第一篇：上市募投可行性研究報告

國建職聯(lián)能源技術研究院 上市募投可行性研究報告概述

募投項目是指企業(yè)通過IPO或再融資募集來的資金投產(chǎn)的項目，簡稱募投項目。募投項目可行性研究必須從系統(tǒng)總體出發(fā)，對技術、經(jīng)濟、財務、商業(yè)以至環(huán)境保護、法律等多個方面進行分析和論證，以確定建設項目是否可行，為正確進行投資決策提供科學依據(jù)。項目的可行性研究是對多因素、多目標系統(tǒng)進行的不斷的分析研究、評價和決策的過程。

它應充分考慮證監(jiān)會關于募集資金運用的要求、市場前景、產(chǎn)品技術含量、對環(huán)境的影響、與公司現(xiàn)有實際管理能力、銷售能力的匹配等。合理的募投項目可行性研究是企業(yè)通過審核的關鍵。

募投可行性研究對企業(yè)上市的意義

1、企業(yè)上市基礎：

一個嚴謹、科學的募投項目是企業(yè)成功上市的基礎保障。

2、投資者判斷依據(jù)：

投資者根據(jù)企業(yè)的募投項目來判斷企業(yè)的投資價值和增長潛力。

3、證監(jiān)會發(fā)審重點：

募投必要性、可行性、市場發(fā)展前景對募投項目的支撐以及固定資產(chǎn)折舊及攤銷對經(jīng)營成果的影響均為證監(jiān)會判斷企業(yè)能否過會的重要依據(jù)。募投項目可行性研究框架

第 一 章 總 論

第 二 章 募投項目相關背景和必要性

第 三 章 市場預測和建設規(guī)模

第 四 章 募投項目采取的技術工藝分析

第 五 章 募投項目建設方案

第 六 章 節(jié)能降耗

第 七 章 環(huán)境保護措施及相關審批情況消防節(jié)能及職業(yè)安全衛(wèi)生 第 八 章 組織機構勞動定員和人員培訓

第 九 章 預計募集資金數(shù)額以及使用計劃

第 十 章 募投項目建設工期與進度計劃

第十一章 公司管理能力分析

第十二章 募投項目未來5年的發(fā)展目標

第十三章 募投項目效益對比分析

第十四章 募投建設項目風險分析及控制措施

國建職聯(lián)能源技術研究院為各行業(yè)提供可行性研究報告、項目申請報告、資金申請報告、商業(yè)計劃書、行業(yè)分析報告、行業(yè)研究報告、市場調(diào)查報告、行業(yè)調(diào)研報告、市場前景預測報告、行業(yè)資訊及企業(yè)年鑒等

電話；133-6644-0547

QQ;2066-215-829

第二篇：不銹鋼五金沖壓件上市募投項目可行性研究報告

不銹鋼五金沖壓件上市募投項目可行性研究報告

1、項目建設投資估算

項目建設投資估項目 建筑面積 單價 估算額（萬元）算表序號

建筑工程 安裝工程 其他費用 合計

（一）工程費 5842.35 7279.19 0 13121.54 1 土建工程38703.44 2338.54 5842.35 3208.62 0 9050.97

費

1.1 辦公樓下250 2315.20 38.47 19.41 57.88

建筑面積

1.2 A生產(chǎn)車間 7581.45 1908.75 947.68 499.43 1447.11

1.3 B生產(chǎn)車間 7842.48 1908.75 980.31 516.62 1496.93

1.4 C生產(chǎn)車間 8039.99 1908.75 1005 529.63 1534.63

1.5 辦公樓 10033 2783.40 1770.82 1021.77 2792.59

1.6 研發(fā)中心 7273.94 2302.12 1069.27 605.28 1674.55

1.7 門衛(wèi) 124.08 1670.70 13.65 7.08 20.73

1.8 綠地面積 7062.09 30.95 14.12 7.74 21.86

1.9 停車位 101 464.36 3.03 1.66 4.69 2 設備購置及安裝調(diào)試4070.57 4070.57

費

（二）土地購置及整理734.77 36.74 771.51

費

（三）工程建設其他費用 424.68 424.68

3.1 建設單位管理費 124.6 124.6

3.2 勘察設計費 25.8 25.8

3.3 研究試驗費 12.4 12.4

3.4 建設單位臨時設施費 5.24 5.24

3.5 工程建設監(jiān)理費 45.72 45.72

3.6 工程保險費 24.36 24.36

3.7 施工機構遷移費 5.26 5.26

3.8 合同預算審查費 2.5 2.5

3.9 招標投標管理費 4.42 4.42

3.10 標底編制費 8.17 8.17

3.11 技術措施費 14.24 14.24

3.12 項目可研及申報費 32.6 32.6

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3.13 聯(lián)合試運轉(zhuǎn)費 48.15 48.15

