第一篇：防范金融風(fēng)險(xiǎn) 夯實(shí)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)“根基”

防范金融風(fēng)險(xiǎn) 夯實(shí)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)“根基”

建言獻(xiàn)策民建河南省委金融工作的永恒主題就是避免系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生?，F(xiàn)就堅(jiān)持預(yù)防為主，防控并重，守住風(fēng)險(xiǎn)底線(xiàn)，夯實(shí)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)“根基”方面，提出以下建議。

一、問(wèn)題1.金融資本有“脫實(shí)向虛”的傾向性。一是金融業(yè)規(guī)模擴(kuò)張過(guò)快，而實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度“跟不上”。金融業(yè)增加值占GDP的比重逐年提高,但社會(huì)融資增量占金融業(yè)增加值的比例卻開(kāi)始下降，表明金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持在減弱。二是貨幣供應(yīng)量增長(zhǎng)較快，而實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展資金“有短缺”。三是金融資產(chǎn)增長(zhǎng)很快，而實(shí)體經(jīng)濟(jì)投資回報(bào)率“很有限”。工業(yè)平均利潤(rùn)率僅為6%左右，而金融業(yè)平均利潤(rùn)率則達(dá)到了25%以上。2.金融優(yōu)化資源配置作用發(fā)揮不利，金融資源配置存在結(jié)構(gòu)性矛盾。一是間接融資占比過(guò)大。在經(jīng)濟(jì)增速回落的背景下，銀行風(fēng)險(xiǎn)防控壓力增大、惜貸情緒嚴(yán)重,加劇了中小微企業(yè)融資難的問(wèn)題。二是“資金空轉(zhuǎn)”現(xiàn)象嚴(yán)重。資金交易在金融體系內(nèi)循環(huán)，通過(guò)期限錯(cuò)配與杠桿投資來(lái)套取利差，但實(shí)體經(jīng)濟(jì)沒(méi)有資金進(jìn)入。包括資金在企業(yè)間流動(dòng)也以套利為主，沒(méi)有真正注入到實(shí)體經(jīng)濟(jì)之中。三是低效和無(wú)效的“僵尸企業(yè)”的平均資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)70%，正常企業(yè)的平均資產(chǎn)負(fù)債率僅為50%，正常企業(yè)的融資成本增加、投資效率下降。3.金融產(chǎn)品創(chuàng)新異化，金融風(fēng)險(xiǎn)高度集中。金融系統(tǒng)自身發(fā)展并不均衡，組織體系還不完善，信用環(huán)境尚有缺失。金融市場(chǎng)化進(jìn)程不斷加快，利率市場(chǎng)化給銀行傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)帶來(lái)挑戰(zhàn)，部分金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新異化，以規(guī)避監(jiān)管、追求高收益為目的，逐步偏離了服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的初衷，不但高度積聚了金融風(fēng)險(xiǎn)，還抬高了整體杠桿率，加劇了實(shí)體經(jīng)濟(jì)波動(dòng)。

二、建議1.防范風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定大局。一是加快金融體系建設(shè)，筑牢“長(zhǎng)堤”。重點(diǎn)發(fā)展直接融資，完善間接融資體系，破解金融市場(chǎng)壟斷。建立健全銀企對(duì)接機(jī)制，解決信息不對(duì)稱(chēng)、不對(duì)等等突出問(wèn)題，提高金融資源的可得性。二是優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)，加強(qiáng)“提灌”。發(fā)揮政府的指導(dǎo)和協(xié)調(diào)作用，構(gòu)建運(yùn)行高效、分工明確、功能完備、監(jiān)管有力的信用管理機(jī)制。加強(qiáng)金融債權(quán)保護(hù)，完善逃廢債黑名單認(rèn)定辦法和懲戒措施，整合財(cái)政資金，建立政府擔(dān)?；鸷惋L(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金。三是防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，清除“蟻穴”。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)評(píng)估，主動(dòng)排查風(fēng)險(xiǎn)隱患，建立健全應(yīng)急預(yù)案，及時(shí)處置各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)突發(fā)事件。重點(diǎn)做好不良貸款、債券違約、影子銀行等重點(diǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)防控。規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，堅(jiān)決打擊非法集資，筑牢金融風(fēng)險(xiǎn)“防火墻”。2.調(diào)整結(jié)構(gòu)，推進(jìn)金融“脫虛向?qū)崱?。為?shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)是金融發(fā)展的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，金融要全面提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效率和水平。一是平衡好追求經(jīng)濟(jì)效益和履行社會(huì)責(zé)任的關(guān)系。二是積極調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，主動(dòng)對(duì)接國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，發(fā)揮好市場(chǎng)配置資源的決定性作用。同時(shí)強(qiáng)化薄弱領(lǐng)域金融服務(wù)。三是大力發(fā)展投行業(yè)務(wù)，幫助企業(yè)提高直接融資比重，降低杠桿率。支持債務(wù)重組、并購(gòu)業(yè)務(wù)。3.創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，優(yōu)化金融支持措施。一是考慮小微企業(yè)缺乏有效抵質(zhì)押、“三農(nóng)”客戶(hù)受自然條件影響大等因素，設(shè)計(jì)“量體裁衣”式的金融產(chǎn)品，積極運(yùn)用投貸聯(lián)動(dòng)等工具,加大對(duì)科技創(chuàng)新的支持。二是著力開(kāi)發(fā)高層次、專(zhuān)業(yè)化的產(chǎn)品和服務(wù)，大力開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)，提升綜合財(cái)富管理服務(wù)能力。三是加強(qiáng)貸款定價(jià)管理，努力提升客戶(hù)甄別和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力，合理確定利率水平和收費(fèi)項(xiàng)目。創(chuàng)新轉(zhuǎn)貸方式，降低資金過(guò)橋成本，幫助企業(yè)減少貸款環(huán)節(jié)，降低融資成本。

第二篇：金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

摘要：在金融危機(jī)的背景下，提出的“金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”成為了我國(guó)金融行業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)思想。金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)由金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在關(guān)系所決定的，有關(guān)部門(mén)為落實(shí)該政策出臺(tái)了一系列的措施，為我國(guó)金融行業(yè)的發(fā)展和改革提供了方向。證券業(yè)是金融體系的重要組成部分，我國(guó)證券業(yè)應(yīng)該抓住機(jī)遇，應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效率，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：金融體系，證券業(yè)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)，創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)

一、概念界定（1）實(shí)體經(jīng)濟(jì)

