第一篇：金融學(xué)實驗報告

金融學(xué)實驗報告

一、實驗?zāi)康?/p>

1.使我們學(xué)生熟練掌握有關(guān)我國證券市場的交易品種，并對各品種的特點及內(nèi)涵有更直觀的感覺。

2.使我們學(xué)生體會證券市場在經(jīng)濟生活中的重要地位。3.讓我們學(xué)生了解證券交易的程序和必要的手續(xù)。

4.讓我們學(xué)生初步了解我國證券市場的現(xiàn)狀及存在的一些需要改進的地方。5.讓我們學(xué)生了解證券價格波動頻繁性的特點，體會證券市場的風(fēng)險。

二、實驗步驟

1、登陸模擬證券交易系統(tǒng)，建立模擬證券交易賬戶。登陸叩福網(wǎng)的登陸界面，申請注冊一個新的賬戶，起始資金設(shè)為50000元。

2、選擇交易證券。選擇股票推薦進入選股頁面，根據(jù)每只股今日的最高價最低價等信息選擇自己認為有價值的股票。

3、進行委托交易練習(xí)。在想買入或賣出的股票后點擊買入或賣出即可買入或賣出股票，即已委托進行交易。若想取消委托交易在已選股票中找到相應(yīng)的股票后面點擊撤銷即可。

4、將練習(xí)過程、交易結(jié)果、盈虧計算等填入實驗報告中。在實驗中第一次購入了3000股白云航空的股票，后又買進1000股電力股票，后賣出電力股票掙得20元資金，并想賣出航空股票但委托沒有交易成功，因此撤單，后又自己去機房登陸賬號將航空股票以稍低的價格賣出，沒有凍結(jié)名資金，掙得30元左右，總資產(chǎn)達50050元，排名先后由第16名到第26名到第8名。最后一次登陸購買了兩支股票，還沒有交易成功，但因為賬號登陸不上沒能知道股票現(xiàn)狀，因此最終排名等沒有記錄。

三、實驗內(nèi)容

1、證券交易的手續(xù)和程序。

在模擬證券交易中，點擊買入或賣出確認委托管理即可扣除手續(xù)費委托成功，投資者只需觀察自己的股票即可，無需置辦各種手續(xù)。在現(xiàn)實的交易中，參考上海證券交易所的手續(xù)和程序為投資者向證券公司提出申請，經(jīng)證券公司同意后，雙方簽署“指定交易協(xié)議書”，證券公司按協(xié)議向上海證券交易所電腦主機申報證券賬戶的指定交易指令，交易所電腦主機接受申報，交易所電腦主機當(dāng)日收市后發(fā)出指定交易確認回報并附確認編號。交易所內(nèi)的證券交易是通過競價成交的。競價成交后，還需辦理交割和過戶的手續(xù)。過戶手續(xù)僅對股票購買人而言。如為記名股票，買者須到發(fā)行股票的公司或委托部門辦理過戶手續(xù)，方可成為該公司股東。

2、股票市場交易價格波段性行情的背景分析。

在每只股的交易版面上都有一個走勢分析圖，打開可以看到當(dāng)日股票的走勢，每只股都是上下波動的，只是波動的幅度不相同。當(dāng)一支股票快跌停時，即已經(jīng)快達到了它的最低價，可能不會再跌，在這時買入它時幾乎是最低價，因此不太會擔(dān)心賠多少，只是何時能夠掙回資金的事；當(dāng)一支股票正在爬升時，如果距離漲停價還有較大的距離，則意味著股票可能會接著漲，但要看著，在股票跌落之前賣出才能掙到最大的利潤，而且要考慮進委托所花費的手續(xù)費的成本再決定賣不賣；若在下坡路段和最高點則不建議購買，有些冒險。同時可以在更詳細的信息中看到每支股票所屬公司的近期經(jīng)營狀況，公司有什么活動或者集資做什么項目都可以看到，一般而言，當(dāng)公司集資做重大事情和項目時，股票一般是上漲的，當(dāng)公司遭遇危機的時候是下跌的。比如所買的電力股票，如果它是靠水力發(fā)電的企業(yè)，在今年里如果不遇上干旱的天氣，股票就會比較平穩(wěn)；如若遭遇了旱情，企業(yè)就可能遭遇虧損，投資者認為沒有盈利可圖就可能不會購買該股票，所以股票就會下跌。每買一支股票最好都要參考當(dāng)日的價格走勢情況，做出準(zhǔn)確的判斷。

3、不同種類證券投資基金的管理風(fēng)格和績效評價。

契約型基金：契約型基金是根據(jù)一定的信托契約原理組建的代理投資制度。委托者、受托者和受益者三方訂立契約，由經(jīng)理機構(gòu)經(jīng)營信托資產(chǎn)；銀行或信托公司保管信托資產(chǎn)；投資人享有投資收益。

公司型基金：公司型基金是按照股份公司方式經(jīng)營的。投資者購買公司股票成為公司股東。公司型基金涉及四個當(dāng)事人：投資公司，是公司型基金的主體；管理公司，為投資公司經(jīng)營資產(chǎn)；保管公司，為投資公司保管資產(chǎn)，一般由銀行或信托公司擔(dān)任；承銷公司，負責(zé)推銷和回購公司股票。

私募基金：私募基金面向特定的投資群體，滿足對投資有特殊期望的客戶需求。私募基金的投資者主要是一些大的投資機構(gòu)和一些富人。

收益基金：收益基金追求投資的定期固定收益，因而主要投資于有固定收益的證券。收益基金不刻意追求在證券價格波動中可能形成的價差收益，因此投資風(fēng)險較低，當(dāng)然，投資的收益率也會比較低。

增長基金：增長基金追求證券的增值潛力。通過發(fā)現(xiàn)幾個被低估的證券，低價買入并等待升值后賣出，以獲取投資利潤。貨幣市場基金：貨幣市場基金是投資于第二節(jié)所提及的貨幣市場金融產(chǎn)品的基金，專門從事商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單及其他短期類票據(jù)的買賣。貨幣市場基金的投資風(fēng)險低、流動性很好，允許投資人隨時提取所投資金，類似于在銀行的存款，但其收益率又比銀行存款利率高。

