第一篇：PPP項(xiàng)目注意事項(xiàng)

PPP項(xiàng)目注意事項(xiàng)

一.PPP項(xiàng)目合同簽訂并執(zhí)行的必要條件:(1)成立項(xiàng)目公司完成第一筆注資,并簽訂PPP項(xiàng)目補(bǔ)充協(xié)議若PPP項(xiàng)目合同是中標(biāo)社會(huì)資本方和項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)簽署的,則需要在簽署之后盡快完成項(xiàng)目公司的注冊(cè),由項(xiàng)目公司與實(shí)施機(jī)構(gòu)簽訂PPP項(xiàng)目合同補(bǔ)充協(xié)議并完成第一筆注資,為開(kāi)展后續(xù)工作做好準(zhǔn)備。

(2)PPP項(xiàng)目入庫(kù)審批及政府付費(fèi)納入中期財(cái)政規(guī)劃這兩個(gè)條件是社會(huì)資本方特別關(guān)心的問(wèn)題,關(guān)系到整個(gè)合作期限內(nèi)政府付費(fèi)的合法性和穩(wěn)定性。通常融資方也會(huì)將PPP項(xiàng)目入庫(kù)和政府付費(fèi)納入中期財(cái)政規(guī)劃作為其放款的條件之一,以確保將來(lái)項(xiàng)目公司現(xiàn)金流的穩(wěn)定。

(3)完成融資交割完成融資交割是PPP項(xiàng)目合同中最重要的前提條件,只有確保融資款到位才能為項(xiàng)目的順利實(shí)施提供保障。融資交割是指項(xiàng)目公司已與融資方簽訂融資協(xié)議,并且滿足融資協(xié)議中放款的所有條件,融資方可以放款。

(4)完成審批手續(xù)通常新建PPP項(xiàng)目需要在開(kāi)工前完成一系列的審批手續(xù),如立項(xiàng)、規(guī)劃、土地、開(kāi)工許可等,具備這些手續(xù)后項(xiàng)目公司方可進(jìn)行施工。而這些工作通常需要當(dāng)?shù)卣块T(mén)的配合,因此審批手續(xù)通常是政府方負(fù)責(zé)完成的前提條件。

(5)購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)無(wú)論是新建項(xiàng)目還是存量項(xiàng)目,政府方都會(huì)要求項(xiàng)目公司分別在建設(shè)期和運(yùn)營(yíng)期購(gòu)買(mǎi)相應(yīng)的保險(xiǎn),以降低項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。因此,就新建項(xiàng)目和存量項(xiàng)目而言,需要分別將購(gòu)買(mǎi)建設(shè)期保險(xiǎn)和運(yùn)營(yíng)期保險(xiǎn)作為項(xiàng)目執(zhí)行的前提條件。二.在確定PPP項(xiàng)目合同時(shí)通常還應(yīng)考慮以下問(wèn)題:目標(biāo)日期如何確定? 通常目標(biāo)日期不宜過(guò)長(zhǎng)否則起不到督促的作用,但也需要根據(jù)所設(shè)置的前提條件的性質(zhì)決定,如設(shè)立項(xiàng)目公司、注資、購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)的時(shí)間通常比較好把控,但是審批、完成融資交割的時(shí)間則相對(duì)不好控制。在目標(biāo)日期到期前,雙方可根據(jù)已滿足的和未滿足的前提條件的情況以及對(duì)未滿足的原因進(jìn)行評(píng)估以確定是否有必要延長(zhǎng)目標(biāo)日期。經(jīng)延長(zhǎng)以后,在新的延長(zhǎng)期內(nèi)負(fù)有滿足條件義務(wù)的一方應(yīng)盡可能在延長(zhǎng)期內(nèi)滿足前提條件。

三.是否有必要設(shè)置履行前提條件的履約保函? PPP項(xiàng)目從采購(gòu)到建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、移交幾乎每個(gè)階段都可以設(shè)置相應(yīng)的履約保函,特別是從建設(shè)期履約保函到移交保函幾乎是首尾相連中間無(wú)縫銜接。但根據(jù)《政府采購(gòu)法實(shí)施條例》和《政府采購(gòu)貨物和服務(wù)招投標(biāo)管理辦法》的規(guī)定“自政府采購(gòu)合同簽訂之日起5個(gè)工作日內(nèi)退還中標(biāo)供應(yīng)商的投標(biāo)保證金”,也就是說(shuō)采購(gòu)階段的投標(biāo)保證金在PPP項(xiàng)目協(xié)議簽訂后的5個(gè)工作日內(nèi)必須退還給供應(yīng)商,在未到提交建設(shè)期履約保函之前的一段時(shí)間并沒(méi)有相應(yīng)的保函予以保障,而該階段確實(shí)存在由于無(wú)法滿足一定的前提條件而提前終止項(xiàng)目協(xié)議的可能性。在這種情況下由社會(huì)資本方/項(xiàng)目公司提交前提條件的履約保函對(duì)政府方來(lái)說(shuō)會(huì)更有保障。實(shí)踐中,有些項(xiàng)目雖然未要求提交前提條件的履約保函,但是會(huì)要求項(xiàng)目公司提前提交建設(shè)期履約保函,也就是說(shuō)項(xiàng)目協(xié)議簽訂后無(wú)論何時(shí)開(kāi)工建設(shè),先提交建設(shè)期履約保函。在這種情況下需要注意約定前提條件未滿足和建設(shè)期履約保函提取的關(guān)聯(lián)性,否則可能存在不能提取的風(fēng)險(xiǎn)。

第二篇：PPP項(xiàng)目實(shí)施方案

政府與社會(huì)資本合作（ppp)模式建設(shè)

安陽(yáng)市東區(qū)污水處理廠尾水人工濕地處理工程 初步實(shí)施方案

一、項(xiàng)目基本信息

1.1項(xiàng)目名稱：安陽(yáng)市東區(qū)污水廠尾水人工濕地處理工程； 1.2項(xiàng)目類型：在建項(xiàng)目（市政公用工程項(xiàng)目）1.3建設(shè)地點(diǎn)：安陽(yáng)市東區(qū)污水處理廠排水口入茶店坡溝以東至白棉路，沿茶店坡溝河道兩側(cè)規(guī)劃的綠化用地，以及京珠高速公路東側(cè)高壓走廊地帶，南起文明大道，北至文峰大道。項(xiàng)目占地面積約為34.7公頃。1.4建設(shè)內(nèi)容：該項(xiàng)目規(guī)模為采用人工濕地技術(shù)處理安陽(yáng)東區(qū)污水處理廠尾水10萬(wàn)噸/日、濕地面積約為43公頃。主要建設(shè)內(nèi)容為提升泵站1座、輸配水管線6.87公里、濕地工程、植物種植、河道修復(fù)、河道清淤、綠化景觀、橡皮壩及其他配套設(shè)施。1.5項(xiàng)目前期工作合規(guī)性：本項(xiàng)目是東區(qū)污水廠升級(jí)改造的配套工程，經(jīng)安陽(yáng)市發(fā)改委（安發(fā)改審城市[2013]15號(hào)）批準(zhǔn)建設(shè)，可行性研究報(bào)告、環(huán)評(píng)手續(xù)已經(jīng)批準(zhǔn)，初步設(shè)計(jì)已經(jīng)完成。

1.6所處階段：項(xiàng)目識(shí)別—物有所值及財(cái)政支付能力評(píng)估。1.7計(jì)劃開(kāi)工和完工時(shí)間：2015年至2016年 1.8合作期限：特許經(jīng)營(yíng)期限為25年 1.9總投資及資本構(gòu)成：估算投資1.28億元，未完工程部分估算投資8000萬(wàn)元，擬由社會(huì)資本募集金完成建設(shè)，社會(huì)資本所占比例100%； 2.0政府現(xiàn)有支持安排： 1、2013年安陽(yáng)市人民政府第80次常務(wù)會(huì)議同意實(shí)施該項(xiàng)目并將列為城建重點(diǎn)項(xiàng)目及十大民生工程之一。

2、《安陽(yáng)市住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局安陽(yáng)市東區(qū)污水處理廠

尾水人工濕地處理工程項(xiàng)目實(shí)施ppp模式的請(qǐng)示》（安住建 [2015]54號(hào)）文件已經(jīng)市政府主要領(lǐng)導(dǎo)批示同意。3、2015年6月3日《安陽(yáng)市重大項(xiàng)目推進(jìn)工作周例會(huì)會(huì)議紀(jì)要》協(xié)調(diào)解決了項(xiàng)目建設(shè)用地和資金問(wèn)題。

二、項(xiàng)目建設(shè)必要性及可行性分析 2.1項(xiàng)目必要性分析

安陽(yáng)市東區(qū)污水廠于2003年投入運(yùn)行，原出水標(biāo)準(zhǔn)為《城鎮(zhèn)污水處理廠污染標(biāo)準(zhǔn)》（gb9878-1996）二級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，經(jīng)除磷脫氮升能改造后，部分工程氨氮達(dá)到了一級(jí)b標(biāo)準(zhǔn)，但距《城市污水再生利用景觀環(huán)境用水水質(zhì)》(gb/t18921-2002)中的觀賞性景觀環(huán)境用水的湖泊類、水景類水質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)的要求，還有較大差距，故需要對(duì)東區(qū)污水廠出水進(jìn)一步凈化。

為切實(shí)提高東區(qū)污水處理廠減排能力，結(jié)合實(shí)際情況，經(jīng)多方考察論證，安陽(yáng)市東區(qū)污水處理廠除磷脫氮及中水回用工程技術(shù)方案變更為采用人工濕地工藝處理尾水；工程建成后，可處理尾水10萬(wàn)/日，設(shè)計(jì)出水水質(zhì)達(dá)到《中華人民共和國(guó)地表水環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)》（gb38382002)中的ⅳ類水標(biāo)準(zhǔn)，高于一級(jí)a標(biāo)準(zhǔn)。2.2項(xiàng)目可行性分析 2.2.1濕地作用：人工濕地是一個(gè)綜合的生態(tài)系統(tǒng)，它應(yīng)用生態(tài)系統(tǒng)中物種共生、物質(zhì)循環(huán)再生原理，結(jié)構(gòu)與功能協(xié)調(diào)原則，在促進(jìn)廢水中污染物質(zhì)良性循環(huán)的前提下，充分發(fā)揮資源的生產(chǎn)潛力，防止環(huán)境的再污染，獲得污水處理與資源化的最佳效益。2.2.2建設(shè)意義：人工濕地方案可以大幅度地減少向本市河流及向沿線流域排入的污染負(fù)荷量，減輕本市及沿線流域的污染，改善城市生態(tài)和人民生存環(huán)境，對(duì)安陽(yáng)城市綜合建設(shè)與經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展具有重大的戰(zhàn)略意義，同時(shí)根據(jù)安東新城城市規(guī)劃，茶店坡溝兩側(cè)各有35米綠化用地，可解決人工濕地工程占地大的問(wèn)題，同時(shí)完成河道兩側(cè)的綠化工程，項(xiàng)目在提高東區(qū)污水處理廠減排能力，改善城區(qū)周?chē)档乃|(zhì)同時(shí)還能營(yíng)造河道兩側(cè)的綠化景觀，是一項(xiàng)惠民工程、生態(tài)工程。2.2.3工藝選擇：本項(xiàng)目工藝選用沈陽(yáng)環(huán)境科學(xué)研究院的專利技術(shù)，采用潛流人工濕地+表流人工濕地組合工藝，可以有效解決北方寒冷地帶人工濕地運(yùn)行問(wèn)題，提供冬季運(yùn)行效果。2.2.4主管部門(mén)：安陽(yáng)市住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局《關(guān)于安陽(yáng)市東區(qū)污水處理廠尾水人工濕地處理工程項(xiàng)目實(shí)施ppp模式的請(qǐng)示》（安住建[2015]54號(hào)）已經(jīng)市政府領(lǐng)導(dǎo)批示同意；2015年6月3日《安陽(yáng)市重大項(xiàng)目推進(jìn)工作周例會(huì)會(huì)議紀(jì)要》明確安陽(yáng)市住建局為項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)。2.3物有所值定性分析 2.3.1運(yùn)營(yíng)優(yōu)勢(shì)：人工濕地處理工藝與傳統(tǒng)的處理工藝相比，具有運(yùn)行穩(wěn)定、費(fèi)用低、維護(hù)簡(jiǎn)單、景觀效果好等優(yōu)點(diǎn)； 2.3.2環(huán)境效益：工程建設(shè)實(shí)現(xiàn)“兩個(gè)結(jié)合”即與茶店坡和防洪排澇相結(jié)合、與安陽(yáng)示范區(qū)景觀規(guī)劃相結(jié)合，投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)后，將大幅度地削減污染物質(zhì)的排放量，極大地改善城區(qū)周?chē)档乃|(zhì)，達(dá)到人與環(huán)境的和諧統(tǒng)一，社會(huì)環(huán)境效益顯著。2.3.3實(shí)施條件：項(xiàng)目可行性研究、規(guī)劃、初步設(shè)計(jì)、環(huán)評(píng)等前期工作已經(jīng)完成，并已經(jīng)開(kāi)工建設(shè)，是在建設(shè)項(xiàng)目，具備實(shí)施ppp的基本條件。2.3.4項(xiàng)目吸引力：本項(xiàng)目屬于市政公用工程，是主要依靠

“政府付費(fèi)”即政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)回收投資成本的非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目，吸收社會(huì)資本參與到項(xiàng)目中，可有效緩解政府投資壓力，項(xiàng)目收益穩(wěn)定，對(duì)社會(huì)資本具有一定的吸引力； 2.3.5運(yùn)營(yíng)效率：實(shí)施ppp模式引入專業(yè)的污水處理運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)，有利于保證污水處理廠的正常運(yùn)營(yíng)，提高運(yùn)營(yíng)效率，促進(jìn)創(chuàng)新和競(jìng)爭(zhēng)； 2.3.6拓寬融資：實(shí)施ppp模式可以為減緩財(cái)政投資壓力，推進(jìn)和加快項(xiàng)目建設(shè)，將籌集的資金用于其他公用投資項(xiàng)目，拓寬市政設(shè)施建設(shè)融資渠道； 2.3.7風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)：實(shí)施ppp模式可以實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，有利于政府監(jiān)督和社會(huì)監(jiān)督。

三、擬采用運(yùn)作方式 3.1運(yùn)作模式：

本項(xiàng)目為市政污水處理工程，屬于缺乏“使用者付費(fèi)”基礎(chǔ)，依靠“政府付費(fèi)”回收投資成本的非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目，通過(guò)政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)推進(jìn)實(shí)施ppp項(xiàng)目。具體模式采用建設(shè)—運(yùn)營(yíng)—移交（bot）模式。3.2投資規(guī)模：

根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際，社會(huì)資本投資規(guī)模暫定為8000萬(wàn)元，全部由投資者負(fù)責(zé)籌集。項(xiàng)目實(shí)際完成投資額由政府審計(jì)部門(mén)審定，超出或低于協(xié)議投資額部分上方協(xié)商以補(bǔ)差結(jié)算或篇二：池州市污水處理廠網(wǎng)一體ppp實(shí)施方案

池州市污水處理設(shè)施廠網(wǎng)一體、以市代縣 ppp 模式的實(shí)施方案

池州市污水處理及市政排水設(shè)施（主城區(qū)）ppp 項(xiàng)目，包括已建污水處理廠 2 座、處理能力 10 萬(wàn)噸/日（清溪污水 處理廠一期 4 萬(wàn)噸/日、二期 4 萬(wàn)噸/日，城東污水處理廠 2 萬(wàn)噸/日）；已建排水管網(wǎng)約 750 公里；已建污水泵站 7 座（合 計(jì) 10.45 萬(wàn)噸/日污水提升能力）；特許經(jīng)營(yíng)期 26 年。在特許 經(jīng)營(yíng)期內(nèi)，需規(guī)劃新建污水處理廠 3 座（6.5 萬(wàn)噸/日）、排水 管網(wǎng) 554 公里等污水處理及市政排水設(shè)施。

一、實(shí)施模式

根據(jù)池州市主城區(qū)污水處理設(shè)施的現(xiàn)狀，按照“廠網(wǎng)一 體”的要求，采用特許經(jīng)營(yíng)、政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)組合的 ppp 模式 進(jìn)行運(yùn)作。

（一）池州市人民政府或授權(quán)主體與選定的投資人合資 組建項(xiàng)目公司。投資人和市政府指定主體按照 80%：20%比 例組建項(xiàng)目公司，簽署合資合同和章程。政府持有股權(quán)，參 與項(xiàng)目公司的重大決策，但不參與日常的經(jīng)營(yíng)和管理。

（二）池州市人民政府授權(quán)市住建委與項(xiàng)目公司簽署 《特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議》，授予項(xiàng)目公司對(duì)污水處理廠及排水設(shè)施 的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)。項(xiàng)目公司在特許期內(nèi)投資建設(shè)規(guī)劃中的污水 處理廠及排水設(shè)施等，負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)、維護(hù)和更新再有污水處理

廠及排水設(shè)施，在特許經(jīng)營(yíng)期及購(gòu)買(mǎi)服務(wù)合同期滿后，將正 常運(yùn)行情況下的上述設(shè)施無(wú)償、完好地移交給池州市人民政 府或其指定機(jī)構(gòu)。

（三）污水處理設(shè)施產(chǎn)權(quán)所有人與項(xiàng)目公司簽署《資產(chǎn) 轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，將主城區(qū)已建的清溪污水處理廠（一期、二期）、城東污水處理廠、排水設(shè)施等轉(zhuǎn)讓給項(xiàng)目公司。

（四）池州市人民政府或其授權(quán)主體根據(jù)項(xiàng)目公司提供 服務(wù)情況，按照《特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議》的規(guī)定，向項(xiàng)目公司支付 污水處理設(shè)施運(yùn)行、維護(hù)服務(wù)費(fèi)。

（五）對(duì)于改擴(kuò)建項(xiàng)目、新建項(xiàng)目，參照《特許經(jīng)營(yíng)協(xié) 議》中約定的相關(guān)原則，另行簽訂補(bǔ)充實(shí)施協(xié)議。

二、操作步驟和流程

（一）加強(qiáng)組織推進(jìn)。成立以池州市政府主要領(lǐng)導(dǎo)為組 長(zhǎng)的工作領(lǐng)導(dǎo)小組，并從市發(fā)改委、財(cái)政局、國(guó)資委、金融 辦、住建委、審計(jì)局、環(huán)保局、城投公司、招標(biāo)局等相關(guān)單 位抽調(diào)專業(yè)技術(shù)人員組成各專項(xiàng)工作組。其中市財(cái)政局牽頭 負(fù)責(zé)資產(chǎn)評(píng)估、收益測(cè)算、融資成本等工作；市住建委牽頭 負(fù)責(zé)項(xiàng)目實(shí)施方案、綜合單價(jià)測(cè)算、服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)制定等工作； 市財(cái)政局和住建委共同牽頭負(fù)責(zé)招標(biāo)談判工作。