經(jīng)濟(jì)學(xué)上，實(shí)體經(jīng)濟(jì)是指物質(zhì)的、精神的產(chǎn)品和服務(wù)的生產(chǎn)、流通等經(jīng)濟(jì)活動(dòng),由成本和技術(shù)支撐定價(jià)。實(shí)體經(jīng)濟(jì)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定起著重要作用。從世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷程上看，實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展較好的國(guó)家，其經(jīng)濟(jì)發(fā)展更為穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的可持續(xù)性和競(jìng)爭(zhēng)力更強(qiáng)，典型的例證便是世界第四大經(jīng)濟(jì)體的德國(guó)。作為歐洲的頭號(hào)經(jīng)濟(jì)體，制造業(yè)的發(fā)展是德國(guó)經(jīng)濟(jì)的脊梁，重視實(shí)體經(jīng)濟(jì)（尤其是制造業(yè)）的發(fā)展是德國(guó)成功抵御金融危機(jī)與歐債危機(jī)影響的重要原因。

（2）金融

《中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系（2002）》中將金融業(yè)分為銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)和其他金融活動(dòng)，是第三產(chǎn)業(yè)的組成部分之一。隨著我國(guó)改革開(kāi)放以來(lái)金融業(yè)的高速發(fā)展，目前，我國(guó)的金融業(yè)在直接產(chǎn)出、解決就業(yè)、實(shí)現(xiàn)資源配置方面都取得了一定成績(jī)。金融的功能包括：一是融通社會(huì)資金，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)在不同經(jīng)濟(jì)主體、不同地區(qū)和不同時(shí)期之間配置資源。二是集中資本和分割股份，在一定的程度上，資本市場(chǎng)、銀行、投資基金等可以集中小額資金、短期資金，解決大額、長(zhǎng)期資金需求。三是提供清算和支付結(jié)算，完結(jié)商品、服務(wù)和各種資產(chǎn)的交易。這一功能大大降低了交易成本。四是提供信息和形成價(jià)格，利率、匯率、股票價(jià)格等都是實(shí)體經(jīng)濟(jì)投融資決策、經(jīng)營(yíng)決策的重要參考變量。五是分散、轉(zhuǎn)移和管理風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)配置到有承擔(dān)意愿且有承擔(dān)能力的經(jīng)濟(jì)部門(mén)或經(jīng)濟(jì)主體。六是緩解信息不對(duì)稱(chēng)所帶來(lái)的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，以及“委托-代理”問(wèn)題。七是通過(guò)金融體系，政府的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策可以發(fā)揮杠桿作用。

（3）二者之間的關(guān)系的辯證

金融產(chǎn)生于實(shí)體經(jīng)濟(jì)支付結(jié)算的需要，發(fā)展于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融存在的基礎(chǔ)。金融通過(guò)融資、支付結(jié)算、分散風(fēng)險(xiǎn)等功能，不斷推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，金融是推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要工具。金融的發(fā)展離不開(kāi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，金融的發(fā)展過(guò)度，會(huì)產(chǎn)生泡沫，使得經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定；金融發(fā)展不足，實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資難，交易成本過(guò)高，為阻礙經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此為了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和穩(wěn)定，金融應(yīng)該服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

二、背景與重要政策

“金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”原則是在國(guó)際金融危機(jī)的大背景下提出的。始于華爾街的次貸危機(jī)暴露了美國(guó)金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重脫節(jié)的缺陷，再次警示金融創(chuàng)新的邊界以及國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展必須立足于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的客觀現(xiàn)實(shí)。2008年后，歐美國(guó)家在救市過(guò)程中紛紛加大金融監(jiān)管，出臺(tái)限制金融創(chuàng)新的政策。在中國(guó)，金融工作由此也變得更加謹(jǐn)慎穩(wěn)重。2011年底，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確了“金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”的原則，在國(guó)內(nèi)外引起了重大反響。

2012年1月召開(kāi)的第四次全國(guó)金融工作會(huì)議，確定了“金融為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)”的總方針，溫家寶總理在會(huì)上明確提出了“五個(gè)堅(jiān)持”，其中第一個(gè)堅(jiān)持就是“堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求”，確保資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。

2014年5月9日，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》，這被稱(chēng)為“新國(guó)九條”，旨在更好發(fā)揮資本市場(chǎng)優(yōu)化資源配置的作用，促進(jìn)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)社會(huì)持續(xù)健康發(fā)展。

2015年11月3日，發(fā)布的《中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十三個(gè)五年規(guī)劃的建議》提到要加快金融體制改革，提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效率。

2015年12月2日，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，其中一項(xiàng)重要工作內(nèi)容即是部署在多地開(kāi)展金融改革創(chuàng)新試點(diǎn)，提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，會(huì)議認(rèn)為，堅(jiān)持突出特色、重點(diǎn)推進(jìn)，選擇一批條件成熟的地區(qū)分類(lèi)開(kāi)展金融改革創(chuàng)新試點(diǎn)，可為深化金融改革開(kāi)放積累經(jīng)驗(yàn)，增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。會(huì)議決定，一是建設(shè)浙江省臺(tái)州市小微企業(yè)金融服務(wù)改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)，通過(guò)發(fā)展專(zhuān)營(yíng)化金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)新模式、支持小微企業(yè)在境內(nèi)外直接融資、完善信用體系等舉措，探索緩解小微企業(yè)融資難題。二是在吉林省開(kāi)展農(nóng)村金融綜合改革試驗(yàn)，圍繞分散現(xiàn)代農(nóng)業(yè)規(guī)模經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、盤(pán)活農(nóng)村產(chǎn)權(quán)，對(duì)農(nóng)村金融組織、供應(yīng)鏈金融服務(wù)、擴(kuò)大農(nóng)業(yè)貸款抵質(zhì)押擔(dān)保物范圍、優(yōu)化農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品等進(jìn)行探索。三是支持廣東、天津、福建自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)分別以深化粵港澳合作、發(fā)展融資租賃、推進(jìn)兩岸金融合作為重點(diǎn)，在擴(kuò)大人民幣跨境使用、資本項(xiàng)目可兌換、跨境投融資等方面開(kāi)展金融開(kāi)放創(chuàng)新試點(diǎn)，成熟一項(xiàng)、推進(jìn)一項(xiàng)。有關(guān)部門(mén)和試點(diǎn)地方要向國(guó)務(wù)院專(zhuān)題報(bào)告試點(diǎn)工作情況。

