第一篇：人大金融碩士考研金融學知識與原理點撥

人大金融碩士考研金融學知識與原理點

撥

金融學基本的知識原理：

貨幣基金組織對貨幣層次的劃分

按國際貨幣基金組織的口徑，一般情況下，可以將貨幣層次作如下劃分：

(1)現(xiàn)鈔(M0)=流通中的現(xiàn)金。

(2)狹義貨幣(M1)=M0+商業(yè)銀行活期存款。

(3)廣義貨幣(M2)=M1+準貨幣。

我國現(xiàn)行貨幣層次的劃分

根據(jù)現(xiàn)行的“中國人民銀行貨幣供應量統(tǒng)計方法”，我國的貨幣分層如下：

M0=流通中的現(xiàn)金

M1=M0+企業(yè)活期存款+農(nóng)業(yè)存款+機關團體部隊存款+臨時信用卡存款

M2=M1+企業(yè)定期存款+居民儲蓄存款+信托類存款+臨時存款+財政預算外存款

M3=M2+金融債券+商業(yè)票據(jù)+大額可轉(zhuǎn)讓定期存款+同業(yè)存放

貨幣制度的形成：簡稱幣制，是指一個國家或地區(qū)以法律形式確定的貨幣流通結構及其組織形式。

貨幣制度的構成要素：規(guī)定貨幣材料，規(guī)定貨幣單位，規(guī)定各種通貨的鑄造、發(fā)行與流通程序，準備金制度

主幣：又稱為本位幣，是一個國家的基本通貨和法定的計價結算貨幣。

本位幣的特點：

1、自由鑄造。

2、本位幣具有無限法償力。

3、金屬本位幣規(guī)定磨損公差，以保證其足值性。對于流通中磨損超過重量公差的本位幣，不準投入流通使用，但可以向政府指定的機構兌換新幣，即超差兌換。

輔幣：是“輔助貨幣”的簡稱，主要用于零星支付和“找零”。輔幣的基本特點：輔幣一般用賤金屬鑄造;輔幣是不足值貨幣;輔幣可以與本位幣按固定比例自由兌換;輔幣實行限制鑄造;輔幣是有限法償貨幣。

準備金制度：通常以貨幣金屬作為發(fā)行信用貨幣的保證。

銀本位制：銀本位制是以白銀為本位幣的一種貨幣制度。特征：銀幣自由鑄造、自由流通，白銀可以自由輸出輸入。

金銀復本位制：金銀兩種貴金屬都是鑄造本位幣的材料。特征：兩種貨幣都可以自由鑄造，自由熔化，自由兌換，自由輸出輸入，都具有無限法償能力。

金銀復本位制類型：平行本位制：由生金與生銀的市場價格確定金幣與銀幣的交換比價。雙本位制：國家法定金幣與銀幣的交換比價。跛行本位制：兩者都是本位幣，金幣可自由鑄造，銀幣則不能自由鑄造。

格雷欣法則即劣幣驅(qū)逐良幣的規(guī)律：在雙本位制條件下，當兩種實際價值不同但名義面值相同的通貨同時流通時，實際價值較高的所謂良幣必然會被熔化或者輸出到國外而退出流通;而實際價值較低的所謂劣幣則會充斥市場。

第九章 證券價值評估 一價定律：是指在競爭性的市場上，如果兩種金融證券的內(nèi)在價值相等，那么這兩種金融證券的市場價格會趨于一致。套利：是指利用資產(chǎn)的不同價格，通過買賣資產(chǎn)來轉(zhuǎn)去利潤的行為。市盈率：指在一個考察期(通常為12個月的時間)內(nèi)，股票的價格和每股收益的比例。投資者通常利用該比例值估量某股票的投資價值，或者用該指標在不同公司的股票之間進行比較。

第16章 中央銀行與貨幣政策

法定存款準備金政策：是指中央銀行通過規(guī)定或調(diào)整商業(yè)銀行繳存中央銀行的存款準備金比率，調(diào)節(jié)商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造能力以及貨幣供給量的措施。法定準備金率：指一國中央銀行規(guī)定的商業(yè)銀行和存款金融機構必須繳存中央銀行的法定準備金占其存款總額的比率。再貼現(xiàn)政策：是中央銀行通過制定或調(diào)整再貼現(xiàn)率敢于和影響市場利率及貨幣市場的供給與需求，從而調(diào)節(jié)貨幣供給量的一種政策措施。公開市場業(yè)務：是指中央銀行在金童市場買進或賣出有價證券，以改變商業(yè)銀行等存款貨幣機構的準備金，進而影響貨幣供給量和利率的一種政策措施。如何正確理解中央銀行的獨立性問題(無標準答案)試述貨幣政策與財政政策 收入政策及產(chǎn)業(yè)政策的配合

貨幣政策與財政政策都是國家進行宏觀調(diào)控的有效政策工具，都側重于對社會總需求的調(diào)節(jié)，并具有相同的最終目標取向。其配合形式問題也就是松緊的相互搭配問題，這種松緊搭配共有四種組合方式： 雙緊模式，即緊的財政政策與緊的貨幣政策的配合。

