第一篇：股票如何t 0操作融資融券t 0交易

股票如何T+0操作?融資融券T+0交易

融資融券首選中信證券，全國(guó)最大的證券公司，做融資融券目前最具有優(yōu)勢(shì)，中信證券融資融券開(kāi)立標(biāo)準(zhǔn)：10萬(wàn)資產(chǎn)，6個(gè)月即可開(kāi)通兩融權(quán)限，目前門檻全國(guó)最低。

中信證券融資融券優(yōu)勢(shì)在于：使用中信的交易席位，交易速度全國(guó)最快，標(biāo)的券高達(dá)510只，目前最多。不用像在小券商像做空都沒(méi)有券可做。

公司自有資金充足。融資不收額度占用費(fèi)，當(dāng)日借當(dāng)天歸還還免收利息，每天融資融券服務(wù)信息及時(shí)送達(dá)。

首批轉(zhuǎn)融通試點(diǎn)券商，可供融資和融券的標(biāo)的券一共是510只，每只券的數(shù)量不一，具體可來(lái)電或加Q咨詢；本券商無(wú)論是標(biāo)的還是數(shù)量都在行業(yè)占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)！

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一、融資融券T+0交易類型：

(1)融券賣空T+0操作

(2)信用買入T+0操作

(3)融資買入T+0操作

二、融券賣空“T+0

（1）T日在信用賬戶中融券賣空某證券后，當(dāng)天即可買券還券，及時(shí)獲利了結(jié) 操作步驟：

1.融券賣出

2.買券還券，完成日內(nèi)交易； 風(fēng)險(xiǎn)：股票日內(nèi)走勢(shì)判斷失誤（2）融券賣空“T+0 ”— 案例

三、信用買入T+0操作

（1）適用情況：自有資金買入股票后，當(dāng)天想拋掉； 操作流程：

1.信用買入（擔(dān)保品買入）

2.融券賣出相應(yīng)數(shù)量的股票，以鎖定當(dāng)日的虧損或者收益；

3.直接還券

風(fēng)險(xiǎn)：第二步融券賣出，鎖定當(dāng)日的虧損或收益時(shí)，沒(méi)有足夠的券可融，從而無(wú)法完成操作。

（2)信用買入T+0 — 案例

四、融資買入“T+0”（1）適用情況：融資買入股票后，想當(dāng)天賣出； 操作步驟：

1.融資買入；

2.融券賣出相應(yīng)數(shù)量的股票，以鎖定當(dāng)日的虧損或者收益； 3.直接還券和直接還款

風(fēng)險(xiǎn)：第二步融券賣出，鎖定當(dāng)日的虧損或收益時(shí)，沒(méi)有足夠的券可融，從而無(wú)法完成操作

（2）融資買入“T+0”—案例

風(fēng)險(xiǎn)提示：股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。

第二篇：融資融券交易流程

融資融券交易流程

“融資融券”又稱“證券信用交易”，指投資者向具有資格的證券公司提供擔(dān)保物，借入資金買入上市證券或借入上市證券并賣出的行為?！叭谫Y”是借錢買證券，“融券”是借證券來(lái)賣，然后以證券來(lái)歸還。

融資融券交易模式

1、分散信用模式。

投資者向證券公司申請(qǐng)融資融券，由證券公司直接對(duì)其提供信用。當(dāng)證券公司的資金或股票不足時(shí)；向金融市場(chǎng)融通或通過(guò)標(biāo)借取得相應(yīng)的資金和股票。這種模式建立在發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)基礎(chǔ)上，不存在專門從事信用交易融資的機(jī)構(gòu)。這種模式以美國(guó)為代表，香港市場(chǎng)也采用類似的模式。

2、集中信用模式。

券商對(duì)投資者提供融資融券，同時(shí)設(shè)立半官方性質(zhì)的、帶有一定壟斷性質(zhì)的證券金融公司為證券公司提供資金和證券的轉(zhuǎn)融通，以此來(lái)調(diào)控流人和流出證券市場(chǎng)的信用資金和證券量，對(duì)證券市場(chǎng)信用交易活動(dòng)進(jìn)行機(jī)動(dòng)靈活的管理。這種模式以日本、韓國(guó)為代表。

