第一篇：關(guān)于受理試點(diǎn)會(huì)員融資融券交易權(quán)限申請(qǐng)的通知(上海證券交易所)

【發(fā)布單位】上海證券交易所 【發(fā)布文號(hào)】上證交字〔2010〕8號(hào) 【發(fā)布日期】2010-03-22 【生效日期】2010-03-22 【失效日期】 【所屬類別】政策參考 【文件來源】上海證券交易所

關(guān)于受理試點(diǎn)會(huì)員融資融券交易權(quán)限申請(qǐng)的通知（上海證券交易所）

(上證交字〔2010〕8號(hào))

各試點(diǎn)會(huì)員單位：

為做好融資融券交易試點(diǎn)工作，上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“本所”）將于2010年3月23日起接受試點(diǎn)會(huì)員融資融券交易業(yè)務(wù)申請(qǐng)?，F(xiàn)就相關(guān)事項(xiàng)通知如下。

一、申請(qǐng)交易權(quán)限的試點(diǎn)會(huì)員應(yīng)已完成營(yíng)業(yè)執(zhí)照的變更和經(jīng)營(yíng)許可證的換發(fā)。

二、試點(diǎn)會(huì)員應(yīng)當(dāng)按照《上海證券交易所融資融券交易試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》、《上海證券交易所融資融券交易試點(diǎn)會(huì)員業(yè)務(wù)指南》（見附件）的相關(guān)要求向本所提交融資融券交易權(quán)限申請(qǐng)。

三、試點(diǎn)會(huì)員應(yīng)當(dāng)?shù)街袊?guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司辦理相關(guān)證券及資金專用賬戶的開戶手續(xù)，并向本所報(bào)備。

四、試點(diǎn)會(huì)員應(yīng)當(dāng)指定2名業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)人員，負(fù)責(zé)就試點(diǎn)期間融資融券業(yè)務(wù)工作與本所進(jìn)行聯(lián)絡(luò)并處理相關(guān)事宜。聯(lián)絡(luò)人員名單請(qǐng)通過書面方式報(bào)送本所會(huì)員部。

五、本所將在審核后，以書面形式將受理結(jié)果通知申請(qǐng)單位。

六、本所開始接收融資融券相關(guān)交易申報(bào)的具體時(shí)間另行通知。

特此通知。

上海證券交易所

二○一○年三月二十二日

附件：上海證券交易所融資融券交易試點(diǎn)會(huì)員業(yè)務(wù)指南

本內(nèi)容來源于政府官方網(wǎng)站，如需引用，請(qǐng)以正式文件為準(zhǔn)。

第二篇：關(guān)于受理試點(diǎn)會(huì)員融資融券交易權(quán)限申請(qǐng)的通知

【發(fā)布單位】深圳證券交易所 【發(fā)布文號(hào)】

【發(fā)布日期】2010-03-22 【生效日期】2010-03-22 【失效日期】 【所屬類別】政策參考 【文件來源】深圳證券交易所

關(guān)于受理試點(diǎn)會(huì)員融資融券交易權(quán)限申請(qǐng)的通知

各試點(diǎn)會(huì)員單位：

為做好融資融券交易試點(diǎn)工作，本所自2010年3月23日起接受試點(diǎn)會(huì)員融資融券交易權(quán)限申請(qǐng)。現(xiàn)就相關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、試點(diǎn)會(huì)員應(yīng)當(dāng)在取得業(yè)務(wù)許可后按照《深圳證券交易所融資融券交易試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》、《深圳證券交易所融資融券交易試點(diǎn)會(huì)員業(yè)務(wù)指南（2010年修訂）》（見附件）的相關(guān)要求和程序向本所提交融資融券交易權(quán)限申請(qǐng)。

二、試點(diǎn)會(huì)員應(yīng)當(dāng)在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司辦理相關(guān)證券及資金專用賬戶的開戶手續(xù)，并向本所報(bào)備。

三、試點(diǎn)會(huì)員應(yīng)當(dāng)指定1至2名業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)人員，負(fù)責(zé)就試點(diǎn)期間融資融券業(yè)務(wù)工作與本所進(jìn)行聯(lián)絡(luò)并處理相關(guān)事宜。聯(lián)絡(luò)人員名單請(qǐng)通過書面方式報(bào)本所會(huì)員管理部。

四、本所開始接受融資融券交易申報(bào)的具體時(shí)間另行通知。

特此通知

附：《深圳證券交易所融資融券交易試點(diǎn)會(huì)員業(yè)務(wù)指南》（2010年修訂）

深圳證券交易所

二○一○年三月二十二日

附件：

深圳證券交易所融資融券交易試點(diǎn)會(huì)員業(yè)務(wù)指南（2010年修訂）

目 錄

第一章 概述

第二章 融資融券交易權(quán)限申請(qǐng)

第三章 融資融券交易業(yè)務(wù)管理

第四章 融資融券標(biāo)的證券、可充抵保證金證券及其折算率

第五章 融資融券保證金比例、維持擔(dān)保比例、保證金可用余額

第六章 融資融券業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)申報(bào)

第七章 融資融券業(yè)務(wù)信息報(bào)告

第八章 融資融券違約記錄申報(bào)

第九章 其他事項(xiàng)

為了保障融資融券業(yè)務(wù)順利開展，指導(dǎo)證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作，根據(jù)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“證監(jiān)會(huì)”）《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱“《管理辦法》”）和《深圳證券交易所融資融券交易試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》（以下簡(jiǎn)稱“《細(xì)則》”）等有關(guān)規(guī)定，制定本指南。

第一章 概述

融資融券交易是指投資者（以下簡(jiǎn)稱“客戶”）向具有深圳證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“本所”）會(huì)員資格的證券公司（以下簡(jiǎn)稱“會(huì)員”）提供擔(dān)保物，借入資金買入本所上市證券或借入本所上市證券并賣出的行為。

會(huì)員開展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)，必須經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。未經(jīng)批準(zhǔn)，任何會(huì)員不得向其客戶融資、融券，也不得為其客戶與客戶、客戶與他人之間的融資融券活動(dòng)提供任何便利和服務(wù)。

會(huì)員開展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守相關(guān)法律、法規(guī)、證監(jiān)會(huì)、本所、中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)結(jié)算公司”）和中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，切實(shí)執(zhí)行會(huì)員融資融券內(nèi)部管理制度，認(rèn)真履行與客戶之間的融資融券合同，自覺接受證監(jiān)會(huì)和本所、中國(guó)結(jié)算公司、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的監(jiān)督管理。

會(huì)員辦理與本所相關(guān)的融資融券業(yè)務(wù)，適用本指南。

融資融券業(yè)務(wù)的登記結(jié)算，適用中國(guó)結(jié)算公司的相關(guān)規(guī)定。

第二章 融資融券交易權(quán)限申請(qǐng)

會(huì)員在本所從事融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)首先取得證監(jiān)會(huì)對(duì)開展融資融券的業(yè)務(wù)許可，并向本所申請(qǐng)融資融券交易權(quán)限。會(huì)員通過向本所申請(qǐng)?jiān)O(shè)立融資融券專用交易單元來取得融資融券交易權(quán)限。

一、融資融券專用交易單元申請(qǐng)方式及提交的材料

會(huì)員可通過申請(qǐng)新增融資融券專用交易單元或?qū)F(xiàn)有處于中止?fàn)顟B(tài)的交易單元變更為融資融券專用交易單元兩種方式設(shè)立融資融券專用交易單元。

會(huì)員通過本所“會(huì)員網(wǎng)上業(yè)務(wù)專區(qū)”申請(qǐng)新增融資融券專用交易單元或?qū)F(xiàn)有處于中止?fàn)顟B(tài)的交易單元變更為融資融券專用交易單元的，應(yīng)同時(shí)在線提交以下材料：

（一）證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)開展融資融券業(yè)務(wù)的《經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證》或其他有關(guān)批準(zhǔn)文件；

（二）融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施方案、內(nèi)部管理制度等相關(guān)文件（此文件還應(yīng)當(dāng)同時(shí)以書面方式提交）；

（三）負(fù)責(zé)融資融券業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員、融資融券業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人、技術(shù)部門負(fù)責(zé)人以及指定的數(shù)據(jù)報(bào)送人員名單及其聯(lián)絡(luò)方式；

（四）本所及結(jié)算公司、通信公司要求提交的其他材料。

其中，融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施方案應(yīng)至少包含以下內(nèi)容：

