第一篇:人大金融碩士考研金融學(xué)知識與原理點(diǎn)撥
人大金融碩士考研金融學(xué)知識與原理點(diǎn)
撥
金融學(xué)基本的知識原理:
貨幣基金組織對貨幣層次的劃分
按國際貨幣基金組織的口徑,一般情況下,可以將貨幣層次作如下劃分:
(1)現(xiàn)鈔(M0)=流通中的現(xiàn)金。
(2)狹義貨幣(M1)=M0+商業(yè)銀行活期存款。
(3)廣義貨幣(M2)=M1+準(zhǔn)貨幣。
我國現(xiàn)行貨幣層次的劃分
根據(jù)現(xiàn)行的“中國人民銀行貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計方法”,我國的貨幣分層如下:
M0=流通中的現(xiàn)金
M1=M0+企業(yè)活期存款+農(nóng)業(yè)存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體部隊存款+臨時信用卡存款
M2=M1+企業(yè)定期存款+居民儲蓄存款+信托類存款+臨時存款+財政預(yù)算外存款
M3=M2+金融債券+商業(yè)票據(jù)+大額可轉(zhuǎn)讓定期存款+同業(yè)存放
貨幣制度的形成:簡稱幣制,是指一個國家或地區(qū)以法律形式確定的貨幣流通結(jié)構(gòu)及其組織形式。
貨幣制度的構(gòu)成要素:規(guī)定貨幣材料,規(guī)定貨幣單位,規(guī)定各種通貨的鑄造、發(fā)行與流通程序,準(zhǔn)備金制度
主幣:又稱為本位幣,是一個國家的基本通貨和法定的計價結(jié)算貨幣。
本位幣的特點(diǎn):
1、自由鑄造。
2、本位幣具有無限法償力。
3、金屬本位幣規(guī)定磨損公差,以保證其足值性。對于流通中磨損超過重量公差的本位幣,不準(zhǔn)投入流通使用,但可以向政府指定的機(jī)構(gòu)兌換新幣,即超差兌換。
輔幣:是“輔助貨幣”的簡稱,主要用于零星支付和“找零”。輔幣的基本特點(diǎn):輔幣一般用賤金屬鑄造;輔幣是不足值貨幣;輔幣可以與本位幣按固定比例自由兌換;輔幣實(shí)行限制鑄造;輔幣是有限法償貨幣。
準(zhǔn)備金制度:通常以貨幣金屬作為發(fā)行信用貨幣的保證。
銀本位制:銀本位制是以白銀為本位幣的一種貨幣制度。特征:銀幣自由鑄造、自由流通,白銀可以自由輸出輸入。
金銀復(fù)本位制:金銀兩種貴金屬都是鑄造本位幣的材料。特征:兩種貨幣都可以自由鑄造,自由熔化,自由兌換,自由輸出輸入,都具有無限法償能力。
金銀復(fù)本位制類型:平行本位制:由生金與生銀的市場價格確定金幣與銀幣的交換比價。雙本位制:國家法定金幣與銀幣的交換比價。跛行本位制:兩者都是本位幣,金幣可自由鑄造,銀幣則不能自由鑄造。
格雷欣法則即劣幣驅(qū)逐良幣的規(guī)律:在雙本位制條件下,當(dāng)兩種實(shí)際價值不同但名義面值相同的通貨同時流通時,實(shí)際價值較高的所謂良幣必然會被熔化或者輸出到國外而退出流通;而實(shí)際價值較低的所謂劣幣則會充斥市場。
第九章 證券價值評估 一價定律:是指在競爭性的市場上,如果兩種金融證券的內(nèi)在價值相等,那么這兩種金融證券的市場價格會趨于一致。套利:是指利用資產(chǎn)的不同價格,通過買賣資產(chǎn)來轉(zhuǎn)去利潤的行為。市盈率:指在一個考察期(通常為12個月的時間)內(nèi),股票的價格和每股收益的比例。投資者通常利用該比例值估量某股票的投資價值,或者用該指標(biāo)在不同公司的股票之間進(jìn)行比較。
第16章 中央銀行與貨幣政策
法定存款準(zhǔn)備金政策:是指中央銀行通過規(guī)定或調(diào)整商業(yè)銀行繳存中央銀行的存款準(zhǔn)備金比率,調(diào)節(jié)商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造能力以及貨幣供給量的措施。法定準(zhǔn)備金率:指一國中央銀行規(guī)定的商業(yè)銀行和存款金融機(jī)構(gòu)必須繳存中央銀行的法定準(zhǔn)備金占其存款總額的比率。再貼現(xiàn)政策:是中央銀行通過制定或調(diào)整再貼現(xiàn)率敢于和影響市場利率及貨幣市場的供給與需求,從而調(diào)節(jié)貨幣供給量的一種政策措施。公開市場業(yè)務(wù):是指中央銀行在金童市場買進(jìn)或賣出有價證券,以改變商業(yè)銀行等存款貨幣機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金,進(jìn)而影響貨幣供給量和利率的一種政策措施。如何正確理解中央銀行的獨(dú)立性問題(無標(biāo)準(zhǔn)答案)試述貨幣政策與財政政策 收入政策及產(chǎn)業(yè)政策的配合
貨幣政策與財政政策都是國家進(jìn)行宏觀調(diào)控的有效政策工具,都側(cè)重于對社會總需求的調(diào)節(jié),并具有相同的最終目標(biāo)取向。其配合形式問題也就是松緊的相互搭配問題,這種松緊搭配共有四種組合方式: 雙緊模式,即緊的財政政策與緊的貨幣政策的配合。
雙松模式,同上
3松的財政政策與緊的貨幣政策的配合模式
緊的財政政策和松的貨幣政策的配合模式
貨幣政策與收入政策的配合:在治理通貨膨脹時,為了配合緊縮的貨幣政策,控制消費(fèi)的過快增長,可以采取控制集團(tuán)購買力,對某些商品實(shí)行限價管理,抑制工資和獎金過快增長等收入政策措施。要解決有效需求不足問題,治理通貨緊縮時,中央銀行可以采取擴(kuò)張性的貨幣政策,并配合收入政策來啟動消費(fèi),如提高居民收入,建立完善的社會保障制度等。