對沖基金：對沖基金是專門為追求高投資收益的投資人設(shè)計的基金。其最大的特點是廣泛運用期權(quán)、期貨等金融衍生工具，在股票市場、債券市場和外匯市場上進行投機活動，風(fēng)險極高。

養(yǎng)老基金：養(yǎng)老基金是一種用于支付退休收入的基金。養(yǎng)老基金通過發(fā)行基金股份或收益憑證，募集社會上的養(yǎng)老保險資金，委托專業(yè)基金管理機構(gòu)用于產(chǎn)業(yè)投資、證券投資或其他項目的投資，以實現(xiàn)保值增值的目的。

4、不同類型金融機構(gòu)在證券市場中的角色定位及其盈利模式。

中國人民銀行：作為國務(wù)院組成部分，是制定和執(zhí)行貨幣政策、維護金融穩(wěn)定、提供金融服務(wù)的宏觀調(diào)控部門。經(jīng)營國庫，發(fā)行人民幣、債券。

政策性銀行：根據(jù)政府的決策和意向?qū)ｉT從事政策性金融業(yè)務(wù)，不以盈利為目的，并且根據(jù)具體分工的不同，服務(wù)于特定的領(lǐng)域。資金來源于三個渠道，財政撥付，由原來的各國有獨資商業(yè)銀行劃出的資本金，發(fā)行金融債券。

國有商業(yè)銀行：國有商業(yè)銀行無論在人員和機構(gòu)網(wǎng)點數(shù)量上，還是在資產(chǎn)規(guī)模及市場占有份額上，在我國整個金融領(lǐng)域中均處于舉足輕重的地位，在世界大銀行的排序中也處于較前列的位置。國有銀行先后進行了股份制改革，吸收存款，發(fā)放短期中期和長期貸款，發(fā)行金融債券等。

金融資產(chǎn)管理公司

其他商業(yè)銀行：成立之初大多為政府建立，后實行股份制改造。投資銀行、券商

農(nóng)村信用合作社和城市信用合作社：農(nóng)村信用合作社的主要業(yè)務(wù)活動是經(jīng)營農(nóng)村個人儲蓄以及向農(nóng)戶貸款等。城市信用合作社先后成為城市商業(yè)銀行，但依然存在少數(shù)城市信用合作社。

信托投資公司：接受他人委托，代為管理、經(jīng)營和處理經(jīng)濟事務(wù)的行為。財務(wù)公司：是以加強企業(yè)集團資金集中管理和提高資金使用效率為目的。金融租賃公司：傳統(tǒng)的租賃和融資的結(jié)合。

郵政儲蓄機構(gòu)：在辦理各類郵件投遞和匯兌等業(yè)務(wù)的同時，辦理以個人為主要對象的儲蓄存款業(yè)務(wù)。

保險公司：保險公司獲得的保費收入經(jīng)常遠遠超過它的保費支付，因而聚集起來大量的貨幣資本。

投資基金：專門對工商企業(yè)辦理各項有關(guān)投資業(yè)務(wù)的銀行。資金來源主要靠發(fā)行股票和債券籌集。

四、實驗結(jié)果

由于長時間沒有登陸叩富網(wǎng)，50000元啟動資金變?yōu)榱?9073.43，還有三支股票沒有交易成功，正在委托賣出。上圖第一個為歷史交易記錄，第二個為最終總資產(chǎn)。

五、實驗心得

1、模擬炒股中，如果想?yún)⑴c炒股必須時時關(guān)注股票變動，根據(jù)變動情況及時的買進賣出。

2、炒股不可太貪心，要量力而為，視自己的資產(chǎn)能力而定。

3、仔細思量后再交易，買賣過程要果斷。

4、炒股風(fēng)險大，不可盲目投資，盲目跟進，要根據(jù)自己理性的判斷決定買進賣出。

5、我國的股市還不成熟，穩(wěn)定性差，容易暴跌暴漲，異常波動，從而扭曲股市功能，積聚股市風(fēng)險，同時，政府干預(yù)對股市有比較重要的影響，我國有關(guān)股市的法律法規(guī)不健全，我國應(yīng)該加強對股市的管理。

第二篇：金融學(xué)銀行操作實驗報告

金融學(xué)實驗報告

一、實驗?zāi)康暮鸵?/p>

通過實驗掌握商業(yè)銀行綜合業(yè)務(wù)實驗的內(nèi)容及流程，并掌握商業(yè)銀行綜合業(yè)務(wù)操作，商業(yè)銀行綜合業(yè)務(wù)辦理流程和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)員的職責(zé)。目的是通過對商業(yè)銀行模擬教學(xué)軟件的操作，使學(xué)生對整個商業(yè)銀行業(yè)務(wù)操作、流程、內(nèi)容有一個整體的、初步的了解。

二、實驗原理

在實驗中，每個人分配的角色是不同的。我作為一名銀行支行的柜員，通過自己創(chuàng)立各種銀行業(yè)務(wù)并自己辦理來熟悉各種業(yè)務(wù)流程。在幾次的實驗中，我熟悉了如何添加個人客戶，如何辦理活期定期存款業(yè)務(wù)，如何銷戶，如何辦理貸款業(yè)務(wù)。

三、實驗記錄與處理 活期開戶：

首先，先創(chuàng)立需要辦理的業(yè)務(wù)。然后，在業(yè)務(wù)界面上受理該業(yè)務(wù)。

1.點擊桌面憑證，查看客戶提交憑證。2.點擊“客戶需求”，根據(jù)客戶遞交的憑證和錢鈔。

3.點擊財務(wù)箱，選擇空白憑證，選取需要的空白憑證，點擊取出按鈕。

4.點擊對私畫面，桌面上的蓋章圖標(biāo)，進入蓋章按鈕，系統(tǒng)自動作蓋章處理。5.再次點桌滿憑證，進入單據(jù)提交客戶界面。點擊每張單據(jù)，可以查看具體的蓋章情況。

6.在左側(cè)選擇框中選中要交的單據(jù)，在下拉列表中選擇“遞交客戶”，點擊確定后，系統(tǒng)提示“單據(jù)遞交成功”。7.將憑證歸入單據(jù)箱中