1．融資融券業(yè)務(wù)開展的模式、規(guī)?？刂啤⒔M織機(jī)構(gòu)及分工；

2．客戶選擇標(biāo)準(zhǔn)和授信制度，包括融資融券合同標(biāo)準(zhǔn)文本，融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書標(biāo)準(zhǔn)文本；

3．融資融券賬戶、標(biāo)的證券、可充抵保證金證券和折算率的管理，包括標(biāo)的證券選擇標(biāo)準(zhǔn)及名單、可充抵保證金證券范圍及其折算率，融資保證金比例、融券保證金比例及維持擔(dān)保比例的最低標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)制平倉的業(yè)務(wù)規(guī)則和程序等；

4．權(quán)益處理；

5．所需資金和證券的安排；

6．融資融券業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)準(zhǔn)備就緒情況；

7．客戶交易結(jié)算資金第三方存管方案實(shí)施情況說明；

8．融資融券業(yè)務(wù)突發(fā)或異常情況應(yīng)急預(yù)案；

9．利益沖突防范、客戶糾紛處理機(jī)制、投資者教育和風(fēng)險(xiǎn)控制的說明。

內(nèi)部管理制度應(yīng)至少包含以下內(nèi)容：

1．融資融券業(yè)務(wù)規(guī)則與操作流程；

2．融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制制度、業(yè)務(wù)隔離制度、交易實(shí)時(shí)監(jiān)控制度及操作流程；

3．融資融券業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和信息報(bào)送制度、異常數(shù)據(jù)核查制度及操作流程，數(shù)據(jù)及信息報(bào)送的技術(shù)準(zhǔn)備，數(shù)據(jù)及信息報(bào)送的應(yīng)急機(jī)制；

4．投資者教育工作制度、客戶檔案管理制度、合規(guī)稽核制度和突發(fā)事件應(yīng)急處置制度等融資融券業(yè)務(wù)內(nèi)部控制制度。

二、融資融券交易賬戶報(bào)備

在融資融券專用交易單元開通之前，會(huì)員應(yīng)先向本所報(bào)備融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、融資專用資金賬戶及客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶。

報(bào)備具體流程如下：

（一）會(huì)員登錄本所“會(huì)員網(wǎng)上業(yè)務(wù)專區(qū)”，通過“業(yè)務(wù)辦理－會(huì)籍業(yè)務(wù)－會(huì)員證券賬戶報(bào)備”菜單進(jìn)入賬戶報(bào)備頁面；

（二）在線填寫賬戶編碼、賬戶名稱、賬戶類別等內(nèi)容并提交。

第三章 融資融券交易業(yè)務(wù)管理

一、申報(bào)指令要求

會(huì)員融資融券專用交易單元可以接受客戶信用證券賬戶的融資融券交易委托和普通交易委托。會(huì)員接受客戶的融資融券交易委托后，應(yīng)當(dāng)按照本所規(guī)定的格式申報(bào)，申報(bào)指令應(yīng)包括融資或融券標(biāo)識(shí)等內(nèi)容；會(huì)員接受客戶信用證券賬戶的普通交易委托的，其申報(bào)指令內(nèi)容與現(xiàn)有普通交易申報(bào)指令內(nèi)容一致；會(huì)員根據(jù)與客戶的約定采取強(qiáng)制平倉措施的，強(qiáng)制平倉指令還應(yīng)當(dāng)包括融資強(qiáng)制平倉或融券強(qiáng)制平倉標(biāo)識(shí)等內(nèi)容。

（一）融資買入申報(bào)

會(huì)員接受客戶融資買入委托，向本所發(fā)送融資買入申報(bào)指令，其申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：

1．客戶信用證券賬號(hào)；

2．融資融券專用交易單元代碼；

3．標(biāo)的證券代碼；

4．買入數(shù)量；

5．買入價(jià)格（市價(jià)申報(bào)除外）；

6．“融資”標(biāo)識(shí)；

7．本所要求的其他內(nèi)容。

會(huì)員可以接受客戶通過直接還款或賣券還款的方式償還融入資金。以直接還款方式償還融入資金的，具體操作按照會(huì)員與客戶之間的約定辦理；以賣券還款方式償還融入資金的，其賣券還款申報(bào)指令內(nèi)容與現(xiàn)有普通賣出申報(bào)指令內(nèi)容一致，不需加“融資”或“融券”標(biāo)識(shí)。

（二）融券賣出申報(bào)

會(huì)員接受客戶融券賣出委托，向本所發(fā)送融券賣出申報(bào)指令，其申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：

1．客戶信用證券賬號(hào)；

2．融資融券專用交易單元代碼；

3．標(biāo)的證券代碼；

4．賣出數(shù)量；

5．賣出價(jià)格；

6．“融券”標(biāo)識(shí)；

7．本所要求的其他內(nèi)容。

本所不接受融券賣出的市價(jià)申報(bào)。

會(huì)員可以接受客戶通過直接還券或買券還券的方式償還融入證券。以直接還券方式償還融入證券的，具體操作按照會(huì)員與客戶之間約定，以及本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定辦理。

以買券還券方式償還融入證券的，買券還券申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：

1．客戶信用證券賬號(hào)；

2．融資融券專用交易單元代碼；

3．融出證券代碼；

4．買入數(shù)量；

5．買入價(jià)格（市價(jià)申報(bào)除外）；

6．“融券”標(biāo)識(shí)；

7．本所要求的其他內(nèi)容。

證券被調(diào)出標(biāo)的證券范圍的，在買券還券時(shí)仍需加“融券”標(biāo)識(shí)。

（三）強(qiáng)制平倉申報(bào)

客戶未能按期交足擔(dān)保物或者到期未償還融資融券債務(wù)的，會(huì)員應(yīng)當(dāng)根據(jù)約定采取強(qiáng)制平倉措施，處分客戶擔(dān)保物，不足部分可以向客戶追索。當(dāng)會(huì)員強(qiáng)制賣出時(shí)，申報(bào)指令中必須包含“強(qiáng)制平倉”標(biāo)識(shí)；當(dāng)會(huì)員強(qiáng)制買入時(shí)，申報(bào)指令中必須包含“融券”和“強(qiáng)制平倉”標(biāo)識(shí)。

強(qiáng)制平倉指令按照本所規(guī)定的格式申報(bào)，融資買入的強(qiáng)制平倉指令應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：

1．客戶信用證券賬號(hào)；

2．融資融券專用交易單元代碼；

3．證券代碼；

4．賣出數(shù)量；

5．賣出價(jià)格（市價(jià)申報(bào)除外）；

6．“融資”標(biāo)識(shí)；

7．“強(qiáng)制平倉”標(biāo)識(shí)；

8．本所要求的其他內(nèi)容。

融券賣出的強(qiáng)制平倉指令應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：

1．客戶信用證券賬號(hào)；

2．融資融券專用交易單元代碼；

3．融出證券代碼；

4．買入數(shù)量；

5．買入價(jià)格（市價(jià)申報(bào)除外）；

6．“融券”標(biāo)識(shí)；

7．“強(qiáng)制平倉”標(biāo)識(shí)；

8．本所要求的其他內(nèi)容。

證券被調(diào)出標(biāo)的證券范圍的，在強(qiáng)制平倉時(shí)仍需加“融券”及“強(qiáng)制平倉”標(biāo)識(shí)。

（四）信用證券賬戶買賣指令中營(yíng)業(yè)部識(shí)別碼的申報(bào)

信用證券賬戶的買賣指令申報(bào)，應(yīng)按本所對(duì)集中交易買賣指令申報(bào)要求，申報(bào)營(yíng)業(yè)部識(shí)別碼，即在委托流水號(hào)的前兩位填報(bào)同一會(huì)員屬下的證券營(yíng)業(yè)部識(shí)別碼。

二、交易前端控制

會(huì)員應(yīng)當(dāng)建立由總部集中管理的融資融券業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)，對(duì)融資融券業(yè)務(wù)的交易主要流程進(jìn)行自動(dòng)化管理，并在現(xiàn)有普通交易前端檢查的基礎(chǔ)上，增加對(duì)包括但不限于下列有關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行前端控制：

（一）客戶信用證券賬戶只能在融資融券專用交易單元上進(jìn)行交易，普通證券賬戶只能在普通交易單元（非融資融券專用交易單元）上進(jìn)行交易，通過普通證券賬戶進(jìn)行的交易不能申報(bào)帶“融資”、“融券”或“強(qiáng)制平倉”等標(biāo)識(shí)；

（二）客戶信用證券賬戶不得買入除本所公布的擔(dān)保物、融資買入標(biāo)的證券范圍以外的證券，不得融券賣出除本所公布的融券賣出標(biāo)的證券范圍以外的證券；