三、證券業(yè)服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀

一行三會(huì)是（中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)和中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)）中三會(huì)所監(jiān)管的銀行業(yè)，證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)是我國(guó)金融體系的重要組成部分。我國(guó)《證券法》指出證券公司可以經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)范圍包括：一級(jí)市場(chǎng)的承銷(xiāo)與保薦業(yè)務(wù)，二級(jí)市場(chǎng)的證券交易經(jīng)紀(jì)與投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)，證券自營(yíng)與證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)，以及其他證券法規(guī)定允許的證券業(yè)務(wù)。證券業(yè)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)有著重要作用，主要從以下幾個(gè)方面服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)：

（一）基本職能實(shí)施，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的基本職能包括拓展投資融資、銷(xiāo)售交易、資產(chǎn)托管等。證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)為大宗交易、私募產(chǎn)品、場(chǎng)外衍生品等各種金融產(chǎn)品開(kāi)展做市等交易服務(wù)；開(kāi)展資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)；建設(shè)證券賬戶(hù)平臺(tái)，建立與私募市場(chǎng)、互聯(lián)網(wǎng)證券等業(yè)務(wù)相適應(yīng)的賬戶(hù)體系。證券業(yè)可以幫助企業(yè)進(jìn)行融資的方式主要是公司的上市和掛牌。全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，俗稱(chēng)“新三板”，是全國(guó)性的證券交易場(chǎng)所，之前只有上海證券交易所和深證證券交易所是國(guó)家批準(zhǔn)的全國(guó)性證券交易場(chǎng)所。通過(guò)上市或掛牌實(shí)現(xiàn)企業(yè)與資本市場(chǎng)的對(duì)接，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的直接融資，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（二）為滿(mǎn)足實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要不斷進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新。我國(guó)證券業(yè)目前開(kāi)展的創(chuàng)新業(yè)務(wù)包括資產(chǎn)證券化、中小企業(yè)私募債、類(lèi)貸款業(yè)務(wù)、PPP合作模式等。資產(chǎn)證券化是指將可以產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)組合作為支持，發(fā)行證券的融資方式。中小企業(yè)私募債券是指中小微型企業(yè)在中國(guó)境內(nèi)以非公開(kāi)方式發(fā)行和轉(zhuǎn)讓?zhuān)⒓s定在一定期限內(nèi)還本付息的公司債券。目前證券公司可以開(kāi)展的類(lèi)貸款業(yè)務(wù)包括融資融券，約定購(gòu)回式交易，股權(quán)質(zhì)押等。

（三）以專(zhuān)業(yè)化團(tuán)隊(duì)、專(zhuān)業(yè)化方法為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供咨詢(xún)與服務(wù)，提高實(shí)體經(jīng)濟(jì)利用金融的效率。

四、證券業(yè)落實(shí)“金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”的進(jìn)一步措施

證券業(yè)作為重要的金融機(jī)構(gòu)，在資本市場(chǎng)中發(fā)揮的重要作用，隨著國(guó)家金融體制改革的進(jìn)行，證券公司應(yīng)在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)過(guò)程中實(shí)現(xiàn)券商轉(zhuǎn)型，采取措施進(jìn)一步落實(shí)“金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”政策。根據(jù)國(guó)家相關(guān)政策及證券業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的情況，證券業(yè)可以采取下列具體措施。

（一）發(fā)展跨境業(yè)務(wù)，提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。證券業(yè)可以為境內(nèi)企業(yè)跨境上市、發(fā)行債券、并購(gòu)重組提供財(cái)務(wù)顧問(wèn)、承銷(xiāo)、托管、結(jié)算等中介服務(wù)；可以在港、澳、臺(tái)和其他境外市場(chǎng)通過(guò)新設(shè)、并購(gòu)重組等方式設(shè)置子公司；可以為符合條件的境外企業(yè)在境內(nèi)發(fā)行人民幣債券提供相關(guān)服務(wù)，積極參與滬港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制試點(diǎn)，并依托上海自貿(mào)區(qū)等經(jīng)濟(jì)金融改革試驗(yàn)區(qū)機(jī)制和政策，為境內(nèi)外個(gè)人和機(jī)構(gòu)提供投融資服務(wù)。

（二）積極響應(yīng)國(guó)家政策號(hào)召，助力中小企業(yè)發(fā)展與產(chǎn)業(yè)升級(jí)。中小企業(yè)融資難，已是不爭(zhēng)的事實(shí)。國(guó)家多層次的資本市場(chǎng)體系的建立與完善，打開(kāi)了中小企業(yè)融資的直接渠道，拓寬了中小企業(yè)融資途徑。證券公司讓優(yōu)質(zhì)中小金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入資本市場(chǎng)，讓優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)與資本市場(chǎng)對(duì)接，促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。并購(gòu)重組是產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要途徑，證券公司應(yīng)在產(chǎn)業(yè)的并購(gòu)重組中發(fā)揮更加積極的作用，助力產(chǎn)業(yè)升級(jí)。創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)是產(chǎn)業(yè)升級(jí)的內(nèi)在動(dòng)力，證券公司在實(shí)現(xiàn)其基本職能的過(guò)程中，可以為創(chuàng)新型企業(yè)提供更多地支持，為萬(wàn)眾創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)提供咨詢(xún)與支持。

（三）創(chuàng)新金融產(chǎn)品，向綜合金融服務(wù)的方向進(jìn)行創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型。我國(guó)金融行業(yè)經(jīng)過(guò)多年的分業(yè)經(jīng)營(yíng)，導(dǎo)致證券公司的業(yè)務(wù)被限制在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的框架內(nèi)，但是從近期證券公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)的發(fā)展來(lái)看，未來(lái)的證券公司更應(yīng)該是綜合金融服務(wù)提供商。為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供全生命周期的整體金融解決方案。同時(shí)，目前證券公司正在開(kāi)展的如火如荼的類(lèi)貸款業(yè)務(wù)，包括融資融券、打新股貸款、約定購(gòu)回等，相當(dāng)于替代了部分銀行的職能，朝著綜合金融服務(wù)提供商的目標(biāo)更邁進(jìn)了一步。具體可以：開(kāi)發(fā)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；開(kāi)展固定收益、外匯和大宗商品業(yè)務(wù)；加快融資類(lèi)業(yè)務(wù)創(chuàng)新；穩(wěn)妥開(kāi)展衍生品業(yè)務(wù)；發(fā)展柜臺(tái)業(yè)務(wù)；自主創(chuàng)設(shè)私募產(chǎn)品。這既是我國(guó)監(jiān)管部門(mén)所鼓勵(lì)的，也是證券公司的發(fā)展方向。