8.點擊“桌面錢鈔”按鈕，輸入需要收歸財務(wù)箱的錢鈔數(shù)量，點擊“歸入財務(wù)箱按鈕。

9.顯示結(jié)束業(yè)務(wù)

四、實驗結(jié)果及分析（包括軟件中存在的問題）

在實驗的過程中，出現(xiàn)了無法登陸操作界面的情況。耗費了大量的時間。不過，通過更換電腦解決了問題。在實驗過程中，自己創(chuàng)建的業(yè)務(wù)又被別的操作員搶去的可能，也耗費了大量的時間。在業(yè)務(wù)操作流程中，對業(yè)務(wù)的模仿還不夠逼真，基本上每個操作都有相應(yīng)的提示，且沒有附上詳細的文字說明。知識量太大，對于初學(xué)者來說，可以操作業(yè)務(wù)卻沒有正真搞懂實驗的流程和應(yīng)該注意的事項。

第三篇：金融學(xué)

金融學(xué)

一、專業(yè)名稱：金融學(xué)(專業(yè)代碼：020104)

二、學(xué)制：四年

三、專業(yè)培養(yǎng)目標(biāo)：

本專業(yè)培養(yǎng)具備較高的思想修養(yǎng)、文化素養(yǎng)和專業(yè)素質(zhì)、能夠在銀行、證券、期貨、保險、信托等分融企業(yè)從事實際工作以及在政府部門、高等職業(yè)技術(shù)學(xué)院從事金融管理、理論研究和教學(xué)工作的應(yīng)用型高級專門人才。

四、專業(yè)培養(yǎng)要求；

通過培養(yǎng)使學(xué)生系統(tǒng)掌握金融理淪知識，了解金融行業(yè)實際業(yè)務(wù)，具備基本的業(yè)務(wù)工作方法和技能，能夠熟練運用外語、計算機等工具，具有較強的分析和解決金融領(lǐng)域?qū)嶋H問題的素質(zhì)和能力。

學(xué)生應(yīng)獲得的專業(yè)知識和能力：

1、掌握經(jīng)濟學(xué)、金融學(xué)、財政學(xué)、保險學(xué)及投資學(xué)的基本理論和基本知識；

2、了解金融業(yè)務(wù)的內(nèi)容及國內(nèi)外金融法規(guī)、政策和運行規(guī)則；

3、掌握分析和解決金融領(lǐng)域?qū)嶋H問題的基本方法和基本技能；

4、了解本學(xué)科的理論前沿和發(fā)展動態(tài)：

5、掌握文獻槍索、資料查詢的基本方法，具備一定的科研能力。

6、具有一定的外語閱讀能力和運用電子計算機處理金融業(yè)務(wù)的能力。

五、主干學(xué)科：經(jīng)濟學(xué)

主要課程：微觀經(jīng)濟學(xué)、宏觀經(jīng)濟學(xué)、貨幣銀行學(xué)、統(tǒng)計學(xué)、會計學(xué)、則政學(xué)、國際金融、國際經(jīng)濟學(xué)、金融工程、證券投資學(xué)、期貨交易、金融市場、商業(yè)銀行經(jīng)營管理、保險學(xué)、公司財務(wù)、中央銀行學(xué)

六、主要實踐教學(xué)環(huán)節(jié)

1、畢業(yè)實習(xí)；

2、畢業(yè)論文。

主要專業(yè)實驗：銀行業(yè)務(wù)實驗、證券交易實驗、期貨交易實驗

七、授予學(xué)位：經(jīng)濟學(xué)學(xué)士

八、適應(yīng)范圍

能夠在金融企、工商企業(yè)等實際部門從事金融經(jīng)營與管理工作，能夠在政府部門、研究機構(gòu)、高等職業(yè)技術(shù)學(xué)院從事金融管理、科研和教學(xué)工作。

第四篇：金融學(xué)

金 融 前 沿 課 程 論 文

農(nóng)村金融建設(shè)

淺談我國農(nóng)村小額信貸存在的問題和對策

指導(dǎo)教師

學(xué)院名稱 論文提交日期

經(jīng)濟管理學(xué)院 2013年6月

專業(yè)名稱

金融學(xué)

論文答辯日期

年

月

答辯委員會主席 ____________

評 閱 人 ____________

摘要

小額信貸自上個世紀(jì)60、70年代以來，在發(fā)展中國家得到巨大的發(fā)展，為發(fā)展中國家扶貧實踐探索找到了行之有效的辦法。它改變了傳統(tǒng)扶貧主要依靠國家財政和捐贈資金的局面，依靠創(chuàng)新性的信貸運作模式實現(xiàn)了扶貧項目的規(guī)范化、長期化，同時也實現(xiàn)了小額信貸機構(gòu)的可持續(xù)性。作為一個發(fā)展中國家，我國也面臨著扶貧的巨大壓力。

在過去的20多年里，我國通過學(xué)習(xí)借鑒，大力推動小額信貸在我國的發(fā)展，并取得了較大的成功，但也存在不少的問題。從目前情況看,國內(nèi)的小額信貸依然存在相關(guān)法律法規(guī)的缺失，缺少必要的中介服務(wù)機構(gòu)，信貸機構(gòu)的產(chǎn)權(quán)不明確，扶貧資金匱乏等問題。未來,應(yīng)著手完善小額信貸比如：創(chuàng)造良好的市場經(jīng)濟環(huán)境，減少行政干預(yù)，建立相應(yīng)的法律、法規(guī)和切實可行的監(jiān)管框架，完善農(nóng)村金融體系，擴大小額信貸運載主體，完善資金供給機制等。

