第一篇：2018金融考研：金融學(xué)綜合科目的方針

2018金融考研：金融學(xué)綜合科目的方針

內(nèi)容來源：凱程考研集訓(xùn)營

一、考試性質(zhì)

《金融學(xué)綜合》是 2012年金融碩士(MF)專業(yè)學(xué)位研究生入學(xué)統(tǒng)一考試的科目之一。

《金融學(xué)綜合》考試要力求反映金融碩士專業(yè)學(xué)位的特點(diǎn)，科學(xué)、公平、準(zhǔn)確、規(guī)范地測評

考生的基本素質(zhì)和綜合能力，選拔具有發(fā)展?jié)摿Φ膬?yōu)秀人才入學(xué)，為國家的經(jīng)濟(jì)建設(shè)培養(yǎng)具有良好職業(yè)道德、具有較強(qiáng)分析與解決實(shí)際問題能力的高層次、應(yīng)用型、復(fù)合型的金融專業(yè)人才。

二、考試要求

測試考生對于與金融學(xué)和公司財(cái)務(wù)相關(guān)的基本概念、基礎(chǔ)理論的掌握和運(yùn)用能力。

三、考試方式與分值

本科目滿分 150 分，其中，金融學(xué)部分為90 分，公司財(cái)務(wù)部分為60 分，由各培養(yǎng)單位

自行命題，全國統(tǒng)一考試。

四、專業(yè)學(xué)位碩士初試要求

金融專業(yè)學(xué)位入學(xué)考試初試四門：

(一)思想政治理論，采用統(tǒng)考試題，100分

(二)外國語，采用統(tǒng)考英語一，100分

(三)經(jīng)濟(jì)類聯(lián)考綜合能力，150分

(四)金融學(xué)綜合，150分。

(四)金融學(xué)綜合考試要求

金融學(xué)綜合包括《金融學(xué)》和《公司財(cái)務(wù)》兩部分內(nèi)容。

主要測試考生對于金融學(xué)基本理論和公司財(cái)務(wù)的基本知識的掌握和運(yùn)用能力。

五、考試內(nèi)容

第一部分 金融學(xué)

一、貨幣與貨幣制度

● 貨幣的職能與貨幣制度

● 國際貨幣體系

二、利息和利率

● 利息

● 利率決定理論

● 利率的期限結(jié)構(gòu)

三、外匯與匯率

● 外匯

● 匯率與匯率制度

● 幣值、利率與匯率

● 匯率決定理論

四、金融市場與機(jī)構(gòu)

● 金融市場及其要素

● 貨幣市場

● 資本市場

● 衍生工具市場

● 金融機(jī)構(gòu)(種類、功能)

五、商業(yè)銀行

● 商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù) ● 商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)

● 商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)

● 商業(yè)銀行的風(fēng)險特征

六、現(xiàn)代貨幣創(chuàng)造機(jī)制

● 存款貨幣的創(chuàng)造機(jī)制

● 中央銀行職能

● 中央銀行體制下的貨幣創(chuàng)造過程

七、貨幣供求與均衡

● 貨幣需求理論

● 貨幣供給

● 貨幣均衡

● 通貨膨脹與通貨緊縮

八、貨幣政策

● 貨幣政策及其目標(biāo)

● 貨幣政策工具

● 貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制和中介指標(biāo)

九、國際收支與國際資本流動

● 國際收支

● 國際儲備

● 國際資本流動

十、金融監(jiān)管

● 金融監(jiān)管理論 ● 巴塞爾協(xié)議

● 金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管

● 金融市場監(jiān)管

第二部分 公司財(cái)務(wù)

一、公司財(cái)務(wù)概述

● 什么是公司財(cái)務(wù)

● 財(cái)務(wù)管理目標(biāo)

二、財(cái)務(wù)報表分析

● 會計(jì)報表

● 財(cái)務(wù)報表比率分析

三、長期財(cái)務(wù)規(guī)劃

● 銷售百分比法

● 外部融資與增長

四、折現(xiàn)與價值

● 現(xiàn)金流與折現(xiàn)

● 債券的估值

● 股票的估值

五、資本預(yù)算

● 投資決策方法

● 增量現(xiàn)金流

● 凈現(xiàn)值運(yùn)用

● 資本預(yù)算中的風(fēng)險分析

六、風(fēng)險與收益

● 風(fēng)險與收益的度量

● 均值方差模型

● 資本資產(chǎn)定價模型

● 無套利定價模型

七、加權(quán)平均資本成本

● 貝塔(b)的估計(jì)

● 加權(quán)平均資本成本(WACC)

八、有效市場假說

● 有效資本市場的概念

● 有效資本市場的形式

● 有效市場與公司財(cái)務(wù)

九、資本結(jié)構(gòu)與公司價值

● 債務(wù)融資與股權(quán)融資

● 資本結(jié)構(gòu)

● MM定理

十、公司價值評估

● 公司價值評估的主要方法

● 三種方法的應(yīng)用與比較

本科目滿分150分，其中，金融學(xué)部分為90分，公司財(cái)務(wù)部分為60分。初試時間180分鐘，閉卷、筆試。

六、試卷題型及比例

1.基本概念、基本理論：簡答、論述、選擇。

2.基本理論和方法的應(yīng)用：計(jì)算題、論述題。

七、考試形式及時間

考試形式為筆試，考試時間為三小時。

2、歷年考試難度分析

歷年來人大財(cái)經(jīng)學(xué)院的分?jǐn)?shù)線都不低，其中有一部分原因就是人大的專業(yè)課題目難度適中。而大多數(shù)人都報此專業(yè)，加大了競爭難度。

3、參考書目推薦

《金融學(xué)》(黃達(dá)編著)

《公司理財(cái)》(羅斯編著)

第二篇：金融考研之431金融學(xué)綜合知識點(diǎn)總結(jié)

凱程考研，為學(xué)員服務(wù)，為學(xué)生引路！

金融考研之431金融學(xué)綜合知識點(diǎn)總結(jié)

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三、資本市場

（一）資本市場及其特點(diǎn) 1.資本市場

? 資本市場是指以期限在一年以上的金融工具為媒介，進(jìn)行長期性資金交易活動的場所 2.資本市場的特點(diǎn) ? 交易工具期限長

? 交易目的是解決長期投資性資金供求需要 ? 借貸和籌資規(guī)模大，滿足長期投資項(xiàng)目需要

（二）股票市場

1、股票：股份公司發(fā)行的權(quán)益憑證，證明持有者對發(fā)行公司資產(chǎn)和收益的剩余要求權(quán)（索取權(quán)）。分為普通股和優(yōu)先股

2、證券交易所：一般采用公司制或會員制；通過競價方式進(jìn)行交易

3、柜臺交易市場OTC：無固定交易場所，交易未公開上市的證券，交易雙方協(xié)商定價

4、上海、深圳證券交易所：1990年11月和1991年7月分別成立；1999年12月《證券法》實(shí)施

（三）債券市場

1、債券：由政府、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的資金借貸憑證，一般載明面額、期限、利率、付息方式等要素

2、債券市場：多為場外市場OTC，少數(shù)在交易所內(nèi)交易。分為發(fā)行市場和流通市場

3、公募發(fā)行與私募發(fā)行：公募，公開向不確定多數(shù)投資者發(fā)行證券；私募，發(fā)行人直接向特定少數(shù)投資者發(fā)行證券

四、其他金融市場

（一）衍生工具市場 1.金融衍生工具

? 金融衍生工具是在原生金融資產(chǎn)的基礎(chǔ)上衍生出來的，根據(jù)當(dāng)前約定的條件在未來規(guī)定的時間就約定的原生金融資產(chǎn)或變型金融資產(chǎn)進(jìn)行交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約 2.衍生工具發(fā)展的原因

? 規(guī)避利率、匯率風(fēng)險，逃避金融管制 ? 理論和技術(shù)的發(fā)展

3.遠(yuǎn)期合約與期貨市場

– 遠(yuǎn)期合約：貨幣遠(yuǎn)期合約、利率遠(yuǎn)期協(xié)議等，交易集中在金融機(jī)構(gòu)之間或金融機(jī)構(gòu)與客戶之間

– 期貨：外匯期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨等，集中在有組織的交易所內(nèi)進(jìn)行 – 倫敦國際金融交易所LIFE，芝加哥商品交易所國際貨幣市場CBOT（IMM）4.期權(quán)與互換