雙松模式，同上

3松的財政政策與緊的貨幣政策的配合模式

緊的財政政策和松的貨幣政策的配合模式

貨幣政策與收入政策的配合：在治理通貨膨脹時，為了配合緊縮的貨幣政策，控制消費的過快增長，可以采取控制集團購買力，對某些商品實行限價管理，抑制工資和獎金過快增長等收入政策措施。要解決有效需求不足問題，治理通貨緊縮時，中央銀行可以采取擴張性的貨幣政策，并配合收入政策來啟動消費，如提高居民收入，建立完善的社會保障制度等。

貨幣政策與產(chǎn)業(yè)政策的配合：貨幣政策與產(chǎn)業(yè)政策的協(xié)調(diào)配合主要體現(xiàn)在以下兩個方面：一方面，由于產(chǎn)業(yè)政策具有相對穩(wěn)定性，其在調(diào)整和優(yōu)化經(jīng)濟結構以后，將有利于貨幣穩(wěn)定，為經(jīng)濟穩(wěn)定增長奠定良好的結構基礎。另一方面，貨幣政策通過運用各種政策工具來調(diào)控信貸資金的運行，保證信貸資金的投向和結構符合國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展要求，并通過信貸資金的優(yōu)化配置，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結構的合理化。

第二篇：2018考研：金融碩士考研——基礎必備知識綜合點撥(6)

2018考研：金融碩士考研——基礎必備知識綜合點撥（6）

現(xiàn)在的金融行業(yè)確實比較繁榮，其行業(yè)的平均薪資水平也確實比較高，但是作為大學本科畢業(yè)生的你依然需要結合主管、客觀的情況來判斷考金融學碩士、或者說考名校的金融學碩士是否是你個人價值取向的最優(yōu)選擇?，F(xiàn)凱程教育為2018考研考生們分享相關重要的備考必備信息盤點。

第6講 金融市場機制理論

? 證券價格與市場效率

? 市場風險與投資組合 ? 資產(chǎn)定價模型

一、證券價格與市場效率

(一)證券價格與價值評估

1.證券的價格：面值、發(fā)行價、市場價

2.證券市價的決定因素：期限、利率、預期收益

(二)市場效率

1.資本市場有效性假說:市場依據(jù)信息迅速調(diào)整價格的能力

2.市場效率與投資收益

3.行為金融理論: 有限理性、有限控制力和有限自利

二、市場風險與投資組合(一)金融市場風險

1.風險：未來損失的可能性

2.金融市場風險

? 市場風險，市場價值變化帶來損失的可能性

? 信用風險，不履約、信用等級下降、主權風險

? 流動性風險，市場流動性差或交易者流動性差

? 操作風險，技術操作失誤、系統(tǒng)、制度缺陷

? 法律風險，無法律保障的合約

? 政策性風險，經(jīng)濟、政治、外交與軍事政策

? 道德風險，融資者違背承諾

(二)資產(chǎn)組合

1.資產(chǎn)組合理論：1952年馬科維茲，風險數(shù)量化

2.風險的度量

? 投資風險是未來各種投資收益率與期望收益率的偏離程度

資產(chǎn)組合風險類型

? 非系統(tǒng)性風險，通過增加資產(chǎn)種類可以抵消掉的風險

? 系統(tǒng)性風險，無法通過增加資產(chǎn)種類數(shù)量而消除的風險

資產(chǎn)組合風險與資產(chǎn)數(shù)量

第三篇：人大金融碩士考研參考書

人大金融碩士考研參考書

特別感謝凱程考研輔導班鄭老師對本文的重要貢獻

人大金融碩士考研參考書

人大金融碩士專業(yè)課150分，是至關重要的環(huán)節(jié)，很多同學因為專業(yè)課分數(shù)不夠高而導致總分不夠名落孫山！從考察范圍上看，431綜合由90分的金融學（貨幣銀行學+國際金融）和60分的公司理財組成，這里特別說明的是，人大金融碩士不指定參考書，這是根據(jù)凱程與人大教授一起根據(jù)考試命題規(guī)律總結的，經(jīng)過3年多實踐檢驗，100%可靠。

必備參考書籍分別是：

（1）黃達老先生的《金融學第2版》(貌似已經(jīng)出了第三版）黃老先生的書很厚很強大，跨專業(yè)的考生估計要1個月才能完整閱讀一遍。內(nèi)容十分廣泛，涵蓋431考試大綱上所有內(nèi)容，但是講解的很泛泛，用來理解尚行，但無法用來答題。建議跟著凱程人大金融碩士集訓營課程系統(tǒng)學習。

（2）羅斯的《公司理財?shù)?版》，神壇之作，所有考431綜合院校的公認用書。60分的考點在前1-18章，投資決策方法（5、6章）、收益風險模型（11章馬克維茨均值方差模型、capm模型，12章APT模型、風險衡量（13章貝塔值的確定）、有效市場理論（14章）和資本結構（極為重要，15章MM理論、18章杠桿企業(yè)估值）。建議跟著凱程人大金融碩士集訓營課程系統(tǒng)學習。

（3）人大431金融學綜合的歷年真題。

如果你以上書目學習的比較透徹了，請看以下書目：

（1）陳雨露的《國際金融第四版》，補充黃老先生書中的國際金融部分。姜波克的《國際金融新編》也可以。

（2）易綱的《貨幣銀行學》，補充黃老先生書中的宏觀經(jīng)濟模型和金融壓抑金融深化部分。人大不看重模型，但是有涉及模型移動的選擇、判斷題，需要理解下來。（3）米什金的《貨幣金融學第9版》,補充黃老先生書中對于利率決定理論和金融危機部分，這兩部分?？迹资步鸬闹v解有助理解（4）羅斯《公司理財?shù)?版》