關(guān)鍵詞：小額貸款 信貸風(fēng)險 防范對策 我國農(nóng)村小額信貸的發(fā)展過程及現(xiàn)狀

1.2 我國農(nóng)村小額信貸發(fā)展過程

那么作為一個農(nóng)業(yè)大國，實現(xiàn)我國農(nóng)村貧困人口脫貧，實現(xiàn)農(nóng)村經(jīng)濟全面發(fā)展是我國經(jīng)濟發(fā)展的一個重要目標(biāo)，為了實現(xiàn)這一目標(biāo)，我國在扶貧的道路上，從上個世紀(jì)七十年代就引入了小額信貸，并且小額信貸作為一種新的扶貧方式和金融創(chuàng)新工具，在我國的扶貧領(lǐng)域開始發(fā)揮著越來越重要的作用，經(jīng)過我國和國外小額信貸近年的實踐證明，小額信貸在緩解農(nóng)村金融市場的貨幣供需矛盾，拓寬信用社資金運用渠道，優(yōu)化農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)等方面已取得了顯著的經(jīng)濟效應(yīng)，而且現(xiàn)實中，調(diào)動了農(nóng)民的積極性、主動性，增強了他們的生產(chǎn)能力，對于解決貧困問題提供了巨大的幫助，隨著小額信貸在國際范圍內(nèi)的蓬勃發(fā)展，中國也出現(xiàn)了這方面的實踐，并從只借鑒個別技術(shù)轉(zhuǎn)變到試圖全面引入小額信貸制度。

我國最早的小額信貸是從1981年聯(lián)合國國際農(nóng)業(yè)發(fā)展基金(IFAD)在內(nèi)蒙古8旗(縣)開展的北方草原與畜牧發(fā)展項目，而具有完整意義的小額信貸最早出現(xiàn)在1993年年底，即易縣信貸扶貧合作社，在此后10余年中，我國小額信貸的發(fā)展已經(jīng)歷了三個發(fā)展階段：從90年代初開始，在部分貧困地區(qū)也先后開展的小規(guī)模的小額信貸試驗，主要著眼于嘗試解決我國信貸資金扶貧工作中的一些突出問題。這是小額貸款在中國發(fā)展的第一階段，在資金來源方面，主要依靠國際捐助。

1996－2000年開始了政府主導(dǎo)型的第二階段，政府從資金、人力和組織方面積極推動，借助小額信貸推進農(nóng)村扶貧和幫助下崗職工。但在扶貧政策力度不斷加大的同時，信貸資金操作的矛盾日益顯現(xiàn)，政府小額貸款扶貧項目始終存在體制和宏觀政策方面的困境。

從2000年起，進入農(nóng)村正規(guī)金融機構(gòu)全面介入和各類項目制度化建設(shè)第三階段。作為正規(guī)金融機構(gòu)的農(nóng)村信用社，在中國的農(nóng)村有著最為完善的網(wǎng)絡(luò)，是農(nóng)村最重要的轉(zhuǎn)賬服務(wù)機構(gòu)。在中國人民銀行的推動下，全面試行并推廣小額信貸活動，農(nóng)信社作為農(nóng)村正規(guī)金融機構(gòu)逐步介入和快速擴展小額信貸試驗，并以可能成為主力軍的身份出現(xiàn)在小額信貸舞臺。

1.2 我國農(nóng)村小額信貸發(fā)展現(xiàn)狀

我國農(nóng)村小額信貸總體來說有發(fā)展速度快、總體數(shù)量大、涉及面廣等特點。為推動

農(nóng)村小額信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展，中國人民銀行、中國銀監(jiān)會陸續(xù)出臺了相關(guān)小額貸款管理辦法和指導(dǎo)意見，早在2000 年前后提出農(nóng)村信用社要適時開辦農(nóng)戶小額信用和農(nóng)戶小額聯(lián)保貸款，簡化貸款手續(xù)，方便農(nóng)民借貸。在中央銀行再貸款政策、農(nóng)村信用環(huán)境建設(shè)、國家稅收優(yōu)惠政策等推動下，全面試行并推廣小額信貸活動在2001 年以后得到了迅猛發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計，至2007 年9 月末，全國農(nóng)村合作金融機構(gòu)各項貸款31619 億元，其中農(nóng)業(yè)貸款14498 億元，分別比2001 年增漲19648 億元、10081 億元，增幅分別為164%、228%，全國2000 多個縣中幾乎所有的農(nóng)村合作金融機構(gòu)都開辦了農(nóng)村小額信貸業(yè)務(wù)，在增量貸款中有90%以上是靠小額貸款的增長。最新資料顯示，目前全國農(nóng)村小額貸款覆蓋面已達32%，在部分經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)小額貸款受益面更高。農(nóng)村小額貸款有效解決了農(nóng)村中低收入群體貸款難、融資難問題，成為廣大農(nóng)民脫貧致富的法寶。

1.3 發(fā)展農(nóng)村小額金融信貸的意義

目前我國農(nóng)村金融的主要問題仍是供給問題，而小額信貸組織可以作為農(nóng)村金融供給的一個重要組成部分發(fā)揮積極作用，并同時擔(dān)負著社會扶貧、保障的責(zé)任。發(fā)展小額信貸是我國農(nóng)村金融“借貸輸血”的一劑良藥。

農(nóng)民貸款的低利率、不確定風(fēng)險都使正規(guī)金融機構(gòu)部門的諸多業(yè)務(wù)“趨利避害”，轉(zhuǎn)戰(zhàn)“非農(nóng)”。同時，正規(guī)金融部門的高門檻，也使得廣大農(nóng)民望門止步。在這種情況下，農(nóng)村小額信貸依據(jù)自身額度小、限期短、分期還款、不需擔(dān)?；蚓哂徐`活性擔(dān)保形式等特點，專門向農(nóng)村中低收入農(nóng)民提供貸款，為農(nóng)村貸款提供了巨大的支持。小額信貸靈活的擔(dān)保形式或不需擔(dān)保的特點降低了我國農(nóng)民貸款門檻。我國農(nóng)村小額信貸業(yè)務(wù)肩負著解決好“三農(nóng)”問題的三大功能，經(jīng)濟杠桿功能。農(nóng)村小額信貸業(yè)務(wù)發(fā)展，有利于改善農(nóng)村貸款難的困境，為地方經(jīng)濟發(fā)展提供金融服務(wù)，同時，農(nóng)村小額信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展又促進了農(nóng)村合作金融機構(gòu)經(jīng)營狀況的改善，農(nóng)村合作金融組織在通過辦理該業(yè)務(wù)推動

