第一篇：證券與期貨 名詞解釋

第一章 資本證券：是有價證券的主要形式，是指把資本投入企業(yè)或把資本貸給企業(yè)和國家的一種證書。

貨幣證券：是指可以用來代替貨幣使用的有價證券，是商業(yè)信用工具。商品證券：是證明持有人有商品所有權(quán)或債權(quán)的憑證，取得這種證券就等于取得這種商品的所有權(quán)或債權(quán)，持有人對這種證券所代表的商品權(quán)利受到法律保護(hù)。不動產(chǎn)抵押證券：主要指房地產(chǎn)證明文件等。證券：是各類財產(chǎn)所有權(quán)或債權(quán)憑證的通稱，是用來證明證券持有人有權(quán)取得相應(yīng)權(quán)益的憑證。

有價證券：是一種具有一定的票面金額，證明持有人有權(quán)按規(guī)定取得一定收入，并可自由轉(zhuǎn)讓和買賣的所有權(quán)或債權(quán)證書。

無價證券：包括證據(jù)證券和憑證證券兩種，其中證據(jù)證券是指能夠證明某項事實的文件；憑證證券是指能認(rèn)定證券持有人是某種私權(quán)的合法權(quán)利者，證明持證人所履行義務(wù)的有效文件。證券投資：是指自然人、法人及其他社會團(tuán)體通過購買股票、債券、基金等有價證券以及這些有價證券的衍生品以獲取利息、股息、紅利及資本利得的投資行為和投資過程。直接投資：是指投資者直接到證券市場上購買股票、債券等有價證券。

間接投資：是指投資者購買投資資金，而投資資金又是通過證券市場交易來獲利的。

第二章

股票：是一種有價證券，是股份有限公司公開發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份權(quán)益并據(jù)以獲得股息和紅利的憑證。

普通股：是公司最常見、最重要、風(fēng)險最大的股票。

優(yōu)先股：是在股份公司中對于公司利潤、公司清理剩余資產(chǎn)享有優(yōu)先分配權(quán)的股份。股權(quán)分置：是指上市公司股東所持向社會公開發(fā)行的股份在證券交易所上市交易，稱為流通股，而公開發(fā)行前股份暫不上市交易，稱為非流通股。藍(lán)籌股：是指穩(wěn)定的現(xiàn)金股利政策對公司現(xiàn)金流管理有較高的要求，通常將那些經(jīng)營業(yè)績較好，具有穩(wěn)定且較高的現(xiàn)金股利支付的公司股票成為“藍(lán)籌股”。

紅籌股：在境外注冊、在香港上市，但主要業(yè)務(wù)在中國內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來自中國內(nèi)地的股票。

投機(jī)性股：指那些價格變化快、幅度大、前景很難確定的股票。收入股：指那些當(dāng)前投資收益比較豐富的股票。成長股：指處于成長階段公司發(fā)行的股票。周期股：指那些收益隨商業(yè)周期波動的股票。

防守性股：指在任何經(jīng)濟(jì)波動條件下收益都比較穩(wěn)定的股票。

ST股：將對財務(wù)狀況或其他狀況出現(xiàn)異常的上市公司股票交易進(jìn)行特別處理的股票。*ST股：被退市風(fēng)險警示特別處理的股票。龍籌股：中國在新加坡上市的公司

第三章

政府債券:是政府為籌集資金而發(fā)行的債券。

金融債券：是由銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券。

公司債券：是企業(yè)依照法定程序發(fā)行，約定在一定期限內(nèi)還本付息的債券。外國債券：指借款人在其本國以外的某一個國家發(fā)行的、以發(fā)行地所在國的貨幣為面值的債券。

歐洲債券：指借款人在債券票面貨幣發(fā)行國以外的國家或在該國的離岸國際金融市場發(fā)行的債券。

揚基債券：在美國債券市場上發(fā)行的外國債券，及美國以外的政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)和國際組織在美國國內(nèi)市場發(fā)行的，以美元為計值貨幣的債券。

武士債券：是在日本債券市場上發(fā)行的外國債券，即日本以外的政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)和國際組織在日本國內(nèi)市場發(fā)行的以日元為計值貨幣的債券。

熊貓債券：是外國機(jī)構(gòu)或者國際組織在我國境內(nèi)以人民幣發(fā)行的外國債券。

第四章

證券投資資金：是一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合證券投資方式。股票基金：是以上市股票為主要投資對象的證券投資基金。債券基金：是一種以債券為主要投資對象的證券投資基金。

貨幣市場基金：是指投資于貨幣市場上短期有價證券的一種投資基金。QDII：合格的境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者的簡稱。

上市型開放式基金(LOF)：指在基金發(fā)行結(jié)束后，投資者既可以在指定網(wǎng)點申購與贖回基金份額，也可以在交易所買賣該基金。

交易型開放式指數(shù)基金(ETF)：屬于開放式基金的一種特殊類型，它綜合了封閉式基金和開放式基金的優(yōu)點，投資者既可以向基金管理公司申購或贖回基金份額，同時又可以像封閉式基金一樣在證券市場上按市場價格買賣ETF份額，不過，申購贖回必須以一籃子股票換取基金份額或以基金份額換取一籃子股票。

第五章

QFII：是合格的境外機(jī)構(gòu)投資者的簡稱，QFII是一國在貨幣沒有實現(xiàn)完全可自由兌換、資本項目尚未開放的情況下，有限度地引進(jìn)外資、開放資本市場的一項過渡性制度。RQFII：是指人民幣境外合格機(jī)構(gòu)投資者。

第七章 集合競價：是指投資者在規(guī)定時間內(nèi)按自己的心理價格，在規(guī)定的漲跌幅范圍內(nèi)自由地進(jìn)行買賣申報，交易系統(tǒng)撮合主機(jī)對該時間段內(nèi)全部有效委托進(jìn)行一次性集中撮合處理的競價方式。

連續(xù)競價：是交易系統(tǒng)撮合主機(jī)對投資者申報的委托進(jìn)行逐筆連續(xù)撮合處理的過程。股價指數(shù)：是描述股票市場總的價格水平的指標(biāo)，是反映股票市場所有或某類股票平均價格水平及其價值變動情況，并測度股票市場行情變化的指標(biāo)參數(shù)。

第九章

股息：是指股票持有者依據(jù)所持股票從發(fā)行公司分取的盈利。

系統(tǒng)性風(fēng)險：是指由于某種全局性的因素而對所有證券產(chǎn)生影響的風(fēng)險。非系統(tǒng)性風(fēng)險：是指對某個行業(yè)或個別證券產(chǎn)生影響的風(fēng)險，它通常由某一特殊的因素引起，它與整個股票市場的價格不存在系統(tǒng)、全面的聯(lián)系，只對個別或少數(shù)股票的收益影響。證券信用評級：是指信用評級機(jī)構(gòu)根據(jù)科學(xué)的指標(biāo)體系，采用嚴(yán)謹(jǐn)?shù)姆治龇椒?，運用簡明的文字符號，對被評級對象履行經(jīng)濟(jì)責(zé)任能力及其資信情況進(jìn)行客觀公正的評價，并確定其信用等級的一種經(jīng)濟(jì)活動。