（三）客戶融資買入、融券賣出的數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股（份）或其整數(shù)倍；

（四）客戶不得賣出超過其信用證券賬戶證券數(shù)量的證券；

（五）客戶買券還券的數(shù)量不得高于其融券余量＋100股（份）；

（六）客戶信用證券賬戶不得用于從事新股申購、定向增發(fā)、債券回購、預(yù)受要約、LOF申購及贖回、現(xiàn)金選擇權(quán)申報(bào)、LOF和債券的跨市場(chǎng)轉(zhuǎn)出以及證券質(zhì)押；

（七）會(huì)員融券專用證券賬戶不得用于證券買賣；

（八）會(huì)員不得融出超過融券專用證券賬戶證券數(shù)量的證券，不得融出超過融資專用資金賬戶資金余額的資金。

三、業(yè)務(wù)管理制度

會(huì)員應(yīng)當(dāng)根據(jù)證監(jiān)會(huì)及本所相關(guān)要求，建立健全融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的內(nèi)部控制制度、操作流程、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及評(píng)估與控制體系，防范融資融券業(yè)務(wù)有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還應(yīng)當(dāng)建立包含以下內(nèi)容的業(yè)務(wù)管理制度：

（一）客戶賣出信用證券賬戶內(nèi)已開倉證券所得價(jià)款，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先償還其融資欠款；

（二）未了結(jié)相關(guān)融券交易前，客戶融券賣出所得價(jià)款除買券還券外不得另作他用；

（三）與客戶約定的融資、融券期限最長(zhǎng)不得超過6個(gè)月；

（四）發(fā)生標(biāo)的證券暫停交易，未確定恢復(fù)交易日或恢復(fù)交易日在融資融券債務(wù)到期日之后的，會(huì)員可以與客戶約定順延融資融券期限，也可以約定了結(jié)融資融券關(guān)系；

（五）發(fā)生證券被調(diào)整出標(biāo)的證券范圍的，在調(diào)整實(shí)施前未了結(jié)的融資融券關(guān)系仍然有效，會(huì)員也可以與客戶約定提前了結(jié)相關(guān)融資融券關(guān)系；

（六）客戶未能按期交足擔(dān)保物或者到期未償還融資融券債務(wù)的，會(huì)員應(yīng)當(dāng)根據(jù)約定采取強(qiáng)制平倉措施；

（七）會(huì)員不得接受其客戶將已設(shè)定擔(dān)?；蚱渌谌綑?quán)利及被采取查封、凍結(jié)等司法措施的證券提交為擔(dān)保物，同時(shí)也不得向其客戶借出該類證券。

第四章 融資融券標(biāo)的證券、可充抵保證金證券及其折算率

一、融資融券標(biāo)的證券范圍

本所將按照“從嚴(yán)到寬、從少到多、逐步擴(kuò)大”的原則，審核、選取并確定試點(diǎn)初期可作為標(biāo)的證券的名單，并在每個(gè)交易日開市前通過本所網(wǎng)站及交易系統(tǒng)向市場(chǎng)公布。同時(shí)，本所可根據(jù)市場(chǎng)情況對(duì)標(biāo)的證券的選擇標(biāo)準(zhǔn)和名單進(jìn)行調(diào)整并公布。

會(huì)員可以根據(jù)自身業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況、市場(chǎng)狀況以及客戶資信等因素，自行確定融資標(biāo)的和融券標(biāo)的證券范圍，但會(huì)員向其客戶公布的標(biāo)的證券名單，不得超出本所公布的標(biāo)的證券范圍。

二、可充抵保證金證券范圍及其折算率

會(huì)員向客戶融資、融券，應(yīng)當(dāng)向客戶收取一定比例的保證金。保證金可以標(biāo)的證券及本所認(rèn)可的其他證券充抵。本所可充抵保證金的證券種類包括在本所上市的A股、證券投資基金和債券等，但B股、協(xié)議平臺(tái)單邊掛牌債券、專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃及一級(jí)托管債券除外。本所在每個(gè)交易日開市前通過本所網(wǎng)站及交易系統(tǒng)向市場(chǎng)公布可充抵保證金證券的范圍及其折算率。

會(huì)員在計(jì)算保證金金額時(shí)，股票、交易所交易型開放式指數(shù)基金（ETF）、封閉式基金以及其他上市債券以證券市值為基準(zhǔn)計(jì)算，上市開放式基金（LOF）等其他證券投資基金可以以證券市值或凈值為基準(zhǔn)計(jì)算。

會(huì)員可以根據(jù)流動(dòng)性、波動(dòng)性等指標(biāo)對(duì)可充抵保證金的證券確定不同的折算率，但會(huì)員公布的可充抵保證金證券的折算率不得高于本所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。

可充抵保證金證券及折算率詳見下表：

可充抵保證金證券品種

折算率

A股

深證100指數(shù)成份股

不超過70%

非深證100指數(shù)成份股

不超過65%

被實(shí)行特別處理和暫停上市的A股

0%

基金

交易所交易型開放式指數(shù)基金（ETF）

不超過90%

其他上市基金

不超過80%

債券

國(guó)債

不超過95%

其他上市債券

不超過80%

權(quán)證

權(quán)證

0%

第五章 融資融券保證金比例、維持擔(dān)保比例、保證金可用余額

一、融資融券保證金比例

融資融券保證金比例用于控制每筆融資融券交易中融資金額或融券數(shù)量與客戶所交付保證金的放大倍數(shù)，其中：

（一）會(huì)員向客戶融資供其買入證券時(shí)，融資保證金比例不得低于50%。本所認(rèn)為必要時(shí)，可以調(diào)整融資保證金比例標(biāo)準(zhǔn)，并向市場(chǎng)公布。會(huì)員向其客戶公布的融資保證金比例，不得低于本所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。

（二）會(huì)員向客戶融券供其賣出時(shí)，融券保證金比例不得低于50%。本所認(rèn)為必要時(shí)，可以調(diào)整融券保證金比例標(biāo)準(zhǔn)，并向市場(chǎng)公布。會(huì)員向其客戶公布的融券保證金比例，不得低于本所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。

二、維持擔(dān)保比例

會(huì)員向客戶收取的保證金以及客戶融資買入的全部證券和融券賣出所得的全部?jī)r(jià)款，全部作為客戶對(duì)會(huì)員融資融券所生債務(wù)的擔(dān)保物。會(huì)員應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶提交的擔(dān)保物進(jìn)行整體實(shí)時(shí)監(jiān)控，計(jì)算其維持擔(dān)保比例。

客戶維持擔(dān)保比例不得低于130%。當(dāng)客戶維持擔(dān)保比例低于130%時(shí)，會(huì)員應(yīng)當(dāng)通知客戶在2個(gè)交易日的期限內(nèi)追加擔(dān)保物，且客戶追加擔(dān)保物后的維持擔(dān)保比例不得低于150%。

維持擔(dān)保比例超過300%時(shí)，會(huì)員可以允許客戶提取保證金可用余額中的現(xiàn)金或充抵保證金的證券。除本所另有規(guī)定以外，客戶提取保證金可用余額部分后，其維持擔(dān)保比例不得低于300%?？蛻粢蚜私Y(jié)全部融資融券關(guān)系的，會(huì)員應(yīng)當(dāng)允許客戶提取其信用賬戶中的所有資金和證券。

本所認(rèn)為必要時(shí)，可以調(diào)整維持擔(dān)保比例的最低標(biāo)準(zhǔn)。會(huì)員可以根據(jù)自身業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況、市場(chǎng)狀況以及客戶資信等因素，針對(duì)不同客戶自行確定不同的維持擔(dān)保比例最低標(biāo)準(zhǔn)，但會(huì)員向其客戶公布的維持擔(dān)保比例最低標(biāo)準(zhǔn)，不得低于本所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。

三、保證金可用余額

會(huì)員向客戶融資、融券時(shí)，其客戶所使用的保證金不得超過其保證金可用余額。根據(jù)《細(xì)則》，保證金可用余額是指投資者用于充抵保證金的現(xiàn)金、證券市值及融資融券交易產(chǎn)生的浮盈經(jīng)折算后形成的保證金總額，減去投資者未了結(jié)融資融券交易已用保證金及相關(guān)利息、費(fèi)用的余額。因此，會(huì)員在計(jì)算客戶的保證金可用余額時(shí)，除需要考慮客戶信用賬戶中初始提交作為保證金的資金和證券以外，還應(yīng)當(dāng)考慮融資買入證券市值與融資買入金額之間以及融券賣出所得資金與融券賣出證券市值之間的盈虧部分。

