣該基金。FOF基金中的基金，是金融機(jī)構(gòu)推出的一種理財(cái)產(chǎn)品組合，它投資于各種不同類型的基金，并根據(jù)市場(chǎng)波動(dòng)情況及時(shí)調(diào)整和優(yōu)化基金組合，力爭(zhēng)使基金組合能達(dá)到一個(gè)有效的配置。金融衍生工具又稱金融衍生產(chǎn)品，是指在一定的基礎(chǔ)性金融工具的基礎(chǔ)上派生出來的金融工具，一般表現(xiàn)為一些合約，其價(jià)值由作為標(biāo)的物的基礎(chǔ)金融工具的價(jià)格決定直接標(biāo)價(jià)法是指以一定單位（100或1000）的外國貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算成若干單位的本國貨幣來表示匯率。間接標(biāo)價(jià)法是指以一定單位的本國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算成若干單位的外國貨幣來表示的匯率。基準(zhǔn)匯率各國往往會(huì)選定一種或幾種外國貨幣作為關(guān)鍵貨幣，制定各關(guān)鍵貨幣與本國貨幣的兌換比率，這個(gè)匯率即被稱為基準(zhǔn)匯率。套算匯率又稱為交叉匯率，是根據(jù)本國的基準(zhǔn)匯率套算出本國貨幣對(duì)國際金融市場(chǎng)上其他貨幣的匯率，或套算出其他外幣之間的匯率。即期匯率一般的外匯交易實(shí)在買賣雙方成交后的當(dāng)日或兩個(gè)營業(yè)日之內(nèi)進(jìn)行外匯交割，這種即期外匯交易所使用地匯率就是即期匯率，也叫現(xiàn)匯匯率。遠(yuǎn)期匯率是在未來一定時(shí)期進(jìn)行外匯交割，而事先由買賣雙方簽訂合同達(dá)成協(xié)議的匯率。有效匯率是指某種加權(quán)平均匯率，它是一種貨幣與其他多種貨幣雙邊匯率的加權(quán)平均數(shù)。固定匯率制指兩國貨幣的匯率基本固定，匯率的波動(dòng)幅度被限制在較小的范圍內(nèi)，各國貨幣當(dāng)局有義務(wù)維持本幣幣值基本穩(wěn)定的匯率制度。浮動(dòng)匯率制是指一國貨幣當(dāng)局不在規(guī)定本國貨幣與外國貨幣的比價(jià)，也不規(guī)定匯率波動(dòng)的幅度，匯率由外匯市場(chǎng)的供求狀況自發(fā)決定的一種匯率制度。同業(yè)拆借利率是貨幣市場(chǎng)的基準(zhǔn)利率，被視為觀察市場(chǎng)利率趨勢(shì)變化的風(fēng)向標(biāo)?；臼袌?chǎng)是指期限在1年以上的金融工具為媒介進(jìn)行中長期資金融通的市場(chǎng)，也被稱為中長期資金市場(chǎng)。委托驅(qū)動(dòng)制度也稱競(jìng)價(jià)交易制度，買賣雙方直接進(jìn)行交易或?qū)⑽型ㄟ^各自的經(jīng)紀(jì)商送到交易中心，由交易中心進(jìn)行撮合成交。信用交易有稱2墊頭交易或保證金交易，是指股票的買方或賣方通過交付一定數(shù)額的保證金，得到證券經(jīng)紀(jì)人的信用而進(jìn)行的股票買賣。市盈率是指股票的每股市價(jià)與每股盈利的比率。股票價(jià)格指數(shù)是反映不同時(shí)點(diǎn)上股價(jià)變動(dòng)情況的相對(duì)指標(biāo)。通常是將報(bào)告期的股票價(jià)格與選定的基金價(jià)格相比，并將兩者的比值乘以基期的指數(shù)值，即為報(bào)告期的股價(jià)指數(shù)。金融互換是指交易雙方利用各自籌資機(jī)會(huì)的相對(duì)優(yōu)勢(shì)，以商定的條件將不同幣種或不同利息的資產(chǎn)或負(fù)債在約定的期限內(nèi)互相交互，以避免將來匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，獲取常規(guī)籌資方法難以得到的幣種或較低的利息，實(shí)現(xiàn)籌資成本降低的一種交易活動(dòng)。利率互換是指交易雙方互換交換金額相同、期限一樣但付息方法不同的資金進(jìn)行互相交換利率的一種預(yù)約業(yè)務(wù)。貨幣互換是指交易雙方互相交互金額相同、期限相同、計(jì)算利率方法方法相同，但貨幣幣種不同的兩筆資金及其利息的業(yè)務(wù)。