第一篇：2012年浙江省證券從業(yè)考試證券發(fā)行與承銷真題包過(guò)題庫(kù)

1、09% B.2、宏觀經(jīng)濟(jì)分析的總量分析法側(cè)重對(duì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中各組成部分及其對(duì)比關(guān)系變動(dòng)規(guī)律的分析。()3、6%

4、石油冶煉、超級(jí)市場(chǎng)和電力等行業(yè)已進(jìn)入()階段。

A.幼稚期B.成長(zhǎng)期C.成熟期D.衰退期

5、假設(shè)證券A歷史數(shù)據(jù)表明，年收益率為50%的概率為20%，年收益率為30%的概率為45%，年收益率為10%的概率為35%，那么證券A()。

A.期望收益率為27% B.期望收益率為30% C.估計(jì)期望方差為

6、股票在期初的內(nèi)在價(jià)值與該股票的投資者在未來(lái)時(shí)期是否中途轉(zhuǎn)讓無(wú)關(guān)。()

7、證券分析師明知客戶或投資者的要求或擬委托的事項(xiàng)違反了法律、法規(guī)或證券分析師執(zhí)業(yè)規(guī)范的，應(yīng)予以拒絕，且如實(shí)告知客戶或投資者并提出改正建議。()

8、證券組合管理特點(diǎn)主要表現(xiàn)在()。

A.投資的集中性 B.投資的分散性 C.風(fēng)險(xiǎn)與收益的匹配性 D.風(fēng)險(xiǎn)與收益的互斥性

9、圓弧形態(tài)出現(xiàn)較少，但是一旦出現(xiàn)則是絕好的機(jī)會(huì)，它的反轉(zhuǎn)深度和高度是不可測(cè)的。()

10、傳統(tǒng)證券組合管理方法對(duì)證券組合進(jìn)行分類所依據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)是()。

A.證券組合的期望收益率 B.證券組合的風(fēng)險(xiǎn)

C.證券組合的投資目標(biāo) D.證券組合的分散化程度

11、某債券面值100元，每半年付息一次，利息4元，債券期限為5年，若有一投資者在該債券發(fā)行時(shí)以10

12、在美、英、日等資本市場(chǎng)發(fā)達(dá)的國(guó)家里，“證券分析師”一般是指在較寬泛的意義上參與證券投資決策過(guò)程的相關(guān)專業(yè)人員。()

13、行業(yè)成熟先表現(xiàn)為產(chǎn)業(yè)組織上的成熟，即行業(yè)內(nèi)企業(yè)普遍采用的是適用的且至少有一定先進(jìn)性、穩(wěn)定性的技術(shù)。()

14、從動(dòng)態(tài)角度看，這個(gè)行業(yè)內(nèi)存在著的()，共同決定著行業(yè)的發(fā)展方向，共同決定行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的強(qiáng)度和獲利能力。

A.五種基本競(jìng)爭(zhēng)力量之間的抗衡結(jié)果 B.五種基本競(jìng)爭(zhēng)力量的狀況

C.五種基本競(jìng)爭(zhēng)力量的綜合強(qiáng)度 D.五種基本競(jìng)爭(zhēng)力量的相互作用

15、KD是在WMS的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的，所以KD有WMS的一些特征。在反映股市價(jià)格變化時(shí)，以下說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是()。

A.K最快，D其次，WMS最慢 B.D最快，K其次，WMS最慢

C.WMS最快，K其次，D最慢 D.WMS最快，D其次，K最慢

16、證券組合是指?jìng)€(gè)人或機(jī)構(gòu)投資者所持有的各種有價(jià)證券的總稱，通常包括各種類型的債券、股票及存款單。()

17、基本分析的優(yōu)點(diǎn)有()。

A.能夠比較全面地把握證券價(jià)格的基本走勢(shì)，應(yīng)用起來(lái)相對(duì)簡(jiǎn)單

B.同市場(chǎng)接近，考慮問(wèn)題比較直接C.預(yù)測(cè)的精度較高 D.獲得利益的周期短

18、以下有關(guān)0BV(能量潮指標(biāo))說(shuō)法中，正確的有()。

A.OBV不能單獨(dú)使用，必須與股價(jià)曲線結(jié)合使用才能發(fā)揮作用

B.OBV曲線的變化對(duì)當(dāng)前股價(jià)變化趨勢(shì)的確認(rèn)

C.形態(tài)學(xué)和切線理論的內(nèi)容也同樣適用于0BV曲線

D.在股價(jià)進(jìn)入盤整區(qū)后，OBV曲線會(huì)率先顯露出脫離盤整的信號(hào)，向上或向下突破，且成功率較大

19、史蒂夫.羅斯突破性地發(fā)展了資本資產(chǎn)定價(jià)模型，提出()。

A.資本資產(chǎn)定價(jià)模型 B.套利定價(jià)理論C.期權(quán)定價(jià)模型D.有效市場(chǎng)理論 20、“反向的”收益率曲線意味著()。(1)預(yù)期市場(chǎng)收益率會(huì)上升;(2)短期債券收益率比長(zhǎng)期債券收益率高;(3)預(yù)期市場(chǎng)收益率會(huì)下降;(4)長(zhǎng)期債券收益率比短期債券收益率高。

A.(1)和(2)B.(3)和(4)C.(1)和(4)D.(2)和(3)

21、完全壟斷市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)是()。

A.市場(chǎng)被獨(dú)家企業(yè)所控制，其他企業(yè)不可以或不可能進(jìn)入該行業(yè)

B.產(chǎn)品沒(méi)有或缺少相近的替代品

C.壟斷者能夠根據(jù)市場(chǎng)的供需情況制定理想的價(jià)格和產(chǎn)量，在高價(jià)少銷和低價(jià)多銷之間進(jìn)行選擇，以獲取最大的利潤(rùn)

D.壟斷者在制定產(chǎn)品的價(jià)格與生產(chǎn)數(shù)量方面的自由性是有限度的，要受到反壟斷法和政府管制的約束

第二篇：2012年證券從業(yè)考試證券發(fā)行與承銷真題

一、單選題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題以給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合要求)

1.可轉(zhuǎn)債的最長(zhǎng)期限為()年。

A.5 B.6 C.10 D.15

【答案】 B

解 析：可轉(zhuǎn)換公司債券的最短期限為1年，最長(zhǎng)期限為6年。分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年，無(wú)最長(zhǎng)期限限制。

2.擬發(fā)行上市公司的關(guān)聯(lián)方不包括()。

A.控股股東參股企業(yè)

B.發(fā)行人參與的聯(lián)營(yíng)企業(yè)

C.發(fā)行人總經(jīng)理控制的企業(yè)

D.發(fā)行人主要供應(yīng)商

【答案】 D

3.E市公司公開發(fā)行新股是指()。

A.上市公司向不特定對(duì)象發(fā)行新股

B.上市公司向特定對(duì)象發(fā)行新股

C.向原股東配售股份

D.向不特定對(duì)象公開募集股份

【答案】 A

解 析：上市公司發(fā)行新股，可以公開發(fā)行，也可以非公開發(fā)行。其中上市公司公開發(fā)行新股是指上市公司向不特定對(duì)象發(fā)行新股，包括向原股東配售股份和向不特定對(duì)象公開募集股份。

4.保薦人應(yīng)自持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后()個(gè)交易日內(nèi)向證券交易所報(bào)送“保薦總結(jié)報(bào)告書”。

A.5 B.10 C.15 D.20 【答案】 B

解 析：保薦人應(yīng)當(dāng)自持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后10個(gè)交易日內(nèi)向交易所報(bào)送“保薦總結(jié)報(bào)告書”。

5.招股說(shuō)明書中引用的財(cái)務(wù)報(bào)表在其最近1期截止日后()個(gè)月內(nèi)有效。特別情況下發(fā)行人可申請(qǐng)適當(dāng)延長(zhǎng)，但至多不超過(guò)()個(gè)月。

A.1.6 B.3，6

C.6，3 D.6，1

【答案】 D

6.如投資者進(jìn)行戰(zhàn)略投資取得單一上市公司25%或以上股份并承諾在()年內(nèi)持低于25%的，外匯管理部門在外匯登記證上加注“外商投資股份公司(A股并購(gòu)25%或以上)

A.5 B.8 C.10 D.15

【答案】 C

解 析：根據(jù)《外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》第十九條規(guī)定：“如投資者進(jìn)行戰(zhàn)略投資取得單一上市公司25%或以上股份并承諾在10年內(nèi)持續(xù)持股不低于As%的，外匯管理部門在外匯登記證上加注?外商投資股份公司(A股并購(gòu)25%或以上)?”。

7.發(fā)行人向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件，初次報(bào)送的材料份數(shù)是：原件()份、復(fù)印件()分

A.5 B.1，3 C.1，6 D.1，2

【答案】 B

解 析：發(fā)行人向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件，初次報(bào)送應(yīng)提交原件1份，復(fù)印件3份;在提交發(fā)審委審核前，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求的份數(shù)補(bǔ)報(bào)申請(qǐng)文件。

8.企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券后資本充足率不低于()。

A.4% B.5% C.8% D.10%

【答案】 D

9.目前，憑證式悶債發(fā)行完全采用()，記賬式國(guó)債發(fā)行完全采用()。

A.承購(gòu)包銷方式，公開招標(biāo)方式 B.承購(gòu)包銷方式，承購(gòu)包銷方式

C.公開招標(biāo)方式，承購(gòu)包銷方式

D.公開招標(biāo)方式，公開招標(biāo)方式

【答案】 A

解 析：對(duì)我國(guó)國(guó)債發(fā)行方式的考查。目前，憑證式國(guó)債發(fā)行完全采用承購(gòu)包銷方式，記賬式國(guó)債發(fā)行完全采用公開招標(biāo)方式。

10.并購(gòu)重組委委員每屆任期()年，可以連任，但連續(xù)任期最長(zhǎng)不超過(guò)()屆。

A.1，3 B.2，2

C.1，2 D.2，3

【答案】 A

11.收購(gòu)要約約定的收購(gòu)期限不得少于()日，并不得超過(guò)()日。

A.20，50

B.20，60

C.30，50

D.30，60

【答案】 D

解 析：對(duì)收購(gòu)要約有效期的考查。收購(gòu)要約約定的收購(gòu)期限不得少于30日，并不得超過(guò)60日，出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)要約的除外。

12.招股說(shuō)明書的有效期為()個(gè)月，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行申請(qǐng)前招股說(shuō)明書()起計(jì)算。

A.6，最后一次簽署之日

B.3，第一次簽署之日

C.6，最后一次簽署次日

D.3，第一次簽署次日 【答案】A

13.上市公司購(gòu)買的資產(chǎn)為股權(quán)的，其資產(chǎn)總額以()為準(zhǔn)。

A.成交金額

B.被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額

C.被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額與該項(xiàng)投資所占股權(quán)比例的乘積和成交金額二者中的的較高者

D.被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額與該項(xiàng)投資所占股權(quán)比例的乘積

【答案】 C

解 析：上市公司購(gòu)買的資產(chǎn)為股權(quán)的，其資產(chǎn)總額以被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額與該項(xiàng)投資所占股權(quán)比例的乘積和成交金額二者中的較高者為準(zhǔn)。

14.可轉(zhuǎn)債到期末轉(zhuǎn)股的發(fā)行人應(yīng)當(dāng)于期滿后()個(gè)工作日內(nèi)償還本息。

A.2 B.5 C.10 D.15

【答案】 B：上市公司應(yīng)當(dāng)在可轉(zhuǎn)換公司債券期滿后5個(gè)工作日內(nèi)，辦理完畢償還債券余額本息的事項(xiàng);分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的償還事宜與此相同。

15.信托投資公司擔(dān)任特定目的的信托受托機(jī)構(gòu)，注冊(cè)資本不低于()億元人民幣，并且最近3年年末的凈資產(chǎn)不低于()億元人民幣。

A.5，5 B.3，3

C.3，5 D.5，3

【答案】 A

16.發(fā)行人應(yīng)在中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā)行之日起()個(gè)工作日內(nèi)開始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。

A.20 B.30 C.60 D.100

【答案】 C

解 析：對(duì)金融債券發(fā)行的操作要求部分的考查。發(fā)行人應(yīng)在中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā)行之日起60個(gè)工作日內(nèi)開始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。

17.管理層股東是指控制()或以上的投票權(quán)，并能對(duì)管理層作出指令或發(fā)揮影響力的股東。

A.3% B.5% C.10% D.15%

【答案】 B

解 析：對(duì)上市時(shí)管理層股東的理解。管理層股東是指控制5%或以上的投票權(quán)，并能對(duì)管理層作出指令或發(fā)揮影響力的股東。

18.國(guó)際推介的對(duì)象主要是()。

A.個(gè)人投資者 B.機(jī)構(gòu)投資者

C.政府機(jī)構(gòu) D.監(jiān)管部門

【答案】 B

19.()不是政策性銀行金融債券的發(fā)行人。

A.中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

B.中國(guó)進(jìn)出口銀行

C.中信銀行

D.國(guó)家開發(fā)銀行

【答案】 C

解 析：1994年我國(guó)政策性銀行成立后，發(fā)行主體從商業(yè)銀行轉(zhuǎn)向政策性銀行，首次發(fā)行人為國(guó)家開發(fā)銀行。隨后，中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行也加入到這一行列。C項(xiàng)的中信銀行不是政策性銀行金融債券的發(fā)行人。

20.我國(guó)股份有限公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股一般采取()方式。

A.發(fā)行定價(jià)

B.配售

C.上網(wǎng)競(jìng)價(jià)

D.議購(gòu)

【答案】 B 21.()的目的在于提供企業(yè)真實(shí)的資產(chǎn)價(jià)值，向境外投資者反映企業(yè)的實(shí)際資產(chǎn)價(jià)值，同時(shí)也是為了防止國(guó)有資產(chǎn)的流失。

A.盡職調(diào)查

B.財(cái)務(wù)審計(jì)

C.選聘中介機(jī)構(gòu)

D.資產(chǎn)評(píng)估

【答案】* D：對(duì)資產(chǎn)評(píng)估概念的考查。資產(chǎn)評(píng)估的目的在于提供企業(yè)真實(shí)的資產(chǎn)價(jià)值，向境外投資者反映企業(yè)的實(shí)際資產(chǎn)價(jià)值，同時(shí)也是為了防止國(guó)有資產(chǎn)的流失。

22.股份有限公司申請(qǐng)境外上市，按合理預(yù)期市盈率計(jì)-算，其籌資額不少于5000萬(wàn)()。

A.美元

B.港元

C.歐元

D.人民幣

【答案】 A

23.境內(nèi)上市外資股采取()形式，以。()標(biāo)明面值，以()認(rèn)購(gòu)、買賣。

A.不記名股票，人民幣，外幣

B.不記名股票，外幣，人民幣

C.記名股票，人民幣，外幣

D.記名股票，外幣，人民幣

【答案】* C：境內(nèi)上市外資股又稱B股，是指在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的股份有限公司向境內(nèi)外投資者發(fā)行并在中國(guó)境內(nèi)證券交易所上市交易的股票。境內(nèi)上市外資股采取記名股票形式，以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購(gòu)、買賣。

24.內(nèi)地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市，上市時(shí)的管理層股東及高持股量股東于上時(shí)必須最少共持有新申請(qǐng)人已發(fā)行股本的()。

A.20% B.30% C.35% D.50%

【答案】 C

25.股票的發(fā)行價(jià)格不得()票面金額。

A.高于 B.低于

C.等于 D.沒(méi)有要求

【答案】 B：股票的發(fā)行價(jià)格可以等于票面金額，也可以超過(guò)票面金額，但不得低于票面金額。

26.股票發(fā)行采取溢價(jià)發(fā)行的，其發(fā)行價(jià)格由()確定。

A.發(fā)行人 B.承銷的證券公司

C.發(fā)行人與承銷的證券公司協(xié)商

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

【答案】 C

27.證券公司應(yīng)當(dāng)遵循內(nèi)部()原則，建立有關(guān)隔離制度。

A.保密性 B.防火墻

C.條塊管理 D.業(yè)務(wù)控制

【答案】 B：根據(jù)《證券公司管理辦法》的規(guī)定，投資銀行部門應(yīng)當(dāng)遵循內(nèi)部“防火墻”的原則，建立有關(guān)隔離制度，包括：建立嚴(yán)格的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系和項(xiàng)目責(zé)任管理制度;建立科學(xué)的發(fā)行人質(zhì)量評(píng)價(jià)體系;強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制;建立嚴(yán)密的內(nèi)核工作規(guī)則與程序。

28.上市公司所屬企業(yè)境外上市時(shí)會(huì)聘請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)，財(cái)務(wù)顧問(wèn)盡職調(diào)查以確保公司外上市之后仍保持獨(dú)立的持續(xù)上市地位，保留的()具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。

A.全部資產(chǎn)與業(yè)務(wù)

B.核心資產(chǎn)與業(yè)務(wù)

C.流動(dòng)資產(chǎn)與業(yè)務(wù)

D.核心資產(chǎn)與主營(yíng)業(yè)務(wù)

【答案】 B

29.上市公司發(fā)行新股的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為()。

A.證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間

B.證券上市后1個(gè)完整會(huì)計(jì)

C.證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后1個(gè)完整會(huì)計(jì)

D.證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后2個(gè)完整會(huì)計(jì)

【答案】 C

30.證券承銷業(yè)務(wù)的()不是中國(guó)證監(jiān)會(huì)現(xiàn)場(chǎng)檢查的重要內(nèi)容。

A.安全性

B.及時(shí)性

C.正常性

D.合規(guī)性

【答案】 B

解 析：中國(guó)證監(jiān)會(huì)各派出機(jī)構(gòu)對(duì)轄區(qū)內(nèi)的證券公司進(jìn)行檢查，證券承銷業(yè)務(wù)的合規(guī)性、正常性和安全性是現(xiàn)場(chǎng)檢查的重要內(nèi)容。及時(shí)性不屬于現(xiàn)場(chǎng)檢查內(nèi)容。

31.證券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，其凈資本不得低于人民幣。()萬(wàn)元。

A.1000

B.2000

C.3000

D.5000

【答案】 B

解 析：證券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，其凈資本不得低于人民幣2000萬(wàn)元。

32.資產(chǎn)評(píng)估中運(yùn)用清算價(jià)格法評(píng)估資產(chǎn)價(jià)格時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)清算時(shí)期資產(chǎn)白()評(píng)定重估價(jià)值。

A.可變現(xiàn)價(jià)值

B.賬面凈值

C.賬面原值

D.凈資產(chǎn)值

【答案】 A

33.上市公司申請(qǐng)發(fā)行新股，要求現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員具備任職資格，能夠忠實(shí)和勤勉地履行職務(wù)，最近（）個(gè)月內(nèi)未受到過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰、最近()個(gè)月內(nèi)未受到證券交易所的公開譴責(zé)。

A.12，16

B.36，36

C.12，12

D.36，12

【答案】 D

34.證券公司公開發(fā)行債券其最近1期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)最低應(yīng)為()億元。

A.1 B.2 C.5 D.10

【答案】 D：證券公司公開發(fā)行債券，除應(yīng)當(dāng)符合《證券法》規(guī)定的條件外，還應(yīng)當(dāng)符合下列要求：發(fā)行人最近1期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于10億元。

35.發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司的盈利能力應(yīng)具有可持續(xù)性，且最近()個(gè)會(huì)計(jì)連續(xù)盈利。

A.2 B.3 C.4 D.5

【答案】 B：根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第七條，發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司的盈利能力應(yīng)具有可持續(xù)性，并符合下列規(guī)定

(1)最近3個(gè)會(huì)計(jì)連續(xù)盈利，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為計(jì)算依據(jù)

(2)最近3個(gè)會(huì)計(jì)實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券1年的利息。

36.保薦人撰寫的投資價(jià)值研究報(bào)告應(yīng)對(duì)影響()的因素進(jìn)行全面、客觀的分析。

A.發(fā)行數(shù)量

B.投資價(jià)值

C.募集資金量

D.發(fā)行時(shí)機(jī)

【答案】 B

37.可轉(zhuǎn)換公司債券的()是指?jìng)钟腥丝砂词孪燃s定的條件和價(jià)格，將所持債券賣給發(fā)行人。

A.贖回

B.回售

C.股份轉(zhuǎn)換

D.債券償還

【答案】 B

解 析：可轉(zhuǎn)換公司債券的贖回是指上市公司可按事先約定的條件和價(jià)格贖回尚未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換公司債券?？赊D(zhuǎn)換公司債券的回售是指?jìng)钟腥丝砂词孪燃s定的條件和價(jià)格，將所持債券賣給發(fā)行人。

38.以下屬于投資銀行業(yè)務(wù)的廣義含義的是()。

A.資產(chǎn)管理

B.投資價(jià)值

C.募集資金量

D.發(fā)行時(shí)機(jī)

【答案】 A 39.轉(zhuǎn)股價(jià)格修正方案須提交公司股東大會(huì)表決，且須經(jīng)出席會(huì)議的()同意。

A.股東人數(shù)的2/3以上

B.股東所持表決權(quán)的2/3以上

C.股東所持表決權(quán)的1/3以上

D.股東人數(shù)的1/3以上

【答案 B

解 析：轉(zhuǎn)股價(jià)格修正方案須提交公司股東大會(huì)表決，且須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的Z/3以上同意;股東大會(huì)進(jìn)行表決時(shí)，持有公司可轉(zhuǎn)換債券的股東應(yīng)當(dāng)回避。

40.配股價(jià)格的確定是在一定的價(jià)格區(qū)間內(nèi)由()確定。

A.主承銷商

B.發(fā)行人與主承銷商協(xié)商

C.發(fā)行人

D.證券交易所

【答案】 B

41.上市公司配股的信息披露中，假設(shè)T日為股權(quán)登記日，()日至T+5日，刊登配股提示性公告

A.T-3

B.T-2

C.T+1

D.T+3

【答案】*C

42.在收購(gòu)公司中，與采取銀行貸款籌資相比，通過(guò)發(fā)行股票籌資具有的優(yōu)點(diǎn)是()。

A.籌資速度快 B.保密性好

C.籌資成本低

D.風(fēng)險(xiǎn)小

【答案】 D

解 析：通過(guò)發(fā)行股票籌資，可以獲得一筆無(wú)固定到期日、不用償還且風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小的資金。但是，由于發(fā)行股票費(fèi)用較高，股息不能在稅前扣除，因此，籌資成本較高，并且還有分散公司控制權(quán)的弊端。

43.在首次公開發(fā)行股票的招股說(shuō)明書有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素的披露中，發(fā)行人應(yīng)遵循()原則按順序進(jìn)行披露。

A.及時(shí)性

B.全面性

C.準(zhǔn)確性

D.重要性

【答案】 D

解 析：發(fā)行人應(yīng)當(dāng)遵循重要性原則，按順序披露可能直接或間接對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況和持續(xù)盈利能力產(chǎn)生重大不利影響的所有因素。

44.可轉(zhuǎn)換公司債券自轉(zhuǎn)換期結(jié)束之前的()停止交易。

A.第2個(gè)交易日起

B.第3個(gè)交易日期

C.第5個(gè)交易日起

D.第10個(gè)交易日起

【答案】 D

45.首次公開發(fā)行股票時(shí)，招股說(shuō)明書在“概覽”中披露的信息不包括()。

A.發(fā)行人的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù) B.募股資金主要用途

C.發(fā)行人及其控股般東

D.承銷費(fèi)用

【答案】* D

解 析：發(fā)行人應(yīng)設(shè)置招股說(shuō)明書概覽，并在本部分起首聲明：“本概覽僅對(duì)招股說(shuō)明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應(yīng)認(rèn)真閱讀招股說(shuō)明書全文?！贝送?，發(fā)行人應(yīng)在招股說(shuō)明書概覽中披露發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人的簡(jiǎn)要情況，發(fā)行人的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及主要財(cái)務(wù)指標(biāo)，本次發(fā)行情況及募集資金用途等。D選項(xiàng)的承銷費(fèi)用不屬于招股說(shuō)明書在“概覽”中披露的信息。

46.股份有限公司監(jiān)事會(huì)成員不得少于()人，其中職工代表的比例不得低于()。

A.3，1/3

B.3，1/2

C.5，1/3

D.5，1/2

【答案】 A

47.證券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，同時(shí)經(jīng)營(yíng)證券承銷與保薦業(yè)務(wù)的，其凈資本最低限額為人民幣()。

A.2000萬(wàn)元 B.5000萬(wàn)元

C.1億元 D.5億元

【答案】 D

解 析：證券公司經(jīng)營(yíng)單項(xiàng)證券承銷與保薦業(yè)務(wù)的，注冊(cè)資本最低限額為人民幣1億元，經(jīng)營(yíng)證券承銷與保薦業(yè)務(wù)且經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中一項(xiàng)以上的，注冊(cè)資本最低限額為5億元。

48.增發(fā)如有老股東配售，則應(yīng)強(qiáng)調(diào)代碼為()，簡(jiǎn)稱為()。

A.“700×××”，“×××增發(fā)”

B.“700×××”，“×××配售”

C.“730×××”，“×××增發(fā)”

D.“730×××”，“×××配售”

【答案】 B

49.目前發(fā)行的短期融資券的最長(zhǎng)期限是()天。

A.180

B.365 C.90

D.720

【答案】 B：短期融資券是按中國(guó)人民銀行發(fā)布的《短期融資券管理辦法》之規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行和交易，約定在一定期限內(nèi)還本付息，最長(zhǎng)期限不超過(guò)365天的有價(jià)證券。

50.自2008年7月1日起，對(duì)所有新受理首次公開發(fā)行申請(qǐng)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管，將在發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)按照反饋意見修改申請(qǐng)文件后的（）個(gè)工作日內(nèi)在網(wǎng)上公開。股說(shuō)明書(申報(bào)稿)。

A.3 B.5 C.7 D.10

【答案】 B：自2008年7月1日起，對(duì)所有新受理首次公開發(fā)行申請(qǐng)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部將在發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)按照反饋意見修改申請(qǐng)文件后的5個(gè)工作日內(nèi)在網(wǎng)上公開招股說(shuō)明書(申報(bào)稿)。發(fā)行人可以將招股說(shuō)明書(申報(bào)稿)刊登于其公司網(wǎng)站，但披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)完全一致，且不得早于在中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站的披露時(shí)間。

51.()是指信息披露義務(wù)人所公開的情況不得有任何虛假成分，必須與自身的：觀實(shí)際相符。

A.真實(shí)性原則 B.完整性原則

C.準(zhǔn)確性原則 D.及時(shí)性原則

【答案】 A

52.承銷金融在3億元以下，成員在()家以上的承銷團(tuán)，可設(shè)2～3家副主承銷商。A.10 B.8 C.5 D.3

【答案】 D

53.滬市上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)的時(shí)間一般為()個(gè)交易日，根據(jù)發(fā)行人和主承銷商申請(qǐng)，滬市上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)的時(shí)間可以縮短1個(gè)交易日：

A.1 B.2 C.3 D.4

【答案】 D

解 析：滬市上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)的時(shí)間一般為4個(gè)交。易日，根據(jù)發(fā)行，主承銷商的申請(qǐng)，滬市上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)的時(shí)間可以縮短1個(gè)交易日。

54.上市公司非公開發(fā)行股票未采用自行銷售方式或者上市公司配股的應(yīng)當(dāng)采，()方式。

A.包銷 B.代銷 C.直銷 D.傳銷

【答案】B

55.國(guó)外投資銀行業(yè)的發(fā)展歷史中，取消了禁止商業(yè)銀行承銷股票的規(guī)定，實(shí)現(xiàn)了商業(yè)銀行兩個(gè)領(lǐng)域的重合的是()。

A.《證券法》

B.《格拉斯?斯蒂格爾法》

C.《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》

D.《麥克法頓法》

【答案】 D：考查國(guó)外投資銀行業(yè)的初期繁榮。1927年《麥克法頓法》取消了禁止商業(yè)銀行承銷股票的規(guī)定，實(shí)現(xiàn)了商業(yè)銀行兩個(gè)領(lǐng)域的重合。1933年遺過(guò)的《證券法》和《格拉斯。斯蒂格爾法》嚴(yán)格規(guī)定證券發(fā)行人和承銷商的信息披露義務(wù)。1999年11月《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》先后經(jīng)美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)和總統(tǒng)批準(zhǔn)，成為美國(guó)金融業(yè)經(jīng)營(yíng)和管理的一項(xiàng)基本性法律。

56.我國(guó)股票發(fā)行監(jiān)管制度在1998年之前，采取()雙重控制的辦法。

A.發(fā)行種類和發(fā)行規(guī)模

B.發(fā)行速度和發(fā)行企業(yè)規(guī)模

C.發(fā)行種類和發(fā)行企業(yè)數(shù)量

D.發(fā)行規(guī)模和發(fā)行企業(yè)數(shù)量

【答案】 D

解 析：1998年之前，我國(guó)股票發(fā)行監(jiān)管制度采取發(fā)行規(guī)模和發(fā)行企業(yè)數(shù)量雙重控制的辦法。

57.依照《公司法》規(guī)定，有限責(zé)任公司最多由()個(gè)股東共同出資設(shè)立。

A.40 B.50 C.60 D.80

【答案】B

58.股份有限公司在從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)努力保持與公司資本數(shù)額相當(dāng)?shù)膶?shí)有資本，是遵循()。

A.資本確定原則

B.資本維持原則

C.資本不變?cè)瓌t

D.資本實(shí)存原則

【答案】 B：對(duì)資本“三原則”的考查。其中資本的維持原則是指股份有限公司在從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)努力保持與公司資本數(shù)額相當(dāng)?shù)膶?shí)有資本。

59.在實(shí)際運(yùn)用中，進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)決策時(shí)一般使用()。