（二）制定工作方案。為加快推進(jìn) ppp 模式的實(shí)施，池 州市政府制訂了《池州市污水處理設(shè)施 ppp 工作實(shí)施方案》。

（三）工作流程。一是項(xiàng)目篩選。根據(jù)城市總體規(guī)劃及

有關(guān)專項(xiàng)規(guī)劃的要求，組織編制 ppp 項(xiàng)目庫(kù)。再結(jié)合實(shí)際情 況，池州市首先選擇了污水處理項(xiàng)目廠網(wǎng)一體（主城區(qū)）進(jìn) 行實(shí)施。二是資產(chǎn)評(píng)估。聘請(qǐng)業(yè)績(jī)良好的資產(chǎn)評(píng)估公司對(duì)主 城區(qū)已建污水處理廠及排水設(shè)施的資產(chǎn)進(jìn)行合理評(píng)估，確定 擬轉(zhuǎn)讓數(shù)額。三是制定實(shí)施方案。咨詢機(jī)構(gòu)在詳細(xì)調(diào)查的基 礎(chǔ)上制定可操作的實(shí)施工作方案，實(shí)施工作方案在市相關(guān)部 門(mén)認(rèn)真研究的基礎(chǔ)上修改完善，報(bào)市政府批準(zhǔn)后實(shí)施。其中 重點(diǎn)確定好投資人選擇方式、選擇標(biāo)準(zhǔn)；項(xiàng)目結(jié)構(gòu)和合同結(jié) 構(gòu)；主要項(xiàng)目條件；利益共享和風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任分擔(dān)原則；招標(biāo)工 作計(jì)劃（包括人員組織、招標(biāo)程序及相應(yīng)時(shí)間安排）；財(cái)務(wù) 測(cè)算和編制財(cái)務(wù)模型、主要的財(cái)務(wù)報(bào)表；《特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議》 等【《特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議》的主要內(nèi)容包括項(xiàng)目結(jié)構(gòu)和協(xié)議關(guān)系，特許經(jīng)營(yíng)公司負(fù)責(zé)的經(jīng)營(yíng)范圍、經(jīng)營(yíng)期和經(jīng)營(yíng)區(qū)域，服務(wù)標(biāo) 準(zhǔn)，購(gòu)買(mǎi)服務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和調(diào)價(jià)，特許經(jīng)營(yíng)期結(jié)束后的移交標(biāo) 準(zhǔn)，項(xiàng)目公司的權(quán)力義務(wù)，違約責(zé)任，終止及補(bǔ)償?shù)取?。?是招標(biāo)準(zhǔn)備。確定招標(biāo)組織單位，合理安排招標(biāo)工作協(xié)作和 責(zé)任分工，并將需要在招標(biāo)文件中體現(xiàn)的條件予以落實(shí)，據(jù) 以編制資格預(yù)審文件和招標(biāo)文件。五是招標(biāo)與投標(biāo)。編制完 招標(biāo)文件，發(fā)出投標(biāo)邀請(qǐng)函之時(shí)，招標(biāo)正式開(kāi)始，接到邀請(qǐng) 函的投標(biāo)人決策是否參加投標(biāo)，并在購(gòu)買(mǎi)招標(biāo)文件后準(zhǔn)備相 應(yīng)的投標(biāo)文件。六是開(kāi)標(biāo)與評(píng)標(biāo)。擬訂評(píng)標(biāo)辦法，聘請(qǐng)國(guó)內(nèi) 污水處理行業(yè)技術(shù)、財(cái)務(wù)和法律方面的資深專家組成評(píng)標(biāo)委

員會(huì)。評(píng)標(biāo)過(guò)程中綜合考慮投標(biāo)人的技術(shù)、財(cái)務(wù)實(shí)力以及其 投標(biāo)報(bào)價(jià)等綜合因素，而不是僅以投標(biāo)報(bào)價(jià)確定中標(biāo)人，以 避免出現(xiàn)個(gè)別投標(biāo)人利用惡意報(bào)價(jià)以謀取中標(biāo)的情況。七是 協(xié)議談判。確定評(píng)標(biāo)結(jié)果后，與《評(píng)標(biāo)辦法》中確定的談判 對(duì)象（排名靠前的中標(biāo)候選人）就《特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議》、《資產(chǎn) 轉(zhuǎn)讓協(xié)議》等相關(guān)合作文件進(jìn)行具體的談判，直至雙方達(dá)成 一致意見(jiàn)。八是協(xié)議簽訂。投資人與市政府授權(quán)的主體簽訂 項(xiàng)目公司《合資協(xié)議》；投資人負(fù)責(zé)完成申請(qǐng)項(xiàng)目公司工商 登記及相關(guān)組建工作。項(xiàng)目公司與市住建委及產(chǎn)權(quán)人分別正 式簽署《特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議》和《資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》；項(xiàng)目公司支 付資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓款。

三、關(guān)鍵環(huán)節(jié)

（一）項(xiàng)目咨詢。通過(guò)招標(biāo)方式選擇有經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)咨詢 機(jī)構(gòu)，明確咨詢機(jī)構(gòu)的責(zé)任和任務(wù)。咨詢機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)全程配合 牽頭部門(mén)進(jìn)行項(xiàng)目前期工作、編制工作方案和具體實(shí)施等工 作。

（二）資產(chǎn)評(píng)估。委托具有實(shí)力的第三方資產(chǎn)評(píng)估公司 對(duì)本項(xiàng)目實(shí)施資產(chǎn)評(píng)估，資產(chǎn)不做溢價(jià)處理。明確資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓 方、合理確定資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓范圍。原有負(fù)債由原產(chǎn)權(quán)單位承擔(dān)。

（三）招投標(biāo)。一是明確投資人準(zhǔn)入條件。通過(guò)前期調(diào) 查和分析，結(jié)合國(guó)內(nèi)行業(yè)發(fā)展情況和項(xiàng)目特點(diǎn)，合理確定了 投資人投標(biāo)資格和準(zhǔn)入條件。二是投資人選擇方式。按照“公 開(kāi)、公平、公正”的原則，在確定準(zhǔn)入條件的基礎(chǔ)上并結(jié)合 項(xiàng)目特點(diǎn)，采用公開(kāi)邀請(qǐng)招標(biāo)的方式確定投資人。三是標(biāo)的 設(shè)定。在明確限定內(nèi)部收益率≤8.0%、融資成本（貸款利率）≤6.55%、綜合費(fèi)率≤7.0%等指標(biāo)的基礎(chǔ)上，設(shè)定資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓 價(jià)格、特許經(jīng)營(yíng)期和基本水量等邊界條件，把已建污水處理 廠以及排水設(shè)施污水處理服務(wù)費(fèi)單價(jià)(單位：元/立方米)和排 水設(shè)施服務(wù)費(fèi)單價(jià)（單位：元/（公里·年））等作為主要標(biāo)的。四是綜合評(píng)標(biāo)。著重對(duì)投標(biāo)人財(cái)務(wù)實(shí)力、資質(zhì)榮譽(yù)、業(yè)績(jī)經(jīng) 驗(yàn)、技術(shù)能力、財(cái)務(wù)方案、人員配臵方案、技術(shù)方案和法律 方案等綜合能力的審核和評(píng)估。

四、合同約定和政府監(jiān)管機(jī)制

（一）明確責(zé)權(quán)利相適應(yīng)。按照國(guó)家現(xiàn)行法律法規(guī)的要 求，以《特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議》、《資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》、《項(xiàng)目公司股東 協(xié)議》三個(gè)規(guī)范性協(xié)議形式，明確投資人和政府的職責(zé)及權(quán) 利。

（二）制定動(dòng)態(tài)調(diào)價(jià)機(jī)制。池州市審計(jì)局牽頭建立完善 成本監(jiān)審機(jī)制，加強(qiáng)價(jià)格監(jiān)審；建立調(diào)價(jià)機(jī)制，根據(jù)運(yùn)營(yíng)質(zhì) 量情況、市場(chǎng)價(jià)格水平建立服務(wù)費(fèi)調(diào)價(jià)機(jī)制。在特許經(jīng)營(yíng)期 內(nèi)，依據(jù)《特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議》的基準(zhǔn)價(jià)格及池州市統(tǒng)計(jì)部門(mén)公 布的相關(guān)數(shù)據(jù)每滿三年調(diào)整一次服務(wù)費(fèi)單價(jià)。

（三）績(jī)效考評(píng)。一是污水處理廠運(yùn)營(yíng)考核。根據(jù)《特 許經(jīng)營(yíng)協(xié)議》對(duì)污水處理廠的進(jìn)出水水質(zhì)水量以及排水設(shè)施篇三：ppp項(xiàng)目實(shí)施的基本流程 ppp項(xiàng)目實(shí)施的基本流程

(一)編制實(shí)施方案和資格預(yù)審文件

主要工作：按照財(cái)政部要求編制項(xiàng)目實(shí)施方案，進(jìn)行物有所值評(píng)價(jià)和財(cái)政承受能力論證，編制資格預(yù)審文件。1.編制資料清單；

2.向政府相關(guān)部門(mén)調(diào)研訪談，詳細(xì)了解項(xiàng)目情況； 3.編制項(xiàng)目實(shí)施方案，內(nèi)容主要包括：

（1)項(xiàng)目概況

（2)風(fēng)險(xiǎn)分配基本框架

（3)項(xiàng)目運(yùn)作方式

（4)交易結(jié)構(gòu)

（5)合同體系

（6)監(jiān)管架構(gòu)

（7)采購(gòu)方式選擇 4.進(jìn)行物有所值評(píng)價(jià)； 5.進(jìn)行財(cái)政承受能力論證；

（1)編制財(cái)務(wù)模型，進(jìn)行財(cái)務(wù)測(cè)算

（2)重點(diǎn)進(jìn)行財(cái)政支出測(cè)算和承受能力評(píng)估

（3)形成財(cái)政承受能力論證結(jié)論 6.向相關(guān)政府部門(mén)匯報(bào)實(shí)施方案，并進(jìn)行修改完善； 7.形成項(xiàng)目實(shí)施方案報(bào)批稿； 8.項(xiàng)目實(shí)施方案獲批后，編制資格預(yù)審文件和資格預(yù)審公告； 9.協(xié)助發(fā)布資格預(yù)審公告； 10.協(xié)助項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)成立評(píng)審小組； 11.協(xié)助組織項(xiàng)目資格預(yù)審和評(píng)審工作。(二)實(shí)施招標(biāo)程序

主要工作：編制招標(biāo)文件，進(jìn)行招商推介，解答投資人有關(guān)問(wèn)題，吸引投資人關(guān)注和參與投標(biāo)。

1.制定招標(biāo)階段的具體工作計(jì)劃； 2.主持起草招標(biāo)文件，招標(biāo)文件主要包括：

（1）投標(biāo)人須知

（2）項(xiàng)目協(xié)議，（3）合資合同（如政府部門(mén)或其指定機(jī)構(gòu)參股項(xiàng)目公司的）

（4）技術(shù)參考資料

3.與政府有關(guān)部門(mén)討論招標(biāo)文件； 4.修改招標(biāo)文件并完成終稿； 5.起草招標(biāo)公告并協(xié)助項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)在相關(guān)媒體發(fā)布招標(biāo)公告，組織發(fā)售招標(biāo)文件； 6.協(xié)助項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)接待潛在投標(biāo)人進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)踏勘及盡職調(diào)查； 7.參加標(biāo)前會(huì)議； 8.編制標(biāo)前會(huì)議備忘錄，并向所有潛在投標(biāo)人發(fā)送； 9.回答和澄清潛在投標(biāo)人的提問(wèn)，并以招標(biāo)文件補(bǔ)充文件的形式通知所有潛在投標(biāo)人； 10.繼續(xù)研究招標(biāo)文件并使文件符合法律規(guī)范和行業(yè)慣例，如發(fā)現(xiàn)重大疏漏或?qū)?xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)不利的條款，及時(shí)以招標(biāo)文件補(bǔ)充文件的形式進(jìn)行修正； 11.將招標(biāo)文件的任何變化及時(shí)通知潛在投標(biāo)人； 12.與有關(guān)政府部門(mén)保持聯(lián)系，協(xié)調(diào)解決招標(biāo)階段出現(xiàn)的各種問(wèn)題； 13.制定開(kāi)標(biāo)計(jì)劃和開(kāi)標(biāo)安排，制定開(kāi)標(biāo)階段的各種有用文件； 14.協(xié)助布置開(kāi)標(biāo)現(xiàn)場(chǎng)并派工作人員參加開(kāi)標(biāo)儀式。(三)評(píng)標(biāo)及談判階段

主要工作：制定評(píng)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，協(xié)助進(jìn)行談判，并就協(xié)議關(guān)鍵條款進(jìn)行解釋和修改，形成最終項(xiàng)目協(xié)議。

1.制定評(píng)標(biāo)和澄清談判的計(jì)劃； 2.制定評(píng)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)、評(píng)標(biāo)方法和澄清談判策略； 3.協(xié)助評(píng)審小組對(duì)全部投標(biāo)文件進(jìn)行澄清、摘錄、比較和評(píng)估，計(jì)算各投標(biāo)人的分值，并起草評(píng)審報(bào)告；

4.協(xié)助組建采購(gòu)結(jié)果確認(rèn)談判工作組； 5.參加采購(gòu)結(jié)果確認(rèn)談判工作組與候選社會(huì)資本就項(xiàng)目合同進(jìn)行的談判； 6.在每一輪談判結(jié)束時(shí)編制談判備忘錄，并根據(jù)談判結(jié)果修改協(xié)議文本； 7.形成協(xié)議文本定稿； 8.協(xié)助進(jìn)行中標(biāo)公示； 9.發(fā)出中標(biāo)通知書(shū)；

10.根據(jù)需要參與政府與投資人協(xié)議簽署儀式。篇四：ppp項(xiàng)目合作方案15.4.13 xxx高新區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施ppp項(xiàng)目實(shí)施方案

近來(lái)，國(guó)家推出一系列指導(dǎo)性文件，積極倡導(dǎo)和推介 ppp基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)模式，為適應(yīng)這一要求，加快我區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，有效提供公共產(chǎn)品。根據(jù)國(guó)家、省及發(fā)改、財(cái)政、住建等上級(jí)部門(mén)的指導(dǎo)精神，參照外地的成功做法，結(jié)合我區(qū)實(shí)際，制定我區(qū)ppp基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目實(shí)施方案。

一、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目工程量數(shù)據(jù)采集。首先由項(xiàng)目

主管單位對(duì)整個(gè)高新區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施擬采用ppp模式的項(xiàng)目做投資總估算，具體包括道路、綠化、亮化、供水、熱力、電力、燃?xì)?、通訊等?xiàng)工程建成所需要的投資進(jìn)行整體估算。經(jīng)初步統(tǒng)計(jì)，我區(qū)1.7145613平方公里各項(xiàng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)共需投資267584.1664萬(wàn)元，其中已投資

52028.077萬(wàn)元，未投資215556.0894萬(wàn)元。

二、聘請(qǐng)專業(yè)的咨詢公司做ppp整體方案。具體咨詢服務(wù)內(nèi)容包括：

（一）ppp項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)。具體內(nèi)容包括：

1、ppp項(xiàng)目功能邊界定位

2、ppp項(xiàng)目財(cái)務(wù)測(cè)算模型搭建

3、ppp項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)（投資額、回收期、報(bào)酬率、項(xiàng)目生命周期現(xiàn)金流預(yù)測(cè)、凈現(xiàn)值、敏感性分析等）。

（二）ppp項(xiàng)目實(shí)施方案。具體內(nèi)容：

1、ppp項(xiàng)目

交易架構(gòu)（項(xiàng)目投融資結(jié)構(gòu)、回報(bào)機(jī)制）、運(yùn)作模式（委

托運(yùn)營(yíng)、管理合同、建設(shè)—運(yùn)營(yíng)—移交、建設(shè)—擁有—運(yùn)營(yíng)、轉(zhuǎn)讓—運(yùn)營(yíng)—移交、改建—運(yùn)營(yíng)—移交等運(yùn)營(yíng)模

式）、補(bǔ)償機(jī)制設(shè)計(jì)、融資方案、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制

2、ppp操作方案編制。

（三）ppp項(xiàng)目法律服務(wù)。具體內(nèi)容包括：

1、ppp 項(xiàng)目政策法規(guī)梳理與法律風(fēng)險(xiǎn)控制

2、ppp項(xiàng)目合同體系制定（包括項(xiàng)目合同、股東合同、融資合同、工程承包合同、運(yùn)營(yíng)維護(hù)合同等）。

（四）社會(huì)資本方引入。具體內(nèi)容包括：協(xié)助甲方遴

選投資方，參與相關(guān)的會(huì)議、談判、磋商、并發(fā)表專業(yè)建議。

我們初步選定北京中建政研信息咨詢中心作為咨詢公

司合作方，該公司情況詳見(jiàn)附件一，初定費(fèi)用為45萬(wàn)元。

三、將項(xiàng)目納入xxx市ppp項(xiàng)目數(shù)據(jù)庫(kù)。根據(jù)相關(guān)

要求將我區(qū)此項(xiàng)目報(bào)市財(cái)政部門(mén)成立的政府與社會(huì)資本合作中心納入數(shù)據(jù)庫(kù)。主要用于項(xiàng)目集中對(duì)外公示、宣傳和社會(huì)資本招募，后續(xù)金融機(jī)構(gòu)介入的基本條件，以及便于ppp管理機(jī)構(gòu)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行指導(dǎo)、監(jiān)督和管理。

四、兩種方式確認(rèn)參與ppp項(xiàng)目合作社會(huì)資本方的方式

一：

（一）向社會(huì)公布ppp項(xiàng)目資格預(yù)審文件。在省級(jí)以上的人民政府財(cái)政部門(mén)指定的媒體上發(fā)布公告，公告內(nèi)容主要包括：項(xiàng)目的授權(quán)主體、項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)、項(xiàng)目概況（項(xiàng)目的具體內(nèi)容、總投資金額、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)模式）、項(xiàng)目對(duì)社會(huì)資本的要求（包括資格、資信及業(yè)績(jī)證明文件、社會(huì)融資方法與能力、工程建設(shè)與運(yùn)營(yíng)能力、參與ppp項(xiàng)目的業(yè)績(jī)與經(jīng)驗(yàn)）、擬確定參與競(jìng)爭(zhēng)的社會(huì)資本的數(shù)量和確定方法、項(xiàng)目公司組建方式、合作方式、經(jīng)營(yíng)期限、項(xiàng)目融資、政府授權(quán)、購(gòu)買(mǎi)服務(wù)或付費(fèi)方式、績(jī)效考核標(biāo)準(zhǔn)及獎(jiǎng)懲機(jī)制、付費(fèi)調(diào)價(jià)機(jī)制、運(yùn)營(yíng)維護(hù)、社會(huì)資本方終止與退出機(jī)制、社會(huì)資本方評(píng)價(jià)辦法等。