（5）羅斯《公司理財?shù)?版.英語版》習題，到網(wǎng)上下載打印。羅斯第9版的英文習題布置與中文第9版完全不同，分為basic、intermediate、challenge三個級別，每章都有20-40道習題，完全覆蓋人大431的計算題，做英文題目時自己訓練列出所有已知條件的習慣，仿照答案寫出規(guī)范的答題步驟，必須做掉上文提到的關鍵章節(jié)的計算題。

人大金融碩士考研難度分析

一、人大金融碩士考研難不難？

中國人民大學僅有財政金融學院（北京本部）和國際學院（蘇州分院）開設金融專碩項目。2014年之前，二者統(tǒng)一招生，統(tǒng)一教學，例如在2013年北京復試79人，錄取36人，調(diào)劑蘇州16人，剩余淘汰27人，另部分落榜學碩亦調(diào)劑至蘇州；而自2014年起，北京財金院和蘇州國際院分開招生，分開復試，再沒有北京考生調(diào)劑蘇州的福利了。

2016人大金融碩士考研難度分析2016人大金融碩士考研難度分析

（此表格摘自網(wǎng)絡，經(jīng)凱程教育老師核對無誤，可以參考）

（一）關于2014的擴招：2013年9月人大公布簡章，其中北京統(tǒng)考名額20人，蘇州統(tǒng)考名額30人，最終分別錄取91人與46人。

清晰可見，北京院擴招比率極大，據(jù)我們分析，這應該是因為a蘇州學院完全獨立招生，北京的導師資源得到充分利用。最初簡章上50人的非全日制項目被放棄，提供多余名額（非全日制金融碩士項目之前央財試行過，效果不好，估計人大老師吸取教訓，中途放棄了）。

（二）關于報錄比：2013年的人大簡章中北京統(tǒng)考10人、蘇州統(tǒng)考60人，初試時北京報名547人、蘇州報名442人，最終北京錄取36人，蘇州錄取62人。分析得知，人大金融碩士保錄班大約是15比1。未來預計，人大金融碩士競爭會上升。

（三）關于復試線：自2011年以來，金融碩士復試線水漲船高，從340竄到360，可以預估2015年的分數(shù)更會上漲。所以有志于2015年人大金碩的同學務必抓緊時間復習，提高初試分數(shù)。

（四）關于復試比率：人大一般喜歡以比較高的人數(shù)進入復試，一般是1比1.5或者1比2，所以復試的重要性就特別突出了。

（五）關于調(diào)劑：2014年起北京與蘇州分別獨立招生，不能享受調(diào)劑蘇州的福利了，但速度快點的話應該還是有校內(nèi)的調(diào)劑名額，應屆生不妨考慮調(diào)劑回本科學校，希望是非常大的。

二、人大金融碩士就業(yè)怎么樣？

人大以其優(yōu)質(zhì)的教育資源、濃厚的學術氛圍、卓越的出國深造機會吸引著無數(shù)的考研學子。而作為人大重鎮(zhèn)的財政金融學院更是被眾多金融研友所熱愛追求。自2010年，國務院學術委員會便將金融專碩改革委員會設在人大財金，其對人大金融碩士的重視程度可見一般。去年夏天，第一批人大進入碩士畢業(yè)，良好的就業(yè)更是印證了人大金碩的高價值。毫無疑問，值得選擇。就我認識的幾個曾經(jīng)是凱程學員，去向有金融機構，證券公司，投行，就業(yè)是處于一級水平，年薪在10-25萬之間。雖然比不上五道口金融學院，但是已經(jīng)屬于佼佼者了。

三、人大金融碩士學費是多少？

人大金融碩士學費69000萬每年，學制2年。學費與其他學校北大清華基本持平。為什么是學費高，我問過人大財政金融學院的王教授，核心意思是金融碩士屬于高投入高產(chǎn)出學科，需要聘請一流的教授，一流的金融人才授課，學費自然不低。例如五道口金融學院原來是學費全免，現(xiàn)在也改為12.8萬學費2年。

四、人大金融碩士輔導班的選擇？

市面上考研輔導班眾多，但是真正懂人大金融碩士的機構寥寥無幾，讓學生無法辨別，您不妨問一句，人大金融碩士考研參考書有哪些？很多機構的人就啞口無言了，這就是從一個側面了解到他們是不是真的對人大金融碩士有輔導，有沒有人大金融碩士考研輔導經(jīng)驗的積累。

在業(yè)內(nèi)，凱程的金融碩士非常權威，基本是考清華北大人大中財貿(mào)大金融碩士的同學們都了解凱程，尤其是業(yè)內(nèi)赫赫有名的五道口金融學院，50%以上的學員都來自凱程教育的輔導，更何況比五道口難度稍易的人大金融碩士和中財金融碩士，貿(mào)大金融碩士。凱程有系統(tǒng)的《人大金融碩士講義》《人大金融碩士題庫》《金融碩士凱程一本通》，也有系統(tǒng)的考研培訓班，及對人大金融碩士深入的理解，在人大深厚的人脈，及時的考研信息。不妨同學們實地考察一下。