縣域以下地方經(jīng)濟發(fā)展的同時，自身也能得到長足發(fā)展。政策性支農(nóng)功能。

在我國，小額信貸扶持的主要是社會的弱勢產(chǎn)業(yè)，服務(wù)對象普遍是社會的弱勢群體，額小面廣量大，管理成本高，很大程度上承擔(dān)起黨和政府的政策性支農(nóng)服務(wù)功能，帶有一定的扶貧性質(zhì)，這也是國有商業(yè)銀行紛紛從農(nóng)村撤走機構(gòu)的基本原因。社會保障功能。目前在我國的農(nóng)村小額扶貧貸款、國家助學(xué)貸款、下崗工人再就業(yè)貸款等社會保障性質(zhì)的貸款，大多通過農(nóng)村合作金融機構(gòu)以小額貸款的方式進行發(fā)放。在操作上采用“政府+銀行+扶貧組織”的運作模式，小額貸款在一定程度上承擔(dān)了扶貧組織的責(zé)任。我國農(nóng)村小額信貸存在的問題

小額信貸作為一種新的扶貧方式和金融創(chuàng)新，一度在我國的扶貧領(lǐng)域發(fā)揮著重要的作用，但是由于我國的自然條件，長期以來“重工、輕農(nóng)”的發(fā)展戰(zhàn)略，認識上的落后，以及農(nóng)村金融體系本身的不完善，使得小額信貸在中國發(fā)展的并不理想，出現(xiàn)了很多問題。2.1 政府政策

我國農(nóng)村小額信貸的推廣最初是作為一項扶貧手段，因此其首先考慮的是實行政策性目標(biāo)，而不是贏利性目標(biāo)。從我國目前的小額信貸結(jié)構(gòu)來看．農(nóng)信社小額信貸余額占整個小額信貸余額的67％，占據(jù)主體地位。但農(nóng)信社大都承擔(dān)著扶貧的政策性任務(wù)，在發(fā)放小額信貸的過程中，執(zhí)行較低的利率，承擔(dān)經(jīng)濟損失。從國外小額信貸的成功經(jīng)驗看，盈利性是農(nóng)村小額信貸可持續(xù)發(fā)展的保障，商業(yè)化運作是大勢所趨，但小額信貸的政策約束嚴葷：制約了其健康發(fā)展。2.2 資金來源

農(nóng)信社小額信貸資金除一部分由自身解決外，很大一部分依靠央行再貸款，但再貸款政策限制因素較多。而商業(yè)性小額信貸公司，在開展小額信貸過程中只貸不存，不能吸收低成本的儲蓄來擴展自己的業(yè)務(wù)，也不能從銀行獲得商業(yè)性貸款用于小額信貸，被允許的資金來源只能是捐贈、再貸款、自有資金等，資金量必定有限。2.3 風(fēng)險控制

農(nóng)村小額信貸扶持的是農(nóng)業(yè)，而農(nóng)業(yè)對自然條件的依賴性強，受自然災(zāi)害的影響很大。一旦農(nóng)業(yè)受災(zāi)，將真接影響農(nóng)戶還貸能力，產(chǎn)生信貸違約風(fēng)險。且這些風(fēng)險還具有系統(tǒng)性特點，自然災(zāi)害一旦發(fā)生，影響的不僅僅是單一農(nóng)戶，而是波及整個地區(qū)，再加上貸款對象點多面廣，貸款機構(gòu)信貸違約風(fēng)險劇增，聯(lián)保機制形同虛設(shè)。

2.4 管理手段

農(nóng)戶小額信用貸款的重要特征就是額度小、筆數(shù)多、戶多分散、不易管理。從信貸管理力量上來說,基層農(nóng)村信用社信貸人員普遍較少,而每個信貸人員管理的農(nóng)戶數(shù)都隨著小額農(nóng)貸業(yè)務(wù)量的逐步上升而成倍增長,推廣和實施工作需要逐戶建立臺賬,逐筆登記貸款卡片,定期調(diào)整農(nóng)戶信用評定等級,工作量很大,信貸人員明顯不足。從貸款管理手段來說,基層信用社金融電算化程度普遍較低,有些基層社甚至沒有電腦(白天沒電),貸款操作仍然采取手寫筆記的方式,到期清收時也需要人工進行逐筆查找,效率極低,更無法進行持續(xù)動態(tài)的跟蹤檢查和信息反饋。2.5 保障機制

首先是貸款本身的風(fēng)險。由于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)是一個受自然災(zāi)害、市場行情、人為因素等諸多環(huán)節(jié)影響的弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)，加上小額農(nóng)貸的借款主體——農(nóng)民，大多還屬于經(jīng)濟劣勢群體，自身本來抗風(fēng)險能力脆弱，如果用每天生息的貸款從事高風(fēng)險產(chǎn)業(yè)，一旦出現(xiàn)風(fēng)險，無疑給本來拮據(jù)的家庭生活雪上加霜。同時，由于缺乏相應(yīng)的保障機制，農(nóng)村信用社每遇到類似風(fēng)險，往往也是束手無策。

其次是來自外部的各類風(fēng)險。一是來自于農(nóng)戶的道德風(fēng)險，由于成千上萬的農(nóng)戶都有貸款，還款時存在一定程度的攀比心理；二是由于農(nóng)戶法律法規(guī)知識的淡薄，存在將多個小額農(nóng)貸轉(zhuǎn)移給一戶使用的現(xiàn)象，形成風(fēng)險疊加；三是缺乏有效的信息、管理機制。由于移民、外出等原因，致使諸多小額農(nóng)貸因債務(wù)人外遷，無法收回貸款。四是小額農(nóng)貸管理落后，給農(nóng)村信用社員工造成混水摸魚之機，形成新的道德風(fēng)險。防范風(fēng)險對策

3.1 逐步推進小額信貸的商業(yè)化運作

小額信貸要實現(xiàn)長期的可持續(xù)發(fā)展，必須堅持以市場為基礎(chǔ)，減少政府干預(yù)，淡化政府扶貧目標(biāo)。推進商業(yè)化運作。將小額信貸從單一的扶貧政策中解放出來。按照現(xiàn)代金融機構(gòu)的原則進行經(jīng)營，創(chuàng)建可持續(xù)資金運營的基礎(chǔ)模式。3.2 實行風(fēng)險補償機制