A.間接資本成本

B.加權(quán)平均資本成本

C.個(gè)別資本成本

D.邊際資本成本

【答案】 B

60.認(rèn)為當(dāng)企業(yè)以100%的債券進(jìn)行融資，企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值會(huì)達(dá)到最大的理論是()。

A.凈收入理論

B.凈經(jīng)營(yíng)收入理論

C.傳統(tǒng)折中理論

D.凈經(jīng)營(yíng)理論

【答案】 A：凈收入理論認(rèn)為企業(yè)以100%的債權(quán)進(jìn)行融資，企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值會(huì)達(dá)到最大。

二、多選題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。其中，每題至少有兩項(xiàng)符合題目要求)

61.直接融資包括的內(nèi)容有()。

A.銀行信貸

B.股票融資

C.公司債務(wù)融資

D.貼現(xiàn)

【答案】 B，C

62.上市公司公開發(fā)行新股包括()。

A.向原股東配售股份

B.向不特定對(duì)象公開募集股份

C.向特定對(duì)象發(fā)行股票

D.向原股東公開募集股份

【答案】 A，B

解 析：上市公司發(fā)行新股，可以公開發(fā)行，也可以非公開發(fā)行。其中上市公司公開發(fā)行新股是指上市公司向不特定對(duì)象發(fā)行新股，包括向原股東配售股份和向不特定對(duì)象公開募集股份。

63.證券公司應(yīng)向()報(bào)送報(bào)告。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.公司住所地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

C.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

D.中國(guó)證券登記結(jié)算公司

【答案】 A，B，C，D

64.H股上市公司的公司治理要求包括()。

A.公司上市后須至少有3名執(zhí)行董事常駐香港

B.需指定至少3名獨(dú)立非執(zhí)行董事，其中1名獨(dú)立非執(zhí)行董事必須具備適當(dāng)?shù)膶I(yè)資格，或具備適當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)或相關(guān)財(cái)務(wù)管理專長(zhǎng)

C.發(fā)行人董事會(huì)下需設(shè)有審核委員會(huì)、薪酬委員會(huì)和提名委員會(huì)

D.審核委員會(huì)成員需有至少兩名成員，并必須全部是非執(zhí)行董事

【答案】B，C

解 析：H股上市公司的公司治理要求

(1)公司上市后須至少有兩名執(zhí)行董事常駐香港。故A錯(cuò)誤。(2)需指定至少3名獨(dú)立非執(zhí)行董事，其中1名獨(dú)立非執(zhí)行董事必須具備適當(dāng)?shù)膶I(yè)資格，或具備適當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)或相?關(guān)財(cái)務(wù)管理專長(zhǎng)。故B正確。(3)發(fā)行人董事會(huì)下需設(shè)有審核委員會(huì)、薪酬委員會(huì)和提名委員會(huì)。C正確。(4)審核委員會(huì)成員需有至少3名成員，并必須全部是非執(zhí)行董事。D錯(cuò)誤。

65.上市公司增發(fā)新股過(guò)程的信息披露包括()。

A.發(fā)行公告 B.招股意向書

C.路演公告 D.上市公告

【答案】 A，B，C，D

66.境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)境外上市財(cái)務(wù)顧問(wèn)的職責(zé)有()。

A.盡職調(diào)查

B.持續(xù)督導(dǎo)

C.信息披露

D.監(jiān)督管理

【答案】 A，B

解 析：境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)境外上市財(cái)務(wù)顧問(wèn)的職責(zé)有盡職調(diào)查和持續(xù)督導(dǎo)。

67.上市公司全體()應(yīng)當(dāng)在公開募集證券說(shuō)明書上簽字，保證不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并聲明承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任。

A.董事 B.核心技術(shù)人員

C.監(jiān)事 D.高級(jí)管理人員

【答案】 A，C，D

解 析：上市公司全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)在公開募集證券說(shuō)明書上簽字，保證不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并聲明承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任。保薦人及保薦代表人應(yīng)當(dāng)對(duì)公開募集證券說(shuō)明書的內(nèi)容進(jìn)行盡職調(diào)查并簽字，確認(rèn)不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并聲明承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

68.并購(gòu)重組審核委員會(huì)的主要職責(zé)是()。

A.審核上市公司并購(gòu)重組申請(qǐng)是否符合相關(guān)條件

B.審核證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員為并購(gòu)重組申請(qǐng)事項(xiàng)出具的有關(guān)材料及意見書

C.鼓勵(lì)股票升值

D.打壓股市泡沫

【答案】 A，B

69.下列各項(xiàng)中，屬于總體審計(jì)計(jì)劃的是()。

A.審計(jì)目標(biāo)

B.被審計(jì)單位的基本情況

C.審計(jì)小組組成及人員分工

D.審計(jì)策略

【答案】 B，C，D

解 析：審計(jì)計(jì)劃有總體審計(jì)計(jì)劃和具體審計(jì)計(jì)劃之分，審計(jì)目標(biāo)是具體審計(jì)計(jì)劃的內(nèi)容之一。

70.境內(nèi)上市外資股的投資主體為()。

A.外國(guó)的自然人、法人和其他組織

B.定居在國(guó)外的中國(guó)公民

C.中國(guó)港、澳、臺(tái)地區(qū)的自然人

D.擁有外匯的境內(nèi)居民

【答案】 A，B，C，D

71.新股發(fā)行中，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)就()作出決議，并提請(qǐng)股東大會(huì)批準(zhǔn)。

A.新股發(fā)行的方案

B.本次募集資金使用的可行性報(bào)告

C.前次募集資金使用的報(bào)告

D.其他必須明確的事項(xiàng)

【答案】*A，B，C，D

解 析：上市公司董事會(huì)依法就下列事項(xiàng)作出決議：新股發(fā)行的方案、本次募集資金使用的可行性報(bào)告、前次募集資金使用的報(bào)告、其他必須明確的事項(xiàng)，并提請(qǐng)股東大會(huì)批準(zhǔn)。

72.上市公司申請(qǐng)發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合()。

A.最近12個(gè)月內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載

B.不存在違反證券法律、行政法規(guī)或規(guī)章，受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰，或者受到開事處罰的行為

C.不存在違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)法律、行政法規(guī)或規(guī)章，受到行政處罰且情節(jié)嚴(yán)重，或者受到刑事處罰的行為

D.不存在違反國(guó)家其他法律、行政法規(guī)且情節(jié)嚴(yán)重的行為

【答案】*B，C，D 73.影響可轉(zhuǎn)換公司債券價(jià)值的因素包括()。

A.票面利率

B.轉(zhuǎn)股價(jià)格、轉(zhuǎn)股期限

C.股票波動(dòng)率

D.贖回、回售條款

【答案】* A，B，C，D：影響可轉(zhuǎn)換公司債券價(jià)值的因素主要有以下幾點(diǎn)(1)票面利率。(2)轉(zhuǎn)股價(jià)格。(3)股票波動(dòng)率。(4)轉(zhuǎn)股期限。(5)回售條款。(6)贖回條款。

74.記賬式國(guó)債在()發(fā)行并交易。

A.商業(yè)銀行

B.證券交易所債券市場(chǎng)

C.全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)

D.信托投資公司

【答案】 B，C

解 析：記賬式國(guó)債在證券交易所債券市場(chǎng)和全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行并交易。憑證式國(guó)債通過(guò)商業(yè)銀行和郵政儲(chǔ)蓄銀行的網(wǎng)點(diǎn)，面向公眾投資者發(fā)行。

75.上市公司申請(qǐng)發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合公司章程合法有效，()制度健全能夠依法有效履行職責(zé)。

A.股東大會(huì) B.董事會(huì)

C.監(jiān)事會(huì) D.獨(dú)立董事

【答案】 A，B，C，D

76.()應(yīng)當(dāng)作為招股說(shuō)明書的備查文件，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的網(wǎng)站上披露。

A.招股說(shuō)明書摘要

B.保薦人出具的發(fā)行保薦書

C.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的有關(guān)文件

D.招股公告

【答案】 B，C

解 析：保薦人出具的發(fā)行保薦書、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的有關(guān)文件應(yīng)當(dāng)作為招股說(shuō)明書的備查文件，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的網(wǎng)站上披露，并置備于發(fā)行人住所、擬上市證券交易所、保薦人、主承銷商和其他承銷機(jī)構(gòu)的住所，以備公眾查閱。

77.提交發(fā)行新股申請(qǐng)文件并經(jīng)受理后，上市公司新股發(fā)行申請(qǐng)進(jìn)入核準(zhǔn)階段，但此時(shí)保薦人的盡職調(diào)查責(zé)任并未終止，仍應(yīng)遵循()的原則，繼續(xù)認(rèn)真履行盡職調(diào)查義務(wù)。

A.勤勉盡責(zé)

B.公開、公平、公正

C.誠(chéng)實(shí)信用

D.公開透明

【答案】 A，C

解 析：提交發(fā)行新股申請(qǐng)文件并經(jīng)受理后，上市公司新股發(fā)行申請(qǐng)進(jìn)入核準(zhǔn)階段，但此時(shí)保薦人(主承銷商)的盡職調(diào)查責(zé)任并未終止，仍應(yīng)遵循勤勉盡責(zé)、誠(chéng)實(shí)信用的原則，繼續(xù)認(rèn)真履行盡職調(diào)查義務(wù)。

78.可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)質(zhì)上是一種由()構(gòu)成的復(fù)合融資工具。

A.普通債權(quán) B.普通股票

C.對(duì)公司股票的看跌期權(quán)

D.對(duì)公司股票的看漲期權(quán)

【答案】* A，D

79.首次公開發(fā)行股票，發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)在刊登()后向詢價(jià)對(duì)象進(jìn)行推價(jià)和詢價(jià)。

A.招股意向書

B.上市公告書

C.投資價(jià)值研究報(bào)告 D.發(fā)行公告

【答案】 A，D

解 析：首次公開發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)通過(guò)向特定機(jī)構(gòu)投資者詢價(jià)的方式定股票發(fā)行價(jià)格。發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)在刊登首次公開發(fā)行股票招股意向書和發(fā)公告后向詢價(jià)對(duì)象進(jìn)行推介和詢價(jià)，并通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)向公眾投資者進(jìn)行推介。

80.首次公開發(fā)行股票，招股說(shuō)明書摘要包括以下()內(nèi)容。

A.重大事項(xiàng)提示

B.聲明

C.風(fēng)險(xiǎn)因素

D.發(fā)行時(shí)間安排

【答案】*A，B，C，D

81.股權(quán)融資包括()。

A.配股

B.增發(fā)新股

C.股利分配中的送紅股

D.股利分配中的現(xiàn)金分紅

【答案】 A，B，C

解 析：股權(quán)融資是指公司以出讓股份的方式向股東籌集資金，包括配股、增發(fā)新股以及股利分配中的送紅股。

82.按行業(yè)關(guān)聯(lián)性劃分，并購(gòu)可以分為()

A.橫向并購(gòu) B.縱向并購(gòu)

C.混合并購(gòu) D.協(xié)議收購(gòu)

【答案】 A，B，C

解 析：公司收購(gòu)按購(gòu)并雙方的行業(yè)關(guān)聯(lián)性劃分為橫向并購(gòu)、縱向并購(gòu)和混合并購(gòu)。D項(xiàng)協(xié)議收購(gòu)是按持股對(duì)象是否確定劃分的。

83.根據(jù)香港的《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》，發(fā)行人須委任有關(guān)人士擔(dān)任的職責(zé)包括()。

A.董事

B.資格會(huì)計(jì)師

C.監(jiān)察主任

D.公司秘書

【答案】 A，B，C，D

84.按目標(biāo)公司董事會(huì)是否抵制劃分，并購(gòu)可以分為()

A.協(xié)議收購(gòu) B.要約收購(gòu)

C.敵意收購(gòu) D.善意收購(gòu)

【答案】 C，D

解 析：公司收購(gòu)按目標(biāo)公司董事會(huì)是否抵制，并購(gòu)可以分為敵意收購(gòu)和善意收購(gòu)。

85.擔(dān)保采用()方式的，應(yīng)披露擔(dān)保物的種類、數(shù)量、價(jià)值等相關(guān)情況。

A.抵押 B.質(zhì)押

C.保證 D.按揭

【答案】 A，B

解 析：擔(dān)保采用抵押、質(zhì)押方式的，應(yīng)披露擔(dān)保物的種類、數(shù)量、價(jià)值等相關(guān)情況。

86.一般來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備()

A.核心資本充足率不低于4%

B.最近3年連續(xù)盈利

C.貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足

D.最近3年沒(méi)有重大違法違規(guī)行為 【答案】*A，B，C，D

87.首次公開發(fā)行股票，并申請(qǐng)?jiān)诮?jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的證券交易所上市的公司，股票 上市前，應(yīng)按()中的有關(guān)要求編制上市公告書。

A.《公司法》、《證券法》

B.《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》

C.核準(zhǔn)其掛牌交易的證券交易場(chǎng)所《上市規(guī)則》

D.《股票上市公告書內(nèi)容與格式指引》

【答案】*A，B，C，D

88.認(rèn)股書應(yīng)當(dāng)載明的事項(xiàng)是()。

A.發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股份數(shù)

B.每股的票面金額和發(fā)行價(jià)格，無(wú)記名股票的發(fā)行總數(shù)

C.募集資金的用途，本次募股的起止期限及逾期未募足時(shí)認(rèn)股人可以撤回所認(rèn)股份的說(shuō)明

D.認(rèn)股人的權(quán)利、義務(wù)

【答案】 A，B，C，D

89.創(chuàng)立大會(huì)由()組成。

A.發(fā)起人 B.經(jīng)理 C.董事 D.認(rèn)股人

【答案】 A，D

解 析：創(chuàng)立大套由發(fā)起人、認(rèn)股人組成。

90.向原股東配售股份應(yīng)當(dāng)符合()。

A.擬配售股份數(shù)量不超過(guò)本次配售股份前股本總額的30%

B.控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量

C.采用《證券法》規(guī)定的代銷方式發(fā)行

D.擬配售股份數(shù)量不少于本次配售股份前股本總額的20%

【答案】 A，B，C

解 析：向原股東配股，除符合一般規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定

(1)擬配股數(shù)量不超過(guò)本次配股前股本總額的30%

(2)控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量

(3)采用《證券法》規(guī)定的代銷方式發(fā)行。

91.向不特定對(duì)象公開募集股份，應(yīng)當(dāng)符合()。

A.最近3個(gè)會(huì)計(jì)加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%

B.除金融類企業(yè)外，最近1期末不存在持有、金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出的金融資產(chǎn)，借予他人款項(xiàng)、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資的情形

C.發(fā)行價(jià)格應(yīng)不高于公告招股意向書前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前1個(gè)交易的均價(jià)

D.發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前1個(gè)交易的均價(jià)

【答案】 A，B，D

92.股票的定價(jià)活動(dòng)可包括()。

A.估值

B.撰寫投資價(jià)值研究報(bào)告

C.詢價(jià) D.投標(biāo)

【答案】 A，B，C，D：股票的定價(jià)不僅僅是估值及撰寫投資價(jià)值研究報(bào)告。還包括發(fā)行期間的具體溝通、協(xié)商、詢價(jià)、投標(biāo)等一系列定價(jià)活動(dòng)。

93.贖回公告應(yīng)當(dāng)載明()等內(nèi)容。

A.贖回的程序 B.贖回價(jià)格

C.付款方法 D.贖回時(shí)間

【答案】 A，B，C，D 解 析：贖回公告應(yīng)當(dāng)載明贖回的程序、價(jià)格、付款方法、時(shí)間等內(nèi)容。贖回期結(jié)束后，公司應(yīng)當(dāng)公告贖回結(jié)果及其影響。

94.增發(fā)的發(fā)行方式有()。

A.上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行與比例配售相結(jié)合

B.上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)下配售相結(jié)合

C.網(wǎng)下網(wǎng)上同時(shí)定價(jià)發(fā)行

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他形式

【答案】 B，C，D

95.發(fā)行人應(yīng)披露主要產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量控制情況，包括()。

A.質(zhì)量控制標(biāo)準(zhǔn)

B.質(zhì)量控制措施

C.質(zhì)量控制負(fù)責(zé)人

D.出現(xiàn)的質(zhì)量糾紛

【答案】A，B，D

96.發(fā)行人名稱冠有()字樣的，應(yīng)說(shuō)明冠以此名的依據(jù)。

A.“高科技” B.“技術(shù)”

C.“科技” D.“新技術(shù)”

【答案】 A，C：發(fā)行人名稱冠有“高科技”或“科技”字樣的，應(yīng)說(shuō)明冠以此名的依據(jù)。

97.對(duì)大蕭條的成因，調(diào)查研究的結(jié)論是，()在機(jī)構(gòu)、資金操作上的混合是大蕭條產(chǎn)生的主要原因。

A.證券業(yè) B.商業(yè)銀行

C.制造業(yè) D.保險(xiǎn)業(yè)

【答案】 A，B，D ：對(duì)大蕭條的成因，事后調(diào)查研究認(rèn)為，商業(yè)銀行、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)在機(jī)構(gòu)、資金操作上的混合是大蕭條產(chǎn)生的主要原因，尤其是商業(yè)銀行將存款大量貸放到股票市場(chǎng)導(dǎo)致了股市泡沫，混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式成為罪魁禍?zhǔn)住?/p>

98.我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革以后國(guó)內(nèi)發(fā)行金融債券的開端為1985年由()發(fā)行的金融債券。

A.中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行 B.國(guó)家開發(fā)銀行

C.中國(guó)建設(shè)銀行 D.中國(guó)工商銀行

【答案】 A，D

解 析：考查對(duì)我國(guó)金融債券的掌握。我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革以后，國(guó)內(nèi)發(fā)行金融債券的開端為1985年由中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行發(fā)行的金融債券。

99.關(guān)于“上市公司的財(cái)務(wù)狀況良好”，下列說(shuō)法正確的是()。

A.會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，嚴(yán)格遵循國(guó)家統(tǒng)一會(huì)計(jì)制度的規(guī)定

B.最近3年及l(fā)期財(cái)務(wù)報(bào)表未被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見、否定意見或無(wú)法表示意見的審計(jì)報(bào)告

C.資產(chǎn)質(zhì)量良好，不良資產(chǎn)不足以對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況造成重大不利影響

D.最近3年以現(xiàn)金或股票方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不少于最近3年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的10%

【答案】*A，B，C

100.目前，我國(guó)國(guó)債包括()。

A.記賬式國(guó)債 B.憑證式國(guó)債

C.儲(chǔ)蓄國(guó)債 D.基礎(chǔ)建設(shè)國(guó)債

【答案】 A，B，C 解 析：目前，我國(guó)國(guó)債包括記賬式國(guó)債、憑證式國(guó)債和儲(chǔ)蓄國(guó)債三類。

考試培訓(xùn)

證券從業(yè)資格考試試題

三、判斷題(本大題共60小題，每題0.5分，合計(jì)30分。)

101.發(fā)行人向特定的投資者發(fā)售外資股股份時(shí)使用的信息備忘錄在法律上視為招股章程。()

【答案】* 錯(cuò)誤

102.上市的證券公司債券到期前1個(gè)月終止上市交易，由發(fā)行人辦理兌付事宜。()

【答案】* 正確

103.資產(chǎn)支持證券的內(nèi)部信用增級(jí)包括但不限于備用信用證、擔(dān)保和保險(xiǎn)等方式。()

【答案】* 錯(cuò)誤：信用增級(jí)可以采用內(nèi)部信用增級(jí)或外部信用增級(jí)的方式。內(nèi)部信用增級(jí)包括但不限于超額抵押、資產(chǎn)支持證券分層結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金抵押賬戶和利差賬戶等方式。外部信用增級(jí)包括但不限于備用信用證、擔(dān)保和保險(xiǎn)等方式。

104.在發(fā)起設(shè)立股份有限公司的方式中，經(jīng)主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，社會(huì)公眾可以參加股份認(rèn)購(gòu)。()【【答案】*】* 錯(cuò)誤：根據(jù)《公司法》第七十八條的規(guī)定，股份有限公司的設(shè)立可以采取發(fā)起設(shè)立或者募集設(shè)立兩種方式。發(fā)起設(shè)立是指由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)公司發(fā)行的全部股份而設(shè)立公司。募集設(shè)立是指由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)公司應(yīng)發(fā)行股份的一部分，其余股份向社會(huì)公開募集或者向特定對(duì)象募集而設(shè)立公司。故發(fā)起設(shè)立社會(huì)公眾不可以參加股份認(rèn)購(gòu)。

105.發(fā)行申請(qǐng)文件一經(jīng)申報(bào)后，未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意，不得隨意增加、撤回或更改。()

【答案】* 錯(cuò)誤

解 析：根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》及《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第10號(hào)一上市公司公開發(fā)行證券申請(qǐng)文件》的規(guī)定，公開發(fā)行新股申請(qǐng)文件的編制和申報(bào)應(yīng)注意：申請(qǐng)文件是上市公司為發(fā)行新股向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送的必備文件。發(fā)行申請(qǐng)文件一經(jīng)受理，未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意不得隨意增加、撤回或更換。題干說(shuō)的“一經(jīng)申報(bào)后就不得隨意增加、撤回或更改”說(shuō)法錯(cuò)誤。

106.縱向收購(gòu)的目的在于消除競(jìng)爭(zhēng)，擴(kuò)大市場(chǎng)份額，增加收購(gòu)公司的壟斷實(shí)力或形成規(guī)模效應(yīng)。()

【答案】* 錯(cuò)誤：橫向收購(gòu)是指同屬于一個(gè)產(chǎn)業(yè)或行業(yè)，生產(chǎn)或銷售同類產(chǎn)品的企業(yè)之間發(fā)生的收購(gòu)行為。其目的在于消除競(jìng)爭(zhēng)，擴(kuò)大市場(chǎng)份額，增加收購(gòu)公司的壟斷實(shí)力或形成規(guī)模效應(yīng)。而縱向收購(gòu)是指生產(chǎn)過(guò)程或經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)緊密相關(guān)的公司之間的收購(gòu)行為。實(shí)質(zhì)上，縱向收購(gòu)是處于生產(chǎn)同一產(chǎn)品、不同生產(chǎn)階段的公司間的收購(gòu)，收購(gòu)雙方往往是原材料供應(yīng)者或生產(chǎn)成品購(gòu)買者。

107.企業(yè)債券上市申請(qǐng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后，證券交易所安排該債券上市交易。()

【答案】* 錯(cuò)誤

108.企業(yè)股份制改組進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估時(shí)，由審計(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。()

【答案】* 錯(cuò)誤：擬改組上市的公司在進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估時(shí)，必須由取得證券業(yè)從業(yè)資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估。

109.首次公開發(fā)行股票時(shí)，招股說(shuō)明書披露發(fā)行后的股利分配政策。()

【答案】* 正確

110.股票發(fā)行公告是發(fā)行人對(duì)公告投資人做出的事實(shí)通知。()

【答案】* 錯(cuò)誤

解 析：股票發(fā)行公告是承銷商對(duì)公眾投資人作出的事實(shí)通知。

111.申請(qǐng)發(fā)行可交換公司債券不需要由保薦人保薦。()

【答案】* 錯(cuò)誤

112.證券承銷業(yè)務(wù)的合規(guī)性、正常性和安全性是中國(guó)證監(jiān)會(huì)現(xiàn)場(chǎng)檢查的重要內(nèi)容。()

【答案】* 正確

113.上市公司發(fā)行新股時(shí)，招股說(shuō)明書應(yīng)說(shuō)明盈利預(yù)測(cè)所依據(jù)的各種假設(shè)是正確的。()

【答案】* 錯(cuò)誤：如果發(fā)行人披露盈利預(yù)測(cè)報(bào)告，在盈利預(yù)測(cè)報(bào)告中應(yīng)載明：“本公司盈利預(yù)測(cè)報(bào)告的編制遵循了謹(jǐn)慎性原則，但盈利預(yù)測(cè)所依據(jù)的各種假設(shè)具有不確定性，投資者進(jìn)行投資決策時(shí)不應(yīng)過(guò)分依賴這項(xiàng)資料?！?/p>

114.資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的有效期為評(píng)估報(bào)告出具日起的1年。()

【答案】* 錯(cuò)誤：資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告是評(píng)估機(jī)構(gòu)完成評(píng)估工作后出具的專業(yè)報(bào)告。資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的有效期為評(píng)估基準(zhǔn)日起的1年。

115.并購(gòu)重組委員會(huì)委員每屆任期1年，可以連任，但連續(xù)任期最長(zhǎng)不超過(guò)3屆。()

【答案】* 正確

116.米勒模型又被稱為資本結(jié)構(gòu)無(wú)關(guān)論。

【答案】* 錯(cuò)誤

117.以募集方式設(shè)立股份有限公司的，應(yīng)當(dāng)于創(chuàng)立大會(huì)結(jié)束后15內(nèi)向公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。()

【答案】* 錯(cuò)誤：設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)由董事會(huì)向公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。以募集方式設(shè)立股份有限公司的，應(yīng)當(dāng)于創(chuàng)立大會(huì)結(jié)束后30日內(nèi)向公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。

118.股票配售對(duì)象參與累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)和網(wǎng)下配售應(yīng)繳付一半的申購(gòu)資金。()

【答案】* 錯(cuò)誤：股票配售對(duì)象參與累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)和網(wǎng)下配售應(yīng)當(dāng)全額繳付申購(gòu)資金，單一指定證券賬戶的累計(jì)申購(gòu)數(shù)量不得超過(guò)本次向詢價(jià)對(duì)象配售的股票總量。

119.證券交易所依法對(duì)上市公司的收購(gòu)及相關(guān)股份權(quán)益活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理。()

【答案】* 錯(cuò)誤：中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法對(duì)上市公司的收購(gòu)及相關(guān)股份權(quán)益變動(dòng)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理。中國(guó)證監(jiān)會(huì)設(shè)立由專業(yè)人員和有關(guān)專家組成的專門委員會(huì)。

120.上市公司改變招股說(shuō)明書所列募集資金用途，必須經(jīng)股東大會(huì)作出決議。()

【答案】* 正確

121.發(fā)行人首次公開發(fā)行股票的股本總額不少于5000萬(wàn)元人民幣。()

【答案】* 錯(cuò)誤：《證券法》對(duì)股份有限公司申請(qǐng)股票上市的要求。

(1)股票經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)已公開發(fā)行(2)公司股本總額不少于人民幣3000萬(wàn)元。

122.法人可以作為股份有限公司的發(fā)起人，經(jīng)公司登記機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，自然人也可以作為股份有限公司的發(fā)起人。()

【答案】* 正確

123.在股票首次上市前，發(fā)行人和證券交易所雙方應(yīng)簽訂股票上市協(xié)議。()

【答案】* 正確

124.輔導(dǎo)報(bào)告作為公司申請(qǐng)股票發(fā)行和上市的必備文件，與公開發(fā)行股票公司申報(bào)材料均應(yīng)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的派出機(jī)構(gòu)。()

【答案】* 錯(cuò)誤：輔導(dǎo)報(bào)告是保薦人對(duì)擬發(fā)行證券的公司的輔導(dǎo)工作結(jié)束以后，就輔導(dǎo)情況、效果及意見向有關(guān)主管單位出具的書面報(bào)告。在輔導(dǎo)工作中，保薦人應(yīng)當(dāng)制作工作底稿，出具階段輔導(dǎo)工作報(bào)告，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)的派出機(jī)構(gòu)報(bào)送。由此可知輔導(dǎo)報(bào)告并不是公司申請(qǐng)股票發(fā)行和上市的必備文件。

125.上市公司申請(qǐng)發(fā)行新股，需滿足最近2年及1期財(cái)務(wù)報(bào)表未被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見、否定意見或無(wú)法表示意見的審計(jì)報(bào)告。()

【答案】* 錯(cuò)誤：上市公司申請(qǐng)發(fā)行新股，符合下列規(guī)定：最近3年及1期財(cái)務(wù)報(bào)表未被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見、否定意見或無(wú)法表示意見的審計(jì)報(bào)告;被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見審計(jì)報(bào)告的，所涉及的事項(xiàng)對(duì)發(fā)行人無(wú)重大不利影響或者在發(fā)行前重大不利影響已經(jīng)消除。

126.已設(shè)立的股份有限公司增加資本，申請(qǐng)發(fā)行境內(nèi)上市外資股時(shí)，公司凈資產(chǎn)總值不低于1億元人民幣。()

【答案】* 錯(cuò)誤：已設(shè)立的股份有限公司增加資本，申請(qǐng)發(fā)行境內(nèi)上市外資股時(shí)，公司凈資產(chǎn)總值不低于1.5億元人民幣。

127.上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，必須全部向原股東優(yōu)先配售，優(yōu)先配售比例應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中披露。()

【答案】* 錯(cuò)誤

128.可交換公司債券面值為每張人民幣1000元。()

【答案】* 錯(cuò)誤 解 析：可交換公司債券的主要條款(1)期限?？山粨Q公司債券的期限最短為1年，最長(zhǎng)為6年。(2)定價(jià)。面值為每張人民幣100元，發(fā)行價(jià)格則由上市公司股東和保薦人通過(guò)市場(chǎng)詢價(jià)確定。

129.可交換公司債券自發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月后，方可交換為預(yù)備交換的股票，債券

持有人對(duì)交換股票或者不交換股票有選擇權(quán)。()

【答案】* 正確

130。根據(jù)2006年5月8日起施行的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，可轉(zhuǎn)換公司債券是指發(fā)行公司依法發(fā)行，在一定期間內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券。()

【答案】* 正確

131.可轉(zhuǎn)換公司債券在轉(zhuǎn)換股份前，其持有人具有股東的權(quán)利和義務(wù)。()

【答案】* 錯(cuò)誤：可轉(zhuǎn)換公司債券在轉(zhuǎn)換股份前，其持有人不具有股東的權(quán)利和

義務(wù)。

132.上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行結(jié)束1年后，方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由公司根據(jù)可轉(zhuǎn)換公司債券的存續(xù)期限及公司財(cái)務(wù)狀況確定。()