債券信用評級：是以企業(yè)或經(jīng)濟(jì)主體發(fā)行的有價債券為對象進(jìn)行的信用評級。

第十章 除權(quán)除息：上市公司以股票股利分配給股東，也就是公司的盈余轉(zhuǎn)為增資時，或進(jìn)行配股時，就要對股價進(jìn)行除權(quán)；上市公司將盈余以現(xiàn)金分配給股東，股價就要除息。

含權(quán)：當(dāng)一家上市公司宣布送股或配股時，在紅股尚未分配、配股尚未配股之前，該股票被稱為含權(quán)股票。

復(fù)權(quán)：對股價和成交量進(jìn)行權(quán)息修復(fù)，按照股票的實際漲跌繪制股價走勢圖，并把成交量調(diào)整為相容的股本口徑。向前復(fù)權(quán)：保持現(xiàn)有價位不變，將以前的價格縮減，將除權(quán)前的K線向下平移，使圖形吻合，保持股價走勢的連續(xù)性。

向后復(fù)權(quán)：保持先前的價格不變，而將以后的價格增加。市盈率估值法：市盈率又稱“價格收益比”或“本益比”，是每股價格與每股收益之間的比率。

市凈率估值法：市凈率又稱“凈資產(chǎn)倍率”，是每股價格與每股凈資產(chǎn)（賬面價值）之間的比率。

PEG估值法：PEG:動態(tài)股價收益比，結(jié)合考慮了目標(biāo)企業(yè)的市盈率水平和未來盈利的成長性。一般認(rèn)為當(dāng)PEG為1時估值合理，數(shù)值越低則意味著估價越被低估。

第十一章 基本（面）分析：是指對決定證券投資價值及價格的基本要素的分析，評價證券的投資價值，判斷證券的合理價位，從而提出相應(yīng)的投資建議的一種分析方法。

第十三章 黃金交叉：是指上升中的短期移動平均線由下而上穿過上升的中期移動平均線，隨后中期移動平均線又從下方向上穿過長期移動平均線的交叉點，這個時候壓力線被向上突破，表示股價將繼續(xù)上漲，行情看好。死亡交叉：是指下降中的短期移動平均線由上而下穿過下降中期移動平均線，中期移動平均線由上而下穿過長期移動平均線的交叉點，這個時候支撐線被向下突破，表示股價將繼續(xù)下跌，行情看跌。

多頭排列：黃金交叉點形成后，移動平均線由上向下的排列為：短期、中期和長期，這就是所謂的均線的“多頭排列”，是典型的上漲行情。

空頭排列：死亡交叉點形成后，移動平均線由上向下的排列為：長期、中期和短期，這就是所謂的均線的“空頭排列”，是典型的下跌行情。

第十五章

套期保值：是通過買賣期貨合約來避免現(xiàn)貨市場上相應(yīng)實物商品交易價格風(fēng)險。

第二篇：證券與期貨學(xué)習(xí)心得

證券與期貨學(xué)習(xí)心得

姓名：楊天宇 班級：市場082 學(xué)號：200816012219 經(jīng)過這個學(xué)期對證券投資的學(xué)習(xí)，我對證券投資有了一定的了解。知道了什么是證券，證券的分類，證券市場的基本功能、融資結(jié)構(gòu)、資源配置、發(fā)行方式、發(fā)展前景等；了解了股票、債券和基金的定義及它們的運作方式。并能更清楚更直觀的從發(fā)展前景及當(dāng)前數(shù)據(jù)對它們進(jìn)行一系列的分析，從而做出我們這些初學(xué)者的判斷。這其中包括對各種證券投資的收益性、流通性、風(fēng)險性、流通行、價格的波動性和伸縮性的分析、評價和預(yù)期以及宏觀經(jīng)濟(jì)、政治事件、法律規(guī)范、軍事沖突、傳統(tǒng)文化、自然條件、市場波動等各種因素對證券市場價格的的影響。在股票方面，我學(xué)會了市盈率、發(fā)行價、股票面值、股票市價等的計算，并對股票的價格指數(shù)有所了解；在債券方面，學(xué)會了對債券的終值、現(xiàn)值、股利貼現(xiàn)估價，市盈率估價等的計算；在基金方面也了解了一些價值分析技巧。而以上這些都是進(jìn)行證券投資必備的基礎(chǔ)知識，若要想要更深層次的發(fā)展還必須有進(jìn)一步的學(xué)習(xí)——對證券市場技術(shù)分析的學(xué)習(xí)。

對于一些對證券投資感興趣的同學(xué)來說就應(yīng)該去嘗試投資，真正感受投資的魅力。若實在是沒本錢，我們可以進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)上流行的虛擬投資，從而以實戰(zhàn)來豐富和提升自己。那么在真正的投資過程中又要注意哪些，要進(jìn)行哪些因素的分析呢。我個人認(rèn)為應(yīng)該從以下方面著手。首先選擇一家上市公司作為自己的投資對象。然后對這家公司的整體情況進(jìn)行分析，判斷公司的當(dāng)前運營情況和今后的發(fā)展?jié)摿?。這些分析包括行業(yè)競爭力的分析、財務(wù)狀況的分析、高層管理能力的分析、現(xiàn)金流量的分析、市盈率模型的分析、資產(chǎn)基準(zhǔn)模型分析和市場模型分析，根據(jù)分析結(jié)果對這些因素進(jìn)行綜合的評估，從而制定投資的大致方向。接下來要做的就是投資了，投資對于我們來說一般都是短期的行為，因此我們更應(yīng)該注重的是技術(shù)分析。在這過程中常用到的理論包括以下幾種。第一，k線理論，了解k線的含義，通過單根k線或多跟k線組合來預(yù)斷股市近期走向。第二，切線理論，證券市場有順應(yīng)潮流的問題，“順勢而為”是被投資者廣泛認(rèn)同的一項投資準(zhǔn)則。想要了解大勢的發(fā)展方向就得進(jìn)行趨勢分析，如用支撐線、壓力線、趨勢線、軌道線、黃金分割線、百分比線等線形進(jìn)行分析，從而判斷股票的走勢。第三，形態(tài)理論，通過研究價格所走過的軌跡來研究價格曲線的各種形態(tài)，進(jìn)而做出判斷。這就包括多重頂形，多重底形、頭肩形、圓弧形等。當(dāng)然這些都僅僅是理論，實際運用起來的時候就沒這么簡單了，所以我們才要更加注重實戰(zhàn)訓(xùn)練，從實戰(zhàn)中得出經(jīng)驗，最終樹立相對正確的投資觀。

證券投資學(xué)這門課程看似只跟投資有關(guān)，跟理小財沒多大關(guān)系，因為學(xué)生擁有的現(xiàn)錢不足以用來投資。其實不然，你若真對投資產(chǎn)生了興趣并有所“研究”的話，定能更加合理的安排自己的“家產(chǎn)”。大學(xué)生活是我們從學(xué)生時代步入社會的一個過度階段，是人生的一個重要轉(zhuǎn)折點，因此若能在這一時期培養(yǎng)出良好的理財觀，將為今后自身的發(fā)展奠定一定“財政”的基礎(chǔ)。