（二）、采用競(jìng)爭(zhēng)性磋商或單一來(lái)源采購(gòu)的方式遴選

資本方。向已經(jīng)通過(guò)資格預(yù)審的社會(huì)資本企業(yè)發(fā)布進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)性磋商的通知，如取得資格預(yù)審的社會(huì)資本方有2家及以上則采用競(jìng)爭(zhēng)性談判等形式，如只有1家則采用單一來(lái)源采購(gòu)形式遴選社會(huì)資本方。此種方式的優(yōu)點(diǎn)是規(guī)范，缺點(diǎn)是增加項(xiàng)目的程序和操作的復(fù)雜性，延長(zhǎng)實(shí)施時(shí)間，降低效率。

二： 直接邀請(qǐng)符合項(xiàng)目要求的社會(huì)資本企業(yè)。直接向符合我區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目ppp合作模式的社會(huì)資本企業(yè)發(fā)出邀請(qǐng)函，邀請(qǐng)函的內(nèi)容包括：項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)和項(xiàng)目名稱、項(xiàng)目結(jié)構(gòu)和核心邊界條件（不可進(jìn)行磋商的條件）、項(xiàng)目產(chǎn)出

說(shuō)明（指項(xiàng)目建成后項(xiàng)目資產(chǎn)所應(yīng)達(dá)到的經(jīng)濟(jì)、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，以及公共產(chǎn)品和服務(wù)的交付范圍、標(biāo)準(zhǔn)和績(jī)效水

平）、ppp項(xiàng)目合作初步協(xié)議和操作方案、社會(huì)資本方應(yīng)提供的項(xiàng)目報(bào)告書(shū)的要求。此種方式的優(yōu)點(diǎn)是操作簡(jiǎn)單，易于實(shí)施，提高效率，但程序稍顯簡(jiǎn)單。

五、確定合作的社會(huì)資本方。由高新區(qū)管委會(huì)組織由

發(fā)改、財(cái)政、市政建設(shè)等相關(guān)部門(mén)及融資、建設(shè)、市政管理等方面的專家組成評(píng)審小組同社會(huì)資本企業(yè)就ppp項(xiàng)目合作協(xié)議中的可磋商條款進(jìn)行磋商，采取好中選優(yōu)最終確定ppp合作協(xié)議和社會(huì)資本方。

六、政府審批通過(guò)ppp項(xiàng)目操作方案或合作協(xié)議。由xxx高新區(qū)管委會(huì)研究決定通過(guò)ppp項(xiàng)目操作方案和合作協(xié)議（如有涉及財(cái)政補(bǔ)貼支出和土地增值收入部分需經(jīng)同級(jí)人大批準(zhǔn)列支，納入財(cái)政預(yù)算管理）。

七、成立ppp項(xiàng)目運(yùn)作公司。由社會(huì)資本方和高新區(qū)授權(quán)的建投公司參股成立項(xiàng)目公司，該公司與高新區(qū)管委會(huì)簽訂ppp項(xiàng)目合作協(xié)議，項(xiàng)目公司進(jìn)入整個(gè)項(xiàng)目的建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、維護(hù)及到期移交等后期工作。2015年3月17日篇五：ppp項(xiàng)目實(shí)施的基本流程 ppp項(xiàng)目實(shí)施的基本流程

(一)編制實(shí)施方案和資格預(yù)審文件

主要工作：按照財(cái)政部要求編制項(xiàng)目實(shí)施方案，進(jìn)行物有所 值評(píng)價(jià)和財(cái)政承受能力論證，編制資格預(yù)審文

件。

1.編制資料清單；

2.向政府相關(guān)部門(mén)調(diào)研訪談，詳細(xì)了解項(xiàng)目情況； 3.編制項(xiàng)目實(shí)施方案，內(nèi)容主要包括：

（1)項(xiàng)目概況

（2)風(fēng)險(xiǎn)分配基本框架

（3)項(xiàng)目運(yùn)作方式

（4)交易結(jié)構(gòu)

（5)合同體系

（6)監(jiān)管架構(gòu)

（7)采購(gòu)方式選擇 4.進(jìn)行物有所值評(píng)價(jià)； 5.進(jìn)行財(cái)政承受能力論證；

（1)編制財(cái)務(wù)模型，進(jìn)行財(cái)務(wù)測(cè)算

（2)重點(diǎn)進(jìn)行財(cái)政支出測(cè)算和承受能力評(píng)估

（3)形成財(cái)政承受能力論證結(jié)論 6.向相關(guān)政府部門(mén)匯報(bào)實(shí)施方案，并進(jìn)行修改完善； 7.形成項(xiàng)目實(shí)施方案報(bào)批稿； 8.項(xiàng)目實(shí)施方案獲批后，編制資格預(yù)審文件和資格預(yù)審公告； 9.協(xié)助發(fā)布資格預(yù)審公告； 10.協(xié)助項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)成立評(píng)審小組； 11.協(xié)助組織項(xiàng)目資格預(yù)審和評(píng)審工作。(二)實(shí)施招標(biāo)程序

主要工作：編制招標(biāo)文件，進(jìn)行招商推介，解答投資人有關(guān)

問(wèn)題，吸引投資人關(guān)注和參與投標(biāo)。1.制定招標(biāo)階段的具體工作計(jì)劃； 2.主持起草招標(biāo)文件，招標(biāo)文件主要包括：

（1）投標(biāo)人須知

（2）項(xiàng)目協(xié)議，（3）合資合同（如政府部門(mén)或其指定機(jī)構(gòu)參股項(xiàng)目公司的）

（4）技術(shù)參考資料

3.與政府有關(guān)部門(mén)討論招標(biāo)文件； 4.修改招標(biāo)文件并完成終稿； 5.起草招標(biāo)公告并協(xié)助項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)在相關(guān)媒體發(fā)布招

標(biāo)公告，組織發(fā)售招標(biāo)文件； 6.協(xié)助項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)接待潛在投標(biāo)人進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)踏勘及盡

職調(diào)查；

7.參加標(biāo)前會(huì)議；

8.編制標(biāo)前會(huì)議備忘錄，并向所有潛在投標(biāo)人發(fā)送； 9.回答和澄清潛在投標(biāo)人的提問(wèn)，并以招標(biāo)文件補(bǔ)充文件的形式通知所有潛在投標(biāo)人； 10.繼續(xù)研究招標(biāo)文件并使文件符合法律規(guī)范和行業(yè)慣例，如發(fā)現(xiàn)重大疏漏或?qū)?xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)不利的條款，及時(shí)以招標(biāo)文件補(bǔ)充文件的形式進(jìn)行修正；

11.將招標(biāo)文件的任何變化及時(shí)通知潛在投標(biāo)人； 12.與有關(guān)政府部門(mén)保持聯(lián)系，協(xié)調(diào)解決招標(biāo)階段出現(xiàn)的各種問(wèn)題；

13.制定開(kāi)標(biāo)計(jì)劃和開(kāi)標(biāo)安排，制定開(kāi)標(biāo)階段的各種有用

文件；

14.協(xié)助布置開(kāi)標(biāo)現(xiàn)場(chǎng)并派工作人員參加開(kāi)標(biāo)儀式。.(三)評(píng)標(biāo)及談判階段

主要工作：制定評(píng)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，協(xié)助進(jìn)行談判，并就協(xié)議關(guān)鍵條

款進(jìn)行解釋和修改，形成最終項(xiàng)目協(xié)議。1.制定評(píng)標(biāo)和澄清談判的計(jì)劃； 2.制定評(píng)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)、評(píng)標(biāo)方法和澄清談判策略； 3.協(xié)助評(píng)審小組對(duì)全部投標(biāo)文件進(jìn)行澄清、摘錄、比較和

評(píng)估，計(jì)算各投標(biāo)人的分值，并起草評(píng)審報(bào)告； 4.協(xié)助組建采購(gòu)結(jié)果確認(rèn)談判工作組； 5.參加采購(gòu)結(jié)果確認(rèn)談判工作組與候選社會(huì)資本就項(xiàng)目

合同進(jìn)行的談判；

6.在每一輪談判結(jié)束時(shí)編制談判備忘錄，并根據(jù)談判結(jié)果

修改協(xié)議文本；

7.形成協(xié)議文本定稿； 8.協(xié)助進(jìn)行中標(biāo)公示； 9.發(fā)出中標(biāo)通知書(shū)； 10.根據(jù)需要參與政府與投資人協(xié)議簽署儀式。

第三篇：PPP項(xiàng)目方案[范文模版]

PPP（公私合作關(guān)系）項(xiàng)目實(shí)施建議方案

什么是PPP

（一）基本概念、核心理念

PPP，即公私伙伴關(guān)系是指公共部門(mén)與私營(yíng)部門(mén)為提供公共服務(wù)而建立起來(lái)的一種長(zhǎng)期合作關(guān)系。這種關(guān)系用商業(yè)協(xié)議來(lái)確立，公共部門(mén)將融資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給私營(yíng)部門(mén)，并與私營(yíng)部門(mén)發(fā)揮各自的優(yōu)勢(shì)來(lái)提供公共服務(wù)。在這樣的框架下，PPP的表現(xiàn)形式有多種，如BOT（建設(shè)-運(yùn)營(yíng)-轉(zhuǎn)讓）和BOOT（建設(shè)-運(yùn)營(yíng)-擁有-轉(zhuǎn)讓）等。一般而言，按照私人部門(mén)的參與程度和公共部門(mén)將各類風(fēng)險(xiǎn)向私營(yíng)部門(mén)轉(zhuǎn)移的程度會(huì)產(chǎn)生多種PPP模式，如BOT,BOOT,DBFO等。

PPP的核心理念是追求資金最佳使用價(jià)值,通過(guò)引進(jìn)社會(huì)資本，發(fā)揮公私雙方各自優(yōu)勢(shì)，緊密合作，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，利益共享，得到最優(yōu)的投資回報(bào)及社會(huì)公共效益，實(shí)現(xiàn)公共財(cái)政或者公共資源的價(jià)值最大化。

（二）PPP的比較優(yōu)勢(shì)

相對(duì)于政府傳統(tǒng)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)模式及公共融資方式，PPP有以下 比較優(yōu)勢(shì)：

1、提高公共財(cái)政使用效率

PPP項(xiàng)目一般由社會(huì)私人資本或者聯(lián)合體融資建設(shè)及運(yùn)營(yíng)，提供公共服務(wù)。共用財(cái)政投入很少，較好發(fā)揮了“四兩撥千斤”的杠桿作用，這對(duì)公共財(cái)政短缺的情況下加快新型城鎮(zhèn)化建設(shè)有比較重要的意義。

同時(shí)，由于捆綁了建設(shè)和經(jīng)營(yíng)，并以服務(wù)和產(chǎn)出付費(fèi)，使得私人部門(mén)能夠發(fā)揮最大的能動(dòng)性，通過(guò)創(chuàng)新、自我施壓等避免項(xiàng)目成本超支。在風(fēng)險(xiǎn)管理上的合理分配和良好的合作機(jī)制也使得項(xiàng)目失敗的概率大大降低，避免了公共資源的浪費(fèi)。

2、保障項(xiàng)目和公共服務(wù)質(zhì)量

評(píng)審中標(biāo)的私人資本或聯(lián)合體組建項(xiàng)目公司建設(shè)項(xiàng)目并提供公共服務(wù)。聯(lián)合體一般是由建設(shè)方、融資方、運(yùn)營(yíng)方組成的利益共同體，它比傳統(tǒng)開(kāi)發(fā)模式具有更好的內(nèi)部協(xié)調(diào)能力。另外，很多PPP項(xiàng)目通過(guò)引進(jìn)國(guó)際知名建設(shè)、管理機(jī)構(gòu)，帶來(lái)先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，有利于提高公共服務(wù)的質(zhì)量。

3、實(shí)現(xiàn)合作雙方互利共贏

合理的PPP模式可以平衡公私雙方的權(quán)責(zé)利。在風(fēng)險(xiǎn)分配上遵循“最優(yōu)承擔(dān)”原則，即將風(fēng)險(xiǎn)分配給最有能力承擔(dān)的一方。同時(shí)，全壽命周期特點(diǎn)使得合同具有較大的靈活空間，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、收益共享的機(jī)制既能維護(hù)共用部門(mén)的利益，也能最大限度滿足私人資本的訴求。

（三）PPP實(shí)施背景

十八大以來(lái)，穩(wěn)增長(zhǎng)、促改革、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生逐漸成

為政策主線。在當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，發(fā)展是重中之重，穩(wěn)增長(zhǎng)的任務(wù)尤其艱巨。在此背景下，新型城鎮(zhèn)化進(jìn)程加快。財(cái)政部預(yù)計(jì)2020年城鎮(zhèn)化率達(dá)到60%，由此帶來(lái)的投資需求約為42萬(wàn)億元人民幣，每年需要資金約7萬(wàn)億。然而作為城鎮(zhèn)化建設(shè)主力的地方政府財(cái)政壓力巨大，各級(jí)政府直接債務(wù)約11萬(wàn)億，或有負(fù)債約7萬(wàn)億。在當(dāng)前土地收入成為地方債務(wù)主要還款來(lái)源的情況下，房地產(chǎn)市場(chǎng)的正常波動(dòng)都足以影響地方財(cái)政，進(jìn)而影響新型城鎮(zhèn)化建設(shè)進(jìn)程。要改變這種困境，最關(guān)鍵的是創(chuàng)新投融資體制，改變傳統(tǒng)政

府投資模式。PPP模式積極引入社會(huì)私人資本，參與城鎮(zhèn)化建設(shè)，在保障資金來(lái)源、引入先進(jìn)的建設(shè)和管理經(jīng)驗(yàn)、保證項(xiàng)目和公共服務(wù)質(zhì)量上有較大優(yōu)勢(shì)。

（四）PPP法律依據(jù)

PPP模式在本質(zhì)上是鼓勵(lì)社會(huì)非公有資本參與社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施

建設(shè)和基礎(chǔ)服務(wù)提供，我國(guó)早在2005年就出臺(tái)《國(guó)務(wù)院鼓勵(lì)支持非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見(jiàn)》，即“非公36條”，放寬非公有制經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)準(zhǔn)入，其中就有“允許非公有資本進(jìn)入公用事業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域”條款。2010年，國(guó)務(wù)院下發(fā)《國(guó)務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》，即“新36條”，進(jìn)一步拓寬民間投資的領(lǐng)域和范圍，明確鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域及市政公用事業(yè)和政策性住房建設(shè)領(lǐng)域和社會(huì)事業(yè)領(lǐng)域。

在黨的十八屆三中全會(huì)上，“允許社會(huì)資本通過(guò)特許經(jīng)營(yíng)等方式參與城市基礎(chǔ)設(shè)施投資和運(yùn)營(yíng)”成為進(jìn)一步深化改革，推動(dòng)新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的重要措施。

（五）PPP適用領(lǐng)域

PPP項(xiàng)目的實(shí)施過(guò)程是引入社會(huì)私人資本組建聯(lián)合體，授予特許經(jīng)營(yíng)期，由其自主融資建設(shè)和經(jīng)營(yíng)該項(xiàng)目，通過(guò)項(xiàng)目本身收費(fèi)或政府對(duì)服務(wù)的付費(fèi)收回投資成本，實(shí)現(xiàn)投資收益。特許期滿，項(xiàng)目移交政府或續(xù)約經(jīng)營(yíng)。原則上，所有能滿足這個(gè)特點(diǎn)的政府投資項(xiàng)目都具備采用PPP模式的可能。在經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)設(shè)施中，有公路、橋梁、鐵路、電信等設(shè)施，不實(shí)行收費(fèi)的交通設(shè)施（如海南地區(qū)）可以通過(guò)政府對(duì)流量付費(fèi)的方式實(shí)現(xiàn)收益。在社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施方面，有體育場(chǎng)、醫(yī)院、學(xué)校、政府辦公樓、會(huì)議中心、供水、排污、監(jiān)獄、歌劇院、保障房、旅游設(shè)施等，這些項(xiàng)目大多可以通過(guò)消費(fèi)者付費(fèi)形成閉環(huán)，不足部分亦可由政府根據(jù)流量付費(fèi)進(jìn)行補(bǔ)充。

在具體實(shí)施中，相應(yīng)PPP項(xiàng)目一般由上述各領(lǐng)域政府專業(yè)主管部門(mén)聯(lián)合政府投融資平臺(tái)組成招商主體，成為項(xiàng)目發(fā)起方。由專業(yè)主管部門(mén)代表公共部門(mén)負(fù)責(zé)對(duì)服務(wù)質(zhì)量進(jìn)行監(jiān)督審查，維護(hù)公共利益。

二、PPP實(shí)施路徑

（一）項(xiàng)目發(fā)起

1、明確需求

擬建項(xiàng)目相應(yīng)級(jí)別的行業(yè)主管部門(mén)，如市級(jí)項(xiàng)目由交通局、環(huán)衛(wèi)局、教育局等根據(jù)行業(yè)需求分析報(bào)政府及發(fā)改委申請(qǐng)投資立項(xiàng)。需求應(yīng)量化，尤其對(duì)于擬用PPP模式開(kāi)發(fā)的項(xiàng)目，量化的需求是在支付環(huán)節(jié)提供績(jī)效標(biāo)準(zhǔn)的重要依據(jù)，比如，每年需新增垃圾處理多少噸。需求分析是確定投資規(guī)模、投資方式的前提。

也可由相關(guān)專業(yè)國(guó)有企業(yè)、政府投融資平臺(tái)公司會(huì)同行業(yè)主管部門(mén)提出上述需求，并報(bào)政府立項(xiàng)。

2、評(píng)估方案 在需求分析基礎(chǔ)上，上述部門(mén)進(jìn)一步對(duì)備選方案進(jìn)行評(píng)估。主要是開(kāi)發(fā)方式的選擇。由于PPP開(kāi)發(fā)模式前期工作較長(zhǎng)、過(guò)程復(fù)雜、專業(yè)性強(qiáng)、總投資大，因此不是所有的項(xiàng)目都適用PPP模式。有些可能更適合傳統(tǒng)采購(gòu)方式，如BT或代建。對(duì)于確需進(jìn)行PPP模式開(kāi)發(fā)的，也要為該項(xiàng)目確立一個(gè)參考標(biāo)準(zhǔn)，即如果按照傳統(tǒng)政府采購(gòu)模式（PSC）開(kāi)發(fā)，需要的總投資和產(chǎn)生的效益，以便為引入PPP模式提供充分的依據(jù)。