五、人大金融碩士參考書有哪些？

人大金融碩士專業(yè)課150分，是至關重要的環(huán)節(jié)，很多同學因為專業(yè)課分數(shù)不夠高而導致總分不夠名落孫山！從考察范圍上看，431綜合由90分的金融學（貨幣銀行學+國際金融）和60分的公司理財組成，這里特別說明的是，人大金融碩士不指定參考書，這是根據(jù)凱程與人大教授一起根據(jù)考試命題規(guī)律總結的，經(jīng)過3年多實踐檢驗，100%可靠。

必備參考書籍分別是：

（1）黃達老先生的《金融學第2版》(貌似已經(jīng)出了第三版）黃老先生的書很厚很強大，跨專業(yè)的考生估計要1個月才能完整閱讀一遍。內(nèi)容十分廣泛，涵蓋431考試大綱上所有內(nèi)容，但是講解的很泛泛，用來理解尚行，但無法用來答題。建議跟著凱程人大金融碩士集訓營課程系統(tǒng)學習。

（2）羅斯的《公司理財?shù)?版》，神壇之作，所有考431綜合院校的公認用書。60分的考點在前1-18章，投資決策方法（5、6章）、收益風險模型（11章馬克維茨均值方差模型、capm模型，12章APT模型、風險衡量（13章貝塔值的確定）、有效市場理論（14章）和資本結構（極為重要，15章MM理論、18章杠桿企業(yè)估值）。建議跟著凱程人大金融碩士集訓營課程系統(tǒng)學習。

（3）人大431金融學綜合的歷年真題。

如果你以上書目學習的比較透徹了，請看以下書目：

（1）陳雨露的《國際金融第四版》，補充黃老先生書中的國際金融部分。姜波克的《國際金融新編》也可以。

（2）易綱的《貨幣銀行學》，補充黃老先生書中的宏觀經(jīng)濟模型和金融壓抑金融深化部分。人大不看重模型，但是有涉及模型移動的選擇、判斷題，需要理解下來。（3）米什金的《貨幣金融學第9版》,補充黃老先生書中對于利率決定理論和金融危機部分，這兩部分常考，米什金的講解有助理解（4）羅斯《公司理財?shù)?版》

（5）羅斯《公司理財?shù)?版.英語版》習題，到網(wǎng)上下載打印。羅斯第9版的英文習題布置與中文第9版完全不同，分為basic、intermediate、challenge三個級別，每章都有20-40道習題，完全覆蓋人大431的計算題，做英文題目時自己訓練列出所有已知條件的習慣，仿照答案寫出規(guī)范的答題步驟，必須做掉上文提到的關鍵章節(jié)的計算題。

人大金融碩士復試

初試總分：100分政治+100分英語+150分396綜合+150分431綜合=500分

復試總分：50分英語聽力及口語測試+50分外語筆試+100分專業(yè)課筆試+150分專業(yè)課面試=350分

專業(yè)課面試一般是下午2點開始在明德商學院樓專業(yè)課面試，共4-5組，每組5-6個老師，兩個輔助記錄的學生，每組20+個學生。（2014完整的專碩復試有4組，剩下10個跟稅務專碩一起復試，基本是按照初試成績排序，2點復試，4點半左右結束）

一般流程是進去后先在輔助記錄的學生手里的信封分別抽取英文中文兩道題目，然后自我介紹（中文，3min左右吧，學校、專業(yè)、籍貫、工作經(jīng)驗），老師聽到感興趣的地方會打斷你。然后念出中文題目并作答，再念出英文題目并作答。

面試組別里，得看你的運氣好不好，有的組是死亡之組，答不出就請出去；有的組老師比較和善，會給你提示。面試抽題目是關鍵，抽到難題基本是很尷尬的，比如有的同學抽到中文題目是“金融房地產(chǎn)中的XX曲線效應”當時就傻了。實在不會可以換題，扣10分。英文題不可以用中文作答。建議同學們早點做復試準備。

先簡要給大家介紹這些復試的內(nèi)容，還有人大金融碩士復試流程，復試英語聽力訓練等凱程都有系統(tǒng)訓練。

同學們，考研中會遇到問題，也會陷入困境，考研就是一個學生走向成熟的過程，逐漸向理想的自己靠攏。最后希望未來的自己能夠更加勇敢堅定，為理想的生活而努力奮斗！

第四篇：2018金融碩士考研強化點撥商業(yè)銀行發(fā)展

2018金融碩士考研強化點撥商業(yè)銀行發(fā)

展

感謝凱程鄭老師對本文做出的重要貢獻

商業(yè)銀行發(fā)展歷史

商業(yè)銀行是一個古老的行業(yè)。它起源于古代的銀錢業(yè)和貨幣兌換業(yè)。

1、主要業(yè)務形式：

1)貨幣的兌換業(yè)務

2)貨幣保管業(yè)務

3)異地支付業(yè)務(匯兌業(yè)務)

后來銀錢業(yè)主發(fā)現(xiàn)，通過從事上述業(yè)務，他們手中總有大量的貨幣閑置，所以他們將這些貨幣貸給需要用錢的人并收取利息。而且發(fā)現(xiàn)這項業(yè)務的收入比前三項的收入都要高，因此銀錢業(yè)主便開始積極從事這項業(yè)務，這樣就需要大量的資金，為了聚集大量的資金銀錢業(yè)主們開始不再向存錢戶收取利息，反而向他們支付利息，這就是現(xiàn)代意義上的銀行。