3.14 生產(chǎn)職工培訓費 27.4 27.4

3.15 市政管理費 4.5 4.5

3.16 環(huán)保評估費 2.27 2.27

3.17 排污管理費 12.14 12.14

3.18 節(jié)能措施管理費 8.5 8.5

3.19 其他費用 16.41 16.41

（四）基本預備費 437.42 437.42

（五）漲價預備費 141.56 141.56

（六）建設期利息 0.0 0.00 建設投資合計

2、項目實施背景及必要性

項目實施背景

（1）品牌營銷、精準營銷等互聯(lián)網(wǎng)營銷服務需求逐漸深入

品牌營銷在傳統(tǒng)營銷和互聯(lián)網(wǎng)營銷領域都是客戶關注的重點，是以企業(yè)品牌知名度、互聯(lián)網(wǎng)語義為目標的推廣，其核心問題和終極追求在于獲取更多的品牌忠誠，而品牌忠誠在本質(zhì)上取決于品牌與顧客的關系程度，因而十分依賴對顧客數(shù)據(jù)的采集分析。精準營銷是以科學管理為基礎，以消費者洞察為手段，恰當而貼切地對市場進行細分，并采取精耕細作的營銷操作方式，將市場做深做透，進而獲得預期效益的營銷方式。

隨著，互聯(lián)網(wǎng)營銷市場發(fā)展，大型企業(yè)客戶在追求業(yè)績的同時對品牌營銷服 務的需求逐漸提升；中小客戶限于有限的資金投入，大部分還不能大規(guī)模進行品牌推廣，因此更傾向于精準的效果營銷。隨著競爭加劇，未來互聯(lián)網(wǎng)營銷服務市場，必然進一步轉(zhuǎn)入在品牌營銷、精準營銷服務能力方面的競爭。

（2）互聯(lián)網(wǎng)技術及計算機設備發(fā)展為互聯(lián)網(wǎng)營銷進一步發(fā)展創(chuàng)造了條件

進入21世紀，隨著計算機技術發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)也進入了Web2.0時代?；ヂ?lián)網(wǎng)技術及及計算機設備不斷升級，給互聯(lián)網(wǎng)營銷服務企業(yè)的進一步提高生產(chǎn)效率帶來了可能，同時也使品質(zhì)要求高且需要大規(guī)模運算的營銷服務提供成為可能。

（3）公司現(xiàn)有平臺無法滿足日益發(fā)展的客戶需求

截至目前，騰信創(chuàng)新已經(jīng)為包括信息技術、金融、汽車、快速消費品、其他耐用品等行業(yè)在內(nèi)的數(shù)百家企業(yè)提供互聯(lián)網(wǎng)營銷技術服務和互聯(lián)網(wǎng)公關技術服務。公司為客戶提供的服務量呈現(xiàn)顯著增長態(tài)勢，但服務能力已經(jīng)呈現(xiàn)出一定瓶頸，主要表現(xiàn)在：

① 客戶要求樣本采集規(guī)模、樣本包含的信息量不斷上升，現(xiàn)有技術平臺處理 效能逐漸不能適應未來需求。目前公司的平臺可以采集用戶對營銷信息的點擊量、營銷信息點擊和最終商品購買的轉(zhuǎn)化率等信息，但是無法監(jiān)控營銷內(nèi)容的瀏東莞市拓步電子有限公司電話：0769-82123458傳真：0769-82123428

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覽信息，無法根據(jù)瀏覽用戶的興趣特點推送符合其興趣類型的營銷信息。公司平臺從監(jiān)控營銷內(nèi)容的點擊信息擴展到監(jiān)控營銷內(nèi)容的瀏覽信息，信息采集量將大 ②技術平臺逐漸不能滿足客戶日益增強的品牌營銷要求；

③技術平臺比較獨立，一體化程度較低，數(shù)據(jù)在各平臺間的相互導入和提取需要人工完成。

鑒于此，公司必須對現(xiàn)有的Media Power營銷數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)、Free AD營銷監(jiān)控系統(tǒng)、Search Power搜索引擎營銷系統(tǒng)、Feedsky話題營銷系統(tǒng)、SOM輿情監(jiān)督系統(tǒng)、AR增強現(xiàn)實技術的資源加載系統(tǒng)和iTensyn營銷操作系統(tǒng)等七大核心技術平臺進行大規(guī)模升級改造，并增加數(shù)據(jù)庫相關投入以提升服務能力，降低當前服務提供成本，保持市場競爭優(yōu)勢，以滿足日益增長的客戶服務需求。