– 期權(quán)：合約買方向賣方支付一定費(fèi)用的基礎(chǔ)上，擁有在未來某一時間，按照合約價格向賣方購買或出售一定數(shù)量金融資產(chǎn)的權(quán)利。這種合約交易形成期權(quán)市場 – 期權(quán)類型：看漲期權(quán)（買權(quán)）；看跌期權(quán)（賣權(quán)）– 互換：貨幣互換、利率互換 5.金融衍生工具的發(fā)展

– 一般衍生工具，由傳統(tǒng)金融工具衍生出來的比較單純的衍生工具，期貨、期權(quán)、互換 – 混合工具，傳統(tǒng)金融工具和一般衍生工具組合而成的，介于現(xiàn)貨市場和金融衍生工具市場之間的產(chǎn)品，如可轉(zhuǎn)換債券、認(rèn)股權(quán)證等

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– 復(fù)雜衍生工具，以一般衍生工具為基礎(chǔ)，經(jīng)過改造或組合而成的新工具，如期貨期權(quán)、互換期權(quán)等

6.金融衍生工具的風(fēng)險 – 1995年巴林銀行倒閉

– 1998年“長期資本管理公司LTCM” 危機(jī)

（二）基金市場

1、投資基金

? 投資基金是一種集合投資制度，發(fā)起人通過發(fā)行基金受益憑證募集資金，托管人委托經(jīng)理人運(yùn)作，專門進(jìn)行證券投資，依據(jù)經(jīng)營狀況分享投資收益

2、基金組織形式

? 契約型基金，委托人、受托人、受益人三方簽定信托契約，形成的投資代理制度

? 公司型基金，按照股份公司模式運(yùn)行的基金；分為封閉式基金和開放式基金（共同基金）

3、私募基金，非公開發(fā)行，特定少數(shù)投資人的資金組成，有特定的投資方向 ? 對沖基金，采用多頭與空頭組合投資，鎖定收益，利用衍生工具產(chǎn)生杠桿效應(yīng)，以小博大，獲取高收益

? 風(fēng)險投資基金，以直接權(quán)益投資方式對處于創(chuàng)業(yè)階段，具有良好前景的公司進(jìn)行投資

4、貨幣市場基金，以投資商業(yè)票據(jù)、銀行承兌票據(jù)等貨幣市場工具為主的基金

5、養(yǎng)老基金，通過發(fā)行受益憑證募集社會養(yǎng)老保險資金，委托專業(yè)基金管理機(jī)構(gòu)，投資于實(shí)業(yè)、證券或其他項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)保值與增值目的

（三）外匯市場

1.外匯市場的參與者:外匯銀行、企業(yè)、單位、個人、經(jīng)紀(jì)人等

2.外匯市場交易方式：現(xiàn)匯交易、期匯（遠(yuǎn)期、期貨）交易、期權(quán)交易等

3、結(jié)匯與售匯

? 結(jié)匯，企業(yè)、個人向外匯銀行出售外匯 ? 售匯，外匯銀行向企業(yè)、個人賣出外匯

4、銀行間外匯市場與外匯零售市場

（四）創(chuàng)業(yè)板市場

1、風(fēng)險投資

? 交易發(fā)起 潛在投資機(jī)會 ? 篩選投資機(jī)會 ? 項(xiàng)目評估 ? 交易設(shè)計(jì) ? 投資后管理 ? 退出

2、創(chuàng)業(yè)板市場

? 上市門檻低，注重企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?/p>

五、金融市場國際化

（一）歐洲貨幣市場

1、歐洲貨幣：在發(fā)行國以外流通的貨幣

2、歐洲貨幣市場的產(chǎn)生

3、離岸金融市場

（二）國際游資

1、國際游資：從事國際金融投機(jī)活動的短期資本

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2、國際游資的動力：追逐高收益、避險

3、國際游資的特點(diǎn)：交易杠桿化、流動快、集團(tuán)作戰(zhàn) 本章思考題

1.簡述金融工具的基本特征。2.簡述遠(yuǎn)期與期貨的區(qū)別。

3.解釋歐洲貨幣與離岸金融市場。4.簡述中國的結(jié)售匯制度。

5.分析中國創(chuàng)業(yè)板市場發(fā)展的條件。

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? 偏離程度：標(biāo)準(zhǔn)差б =[∑（rirf）

舉例：無風(fēng)險利率3%，市場組合的風(fēng)險溢價為5%，某只股票的B系數(shù)為1.5，該股票的期望收益率ài = 3%+ 1.5* 5%=10.5% 本章思考題

1、面值位100元,年利息收益為6元(按年付息),計(jì)算3種不同期限和不同市場利率條件下的債券市場價格

市場利率 6% 4% 8% 1年期 10年期 永久性

2、金融市場風(fēng)險有哪些？

3、目前無風(fēng)險利率為1%，市場組合的風(fēng)險溢價為3%，A股票的B系數(shù)為1.2，預(yù)期每股 6 頁 共 6 頁

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收益為1元，試計(jì)算A股票的理論市價。

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2.投資銀行

– 投資銀行，為工商企業(yè)辦理投資業(yè)務(wù)的銀行,英國商人銀行、日本證券公司，還有開發(fā)銀行、投資公司、持股公司等名稱

– 投資銀行主要靠發(fā)行股票和債券籌資；業(yè)務(wù)以有價證券投資、包銷股票債券、企業(yè)創(chuàng)建、并購和改組 3.金融公司

– 金融公司，服務(wù)消費(fèi)者的專業(yè)金融機(jī)構(gòu)

– 資金來源靠貨幣市場發(fā)行商業(yè)票據(jù)，資本市場發(fā)行股票債券，資金應(yīng)用于耐用消費(fèi)品貸款

4.儲蓄銀行

– 儲蓄銀行，專門經(jīng)辦居民儲蓄并為居民個人提供金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu) – 名稱中一般不帶銀行字樣，如：Thrift Institution 5.抵押銀行

– 抵押銀行，以不動產(chǎn)為抵押從事長期貸款的專業(yè)銀行

– 靠發(fā)行不動產(chǎn)抵押證券籌資，發(fā)放以土地為抵押的貸款和以城市不動產(chǎn)為抵押的中長期貸款

6.農(nóng)業(yè)銀行

– 農(nóng)業(yè)銀行，專門提供農(nóng)業(yè)信貸的銀行

– 資金來源靠政府撥款或發(fā)行債券股票，貸款覆蓋農(nóng)業(yè)的所有方面 7.信用合作社（credit cooperative）

– 信用合作社是一種互助合作性金融組織

– 資金來源于社員股金和吸收的存款，貸款主要向社員發(fā)放 8.其他非銀行金融機(jī)構(gòu)

– 保險公司，財(cái)產(chǎn)保險、人壽保險 – 信托投資公司 – 財(cái)務(wù)公司 – 租賃公司

三、中國金融機(jī)構(gòu)體系

（一）中國人民銀行 1、1948年12月1日，中國人民銀行成立 2、1983年9月人民銀行專門行使中央銀行職能 3、1998年設(shè)九大區(qū)行、兩個營業(yè)部 4、2003年專門行使制定和執(zhí)行貨幣政策職能

（二）政策性銀行 1、1994年從國有獨(dú)資專業(yè)銀行中分設(shè)出來

2、國家開發(fā)銀行，開發(fā)投資金融服務(wù)

3、中國進(jìn)出口銀行，貿(mào)易融資服務(wù)

4、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，農(nóng)業(yè)政策性金融服務(wù)

（三）國有商業(yè)銀行

1.中國工商銀行，1984年從人民銀行中分設(shè)

2.中國銀行，1979年從人民銀行中單設(shè)，2004年8月改制為股份制商業(yè)銀行 3.中國建設(shè)銀行，1979年從財(cái)政部獨(dú)立，2004年9月改制為股份制商業(yè)銀行 4.中國農(nóng)業(yè)銀行，1979年恢復(fù)設(shè)立

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（四）其他商業(yè)銀行

1.交通銀行，1986年成立，總部在上海 2.中信實(shí)業(yè)銀行，1987年成立

3.8家全國性股份制商業(yè)銀行：光大、華夏、民生、廣發(fā)、深發(fā)、招商、興業(yè)、浦發(fā) 4.112家城市商業(yè)銀行，上海銀行等

（五）信用社 1.農(nóng)村信用社 2.城市信用社

（六）非銀行金融機(jī)構(gòu)

1.金融資產(chǎn)管理公司，1999年成立4家公司 2.投資銀行、券商，分為綜合類和經(jīng)紀(jì)類公司 3.信托投資公司 4.金融租賃公司

5.財(cái)務(wù)公司，1987年開始出現(xiàn)