【答案】* 錯(cuò)誤：根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行結(jié)束6個(gè)月后，方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由公司根據(jù)可轉(zhuǎn)換公司債券的存續(xù)期限及公司財(cái)務(wù)狀況確定。

133.可轉(zhuǎn)換公司債券流通面值少于5000萬(wàn)元時(shí)，在上市公司發(fā)布相關(guān)公告3個(gè)交易日后停止其可轉(zhuǎn)換公司債券的交易。()

【答案】* 錯(cuò)誤

134.公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，提供擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)為全額擔(dān)保，擔(dān)保范圍包括債券的本金及利息、違約金、損害賠償金和實(shí)現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用。()

【答案】* 正確

135.發(fā)行人及其承銷商違反規(guī)定向參與認(rèn)購(gòu)的投資者提供財(cái)務(wù)資助或者補(bǔ)償?shù)?，中?guó)證監(jiān)會(huì)可以責(zé)令改正;情節(jié)嚴(yán)重的，處以警告、罰款。()

【答案】* 正確

136.公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)委托具有資格的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)和跟蹤評(píng)級(jí);資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)每年至少公告1次跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。()

【答案】* 正確

137.證券公司應(yīng)加強(qiáng)投資銀行項(xiàng)目的集中管理和控制，對(duì)投資銀行項(xiàng)目實(shí)施合理的項(xiàng)目進(jìn)度跟蹤、項(xiàng)目投入產(chǎn)出核算和項(xiàng)目利潤(rùn)分配等措施。()

【答案】* 正確

138.招股說(shuō)明書摘要的目的僅為向公眾提供有關(guān)本次發(fā)行的簡(jiǎn)要情況，無(wú)須包括招股說(shuō)明書全文各部分的主要內(nèi)容。()

【答案】* 正確

139.發(fā)行人應(yīng)在招股說(shuō)明書及其摘要披露后10日內(nèi)，將正式印刷的招股說(shuō)明書全文文本一式三份，分別報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其在發(fā)行人注冊(cè)地的派出機(jī)構(gòu)。()

【答案】* 錯(cuò)誤 解 析：發(fā)行人應(yīng)在招股說(shuō)明書及其摘要披露后10日內(nèi)，將正式印刷的招股說(shuō)明書全文文本一式五份，分別報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其在發(fā)行人注冊(cè)地的派出機(jī)構(gòu)。

140.企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應(yīng)制定發(fā)行計(jì)劃，在計(jì)劃內(nèi)各期票據(jù)的利率形式、期限結(jié)構(gòu)等要嚴(yán)格按照有關(guān)規(guī)定執(zhí)行，不得自行設(shè)計(jì)。()

【答案】* 錯(cuò)誤 解 析：中期票據(jù)是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場(chǎng)按照計(jì)劃分期發(fā)行的、約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具。企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應(yīng)制定發(fā)行計(jì)劃，在計(jì)劃內(nèi)可靈活設(shè)計(jì)各期票據(jù)的利率形式、期限結(jié)構(gòu)等要素。141.1993年12月通過(guò)的《公司法》中規(guī)定，只有股份有限公司才可以發(fā)行公司債券。()

【答案】* 錯(cuò)誤

142。1996年4月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)出《關(guān)于規(guī)范企業(yè)債券的證券交易所上市交易等有關(guān)問(wèn)題的通知》，規(guī)定企業(yè)債券上市的最終批準(zhǔn)權(quán)屬于中國(guó)證監(jiān)會(huì)，企業(yè)債券暫利用證交所電腦系統(tǒng)上網(wǎng)發(fā)行，可以回購(gòu)。()

【答案】* 錯(cuò)誤：主要考查考生細(xì)心程度。1996年4月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)出《關(guān)于規(guī)范企業(yè)債券的證券交易所上市交易等有關(guān)問(wèn)題的通知》，規(guī)定企業(yè)債券上市的最終批準(zhǔn)權(quán)屬于中國(guó)證監(jiān)會(huì)，企業(yè)債券暫不利用證交所電靦系統(tǒng)上網(wǎng)發(fā)行，可以回購(gòu)。少一個(gè)不字，意思全然相反。

143.招股說(shuō)明書應(yīng)披露發(fā)行人及與本次發(fā)行有關(guān)的中介機(jī)構(gòu)及其負(fù)責(zé)人、高級(jí)管理人員及經(jīng)辦人員之間存在的直接或間接的股權(quán)關(guān)系或其他權(quán)益關(guān)系。()

【答案】* 正確

144.預(yù)先披露的招股說(shuō)明書(申報(bào)稿)是發(fā)行人發(fā)行股票的正式文件，應(yīng)含有價(jià)格信息，但發(fā)行人不得據(jù)此發(fā)行股票()

【答案】* 錯(cuò)誤：預(yù)先披露的招股說(shuō)明書(申報(bào)稿)不是發(fā)行人發(fā)行股票的正式文件，不能含有價(jià)格信息，發(fā)行人不得據(jù)此發(fā)行股票。

145.申請(qǐng)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券時(shí)，一定要報(bào)送發(fā)行人編制的盈利預(yù)測(cè)報(bào)告。()

【答案】* 錯(cuò)誤

146.審計(jì)報(bào)告是審計(jì)工作的最終結(jié)果，不具有法定的證明效力。()

【答案】* 錯(cuò)誤：審計(jì)報(bào)告是審計(jì)工作的最終結(jié)果，具有法定的證明效力。

147.審計(jì)報(bào)告日期應(yīng)早于被審計(jì)單位管理部門確認(rèn)和簽署會(huì)計(jì)報(bào)表的日期。()

【答案】* 錯(cuò)誤：對(duì)審計(jì)報(bào)告細(xì)節(jié)的考查。審計(jì)報(bào)告日期不應(yīng)早于被審計(jì)單位管理部門確認(rèn)和簽署會(huì)計(jì)報(bào)表的日期。

148.資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告是評(píng)估機(jī)構(gòu)完成評(píng)估工作后出具的專業(yè)報(bào)告。該報(bào)告涉及國(guó)有資產(chǎn)的，須經(jīng)股東會(huì)或董事會(huì)確認(rèn)后生效。()

【答案】* 錯(cuò)誤：資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告是評(píng)估機(jī)構(gòu)完成評(píng)估工作后出具的專業(yè)報(bào)告。該報(bào)告涉及國(guó)有資產(chǎn)的，須經(jīng)過(guò)國(guó)有資產(chǎn)管理部門、有關(guān)的主管部門核準(zhǔn)或備案;該報(bào)告不涉及國(guó)有資產(chǎn)的，須經(jīng)過(guò)股東會(huì)或董事會(huì)確認(rèn)后生效。149.中小企業(yè)板是現(xiàn)有主板市場(chǎng)的一個(gè)板塊，其適用的基本制度規(guī)范和發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)與現(xiàn)有主板市場(chǎng)有所不同。()

【答案】* 錯(cuò)誤

150.承銷費(fèi)用一般根據(jù)股票發(fā)行規(guī)模和承銷時(shí)間確定。()

【答案】* 錯(cuò)誤：承銷費(fèi)用一般根據(jù)股票發(fā)行規(guī)模確定。

151.熊貓債券是指國(guó)際開發(fā)機(jī)構(gòu)依法在中國(guó)境內(nèi)發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的、以外幣計(jì)價(jià)的債券。()

【答案】* 錯(cuò)誤

152。經(jīng)營(yíng)單項(xiàng)證券承銷與保薦業(yè)務(wù)的，注冊(cè)資本最低限額為人民幣2億元，經(jīng)營(yíng)證券承銷與保薦業(yè)務(wù)且經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中一項(xiàng)以上的，注冊(cè)資本最低限額為5億元。()

【答案】* 錯(cuò)誤：經(jīng)營(yíng)單項(xiàng)證券承銷與保薦業(yè)務(wù)的，注冊(cè)資本最低限額為人民幣1億元，經(jīng)營(yíng)證券承銷與保薦業(yè)務(wù)且經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中一項(xiàng)以上的，注冊(cè)資本最低限額為5億元。

153。申請(qǐng)記賬式圍債承銷團(tuán)乙類成員資格的申譯人應(yīng)具備的條件包括：注冊(cè)資本不低于人民幣3億元或者總資產(chǎn)在人民幣100億元以上的存款類金融機(jī)構(gòu)，或者注冊(cè)資本不低于人民幣8億元的非存款類金融機(jī)構(gòu)。()

【答案】* 正確

154.詢價(jià)對(duì)象應(yīng)當(dāng)在結(jié)束后1個(gè)月內(nèi)對(duì)上參與詢價(jià)的情況進(jìn)行總結(jié)。()

【答案】* 正確

155.我國(guó)股份有限公司的登記機(jī)關(guān)為各地工商行政管理部門。()

【答案】* 錯(cuò)誤：根據(jù)我國(guó)現(xiàn)有的法規(guī)規(guī)定，股份有限公司的登記機(jī)關(guān)為設(shè)區(qū)的市(地區(qū))工商行政管理局以上的工商行政管理部門。

156.發(fā)行人若在中國(guó)境外進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，應(yīng)對(duì)有關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行地域性分析。()

【答案】* 正確

157.公司分配當(dāng)年稅后利潤(rùn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)提取利潤(rùn)的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計(jì)額在公司注冊(cè)資本的30%以上的，可以不再提取。()【答案】* 錯(cuò)誤：公司法定公積金累計(jì)額在公司注冊(cè)資本的50%以上的，可以不再提取，而不是30%就不再提取。

158.監(jiān)事的任期為3年。監(jiān)事任期屆滿，不可以連任。()

【答案】* 錯(cuò)誤：監(jiān)事的任期為3年，監(jiān)事任期屆滿，連選可以連任。

159.首次公開發(fā)行股票并上市的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后1個(gè)完整會(huì)計(jì)。()

【答案】* 錯(cuò)誤

160.保薦機(jī)構(gòu)推薦發(fā)行人證券上市，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交上市保薦書以及按要求其他與保薦業(yè)務(wù)有關(guān)的文件，并報(bào)證券交易所備案。

【答案】* 錯(cuò)誤：保薦機(jī)構(gòu)推薦發(fā)行人發(fā)行證券，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交發(fā)行保薦書、保薦代表人專項(xiàng)授權(quán)書、發(fā)行保薦工作報(bào)告以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)按要求其他與保薦業(yè)務(wù)有關(guān)的文件。沒(méi)有報(bào)證券交易所備案一說(shuō)。

第三篇：2011年11月《證券發(fā)行與承銷》考試真題

2011年11月《證券發(fā)行與承銷》考試真題

一、單項(xiàng)選擇題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題所給出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合題目要求。)

1．1998年（）出臺(tái)后，提出要打破行政推薦家數(shù)的辦法，以后國(guó)家就不再確定發(fā)行額度，由發(fā)行審核委員會(huì)審核，中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。

A．《公司法》

B．《證券交易法》

C．《中華人民共和國(guó)證券法》

D．《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)證券市場(chǎng)宏觀管理的通知》

2．我國(guó)金融債券的發(fā)行始于（）。

A．1985年

B．1982年

C．1983年

D．1994年

3．證券公司如屬于《公司法》界定的股份有限公司和有限責(zé)任公司，則根據(jù)《證券法》的規(guī)定，其累計(jì)發(fā)行的債券總額不得超過(guò)公司凈資產(chǎn)額的（）。

A．20%

B．30%

C．40%

D．50%

4．以募集方式設(shè)立公司，申請(qǐng)發(fā)行境內(nèi)上市外資股的，擬發(fā)行的股本總額超過(guò)（）億元人民幣的，其擬向社會(huì)發(fā)行股份的比例應(yīng)達(dá)（）以上。

A．3；15%

B．3；25%

C．4；15%

D．4；25%

5．股東大會(huì)的普通決議不包括（）。

A．董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的工作報(bào)告

B．公司章程的修改

C．公司董事會(huì)擬定的利潤(rùn)分配方案

D．公司的報(bào)告

6．公司一次配股發(fā)行股份總數(shù)不得超過(guò)該公司前一次發(fā)行并募集股份后其股份總數(shù)的（）。

A．20%

B．30%

C．40%

D．35%

7．公司應(yīng)當(dāng)自作出減少注冊(cè)資本決議之日起（）日內(nèi)通知債權(quán)人，并于（）日內(nèi)在報(bào)紙上公告。

A．10；20

B．10；30

C．20；30

D．15；30

8．單獨(dú)或者合并持有公司表決權(quán)股份總數(shù)（）以上的股東或者監(jiān)事會(huì)提議董事會(huì)召開臨時(shí)股東大會(huì)時(shí)，應(yīng)以書面形式向董事會(huì)提出會(huì)議議題和內(nèi)容完整的提案。

A．5%

B．10%

C．3%

D．49%

9．資產(chǎn)評(píng)估的主要方法不包括（）。

A．賬面折扣法

B．重置成本法

C．現(xiàn)行市價(jià)法

D．收益現(xiàn)值法

10．發(fā)行人應(yīng)披露的高級(jí)管理人員的內(nèi)容不包括（）。

A．姓名

B．國(guó)籍

C．境外居住權(quán)

D．配偶姓名

11．發(fā)行人及其承銷商違反規(guī)定向參與認(rèn)購(gòu)的投資者提供財(cái)務(wù)資助或者補(bǔ)償?shù)?，中?guó)證監(jiān)會(huì)要對(duì)其進(jìn)行處罰。下列不屬于違反該項(xiàng)所作出的處罰的是（）。

A．責(zé)令改正

B．警告

C．罰款

D．取消承銷資格

12．在招股說(shuō)明書中，發(fā)行人應(yīng)披露其發(fā)起人(應(yīng)追溯至實(shí)際控制人)的基本情況，主要包括（）。

A．發(fā)行人股本結(jié)構(gòu)的歷次變動(dòng)情況

B．所持有的發(fā)行人股票被質(zhì)押或其他有爭(zhēng)議的情況

C．外資股份(若有)持有人的有關(guān)情況

D．發(fā)行人執(zhí)行社會(huì)保障制度、住房制度改革、醫(yī)療制度改革

13．《上海證券交易所上市公司募集資金管理規(guī)定》明確，上市公司應(yīng)當(dāng)在募集資金到賬屆（）內(nèi)與保薦機(jī)構(gòu)、存放募集資金的商業(yè)銀行簽訂募集資金專戶存儲(chǔ)三方監(jiān)管協(xié)議。

A．1周B．2周C．1個(gè)月

D．半年

14．首次公開發(fā)行股票，關(guān)于發(fā)行人關(guān)聯(lián)方情況的披露，發(fā)行人應(yīng)披露發(fā)起人、持有發(fā)行人5%以上股份的主要股東及實(shí)際控制人的基本情況，實(shí)際控制人應(yīng)披露到最終的（）為止。

A．法人

B．實(shí)際控制人的上一級(jí)單位

C．關(guān)聯(lián)人

D．國(guó)有控股主體或自然人

15．首次公開發(fā)行股票的信息披露中，發(fā)行人應(yīng)根據(jù)交易的性質(zhì)和頻率，按照（）分類披露關(guān)聯(lián)交易及關(guān)聯(lián)交易對(duì)其財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響。

A．大額和小額

B．經(jīng)常性和偶發(fā)性

C．重要和非重要

D．長(zhǎng)期和短期

16．上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近（）內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為，不得公開發(fā)行證券。

A．6個(gè)月

B．12個(gè)月

C．2年

D．3年

17．上市公司所屬企業(yè)境外上市的條件之一是上市公司最近（）年連續(xù)盈利。

A．1

B．2

C．3

D．4

18．在主板上市公司首次公開發(fā)行股票，中國(guó)證監(jiān)會(huì)收到申請(qǐng)文件后應(yīng)在（）個(gè)工作日內(nèi)作出是否受理的決定。

A．5

B．7

C．10

D．14

19．上市公司增發(fā)股票時(shí)，刊登網(wǎng)上發(fā)行中簽結(jié)果公告的時(shí)間是（）日。

A．T+1

B．T+2

C．T+3

D．T+4

20．上市公司公開發(fā)行新股的基本條件之一是公司在最近（）個(gè)內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載。

A．1

B．2

C．3

D．4 21．公開募集證券說(shuō)明書所引用的審計(jì)報(bào)告、盈利預(yù)測(cè)審核報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告，應(yīng)當(dāng)由有資格的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具，并由至少（）名有從業(yè)資格的人員簽署。

A．1

B．2

C．3

D．5

22．上市公司發(fā)行股份的價(jià)格不得低于本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的董事會(huì)決議公告日前（）個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)。

A．10

B．20

C．30

D．15

23．上市公司新股發(fā)行申請(qǐng)的審核意見由（）作出。

A．中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B．股票發(fā)行審核委員會(huì)

C．國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)

D．證券業(yè)協(xié)會(huì)

24．新股發(fā)行的信息披露中，關(guān)于債券方面的披露，說(shuō)法錯(cuò)誤的有（）。

A．發(fā)行人應(yīng)披露最近1期期末的主要債項(xiàng)

B．發(fā)行人應(yīng)披露最近3期期末的主要債項(xiàng)

C．銀行借款

D．貸款用途

25．上市公司（）的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)不予核準(zhǔn)其發(fā)行申請(qǐng)。

A．最近5年內(nèi)有重大違法違規(guī)行為

B．公司在最近5年內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏

C．招股文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏

D．存在與股東及股東的附屬公司或者個(gè)人債務(wù)進(jìn)行交易的行為

26．下列描述屬于招股說(shuō)明書中發(fā)行披露的相關(guān)股本的情況的是（）。

A．持股量列前10名的自然人股東及其在發(fā)行人處擔(dān)任的職務(wù)

B．發(fā)行人執(zhí)行社會(huì)保障制度住房制度改革、醫(yī)療制度改革的情況

C．內(nèi)部職工股發(fā)生過(guò)轉(zhuǎn)移或交易的情況

D．內(nèi)部職工股的審批及發(fā)行情況

27．對(duì)上市公司公開發(fā)行新股進(jìn)行核查的內(nèi)核小組通常由（）名專業(yè)人士組成，這些人員要保持穩(wěn)定性和獨(dú)立性。

A．5～10

B．5～15

C．8～15

D．8～10

28．發(fā)行人應(yīng)當(dāng)針對(duì)實(shí)際情況在招股說(shuō)明書首頁(yè)作（），提醒投資者給予特別關(guān)注。

A．“重大風(fēng)險(xiǎn)提示”

B．“投資風(fēng)險(xiǎn)提示”

C．“風(fēng)險(xiǎn)提示”

D．“重大事項(xiàng)提示”

29．保薦人更換保薦代表人的，應(yīng)當(dāng)通知發(fā)行人，并在（）個(gè)交易日內(nèi)向交易所報(bào)告，說(shuō)明原因并由發(fā)行人公告。

A．2

B．3

C．5

D．7

30．?dāng)M發(fā)行公司在發(fā)審會(huì)后至招股說(shuō)明書或招股意向書刊登日之前發(fā)生重大事項(xiàng)的，應(yīng)于該事項(xiàng)發(fā)生后（），并對(duì)招股說(shuō)明書或招股意向書作出修改或進(jìn)行補(bǔ)充披露，保薦人及相關(guān)專業(yè)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)重大事項(xiàng)發(fā)表專業(yè)意見。

A．2個(gè)工作日內(nèi)向證券交易所書面說(shuō)明

B．3個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)書面說(shuō)明

C．3個(gè)工作日內(nèi)向證券交易所書面說(shuō)明

D．2個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)書面說(shuō)明

31．根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步改革和完善新股發(fā)行體制的指導(dǎo)意見》，對(duì)新股發(fā)行體制進(jìn)行了改革和完善，堅(jiān)持了（）的改革方向。

A．市場(chǎng)化

B．行政化

C．企業(yè)化

D．自律化

32．執(zhí)行分析程序，確定重要性水平，分析審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)屬于會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)的（）。

A．回顧階段

B．計(jì)劃階段

C．實(shí)施階段

D．完成階段

33．保薦人(主承銷商)對(duì)可轉(zhuǎn)換公司債券上市后的持續(xù)督導(dǎo)期間為上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后（）個(gè)完整會(huì)計(jì)。

A．半

B．1

C．2

D．3

34．發(fā)審委員會(huì)審核上市公司新股發(fā)行申請(qǐng)時(shí)，（）不屬于他們特別關(guān)注的事項(xiàng)。

A．委托理財(cái)所涉及的投資對(duì)象

B．用于委托理財(cái)?shù)慕痤~

C．資金存放是否安全

D．最近3年資金閑置額

35．對(duì)于分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不得高于最近一期期末公司凈資產(chǎn)額的（）。

A．20%

B．30%

C．40%

D．50%

36．可轉(zhuǎn)換公司債券在上海證券交易所上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行方式下，（）日，凍結(jié)申購(gòu)資金。

A．T+1

B．T+2

C．T+3

D．T+4

37．轉(zhuǎn)債發(fā)行申請(qǐng)文件中關(guān)于轉(zhuǎn)債條款設(shè)置及其依據(jù)的說(shuō)明由（）簽署。

A．發(fā)行申請(qǐng)人

B．發(fā)行申請(qǐng)人和主承銷商

C．發(fā)行申請(qǐng)人或主承銷商

D．主承銷商

38．可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行額不少于人民幣（）億元。

A．1

B．6

C．7

D．8

39．證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)與評(píng)級(jí)對(duì)象存在（）關(guān)系的，不得受托開展證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)。

A．同一股東持有證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或者受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人的股份達(dá)到3%

B．受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或者受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人及其實(shí)際控制人直接或者間接持有證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)股份達(dá)到6%

C．證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其實(shí)際控制人直接或者間接持有受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人或者受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)股份達(dá)到4%

D．證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其實(shí)際控制人在開展證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)之前7個(gè)月時(shí)曾買賣受評(píng)級(jí)證券

40．在國(guó)債承銷包銷的過(guò)程中，國(guó)債承銷的收入主要來(lái)源有四個(gè)方面，其中哪一項(xiàng)收入有可能無(wú)法確保實(shí)現(xiàn)?（）

A．差價(jià)收益

B．發(fā)行手續(xù)費(fèi)收益

C．資金占用利息收入

D．留存自營(yíng)國(guó)債的交易收益

41．發(fā)行金融債券的承銷人應(yīng)為金融機(jī)構(gòu)，并且注冊(cè)資本不低于（）億元人民幣。

A．1

B．2

C．3

D．5

42．在債券交易流通期間，發(fā)行人應(yīng)在每年（）前向市場(chǎng)投資者披露上一的報(bào)告和信用跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。

A．2月30日

B．4月30日

C．5月30日

D．6月30日

43．我國(guó)目前發(fā)行的短期融資券的最長(zhǎng)期限是（）天。

A．180

B．365

C．90

D．720

44．證券公司債券的期限最短為（）年。

A．1

B．2

C．4

D．5

45．以收益率為標(biāo)的的美國(guó)式招標(biāo)是以募滿發(fā)行額為止，以（）作為中標(biāo)商各自最終的中標(biāo)收益率。

A．中標(biāo)商各個(gè)價(jià)位上的投標(biāo)收益率

B．各中標(biāo)商收益率的簡(jiǎn)單平均

C．所有投標(biāo)商的最高收益率

D．各中標(biāo)商收益率的加權(quán)平均

46．企業(yè)短期融資券注冊(cè)會(huì)議原則上（）召開一次，由（）名注冊(cè)委員會(huì)委員參加。

A．每周；3

B．每周；5

C．每月；3

D．每月；5

47．歐洲美元債券屬于（）。

A．本國(guó)債券

B．外國(guó)債券

C．歐洲債券

D．武士債券

48．內(nèi)地企業(yè)在中國(guó)香港發(fā)行股票，新申請(qǐng)人預(yù)期證券上市時(shí)由公眾人士持有的股份的市值須至少為（）萬(wàn)港元。無(wú)論任何時(shí)候，公眾人士持有的股份須占發(fā)行人已發(fā)行股本至少（）。

A．3000；20%

B．3000；25%

C．5000；20%

D．5000；25%

49．外資股股票發(fā)行準(zhǔn)備階段，在盡職調(diào)查初步完成的基礎(chǔ)上，（）開始起草招股說(shuō)明書草案。

A．會(huì)計(jì)師

B．主承銷商

C．律師

D．國(guó)際協(xié)調(diào)人

50．內(nèi)地企業(yè)在中國(guó)香港發(fā)行股票，其審核委員會(huì)成員須有至少（）名成員，并必須全部是非執(zhí)行董事。

A．1

B．3

C．5

D．7 51．權(quán)益在境外上市的境內(nèi)公司應(yīng)符合的條件不包括（）。

A．產(chǎn)權(quán)明晰，不存在產(chǎn)權(quán)爭(zhēng)議或潛在產(chǎn)權(quán)爭(zhēng)議

B．有完整的業(yè)務(wù)體系和良好的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力

C．有健全的公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部管理制度

D．公司及其主要股東近2年無(wú)重大違法違規(guī)記錄

52．公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股，應(yīng)當(dāng)委托經(jīng)（）認(rèn)可的（）證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)作為主承銷商或主承銷商之一。

A．國(guó)務(wù)院；境內(nèi)

B．中國(guó)證監(jiān)會(huì)；境內(nèi)

C．國(guó)務(wù)院；境外

D．中國(guó)證監(jiān)會(huì)；境外

53．進(jìn)行戰(zhàn)略投資的外國(guó)投資者，其境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于（）億美元或管理的境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于（）億美元。

A．1；3

B．1；5

C．2；3

D．2；5

54．外國(guó)投資者進(jìn)行戰(zhàn)略投資后，投資者減持股份使上市公司外資股比例低于（），上市公司應(yīng)在（）日內(nèi)向商務(wù)部備案并辦理變更外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書的相關(guān)手續(xù)。

A．10%；10

B．20%；10

C．25%；10

D．25%；20

55．收購(gòu)要約是指收購(gòu)人向被收購(gòu)公司股東公開發(fā)出的愿意按照要約條件購(gòu)買其所持有的被收購(gòu)公司股份的意思表示。收購(gòu)要約期滿前（）日內(nèi)，收購(gòu)人不得更改收購(gòu)要約條件；但是出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)要約的除外。

A．5

B．10

C．15

D．30

56．（）是處于生產(chǎn)同一產(chǎn)品、不同生產(chǎn)階段的公司間的收購(gòu)，其收購(gòu)雙方對(duì)彼此的生產(chǎn)狀況比較熟悉，有利于收購(gòu)后的相互融合。

A．橫向收購(gòu)

B．縱向收購(gòu)

C．混合收購(gòu)

D．同源收購(gòu)

57．收購(gòu)人向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送要約收購(gòu)報(bào)告書后，在發(fā)出收購(gòu)要約前申請(qǐng)取消收購(gòu)計(jì)劃的，從向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出取消收購(gòu)計(jì)劃的書面申請(qǐng)之日起（）個(gè)月內(nèi)，不得再次對(duì)同一上市公司進(jìn)行收購(gòu)。

A．3

B．6

C．9

D．12

58．上市公司進(jìn)行重大資產(chǎn)重組，應(yīng)當(dāng)由（）依法作出決議。

A．股東大會(huì)

B．董事會(huì)

C．證券交易所

D．經(jīng)理層

59．上市公司重大購(gòu)買、出售、置換資產(chǎn)的行為是指上市公司購(gòu)買、出售、置換資產(chǎn)達(dá)到購(gòu)買、出售、置換入的資產(chǎn)總額占上市公司最近1個(gè)會(huì)計(jì)經(jīng)審計(jì)的合并報(bào)表總資產(chǎn)的比例達(dá)（）以上標(biāo)準(zhǔn)的情形。

A．50%

B．40%

C．30%

D．20%

60．重大資產(chǎn)重組中相關(guān)資產(chǎn)以資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果作為定價(jià)依據(jù)的，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)原則上應(yīng)當(dāng)采?。ǎ┰u(píng)估方法進(jìn)行評(píng)估。

A．一種

B．兩種

C．兩種以上

D．三種以上

二、多項(xiàng)選擇題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的四個(gè)選項(xiàng)中，至少有兩項(xiàng)符合題目要求。)

1．投資銀行業(yè)務(wù)可能因管理不善而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)有（）。

A．經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

B．法律風(fēng)險(xiǎn)

C．財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

D．道德風(fēng)險(xiǎn)

2．鑒于（），中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2010年10月11日發(fā)布了《關(guān)于深化新股發(fā)行體制改革的指導(dǎo)意見》，提出第二階段改革措施。

A．第一階段新股發(fā)行體制改革的各項(xiàng)措施已得到落實(shí)

B．市場(chǎng)化的改革方向得到了社會(huì)的普遍認(rèn)同

C．把發(fā)行體制改革向縱深推進(jìn)成為市場(chǎng)共識(shí)

D．推出下一步改革措施的市場(chǎng)條件已基本具備

3．股票發(fā)行方式中，下列屬于網(wǎng)下發(fā)行的是（）。

A．有限量發(fā)行認(rèn)購(gòu)證方式

B．上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行

C．全額預(yù)繳款方式

D．與儲(chǔ)蓄存款掛鉤方式

4．國(guó)債承銷團(tuán)按照國(guó)債品種組建，包括（）。

A．甲類承銷團(tuán)

B．憑證式國(guó)債承銷團(tuán)

C．乙類承銷團(tuán)

D．記賬式國(guó)債承銷團(tuán)

5．設(shè)立股份有限公司，在公司章程中應(yīng)當(dāng)載明（）。

A．公司名稱和住所

B．公司注冊(cè)資本

C．公司總資產(chǎn)

D．公司法定代表人

6．股份有限公司股東的義務(wù)主要有（）。

A．遵守法律、行政法規(guī)和公司章程

B．除法律、法規(guī)規(guī)定的情形外，不得退股

C．公司股東濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任，逃避債務(wù)，嚴(yán)重?fù)p害公司債權(quán)人利益的，應(yīng)當(dāng)對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)全部責(zé)任