看漲期權(quán)也稱買權(quán)，是指賦予期權(quán)的買方在給定時(shí)間或在此時(shí)間以前的任一時(shí)間以執(zhí)行價(jià)格從期權(quán)賣方手中買入一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)權(quán)利的期權(quán)合約?？吹跈?quán)也稱賣權(quán)，是賦予期權(quán)的買方在給定時(shí)間或在此時(shí)間以前的任一時(shí)刻以執(zhí)行價(jià)格賣給期權(quán)賣方一定數(shù)量的某種金融產(chǎn)權(quán)的期權(quán)合約。利率期貨其標(biāo)的物是一定數(shù)量的與利率相關(guān)的某種金融工具，即各種固定利率的有價(jià)證券。股價(jià)指數(shù)期貨即以股票價(jià)格指數(shù)作為標(biāo)的物的期貨交易。金融遠(yuǎn)期合約是指交易雙方約定在未來某一個(gè)確定的時(shí)間，按照某一確定的價(jià)格買賣一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的合約。遠(yuǎn)期利率協(xié)議是指交易雙方承諾在某一特定的期內(nèi)按雙方協(xié)議利率借貸一筆確定金額的名義本金的協(xié)議。中央銀行是指專門制定和實(shí)施貨幣政策、統(tǒng)一管理金融活動(dòng)并代表政府協(xié)調(diào)對(duì)外金融關(guān)系的金融管理機(jī)構(gòu)。政策性銀行是指由政府發(fā)起或出資建立，按照國家宏觀政策要求在限定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域從事銀行業(yè)務(wù)的政策性金融機(jī)構(gòu)。金融資產(chǎn)管理公司是在特定時(shí)期，政府為解決銀行業(yè)不良資產(chǎn)，由政府出資專門收購和集中處理銀行業(yè)不良資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)。信托投資公司是以受托人身份專門從事信托業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，其基本職能是接受客戶委托，代客戶管理、經(jīng)營、處置資產(chǎn)。融資租賃業(yè)務(wù)是指出租人根據(jù)承租人對(duì)租賃物和收貨人的選擇或認(rèn)可，將其從供貨人處取得的租賃物按合同約定出租給承租人占有、使用，向承租人收取租金的教育活動(dòng)。金融機(jī)構(gòu)是指從事金融活動(dòng)的組織，也被稱為金融中介或金融中介機(jī)構(gòu)。商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)是指以金融存放款、證券交易與發(fā)行、資金管理等一種或多種業(yè)務(wù)，以追求利潤為主要經(jīng)營目標(biāo)，自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自求平衡、自我發(fā)展的金融企業(yè)。管理性金融企業(yè)是指一個(gè)國家或地區(qū)具有金融管理監(jiān)督職能的機(jī)構(gòu)。政策性金融機(jī)構(gòu)它的業(yè)務(wù)經(jīng)營不以盈利為目的，主要是貫徹落實(shí)政府的經(jīng)濟(jì)政策。賬面資本是指資產(chǎn)負(fù)債表中的總資產(chǎn)減去總負(fù)債后的所有者權(quán)益部分，包括實(shí)收資本、資本公積和未分配利潤等，它可以直接從資產(chǎn)負(fù)債表上觀察到，賬面資本有時(shí)又稱為權(quán)益資本或會(huì)計(jì)資本。監(jiān)管資本是監(jiān)管當(dāng)局要求商業(yè)銀行必須保有的最低的資本量，是商業(yè)銀行的法律責(zé)任，因此，監(jiān)管資本也可稱為法律資本。經(jīng)濟(jì)資本是指銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理人員根據(jù)銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算出來的、銀行需要保有的最低資本量，也稱風(fēng)險(xiǎn)資本。資本充足是指資本數(shù)量適合，即商業(yè)銀行持有的資本數(shù)量既能夠滿足其正常經(jīng)營的的需要，又能滿足股東合理投資回報(bào)要求?