項目實施的必要性

（1）有利于保持面向大型企業(yè)的市場競爭力

在互聯(lián)網(wǎng)營銷市場，大型企業(yè)客戶往往更注重互聯(lián)網(wǎng)營銷帶來的品牌提升和服務全面性，因此在選擇服務商時更青睞于技術實力雄厚、服務內(nèi)容全面、媒介資源豐富、處理能力強大且具有一定知名度的互聯(lián)網(wǎng)營銷服務商。與此同時，新營銷服務技術變革不斷出現(xiàn)，企業(yè)對于互聯(lián)網(wǎng)營銷的認識度越來越高，大型企業(yè) 客戶對互聯(lián)網(wǎng)營銷服務提出了更高的要求：①從以前簡單的互聯(lián)網(wǎng)營銷信息投放轉(zhuǎn)變?yōu)樽非鬆I銷信息效果及營銷策略；②從中小規(guī)模樣本抽樣分析逐漸要求大樣本量全樣本分析，關注數(shù)據(jù)的范圍、容量、指標密度都在不斷提升。

這就要求互聯(lián)網(wǎng)營銷服務企業(yè)必須針對性的增加設備投入、提升數(shù)據(jù)庫容量 及分析精度。公司現(xiàn)有技術平臺及設備配置不能滿足未來業(yè)務需求，需要全面升級現(xiàn)有七大核心技術平臺、大幅度提高設備水平、增加數(shù)據(jù)庫投入，以保持面向大型企業(yè)市場競爭力。同時提高服務品質(zhì)、控制日常服務成本，以確保未來銷售收入穩(wěn)定增長。

（2）有利于將客戶范圍擴展中小型企業(yè)客戶

國內(nèi)中小型企業(yè)數(shù)量眾多，且中小企業(yè)多處于成長的初級階段，需要通過各種營銷手段擴大其企業(yè)的知名度，對互聯(lián)網(wǎng)營銷服務的需求較大。但中小型企業(yè) 受營銷成本和盈利水平等的限制，又無法像大型企業(yè)一樣每年在營銷方面進行大額的投入，因此通過精準營銷、準確定位目標客戶，從而大幅降低營銷成本，對中小企業(yè)十分重要。此外，相對大型企業(yè)，中小型企業(yè)受人員、設備，以及規(guī)模 的限制，難以低成本的獨立進行互聯(lián)網(wǎng)營銷方案的設計、執(zhí)行、數(shù)據(jù)分析和優(yōu)化工作，因此也需要將互聯(lián)網(wǎng)營銷服務外包給專業(yè)的服務商。

公司現(xiàn)有技術平臺及營銷服務標準化程度低，針對個性化要求開發(fā)的功能相 對較少，對不同行業(yè)用戶能夠提供的數(shù)據(jù)庫支持有限。為此，公司需要升級現(xiàn)有技術平臺、增加功能模塊、增加數(shù)據(jù)庫采購，使服務標準化、平臺一體化，能夠在滿足大型企業(yè)客戶需求同時也能為中小型企業(yè)客戶提供個性化、精準化服務。市場前景

近年來，互聯(lián)網(wǎng)營銷以其精確度高和互動性強以及成本相對較低等特性正受到越來越多的企業(yè)青睞和重視。根據(jù)DCCI發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2007年-2010年，我國互聯(lián)網(wǎng)營銷市場投放總額從104.1億元增長到256.6億元，年復合增長率達35.08%。東莞市拓步電子有限公司電話：0769-82123458傳真：0769-82123428

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預計到2015年，我國互聯(lián)網(wǎng)營銷市場投放總額將達到1,133.2億元，年增長率達30%以上。有關互聯(lián)網(wǎng)營銷服務市場的詳細情況請參見本招股說明書“第六節(jié) 業(yè)務與技術”之“二

（二）2、我國互聯(lián)網(wǎng)營銷服務行業(yè)發(fā)展狀況”。

3、項目技術經(jīng)濟指標表

項目總投資5600.00萬元，年銷售收入20000.00萬元，年綜合能耗678.54tce（當量值），用工人數(shù)132人，總用地面積32.97畝，綠化率達24.57%，建筑密度38.53%，容積率0.46。詳細技術經(jīng)濟指標如下：