在計(jì)算保證金可用余額時(shí)，客戶已了結(jié)融資融券關(guān)系的，涉及的融資買入證券或融券賣出所得資金記入可充抵保證金部分，對(duì)于部分了結(jié)融資融券關(guān)系的，會(huì)員可以按比例將涉及的融資買入證券或融券賣出所得資金記入可充抵保證金部分。

第六章 融資融券業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)申報(bào)

一、申報(bào)內(nèi)容

會(huì)員應(yīng)當(dāng)建立融資融券業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和信息報(bào)送制度，指定專人負(fù)責(zé)有關(guān)數(shù)據(jù)、信息的統(tǒng)計(jì)與復(fù)核，應(yīng)當(dāng)確保向本所報(bào)送的數(shù)據(jù)、信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)。會(huì)員應(yīng)當(dāng)于每個(gè)交易日22

本內(nèi)容來源于政府官方網(wǎng)站，如需引用，請(qǐng)以正式文件為準(zhǔn)。

第三篇：上海證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則(2015年修訂)

附件

上海證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則

（2015年修訂）

第一章 總則

第一條 為規(guī)范融資融券交易行為，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》、《上海證券交易所交易規(guī)則》和本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，制定本細(xì)則。

第二條 本細(xì)則所稱融資融券交易，是指投資者向具有上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“本所”）會(huì)員資格的證券公司（以下簡(jiǎn)稱“會(huì)員”）提供擔(dān)保物，借入資金買入證券或借入證券并賣出的行為。

第三條 在本所進(jìn)行融資融券交易，適用本細(xì)則。本細(xì)則未作規(guī)定的，適用《上海證券交易所交易規(guī)則》和本所其他相關(guān)規(guī)定。

第二章 業(yè)務(wù)流程

第四條 本所對(duì)融資融券交易實(shí)行交易權(quán)限管理。會(huì)員申請(qǐng)本所融資融券交易權(quán)限的，需向本所提交書面申請(qǐng)報(bào)告及以下材料：

（一）中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“證監(jiān)會(huì)”）頒發(fā)的批準(zhǔn)從事融資融券業(yè)務(wù)的《經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證》及其他有關(guān)批準(zhǔn)文件；

（二）融資融券業(yè)務(wù)實(shí)施方案、內(nèi)部管理制度的相關(guān)文件；

（三）負(fù)責(zé)融資融券業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員與業(yè)務(wù)人員名單及其聯(lián)系方式；

（四）本所要求提交的其他材料。

第五條 會(huì)員在本所從事融資融券交易，應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定開立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、融資專用資金賬戶及客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶，并在開戶后3個(gè)交易日內(nèi)報(bào)本所備案。

第六條 會(huì)員應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)客戶適當(dāng)性管理，明確客戶參與融資融券交易應(yīng)具備的資產(chǎn)、交易經(jīng)驗(yàn)等條件，引導(dǎo)客戶在充分了解融資融券業(yè)務(wù)特點(diǎn)的基礎(chǔ)上合法合規(guī)參與交易。

對(duì)從事證券交易時(shí)間不足半年、缺乏風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力、最近20個(gè)交易日日均證券類資產(chǎn)低于50萬或者有重大違約記錄的客戶、以及本公司股東、關(guān)聯(lián)人，會(huì)員不得為其開立信用賬戶。

專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者參與融資、融券，可不受前款從事證券交易時(shí)間及證券類資產(chǎn)條件限制。

本條第二款所稱股東，不包括僅持有上市會(huì)員5%以下上市流通股份的股東。

第七條 會(huì)員在向客戶融資、融券前，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定與客戶簽訂融資融券合同及融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書，并為其開立信用證券賬戶和信用資金賬戶。

第八條 投資者通過會(huì)員在本所進(jìn)行融資融券交易，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定選擇會(huì)員為其開立信用證券賬戶。

信用證券賬戶的開立和注銷，根據(jù)會(huì)員和本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定辦理。

會(huì)員為客戶開立信用證券賬戶時(shí)，應(yīng)當(dāng)申報(bào)擬指定交易的交易單元號(hào)。信用證券賬戶的指定交易申請(qǐng)由本所委托的指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)受理。

第九條 會(huì)員被取消融資融券交易權(quán)限的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)約定與其客戶了結(jié)有關(guān)融資融券合約，并不得發(fā)生新的融資融券交易。

第十條 融資融券交易采用競(jìng)價(jià)交易方式。

會(huì)員接受客戶融資融券交易委托，應(yīng)當(dāng)按照本所規(guī)定的格式申報(bào)，申報(bào)指令應(yīng)包括客戶的信用證券賬戶號(hào)碼、交易單元代碼、證券代碼、買賣方向、價(jià)格、數(shù)量、融資融券標(biāo)識(shí)等內(nèi)容。

第十一條 融資買入、融券賣出股票或基金的，申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股（份）或其整數(shù)倍。

融資買入、融券賣出債券的，申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為1手或其整數(shù)倍。

第十二條 融券賣出的申報(bào)價(jià)格不得低于該證券的最新成交價(jià)；當(dāng)天沒有產(chǎn)生成交的，申報(bào)價(jià)格不得低于其前收盤價(jià)。低于上述價(jià)格的申報(bào)為無效申報(bào)。

融券期間，投資者通過其所有或控制的證券賬戶持有與融券賣出標(biāo)的相同證券的，賣出該證券的價(jià)格應(yīng)遵守前款規(guī)定，但超出融券數(shù)量的部分除外。

交易型開放式指數(shù)基金或經(jīng)本所認(rèn)可的其他證券，其融券賣出不受本條前兩款規(guī)定的限制。

第十三條 本所不接受融券賣出的市價(jià)申報(bào)。

第十四條 客戶融資買入證券后，可通過賣券還款或直接還款的方式向會(huì)員償還融入資金。

賣券還款是指客戶通過其信用證券賬戶申報(bào)賣券，結(jié)算時(shí)賣出證券所得資金直接劃轉(zhuǎn)至?xí)T融資專用資金賬戶的一種還款方式。以直接還款方式償還融入資金的，具體操作按照會(huì)員與客戶之間的約定辦理。

第十五條 客戶融券賣出后，可通過買券還券或直接還券的方式向會(huì)員償還融入證券。

買券還券是指客戶通過其信用證券賬戶申報(bào)買券，結(jié)算時(shí)買入證券直接劃轉(zhuǎn)至?xí)T融券專用證券賬戶的一種還券方式。

以直接還券方式償還融入證券的，按照會(huì)員與客戶之間約定以及本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定辦理。

客戶融券賣出的證券暫停交易的，可以按照約定以現(xiàn)金等方式償還向會(huì)員融入的證券。

第十六條 投資者賣出信用證券賬戶內(nèi)融資買入尚未了結(jié)合約的證券所得價(jià)款，須先償還該投資者的融資欠款。

第十七條 未了結(jié)相關(guān)融券交易前，投資者融券賣出所得價(jià)款除以下用途外，不得另作他用：

（一）買券還券；

（二）償還融資融券相關(guān)利息、費(fèi)用和融券交易相關(guān)權(quán)益現(xiàn)金補(bǔ)償；

（三）買入或申購證券公司現(xiàn)金管理產(chǎn)品、貨幣市場(chǎng)基金以及本所認(rèn)可的其他高流動(dòng)性證券；

（四）證監(jiān)會(huì)及本所規(guī)定的其他用途。

第十八條 會(huì)員與客戶約定的融資、融券期限自客戶實(shí)際使用資金或使用證券之日起計(jì)算，融資、融券期限最長(zhǎng)不得超過6個(gè)月。

合約到期前，會(huì)員可以根據(jù)客戶的申請(qǐng)為其辦理展期，每次展期的期限不得超過6個(gè)月。會(huì)員在為客戶辦理合約展期前，應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶的信用狀況、負(fù)債情況、維持擔(dān)保比例水平等進(jìn)行評(píng)估。

第十九條 會(huì)員融券專用證券賬戶不得用于證券買賣。第二十條 投資者信用證券賬戶不得買入或轉(zhuǎn)入除可充抵保證金證券范圍以外的證券，也不得用于參與定向增發(fā)、股票交易型開放式指數(shù)基金和債券交易型開放式指數(shù)基金的申購及贖回、債券回購交易等。

第二十一條 客戶未能按期交足擔(dān)保物或者到期未償還融資融券債務(wù)的，會(huì)員可以根據(jù)與客戶的約定處分其擔(dān)保物，不足部分可以向客戶追索。