D．依其所認(rèn)購(gòu)的股份和入股方式繳納股金

7．根據(jù)股份有限公司國(guó)有股權(quán)管理的有關(guān)規(guī)定，（），進(jìn)入股份有限公司的凈資產(chǎn)折成的股份應(yīng)界定為國(guó)有法人股。

A．有權(quán)代表國(guó)家投資的機(jī)構(gòu)直接設(shè)立的國(guó)有企業(yè)以其部分資產(chǎn)改建為股份公司，進(jìn)入股份公司的凈資產(chǎn)累計(jì)高于原國(guó)有企業(yè)凈資產(chǎn)的50%

B．有權(quán)代表國(guó)家投資的機(jī)構(gòu)直接設(shè)立的國(guó)有企業(yè)以其部分資產(chǎn)改建為股份公司的，其主營(yíng)生產(chǎn)部分全部資產(chǎn)進(jìn)入股份制企業(yè)

C．產(chǎn)權(quán)關(guān)系經(jīng)過(guò)界定和確認(rèn)的國(guó)有企業(yè)的全資子企業(yè)，以全部資產(chǎn)改建為股份公司

D．產(chǎn)權(quán)關(guān)系經(jīng)過(guò)界定和確認(rèn)的國(guó)有企業(yè)的控股子公司，以部分資產(chǎn)改建為股份公司

8．首次公募股票時(shí)，如發(fā)行人發(fā)行過(guò)內(nèi)部職工股，招股說(shuō)明書應(yīng)披露內(nèi)部職工股東（）。

A．發(fā)行情況

B．風(fēng)險(xiǎn)隱患責(zé)任的承擔(dān)主體

C．歷次托管情況

D．最大20名持股人情況

9．關(guān)于發(fā)審委會(huì)議，下列說(shuō)法正確的是（）。

A．參加發(fā)審委會(huì)議的發(fā)審委委員為9名

B．表決投票時(shí)同意票數(shù)達(dá)到4票為通過(guò)

C．發(fā)審委會(huì)議首先對(duì)該股票發(fā)行申請(qǐng)是否需要暫緩表決進(jìn)行投票，同意票數(shù)達(dá)到5票的，可以對(duì)該股票發(fā)行申請(qǐng)暫緩表決

D．發(fā)審委會(huì)議表決采取記名投票方式

10．證券公司經(jīng)營(yíng)證券承銷業(yè)務(wù)時(shí)，計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備必須遵守的規(guī)定有（）。

A．證券公司承銷股票的，應(yīng)當(dāng)按承擔(dān)包銷義務(wù)承銷金額的5%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備

B．證券公司承銷公司債券的，應(yīng)當(dāng)按承擔(dān)包銷義務(wù)承銷金額的5%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備

C．證券公司承銷企業(yè)債券的，應(yīng)當(dāng)按承擔(dān)包銷義務(wù)承銷金額的10%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備

D．證券公司承銷政府債券的，應(yīng)當(dāng)按承擔(dān)包銷義務(wù)承銷金額的2%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備

11．下列事項(xiàng)可由股東大會(huì)以特別決議通過(guò)的有（）。

A．公司增加或者減少注冊(cè)資本

B．公司章程的修改

C．公司的合并、分立和解散

D．公司報(bào)告

12．關(guān)于股份制改組的法律審查，下列說(shuō)法正確的是（）。

A．律師應(yīng)查閱改組企業(yè)簽訂的尚未履行完結(jié)的重要合同，審查重要合同的合法性和履行合同可能產(chǎn)生的負(fù)面影響或取得的權(quán)利是否存在瑕疵

B．律師應(yīng)盡責(zé)了解原企業(yè)尚未完結(jié)的訴訟、仲裁或其他爭(zhēng)議，并依法對(duì)這些訴訟、仲裁或爭(zhēng)議的處理結(jié)果以及可能帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)后果發(fā)表意見

C．律師必須審查企業(yè)商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)是否仍在保護(hù)期內(nèi)

D．鑒于券商是各中介機(jī)構(gòu)的主協(xié)調(diào)人，因此律師作出法律意見時(shí)應(yīng)與券商保持一致

13．證券交易所市場(chǎng)承銷團(tuán)成員是經(jīng)政府主管部門批準(zhǔn)并依法成立的（）。

A．商業(yè)銀行

B．國(guó)有銀行

C．證券公司

D．保險(xiǎn)公司

14．對(duì)于首次公開發(fā)行股票的企業(yè)，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)的輔導(dǎo)方式包括（）。

A．集中授課與考試

B．中介機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)會(huì)

C．案例分析

D．經(jīng)驗(yàn)交流會(huì)

15．首次公開發(fā)行股票的發(fā)行人在財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)方面應(yīng)當(dāng)符合的條件有（）。

A．最近2個(gè)會(huì)計(jì)凈利潤(rùn)均為正數(shù)，且累計(jì)超過(guò)人民幣3000萬(wàn)元

B．最近2個(gè)會(huì)計(jì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元

C．發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬(wàn)元

D．最近一期期末無(wú)形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例不高于20%

16．對(duì)首次公開發(fā)行股票的公司進(jìn)行專項(xiàng)復(fù)核后由執(zhí)行專項(xiàng)復(fù)核的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的專項(xiàng)復(fù)核報(bào)告至少應(yīng)包括（）。

A．復(fù)核時(shí)間

B．相關(guān)責(zé)任

C．履行的復(fù)核程序

D．復(fù)核結(jié)論

17．資產(chǎn)評(píng)估根據(jù)評(píng)估范圍的不同，可以分為（）。

A．單項(xiàng)資產(chǎn)評(píng)估

B．部分資產(chǎn)評(píng)估

C．整體資產(chǎn)評(píng)估

D．完全資產(chǎn)評(píng)估

18．首次公開發(fā)行股票的基本原則有（）。

A．融資最大化原則

B．公開、公平、公正

C．高效原則

D．經(jīng)濟(jì)原則 9．信息披露制度的要求是（）。

A．事前問(wèn)責(zé)

B．依法披露

C．加強(qiáng)披露

D．事后追究

20．在《上市公司收賂管理辦法》相關(guān)條款中，關(guān)于一致行動(dòng)人的規(guī)定包括（）。

A．投資者及其一致行動(dòng)人在一個(gè)上市公司中擁有的權(quán)益應(yīng)當(dāng)合并計(jì)算

B．一致行動(dòng)人應(yīng)當(dāng)分別計(jì)算其所持有的股份

C．投資者計(jì)算其所持有的股份，應(yīng)當(dāng)包括登記在其名下的股份，也包括登記在其一致行動(dòng)人名下的股份

D．投資者計(jì)算其所持有的股份，包括登記在其名下的股份，但不包括登記在其一致行動(dòng)人名下的股份

21．首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行電子化業(yè)務(wù)是指通過(guò)（）完成首次公開發(fā)行股票的電子化網(wǎng)下發(fā)行程序。

A．電話通訊方式

B．交易所申購(gòu)平臺(tái)

C．交易所交易系統(tǒng)

D．登記結(jié)算公司登記結(jié)算平臺(tái)

22．?dāng)M發(fā)行上市公司的高級(jí)管理人員可以在持有公司5%以上股權(quán)的股東單位及其下屬企業(yè)擔(dān)任（）的職務(wù)。

A．董事

B．財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人

C．總經(jīng)理

D．監(jiān)事

23．上市公司發(fā)行證券，可以（）確定發(fā)行價(jià)格。

A．通過(guò)詢價(jià)的方式

B．通過(guò)定價(jià)的方式

C．與主承銷商協(xié)商

D．根據(jù)申購(gòu)情況由市場(chǎng)

24．關(guān)于招股說(shuō)明書，下列說(shuō)法正確的是（）。

A．招股說(shuō)明書在保薦人及其他中介機(jī)構(gòu)的輔導(dǎo)下完成，由公司董事會(huì)表決通過(guò)

B．審核通過(guò)的招股說(shuō)明書應(yīng)當(dāng)依法向社會(huì)公眾披露

C．招股說(shuō)明書的有效期為4個(gè)月

D．招股說(shuō)明書的有效期自中國(guó)證監(jiān)會(huì)下發(fā)核準(zhǔn)通知書前招股說(shuō)明書最后一次簽署之日起計(jì)算

25．根據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號(hào)——招股說(shuō)明書》的規(guī)定，在招股說(shuō)明書中，發(fā)行人應(yīng)披露影響本行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素，包括（）。

A．產(chǎn)業(yè)政策

B．產(chǎn)品特性

C．技術(shù)替代

D．行業(yè)發(fā)展瓶頸

26．?dāng)M發(fā)行上市公司關(guān)聯(lián)方主要包括（）。

A．控股股東

B．發(fā)行人參與的合營(yíng)企業(yè)

C．發(fā)行人參與的聯(lián)營(yíng)企業(yè)

D．關(guān)鍵管理人員、核心技術(shù)人員

27．在證券公司報(bào)告“財(cái)務(wù)報(bào)表附注”部分中，證券公司應(yīng)按（）對(duì)代發(fā)行證券項(xiàng)目進(jìn)行注釋。

A．期初未售出數(shù)

B．本期承購(gòu)或代銷數(shù)

C．本期轉(zhuǎn)出數(shù)

D．本期轉(zhuǎn)入數(shù)

28．下列屬于資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告組成部分的是（）。

A．封面

B．附錄

C．備查文件

D．工作底稿

29．記賬式國(guó)債的發(fā)行場(chǎng)所有（）。

A．上交所債券市場(chǎng)

B．深交所債券市場(chǎng)

C．全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)

D．同業(yè)拆借市場(chǎng)

30．發(fā)行人可聘請(qǐng)（）等機(jī)構(gòu)擔(dān)任債券代理人。

A．信托投資公司

B．基金管理公司

C．證券公司

D．律師事務(wù)所

31．發(fā)行人（）的，由中國(guó)人民銀行按照《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》第四十六條的規(guī)定予以處罰。

A．未經(jīng)中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)擅自發(fā)行金融債券

B．不足規(guī)模發(fā)行金融債券

C．以不正當(dāng)手段操縱市場(chǎng)價(jià)格，誤導(dǎo)投資者

D．未按照規(guī)定報(bào)送文件或披露信息

32．關(guān)于邊際資本成本，正確的敘述是（）。

A．追加一個(gè)單位的資本增加的成本稱為邊際資本成本

B．邊際資本成本可以繪成一條有間斷點(diǎn)的曲線

C．內(nèi)部收益率高于邊際資本成本的投資項(xiàng)目應(yīng)拒絕

D．內(nèi)部收益率高于邊際資本成本的投資項(xiàng)目應(yīng)接受

33．審計(jì)委員會(huì)的主要職責(zé)有（）。

A．提議聘請(qǐng)或更換外部審計(jì)機(jī)構(gòu)

B．監(jiān)督公司的內(nèi)部審計(jì)制度及其實(shí)施

C．研究董事與經(jīng)理人員考核的標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)行考核并提出建議

D．審核公司的財(cái)務(wù)信息及其披露

34．經(jīng)認(rèn)定輔導(dǎo)工作不合格的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可視情況對(duì)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)及其有關(guān)責(zé)任人予以單處或并處（）的處罰。

A．通報(bào)批評(píng)

B．警告

C．暫停直至取消輔導(dǎo)業(yè)務(wù)資格

D．暫停直至取消從業(yè)資格

35．外資股份發(fā)行時(shí)，主承銷商和全球協(xié)調(diào)人在擬定發(fā)行上市方案時(shí)，通常應(yīng)明確（）。

A．發(fā)行方式

B．國(guó)際配售與公開募集的比例

C．?dāng)M進(jìn)行國(guó)際分銷的地區(qū)

D．上市地

36．外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)安全審查部際聯(lián)席會(huì)議收到商務(wù)部提請(qǐng)安全審查的并購(gòu)交易申請(qǐng)后，在5個(gè)工作日內(nèi)，書面征求有關(guān)部門的意見。以下說(shuō)法正確的是（）。

A．有關(guān)部門在收到書面征求意見函后，應(yīng)在20個(gè)工作日內(nèi)提出書面意見

B．如有關(guān)部門均認(rèn)為并購(gòu)交易不影響國(guó)家安全，則不再進(jìn)行特別審查，由聯(lián)席會(huì)議在收到全部書面意見后5個(gè)工作日內(nèi)提出審查意見

C．如有關(guān)部門認(rèn)為并購(gòu)交易可能對(duì)國(guó)家安全造成影響，聯(lián)席會(huì)議應(yīng)在收到書面意見后10個(gè)工作日內(nèi)啟動(dòng)特別審查程序

D．聯(lián)席會(huì)議自啟動(dòng)特別審查程序之日起60個(gè)工作日內(nèi)完成特別審查，或報(bào)請(qǐng)國(guó)務(wù)院決定

37．根據(jù)《并購(gòu)重組共性問(wèn)題審核意見關(guān)注要點(diǎn)》，以下屬于自然人或者自然人控制的殼公司進(jìn)行收購(gòu)的收購(gòu)資金來(lái)源關(guān)注點(diǎn)的是（）。

A．收購(gòu)人是否具備收購(gòu)實(shí)力

B．收購(gòu)人的真實(shí)身份是否充分披露

C．收購(gòu)人是否具備持續(xù)的誠(chéng)信記錄

D．是否存在代他人收購(gòu)的情形

38．關(guān)于預(yù)收要約的說(shuō)法，正確的是（）。

A．證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)臨時(shí)保管的預(yù)收要約股票，在要約收購(gòu)期間可以進(jìn)行轉(zhuǎn)讓

B．預(yù)收要約的股東不能在要約期滿前撤回預(yù)售

C．在收購(gòu)要約有效期間，收購(gòu)人應(yīng)當(dāng)每日在證券交易所網(wǎng)站上公告預(yù)收要約股份的數(shù)量和范圍

D．預(yù)收要約股份的數(shù)量超過(guò)預(yù)定收購(gòu)數(shù)量時(shí)，收購(gòu)人應(yīng)當(dāng)按照同等比例收購(gòu)預(yù)收要約的股份

39．下列對(duì)盈利預(yù)測(cè)的披露理解，正確的是（）。

A．如果發(fā)行人認(rèn)為提供盈利預(yù)測(cè)報(bào)告將有助于投資者對(duì)發(fā)行人及投資于發(fā)行人的股票作出正確判斷，且發(fā)行人確信有能力對(duì)最近的未來(lái)期間的盈利情況作出比較切合實(shí)際的預(yù)測(cè)，發(fā)行人可以披露盈利預(yù)測(cè)報(bào)告

B．發(fā)行人本次募集資金擬用于重大資產(chǎn)購(gòu)買的，則應(yīng)當(dāng)披露發(fā)行人假設(shè)按預(yù)計(jì)購(gòu)買基準(zhǔn)日完成購(gòu)買的盈利預(yù)測(cè)報(bào)告及假設(shè)發(fā)行當(dāng)年12月31日完成購(gòu)買的盈利預(yù)測(cè)報(bào)告

C．發(fā)行人披露盈利預(yù)測(cè)報(bào)告的，應(yīng)聲明：“本公司盈利預(yù)測(cè)報(bào)告是管理層在最佳估計(jì)假設(shè)的基礎(chǔ)上編制的，但所依據(jù)的各種假設(shè)具有不確定性，投資者進(jìn)行投資決策時(shí)應(yīng)謹(jǐn)慎使用”

D．發(fā)行人披露的盈利預(yù)測(cè)報(bào)告應(yīng)包括盈利預(yù)測(cè)表及其說(shuō)明；盈利預(yù)測(cè)表的格式應(yīng)與利潤(rùn)表一致，其中預(yù)測(cè)數(shù)應(yīng)分欄列示已審實(shí)現(xiàn)數(shù)、未審實(shí)現(xiàn)數(shù)、預(yù)測(cè)數(shù)和合計(jì)數(shù)；需要編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的發(fā)行人，應(yīng)分別編制母公司盈利預(yù)測(cè)表和合并盈利預(yù)測(cè)表

40．中國(guó)證監(jiān)會(huì)制定《關(guān)于填報(bào)<上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)專業(yè)意見附表>的規(guī)定》目的在于（）。

A．進(jìn)一步推進(jìn)并購(gòu)重組的市場(chǎng)化進(jìn)程

B．明確上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的關(guān)注要點(diǎn)

C．提高財(cái)務(wù)顧問(wèn)專業(yè)意見的質(zhì)量

D．引導(dǎo)財(cái)務(wù)顧問(wèn)勤勉盡責(zé)，充分發(fā)揮其在并購(gòu)重組中的作用，提高并購(gòu)重組的效率和質(zhì)量

三、判斷題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。判斷以下各小題的對(duì)錯(cuò)，正確的為A，錯(cuò)誤的為B。)

1．我國(guó)目前憑證式國(guó)債發(fā)行完全采用公開招標(biāo)的方式。（）

2．憑證式國(guó)債在證券交易所債券市場(chǎng)和全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行并交易。（）

3．根據(jù)《公司法》第七十九條的規(guī)定，設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)由2人以上200人以下為發(fā)起人，其中必須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國(guó)境內(nèi)有住所。（）

4．以發(fā)起設(shè)立方式成立的股份有限公司，應(yīng)當(dāng)有五人以上為發(fā)起人。（）

5．董事會(huì)作出決議，必須經(jīng)全體董事的過(guò)半數(shù)通過(guò)。（）

6．發(fā)起人不得以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)等無(wú)形資產(chǎn)作價(jià)出資認(rèn)購(gòu)股份。（）

7．公司成立后，發(fā)起人未按照公司章程的規(guī)定繳足出資的，應(yīng)當(dāng)補(bǔ)繳；其他發(fā)起人承擔(dān)連帶責(zé)任。（）

8．公司每股股票的價(jià)值是確定股票價(jià)值的重要指標(biāo)：公司每股股票價(jià)值=公司股權(quán)價(jià)值/發(fā)行后總股本。（）

9．股票既可平價(jià)發(fā)行，也可溢價(jià)或折價(jià)發(fā)行。（）

10．截至2010年年底，我國(guó)尚未有可交換公司債券發(fā)行。（）

11．股份有限公司在不能成立時(shí)，對(duì)認(rèn)股人已經(jīng)繳納的股款，發(fā)起人只需返還本金。（）

12．在股票發(fā)行前，主承銷商應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)開立專門用于施行超額配售選擇權(quán)的賬戶，并向證券交易所和中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交授權(quán)委托書及授權(quán)代表的有效簽字文件。（）

13．承銷商不得以提供透支、回扣等不正當(dāng)手段誘使他人認(rèn)購(gòu)股票。（）

14．境內(nèi)公司的自然人股東變更國(guó)籍的，不改變?cè)摴镜钠髽I(yè)性質(zhì)。（）

15．發(fā)行人應(yīng)扼要披露最近2期期末的主要債項(xiàng)。（）

16．路演就是配售。（）

17．監(jiān)事會(huì)和連續(xù)90日以上單獨(dú)或合計(jì)持有公司20%以上的股份的股東擁有補(bǔ)充召集權(quán)和補(bǔ)充主持權(quán)。（）

18．輔導(dǎo)協(xié)議簽訂后可隨時(shí)解除。（）

19．清算價(jià)格法適用于依照《中華人民共和國(guó)企業(yè)破產(chǎn)法(試行)》的規(guī)定，經(jīng)人民法院宣告破產(chǎn)的公司，公司在股份所有制改組中一般不使用這一辦法。（）

20．審批制的發(fā)行定價(jià)更能反映公司股票的內(nèi)在價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)。（）

21．上市公司發(fā)行配股時(shí)，應(yīng)在T-2日刊登配股說(shuō)明書、發(fā)行公告及網(wǎng)上路演公告。（）

22．投資者通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式進(jìn)行戰(zhàn)略投資的，上市公司根據(jù)《外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》的有關(guān)規(guī)定向商務(wù)部報(bào)送相關(guān)申請(qǐng)文件，有特殊規(guī)定的從其規(guī)定。（）

23．市值配售方式是指在新股發(fā)行時(shí)，將一定比例的新股由上網(wǎng)公開發(fā)行改為向二級(jí)市場(chǎng)上投資者配售，投資者根據(jù)其持有上市流通證券的市值和折算的申購(gòu)限量，自愿申購(gòu)新股。（）

24．如果上市公司董事會(huì)下設(shè)薪酬、審計(jì)、提名等委員會(huì)的，獨(dú)立董事會(huì)應(yīng)當(dāng)在委員會(huì)成員中占有1/2以上的比例。（）

25．上市公司向社會(huì)公開發(fā)行新股就是指向全體社會(huì)公眾發(fā)售股份。（）

26．上市公司配股距前次發(fā)行的時(shí)間間隔應(yīng)不少于一個(gè)完整的會(huì)計(jì)。（）

27．為提高首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下收購(gòu)及資金結(jié)算效率，證監(jiān)會(huì)要求對(duì)網(wǎng)下部分通過(guò)證券交易所進(jìn)行電子化操作。（）

28．對(duì)上市公司實(shí)際控制人已承諾解決，但尚未解決的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)可能損害中小股東利益的，應(yīng)在可轉(zhuǎn)換公司債券募集說(shuō)明書中作特別風(fēng)險(xiǎn)提示。（）

29．上市公告書是發(fā)行人在股票上市前向公眾公告發(fā)行與上市有關(guān)事項(xiàng)的信息披露文件，也可以同時(shí)刊登祝賀性和廣告性詞句。（）

30．考慮到投資者網(wǎng)上瀏覽的效率，首次公開募集股票時(shí)，主承銷商須對(duì)招股說(shuō)明書進(jìn)行概括總結(jié)，然后網(wǎng)上公布。（）

31．上市公司首次公開發(fā)行股票募集資金不得直接或間接投資于以買賣有價(jià)證券為主要業(yè)務(wù)的公司。（）

32．上市公司發(fā)行新股時(shí)，招股說(shuō)明書應(yīng)說(shuō)明盈利預(yù)測(cè)所依據(jù)的各種假設(shè)是正確的。（）

33．實(shí)行企業(yè)化經(jīng)營(yíng)，國(guó)家不再核撥經(jīng)費(fèi)的事業(yè)單位和從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的科技性社團(tuán)，具備企業(yè)法人條件的，應(yīng)先申請(qǐng)企業(yè)法人登記，然后才可作為發(fā)起人。（）

34．參加公司推介活動(dòng)的人員在推介活動(dòng)前，應(yīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)書面表示承諾其發(fā)布的信息不存在虛假。（）

35．主承銷商不得迎合或鼓動(dòng)企業(yè)以不合理的高溢價(jià)發(fā)行股票。（）

36．可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行后，發(fā)行人資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)不得高于70%。（）

37．超額配售選擇權(quán)既可用于上市公司增發(fā)新股，也可用于首次公開發(fā)行。（）

38．首次公募股票發(fā)行人申請(qǐng)股票上市的，應(yīng)向證券交易所提交上市推薦人出具的上市推薦協(xié)議。（）

39．回售條款應(yīng)當(dāng)以可轉(zhuǎn)換債券持有人可以行使回售權(quán)的年份作出約定，在募集說(shuō)明書約定的可以行使回售權(quán)的年份內(nèi)，可轉(zhuǎn)換債券持有人每年可以行使一次回售權(quán)。（）

40．資產(chǎn)支持證券是指由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為發(fā)起機(jī)構(gòu)，將信貸資產(chǎn)信托給受托機(jī)構(gòu)，由受托機(jī)構(gòu)發(fā)行的，以該財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付其收益的受益證券。受托機(jī)構(gòu)以信托財(cái)產(chǎn)為限向投資機(jī)構(gòu)承擔(dān)支付資產(chǎn)支持證券收益的義務(wù)。（）

41．信息披露的原則有真實(shí)性、及時(shí)性、準(zhǔn)確性。（）

42．發(fā)行人應(yīng)披露與管理人員所簽訂的協(xié)議，以及為穩(wěn)定上述人員已經(jīng)采取的措施。（）

43．對(duì)股票公開發(fā)行、上市交易的公司，其財(cái)務(wù)審計(jì)與資產(chǎn)評(píng)估可以由同一個(gè)機(jī)構(gòu)承擔(dān)。（）

44．初步詢價(jià)開始日前5個(gè)工作日，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向交易所申請(qǐng)股票代碼。（）

45．發(fā)行人報(bào)送申請(qǐng)文件后，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)前，發(fā)生應(yīng)予披露事項(xiàng)的，應(yīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)書面說(shuō)明情況，并及時(shí)修訂招股說(shuō)明書及其摘要。（）

46．發(fā)行人在增資發(fā)行招股說(shuō)明書中應(yīng)披露最近3個(gè)會(huì)計(jì)的比較合并資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表及現(xiàn)金流量表，以及合并財(cái)務(wù)報(bào)表附注。（）

47．發(fā)行人在海外經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的，招股說(shuō)明書應(yīng)專門披露有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。（）

48．盈利預(yù)測(cè)報(bào)告中預(yù)測(cè)期間的確定原則為預(yù)測(cè)日起至不超過(guò)下一個(gè)會(huì)計(jì)結(jié)束時(shí)止的期限。（）

49．主承銷商應(yīng)當(dāng)對(duì)預(yù)售股份所取得的資金存入其在商業(yè)銀行開設(shè)的獨(dú)立賬戶，中國(guó)證券登記結(jié)算公司有權(quán)對(duì)該賬戶的資金的使用情況進(jìn)行檢查。（）

50．在無(wú)記名國(guó)債發(fā)行期間內(nèi)，承銷商可將原先準(zhǔn)備用于場(chǎng)外分銷的實(shí)物券轉(zhuǎn)為場(chǎng)內(nèi)掛牌分銷。（）

51．公司債券的發(fā)行招標(biāo)日為T-2日。（）

52．公司債券要在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)上交易流通，則條件之一是實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣5億元。（）

53．發(fā)行公司債券，則公司應(yīng)當(dāng)在6日內(nèi)首期發(fā)行，剩余數(shù)量應(yīng)在12日內(nèi)發(fā)行完畢。（）

54．整體價(jià)值是公司預(yù)測(cè)時(shí)期末的市場(chǎng)價(jià)值。（）

55．在對(duì)并購(gòu)對(duì)象選擇時(shí)，無(wú)需律師的參與。（）

56．在股份公司收購(gòu)中，目標(biāo)公司若就自己的股份以比收購(gòu)要約價(jià)格要高的出價(jià)來(lái)回購(gòu)時(shí)，則收購(gòu)方就不得不提高價(jià)格，因而增加收購(gòu)難度，這一反收購(gòu)措施稱為股票回購(gòu)。（）

57．外資股發(fā)行的招股說(shuō)明書必須采取嚴(yán)格的招股章程形式。（）

58．向境外投資者發(fā)行有價(jià)證券的公司公開披露信息時(shí)，可用英文表述，英譯文本的文字和詞義與中文相對(duì)應(yīng)，如果有差異，應(yīng)以中文為準(zhǔn)。（）

59．在《并購(gòu)重組共性問(wèn)題審核意見關(guān)注要點(diǎn)》中，對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)涉及訴訟、仲裁、司法強(qiáng)制執(zhí)行或其他爭(zhēng)議的情況，比照標(biāo)的資產(chǎn)涉及被行政處罰的情況辦理。（）

60．《上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)專業(yè)意見附表》規(guī)定的關(guān)注要點(diǎn)是對(duì)財(cái)務(wù)顧問(wèn)從事相關(guān)并購(gòu)重組業(yè)務(wù)的最高要求，財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)結(jié)合個(gè)案的實(shí)際情況，全面做好盡職調(diào)查工作，充分分析和揭示風(fēng)險(xiǎn)。（）

第四篇：2010年5月證券從業(yè)資格考試《發(fā)行與承銷》真題

2010年5月證券從業(yè)資格考試《發(fā)行與承銷》真題

一、單選題（本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題以給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合要求）

1.1927年的（）取消了禁止商業(yè)銀行承銷股票的規(guī)定。

A.《國(guó)民銀行法》 B.《麥克法頓法》

C.《格拉斯，斯蒂格爾法》 D.《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》

答案

B 解 析：1864年的《國(guó)民銀行法》嚴(yán)厲禁止國(guó)民銀行從事證券市場(chǎng)活動(dòng)，只有私人銀行可通過(guò)吸收儲(chǔ)戶存款，然后在證券市場(chǎng)上開展承銷或投資活動(dòng)。1927年《麥克法頓法》取消了禁止商業(yè)銀行承銷股票的規(guī)定，實(shí)現(xiàn)了商業(yè)銀行與投資銀行兩個(gè)領(lǐng)域的重合。1933年通過(guò)的《證券法》和《格拉斯?斯蒂格爾法》嚴(yán)格規(guī)定證券發(fā)行人和承銷商的信息披露義務(wù)。1999年11月《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》先后經(jīng)美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)和總統(tǒng)批準(zhǔn)，成為美國(guó)金融業(yè)經(jīng)營(yíng)和管理的一項(xiàng)基本性法律。

2.商業(yè)銀行發(fā)行次級(jí)定期債券，須向（）提出申請(qǐng)，提交可行性分析報(bào)告、招募說(shuō)明書、協(xié)議文本等規(guī)定的資料。

A.中國(guó)銀監(jiān)會(huì) B.中國(guó)證監(jiān)會(huì) C.中國(guó)人民銀行

D.國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)

答案

A 3.企業(yè)短期融資券是指企業(yè)依照《短期融資券管理辦法》規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行和交易，約定在一定期限內(nèi)還本付息，最長(zhǎng)期限不超過(guò)（）的有價(jià)證券。