6.郵政儲蓄，1986年開始承辦郵政儲蓄業(yè)務(wù) 7.保險公司 8.投資基金

（七）外資金融機(jī)構(gòu)

1、外資金融機(jī)構(gòu)的組織形式 ? 代表處 ? 經(jīng)理處 ? 分行 ? 子銀行 ? 聯(lián)營銀行

2、在華外資金融機(jī)構(gòu) ? 外資銀行 ? 外資保險公司 ? 外資投資銀行 ? 其他：金融公司等

三、國際金融機(jī)構(gòu)體系

（一）國際金融機(jī)構(gòu)的形成與發(fā)展

1.起源：1930年5月國際清算銀行BIS成立

2.發(fā)展：二戰(zhàn)后，世界銀行和國際貨幣基金組織、泛美開發(fā)銀行、亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行和阿拉伯貨幣基金組織等先后成立

3.作用：在重大的國際經(jīng)濟(jì)金融事件中協(xié)調(diào)各國的行動；提供短期資金緩解國際收支逆差穩(wěn)定匯率；提供長期資金促進(jìn)各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展

（二）國際貨幣基金組織IMF 1.成立:1945年12月；47年3月；47年11月15日

2.宗旨:促進(jìn)國際貨幣合作，擴(kuò)大和平衡國際貿(mào)易，實(shí)現(xiàn)匯率穩(wěn)定，建立多邊支付制度，協(xié)助克服國際收支困難

3.資金來源:會員國認(rèn)繳的基金份額、借入的資金和出售黃金

4.基金組織貸款:普通貸款、中期貸款、出口波動補(bǔ)充貸款、緩沖庫存貸款、補(bǔ)充貸款、信托基金貸款

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5.中國與IMF:1980年4月恢復(fù)中國代表權(quán)

（三）世界銀行集團(tuán)

1.世界銀行IBRD:1945年12月，1946年6月，1947年11月；資金來源：股金、債權(quán)、借款和利潤；貸款，向發(fā)展中國家提供長期生產(chǎn)性貸款

2.國際開發(fā)協(xié)會IDA，1960年9月成立，向低收入發(fā)展中國家提供援助性貸款（無息）；資金來源于股金、補(bǔ)充資金、世界銀行收益轉(zhuǎn)撥、經(jīng)營收益

3.國際金融公司IFC，1956年7月成立，主要向發(fā)展中國家私人企業(yè)新建、改建和擴(kuò)建提供資金；資金來源于股金、借款和收益

（三）國際清算銀行BIS 1、1930年5月成立，總部設(shè)在巴塞爾

2、功能：各國中央銀行的中央銀行

3、業(yè)務(wù)：論壇；為各國中央銀行提供金融服務(wù)；國際金融協(xié)定執(zhí)行

（四）亞洲開發(fā)銀行ADB 1.亞洲開發(fā)銀行于1966年12月成立，總部設(shè)在馬尼拉

2.宗旨是通過發(fā)放貸款、進(jìn)行投資、技術(shù)援助，促進(jìn)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與合作。3.資金來源于股本、借款、債券、捐贈和利潤；貸款分為普通貸款和特別基金貸款 本章思考題

1.金融產(chǎn)業(yè)與一般產(chǎn)業(yè)相比有哪些異同點(diǎn)？ 2.中國的金融中介體系由哪些機(jī)構(gòu)組成？ 3.國際貨幣基金組織的宗旨是什么？

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（三）商業(yè)銀行的作用 1.充當(dāng)信用中介

– 充當(dāng)資金貸出者和借入者的中介人 – 作用：降低了直接借貸風(fēng)險 2.充當(dāng)支付的中介

– 為客戶辦理貨幣結(jié)算和貨幣收付業(yè)務(wù) – 作用：節(jié)約流通費(fèi)用，加速資本周轉(zhuǎn) 3.收入、儲蓄轉(zhuǎn)化為投資

– 將社會各階層收入和積蓄提供給投資者使用 – 作用：擴(kuò)大了社會資本總額

4.創(chuàng)造信用流通工具，銀行券和存款貨幣 – 組織支票轉(zhuǎn)賬基礎(chǔ)上對存款貨幣的創(chuàng)造 – 作用：增加貨幣的供給，促進(jìn)信用經(jīng)濟(jì)發(fā)展

（四）西方商業(yè)銀行的類型

1.職能分工型（functional division）

– 也稱分業(yè)經(jīng)營模式，指法律限定各類金融機(jī)構(gòu)從事的業(yè)務(wù)具有明確的分工，各自經(jīng)營專門的金融業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行只能經(jīng)營短期工商信貸業(yè)務(wù)，吸收使用支票的活期存款 – 職能分工型銀行以日本、英國為代表 2.全能型模式（multi-function）

– 也稱混業(yè)經(jīng)營模式，商業(yè)銀行可以經(jīng)營一切銀行業(yè)務(wù)，還可以經(jīng)營證券業(yè)務(wù)、保險業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)等

– 全能型銀行以德國、奧地利、瑞士為代表

二、存款貨幣銀行的業(yè)務(wù)

（一）負(fù)債業(yè)務(wù) 1.存款業(yè)務(wù)

– 吸收活期存款，創(chuàng)造派生存款

– 吸收定期存款，準(zhǔn)備金比率低、風(fēng)險小 – 吸收儲蓄存款，準(zhǔn)備金率低，創(chuàng)造派生存款 2.其他負(fù)債

– 向中央銀行借款，再貼現(xiàn)、直接（抵押）借款

– 銀行同業(yè)拆借，金融機(jī)構(gòu)之間短期拆借，調(diào)劑頭寸

– 國際貨幣市場借款，吸收定期存款、發(fā)行大額定期存單、出售商業(yè)票據(jù)、銀行承兌票據(jù)和債券

– 結(jié)算過程中短期資金占用，時點(diǎn)資金沉淀 – 發(fā)行金融債券，籌集指定用途的資金

（二）資產(chǎn)業(yè)務(wù)

1.現(xiàn)金資產(chǎn)：庫存現(xiàn)金、存放中央銀行的款項(xiàng)、存放同業(yè)款項(xiàng)、托收中現(xiàn)金 2.貼現(xiàn)資產(chǎn)：商業(yè)票據(jù)、政府債券

3.貸款：信用貸款和抵押貸款；短期貸款、中期貸款和長期貸款；工商業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款和消費(fèi)貸款

4.證券投資：國庫券、金融債券、地方政府債券、國際債券

5.租賃業(yè)務(wù)：經(jīng)營性租賃，銀行下設(shè)專業(yè)租賃公司；融資性租賃，銀行不設(shè)專業(yè)租賃公司

（三）中間業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)

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1.中間業(yè)務(wù)：銀行不需要運(yùn)用自己的資金而代理客戶承辦支付和其他委托事項(xiàng)，并據(jù)以收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)

2.表外業(yè)務(wù)：未列入資產(chǎn)負(fù)債表，且不影響資產(chǎn)負(fù)總額的業(yè)務(wù)，如貸款承諾、備用信用證、期貨期權(quán)、FRA 等

3.匯兌業(yè)務(wù)：匯兌分為電匯、信匯和票匯

4.信用證業(yè)務(wù)：銀行保證付款業(yè)務(wù)、廣泛應(yīng)用于國際貿(mào)易和異地購銷結(jié)算中

5.承兌業(yè)務(wù)：為客戶開出的匯票和票據(jù)簽章承諾，保證到期一定付款的業(yè)務(wù)，主要是匯票承兌

6.代理收款業(yè)務(wù)：代理客戶收取證券利息、公用事業(yè)費(fèi)等

7.代客買賣業(yè)務(wù)：接受客戶委托買賣有價證券、外匯和貴金屬等

8.銀行卡業(yè)務(wù)：由銀行發(fā)行、供客戶辦理取款和轉(zhuǎn)賬支付的新型服務(wù)工具，包括信用卡、支票卡、記賬卡和智能卡

9.代理融通業(yè)務(wù)：代客戶收取應(yīng)收賬款并向客戶提供資金融通的業(yè)務(wù)

10.信托業(yè)務(wù)：銀行以受托人身份，接受客戶委托代為管理、營運(yùn)、處理有關(guān)錢財(cái)?shù)臉I(yè)務(wù)活動

三、存款貨幣銀行的經(jīng)營管理

（一）分業(yè)經(jīng)營與混業(yè)經(jīng)營

1、分業(yè)與混業(yè)并存

– 20世紀(jì)30年代開始分業(yè)與混業(yè)并存：1933年美國通過了《Glass-Steagall Act》，銀行分為投資銀行和商業(yè)銀行，業(yè)務(wù)分離