第二十二條 會(huì)員根據(jù)與客戶的約定采取強(qiáng)制平倉措施的，應(yīng)按照本所規(guī)定的格式申報(bào)強(qiáng)制平倉指令，申報(bào)指令應(yīng)包括客戶的信用證券賬戶號(hào)碼、交易單元代碼、證券代碼、買賣方向、價(jià)格、數(shù)量、平倉標(biāo)識(shí)等內(nèi)容。

第三章 標(biāo)的證券

第二十三條 在本所上市交易的下列證券，經(jīng)本所認(rèn)可，可作為融資買入或融券賣出的標(biāo)的證券（以下簡(jiǎn)稱“標(biāo)的證券”）：

（一）股票；

（二）證券投資基金；

（三）債券；

（四）其他證券。

第二十四條 標(biāo)的證券為股票的，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）在本所上市交易超過3個(gè)月；

（二）融資買入標(biāo)的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元，融券賣出標(biāo)的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元；

（三）股東人數(shù)不少于4000人；

（四）在最近3個(gè)月內(nèi)沒有出現(xiàn)下列情形之一：

1.日均換手率低于基準(zhǔn)指數(shù)日均換手率的15%，且日均成交金額小于5000萬元；

2.日均漲跌幅平均值與基準(zhǔn)指數(shù)漲跌幅平均值的偏離值超過4%；

3.波動(dòng)幅度達(dá)到基準(zhǔn)指數(shù)波動(dòng)幅度的5倍以上。

（五）股票發(fā)行公司已完成股權(quán)分臵改革；

（六）股票交易未被本所實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示；

（七）本所規(guī)定的其他條件。

第二十五條 標(biāo)的證券為交易型開放式指數(shù)基金的，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）上市交易超過5個(gè)交易日；

（二）最近5個(gè)交易日內(nèi)的日平均資產(chǎn)規(guī)模不低于5億元；

（三）基金持有戶數(shù)不少于2000戶；

（四）本所規(guī)定的其他條件。

第二十六條 標(biāo)的證券為上市開放式基金的，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）上市交易超過5個(gè)交易日；

（二）最近5個(gè)交易日內(nèi)的日平均資產(chǎn)規(guī)模不低于5億元；

（三）基金持有戶數(shù)不少于2000戶；

（四）基金份額不存在分拆、合并等分級(jí)轉(zhuǎn)換情形；

（五）本所規(guī)定的其他條件。

第二十七條 標(biāo)的證券為債券的，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）債券托管面值在1億元以上；

（二）債券剩余期限在一年以上；

（三）債券信用評(píng)級(jí)達(dá)到AA級(jí)（含）以上；

（四）本所規(guī)定的其他條件。

第二十八條 本所按照從嚴(yán)到寬、從少到多、逐步擴(kuò)大的原則，從滿足本細(xì)則規(guī)定的證券范圍內(nèi)選取和確定標(biāo)的證券的名單，并向市場(chǎng)公布。

本所可根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整標(biāo)的證券的選擇標(biāo)準(zhǔn)和名單。第二十九條 會(huì)員向其客戶公布的標(biāo)的證券名單，不得超出本所公布的標(biāo)的證券范圍。

第三十條 標(biāo)的證券暫停交易的，會(huì)員與其客戶可以根據(jù)雙方約定了結(jié)相關(guān)融資融券合約。

標(biāo)的證券暫停交易，且恢復(fù)交易日在融資融券債務(wù)到期日之后的，融資融券的期限可以順延，順延的具體期限由會(huì)員與其客戶自行約定。

第三十一條 標(biāo)的股票交易被實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示的，本所自該股票被實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示當(dāng)日起將其調(diào)整出標(biāo)的證券范圍。

第三十二條 標(biāo)的證券進(jìn)入終止上市程序的，本所自發(fā)行人作出相關(guān)公告當(dāng)日起將其調(diào)整出標(biāo)的證券范圍。

第三十三條 證券被調(diào)整出標(biāo)的證券范圍的，在調(diào)整實(shí)施前未了結(jié)的融資融券合同仍然有效。會(huì)員與其客戶可以根據(jù)雙方約定提前了結(jié)相關(guān)融資融券合約。

第四章 保證金和擔(dān)保物

第三十四條 會(huì)員向客戶融資、融券，應(yīng)當(dāng)向客戶收取一定比例的保證金。保證金可以本所上市交易的股票、證券投資基金、債券，貨幣市場(chǎng)基金、證券公司現(xiàn)金管理產(chǎn)品及本所認(rèn)可的其他證券充抵。

第三十五條 可充抵保證金的證券，在計(jì)算保證金金額時(shí)應(yīng)當(dāng)以證券市值或凈值按下列折算率進(jìn)行折算：

（一）上證180指數(shù)成份股股票的折算率最高不超過70%，其他A股股票折算率最高不超過65%；

（二）交易型開放式指數(shù)基金折算率最高不超過90%；

（三）證券公司現(xiàn)金管理產(chǎn)品、貨幣市場(chǎng)基金、國(guó)債折算率最高不超過95%；

（四）被實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示、暫停上市或進(jìn)入退市整理期的A股股票、權(quán)證折算率為0%；

（五）其他上市證券投資基金和債券折算率最高不超過80%。第三十六條 本所遵循審慎原則，審核、選取并確定可充抵保證金證券的名單，并向市場(chǎng)公布。

本所可以根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整可充抵保證金證券的名單和折算率。

第三十七條 會(huì)員公布的可充抵保證金證券的名單，不得超出本所公布的可充抵保證金證券范圍。

會(huì)員應(yīng)當(dāng)根據(jù)流動(dòng)性、波動(dòng)性等指標(biāo)對(duì)可充抵保證金證券的折算率實(shí)行動(dòng)態(tài)化管理與差異化控制。

會(huì)員公布的可充抵保證金證券的折算率，不得高于本所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。

第三十八條 投資者融資買入證券時(shí)，融資保證金比例不得低于50%。

融資保證金比例是指投資者融資買入時(shí)交付的保證金與融資交易金額的比例，計(jì)算公式為：融資保證金比例＝保證金/（融資買入證券數(shù)量×買入價(jià)格）×100%。

第三十九條 投資者融券賣出時(shí)，融券保證金比例不得低于50%。

融券保證金比例是指投資者融券賣出時(shí)交付的保證金與融券交易金額的比例，計(jì)算公式為：融券保證金比例＝保證金/（融券賣出證券數(shù)量×賣出價(jià)格）×100%。

第四十條 投資者融資買入或融券賣出時(shí)所使用的保證金不得超過其保證金可用余額。

保證金可用余額是指投資者用于充抵保證金的現(xiàn)金、證券市值及融資融券交易產(chǎn)生的浮盈經(jīng)折算后形成的保證金總額，減去投資者未了結(jié)融資融券交易已占用保證金和相關(guān)利息、費(fèi)用的余額。其計(jì)算公式為：保證金可用余額＝現(xiàn)金+∑（可充抵保證金的證券市值×折算率）+∑［（融資買入證券市值－融資買入金額）×折算率］＋∑［（融券賣出金額－融券賣出證券市值）×折算率］－∑融券賣出金額－∑融資買入證券金額×融資保證金比例－∑融券賣出證券市值×融券保證金比例－利息及費(fèi)用。

公式中，融券賣出金額=融券賣出證券的數(shù)量×賣出價(jià)格，融券賣出證券市值=融券賣出證券數(shù)量×市價(jià)，融券賣出證券數(shù)量指融券賣出后尚未償還的證券數(shù)量；∑［（融資買入證券市值－融資買入金額）×折算率］、∑［（融券賣出金額－融券賣出證券市值）×折算率］中的折算率是指融資買入、融券賣出證券對(duì)應(yīng)的折算率，當(dāng)融資買入證券市值低于融資買入金額或融券賣出證券市值高于融券賣出金額時(shí)，折算率按100%計(jì)算。

第四十一條 會(huì)員向客戶收取的保證金以及客戶融資買入的全部證券和融券賣出所得全部資金，整體作為客戶對(duì)會(huì)員融資融券所生債務(wù)的擔(dān)保物。

第四十二條 會(huì)員應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶提交的擔(dān)保物進(jìn)行整體監(jiān)控，并計(jì)算其維持擔(dān)保比例。維持擔(dān)保比例是指客戶擔(dān)保物價(jià)值與其融資融券債務(wù)之間的比例，計(jì)算公式為：

維持擔(dān)保比例=（現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值總和）/（融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量×當(dāng)前市價(jià)＋利息及費(fèi)用總和）。