（四）創(chuàng)新服務(wù)方式，加快與互聯(lián)網(wǎng)金融的合作和創(chuàng)新。近年來(lái)，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)飛速發(fā)展，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新的概念不斷提出，互聯(lián)網(wǎng)金融成為金融行業(yè)最近發(fā)展方向。證券公司也必須要積極加強(qiáng)自身信息技術(shù)建設(shè)、借助互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式和服務(wù)方式。這就要求證券公司在具備一定的硬件條件和互聯(lián)網(wǎng)思維。可以借助互聯(lián)網(wǎng)提供金融服務(wù)，縮短與客戶(hù)的距離，免去地域的限制，提供一站式綜合金融服務(wù)；可以借助互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)營(yíng)銷(xiāo)模式的創(chuàng)新，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制的改革，技術(shù)的發(fā)展等為證券行業(yè)的發(fā)展提供了新的機(jī)會(huì)和挑戰(zhàn)，證券業(yè)應(yīng)該抓住機(jī)會(huì)，應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，不斷創(chuàng)新與改革，提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效率，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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第三篇：防范金融風(fēng)險(xiǎn) 服務(wù)金融調(diào)研

銀行信貸登記咨詢(xún)系統(tǒng)是一個(gè)為金融機(jī)構(gòu)提供借款人資信情況的咨詢(xún)服務(wù)系統(tǒng)，是提高金融系統(tǒng)防范和化解信貸風(fēng)險(xiǎn)能力，更好地為中央銀行履行貨幣政策和金融監(jiān)管職能服務(wù)的系統(tǒng)工程。目前，我國(guó)銀行資產(chǎn)質(zhì)量不高的一個(gè)重要原因是沒(méi)有形成一個(gè)健全有效的社會(huì)信用體系，銀行在發(fā)放貸款前根本無(wú)法全面完整地了解企業(yè)的信用狀態(tài)及以前的信用記錄。而銀行信貸登記咨詢(xún)系統(tǒng)則實(shí)現(xiàn)了信用信息資源共享，有效地填補(bǔ)了這方面的空白。江蘇省銀行信貸登記咨詢(xún)系統(tǒng)建立并運(yùn)行以來(lái)，隨著系統(tǒng)功能不斷完善，發(fā)揮的作用也日益顯著。

一、江蘇省銀行信貸登記咨詢(xún)系統(tǒng)建設(shè)概況

江蘇省銀行信貸登記咨詢(xún)系統(tǒng)從1999年開(kāi)始運(yùn)行以來(lái)，通過(guò)對(duì)全省金融機(jī)構(gòu)信貸業(yè)務(wù)和借款人信息的登記入庫(kù)，從而比較全面的反映了借款人的資信情況，有效的為金融機(jī)構(gòu)提供了借款人信息咨詢(xún)服務(wù)。截至2001年10月末，江蘇省共配發(fā)貸款卡216486個(gè)；共有4000多個(gè)信貸網(wǎng)點(diǎn)、600多萬(wàn)筆貸款相關(guān)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)登記入庫(kù)，基本上涵蓋了目前與金融機(jī)構(gòu)有信貸業(yè)務(wù)關(guān)系的企事業(yè)單位和其它經(jīng)濟(jì)組織；入庫(kù)的人民幣貸款余額達(dá)5726.54億元，占江蘇省全部人民幣貸款余額的88.36％，外幣、銀行承兌匯票、信用證及保函等數(shù)據(jù)也錄入了系統(tǒng)。

由于系統(tǒng)存儲(chǔ)了關(guān)系到金融系統(tǒng)安全的重要信貸數(shù)據(jù)，必須保證系統(tǒng)每天有效、安全、正常運(yùn)行，因此我們建立與此相適應(yīng)的統(tǒng)一、有效、嚴(yán)格的管理制度，使責(zé)任和權(quán)力相統(tǒng)一。我們要求各中心支行根據(jù)《銀行信貸登記咨詢(xún)制度辦法（試行）》制訂切實(shí)可行的具體操作細(xì)則，包括商業(yè)銀行信貸數(shù)據(jù)上報(bào)制度、系統(tǒng)查詢(xún)制度、系統(tǒng)安全保障制度等，對(duì)各金融機(jī)構(gòu)也要求建立相應(yīng)的內(nèi)部崗位責(zé)任制、業(yè)務(wù)操作流程以及安全管理制度。通過(guò)加強(qiáng)銀行信貸登記咨詢(xún)系統(tǒng)內(nèi)部建設(shè)，保證了入庫(kù)信貸數(shù)據(jù)質(zhì)量，從而使得充分而正確的利用系統(tǒng)信息資源有了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

為充分發(fā)揮銀行信貸登記咨詢(xún)系統(tǒng)的信息咨詢(xún)作用，江蘇省各城市行已適時(shí)開(kāi)通了WEB查詢(xún)子系統(tǒng)和傳真回復(fù)子系統(tǒng)，向金融機(jī)構(gòu)提供借款人信息查詢(xún)。目前每月的查詢(xún)次數(shù)已經(jīng)達(dá)到17000次以上。各金融機(jī)構(gòu)信貸人員可隨時(shí)利用銀行信貸登記咨詢(xún)系統(tǒng)的查詢(xún)功能，查詢(xún)借款人的基本概況、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)、在所有金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債和或有負(fù)債以及欠息、逃廢債等大事信息，提高了借款人資信的透明度，避免了盲目發(fā)放貸款或無(wú)把握發(fā)放貸款，大大降低了信用風(fēng)險(xiǎn)，為防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)揮了顯著作用。

與此同時(shí)，各中心支行將銀行信貸登記咨詢(xún)系統(tǒng)與防范企業(yè)逃廢金融債務(wù)，維護(hù)金融債權(quán)有機(jī)結(jié)合起來(lái)，充分發(fā)揮銀行信貸登記咨詢(xún)系統(tǒng)功能，為創(chuàng)建金融安全區(qū)提供及時(shí)有效的信息服務(wù)。常州市通過(guò)建立銀行信貸咨詢(xún)信息網(wǎng)，加強(qiáng)了與金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)系，并制訂了《常州市銀行信貸咨詢(xún)信息網(wǎng)管理辦法》以規(guī)范信息管理。在網(wǎng)絡(luò)上不僅通報(bào)信貸登記咨詢(xún)系統(tǒng)以及其他業(yè)務(wù)工作進(jìn)展情況和部署業(yè)務(wù)工作，而且還公布諸如經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)分析、逃廢金融債務(wù)的企業(yè)名單等諸多信息，既支持了金融調(diào)研工作，又加強(qiáng)金融債權(quán)管理，進(jìn)一步提高銀行信貸登記咨詢(xún)系統(tǒng)的作用。