3、可行性研究

項(xiàng)目可行性研究應(yīng)由以上相關(guān)部門(mén)組織專家獨(dú)立進(jìn)行，或通過(guò)權(quán)威中介機(jī)構(gòu)提供分析報(bào)告。在可行性研究中，商業(yè)預(yù)測(cè)較為關(guān)鍵，它可以使政府在大量花費(fèi)資源開(kāi)發(fā)項(xiàng)目之前就能夠?qū)献骰锇殛P(guān)系的適用性有所認(rèn)識(shí)，且對(duì)于分析招商過(guò)程中私人部門(mén)是否勝任、確定合理底標(biāo)有意義。

PPP項(xiàng)目涉及私人資本的引入。較為嚴(yán)肅的項(xiàng)目可行性研究對(duì)于量化項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)和成本，確定凈利潤(rùn)，形成有吸引力的商業(yè)預(yù)測(cè)，從而降低招商難度有幫助。同時(shí)也是政府選擇開(kāi)發(fā)模式的參考依據(jù)。國(guó)際上一些失敗的PPP案例大多源于對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)不足，導(dǎo)致收支難以平衡，最后破產(chǎn)，由政府接管提供公共服務(wù),無(wú)形中也增加了公共資源的浪費(fèi)。

4、征詢意見(jiàn)

就擬建PPP項(xiàng)目征詢監(jiān)管方、專家、終端用戶等的意見(jiàn)有助于發(fā)現(xiàn)潛在問(wèn)題，并在完善后發(fā)布切實(shí)可行的招商文件。

5、確定決策文件

在項(xiàng)目發(fā)起的最后階段，通過(guò)分析需求及初步的可行性研究之后，應(yīng)形成相關(guān)確定性文件，比如績(jī)效標(biāo)準(zhǔn)，風(fēng)險(xiǎn)管理方式，項(xiàng)目公司運(yùn)營(yíng)模式，招商程序，融資安排以及監(jiān)管方案等。這是開(kāi)展項(xiàng)目招商工作的前提，也是政府在PPP項(xiàng)目中需要做的基礎(chǔ)工作。

（二）項(xiàng)目招商

1、成立招商小組 招商主體一般由項(xiàng)目所在行業(yè)專業(yè)主管部門(mén)及政府投融資平臺(tái)公司組成。招商主體可以進(jìn)一步委托專業(yè)的資產(chǎn)管理公司或資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)公司為招商代理，并與其組成招商工作小組。

為完成招商工作，招商工作小組應(yīng)聘請(qǐng)相應(yīng)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)、法律顧問(wèn)和技術(shù)顧問(wèn)等。在成功招商后，顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)可以進(jìn)入項(xiàng)目公司繼續(xù)提供咨詢服務(wù)，顧問(wèn)費(fèi)用由項(xiàng)目公司支付。

2、發(fā)布招商文件

招商前期準(zhǔn)備工作包括與潛在對(duì)象初步接觸，向政府有關(guān)部門(mén)和融資機(jī)構(gòu)進(jìn)行咨詢等，并在此基礎(chǔ)上確定招商邊界條件。如，合同結(jié)構(gòu)，特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議，費(fèi)用結(jié)算方式，項(xiàng)目公司的組織形式，招商的范圍等。這些內(nèi)容構(gòu)成完整的招商方案。在獲得政府批準(zhǔn)后，由招商工作小組正式發(fā)布招商文件。

3、確定短名單

招商文件發(fā)布后，招商工作小組負(fù)責(zé)接待意向投資者，在提供必要的文件和信息后，與意向投資者進(jìn)行充分的溝通，并接收投資建議書(shū)。

招商工作小組應(yīng)從大量的投標(biāo)方篩選優(yōu)質(zhì)的對(duì)象確定短名單進(jìn)入談判環(huán)節(jié)。過(guò)低的門(mén)檻雖然可以使得競(jìng)標(biāo)過(guò)程比較激烈，但也容易增加談判工作難度。由于PPP項(xiàng)目的特殊性和長(zhǎng)期性，單一的指標(biāo)，如利潤(rùn)率、成本收益等無(wú)法確定最合適的合作伙伴。

以往一些PPP案例中不乏為中標(biāo)而故意壓低條件，但最后卻無(wú)法維持，轉(zhuǎn)而由政府接手的現(xiàn)象。

4、談判及評(píng)審

專家和顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)根據(jù)項(xiàng)目的特點(diǎn)，從成本效益、技術(shù)創(chuàng)新、管理經(jīng)驗(yàn)等各方面予以分析比對(duì)，盡量以推薦而非打分的方式出具意見(jiàn)。當(dāng)前PPP項(xiàng)目的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)不足以用過(guò)于精細(xì)的方式進(jìn)行評(píng)選。評(píng)審工作應(yīng)充分考慮PPP項(xiàng)目的全壽命周期這個(gè)特點(diǎn)。對(duì)投資者的經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)、實(shí)力以及創(chuàng)新能力應(yīng)予以重視，前者甚至比價(jià)格更為重要。

5、簽約 最后由招商主體的行業(yè)相關(guān)主管部門(mén)與勝出的投資者或聯(lián)合體進(jìn)行簽約，授予PPP項(xiàng)目一定年限的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，并簽訂合同，由其負(fù)責(zé)投資、設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)和維護(hù)；如有外資參與，還需要由擬參股項(xiàng)目的國(guó)有企業(yè)或政府投融資平臺(tái)公司與其簽訂合資協(xié)議等其它合同。

成功的招商工作是PPP項(xiàng)目達(dá)成預(yù)期的前提，必須審慎、周全，一般歷時(shí)約半年至一年。

（三）組建項(xiàng)目公司

1、股東構(gòu)成

由取得特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的投資者或聯(lián)合體出資組建特殊目的項(xiàng)目公司（SPV）。一般代表政府公共利益的國(guó)有企業(yè)或政府投融資平臺(tái)公司應(yīng)進(jìn)入項(xiàng)目公司，參與董事會(huì)及日常經(jīng)營(yíng)管理。

2、融資來(lái)源

項(xiàng)目公司的資金來(lái)源包括股本和債務(wù)。股本由股東出資，債務(wù)資金則由銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)提供。為豐富融資結(jié)構(gòu)，滿足融資要求，也可以吸收一些次級(jí)債和優(yōu)先股。

國(guó)際上項(xiàng)目公司的股本在資金來(lái)源中占比較小，一般不足20%。國(guó)內(nèi)一些PPP案例中，這一比例稍高，但一般不超過(guò)1/3，大部分開(kāi)發(fā)資金應(yīng)通過(guò)項(xiàng)目本身的融資能力實(shí)現(xiàn)。

3、管理層

由股東方、融資方組成的管理團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)日常經(jīng)營(yíng)工作，通過(guò)董事會(huì)、總經(jīng)理辦公會(huì)等處理項(xiàng)目公司在開(kāi)發(fā)建設(shè)和運(yùn)營(yíng)中的問(wèn)題，并在統(tǒng)一招標(biāo)、公開(kāi)信息方面提供保障。

4、協(xié)調(diào)委員會(huì)

由股東方、政府代表、專家顧問(wèn)等組成協(xié)調(diào)委員會(huì)，對(duì)于項(xiàng)目公司內(nèi)外部利益沖突，進(jìn)行協(xié)調(diào)解決，也可以致力于與政府相關(guān)部門(mén)的協(xié)調(diào)溝通。

對(duì)于沖突的解決，一般先由協(xié)調(diào)委員會(huì)進(jìn)行協(xié)調(diào)，然后是協(xié)調(diào)委員會(huì)下設(shè)的專家委員會(huì)進(jìn)行專業(yè)性評(píng)判，最后才是選擇仲裁訴訟等，這有利于保障合作伙伴關(guān)系及各方利益。

（四）風(fēng)險(xiǎn)管控

1、風(fēng)險(xiǎn)分配 PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)類型主要有技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、收入風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、法規(guī)/政治風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力風(fēng)險(xiǎn)及以上各種風(fēng)險(xiǎn)組合所導(dǎo)致的項(xiàng)目失敗風(fēng)險(xiǎn)。

各類風(fēng)險(xiǎn)分配遵循“最優(yōu)承擔(dān)”原則，即由最有能力處理的一方來(lái)承擔(dān)。這能降低風(fēng)險(xiǎn)的邊際成本，達(dá)到PPP項(xiàng)目資金的最佳使用價(jià)值。

技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、收入風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等由項(xiàng)目公司承擔(dān)，但其中也有屬于政府責(zé)任部分，比如土地權(quán)屬、服務(wù)及產(chǎn)品規(guī)格定義錯(cuò)誤、政府要求變化、支付違約等，需在合同及特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議中明確。

法規(guī)政治風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力風(fēng)險(xiǎn)等應(yīng)根據(jù)雙方的權(quán)責(zé)進(jìn)行分擔(dān)，一般政府公共部門(mén)承擔(dān)較多此類風(fēng)險(xiǎn)。另外，還應(yīng)引入商業(yè)保險(xiǎn)，用于轉(zhuǎn)移不確定性大、損失額度大的風(fēng)險(xiǎn)，如某些不可抗力事件導(dǎo)致的項(xiàng)目重大損失。

風(fēng)險(xiǎn)分配在簽約性談判階段已經(jīng)完成，并體現(xiàn)在合同及特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議中。

在建設(shè)經(jīng)營(yíng)階段，主要是充分發(fā)揮經(jīng)營(yíng)管理層和協(xié)調(diào)委員會(huì)的作用，及時(shí)識(shí)別、轉(zhuǎn)移、化解相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。

2、多級(jí)監(jiān)管

項(xiàng)目公司應(yīng)設(shè)置多級(jí)監(jiān)管體系，以保障項(xiàng)目進(jìn)度、服務(wù)質(zhì)量及公共利益。

常見(jiàn)的監(jiān)督體系分三級(jí)。政府行業(yè)主管部門(mén)不定期檢查，協(xié)調(diào)委員會(huì)根據(jù)需要可以定期也可以隨機(jī)抽查，項(xiàng)目公司內(nèi)部審計(jì)監(jiān)察團(tuán)隊(duì)需定期對(duì)項(xiàng)目的建設(shè)、服務(wù)等進(jìn)行常規(guī)檢查。

3、收益分享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)

PPP項(xiàng)目是全壽命周期合作。在較長(zhǎng)的特許經(jīng)營(yíng)期內(nèi)，全壽命周期的特點(diǎn)是雙方無(wú)法在一開(kāi)始就預(yù)見(jiàn)所有可能的情況。這就需要公私雙方本著合作伙伴的精神，對(duì)項(xiàng)目未來(lái)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)和收益預(yù)留足夠的協(xié)商空間。

如果項(xiàng)目實(shí)際收益過(guò)高，意味著項(xiàng)目中公共利益被低估，在到達(dá)預(yù)設(shè)閥值后，雙方應(yīng)啟動(dòng)談判，就合理分配超額收益進(jìn)行協(xié)商。在實(shí)際操作中，可以通過(guò)縮短特許期或者降低支付標(biāo)準(zhǔn)實(shí)現(xiàn)。反之，如果項(xiàng)目自投入運(yùn)營(yíng)后，因非主觀原因長(zhǎng)期陷入虧損，經(jīng)營(yíng)困難，在達(dá)到預(yù)設(shè)閥值后，同樣應(yīng)啟動(dòng)談判機(jī)制?？梢酝ㄟ^(guò)延長(zhǎng)特許經(jīng)營(yíng)期或給予補(bǔ)貼等方式予以調(diào)整。如著名PPP項(xiàng)目英法海底隧道因市場(chǎng)原因，客流受影響，經(jīng)營(yíng)惡化，政府遂將特許經(jīng)營(yíng)期延長(zhǎng)至99年，但因財(cái)務(wù)狀況惡化，最終破產(chǎn)。如能更早地對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分擔(dān)，也許這個(gè)項(xiàng)目結(jié)果會(huì)更樂(lè)觀。

（五）項(xiàng)目移交

1、完整移交

特許經(jīng)營(yíng)期到期后，項(xiàng)目公司應(yīng)根據(jù)合同和特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議將相應(yīng)資產(chǎn)和服務(wù)無(wú)償完整移交給政府指定部門(mén)或公司。

完整移交指的是項(xiàng)目資產(chǎn)在移交后完整可用。為保障完整性，項(xiàng)目公司應(yīng)繳納一定的維修保障資金或者簽署附加協(xié)議，在一定周期內(nèi)，比如一年，資產(chǎn)運(yùn)作和服務(wù)提供基本不受移交帶來(lái)的負(fù)面影響。

2、后續(xù)管理

政府部門(mén)作為PPP項(xiàng)目的最終接收方，在特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議到期后，一般有三種后續(xù)管理思路。一是與原資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)續(xù)約，根據(jù)實(shí)際情況，簽訂新的特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議。二是由政府行業(yè)主管部門(mén)或其指定國(guó)有企業(yè)接管，提供公共服務(wù)。三是對(duì)該項(xiàng)目重新進(jìn)行招投標(biāo)，聘請(qǐng)更為優(yōu)秀的經(jīng)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)。

三種方式各有利弊，應(yīng)根據(jù)資金價(jià)值最大化、維護(hù)共用利益的原則進(jìn)行選擇。

三、國(guó)內(nèi)外PPP實(shí)施案例

（一）成功案例

1、《上海老港垃圾處理廠四期項(xiàng)目（PPP）》（1）項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程：

由市容環(huán)衛(wèi)局和上海城投組成招商主體，計(jì)劃通過(guò)國(guó)際招商，引進(jìn)擁有一流垃圾處理技術(shù)和豐富運(yùn)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)的國(guó)際投資者。市容環(huán)衛(wèi)局、城投委托上海國(guó)際集團(tuán)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司和上海申信進(jìn)出口有限公司組成的聯(lián)合體為招商代理，并提供財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)。

2002年12月開(kāi)始招商前期準(zhǔn)備，由市容環(huán)衛(wèi)局、城投及招商代理組成招商工作小組，并聘請(qǐng)?zhí)爝_(dá)律師事務(wù)所為法律顧問(wèn)、城市建設(shè)研究院為技術(shù)顧問(wèn)。2003年4月9日～4月30日，招商代理發(fā)布招商文件。

8月12日，ONYX聯(lián)合體和惠記聯(lián)營(yíng)兩家投資競(jìng)爭(zhēng)人向招商代理遞交了投資建議書(shū)。2003年8月經(jīng)過(guò)投資建議書(shū)的評(píng)審、競(jìng)爭(zhēng)性談判、確定候選投資人和簽約性談判，最終ONIX與中信泰富組成的聯(lián)合體勝出。

2003年12月23日，市容環(huán)衛(wèi)局和項(xiàng)目公司股東代表草簽了特許權(quán)協(xié)議及相關(guān)附件，環(huán)衛(wèi)局、城投和項(xiàng)目公司簽訂了垃圾供應(yīng)與結(jié)算協(xié)議。

ONIX與中信泰富組成的聯(lián)合體與上海市城投環(huán)境組成合資公司，負(fù)責(zé)老港生活垃圾衛(wèi)生填埋場(chǎng)四期的投資、設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)和維護(hù)，特許期20年，是我國(guó)首個(gè)垃圾處理特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目。特許經(jīng)營(yíng)期滿后項(xiàng)目公司資產(chǎn)無(wú)償移交給政府。市容環(huán)衛(wèi)局、上海城投與項(xiàng)目公司簽訂垃圾供應(yīng)與結(jié)算協(xié)議，并委托上海城投在垃圾收費(fèi)機(jī)制尚未建立之前支付相關(guān)垃圾處理費(fèi)用。（2）項(xiàng)目結(jié)果及評(píng)價(jià)

上海老港生活垃圾填埋場(chǎng)四期項(xiàng)目于2005年2月21日進(jìn)入試運(yùn)行，主體工程于12月12日正式投入運(yùn)營(yíng)。施工建設(shè)進(jìn)度比較快，工程質(zhì)量明顯高于老港三期。該項(xiàng)目總體較為成功，有以下幾點(diǎn)可以借鑒：

招商目標(biāo)清晰，招商程序合理，有明確的項(xiàng)目小組工作模式，合理的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，建立了有效的溝通協(xié)調(diào)和爭(zhēng)端解決機(jī)制，同時(shí)政府監(jiān)管也到位。唯一不足的是政府層面缺乏一個(gè)統(tǒng)一調(diào)度的部門(mén)。作為行業(yè)主管部門(mén)，市容環(huán)衛(wèi)局顯然無(wú)法使項(xiàng)目在各部門(mén)協(xié)調(diào)上更為順暢。如優(yōu)惠政策的落實(shí)，相關(guān)部門(mén)的批復(fù)等。

（二）不成功案例

1、國(guó)家體育場(chǎng)（鳥(niǎo)巢）PPP項(xiàng)目

國(guó)家體育場(chǎng)工程總占地面積21公頃，建筑面積25.8萬(wàn)平方米，項(xiàng)目2003年12月24日開(kāi)工建設(shè)，2008年6月28正式竣工。國(guó)家體育場(chǎng)有限責(zé)任公司負(fù)責(zé)國(guó)家體育場(chǎng)的融資和建設(shè)工作，北京中信聯(lián)合體體育場(chǎng)運(yùn)營(yíng)有限公司負(fù)責(zé)30年特許經(jīng)營(yíng)期內(nèi)的國(guó)家體育場(chǎng)賽后運(yùn)營(yíng)維護(hù)工作。

2003年8月9日，中標(biāo)人中國(guó)中信集團(tuán)聯(lián)合體分別與北京市人民政府、北京奧組委、北京市國(guó)有資產(chǎn)有限責(zé)任公司簽署了《特許權(quán)協(xié)議》、《國(guó)家體育場(chǎng)協(xié)議》和《合作經(jīng)營(yíng)合同》三個(gè)合同協(xié)議。之后，聯(lián)合體與代表北京市政府的國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理有限公司共同組建了項(xiàng)目公司——國(guó)家體育場(chǎng)有限責(zé)任公司。

項(xiàng)目總投資為313900萬(wàn)元，北京市國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限責(zé)任公司代表政府出資58%，中信聯(lián)合體出資42%。在中信集團(tuán)聯(lián)合體42%的投資中，中信集團(tuán)所占比例為65%、北京城建集團(tuán)所占比例為30%、美國(guó)金州公司所占比例為5%。項(xiàng)目結(jié)果：

奧運(yùn)會(huì)過(guò)后，由于缺乏足夠的商業(yè)效益支撐，鳥(niǎo)巢運(yùn)營(yíng)陷入困境，并與2009年8月29日，通過(guò)簽署《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)國(guó)家體育場(chǎng)運(yùn)營(yíng)維護(hù)管理協(xié)議》，對(duì)鳥(niǎo)巢進(jìn)行股份制改革，由政府接手運(yùn)營(yíng)。問(wèn)題總結(jié)：