A.90天 B.半年 C.365天 D.2年

答案

C 解 析：2005年5月23日，中國(guó)人民銀行發(fā)布了《短期融資券管理辦法》根據(jù)該辦法第一章第三條和第二章第十三條的規(guī)定，短期融資券是指企業(yè)依照該辦法規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行和交易，約定在一定期限內(nèi)還本付息，最長(zhǎng)期限不超過(guò)365天的有價(jià)證券。4.修訂后的《公司法》和《證券法》于2005年10月27日經(jīng)第十屆全國(guó)人大常委會(huì)第十八次會(huì)議通過(guò)，并于（）起施行。A.2005年10月27日 B.2005年12月27日 C.2006年1月1日 D.2006年3月1日

答案

C 5.我國(guó)股份有限公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股一般采?。ǎ┓绞健?/p>

A.全部網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行 B.配售

C.網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)下向機(jī)構(gòu)投資者配售相結(jié)合

D.部分向原社會(huì)公眾股股東優(yōu)先配售，剩余部分網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行

答案

B 解 析：我國(guó)股份有限公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股一般采取配售方式。按照國(guó)際金融市場(chǎng)的通常做法，采取配售方式，承銷商可以將所承銷的股份以議購(gòu)方式向特定的投資者配售。6.發(fā)起設(shè)立是指由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)公司發(fā)行的（）而設(shè)立公司的方式。

A.優(yōu)先股份 B.控股股份 C.全部股份 D.部分股份

答案

C 7.申請(qǐng)記賬式國(guó)債承銷團(tuán)甲類成員資格的申請(qǐng)人除應(yīng)當(dāng)具備乙類成員資格條件外 上一記賬式國(guó)債業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)位于前（）名以內(nèi)。

A.3 B.5 C.15 D.25 答案

D 8.個(gè)人股東親自出席股東大會(huì)的，應(yīng)當(dāng)出示（）。

A.本人身份證 B.持股憑證

C.本人身份證和持股憑證 D.書面委托書

答案

C 解 析：個(gè)人股東親自出席會(huì)議的，應(yīng)當(dāng)出示本人身份證和持股憑證;接受委托代理他人出席會(huì)議的，應(yīng)當(dāng)出示代理人身份證、代理委托書和持股憑證。

9.創(chuàng)立大會(huì)應(yīng)有代表股份總數(shù)（）以上的發(fā)起人、認(rèn)股人出席，方可舉行。

A.1/4 B.1/2 C.1/3 D.2/3 答案

B 解 析：召開創(chuàng)立大會(huì)，并建立公司組織機(jī)構(gòu)。創(chuàng)立大會(huì)應(yīng)有代表股份總數(shù)過(guò)半數(shù)的發(fā)起人、認(rèn)股人出席，方可舉行。

10.可轉(zhuǎn)換公司債券上市的條件之一是可轉(zhuǎn)換公司債券的期限為（）年以上。

A.3 B.2 C.5 D.1 答案

D 11.根據(jù)需要，國(guó)家可以以一定年限的國(guó)有土地使用權(quán)作價(jià)入股，經(jīng)評(píng)估作價(jià)后，界定 為（）。

A.國(guó)家法人股 B.國(guó)有股 C.國(guó)有法人股 D.國(guó)家股

答案

D 解 析：根據(jù)需要，國(guó)家可以以一定年限的國(guó)有土地使用權(quán)作價(jià)入股，經(jīng)評(píng)估作價(jià)后，界定為國(guó)家股，由土地管理部門委托國(guó)家股持股單位統(tǒng)一持有。12.國(guó)有資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)界定應(yīng)當(dāng)依據(jù)（）的原則進(jìn)行。

A.誰(shuí)投資、誰(shuí)擁有產(chǎn)權(quán) B.誰(shuí)經(jīng)營(yíng)、誰(shuí)擁有產(chǎn)權(quán) C.誰(shuí)授權(quán)、誰(shuí)擁有產(chǎn)權(quán) D.誰(shuí)管理、誰(shuí)擁有產(chǎn)權(quán)

答案

A 13.公司改組為上市公司，其使用的國(guó)有土地使用權(quán)必須評(píng)估。應(yīng)當(dāng)由土地資產(chǎn)的使用單位或持有單位向國(guó)家土地管理部門提出申請(qǐng)，然后聘請(qǐng)具有（）級(jí)土地評(píng)估資格的土地評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估。A.A B.AA C.AAA D.A 答案

A 14.（）是指得到法律認(rèn)可和保護(hù)、不具有實(shí)物形態(tài)，并在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)（超過(guò)1年）使企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中受益的資產(chǎn)。

A.固定資產(chǎn) B.流動(dòng)資產(chǎn) C.遞延資產(chǎn) D.無(wú)形資產(chǎn)

答案

D 解 析：無(wú)形資產(chǎn)是指得到法律認(rèn)可和保護(hù)，不具有實(shí)物形態(tài)，并在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)（超過(guò)1年）使企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中受益的資產(chǎn)。

15.單選管理層討論與分析（）財(cái)務(wù)因素，（）非財(cái)務(wù)因素。

A.包括，不包括 B.不包括，不包括 C.不包括，包括 D.包括，包括

答案

D 16.按照融資過(guò)程中金融中介所起作用的不同，可以把公司的融資方式分為（）。

A.直接融資與間接融資 B.內(nèi)部融資與外部融資 C.股權(quán)融資與債務(wù)融資 D.短期融資與長(zhǎng)期融資

答案

A 17.對(duì)于企業(yè)負(fù)債，一般規(guī)定償還期在（）年以上的借款為長(zhǎng)期負(fù)債。

A.1 B.2 C.3 D.5 答案

A 解 析：長(zhǎng)期融資是指所融資金能為企業(yè)長(zhǎng)期占用。對(duì)于企業(yè)負(fù)債，一般規(guī)定償還期在1年以上的借款為長(zhǎng)期負(fù)債。

18.監(jiān)事會(huì)和連續(xù)（）日以上單獨(dú)或者合計(jì)持有公司（）以上股份的股東擁有補(bǔ)充召集權(quán)和補(bǔ)充主持權(quán)。A.30,5% B.60,5% C.90,10% D.365,10% 答案

C 解 析：監(jiān)事會(huì)不召集和主持股東大會(huì)會(huì)議的，連續(xù)90日以上單獨(dú)或者合計(jì)持有公司10%以上股份的股東可以自行召集和主持。由此可見，監(jiān)事會(huì)和連續(xù)90日以上單獨(dú)或者合計(jì)持有公司10%以上股份的股東擁有補(bǔ)充召集權(quán)和補(bǔ)充主持權(quán)。19.不屬于按購(gòu)并雙方的行業(yè)關(guān)聯(lián)性劃分的是（）。

A.要約收購(gòu) B.混合收購(gòu) C.橫向收購(gòu) D.縱向收購(gòu)

答案

A 解 析：公司收購(gòu)按購(gòu)并雙方的行業(yè)關(guān)聯(lián)性劃分為橫向收購(gòu)、縱向收購(gòu)和混合收購(gòu)。要約收購(gòu)與協(xié)議收購(gòu)屬于按持股對(duì)象是否確定劃分的。

20.從事保薦業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)和個(gè)人，必須經(jīng)（）核準(zhǔn)。

A.證券業(yè)協(xié)會(huì) B.中國(guó)證監(jiān)會(huì) C.證券交易所 D.證券登記結(jié)算中心

答案

B 21.保薦工作底稿應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地反映整個(gè)保薦工作的全過(guò)程，保存期不少于（）年。

A.10 B.8 C.5 D.3 答案

A 解 析：保薦代表人必須為其具體負(fù)責(zé)的每一項(xiàng)目建立盡職調(diào)查工作日志，作為保薦工作底稿的一部分存檔備查;保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)定期對(duì)盡職調(diào)查工作日志進(jìn)行檢查。保薦工作底稿應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地反映整個(gè)保薦工作的全過(guò)程，保存期不少于10年。

22.發(fā)行涉及國(guó)有股的，應(yīng)在國(guó)有股股東之后標(biāo)注（），在國(guó)有法人股股東之后標(biāo)注（），并披露前述標(biāo)識(shí)的依據(jù)及標(biāo)識(shí)的含義。A.“SS”;“SLS” B.“SL”;“SLS” C.“SS”;“SL” D.“SS”;“LSL”

答案

A 23.申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票的公司應(yīng)按（）的要求制作申請(qǐng)文件。

A.《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第9號(hào)一首次公開發(fā)行股票并上 市申請(qǐng)文件》 B.《首次公開發(fā)行股票并上市申請(qǐng)文件要求》

C.《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號(hào)一首次公開發(fā)行股票并上 市申請(qǐng)文件》

D.《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第7號(hào)一首次公開發(fā)行股票并上 市申請(qǐng)文件》

答案

A 解 析：申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票的公司應(yīng)按《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第9號(hào)一首次公開發(fā)行股票并上市申請(qǐng)文件》的要求制作申請(qǐng)文件。

24.保險(xiǎn)公司次級(jí)債務(wù)的償還只有在確保償還次級(jí)債本息后償付能力充足率（）的前提下，募集人才能償付本息。A.不低于100% B.不高于100% C.不低于50% D.不高于50% 答案

A 25.招股說(shuō)明書中引用的財(cái)務(wù)報(bào)表在其最近1期截止日后（）個(gè)月內(nèi)有效。特別情況下發(fā)行人可申請(qǐng)適當(dāng)延長(zhǎng)，但至多不超過(guò)（）個(gè)月。

A.3,1 B.6,3 C.6,1 D.12,6 答案

C 26.股票發(fā)行采取溢價(jià)發(fā)行的，股票的發(fā)行價(jià)格由（）確定。

A.證監(jiān)會(huì) B.發(fā)行人 C.主承銷商

D.發(fā)行人與承銷的證券公司協(xié)商 答案

D 解 析：《證券法》第三十四條規(guī)定，股票發(fā)行采取溢價(jià)發(fā)行的，其發(fā)行價(jià)格由發(fā)行人與承銷的證券公司協(xié)商確定。

27.某股份有限公司發(fā)行股票4000萬(wàn)股，交款結(jié)束日為9月30日，當(dāng)年預(yù)計(jì)稅后凈利潤(rùn)為6400萬(wàn)元，公司發(fā)行新股前的總股本為12000萬(wàn)股，用全面攤薄法計(jì)算的每股凈收益為（）元。

A.0.50 B.0.45 C.0.40 D.0.30 答案

C 28.公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上，提供有效報(bào)價(jià)的詢價(jià)對(duì)象不足（）家的，發(fā)行人及其主承銷商不得確定發(fā)行價(jià)格，并應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行。

A.10 B.20 C.50 D.100 答案

C 解 析：詢價(jià)結(jié)束后，公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以下、提供有效報(bào)價(jià)的詢價(jià)對(duì)象不足20家的，或者公開發(fā)行股票數(shù)量在.4億股以上、提供有效報(bào)價(jià)的詢價(jià)對(duì)象不足50家的，發(fā)行人及其主承銷商不得確定發(fā)行價(jià)格，并應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行。29.公司的股權(quán)價(jià)值=（）。

A.公司整體價(jià)值一凈債務(wù)值 B.公司整體價(jià)值十總債務(wù)值 C.公司整體價(jià)值一總債務(wù)值 D.公司整體價(jià)值十凈債務(wù)值

答案

A 解 析：考查公司股權(quán)價(jià)值的計(jì)算方式。公司股權(quán)價(jià)值=公司整體價(jià)值一凈債務(wù)值。30.向參與網(wǎng)下配售的詢價(jià)對(duì)象配售的，公開發(fā)行股票數(shù)量少于4億股的，配售數(shù)量不超過(guò)本次發(fā)行總量的（）。A.100% B.20% C.30% D.40% 答案

B 31.董事任期由公司章程規(guī)定，但每屆任期不得超過(guò)（）年。

A.3 B.4 C.5 D.7 答案

A 32.在上網(wǎng)資金申購(gòu)的規(guī)定中，每一申購(gòu)單位為（）股，申購(gòu)數(shù)量最高不得超過(guò)當(dāng) 次社會(huì)公眾股上網(wǎng)發(fā)行數(shù)量或者（）萬(wàn)股。

A.1,1000 B.100,1000 C.lO00,9999.9 D.1000,10000 答案

C 解 析：每一申購(gòu)單位為1000股，申購(gòu)數(shù)量不少于1000股，超過(guò)1000股的必須是1000股的整數(shù)倍，但最高不得超過(guò)當(dāng)次社會(huì)公眾股上網(wǎng)發(fā)行數(shù)量或者9999.9萬(wàn)股。33.在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露報(bào)刊刊登的招股說(shuō)明書摘要最小字號(hào)為（）。

A.標(biāo)準(zhǔn)小5號(hào)字 B.標(biāo)準(zhǔn)5號(hào)字 C.標(biāo)準(zhǔn)小4號(hào)字 D.標(biāo)準(zhǔn)4號(hào)字

答案

A 解 析：招股說(shuō)明書摘要的一般要求中包括：在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露報(bào)刊刊登的招股說(shuō)明書摘要最小字號(hào)為標(biāo)準(zhǔn)小5號(hào)字，最小行距為0.35毫米。

34.上市公司非公開發(fā)行股票，其發(fā)行對(duì)象（）的，可以由上市公司自行銷售。

A.均屬于公司全體股東 B.為公司前5名股東 C.均屬于原前10名股東 D.為原前50名股東

答案

C 35.發(fā)行人應(yīng)披露（），包括提高競(jìng)爭(zhēng)力、市場(chǎng)和業(yè)務(wù)開拓、籌資等方面的計(jì)劃。

A.發(fā)行當(dāng)年的發(fā)展計(jì)劃 B.未來(lái)兩年的發(fā)展計(jì)劃 C.未來(lái)三年的發(fā)展計(jì)劃

D.發(fā)行當(dāng)年和未來(lái)兩年的發(fā)展計(jì)劃 答案

D 36.外資股股票發(fā)行準(zhǔn)備階段，在盡職調(diào)查初步完成的基礎(chǔ)上，（）開始起草招股說(shuō)明書草案。

A.國(guó)際協(xié)調(diào)人 B.會(huì)計(jì)師 C.證券經(jīng)紀(jì)人 D.主承銷商

答案

D 解 析：對(duì)“招股說(shuō)明書草案起草”知識(shí)點(diǎn)的考查。在盡職調(diào)查初步完成的基礎(chǔ)上，在律師的協(xié)助下，主承銷商開始起草招股說(shuō)明書草案，該草案經(jīng)過(guò)多次討論和修改后初步確定。37.對(duì)證券交易所做出的不予上市、暫停上市、終止上市決定不服的，發(fā)行人可向（）設(shè)立的復(fù)核機(jī)構(gòu)申請(qǐng)復(fù)核。

A.證監(jiān)會(huì) B.證券業(yè)協(xié)會(huì) C.證券交易所 D.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)

答案

C 解 析：對(duì)證券交易所做出的不予上市、暫停上市、終止上市決定不服的，發(fā)行人可向證券交易所設(shè)立的復(fù)核機(jī)構(gòu)申請(qǐng)復(fù)核。

38.定價(jià)增發(fā)操作中應(yīng)注意，新股東增發(fā)代碼為（）。

A.“731×××” B.“700×××” C.“730×××” D.“710×××”

答案

C 39.公開募集證券說(shuō)明書自（）內(nèi)有效。

A.最后簽署之日起3個(gè)月 B.最后簽署之日起6個(gè)月 C.最后簽署之日起12個(gè)月 D.最后簽署之日起2年

答案

B 40.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)，其實(shí)繳注冊(cè)資本和凈資產(chǎn)不低于人民幣（）萬(wàn)元。

A.200 B.300 C.500 D.600 答案

C 解 析：《上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理辦法》第七條規(guī)定，證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備的條件中包括：實(shí)繳注冊(cè)資本和凈資產(chǎn)不低于人民幣500萬(wàn)元。

41.可轉(zhuǎn)換公司債券持有人對(duì)轉(zhuǎn)換股票或不轉(zhuǎn)換股票有選擇權(quán)，并于（）成為發(fā)行公司的股東。

A.轉(zhuǎn)股的當(dāng)日 B.轉(zhuǎn)股完成后的次日 C.轉(zhuǎn)股完成后的2日內(nèi) D.轉(zhuǎn)股完成后的3日內(nèi)

答案

B 解 析：根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行結(jié)束6個(gè)月后，方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由公司根據(jù)可轉(zhuǎn)換公司債券的存續(xù)期限及公司財(cái)務(wù)狀況確定。可轉(zhuǎn)換公司債券持有人對(duì)轉(zhuǎn)換股票或不轉(zhuǎn)換股票有選擇權(quán)，并于轉(zhuǎn)股完成后的次日成為發(fā)行公司的股東。

42.申請(qǐng)人申請(qǐng)記賬式國(guó)債承銷團(tuán)成員資格的，應(yīng)當(dāng)將申請(qǐng)材料提交至（）。

A.國(guó)資委 B.財(cái)政部 C.中國(guó)人民銀行 D.發(fā)改委

答案

B

43.審計(jì)報(bào)告應(yīng)由至少（）名具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的注冊(cè)會(huì)計(jì)師簽名、蓋章。

A.2 B.3 C.4 D.5 答案

A 44.公開發(fā)行公司債券的條件之一是，股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣（）元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣（）萬(wàn)元。

A.3000,6000 B.6000,3000 C.6000,6000 D.3000,3000 答案

A 解 析：《證券法》第十六條規(guī)定，公開發(fā)行公司債券的條件之一是股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬(wàn)元。45.認(rèn)股權(quán)證的存續(xù)期間（）。

A.超過(guò)公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于6個(gè)月 B.不超過(guò)公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于12個(gè)月 C.不超過(guò)公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于6個(gè)月 D.超過(guò)公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于2年

答案

C 46.下列各項(xiàng)屬于發(fā)行可轉(zhuǎn)換證券可能會(huì)帶來(lái)的更大的風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

A.當(dāng)公司高速成長(zhǎng)時(shí)，持有者可能不會(huì)轉(zhuǎn)換為股票，使公司無(wú)法達(dá)到改變資本結(jié)構(gòu)的

目的 B.當(dāng)公司高速成長(zhǎng)時(shí)，持有者會(huì)轉(zhuǎn)換為股票成為普通股股東，稀釋了每股收益和剩余控制權(quán) C.當(dāng)公司業(yè)績(jī)不佳時(shí)，持有者會(huì)轉(zhuǎn)換為股票，使股票市值下降

D.當(dāng)公司業(yè)績(jī)不佳時(shí)，可轉(zhuǎn)換證券的價(jià)值會(huì)下降，導(dǎo)致持有者發(fā)生損失

答案

B 解 析：除B項(xiàng)外，發(fā)行可轉(zhuǎn)換證券的風(fēng)險(xiǎn)還包括

（1）若公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不佳，則大部分可轉(zhuǎn)換債券不會(huì)轉(zhuǎn)換為普通股，無(wú)助于公司渡過(guò)財(cái)務(wù)困境，并將導(dǎo)致今后股權(quán)或債券籌資成本增加

（2）一個(gè)高速增長(zhǎng)的公司在其普通股價(jià)格大幅上升的情況下，利用可轉(zhuǎn)換證券籌資的成本要高于普通股或優(yōu)先股。

47.交易商協(xié)會(huì)向接受注冊(cè)的企業(yè)出具《接受注冊(cè)通知書》，注冊(cè)有效期為（）年。

A.1 B.2 C.3 D.5 答案

B 48.以協(xié)議承銷方式發(fā)行金融債券的，承銷人應(yīng)為金融機(jī)構(gòu)，并且注冊(cè)資本不低于（）億元人民幣。

A.1 B.2 C.3 D.5 答案

B 49.次級(jí)債務(wù)是指由銀行發(fā)行的，固定期限（），除非銀行倒閉或清算不用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營(yíng)損失，且該項(xiàng)債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長(zhǎng)期債務(wù)。

A.不低于5年（包括5年）B.不低于3年（包括3年）C.不低于5年（不包括5年）

D.不低于3年（不包括3年）

答案

A 解 析：根據(jù)《關(guān)于將次級(jí)定期債務(wù)計(jì)入附屬資本的通知》的規(guī)定，次級(jí)債務(wù)是指由銀行發(fā)行的，固定期限不低于5年（含5年），除非銀行倒閉或清算不用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營(yíng)損失，且該項(xiàng)債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長(zhǎng)期債務(wù)。

50.在債券交易流通期間，發(fā)行人應(yīng)在每年（）前向市場(chǎng)投資者披露上一的報(bào)告和信用跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。

A.6月30日 B.5月30日 C.4月30日 D.2月28日

答案

A 51.以募集方式設(shè)立公司，申請(qǐng)發(fā)行境內(nèi)上市外資股的，發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股本總額不少于公司擬發(fā)行股本總額的（），發(fā)起人的出資總額不少于（）億元人民幣。

A.30%，2 B.35%，1.5 C.35%，2 D.30%，1.5 答案

B 解 析：根據(jù)《關(guān)于股份有限公司境內(nèi)上市外資股的規(guī)定》第八條的規(guī)定，以募集方式設(shè)立公司，申請(qǐng)發(fā)行境內(nèi)上市外資股的，應(yīng)當(dāng)符合的條件中包括：發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股本總額不少于公司擬發(fā)行股本總額的35%o;發(fā)起人的出資總額不少于1.5億元人民幣等。52.發(fā)行人和主承銷商必須在（）前將確定的發(fā)行價(jià)格進(jìn)行公告。

A.股票配售 B.資金人賬 C.資金解凍 D.網(wǎng)上發(fā)行

答案

C 53.下列關(guān)于公司解散的說(shuō)法，正確的是（）。

A.股份有限公司的解散是指股份有限公司法人資格的消失 B.公司解散時(shí)，不需要進(jìn)行必要的清算活動(dòng) C.公司解散后，仍具有部分業(yè)務(wù)活動(dòng)的能力

D.股份有限公司的解散是指股份有限公司法人資格的遞延

答案

A 解 析：股份有限公司的解散是指股份有限公司法人資格的消失。公司解散時(shí)，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行必要的清算活動(dòng)。公司解散后，也就喪失了進(jìn)行業(yè)務(wù)活動(dòng)的能力。54.H股的發(fā)行方式是（）。

A.定向發(fā)行 B.國(guó)際配售 C.公開發(fā)行

D.公開發(fā)行與國(guó)際配售相結(jié)合答案

D 解 析：H股的發(fā)行方式是公開發(fā)行與國(guó)際配售相結(jié)合。發(fā)行人須按上市地法律的要求，將招股文件和相關(guān)文件作公開披露。

55.內(nèi)地企業(yè)在中國(guó)香港發(fā)行股票并上市的股份有限公司預(yù)期上市時(shí)的市值須至少為（）億港元。

A.1 B.2 C.3 D.5 答案

B 56.2008年4月12日，中國(guó)人民銀行頒布了（），并于4月15日正式施行。

A.《短期融資券管理辦法》 B.《短期融資券承銷規(guī)程》

C.《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法》 D.《短期融資券信息披露規(guī)程》

答案

C 解 析：2008年4月12日，中國(guó)人民銀行頒布了《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法》，并于2008年4月15日正式施行。57.（）的收購(gòu)方式又稱換股。

A.用現(xiàn)金購(gòu)買股票 B.用股票購(gòu)買股票 C.用股票交換股票 D.用資產(chǎn)收購(gòu)股份或資產(chǎn)

答案

C 58.在各種融資方式中，收購(gòu)公司一般最后才選擇（）。

A.公司內(nèi)部自由資金 B.銀行貸款籌資 C.股票籌資 D.債券籌資

答案

C 解 析：在各種融資方式中，收購(gòu)公司一般應(yīng)首先選用內(nèi)部自有資金，因?yàn)閮?nèi)部自有資金籌資阻力小，保密性好，風(fēng)險(xiǎn)小，不必支付發(fā)行成本;其次，選擇向銀行貸款（若法律、法規(guī)或政策允許），因?yàn)樗俣瓤?，籌資成本低，且易保密;再次，選擇發(fā)行債券、可轉(zhuǎn)換債券等;最后，發(fā)行普通股票。

59.（）我國(guó)試行首次公開發(fā)行股票詢價(jià)制度。

A.20世紀(jì)90年代初期 B.2005年1月1日 C.2006年9月11日 D.2006年9月19日

答案

B 60.收購(gòu)人在報(bào)送上市公司收購(gòu)報(bào)告書之?日起（）日后，公告其要約收購(gòu)報(bào)告書、財(cái)務(wù)顧問(wèn)專業(yè)意見和律師出具的法律意見書。A.7 B.IO C.15 D.20 答案

C

二、多選題（本大題共40小題，每小題1分，共40分。其中，每題至少有兩項(xiàng)符合題目要求）

61.我國(guó)投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展變化具體表現(xiàn)在（）。

A.發(fā)行監(jiān)管 B.發(fā)行方式 C.發(fā)行定價(jià) D.發(fā)行種類

答案

A, B, C 62.下列屬于股權(quán)融資的是（）。

A.配股 B.增發(fā)新股

C.股權(quán)分配中送紅股 D.發(fā)行債券

答案

A, B, C 解 析：股權(quán)融資是指公司以出讓股份的方式向股東籌集資金，包括配股、增發(fā)新股以及股利分配中的送紅股（屬于內(nèi)部融資的范疇）。

63.有下列（）情形之一的證券公司不得申請(qǐng)注冊(cè)登記為保薦機(jī)構(gòu)。

A.凈資本不低于人民幣4000萬(wàn)元

B.公司治理結(jié)構(gòu)存在重大缺陷，風(fēng)險(xiǎn)控制制度不健全或者未有效執(zhí)行 C.最近3年內(nèi)未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰 D.從業(yè)人員中符合保薦代表人資格條件的有4人

答案

A, B 64.保薦期間分為（）。

A.持續(xù)推薦階段 B.盡職調(diào)查階段 C.持續(xù)督導(dǎo)階段 D.盡職推薦階段

答案

C, D 解 析：《保薦辦法》規(guī)定，保薦期間分為兩個(gè)階段，即盡職推薦階段和持續(xù)督導(dǎo)階段。65.股份有限公司的發(fā)起人不得以（）等作價(jià)出資。

A.自然人姓名 B.勞務(wù) C.商譽(yù) D.土地使用權(quán)

答案

A, B, C 解 析：股份有限公司的發(fā)起人可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)的并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資;但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財(cái)產(chǎn)除外。發(fā)起人不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽(yù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)或者設(shè)定擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)等作價(jià)出資。

66.擬設(shè)立的股份有限公司應(yīng)當(dāng)依照工商登記管理規(guī)定的要求確定公司名稱，公司名稱應(yīng)當(dāng)由（）依次組成。A.行政區(qū)劃 B.字號(hào) C.行業(yè) D.組織形式

答案

A, B, C, D 67.公司不得收購(gòu)本公司股份，但（）除外。

A.減少公司注冊(cè)資本

B.與持有本公司股份的其他公司合并 C.將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工

D.股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購(gòu)其股份的答案

A, B, C, D 68.監(jiān)事享有的職權(quán)有（）。

A.報(bào)酬請(qǐng)求權(quán)

B.出席監(jiān)事會(huì)和董事會(huì)，并行使表決權(quán) C.簽字權(quán)

D.提議召開臨時(shí)監(jiān)事會(huì)會(huì)議權(quán)

答案

A, C, D 解 析：監(jiān)事享有的職權(quán)包括

（1）出席監(jiān)事會(huì)，并行使表決權(quán)（2）報(bào)酬禱求權(quán)（3）簽字權(quán)

（4）列席董事會(huì)的權(quán)力，并對(duì)董事會(huì)決議事項(xiàng)提出質(zhì)詢或者建議（5）提議召開臨時(shí)監(jiān)事會(huì)會(huì)議權(quán)。69.內(nèi)部融資的特點(diǎn)是（）。

A.自主性 B.高效率 C.低成本性 D.低風(fēng)險(xiǎn)性

答案

A, C, D 70.重大關(guān)聯(lián)交易是指（）。

A.上市公司擬與關(guān)聯(lián)人達(dá)成的總額高于300萬(wàn)元的關(guān)聯(lián)交易 B.上市公司擬與關(guān)聯(lián)人達(dá)成的總額高于500萬(wàn)元的關(guān)聯(lián)交易

C上市公司擬與關(guān)聯(lián)人達(dá)成的總額高于上市公司最近經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)值的3%的關(guān)聯(lián)交易 D.上市公司擬與關(guān)聯(lián)人達(dá)成的總額高于上市公司最近經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)值的5%的關(guān)聯(lián)交易

答案

A, D 71.擬發(fā)行上市的公司改組應(yīng)遵循的原則是（）。

A.突出公司主營(yíng)業(yè)務(wù)，形成核心競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)發(fā)展的能力 B.按照《上市公司治理準(zhǔn)則》要求獨(dú)立經(jīng)營(yíng)，運(yùn)作規(guī)范 C.有效避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，減少和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易 D.先發(fā)行上市，后改制運(yùn)行

答案

A, B, C 解 析：本題是對(duì)擬發(fā)行上市公司改組的規(guī)范要求的考查。擬發(fā)行上市公司改組的規(guī)范要求中原則的要求包括

（1）突出公司主營(yíng)業(yè)務(wù)，形成核心競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)發(fā)展的能力（2）按照《上市公司治理準(zhǔn)則》要求獨(dú)立經(jīng)營(yíng)，運(yùn)作規(guī)范（3）有效避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，減少和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易。

72.重置成本法是在現(xiàn)時(shí)條件下，被評(píng)估資產(chǎn)全新狀態(tài)的重置成本減去該項(xiàng)資產(chǎn)的（），估算資產(chǎn)價(jià)值的方法。

A.實(shí)體性貶值 B.經(jīng)濟(jì)性貶值 C.功能性貶值 D.重置性貶值

答案

A, B, C 73.我國(guó)發(fā)行金融債券的開端是1985年由（）發(fā)行的金融債券。

A.中央銀行 B.中國(guó)商業(yè)銀行 C.中國(guó)工商銀行 D.中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行