二、江蘇省銀行信貸登記咨詢(xún)系統(tǒng)的作用

目前，隨著江蘇省在入庫(kù)數(shù)據(jù)數(shù)量以及質(zhì)量上的不斷提高，并在保障數(shù)據(jù)庫(kù)與信息資料的安全的基礎(chǔ)上，信貸登記咨詢(xún)系統(tǒng)正發(fā)揮著越來(lái)越大的作用。

1、為金融機(jī)構(gòu)審貸提供重要依據(jù)，真正做到了防患于未然?，F(xiàn)在金融機(jī)構(gòu)的“貸前調(diào)查”已不再是紙上談兵，各金融機(jī)構(gòu)信貸人員可隨時(shí)利用銀行信貸登記咨詢(xún)系統(tǒng)的查詢(xún)功能，查詢(xún)借款人的基本概況、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)、在所有金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債和或有負(fù)債以及欠息、逃廢債等大事信息，提高了借款人資信的透明度。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，自年初以來(lái)，江蘇省金融機(jī)構(gòu)通過(guò)銀行信貸登記咨詢(xún)系統(tǒng)提供的信息對(duì)103戶(hù)借款人提出的3.11億元貸款申請(qǐng)進(jìn)行謹(jǐn)慎地處理：其中有63戶(hù)借款人1.29億的貸款申請(qǐng)被婉拒；有23戶(hù)借款人0.72億的貸款申請(qǐng)被緩貸和減少貸款額度；另外還有17戶(hù)借款人共1.1億元的貸款申請(qǐng)或被要求落實(shí)擔(dān)保人、或被落實(shí)抵、質(zhì)押品、或被減少授信額度。目前使用銀行信貸登記咨詢(xún)系統(tǒng)進(jìn)行借款人資信查詢(xún)已經(jīng)成為各金融機(jī)構(gòu)落實(shí)貸款“三查”制度的一項(xiàng)重要內(nèi)容。

2、為保障金融債權(quán)、保全金融資產(chǎn)提供信息咨詢(xún)服務(wù)。各中心支行積極利用系統(tǒng)查詢(xún)、公告欄提示、預(yù)警等功能。為保障金融債權(quán)提供信息咨詢(xún)，連云港中心支行對(duì)于全市97家惡意懸空、逃廢銀行債務(wù)的企業(yè)，經(jīng)行長(zhǎng)聯(lián)席會(huì)議決定，在該系統(tǒng)的“公告欄”上進(jìn)行公布，使各銀行都能夠全面地了解企業(yè)改制情況和債務(wù)落實(shí)情況，達(dá)到共同制裁的目的。無(wú)錫中心支行也曾通過(guò)這種方式公布了由行長(zhǎng)聯(lián)席會(huì)議確定的28戶(hù)逃廢銀行債務(wù)、拖欠銀行貸款利息的企業(yè)名單，起到公示警告作用。

此外，我們還通過(guò)系統(tǒng)查詢(xún)功能為轉(zhuǎn)改制企業(yè)確認(rèn)轉(zhuǎn)改制過(guò)程中的金融債務(wù)，幫助商業(yè)銀行落實(shí)金融債權(quán)，有效地制止了企業(yè)在轉(zhuǎn)改制過(guò)程中出現(xiàn)新的懸空逃廢、無(wú)理拖欠金融債務(wù)行為。連云港中支充分利用銀行信貸登記咨詢(xún)系統(tǒng)中的信息源較好地推行了金融資產(chǎn)保全證明書(shū)制度。金融資產(chǎn)保全證明書(shū)制度是該中心支行根據(jù)有關(guān)文件制定的支持企業(yè)改制、在改制中保全金融資產(chǎn)的一個(gè)有效制度。在具體的執(zhí)行過(guò)程中，首先在金融債權(quán)管理辦公室建立了銀行信貸登記咨詢(xún)系統(tǒng)查詢(xún)窗口，通過(guò)此窗口查詢(xún)企業(yè)的負(fù)債情況、擔(dān)保情況、信用狀況、大事記等各種信息，及時(shí)通知債權(quán)銀行協(xié)助企業(yè)做好改制工作，辦理有效債務(wù)轉(zhuǎn)移手續(xù)，然后經(jīng)所有債權(quán)銀行蓋章后，債權(quán)管理辦公室與企業(yè)提供的銀行負(fù)債金額，再次通過(guò)銀行信貸登記系統(tǒng)查詢(xún)核對(duì)無(wú)誤，方出具金融資產(chǎn)保全證明書(shū)，允許改制企業(yè)領(lǐng)取新的營(yíng)業(yè)執(zhí)照。今年以來(lái)，通過(guò)實(shí)行金融資產(chǎn)保全證明書(shū)制度，連云港市共改制了8家企業(yè)，落實(shí)金融債權(quán)7638.54萬(wàn)元，沒(méi)有發(fā)生企業(yè)借改制之機(jī)逃廢銀行債權(quán)現(xiàn)象，有效地維護(hù)了金融債權(quán)。銀行信貸登記咨詢(xún)系統(tǒng)通過(guò)積極主動(dòng)地參與企業(yè)改制，在企業(yè)改制中落實(shí)債權(quán)，不僅保全了金融資產(chǎn)，也有力地支持了地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

3、為人民銀行的金融監(jiān)管和貨幣信貸政策提供信息支持。在有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的同時(shí)，我們還充分利用系統(tǒng)資源，積極運(yùn)用系統(tǒng)的匯總分析功能，為開(kāi)展貨幣政策調(diào)研和經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)分析服務(wù)，如按金融機(jī)構(gòu)、地區(qū)等對(duì)貸款分類(lèi)、種類(lèi)、行業(yè)分類(lèi)等情況進(jìn)行分析匯總統(tǒng)計(jì)，為人民銀行及時(shí)掌握信貸投向投量，實(shí)施有效監(jiān)控提供依據(jù)。如蘇州中心支行對(duì)大額貸款、貸款大戶(hù)的信貸行為實(shí)施跟蹤監(jiān)測(cè)、匯總，為人民銀行積極引導(dǎo)商業(yè)銀行準(zhǔn)確把握信貸投向，加大信貸資金的有效投入提供信息支持。2001年6月，人民銀行南京分行組織對(duì)江蘇省上市企業(yè)集團(tuán)公司貸款投向的調(diào)查。我們利用銀行信貸登記咨詢(xún)系統(tǒng)數(shù)據(jù)，在較短的時(shí)間內(nèi)做好上市企業(yè)集團(tuán)公司財(cái)務(wù)情況調(diào)查及其貸款明細(xì)情況調(diào)查，并匯總出每戶(hù)企業(yè)在不同時(shí)點(diǎn)的貸款余額。在對(duì)分行的關(guān)于江蘇省中小企業(yè)貸款情況、金融推動(dòng)非國(guó)有經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r等的調(diào)查中，我們根據(jù)不同需要及時(shí)快速地統(tǒng)計(jì)出相關(guān)數(shù)據(jù)，為金融調(diào)研提供了有效地信息服務(wù)。