，F(xiàn)金資產(chǎn)是指商業(yè)銀行持有的庫存現(xiàn)金以及與現(xiàn)金等同的可隨時(shí)用于支付的銀行資產(chǎn)。表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行所從事的、按照通行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不記入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)、不會(huì)形成銀行現(xiàn)實(shí)的資產(chǎn)或負(fù)債但卻能影響銀行當(dāng)期收益的業(yè)務(wù)。次級(jí)金融證券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。結(jié)構(gòu)性存款是指在客戶普通存款的基礎(chǔ)上嵌入某種金融衍生工具（主要是各類期權(quán)），通過與利率、匯率、指數(shù)等金融市場(chǎng)參數(shù)的波動(dòng)掛鉤，或與某實(shí)體的信用情況掛鉤，從而使存款人在承受一定風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上獲得較高收益的業(yè)務(wù)產(chǎn)品。全能性商業(yè)銀行也稱綜合性銀行，是指不受金融業(yè)務(wù)分工限制，能夠全面經(jīng)營各種金融業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行。專業(yè)性商業(yè)銀行是指那些專門從事某一領(lǐng)域或某一類型銀行業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行。通知存款是指存款人在存入款項(xiàng)時(shí)不約定存期、支取時(shí)需提前通知銀行、約定支取日期和金額方能支取的存款。投資銀行是指經(jīng)營部分或全部資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。證券承銷是指投資銀行幫助證券發(fā)行人就發(fā)現(xiàn)證券進(jìn)行策劃，并將公開發(fā)行的證券出售給投資者以籌集到發(fā)行人所需資金的業(yè)務(wù)活動(dòng)。兼并是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的企業(yè)實(shí)體形成新經(jīng)濟(jì)單位的交易活動(dòng)。收購是指兩家公司進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交易，由一家公司獲得另一家公司的大部分或全部股權(quán)以達(dá)到控制該公司的交易活動(dòng)?，F(xiàn)金管理業(yè)務(wù)是投資銀行為客戶提供的現(xiàn)金管理服務(wù)，其目的在于解決企業(yè)在日常經(jīng)營中因不得不持有大量現(xiàn)金資產(chǎn)而產(chǎn)生的流動(dòng)性和盈利性之間的矛盾，即讓企業(yè)在保持其金融資產(chǎn)足夠流動(dòng)性的前提條件下，將企業(yè)持有現(xiàn)金帶來的機(jī)會(huì)成本降低到最低的程度。保險(xiǎn)是指投保人根據(jù)合同的約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生的所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)責(zé)任，或者當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡、期限是承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的商業(yè)保險(xiǎn)行為。保險(xiǎn)利益是指投保人對(duì)投保標(biāo)的具有法律上承認(rèn)的利益，它體現(xiàn)了投保人或保險(xiǎn)人與投保標(biāo)的之間的利害關(guān)系。人身保險(xiǎn)是以人的身體或者生命為保險(xiǎn)標(biāo)的一種保險(xiǎn)。再保險(xiǎn)保險(xiǎn)人以承擔(dān)的業(yè)務(wù)，以承保形式，部分轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人的，為再保險(xiǎn)。