3、雙軌制信用模式。

在證券公司中，只有一部分擁有直接融資融券的許可證的公司可以給客戶提供融資融券服務(wù)，然后再?gòu)淖C券金融公司轉(zhuǎn)融通。而沒(méi)有許可的證券公司只能接受客戶的委托，代理客戶的融資融券申請(qǐng)，由證券金融公司來(lái)完成直接融資融券的服務(wù)。這種模式以中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)為代表。

融資融券交易流程

對(duì)于投資者而言，首先選定一家證券公司開(kāi)立信用證券賬戶，該賬戶是證券公司在中登公司一級(jí)賬戶（客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶）的二級(jí)明細(xì)帳戶。同時(shí)，在與該證券公司有三方存管協(xié)議的商業(yè)銀行開(kāi)立資金賬戶，并與證券公司簽訂協(xié)議，使其成為證券公司在商業(yè)銀行一級(jí)賬戶（客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶）的二級(jí)賬戶——客戶信用資金賬戶。

開(kāi)立信用證券賬戶——投資者進(jìn)行融資融券交易，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定選定一家會(huì)員為其開(kāi)立一個(gè)信用證券賬戶（《上海證券交易所融資融券交易試點(diǎn)實(shí)施細(xì) 1

則》第七條；《深圳證券交易所融資融券交易試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》第2.5 條）。

融資買入和融券賣出的報(bào)單——申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100 股（份）或其整數(shù)倍；融券賣出的申報(bào)價(jià)格不得低于該證券的最新成交價(jià)；當(dāng)天沒(méi)有產(chǎn)生成交的，申報(bào)價(jià)格不得低于其前收盤價(jià)，低于上述價(jià)格的申報(bào)為無(wú)效申報(bào)。（《上海證券交易所融資融券交條）

融資融券的期限和利率——證券公司和客戶約定的融資、融券期限不得超過(guò)證券交易所規(guī)定的最長(zhǎng)期限，且不得展期；融資融券利率不得低于中國(guó)人民銀行規(guī)定的同期金融機(jī)構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率。（《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》第十四條）

投資者從事融資融券交易，融資、融券期限不得超過(guò)6 個(gè)月（《上海證券交易所融資融券交易試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》第十六條；《深圳證券交易所融資融券交易試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》第2.13 條）

有價(jià)證券充抵保證金折算比例——充抵保證金的有價(jià)證券，在計(jì)算保證金金額時(shí)應(yīng)當(dāng)以證券市值按下列折算率進(jìn)行折算：

1）上證 180 指數(shù)（深圳100 指數(shù)）成分股股票折算率最高不超過(guò)70%，其他股票折算率最高不超過(guò)65%；

2）交易所交易型開(kāi)放式指數(shù)基金折算率最高不超過(guò) 90%；

3）國(guó)債折算率最高不超過(guò) 95%；

4）其他上市證券投資基金和債券折算率最高不超過(guò) 80%（《上海證券交易所融資融券交易試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》第三十一條；《深圳證券交易所融資融券交易試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》第4.2 條）融資融券保證金比例——投資者融資買入證券（或融券賣出）時(shí)，融資（或融券）保證金比例不得低于50%，其中，融資保證金比例=保證金/（融資買入證券數(shù)量*買入價(jià)格）*100%。融券保證金比例=保證金/（融券賣出證券數(shù)量*賣出價(jià)格）*100%（《上海證券交易所融資融券交易試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》第三十四、三十五條；《深圳證券交易所融資融券交易試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》第4.5、4.6 條）

以下是關(guān)于各帳戶的具體解釋：

1、融券專用證券賬戶——用于記錄證券公司持有的擬向客戶融出的證券和客戶歸還的證券，不得用于證券買賣；

2、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶——用于記錄客戶委托證券公司持有、擔(dān)保證券公司因向客戶融資融券所生債權(quán)的證券；

3、信用交易證券交收賬戶——用于客戶融資融券交易的證券結(jié)算；

4、信用交易資金交收賬戶——用于客戶融資融券交易的資金結(jié)算；

5、客戶信用證券賬戶——證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶的二級(jí)賬戶，用于記載客戶委托證券公司持有的擔(dān)保證券的明細(xì)數(shù)據(jù)；

6、融資專用資金賬戶——用于存放證券公司擬向客戶融出的資金及客戶歸還的資金；

7、客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶——用于存放客戶交存的，擔(dān)保證券公司因向客戶融資融券所生債權(quán)的資金；