項目技術經(jīng)名稱單位數(shù)值備注

濟指標表序

號

1項目總投資萬元5600.00

1.1建設投資萬元4320.00

1.2鋪底流動資金萬元1280.00

2年銷售收入（正萬元20000.00

常年份）

3年總成本費用萬元17014.51

（正常年份）

4年經(jīng)營成本（正萬元16211.07

常年份）

5年增值稅（正常萬元961.99

年份）

6年銷售稅金及附萬元96.20

加（正常年份）

7年利潤總額（正常萬元2889.29

年份）

8所得稅（正常年萬元722.32

份）

9年稅后利潤（正常萬元2166.97

年份）

10投資利潤率（％）％33.65%

11投資利稅率（％）％45.97%

12資本金投資利潤％93.20%

率（％）

13資本金投資利稅％127.34%

率（％）

14銷售利潤率（％）％14.45%

15稅后財務內(nèi)部收％35.68%

益率（全部投資）

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稅前財務內(nèi)部收％45.07% 益率（全部投資）稅后財務凈現(xiàn)值萬元7886.76 FNPV（I=10%）稅前財務凈現(xiàn)值萬元11378.02 FNPV（I=10%）稅后投資回年4.55 含建設期2年收期稅前投資回年4.07 含建設期2年收期盈虧平衡點（生產(chǎn)％51.75 能力利用率）設備年時基h7200 3班、300天數(shù)年耗水量m324708.42自建深水井年耗天燃氣m373536.00外購年耗電量萬kWh472.53外購綜合能耗tce678.54不含水折算用工人數(shù)人132總用地面積 m221980.11 32.97畝建筑占地面積 m28468.80 生產(chǎn)生活建筑 m27720.00 行政辦公建筑 m2748.80 建筑總面積 m210086.40 綠地 m25400.00 綠化率 %24.57% 建筑密度 38.53% 容積率 萬元/畝0.46 行政辦公建筑占萬元/畝3.41% 比 固定資產(chǎn)投資強萬元/畝115.10 度 稅金密度 萬元/畝54.00 單位面積綜合能kgce /m2 67.27 耗 單位面積電耗 kWh/m2 468.48 單位投資綜合能kgce /萬元 121.17 耗

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第三篇：IPO募投項目可行性研究報告

IPO募投項目可行性研究報告

因此，報告撰寫一般分為兩個階段：

第一階段：確定募集資金總額及各個項目總投資、建設內(nèi)容等關鍵指標數(shù)據(jù)，完成備案核準版可研報告或者申請報告撰寫，上報獲取批文。同期根據(jù)項目環(huán)境影響到環(huán)保局辦理環(huán)評審查。

第二階段：根據(jù)券商招股書需要，詳細撰寫項目投資建設的必要性、可行性、背景、市場容量分析、營銷推廣策略、設備選型表、投資構成描述、效益成本分析等部分。

我們具有甲級工程咨詢資質(zhì)，可以根據(jù)客戶需求編制募投項目可行性研究報告、項目申請報告，為券商招股書編制提供全方位工作底稿及數(shù)據(jù)資料核實服務。

咨詢公司IPO募投項目可行性研究報告編制業(yè)務介紹

在企業(yè)創(chuàng)業(yè)板IPO上市“招股說明書”中“業(yè)務和技術”、“募集資金投向”等章節(jié)對證監(jiān)會發(fā)審委的評定結果具有重要的影響。為了保證這兩部分不會成為上市成功的阻礙，募投項目可行性研究報告必須由專業(yè)有經(jīng)驗的研究機構或具有甲級可研報告編制資質(zhì)的咨詢公司協(xié)助完成。

在這一領域，咨詢公司可以根據(jù)企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市需要編制募投項目可行性研究報告（甲級資質(zhì)審核）并在報告編制過程中配合“招股說明書”對重點問題進行研究。作為獨立第三方的咨詢公司可以依照證監(jiān)會相關要求，編制高質(zhì)量的項目投資概算并給出合理的財務收益指標。

此外，咨詢公司還可以結合與券商、律師、會計師合作的經(jīng)驗協(xié)助企業(yè)制定合理的上市統(tǒng)籌方案并對影響上市進度的重大問題提出建議參考。具體來說可提供以下幾類咨詢服務：

中小板上市募投項目可行性研究報告編制

創(chuàng)業(yè)板上市募投項目可行性研究報告編制

協(xié)助填寫項目立項申請表

“招股說明書”業(yè)務和技術、募投項目重點問題解答

協(xié)助企業(yè)制定上市統(tǒng)籌方案并對重要問題做出提醒

協(xié)助企業(yè)完成募投項目上報審批工作 行業(yè)細分數(shù)據(jù)、投資數(shù)據(jù)分析論證

咨詢公司IPO募投項目可研報告標準目錄大綱 第一章 總 論

第二章 募投項目未來市場前景分析 第三章 募投項目采取的技術工藝分析 第四章 募投項目建設方案 第五章 項目實施地及配套條件

第六章 環(huán)保、消防、節(jié)能及職業(yè)安全衛(wèi)生 第七章 組織機構、勞動定員和人員培訓 第八章 預計募集資金數(shù)額以及使用計劃 第九章 募投項目建設規(guī)模與建設進度計劃 第十章 與募投項目相匹配的各項能力分析 第十一章 募投項目未來3-5年的發(fā)展目標 第十二章 募投項目的經(jīng)濟效益分析

第十三章 募投建設項目風險分析及控制措施 第十四章 可行性研究結論

咨詢公司IPO上市募投項目可研報告編制服務流程

上市用募投項目可研報告用途說明

咨詢公司專門為高科技企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板、中小板上市提供IPO上市咨詢服務。主要包括行業(yè)概況分析、市場容量測算、競爭對手調(diào)查、數(shù)據(jù)征詢公示、募投項目可研報告撰寫、IPO全程辦事指導等服務。上市用可研報告或者申請報告有兩個用途：