探索建立小額信貸的風(fēng)險補償機制，通過建立風(fēng)險補償基金，用于彌補因自然災(zāi)害等不可抗拒因素形成的小額信貸損失。為了分散和規(guī)避風(fēng)險．可以在農(nóng)村推行農(nóng)業(yè)意外保險制度，擴大承擔(dān)風(fēng)險的主體，提高貸款當(dāng)事人的抗風(fēng)險能力。使農(nóng)業(yè)風(fēng)險由信用社和保險公司共同承擔(dān)。

3.3 保證資金來源

3.3.1 建立全面的小額信貸發(fā)放體系

建立全面的小額信貸發(fā)放體系，依據(jù)不同目標(biāo)實行不同政策。首先，國家應(yīng)整合對農(nóng)村的資金投入，用少量的財政補貼引導(dǎo)社會資金流向農(nóng)業(yè)和農(nóng)村；其次，中國農(nóng)業(yè)銀行要以全面支持農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟的綜合性銀行為目標(biāo)，主要為農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展提供綜合性金融服務(wù)；再次，運用科學(xué)合理的方法妥善解決信用社的累積虧損和呆賬壞賬，進一步增強支農(nóng)能力。3.3.2 建立多元化融資渠道

多元化的資金來源是商業(yè)性小額信貸組織開展經(jīng)營的基礎(chǔ)。在市場條件成熟或小額信貸組織自身實力足夠強時，可以將其發(fā)展成為地區(qū)性或社區(qū)型商業(yè)性金融組織。另外，可以嘗試改變小額信貸組織只貸不存的風(fēng)險控制模式，在完善金融機構(gòu)法制環(huán)境基礎(chǔ)上放寬農(nóng)村小額信貸機構(gòu)吸納存款的限制，確保資金的來源充足。3.4 提高部門管理效率

一方面要強化內(nèi)部管理和自我約束。從完善內(nèi)部財務(wù)制度、貸款審批等方面入手，真實準(zhǔn)確地進行賬務(wù)核算和報表反映，以便采取有效措施使農(nóng)村信用社的發(fā)展進入良性運作的軌道。另一方面要在有效防范風(fēng)險的情況下，簡化貸款手續(xù)、方便農(nóng)民借貸。

郵政儲蓄機構(gòu)應(yīng)發(fā)揮網(wǎng)點多、深入農(nóng)村的優(yōu)勢，按照商業(yè)原則引導(dǎo)郵政儲蓄資金以適當(dāng)形式回流農(nóng)村，增強其在農(nóng)村的儲蓄、匯兌和支付等功能，促進其對農(nóng)村經(jīng)濟的資金投入，支持農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展。利率自由浮動并最終實現(xiàn)利率市場化是我國利率改革的最終日標(biāo)。放開農(nóng)村信用合作社存貸款利率是一項一舉多得的措施，一方面擴大農(nóng)村信用合作社的經(jīng)營自主權(quán)，利用其靈活機制，多吸收存款，更好地支持農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展；另一方面也可以為利率全面市場化積累經(jīng)驗。

管理部門要提高自身效率，重視對組織成員及農(nóng)民群眾的培訓(xùn)。加強內(nèi)部管理：農(nóng)村小額信貸組織要按照國際慣例，參照業(yè)內(nèi)經(jīng)驗并結(jié)合自身實際，完善內(nèi)控機制建設(shè)，強化整章建制；其次，有關(guān)部門應(yīng)為農(nóng)村小額信貸組織建立信息監(jiān)測系統(tǒng)，幫助其對業(yè)務(wù)潛在的風(fēng)險做細致的研究，不斷提高風(fēng)險的識別、評估、控制水平；培訓(xùn)組織成員，不斷提高組織內(nèi)金融人才處理業(yè)務(wù)的能力；最后，農(nóng)村小額信貸組織要完善激勵機制，科學(xué)制定小額貸款發(fā)放、管理和收回責(zé)任目標(biāo)及考核獎懲措施，充分調(diào)動信貸人員的積極性，通過建立完整的管理制度和運行機制，避免操作風(fēng)險，確保健康發(fā)展。3.5 保障保險制度

3.5.1 完善農(nóng)戶小額信用貸款內(nèi)部控制制度

完善農(nóng)戶小額信用貸款內(nèi)部控制制度，結(jié)合小額信貸業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r，建立和不斷完善業(yè)務(wù)監(jiān)督、財務(wù)管理、風(fēng)險預(yù)測等各項內(nèi)控制度，尤其加強對小額信用貸款質(zhì)量的考核，對小額信貸放得出、收得回的信貸人員給予鼓勵。建立農(nóng)戶小額信貸風(fēng)險機制，強化審計稽核部門的監(jiān)督功能，對農(nóng)戶小額信用貸款工作做到事前、事中、事后全程稽核。3.5.2 央行加強監(jiān)督工作引導(dǎo)鄉(xiāng)鎮(zhèn)銀行發(fā)揮自身優(yōu)勢

首先央行需在“村鎮(zhèn)銀行”的金融統(tǒng)計、利率浮動、其次人民銀行需在“村鎮(zhèn)銀行”的金融統(tǒng)計、利率浮動、存款準(zhǔn)備金、支付結(jié)算、現(xiàn)金管理、反洗錢監(jiān)測、異常情況應(yīng)急預(yù)案的等方面做出明確規(guī)定，支持村鎮(zhèn)銀行穩(wěn)步發(fā)展。可適度的把一些支農(nóng)再貸款批給運行良好的村鎮(zhèn)銀行，為其提供一部分資金來源。再次要引導(dǎo)村鎮(zhèn)銀行充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，抓住新農(nóng)村建設(shè)的機遇，為“三農(nóng)”的發(fā)展提供優(yōu)質(zhì)、高效的金融服務(wù)；引導(dǎo)村鎮(zhèn)銀行建立健全農(nóng)戶信貸檔案，使其與農(nóng)戶建立；良好互信關(guān)系，從低風(fēng)險的信貸業(yè)務(wù)入手，逐步積累經(jīng)驗，穩(wěn)步發(fā)展信貸業(yè)務(wù)以實現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)發(fā)展。3.5.3 借鑒國際小額貸款的方法