– 德國、瑞士和北歐國家繼續(xù)保持混業(yè)經(jīng)營，理由是業(yè)務(wù)多樣化可以吸引客戶、了解客戶、增加利潤、分散風(fēng)險

2、美日等國的轉(zhuǎn)向

? 20世紀(jì)70年代以來，全能化、綜合化成為商業(yè)銀行發(fā)展的主流

? 1998年日本頒布《金融體系改革一攬子法》（稱為金融Big bang）允許金融機(jī)構(gòu)跨行業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)

? 1999年10月，美國通過《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，允許銀行、證券、保險相互滲透

3、混業(yè)經(jīng)營模式

? 一家銀行開展信貸、保險、投資、信托等業(yè)務(wù) ? 金融控股公司控制不同金融業(yè)務(wù)的公司

（二）金融創(chuàng)新 1.金融創(chuàng)新

金融創(chuàng)新是指突破金融業(yè)傳統(tǒng)的經(jīng)營局面，在金融工具、金融方式、金融技術(shù)、金融機(jī)構(gòu)以及金融市場等方面進(jìn)行了明顯的創(chuàng)新與變革 2.避免風(fēng)險的創(chuàng)新

– 可變利率的債權(quán)債務(wù)工具：可變利率存單、抵押契約、可變利率貸款 – 開發(fā)金融工具遠(yuǎn)期市場，發(fā)展金融期貨 – 開發(fā)債務(wù)工具期權(quán)市場

3.規(guī)避行政管理的創(chuàng)新

– 自動轉(zhuǎn)賬制度ATS，避開了活期存款不支付利息的規(guī)定

– 可轉(zhuǎn)讓支付命令NOW，儲蓄賬戶可以開出具有支票功能但名稱不是支票的支付命令

– 貨幣市場互助基金MMMF，避開了利率上限的規(guī)定 – 吸收歐洲美元、回購協(xié)議來規(guī)避準(zhǔn)備金要求

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4.技術(shù)進(jìn)步推動的金融創(chuàng)新

– 結(jié)算、清算系統(tǒng)和支付系統(tǒng)創(chuàng)新 – 為復(fù)雜金融工具提供技術(shù)保障 – 使金融市場一體化

（三）網(wǎng)絡(luò)銀行

1.網(wǎng)絡(luò)銀行是指通過互聯(lián)網(wǎng)或其他電子渠道提供各種金融服務(wù)的銀行 2.網(wǎng)絡(luò)銀行的類型

– 純網(wǎng)絡(luò)銀行,只有一個站點(diǎn)和辦公地址,無營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和分支機(jī)構(gòu),1995年10月18日美國亞特蘭大成立的“安全

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金融機(jī)構(gòu)需按照吸收存款數(shù)額和規(guī)定的保險費(fèi)率向存款保險機(jī)構(gòu)投保，一旦存款機(jī)構(gòu)破產(chǎn)，保險公司承擔(dān)支付法定保險金的責(zé)任。1933年美國組建了聯(lián)邦存款保險公司FDIC。2.組織形式

? 官方建立的保險機(jī)構(gòu)：美國英國加拿大

? 官方與銀行界共同組建的存款保險機(jī)構(gòu)：日本比利時等 ? 官方支持下銀行同業(yè)組建的保險機(jī)構(gòu)：德國法國荷蘭等 本章思考題

1、存款貨幣銀行的表外業(yè)務(wù)有哪些？

2、簡述商業(yè)銀行的負(fù)債管理理論。

3、論述商業(yè)銀行管理理論的演變過程。

4、不良貸款的五級分類法的優(yōu)點(diǎn)。

5、存款保險制度有哪幾種模式。

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金融穩(wěn)定

（三）中央銀行的類型 1.單一中央銀行制度

國家單獨(dú)建立中央銀行機(jī)構(gòu)，使之全面、純粹行使中央銀行職能

– 一元式（unit），一國國內(nèi)只建立一家中央銀行，實(shí)行總分制，大多數(shù)國家屬于這種體制

– 二元式（dual），一國國內(nèi)建立中央和地方兩級中央銀行機(jī)構(gòu)，分別行使職權(quán) 2.復(fù)合中央銀行制度

國家不設(shè)專司中央銀行職能的銀行，而是由一家大銀行集中中央銀行職能和一般存款貨幣銀行職能的體制

3.跨國中央銀行制度

由參加某一貨幣聯(lián)盟的所有成員國聯(lián)合組成的中央銀行制度。歐洲中央銀行 4.準(zhǔn)中央銀行制度 在一些國家和地區(qū)，并沒有通常意義上的中央銀行制度，只是由政府授權(quán)某個或某幾個商業(yè)銀行或類似中央銀行的機(jī)構(gòu)，部分行使中央銀行職能的體制。香港金融管理局

（四）中國人民銀行

– 1948.12---1983.9，復(fù)合中央銀行制度

– 1983.10---1998.10，單一中央制度(行政區(qū)劃)– 1998.11----現(xiàn)在，單一中央制度(經(jīng)濟(jì)區(qū)劃)– 1995年《中國人民銀行法》制定，2003年修訂

二、中央銀行職能

（一）中央銀行的性質(zhì)與經(jīng)營活動特征 1.中央銀行的性質(zhì)

? 中央銀行是金融管理機(jī)構(gòu)，代表國家管理金融，制定和執(zhí)行金融方針政策；通過貨幣供應(yīng)、利率等政策手段對金融領(lǐng)域乃至經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的活動進(jìn)行管理、控制和調(diào)節(jié) 2.中央銀行經(jīng)營活動的特征 ? 不以盈利為目的

? 不經(jīng)營普通的銀行業(yè)務(wù)

? 制定和執(zhí)行貨幣政策時具有相對獨(dú)立性

（二）中央銀行的職能 1.發(fā)行的銀行

– 獨(dú)占貨幣發(fā)行權(quán)

– 調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，穩(wěn)定幣值 2.銀行的銀行

– 集中存款貨幣銀行的存款準(zhǔn)備 – 充當(dāng)最后貸款人 – 組織全國的資金清算 3.國家的銀行

– 代理國庫；代理發(fā)行國家債券

– 給國家信貸支持：直接給貸款；購買國債

– 制定實(shí)施貨幣政策；保管外匯黃金儲備；制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)金融管理法規(guī)

（三）中國貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表2001.12

（四）中央銀行的獨(dú)立性

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1.中央銀行獨(dú)立性

? 中央銀行在制定、執(zhí)行貨幣政策時享有法律賦予或?qū)嶋H擁有的自主程度 2.中央銀行對政府保持獨(dú)立性的原因

? 中央銀行始終的目標(biāo):保持幣值穩(wěn)定,而政府的目標(biāo)過多 ? 中央銀行不是簡單的政府行政管理機(jī)構(gòu),需要專業(yè)理論支持 3.中央銀行的獨(dú)立性是相對的 ? 金融是經(jīng)濟(jì)大系統(tǒng)的子系統(tǒng)

? 中央銀行是宏觀調(diào)控體系的組成部門 ? 中央銀行的活動經(jīng)政府授權(quán)

三、中央銀行體制下的支付清算系統(tǒng)

（一）支付清算系統(tǒng)

1、支付清算系統(tǒng)是由提供資金清算服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)和實(shí)現(xiàn)支付指令傳輸以及資金清算的專業(yè)技術(shù)手段共同組成，用以實(shí)現(xiàn)債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移的一種金融制度安排

2、清算方式

? 全額實(shí)時結(jié)算:全額是指每筆業(yè)務(wù)單獨(dú)按照實(shí)際發(fā)生額進(jìn)行清算，實(shí)時是指在營業(yè)日清算期間不間斷、不定時進(jìn)行連續(xù)清算，? 凈額批量清算: 指清算系統(tǒng)在某一時點(diǎn)對各金融機(jī)構(gòu)的凈結(jié)算頭寸，即收到的轉(zhuǎn)賬金額減去發(fā)出的轉(zhuǎn)賬金額后的凈額，進(jìn)行清算

? 大額資金轉(zhuǎn)帳系統(tǒng)：由中央銀行經(jīng)營的處理國內(nèi)行間往來、證券和金融衍生工具交易、黃金外匯交易、貨幣市場交易以及國際經(jīng)貿(mào)、金融往來引起的資金轉(zhuǎn)移清算的支付系統(tǒng)，是國家支付系統(tǒng)的主動脈，分為全額清算和凈額清算兩種基本模式