初學(xué)證券投資學(xué)的時候，對于理論知識不屑一顧，感覺它講的太老套了，不進(jìn)股市實際操作知道再多也是沒用的，可是經(jīng)歷了網(wǎng)絡(luò)模擬交易后，我覺得任何事情都不是單獨的，學(xué)習(xí)了理論知識可以用它來指導(dǎo)實踐，股市肯定不會是單靠運氣來盲目支持的，一定會有經(jīng)驗老到的股民，是通過技巧來賺錢的。剛開始模擬交易時，技術(shù)分析一點都不懂，雖然看了一些關(guān)于K線圖的理論知識，但還是不懂的如何去運用，也不懂其中的一些投資技巧，所以買回來的股票基本都是虧的，到心有戚戚焉，惡補(bǔ)專業(yè)理論知識，在逐步的學(xué)習(xí)中，我慢慢懂得通過陽線及陰線的形態(tài)去選擇股票，再結(jié)合當(dāng)天的成交量，來判斷是否有升的可能。一句話說得好：股市中，什么都可以騙人，唯獨成交量是不會騙人的。

下面是我的幾點認(rèn)識：

第一、學(xué)習(xí)證券投資知識要抱著一顆平常心，注意循序漸進(jìn)，不要期望過高.恨不得立馬學(xué)會所有的證券投資知識和技巧.使自己很快成為一名證券投資的高手（這是不可能的。如果抱著這種心態(tài)來學(xué)習(xí)，這本身就是一種焦慮的表現(xiàn).我們一定要注意不能扭曲學(xué)習(xí)投資的動機(jī)）。.所謂一口氣吃不成個大胖子，學(xué)習(xí)證券投資就像學(xué)游泳一樣，你剛學(xué)的時候只能是學(xué)會如何讓自己漂起來，并盡量讓自己少嗆水，而不可能剛一學(xué)就馬上成為游泳冠軍。

第二，學(xué)習(xí)證券投資，還要注意一個問題，那就是這種學(xué)習(xí)固然有助于提高你的自信，但要明白過猶不及的道理。如果你想要攬盡天下所有的投資建議和技巧，再整合為一，成為你在證券投資市場取勝的獨門法寶，你就會發(fā)現(xiàn)自己被淹沒其中而難以自拔，就會讓自己感到痛苦不堪。因為證券投資市場的理論、技巧和成功的經(jīng)驗非常多，而這些東酉又常常是自相矛盾的，你如果想都收人囊中是很困難的，也是不可能的。正如美國股票投資心理學(xué)家德里克·尼德曼說的那樣:“想一想沃倫·巴菲特和喬治·索羅斯，這兩位20世紀(jì)最杰出的投資家，他們倆除了在股票市場上都獲得了巨大的成功之外，其他毫無相似之處，甚至于他們各自的投資風(fēng)格也截然不同:而不管是巴菲特還是索羅斯。他們帶有傳奇色彩的投資經(jīng)歷聽上去總是那么自然。但要知道，如果讓巴菲特去跟索羅斯競爭，他肯定會失敗;反之亦然?！边@就是說，每個成功的投資者都是有自己的理論、原則、投資背景和境遇的，具有鮮明的個性風(fēng)格，因此，有些東西是學(xué)不來的，你別因為自己看了巴菲特或索羅斯的傳記，從中窺見他們的投資理念或技巧，就以為自己會成為巴菲特或索羅斯，這不可能，你只能成為你自己。學(xué)習(xí)證券投資的正確方法是:從一些必要的書籍和資料中了解一些基本知識和操作方法，然后用少量的資金進(jìn)行投資，并嚴(yán)格按既定的程序進(jìn)行操作，逐步建立起對證券投資的感性認(rèn)識，并逐步積累證券投資的經(jīng)驗。在學(xué)習(xí)證券投資知識及實際的操作過程中，投資者始終要注意一點，那就是要規(guī)避風(fēng)險、注意安全。就像有的投資專家所說的:“走入股市，最要緊的是要學(xué)會自我保護(hù)。”要增強(qiáng)投資的安全性，在開始進(jìn)入證券投資市場時，就要善于選擇一些比較穩(wěn)妥、有較高安全性的投資品種進(jìn)行投資，這樣才能使自己在剛進(jìn)入市場時不至于受到市場過于劇烈的沖擊，從而能保持一個較為平和與良好的心態(tài)。因此，證券投資學(xué)習(xí)的第一課應(yīng)該是投資品種的選擇。

股市是有風(fēng)險的，在我看來，炒股所得的收益無非就是你向風(fēng)險挑戰(zhàn)所得的補(bǔ)償，贏就是利，輸就是虧損，如果你沒有樹立良好的心態(tài)是無法承受由于虧損所帶來的壓力的，同時虧損時很容易喪失理智，難以作出明智的決策，難以在買與留之間作出抉擇，一開始的我的確就是這樣子，這時候，就需要有一種果斷的精神，快速根據(jù)形勢作出反映，因為你耽擱一分鐘，可能隨之而來的是巨額的損失，特別是追漲型買入，一旦發(fā)現(xiàn)判斷失誤，我們應(yīng)果斷的賣出股票以止損，我很慶幸學(xué)到這一點。

最深的體會是：不要怕跌！只要有跌就有機(jī)會，賬面的損失并不可怕，最可怕的就輸了心態(tài)，沒了斗志！要懂得及時自我調(diào)整，才能在股市的競爭中存活，才能有下次戰(zhàn)斗的機(jī)會。

第三篇：常用證券名詞解釋

常用證券名詞解釋大全(一)作者：教學(xué)部 文章來源：本站原創(chuàng) 點擊數(shù)：

30260 更新時間：2006-12-5【字體：小 大】

牛市: 股票市場上買入者多于賣出者，股市行情看漲稱為牛市。形成牛市的因素很多，主要包括以下幾個方面：①經(jīng)濟(jì)因素：股份企業(yè)盈利增多、經(jīng)濟(jì)處于繁榮時期、利率下降、新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展、溫和的通貨膨脹等都可能推動股市價格上漲。②政治因素：政府政策、法令頒行、或發(fā)生了突變的政治事件都可引起股票價格上漲。③股票市場本身的因素：如發(fā)行搶購風(fēng)潮、投機(jī)者的賣空交易、大戶大量購進(jìn)股票都可引發(fā)牛市發(fā)生。

熊市: 熊市與牛市相反。股票市場上賣出者多于買入者，股市行情看跌稱為熊市。引發(fā)熊市的因素與引發(fā)牛市的因素差不多，不過是向相反方向變動。

多頭、多頭市場: 多頭是指投資者對股市看好，預(yù)計股價將會看漲，于是趁低價時買進(jìn)股票，待股票上漲至某一價位時再賣出，以獲取差額收益。一般來說，人們通常把股價長期保持上漲勢頭的股票市場稱為多頭市場。多頭市場股價變化的主要特征是一連串的大漲小跌。（大唐金融 004km.cn）