責(zé)任保險(xiǎn)是以被保險(xiǎn)人依法應(yīng)負(fù)的民事?lián)p害賠償責(zé)任或者經(jīng)過特別合同約定的合同責(zé)任作為保險(xiǎn)標(biāo)的一種保險(xiǎn)。損失補(bǔ)償原則是指在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)中投保人通過購買保險(xiǎn)，將其自身原來承擔(dān)的特定風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人來承擔(dān)，當(dāng)保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，保險(xiǎn)人給予被保險(xiǎn)人的經(jīng)濟(jì)賠償恰好填補(bǔ)被保險(xiǎn)人遭受保險(xiǎn)事故所造成的經(jīng)濟(jì)損失。貨幣政策是指中央銀行行為實(shí)現(xiàn)特定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，運(yùn)用各種政策工具調(diào)控貨幣給亮和利率所采取的方針和措施的總稱。在貼現(xiàn)是指商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)為了取得資金，將以貼現(xiàn)的未到期票據(jù)再以貼現(xiàn)方式向中央銀行進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的票據(jù)行為。公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)是指中央銀行在進(jìn)入市場(chǎng)上賣出或買進(jìn)有價(jià)證劵，吞吐基礎(chǔ)貨幣，用以改變商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的可用資金。直接信用控制是指只有銀行以行政命令或其他方式，直接對(duì)金融機(jī)構(gòu)尤其是商業(yè)銀行的信用活動(dòng)多進(jìn)行的控制。間接信用指導(dǎo)是指只有銀行采用各種間接的措施對(duì)商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造施以影響。其主要措施：道義勸告、窗口指導(dǎo)等。道義勸告是指中央銀行利用其在金融體系中的特殊地位和威望，通過對(duì)商業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)出通告、指示或與各金融機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人舉行面談的方式，以影響其放款的數(shù)量和投資的方向，從而達(dá)到控制和調(diào)節(jié)信用的目的。貨幣政策操作指標(biāo)是指中央銀行通過貨幣政策工具操作能夠有效準(zhǔn)確實(shí)現(xiàn)的政策變量。貨幣政策中介指標(biāo)是指中央銀行通

過貨幣政策操作和指導(dǎo)后能夠以一定的精確度達(dá)到的政策工具。貨幣均衡是指一國在一定時(shí)期內(nèi)貨幣供給與貨幣需求基本相適應(yīng)的貨幣流通狀態(tài)。貨幣失衡是指一國一定時(shí)期內(nèi)貨幣供給與貨幣需求相偏離，兩者之間不相適應(yīng)的貨幣流通狀態(tài)。國際收支是指一國居民與非居民之間在一定時(shí)期內(nèi)進(jìn)行的全部交易的貨幣價(jià)值記錄，是一國對(duì)外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的綜合反映。經(jīng)常項(xiàng)目反映一個(gè)居民與非居民直接實(shí)際資源的轉(zhuǎn)移，是一國國際收支平衡表中最基本、最重要的項(xiàng)目。直接投資是指直接投資者對(duì)在外國投資的企業(yè)擁有10%或10%以上的普通股或投票權(quán)，從而對(duì)該企業(yè)的管理擁有有效發(fā)言權(quán)。證券投資也稱間接投資；是指居民和非居民之間投資于股票、債卷、大額存單。商業(yè)票據(jù)以及基他衍生金融工具，是跨國的股本證劵和債務(wù)證券的投資。通貨膨脹是指在貨幣流通的條件下由于貨幣供給過多而引起貨幣貶值，物價(jià)全面，持續(xù)上漲的貨幣現(xiàn)象。