由于項(xiàng)目的特殊性，政府在項(xiàng)目中干涉較多，無(wú)論從設(shè)計(jì)、施工還是運(yùn)營(yíng)，使得項(xiàng)目公司非常被動(dòng)，最后因商業(yè)預(yù)期無(wú)法實(shí)現(xiàn)，而被迫由政府接手。

2、墨西哥收費(fèi)公路工程項(xiàng)目

為彌補(bǔ)政府交通投資的不足，墨西哥政府在1989-1994年間實(shí)行“收費(fèi)公路工程”，共計(jì)授予私營(yíng)部門(mén)55條收費(fèi)路的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，吸引私營(yíng)資本超過(guò)100億美元，將該國(guó)收費(fèi)高速公路網(wǎng)由1989年的4500公里延長(zhǎng)到1994年的9900公里。但由于項(xiàng)目特許經(jīng)營(yíng)方案設(shè)計(jì)不合理、建設(shè)成本增加、交通流量估算失實(shí)以及1994年12月爆發(fā)的墨西哥“龍舌蘭危機(jī)”引發(fā)的比索大幅貶值，導(dǎo)致私營(yíng)項(xiàng)目公司運(yùn)營(yíng)困難，紛紛倒閉。墨政府被迫成立專門(mén)的政府信托基金來(lái)接收23條收費(fèi)路爛攤子，與此同時(shí)，墨政府將仍由私營(yíng)部門(mén)營(yíng)運(yùn)的32條收費(fèi)路的特許經(jīng)營(yíng)期限延長(zhǎng)至20年以上，以增強(qiáng)項(xiàng)目的投資回報(bào)能力。問(wèn)題分析：

主要是招投標(biāo)設(shè)計(jì)不合理。一是項(xiàng)目“最短特許經(jīng)營(yíng)期方案獲勝”的中標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)直接導(dǎo)致特許經(jīng)營(yíng)期限過(guò)短（最初中標(biāo)項(xiàng)目的最長(zhǎng)期限僅為15年），收費(fèi)過(guò)高。二是過(guò)于寬松的競(jìng)標(biāo)人資格初選條件使得許多中標(biāo)人對(duì)前期工程設(shè)計(jì)投入不夠，導(dǎo)致項(xiàng)目建設(shè)開(kāi)始后投資遠(yuǎn)超預(yù)算，造成項(xiàng)目完工滯后。

3、菲律賓電力供應(yīng)項(xiàng)目

菲律賓政府于1987年7月發(fā)布第215號(hào)政府令，向私營(yíng)部門(mén)開(kāi)放電力市場(chǎng)，允許私營(yíng)投資者以BOT（建設(shè)-運(yùn)營(yíng)-移交）方式建設(shè)獨(dú)立電廠，向國(guó)家電力公司售電。1991-1993年短短三年間，國(guó)家電力公司就完成25個(gè)BOT合同談判，涉及新增發(fā)電裝機(jī)300萬(wàn)千瓦以上。1993年，菲政府宣布度過(guò)電力短缺危機(jī)。當(dāng)時(shí)菲國(guó)內(nèi)普遍認(rèn)為電力危機(jī)后經(jīng)濟(jì)將快速增長(zhǎng)，電力需求也將同步增長(zhǎng)。基于以上市場(chǎng)預(yù)測(cè)，菲政府制訂了電力部門(mén)繼續(xù)大發(fā)展的規(guī)劃。國(guó)家電力公司也按照這個(gè)規(guī)劃繼續(xù)與私營(yíng)部門(mén)合作通過(guò)BOT模式擴(kuò)大發(fā)電裝機(jī)容量。

1997年亞洲金融危機(jī)爆發(fā)后，國(guó)家電力公司出于種種原因，仍與私營(yíng)部門(mén)簽訂了總裝機(jī)為284.1萬(wàn)千瓦的BOT協(xié)議。隨著危機(jī)的深化，菲電力系統(tǒng)供給過(guò)剩問(wèn)題凸現(xiàn)。與此同時(shí)，國(guó)家電力公司PPP項(xiàng)目運(yùn)作能力和經(jīng)驗(yàn)不足以及BOT合同風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)設(shè)計(jì)不合理帶來(lái)的嚴(yán)重后果也開(kāi)始顯現(xiàn)。當(dāng)初電力公司和獨(dú)立電廠BOT合同中的購(gòu)電協(xié)議均采取了“take-or-pay”條款，即電力公司按照電廠發(fā)電量而不是實(shí)際調(diào)度上網(wǎng)電量支付費(fèi)用，承擔(dān)全部市場(chǎng)需求變化風(fēng)險(xiǎn)。這導(dǎo)致電力公司最終又將此部分額外電力的購(gòu)買(mǎi)費(fèi)用轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者，造成電價(jià)高漲。問(wèn)題分析：

風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制不合理，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大部分應(yīng)由項(xiàng)目公司承擔(dān)，國(guó)家承擔(dān)全部市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，必將轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者，損傷經(jīng)濟(jì)。

以超大型準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目（總投資100億元以上），城市軌道交通項(xiàng)目為例。軌道交通項(xiàng)目投資大、回收期長(zhǎng)，無(wú)法通過(guò)票款收入收回全部投資并實(shí)現(xiàn)盈利，針對(duì)這一難題，本方案采用結(jié)構(gòu)化融資技術(shù)，將項(xiàng)目有效分割并組合，提出一種復(fù)合的項(xiàng)目融資模式。

方案設(shè)計(jì)：采用“復(fù)合PPP模式”，即公私合作制（PPP）+投融資建設(shè)（BT）組合的模式。

1、項(xiàng)目投資建設(shè)

軌道交通項(xiàng)目可分A、B兩部分投資建設(shè)（假設(shè)總投資100億元）。A部分主要為土建工程，約占總投資70%，為70億元；B部分主要包括車(chē)輛、信號(hào)、自動(dòng)售檢票系統(tǒng)等機(jī)電設(shè)備，約占30%，為30億元。

A部分投資建設(shè)，采用投融資建設(shè)方式，即投資方與政府授權(quán)主體簽署《投資建設(shè)合同》，并獨(dú)資成立項(xiàng)目公司，投資建設(shè)完成后由政府在3-5年內(nèi)回購(gòu)，政府提供回購(gòu)擔(dān)保。

B部分投資建設(shè)，政府與投資方按一定比例出資（如6:4股權(quán)比例）成立特許經(jīng)營(yíng)公司，負(fù)責(zé)B部分的投資建設(shè)。

2、A部分資產(chǎn)租賃：投資方單獨(dú)投資建設(shè)的A部分建設(shè)完成移交政府后，政府與特許經(jīng)營(yíng)公司簽訂《資產(chǎn)租賃協(xié)議》，將A部分資產(chǎn)租賃給特許經(jīng)營(yíng)公司使用。

3、特許經(jīng)營(yíng)（A+B兩部分資產(chǎn)）：政府監(jiān)管單位與特許經(jīng)營(yíng)公司簽訂《特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議》，特許經(jīng)營(yíng)公司負(fù)責(zé)項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)管理、全部設(shè)施（包括A和B兩部分項(xiàng)目資產(chǎn)）的維護(hù)和相關(guān)資產(chǎn)更新，以及站內(nèi)的商業(yè)經(jīng)營(yíng)。特許經(jīng)營(yíng)公司，通過(guò)地鐵票款收入及站內(nèi)商業(yè)經(jīng)營(yíng)收入回收B部分的投資。

4、B部分資產(chǎn)移交：特許經(jīng)營(yíng)期結(jié)束后，特許公司將B部分項(xiàng)目設(shè)施完好地、無(wú)償移交給市政府指定部門(mén)。

5、模式設(shè)計(jì)理由：采用復(fù)合PPP模式，即公私合作制+投融資建設(shè)組合的模式，主要考慮到國(guó)家層面政策導(dǎo)向、投資方合理投資收益及政府建設(shè)資金缺乏等幾個(gè)方面因素。

A.PPP模式是國(guó)務(wù)院層面大力推行模式，本模式設(shè)計(jì)中以PPP模式為核心，提領(lǐng)整個(gè)項(xiàng)目合作框架，使得項(xiàng)目合法性、融資落地及后期運(yùn)營(yíng)規(guī)范等方面都更具有保障性。

B.若整個(gè)項(xiàng)目(A、B兩部分投資)都采用單一PPP模式，項(xiàng)目的投資回收期太長(zhǎng)（以北京地鐵4號(hào)線為例，B部分46億元投資，項(xiàng)目資本金內(nèi)部收益率10%，回收期16年）。A、B兩部分都采用單一PPP模式，投資回收期保守估計(jì)超過(guò)30年，是任何企業(yè)都無(wú)法承受的。因此投資金額較大的A部分可采用投融資建設(shè)的模式，合理縮短企業(yè)投資回收期。

C.此外，若整個(gè)項(xiàng)目A、B兩部分都采用單一PPP模式，為使項(xiàng)目達(dá)到一個(gè)合理的收益水平（如10%內(nèi)部收益率，15年投資回收期），政府每年需要補(bǔ)貼費(fèi)用大大增加，巨額補(bǔ)貼會(huì)造成不利的社會(huì)影響。

D.就項(xiàng)目A部分而言，也可采用政府自建，然后將資產(chǎn)租賃給投資方與政府成立的特許經(jīng)營(yíng)公司，但政府方面資金壓力較大，目前來(lái)看不太現(xiàn)實(shí)。因此，較為可行的方式是A部分采用投融資建設(shè)方式，投資方能夠縮短投資回收期的同時(shí)，政府也減輕了項(xiàng)目建設(shè)資金壓力。

E.項(xiàng)目A部分投融資建設(shè)方式也可適當(dāng)變形，如采取投融資建造+土地聯(lián)動(dòng)的方式（BTR），即投資方可摘牌地鐵沿線配套的商住用地，沖抵部分投資款。

6、模式重點(diǎn)說(shuō)明

1）合法性文件：投資方投融資建設(shè)A部分項(xiàng)目政府應(yīng)通過(guò)人大決議，并列入財(cái)政預(yù)算；特許經(jīng)營(yíng)權(quán)授權(quán)文件。

2）特許經(jīng)營(yíng)公司股權(quán)：在特許經(jīng)營(yíng)公司中，我方股權(quán)比例應(yīng)低于50%，原因在于我方只是參與項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)，而非主導(dǎo)，控股方應(yīng)為政府方面授權(quán)主體（軌道公司）。

3）項(xiàng)目融資： 項(xiàng)目資本金部分可考慮引入信托、資管計(jì)劃及保險(xiǎn)資金等多種形式。項(xiàng)目貸款部分，需要提前與國(guó)開(kāi)行及四大國(guó)有行等實(shí)力雄厚的銀行對(duì)接，研究銀團(tuán)貸款落地的問(wèn)題。

4）招標(biāo)方式：由于目前法規(guī)層面對(duì)PPP模式?jīng)]有完整的規(guī)范性文件，需要與當(dāng)?shù)卣块T(mén)充分溝通，在大的政策支持及現(xiàn)有招投標(biāo)法框架下，先行先試，最終實(shí)現(xiàn)投資建設(shè)施工總承包一體化招標(biāo)。

5）項(xiàng)目A、B兩部分的分割：不同線路的客流收入情況、建設(shè)成本、票價(jià)政策等因素存在差異，投融資建造模式與單一PPP模式的比例可以在本方案基礎(chǔ)比例上進(jìn)行微調(diào)。即如果線路的經(jīng)濟(jì)特征較好，那么投融資建造部分的比例可以下調(diào)，反之則上調(diào)。

6)票價(jià)與客流預(yù)測(cè)：票價(jià)與客流預(yù)測(cè)是項(xiàng)目實(shí)施的前提條件，需要與當(dāng)?shù)匕l(fā)改委相關(guān)部門(mén)充分溝通票價(jià)政策，并需要第三方專業(yè)公司提供客流預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)。

7）特許經(jīng)營(yíng)收入調(diào)整機(jī)制：項(xiàng)目投資體量大，特許經(jīng)營(yíng)期限長(zhǎng)，運(yùn)營(yíng)效益受到多方面因素的影響，科學(xué)、靈活的調(diào)整機(jī)制是成功實(shí)施項(xiàng)目的關(guān)鍵。

A.票價(jià)調(diào)整機(jī)制：在政府核定票價(jià)與社會(huì)投資商業(yè)化運(yùn)作所需要的商業(yè)化票價(jià)之間，建立科學(xué)、合理的票價(jià)調(diào)整機(jī)制。

政府核定票價(jià)：政府監(jiān)管部門(mén)根據(jù)現(xiàn)有政策，結(jié)合客流數(shù)據(jù)確定的平均人次票價(jià)。

商業(yè)化票價(jià)：政府核定票價(jià)基礎(chǔ)上，錨定與特許公司經(jīng)營(yíng)成本緊密相關(guān)的電價(jià)、工資、消費(fèi)價(jià)格指數(shù)等指標(biāo)，建立票價(jià)調(diào)整公式，依據(jù)該調(diào)整公式計(jì)算出來(lái)的票價(jià)為商業(yè)票價(jià)。

政府核定票價(jià)與商業(yè)票價(jià)之間的差額部分，由政府與投資方按一定比例分擔(dān)，以反映項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)成本的正常變化。票價(jià)調(diào)整機(jī)制的核心是解決特許經(jīng)營(yíng)公司運(yùn)營(yíng)成本正常增長(zhǎng)的問(wèn)題。

B.租金調(diào)整機(jī)制

A部分投資建設(shè)完成后，政府將資產(chǎn)租賃給特許公司并收取租金。在項(xiàng)目特許經(jīng)營(yíng)期，租金將作為分擔(dān)客流風(fēng)險(xiǎn)和調(diào)節(jié)運(yùn)營(yíng)收益的手段：實(shí)際客流低于預(yù)測(cè)客流一定比例時(shí)，政府減免特許公司應(yīng)支付的租金；當(dāng)實(shí)際客流高于預(yù)測(cè)客流一定比例時(shí)，政府提高特許公司應(yīng)支付的租金。

租金調(diào)整機(jī)制的核心是解決客流波動(dòng)對(duì)特許經(jīng)營(yíng)造成較大風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題。

7、投資退出機(jī)制

在實(shí)際客流與預(yù)測(cè)客流嚴(yán)重背、政策調(diào)整、政府違約及不可抗力等情形下，投資方可合理退出，且政府需要給予投資人以公允價(jià)格補(bǔ)償。

9）資源整合：一般投資人須與軌道運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)豐富的企業(yè)建立戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，并形成聯(lián)合體參與特許項(xiàng)目的投資建設(shè)，可大大增強(qiáng)對(duì)政府的項(xiàng)目談判地位，同時(shí)也有助于提高項(xiàng)目投資、建設(shè)及運(yùn)營(yíng)管理效率。

第四篇：ppp項(xiàng)目投融資

吳亞平主任表示，做PPP有兩個(gè)非常重要的“萬(wàn)萬(wàn)不能”。一是一定有敬畏之心，一定要有專業(yè);二是有錢(qián)不能任性，但是做PPP沒(méi)錢(qián)也是萬(wàn)萬(wàn)不能的。他分析了項(xiàng)目可融資性的三大決定因素，并提出增強(qiáng)PPP項(xiàng)目可融資性的具體路徑建議。

2018年6月11日，中國(guó)PPP咨詢機(jī)構(gòu)論壇、E20環(huán)境平臺(tái)、中國(guó)城鎮(zhèn)供水排水協(xié)會(huì)排水專業(yè)委員會(huì)聯(lián)合主辦，國(guó)禎環(huán)保協(xié)辦的“城市排水PPP模式健康發(fā)展及案例實(shí)踐專題研討會(huì)”在合肥舉行。在研討會(huì)的第一單元我國(guó)“PPP政策導(dǎo)向與排水市場(chǎng)化機(jī)遇”主題演講環(huán)節(jié)，國(guó)家發(fā)展改革委投資研究所體制政策室主任吳亞平作了“再論P(yáng)PP項(xiàng)目的可融資性”為主題的發(fā)言。

吳亞平主任表示，做PPP有兩個(gè)非常重要的“萬(wàn)萬(wàn)不能”。一是一定有敬畏之心，一定要有專業(yè);二是有錢(qián)不能任性，但是做PPP沒(méi)錢(qián)也是萬(wàn)萬(wàn)不能的。他分析了項(xiàng)目可融資性的三大決定因素，并提出增強(qiáng)PPP項(xiàng)目可融資性的具體路徑建議。

PPP項(xiàng)目的可融資性取決于三大信用的組合

吳亞平主任指出，一個(gè)PPP項(xiàng)目的可融資性通常取決于三大信用的組合。第一，看項(xiàng)目資產(chǎn)或者經(jīng)營(yíng)權(quán)/收費(fèi)權(quán)的信用。這種來(lái)自于項(xiàng)目本身的可行性，如果這個(gè)項(xiàng)目技術(shù)上可行、經(jīng)濟(jì)上合理、財(cái)務(wù)可持續(xù)、風(fēng)險(xiǎn)上可控，那就是一個(gè)好項(xiàng)目，在項(xiàng)目資產(chǎn)或經(jīng)營(yíng)權(quán)上的信用是良好的。比如二十世紀(jì)九十年代大量的高速公路，項(xiàng)目本身的資產(chǎn)和收費(fèi)權(quán)有很好的信用基礎(chǔ)，靠項(xiàng)目本身的資產(chǎn)信用就可以解決融資問(wèn)題。投資者也愿意投，金融機(jī)構(gòu)也愿意提供融資。

第二，如果說(shuō)項(xiàng)目本身的信用不足，那要看投資主體是誰(shuí)來(lái)做，也就是項(xiàng)目投資主體(城投或社會(huì)資本方)的信用。比如如果是央企來(lái)做，投資機(jī)構(gòu)覺(jué)得這種主體挺好，信用不錯(cuò)，這樣項(xiàng)目資產(chǎn)信用加主體信用有可能獲得融資。專業(yè)能力、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、投資能力都是項(xiàng)目主體信用的加分項(xiàng)。

第三，政府的信用支持。如果項(xiàng)目現(xiàn)有的主體信用和資產(chǎn)信用還不夠，那可以看第三個(gè)信用，即政府的信用支持。政府信用不是兜底，而是合規(guī)情況下的投資補(bǔ)助、運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼，以及風(fēng)險(xiǎn)上的分擔(dān)。

增強(qiáng)PPP項(xiàng)目可融資性的途徑 與三大信用組合相對(duì)應(yīng)，增強(qiáng)PPP項(xiàng)目可融資性可以從以下方面上做好文章。