空頭、空頭市場: 空頭是投資者和股票商認(rèn)為現(xiàn)時股價雖然較高，但對股市前景看壞，預(yù)計股價將會下跌，于是把借來的股票及時賣出，待股價跌至某一價位時再買進(jìn)，以獲取差額收益。采用這種先賣出后買進(jìn)、從中賺取差價的交易方式稱為空頭。人們通常把股價長期呈下跌趨勢的股票市場稱為空頭市場，空頭市場股價變化的特征是一連串的大跌小漲。

買空: 投資者預(yù)測股價將會上漲，但自有資金有限不能購進(jìn)大量股票于是先繳納部分保證金，并通過經(jīng)紀(jì)人向銀行融資以買進(jìn)股票，待股價上漲到某一價位時再賣，以獲取差額收益。

賣空: 賣空是投資者預(yù)測股票價格將會下跌，于是向經(jīng)紀(jì)人交付抵押金，并借入股票搶先賣出。待股價下跌到某一價位時再買進(jìn)股票，然后歸還借入股票，并從中獲取差額收益。

利多: 利多是指刺激股價上漲的信息，如股票上市公司經(jīng)營業(yè)績好轉(zhuǎn)、銀行利率降低、社會資金充足、銀行信貸資金放寬、市場繁榮等，以及其他政治、經(jīng)濟(jì)、軍事、外交等方面對股價上漲有利的信息。

利空: 利空是指能夠促使股價下跌的信息，如股票上市公司經(jīng)營業(yè)績惡化、銀行緊縮、銀行利率調(diào)高、經(jīng)濟(jì)衰退、通貨膨脹、天災(zāi)人禍等，以及其他政治、經(jīng)濟(jì)軍事、外交等方面促使股價下跌的不利消息。

長空: 長空是指長時間做空頭的意思。投資者對股勢長遠(yuǎn)前景看壞，預(yù)計股價會持續(xù)下跌，在借股賣出后，一直要等股價下跌很長一段時間后再買進(jìn)，以期獲取厚利。（大唐金融 004km.cn）

長多: 長多是指長時間做多頭的意思。投資者對股勢前景看好，現(xiàn)時買進(jìn)股票后準(zhǔn)備長期持有，以期股價長期上漲后獲取高額差價。

死多: 死多是指抱定主意做多頭的意思。投資者對股勢長遠(yuǎn)前景看好，買進(jìn)股票準(zhǔn)備長期持有，并抱定一個主意，不賺錢不賣，寧可放上若干年，一直到股票上漲到一個理想價位再賣出。

跳空: 股價受利多或利空影響后，出現(xiàn)較大幅度上下跳動的現(xiàn)象。當(dāng)股價受利多影響上漲時，交易所內(nèi)當(dāng)天的開盤價或最低價高于前一天收盤價兩個申報單位以上。當(dāng)股價下跌時，當(dāng)天的開盤價或最高價低于前一天收盤價在兩個申報單位以上?；蛟谝惶斓慕灰字?，上漲或下跌超過一個申報單位。以上這種股價大幅度跳動現(xiàn)象稱之為跳空。

吊空: 股票投資者做空頭，賣出股票后，但股票價格當(dāng)天并未下跌，反而有所上漲，只得高價賠錢買回，這就是吊空。

實多: 投資者對股價前景看漲，利用自己的資金實力做多頭，即使以后股價出現(xiàn)下跌現(xiàn)象，也不急于將購入的股票出手。

開盤價: 開盤是指某種證券在證券交易所每個營業(yè)日的第一筆交易，第一筆交易的成交價即為當(dāng)日開盤價。按上海證券交易所規(guī)定，如開市后半小時內(nèi)某證券無成交，則以前一天的盤價為當(dāng)日開盤價。有時某證券連續(xù)幾天無成交，則由證券交易所根據(jù)客戶對該證券買賣委托的價格走勢，提出指導(dǎo)價格，促使其成交后作為開盤價。首日上市買賣的證券經(jīng)上市前一日柜臺轉(zhuǎn)讓平均價或平均發(fā)售價為開盤價。

收盤價：指每天成交中最后的一筆股票的價格，也就是收盤價格。

成交數(shù)量：指當(dāng)天成交的股票數(shù)量。

最高價：指當(dāng)天股票成交的各種不同價格是最高的成交價格。

最低價：指當(dāng)天成交的不同價格中最低成交價格。

升高盤：是指開盤價比前一天收盤價高出許多。

開低盤：是指開盤價比前一天收盤價低出許多。

盤檔：是指投資者不積極買賣，多采取觀望態(tài)度，使當(dāng)天股價的變動幅度很小，這種情況稱為盤檔。

盤堅：股價緩慢上漲，稱為盤堅。

盤軟：股價緩慢下跌，稱為盤軟。（資料來源：大唐金融 004km.cn）

成交筆數(shù)：是指當(dāng)天各種股票交易的次數(shù)。

成交額：是指當(dāng)天每種股票成交的價格總額。

最后喊進(jìn)價：是指當(dāng)天收盤后，買者欲買進(jìn)的價格。最后喊出價：是指當(dāng)天收盤后，賣者的要價。

漲跌：以每天的收盤價與前一天的收盤價相比較，來決定股票價格是漲還是跌。一般在交易臺上方的公告牌上用“+”“-”號表示。

價位：指喊價的升降單位。價位的高低隨股票的每股市價的不同而異。以上海證券交易所為例：每股市價末滿100元 價位是0.10元；每股市價100-200元 價位是0.20元；每股市價200-300元 價位是0.30元；每股市價300-400元 價位是0.50元；每股市價400元以上 價位是1.00元；

牛皮市：指在所考察交易日里，證券價格上升。下降的幅度很小，價格變化不大，市價像被釘住了似的，如牛皮之堅韌。在牛皮市上往往成交量也很小，牛皮市是一種買賣雙方在力量均衡時的價格行市表現(xiàn)。

崩盤：崩盤即證券市場上由于某種原因，出現(xiàn)了證券大量拋出，導(dǎo)致證券市場價格無限度下跌，不知到什么程度才可以停止。這種大量拋出證券的現(xiàn)象也稱為賣盤大量涌現(xiàn)。（大唐金融 004km.cn）

抬轎子: 抬轎子是指利多或利空信息公布后，預(yù)計股價將會大起大落，立刻搶買或搶賣股票的行為。搶利多信息買進(jìn)股票的行為稱為抬多頭轎子，搶利空信息賣出股票的行為稱為抬空頭轎子。

洗盤: 投機(jī)者先把股價大幅度殺低，使大批小額股票投資者（散戶）產(chǎn)生恐慌而拋售股票，然后再股價抬高，以便乘機(jī)漁利。

回檔: 在股市上，股價呈不斷上漲趨勢，終因股價上漲速度過快而反轉(zhuǎn)回跌到某一價位，這一調(diào)整現(xiàn)象稱為回檔。一般來說，股票的回檔幅度要比上漲幅度小，通常是反轉(zhuǎn)回跌到前一次上漲幅度的三分之一左右時又恢復(fù)原來上漲趨勢。