金融機(jī)構(gòu)每月上萬(wàn)次的查詢(xún)結(jié)果已初步表明，江蘇省銀行信貸登記咨詢(xún)系統(tǒng)是受到商業(yè)銀行歡迎和支持的；而防范信貸風(fēng)險(xiǎn)和維護(hù)債權(quán)的眾多事例，更表明銀行信貸登記咨詢(xún)系統(tǒng)確實(shí)正發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用，而且在發(fā)揮作用方面還存在很大的拓展空間。

第四篇：堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

第四次全國(guó)金融工作會(huì)議鮮明提出的“五個(gè)堅(jiān)持”原則中，“堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求”被放在首要位置。專(zhuān)家表示，這一思路的提出，一方面從金融危機(jī)中吸取虛擬經(jīng)濟(jì)過(guò)度膨脹的教訓(xùn)，防止出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)空心化現(xiàn)象；另一方面也是目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。未來(lái)我國(guó)將擴(kuò)大金融服務(wù)覆蓋面，加大支持經(jīng)濟(jì)薄弱領(lǐng)域。除了優(yōu)化銀行信貸結(jié)構(gòu)外，注重其他金融產(chǎn)品對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持，同時(shí)也對(duì)監(jiān)管提出新的要求。

確保資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)防止出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)空心化 會(huì)議指出，做好新時(shí)期的金融工作，要堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求，牢牢把握發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)這一堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，從多方面采取措施，確保資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，有效解決實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資難、融資貴問(wèn)題，堅(jiān)決抑制社會(huì)資本脫實(shí)向虛、以錢(qián)炒錢(qián)，防止虛擬經(jīng)濟(jì)過(guò)度自我循環(huán)和膨脹，防止出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)空心化現(xiàn)象。

對(duì)此，金融專(zhuān)家趙慶明表示，這既是中國(guó)從西方發(fā)達(dá)國(guó)家爆發(fā)金融危機(jī)中吸取的教訓(xùn)，也是出于對(duì)自身經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的考慮。

金融危機(jī)的教訓(xùn)顯示，一方面，虛擬經(jīng)濟(jì)脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)的過(guò)度膨脹，導(dǎo)致了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的衰退和產(chǎn)業(yè)空心化現(xiàn)象；另一方面，虛擬經(jīng)濟(jì)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的模式并不能長(zhǎng)久。

趙慶明表示，當(dāng)前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要大量的資金支持，尤其是農(nóng)村地區(qū)、中小企業(yè)的資金需求更為迫切，這更需要金融業(yè)把握好為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的原則。

而從目前我國(guó)實(shí)際情況來(lái)看，虛擬經(jīng)濟(jì)的危害性也有所顯現(xiàn)。例如，我國(guó)部分民間資本從實(shí)業(yè)撤出，涌入各種投機(jī)市場(chǎng)，導(dǎo)致房地產(chǎn)等行業(yè)的泡沫擠出難度加大。而隨著房地產(chǎn)調(diào)控的持續(xù)，部分撤出的民間資本轉(zhuǎn)投其他領(lǐng)域，炒高價(jià)格。在2011年信貸緊張背景下，一些資金進(jìn)入民間借貸市場(chǎng)，推高民間借貸利率，使得一些從事主業(yè)的中小企業(yè)資金成本更加高企。

專(zhuān)家表示，作為經(jīng)濟(jì)的核心內(nèi)容，實(shí)體經(jīng)濟(jì)是一國(guó)經(jīng)濟(jì)的立身之本，也是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。而金融市場(chǎng)和各種金融工具的存在為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)提供了必要的流動(dòng)性支持，提高了資源配置效率。要使金融更好得服務(wù)經(jīng)濟(jì)，就要注意引導(dǎo)信貸資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，在金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)上應(yīng)更貼近實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需求。

會(huì)議提出，金融行業(yè)要大力提升服務(wù)功能，擴(kuò)大服務(wù)覆蓋面，加大對(duì)薄弱領(lǐng)域的金融支持。重點(diǎn)支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、節(jié)能減排、環(huán)境保護(hù)和自主創(chuàng)新，特別要加快解決農(nóng)村金融服務(wù)不足、小型微型企業(yè)融資難問(wèn)題。

銀行將加大對(duì)小微企業(yè)、三農(nóng)等薄弱領(lǐng)域的支持 資金是實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展第一推動(dòng)力。作為銀行業(yè)占主導(dǎo)的國(guó)家，信貸無(wú)疑對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著重要的作用。

趙慶明表示，近年來(lái)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)特別是大型商業(yè)銀行改革成效顯著，我國(guó)金融業(yè)綜合實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力顯著提升，具備了更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的條件。

2011年11月末，我國(guó)金融業(yè)總資產(chǎn)達(dá)119萬(wàn)億元，比2006年末增長(zhǎng)149%；2011年9月末，商業(yè)銀行資本充足率為12.3%，比2006年末提高5個(gè)百分點(diǎn)，不良貸款率為0.9%，2 比2006年末下降6.2個(gè)百分點(diǎn)。

會(huì)議提出，要優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)對(duì)國(guó)家重點(diǎn)在建續(xù)建項(xiàng)目和保障房?jī)r(jià)設(shè)，對(duì)符合產(chǎn)業(yè)政策的企業(yè)特別是小型微型企業(yè)，對(duì)企業(yè)技術(shù)改造的信貸支持。

工行行長(zhǎng)楊凱生表示，金融始終注意服從服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行，著力加強(qiáng)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的薄弱環(huán)節(jié)的支持和服務(wù)，是商業(yè)銀行要加強(qiáng)研究和執(zhí)行的方面。

在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，“三農(nóng)”和小微企業(yè)一直是短板，他們的金融需求能不能得到滿(mǎn)足，很大程度上決定著銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)量和成效。