客戶信用證券賬戶內(nèi)的證券，出現(xiàn)被調(diào)出可充抵保證金證券范圍、被暫停交易、被實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示等特殊情形或者因權(quán)益處理等產(chǎn)生尚未到賬的在途證券，會(huì)員在計(jì)算客戶維持擔(dān)保比例時(shí)，可以根據(jù)與客戶的約定按照公允價(jià)格或其他定價(jià)方式計(jì)算其市值。

第四十三條 客戶維持擔(dān)保比例不得低于130%。當(dāng)客戶維持擔(dān)保比例低于130%時(shí)，會(huì)員應(yīng)當(dāng)通知客戶在約定的期限內(nèi)追加擔(dān)保物，客戶經(jīng)會(huì)員認(rèn)可后，可以提交除可充抵保證金證券外的其他證券、不動(dòng)產(chǎn)、股權(quán)等資產(chǎn)。

會(huì)員可以與客戶自行約定追加擔(dān)保物后的維持擔(dān)保比例要求。

第四十四條 維持擔(dān)保比例超過300%時(shí)，客戶可以提取保證金可用余額中的現(xiàn)金或充抵保證金的證券，但提取后維持擔(dān)保比例不得低于300%。本所另有規(guī)定的除外。

第四十五條 本所認(rèn)為必要時(shí)，可以調(diào)整融資、融券保證金比例及維持擔(dān)保比例的標(biāo)準(zhǔn)，并向市場(chǎng)公布。

第四十六條 會(huì)員公布的融資保證金比例、融券保證金比例及維持擔(dān)保比例，不得低于本所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。第四十七條 投資者不得將已設(shè)定擔(dān)?；蚱渌谌綑?quán)利及被采取查封、凍結(jié)等司法強(qiáng)制措施的證券提交為擔(dān)保物，會(huì)員不得向客戶借出此類證券。

第四十八條 會(huì)員應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)客戶擔(dān)保物的監(jiān)控與管理，對(duì)客戶提交的擔(dān)保物中單一證券市值占其擔(dān)保物市值比例進(jìn)行監(jiān)控。

客戶擔(dān)保物中單一證券市值占比達(dá)到一定比例時(shí)，會(huì)員應(yīng)當(dāng)按照與客戶的約定，暫停接受其融資買入該證券的委托或采取其他風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

第五章

信息披露和報(bào)告

第四十九條 會(huì)員應(yīng)當(dāng)按照本所要求向本所報(bào)送當(dāng)日各標(biāo)的證券融資買入額、融資還款額、融資余額以及融券賣出量、融券償還量和融券余量等數(shù)據(jù)。

會(huì)員應(yīng)當(dāng)保證所報(bào)送數(shù)據(jù)的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

第五十條 本所在每個(gè)交易日開市前，根據(jù)會(huì)員報(bào)送數(shù)據(jù)，向市場(chǎng)公布以下信息：

（一）前一交易日單只標(biāo)的證券融資融券交易信息，包括融資買入額、融資余額、融券賣出量、融券余量等信息；

（二）前一交易日市場(chǎng)融資融券交易總量信息。

第六章

風(fēng)險(xiǎn)控制

第五十一條 單只股票的融資監(jiān)控指標(biāo)達(dá)到25%時(shí)，本所可以在次一交易日暫停其融資買入，并向市場(chǎng)公布。該股票的融資監(jiān)控指標(biāo)降低至20%以下時(shí)，本所可以在次一交易日恢復(fù)其融資買入，并向市場(chǎng)公布。

單只交易型開放式指數(shù)基金的融資監(jiān)控指標(biāo)達(dá)到75%時(shí)，本所可以在次一交易日暫停其融資買入，并向市場(chǎng)公布。該交易型開放式指數(shù)基金的融資監(jiān)控指標(biāo)降低至70%以下時(shí)，本所可以在次一交易日恢復(fù)其融資買入，并向市場(chǎng)公布。

上述融資監(jiān)控指標(biāo)為“會(huì)員上報(bào)的標(biāo)的證券融資余額”和“信用賬戶持有的標(biāo)的證券市值”取較小者與標(biāo)的證券流通市值的比值。

第五十二條 單只股票的融券余量達(dá)到該股票上市可流通量的25%時(shí)，本所可以在次一交易日暫停其融券賣出，并向市場(chǎng)公布。該股票的融券余量降低至20%以下時(shí)，本所可以在次一交易日恢復(fù)其融券賣出，并向市場(chǎng)公布。

單只交易型開放式指數(shù)基金的融券余量達(dá)到其上市可流通量的75%時(shí)，本所可在次一交易日暫停其融券賣出，并向市場(chǎng)公布。該交易型開放式指數(shù)基金的融券余量降至70%以下時(shí)，本所可以在次一交易日恢復(fù)其融券賣出，并向市場(chǎng)公布。

第五十三條 本所對(duì)市場(chǎng)融資融券交易進(jìn)行監(jiān)控。融資融券交易出現(xiàn)異?；蚴袌?chǎng)持續(xù)大幅波動(dòng)時(shí)，本所可視情況采取以下措施并向市場(chǎng)公布：

（一）調(diào)整標(biāo)的證券標(biāo)準(zhǔn)或范圍；

（二）調(diào)整可充抵保證金證券的折算率；

（三）調(diào)整融資、融券保證金比例；

（四）調(diào)整維持擔(dān)保比例；

（五）暫停特定標(biāo)的證券的融資買入或融券賣出交易；

（六）暫停整個(gè)市場(chǎng)的融資買入或融券賣出交易；

（七）本所認(rèn)為必要的其他措施。

第五十四條 融資融券交易存在異常交易行為的，本所可以視情況采取限制相關(guān)證券賬戶交易等措施。

第五十五條 會(huì)員應(yīng)當(dāng)按照本所的要求，對(duì)客戶的融資融券交易進(jìn)行監(jiān)控，并主動(dòng)、及時(shí)地向本所報(bào)告其客戶的異常融資融券交易行為。

第五十六條 本所可根據(jù)需要，對(duì)會(huì)員與融資融券業(yè)務(wù)相關(guān)的內(nèi)部控制制度、業(yè)務(wù)操作規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)管理措施、交易技術(shù)系統(tǒng)的安全運(yùn)行狀況及對(duì)本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的執(zhí)行情況等進(jìn)行檢查。

第五十七條 會(huì)員違反本細(xì)則的，本所可依據(jù)有關(guān)規(guī)定采取相關(guān)監(jiān)管措施及給予處分，并可視情況暫?；蛉∠湓诒舅M(jìn)行融資或融券交易的權(quán)限。

第七章 其他事項(xiàng)

第五十八條 會(huì)員在向投資者提供融資融券服務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)要求投資者向會(huì)員申報(bào)其持有限售股份、解除限售存量股份情況，以及是否為上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和持有上市公司股份5%以上的股東等相關(guān)信息。會(huì)員應(yīng)當(dāng)對(duì)投資者的申報(bào)情況進(jìn)行核實(shí)，并進(jìn)行相應(yīng)的前端控制。

第五十九條 投資者持有上市公司限售股份的，不得融券賣出該上市公司股票，且不得將其普通證券賬戶持有的上市公司限售股份提交為擔(dān)保物。

會(huì)員不得以其普通證券賬戶持有的限售股份提交作為融券券源。

第六十條 個(gè)人投資者持有上市公司解除限售存量股份的，不得將其持有的該上市公司股份提交為擔(dān)保物。

第六十一條 上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、持有上市公司股份5%以上的股東，不得開展以該上市公司股票為標(biāo)的證券的融資融券交易。

第六十二條 會(huì)員通過客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶持有的股票不計(jì)入其自有股票，會(huì)員無須因該賬戶內(nèi)股票數(shù)量的變動(dòng)而履行相應(yīng)的信息報(bào)告、披露或者要約收購義務(wù)。

投資者及其一致行動(dòng)人通過普通證券賬戶和信用證券賬戶合計(jì)持有一家上市公司股票及其權(quán)益的數(shù)量或者其增減變動(dòng)達(dá)到規(guī)定的比例時(shí)，應(yīng)當(dāng)依法履行相應(yīng)的信息報(bào)告、披露或者要約收購義務(wù)。

第六十三條 客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶記錄的證券，由會(huì)員以自己的名義，為客戶的利益，行使對(duì)發(fā)行人的權(quán)利。會(huì)員行使對(duì)發(fā)行人的權(quán)利，應(yīng)當(dāng)事先征求客戶的意見，提醒客戶遵守關(guān)聯(lián)事項(xiàng)回避等相關(guān)投票規(guī)定，并按照其意見辦理。客戶未表示意見的，會(huì)員不得主動(dòng)行使對(duì)發(fā)行人的權(quán)利。