答案

C, D 解 析：我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革后，國(guó)內(nèi)發(fā)行金融債券的開端為,1985年由中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行發(fā)行的金融債券。

74.我國(guó)企業(yè)股份制改組的目的是（）。

A.建立規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu) B.籌集資金 C.剝離不良資產(chǎn) D.確立法人財(cái)產(chǎn)權(quán)

答案

A, B, D 75.（）的性質(zhì)均屬國(guó)家所有，統(tǒng)稱為國(guó)有股。

A.國(guó)家股 B.流通股 C.非流通股 D.國(guó)有法人股

答案

A, D 解 析：組建股份有限公司，視投資主體和產(chǎn)權(quán)管理主體的不同情況，其大氣層占用的國(guó)有資產(chǎn)分別構(gòu)成國(guó)家股和國(guó)有法人股。國(guó)家股和國(guó)有法人股的性質(zhì)均屬國(guó)家所有，統(tǒng)稱為國(guó)有股。

76.在我國(guó)現(xiàn)有規(guī)定中，無(wú)形資產(chǎn)的處置與原企業(yè)的整體改組方案往往結(jié)合在一起考慮，一般采用的處置方式包括（）。

A.當(dāng)企業(yè)整體改組為上市公司的時(shí)候，無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)一般全部轉(zhuǎn)移到上市公司，由國(guó)有股權(quán)的持股單位，即原企業(yè)的上級(jí)單位享有無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的折股

B.當(dāng)企業(yè)以分立或合并的方式改組，成立了對(duì)上市公司控股的公司的時(shí)候，直接作為投資折股的，產(chǎn)權(quán)歸上市公司，控股公司不再使用該無(wú)形資產(chǎn) C.當(dāng)企業(yè)以分立或合并的方式改組，成立了對(duì)上市公司控股的公司的時(shí)候，產(chǎn)權(quán)歸上市公司，但允許控股公司或其他關(guān)聯(lián)公司有償或無(wú)償使用該無(wú)形資產(chǎn) D.當(dāng)企業(yè)以分立或合并的方式改組，成立了對(duì)上市公司控股的公司的時(shí)候，由控股公司和原企業(yè)的上級(jí)單位共同享有無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的折股

答案

A, B, C 解 析：D項(xiàng)應(yīng)改為當(dāng)企業(yè)以分立或合并的方式改組，成立了對(duì)上市公司控股的公司的時(shí)候，由上市公司出資取得無(wú)形資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)。

77.1952年，美國(guó)大衛(wèi)?杜蘭特把當(dāng)時(shí)對(duì)資本結(jié)構(gòu)的見解劃分為（）。

A.凈收入理論 B.凈經(jīng)營(yíng)收入理論 C.傳統(tǒng)折中理論 D.MM理論

答案

A, B, C 78.下列關(guān)于凈經(jīng)營(yíng)收入理論的說(shuō)法，正確的有（）。

A.該理論假定，不管企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿多大，債務(wù)融資成本和企業(yè)融資總成本是不變的 B.該理論假定，當(dāng)企業(yè)增加債務(wù)融資時(shí)，股票融資的成本不變

C.該理論認(rèn)為，企業(yè)可以通過(guò)增加成本較低的負(fù)債融資而抵消成本較高的股權(quán)融資的影響

D.該理論認(rèn)為負(fù)債比例的高低都不會(huì)影響融資總成本

答案

A, C, D 解 析：本題考查凈經(jīng)營(yíng)收入理論。

A.C.D三項(xiàng)是正確的理論闡述。B項(xiàng)應(yīng)改為：當(dāng)企業(yè)增加債務(wù)融資時(shí)，股票融資的成本就會(huì)上升。

79.下列關(guān)于邊際資本成本的說(shuō)法，正確的有（）。A.追加一個(gè)單位的資本增加的成本稱為邊際資本成本

B.邊際資本成本可以繪成一條有間斷點(diǎn)（即籌資突破點(diǎn)）的曲線 C.內(nèi)部收益率高于邊際資本成本的投資項(xiàng)目應(yīng)拒絕 D.內(nèi)部收益率高于邊際資本成本的投資項(xiàng)目應(yīng)接受

答案

A, B, D 解 析：內(nèi)部收益率高于邊際資本成本的投資項(xiàng)目應(yīng)接受，反之則拒絕;兩者相等時(shí)則是最優(yōu)的資本預(yù)算。

80.代理成本理論區(qū)分了（）的利益沖突。

A.股東之間

B.債權(quán)人與經(jīng)理層之間 C.股東與經(jīng)理層之間 D.債權(quán)人與股東之間

答案

C, D 81.資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告正文包括的內(nèi)容有（）。

A.評(píng)估目的與評(píng)估范圍 B.資產(chǎn)狀況與產(chǎn)權(quán)歸屬 C.評(píng)估原則

D.評(píng)估方法說(shuō)明和計(jì)算過(guò)程

答案

A, B, C 解 析：資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的正文包括下列內(nèi)容：評(píng)估機(jī)構(gòu)與委托單位的名稱、評(píng)估目的與評(píng)估范圍、資產(chǎn)狀況與產(chǎn)權(quán)歸屬、評(píng)估基準(zhǔn)日期、評(píng)估原則、評(píng)估依據(jù)、評(píng)估方法和計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、資產(chǎn)評(píng)估說(shuō)明、資產(chǎn)評(píng)估結(jié)論、評(píng)估附件名稱、評(píng)估日期、評(píng)估人員簽章。82.資本“三原則”是指（）。

A.資本確定原則 B.資本法定原則 C.資本維持原則 D.資本不變?cè)瓌t

答案

A, C, D 83.詢價(jià)對(duì)象有下列（）情形之一的，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)將其從詢價(jià)對(duì)象名單中去除。

A.不再符合《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定的條件 B.最近12個(gè)月內(nèi)因違反相關(guān)監(jiān)管要求被監(jiān)管談話3次以上 C.未按時(shí)提交總結(jié)報(bào)告

D.最近12個(gè)月沒(méi)有活躍的證券市場(chǎng)投資記錄 答案

A, B, C 解 析：詢價(jià)對(duì)象是指符合《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定條件的證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者、合格境外機(jī)構(gòu)投資者，以及經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)投資者。詢價(jià)對(duì)象如有下列情形之一的，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)將其從詢價(jià)對(duì)象名單中去除

（1）不再符合《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定的條件

（2）最近12個(gè)月內(nèi)因違反相關(guān)監(jiān)管要求被監(jiān)管談話3次以上（3）未按時(shí)提交總結(jié)報(bào)告。

84.目前，收取承銷費(fèi)用的標(biāo)準(zhǔn)是（）。

A.包銷商收取的包銷傭金為包銷股票總金額的1.5%～3% B.包銷商收取的包銷傭金為包銷股票總金額的0.5%～1.5% C.代銷傭金為實(shí)際售出股票總金額的0.5%～1.5% D.代銷傭金為實(shí)際售出股票總金額的1.50%～3% 答案

A, C 85.（）屬于網(wǎng)下發(fā)行的方式。

A.全額預(yù)繳款、比例配售、余款轉(zhuǎn)存 B.全額預(yù)繳款、比例配售、余款即退 C.儲(chǔ)蓄存款掛鉤 D.市值配售

答案

A, B, C 解 析：我國(guó)股票發(fā)行歷史上還曾采取過(guò)全額預(yù)繳款方式、儲(chǔ)蓄存款掛鉤方式、上網(wǎng)競(jìng)價(jià)和市值配售等方式。前兩種股票發(fā)行方式都屬于網(wǎng)下發(fā)行的方式，其中全額預(yù)繳款方式又包括“全額預(yù)繳款、比例配售、余款即退”和“全額預(yù)繳款、比例配售、余款轉(zhuǎn)存”兩種方式。

86.關(guān)于報(bào)告期內(nèi)主要產(chǎn)品的原材料和能源及其供應(yīng)情況，發(fā)行人應(yīng)披露（）。

A.主要原材料和能源的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì) B.主要原材料和能源占成本的比重

C.報(bào)告期內(nèi)各期向前3名供應(yīng)商合計(jì)的采購(gòu)額占當(dāng)期采購(gòu)總額的百分比

D.如向單個(gè)供應(yīng)商的采購(gòu)比例超過(guò)總額的30%或嚴(yán)重依賴于少數(shù)供應(yīng)商的，應(yīng)披露其名稱及采購(gòu)比例

答案

A, B 87.下列人員不得擔(dān)任獨(dú)立董事的是（）。

A.在上市公司或者其附屬企業(yè)任職的人員

B.在上市公司或者其附屬企業(yè)任職人員的旁系以內(nèi)親屬 C.直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份1%以上的自然人股東 D.為上市公司或者其附屬企業(yè)提供財(cái)務(wù)、法律、咨詢等服務(wù)的人員 答案

A, C, D 解 析：獨(dú)立董事必須具有獨(dú)立性，其中不得擔(dān)任獨(dú)立董事的人員之一是在上市5公司或者其附屬企業(yè)任職的人員及其直系親屬和主要社會(huì)關(guān)系。88.上市公司公開發(fā)行新股，必須（）。

A.具備健全且運(yùn)行良好的組織結(jié)構(gòu) B.具有持續(xù)盈利能力，財(cái)務(wù)狀況良好

C.公司在最近3年內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載，無(wú)其他重大違法行為 D.公司在最近1年內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載，無(wú)其他重大違法行為

答案

A, B, C 89.上市公司公開發(fā)行新股的推薦核準(zhǔn)，包括（）。

A.由保薦人進(jìn)行的內(nèi)核、出具發(fā)行保薦書 B.保薦人對(duì)承銷商備案材料的合規(guī)性審核 C.由中國(guó)證監(jiān)會(huì)進(jìn)行的受理文件、初審 D.發(fā)行審核委員會(huì)審核、核準(zhǔn)發(fā)行

答案

A, B, C, D 解 析：上市公司公開發(fā)行新股的推薦核準(zhǔn)，包括由保薦人（主承銷商）進(jìn)行的內(nèi)核、出具發(fā)行保薦書、對(duì)承銷商備案材料的合規(guī)性審核，以及由中國(guó)證監(jiān)會(huì)進(jìn)行的受理文件、初審、發(fā)行審核委員會(huì)審核、核準(zhǔn)發(fā)行等。90.股份的特點(diǎn)有（）。

A.股份的金額性 B.股份的平等性 C.股份的不可分性 D.股份的單一性

答案

A, B, C 解 析：股份一般有四個(gè)特點(diǎn)（1）股份的金額性（2）股份的平等性（3）股份的不可分性（4）股份可轉(zhuǎn)讓性。

91.上市公司申請(qǐng)可轉(zhuǎn)換公司債券在證券交易所上市，應(yīng)當(dāng)符合（）。

A.可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣2000萬(wàn)元 B.可轉(zhuǎn)換公司債券的期限為1年以上

C.申請(qǐng)上市時(shí)仍符合法定的可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行條件 D.以上都正確

答案

B, C 92.通常情況下，（），贖回的期權(quán)價(jià)值就越大，越有利于發(fā)行人。

A.贖回期限越長(zhǎng) B.轉(zhuǎn)換比率越高 C.轉(zhuǎn)換比率越低 D.贖回價(jià)格越低

答案

A, C, D 解 析：本題考查影響可轉(zhuǎn)換公司債券價(jià)值因素中的贖回條款。通常情況下，贖回期限越長(zhǎng)、轉(zhuǎn)換比率越低、贖回價(jià)格越低，贖回的期權(quán)價(jià)值就越大，越有利于發(fā)行人;相反，贖回期限越短、轉(zhuǎn)換比率越高、贖回價(jià)格越高，贖回的期權(quán)價(jià)值就越小，越有利于轉(zhuǎn)債持有人。93.商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件是（）。

A.核心資本充足率不低于8% B.最近3年連續(xù)盈利 C.貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足

D.最近2年沒(méi)有重大違法、違規(guī)行為

答案

B, C 解 析：本題考查金融債券的發(fā)行條件。商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下條件：具有良好的公司治理機(jī)制;核心資本充足率不低于4%;最近3年連續(xù)盈利;貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足;風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定;最近3年沒(méi)有重大違法、違規(guī)行為;中國(guó)人民銀行要求的其他條件。

94.下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券在上海證券交易所發(fā)行時(shí)間的安排，敘述正確的是（）。

A.T--5日，所有材料報(bào)上海證券交易所，準(zhǔn)備刊登債券募集說(shuō)明書概要和發(fā)行公告 B.T+I日，上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行日 C.T+2日，凍結(jié)申購(gòu)基金 D.T+3日，中簽率公告見報(bào);搖號(hào)

答案

A, D 95.企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券所籌集的資金可用于（）。

A.固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目、收購(gòu)產(chǎn)權(quán)（股權(quán)）B.調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)和補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金 C.股票買賣以及期貨等高風(fēng)險(xiǎn)投資 D.彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出

答案

A, B 解 析：根據(jù)《國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于推進(jìn)企業(yè)債券市場(chǎng)發(fā)展、簡(jiǎn)化發(fā)展核準(zhǔn)程序有關(guān)事項(xiàng)的通知》，企業(yè)債券籌集的資金可用于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目、收購(gòu)產(chǎn)權(quán)（股權(quán)）、調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)和補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。

96.企業(yè)有下列（）行為之一的，應(yīng)當(dāng)對(duì)相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。A.整體或部分改建為有限責(zé)任公司或股份有限公司 B.經(jīng)上級(jí)主管部門對(duì)企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行審核之后 C.以非貨幣資產(chǎn)對(duì)外投資 D.企業(yè)合并、分立、破產(chǎn)、解散

答案

A, C, D 97.國(guó)際推介活動(dòng)中應(yīng)當(dāng)注意的內(nèi)容是（）。

A.防止推銷違例 B.宣傳的內(nèi)容一定要真實(shí) C.推銷時(shí)間應(yīng)盡量延長(zhǎng) D.把握推銷發(fā)行的時(shí)機(jī)

答案

A, B, D 解 析：國(guó)際推介活動(dòng)中應(yīng)當(dāng)注意的內(nèi)容（1）防止推銷違例

（2）宣傳的內(nèi)容一定要真實(shí)（3）推銷時(shí)間應(yīng)盡量縮短和集中（4）把握推銷發(fā)行的時(shí)機(jī)。

98.在收購(gòu)過(guò)程中，并購(gòu)企業(yè)主要面臨的風(fēng)險(xiǎn)有（）。

A.整合風(fēng)險(xiǎn) B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) C.融資風(fēng)險(xiǎn) D.法律風(fēng)險(xiǎn)

答案

A, B, C, D 解 析：公司收購(gòu)是高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)，收購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)非常復(fù)雜和廣泛，公司應(yīng)謹(jǐn)慎對(duì)待，盡量避免風(fēng)險(xiǎn)，并把風(fēng)險(xiǎn)消除在收購(gòu)的各個(gè)環(huán)節(jié)之中，以求收購(gòu)成功。概括而言，在收購(gòu)過(guò)程中，收購(gòu)公司主要面臨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)、反收購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、融資風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、整合風(fēng)險(xiǎn)等。99.上市公司股東大會(huì)就重大資產(chǎn)重組作出的決議，至少應(yīng)當(dāng)包括（）事項(xiàng)

A.本次重大資產(chǎn)重組的方式、交易標(biāo)的和交易對(duì)方 B.交易價(jià)格或者價(jià)格區(qū)間 C.定價(jià)方式或者定價(jià)依據(jù) D.決議的失效期

答案

A, B, C 解 析：上市公司股東大會(huì)就重大資產(chǎn)重組作出的決議，至少應(yīng)當(dāng)包括下列事項(xiàng)（1）本次重大資產(chǎn)重組的方式、交易標(biāo)的和交易對(duì)方（2）交易價(jià)格或者價(jià)格區(qū)間（3）定價(jià)方式或者定價(jià)依據(jù)

（4）相關(guān)資產(chǎn)自定價(jià)基準(zhǔn)日至交割日期間損益的歸屬（5）相關(guān)資產(chǎn)辦理權(quán)屬轉(zhuǎn)移的合同義務(wù)和違約責(zé)任（6）決議的有效期

（7）對(duì)董事辦理本次重大資產(chǎn)重組事宜的具體授權(quán)（8）其他需要明確的事項(xiàng)。

100.對(duì)并購(gòu)重組委員會(huì)委員的監(jiān)督主要包括（）。A。問(wèn)責(zé)制度

B.違規(guī)處罰 C.舉報(bào)監(jiān)督 D.暫停審核

答案

A, B, C 解 析：并購(gòu)重組委員會(huì)委員接受聘任后，應(yīng)當(dāng)承諾遵守中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)并購(gòu)重組委員會(huì)委員的有關(guān)規(guī)定和紀(jì)律要求，認(rèn)真履行職責(zé)，接受中國(guó)證監(jiān)會(huì)的考核和監(jiān)督。主要包括（1）問(wèn)責(zé)制度（2）違規(guī)處罰

（3）舉報(bào)監(jiān)督機(jī)制。

三、判斷題（本大題共60小題，每題0.5分，合計(jì)30分。）

101.招股說(shuō)明書摘要的目的僅為向公眾提供有關(guān)本次發(fā)行的簡(jiǎn)要情況，無(wú)須包括招股說(shuō)明書全文各部分的主要內(nèi)容。（）

答案

正確

102.股東大會(huì)作出普通決議，應(yīng)當(dāng)由出席股東大會(huì)會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)。

（）

答案

錯(cuò)誤 解 析：股東大會(huì)作出普通決議，應(yīng)當(dāng)由出席股東大會(huì)會(huì)議的股東所持表決權(quán)的過(guò)半數(shù)通過(guò)。103.股份有限公司的股東，即公司股份的所有者。（）

答案

正確

104.我國(guó)股票發(fā)行監(jiān)管制度在1998年之前，采取只控制發(fā)行規(guī)模的辦法。（）

答案

錯(cuò)誤

105.中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)保薦代表人資格的申請(qǐng)，自受理之日起15個(gè)工作日內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的書面決定。（）

答案

錯(cuò)誤

解 析：中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法受理、審查申請(qǐng)文件。對(duì)保薦機(jī)構(gòu)資格的申請(qǐng)，自受理之日起45個(gè)工作日內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的書面決定;對(duì)保薦代表人資格的申請(qǐng)，自受理之日起20個(gè)工作日內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的書面決定。

106.有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時(shí)，折合的實(shí)收股本總額不得高于公司總資產(chǎn)額。

（）答案

錯(cuò)誤

解 析：《公司法》第九十六條規(guī)定，有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時(shí)，折合的實(shí)收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)額。

107.盈利預(yù)測(cè)報(bào)告中預(yù)測(cè)期間的確定原則為預(yù)測(cè)時(shí)起至不超過(guò)下一個(gè)會(huì)計(jì)結(jié)束時(shí)止的期限。（）

答案

錯(cuò)誤

解 析：盈利預(yù)測(cè)報(bào)告中的預(yù)測(cè)期間的確定原則為：如果預(yù)測(cè)是在發(fā)行人會(huì)計(jì)的前6個(gè)月作出的，則為預(yù)測(cè)時(shí)起至該會(huì)計(jì)結(jié)束時(shí)止的期限;如果預(yù)測(cè)是在發(fā)行人會(huì)計(jì)的后6個(gè)月作出的，則為預(yù)測(cè)時(shí)起至不超過(guò)下一個(gè)會(huì)計(jì)結(jié)束時(shí)止的期限。

108.累計(jì)投票制是指股東大會(huì)選舉董事或者監(jiān)事時(shí)，每一股份擁有與應(yīng)選董事或者監(jiān)事人數(shù)相同的表決權(quán)，股東擁有的表決權(quán)可以集中使用。（）

答案

正確

109.股份有限公司申請(qǐng)?jiān)谙愀蹌?chuàng)業(yè)板上市，公眾股東的數(shù)量不得少于50名。（）

答案

錯(cuò)誤

解 析：股份有限公司申請(qǐng)?jiān)谙愀蹌?chuàng)業(yè)板上市如發(fā)行人具備24個(gè)月活躍業(yè)務(wù)記錄，至少有100名股東。如發(fā)行人具備12個(gè)月活躍業(yè)務(wù)記錄，至少有300名股東，其中持股量最高的5名及25名股東合計(jì)的持股量分別不得超過(guò)公眾持有的股本證券的35%及50%。

110.監(jiān)事會(huì)由股東代表和適當(dāng)比例的公司職工代表組成，其中職工代表的比例不得低于1/2，具體比例由公司章程規(guī)定。（）

答案

錯(cuò)誤

解 析：監(jiān)事會(huì)由股東代表和適當(dāng)比例的公司職工代表組成，其中職工代表的比例不得低于1/3，具體比例由公司章程規(guī)定。

111.《證券法》對(duì)股份有限公司申請(qǐng)股票上市要求是公司股本總額不少于人民幣5000萬(wàn)元。

（）

答案

錯(cuò)誤

112.產(chǎn)權(quán)界定是指國(guó)家依法劃分財(cái)產(chǎn)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)等產(chǎn)權(quán)歸屬，明確各類產(chǎn)權(quán)形式的財(cái)產(chǎn)范圍和管理權(quán)限的一種法律行為。產(chǎn)權(quán)界定應(yīng)當(dāng)依據(jù)“誰(shuí)投資、誰(shuí)擁有產(chǎn)權(quán)”的原則進(jìn)行。

答案

正確

113.預(yù)先披露的招股說(shuō)明書（申報(bào)稿）是發(fā)行人發(fā)行股票的正式文件，應(yīng)含有價(jià)格信息，但發(fā)行人不得據(jù)此發(fā)行股票。（）

答案

錯(cuò)誤

解 析：預(yù)先披露的招股說(shuō)明書（申報(bào)稿）不是發(fā)行人發(fā)行股票的正式文件，不能舍有價(jià)格信息，發(fā)行人不得據(jù)此發(fā)行股票。

114.價(jià)值重估是指國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依據(jù)國(guó)家清產(chǎn)核資政策和有關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度規(guī)定，對(duì)企業(yè)申報(bào)的各項(xiàng)資產(chǎn)損益和資金掛賬進(jìn)行認(rèn)證。（）

答案

錯(cuò)誤 解 析：損益認(rèn)定是指國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依據(jù)國(guó)家清產(chǎn)核資政策和有關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度規(guī)定，對(duì)企業(yè)申報(bào)的各項(xiàng)資產(chǎn)損益和資金掛賬進(jìn)行認(rèn)證。而價(jià)值重估是對(duì)企業(yè)賬面價(jià)值和實(shí)際價(jià)值背離較大的主要固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)按照國(guó)家規(guī)定的方法、標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行重新估價(jià)。115.公司在股份制改組資產(chǎn)評(píng)估中一般使用清算價(jià)格法。（）

答案

錯(cuò)誤

116.發(fā)審會(huì)后更換保薦人的，無(wú)需重新上發(fā)審會(huì)。（）

答案

錯(cuò)誤

解 析：根據(jù)《公開發(fā)行證券公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)財(cái)?shù)?號(hào)——首次公開發(fā)行股票并上市申請(qǐng)文件》對(duì)需由保薦人（主承銷商）出具意見的文件，應(yīng)重新核查并出具新的意見。發(fā)審會(huì)后更換保薦人（主承銷商）的，原則上應(yīng)重新發(fā)審會(huì)。

117.凈經(jīng)營(yíng)收入理論假定，當(dāng)企業(yè)增加債務(wù)融資時(shí)，股票融資的成本不變。（）

答案

錯(cuò)誤

解 析：凈經(jīng)營(yíng)收入理論假定，不管企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿多大，債務(wù)融資成本和企業(yè)融資總成本是不變的。但是，當(dāng)企業(yè)增加債務(wù)融資時(shí)，股票融資的成本就會(huì)上升。118.國(guó)際推介的對(duì)象主要是個(gè)人投資者。（）

答案

錯(cuò)誤

119.認(rèn)股權(quán)證的不利之處是：籌資會(huì)稀釋股權(quán);當(dāng)股價(jià)大幅度上升時(shí)，導(dǎo)致認(rèn)股權(quán)證成本過(guò)高等。（）

答案

正確

120.債權(quán)人與股東之間的利益沖突以及與債券相伴隨的破產(chǎn)成本又稱“外部股東代理成本”。（）

答案

錯(cuò)誤

121.上海證券交易所上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)，根據(jù)發(fā)行人和主承銷商的申請(qǐng)，可以縮短1交易日。（）

答案

正確

122.擬發(fā)行上市的公司原則上應(yīng)采取整體改制方式，即剝離非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)后，企業(yè)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)整體進(jìn)入股份有限公司。企業(yè)不應(yīng)將整體業(yè)務(wù)的一個(gè)環(huán)節(jié)或一個(gè)部分組建為擬發(fā)行上市公司。

（）

答案

正確

123.可轉(zhuǎn)換債券每張面值為10元。（）

答案

錯(cuò)誤

解 析：可轉(zhuǎn)換債券每張面值為100元。124.首次公開發(fā)行股票，發(fā)行人應(yīng)按第9號(hào)準(zhǔn)則的要求制作和報(bào)送申請(qǐng)文件。未按第9號(hào)準(zhǔn)則的要求制作和報(bào)送申請(qǐng)文件的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)按照有關(guān)規(guī)定不予受理。（）

答案

正確

125.用股票購(gòu)買資產(chǎn)的收購(gòu)方式又叫“換股”。（）

答案

錯(cuò)誤

解 析：用股票交換股票，這種收購(gòu)方式又稱換股，一般是收購(gòu)公司可直接向目標(biāo)公司的股東發(fā)行股票，以交換目標(biāo)公司的股票。通常來(lái)說(shuō)，至少要達(dá)到收購(gòu)公司能控制目標(biāo)公司所需的足夠多的股票。

126.滬市投資者可以使用其所持的上海證券賬戶，在申購(gòu)日向上證所申購(gòu)在上證所發(fā)行的新股，申購(gòu)時(shí)間為T日上午9：30～11：30，下午1：00～3：00。（）

答案

正確

127.香港聯(lián)交所《上市規(guī)則》規(guī)定，如果公司在相同的管理層人員的管理下有連續(xù)3年的營(yíng)業(yè)記錄，以往3年盈利合計(jì)5000萬(wàn)港元，并且市值不低于1億港元，則可以上市。

（）

答案

錯(cuò)誤

解 析：香港聯(lián)交所《上市規(guī)則》規(guī)定，如果公司在相同的管理層人員的管理下有連續(xù)3年的營(yíng)業(yè)記錄，以往3年盈利合計(jì)5000萬(wàn)港元，并且市值不低于2億港元，則可以上市。128.首次公開發(fā)行股票的持續(xù)督導(dǎo)的期間為股票上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后兩個(gè)完整會(huì)計(jì)，自股票上市申請(qǐng)被批準(zhǔn)之日起計(jì)算。（）

答案

錯(cuò)誤

解 析：首次公開發(fā)行股票的持續(xù)督導(dǎo)的期間為股票上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后兩個(gè)完整會(huì)計(jì)。持續(xù)督導(dǎo)的期間自股票或者可轉(zhuǎn)換公司債券廠L市之日起計(jì)算。

129.保薦代表人應(yīng)當(dāng)為經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)登記并列人保薦代表人名單的機(jī)構(gòu)。（）

答案

錯(cuò)誤

解 析：保薦人應(yīng)當(dāng)為經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)登記并列入保薦人大名單，同時(shí)具有交易所會(huì)員資格的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。

130.股票發(fā)行人名稱冠有“高科技”或“科技”字樣的，招股說(shuō)明書應(yīng)說(shuō)明冠名依據(jù)。（）

答案

正確

131.招股說(shuō)明書分別以中外文編制，在對(duì)中外文本的理解上發(fā)生歧義時(shí)，以中文文本為準(zhǔn)。（）

答案

正確

132.招股說(shuō)明書應(yīng)使用事實(shí)描述性語(yǔ)言，保證其內(nèi)容簡(jiǎn)明扼要、通俗易懂，突出時(shí)間實(shí) 質(zhì)，不得有祝賀性、廣告性、恭維性或詆毀性的詞句。（）

答案

正確 133.發(fā)行人應(yīng)在招股說(shuō)明書及其摘要披露后10日內(nèi)，將正式印刷的招股說(shuō)明書全文文本一式三份，分別報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其在發(fā)行人注冊(cè)地的派出機(jī)構(gòu)。（）

答案

錯(cuò)誤

解 析：考查招股說(shuō)明書及其摘要的報(bào)送。發(fā)行人應(yīng)在招股說(shuō)明書及其稍要披露后10日內(nèi)，將正式印刷的招股說(shuō)明書全文文本一式五份，分別報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)屈其在發(fā)行人注冊(cè)地的派出機(jī)構(gòu)。

134.不論《股票上市公告書內(nèi)容與格式指引》是否有明確規(guī)定，凡在招股說(shuō)明書披露日至上市公告書刊登日期間所發(fā)生的對(duì)投資者作出投資決議有重大影響的信息，均應(yīng)披露。

（）

答案

正確

135.國(guó)債銷售的價(jià)格一般不應(yīng)高于承銷商與發(fā)行人的結(jié)算價(jià)格。（）

答案

錯(cuò)誤

解 析：國(guó)債銷售的價(jià)格一般不應(yīng)低于承銷商與發(fā)行人的結(jié)算價(jià)格;反之，就可能發(fā)生虧損。136.發(fā)行人可以認(rèn)購(gòu)或變相認(rèn)購(gòu)自己發(fā)行的金融債券。（）

答案

錯(cuò)誤

解 析：發(fā)行人不得認(rèn)購(gòu)或變相認(rèn)購(gòu)自己發(fā)行的金融債券。發(fā)行人應(yīng)在中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā)行之日起60個(gè)工作日內(nèi)開始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。