8、客戶信用資金賬戶——是證券公司客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶的二級(jí)賬戶，用于記載客戶交存的擔(dān)保資金的明細(xì)數(shù)據(jù)。

第三篇：融資融券交易流程（范文）

融資融券操作攻略

先開(kāi)立信用證券和資金賬戶

根據(jù)對(duì)融資融券細(xì)則的解讀，參與融資融券交易的投資者，必須先通過(guò)有關(guān)試點(diǎn)券商的征信調(diào)查。投資者如不能滿足試點(diǎn)券商的征信要求，在該券商網(wǎng)點(diǎn)從事證券交易不足半年，交易結(jié)算資金未納入第三方存管，證券投資經(jīng)驗(yàn)不足，缺乏風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，有重大違約記錄等，都不得參與融資融券業(yè)務(wù)。

投資者向券商融資融券前，要按規(guī)定與券商簽訂融資融券合同以及融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書，并委托券商開(kāi)立信用證券賬戶和信用資金賬戶。投資者只能選定一家券商簽訂融資融券合同，在一個(gè)證券市場(chǎng)只能委托券商開(kāi)立一個(gè)信用證券賬戶。融券賣出價(jià)不得低于最近成交價(jià)

投資者融券賣出的申報(bào)價(jià)格不得低于該證券的最近成交價(jià)；如該證券當(dāng)天還沒(méi)有產(chǎn)生成交的，融券賣出申報(bào)價(jià)格不得低于前收盤價(jià)。投資者在融券期間賣出通過(guò)其所有或控制的證券賬戶所持有與其融入證券相同證券的，其賣出該證券的價(jià)格也應(yīng)當(dāng)滿足不低于最近成交價(jià)的要求，但超出融券數(shù)量的部分除外。

賣出證券資金須優(yōu)先償還融資欠款

投資者融資買入證券后，可以通過(guò)直接還款或賣券還款的方式償還融入資金。投資者以直接還款方式償還融入資金的，按與券商之間的約定辦理；以賣券還款償還融入資金的，投資者通過(guò)其信用證券賬戶委托券商賣出證券，結(jié)算時(shí)投資者賣出證券所得資金直接劃轉(zhuǎn)至券商融資專用賬戶。投資者賣出信用證券賬戶內(nèi)證券所得資金，須優(yōu)先償還其融資欠款。

投資者融券賣出后，可以通過(guò)直接還券或買券還券的方式償還融入證券。投資者以直接還券方式償還融入證券的，按與券商之間約定，以及交易所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定辦理。以買券還券償還融入證券的，投資者通過(guò)其信用證券賬戶委托券商買入證券，結(jié)算時(shí)登記結(jié)算機(jī)構(gòu)直接將投資者買入的證券劃轉(zhuǎn)至券商融券專用證券賬戶。

第四篇：融資融券：怎么進(jìn)行操作

在普通證券交易中，投資者與證券公司之間只存在委托買賣的法律關(guān)系。而當(dāng)投資者從事融資融券時(shí)，其與證券公司之間還將發(fā)生資金或證券的借貸關(guān)系以及由此產(chǎn)生的擔(dān)保關(guān)系。此時(shí)，證券公司除了作為證券代理買賣的中介外，還承擔(dān)了資金或證券借貸方、擔(dān)保權(quán)利人等角色。正因?yàn)榇嬖诙嘀胤申P(guān)系、多個(gè)權(quán)利義務(wù)主體，普通投資者在涉足融資融券交易之前，更應(yīng)知曉自身相應(yīng)的權(quán)利義務(wù)，妥善處理好自己與證券公司間的關(guān)系。

復(fù)雜的法律關(guān)系決定了融資融券與普通證券交易在交易模式上存在很大不同。以首要環(huán)節(jié)開(kāi)戶程序來(lái)說(shuō)，融資融券就比普通證券的開(kāi)戶程序要更復(fù)雜。簡(jiǎn)單而言，整個(gè)開(kāi)戶程序應(yīng)該包括：基礎(chǔ)知識(shí)測(cè)試、征信并確定信用額度、簽訂合同、開(kāi)立證券賬戶等多個(gè)步驟。投資者應(yīng)認(rèn)真了解各項(xiàng)步驟，做好相關(guān)準(zhǔn)備工作。