? 小額定時結(jié)算系統(tǒng)：由銀行或私營清算機(jī)構(gòu)經(jīng)營的服務(wù)于工商企業(yè)、個人消費(fèi)者、其他小型經(jīng)濟(jì)交易的參與者，滿足社會經(jīng)濟(jì)活動和消費(fèi)活動對支付結(jié)算需要的支付系統(tǒng)，采用的支付媒介主要有現(xiàn)金、銀行卡、票據(jù)等，多采用批量處理、定時差額結(jié)算方式

（二）中央銀行組織全國的支付清算 1.同城或同地區(qū)的資金清算

– 票據(jù)交換所，存款貨幣銀行為客戶開出的各種票據(jù)形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系，通過相互間交換票據(jù)軋差來結(jié)清這種債權(quán)債務(wù)關(guān)系的場所

– 票據(jù)清算程序：入場前先計(jì)算應(yīng)收款項(xiàng)，填交換票據(jù)計(jì)算表；入場后各行將應(yīng)收票據(jù)交有關(guān)付款行，同時接受他行交來的應(yīng)付票據(jù)，計(jì)算應(yīng)付金額，填交換票據(jù)計(jì)算表；各行根據(jù)票據(jù)交換計(jì)算表計(jì)算應(yīng)收或應(yīng)付差額，填交換差額報告單，報交換所結(jié)算員（中央銀行負(fù)責(zé)）辦理款項(xiàng)收付

2.異地銀行間資金劃撥清算

– 異地銀行間資金劃撥由中央銀行統(tǒng)一辦理

– 模式一，先由商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)通過內(nèi)部聯(lián)行系統(tǒng)劃轉(zhuǎn)，最后由他們的總行通過中央銀行辦理轉(zhuǎn)賬清算

– 模式二，直接將異地票據(jù)統(tǒng)一集中送到中央銀行總行辦理軋差轉(zhuǎn)賬

本章思考題

1.簡述中央銀行產(chǎn)生的必然性。2.簡述中央銀行的職能。3.常用的清算方式有哪些？

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? 金融體系與金融功能 ? 金融體系的兩種格局

? 對存款貨幣銀行存在的再論證 ? 中介與市場的相互滲透

一、金融體系與金融功能

（一）金融體系構(gòu)成要素（教材64頁）

1、由貨幣制度規(guī)范的貨幣流通

2、金融機(jī)構(gòu)（金融中介）

3、金融市場

4、金融工具

5、制度和調(diào)控機(jī)制

（二）金融功能

1、六大核心功能

（1）在時間和空間上配置資源

（2）提供分散、轉(zhuǎn)移和管理風(fēng)險的途徑

（3）提供清算和結(jié)算的途徑以完結(jié)商品、服務(wù)和各種資產(chǎn)的交易（4）提供集中資本和股份分割的機(jī)制（5）提供價格信息

（6）提供解決“激勵”問題的方法

2、金融功能的分析框架

? 金融功能的理論Finance(金融學(xué))屬微觀金融理論；

? 創(chuàng)造貨幣，為經(jīng)濟(jì)提供流動性，就不包括在金融六功能之內(nèi)

二、金融體系的兩種格局

（一）中介與市場對比的不同格局

1.金融功能由金融中介和金融市場的運(yùn)作來實(shí)現(xiàn) ? 在不同的國家，金融體系格局不同

? 在一個國家的不同歷史時期，也有不同的格局 2.中國的金融體系格局

? 靜態(tài)觀察，銀行占絕對優(yōu)勢 ? 動態(tài)觀察，資本市場發(fā)展迅速

3、銀行與資本市場在資金融通中的對比 ? 美國市場主導(dǎo)型格局 ? 德國銀行主導(dǎo)型格局

4、從各國企業(yè)的外部資金來源看，銀行貸款最重要，股權(quán)融資比重通常較小 ? 論證各國的金融體制并無實(shí)質(zhì)性區(qū)別 企業(yè)資金來源的國別比較

5、從家庭部門金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的差異看格局

（二）金融體系格局的形成與演進(jìn)趨向

1、不同金融體系格局是怎么形成的

? 人為的政策管制（對危機(jī)的反應(yīng)），影響金融體系格局的形成

? 體制一旦形成，就會出現(xiàn)路徑依賴——體制變革的成本通常大于維持原有體制的成本 ? 可以說具有一定的歷史偶然性

2、金融體系格局的演進(jìn)趨向

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? 金融市場發(fā)展強(qiáng)勁，金融中介卻步履蹣跚 ? 是否會向美國模式“收斂”

（三）優(yōu)劣比較及其理論論證

1、現(xiàn)代金融理論常常假設(shè)金融市場是最好的金融運(yùn)作的形式；金融市場發(fā)達(dá)的體系，要比主要依靠銀行的體系處于更高的發(fā)展階段

2、如果做出了規(guī)范的邏輯論證，論證市場的確優(yōu)于機(jī)構(gòu)，那么收斂于美國模式的判斷至少可以確認(rèn)是一個理論假說

推導(dǎo)：當(dāng)市場處于“完善”狀態(tài)，即對資源配置充分有效時，金融中介就沒有任何存在的價值

3、判斷成立的前提：必須假定市場上的所有交易者都有能力自己構(gòu)造投資組合

4、伴隨著金融市場交易的擴(kuò)大，實(shí)際生活顯現(xiàn)的趨向，并不是個人直接參與市場交易的行為日益增多，而是日益更多地借助于金融中介參與市場交易

（四）理論分析應(yīng)持的出發(fā)點(diǎn)

1、金融的基本任務(wù)就是實(shí)現(xiàn)儲蓄向投資轉(zhuǎn)化

2、儲蓄向投資的轉(zhuǎn)化過程，推動著貨幣范疇、金融范疇的發(fā)展

3、社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求調(diào)整市場與中介對比格局以提高金融體系整體效率，實(shí)現(xiàn)越來越復(fù)雜的儲蓄向投資的轉(zhuǎn)化

三、對存款貨幣銀行的再論證

（一）金融中介機(jī)構(gòu)作為總體的研究

1.考察銀行與市場的關(guān)系，實(shí)際包括兩個層次 ? 金融中介機(jī)構(gòu)與市場的關(guān)系

? 存款貨幣銀行與其他金融中介的關(guān)系

2.金融中介，在國際組織和金融理論研究中，涵蓋各種金融中介機(jī)構(gòu)

? 所有金融中介都為金融產(chǎn)品的交易服務(wù)；可以是金融產(chǎn)品的單純“中介”；也可以是銷售者、購買者

? 所有金融中介都是信息的生產(chǎn)者，提供有關(guān)金融交易所必要的信息服務(wù) ? 所有金融中介都本著同一保險原則；集合、分散、轉(zhuǎn)移金融風(fēng)險

（二）傳統(tǒng)銀行的衰落

1、銀行必將式微、衰落，甚至泯滅的議論主要在美國流行

2、在長期實(shí)施分業(yè)經(jīng)營的國家中，銀行比例明顯下降

（三）銀行存在理由的再論證

1.銀行存在的根據(jù)是交易成本和信息的不對稱 ? 銀行具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢，能夠節(jié)約交易成本

? 具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢的銀行還可以加工出來高質(zhì)量的信息產(chǎn)品并據(jù)以加工出可供選擇的決策判斷

2.假如交易成本和信息的不對稱不復(fù)存在，銀行中介也就沒有存在的理由

? 交易成本和信息的不對稱的確明顯下降，但個人直接持股比例減少，中介持股比例增加 ? 從風(fēng)險和 “參與成本”角度的剖析 3.風(fēng)險是經(jīng)濟(jì)行為主體普遍面對的問題

? 銀行家有了需要在風(fēng)險管理方面為之服務(wù)的客戶群 ? 銀行具備在這方面提供明智而有效服務(wù)的能力 ? 使風(fēng)險交易和風(fēng)險管理成為銀行的中心職能

4.在 “完全市場”的假設(shè)中，所有投資者能夠無摩擦地參與市場，但現(xiàn)實(shí)中難以成立

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? 現(xiàn)實(shí)中投資者參與市場成本明顯有上升趨勢 ? 金融中介正是通過提供信息，代理投資，創(chuàng)造收益相對穩(wěn)定的產(chǎn)品、提供固定收入等服務(wù)，證明了自己存在的價值

四、中介與市場相互滲透

（一）銀行業(yè)務(wù)的證券化發(fā)展

1、銀行業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的證券化有了迅速的發(fā)展 ? 抵押貸款中抵押品的證券化 ? 消費(fèi)信貸的證券化 ? 應(yīng)收賬款的證券化 ? 不良資產(chǎn)的證券化