137.非公開發(fā)行股票的發(fā)行對(duì)象為境外戰(zhàn)略投資者的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院相關(guān)部門事先批準(zhǔn)。

（）

答案

正確

138.境內(nèi)上市外資股又稱B股，是指在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的股份有限公司向境內(nèi)外投資者發(fā)行并在中國(guó)境內(nèi)證券交易所上市交易的股票。（）

答案

正確

139.上市公司申請(qǐng)非公開發(fā)行新股，不需要保薦人保薦。（）

答案

錯(cuò)誤

140.向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國(guó)有股和法人股，原則上采取公開競(jìng)價(jià)方式。（）

答案

正確

141.可轉(zhuǎn)換公司債券在轉(zhuǎn)換股份前，其持有人具有股東的權(quán)利和義務(wù)。（）

答案

錯(cuò)誤

解 析：可轉(zhuǎn)換公司債券在轉(zhuǎn)換股份前，其持有人不具有股東的權(quán)利和義務(wù)。142.分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為兩年，無(wú)最長(zhǎng)期限限制。（）

答案

錯(cuò)誤

解 析：根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，對(duì)于可轉(zhuǎn)換公司債券的期限有如下設(shè)計(jì)要求：可轉(zhuǎn)換公司債券的最短期限為1年，最長(zhǎng)期限為6年。分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年，無(wú)最長(zhǎng)期限限制;認(rèn)股權(quán)證的存續(xù)期間不超過(guò)公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于6個(gè)月。

143.可轉(zhuǎn)換公司債券相當(dāng)于這樣一種投資組合：投資者持有1張與可轉(zhuǎn)債相同利率的普通債券，1張數(shù)量為轉(zhuǎn)換比例、期權(quán)行使價(jià)為初始轉(zhuǎn)股價(jià)格的美式買權(quán)，l張美式賣權(quán)，同時(shí)向發(fā)行人無(wú)條件出售了1張美式賣權(quán)。（）

答案

錯(cuò)誤

解 析：考查可轉(zhuǎn)換公司債券?？赊D(zhuǎn)換公司債券相當(dāng)于這樣一種投資組合：投資者持有1張與可轉(zhuǎn)債相同利率的普通債券，1張數(shù)量為轉(zhuǎn)換比例、期權(quán)行使價(jià)為初始轉(zhuǎn)股價(jià)格的美式買權(quán)，1張美式賣權(quán)，同時(shí)向發(fā)行人無(wú)條件出售了1張美式買權(quán)。

144.企業(yè)債券是指在中華人民共和國(guó)境內(nèi)具有法人資格的企業(yè)在境內(nèi)依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券，如金融債券和外幣債券。（）

答案

錯(cuò)誤 解 析：企業(yè)債券是指在中華人民共和國(guó)境內(nèi)具有法人資格的企業(yè)在境內(nèi)依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券，但是，金融債券和外幣債券除外。

145.擁有上市公司控制權(quán)的股東發(fā)行可交換公司債券的，應(yīng)當(dāng)合理確定發(fā)行方案，可以通過(guò)本次發(fā)行直接將控制權(quán)轉(zhuǎn)讓給他人。（）

答案

錯(cuò)誤

解 析：擁有上市公司控制權(quán)的股東發(fā)行可交換公司債券的，應(yīng)當(dāng)合理確定發(fā)行方案，不得通過(guò)本次發(fā)行直接將控制權(quán)轉(zhuǎn)讓給他人。

146.發(fā)起機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)取得的收益應(yīng)按企業(yè)所得稅的政策規(guī)定計(jì)算、繳納企業(yè)所得稅，轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)所發(fā)生的虧損可按企業(yè)所得稅的政策規(guī)定扣除。（）

答案

正確

147.短期融資券是指企業(yè)依照規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行和交易，約定在一定期限內(nèi)還本付息，最長(zhǎng)期限不超過(guò)2年的有價(jià)證券。（）

答案

錯(cuò)誤

148.所謂儲(chǔ)蓄國(guó)債，是指財(cái)政部在中華人民共和國(guó)境內(nèi)發(fā)行，通過(guò)試點(diǎn)商業(yè)銀行面向機(jī)構(gòu)投資者銷售的、以電子方式記錄債權(quán)的不可流通人民幣債券。（）

答案

錯(cuò)誤

解 析：儲(chǔ)蓄國(guó)債是財(cái)政部于2006年7月1日推出的新品種。所謂儲(chǔ)蓄國(guó)債，是指財(cái)政部在中華人民共和國(guó)境內(nèi)發(fā)行，通過(guò)試點(diǎn)商業(yè)銀行面向個(gè)人投資者銷售的、以電子方式記錄債權(quán)的不可流通人民幣債券。

149.國(guó)際開發(fā)機(jī)構(gòu)在中國(guó)境內(nèi)公開發(fā)行人民幣債券應(yīng)組成承銷團(tuán)，承銷商應(yīng)為在中國(guó)境外設(shè)立的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。（）

答案

錯(cuò)誤

解 析：國(guó)際開發(fā)機(jī)構(gòu)在中國(guó)境內(nèi)公開發(fā)行人民幣債券應(yīng)組成承銷團(tuán)，承銷商應(yīng)為在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。

150.企業(yè)債券上市申請(qǐng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后，證券交易所安排該債券上市交易。（）

答案

錯(cuò)誤

151.境內(nèi)上市外資股采取記名股票形式，以外幣標(biāo)明面值，以人民幣認(rèn)購(gòu)、買賣。（）

答案

錯(cuò)誤

解 析：境內(nèi)上市外資股又稱B股，是指在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的股，份有限公司向境內(nèi)外投資者發(fā)行并在中國(guó)境內(nèi)證券交易所上市交易的股票。境內(nèi)上市外資股采取記名股票形式，以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購(gòu)、買賣。

152.公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股，應(yīng)當(dāng)委托經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的境內(nèi)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)作為主承銷商或者主承銷商之一。公司不可以聘請(qǐng)國(guó)外證券公司’擔(dān)任國(guó)際協(xié)調(diào)人。（）

答案

錯(cuò)誤

解 析：按照《國(guó)務(wù)院關(guān)于股份有限公司境內(nèi)上市外資股的規(guī)定》，公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股，應(yīng)當(dāng)委托經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的境內(nèi)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)作為主承銷商或者主承銷商之一。公司也可以聘請(qǐng)國(guó)外證券公司擔(dān)任國(guó)際協(xié)調(diào)人。

153.境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)到境外上市，是指境內(nèi)上市公司有控制權(quán)的所屬企業(yè)到境外證券市場(chǎng)公開發(fā)行股票并上市的行為。（）

答案

正確

154.2005年4月27日，中國(guó)人民銀行發(fā)布了《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)金融債券發(fā)行管理辦法》，對(duì)金融債券的發(fā)行行為進(jìn)行了規(guī)范，發(fā)行體也在原來(lái)單一的政策性銀行的基礎(chǔ)上，增加了商業(yè)銀行、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司及其他金融機(jī)構(gòu)。

（）

答案

正確

155.財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)自持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后I0個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)送“持續(xù)上市總結(jié)報(bào)告書”。（）

答案

正確

156.要約收購(gòu)是指由收購(gòu)人與上市公司特定的股票持有人就收購(gòu)該公司股票的條件、價(jià)格、期限等有關(guān)事項(xiàng)達(dá)成協(xié)議，由公司股票的持有人向收購(gòu)者轉(zhuǎn)讓股票，收購(gòu)人支付資金，達(dá)到收購(gòu)的目的。（）

答案

錯(cuò)誤

解 析：要約收購(gòu)是指收購(gòu)人為了取得上市公司的控股權(quán)，向所有的股票持有人發(fā)出購(gòu)買該上市公司股份的收購(gòu)要約，收購(gòu)該上市公司的股份。題意是協(xié)議收購(gòu)的定義。

157.收購(gòu)公司一般應(yīng)首先選用向銀行貸款（若法律、法規(guī)或政策允許）的方式融資，因?yàn)樗俣瓤?，籌資成本低，且易保密。（）

答案

錯(cuò)誤

解 析：在所有融資方式中，收購(gòu)公司一般應(yīng)首先選用內(nèi)部自由資金，因?yàn)閮?nèi)部自由資金籌資阻力小，保密性好，風(fēng)險(xiǎn)小，不必支付發(fā)行成本;其次，選擇向銀行貸款（若法律、法規(guī)或政策允許），因?yàn)樗俣瓤欤I資成本低，且易保密;再次，選擇發(fā)行債券、可轉(zhuǎn)換債券等;最后，發(fā)行普通股票。

158.2008年8月27日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《關(guān)于修改<上市公司收購(gòu)管理辦法>第六十三條的決定》，大股東豁免要約收購(gòu)的申請(qǐng)由事后調(diào)整到了事前，上市公司控股股東的增持行為將更具有靈活性。（）

答案

錯(cuò)誤

159.收購(gòu)要約約定的收購(gòu)期限不得少于20日并不得超過(guò)60日。（）

答案

錯(cuò)誤

解 析：關(guān)于收購(gòu)要約的有效期規(guī)定，其中包括：收購(gòu)要約約定的收購(gòu)期限不得少于30日，并不得超過(guò)60日;但是出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)要約的除外。

160.承銷費(fèi)用一般根據(jù)股票發(fā)行規(guī)模和承銷時(shí)間確定。（）

答案

正確

第五篇：2011年3月證券發(fā)行與承銷真題

2011年3月《證券發(fā)行與承銷》考試真題

一、單項(xiàng)選擇題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合要求)

1．（）的頒布意味著20世紀(jì)影響全球各國(guó)金融業(yè)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度框架的終結(jié)，并標(biāo)志著美國(guó)乃至全球金融業(yè)真正進(jìn)入了金融自由化和混業(yè)經(jīng)營(yíng)的新時(shí)代。

A．《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》

B．《證券法》

C．《格拉斯?斯蒂格爾法》

D．《證券交易法》

2．（）的出臺(tái)結(jié)束了股票發(fā)行的額度限制，意味著我國(guó)證券市場(chǎng)在市場(chǎng)化方向上邁出了意義深遠(yuǎn)的一步。

A．2003年《證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法》

B．1998年《中華人民共和國(guó)證券法》

C．2005年《公司法》

D．2006年修訂的《證券法》

3．召開股東大會(huì)會(huì)議，公司應(yīng)當(dāng)將會(huì)議召開的時(shí)間、地點(diǎn)和審議的事項(xiàng)于會(huì)議召開（）目前通知各股東；臨時(shí)股東大會(huì)應(yīng)當(dāng)于會(huì)議召開（）日前通知各股東。

A．

15、10

B．20、15

C．

25、20

D．30、20

4．資產(chǎn)支持證券是由（）發(fā)行的、代表特定目的信托的信托受益權(quán)份額。

A．貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)

B．資金保管機(jī)構(gòu)

C．特定目的信托受托機(jī)構(gòu)

D．發(fā)起機(jī)構(gòu)

5．公司法定公積金累計(jì)額為公司注冊(cè)資本（）以上的，可以不再提取。

A．30%

B．50%

C．60%

D．70%

6．上市公司發(fā)行新股時(shí)，應(yīng)披露最近（）年內(nèi)資金募集情況。

A．3

B．5

C．7

D．10

7．由代表股份總數(shù)（）的發(fā)起人、認(rèn)股人出席，創(chuàng)立大會(huì)方可舉行。

A．超過(guò)半數(shù)

B．超過(guò)2/3

C．超過(guò)3/4

D．全部

8．（）負(fù)責(zé)超額配售選擇權(quán)的行使和股票的配售。

A．承銷團(tuán)

B．發(fā)行人的董事會(huì)秘書

C．發(fā)行人的授權(quán)代表

D．主承銷商的授權(quán)代表

9．中介機(jī)構(gòu)在協(xié)助企業(yè)進(jìn)行改組時(shí)應(yīng)按下列（）順序進(jìn)行工作。

A．資產(chǎn)評(píng)估→確定發(fā)起人→擬訂公司章程草案→公司名稱預(yù)核準(zhǔn)→取得資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果核準(zhǔn)

B．確定發(fā)起人→公司名稱預(yù)核準(zhǔn)→資產(chǎn)評(píng)估→取得資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果核準(zhǔn)→擬訂公司章程草案

C．?dāng)M訂公司章程草案→取得資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果核準(zhǔn)→確定發(fā)起人→公司名稱預(yù)核準(zhǔn)→資產(chǎn)評(píng)估

D．資產(chǎn)評(píng)估→取得資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果核準(zhǔn)→擬訂公司章程草案→確定發(fā)起人→公司名稱預(yù)核準(zhǔn)

10．保險(xiǎn)公司次級(jí)定期債務(wù)，是指（）。

A．保險(xiǎn)公司經(jīng)批準(zhǔn)定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后、先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本的保險(xiǎn)公司債務(wù)

B．保險(xiǎn)公司經(jīng)批準(zhǔn)非定向募集的、期限在3年以上(含3年)，本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后、先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本的保險(xiǎn)公司債務(wù)

C．保險(xiǎn)公司經(jīng)批準(zhǔn)定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之前、先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本的保險(xiǎn)公司債務(wù)

D．保險(xiǎn)公司經(jīng)批準(zhǔn)非定向募集的、期限在5年以上(不含5年)，本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之前、先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本的保險(xiǎn)公司債務(wù)

11．（）是股份有限公司發(fā)行股票時(shí)就發(fā)行中的有關(guān)事項(xiàng)向公眾做出披露，并向非特定投資人提出購(gòu)買或銷售其股票的要約邀請(qǐng)性文件。

A．首次公開發(fā)行股票的申請(qǐng)報(bào)告

B．股票發(fā)行公告

C．招股說(shuō)明書摘要

D．招股說(shuō)明書

12．在進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估時(shí)，按照被評(píng)估資產(chǎn)在現(xiàn)時(shí)條件下全新狀態(tài)的重購(gòu)成本減去該項(xiàng)資產(chǎn)的實(shí)體性貶值、功能性貶值和經(jīng)濟(jì)性貶值，估算資產(chǎn)價(jià)值的方法是（）。

A．收益現(xiàn)值法

B．重置成本法

C．現(xiàn)行市價(jià)法

D．清算價(jià)格法

13．上市公司最近24個(gè)月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，不能存在發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)比上

年下降（）的情形。

A．20%以上

B．30%以上

C．50%以上

D．70%以上

14．股份的（）是公司根據(jù)發(fā)起人和(或)其他股份認(rèn)購(gòu)人認(rèn)購(gòu)股份的情況，由認(rèn)購(gòu)人認(rèn)領(lǐng)股份。

A．分派

B．收回

C．設(shè)質(zhì)

D．注銷

15．股票承銷前的盡職調(diào)查主要由（）承擔(dān)。

A．會(huì)計(jì)師事務(wù)所

B．證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)

C．證券交易所

D．主承銷商

16．關(guān)于凈經(jīng)營(yíng)收入理論，下列說(shuō)法不正確的是（）。

A．該理論假定，不管企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿多大，債務(wù)融資成本和企業(yè)融資總成本是不變的

B．當(dāng)企業(yè)增加債務(wù)融資時(shí)，股票融資的成本就會(huì)上升

C．企業(yè)可以通過(guò)增加成本較低的負(fù)債融資而抵消成本較高的股權(quán)融資的影響，以減少融資的成本和風(fēng)險(xiǎn)

D．融資總成本隨融資結(jié)構(gòu)的變化而變化

17．（）情況下，可轉(zhuǎn)換債券持有人可以享受一次債券回售的權(quán)利。來(lái)源：考試大的美女編輯們

A．上市公司股票價(jià)格下跌

B．上市公司股票價(jià)格上升

C．上市公司改變公告的募集資金用途

D．上市公司經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)困境

18．企業(yè)的盈利預(yù)測(cè)應(yīng)當(dāng)在合理假設(shè)的基礎(chǔ)上，本著（）的原則做出。

A．誠(chéng)信

B．客觀

C．樂(lè)觀

D．審慎

19．某公司擬增發(fā)新的普通股票，發(fā)行價(jià)為6元/股，公司上年支付股利率為0.8，預(yù)計(jì)股利每年增長(zhǎng)5%，籌資費(fèi)率為13%，則該普通股的資本成本率為（）。

A．13.76%

B．15.57%

C．19.75%

D．20.33%

20．發(fā)審委會(huì)議適用特別程序時(shí)，每次參加發(fā)審委會(huì)議的委員為（）名，表決投票時(shí)同意票數(shù)達(dá)到（）票為通過(guò)，同意票數(shù)未達(dá)到此票數(shù)為未通過(guò)。

A．

5、3

B．

7、4

C．

9、5

D．

11、6

21．如投資者進(jìn)行戰(zhàn)略投資取得單一上市公司25%或以上股份并承諾在（）年內(nèi)持續(xù)持股不低于25%的，外匯管理部門在外匯登記證上加注“外商投資股份公司(A股并購(gòu)25%或以上)”。

A．5

B．8

C．10

D．15

22．股票的發(fā)行價(jià)格不得低于（）。

A．每股利潤(rùn)

B．市場(chǎng)最低價(jià)

C．每股凈資產(chǎn)

D．票面金額

23．按照融資過(guò)程中金融中介所起作用的不同，可以把公司的融資方式分為（）。

A．直接融資與間接融資

B．內(nèi)部融資和外部融資

C．股權(quán)融資與債務(wù)融資

D．短期融資與長(zhǎng)期融資

24．滬市投資者可以使用其所持的上海證券賬戶在申購(gòu)日向交易所申購(gòu)在上海證券交易所發(fā)行的新股，每一申購(gòu)單位為（）股。

A．1000

B．100

C．10

D．1

25．上市公司在重大購(gòu)買、出售、置換資產(chǎn)行為完成后（）個(gè)月內(nèi)，應(yīng)向所在地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)送規(guī)范運(yùn)作情況的報(bào)告。

A．3

B．6

C．9

D．12

26．通過(guò)證券交易所的證券交易，投資者及其一致行動(dòng)人擁有權(quán)益的股份達(dá)到一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的（）時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起（）日內(nèi)編制權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所提交書面報(bào)告。

A．3%、5

B．5%、5

C．3%、3

D．5%、3

27．準(zhǔn)備發(fā)行政策性金融債券的銀行根據(jù)實(shí)際需要，按照規(guī)定的要求和程序向（）報(bào)送本單位發(fā)行政策性金融債

券的計(jì)劃。

A．中國(guó)人民銀行總行

B．中國(guó)銀監(jiān)會(huì)

C．中國(guó)證監(jiān)會(huì)

D．財(cái)政部

28．發(fā)行人最近1年及1期內(nèi)收購(gòu)兼并其他企業(yè)資產(chǎn)(或股權(quán))，且被收購(gòu)企業(yè)資產(chǎn)總額或營(yíng)業(yè)收入或凈利潤(rùn)超過(guò)收購(gòu)前發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目（）的，應(yīng)披露被收購(gòu)企業(yè)收購(gòu)前1年利潤(rùn)表。

A．20%(含)

B．30%(含)

C．0%(含)

D．50%(含)

29．資產(chǎn)評(píng)估中運(yùn)用清算價(jià)格法評(píng)價(jià)資產(chǎn)價(jià)值時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)清算時(shí)其資產(chǎn)的（）評(píng)定重估價(jià)值。

A．凈資產(chǎn)值

B．賬面原值

C．賬面凈值

D．可變現(xiàn)價(jià)值

30．在創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開發(fā)行股票，要求現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員具備任職資格，能夠忠實(shí)勤勉地履行職責(zé)，最近（）年內(nèi)未收到過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰，最近（）年內(nèi)未收到過(guò)證券交易所的公開譴責(zé)。

A．

2、1

B．

3、2

C．

3、1

D．

2、2 31．（）負(fù)責(zé)建立保薦信用監(jiān)管系統(tǒng)，對(duì)保薦代表人進(jìn)行持續(xù)動(dòng)態(tài)的注冊(cè)登記管理。

A．證監(jiān)會(huì)

B．銀監(jiān)會(huì)

C．中國(guó)人民銀行

D．財(cái)政部

32．以下關(guān)于超額配售選擇權(quán)的敘述，不正確的是（）。

A．超額配售選擇權(quán)即適用于首次公開發(fā)行，也可用于上市公司新股增發(fā)

B．發(fā)行人計(jì)劃實(shí)施超額配售選擇權(quán)的，應(yīng)當(dāng)提請(qǐng)股東大會(huì)批準(zhǔn)

C．?dāng)M實(shí)施超額配售選擇權(quán)的主承銷商，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提供充分的依據(jù)，說(shuō)明公司已經(jīng)建立完善的內(nèi)部控制機(jī)制

D．發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露因行使超額配售選擇權(quán)而可能增發(fā)股票所募集資金的用途，并提請(qǐng)董事會(huì)批準(zhǔn)

33．詢價(jià)增發(fā)、比例配售操作過(guò)程中，T－5日應(yīng)進(jìn)行（）工作。

A．《招股意向書》等文件見報(bào)并見于交易所網(wǎng)站

B．詢價(jià)區(qū)間公告見報(bào)

C．增發(fā)發(fā)行

D．確定本次網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量

34．轉(zhuǎn)換價(jià)值是可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)際轉(zhuǎn)換時(shí)按轉(zhuǎn)換成普通股的市場(chǎng)價(jià)格計(jì)算的理論價(jià)值，若以P表示股票價(jià)格，R表示轉(zhuǎn)換比例，則轉(zhuǎn)換價(jià)值應(yīng)等于（）。

A．P＋R

B．P/R

C．P×R

D．P－R

35．上市公司在一年內(nèi)購(gòu)買、出售重大資產(chǎn)或者擔(dān)保金額超過(guò)公司資產(chǎn)總額（）的，應(yīng)當(dāng)由股東大會(huì)做出決議。

A．20%

B．30%

C．50%

D．80%

36．可轉(zhuǎn)換公司債券獲準(zhǔn)上市后，上市公司應(yīng)當(dāng)在可轉(zhuǎn)換公司債券上市前（）個(gè)交易日內(nèi)，在指定媒體上披露上市公告書。

A．2

B．3

C．4

D．5考試大論壇

37．發(fā)行人申請(qǐng)其股票上市時(shí)，控股股東和實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)承諾（）。

A．自發(fā)行人股票上市之日起12個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其已直接和間接持有的發(fā)行人股份，也不由發(fā)行人收購(gòu)該部分股份

B．自發(fā)行人股票上市之日起12個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其已直接和間接持有的發(fā)行人股份，但可由發(fā)行人收購(gòu)該部分股份

C．自發(fā)行人股票上市之日起36個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其已直接和間接持有的發(fā)行人股份，但可由發(fā)行人收購(gòu)該部分股份

D．自發(fā)行人股票上市之日起36個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其已直接和間接持有的發(fā)行人股份，也不由發(fā)行人收購(gòu)該部分股份

38．下列屬于可轉(zhuǎn)換證券籌資特點(diǎn)的是（）。

A．可轉(zhuǎn)換證券通過(guò)出售看跌期權(quán)可降低籌資成本

B．大部分的可轉(zhuǎn)換債券都是有抵押的債券

C．利用可轉(zhuǎn)換證券籌資的成本要高于普通公司債券

D．可轉(zhuǎn)換證券有利于未來(lái)資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整

39．申請(qǐng)發(fā)行可交換公司債券，公司最近1期末的凈資產(chǎn)額不少于人民幣（）億元。

A．1

B．2

C．3

D．4

40．在國(guó)外常用于房地產(chǎn)和資產(chǎn)現(xiàn)值要重于商業(yè)利益的公司的股票發(fā)行定價(jià)方式是（）。

A．現(xiàn)金流量折現(xiàn)法

B．競(jìng)價(jià)確定法

C．凈資產(chǎn)倍率法

D．市盈率法

41．憑證式國(guó)債的承銷程序是（）。

①客戶購(gòu)買國(guó)債并交款

②確定國(guó)債承銷團(tuán)

③承銷商分得國(guó)債并發(fā)售

④財(cái)政部向承銷商劃撥手續(xù)費(fèi)

⑤中國(guó)人民銀行向承銷商分配承銷數(shù)額

⑥承銷商向財(cái)政部劃撥承銷款

A．⑤③②⑥①④

B．②③⑤①④⑥

C．②⑤③①⑥④

D．⑤②③⑥④①

42．次級(jí)債務(wù)是指由銀行發(fā)行的，固定期限不低于（），除非銀行倒閉或清算不用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營(yíng)損失，且該項(xiàng)債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長(zhǎng)期債務(wù)。

A．2年(包括2年)

B．5年(包括5年)

C．3年(包括3年)

D．10年(包括10年)

43．交易商協(xié)會(huì)向接受注冊(cè)的企業(yè)出具《接受注冊(cè)通知書》，注冊(cè)有效期為（）年。

A．1

B．2

C．3

D．4

44．實(shí)際控制人應(yīng)披露到（）為止。

A．最終的非國(guó)有控股主體

B．最終的外資控股主體

C．最終的法人控股主體

D．最終的國(guó)有控股主體或自然人

45．申請(qǐng)H股上市的公司的持股量最高的前3名公眾股東，合計(jì)持股量不得超過(guò)證券上市時(shí)公眾持股量的（）。

A．40%

B．50%

C．60%

D．70%

46．投資者以不低于發(fā)行底價(jià)的價(jià)格購(gòu)買，然后根據(jù)投資者的申購(gòu)價(jià)格，按照價(jià)格優(yōu)先，同價(jià)位時(shí)間優(yōu)先的順序從高位到低位依次排隊(duì)，當(dāng)認(rèn)購(gòu)數(shù)量恰好等于發(fā)行數(shù)量時(shí)的價(jià)格，即為發(fā)行價(jià)格，以這種方式確定發(fā)行價(jià)格的方式是（）。

A．網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行

B．網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行

C．法人配售方式

D．認(rèn)購(gòu)證方式

47．首次申請(qǐng)?jiān)谙愀蹌?chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市的內(nèi)地企業(yè)如具備24個(gè)月活躍業(yè)務(wù)記錄，則市值不得少于（）萬(wàn)港元；如具備12個(gè)月活躍業(yè)務(wù)記錄，則不得少于（）億港元。

A．4000、2

B．5000、3

C．4600、5

D．5000、5

48．首次申請(qǐng)?jiān)谙愀蹌?chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市，如申請(qǐng)人具備24個(gè)月活躍業(yè)務(wù)記錄，則公眾人士持有股份的市值不得少于（）萬(wàn)港元；如申請(qǐng)人具備12個(gè)月活躍業(yè)務(wù)記錄，則公眾人士持有股份的市值不得少于（）億港元。

A．2000、1

B．3000、1

C．2000、1.5

D．3000、1.5

49．注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)過(guò)程中，由于審計(jì)范圍受到委托人、被審計(jì)單位或客觀環(huán)境的嚴(yán)重限制，不能獲取必要的審計(jì)證據(jù)時(shí)，應(yīng)出具（）的審計(jì)報(bào)告。

A．無(wú)保意見

B．保留意見

C．否定意見

D．拒絕表示意見

50．內(nèi)地企業(yè)在中國(guó)香港發(fā)行股票，其公司治理要求審核委員會(huì)成員須有至少（）名成員，并必須全部是非執(zhí)行董事。

A．1

B．3

C．5

D．7

51．以募滿發(fā)行額為止所有投標(biāo)商的最低中標(biāo)價(jià)格為最后中標(biāo)價(jià)格，全體投標(biāo)商的中標(biāo)價(jià)格是單一的，這種招標(biāo)方式為（）。

A．荷蘭式

B．美國(guó)式

C．既是美國(guó)式又是荷蘭式

D．都不是

52．內(nèi)地企業(yè)在中國(guó)香港發(fā)行股票，新申請(qǐng)人具備24個(gè)月活躍業(yè)務(wù)記錄，則新申請(qǐng)人預(yù)期證券上市時(shí)由公眾人士持有的股份的市值須至少為（）萬(wàn)港元。無(wú)論任何時(shí)候，公眾人士持有的股份須占發(fā)行人已發(fā)行股本至少（）．

A．3000、20%

B．3000、25%

C．6000、20%

D．6000、25%

53．公司應(yīng)當(dāng)自做出減少注冊(cè)資本決議之日起（）日內(nèi)通知債權(quán)人，并于（）日內(nèi)在報(bào)紙上公告。

A．

10、20

B．

10、30

C．20、30

D．

15、30

54．在上市公司股東大會(huì)上，單獨(dú)持有或者合并持有公司有表決權(quán)股份總數(shù)（）以上的股東可以提出臨時(shí)提案。

A．3%

B．5%

C．10%

D．20%

55．自收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)文件之日起（）日內(nèi)，本次重大資產(chǎn)重組未實(shí)施完畢的，上市公司應(yīng)當(dāng)于期滿后次一工作日將實(shí)施進(jìn)展情況報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)，并予以公告，超過(guò)（）個(gè)月未實(shí)施完畢的，核準(zhǔn)文件失效。

A．30、6

B．30、12

C．60、6

D．60、12

56．公司債券上市由（）負(fù)責(zé)核準(zhǔn)。

A．中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B．中國(guó)人民銀行

C．國(guó)家發(fā)改委

D．證券交易所

57．配股價(jià)格的確定是在一定的價(jià)格區(qū)間內(nèi)由（）協(xié)商確定。

A．發(fā)行人和主承銷商

B．發(fā)行人和投資者

C．主承銷商和保薦人

D．保薦人和發(fā)行人

58．（）依法對(duì)上市公司重大資產(chǎn)重組行為進(jìn)行監(jiān)管。

A．中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

B．中國(guó)人民銀行

C．財(cái)政部

D．中國(guó)證監(jiān)會(huì)

59．公開募集證券說(shuō)明書所引用的審計(jì)報(bào)告、盈利預(yù)測(cè)審核報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告，應(yīng)當(dāng)由有資格的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具，并由至少（）名有從業(yè)資格的人員簽署。公開募集證券說(shuō)明書自最后簽署之日起（）個(gè)月內(nèi)有效。