一是報請發(fā)改委（或經(jīng)信委）取得批文； 二是為券商募集資金使用章節(jié)提供底稿； IPO上市整體解決方案主要服務內(nèi)容

根據(jù)證監(jiān)會的要求，企業(yè)在文件申報階段整合準備的申報材料包括： 招股說明書與發(fā)行公告

發(fā)行人關于本次發(fā)行的申請及授權文件 保薦人關于本次發(fā)行的文件 會計師關于本次發(fā)行的文件 發(fā)行人律師關于本次發(fā)行的文件

獨立第三方調(diào)研公司關于業(yè)務和技術相關文件 發(fā)行人的設立文件

關于本次發(fā)行募集資金運用的文件（募投項目可行報告編制及上報審批）與財務會計資料相關的其他文件等

針對證監(jiān)會的相關規(guī)定及我國企業(yè)IPO上市面臨的主要問題，咨詢公司為國內(nèi)中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板、中小板IPO上市提供整體解決方案，主要包括：

行業(yè)概況分析

市場容量測算（對應業(yè)務及技術相關文件）競爭對手調(diào)查 數(shù)據(jù)征詢公示

募投項目可研報告撰寫

IPO全程辦事指導等服務（博士級專家全程參與）

我們具有甲級工程咨詢資質(zhì)，可以根據(jù)客戶需求編制項目可行性研究報告、項目申請報告，為券商招股書編制提供全方位工作底稿及數(shù)據(jù)資料核實服務。

IPO上市市場分析報告及底稿調(diào)研大綱 【基本框架】

一、公司主營業(yè)務、主要產(chǎn)品及其變化情況

二、公司所處行業(yè)的基本情況

（一）行業(yè)監(jiān)管體制和行業(yè)政策

（二）行業(yè)的基本情況

（三）市場供求狀況及其變動原因、行業(yè)發(fā)展趨勢

（四）影響本行業(yè)發(fā)展的因素

（五）行業(yè)技術水平及技術特點

（六）行業(yè)特有的經(jīng)營模式

（七）行業(yè)周期性、區(qū)域性、季節(jié)性特征

（八）行業(yè)與上下游行業(yè)之間的關系

三、公司的競爭地位

（一）公司市場份額情況及變動趨勢

（二）主要競爭對手及其簡要情況

（三）公司的競爭優(yōu)勢

（四）公司的競爭劣勢

四、公司主營業(yè)務的具體情況

（一）公司業(yè)務發(fā)展歷程及規(guī)劃

（二）公司的經(jīng)營方式和盈利模式

（三）公司的主要產(chǎn)品、服務的用途

（四）公司產(chǎn)品與服務的業(yè)務流程

（五）公司產(chǎn)品銷售情況

（六）主要原材料和能源供應情況 【服務內(nèi)容】

1、根據(jù)客戶需求撰寫涵蓋框架內(nèi)容的第三方市場研究報告；

2、按照框架目錄撰寫行業(yè)概況工作底稿；

3、提供全部資料數(shù)據(jù)出處及相關工作底稿；

4、對沒有細分市場數(shù)據(jù)的行業(yè)進行合理測算；

5、根據(jù)需要進行關鍵數(shù)據(jù)的征詢公式；

6、對競爭對手訪談調(diào)查，保障數(shù)據(jù)無爭議；

7、訪談行業(yè)專家，評估行業(yè)發(fā)展與企業(yè)地位；

8、……

咨詢公司IPO募投項目可研報告標準大綱 第一章 總 論

第二章 募投項目未來市場前景分析 第三章 募投項目采取的技術工藝分析 第四章 募投項目建設方案 第五章 項目實施地及配套條件

第六章 環(huán)保、消防、節(jié)能及職業(yè)安全衛(wèi)生 第七章 組織機構、勞動定員和人員培訓 第八章 預計募集資金數(shù)額以及使用計劃 第九章 募投項目建設規(guī)模與建設進度計劃 第十章 與募投項目相匹配的各項能力分析 第十一章 募投項目未來3-5年的發(fā)展目標 第十二章 募投項目的經(jīng)濟效益分析

第十三章 募投建設項目風險分析及控制措施 第十四章 可行性研究結論

《創(chuàng)業(yè)板信息披露業(yè)務備忘錄第1號超募資金使用》中的相關規(guī)定

關于“超募資金使用計劃的披露內(nèi)容”的相關規(guī)定：超募資金計劃投入的項目介紹，逐項說明計劃投入項目的基本情況、是否涉及關聯(lián)交易、可行性分析、經(jīng)濟效益分析、投資進度計劃、項目已經(jīng)取得或尚待有關部門審批的說明及風險提示。

關于“上市公司披露超募資金使用計劃之前需向本所提交文件”規(guī)定：需提交在建項目及新項目的項目可行性分析報告。

關于“超募資金實際使用項目的披露內(nèi)容”需要披露擬將超募資金實際投入該項目時，該項目的基本情況或可研分析與已披露的情況是否發(fā)生變化及變化的詳細情況。