結(jié)構(gòu)型通貨膨脹是指在沒有需求拉動(dòng)和成本推動(dòng)的情況下，由于某些經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)方面的原因而引發(fā)的一般價(jià)格水平的持續(xù)上漲。指數(shù)化政策是指按通貨膨脹指數(shù)來調(diào)整有關(guān)經(jīng)濟(jì)變量的名義價(jià)格，而使其在通貨膨脹條件下保持實(shí)際值不變。貨幣需求是指在一定資源制約條件下，微觀經(jīng)濟(jì)主體和宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)執(zhí)行交易媒介和資產(chǎn)職能的貨幣產(chǎn)生的總需求。名義貨幣需求是指?jìng)€(gè)人、家庭、企業(yè)等經(jīng)濟(jì)主體或整個(gè)社會(huì)在一定時(shí)點(diǎn)所實(shí)際持有的貨幣數(shù)量。實(shí)際貨幣需求是指名義貨幣需求數(shù)量在扣除了物價(jià)變動(dòng)因素之后的貨幣余額。流動(dòng)性陷阱是指這樣一種現(xiàn)象，當(dāng)一定時(shí)期的利率水平降低到不能再低時(shí)，人民就會(huì)產(chǎn)生利率上升從而債券價(jià)格下跌的預(yù)期，貨幣需求彈性變得無限大，即無論增加多少貨幣供給，都會(huì)被人們以貨幣形式儲(chǔ)存起來。持有貨幣的機(jī)會(huì)成本是指“其他資產(chǎn)的預(yù)期報(bào)酬率”。原始存款是指商業(yè)銀行接受的客戶以現(xiàn)金方式存入的存款和中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)而形成的準(zhǔn)備金存款。派生存款是指在原始存款的基礎(chǔ)上，由商業(yè)銀行發(fā)放貸款等資產(chǎn)業(yè)務(wù)活動(dòng)衍生而來的存款。貨幣乘數(shù)是指貨幣供給量對(duì)基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)關(guān)系，即基礎(chǔ)貨幣每增加或減少一個(gè)單位所引起的貨幣供給量增加或減少的倍數(shù)。貨幣供給的層次劃分是指中央銀行依據(jù)一定的標(biāo)準(zhǔn)流通中的各種貨幣形式進(jìn)行不同口徑的層次劃分。貨幣資產(chǎn)的流動(dòng)性也稱為資產(chǎn)的變現(xiàn)性；是指資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)購買手段的能力。外生變量又稱為政策性變量；是指這種變量的最主要受政策的影響，而不由經(jīng)濟(jì)體系內(nèi)部因素所決定，稅率就是一個(gè)典型的外生變量。內(nèi)生變量又稱非政策性變量；是指在經(jīng)濟(jì)體系內(nèi)部由諸多純粹經(jīng)濟(jì)因素影響而自行變化的量，通常不為政策性所控制?；A(chǔ)貨幣又稱強(qiáng)力貨幣或高能貨幣，是指這種貨幣是整個(gè)銀行體系內(nèi)存款擴(kuò)章、貨幣創(chuàng)造的基礎(chǔ)，其數(shù)額大小對(duì)貨幣供給總量具有決定性的作用?，F(xiàn)金漏損率漏出銀行體系的現(xiàn)金與銀行存款總額的比率。通貨-存款比率即流通中的現(xiàn)金與存款總額。準(zhǔn)備-存款比率即商業(yè)銀行法定存款準(zhǔn)備金和超額存款準(zhǔn)備金的總和占全部存款的比重，也就是法定存款準(zhǔn)備金率和超額存款準(zhǔn)備金率的和。通貨緊縮是指由于貨幣供給不足而引起貨幣升值，物價(jià)普遍、持續(xù)下跌的貨幣現(xiàn)象。國民生產(chǎn)總值平減指數(shù)又稱國民生產(chǎn)總值折算價(jià)格指數(shù)，是平衡以國經(jīng)濟(jì)在不同時(shí)期內(nèi)所生產(chǎn)和提供的最終產(chǎn)品和勞務(wù)價(jià)格總水平變化程度的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。它等于以當(dāng)年價(jià)格計(jì)算的本期國內(nèi)生產(chǎn)總值，和以基期不變價(jià)格計(jì)算的本期國內(nèi)生產(chǎn)總值的比率。