貨幣政策與產(chǎn)業(yè)政策的配合:貨幣政策與產(chǎn)業(yè)政策的協(xié)調(diào)配合主要體現(xiàn)在以下兩個方面:一方面,由于產(chǎn)業(yè)政策具有相對穩(wěn)定性,其在調(diào)整和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)以后,將有利于貨幣穩(wěn)定,為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長奠定良好的結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)。另一方面,貨幣政策通過運(yùn)用各種政策工具來調(diào)控信貸資金的運(yùn)行,保證信貸資金的投向和結(jié)構(gòu)符合國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展要求,并通過信貸資金的優(yōu)化配置,實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的合理化。
第二篇:2018考研:金融碩士考研——基礎(chǔ)必備知識綜合點(diǎn)撥(6)
2018考研:金融碩士考研——基礎(chǔ)必備知識綜合點(diǎn)撥(6)
現(xiàn)在的金融行業(yè)確實(shí)比較繁榮,其行業(yè)的平均薪資水平也確實(shí)比較高,但是作為大學(xué)本科畢業(yè)生的你依然需要結(jié)合主管、客觀的情況來判斷考金融學(xué)碩士、或者說考名校的金融學(xué)碩士是否是你個人價值取向的最優(yōu)選擇?,F(xiàn)凱程教育為2018考研考生們分享相關(guān)重要的備考必備信息盤點(diǎn)。
第6講 金融市場機(jī)制理論
? 證券價格與市場效率
? 市場風(fēng)險與投資組合 ? 資產(chǎn)定價模型
一、證券價格與市場效率
(一)證券價格與價值評估
1.證券的價格:面值、發(fā)行價、市場價
2.證券市價的決定因素:期限、利率、預(yù)期收益
(二)市場效率
1.資本市場有效性假說:市場依據(jù)信息迅速調(diào)整價格的能力
2.市場效率與投資收益
3.行為金融理論: 有限理性、有限控制力和有限自利
二、市場風(fēng)險與投資組合(一)金融市場風(fēng)險
1.風(fēng)險:未來損失的可能性
2.金融市場風(fēng)險
? 市場風(fēng)險,市場價值變化帶來損失的可能性
? 信用風(fēng)險,不履約、信用等級下降、主權(quán)風(fēng)險
? 流動性風(fēng)險,市場流動性差或交易者流動性差
? 操作風(fēng)險,技術(shù)操作失誤、系統(tǒng)、制度缺陷
? 法律風(fēng)險,無法律保障的合約
? 政策性風(fēng)險,經(jīng)濟(jì)、政治、外交與軍事政策
? 道德風(fēng)險,融資者違背承諾
(二)資產(chǎn)組合
1.資產(chǎn)組合理論:1952年馬科維茲,風(fēng)險數(shù)量化
2.風(fēng)險的度量
? 投資風(fēng)險是未來各種投資收益率與期望收益率的偏離程度
資產(chǎn)組合風(fēng)險類型
? 非系統(tǒng)性風(fēng)險,通過增加資產(chǎn)種類可以抵消掉的風(fēng)險
? 系統(tǒng)性風(fēng)險,無法通過增加資產(chǎn)種類數(shù)量而消除的風(fēng)險
資產(chǎn)組合風(fēng)險與資產(chǎn)數(shù)量
第三篇:人大金融碩士考研參考書
人大金融碩士考研參考書
特別感謝凱程考研輔導(dǎo)班鄭老師對本文的重要貢獻(xiàn)
人大金融碩士考研參考書
人大金融碩士專業(yè)課150分,是至關(guān)重要的環(huán)節(jié),很多同學(xué)因?yàn)閷I(yè)課分?jǐn)?shù)不夠高而導(dǎo)致總分不夠名落孫山!從考察范圍上看,431綜合由90分的金融學(xué)(貨幣銀行學(xué)+國際金融)和60分的公司理財組成,這里特別說明的是,人大金融碩士不指定參考書,這是根據(jù)凱程與人大教授一起根據(jù)考試命題規(guī)律總結(jié)的,經(jīng)過3年多實(shí)踐檢驗(yàn),100%可靠。
必備參考書籍分別是:
(1)黃達(dá)老先生的《金融學(xué)第2版》(貌似已經(jīng)出了第三版)黃老先生的書很厚很強(qiáng)大,跨專業(yè)的考生估計要1個月才能完整閱讀一遍。內(nèi)容十分廣泛,涵蓋431考試大綱上所有內(nèi)容,但是講解的很泛泛,用來理解尚行,但無法用來答題。建議跟著凱程人大金融碩士集訓(xùn)營課程系統(tǒng)學(xué)習(xí)。
(2)羅斯的《公司理財?shù)?版》,神壇之作,所有考431綜合院校的公認(rèn)用書。60分的考點(diǎn)在前1-18章,投資決策方法(5、6章)、收益風(fēng)險模型(11章馬克維茨均值方差模型、capm模型,12章APT模型、風(fēng)險衡量(13章貝塔值的確定)、有效市場理論(14章)和資本結(jié)構(gòu)(極為重要,15章MM理論、18章杠桿企業(yè)估值)。建議跟著凱程人大金融碩士集訓(xùn)營課程系統(tǒng)學(xué)習(xí)。
(3)人大431金融學(xué)綜合的歷年真題。
如果你以上書目學(xué)習(xí)的比較透徹了,請看以下書目:
(1)陳雨露的《國際金融第四版》,補(bǔ)充黃老先生書中的國際金融部分。姜波克的《國際金融新編》也可以。
(2)易綱的《貨幣銀行學(xué)》,補(bǔ)充黃老先生書中的宏觀經(jīng)濟(jì)模型和金融壓抑金融深化部分。人大不看重模型,但是有涉及模型移動的選擇、判斷題,需要理解下來。(3)米什金的《貨幣金融學(xué)第9版》,補(bǔ)充黃老先生書中對于利率決定理論和金融危機(jī)部分,這兩部分???,米什金的講解有助理解(4)羅斯《公司理財?shù)?版》
(5)羅斯《公司理財?shù)?版.英語版》習(xí)題,到網(wǎng)上下載打印。羅斯第9版的英文習(xí)題布置與中文第9版完全不同,分為basic、intermediate、challenge三個級別,每章都有20-40道習(xí)題,完全覆蓋人大431的計算題,做英文題目時自己訓(xùn)練列出所有已知條件的習(xí)慣,仿照答案寫出規(guī)范的答題步驟,必須做掉上文提到的關(guān)鍵章節(jié)的計算題。
人大金融碩士考研難度分析
一、人大金融碩士考研難不難?