2、銀行的運(yùn)作與資本市場的運(yùn)作就交叉在一起 ? 通過資本市場，銀行解決了保持流動性的矛盾 ? 資本市場也相應(yīng)地?cái)U(kuò)充了自己的領(lǐng)域

3、銀行在資本市場中擴(kuò)充經(jīng)營范圍

? 西歐大陸全能性銀行，一直從事有關(guān)資本市場的經(jīng)營

? 在典型的分業(yè)經(jīng)營國度，銀行的經(jīng)營實(shí)際也占資本市場業(yè)務(wù)總量的相當(dāng)份額 ? 銀行所以冒從事衍生品的交易風(fēng)險，是由于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)收入明顯下降

4、服務(wù)于資本市場的中介機(jī)構(gòu)向傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域的擴(kuò)張

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第三篇：2013年中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)金融學(xué)院金融學(xué)考研科目

2013年中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)金融學(xué)院金融學(xué)考研科目

專業(yè)代碼及名稱

020204金融學(xué)

考試科目

①101思想政治理論

②201英語

一、202俄語、203日語任選其一

③303數(shù)學(xué)三

④806經(jīng)濟(jì)學(xué)(宏、微觀)

復(fù)試：1034金融學(xué)

研究方向

01.貨幣理論與政策

02.金融機(jī)構(gòu)與風(fēng)險管理

03.國際金融

04.金融市場與證券投資

第四篇：2018年中財(cái)金融碩士考研金融學(xué)綜合筆記總結(jié)

2018年中財(cái)金融碩士考研金融學(xué)綜合筆

記總結(jié)

感謝凱程考研李老師對本文做出的重要貢獻(xiàn)

每個人，尤其是進(jìn)入大學(xué)之后都應(yīng)該有自己的人生規(guī)劃，這個人生規(guī)劃不是擺設(shè)，是實(shí)實(shí)在在為自己的人生做指南針和方向標(biāo)的，制定人生規(guī)劃的時候你會知道，自己的知識停留在哪個層面上，你想過什么樣的生活，為了這樣的生活你要為之做出怎樣的努力，有了它，在畢業(yè)的前夕你就能客觀評價自己，決定如要考研，究竟該怎樣全面策劃?，F(xiàn)凱程為大家?guī)碇匾畔Ⅻc(diǎn)撥。

凱程老師通過綜合考研輔導(dǎo)名師、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融碩士專業(yè)導(dǎo)師，及往屆高分學(xué)員、職業(yè)經(jīng)理人的意見，為有意向報考中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融碩士專業(yè)的考研學(xué)子提供金融學(xué)綜合考研筆記。

金融學(xué)名詞解釋匯編 基金類

1、開放式基金(open-end funds)指基金規(guī)模不是固定不變的，而是可以隨時根據(jù)市場供求情況發(fā)行新份額或被投資人贖回的投資基金。

2、封閉式基金(close-end funds)

指基金規(guī)模在發(fā)行前已確定，在發(fā)行完畢后及規(guī)定的期限內(nèi)，基金規(guī)模固定不變的投資基金。

3、契約型投資基金(constractual type funds)

根據(jù)一定的信托契約原理，由基金發(fā)起人和基金管理人、基金托管人訂立基金契約而組建的投資基金?；鸸芾砣艘罁?jù)法律法規(guī)和基金契約負(fù)責(zé)基金的經(jīng)營和管理操作；基金托管人負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)，執(zhí)行管理人的有關(guān)指令，辦理基金名下的資金往來；投資人通過購買基金單位，享有基金投資收益。

4、公司型投資基金(corporate type funds)

具有共同投資目標(biāo)的投資者依據(jù)公司法組成以贏利為目的、投資于特定對象（如各種有價證券、貨幣）的股份制投資公司?；鸪钟姓呒仁腔鹜顿Y者，又是公司股東。

5、雨傘基金(umbrella funds)

基金管理公司把自己名下的一組基金作為“母基金”，在“母基金”之下，再組成若干個“子基金”，以方便和吸引投資者在其中自由選擇和轉(zhuǎn)換的一種經(jīng)營方式。其最大的特點(diǎn)就是利于投資者轉(zhuǎn)換基金，并且不收或少收轉(zhuǎn)換費(fèi)，以此來穩(wěn)定投資隊(duì)伍。

6、金中的基金(funds of funds)

其特點(diǎn)是以其他基金單位為投資對象。它通過分散投資于本身或不同管理團(tuán)體的基金來進(jìn)一步分散降低風(fēng)險。

7、對沖基金(hedge fund)

原意是“風(fēng)險對沖過的基金”，起源于５０年代初的美國，起初的操宗旨是利用期貨、期權(quán)等金融衍生產(chǎn)品以及對相關(guān)聯(lián)的不同股票進(jìn)行實(shí)買空賣、風(fēng)險對沖的操作技巧，在一定程度上可規(guī)避和化解證券投資風(fēng)險。經(jīng)過幾十年的演變，對沖基金已失去初始的風(fēng)險對沖的內(nèi)涵，已成為充分利用各種金融衍生產(chǎn)品的杠桿效應(yīng)，承擔(dān)高風(fēng)險、追求高收益的投資模式。8風(fēng)險基金(venture capital)

是指那些由專業(yè)投資管理人士或機(jī)構(gòu)定向募集的資金，投資于處于草創(chuàng)階段的企業(yè)、技術(shù)、產(chǎn)品或市場，以期望在未來實(shí)現(xiàn)高額回報。

9、股票基金

股票基金是以股票為投資對象的投資基金，是投資基金的主要種類。股票基金的主要功能是將大眾投資者的小額投資集中為大額資金。投資于不同的股票組合，是股票市場的主要機(jī)構(gòu)投資。

10、債券基金

債券基金是一種以債券為投資對象的證券投資基金，它通過集中眾多投資者的資金，對債券進(jìn)行組合投資，尋求較為穩(wěn)定的收益。

11、貨幣市場基金

貨幣市場基金是指投資于貨幣市場上短期有價證券的～種基金。該基金資產(chǎn)主要投資于短期貨幣工具如國庫券、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、政府短期債券、企業(yè)債券等短期有價證券。

12、基金發(fā)起人 基金發(fā)起人是指發(fā)起設(shè)立基金的機(jī)構(gòu)，它在基金的設(shè)立過程中起著重要作用。在我國，根據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》的規(guī)定?；鸬闹饕l(fā)起人為按照國家有關(guān)規(guī)定設(shè)立的證券公司，信托投資公司及基金管理公司，基金發(fā)起入的數(shù)目為兩個以上。依據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》及中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，基金發(fā)起人主要職責(zé)包括：（1）制定有關(guān)法律文件并向主管機(jī)關(guān)提出設(shè)立基金的申請，籌建基金；（2）認(rèn)購或持有一定數(shù)量的基金單位；（3）基金不能成立時、基金發(fā)起人須承擔(dān)基金募集費(fèi)用，將已募集的資金并加計(jì)銀行恬期存款利息在規(guī)定時間內(nèi)退還基金認(rèn)購。

13、基金管理人

基金管理人，是指憑借專門的知識與經(jīng)驗(yàn)，運(yùn)用所管理基金的資產(chǎn)，根據(jù)法律、法規(guī)及基金章程或基金契約的規(guī)定，按照科學(xué)的投資組合原理進(jìn)行投資決策，謀求所管理的基金資產(chǎn)不斷增值，并使基金持有人獲取盡可能多收益的機(jī)構(gòu)。我國《證券投資基金管理暫行辦法》規(guī)定，基金管理人的職責(zé)主要有：按照基金契約的規(guī)定運(yùn)用基金資產(chǎn)投資并管理基金資產(chǎn)；及時、足額向基金持有人支付基金收益；保存基金的會計(jì)賬冊，記錄15年以上；編制基金財(cái)務(wù)報告，及時公告，并向中國證監(jiān)會報告：計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值及每一基金單位資產(chǎn)凈值；基金契約規(guī)定的其他職責(zé)：開放式基金的管理人還應(yīng)當(dāng)按照國家有關(guān)規(guī)定和基金契約的規(guī)定，及時、準(zhǔn)確地辦理基金的申購與贖回。