居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)即我們通常所說的CPI，又稱零售物價(jià)指數(shù)，這是一種用來測(cè)量各個(gè)時(shí)期內(nèi)城鄉(xiāng)居民所購買的生活消費(fèi)品價(jià)格和服務(wù)項(xiàng)目價(jià)格平均變化程度的指標(biāo)。批發(fā)物價(jià)指數(shù)是反映不同時(shí)期批發(fā)市場(chǎng)上多種商品價(jià)格平均變動(dòng)程度的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。貨幣均衡是指一國在一定時(shí)期內(nèi)貨幣供給與貨幣需求基本相適應(yīng)的貨幣流通狀態(tài)。

第五篇：證券投資與實(shí)務(wù)學(xué)習(xí)心得

證券投資與實(shí)務(wù)學(xué)習(xí)心得

經(jīng)過這大半學(xué)期對(duì)證券投資的學(xué)習(xí)，我對(duì)證券投資經(jīng)歷了從一無所知到有了一定的了解的過程。我知道了證券的基本知識(shí)，學(xué)會(huì)了看走勢(shì)圖，比如懂得了什么是陰線、陽線等。還初步了解了一些分析方法，例如畫走勢(shì)線、按五日十日線分析等。

而在學(xué)習(xí)的過程中，老師利用軟件給我們來了一次網(wǎng)絡(luò)模擬交易。每人都有十萬元，可以讓我們自由的買進(jìn)或者賣出。剛開始還是處于摸索的階段，總是聽同學(xué)的各種意見，每支股都買了一點(diǎn)。上了幾堂課后，掌握了一些知識(shí)，開始自己慢慢的分析股票，再下手。在模擬的過程中，我學(xué)會(huì)了等待和知足。等待就是要學(xué)會(huì)耐下心來，虧的時(shí)候要學(xué)會(huì)等，不要一虧就買，要分析是否還有先漲的可能。若有，這應(yīng)該等。知足就是要學(xué)會(huì)抽身，買入時(shí)為自己定一個(gè)合理的目標(biāo)，當(dāng)股票漲到時(shí)及時(shí)的賣。不要抱有僥幸的心理。

在還沒學(xué)證券投資學(xué)的時(shí)候，總覺得那些電視上的股票分析師都只是會(huì)說說而已的，他們只會(huì)說些理論知識(shí)，說得再好也不如進(jìn)股市實(shí)際操作?？墒墙?jīng)歷了網(wǎng)絡(luò)模擬交易后，我覺得任何事情都不是單獨(dú)的，學(xué)習(xí)了理論知識(shí)可以用它來指導(dǎo)實(shí)踐，股市肯定不會(huì)是單靠運(yùn)氣來盲目支持的，一定會(huì)有經(jīng)驗(yàn)老到的股民，是通過技巧來賺錢的。剛開始模擬交易時(shí)，技術(shù)分析一點(diǎn)都不懂，也不懂其中的一些投資技巧。在逐步的學(xué)習(xí)中，我慢慢懂得通過陽線及陰線的形態(tài)去選擇股票，再結(jié)合當(dāng)天的成交量，來判斷是否有升的可能。一句話說得好：股市中，什么都可以騙人，唯獨(dú)成交量是不會(huì)騙人的。

我覺得學(xué)習(xí)證券投資知識(shí)要抱著一顆平常心，注意循序漸進(jìn)，不要期望過高。想要立馬學(xué)會(huì)所有的證券投資知識(shí)和技巧.使自己很快成為一名證券投資的高手這是不可能的。所謂一口氣吃不成大胖子，學(xué)習(xí)證券投資也要一步一步慢慢來。

學(xué)習(xí)證券投資，還要注意一個(gè)問題，就是有自己的理論、原則，不要一味的模仿，要有自己理解分析的思路。學(xué)習(xí)證券投資的正確方法是:從一些必要的書籍和資料中了解一些基本知識(shí)和操作方法，然后用少量的資金進(jìn)行投資，并嚴(yán)格按既定的程序進(jìn)行操作，逐步建立起對(duì)證券投資的感性認(rèn)識(shí)，并逐步積累證券投資的經(jīng)驗(yàn)。在學(xué)習(xí)證券投資知識(shí)及實(shí)際的操作過程中，我們始終要規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、注意安全，學(xué)會(huì)自我保護(hù)，要增強(qiáng)投資的安全性。

總的來說炒股有很大的風(fēng)險(xiǎn)，過程中決不能逐利心切，盲目跟風(fēng)。而了解證券知識(shí)，學(xué)習(xí)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，學(xué)會(huì)把握經(jīng)濟(jì)動(dòng)向，才能為自己的炒股之路保駕護(hù)航。