中國人民大學(xué)僅有財政金融學(xué)院(北京本部)和國際學(xué)院(蘇州分院)開設(shè)金融專碩項(xiàng)目。2014年之前,二者統(tǒng)一招生,統(tǒng)一教學(xué),例如在2013年北京復(fù)試79人,錄取36人,調(diào)劑蘇州16人,剩余淘汰27人,另部分落榜學(xué)碩亦調(diào)劑至蘇州;而自2014年起,北京財金院和蘇州國際院分開招生,分開復(fù)試,再沒有北京考生調(diào)劑蘇州的福利了。
2016人大金融碩士考研難度分析2016人大金融碩士考研難度分析
(此表格摘自網(wǎng)絡(luò),經(jīng)凱程教育老師核對無誤,可以參考)
(一)關(guān)于2014的擴(kuò)招:2013年9月人大公布簡章,其中北京統(tǒng)考名額20人,蘇州統(tǒng)考名額30人,最終分別錄取91人與46人。
清晰可見,北京院擴(kuò)招比率極大,據(jù)我們分析,這應(yīng)該是因?yàn)閍蘇州學(xué)院完全獨(dú)立招生,北京的導(dǎo)師資源得到充分利用。最初簡章上50人的非全日制項(xiàng)目被放棄,提供多余名額(非全日制金融碩士項(xiàng)目之前央財試行過,效果不好,估計人大老師吸取教訓(xùn),中途放棄了)。
(二)關(guān)于報錄比:2013年的人大簡章中北京統(tǒng)考10人、蘇州統(tǒng)考60人,初試時北京報名547人、蘇州報名442人,最終北京錄取36人,蘇州錄取62人。分析得知,人大金融碩士保錄班大約是15比1。未來預(yù)計,人大金融碩士競爭會上升。
(三)關(guān)于復(fù)試線:自2011年以來,金融碩士復(fù)試線水漲船高,從340竄到360,可以預(yù)估2015年的分?jǐn)?shù)更會上漲。所以有志于2015年人大金碩的同學(xué)務(wù)必抓緊時間復(fù)習(xí),提高初試分?jǐn)?shù)。
(四)關(guān)于復(fù)試比率:人大一般喜歡以比較高的人數(shù)進(jìn)入復(fù)試,一般是1比1.5或者1比2,所以復(fù)試的重要性就特別突出了。
(五)關(guān)于調(diào)劑:2014年起北京與蘇州分別獨(dú)立招生,不能享受調(diào)劑蘇州的福利了,但速度快點(diǎn)的話應(yīng)該還是有校內(nèi)的調(diào)劑名額,應(yīng)屆生不妨考慮調(diào)劑回本科學(xué)校,希望是非常大的。
二、人大金融碩士就業(yè)怎么樣?
人大以其優(yōu)質(zhì)的教育資源、濃厚的學(xué)術(shù)氛圍、卓越的出國深造機(jī)會吸引著無數(shù)的考研學(xué)子。而作為人大重鎮(zhèn)的財政金融學(xué)院更是被眾多金融研友所熱愛追求。自2010年,國務(wù)院學(xué)術(shù)委員會便將金融專碩改革委員會設(shè)在人大財金,其對人大金融碩士的重視程度可見一般。去年夏天,第一批人大進(jìn)入碩士畢業(yè),良好的就業(yè)更是印證了人大金碩的高價值。毫無疑問,值得選擇。就我認(rèn)識的幾個曾經(jīng)是凱程學(xué)員,去向有金融機(jī)構(gòu),證券公司,投行,就業(yè)是處于一級水平,年薪在10-25萬之間。雖然比不上五道口金融學(xué)院,但是已經(jīng)屬于佼佼者了。
三、人大金融碩士學(xué)費(fèi)是多少?
人大金融碩士學(xué)費(fèi)69000萬每年,學(xué)制2年。學(xué)費(fèi)與其他學(xué)校北大清華基本持平。為什么是學(xué)費(fèi)高,我問過人大財政金融學(xué)院的王教授,核心意思是金融碩士屬于高投入高產(chǎn)出學(xué)科,需要聘請一流的教授,一流的金融人才授課,學(xué)費(fèi)自然不低。例如五道口金融學(xué)院原來是學(xué)費(fèi)全免,現(xiàn)在也改為12.8萬學(xué)費(fèi)2年。
四、人大金融碩士輔導(dǎo)班的選擇?
市面上考研輔導(dǎo)班眾多,但是真正懂人大金融碩士的機(jī)構(gòu)寥寥無幾,讓學(xué)生無法辨別,您不妨問一句,人大金融碩士考研參考書有哪些?很多機(jī)構(gòu)的人就啞口無言了,這就是從一個側(cè)面了解到他們是不是真的對人大金融碩士有輔導(dǎo),有沒有人大金融碩士考研輔導(dǎo)經(jīng)驗(yàn)的積累。
在業(yè)內(nèi),凱程的金融碩士非常權(quán)威,基本是考清華北大人大中財貿(mào)大金融碩士的同學(xué)們都了解凱程,尤其是業(yè)內(nèi)赫赫有名的五道口金融學(xué)院,50%以上的學(xué)員都來自凱程教育的輔導(dǎo),更何況比五道口難度稍易的人大金融碩士和中財金融碩士,貿(mào)大金融碩士。凱程有系統(tǒng)的《人大金融碩士講義》《人大金融碩士題庫》《金融碩士凱程一本通》,也有系統(tǒng)的考研培訓(xùn)班,及對人大金融碩士深入的理解,在人大深厚的人脈,及時的考研信息。不妨同學(xué)們實(shí)地考察一下。
五、人大金融碩士參考書有哪些?