華泰證券(601688,股吧)股份有限公司融資融券部總經(jīng)理張迅：

投資者到證券公司開(kāi)立信用賬戶，首先要參加公司組織的融資融券業(yè)務(wù)基礎(chǔ)知識(shí)測(cè)試，只有通過(guò)測(cè)試，才能夠提出業(yè)務(wù)申請(qǐng)。值得一提的是，上海證券交易所投資者教育網(wǎng)站為投資者專門開(kāi)發(fā)了一個(gè)“融資融券基礎(chǔ)知識(shí)測(cè)試平臺(tái)”，感興趣的投資者可以登錄該平臺(tái)進(jìn)行自我測(cè)試。

投資者在通過(guò)融資融券的基礎(chǔ)知識(shí)測(cè)試后，可以攜帶相關(guān)材料到有資格的證券公司營(yíng)業(yè)部申請(qǐng)開(kāi)通融資融券業(yè)務(wù)。由于融資融券業(yè)務(wù)對(duì)投資者的資產(chǎn)狀況、專業(yè)水平和投資能力有一定的要求，證券公司基于適當(dāng)性管理的原則，將對(duì)申請(qǐng)參與融資融券業(yè)務(wù)的投資者進(jìn)行初步選擇。一般來(lái)說(shuō)，投資者必須具備以下條件：

（一）符合法律、法規(guī)以及中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，能夠開(kāi)立證券賬戶；

（二）在公司開(kāi)立普通賬戶18個(gè)月以上且無(wú)不良記錄；

（三）在公司開(kāi)立的賬戶內(nèi)資產(chǎn)價(jià)值達(dá)到一定規(guī)模；

（四）近1年內(nèi)累計(jì)成交金額與其在公司開(kāi)立的賬戶內(nèi)資產(chǎn)價(jià)值之比達(dá)一定比例以上。

因此，投資者在辦理融資融券業(yè)務(wù)開(kāi)戶手續(xù)前，需評(píng)估、確定自身是否滿足證券公司的融資融券客戶選擇標(biāo)準(zhǔn)，并不是每一個(gè)投資者都適合從事融資融券交易，對(duì)于不符合標(biāo)準(zhǔn)的投資者，證券公司將不接受其開(kāi)戶申請(qǐng)。

一旦投資者符合證券公司規(guī)定的參與融資融券標(biāo)準(zhǔn)，證券公司將對(duì)投資者進(jìn)行“征信”。所謂征信，就是證券公司通過(guò)了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好等基本情況，最終確定投資者的信用額度。

國(guó)泰君安證券股份有限公司副總裁何偉：

投資者應(yīng)全面配合證券公司的征信，根據(jù)要求提交征信材料。以國(guó)泰君安證券的要求為例，投資者需提交的材料包括：

（一）證券賬戶卡；

（二）身份證明資料，包括有效的居民身份證等；

（三）居住的證明資料；

（四）融資融券業(yè)務(wù)的知識(shí)測(cè)試答卷；

（五）中國(guó)人民銀行以及其他資信機(jī)構(gòu)出具的信用評(píng)估（級(jí)）報(bào)告等。

證券公司將根據(jù)投資者提交的有關(guān)申請(qǐng)材料、資信狀況、擔(dān)保物價(jià)值、履約情況、市場(chǎng)狀況等因素，綜合確定投資者的信用額度。

在得到證券公司書面授信之后，投資者正式進(jìn)入融資融券的開(kāi)戶流程，與開(kāi)立普通證券賬戶不同的是，投資者需要親自與證券公司簽訂融資融券合同、風(fēng)險(xiǎn)揭示書等文件。這些文件涉及投資者與證券公司在融資融券交易中的各項(xiàng)權(quán)利義務(wù)，而每一項(xiàng)權(quán)利和義務(wù)都可能對(duì)投資者的權(quán)益造成重大影響。因此，投資者必須仔細(xì)閱讀這些文件，并認(rèn)真聽(tīng)取證券公司工作人員講解業(yè)務(wù)規(guī)則、合同內(nèi)容，充分了解融資融券的規(guī)則和風(fēng)險(xiǎn)。