前款所稱對(duì)發(fā)行人的權(quán)利，是指請(qǐng)求召開證券持有人會(huì)議、參加證券持有人會(huì)議、提案、表決、配售股份的認(rèn)購、請(qǐng)求分配投資收益等因持有證券而產(chǎn)生的權(quán)利。

第六十四條 會(huì)員客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶內(nèi)證券的分紅、派息、配股等權(quán)益處理，按照《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》和本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)有關(guān)規(guī)定辦理。

第八章 附則

第六十五條 本細(xì)則下列用語具有以下含義：

（一）證券類資產(chǎn)，是指投資者持有的客戶交易結(jié)算資金、股票、債券、基金、證券公司資產(chǎn)管理計(jì)劃等資產(chǎn)。

（二）現(xiàn)金管理產(chǎn)品，是指證券公司或其資產(chǎn)管理子公司為經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)客戶設(shè)立并管理的，客戶可用資金當(dāng)日可申購、贖回資金當(dāng)日可用于證券交易，主要投資于貨幣市場(chǎng)工具，由中國(guó)證券登記結(jié)算公司托管的資產(chǎn)管理計(jì)劃或其他形式的產(chǎn)品。

（三）日均換手率，指最近3個(gè)月內(nèi)標(biāo)的證券或基準(zhǔn)指數(shù)每日換手率的平均值。

（四）日均漲跌幅，指最近3個(gè)月內(nèi)標(biāo)的證券或基準(zhǔn)指數(shù)每日漲跌幅絕對(duì)值的平均值。

（五）波動(dòng)幅度，指最近3個(gè)月內(nèi)標(biāo)的證券或基準(zhǔn)指數(shù)最高價(jià)與最低價(jià)之差對(duì)最高價(jià)和最低價(jià)的平均值之比。

（六）基準(zhǔn)指數(shù)，指上證綜合指數(shù)。

（七）異常交易行為，指《上海證券交易所交易規(guī)則》以及本所其他業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的異常交易行為。

（八）證券投資基金上市可流通市值，是指其當(dāng)日收盤價(jià)與當(dāng)日清算后的份額的乘積。

（九）存量股份，是指已完成股權(quán)分臵改革、在本所上市的公司有限售期規(guī)定的股份，或新老劃斷后在本所上市的公司于首次公開發(fā)行前已發(fā)行的股份。

（十）上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，是指根據(jù)法律法規(guī)、部門規(guī)章以及其他規(guī)范性文件的規(guī)定，對(duì)所持本公司股份的轉(zhuǎn)讓行為存在限制性要求的在任或離任的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員。

（十一）專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，是指經(jīng)國(guó)家金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行、證券公司、基金管理公司、期貨公司、信托公司和保險(xiǎn)公司等；上述金融機(jī)構(gòu)管理的金融產(chǎn)品；經(jīng)證監(jiān)會(huì)或者其授權(quán)機(jī)構(gòu)登記備案的私募基金管理機(jī)構(gòu)及其管理的私募基金產(chǎn)品；證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他投資者。第六十六條 投資者通過上海普通證券賬戶持有的深圳市場(chǎng)發(fā)行上海市場(chǎng)配售股份劃轉(zhuǎn)到深圳普通證券賬戶后，方可提交作為融資融券交易的擔(dān)保物。

投資者通過深圳普通證券賬戶持有的上海市場(chǎng)發(fā)行深圳市場(chǎng)配售股份劃轉(zhuǎn)到上海普通證券賬戶后，方可提交作為融資融券交易的擔(dān)保物。

第六十七條 依照本細(xì)則達(dá)成的融資融券交易，其清算交收的具體規(guī)則，依照本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的規(guī)定執(zhí)行。

第六十八條 本細(xì)則所稱“超過”、“低于”、“少于”不含本數(shù)，“以上”、“以下”、“達(dá)到”含本數(shù)。

第六十九條 本細(xì)則由本所負(fù)責(zé)解釋。第七十條 本細(xì)則自發(fā)布之日起實(shí)施。

第四篇：上海證券交易所會(huì)員交易及相關(guān)系統(tǒng)技術(shù)管理實(shí)施細(xì)則（本站推薦）

上海證券交易所會(huì)員交易及相關(guān)系統(tǒng)技術(shù)管理實(shí)施細(xì)則

上證會(huì)字〔2008〕43號(hào)

上交所2008-7-

4第一章總則

第一條為規(guī)范會(huì)員交易及相關(guān)系統(tǒng)的技術(shù)管理，防范證券交易技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)正常交易秩序，根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》、《證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置條例》、《上海證券交易所章程》、《上海證券交易所會(huì)員管理規(guī)則》及《上海證券交易所交易規(guī)則》等有關(guān)規(guī)定，制定本實(shí)施細(xì)則。

第二條本實(shí)施細(xì)則適用于參與上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“本所”）證券交易業(yè)務(wù)的會(huì)員。其他直接擁有或租用本所交易單元的機(jī)構(gòu)參照?qǐng)?zhí)行。

第三條會(huì)員交易及相關(guān)系統(tǒng)是指會(huì)員的交易系統(tǒng)、行情系統(tǒng)、通信系統(tǒng)及其備份系統(tǒng)。

第二章技術(shù)管理一般規(guī)定

第四條會(huì)員應(yīng)當(dāng)建立科學(xué)合理的技術(shù)管理組織體系和安全保障體系，加強(qiáng)信息技術(shù)治理結(jié)構(gòu)建設(shè)，對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展與技術(shù)管理進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃。

第五條會(huì)員應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)信息技術(shù)管理制度建設(shè)，制定完善的系統(tǒng)建設(shè)、安全運(yùn)行、應(yīng)急處置、數(shù)據(jù)管理及安全防范等方面的管理制度，并定期檢查制度的執(zhí)行情況。

第六條會(huì)員應(yīng)當(dāng)按照“誰主管、誰負(fù)責(zé)”和“誰運(yùn)營(yíng)、誰負(fù)責(zé)”的原則，建立信息安全內(nèi)部責(zé)任制，施行安全事故問責(zé)制度。

第七條會(huì)員應(yīng)當(dāng)根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要，合理規(guī)劃信息技術(shù)的資源投入與人才隊(duì)伍建設(shè)。

第八條會(huì)員應(yīng)當(dāng)建立實(shí)時(shí)安全監(jiān)控系統(tǒng)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和處理系統(tǒng)技術(shù)故障、黑客和不法分子入侵活動(dòng)。

第九條會(huì)員應(yīng)當(dāng)對(duì)交易及相關(guān)系統(tǒng)及其安全管理進(jìn)行合規(guī)性審核、技術(shù)審計(jì)及定期風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

第十條會(huì)員應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)技術(shù)人員培訓(xùn)，確保其準(zhǔn)確掌握本所發(fā)布的有關(guān)技術(shù)要求。

第三章系統(tǒng)接入規(guī)范

第十一條會(huì)員使用本所或者本所授權(quán)機(jī)構(gòu)提供的交易相關(guān)服務(wù)前，應(yīng)當(dāng)與本所或者本所授權(quán)機(jī)構(gòu)簽訂協(xié)議。

第十二條會(huì)員交易及相關(guān)系統(tǒng)的容量和性能等指標(biāo)應(yīng)當(dāng)滿足本所相關(guān)要求。

會(huì)員應(yīng)當(dāng)建立系統(tǒng)容量和性能指標(biāo)升級(jí)擴(kuò)容管理制度，使系統(tǒng)建設(shè)符合業(yè)務(wù)發(fā)展需要。

第十三條會(huì)員應(yīng)當(dāng)積極配合市場(chǎng)創(chuàng)新，及時(shí)完成相應(yīng)的技術(shù)系統(tǒng)調(diào)整工作。

第十四條會(huì)員通信系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)符合本所頒布的《通信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)白皮書》的規(guī)范要求。

第十五條會(huì)員應(yīng)當(dāng)在交易及相關(guān)系統(tǒng)與其它系統(tǒng)之間、交易通信網(wǎng)絡(luò)與其它應(yīng)用網(wǎng)絡(luò)之間，采取技術(shù)隔離措施。

第十六條會(huì)員應(yīng)當(dāng)建立網(wǎng)絡(luò)管理系統(tǒng)，對(duì)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行監(jiān)控、管理和維護(hù)，重要網(wǎng)絡(luò)設(shè)備應(yīng)當(dāng)開啟日志和審計(jì)功能。