人大金融碩士專業(yè)課150分,是至關(guān)重要的環(huán)節(jié),很多同學(xué)因?yàn)閷I(yè)課分?jǐn)?shù)不夠高而導(dǎo)致總分不夠名落孫山!從考察范圍上看,431綜合由90分的金融學(xué)(貨幣銀行學(xué)+國際金融)和60分的公司理財組成,這里特別說明的是,人大金融碩士不指定參考書,這是根據(jù)凱程與人大教授一起根據(jù)考試命題規(guī)律總結(jié)的,經(jīng)過3年多實(shí)踐檢驗(yàn),100%可靠。
必備參考書籍分別是:
(1)黃達(dá)老先生的《金融學(xué)第2版》(貌似已經(jīng)出了第三版)黃老先生的書很厚很強(qiáng)大,跨專業(yè)的考生估計要1個月才能完整閱讀一遍。內(nèi)容十分廣泛,涵蓋431考試大綱上所有內(nèi)容,但是講解的很泛泛,用來理解尚行,但無法用來答題。建議跟著凱程人大金融碩士集訓(xùn)營課程系統(tǒng)學(xué)習(xí)。
(2)羅斯的《公司理財?shù)?版》,神壇之作,所有考431綜合院校的公認(rèn)用書。60分的考點(diǎn)在前1-18章,投資決策方法(5、6章)、收益風(fēng)險模型(11章馬克維茨均值方差模型、capm模型,12章APT模型、風(fēng)險衡量(13章貝塔值的確定)、有效市場理論(14章)和資本結(jié)構(gòu)(極為重要,15章MM理論、18章杠桿企業(yè)估值)。建議跟著凱程人大金融碩士集訓(xùn)營課程系統(tǒng)學(xué)習(xí)。
(3)人大431金融學(xué)綜合的歷年真題。
如果你以上書目學(xué)習(xí)的比較透徹了,請看以下書目:
(1)陳雨露的《國際金融第四版》,補(bǔ)充黃老先生書中的國際金融部分。姜波克的《國際金融新編》也可以。
(2)易綱的《貨幣銀行學(xué)》,補(bǔ)充黃老先生書中的宏觀經(jīng)濟(jì)模型和金融壓抑金融深化部分。人大不看重模型,但是有涉及模型移動的選擇、判斷題,需要理解下來。(3)米什金的《貨幣金融學(xué)第9版》,補(bǔ)充黃老先生書中對于利率決定理論和金融危機(jī)部分,這兩部分???,米什金的講解有助理解(4)羅斯《公司理財?shù)?版》
(5)羅斯《公司理財?shù)?版.英語版》習(xí)題,到網(wǎng)上下載打印。羅斯第9版的英文習(xí)題布置與中文第9版完全不同,分為basic、intermediate、challenge三個級別,每章都有20-40道習(xí)題,完全覆蓋人大431的計算題,做英文題目時自己訓(xùn)練列出所有已知條件的習(xí)慣,仿照答案寫出規(guī)范的答題步驟,必須做掉上文提到的關(guān)鍵章節(jié)的計算題。
人大金融碩士復(fù)試
初試總分:100分政治+100分英語+150分396綜合+150分431綜合=500分
復(fù)試總分:50分英語聽力及口語測試+50分外語筆試+100分專業(yè)課筆試+150分專業(yè)課面試=350分
專業(yè)課面試一般是下午2點(diǎn)開始在明德商學(xué)院樓專業(yè)課面試,共4-5組,每組5-6個老師,兩個輔助記錄的學(xué)生,每組20+個學(xué)生。(2014完整的專碩復(fù)試有4組,剩下10個跟稅務(wù)專碩一起復(fù)試,基本是按照初試成績排序,2點(diǎn)復(fù)試,4點(diǎn)半左右結(jié)束)
一般流程是進(jìn)去后先在輔助記錄的學(xué)生手里的信封分別抽取英文中文兩道題目,然后自我介紹(中文,3min左右吧,學(xué)校、專業(yè)、籍貫、工作經(jīng)驗(yàn)),老師聽到感興趣的地方會打斷你。然后念出中文題目并作答,再念出英文題目并作答。
面試組別里,得看你的運(yùn)氣好不好,有的組是死亡之組,答不出就請出去;有的組老師比較和善,會給你提示。面試抽題目是關(guān)鍵,抽到難題基本是很尷尬的,比如有的同學(xué)抽到中文題目是“金融房地產(chǎn)中的XX曲線效應(yīng)”當(dāng)時就傻了。實(shí)在不會可以換題,扣10分。英文題不可以用中文作答。建議同學(xué)們早點(diǎn)做復(fù)試準(zhǔn)備。
先簡要給大家介紹這些復(fù)試的內(nèi)容,還有人大金融碩士復(fù)試流程,復(fù)試英語聽力訓(xùn)練等凱程都有系統(tǒng)訓(xùn)練。
同學(xué)們,考研中會遇到問題,也會陷入困境,考研就是一個學(xué)生走向成熟的過程,逐漸向理想的自己靠攏。最后希望未來的自己能夠更加勇敢堅定,為理想的生活而努力奮斗!