建立完善的政策支持體系和風(fēng)險保障系統(tǒng)，在借鑒國際小額信貸的通用做法，地方政府和金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)設(shè)立小額信貸風(fēng)險補償基金，并建立起完善的小額貸款政策保障制度、新型農(nóng)業(yè)保險和農(nóng)業(yè)貸款擔(dān)保制度，以增強農(nóng)民抵御自然災(zāi)害的能力，同時減少信用社在小額信貸上的風(fēng)險。

參 考 文 獻

樂云.2009.中國農(nóng)村小額信貸研究.大眾商務(wù).104.1-5 陳君石.農(nóng)村小額信貸發(fā)展之路——基于孟加拉鄉(xiāng)村銀行模式的思考[J].安徽科技，2010，10（7）

杜曉山.我國農(nóng)村小額信貸的實踐嘗試[J].中國農(nóng)村經(jīng)濟，2005,8 吳廣深.欠發(fā)達農(nóng)業(yè)區(qū)農(nóng)村金融服務(wù)[N].黑龍江教育學(xué)院學(xué)報:2009,28(8).佘傳奇.我國農(nóng)村小額信貸發(fā)展亟待解決的問題及對策[J].中國農(nóng)村經(jīng)濟，2005（3）.焦瑾璞，楊駿.小額信貸與農(nóng)村金融[M].北京：中國金融出版社，2006，（10）：10-13.孫學(xué)躍.淺析我國小額信貸存在的問題.百度文庫.http://wenku.baidu.com/view/f0ed670b844769eae009ed43.html 徐樹林.關(guān)于農(nóng)村金融小額信貸的思考.百度文庫.http://wenku.baidu.com/view/6d858cd076eeaeaad1f3307e.html

第五篇：金融學(xué)

南昌航空大學(xué)—金融學(xué)（選修）結(jié)課論文

中國是否會成為第五只豬

繼日本遭過美國經(jīng)濟攻擊之后，時至今日日本經(jīng)濟依然沒有恢復(fù)。放眼當(dāng)今社會，中國會遭此毒手嗎？

這是一個非常難以回答的問題。

先看看現(xiàn)在的世界狀況，歐元區(qū)債務(wù)危機愈演愈烈，原本搖搖欲墜的美元再次“被強勢”。（上次已經(jīng)被強勢了一次）歐元區(qū)為什么再次成為攻擊的目標(biāo)？美國利益者們下一個攻擊的目標(biāo)是誰？筆者不是經(jīng)濟學(xué)者，投資上也只有A股市場，本文僅是筆者對于可能趨勢的一個自我消遣的東東，更不代表投資建議。請勿誤讀！另外說一點，筆者絕不是陰謀論者，我相信無論這個世界的陰謀與陽謀，他們的歸結(jié)點都是兩個字，利益！

始于2007年的美國金融危機，就其根本，是因為次級貸泡沫破裂引發(fā)，個人債務(wù)、企業(yè)債務(wù)償付信用的危機。金融危機前的美國經(jīng)濟依賴金融業(yè)與服務(wù)業(yè)，依賴消費拉動，制造業(yè)已經(jīng)空心化。這有別于1930年經(jīng)濟大蕭條時期的依賴于制造業(yè)的美國經(jīng)濟狀況，因此，本次危機并未傷及美國實體經(jīng)濟的根本，其發(fā)生的背景有了本質(zhì)的變化，從而也注定了這場危機的解決不可能重復(fù)1930年后的美國經(jīng)濟復(fù)蘇的道路，即因危機引發(fā)的通貨緊縮造成的大蕭條后緩慢的復(fù)蘇。這場危機的解決方式很簡單，就是對外經(jīng)濟掠奪，擴充資產(chǎn)，對內(nèi)提振信心、消滅債務(wù)，尤其在經(jīng)濟全球化的今天，美國利益者們對外可以更便捷的通過經(jīng)濟掠奪增加其資產(chǎn)、對內(nèi)就是就是一場資產(chǎn)負債轉(zhuǎn)移與用大泡沫代替小泡沫完成債務(wù)消失的游戲！但內(nèi)外線的運動是互相交織、互為作用的，其核心的紐帶就是利益！其的載體就是資本！

資本是逐利性的，資本上面沒有貼上國家的標(biāo)簽，只有利益的標(biāo)簽。美國利益者們非常清楚資本的特點，因此，資本是美國利益者們的馬前卒，他們會運用各種的數(shù)據(jù)、信息及其他手段操控資本的流向，已完成其目的！需要強調(diào)的是，資本從逐利的風(fēng)險角度分成無風(fēng)險資本和有風(fēng)險資本，有無風(fēng)險主要是取決于資本的持有者對投資風(fēng)險的判斷。無一例外，資本最終流向的地方都是可逐利的高地，或者說是有更大利益空間的洼地。

一、美國利益者們解決本次危機的可能方式：

有毒資產(chǎn)（個人債務(wù)、企業(yè)債務(wù)）轉(zhuǎn)移--美國債務(wù)與金融資產(chǎn)（國家債務(wù)、企業(yè)債務(wù)、股市等）“被青睞”---資本回流---信貸激活（個人、企業(yè)）--刺激美國消費—金融、服務(wù)業(yè)、消費快速復(fù)蘇—美國經(jīng)濟反轉(zhuǎn)（GDP）—債務(wù)消失—美國赤字降低。

1、債務(wù)轉(zhuǎn)移：美聯(lián)儲QE1發(fā)行量為1.75萬億美元，其中1.45萬億是用于為銀行、MBS等買單。本輪次貸危機的源頭是房地產(chǎn)的次貸，因此，重拳出擊MBS，目的就是要作為最后的買方在抵押市場沒有流動性的時候,支撐這個市場，消滅泡沫繼續(xù)破裂的預(yù)期。從而穩(wěn)定可能引發(fā)的更大連鎖危機。期間美聯(lián)儲的資產(chǎn)負債表由8800億美元擴大至23000億美元。

這里要專門提一下為了“穩(wěn)定金融市場，阻止危機蔓延”，美國財政部天才般的創(chuàng)造了又一金融衍生品創(chuàng)新工具PPIP（公私合營計劃）；公私合營投資計劃鼓勵私人資本從銀行手中直接 1