反彈: 在股市上，股價呈不斷下跌趨勢，終因股價下跌速度過快而反轉(zhuǎn)回升到某一價位的調(diào)整現(xiàn)象稱為反彈。一般來說，股票的反彈幅度要比下跌幅度小，通常是反彈到前一次下跌幅度的三分之一左右時，又恢復(fù)原來的下跌趨勢。

撥檔: 投資者做多頭時，若遇股價下跌，并預(yù)計股價還將繼續(xù)下跌時，馬上將其持有的股票賣出，等股票跌落一段差距后再買進(jìn)，以減少做多頭在股價下跌那段時間受到的損失，采用這種交易行為稱為撥檔。

整理: 股市上的股價經(jīng)過大幅度迅速上漲或下跌后，遇到阻力線或支撐線，原先上漲或下跌趨勢明顯放慢，開始出現(xiàn)幅度為15％左右的上下跳動，并持續(xù)一段時間，這種現(xiàn)象稱為整理。整理現(xiàn)象的出現(xiàn)通常表示多頭和空頭激烈互斗而產(chǎn)生了跳動價位，也是下一次股價大變動的前奏。

套牢: 是指進(jìn)行股票交易時所遭遇的交易風(fēng)險。例如投資者預(yù)計股價將上漲，但在買進(jìn)后股價卻一直呈下跌趨勢，這種現(xiàn)象稱為多頭套牢。相反，投資者預(yù)計股價將下跌，將所借股票放空賣出，但股價卻一直上漲，這種現(xiàn)象稱為空頭套牢。

多殺多: 即多頭殺多頭。股市上的投資者普遍認(rèn)為當(dāng)天股價將會上漲是大家搶多頭帽子買進(jìn)股票，然而股市行情事與愿違，股價并沒有大幅度上漲，無法高價賣出股票，等到股市結(jié)束前，持股票者競相賣出，造成股市收盤價大幅度下跌的局面。（大唐金融 004km.cn）

軋空: 即空頭傾軋空頭。股市上的股票持有者一致認(rèn)為當(dāng)天股票將會大下跌，于是多數(shù)人卻搶賣空頭帽子賣出股票，然而當(dāng)天股價并沒有大幅度下跌，無法低價買進(jìn)股票。股市結(jié)束前，做空頭的只好競相補(bǔ)進(jìn)，從而出現(xiàn)收盤價大幅度上升的局面。

關(guān)卡: 股市受利多信息的影響，股價上漲至某一價格時，做多頭的認(rèn)為有利可圖，便大量賣出，使股價至此停止上升，甚至出現(xiàn)回跌。股市上一般將這種遇到阻力時的價位稱為關(guān)卡，股價上升時的關(guān)卡稱為阻力線。

支撐線: 股市受利空信息的影響，股價跌至某一價位時，做空頭的認(rèn)為有利可圖，大量買進(jìn)股票，使股價不再下跌，甚至出現(xiàn)回升趨勢。股價下跌時的關(guān)卡稱為支撐線。

利空出盡：在證券市場上，證券價格因各種不利消息的影響而下跌，這種趨勢持續(xù)一段時間，跌到一定的程度，投資者須不再被這些“利空”的因素所影響，證券價格開始反彈上升，這種現(xiàn)象就被稱作“利空出盡”。

量價背離：量價背離是這樣一種證券交易現(xiàn)象--當(dāng)證券價格出現(xiàn)新的高峰時，成交量非但未增反而開始下降，也就是證券價格與成交量不成正比關(guān)系變化。這往往向投資者表明，廣大投資者不認(rèn)同這一價位，賣空將迅速出現(xiàn)。

安定操作與護(hù)盤：安定操作發(fā)生在新證券發(fā)行之時，當(dāng)上市公司正在公開發(fā)行的證券，發(fā)行價格隨著對上市公司發(fā)行不利的謠言等因素出現(xiàn)下滑的時候，證券交易法規(guī)一般允許證券的承銷者或上市公司的職工購買正在公開發(fā)行的證券，以維持上市公司證券的公募價格的穩(wěn)定。護(hù)盤指發(fā)行在證券市場行情低落之時，證券交易所、法人投資者或一些金融公司等投資大戶一起加入市場，進(jìn)行證券的購進(jìn)，希望通過這一行為帶動廣大小股東跟進(jìn)，刺激行市，引起證券價格上揚。

關(guān)卡、阻力線、支撐線：股票價格波動的原有趨勢及運動過程，達(dá)到某一價位時，遇到了阻礙，改變或停止了原來的運動趨勢，這個“阻礙”原價格運動的價位就被稱為關(guān)卡。股票價格停止上升甚至回跌，這一關(guān)卡就稱為阻力線，相反，下降時遇到的關(guān)卡，比如出現(xiàn)大量買時，就稱為支撐線。

短線客與“鹿”：經(jīng)常進(jìn)出股票；持股周期只有二、三日從中賺取差價的人稱短線客，短線客比帽客持股的時間要長一些，帽客只有一天。“鹿”是指那些只打算在短期內(nèi)買進(jìn)或賣出股票，賺了錢就走的投機(jī)者?！奥埂倍嗔司蜁斐勺C券市場的混亂。

平倉：把原來買入的沽出；或把原來的沽出買回。

斬倉：因市價的波動，客戶的帳目出現(xiàn)（或?qū)⒊霈F(xiàn)）虧損，為了保障客戶不會損失保證金，經(jīng)紀(jì)行會逢動為客戶平倉，以保不受損失。

轉(zhuǎn)倉：期貨合約到期，如果不平倉即須轉(zhuǎn)倉，轉(zhuǎn)倉即轉(zhuǎn)另一期合約。

戥倉：待大量股票者，估計股市將會下跌，但不想賣出股票，又想減輕風(fēng)險，就沽出一定數(shù)量的期貨對沖，叫做戥倉。僵牢：指股市上經(jīng)常會出現(xiàn)股價徘徊緩滯的局面，在一定時期內(nèi)既上不去，也下不來，上海投資者們稱此為僵牢。

配股：公司發(fā)行新股時，按股東所有人參份數(shù)，以特價（低于市價）分配給股東認(rèn)購。

要價、報價：股票交易中賣方愿出售股票的最低價格。

行情牌： 一些大銀行和經(jīng)紀(jì)公司，證券交易所設(shè)置的大型電子屏幕，可隨時向客戶提供股票行情。

盈虧臨界點：交易所股票交易量的基數(shù)點，超過這一點就會實現(xiàn)盈利，反之則虧損。

填息：除息前，股票市場價格大約等于沒有宣布除息前的市場價格加將分派的股息。因而在宣布除息后股價將上漲。除息完成后，股價往往會下降到低于除息前的股價。二者之差約等于股息。如果除息完成后，股價上漲接近或超過除息前的股價，二者的差額被彌補(bǔ)，就叫填息。