第四篇:2018金融碩士考研強(qiáng)化點(diǎn)撥商業(yè)銀行發(fā)展
2018金融碩士考研強(qiáng)化點(diǎn)撥商業(yè)銀行發(fā)
展
感謝凱程鄭老師對本文做出的重要貢獻(xiàn)
商業(yè)銀行發(fā)展歷史
商業(yè)銀行是一個古老的行業(yè)。它起源于古代的銀錢業(yè)和貨幣兌換業(yè)。
1、主要業(yè)務(wù)形式:
1)貨幣的兌換業(yè)務(wù)
2)貨幣保管業(yè)務(wù)
3)異地支付業(yè)務(wù)(匯兌業(yè)務(wù))
后來銀錢業(yè)主發(fā)現(xiàn),通過從事上述業(yè)務(wù),他們手中總有大量的貨幣閑置,所以他們將這些貨幣貸給需要用錢的人并收取利息。而且發(fā)現(xiàn)這項(xiàng)業(yè)務(wù)的收入比前三項(xiàng)的收入都要高,因此銀錢業(yè)主便開始積極從事這項(xiàng)業(yè)務(wù),這樣就需要大量的資金,為了聚集大量的資金銀錢業(yè)主們開始不再向存錢戶收取利息,反而向他們支付利息,這就是現(xiàn)代意義上的銀行。
現(xiàn)代意義上的銀行起源于文藝復(fù)興時期的意大利。1397年世界上第一家銀行——梅迪西銀行成立,并且此后的一個多世紀(jì)里控制了整個意大利的銀行業(yè)。
英國的銀行則起源于為顧客保管金銀的金匠。由于金匠為顧客開出的收據(jù)可以流通,所以它就是我們今天銀行券的前身。因此1694年,在政府的支持下,英國出現(xiàn)了第一家股份制商業(yè)銀行——英格蘭銀行。
中國的銀行業(yè)是從明清時代開始的。北方是山西的“票號”;南方是浙江、紹興、湛江等地的“錢莊”。由于規(guī)模小、風(fēng)險大、經(jīng)營成本比較高,所以貸款的利息比較高,這樣就不能滿足工商企業(yè)的發(fā)展需要。
商業(yè)銀行發(fā)展前景
1、集中化
二戰(zhàn)后,銀行業(yè)發(fā)展的重要趨勢就是集中化,許多國家的銀行業(yè)主要為少數(shù)幾家大銀行所控制。進(jìn)入90年代后,銀行業(yè)集中化的進(jìn)程更是加速發(fā)展,銀行合并的浪潮風(fēng)起云涌,首先在日本出現(xiàn)了比較有影響的銀行合并。美國銀行在90年代同樣也掀起了一波接一波的銀行合并浪潮?;ㄆ旃竞吐眯姓呒瘓F(tuán)的合并標(biāo)志著商業(yè)銀行、投資銀行、保險業(yè)開始合并,在一定程度上推動了美國銀行業(yè)全能化的進(jìn)程。歐洲同樣也有大規(guī)模的銀行合并。例如、香港匯豐銀行收購了米蘭銀行。
總而言之,銀行合并的浪潮還會繼續(xù)下去,因?yàn)?,隨著競爭的日益激烈,單家銀行無法與其它的大銀行相抗衡,此外,由于信息技術(shù)的發(fā)展使得銀行內(nèi)部的成本變得低廉所以銀行規(guī)模開始擴(kuò)大。
2、全能化
商業(yè)銀行有全能型和職能分工型兩種模式,80年代以后,職能分工型開始逐漸向全能型銀行轉(zhuǎn)化。
范圍經(jīng)濟(jì):當(dāng)一個機(jī)構(gòu)同時從事多項(xiàng)業(yè)務(wù)且這些業(yè)務(wù)相互互補(bǔ),這是我們就說是范圍經(jīng)濟(jì)。
1999年美國總統(tǒng)克林頓簽署的《金融服務(wù)現(xiàn)代化方案》是銀行全能化格局的標(biāo)志性法 案,同時也標(biāo)志著《1933年格拉斯—斯蒂格爾法案》所規(guī)定的分業(yè)管理、分業(yè)經(jīng)營體制的終結(jié)。
銀行業(yè)的全能化趨勢對中國來說也是一種挑戰(zhàn),因?yàn)?995年的《商業(yè)銀行法》規(guī)定商業(yè)銀行不能介入證券、保險等領(lǐng)域。
3、電子化
例如:自動取款機(jī)、信用卡、24小時無人銀行、網(wǎng)上銀行等等。此外還有銀行內(nèi)部的電子資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)。
4、國際化
銀行業(yè)務(wù)越來越多地超越了國界。
第五篇:2018金融碩士考研商業(yè)銀行業(yè)務(wù)考點(diǎn)點(diǎn)撥
2018金融碩士考研商業(yè)銀行業(yè)務(wù)考點(diǎn)點(diǎn)
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感謝凱程鄭老師對本文做出的重要貢獻(xiàn)
金融碩士考研基礎(chǔ)知識:商業(yè)銀行業(yè)務(wù)
商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行體系對通過負(fù)債業(yè)務(wù)形成的資金加以運(yùn)用的業(yè)務(wù)。內(nèi)容有:現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)、貸款、貼現(xiàn)和證券投資等。
1、現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)
現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金、存放在中央銀行的準(zhǔn)備金、存放同業(yè)以及托收中的現(xiàn)金。商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)具有流動性強(qiáng)、安全性高、交易成本低的特點(diǎn)。是維護(hù)商業(yè)銀行支付能力的第一道防線。也稱為一級準(zhǔn)備。其作用具體表現(xiàn)為:(1)現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行維持其流動性而必須持有的資產(chǎn),它是銀行信譽(yù)的基本保證。如果銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)不足以應(yīng)對客戶的提現(xiàn)要求,將會加大銀行的流動性風(fēng)險,引起擠兌風(fēng)潮,甚至導(dǎo)致銀行破產(chǎn),弱化商業(yè)銀行的信用功能。(2)適度流動性是銀行經(jīng)營成敗的關(guān)鍵,同時也是銀行盈利性與安全性的平衡杠桿?,F(xiàn)金資產(chǎn)是一種無利或微利的資產(chǎn),現(xiàn)金資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重越高,銀行的盈利性資產(chǎn)就越少?,F(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的就是要在確保銀行流動性需要的前提下,盡可能地降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重,使現(xiàn)金資產(chǎn)達(dá)到最適度的規(guī)模。