國(guó)泰君安證券股份有限公司副總裁何偉：

另外，投資者也應(yīng)當(dāng)認(rèn)真了解融資融券合同中的一些基本內(nèi)容：

第一，融資、融券的額度、期限、利（費(fèi)）率、以及利息（費(fèi)用）的計(jì)算方式；

第二，保證金比例、維持擔(dān)保比例、可充抵保證金證券的種類以及折算率、擔(dān)保債權(quán)范圍；第三，追加保證金的通知方式、追加保證金的期限；

第四，投資者清償債務(wù)的方式以及證券公司對(duì)擔(dān)保物的處分權(quán)利；

第五，擔(dān)保證券和融券賣出證券的權(quán)益處理等等。

投資者與證券公司簽訂融資融券合同等文件后，證券公司將按照證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的規(guī)定，為投資者開(kāi)立上海和深圳兩個(gè)信用證券賬戶。信用證券賬戶獨(dú)立于普通的證券賬戶。信用證券賬戶與普通證券賬戶存在明顯的區(qū)別，信用證券賬戶直接由證券公司開(kāi)出，普通證券賬戶由中國(guó)證券登記結(jié)算公司開(kāi)出。這是由融資融券業(yè)務(wù)的二級(jí)賬戶管理體系決定的，即投資者開(kāi)立的信用證券賬戶是證券公司“客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶的二級(jí)賬戶”。

開(kāi)立信用證券賬戶后，投資者還需與證券公司、商業(yè)銀行（第三方存管銀行）簽訂《客戶信用資金三方存管協(xié)議》，由證券公司通知該商業(yè)銀行，開(kāi)立實(shí)名信用資金賬戶。

第五篇：交易 第八章 融資融券業(yè)務(wù)

證券交易

章節(jié)測(cè)試 一.單項(xiàng)選擇題

1.證券公司融資融券業(yè)務(wù)合同由（）統(tǒng)一制定。

A.證券公司 B.證券交易所 C.證監(jiān)會(huì) D.證券業(yè)協(xié)會(huì)

2.證券公司應(yīng)當(dāng)于每個(gè)交易日（）向交易所報(bào)送當(dāng)日各標(biāo)的證券融資買入額、融資還款額等數(shù)據(jù)。

A.開(kāi)盤前 B.13：00前 C.收盤前 D.22：00前

3.證券公司應(yīng)當(dāng)在每一月份結(jié)束后（）個(gè)工作日內(nèi)，向證監(jiān)會(huì)、注冊(cè)地證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)和證券交易所書面報(bào)告當(dāng)月的相關(guān)情況。A.20 B.15 C.10 D.5 4.（）是證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶的二級(jí)賬戶。A.客戶信用證券賬戶 B.客戶信用資金臺(tái)賬 C.客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶 D.客戶信用資金賬戶 5.客戶融資買入證券時(shí)，融資保證金比例不得低于（）。A.10% B.50% C.70% D.100% 6.未經(jīng)（）批準(zhǔn)，任何證券公司不得向客戶融資融券。

A.證券交易所 B.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu) C.證監(jiān)會(huì) D.證券業(yè)協(xié)會(huì)

7.證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自收到證券公司融資融券業(yè)務(wù)申請(qǐng)材料之日起（）個(gè)工作日內(nèi)證監(jiān)會(huì)出具是否統(tǒng)一申請(qǐng)人開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的書面意見(jiàn)。A.5 B.10 C.20 D.30 8.證監(jiān)會(huì)對(duì)在融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)中違反規(guī)定的證券公司的處罰不包括（）。A.罰金 B.警示

C.責(zé)令處分有關(guān)責(zé)任人員 D.撤銷融資融券業(yè)務(wù)許可 9.證券公司對(duì)客戶融資融券的期限不得超過(guò)（）。

A.1個(gè)月 B.2個(gè)月 C.6個(gè)月 D.1年

10.（）在公司總部的集中監(jiān)控下，按照公司的統(tǒng)一規(guī)定和決定，具體負(fù)責(zé)客戶

征信、簽約、開(kāi)戶等業(yè)務(wù)操作。

A.業(yè)務(wù)執(zhí)行部門 B.業(yè)務(wù)決策部門 C.董事會(huì) D.分支機(jī)構(gòu)