咨詢公司依托豐富的IPO上市咨詢項目經(jīng)驗，為廣大創(chuàng)業(yè)板上市公司提供超募資金投資項目可行性研究報告編制服務。

《超募資金投資項目可行性研究報告》標準大綱

第一章 總論

第二章 項目背景和發(fā)展概況

第三章 市場分析與建設規(guī)模 第四章 建設條件與廠址選擇

第五章 工廠技術方案

第六章 環(huán)境保護與勞動安全

第七章 企業(yè)組織和勞動定員

第八章 項目實施進度安排

第九章 投資估算與資金籌措

第十章 財務分析

第十一章 項目風險與風險管理 第十二章 可行性研究結論與承諾

部分圖表目錄：

圖表 項目技術經(jīng)濟指標表

圖表 產(chǎn)品需求總量及增長情況

圖表 行業(yè)利潤及增長情況

圖表 2011-2015年行業(yè)利潤及增長情況預測

圖表 項目產(chǎn)品推銷方式

圖表 項目產(chǎn)品推銷措施

圖表 項目產(chǎn)品生產(chǎn)工藝流程圖

圖表 項目新增設備明細表

圖表 主要建筑物表

圖表 主要原輔材料品種、需要量及金額

圖表 主要燃料及動力種類及供應標準

圖表 主要原材料及燃料需要量表

圖表 廠區(qū)平面布置圖

圖表 總平面布置主要指標表

圖表 項目人均年用水標準

圖表 項目年用水量表

圖表 項目年排水量表

圖表 項目水耗指標

圖表 項目污水排放量 圖表 項目管理機構組織方案

圖表 項目勞動定員

圖表 項目詳細進度計劃表

圖表 土建工程費用估算

圖表 固定資產(chǎn)建設投資 單位：萬元 圖表 行業(yè)企業(yè)銷售收入資金率

圖表 投資計劃與資金籌措表 單位：萬元

圖表 借款償還計劃 單位：萬元

圖表 正常經(jīng)營年份直接成本構成表

圖表 逐年直接成本

圖表 逐年折舊及攤銷

圖表 逐年財務費用

圖表 總成本費用估算表 單位：萬元

圖表 項目銷售收入測算表

圖表 銷售收入、銷售稅金及附加估算表 單位：萬元 圖表 損益和利潤分配表 單位：萬元 圖表 財務評價指標一覽表

圖表 項目財務現(xiàn)金流量表 單位：萬元 圖表 項目資本金財務現(xiàn)金流量表 單位：萬元

圖表 項目盈虧平衡圖

圖表 項目敏感性分析表

圖表 敏感性分析圖

圖表 項目財務評價主要數(shù)據(jù)匯總表

第四篇：上市募投立項核準所需文件

? 項目所在地投資主管部門初審轉(zhuǎn)報文件

? 項目申請報告

? 同級環(huán)保部門出具的環(huán)境影響評價意見文件的審批意見

? 同級規(guī)劃部門出具的規(guī)劃選址意見

? 同級國土部門出具的項目用地預審意見

固定資產(chǎn)投資項目的節(jié)能評審意見（南京市節(jié)能評審中心、江蘇建威工程咨詢公司、南京天得工程咨詢公司、南京市節(jié)能咨詢中心、南京工程咨詢中心、江蘇省工程咨詢中心）節(jié)能評審（上下載固定資產(chǎn)投資節(jié)能登記表，然后填寫好電子版后打印出來，到縣政府三樓能源科審批）

? 中外投資各方的企業(yè)注冊證（營業(yè)執(zhí)照）、商務登記證及經(jīng)審計的最新企業(yè)財務報表

（包括資產(chǎn)負債表、損益表和現(xiàn)金流量表）、開戶銀行出具的資金信用證明；投資意向書，增資、購并項目的公司董事會決議

? 銀行出具的融資意向書

? 以國有資產(chǎn)或土地使用權出資的，需由有關主管部門出具的確認文件

? 按規(guī)定應提交的其它文件

第五篇：城投公司上市融資的可行性分析（范文）

城投公司上市融資的可行性分析

陶莎 / 投資銀行事業(yè)部

（新政出臺，城投公司融資難已成為不爭的事實。上市融資作為公司融資中較常見的一種方 式，在城投業(yè)內(nèi)的應用卻不是很多。誠然，上市融資方式是種復雜的融資方式，需要企業(yè)在 實施融資前做好一系列的準備工作。目標市場的選擇和上市方式問題、擬上市主體的確定、業(yè)務重組以及企業(yè)內(nèi)部的股權設計和上市前的財務重組問題等，都是城投公司上市融資必須 解決的問題。本文通過詳盡的論述對以上問題做了解答，并指出接受專業(yè)財務顧問服務會讓 企業(yè)上市過程更加順利可靠。）