2、貸款業(yè)務(wù)
貸款是按一定利率和確定的期限貸出貨幣資金的信用活動,是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)中最重要的項(xiàng)目,在資產(chǎn)業(yè)務(wù)中所占比重最大。
按保障程度(風(fēng)險程度),貸款可劃分為信用貸款、擔(dān)保貸款和抵押貸款。信用貸款是指銀行完全憑借客戶而無須提供擔(dān)保品而發(fā)放的貸款。擔(dān)保貸款是銀行憑借客擔(dān)保人的雙重信譽(yù)而發(fā)放的貸款。抵押貸款要求客戶提供具有一定價值的商品物質(zhì)或有價證券作為抵放的貸款。這種標(biāo)準(zhǔn)劃分,有利于銀行加強(qiáng)貸款安全性或管理。銀行在選擇發(fā)放貸款方式時,應(yīng)視貸款對象、貸款風(fēng)險程度加以確定。
按期限,貸款可分為短期、中期和長期貸款。1年以短期貸款;1-6年為中期貸款;7-10年為長期貸款。
按對象和用途,貸款可以分為工業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款、科技貸款、消費(fèi)貸款、投資貸款、證券貸款等。這種法一方面有利于按貸款對象的償還能力安排貸款秩序,另有利于考察銀行信貸資金的流動方向及在國民經(jīng)濟(jì)各部門間的分布狀況,從而有利于分析銀行信貸結(jié)構(gòu)與國民經(jīng)濟(jì)情況。
按貸款的質(zhì)量或占用形態(tài),貸款可以分為正常貸款、關(guān)注、次級、可疑、損失。正常:借款人能夠履行合同,沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時足額償還。關(guān)注:盡管借款人目前有能力償還貸款本息,但存在一些可能對償還產(chǎn)生不利影響的因素。次級:借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問題,完全依靠其正常營業(yè)收入無法足額償還貸款本息,即使執(zhí)行擔(dān)保,也可能會造成一定損失??梢桑航杩钊藷o法足額償還貸款本息,即使執(zhí)行擔(dān)保,也肯定要造成較大損失。損失:在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后,本息仍然無法收回,或只能收回極少部分。
3、貼現(xiàn)
貼現(xiàn)是商業(yè)銀行應(yīng)客戶要求,按一定的利率購進(jìn)未到期票據(jù)的行為,從而為客戶提供資金。貼現(xiàn)是銀行的一項(xiàng)資產(chǎn)業(yè)務(wù),匯票的支付人對銀行負(fù)債,銀行實(shí)際上是與付款人有一種間接貸款關(guān)系。
票據(jù)貼現(xiàn)和發(fā)放貸款,都是銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù),都是為客戶融通資金,但二者之間卻有許多差別。(1)資金流動性不同。由于票據(jù)的流通性,票據(jù)持有者可到銀行或貼現(xiàn)公司進(jìn)行貼現(xiàn),換得資金。一般來說,貼現(xiàn)銀行只有在票據(jù)到期時才能向付款人要求付款,但銀行如果急需資金,它可以向中央銀行再貼現(xiàn)。但貸款是有期限的,在到期前是不能回收的。(2)利息收取時間不同。貼現(xiàn)業(yè)務(wù)中利息的取得是在業(yè)務(wù)發(fā)生時即從票據(jù)面額中扣除,是預(yù)先扣除利息。而貸款是事后收取利息,它可以在期滿時連同本金一同收回,或根據(jù)合同規(guī)定,定期收取利息。(3)利息率不同,票據(jù)貼現(xiàn)的利率要比貸款的利率低,因?yàn)槌制比速N現(xiàn)票據(jù)目的是為了得到現(xiàn)在資金的融通,并非沒有這筆資金。如果貼現(xiàn)率太高,則持票人取得融通資金的負(fù)擔(dān)過重,成本過高,貼現(xiàn)業(yè)務(wù)就不可能發(fā)生。(4)資金使用范圍不同。持票人在貼現(xiàn)了票據(jù)以后,就完全擁有了資金的使用權(quán),他可以根據(jù)自己的需要使用這筆資金,而不會受到貼現(xiàn)銀行和公司的任何限制。但借款人在使用貸款時,要受到貸款銀行的審查、監(jiān)督和控制,因?yàn)橘J款資金的使用情況直接關(guān)系到銀行能否很好地回收貸款。(5)債務(wù)債權(quán)的關(guān)系人不同。貼現(xiàn)的債務(wù)人不是申請貼現(xiàn)的人而是出票人即付款人,遭到拒付時才能向貼現(xiàn)人或背書人追索票款。而貸款的債務(wù)人就是申請貸款的人,銀行直接與借款人發(fā)生債務(wù)關(guān)系。有時銀行也會要求借款人尋找保證人以保證償還款項(xiàng),但與貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的關(guān)系人相比還是簡單的多。(6)資金的規(guī)模和期限不同。票據(jù)貼現(xiàn)的金額一般不太大,每筆貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的資金規(guī)模有限,可以允許部分貼現(xiàn)。票據(jù)的期限較短,一般為2—4個月。然而貸款的形式多種多樣,期限長短不一,規(guī)模一般較大,貸款到期的時候,經(jīng)銀行同意,借款人還可繼續(xù)貸款。票據(jù)貼現(xiàn)可以使一部分閑散資金擁有者互相利用,共獲利益。故貼現(xiàn)在貨幣市場活動中處于中心地位。票據(jù)貼現(xiàn)市場與其他市場相比較,有許多特殊的優(yōu)點(diǎn)。對銀行來說,貼現(xiàn)銀行可獲得如下利益:利息收益較多;資金收回較快;資金收回較安全等。對于貼現(xiàn)企業(yè),通過貼現(xiàn)可取得短期融通資金。
4、證券投資
證券投資是商業(yè)銀行為了獲取收益、分散風(fēng)險、增強(qiáng)流動性,對有一定期限限定的資本證券的購買行為,美國商業(yè)銀行業(yè)投資對象主要為商業(yè)銀行投資的證券產(chǎn)品有政府債券、政府機(jī)構(gòu)債券、市政債券、按揭抵押債券(MBS)、資產(chǎn)抵押債券(ABS)、股權(quán)投資等。由于我國銀行業(yè)采取分業(yè)經(jīng)營和管理的方式,投資對象主要是政府債券、政策性銀行發(fā)行的金融債券以