一是加強(qiáng)PPP項(xiàng)目的可行性研究。這是項(xiàng)目可融資性的重要基礎(chǔ)和前提，在很大程度上決定了項(xiàng)目資產(chǎn)/經(jīng)營(yíng)權(quán)的信用。實(shí)際上，PPP項(xiàng)目可行性研究包括兩個(gè)層面，一個(gè)是項(xiàng)目本身的可行性研究，這是傳統(tǒng)可研的范疇;另一個(gè)是項(xiàng)目采用PPP模式的可行性研究。而PPP項(xiàng)目實(shí)施方案就是回答項(xiàng)目引入PPP模式可行性的問(wèn)題，核心是商業(yè)交易層面的可行性，包括風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制、投融資方案、投資回報(bào)機(jī)制、社會(huì)資本方準(zhǔn)入條件、合同體系及PPP合同主要內(nèi)容、監(jiān)管和績(jī)效考核等，進(jìn)一步夯實(shí)項(xiàng)目資產(chǎn)的信用。因此，如果一個(gè)項(xiàng)目的可行性既回答了本身的工程、技術(shù)、財(cái)務(wù)的可行性，又把投資人和政府關(guān)切的交易問(wèn)題解決了，這樣就有可能找到相對(duì)靠譜的投資人。同時(shí)，作為金融機(jī)構(gòu)，也會(huì)有意愿接手這種項(xiàng)目，愿意提供融資服務(wù)。

二是優(yōu)選專業(yè)化的社會(huì)資本方(產(chǎn)業(yè)資本)。專業(yè)至關(guān)重要。因?yàn)閷I(yè)是社會(huì)資本方信用的重要基礎(chǔ)。只有專業(yè)，才有可能了解項(xiàng)目所處行業(yè)領(lǐng)域的技術(shù)與經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)，這是投資決策的前提條件，這是第一位的。只有專業(yè)，才有可能構(gòu)建項(xiàng)目全生命周期的風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制，包括識(shí)別主要風(fēng)險(xiǎn)因素、分析其潛在影響及提出管控措施。只有專業(yè)，才有可能建立健全項(xiàng)目的投資回報(bào)機(jī)制，包括創(chuàng)新商業(yè)模式、完善價(jià)格形成和調(diào)整機(jī)制以及設(shè)置必要的政府補(bǔ)助/補(bǔ)貼等。

而關(guān)于什么是專業(yè)化的社會(huì)資本方，他認(rèn)為可以分成兩大類：第一類，需要通過(guò)經(jīng)營(yíng)獲利的項(xiàng)目，比如說(shuō)供水、污水處理、體育場(chǎng)館、學(xué)校、醫(yī)院等，工程和設(shè)備只是項(xiàng)目成功的必要條件而遠(yuǎn)非充分條件。比如體育場(chǎng)館的經(jīng)營(yíng)屬性應(yīng)該更強(qiáng)些，項(xiàng)目工程和設(shè)備非常重要，這是一個(gè)基礎(chǔ);但有工程和設(shè)備只是成功的一個(gè)必要條件，而不是充分條件，關(guān)鍵還在于運(yùn)營(yíng)能力和運(yùn)營(yíng)效果，也就是運(yùn)營(yíng)商或者運(yùn)營(yíng)商+建筑商的聯(lián)合體，不然很難融資。第二類，工程和服務(wù)高度合一的項(xiàng)目，如高速公路、普通公路、市政道路等，工程和設(shè)備基本決定了公共服務(wù)的數(shù)量和質(zhì)量。它的可經(jīng)營(yíng)性非常弱，高速公路建成之后有沒(méi)有車(chē)跑、能不能賺錢(qián)，很大程度上是聽(tīng)天由命了。首先需要把工程踏踏實(shí)實(shí)建好，工程和設(shè)備質(zhì)量都很好了，剩下的運(yùn)營(yíng)和維護(hù)相對(duì)來(lái)講是比較簡(jiǎn)單的。因此此輪PPP項(xiàng)目中，建筑企業(yè)投資的積極性比較高，這其實(shí)也是一種專業(yè)使然。

三是政府信用支持PPP項(xiàng)目融資。首先要明確，地方政府及其所屬部門(mén)，只對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)的提供主體包括PPP項(xiàng)目公司或融資平臺(tái)等，承擔(dān)支付/補(bǔ)貼責(zé)任，并不直接與金融機(jī)構(gòu)發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系，不得對(duì)金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)還貸或擔(dān)保責(zé)任，不能出具承諾函、安慰函等文件。地方政府的使用支持如何實(shí)現(xiàn)，有幾種方式可以去考慮。第一，政府切實(shí)做好PPP項(xiàng)目的財(cái)政承受能力的論證，包括規(guī)定的一般預(yù)算支出10%這一天花板，且考慮地方財(cái)務(wù)綜合財(cái)力。有了這樣的論證，政府的信用是相對(duì)來(lái)講可靠的。第二是做好中期財(cái)政規(guī)劃，在地方政府需要付費(fèi)或者補(bǔ)貼的前三年(T-3)，可以編制中期財(cái)政規(guī)劃，把項(xiàng)目納入到中期財(cái)政規(guī)劃中，并按其計(jì)入預(yù)算草案(T-1)和預(yù)算(T)，給投資人、金融資本吃一顆定心丸。第三是對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行績(jī)效考核評(píng)價(jià)，督促社會(huì)資本方履約。四是分擔(dān)部分項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，比如最低需求風(fēng)險(xiǎn)等，確保風(fēng)險(xiǎn)得到合理分配。

建議金融資本參與項(xiàng)目研究論證

吳亞平主任還表示，金融業(yè)是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，雖然有產(chǎn)業(yè)資本出具的項(xiàng)目資本金作為其防風(fēng)險(xiǎn)的“安全墊”，但金融資本特別是銀行實(shí)際上承擔(dān)最大風(fēng)險(xiǎn)。在項(xiàng)目可行性研究和項(xiàng)目實(shí)施方案研究中，應(yīng)聽(tīng)取銀行等金融資本的意見(jiàn)和建議，在相關(guān)交易結(jié)構(gòu)包括投融資方案、投資回報(bào)機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制以及融資條件設(shè)計(jì)中考慮或體現(xiàn)金融資本合理合法的利益訴求。此外，還可以請(qǐng)金融資本引薦專業(yè)化的社會(huì)資本方，促成政企合作。

他也建議地方政府加強(qiáng)與工商聯(lián)、有關(guān)協(xié)會(huì)(商會(huì))以及民間平臺(tái)類機(jī)構(gòu)的合作。積極搭建PPP項(xiàng)目信息共享的投融資對(duì)接平臺(tái)(如項(xiàng)目推介會(huì))，構(gòu)建金融資本參與PPP項(xiàng)目前期研究論證工作的常態(tài)化工作機(jī)制。

回歸PPP的初心，堅(jiān)持四大理念和四大原則

他強(qiáng)調(diào)，項(xiàng)目的可研、實(shí)施方案沒(méi)有做好，可能得不到融資。因此，要回歸PPP的初心。從社會(huì)資本投資的角度來(lái)說(shuō)，要用市場(chǎng)和商業(yè)的眼光去看PPP項(xiàng)目;而地方政府，可能是融智+融制+融資的小目標(biāo)。兩者利益立場(chǎng)不同，但都是基于合作的精神，提供更優(yōu)質(zhì)的公共產(chǎn)品或公共服務(wù)。

說(shuō)到初心，吳亞平主任指出應(yīng)堅(jiān)持推廣PPP的四大理念——公平的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、合理的投資回報(bào)、有效的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和真正的物有所值。在實(shí)際做PPP時(shí)，要真做PPP、做真PPP，堅(jiān)持專業(yè)的人做專業(yè)的事、按服務(wù)績(jī)效付費(fèi)、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享這四大原則。唯有如此，PPP的三大信用問(wèn)題可以得到解決，項(xiàng)目的可融資性會(huì)大大提高。

第五篇：PPP項(xiàng)目公司章程范本

有限公司

章程

目 錄

第一章 總則.........................................2 第二章 公司名稱和住所...............................2 第三章 經(jīng)營(yíng)宗旨、經(jīng)營(yíng)范圍和期限.....................3 第四章 注冊(cè)資本及股東出資...........................3 第五章 股東和股東會(huì).................................4 第六章 董事會(huì).......................................9 第七章 監(jiān)事會(huì)......................................16 第八章 經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)................................18 第九章 利潤(rùn)分配....................................22 第十章 稅務(wù)、財(cái)務(wù)、審計(jì)............................23 第十一章 終止、解散和清算............................23 第十二章 股權(quán)轉(zhuǎn)讓....................................25 第十三章 章程的修改..................................26 第十四章 附則........................................26

第一章 總則

第一條 為維護(hù)公司、股東和債權(quán)人的合法權(quán)益，規(guī)范公司的組織和行為，根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》（以下簡(jiǎn)稱《公司法》）和有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，由**市政府出資方代表（以下簡(jiǎn)稱“政府出資方”）、**有限公司（以下簡(jiǎn)稱“**公司公司”）共同出資設(shè)立 ***公司（以下簡(jiǎn)稱公司）,特制訂本章程。

第二條 本章程中的各項(xiàng)條款與法律、法規(guī)、規(guī)章不符的，以法律、法規(guī)、規(guī)章的規(guī)定為準(zhǔn)。

第三條 公司系依照《公司法》和其他有關(guān)規(guī)定成立的有限責(zé)任公司，在**市（縣）工商行政管理局注冊(cè)登記，取得企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照。

第四條 股東以其認(rèn)繳的出資額為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部財(cái)產(chǎn)對(duì)公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。

第五條 公司章程自生效之日起，即對(duì)公司的組織與行為、公司與股東之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系具有法律約束力，也對(duì)公司、股東、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員具有法律約束力。

第六條 本章程所稱高級(jí)管理人員是指公司經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)的組成人員，包括但不限于總經(jīng)理、常務(wù)副總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)經(jīng)理等。

第七條 公司的黨組織和工會(huì)組織分別按《中國(guó)共產(chǎn)黨章程》和《中華人民共和國(guó)工會(huì)法》的規(guī)定開(kāi)展工作。

第二章 公司名稱和住所

第八條 公司名稱： ***公司。（最終以工商部門(mén)登記為準(zhǔn)）

英文名稱： CO.,Ltd.第九條 公司住所：中國(guó)**市（縣）(最終以股東雙方商議并以工商部門(mén)登記為準(zhǔn))。

第三章 經(jīng)營(yíng)宗旨、經(jīng)營(yíng)范圍和期限

第十條 公司經(jīng)營(yíng)宗旨：公司為投資建設(shè)****************PPP項(xiàng)目（以下簡(jiǎn)稱本項(xiàng)目）而設(shè)立，合法經(jīng)營(yíng)，依法規(guī)范運(yùn)行。

第十一條 公司經(jīng)營(yíng)范圍：

（一）投資建設(shè)本項(xiàng)目；

（二）經(jīng)營(yíng)管********，*******收費(fèi)；

（三）經(jīng)營(yíng)管理項(xiàng)目********設(shè)施；

（四）經(jīng)營(yíng)管理********許可范圍內(nèi)的*******************等相關(guān)服務(wù)業(yè)務(wù)。

（最終以特許權(quán)批文為依據(jù)，并以工商部門(mén)登記為準(zhǔn)）第十二條 公司經(jīng)營(yíng)期限：自公司成立之日起，至公司向**市人民政府或其授權(quán)的主管部門(mén)移交本項(xiàng)目之日起的第十二個(gè)月末止。

第四章 注冊(cè)資本及股東出資

第十三條 公司的注冊(cè)資本為人民幣******萬(wàn)元（*****萬(wàn)元）。其中政府出資方（參股方）出資人民幣******萬(wàn)元整（*****萬(wàn)元），持有公司**%股權(quán)；**公司（控股方）出資人民幣*****萬(wàn)

元整（****萬(wàn)元），持有公司***%股權(quán)。

第十四條 注冊(cè)資本出資方式和期限：

（一）以現(xiàn)金形式出資。

（二）股東按持股比例，分四期按各自應(yīng)出資額的百分之二十（20%）、百分之三十（30%）、百分之三十（30%）、百分之二十（20%）出資到位。

首期注冊(cè)資本到位的時(shí)間為申請(qǐng)領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照前十（10）日內(nèi)，金額為： 萬(wàn)元整（萬(wàn)元）；

第二期注冊(cè)資本到位的時(shí)間為申請(qǐng)領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照后12個(gè)月內(nèi)，金額為： 萬(wàn)元整（萬(wàn)元）；

第三期注冊(cè)資本到位的時(shí)間為申請(qǐng)領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照后18個(gè)月內(nèi)，金額為： 萬(wàn)元整（萬(wàn)元）；

第四期注冊(cè)資本到位的時(shí)間為申請(qǐng)領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照后24個(gè)月內(nèi)，金額為： 萬(wàn)元整（萬(wàn)元）。

第十五條 出資證明書(shū)

股東繳付注冊(cè)資本后，公司應(yīng)向出資方出具相應(yīng)的《出資證明書(shū)》?！冻鲑Y證明書(shū)》應(yīng)載明公司名稱、公司成立日期、注冊(cè)資本、出資人名稱及其出資額、出資日期、簽發(fā)證書(shū)的日期及證書(shū)編號(hào)，并由公司董事長(zhǎng)簽署和公司蓋章。

第五章 股東和股東會(huì)

第十六條 公司股東享有下列權(quán)利：

（一）參加或委托代表參加股東會(huì)并按照出資比例行使表決

權(quán)；

（二）優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)其他股東轉(zhuǎn)讓的股權(quán)；

（三）查閱、復(fù)制本章程、股東名冊(cè)、公司債券存根、董事會(huì)會(huì)議決議、監(jiān)事工作報(bào)告、和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；

（四）公司新增資本時(shí)，有權(quán)優(yōu)先認(rèn)繳出資；

（五）本章程規(guī)定的其他權(quán)利。第十七條 公司股東承擔(dān)下列義務(wù)：

（一）遵守法律、行政法規(guī)和本章程；

（二）以其所認(rèn)繳的出資額按時(shí)繳付出資；

（三）以其所認(rèn)繳的全部出資額為限對(duì)公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任；

（四）在公司登記后，不得抽逃出資；

（五）保守公司的商業(yè)秘密；

（六）本章程規(guī)定的其他義務(wù)。

第十八條 公司設(shè)股東會(huì)，股東會(huì)由全體股東組成，是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，在公司投資建設(shè)本項(xiàng)目過(guò)程中，股東會(huì)職權(quán)按建設(shè)期和營(yíng)運(yùn)期劃分如下：

（一）建設(shè)期內(nèi)，股東會(huì)依法行使如下職權(quán)：

1.選舉和更換非職工代表?yè)?dān)任的董事，對(duì)董事進(jìn)行質(zhì)詢，并決定有關(guān)董事的報(bào)酬事項(xiàng)；

2.選舉和更換非職工代表?yè)?dān)任的監(jiān)事，并決定有關(guān)監(jiān)事的報(bào)酬事項(xiàng)；

3.審議批準(zhǔn)董事會(huì)的報(bào)告；

4.審議批準(zhǔn)監(jiān)事會(huì)的報(bào)告；

5.審議批準(zhǔn)調(diào)整股東雙方項(xiàng)目資本金到位的期限和金額； 6.批準(zhǔn)公司的投資、質(zhì)量、進(jìn)度、安全等任務(wù)指標(biāo)； 7.批準(zhǔn)本項(xiàng)目總承包合同及征地拆遷合同；

8.決定項(xiàng)目公路建設(shè)中的重大事宜（包括但不限于調(diào)整項(xiàng)目公路工程概算等）；

9.對(duì)總承包價(jià)格按概算項(xiàng)目的分項(xiàng)構(gòu)成情況及是否調(diào)整總承包價(jià)格作出決議，并對(duì)征地拆遷合同在執(zhí)行過(guò)程中超過(guò)單畝包干標(biāo)準(zhǔn)的情況作出決定；

10.修改公司章程；

11.對(duì)公司變更住址作出決議；

12.對(duì)公司聘用進(jìn)行財(cái)務(wù)審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所作出決議； 13.決定公司的經(jīng)營(yíng)方針和投資計(jì)劃； 14.審議批準(zhǔn)公司的財(cái)務(wù)預(yù)算、決算方案； 15.審議批準(zhǔn)公司對(duì)外融資方案；

16.審議批準(zhǔn)股東就對(duì)外融資提供的股權(quán)質(zhì)押； 17.審議批準(zhǔn)公司向任何第三方提供任何形式的擔(dān)保； 18.對(duì)公司增加或減少注冊(cè)資本作出決議；

19.對(duì)公司的分立、合并、變更公司形式、解散和清算等事項(xiàng)作出決議；

20.決定清算委員會(huì)成員；

21.法律法規(guī)、本章程規(guī)定的應(yīng)由股東會(huì)行使的其它職權(quán)。

（二）營(yíng)運(yùn)期內(nèi)，股東會(huì)依法行使如下職權(quán)：

1.選舉和更換非職工代表?yè)?dān)任的董事，對(duì)董事進(jìn)行質(zhì)詢，并決定董事的報(bào)酬事項(xiàng)；

2.選舉和更換非職工代表?yè)?dān)任的監(jiān)事，并決定有關(guān)監(jiān)事的報(bào)酬事項(xiàng)；

3.審議批準(zhǔn)董事會(huì)的報(bào)告； 4.審議批準(zhǔn)監(jiān)事會(huì)的報(bào)告； 5.決定公司的經(jīng)營(yíng)方針； 6.修改公司章程；

7.對(duì)公司變更住址作出決議；

8.對(duì)公司聘用進(jìn)行財(cái)務(wù)審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所作出決議； 9.審議批準(zhǔn)公司的財(cái)務(wù)預(yù)算、決算方案和投資計(jì)劃； 10.審議批準(zhǔn)公司對(duì)外融資方案，對(duì)公司發(fā)行債券或其它有利于股東利益的資本運(yùn)作事項(xiàng)作出決議；

11.審議批準(zhǔn)股東就對(duì)外融資提供的股權(quán)質(zhì)押； 12.審議批準(zhǔn)公司向任何他方提供任何形式的擔(dān)保； 13.對(duì)公司增加或減少注冊(cè)資本作出決議；

14.對(duì)公司的分立、合并、變更公司形式、解散和清算等事項(xiàng)作出決議；

15.審議批準(zhǔn)公司的利潤(rùn)分配方案、現(xiàn)金分配方案或彌補(bǔ)虧損方案；

16.對(duì)股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)作出決議；

17.公司取得收費(fèi)公路權(quán)益后，審議批準(zhǔn)公司向任何他方轉(zhuǎn)讓收費(fèi)公路權(quán)益并對(duì)是否將營(yíng)運(yùn)管理事務(wù)委托他人作出決議；