11.證券發(fā)行采取市值配售發(fā)行方式的，客戶信用證券賬戶的明細(xì)數(shù)據(jù)納入其對(duì)應(yīng)的（）計(jì)算。

A.發(fā)行價(jià)格 B.凈值 C.市值 D.面值

12.單只標(biāo)的證券的融資余額降低至（）以下時(shí)，交易所可以在次一交易日恢復(fù)其融資買入，并向市場(chǎng)公布。

A.10% B.15% C.20% D.30% 13.融券賣出的申報(bào)價(jià)格（）該證券的最新成交價(jià)格。

A.不得低于 B.等于 C.不得高于 D.兩者沒(méi)關(guān)系 14.融券賣出的申報(bào)價(jià)格不得低于該證券的（）。

A.收盤價(jià) B.前一日平均收盤價(jià) C.最新成交價(jià) D.凈值

二.多項(xiàng)選擇題

1.客戶融券賣出的，以（）的方式償還向證券公司融入的證券。A.買券還券 B.直接還券 C.借券還其 D.直接還款

2.可以動(dòng)用證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶內(nèi)的證券和客戶信用交易擔(dān)保

經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)總部

培訓(xùn)部

Brokerage Business Head-office Training Department

證券交易

資金賬戶內(nèi)的資金的情形有（）。

A.收取客戶應(yīng)當(dāng)支付的利息、費(fèi)用、稅款

B.按照本辦法的規(guī)定以及與客戶的約定處分擔(dān)保物 C.收取客戶應(yīng)當(dāng)支付的違約金

D.客戶提取還本付息、支付稅費(fèi)及違約金后的剩余證券和資金 3.證券公司開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)對(duì)券商的影響包括（）。A.增加利差收入 B.增加傭金收入 C.可以吸引更多的客戶群體 D.以上都正確 4.證券公司經(jīng)營(yíng)融資融券業(yè)務(wù)，分管融資融券業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員不得兼管（）。A.業(yè)務(wù)稽核部門 B.計(jì)算機(jī)管理中心 C.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控部門 D.財(cái)務(wù)部門 5.證券公司融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)在商業(yè)銀行開(kāi)立的賬戶有（）。A.信用交易證券交收賬戶 B.信用交易資金交收賬戶 C.信用交易擔(dān)保資金賬戶 D.信用交易擔(dān)保證券賬戶 6.證券申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)，應(yīng)具備的條件（）。

A.經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已滿3年，且被證券業(yè)協(xié)會(huì)評(píng)審為創(chuàng)新試點(diǎn)類證券公司 B.財(cái)務(wù)狀況良好，最近2年各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定 C.最近6個(gè)月凈資本在20億元以上

D.已完成交易、清算、客戶賬戶和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的集中管理 7.融資融券業(yè)務(wù)的監(jiān)管包括（）。

A.證券公司的監(jiān)管 B.證券交易所的監(jiān)管 C.客戶查詢 D.信息公告

8.證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶內(nèi)的證券和客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶內(nèi)的資金可以動(dòng)用的情形有（）。A.為客戶進(jìn)行融資融券交易的結(jié)算 B.收取客戶應(yīng)當(dāng)支付的違約金 C.收取客戶應(yīng)當(dāng)支付的利息

D.按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定以及與客戶的約定處分擔(dān)保物 9.證券公司對(duì)客戶融資融券業(yè)務(wù)的授信方式包括（）。A.基本授信 B.特別授信 C.固定授信 D.非固定授信

10.客戶未能按期交足擔(dān)保物或者到期未償還融資融券債務(wù)的，證券公司采取的措施包括（）。

A.適當(dāng)延期 B.強(qiáng)制平倉(cāng) C.處分客戶擔(dān)保物 D.不足部分向客戶追索 11.作為融資買入或融券賣出的標(biāo)的證券為股票的，應(yīng)當(dāng)符合（）。A.在證券交易所上市滿6個(gè)月 B.股東人數(shù)不少于4000人

C.近3個(gè)月日均換手率不低于基準(zhǔn)指數(shù)日均換手率的20% D.融券買入標(biāo)的股票的流通股本不少于5億股

12.證券公司融資融券業(yè)務(wù)合同約定導(dǎo)致合同終止的各種情形，包括但不限于（）。

A.甲方死亡或喪失民事行為能力

B.甲方被人民法院宣告進(jìn)入破產(chǎn)程序或解散 C.乙方被人民法院宣告進(jìn)入破產(chǎn)程序或解散 D.乙方被證監(jiān)會(huì)取消業(yè)務(wù)資格

13.業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)主要是指證券公司融資融券業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中因（）等原因?qū)е聵I(yè)務(wù)