現(xiàn)代意義上的銀行起源于文藝復興時期的意大利。1397年世界上第一家銀行——梅迪西銀行成立，并且此后的一個多世紀里控制了整個意大利的銀行業(yè)。

英國的銀行則起源于為顧客保管金銀的金匠。由于金匠為顧客開出的收據(jù)可以流通，所以它就是我們今天銀行券的前身。因此1694年，在政府的支持下，英國出現(xiàn)了第一家股份制商業(yè)銀行——英格蘭銀行。

中國的銀行業(yè)是從明清時代開始的。北方是山西的“票號”;南方是浙江、紹興、湛江等地的“錢莊”。由于規(guī)模小、風險大、經(jīng)營成本比較高，所以貸款的利息比較高，這樣就不能滿足工商企業(yè)的發(fā)展需要。

商業(yè)銀行發(fā)展前景

1、集中化

二戰(zhàn)后，銀行業(yè)發(fā)展的重要趨勢就是集中化，許多國家的銀行業(yè)主要為少數(shù)幾家大銀行所控制。進入90年代后，銀行業(yè)集中化的進程更是加速發(fā)展，銀行合并的浪潮風起云涌，首先在日本出現(xiàn)了比較有影響的銀行合并。美國銀行在90年代同樣也掀起了一波接一波的銀行合并浪潮?；ㄆ旃竞吐眯姓呒瘓F的合并標志著商業(yè)銀行、投資銀行、保險業(yè)開始合并，在一定程度上推動了美國銀行業(yè)全能化的進程。歐洲同樣也有大規(guī)模的銀行合并。例如、香港匯豐銀行收購了米蘭銀行。

總而言之，銀行合并的浪潮還會繼續(xù)下去，因為，隨著競爭的日益激烈，單家銀行無法與其它的大銀行相抗衡，此外，由于信息技術的發(fā)展使得銀行內(nèi)部的成本變得低廉所以銀行規(guī)模開始擴大。

2、全能化

商業(yè)銀行有全能型和職能分工型兩種模式，80年代以后，職能分工型開始逐漸向全能型銀行轉(zhuǎn)化。

范圍經(jīng)濟：當一個機構同時從事多項業(yè)務且這些業(yè)務相互互補，這是我們就說是范圍經(jīng)濟。

1999年美國總統(tǒng)克林頓簽署的《金融服務現(xiàn)代化方案》是銀行全能化格局的標志性法 案，同時也標志著《1933年格拉斯—斯蒂格爾法案》所規(guī)定的分業(yè)管理、分業(yè)經(jīng)營體制的終結。

銀行業(yè)的全能化趨勢對中國來說也是一種挑戰(zhàn)，因為1995年的《商業(yè)銀行法》規(guī)定商業(yè)銀行不能介入證券、保險等領域。

3、電子化

例如：自動取款機、信用卡、24小時無人銀行、網(wǎng)上銀行等等。此外還有銀行內(nèi)部的電子資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)。

4、國際化

銀行業(yè)務越來越多地超越了國界。

第五篇：2018金融碩士考研商業(yè)銀行業(yè)務考點點撥

2018金融碩士考研商業(yè)銀行業(yè)務考點點

撥

感謝凱程鄭老師對本文做出的重要貢獻

金融碩士考研基礎知識：商業(yè)銀行業(yè)務

商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務是指商業(yè)銀行體系對通過負債業(yè)務形成的資金加以運用的業(yè)務。內(nèi)容有：現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務、貸款、貼現(xiàn)和證券投資等。

1、現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務

現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務指商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金、存放在中央銀行的準備金、存放同業(yè)以及托收中的現(xiàn)金。商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)具有流動性強、安全性高、交易成本低的特點。是維護商業(yè)銀行支付能力的第一道防線。也稱為一級準備。其作用具體表現(xiàn)為：(1)現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行維持其流動性而必須持有的資產(chǎn)，它是銀行信譽的基本保證。如果銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)不足以應對客戶的提現(xiàn)要求，將會加大銀行的流動性風險，引起擠兌風潮，甚至導致銀行破產(chǎn)，弱化商業(yè)銀行的信用功能。(2)適度流動性是銀行經(jīng)營成敗的關鍵，同時也是銀行盈利性與安全性的平衡杠桿?，F(xiàn)金資產(chǎn)是一種無利或微利的資產(chǎn)，現(xiàn)金資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重越高，銀行的盈利性資產(chǎn)就越少?，F(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的就是要在確保銀行流動性需要的前提下，盡可能地降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達到最適度的規(guī)模。

2、貸款業(yè)務

貸款是按一定利率和確定的期限貸出貨幣資金的信用活動，是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務中最重要的項目，在資產(chǎn)業(yè)務中所占比重最大。

按保障程度(風險程度)，貸款可劃分為信用貸款、擔保貸款和抵押貸款。信用貸款是指銀行完全憑借客戶而無須提供擔保品而發(fā)放的貸款。擔保貸款是銀行憑借客擔保人的雙重信譽而發(fā)放的貸款。抵押貸款要求客戶提供具有一定價值的商品物質(zhì)或有價證券作為抵放的貸款。這種標準劃分，有利于銀行加強貸款安全性或管理。銀行在選擇發(fā)放貸款方式時，應視貸款對象、貸款風險程度加以確定。