18.決定清算委員會(huì)成員；

19.法律法規(guī)、本章程規(guī)定的應(yīng)由股東會(huì)行使的其它職權(quán)。第十九條 股東會(huì)會(huì)議

股東會(huì)會(huì)議分為定期會(huì)議和臨時(shí)會(huì)議。股東會(huì)的首次會(huì)議由控股方召集和主持。召開(kāi)股東會(huì)會(huì)議，應(yīng)當(dāng)于會(huì)議召開(kāi)十五日以前通知全體股東。定期會(huì)議每年召開(kāi)一次，其后每年的會(huì)議原則上在第一季度召開(kāi)。

任何一方股東、三分之一以上的董事、監(jiān)事會(huì)提議召開(kāi)臨時(shí)會(huì)議的，應(yīng)當(dāng)召開(kāi)臨時(shí)會(huì)議。首次會(huì)議時(shí)間由股東各方協(xié)商確定。

股東會(huì)職權(quán)范圍內(nèi)的事項(xiàng)股東以書(shū)面形式一致表示同意的，可以不召開(kāi)股東會(huì)會(huì)議，直接作出決定，并由全體股東在決定文件上簽名、蓋章。

第二十條 首次股東會(huì)由控股方召集和主持，以后的股東會(huì)會(huì)議由董事會(huì)召集。董事會(huì)召集股東會(huì)會(huì)議，應(yīng)于會(huì)議召開(kāi)十五日前書(shū)面通知股東雙方（經(jīng)股東雙方書(shū)面同意，提前發(fā)出書(shū)面通知的時(shí)間可以臨時(shí)變更）。該通知應(yīng)載明股東會(huì)會(huì)議召開(kāi)的日期、時(shí)間、地點(diǎn)、會(huì)議討論的事項(xiàng)和會(huì)議的議程，并應(yīng)附擬提交股東會(huì)審議的提案及相關(guān)材料。

董事會(huì)不能履行或者不履行召集股東會(huì)會(huì)議職責(zé)的，由監(jiān)事會(huì)召集和主持；監(jiān)事會(huì)不召集和主持的，代表十分之一以上表決

權(quán)的股東可以自行召集和主持。

股東會(huì)會(huì)議由董事長(zhǎng)主持。董事長(zhǎng)因特殊原因不能履行職務(wù)時(shí)，由副董事長(zhǎng)主持；副董事長(zhǎng)不能履行職務(wù)或者不履行職務(wù)的，由半數(shù)以上董事共同推舉一名董事主持。

第二十一條 股東會(huì)決議

股東會(huì)會(huì)議由股東按照出資比例行使表決權(quán)。

股東會(huì)采取記名投票表決方式。股東會(huì)決議分為普通決議和特別決議。股東會(huì)會(huì)議作出的普通決議，應(yīng)由出席股東會(huì)議的股東所代表表決權(quán)過(guò)半數(shù)同意方可通過(guò)。股東會(huì)會(huì)議作出的特別決議，應(yīng)由全體股東一致同意方可通過(guò)。

下列事項(xiàng)由股東會(huì)特別決議通過(guò)：

（一）建設(shè)期：本章程第十八條第(一)款第 5、6、7、8、9、10、11、13、14、15、16、17、18、19、20項(xiàng)；

（二）營(yíng)運(yùn)期：本章程第十八條第(二)款第 6、7、8、9、10、11、12、13、14、15、16、17、18項(xiàng)。

本章程第十八條所列的其它事項(xiàng)為普通事項(xiàng)。第二十二條 股東會(huì)會(huì)議的記錄

股東會(huì)應(yīng)對(duì)所議事項(xiàng)的決定、股東意見(jiàn)等作出會(huì)議記錄，出席會(huì)議的股東代表應(yīng)當(dāng)在會(huì)議記錄上簽名。

股東會(huì)可以通過(guò)電話會(huì)議、視頻會(huì)議等方式召開(kāi)，股東會(huì)決議和股東會(huì)會(huì)議記錄可以通過(guò)傳真方式簽署。

第六章 董事會(huì)

第二十三條 董事會(huì)的成立與組成

公司設(shè)董事會(huì)，董事會(huì)由五名董事組成（含職工代表董事一名），其中，控股方委派或推薦三名（其中含職工代表董事一名），參股方委派或推薦二名。除職工代表董事外的其他董事由股東會(huì)確定，職工代表董事通過(guò)公司職工代表大會(huì)以民主選舉方式產(chǎn)生。

董事會(huì)設(shè)董事長(zhǎng)一名，由控股方提名；設(shè)副董事長(zhǎng)一名，由參股方提名。公司法定代表人由董事長(zhǎng)擔(dān)任。董事會(huì)改選期間，新董事到任前，原董事應(yīng)繼續(xù)留任履職。

董事長(zhǎng)、副董事長(zhǎng)及董事每屆任期三年，任期屆滿可連選連任。董事會(huì)成員如有變更，由原推薦股東書(shū)面向董事會(huì)提出，由董事會(huì)提交股東會(huì)決定。董事會(huì)有權(quán)對(duì)候任董事的任職資格和職業(yè)操守進(jìn)行必要的審查，向股東會(huì)作出是否同意其任職的建議報(bào)告。

第二十四條 董事會(huì)是股東會(huì)的常設(shè)執(zhí)行機(jī)構(gòu)，向股東會(huì)負(fù)責(zé)并報(bào)告工作。董事會(huì)作出任何決議，應(yīng)遵循依法平等保護(hù)股東合法權(quán)益的原則，董事會(huì)分建設(shè)期和營(yíng)運(yùn)期兩個(gè)階段分別組建和行使職權(quán)。

(一)建設(shè)期，董事會(huì)行使如下職權(quán)： 1.負(fù)責(zé)召集股東會(huì)，并向股東會(huì)報(bào)告工作； 2.執(zhí)行股東會(huì)的決議；

3.制訂項(xiàng)目的投資、質(zhì)量、進(jìn)度、安全等任務(wù)指標(biāo)并提交股東會(huì)確認(rèn)；

4.對(duì)項(xiàng)目公路施工過(guò)程中發(fā)生的一般設(shè)計(jì)變更、重大設(shè)計(jì)變更審查論證并作出決議； 對(duì)特別重大設(shè)計(jì)變更進(jìn)行審查論證并提交股東會(huì)確認(rèn)；

5.審議批準(zhǔn)公司就修改項(xiàng)目公路施工進(jìn)度計(jì)劃簽署的意見(jiàn)書(shū)；

6.審議批準(zhǔn)征地拆遷實(shí)施方案；

7.制訂重大資產(chǎn)的處臵（包括捐贈(zèng)）方案并提交股東會(huì)審議批準(zhǔn)；

8.制訂公司對(duì)外投融資方案；

9.決定聘任或者解聘公司總經(jīng)理、常務(wù)副總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)經(jīng)理、并決定其報(bào)酬事項(xiàng)；批準(zhǔn)員工的薪酬方案；

10.批準(zhǔn)總經(jīng)理工作規(guī)則（建設(shè)期）；

11.對(duì)公司總經(jīng)理、常務(wù)副總經(jīng)理、副總經(jīng)理等高級(jí)管理人員和財(cái)務(wù)經(jīng)理的工作進(jìn)行質(zhì)詢、檢查、考核和評(píng)價(jià)，審議公司總經(jīng)理和財(cái)務(wù)工作報(bào)告；

12.向股東會(huì)提請(qǐng)聘任或更換為公司提供審計(jì)服務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所；

13.決定公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)臵和制訂公司的基本管理制度；

14.制訂公司增加或者減少注冊(cè)資本的方案；

15.擬訂公司合并、分立、變更公司形式、解散的方案； 16.擬訂公司章程修改草案；

17.股東會(huì)授予或本章程規(guī)定的其它職權(quán)。(二)營(yíng)運(yùn)期，董事會(huì)行使如下職權(quán)： 1.負(fù)責(zé)召集股東會(huì)，并向股東會(huì)報(bào)告工作； 2.執(zhí)行股東會(huì)的決議；

3.制訂公司的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和投資方案并提交股東會(huì)批準(zhǔn)； 4.制訂公司的財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案； 5.制訂公司的利潤(rùn)及現(xiàn)金分配方案和彌補(bǔ)虧損方案； 6.制訂公司對(duì)外投融資方案；

7.制訂重大資產(chǎn)的處臵（包括捐贈(zèng)）方案并提交股東會(huì)審議批準(zhǔn)；

8.決定聘任或者解聘公司總經(jīng)理、常務(wù)副總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)經(jīng)理并決定其報(bào)酬事項(xiàng)；批準(zhǔn)員工的薪酬方案。

9.對(duì)公司總經(jīng)理、常務(wù)副總經(jīng)理、副總經(jīng)理等高級(jí)管理人員和財(cái)務(wù)經(jīng)理的工作進(jìn)行質(zhì)詢、檢查、考核和評(píng)價(jià)，審議公司總經(jīng)理和財(cái)務(wù)工作報(bào)告；

10.決定公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)臵和制訂公司的基本管理制度；

11.批準(zhǔn)總經(jīng)理工作規(guī)則（營(yíng)運(yùn)期）；

12.審議批準(zhǔn)公司向任何第三方和/或其關(guān)聯(lián)單位支付單獨(dú)計(jì)算超過(guò)人民幣壹佰萬(wàn)元整（100 萬(wàn)元）的款項(xiàng)或累計(jì)超過(guò)人民幣伍佰萬(wàn)元整（500 萬(wàn)元）的款項(xiàng)；

13.審議批準(zhǔn)公司對(duì)外簽訂金額超過(guò)人民幣貳佰萬(wàn)元整（200

萬(wàn)元）的合同、協(xié)議或類似法律文件；

14.審批總經(jīng)理提交的車(chē)輛通行費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)方案、在收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)以內(nèi)實(shí)行浮動(dòng)收費(fèi)和收費(fèi)優(yōu)惠的辦法；

15.向股東會(huì)提請(qǐng)聘任或更換為公司提供審計(jì)服務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所；

16.制訂公司增加或者減少注冊(cè)資本的方案；

17.擬訂公司合并、分立、變更公司形式、解散的方案； 18.擬訂公司章程修改草案；

19.股東會(huì)授予或本章程規(guī)定的其它職權(quán)。第二十五條 董事長(zhǎng)行使下列職權(quán)：

（一）主持股東會(huì)會(huì)議，保證股東行使知情權(quán)，確定召開(kāi)董事會(huì)的時(shí)間和議題，召集、主持董事會(huì)會(huì)議；

（二）督促、檢查股東會(huì)和董事會(huì)決議的執(zhí)行；

（三）簽署出資證明書(shū)、董事會(huì)形成的各項(xiàng)決議以及應(yīng)由公司法定代表人簽署的相關(guān)文件，審批董事會(huì)工作經(jīng)費(fèi)；

（四）行使法定代表人的職權(quán)；

（五）保管或授權(quán)他人保管公司公章、合同、營(yíng)業(yè)執(zhí)照；

（六）在董事會(huì)閉會(huì)期間，代表董事會(huì)行使下列職權(quán)： 1.按照法律法規(guī)、章程的規(guī)定及股東要求，代表董事會(huì)履行公司重大事項(xiàng)的管理與決策職責(zé)，并代表董事會(huì)對(duì)其決議執(zhí)行情況和重要經(jīng)營(yíng)管理履行監(jiān)督職責(zé)；

2.在緊急情況下，對(duì)公司事務(wù)行使符合法律規(guī)定和公司利益的特別處臵權(quán)；

3.決定項(xiàng)目公路施工過(guò)程中發(fā)生的一般設(shè)計(jì)變更； 4.決定項(xiàng)目公路施工過(guò)程中發(fā)生的工程費(fèi)用變化的重大設(shè)計(jì)變更及向**市交 通行政主管部門(mén)提出的設(shè)計(jì)變更申請(qǐng)；

5.審核和批準(zhǔn)公司對(duì)項(xiàng)目公路工程施工進(jìn)度計(jì)劃所進(jìn)行的修改并簽署的意 見(jiàn)書(shū)；

6.董事會(huì)授予的其它職權(quán)。

董事長(zhǎng)行使上述職權(quán)時(shí)，不應(yīng)導(dǎo)致增加公司投資總額或本項(xiàng)目建設(shè)工期延長(zhǎng)，且必須在事后及時(shí)向股東報(bào)告，并及時(shí)向下一次董事會(huì)報(bào)告，由董事會(huì)追認(rèn)。

董事長(zhǎng)有權(quán)將上述職權(quán)授予他人行使。副董事長(zhǎng)協(xié)助董事長(zhǎng)工作。董事長(zhǎng)不能履行職權(quán)或不履行職務(wù)時(shí)，由董事長(zhǎng)委托副董事長(zhǎng)履行職務(wù)；副董事長(zhǎng)不能履行職權(quán)或不履行職務(wù)的，由半數(shù)以上董事共同推舉一名董事履行職務(wù)。

第二十六條 董事會(huì)會(huì)議的召集與主持

董事會(huì)定期會(huì)議每半年至少召開(kāi)一次。任何一方股東、董事長(zhǎng)、半數(shù)以上的董事、監(jiān)事會(huì)、總經(jīng)理提議召開(kāi)臨時(shí)會(huì)議的，應(yīng)當(dāng)召開(kāi)臨時(shí)會(huì)議。每次會(huì)議應(yīng)當(dāng)于會(huì)議召開(kāi)十日以前通知全體董事。

董事會(huì)會(huì)議由董事長(zhǎng)召集和主持；董事長(zhǎng)因特殊原因不能履行職務(wù)時(shí)，由副董事長(zhǎng)或董事長(zhǎng)指定的其他董事召集和主持。股東代表、監(jiān)事、總經(jīng)理、常務(wù)副總經(jīng)理、副總經(jīng)理和財(cái)務(wù)經(jīng)理等

可列席董事會(huì)會(huì)議。

第二十七條 公司制訂董事會(huì)議事規(guī)則，報(bào)股東會(huì)批準(zhǔn)后實(shí)施。

第二十八條 董事會(huì)會(huì)議的決議

董事會(huì)會(huì)議須全體董事出席方能舉行，否則所通過(guò)的決議無(wú)效。但如董事會(huì)會(huì)議未達(dá)上述法定出席人數(shù)，經(jīng)董事會(huì)書(shū)面通知達(dá)兩次，仍有董事拒絕出席董事會(huì)又不委托其他董事代為參加會(huì)議的，董事會(huì)會(huì)議在三名以上董事出席的情況下即可如期召開(kāi)，所通過(guò)的決議為有效。

董事會(huì)決議的表決實(shí)行一人一票制。董事會(huì)決議分為一般性決議和重大決議兩種，下列事項(xiàng)屬重大決議：

（一）建設(shè)期：本章程第二十四條第（一）款第 3、4、5、6、7、8、14、15、16 項(xiàng)所列事項(xiàng)；

（二）營(yíng)運(yùn)期：本章程第二十四條第（二）款第 3、4、5、6、7、8、12、13、14、16、17、18 項(xiàng)所列事項(xiàng)。

其它事項(xiàng)屬一般性決議。董事會(huì)重大決議經(jīng)出席會(huì)議五分之四以上的董事同意方可有效，一般性事項(xiàng)經(jīng)出席會(huì)議五分之三以上的董事同意即為有效。董事會(huì)可以通過(guò)電話會(huì)議、視頻會(huì)議、傳簽等方式召開(kāi)，董事會(huì)決議和董事會(huì)會(huì)議記錄可以通過(guò)傳真方式簽署。

第二十九條 董事會(huì)會(huì)議，應(yīng)由董事本人出席；董事因故不能出席，可以書(shū)面委托其他董事代為出席，受托出席會(huì)議的董事

應(yīng)當(dāng)在授權(quán)范圍內(nèi)履行職責(zé)。董事未出席董事會(huì)會(huì)議，亦未委托代表出席的，視為放棄在該次會(huì)議上的表決權(quán)。

第三十條 董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)會(huì)議所議事項(xiàng)的決定作出會(huì)議記錄，出席會(huì)議的董事應(yīng)當(dāng)在會(huì)議記錄上簽名。董事對(duì)會(huì)議記錄有不同意見(jiàn)的，可以在簽字時(shí)作出書(shū)面說(shuō)明。

第七章 監(jiān)事會(huì)

第三十一條 公司設(shè)監(jiān)事會(huì)，由三名監(jiān)事組成。其中，股東雙方各委派或推薦一名監(jiān)事，另一名職工代表監(jiān)事由參股方提名并通過(guò)公司職工代表大會(huì)以民主選舉方式產(chǎn)生。監(jiān)事會(huì)主席由參股方提名，并由全體監(jiān)事過(guò)半數(shù)選舉產(chǎn)生。監(jiān)事的任期為三年，監(jiān)事任期屆滿時(shí)，可連選連任。

第三十二條 董事、高級(jí)管理人員不得兼任公司監(jiān)事。第三十三條 監(jiān)事會(huì)向股東會(huì)負(fù)責(zé)并報(bào)告工作，監(jiān)事會(huì)行使下列職權(quán)：

（一）檢查公司財(cái)務(wù)狀況；

（二）對(duì)董事和高級(jí)管理人員執(zhí)行公司職務(wù)時(shí)的行為進(jìn)行監(jiān)督，對(duì)違反法律法規(guī)、公司章程或股東決議的董事、高級(jí)管理人員提出罷免、解聘的建議；

（三）當(dāng)董事和高級(jí)管理人員的任何行為損害公司利益時(shí)，要求其予以糾正；

（四）提議召開(kāi)臨時(shí)股東會(huì)會(huì)議，并在董事會(huì)不按本章程規(guī)定履行其召集股東會(huì)會(huì)議的職責(zé)而且董事長(zhǎng)、副董事長(zhǎng)或由多數(shù)

董事推舉的董事均不主持股東會(huì)會(huì)議時(shí)，召集和主持股東會(huì)會(huì)議；

（五）發(fā)現(xiàn)公司經(jīng)營(yíng)情況異常，可以進(jìn)行調(diào)查，必要時(shí)可以聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所等協(xié)助其工作，費(fèi)用由公司承擔(dān)；

（六）列席董事會(huì)會(huì)議；

（七）公司法、公司章程規(guī)定或者股東會(huì)授予的其它職權(quán)。第三十四條 監(jiān)事會(huì)會(huì)議

監(jiān)事會(huì)會(huì)議分為定期會(huì)議和臨時(shí)會(huì)議兩種：

（—）定期會(huì)議每年至少召開(kāi)一次，監(jiān)事會(huì)會(huì)議由公司監(jiān)事會(huì)主席召集并主持；

（二）任何一名監(jiān)事提議召開(kāi)臨時(shí)會(huì)議的，可以召開(kāi)臨時(shí)會(huì)議。

第三十五條 監(jiān)事會(huì)會(huì)議召開(kāi) 監(jiān)事會(huì)會(huì)議的召開(kāi)應(yīng)當(dāng)符合以下程序：