銀監(jiān)會(huì)主席尚福林之前強(qiáng)調(diào)，要促進(jìn)商業(yè)銀行進(jìn)一步深化改革，加快產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，進(jìn)一步提高銀行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力和水平，特別要加強(qiáng)小微企業(yè)和“三農(nóng)”金融服務(wù)，支持中西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

建行黨委書(shū)記王洪章表示，2012年建行將與國(guó)家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整方向保持一致，發(fā)揮金融杠桿作用，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

實(shí)際上，目前各家銀行都創(chuàng)新開(kāi)發(fā)出適合小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品，并嘗試擴(kuò)大中小企業(yè)集合債和集合票據(jù)發(fā)行規(guī)模，幫助其拓寬融資渠道。

為提升經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的內(nèi)生動(dòng)力，我國(guó)大力培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、節(jié)能環(huán)保等新興增長(zhǎng)點(diǎn)。這些產(chǎn)業(yè)既是未來(lái)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的引擎，也是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)升級(jí)的重要推動(dòng)力量。

據(jù)了解，各家銀行除了加大對(duì)新能源、新技術(shù)等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的信貸支持外，還探索發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資和股權(quán)投資基金，帶動(dòng)社會(huì)資金投向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。

金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，并非對(duì)所有實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域都進(jìn)行支持，有“?！北赜小皦骸?。“對(duì)國(guó)家調(diào)控的房地產(chǎn)行業(yè)，高耗 3 能高污染行業(yè)等領(lǐng)域，建行將繼續(xù)控制信貸投入?！蓖鹾檎抡f(shuō)。

多措施服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì) 監(jiān)管仍需加強(qiáng)

專(zhuān)家表示，金融市場(chǎng)在優(yōu)化資源配置中發(fā)揮重要作用，除了加強(qiáng)銀行信貸資金對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持，還要拓寬企業(yè)獲取資金的渠道，繼續(xù)擴(kuò)大股票、債券等融資活動(dòng)對(duì)企業(yè)的幫助。

例如，多層次資本市場(chǎng)的發(fā)展助推我國(guó)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。截至2011年12月30日，281家創(chuàng)業(yè)板上市公司廣泛分布于16個(gè)行業(yè)，信息技術(shù)、新能源、新材料等領(lǐng)域，其中高新技術(shù)企業(yè)248家，占比高達(dá)92.8%。

目前，我國(guó)債券市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大，日益成為各類(lèi)機(jī)構(gòu)和企業(yè)重要的融資渠道。銀行間債券市場(chǎng)創(chuàng)新，有力支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

對(duì)于加快債券市場(chǎng)改革發(fā)展，證監(jiān)會(huì)主席郭樹(shù)清曾表示，積極發(fā)展多樣化的投融資工具，逐步研究推動(dòng)地方債、機(jī)構(gòu)債、高收益?zhèn)裙潭ㄊ找骖?lèi)金融產(chǎn)品創(chuàng)新。

金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)也對(duì)監(jiān)管部門(mén)提出了要求。例如，為了進(jìn)一步引導(dǎo)信貸資金進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，銀監(jiān)會(huì)此前出臺(tái)“三個(gè)辦法一個(gè)指引”。

此次會(huì)議特別提出要“堅(jiān)持創(chuàng)新與監(jiān)管相協(xié)調(diào)的發(fā)展理念”，既支持金融組織創(chuàng)新、產(chǎn)品和服務(wù)模式創(chuàng)新，同時(shí)也要防止以規(guī)避監(jiān)管為目的和脫離經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的“創(chuàng)新”。

金融創(chuàng)新為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的同時(shí)，金融監(jiān)管也需要加強(qiáng)，保證金融安全。金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新的產(chǎn)品要符合企業(yè)的需要，避免金融衍生品不斷創(chuàng)新卻距離服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的目標(biāo)越來(lái) 4 越遠(yuǎn)的情況發(fā)生。

專(zhuān)家認(rèn)為，衍生品等一些創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計(jì)的初衷是為了企業(yè)“避險(xiǎn)”，可在風(fēng)險(xiǎn)管理方面起到一定作用，因此創(chuàng)新要牢記最初的目的，不能偏離，這樣才能對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到一定積極作用。

第五篇：防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn) 提高金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力

防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)

提高金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力

近年來(lái)，我市各級(jí)金融機(jī)構(gòu)認(rèn)真貫徹落實(shí)市委、市政府各項(xiàng)決策部署，務(wù)實(shí)奮進(jìn)，為全市經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供了有力支撐，金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展總體勢(shì)頭良好。但是也應(yīng)該看到，隨著經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“新常態(tài)”，經(jīng)濟(jì)中存在的許多問(wèn)題和矛盾最后集中轉(zhuǎn)移到金融領(lǐng)域，金融風(fēng)險(xiǎn)集聚態(tài)勢(shì)不容忽視，亟需采取有效措施給予防范和化解。

一是企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)突出。從數(shù)據(jù)上看，2016年初，全市銀行業(yè)不良貸款余額77.27億元，當(dāng)年處置不良貸款92.04億元，但年末不良貸款余額仍有68.7億元，不良貸款前清后冒問(wèn)題嚴(yán)重。今年一季度末，全市不良貸款余額為73.09億元，不良貸款率1.97%，位列全省第二。企業(yè)逃廢債務(wù)問(wèn)題嚴(yán)重，全市企業(yè)逾期欠息1070戶(hù)，余額140.64億元，欠息14.97億元。此外，由于宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)復(fù)雜，內(nèi)外需求乏力，制造業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)面縮窄，導(dǎo)致部分地區(qū)企業(yè)擔(dān)保圈風(fēng)險(xiǎn)突出。

二是影子銀行體系金融風(fēng)險(xiǎn)集聚。我市近年來(lái)典當(dāng)、寄售、擔(dān)保公司、投資公司發(fā)展迅速，主要以“地下錢(qián)莊”形式出現(xiàn)，為銀行融資“過(guò)橋”、工程驗(yàn)資、償還債務(wù)、支持賬款等提供資金，其年化利率普遍高達(dá)50%-100%。我市部分企業(yè)由于投資過(guò)多，在銀行貸款無(wú)法滿(mǎn)足其需要的情況下，也涉足影子銀行融資，甚至不計(jì)成本，風(fēng)險(xiǎn)隱患極大。同時(shí)企業(yè)涉及非法集資的情況也在增多。這些資金如果不加以監(jiān)管和正確引導(dǎo)，融資鏈一旦斷裂，勢(shì)必影響整個(gè)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。此外，影子銀行體系中也不乏有大量的銀行貸款，也間接造成信貸資金風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還極易影響社會(huì)穩(wěn)定。