【正文】（字數(shù)： 2918）

上市融資作為公司融資中較常見的一種方式，一般是指公司選擇影響較大、經(jīng)營效益較 好的資產(chǎn)經(jīng)過規(guī)范的股份制改造后，通過發(fā)行股票后在證券交易所掛牌上市。城投公司的上 市融資是對城市基礎設施和公用設施建設項目進行分析，通過獨立改制、引資改制、切塊改 制等形式靈活運作，逐步進行股份制改造重組，并根據(jù)不同的條件，選擇的融資方式。

目前，我國城投公司尋求上市的路徑主要包括：直接上市、借 / 買殼上市。直接上市的

案例有：北京城投（首創(chuàng)股份）、新疆城投、合肥城投等；借 / 買殼上市的案例有云南城投、寧波城投、上海城投（原水股份）等。境外上市的案例有創(chuàng)業(yè)環(huán)保等。參照國家有關規(guī)定，結合我們相關企業(yè)上市服務經(jīng)驗與對城投企業(yè)的深入分析，發(fā)現(xiàn)城投企業(yè)上市急需解決如下 幾個方面問題：、關于目標市場的選擇和上市方式問題

企業(yè)一旦決策上市，首先面臨的便是市場問題，選擇境內(nèi)上市還是境外上市？主板還 是創(chuàng)業(yè)板？直接 IPO 還是借殼？我們之所以指出這些問題的重要性，是因為不同的市場條件 是有差異的、不同的板塊又有各自的特點和行業(yè)（題材）偏好、不同的上市方式的操作路徑 的和工作側重點也是存在差異的。再有，即便擬上市企業(yè)已經(jīng)明確目標市場，但資本市場的

形勢和政策也是多變的，因此我們認為，除非能明確公司在 1 年或更短的時間內(nèi)能基本滿足 上市要求，否則企業(yè)重組最好都要有兩手的準備，以防市場情況發(fā)生重大變化后，企業(yè) “掉

頭”困難，貽誤上市良機。

從目前的信息和市場形勢初步判斷，我們認為一般城投企業(yè)比較適合于國內(nèi)主板或中 小板上市，如果有合適的主體，IPO 應該是優(yōu)先選擇的方案，不過這需要結合公司的具體情 況研究確。、上市主體的確定問題

在城投企業(yè)上市資本運作的項目中，對上市主體的確定是一個首要問題，它不僅關系到

股份公司的如何設立、如何進行股份制改造以及需要政府何種支持，而且還將影響到上市主

體上市前的股權變動及上市時間的最終選定，因此，該問題的最終確定對此類項目的實施方 案的選定起著決定性作用。

關于城投公司上市主體的構建無非以下三種選擇： 一是城投公司本身整體改制、剝離非

主營資產(chǎn)和業(yè)務；

二是以所屬子公司為主體改制、購并城投公司關聯(lián)性資產(chǎn)和業(yè)務； 三是由

城投公司選擇旗下企業(yè)資產(chǎn)和業(yè)務新設擬上市主體。我們認為，考慮到境內(nèi)上市關于持續(xù)經(jīng) 營年限的限制，通常應當優(yōu)先考慮方案一和方案二，在擬上市主體滿足其他上市條件的情況 下，建議優(yōu)先選擇方案二，因為方案二不必將擬上市企業(yè)的資產(chǎn)和業(yè)務剝離至城投公司之外，有利于改制的平穩(wěn)過渡、降低資產(chǎn)重組的幅度和難度。、擬上市主體的業(yè)務重組問題。

在目前生效的有關法律法規(guī)中，證監(jiān)會對于上市公司的主營業(yè)務并無特別規(guī)定?！妒状?/p>

公開發(fā)行股票并上市管理辦法》 第二章第十一條僅僅規(guī)定： 發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營符合法律、行

政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國家產(chǎn)業(yè)政策。當然，這一規(guī)定主要是針對主板和中小企業(yè) 板的概括性規(guī)定。

然而對擬上市主體的主營業(yè)務情況，一直是證監(jiān)會首發(fā)上市審核的重點內(nèi)

容之一。城投公司將擬上市公司的主要業(yè)務定位為城市資源的投資、建設、經(jīng)營與管理，包

括城建資源、基礎設施、土地整理以及房地產(chǎn)的投資、建設、經(jīng)營與管理，我們認為整體上 認為，這類業(yè)務上市是可行的。

這些資產(chǎn)特點都與政府有著千絲萬縷的聯(lián)系，但又不完全是

公益性的項目（資產(chǎn)），其經(jīng)營性的特點越來越引發(fā)政府的關注；另外，類似項目通常一次 性投資大、但未來收益穩(wěn)定、有足夠的現(xiàn)金流，符合長期融資模式-上市融資的特點，因為