（一）監(jiān)事會(huì)會(huì)議應(yīng)于會(huì)議召開(kāi)至少十日前以書(shū)面形式，經(jīng)專人送達(dá)、電傳、電報(bào)、傳真或掛號(hào)郵寄中的一種方式通知全體監(jiān)事。會(huì)議通知的內(nèi)容包括會(huì)議時(shí)間、地點(diǎn)、議程和含有詳細(xì)內(nèi)容的議案。

（二）在向監(jiān)事會(huì)臨時(shí)會(huì)議呈報(bào)緊急事宜或議案，或者事先征得三分之二以上監(jiān)事書(shū)面同意的情況下，會(huì)議通知的時(shí)間期限可不受前款規(guī)定時(shí)間限制，已經(jīng)確定的會(huì) 議時(shí)間可予以更改。

（三）監(jiān)事會(huì)會(huì)議由監(jiān)事會(huì)主席主持。監(jiān)事會(huì)主席不履行或不能履行職責(zé)時(shí)，由半數(shù)以上的監(jiān)事共同推舉一名監(jiān)事主持。

（四）監(jiān)事因故不能出席會(huì)議的，應(yīng)書(shū)面委托其他監(jiān)事代為出席并行使職權(quán)，委托書(shū)應(yīng)載明授權(quán)范圍。代為出席會(huì)議的監(jiān)事應(yīng)當(dāng)在授權(quán)范圍內(nèi)行使監(jiān)事的權(quán)利。監(jiān)事未出席監(jiān)事會(huì)會(huì)議，亦未委托代理人出席的，視為放棄在該次會(huì)議上的投票權(quán)。

第三十六條 監(jiān)事會(huì)的決議

監(jiān)事會(huì)的決議按以下規(guī)則議事表決：

（一）有三分之二以上的監(jiān)事參加的監(jiān)事會(huì)會(huì)議方為有效。如經(jīng)書(shū)面通知，有監(jiān)事無(wú)故缺席致使到會(huì)監(jiān)事人數(shù)不符前述要求的，則監(jiān)事會(huì)會(huì)議將順延十五日再次在同一時(shí)間、同一地點(diǎn)召開(kāi)。

（二）每名監(jiān)事表決一票。

（三）監(jiān)事會(huì)做出決議須經(jīng)到會(huì)監(jiān)事半數(shù)以上通過(guò)方為有效。第三十七條 監(jiān)事會(huì)會(huì)議記錄

監(jiān)事會(huì)應(yīng)對(duì)所議會(huì)議事項(xiàng)的決議作出會(huì)議記錄，出席會(huì)議的監(jiān)事或受托人應(yīng)在會(huì)議記錄上簽名。

第八章 經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)

第三十八條 經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)的組成與任期

公司的日常經(jīng)營(yíng)管理實(shí)行總經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)下的經(jīng)營(yíng)層負(fù)責(zé)制。經(jīng)營(yíng)層成員由總經(jīng)理、常務(wù)副總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)經(jīng)理等組成。

首屆經(jīng)營(yíng)層成員的任期原則上與建設(shè)期保持一致，但可根據(jù)實(shí)際情況予以調(diào)整。在進(jìn)入營(yíng)運(yùn)期前，董事會(huì)根據(jù)需要對(duì)高級(jí)管理人員重新進(jìn)行選聘。高級(jí)管理人員及特定管理人員的任期均為三年，可續(xù)聘連任。

第三十九條 高級(jí)管理人員及特定管理人員的推薦和聘任：

（一）總經(jīng)理一名，由參股方提名；

（二）副總經(jīng)理二名，由控股方提名常務(wù)副總經(jīng)理，另一名由參股方提名；

（三）財(cái)務(wù)經(jīng)理一名，由參股方提名。

上述高級(jí)管理人員及特定管理人員經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)后由公司聘任，其余管理人員由股東雙方提名后經(jīng)由公司聘任。進(jìn)入營(yíng)運(yùn)期后，總經(jīng)理和副總經(jīng)理按照市場(chǎng)化和屬地化原則進(jìn)行選聘，并經(jīng)由公司董事會(huì)聘任。同等條件下優(yōu)先聘用參股方推薦的一般管理人員。

第四十條 總經(jīng)理（經(jīng)營(yíng)層）的職權(quán)

總經(jīng)理（經(jīng)營(yíng)層）在董事會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)下依據(jù)公司總經(jīng)理（經(jīng)營(yíng)層）工作規(guī)則行使職權(quán)?？偨?jīng)理（經(jīng)營(yíng)層）職權(quán)分為建設(shè)期和營(yíng)運(yùn)期兩階段執(zhí)行。

(一)建設(shè)期內(nèi)，總經(jīng)理（經(jīng)營(yíng)層）行使如下職權(quán)： 1.主持公司的日常經(jīng)營(yíng)管理工作，組織實(shí)施董事會(huì)決議； 2.擬訂公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)設(shè)臵方案，報(bào)董事會(huì)批準(zhǔn)后實(shí)施； 3.擬訂公司的基本管理制度； 4.制定公司的具體規(guī)章；

5.組織審議項(xiàng)目公路安全、質(zhì)量、進(jìn)度、投資、成本控制方案并組織實(shí)施；監(jiān)督、檢查總承包方的質(zhì)量、進(jìn)度、安全執(zhí)行情況，提出整改意見(jiàn)，對(duì)總承包方的違約 行為進(jìn)行處罰，對(duì)總承包

方的支付及資金使用進(jìn)行監(jiān)管，并將上述情況及時(shí)上報(bào) 公司董事會(huì)；

6.負(fù)責(zé)項(xiàng)目公路建設(shè)管理工作；

7.組織公司征地拆遷具體工作，擬訂征地拆遷實(shí)施方案報(bào)董事會(huì)審批；

8.對(duì)勘察設(shè)計(jì)進(jìn)行管理，督促施工圖設(shè)計(jì)執(zhí)行工可（即工程可行性研究報(bào)告，下同）、初設(shè)批復(fù)的設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)并滿足相關(guān)技術(shù)要求；

9.開(kāi)展公司與政府各部門(mén)、監(jiān)理公司、總承包單位以及外部協(xié)同機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)工作，做好在辦理設(shè)計(jì)、建設(shè)相關(guān)審批登記手續(xù)時(shí)的工作；

10.起草薪酬方案提交董事會(huì)審批； 11.負(fù)責(zé)向董事會(huì)報(bào)告工作；

12.公司章程和董事會(huì)授予的其它職權(quán)。

(二)營(yíng)運(yùn)期內(nèi)，總經(jīng)理（經(jīng)營(yíng)層）行使如下職權(quán)： 1.主持公司的日常經(jīng)營(yíng)管理工作，組織實(shí)施董事會(huì)決議； 2.組織實(shí)施公司經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和投資方案；

3.擬訂公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)設(shè)臵方案，報(bào)董事會(huì)批準(zhǔn)后實(shí)施； 4.擬訂公司的基本管理制度； 5.制訂公司的具體規(guī)章；

6.聘任或者解聘除應(yīng)由董事會(huì)聘任或者解聘以外的人員； 7.擬訂車(chē)輛通行費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)方案、以及在收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)以內(nèi)實(shí)行

浮動(dòng)收費(fèi)和收費(fèi)優(yōu)惠的辦法；

8.負(fù)責(zé)缺陷責(zé)任管理及責(zé)任追究，制定養(yǎng)護(hù)方案； 9.起草公司人員（由董事會(huì)決定其薪酬的人員除外）薪酬、福利和績(jī)效考核方案，并提交董事會(huì)審批；

10.組織審查和評(píng)估由董事會(huì)決定其薪酬的人員以外的公司人員，按公司相關(guān)制度及規(guī)定等決定其薪酬、福利和獎(jiǎng)懲等；

11.負(fù)責(zé)向董事會(huì)報(bào)告工作；

12.公司章程和董事會(huì)授予的其它職權(quán)。

公司根據(jù)建設(shè)期和營(yíng)運(yùn)期的不同情況，分別制訂總經(jīng)理工作規(guī)則報(bào)經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)后實(shí)施。

常務(wù)副總經(jīng)理協(xié)助總經(jīng)理開(kāi)展工作，總經(jīng)理因故不能履行上述職權(quán)時(shí)，由常務(wù)副總經(jīng)理代為履行。

第四十一條 財(cái)務(wù)經(jīng)理的職權(quán)(一)建設(shè)期內(nèi)：

1.負(fù)責(zé)監(jiān)控公司日常的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)活動(dòng)； 2.參與公司重大經(jīng)營(yíng)決策行為并監(jiān)督實(shí)施； 3.監(jiān)督項(xiàng)目公路建設(shè)資金的使用、支付控制； 4.負(fù)責(zé)對(duì)總承包方項(xiàng)目部的財(cái)務(wù)監(jiān)督； 5.負(fù)責(zé)項(xiàng)目融資的落實(shí)；

6.監(jiān)督經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)的各類建設(shè)計(jì)劃的實(shí)施；

7.負(fù)責(zé)組織編制預(yù)決算，執(zhí)行向董事會(huì)的定期報(bào)告制度和重大事項(xiàng)的非定期報(bào)告制度；

8.組織進(jìn)行財(cái)務(wù)分析、研究提出改善財(cái)務(wù)狀況、優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、提高資金使用效率和效益的方案。

(二)營(yíng)運(yùn)期內(nèi)：

1.負(fù)責(zé)監(jiān)控公司日常的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)活動(dòng)； 2.參與公司重大經(jīng)營(yíng)決策行為并監(jiān)督實(shí)施；

3.監(jiān)督經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)的各類經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、預(yù)算情況等經(jīng)營(yíng)方案的實(shí)施；

4.負(fù)責(zé)組織制訂公司的財(cái)務(wù)預(yù)決算、利潤(rùn)及現(xiàn)金分配、投融資等公司的各種經(jīng)營(yíng)活動(dòng)方案；

5.執(zhí)行向董事會(huì)的定期報(bào)告制度和重大事項(xiàng)的非定期報(bào)告制度；

6.組織進(jìn)行財(cái)務(wù)分析、研究提出改善財(cái)務(wù)狀況、優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、提高資金使用效率和效益的方案。

第九章 利潤(rùn)分配

第四十二條 利潤(rùn)分配

公司分配當(dāng)年稅后利潤(rùn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)提取利潤(rùn)的百分之十列入公司法定公積金。公司法定公積金累計(jì)額為公司注冊(cè)資本的百分之五十以上的，可不再提取。公司的法定公積金不足以彌補(bǔ)上一虧損的，在依照前款規(guī)定提取法定公積金之前，應(yīng)當(dāng)先以當(dāng)年利潤(rùn)彌補(bǔ)虧損。公司在從稅后利潤(rùn)中提取法定公積金后，經(jīng)股東會(huì)批準(zhǔn)后，可以提取任意公積金。

公司彌補(bǔ)虧損和提取公積金后所余利潤(rùn)，按照股東實(shí)際出資的比例進(jìn)行分配。

法定公積金用于彌補(bǔ)公司虧損、增加公司資本以及國(guó)家法律、法規(guī)規(guī)定的其它用途。

第四十三條 利潤(rùn)分配時(shí)間

公司原則上每年進(jìn)行一次利潤(rùn)分配。在財(cái)務(wù)處理能力允許的情況下，經(jīng)股東會(huì)批準(zhǔn)可以調(diào)整。

會(huì)計(jì)終了時(shí)，公司董事會(huì)根據(jù)經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的當(dāng)財(cái)務(wù)決算報(bào)告，擬定利潤(rùn)分配方案。公司于次年初召開(kāi)股東會(huì)會(huì)議批準(zhǔn)分配方案，并及時(shí)分配給股東。

股東會(huì)有權(quán)根據(jù)具體情況對(duì)分配進(jìn)行調(diào)整。

第十章 稅務(wù)、財(cái)務(wù)、審計(jì)

第四十四條 公司依照法律、行政法規(guī)和國(guó)務(wù)院財(cái)政部門(mén)的規(guī)定，制定公司的財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)制度。

第四十五條 公司適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》及其它相關(guān)的財(cái)務(wù)、稅務(wù)和審計(jì)法律、法規(guī)的相關(guān)規(guī)定。公司的審計(jì)，必須按照有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定進(jìn)行。

第四十六條 公司按照法律、行政法規(guī)和國(guó)務(wù)院財(cái)政部門(mén)規(guī)定，在每一個(gè)會(huì)計(jì)季度終了時(shí)編制《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告》，并按要求及時(shí)報(bào)送股東。

第十一章 終止、解散和清算

第四十七條

終止與解散的事由

有下述一項(xiàng)或多項(xiàng)情況，公司股東可以決定解散公司：

（一）股東一致認(rèn)為提前解散公司符合股東的最大利益；

（二）公司經(jīng)營(yíng)期滿屆滿，股東各方不愿延長(zhǎng)或延長(zhǎng)的申請(qǐng)未獲批準(zhǔn)；

（三）公司經(jīng)營(yíng)宗旨無(wú)法實(shí)現(xiàn)；

（四）主管部門(mén)在公司所取得的項(xiàng)目公路收費(fèi)公路權(quán)益之期限屆滿前提前收回收費(fèi)公路權(quán)益，股東經(jīng)協(xié)商同意公司終止。

第四十八條 公司因本章程第四十七條之規(guī)定或其它法定原因而解散的，應(yīng)當(dāng)在解散事由出現(xiàn)之日起十五日內(nèi)，股東會(huì)根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定，確定清算程序和清算原則，并成立清算委員會(huì)。清算委員會(huì)由股東會(huì)確定的人員組成。

第四十九條 清算委員會(huì)在清理公司財(cái)產(chǎn)、編制資產(chǎn)負(fù)債表和財(cái)產(chǎn)清單后，應(yīng)當(dāng)制定清算方案，報(bào)股東會(huì)確認(rèn)后實(shí)施。

第五十條 公司清算結(jié)束后，清算委員會(huì)應(yīng)當(dāng)制作清算報(bào)告，報(bào)股東會(huì)決議通過(guò)后報(bào)送公司登記機(jī)關(guān)，申請(qǐng)注銷登記，公告公司終止。

第五十一條 公司解散后項(xiàng)目公路的處理

在項(xiàng)目公路收費(fèi)公路權(quán)益期限屆滿時(shí)，項(xiàng)目公路收費(fèi)公路權(quán)益、公路設(shè)施、附屬設(shè)施、服務(wù)設(shè)施以及其它法律、法規(guī)規(guī)定的資產(chǎn)應(yīng)由公司無(wú)償交回**市人民政府或其授權(quán)部門(mén)，除此以外的資產(chǎn)作為清算資產(chǎn)按清算程序處臵。公司在辦理項(xiàng)目公路向**市人民政府或其授權(quán)部門(mén)移交時(shí)，應(yīng)按國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)和生效的本項(xiàng)目合同要求確保公路設(shè)施處于良好的技術(shù)狀態(tài)。

第五十二條 剩余財(cái)產(chǎn)的分配

扣除公司須移交的資產(chǎn)以及用于支付清算費(fèi)用和清償債務(wù)后的剩余財(cái)產(chǎn)由股東按實(shí)際出資比例分配?？勺冑u(mài)的資產(chǎn)由清算委員會(huì)負(fù)責(zé)變賣(mài)；不能變賣(mài)或難以變賣(mài)的資產(chǎn)，由清算委員會(huì)委托具有法定資質(zhì)的評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估，確定其價(jià)值，由公司股東協(xié)商決定處理方式。

第十二章 股權(quán)轉(zhuǎn)讓

第五十三條 項(xiàng)目建設(shè)期內(nèi)，任何一方不得轉(zhuǎn)讓其持有的公司股權(quán)。

項(xiàng)目進(jìn)入營(yíng)運(yùn)期后，股東雙方可以相互轉(zhuǎn)讓股權(quán)。一方股東轉(zhuǎn)讓其持有的公司股權(quán)應(yīng)取得另一方股東的同意，且在同等情況下另一方股東享有優(yōu)先受讓權(quán)。原則上該出讓方所持股權(quán)應(yīng)整體轉(zhuǎn)讓，不得分拆，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)保證受讓方接受本項(xiàng)目相關(guān)的已生效合同及相關(guān)補(bǔ)充協(xié)議（如有）的約束。

股東的股權(quán)轉(zhuǎn)讓根據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，需經(jīng)有權(quán)機(jī)構(gòu)進(jìn)行批準(zhǔn)的，從其規(guī)定。

任何一方依法轉(zhuǎn)讓其股權(quán)后，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)于五個(gè)工作日內(nèi)向公司退回出資證明書(shū)。轉(zhuǎn)讓登記手續(xù)辦理完畢后，公司應(yīng)向受讓人出具相應(yīng)的出資證明書(shū)；在轉(zhuǎn)讓部分股權(quán)時(shí)，公司還應(yīng)向轉(zhuǎn)讓人出具變更后的出資證明書(shū)或新的出資證明書(shū)。

第五十四條 股權(quán)質(zhì)押

任何一方以其持有的部分或全部股權(quán)為其本身債務(wù)或者任何

第三方債務(wù)等提供質(zhì)押擔(dān)保的，應(yīng)書(shū)面通知另外一方并征得其書(shū)面同意。提供質(zhì)押擔(dān)保的一方應(yīng)確保在質(zhì)押擔(dān)保文件中約定：質(zhì)押權(quán)人不會(huì)因行使質(zhì)押權(quán)而實(shí)施對(duì)公司不利的行為；質(zhì)押權(quán)人在行使質(zhì)押權(quán)時(shí)，另外一方有權(quán)在同等條件下優(yōu)先受讓該質(zhì)押的股權(quán)。上述股權(quán)質(zhì)押須征得**市交通行政主管部門(mén)及**市國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)書(shū)面同意后方可進(jìn)行。本項(xiàng)目建設(shè)期內(nèi)股東不得進(jìn)行股權(quán)質(zhì)押。

第十三章 章程的修改

第五十五條 有下列情形之一的，公司應(yīng)當(dāng)修改章程：

（一）國(guó)家有關(guān)法律、行政法規(guī)修改后，章程規(guī)定的事項(xiàng)與修改后的法律、行政法規(guī)的強(qiáng)制性或禁止性規(guī)定相抵觸的；

（二）章程所記載的事項(xiàng)發(fā)生變化的；

（三）股東會(huì)決定修改章程的。

第五十六條 章程修改事項(xiàng)需經(jīng)主管機(jī)關(guān)審批的，應(yīng)報(bào)主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)；涉及公司登記的，依法辦理變更登記。

第十四章 附則

第五十七條 本章程所稱“以上”含本數(shù)。第五十八條 本章程由公司董事會(huì)負(fù)責(zé)解釋。第五十九條 本章程自股東蓋章之日起施行。

第六十條 本章程原件一式柒份，其中每個(gè)股東各持貳份，報(bào)公司登記機(jī)關(guān)壹份，公司留存貳份。

股東（蓋章）：

股東（蓋章）：

年 月 日