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證券交易

經(jīng)營(yíng)損失的可能性。

A.控制不力 B.制度不全 C.管理不善 D.操作失誤 14.證券經(jīng)營(yíng)融資融券業(yè)務(wù)主要面臨的風(fēng)險(xiǎn)有（）。

A.信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) C.業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)按 D.客戶信用風(fēng)險(xiǎn) 15.證券公司對(duì)證券發(fā)行人的權(quán)利是指（）。

A.請(qǐng)求召開(kāi)證券持有人大會(huì) B.請(qǐng)求分配投資收益的權(quán)利 C.配售股份的認(rèn)購(gòu)權(quán) D.參加證券持有人會(huì)議

三.判斷題

1.證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)的，其財(cái)務(wù)狀況最近2年內(nèi)凈資本均在12億元以上。（）

2.證券公司或分支機(jī)構(gòu)未經(jīng)批準(zhǔn)擅自經(jīng)營(yíng)融資融券業(yè)務(wù)的，可以對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員或其他直接負(fù)責(zé)人員給予警告，撤銷任職資格或者證券從業(yè)資格，并處以五萬(wàn)元以上三十萬(wàn)以下的罰款。（）

3.取得融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格的證券公司在開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)之前還應(yīng)向交易所申請(qǐng)融資融券交易權(quán)限。（）

4.融資融券業(yè)務(wù)的決策與授權(quán)體系原則上按照“董事會(huì)—業(yè)務(wù)執(zhí)行部門—業(yè)務(wù)決策部門—分支機(jī)構(gòu)”的架構(gòu)設(shè)立和運(yùn)行。（）

5.證券公司向客戶融資，只能使用融資專用資金賬戶內(nèi)的資金。（）6.客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶，用于客戶融資融券交易的資金結(jié)算。（）

7.客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶是證券公司客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶的二級(jí)賬戶。（）

8.證券公司融資融券業(yè)務(wù)選擇客戶必須是非證券公司股東或關(guān)聯(lián)人。（）9.客戶只能與1家證券公司簽訂融資融券合同，向1家證券公司融入資金或證券。（）

10.客戶信用證券賬戶與其普通證券賬戶的開(kāi)戶人姓名或名稱可不一致。（）11.客戶向證券公司提供的融資融券保證金可以為現(xiàn)金或等值的擔(dān)保物。（）12.客戶融券賣出的申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股或其整數(shù)倍。（）13.融券賣出的申報(bào)價(jià)格不得低于該證券的最新成交價(jià)。（）

14.客戶賣出信用證券賬戶內(nèi)證券所得價(jià)款，須先償還其融資欠款。（）15.未了結(jié)相關(guān)融券交易前，客戶融券賣出所得價(jià)款除買入還券外不得他用。（）16.日均漲跌幅是指過(guò)去一定時(shí)期內(nèi)的證券或基準(zhǔn)指數(shù)每日漲跌幅的平均值。（）17.作為融資買入或融券賣出的標(biāo)的股票可以為特別處理的股票。（）

18.客戶融資買入或融券賣出時(shí)所使用的保證金不得超過(guò)其保證金可用余額。（）19.擔(dān)保證券涉及收購(gòu)情形時(shí)，客戶可以通過(guò)信用證券賬戶申報(bào)預(yù)受要約。（）20.單只標(biāo)的證券的融資余額降低至25%以下時(shí)，交易所可以在次一交易日恢復(fù)其融資賣出，并向市場(chǎng)公布。（）

參考答案

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一.單項(xiàng)選擇題

1.A 2.D 3.C 4.A 5.B 6.C 7.B 8.A 9.C 10.D 11.C 12.C 13.A 14.C 二.多項(xiàng)選擇題

1.AB 2.ABCD 3.ABCD 4.AC 5.C 6.ABD 7.BCD 8.ABCD 9.CD 10.BCD 11.BC 12.ABCD 13.ABCD 14.ABCD 15.ABCD 三.判斷題

1.錯(cuò)誤 2.錯(cuò)誤 3.正確 4.錯(cuò)誤 5.正確 6.錯(cuò)誤 7.錯(cuò)誤 8.正確 9.正確 10.錯(cuò)誤 11.錯(cuò)誤 12.正確 13.正確 14.正確 15.正確 16.錯(cuò)誤 17.錯(cuò)誤 18.正確 19.錯(cuò)誤 20.錯(cuò)誤

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