票面價值：指公司最初所定股票票面值。（大唐金融 004km.cn）

法定資本：例如一家公司的法定資本是2000萬元，但開業(yè)時只需1000萬元便足夠，持股人繳足1000萬元便是繳足資本。

藍(lán)籌股：指資本雄厚，信譽(yù)優(yōu)良的掛牌公司發(fā)行的股票。

信托股：指公積金局批準(zhǔn)公積金持有人可投資的股票。

可進(jìn)行按金交易股：指可以利用按金買賣的股票。

包括股息：買賣股票時包括股息在內(nèi)。

不包括股息：買賣股票時不包括股息在內(nèi)。

包括紅股：買賣股票時包括公司發(fā)放紅股在內(nèi)。

不包括紅股：買賣股票時不包括紅股。

包括附加股：可享有公司分發(fā)的附加股。

不包括附加股：不連附加股在內(nèi)。

包括一切權(quán)益：包括股息、紅股或股加股等各種權(quán)益在內(nèi)。

不包括一切權(quán)益：即不享有各種權(quán)益。

經(jīng)紀(jì)人傭金：經(jīng)紀(jì)人執(zhí)行客戶的指令所收取的報酬，通常以成交金額的百分比計算。股本：所有代表企業(yè)所有權(quán)的股票，包括普通股和優(yōu)先股。

資本化證券：根據(jù)普通股股東持股股份的比例，免費提供的新股，亦稱臨時股或紅利股。

現(xiàn)賣：證券交易所中交易成交后，要求在當(dāng)天交付證券的行為稱為現(xiàn)賣。

多翻空：原本看好行情的多頭，看法改變，不但賣出手中的股票，還借股票賣出，這種行為稱為翻空或多翻空。

空翻多：原本作空頭者，改變看法，不但把賣出的股票買回，還買進(jìn)更多的股票，這種行為稱為空翻多。（大唐金融 004km.cn）

短空：變?yōu)楣蓛r短期內(nèi)看跌，借來股票賣出，短時間內(nèi)即補(bǔ)回的行為。

短多：是對股價短期內(nèi)看好，買進(jìn)股票，如果股價略有不漲即賣出的行為。

補(bǔ)空：是空關(guān)買回以前賣出的股票的行為。

套牢：是指預(yù)期股價上漲，不料買進(jìn)后，股價一路下跌；或是預(yù)期股價下跌，賣出股票后，股價卻一路上漲，前者稱多頭套牢，后者是空頭套牢。

搶帽子：指當(dāng)天低買再高賣，或高賣再低買，買賣股票的種類和數(shù)量都相同，從中賺取差價的行為。帽客：從事?lián)屆弊有袨榈娜?，稱為帽客。

斷頭：是指搶多頭帽子，買進(jìn)股票，不料當(dāng)天股價末上漲，反而下跌，只好低價賠本賣出。

大戶：就是大額投資人，例如財團(tuán)、信托公司以及其它擁有龐大資金的集團(tuán)或個人。

散戶：就是買賣股票數(shù)量很少的小額投資者。

作手：在股市中炒作哄抬，用不正當(dāng)方法把股票炒高后賣掉，然后再設(shè)法壓低行情，低價補(bǔ)回；或趁低價買進(jìn)，炒作哄抬后，高價賣出。這種人被稱為作手。

吃貨：作手在低價時暗中買進(jìn)股票，叫做吃貨。

出貨：作手在高價時，不動聲色地賣出股票，稱為出貨。

摜壓：用不正當(dāng)手段壓低股價的行為叫慣壓。

坐轎子：目光銳利或事先得到信息的投資人，在大戶暗中買進(jìn)或賣出時，或在利多或利空消息公布前，先期買進(jìn)或賣出股票，待散戶大量跟進(jìn)或跟出，造成股價大幅度上漲或下跌時，再賣出或買回，坐享厚利，這就叫“坐轎子”（資料來源：大唐金融 004km.cn）

第四篇：證券與期貨實驗報告

證券與期貨實驗報告

商學(xué)院

13級會計5班

馮若雪

131410229

一、實驗名稱：證券與期貨實驗報告

二、實驗時間：2016年4月25日-4月29日

周一~周五 上午9:00~11:30

下午1:00~3:00

三、實驗?zāi)康?/p>

1、了解金融軟件的使用，證券分析軟件的基本功能和期貨模擬交易系統(tǒng)的基本使用方法。

2、實際觀察和理解證券期貨價格的走勢，了解價格走勢與成交量之間的基本關(guān)系

3、熟悉證券期貨的基本面分析法和常見的技術(shù)分析法:K線圖分析法，趨勢分析法，形態(tài)分析法、技術(shù)指標(biāo)分析法。

4、自己模擬投資，熟悉。交易過程，提高理論聯(lián)系實際的能力。

四、實驗內(nèi)容

1、在金融軟件上查看在交易所交易的證券和外匯價格，指數(shù)，市場信息，公司信息，行業(yè)動態(tài)等。

2、觀察常見的技術(shù)指標(biāo)與證券價格之間的關(guān)系，初步了解技術(shù)指標(biāo)的測市功能并進(jìn)行投資決策。

3、綜合性實驗：根據(jù)對大盤及個股，外匯市場基本面積技術(shù)面分析，選擇一種（或多種）證券和外匯進(jìn)行模擬交易（由于軟件問題，只進(jìn)行了股票市場和外匯市場的模擬投資，股票與未在期貨市場投資，外匯各持有資金50萬元）

五、股票模擬操作

1、對大股的分析：（1）一周走勢回顧

A、滬指周漲幅-3.86%，振幅4.89%。縮量中陰線，收盤在5周線之下，10周線之上，5周線金叉10周線，周線MACD翻紅，因此從周線上看，市場并不凝，但不能說強(qiáng)。

第一、日線上4陰1陽，收盤破30日均線，破20日線放量破，盤中兩次跌破了頸線支撐位，但收盤均強(qiáng)勢收回，因此從日線上看，大盤走弱，且在頸線2930附近量整理。

B、上周滬指觀點點評：第一，目前20日線和5周線是兩次反彈的支撐線，因此只要不放量跌破20日線，我認(rèn)為市場就不會有系統(tǒng)性風(fēng)險；第二，市場一直不能效放量，這種上漲是不健康的，往往會形成突然性暴跌；第三，周五大概率收陽及短線做盤條件“實際走勢為周三20日線3013點上午11:00第一次放量破，弱反，11:10再次放量跌破，這就是風(fēng)險的開始，所以馬上清倉，周四盤尾接回來一點，周五集合競價再買了一點，但一共也就是10%的活動倉伴隨打短”。

C、第一，創(chuàng)業(yè)板周漲幅-7.48%，振幅8.85%，大陰線，收盤在5周線，10周線之下，因此從周線來看市場已經(jīng)弱熱；第二，日線4陰一陽，30日線之下，明顯弱勢。