5、租賃業(yè)務(wù)
商業(yè)銀行的租賃業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行作為出租人,向客戶提供租賃形式的融資業(yè)務(wù),包括融資性租賃和經(jīng)營性租賃。
融資性租賃:當(dāng)客戶需更新或添置大型設(shè)備、儀器而資金不足時,由銀行出資購買這些設(shè)備出租給客戶,客戶對此具有使用權(quán),并按時交納租金,銀行通過租金逐步收回資金。融資租賃是商品資金形式表現(xiàn)的借貸資金運(yùn)動形式,是集融資和融物為一體的信用方式,兼有商品信貸和資金信貸的雙重特征。在這個過程中,出租人通過出租設(shè)備商品的形式向承租人提供了信貸便利;而承租人直接借入設(shè)備商品,取得了設(shè)備商品的使用權(quán),這實(shí)際上就是獲得了一筆資金信貸,并在從事生產(chǎn)經(jīng)營的過程中創(chuàng)造出新的價值。這種既表現(xiàn)出設(shè)備融通的貿(mào)易形式,又反映了資金融通的信貸方式的融資性租賃。
經(jīng)營性租賃是指出租人向承租人提供短期設(shè)備出租,出租人負(fù)責(zé)設(shè)備的安裝、保養(yǎng)、維修、納稅、支付保險費(fèi)和提供專門的技術(shù)服務(wù)等,租金高于融資性租賃。經(jīng)營性租賃是一個反復(fù)出租的過程,出租人與多個承租人簽訂出租合同,租賃物件一般是通用設(shè)備或技術(shù)含量高,更新速度快的設(shè)備。
商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)
表外業(yè)務(wù)表外業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)但能影響銀行當(dāng)期損益的經(jīng)營活動。廣義的表外業(yè)務(wù)既包括傳統(tǒng)的風(fēng)險極低的中間業(yè)務(wù),還包括金融創(chuàng)新中有風(fēng)險的一些業(yè)務(wù),即狹義表外業(yè)務(wù)。主要種類有:1.擔(dān)保類業(yè)務(wù),指商業(yè)銀行為客戶債務(wù)清償能力提供擔(dān)保,承擔(dān)客戶違約風(fēng)險的業(yè)務(wù)。主要包括銀行承兌匯票、備用信用證、各類保函等。(一)銀行承兌匯票,是由收款人或付款人(或承兌申請人)簽發(fā),并由承兌申請人向開戶銀行申請,經(jīng)銀行審查同意承兌的商業(yè)匯票。(二)備用信用證,是開證行應(yīng)借款人要求,以放款人作為信用證的收益人而開具的一種特殊信用證,以保證在借款人破產(chǎn)或不能及時履行義務(wù)的情況下,由開證行向收益人及時支付本利。(三)各類保函業(yè)務(wù),包括投標(biāo)保函、承包保函、還款擔(dān)保履、借款保函等。2.承諾業(yè)務(wù),是指商業(yè)銀行在未來某一日期按照事前約定的條件向客戶提供約定信用的業(yè)務(wù),主要指貸款承諾,包括可撤銷承諾和不可撤銷承諾兩種。(一)可撤銷承諾附有客戶在取得貸款前必須履行的特定條款,在銀行承諾期內(nèi),客戶如沒有履行條款,則銀行可撤銷該項(xiàng)承諾。可撤銷承諾包括透支額度等。(二)不可撤銷承諾是銀行不經(jīng)客戶允許不得隨意取消的貸款承諾,具有法律約束力,包括備用信用額度、回購協(xié)議、票據(jù)發(fā)行便利等。3.金融衍生交易類業(yè)務(wù),是指商業(yè)銀行為滿足客戶保值或自身頭寸管理等需要而進(jìn)行的貨幣(包括外匯)和利率的遠(yuǎn)期、掉期、期權(quán)等衍生交易業(yè)務(wù)。
中間業(yè)務(wù),是銀行不需動用自己的資金,而是依托業(yè)務(wù)、技術(shù)、機(jī)構(gòu)、信譽(yù)和人才等優(yōu)勢,以中間人的身份代理客戶辦理收款、付款和其他委托事項(xiàng)而收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。銀行經(jīng)營中間業(yè)務(wù)無須占用自己的資金,是在銀行的資產(chǎn)負(fù)債信用業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的,并可以促使銀行信用業(yè)務(wù)的發(fā)展和擴(kuò)大。傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容有:1.轉(zhuǎn)賬結(jié)算和匯兌業(yè)務(wù)。轉(zhuǎn)賬結(jié)算業(yè)務(wù)又稱“非現(xiàn)金結(jié)算”或“劃撥清算”,即用劃轉(zhuǎn)客戶存款余額的辦法來實(shí)現(xiàn)貨幣收支的業(yè)務(wù)活動。轉(zhuǎn)賬結(jié)算業(yè)務(wù)主要是銀行支票、銀行匯票等結(jié)算業(yè)務(wù),這是銀行中間業(yè)務(wù)中最頻繁 動。2.承兌與信用證業(yè)務(wù)。承兌業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為企業(yè)的商業(yè)票據(jù)進(jìn)行擔(dān)保,承諾到期一定付款的業(yè)務(wù)活動。信用證業(yè)務(wù)是由銀行擔(dān)保付款的業(yè)務(wù),可以解決買賣雙方互不了解信用能力的矛盾。信用證是銀行有條件的付款承諾,是開證行應(yīng)開證申請人的要求和指示,開給受益人的書面保證文件,開證行在一定的期限和規(guī)定的金額內(nèi),只要受益人交來的單據(jù)與信用證條款相符,開證銀行一定付款。銀行經(jīng)營信用證業(yè)務(wù)可以從中收取手續(xù)費(fèi),并可占用一部分客戶的資金。3.代收業(yè)務(wù)。代收業(yè)務(wù)指銀行接受客戶的委托,代替客戶根據(jù)各種憑證收取款項(xiàng)的業(yè)務(wù)。代收業(yè)務(wù)的主要憑證有支票、有價證券、商品憑證、外匯和其他票據(jù)。4.銀行卡業(yè)務(wù)。銀行卡業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行通過發(fā)行各種形式的銀行卡卡人辦理存取款、轉(zhuǎn)賬支付等的業(yè)務(wù)活動。銀行卡有信用卡、支票卡、記賬卡、智能卡等多種形式。