A．

1、6

B．

2、6

C．

3、3

D．

4、3

60．測(cè)定債券發(fā)行人償還債務(wù)本金和利息的可靠性，主要依靠（）。

A．資信評(píng)級(jí)

B．票面利率

C．發(fā)行價(jià)格

D．發(fā)行規(guī)模

二、多項(xiàng)選擇題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。其中，每題至少有兩項(xiàng)符合題目要求)

1．公司清算時(shí)，公司財(cái)產(chǎn)在分別支付（）后的剩余財(cái)產(chǎn)，按照股東持有的股份比例分配。

A．清算費(fèi)用和職工的工資

B．繳納所欠稅款

C．社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金

D．清償公司債務(wù)

2．當(dāng)發(fā)行人有下列（）情形之一時(shí)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)自確認(rèn)之日起暫停保薦機(jī)構(gòu)的保薦機(jī)構(gòu)資格3個(gè)月，撤銷相關(guān)人員的保薦代表人資格。

A．公開發(fā)行證券上市當(dāng)年即虧損

B．未完成或者未參加輔導(dǎo)工作

C．持續(xù)督導(dǎo)期間信息披露文件存在虛假記載

D．證券發(fā)行募集文件存在誤導(dǎo)性陳述

3．上市公司全體（）應(yīng)當(dāng)在公開募集證券說(shuō)明書上簽字，保證不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并聲明承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任。

A．董事

B．核心技術(shù)人員

C．監(jiān)事

D．高級(jí)管理人員

4．《保薦辦法》對(duì)企業(yè)發(fā)行上市提出的“雙保”要求指（）。

A．企業(yè)發(fā)行上市要由保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行保薦

B．企業(yè)發(fā)行上市要由至少一家銀行作財(cái)務(wù)保障

C．企業(yè)發(fā)行上市要由一家會(huì)計(jì)師事務(wù)所作技術(shù)保障

D．由具有保薦代表人資格的從業(yè)人員具體負(fù)責(zé)保薦工

作

5．股份有限公司章程應(yīng)包括下列（）事項(xiàng)。

A．公司名稱和住所

B．公司經(jīng)營(yíng)范圍

C．公司股東的權(quán)利和義務(wù)

D．董事會(huì)的組成、職權(quán)和議事規(guī)則

6．發(fā)生下列（）情形，需修改公司章程。

A．公司股東人數(shù)發(fā)生變化

B．章程規(guī)定的事項(xiàng)與新《公司法》相抵觸

C．章程中一項(xiàng)事宜為最近頒布的一項(xiàng)行政法規(guī)所禁止的

D．董事會(huì)決定進(jìn)行修改

7．記賬式國(guó)債的承銷方式主要包括（）。

A．招標(biāo)發(fā)行

B．場(chǎng)內(nèi)掛牌分銷

C．分銷

D．銀行間債券市場(chǎng)分銷

8．股份有限公司的股東大會(huì)具有（）職權(quán)。

A．決定公司的經(jīng)營(yíng)方針和投資計(jì)劃

B．審議批準(zhǔn)董事會(huì)的報(bào)告

C．審議批準(zhǔn)監(jiān)事會(huì)或者監(jiān)事的報(bào)告

D．審議批準(zhǔn)公司的財(cái)務(wù)預(yù)算方案

9．有下列（）情形之一的，應(yīng)當(dāng)在兩個(gè)月內(nèi)召開臨時(shí)股東大會(huì)。

A．董事人數(shù)不足公司章程所定人數(shù)的2/3

B．公司更換經(jīng)理

C．單獨(dú)或者合計(jì)持有公司10%以上股份的股東請(qǐng)求

D．董事會(huì)認(rèn)為必要時(shí)

10．對(duì)存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的，擬發(fā)行上市公司可以采取以下（）措施加以解決。

A．收購(gòu)具有同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)業(yè)

B．引入第三方，轉(zhuǎn)化成外部競(jìng)爭(zhēng)

C．競(jìng)爭(zhēng)方將有關(guān)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓給無(wú)關(guān)聯(lián)的第三方

D．放棄存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù) 11．認(rèn)股書應(yīng)當(dāng)載明的事項(xiàng)是（）。

A．發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股份數(shù)

B．每股的票面金額和發(fā)行價(jià)格，無(wú)記名股票的發(fā)行總數(shù)

C．募集資金的用途，本次募股的起止期限及逾期未募足時(shí)認(rèn)股人可以撤回所認(rèn)股份的說(shuō)明

D．認(rèn)股人的權(quán)利、義務(wù)

12．公司有以下（）原因之一的，可以解散。

A．公司章程規(guī)定的營(yíng)業(yè)期限屆滿

B．股東大會(huì)決議解散{來(lái)源：考{試大}

C．因公司合并需要解散

D．依法被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉或者被撤銷

13．保薦機(jī)構(gòu)提交的上市保薦書必須包括（）內(nèi)容。

A．本次證券上市是否符合上市條件

B．上市后持續(xù)督導(dǎo)工作的具體安排

C．保薦機(jī)構(gòu)與發(fā)行人的關(guān)聯(lián)關(guān)系

D．上市的地點(diǎn)和時(shí)間

14．股份有限公司的股份有（）特點(diǎn)。

A．金額性

B．平等性

C．不可分性

D．可轉(zhuǎn)讓性

15．以下屬于擬上市公司關(guān)聯(lián)方的有（）。

A．發(fā)行人參與的合營(yíng)企業(yè)、聯(lián)營(yíng)企業(yè)

B．控股股東及其股東控制或參股的企業(yè)

C．對(duì)控股股東及主要股東有實(shí)質(zhì)影響的法人或自然人

D．主要投資者個(gè)人、關(guān)鍵管理人員、核心技術(shù)人員或與上述關(guān)系密切的人士控制的其他企業(yè)

16．公司發(fā)行認(rèn)股權(quán)證籌資，其所涉及的認(rèn)股權(quán)證是獨(dú)立流通的和不可贖回的，因而對(duì)公司的影響也與發(fā)行可轉(zhuǎn)換證券不同，其特點(diǎn)有（）。

A．發(fā)行認(rèn)股權(quán)證具有降低籌資成本、改善公司未來(lái)資本結(jié)構(gòu)的好處，這與可轉(zhuǎn)換證券籌資相似

B．認(rèn)股權(quán)證的執(zhí)行增加的是公司的權(quán)益資本，而不改變其負(fù)債

C．公司發(fā)行認(rèn)股權(quán)證有利于未來(lái)資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整

D．發(fā)行認(rèn)股權(quán)證通過(guò)出售看漲期權(quán)可降低籌資成本

17．發(fā)行人最近1期末持有金額較大的（）等財(cái)務(wù)性投資的，應(yīng)分析其投資目的、對(duì)發(fā)行人資金安排的影響、投資期限、發(fā)行人對(duì)投資的監(jiān)管方案、投資的可回收性及減值準(zhǔn)備的計(jì)提是否充足。

A．交易性金融資產(chǎn)

B．委托理財(cái)

C．借與他人款項(xiàng)

D．可供出售的金融資產(chǎn)

18．首次公開發(fā)行股票的發(fā)行人募集資金的運(yùn)用（）。

A．原則上應(yīng)當(dāng)用于主營(yíng)業(yè)務(wù)

B．應(yīng)當(dāng)用于擴(kuò)張新業(yè)務(wù)

C．投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、投資管理、環(huán)境保護(hù)、土地管理及其他法律法規(guī)的規(guī)定

D．投資項(xiàng)目實(shí)施后，不會(huì)產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或?qū)Πl(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)獨(dú)立性產(chǎn)生不利影響

19．發(fā)行人申請(qǐng)首次在創(chuàng)業(yè)板公開發(fā)行股票應(yīng)符合下列條件（）。

A．發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)3年以上的股份有限

公司

B．最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于1000萬(wàn)元，且持續(xù)增長(zhǎng)；或者最近1年盈利，且凈利潤(rùn)不少于500萬(wàn)元，最近1年?duì)I業(yè)收入不少于5000萬(wàn)元，最近2年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率不低于30%

C．最近1期末凈資產(chǎn)不少于3000萬(wàn)元，且不存在未彌補(bǔ)虧損

D．發(fā)行后股本總額不少于3000萬(wàn)元

20．上市公司向深圳證券交易所申請(qǐng)辦理創(chuàng)業(yè)板新股發(fā)行時(shí)應(yīng)提交下列（）文件。

A．中國(guó)證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)文件

B．經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核的全部發(fā)行申報(bào)材料

C．發(fā)行具體實(shí)施方案和發(fā)行公告

D．相關(guān)招股意向書或者募集說(shuō)明書

21．公司提出上市申請(qǐng)前，存在數(shù)量較大的關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)制定有針對(duì)性減少關(guān)聯(lián)交易的實(shí)施方案，注意的問(wèn)題包括（）。

A．發(fā)起人或股東不得通過(guò)保留采購(gòu)、銷售機(jī)構(gòu)，以及壟斷業(yè)務(wù)渠道等方式干預(yù)擬發(fā)行上市公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)

B．從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的擬發(fā)行上市公司應(yīng)擁有獨(dú)立的產(chǎn)、供、銷系統(tǒng)，主要原材料和產(chǎn)品銷售不得依賴股東及其下屬企業(yè)

C．專為擬發(fā)行上市公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)由關(guān)聯(lián)方或無(wú)關(guān)聯(lián)的第三方經(jīng)營(yíng)

D．主要為擬發(fā)行上市公司進(jìn)行的專業(yè)化服務(wù)，應(yīng)由關(guān)聯(lián)方納入(通過(guò)出資投入或出售)擬發(fā)行上市公司，或轉(zhuǎn)由無(wú)關(guān)聯(lián)的第三方經(jīng)營(yíng)

22．?dāng)M發(fā)行上市的公司改組應(yīng)遵循以下（）原則。

A．突出公司主營(yíng)業(yè)務(wù)，形成核心競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)發(fā)展的能力

B．按照《上市公司治理準(zhǔn)則》的要求獨(dú)立經(jīng)營(yíng)，運(yùn)作規(guī)范

C．有效避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，減少和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易

D．努力擴(kuò)大公司財(cái)務(wù)能力

23．股份有限公司發(fā)起人的主要權(quán)利至少應(yīng)該有（）。

A．參加公司籌委會(huì)

B．決定公司董事會(huì)人選

C．起草公司章程

D．決定公司經(jīng)理人選

24．保薦機(jī)構(gòu)提交的發(fā)行保薦書必須包括（）內(nèi)容。

A．本次證券發(fā)行基本情況

B．所選擇的律師事務(wù)所

C．保薦機(jī)構(gòu)承諾事項(xiàng)

D．對(duì)本次證券發(fā)行的推薦意見

25．國(guó)有股權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)的，滿足以下（）條件的，可以視為控制權(quán)沒(méi)有發(fā)生變更。

A．經(jīng)國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)按照相關(guān)程序決策通過(guò)

B．發(fā)行人能夠提供有關(guān)決策或者批復(fù)文件

C．發(fā)行人最近3年內(nèi)持有、實(shí)際支配公司股份表決權(quán)比例最高的人存在重大不確定性的

D．經(jīng)省級(jí)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)按照相關(guān)程序通過(guò)

26．政策性銀行發(fā)行金融債券應(yīng)向中國(guó)人民銀行報(bào)送下列（）文件。

A．公司章程

B．金融債券發(fā)行申請(qǐng)報(bào)告

C．發(fā)行人近3年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告

D．金融債券發(fā)行辦法

27．關(guān)于向戰(zhàn)略投資者配售，下列說(shuō)法正確的是（）。

A．首次公開發(fā)行股票數(shù)量在1億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票

B．發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中披露戰(zhàn)略投資者的選擇標(biāo)準(zhǔn)、向戰(zhàn)略投資者配售的股票總量、占本次發(fā)行股票的比例，以及持有期限等

C．戰(zhàn)略投資者可以參與首次公開發(fā)行股票的初步詢價(jià)，但不得參與累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)

D．發(fā)行人應(yīng)當(dāng)與戰(zhàn)略投資者事先簽署配售協(xié)議，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案

28．保薦機(jī)構(gòu)推薦發(fā)行人發(fā)行證券，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交（）文件。

A．發(fā)行保薦書

B．保薦代表人專項(xiàng)授權(quán)書

C．招股說(shuō)明書

D．招股說(shuō)明書摘要

29．發(fā)行費(fèi)用主要包括（）。

A．承銷費(fèi)用

B．注冊(cè)會(huì)計(jì)師費(fèi)用

C．資產(chǎn)評(píng)估費(fèi)用

D．財(cái)務(wù)顧問(wèn)費(fèi)

30．下列（）公司不得向原股東配股。

A．資產(chǎn)質(zhì)量稍有瑕疵但不足以對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況造成重大不利影響

B．?dāng)M配股數(shù)量占本次配股前股本總額的40%

C．控股股東未公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量

D．未按《證券法》規(guī)定的代銷方式發(fā)行

31．詢價(jià)對(duì)象有下列（）情形的，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)將其從詢價(jià)對(duì)象名單中去除。

A．未提出對(duì)價(jià)格的真實(shí)看法

B．不再符合《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定的條件

C．最近一年被監(jiān)管談話2次

D．最近12個(gè)月被監(jiān)管談話5次

32．?dāng)M發(fā)行上市的公司改組應(yīng)遵循的原則是（）。

A．突出公司主營(yíng)業(yè)務(wù)，形成核心競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)發(fā)展的能力

B．按照《上市公司治理準(zhǔn)則》的要求獨(dú)立經(jīng)營(yíng)，運(yùn)作

規(guī)范

C．有效避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，減少和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易

D．先發(fā)行上市，后改制運(yùn)行

33．下列各項(xiàng)中，（）不屬于中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)將公司從詢價(jià)對(duì)象名單中去除的情形。

A．不再符合《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定的條件

B．被中國(guó)證監(jiān)會(huì)公開譴責(zé)超過(guò)3次

C．在結(jié)束后1個(gè)月內(nèi)未對(duì)上參與詢價(jià)的情況進(jìn)行總結(jié)

D．最近12個(gè)月內(nèi)因違反相關(guān)監(jiān)管要求被監(jiān)管談話3次以上

34．有權(quán)代表國(guó)家投資的機(jī)構(gòu)或部門直接設(shè)立的國(guó)有企業(yè)以其部分資產(chǎn)改建為股份公司的，（）。

A．如進(jìn)入股份公司的凈資產(chǎn)累計(jì)高于原企業(yè)所有凈資產(chǎn)的50%(含50%)，或主營(yíng)生產(chǎn)部分的全部或大部分資產(chǎn)進(jìn)入股份制企業(yè)，其凈資產(chǎn)折成的股份界定為國(guó)家股

B．若進(jìn)入股份公司的凈資產(chǎn)低于50%(不含50%)，則其凈資產(chǎn)折成的股份界定為國(guó)有法人股

C．如進(jìn)入股份公司的凈資產(chǎn)累計(jì)高于原企業(yè)所有凈資產(chǎn)的50%(不含50%)，或主營(yíng)生產(chǎn)部分的全部或大部分資產(chǎn)進(jìn)入股份制企業(yè)，其凈資產(chǎn)折成的股份界定為國(guó)有法人股

D．若進(jìn)入股份公司的凈資產(chǎn)低于50%(含50%)，則其凈資產(chǎn)折成的股份界定為國(guó)家股

35．企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券必須符合下列（）條件。

A．所籌資金用途符合要求

B．企業(yè)規(guī)模達(dá)到國(guó)家規(guī)定的要求

C．財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度符合規(guī)定

D．發(fā)行企業(yè)債券前連續(xù)3年盈利

36．公司可以將企業(yè)債券籌集的資金用于（）。

A．固定資產(chǎn)投資

B．收購(gòu)產(chǎn)權(quán)

C．彌補(bǔ)虧損

D．調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)

37．申請(qǐng)發(fā)行債券，應(yīng)當(dāng)向國(guó)家發(fā)改委報(bào)送（）。

A．發(fā)行申請(qǐng)報(bào)告

B．發(fā)行人最近3年的財(cái)務(wù)和審計(jì)報(bào)告

C．債券募集說(shuō)明書

D．公司章程

38．企業(yè)應(yīng)在中期票據(jù)發(fā)行文件中約定投資者保護(hù)機(jī)制，具體包括（）。

A．應(yīng)對(duì)企業(yè)信用評(píng)級(jí)下降的有效措施

B．應(yīng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況惡化的有效措施

C．中期票據(jù)的后期償還安排

D．中期票據(jù)發(fā)生違約后的清償安排

39．發(fā)審委委員應(yīng)當(dāng)符合下列條件（）。

A．堅(jiān)持原則，遵守國(guó)家法律

B．熟悉證券、會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)

C．在所從事的領(lǐng)域內(nèi)有較高聲譽(yù)

D．沒(méi)有違法、違紀(jì)記錄

40．下列（）情形下，上市公司不得公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券。

A．上市公司最近12個(gè)月內(nèi)受到過(guò)證券交易所的公開譴責(zé)

B．未建立募集資金專項(xiàng)存儲(chǔ)制度

C．存在操縱經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的情形

D．最近24個(gè)月內(nèi)曾公開發(fā)行證券，發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)比上年只增長(zhǎng)5%

三、判斷題(本大題共60小題，每題0.5分，合計(jì)30分。判斷正確請(qǐng)?zhí)預(yù)，錯(cuò)誤請(qǐng)?zhí)頑)

1．根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)2003年8月30日發(fā)布(2004年10月15日修訂)的《證券公司債券管理暫行辦法》的規(guī)定，證券公司債券包括證券公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券和次級(jí)債券。（）

2．票面利率越高，可轉(zhuǎn)換公司債券的債權(quán)價(jià)值越高；反之，票面利率越低，可轉(zhuǎn)換公司債券的債權(quán)價(jià)值越低。（）

3．企業(yè)發(fā)行短期融資券所募集的資金應(yīng)用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，并在發(fā)行文件中明確披露具體資金用途，企業(yè)在短期融資券存續(xù)期內(nèi)變更募集資金用途不需提前披露。（）

4．證券公司申請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)資格時(shí)，注冊(cè)資本應(yīng)當(dāng)不低于人民幣2億元。（）

5．資本維持原則強(qiáng)調(diào)公司應(yīng)當(dāng)保持與其章程規(guī)定一致的資本，是動(dòng)態(tài)的維護(hù)；資本不變?cè)瓌t強(qiáng)調(diào)非經(jīng)修改公司章程，不得變動(dòng)公司資本，是靜態(tài)的維護(hù)。（）

6．認(rèn)定公司控制權(quán)的歸屬，只需審查相應(yīng)的股權(quán)投資關(guān)系。（）

7．在沒(méi)有遭受收購(gòu)打擊前，各公司可以通過(guò)在公司章程中加入反收購(gòu)條款，使將來(lái)的收購(gòu)成本加大，接收難度增加。（）

8．股份有限公司注冊(cè)資本最低限額為人民幣1000萬(wàn)元。以募集方式設(shè)立的，發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股份不得少于公司股份總數(shù)的35%。（）

9．發(fā)行人可以將招股說(shuō)明書摘要、招股說(shuō)明書全文、有關(guān)備查文件刊登于除證監(jiān)會(huì)規(guī)定網(wǎng)站外的其他報(bào)刊和網(wǎng)站，披露內(nèi)容可以不用完全一致，且可以早于在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定報(bào)刊和網(wǎng)站的披露時(shí)間。（）

10．《公司法》第148條規(guī)定，董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和公司章程，對(duì)公司負(fù)有忠實(shí)義務(wù)和勤勉義務(wù)。（）

11．公司分配當(dāng)年稅后利潤(rùn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)提取利潤(rùn)的10%列入公司法定公積金。但當(dāng)公司的法定公積金不足以彌補(bǔ)以前虧損的，在依照前款規(guī)定提取法定公積金之前，應(yīng)當(dāng)先用當(dāng)年利潤(rùn)彌補(bǔ)虧損。（）

12．境內(nèi)上市外資股采取無(wú)記名股票形式，以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購(gòu)和買賣。（）

13．如果上市公司購(gòu)買和出售的資產(chǎn)總額同時(shí)達(dá)到或超過(guò)上市公司最近1個(gè)會(huì)計(jì)經(jīng)審計(jì)的總資產(chǎn)50%的，應(yīng)當(dāng)報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)股票發(fā)行審核委員會(huì)審核。（）

14．債權(quán)人會(huì)議是依據(jù)法定程序通過(guò)的決議，對(duì)全體破產(chǎn)債權(quán)人發(fā)生效力。如果債權(quán)人會(huì)議的決議違反法律的要求，債務(wù)人可以在決議做出后15日內(nèi)向人民法院請(qǐng)求裁決。（）

15．公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保，但最近1期未經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元的除外。（）

16．首次公募股票時(shí)，發(fā)行人應(yīng)將招股說(shuō)明書放置在發(fā)行人住所、擬上市的證券交易所、保薦人、主承銷商和其他承銷商住所，以備查閱。（）

17．因股權(quán)融資無(wú)需支付利息，所以，融資成本一般比債務(wù)融資成本低。（）

18．證券發(fā)行后，保薦人有充分理由確信發(fā)行人可能存在違法違規(guī)行為以及其他不當(dāng)行為的，應(yīng)當(dāng)督促發(fā)行人做出說(shuō)明并限期糾正，情節(jié)嚴(yán)重的，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)告。（）

19．投資者在一個(gè)上市公司中擁有的權(quán)益，只包括登記在其名下所持有的股份。（）

20．發(fā)行認(rèn)股權(quán)證具有降低籌資成本、改善公司未來(lái)資本結(jié)構(gòu)的好處，但認(rèn)股權(quán)證的執(zhí)行增加了公司的負(fù)債。（）

21．凈經(jīng)營(yíng)收入理論認(rèn)為，融資總成本不會(huì)隨融資結(jié)構(gòu)的變化而變化。（）

22．輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)接受輔導(dǎo)的人員進(jìn)行至少一次書面考試，并接受監(jiān)管部門的監(jiān)督和抽查。（）

23．保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人有權(quán)列席發(fā)行人的股東大會(huì)和董事會(huì)，但不得參加發(fā)行人的監(jiān)事會(huì)。（）

24．MM定理認(rèn)為在無(wú)稅情況下，資本結(jié)構(gòu)與公司價(jià)值和綜合資本成本無(wú)關(guān)。（）

25．或有損失是指由某一特定的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)所造成的，將來(lái)可能會(huì)發(fā)生，并要由被審計(jì)單位承擔(dān)的潛在損失。這些可能發(fā)生的損失，到被審計(jì)單位資產(chǎn)負(fù)債表日為止，仍不能確定。（）

26．證券公司、上市公司和上市商業(yè)銀行都可作為發(fā)行可轉(zhuǎn)債的擔(dān)保人。（）

27．憑證式國(guó)債在證券交易所債券市場(chǎng)和全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行并交易。（）

28．保薦代表人應(yīng)當(dāng)維護(hù)發(fā)行人的合法利益，對(duì)從事保薦業(yè)務(wù)過(guò)程中獲知的發(fā)行人的信息進(jìn)行保密。（）

29．保薦代表人及其配偶可以購(gòu)買發(fā)行人的股份。（）

30．股東大會(huì)就轉(zhuǎn)股價(jià)格進(jìn)行表決時(shí)，持有公司可轉(zhuǎn)換債券的股東應(yīng)當(dāng)回避。（）

31．發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)在刊登首次公開發(fā)行股票招股意向書和發(fā)行公告后向詢價(jià)對(duì)象進(jìn)行推介和詢價(jià)，可以不必向公眾投資者進(jìn)行推介。（）

32．上市公司應(yīng)當(dāng)在可轉(zhuǎn)換公司債券期滿后10個(gè)工作日內(nèi)，辦理完畢償還債券余額本息的事項(xiàng)。（）

33．有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司并首次公開發(fā)行股票上市的，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間3年的規(guī)定條件可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。（）

34．現(xiàn)代資本結(jié)構(gòu)理論的創(chuàng)立是以米勒模型的提出為標(biāo)志的。（）

35．發(fā)行人在增資發(fā)行招股說(shuō)明書中應(yīng)披露最近三個(gè)

會(huì)計(jì)的比較合并資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)及現(xiàn)金流量表，以及合并財(cái)務(wù)報(bào)表附注。（）

36．發(fā)行人應(yīng)披露交易金額在1000萬(wàn)元以上或者雖未達(dá)到1000萬(wàn)元以上但對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、未來(lái)發(fā)展或財(cái)務(wù)狀況具有重要影響的合同內(nèi)容。（）

37．國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)收到核準(zhǔn)申請(qǐng)后，對(duì)符合核準(zhǔn)要求的，及時(shí)組織有關(guān)專家審核，在10個(gè)工作日內(nèi)完成對(duì)評(píng)估報(bào)告的核準(zhǔn)；對(duì)不符合核準(zhǔn)要求的，予以退回。（）

38．與現(xiàn)行的信貸資產(chǎn)證券化的信托模式相比，專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃的基礎(chǔ)資產(chǎn)未能做到完全的風(fēng)險(xiǎn)隔離，當(dāng)原始權(quán)益人進(jìn)入破產(chǎn)程序或者因被兼并或被收購(gòu)而喪失獨(dú)立的法律實(shí)體地位時(shí)，收益計(jì)劃資產(chǎn)收益的分配可能會(huì)受到影響。（）

39．向本公司特定的股東及其關(guān)聯(lián)人發(fā)行證券的，股東大會(huì)就發(fā)行方案進(jìn)行表決時(shí)，關(guān)聯(lián)股東應(yīng)當(dāng)回避。（）

40．中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理申請(qǐng)文件后，對(duì)發(fā)行人申請(qǐng)文件的合規(guī)性進(jìn)行初審。在初審過(guò)程中，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將就發(fā)行人的投資項(xiàng)目是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策征求國(guó)家發(fā)改委的意見。國(guó)家發(fā)改委自收到文件后，在20個(gè)工作日內(nèi)將有關(guān)意見函告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。（）

41．發(fā)起設(shè)立是指由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)公司應(yīng)發(fā)行股份的一部分，其余股份向社會(huì)公開募集或者向特定對(duì)象募集而設(shè)立公司。（）

42．證券交易所場(chǎng)內(nèi)掛牌分銷國(guó)債期間，交易所不向代理機(jī)構(gòu)收取買賣國(guó)債的經(jīng)手費(fèi)用。（）

43．?dāng)M發(fā)行上市公司應(yīng)與其實(shí)際控制人在股東協(xié)議、公司章程等文件中規(guī)定避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的措施。（）

44．發(fā)行人董事會(huì)應(yīng)對(duì)關(guān)聯(lián)關(guān)系進(jìn)行判斷時(shí)，主要是從與關(guān)聯(lián)方的法律聯(lián)系方面判斷。（）

45．無(wú)法避免的關(guān)聯(lián)交易應(yīng)遵循市場(chǎng)公開、公正、公平的原則，關(guān)聯(lián)交易的價(jià)格或收費(fèi)，由雙方商議自由決定。（）

46．在收購(gòu)過(guò)程中，收購(gòu)公司主要面臨以下風(fēng)險(xiǎn)：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)、反收購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、融資風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、整合風(fēng)險(xiǎn)等。（）

47．回售條款相當(dāng)于債券持有人同時(shí)擁有向發(fā)行人出售的1張美式賣權(quán)。（）

48．收購(gòu)要約約定的收購(gòu)期限不得少于30日，并不得超過(guò)50日。（）

49．上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個(gè)月內(nèi)存在未履行向投資者做出的公開承諾的行為，不得公開發(fā)行證券。（）

50．發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券和分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券都要提供擔(dān)保。（）

51．資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)每年至少要公告一次對(duì)公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的公司的跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。（）

52．上市公司購(gòu)買的資產(chǎn)符合《重組管理辦法》關(guān)于

完整經(jīng)營(yíng)實(shí)體的規(guī)定且業(yè)績(jī)需要模擬計(jì)算的，可以不向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)將本次重組方案提交并購(gòu)重組委員會(huì)審核。（）

53．全額預(yù)繳款方式、儲(chǔ)蓄存款掛鉤方式都屬于網(wǎng)下發(fā)行方式。（）

54．發(fā)行人應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有企業(yè)債券評(píng)估從業(yè)資格的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)其債券進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。債券資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)評(píng)級(jí)結(jié)果的客觀、公正和及時(shí)性承擔(dān)責(zé)任。（）

55．投資者可以持中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)投資者對(duì)上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資的批準(zhǔn)文件和有效身份證明，向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理相關(guān)手續(xù)。（）

56．證券公司應(yīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)，滬、深證券交易所，公司住所地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)，中國(guó)證券登記結(jié)算公司和中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送報(bào)告。（）

57．債券受托管理人由本次發(fā)行的保薦人或者其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的機(jī)構(gòu)擔(dān)任。為本次發(fā)行提供擔(dān)保的機(jī)構(gòu)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以擔(dān)任本次債券發(fā)行的受托管理人。（）

58．財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)在上市公司所屬企業(yè)到境外上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后1個(gè)完整會(huì)計(jì)內(nèi)持續(xù)督導(dǎo)上市公司維持獨(dú)立上市地位。（）

59．簿記定價(jià)主要是統(tǒng)計(jì)投資者在不同價(jià)格區(qū)間的訂單需求量，以把握投資者對(duì)價(jià)格的敏感性，從而為主承銷商(或全球協(xié)調(diào)人)的市場(chǎng)研究人員對(duì)定價(jià)區(qū)間、承銷結(jié)果、上市后的基本表現(xiàn)等進(jìn)行研究和分析提供依據(jù)。（）

60．上市公司在重大資產(chǎn)重組交易完成后成為持股型公司的，作為主要標(biāo)的資產(chǎn)的企業(yè)股權(quán)應(yīng)當(dāng)為持股權(quán)。（）