（2）重要事件與大熱點

A、期貨暴漲，原油暴漲，管理層出手維穩(wěn)；目前期貨市場依然在低位，但暴漲后就會有暴跌，所以管理層出手維穩(wěn)，從這一個手法來看目前管理層要求的不是快手也不是快熊，而是慢慢震蕩的過程，向上向下都無所謂，當(dāng)然管理層肯定傾向于更向上；即使我們未在期貨市場進(jìn)行交易，但在實驗過程中仍有關(guān)注了解。

（3）總結(jié)與策略

A、兩市60分鐘MACD底背離確認(rèn)，現(xiàn)在還沒有，因此不能說結(jié)束。B、2930的雙底頸線前期是得到確認(rèn)的；第一，不放量跌破都會引發(fā)直接反彈，——操作策略：縮量跌破2930（＜1800億）用30%以下倉位做短線抄底，上漲到3000點以上賣出。第二，若放量跌破2930得到確認(rèn)，那么市場就肯定會跌到2650以下，甚至破2638——操作策略：放量跌破2930（＞2800億）清倉靜待2650點以下再介入，中間可能有很多反復(fù)但不會去做。

C、我們更傾向于下周不破2930，市場在2900-3050間縮量震蕩洗盤。D、周K線趨勢和日K線趨勢會常出現(xiàn)矛盾的地方，因為周K線屬于長線布局，日K線只是短中線布局，這樣理解的話就不矛盾了。

E、我認(rèn)為下周整體思路是活動倉位＜30%，短線短打。（以上分析結(jié)合自己體會與資料分析）

2、對個股的分析： 個股名稱：水晶光電

代碼：SZ002273 這支股票屬于浙江水晶光電科技貿(mào)易有限公司，公司主營光電子元器件，光學(xué)元器件制造加工，本企業(yè)自產(chǎn)產(chǎn)品及技術(shù)的出口業(yè)務(wù)等。公司前身星星集團(tuán)浙江水晶光電科技有限公司，是由星星集團(tuán)有限公司與浙江水晶電子集團(tuán)股份公司共同出資設(shè)立，于2002年8月2日在浙江省臺州市工商行政管理局辦理了工商登記，并于2006年11月30日正式變更為浙江水晶光電科技股份有限公司。

選擇這支股票起初是因為朋友推薦，一直沒有賣并選擇分析是因為它的變化較大，總會在我想賣出時給我?guī)眢@喜，目前在股票熱議榜排名第80。在這一股的反彈中它弱于300113順網(wǎng)科技，但我認(rèn)為它仍是虛擬現(xiàn)實里面業(yè)績最好的一支股票。大盤不好時它沒有什么表現(xiàn)，大盤一站稱，自然就會看到它的力量，48塊是這一輪的最低點，漲幅20%，比較適合短線客獲利，可以見好就收，并且對于光晶電的未來走勢我是看漲的，綜合25 ~29日的走勢，跌的力量越來越弱。

（加4.25~29走勢圖）

六、外匯模擬操作：

1、對外匯市場的總體分析

回顧過去一周匯市的表現(xiàn)，歐元/美元在上周四歐央行利率決議公布后上演“過兒車”行情，德拉吉在新聞發(fā)布中肯定了負(fù)利率的作用，并暗示不排除未來幾個月會提出更多政策措施。寬松言論打壓歐元從日內(nèi)高位快速回落。美元/日元則錄得18個月以來最大的單日漲幅，得益于市場對日央行或MOF進(jìn)行口斗干預(yù)的擔(dān)憂，令交易者紛紛懸崖勒馬。商品貨幣方面，澳元、加元和紐元對商品價格波動的敏感性一度減弱，未能成功追隨反彈。雖然上周美元指數(shù)的上升得到歐、日元走勢的雙重支持，值得注意的是，因為歐元、日元的共同作用才能使美元受到強(qiáng)勢支撐。一方面，日元面臨隨時被日央行口頭干預(yù)的風(fēng)險，同時，希臘危機(jī)對于歐元仍是一顆不定時炸彈。

2、對前景的分析

展望本周風(fēng)險事件，有兩大焦點值得關(guān)注，一是周三的美聯(lián)儲利率決議，根據(jù)聯(lián)邦基金期貨和隔夜指數(shù)掉期市場，本周三美聯(lián)儲加息的可能性幾乎為0。在此前的會議中，聯(lián)儲主席耶倫多次重申是否加息，還需考慮全球風(fēng)險與市場波動性，貨幣政策將繼續(xù)幫助通賬回升至目標(biāo)區(qū)間。我認(rèn)為如果加息將導(dǎo)致美元大幅上漲，反過來，若美聯(lián)儲本月選擇按兵不動但暗示年內(nèi)還會再加至少一次，將重新翻譯投資者對美元的看漲信心。

總之，外匯市場較證券市場而言風(fēng)險變化更大，在這周實驗中我們只接解到了皮毛，要想良好的理解操作，還需下很大功夫。

七、實驗體會

雖然僅僅只有一個禮拜的實驗操作，但我還是嘗到了很多東西，將理論與實踐進(jìn)行了結(jié)合。現(xiàn)在對什么是大盤，如何利用相關(guān)指標(biāo)去分析某只股票的未來趨勢，去買哪只股票等有了初步的認(rèn)識。最讓我印象深刻的是炒股模擬中那種難以忘懷的心情，當(dāng)通過自己深思熟慮買進(jìn)或賣出支股票后，看到它的漲跌，自己的盈虧，這種感受是無法用語言表達(dá)的。

我們主要對技術(shù)分析進(jìn)行討論分析，從模擬炒股和外匯的買賣出發(fā)進(jìn)行股票和外匯操作，了解股市和外匯市場的變化多端，行情的百般難測，在變化中感悟股票和外匯的買賣規(guī)則及其分析方法。通過實驗，我有如下幾點體會：

1、我們要選擇符合國家長期發(fā)展政策的企業(yè)股票，要仔細(xì)分析企業(yè)的各項經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，增加投資理念，把握好買賣時機(jī)，用發(fā)展的眼光審視行情，做到心中有數(shù)，跑贏大盤，獲得好的收益。

2、炒股一定要有好的心理素質(zhì)，不能因為大漲而不斷增加期望，而錯過買賣時機(jī)；也不能因為暫時調(diào)整性下跌而慌張，不計損失的賣出。

3、我們只要做出了正確的判斷就要堅持自己的看法，通過自己對K線圖的分析和其中的資料數(shù)據(jù)做出決策，不要亂聽別人鼓動，要有自己主見和看法。

以上就是我對此次實驗做的報告，謝謝！

2016年5月3日

第五篇：證券投資名詞解釋

名詞解釋

1.間接投資：投資者通過購買有價證券，以獲取一定預(yù)期收益的投資。直接投資是基礎(chǔ)，間接投資依附于直接投資，其收益來源于直接投資。

2.證券投資：指自然人，法人及其他社會團(tuán)體通過有價證券的購買和持有，借以獲取收益的經(jīng)濟(jì)行為。

3.優(yōu)先股：是相對于普通股而言的，它是指股份有限公司發(fā)行的，在分配公司收益和剩余資產(chǎn)方面比普通股具有優(yōu)先權(quán)的股票。4.上證綜合指數(shù)：上海證券交易所從1991年7月15日起編制公布上海證券交易所股價指數(shù)，它以1990年12月19日為基期，已全部上市股票為樣本，以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)，按加權(quán)平均法計算。