按期限，貸款可分為短期、中期和長期貸款。1年以短期貸款;1-6年為中期貸款;7-10年為長期貸款。

按對象和用途，貸款可以分為工業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款、科技貸款、消費貸款、投資貸款、證券貸款等。這種法一方面有利于按貸款對象的償還能力安排貸款秩序，另有利于考察銀行信貸資金的流動方向及在國民經(jīng)濟各部門間的分布狀況，從而有利于分析銀行信貸結構與國民經(jīng)濟情況。

按貸款的質(zhì)量或占用形態(tài)，貸款可以分為正常貸款、關注、次級、可疑、損失。正常：借款人能夠履行合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時足額償還。關注：盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還產(chǎn)生不利影響的因素。次級：借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問題，完全依靠其正常營業(yè)收入無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔保，也可能會造成一定損失?？梢桑航杩钊藷o法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔保，也肯定要造成較大損失。損失：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分。

3、貼現(xiàn)

貼現(xiàn)是商業(yè)銀行應客戶要求，按一定的利率購進未到期票據(jù)的行為，從而為客戶提供資金。貼現(xiàn)是銀行的一項資產(chǎn)業(yè)務，匯票的支付人對銀行負債，銀行實際上是與付款人有一種間接貸款關系。

票據(jù)貼現(xiàn)和發(fā)放貸款，都是銀行的資產(chǎn)業(yè)務，都是為客戶融通資金，但二者之間卻有許多差別。(1)資金流動性不同。由于票據(jù)的流通性，票據(jù)持有者可到銀行或貼現(xiàn)公司進行貼現(xiàn)，換得資金。一般來說，貼現(xiàn)銀行只有在票據(jù)到期時才能向付款人要求付款，但銀行如果急需資金，它可以向中央銀行再貼現(xiàn)。但貸款是有期限的，在到期前是不能回收的。(2)利息收取時間不同。貼現(xiàn)業(yè)務中利息的取得是在業(yè)務發(fā)生時即從票據(jù)面額中扣除，是預先扣除利息。而貸款是事后收取利息，它可以在期滿時連同本金一同收回，或根據(jù)合同規(guī)定，定期收取利息。(3)利息率不同，票據(jù)貼現(xiàn)的利率要比貸款的利率低，因為持票人貼現(xiàn)票據(jù)目的是為了得到現(xiàn)在資金的融通，并非沒有這筆資金。如果貼現(xiàn)率太高，則持票人取得融通資金的負擔過重，成本過高，貼現(xiàn)業(yè)務就不可能發(fā)生。(4)資金使用范圍不同。持票人在貼現(xiàn)了票據(jù)以后，就完全擁有了資金的使用權，他可以根據(jù)自己的需要使用這筆資金，而不會受到貼現(xiàn)銀行和公司的任何限制。但借款人在使用貸款時，要受到貸款銀行的審查、監(jiān)督和控制，因為貸款資金的使用情況直接關系到銀行能否很好地回收貸款。(5)債務債權的關系人不同。貼現(xiàn)的債務人不是申請貼現(xiàn)的人而是出票人即付款人，遭到拒付時才能向貼現(xiàn)人或背書人追索票款。而貸款的債務人就是申請貸款的人，銀行直接與借款人發(fā)生債務關系。有時銀行也會要求借款人尋找保證人以保證償還款項，但與貼現(xiàn)業(yè)務的關系人相比還是簡單的多。(6)資金的規(guī)模和期限不同。票據(jù)貼現(xiàn)的金額一般不太大，每筆貼現(xiàn)業(yè)務的資金規(guī)模有限，可以允許部分貼現(xiàn)。票據(jù)的期限較短，一般為2—4個月。然而貸款的形式多種多樣，期限長短不一，規(guī)模一般較大，貸款到期的時候，經(jīng)銀行同意，借款人還可繼續(xù)貸款。票據(jù)貼現(xiàn)可以使一部分閑散資金擁有者互相利用，共獲利益。故貼現(xiàn)在貨幣市場活動中處于中心地位。票據(jù)貼現(xiàn)市場與其他市場相比較，有許多特殊的優(yōu)點。對銀行來說，貼現(xiàn)銀行可獲得如下利益：利息收益較多;資金收回較快;資金收回較安全等。對于貼現(xiàn)企業(yè)，通過貼現(xiàn)可取得短期融通資金。

4、證券投資

證券投資是商業(yè)銀行為了獲取收益、分散風險、增強流動性，對有一定期限限定的資本證券的購買行為，美國商業(yè)銀行業(yè)投資對象主要為商業(yè)銀行投資的證券產(chǎn)品有政府債券、政府機構債券、市政債券、按揭抵押債券(MBS)、資產(chǎn)抵押債券(ABS)、股權投資等。由于我國銀行業(yè)采取分業(yè)經(jīng)營和管理的方式，投資對象主要是政府債券、政策性銀行發(fā)行的金融債券以