14、金托管人

基金托管人應(yīng)為基金開設(shè)獨(dú)立的銀行存款賬戶，并負(fù)責(zé)賬戶的管理。即基金銀行賬戶款項(xiàng)收付及資金劃撥等也由基金托管人負(fù)責(zé)，基金投資于證券后，有關(guān)證券交易的資金清算由基金托管人負(fù)責(zé)?；鹜泄苋酥饕幸韵侣氊?zé)：①安全保管全部基金資產(chǎn)：②執(zhí)行基金管理人的投資指令；③監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作，如果發(fā)現(xiàn)基金管理人有違規(guī)行為，有權(quán)向證券上管機(jī)關(guān)報告。并督促基金管理人予以改正；④對基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值和編制的財(cái)務(wù)報表進(jìn)行復(fù)核。兼并與收購類

15、善意收購（friendly acquisition)

當(dāng)獵手公司有理由相信獵物公司的管理層會同意并購時，向獵物公司的管理層提出友好的收購建議。徹底的善意收購建議由獵手公司方私下而保密地向獵物公司方提出，且不被要求公開披露。

16、敵意收購（hostile takeover）

獵手方不顧及獵物公司董事會和經(jīng)理層的利益和苦衷，既不作事先的溝通，也鮮有些警示，就直接在市場上展開標(biāo)購，誘引獵物公司股東出讓股份。

17、要約收購（Tender Offer）

是指收購方通過向被收購公司的股東，發(fā)出購買其所持該公司股份的書面意思表示，并按照其依法公告的收購要約中所規(guī)定的收購條件、收購價格、收購期限以及其他規(guī)定事項(xiàng)，收購目標(biāo)公司股份的收購方式。

18、杠桿收購(leveraged buyout)

其本質(zhì)是舉債收購，即以債務(wù)資本為主要融資工具，這些債務(wù)資本多以獵物公司資產(chǎn)為擔(dān)保而得以籌集。

19、金降落(golden parachute)

金降落協(xié)議規(guī)定，一旦因?yàn)楣颈徊①彾鴮?dǎo)致董事、總裁等高級管理人員被解職，公司將提供相當(dāng)豐厚的解職費(fèi)、股票期權(quán)收入和額外津貼作為補(bǔ)償費(fèi)。以此構(gòu)成敵意收購的壁壘，使收購變得不那么有利可圖，或是給收購者帶來現(xiàn)金支付上的沉重負(fù)擔(dān)。

20、錫降落(tin parachute)

錫降落一般是當(dāng)公司被并購時，根據(jù)工齡長短，讓普通員工領(lǐng)取數(shù)周至數(shù)月的工資。錫降落的單位金額不多，但聚沙成塔，有時能很有效地阻止敵意收購。

21、白護(hù)衛(wèi)(white squire)獵物公司將大宗具有表決權(quán)的證券賣給友好公司，與充擔(dān)白護(hù)衛(wèi)的友好公司簽定不變動的協(xié)議，該協(xié)議允許白護(hù)衛(wèi)在獵物公司遭收購時以優(yōu)惠價格認(rèn)購股票或得到更高的投資回報率。以此防止敵意收購。

22、白騎士(white knight)獵物公司為了免受敵意收購者的控制而別無他策時，可以自行尋找一家友好公司，由后者出面和敵意收購者展開標(biāo)購戰(zhàn)。此策可使獵物公司避免面對面地與敵意收購者展開大范圍的收購與反收購之爭，但是，自尋接管人最終會導(dǎo)致獵物公司喪失獨(dú)立性。金融衍生工具類

23、金融衍生工具

通常是指從原生資產(chǎn)（Underlying Asserts）派生出來的金融工具。由于許多金融衍生產(chǎn)品交易

在資產(chǎn)負(fù)債表上沒有相應(yīng)科目，因而也被稱為“資產(chǎn)負(fù)債表外交易（簡稱表外交易）”。根據(jù)產(chǎn)品形態(tài)，可以分為遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和掉期四大類。

24、掉期合約

掉期合約是一種內(nèi)交易雙方簽訂的在未來某一時期相互交換某種資產(chǎn)的合約。更為準(zhǔn)確他說，掉期合約是當(dāng)事人之間簽討的在未來某一期間內(nèi)相互交換他們認(rèn)為具有相等經(jīng)濟(jì)價值的現(xiàn)金流（Cash Flow）的合約。

25、期權(quán)合約

期權(quán)的買方向賣方支付一定數(shù)額的權(quán)利金后，就獲得這種權(quán)利，即擁有在一定時間內(nèi)以一定的價格（執(zhí)行價格〕出售或購買一定數(shù)量的標(biāo)的物（實(shí)物商品、證券或期貨合約）的權(quán)利。

26、期貨合約

期貨合約指由期貨交易所統(tǒng)一制訂的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量實(shí)物商品或金融商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

27、商品期貨

商品期貨是指標(biāo)的物為實(shí)物商品的期貨合約。商品期貨歷史悠久，種類繁多，主要包括農(nóng)副產(chǎn)品、金屬產(chǎn)品、能源產(chǎn)品等幾大類。

28、金融期貨

指以金融工具為標(biāo)的物的期貨合約。金融期貨作為期貨交易中的一種，具有期貨交易的一般特點(diǎn)，但與商品期貨相比較，其合約標(biāo)的物不是實(shí)物商品，而是傳統(tǒng)的金融商品。

29、利率期貨

利率期貨，指以利率為標(biāo)的物的期貨合約。利率期貨主要包括以長期國債為標(biāo)的物的長期利率期貨和以二個月短期存款利率為標(biāo)的物的短期利率期貨。30、貨幣期貨

貨幣期貨，指以匯率為標(biāo)的物的期貨合約。貨幣期貨是適應(yīng)各國從事對外貿(mào)易和金融業(yè)務(wù)的需要而產(chǎn)生的，目的是借此規(guī)避匯率風(fēng)險。

31、股票指數(shù)期貨

股票指數(shù)期貨指以股票指數(shù)為標(biāo)的物的期貨合約。股票指數(shù)期貨不涉及股票本身的交割，其價格根據(jù)股票指數(shù)計(jì)算，合約以現(xiàn)金清算形式進(jìn)行交割。

32、看漲期權(quán)

看漲期權(quán)，是指期權(quán)的購買者擁有在期權(quán)合約有效期內(nèi)按執(zhí)行價格買進(jìn)一定數(shù)量標(biāo)的物的權(quán)利。

33、看跌期權(quán)

看跌期權(quán)是指期權(quán)的購買者擁有在期權(quán)合約有效期內(nèi)按執(zhí)行價格賣出一定數(shù)量標(biāo)的物的權(quán)利。

34、歐式期權(quán)

歐式期權(quán)，是指只有在合約到期日才被允許執(zhí)行的期權(quán)。

35、美式期權(quán)

美式期權(quán)，是指可以在成交后有效期內(nèi)任何一大被執(zhí)行的期權(quán)。

36、外匯按金交易

外匯按金交易，是指在金融機(jī)構(gòu)之間及金融機(jī)構(gòu)與投資者之間進(jìn)行的一種遠(yuǎn)期外匯買賣方式。在交易時，交易者只付出1％～10%的按金（保證金），就可進(jìn)行100％額度的交易。

37、期貨保證金

在期貨市場上，交易者只需按期貨合約價格的一定比率交納少量資金作為履行期貨合約的財(cái)力擔(dān)保，便可參與期貨合約的買賣，這種資金就是期貨保證金。

38、期貨交易的逐日盯市制度

期貨交易的逐日盯市制度，是指結(jié)算部門在每日閉市后計(jì)算、檢查保證金賬戶余額，通過適時發(fā)出追加保證金通知，使保證金余額維持在一定水平之上，防止負(fù)債現(xiàn)象發(fā)生的結(jié)算制度。其具體執(zhí)行過程如下：在每一交易日結(jié)束之后，交易所結(jié)算部門根據(jù)全日成交情況計(jì)算出當(dāng)日結(jié)算價，據(jù)此計(jì)算每個會員恃倉的浮動盈虧，調(diào)整會員保證金賬戶的可動用余額。若調(diào)整后的保證金余額小于維持保證金，交易所便發(fā)出通知，要求在下一交易日開市之前追加保證金，若會員單位不能按時追加保證金，交易所將有權(quán)強(qiáng)行平倉。

39、期貨建倉、持倉和平倉

期貨交易的全過程可以概括為建倉、持倉、平倉或?qū)嵨锝桓?。建倉也叫開倉，是指交易者新買入或新賣出一定數(shù)量的期貨合約。建倉之后尚沒有平倉的合約，叫未平倉合約或者未平倉頭寸，也叫持倉。在最后交易日結(jié)束之前擇機(jī)將買入的期貨合約賣出，或?qū)①u出的期貨合約買回，即通過一筆數(shù)量相等、方向相反的期貨交易來沖銷原有的期貨合約，以此了結(jié)期貨交易，解除到期進(jìn)行實(shí)物交割的義務(wù)，這種買回已賣出合約，或賣出己買入合約的行為就叫平倉。40、限倉制度