5、信托業(yè)務(wù)。信托業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行信托部門接受客戶的委托,代替委托單位或個人經(jīng)營、管理或處理貨幣資金或其他財產(chǎn),并從中收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。
6、保理融資業(yè)務(wù)(factoring)。保理是指出口商將其現(xiàn)在或?qū)淼幕谄渑c買方訂立的貨物銷售/服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行,由銀行向其提供資金融通、進(jìn)口商資信評估、銷售賬戶管理、信用風(fēng)險擔(dān)保、賬款催收等一系列服務(wù)的綜合金融服務(wù)方式。除上述業(yè)務(wù)之外,商業(yè)銀行的其他業(yè)務(wù)還包括代客買賣業(yè)務(wù)、咨詢業(yè)務(wù),為客戶提供保險箱子計算機(jī)服務(wù)業(yè)務(wù)等。
與表內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)相比,商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)呈現(xiàn)以下特點(diǎn)。一是自由度較大。中間業(yè)務(wù)不像傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù),受金融法規(guī)的嚴(yán)格限制。一般情況下,只要交易雙方認(rèn)可,就可達(dá)成協(xié)議。中間業(yè)務(wù)可以在場內(nèi)交易,也可以在場外交易。絕大多數(shù)中間業(yè)務(wù)不需要相應(yīng)的資本金準(zhǔn)備,這導(dǎo)致部分商業(yè)銀行委托性和自營性中間業(yè)務(wù)的過度膨脹,從而給商業(yè)銀行帶來一定的潛在風(fēng)險。二是透明度差。中間業(yè)務(wù)大多不反映在資產(chǎn)負(fù)債表上,許多業(yè)務(wù)不能在財務(wù)報表上得到真實(shí)反映,財務(wù)報表的外部使用者如股東、債權(quán)人和金融監(jiān)管當(dāng)局難以了解銀行的全部業(yè)務(wù)范圍和評價其經(jīng)營成果,經(jīng)營透明度下降,影響了市場對銀行潛在風(fēng)險的正確和全面的判斷,不利于監(jiān)管當(dāng)局的有效監(jiān)管。三是多數(shù)交易風(fēng)險分散于銀行的各種業(yè)務(wù)之中。中間業(yè)務(wù)涉及多個環(huán)節(jié),銀行的信貸、資金、財會、電腦等部門都與其相關(guān),防范風(fēng)險和明確責(zé)任的難度較大。四是高杠桿作用。這主要是指金融衍生業(yè)務(wù)中的金融期貨、外匯按金交易等業(yè)務(wù)所具有的特征。由于高杠桿的作用,從事金融衍生業(yè)務(wù)交易,既存在著大賺的可能性,也存在著大虧的可能性。
與商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)相比,商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)具有以下作用:一是不直接構(gòu)成商業(yè)銀行的表內(nèi)資產(chǎn)或負(fù)債,風(fēng)險較小,為商業(yè)銀行的風(fēng)險管理提供了工具和手段。商業(yè)銀行在辦理中間業(yè)務(wù)的時候,不直接以債權(quán)人或債務(wù)人的身份參與,不直接構(gòu)成商業(yè)銀行的表內(nèi)資產(chǎn)或負(fù)債,雖然部分業(yè)務(wù)會產(chǎn)生“或有資產(chǎn)”或“或有負(fù)債”,但相對于表內(nèi)業(yè)務(wù)而言,風(fēng)險較小,改變了商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。在商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)中,金融衍生業(yè)務(wù)風(fēng)險相對較大。但這部分業(yè)務(wù)在具有一定的風(fēng)險的同時,也給商業(yè)銀行管理自身的風(fēng)險提供了工具和手段,提高了商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的能力和風(fēng)險防范的手段。二是為商業(yè)銀行提供了低成本的穩(wěn)定收入來源。由于商業(yè)銀行在辦理中間業(yè)務(wù)時,通常不運(yùn)用或不直接運(yùn)用自己的資金,大大降低了商業(yè)銀行的經(jīng)營成本。中間業(yè)務(wù)收入為非利息收入,不受存款利率和貸款利率變動的影響。由于信用風(fēng)險和市場風(fēng)險較小,中間業(yè)務(wù)一般不會遭受客戶違約的損失,即使損失,影響也不大。這樣,中間業(yè)務(wù)能給商業(yè)銀行帶來低成本的穩(wěn)定收入來源,有利于提高商業(yè)銀行的競爭能力和促進(jìn)商業(yè)銀行的穩(wěn)健發(fā)展。中間業(yè)務(wù)收入已經(jīng)成為西方國際性商業(yè)銀行營業(yè)收入的主要組成部分,占比一般為40%至60%,一些銀行甚至達(dá)70%以上。三是完善了商業(yè)銀行的服務(wù)功能。隨著財富的積累、物質(zhì)生活和文化生活的日益豐富,不管是企業(yè)還是個 對個人理財、企業(yè)理財、咨詢、外匯買賣、證券買賣等各個方面均存在較大需求,因此,人們對金融服務(wù)提出了更多的要求。中間業(yè)務(wù)的發(fā)展,豐富和完善了銀行的功能,使銀行在提供傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)之外,能根據(jù)客戶的需求,不斷進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新,提供多方面的服務(wù)。西方部分商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品已經(jīng)覆蓋了銀行業(yè)、保險業(yè)、證券業(yè)、信托業(yè),甚至工商流通領(lǐng)域,成為“金融超市”,具有強(qiáng)大的服務(wù)功能,大大提高了銀行的競爭能力。