5.政府債券：指由政府發(fā)行，承諾在一定時期內(nèi)按約定條件還本付息的債權(quán)債務(wù)憑證。

6.投資基金：是一種利益共享，風(fēng)險共擔(dān)的集合證券投資方式，是由基金發(fā)起人以發(fā)型投資基金単位形式匯集投資者的資金，委托由投資專家組成的專門投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行分散組合投資，投資者按出資的比例分享投資收益，共同承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險，投資機(jī)構(gòu)收取管理費用的一種間接投資方式。

7.契約型基金：又稱信托型基金，是依據(jù)信托契約，通過發(fā)行收益憑證而組建的投資基金。

8.封閉式基金：指基金的資本總額及基金單位的發(fā)行份數(shù)在發(fā)行之前就已確定下來，在發(fā)行完畢后和規(guī)定的存續(xù)期間內(nèi)，基金的資本總額和發(fā)行份數(shù)都保持不變的基金。

9.證券市場：指證券發(fā)型和交易的場所，廣義地講，證券市場是有價證券發(fā)行與交易以及與此相適應(yīng)的組織與管理方式的總稱，狹義的講，證券市場是資本證券市場，它是以融通資金（通常為一年以上）為目的的有價證券發(fā)行與交易關(guān)系的總和。

10.證券發(fā)行市場：指證券發(fā)行人向投資者出售證券以籌集資金的市場。11.證券投資收益：指投資者在一定時期內(nèi)進(jìn)行投資，其所得與支出的差額。12.證券投資風(fēng)險：指由于對未來的不確定性而產(chǎn)生的投入本金和預(yù)期收益損失或減少的可能性。

13.宏觀經(jīng)濟(jì)分析：對整體經(jīng)濟(jì)與證券市場關(guān)系的分析。

14.行業(yè)分析：是界定行業(yè)本身所處的發(fā)展階段及其在國民經(jīng)濟(jì)中的地位，同時對不同的行業(yè)進(jìn)行橫向比較，為最終確定投資對象提供準(zhǔn)確的行業(yè)背景。

15.技術(shù)分析：是對證券市場的市場行為所做得分析，其特點是應(yīng)用數(shù)學(xué)和邏輯的方法，通過各種圖表，指標(biāo)等分析手段，對證券價格的發(fā)展趨勢做出預(yù)測估計。16.K線：主要是研究每天（周、月等）的K線走勢以及若干天（周月等）的K線組合情況，判斷證券市場多空雙方力量的強(qiáng)弱對比，來預(yù)測證券市場的未來趨勢，為投資決策提供重要的參考依據(jù)。17.空頭市場：股價跌到谷底，經(jīng)濟(jì)緊縮。

18.黑馬股：價格可能脫離過去的價位而在短期內(nèi)大幅上漲的股票。

簡答題：

1.什么是投資，它包含哪些要素？

答：投資就是將現(xiàn)有資金投入某項事務(wù)，以期獲得未來收益的活動。四要素：

投資主體：指投資者，可以是自然人，法人，國家；

投資客體：指投資對象，可以是建設(shè)項目或有價證券及其他； 投資目的：指投資者的意圖及所要獲得的效果； 投資方式：指資金運用的形式與方法。

2.股票的基本要素和特征是什么？ 答：三個基本要素： 特征：

（1）收益性：股票的最基本特征，指股東憑持有的股票，有權(quán)從公司領(lǐng)取股息或紅利，獲取投資的收益。

（2）風(fēng)險性：指不能獲取預(yù)期報酬或者遭受無法預(yù)料的投資損失。（3）流動性：股票在市場上可以作為買賣對象隨時轉(zhuǎn)讓。

（4）無期性：投資者購買股票之后不能向股份公司退股以索取資金。

（5）波動性：股票有票面價額，也有買賣價格，但買賣價格一般與股票票面價格不一致，具有較大的波動性。

（6）決策性：投資者一旦購買股票，成為股東，就會參與公司的決策。

3.債券都有哪些分類標(biāo)準(zhǔn)？ 答：（1）按發(fā)行主體分類

①政府債券 ②金融債券 ③公司債券 ④國際債券（2）按償還期限分類

①短期債券 ②中期債券 ③長期債權(quán)（3）按抵押擔(dān)保方式分類

①信用債券 ②抵押債券 ③擔(dān)保債權(quán)（4）按本金的償還方式分類

①償債基金債券 ②分期償還債券 ③通知償還債券 ④延期償還債券⑤可轉(zhuǎn)換債券

（5）按債券利息支付方式分類

①一般付息債權(quán) ②附息票債券 ③貼現(xiàn)債券

（6）按籌集資金的方式分類

①公募債券 ②私募債券（7）按債券是否記名分類 ①記名債券 ②不記名債券（8）按投資者的收益分類

①固定利率債券 ②浮動利率債券 4.什么是投資基金，它有哪些特點？

答：是一種利益共享，風(fēng)險共擔(dān)的集合證券投資方式，是由基金發(fā)起人以發(fā)型投資基金単位形式匯集投資者的資金，委托由投資專家組成的專門投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行分散組合投資，投資者按出資的比例分享投資收益，共同承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險，投資機(jī)構(gòu)收取管理費用的一種間接投資方式。特點：①組合投資，分散風(fēng)險 ②專家經(jīng)營，提高效益 ③流動性強(qiáng)，費用較低 ④經(jīng)營保管，相互分離 ⑤品種繁多，選擇性強(qiáng)

6.證券市場的特征和功能是什么？ 答：特征：①交易對象不同 ②決定價格的因素不同 ③價格波動的幅度不同 ④交易目的不同 功能：①籌資功能 ②合理定價功能 ③資金導(dǎo)向功能 ④分散風(fēng)險功能 ⑤信息傳遞功能 ⑥產(chǎn)權(quán)復(fù)合功能

7.基本分析和技術(shù)分析有哪些優(yōu)缺點？ 答：

8.財政政策，貨幣政策是如何對股價產(chǎn)生影響的？ 答：

9.指標(biāo)分析包括哪幾類指標(biāo)？ 答：

（一）市場趨勢指標(biāo) ①移動平均線

②平滑異同移動平均線

（二）市場動量指標(biāo) ①相對強(qiáng)弱指標(biāo) ②威廉指標(biāo) ③能量潮指標(biāo) ④隨機(jī)指標(biāo)

（三）市場大盤指標(biāo) ①漲跌比指標(biāo) ②騰落指標(biāo) ③超買超賣指標(biāo)

（四）市場人氣指標(biāo) ①乘離率 ②心理線指標(biāo) ③買賣意愿指標(biāo) ④人氣指標(biāo)

10.買賣股票應(yīng)如何把握投資時機(jī)？ 答：