三是銀企信息不對(duì)稱(chēng)導(dǎo)致信貸資產(chǎn)安全風(fēng)險(xiǎn)增加。一方面，銀行針對(duì)小微企業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)等專(zhuān)門(mén)開(kāi)發(fā)了多種金融產(chǎn)品，市有關(guān)部門(mén)聯(lián)合金融機(jī)構(gòu)也推出了一系列政策扶持性信貸產(chǎn)品，但由于溝通不暢導(dǎo)致相關(guān)政策、產(chǎn)品的知曉度不高。另一方面，企業(yè)特別是小微企業(yè)信息不夠透明，財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，征信、工商、納稅、司法等信息未能有效整合，部分信息不夠詳細(xì)，大大提高了銀行調(diào)查的財(cái)務(wù)、人力成本，既加大了信貸投放的難度，也加大了信貸資產(chǎn)的安全風(fēng)險(xiǎn)。

比如企業(yè)到銀行融資，銀行需要了解企業(yè)的基本信息，如房產(chǎn)、稅務(wù)、工商登記、用電、用水等，由于部分信息缺乏公開(kāi)透明的平臺(tái)，致使銀行無(wú)法掌握真實(shí)信息，影響信貸投放。同時(shí)，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中會(huì)遇到各種各樣的問(wèn)題，而有些問(wèn)題會(huì)給銀行的信貸資產(chǎn)安全帶來(lái)隱患，如公安的拘留、法院的起訴、凍結(jié)、工資欠薪信息等，因此有必要在金融機(jī)構(gòu)與有關(guān)部門(mén)之間建立聯(lián)系協(xié)調(diào)機(jī)制或者信息平臺(tái)共享機(jī)制。要為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造良好金融環(huán)境，疏通金融進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)的渠道，必須把防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)放在重要的位置。為此我們有如下建議：

1、密切防范，積極應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)。一方面，通過(guò)授信總額聯(lián)合管理、周轉(zhuǎn)貸款、建立銀行債權(quán)人委員會(huì)等方式穩(wěn)定重點(diǎn)骨干企業(yè)、優(yōu)質(zhì)制造業(yè)企業(yè)的存量信貸，引導(dǎo)銀行有序投放增量信貸；另一方面，以壯士斷腕的決心清退一批無(wú)發(fā)展前景、無(wú)救助意義、產(chǎn)能過(guò)剩、高污染、高耗能企業(yè)，加快制造業(yè)“僵尸企業(yè)”破產(chǎn)清算工作。加大對(duì)逃廢債務(wù)行為的打擊力度，建立工商、稅務(wù)、司法、宣傳、經(jīng)濟(jì)和金融等多部門(mén)聯(lián)合制裁機(jī)制。制定激勵(lì)政策，引導(dǎo)銀行業(yè)加大不良貸款處置力度，為新增貸款投放騰挪空間。

2、防患未然，建立銀行業(yè)與影子銀行間的防火墻。影子銀行體系的運(yùn)作主要依托和圍繞銀行，帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)隱患一旦爆發(fā)，也大多回流和沉淀在銀行，因此建立銀行業(yè)與影子銀行之間的防火墻非常關(guān)鍵。為此要堅(jiān)決禁止銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為影子銀行放大杠桿提供融資，避免風(fēng)險(xiǎn)從民間金融體系傳遞至銀行。我市各監(jiān)管部門(mén)之間也要進(jìn)一步加強(qiáng)溝通與協(xié)調(diào)，強(qiáng)化對(duì)金融機(jī)構(gòu)交叉業(yè)務(wù)和金融控股公司的監(jiān)管，建立起跨市場(chǎng)、連續(xù)和統(tǒng)一的功能性監(jiān)管模式，防止因信息不對(duì)稱(chēng)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)事件擴(kuò)散蔓延。

同時(shí)建議我市金融辦創(chuàng)新監(jiān)管手段和方式，牽頭組織權(quán)威評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)全市小額貸款公司、融資擔(dān)保公司開(kāi)展信用評(píng)級(jí)，對(duì)貸款業(yè)務(wù)、擔(dān)保業(yè)務(wù)的真實(shí)性、合規(guī)性進(jìn)行全面核查，并將評(píng)級(jí)結(jié)果與扶持政策、業(yè)務(wù)創(chuàng)新等掛鉤，對(duì)不同評(píng)級(jí)的機(jī)構(gòu)采取差異化監(jiān)管措施，嚴(yán)密防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，確保地區(qū)金融穩(wěn)定。

3、聯(lián)動(dòng)監(jiān)測(cè)，加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控。首先，金融機(jī)構(gòu)自身要切實(shí)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控水平，對(duì)中小企業(yè)尤其是有主業(yè)外投資、投資房地產(chǎn)、企業(yè)主有不良生活嗜好、所在行業(yè)景氣度下降的企業(yè)，要通過(guò)實(shí)地走訪(fǎng)、面談等多種渠道及時(shí)掌握企業(yè)動(dòng)態(tài)信息，不能僅僅局限于分析企業(yè)報(bào)表的層面。其次，要整合勞動(dòng)、公安、電力、經(jīng)貿(mào)、銀行等部門(mén)信息，加快完善我市企業(yè)信用信息管理系統(tǒng)，進(jìn)一步豐富數(shù)據(jù)信息，提高企業(yè)信用資源利用效率，緩解銀企信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，發(fā)揮出各部門(mén)的協(xié)同監(jiān)測(cè)、協(xié)同管控作用。

當(dāng)前企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)主要還是資金鏈的風(fēng)險(xiǎn)，為此建議我市各級(jí)政府探索建立并運(yùn)作企業(yè)救助專(zhuān)項(xiàng)基金，適時(shí)發(fā)揮其在銀企之間的緩沖作用，提高金融機(jī)構(gòu)支持中小企業(yè)發(fā)展的控制風(fēng)險(xiǎn)能力。同時(shí)，應(yīng)加大對(duì)逃逸企業(yè)主的追捕及懲罰力度，探索將企業(yè)信用與企業(yè)主、企業(yè)高管的個(gè)人信用掛鉤，加大對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為的約束力，讓失信者一處失信、處處受限，限制失信企業(yè)負(fù)責(zé)人隨意更換企業(yè)“馬甲”逃避債務(wù)的行為。