選購“遺留資產(chǎn)”（Legacy Asset，即有毒次貸資產(chǎn)），而政府以提供貸款的形式按比例配給以形成六倍的杠桿，而且這筆貸款屬于“非遞歸貸款”，意味著如果“遺留資產(chǎn)”實值為零，貸款將全部清零，并不能追究私人投資者的投資責(zé)任；如果“遺留資產(chǎn)”被證明是物超所值，私人投資者則在歸還貸款之后，利潤與財政部對半分成。貸款由資產(chǎn)救助計劃（TARP）和美聯(lián)儲及美國聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）合資組成。美國政府借此舉清除掉金融機構(gòu)手中持有的有毒資產(chǎn)。這就是美聯(lián)儲資產(chǎn)負債表擴充的原因。美聯(lián)儲不怕，他相信全球資本回流美國時，現(xiàn)在的有毒資產(chǎn)都會成為香餑餑，他能大賺一票！

PPIP更重要的一個目的是把風(fēng)險美國利益、資本利益、美聯(lián)儲利益高度統(tǒng)一，因此，換句話說，這場資本逐利的游戲，是在以美國政府為首的國家利益統(tǒng)帥下，美聯(lián)儲利益和各種風(fēng)險資本利益大顯神通，互相勾結(jié)的逐利游戲，他的舞臺是全世界！這場游戲的完結(jié)，必然是各方得到最大的利益：奧巴馬連任、美國赤字降低、美聯(lián)儲與風(fēng)險資本獲得最大化的經(jīng)濟利益。

2、資產(chǎn)“被青睞”：

（1）、推出QE2：有毒資產(chǎn)現(xiàn)在已經(jīng)完成了轉(zhuǎn)移。下一步，要完成的是資產(chǎn)“被青睞”，這也是QE2推出的目的。QE2購買的標(biāo)的主要是2-10年期美國國債，其真實目的：

a、美國國債2-10年期對MBS的利率影響最大，QE2推出是在美聯(lián)儲現(xiàn)在在全球資本回流美國信心不足的前提下或者其更大的利益布局尚未實現(xiàn)的前提下（比如對新興體國家的經(jīng)濟侵略），為穩(wěn)定MBS利率采取的在不得已情況下的自買行為。其目的是使借貸利率維持低位，以激活房地產(chǎn)市場。二是維持FED之前購買MBS的價格的穩(wěn)定。也就是說，為資產(chǎn)被青睞創(chuàng)造和諧環(huán)境。

b、引導(dǎo)通貨膨脹預(yù)期，這個預(yù)期的實質(zhì)目的，依然是引導(dǎo)資本購買美國資產(chǎn)。加速其經(jīng)濟復(fù)蘇。

但QE2還有一個對“被青睞”不好的作用，就是美國低利率加上細水長流的QE2的執(zhí)行會把無風(fēng)險資本的回報降到冰點，在美國經(jīng)濟基本面不確定因素主導(dǎo)下，無風(fēng)險資本會選擇外流。

（2）再次攻擊歐元：

美聯(lián)儲自今年8月開始放出重啟量化寬松政策的風(fēng)聲，美元持續(xù)走低，11月3日美聯(lián)儲正式宣布QE2計劃。美元走強，11月10日愛爾蘭債務(wù)危機爆發(fā)，歐元持續(xù)走低。也就是說，QE2后歐元區(qū)債務(wù)危機爆發(fā)，風(fēng)險資本開始逐利歐元區(qū)債務(wù)危機帶來的獲利可能。無風(fēng)險資本在歐債危機引發(fā)的可能繼續(xù)維持低利率及歐元區(qū)可能繼續(xù)量化寬松的預(yù)期下，受歐元區(qū)債務(wù)危機不確定性的脅迫，無風(fēng)險資本必然不會選擇歐洲市場，所以，QE2與對歐元區(qū)的攻擊，目的只有一個，把無風(fēng)險資本引向更高獲利預(yù)期洼地。哪里？

新興體國家，中國是一個首選。EPFR顯示新興市場組合投資基金持續(xù)增長是一個佐證。無風(fēng)險資本的持續(xù)流入，必然制造資產(chǎn)泡沫，推高已有泡沫！尤其在歐元區(qū)債務(wù)危機爆發(fā)后，美國利益者們相繼發(fā)布的非農(nóng)數(shù)據(jù)、QE3預(yù)期、減稅計劃（兩方面作用一方面是GDP增速提升的預(yù)期，一方面是因為財政赤字擴大，美國經(jīng)濟在目前狀況下，無償債能力的預(yù)期）和金融大嘴門競相唱衰美國經(jīng)濟，美元原本可以在歐元區(qū)債危機爆發(fā)的大好背景下，一路走強，吸引資本回流，但為何卻自暴自棄，自揭家丑？我想目的只有一個，目前還不是資本回流美國的最好節(jié)點，其在歐元債務(wù)危機后，下一個的攻擊目標(biāo)已經(jīng)選定，就是新興體國家，尤其是中國！

前面表明了筆者的觀點：這場危機的解決，注定了就是一場資產(chǎn)負債轉(zhuǎn)移后用大泡沫代替小泡沫完成債務(wù)消失的游戲！危機的根源在房地產(chǎn)次貸市場，解鈴還需系鈴人，因此房地產(chǎn)市場信心的復(fù)蘇，是制造第二個泡沫的關(guān)鍵！攻擊新興體國家尤其是中國，美國利益者們可以打下全球最后一個資本逐利的高地，讓資本徹底回流美國，完成其債務(wù)的乾坤大挪移！目前的情況是，風(fēng)險資本在歐洲市場激戰(zhàn)正酣，布局新興體國家，無風(fēng)險資本持續(xù)流入新興體國家，最后推高泡沫！

讓我們密切關(guān)注美國房地產(chǎn)新房開工率的變化，密切注意銀行機構(gòu)超額儲備達9662億美元的動向，前者是美國房地產(chǎn)復(fù)蘇的標(biāo)志，后者是撬動泡沫的杠桿！

中國是否會成為第五只豬，國際國內(nèi)形勢都復(fù)雜多變。我們政府的智慧，我們經(jīng)濟和學(xué)者的智慧。讓這種情況不能發(fā)生。但愿這種情況永遠不會發(fā)生。