5、租賃業(yè)務

商業(yè)銀行的租賃業(yè)務是指商業(yè)銀行作為出租人，向客戶提供租賃形式的融資業(yè)務，包括融資性租賃和經(jīng)營性租賃。

融資性租賃：當客戶需更新或添置大型設備、儀器而資金不足時，由銀行出資購買這些設備出租給客戶，客戶對此具有使用權，并按時交納租金，銀行通過租金逐步收回資金。融資租賃是商品資金形式表現(xiàn)的借貸資金運動形式，是集融資和融物為一體的信用方式，兼有商品信貸和資金信貸的雙重特征。在這個過程中，出租人通過出租設備商品的形式向承租人提供了信貸便利;而承租人直接借入設備商品，取得了設備商品的使用權，這實際上就是獲得了一筆資金信貸，并在從事生產(chǎn)經(jīng)營的過程中創(chuàng)造出新的價值。這種既表現(xiàn)出設備融通的貿(mào)易形式，又反映了資金融通的信貸方式的融資性租賃。

經(jīng)營性租賃是指出租人向承租人提供短期設備出租，出租人負責設備的安裝、保養(yǎng)、維修、納稅、支付保險費和提供專門的技術服務等，租金高于融資性租賃。經(jīng)營性租賃是一個反復出租的過程，出租人與多個承租人簽訂出租合同，租賃物件一般是通用設備或技術含量高，更新速度快的設備。

商業(yè)銀行的表外業(yè)務和中間業(yè)務

表外業(yè)務表外業(yè)務是商業(yè)銀行從事的不列入資產(chǎn)負債表內(nèi)但能影響銀行當期損益的經(jīng)營活動。廣義的表外業(yè)務既包括傳統(tǒng)的風險極低的中間業(yè)務，還包括金融創(chuàng)新中有風險的一些業(yè)務，即狹義表外業(yè)務。主要種類有：1.擔保類業(yè)務，指商業(yè)銀行為客戶債務清償能力提供擔保，承擔客戶違約風險的業(yè)務。主要包括銀行承兌匯票、備用信用證、各類保函等。(一)銀行承兌匯票，是由收款人或付款人(或承兌申請人)簽發(fā)，并由承兌申請人向開戶銀行申請，經(jīng)銀行審查同意承兌的商業(yè)匯票。(二)備用信用證，是開證行應借款人要求，以放款人作為信用證的收益人而開具的一種特殊信用證，以保證在借款人破產(chǎn)或不能及時履行義務的情況下，由開證行向收益人及時支付本利。(三)各類保函業(yè)務，包括投標保函、承包保函、還款擔保履、借款保函等。2.承諾業(yè)務，是指商業(yè)銀行在未來某一日期按照事前約定的條件向客戶提供約定信用的業(yè)務，主要指貸款承諾，包括可撤銷承諾和不可撤銷承諾兩種。(一)可撤銷承諾附有客戶在取得貸款前必須履行的特定條款，在銀行承諾期內(nèi)，客戶如沒有履行條款，則銀行可撤銷該項承諾。可撤銷承諾包括透支額度等。(二)不可撤銷承諾是銀行不經(jīng)客戶允許不得隨意取消的貸款承諾，具有法律約束力，包括備用信用額度、回購協(xié)議、票據(jù)發(fā)行便利等。3.金融衍生交易類業(yè)務，是指商業(yè)銀行為滿足客戶保值或自身頭寸管理等需要而進行的貨幣(包括外匯)和利率的遠期、掉期、期權等衍生交易業(yè)務。

中間業(yè)務，是銀行不需動用自己的資金，而是依托業(yè)務、技術、機構、信譽和人才等優(yōu)勢，以中間人的身份代理客戶辦理收款、付款和其他委托事項而收取手續(xù)費的業(yè)務。銀行經(jīng)營中間業(yè)務無須占用自己的資金，是在銀行的資產(chǎn)負債信用業(yè)務的基礎上產(chǎn)生的，并可以促使銀行信用業(yè)務的發(fā)展和擴大。傳統(tǒng)的中間業(yè)務的主要內(nèi)容有：1.轉(zhuǎn)賬結算和匯兌業(yè)務。轉(zhuǎn)賬結算業(yè)務又稱“非現(xiàn)金結算”或“劃撥清算”，即用劃轉(zhuǎn)客戶存款余額的辦法來實現(xiàn)貨幣收支的業(yè)務活動。轉(zhuǎn)賬結算業(yè)務主要是銀行支票、銀行匯票等結算業(yè)務，這是銀行中間業(yè)務中最頻繁 動。2.承兌與信用證業(yè)務。承兌業(yè)務是指商業(yè)銀行為企業(yè)的商業(yè)票據(jù)進行擔保，承諾到期一定付款的業(yè)務活動。信用證業(yè)務是由銀行擔保付款的業(yè)務，可以解決買賣雙方互不了解信用能力的矛盾。信用證是銀行有條件的付款承諾，是開證行應開證申請人的要求和指示，開給受益人的書面保證文件，開證行在一定的期限和規(guī)定的金額內(nèi)，只要受益人交來的單據(jù)與信用證條款相符，開證銀行一定付款。銀行經(jīng)營信用證業(yè)務可以從中收取手續(xù)費，并可占用一部分客戶的資金。3.代收業(yè)務。代收業(yè)務指銀行接受客戶的委托，代替客戶根據(jù)各種憑證收取款項的業(yè)務。代收業(yè)務的主要憑證有支票、有價證券、商品憑證、外匯和其他票據(jù)。4.銀行卡業(yè)務。銀行卡業(yè)務是指商業(yè)銀行通過發(fā)行各種形式的銀行卡卡人辦理存取款、轉(zhuǎn)賬支付等的業(yè)務活動。銀行卡有信用卡、支票卡、記賬卡、智能卡等多種形式。