限倉制度，是期貨交易所為了防止市場風(fēng)險過度集中于少數(shù)交易者和防范操縱市場行為，對會員和客戶的持倉數(shù)量進(jìn)行限制的制度。

41、大戶報告制度

大戶報告制度，是與限倉制度緊密相關(guān)的另外一個控制交易風(fēng)險、防止大戶操縱中場行為的制度。期貨交易所建立限倉制度后。當(dāng)會員或客戶投機(jī)頭寸達(dá)到了交易所規(guī)定的數(shù)量時，必須向交易所申報。申報的內(nèi)容包括客戶的開戶情況、交易情況、資金來源。交易動機(jī)等等，便于交易所審查大戶是否有過度投機(jī)和操縱市場行為以及大戶的交易風(fēng)險情況。

42、期貨實(shí)物交割

實(shí)物交割，是指期貨合約的買賣雙方于合約到期時，根據(jù)交易所制訂的規(guī)則和程序，通過期貨合約標(biāo)的物的所有權(quán)轉(zhuǎn)移，將到期未平倉合約進(jìn)行了結(jié)的行為。商品期貨交易一般采用實(shí)物交割的方式。

43、期貨現(xiàn)金交割

現(xiàn)金交割，是指到期末平倉期貨合約進(jìn)行交割時，用結(jié)算價格來計(jì)算未平倉合約的盈虧，以現(xiàn)金支付的方式最終了結(jié)期貨合約的交割方式。這種交割方式主要用于金融期貨等期貨標(biāo)的物無法進(jìn)行實(shí)物交割的期貨合約，如股票指數(shù)期貨合約等。近年，國外一些交易所也探索將現(xiàn)金交割的方式用于商品期貨。我國商品期貨市場不允許進(jìn)行現(xiàn)金交割。

44、利率頂(interest rate caps)如果貸款利率超過了規(guī)定的上限(caprate)，利率頂合約的提供者將向合約持有人補(bǔ)償實(shí)際利率與利率上限的差額，從而保證合約持有人實(shí)際支付的凈利率不會超過合約規(guī)定的上限。

45、利率底(interest rate floors)

如果貸款利率下降至下限(floor rate)，利率底合約的提供者將向合約持有人補(bǔ)償實(shí)際利率與利率下限的差額，從而保證合約持有人實(shí)際支付的凈利率不會超過合約規(guī)定的下限。揚(yáng)基債券(Yankee bonds)在美國債券市場上發(fā)行的外國債券，即美國以外的政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)和國際組織在美國國內(nèi)市場發(fā)行的、以美圓為計(jì)值貨幣的債券。揚(yáng)基債券具有如下幾個特點(diǎn)：１、期限長，數(shù)額大。２、美國政府對其控制較嚴(yán)，申請手續(xù)遠(yuǎn)比一般債券繁瑣。３、發(fā)行者以外國政府和國際組織為主。４、投資者以人壽保險公司、儲蓄銀行等機(jī)構(gòu)為主。證券發(fā)行類

46、武士債券(Samurai bonds)

在日本債券市場上發(fā)行的外國債券，即日本以外的政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)和國際組織在日本國內(nèi)市場發(fā)行的、以日元為計(jì)值貨幣的債券。武士債券均為無擔(dān)保發(fā)行，典型期限為３～１０年，一般在東京證券交易所交易。

47、龍債券(Dragon bonds)

以非日元的亞洲國家或地區(qū)貨幣發(fā)行的外國債券。龍債券是東亞經(jīng)濟(jì)迅速增長的產(chǎn)物。從１９９２年起，龍債券得到了迅速發(fā)展。其典型償還期限為３～８年。龍債券對發(fā)行人的資信要求較高，一般為政府及相關(guān)機(jī)構(gòu)。

48、藍(lán)籌股

在所屬行業(yè)內(nèi)占有重要支配性地位、業(yè)績優(yōu)良、成交活躍、紅利優(yōu)厚的大公司股票被稱為藍(lán)籌股?！八{(lán)籌”一詞源于西方賭場，在西方賭場中，有三種顏色的籌碼，其中藍(lán)色籌碼最為值錢。

49、紅籌股

紅籌股這一概念誕生于９０年代初期的香港股票市場。香港和國際投資者把在境外注冊、在香港上市的那些帶有中國大陸概念的股票稱為紅籌股。早期的紅籌股主要是一些中資公司收購香港中小型上市公司后改造而形成的，如“中信泰富”等。后來出現(xiàn)的紅籌股，主要是內(nèi)地一些省市將其在香港的窗口公司改組并在香港上市后形成的，如“北京控股”等。50、存托憑證(depository receipts,DR)

是指在一國證券市場流通的代表外國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。以股票為例，存托憑證是這樣產(chǎn)生的：某國的上市公司為使其股票在外國流通，就將一定數(shù)額的股票，委托某一中間機(jī)構(gòu)（通常為一銀行，稱為保管銀行）保管，由保管銀行通知外國的存托銀行在當(dāng)?shù)匕l(fā)行代表該股份的存托憑證，之后存托憑證便開始在外國證券交易所或柜臺市場交易。

51、轉(zhuǎn)配股

是我國股票市場特有的產(chǎn)物。國家股、法人股的持有者放棄配股權(quán)，將配股權(quán)有償轉(zhuǎn)讓給其他法人或社會公眾，這些法人或社會公眾行使相應(yīng)的配股權(quán)時所認(rèn)購的新股，就是轉(zhuǎn)配股。

52、認(rèn)股權(quán)證

由上市公司發(fā)行，給予持有權(quán)證的投資者在未來某個時間或某一段時間以事先確認(rèn)的價格購買一定量該公司股票的權(quán)利。其實(shí)質(zhì)是一種買入期權(quán)。

53、備兌權(quán)證

也給予持有者以某一特定價格購買某種股票的權(quán)利，但和一般的認(rèn)股權(quán)證不同，備兌權(quán)證由上市公司以外的第三者發(fā)行，發(fā)行人通常都是資信卓著的金融機(jī)構(gòu)。

第五篇：2018天大金融碩士考研431金融學(xué)綜合考試內(nèi)容解讀.

2018天大金融碩士考研431金融學(xué)綜合 考試內(nèi)容解讀

天津大學(xué)金融碩士考研參考書,招生人數(shù),歷年真題,考試大綱 研究方向 考試科目

復(fù)試科目、復(fù)試參考書 參考書目、參考教材 010******* ① 101 思想政治理論 ② 204 英語二 ③ 303 數(shù)學(xué)三 ④ 431

金融學(xué)綜合 注: 431 金融學(xué)綜合考試由金融 學(xué)、財(cái)務(wù)管理構(gòu)成 復(fù)試科目:貨幣銀行學(xué) 431 金融學(xué)綜合 1.茲維 ?

博迪和羅伯特 ? C ? 默頓, 金融學(xué)(第二版 ,中國人民大 學(xué)出版社，2009 2.荊新、王化成、劉俊彥,財(cái)務(wù) 管理學(xué),中國人民大學(xué)出版社, 2009 431 金融學(xué)綜合

一、考試性質(zhì)

《金融學(xué)綜合》考試要力求反 映金融碩士

專業(yè)學(xué)位的特點(diǎn),科學(xué)、公平、準(zhǔn)確、規(guī)范地測評

考生的基本素質(zhì)和綜合能力,選拔具有發(fā)展?jié)摿Φ膬?yōu)秀人才入學(xué),為國家的經(jīng)濟(jì)建設(shè)培養(yǎng)具有良好職業(yè)道德、具有較強(qiáng)分析與解決實(shí)際問題能力的高層次、應(yīng)用型、復(fù)合型的金融專業(yè)人才。

二、考試要求

測試考生對于與金融學(xué)和公司財(cái)務(wù)相關(guān)的基本概念、基礎(chǔ)理論的掌握和運(yùn)用能力。

三、考試方式與分值 本科目滿分 150

分,其中,金融學(xué)部分為90 分,公司財(cái)務(wù)部分為60 分,由各培養(yǎng)單位 自行命題,全國統(tǒng)一考試。

四、考試內(nèi)容(一金融學(xué)

1、貨幣與貨幣制度 ●

貨幣的職能與貨幣制度