上述業(yè)務和盈利模式可以給股東帶來穩(wěn)定的、持續(xù)的投資回報。

就具體業(yè)務而言，如果將地下管道、廣告、土地一級開發(fā)、房地產(chǎn)以及基礎設施 BT 等

五大方面全部納入，我們認為可能會導致公司主營業(yè)務不夠突出，從而給上市審核帶來不確 定性。對基礎設施 BT 業(yè)務，我們認為也要有一定的行業(yè)選擇，主要還應當圍繞城市資源（項 目）的 BT 投資，而不宜偏離主業(yè)。、擬上市公司的股權設計問題

公司股本規(guī)模的設計，通常是要綜合考慮股東的出資能力、項目運作和投資規(guī)模需求、擬上市主體未來的資產(chǎn)收益能力、上市后的股權稀釋作用等各種因數(shù)來確定的，因此我們在

前期上市策劃中要做出具體的、定量的判斷和分析。對于股權結構設計方面，重點考慮是否

保持國有股在公司上市后仍然有控制地位，這要由擬上市的城投公司業(yè)務特點來決定的； 其

次，是否在股份制改造的同時考慮管理層和員工激勵（證券法規(guī)定非公開募集應不超過 200 人），但是因為城投公司是國有企業(yè)，個人股份的加入可能會加大本項目的操作難度，上市 后再實施股權激烈也不失為一種好的選擇。目前我國關于非上市的國有大中型企業(yè)的股權激 勵還沒有具體的操作文件支撐，而國有資產(chǎn)流失問題又較為敏感，因此，國資委在審核時通

常較為審慎，當然，我們認為，如果激勵方案比較公允、公平，城投公司與市政府及相關主 管部門又能保持良好的溝通，則在股份制階段就實施股權激勵當然是比較有利的。、上市前的財務重組問題

上市主體確定后，城投公司一定要在合理的經(jīng)營和盈利預測的基礎上考慮上市主體的

財務重組。根據(jù)我們對城投公司的了解，企業(yè)在未上市前，基于財稅成本等各方面的考慮，一般在財務核算方面都較為審慎，業(yè)績往往不能充分披露； 另外，因為沿用了傳統(tǒng)的核算體 系，會計核算可能在某些方面還不完全滿足企業(yè)會計準則的規(guī)范要求，因此有必要進行必要 的重組和調(diào)整，使擬上市主體過去的經(jīng)營和業(yè)績滿足要求、未來的經(jīng)營業(yè)績也充滿預期。

另外，由于不同的企業(yè)在資產(chǎn)構成、利潤的實現(xiàn)方式以及用人和利用政策等方面，都 存在很大的差異。

上市操作就是要在熟練掌握上市規(guī)則和要求的基礎上，最大限度的利用好

合法、合規(guī)的技術手段，處理好企業(yè)資產(chǎn)、債務、利潤和成本方面的合理配置、配比關系問 題，同時要通過多種方式，進行操作方案的比較，收益和成本的分析、比較，使企業(yè)以最小 的投入獲得最大的回報，這也是企業(yè)財務重組的目標。

雖然伴隨上述幾個方面問題的解決可以為城投企業(yè)上市奠定良好的基礎，但上市融資方

式仍然是一種復雜的融資方式，尤其是在我國，資本市場還不太發(fā)達，制度也幾度變遷，即

便符合制度的規(guī)范性要求，企業(yè)上市往往也都需要多年的精心籌備，足以稱得上一項 “系統(tǒng) 工程”。

我們這里建議城投公司擬上市前接受專業(yè)的財務顧問服務，以協(xié)助企業(yè)上市過程中的服 務，它主要包含三個方面的角色： 首先是上市規(guī)劃，主要是協(xié)助城投企業(yè)了解各類資本市場 的條件以及企業(yè)的符合程度、上市成本等，給企業(yè)提出戰(zhàn)略層面的決策支持； 二是企業(yè)實施 顧問，彌補企業(yè)在資本運作方面的人才缺乏以及信息不對稱的劣勢，充當企業(yè)的外腦，協(xié)助

企業(yè)解決完成滿足上市條件的基礎性和技術性的工作； 三是協(xié)調(diào)和監(jiān)理職能，企業(yè)上市少則 半年、多則數(shù)年，在漫長的籌備過程中，財務顧問可幫助企業(yè)協(xié)調(diào)其他專業(yè)機構的工作進度

和成果，為企業(yè)爭取利益，并利用財務顧問的資源為企業(yè)進行政府溝通等。

財務顧問一般都是某些方面的專家，在各自所擅長的領域進行理論研究和實踐積累，他

們熟悉國內(nèi)外的金融和資本市場運作，具有相當豐富的投資銀行經(jīng)驗，并具備有效的宣傳網(wǎng) 絡和工具，熟知企業(yè)境內(nèi)外上市的各個環(huán)節(jié)，對企業(yè)上市準備工作的節(jié)奏能很好的把握，在

整合企業(yè)資源、挖掘企業(yè)價值、降低企業(yè)上市成本、協(xié)調(diào)企業(yè)上市公共關系等方面將起到積 極的作用。