5、信托業(yè)務。信托業(yè)務是指商業(yè)銀行信托部門接受客戶的委托，代替委托單位或個人經(jīng)營、管理或處理貨幣資金或其他財產(chǎn)，并從中收取手續(xù)費的業(yè)務。

6、保理融資業(yè)務(factoring)。保理是指出口商將其現(xiàn)在或?qū)淼幕谄渑c買方訂立的貨物銷售/服務合同所產(chǎn)生的應收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，由銀行向其提供資金融通、進口商資信評估、銷售賬戶管理、信用風險擔保、賬款催收等一系列服務的綜合金融服務方式。除上述業(yè)務之外，商業(yè)銀行的其他業(yè)務還包括代客買賣業(yè)務、咨詢業(yè)務，為客戶提供保險箱子計算機服務業(yè)務等。

與表內(nèi)資產(chǎn)負債業(yè)務相比，商業(yè)銀行中間業(yè)務呈現(xiàn)以下特點。一是自由度較大。中間業(yè)務不像傳統(tǒng)的資產(chǎn)負債業(yè)務，受金融法規(guī)的嚴格限制。一般情況下，只要交易雙方認可，就可達成協(xié)議。中間業(yè)務可以在場內(nèi)交易，也可以在場外交易。絕大多數(shù)中間業(yè)務不需要相應的資本金準備，這導致部分商業(yè)銀行委托性和自營性中間業(yè)務的過度膨脹，從而給商業(yè)銀行帶來一定的潛在風險。二是透明度差。中間業(yè)務大多不反映在資產(chǎn)負債表上，許多業(yè)務不能在財務報表上得到真實反映，財務報表的外部使用者如股東、債權人和金融監(jiān)管當局難以了解銀行的全部業(yè)務范圍和評價其經(jīng)營成果，經(jīng)營透明度下降，影響了市場對銀行潛在風險的正確和全面的判斷，不利于監(jiān)管當局的有效監(jiān)管。三是多數(shù)交易風險分散于銀行的各種業(yè)務之中。中間業(yè)務涉及多個環(huán)節(jié)，銀行的信貸、資金、財會、電腦等部門都與其相關，防范風險和明確責任的難度較大。四是高杠桿作用。這主要是指金融衍生業(yè)務中的金融期貨、外匯按金交易等業(yè)務所具有的特征。由于高杠桿的作用，從事金融衍生業(yè)務交易，既存在著大賺的可能性，也存在著大虧的可能性。

與商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務相比，商業(yè)銀行中間業(yè)務具有以下作用：一是不直接構成商業(yè)銀行的表內(nèi)資產(chǎn)或負債，風險較小，為商業(yè)銀行的風險管理提供了工具和手段。商業(yè)銀行在辦理中間業(yè)務的時候，不直接以債權人或債務人的身份參與，不直接構成商業(yè)銀行的表內(nèi)資產(chǎn)或負債，雖然部分業(yè)務會產(chǎn)生“或有資產(chǎn)”或“或有負債”，但相對于表內(nèi)業(yè)務而言，風險較小，改變了商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債結構。在商業(yè)銀行的中間業(yè)務中，金融衍生業(yè)務風險相對較大。但這部分業(yè)務在具有一定的風險的同時，也給商業(yè)銀行管理自身的風險提供了工具和手段，提高了商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的能力和風險防范的手段。二是為商業(yè)銀行提供了低成本的穩(wěn)定收入來源。由于商業(yè)銀行在辦理中間業(yè)務時，通常不運用或不直接運用自己的資金，大大降低了商業(yè)銀行的經(jīng)營成本。中間業(yè)務收入為非利息收入，不受存款利率和貸款利率變動的影響。由于信用風險和市場風險較小，中間業(yè)務一般不會遭受客戶違約的損失，即使損失，影響也不大。這樣，中間業(yè)務能給商業(yè)銀行帶來低成本的穩(wěn)定收入來源，有利于提高商業(yè)銀行的競爭能力和促進商業(yè)銀行的穩(wěn)健發(fā)展。中間業(yè)務收入已經(jīng)成為西方國際性商業(yè)銀行營業(yè)收入的主要組成部分，占比一般為40%至60%，一些銀行甚至達70%以上。三是完善了商業(yè)銀行的服務功能。隨著財富的積累、物質(zhì)生活和文化生活的日益豐富，不管是企業(yè)還是個 對個人理財、企業(yè)理財、咨詢、外匯買賣、證券買賣等各個方面均存在較大需求，因此，人們對金融服務提出了更多的要求。中間業(yè)務的發(fā)展，豐富和完善了銀行的功能，使銀行在提供傳統(tǒng)的銀行業(yè)務之外，能根據(jù)客戶的需求，不斷進行產(chǎn)品創(chuàng)新，提供多方面的服務。西方部分商業(yè)銀行的中間業(yè)務產(chǎn)品已經(jīng)覆蓋了銀行業(yè)、保險業(yè)、證券業(yè)、信托業(yè)，甚至工商流通領域，成為“金融超市”，具有強大的服務功能，大大提高了銀行的競爭能力。