第十七條會(huì)員建設(shè)、運(yùn)行、維護(hù)與本所交易及相關(guān)系統(tǒng)的接入終端和網(wǎng)絡(luò)時(shí)，選用的軟、硬件應(yīng)當(dāng)符合本所或者本所授權(quán)機(jī)構(gòu)的要求。

第十八條會(huì)員應(yīng)當(dāng)保障與本所交易及相關(guān)系統(tǒng)接口的安全，定期檢測(cè)接入終端，及時(shí)修補(bǔ)系統(tǒng)漏洞，清除存在的病毒及惡意代碼。

第十九條會(huì)員不得在接入終端上安裝、運(yùn)行未經(jīng)本所或者本所授權(quán)機(jī)構(gòu)許可的應(yīng)用軟件，不得通過本所交易及相關(guān)系統(tǒng)從事與證券業(yè)務(wù)無關(guān)的活動(dòng)。

第二十條會(huì)員應(yīng)當(dāng)為用于本所系統(tǒng)接入和行情接收的終端配置備份設(shè)備。第二十一條會(huì)員應(yīng)當(dāng)根據(jù)本所交易相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則要求及監(jiān)管需要，在其交易及相關(guān)系統(tǒng)對(duì)各類委托申報(bào)指令實(shí)施前端控制，對(duì)客戶的證券和資金實(shí)施查驗(yàn)。

第二十二條會(huì)員應(yīng)當(dāng)按照本所要求在委托申報(bào)中正確設(shè)置營(yíng)業(yè)部代碼。第二十三條會(huì)員應(yīng)當(dāng)建立完整、規(guī)范的系統(tǒng)測(cè)試操作流程，對(duì)測(cè)試工作的計(jì)劃、實(shí)施及總結(jié)應(yīng)當(dāng)做出詳細(xì)的規(guī)定。

第二十四條會(huì)員應(yīng)當(dāng)按照本所或者本所授權(quán)機(jī)構(gòu)的要求，參加各項(xiàng)業(yè)務(wù)測(cè)試，并及時(shí)向本所報(bào)告測(cè)試結(jié)果。

第二十五條會(huì)員應(yīng)當(dāng)建立災(zāi)難備份中心，并與中心機(jī)房保持足夠的安全距離。

災(zāi)難備份中心與本所的通信連接應(yīng)當(dāng)符合本所或者本所授權(quán)機(jī)構(gòu)的接入管理要求和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。

第二十六條會(huì)員應(yīng)當(dāng)對(duì)證券交易中產(chǎn)生的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、系統(tǒng)數(shù)據(jù)等實(shí)行嚴(yán)格的安全保密管理，并作備份和異地保存。

第四章日常管理與應(yīng)急機(jī)制

第二十七條會(huì)員應(yīng)當(dāng)指定技術(shù)部門負(fù)責(zé)人擔(dān)任會(huì)員技術(shù)聯(lián)絡(luò)人，代表會(huì)員履行下列職責(zé)：

（一）協(xié)調(diào)會(huì)員參加本所組織的各項(xiàng)技術(shù)系統(tǒng)的改造、測(cè)試工作；

（二）按要求參加本所舉辦的技術(shù)培訓(xùn)和技術(shù)會(huì)議；

（三）按要求向本所提交技術(shù)方面的相關(guān)報(bào)告；

（四）向本所報(bào)告并協(xié)調(diào)處理會(huì)員發(fā)生的技術(shù)事故；

（五）協(xié)調(diào)處理與本所有關(guān)的其他技術(shù)事務(wù)。

第二十八條會(huì)員應(yīng)當(dāng)制定交易及相關(guān)系統(tǒng)應(yīng)急預(yù)案，并根據(jù)需要及時(shí)修訂，確保其高效、可用。

第二十九條會(huì)員應(yīng)當(dāng)定期組織應(yīng)急演練，積極參加本所組織的應(yīng)急演練，并根據(jù)本所要求及時(shí)報(bào)告演練情況。

第三十條會(huì)員交易及相關(guān)系統(tǒng)發(fā)生無法正常交易十分鐘以上及其它嚴(yán)重影響交易的重大技術(shù)事故時(shí)，應(yīng)當(dāng)立即報(bào)告本所，并在五個(gè)工作日內(nèi)向本所提交書面報(bào)告。

第三十一條會(huì)員發(fā)生技術(shù)事故時(shí)，應(yīng)當(dāng)立即啟動(dòng)應(yīng)急預(yù)案進(jìn)行處置，并做好投資者的解釋和安撫工作，防止發(fā)生群體性事件。

第五章監(jiān)督檢查

第三十二條本所可以根據(jù)監(jiān)管需要，采用現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)的方式對(duì)會(huì)員執(zhí)行

本實(shí)施細(xì)則的情況進(jìn)行監(jiān)督檢查。

第三十三條會(huì)員應(yīng)當(dāng)按照本所要求及時(shí)將技術(shù)系統(tǒng)有關(guān)資料報(bào)送本所，向本所報(bào)送的資料應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

第三十四條會(huì)員違反本實(shí)施細(xì)則的，本所可以根據(jù)《會(huì)員管理規(guī)則》有關(guān)規(guī)定，視情節(jié)輕重采取相關(guān)監(jiān)管措施或紀(jì)律處分。

第六章附則

第三十五條本實(shí)施細(xì)則僅作為本所會(huì)員的基本技術(shù)條件和要求，會(huì)員應(yīng)當(dāng)根據(jù)實(shí)際情況、本所及其它監(jiān)管部門的相關(guān)要求，合理提高自身技術(shù)水平，確保系統(tǒng)安全。

第三十六條本實(shí)施細(xì)則涉及的具體技術(shù)要求，由本所另行規(guī)定。

第三十七條本實(shí)施細(xì)則由本所負(fù)責(zé)解釋。

第三十八條本實(shí)施細(xì)則自發(fā)布之日起施行。

第五篇：深圳證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則(見3.2條)

深圳證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則

2011年11月26日

第一章 總 則

１．１ 為規(guī)范融資融券交易行為，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》、《深圳證券交易所交易規(guī)則》及其他有關(guān)規(guī)定，制定本細(xì)則。

１．２ 本細(xì)則所稱融資融券交易，是指投資者向具有深圳證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“本所”）會(huì)員資格的證券公司（以下簡(jiǎn)稱“會(huì)員”）提供擔(dān)保物，借入資金買入本所上市證券或借入本所上市證券并賣出的行為。

１．３ 在本所進(jìn)行的融資融券交易，適用本細(xì)則。本細(xì)則未做規(guī)定的，適用《深圳證券交易所交易規(guī)則》和本所其他有關(guān)規(guī)定。

第二章 業(yè)務(wù)流程

２．１ 會(huì)員申請(qǐng)本所融資融券交易權(quán)限的，應(yīng)當(dāng)向本所提交下列書面文件：

（一）中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“證監(jiān)會(huì)”）頒發(fā)的獲準(zhǔn)開展融資融券業(yè)務(wù)的《經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證》及其他有關(guān)批準(zhǔn)文件；

（二）融資融券業(yè)務(wù)實(shí)施方案、內(nèi)部管理制度的相關(guān)文件；

（三）負(fù)責(zé)融資融券業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員與業(yè)務(wù)人員名單及其聯(lián)絡(luò)方式；

（四）本所要求提交的其他文件。

２．２ 會(huì)員在本所從事融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)通過融資融券專用交易單元進(jìn)行。

２．３ 會(huì)員按照有關(guān)規(guī)定開立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、融資專用資金賬戶及客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶后，應(yīng)當(dāng)在三個(gè)交易日內(nèi)報(bào)本所備案。

２．４ 會(huì)員在向客戶融資、融券前，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定與客戶簽訂融資融券合同及融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書，并為其開立信用證券賬戶和信用資金賬戶。

２．５ 投資者應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定選定一家會(huì)員為其開立一個(gè)信用證券賬戶，用于在本所進(jìn)行的融資融券交易。

信用證券賬戶的開立和注銷，根據(jù)會(huì)員和本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)有關(guān)規(guī)定辦理。

２．６ 會(huì)員接受客戶的融資融券交易委托后，應(yīng)當(dāng)按照本所規(guī)定的格式申報(bào)，申報(bào)指令應(yīng)包括客戶的信用證券賬戶號(hào)碼、融資融券專用交易單元代碼、證券代碼、買賣方向、價(jià)格、數(shù)量、融資融券相關(guān)標(biāo)識(shí)等內(nèi)容。

２．７ 融資買入、融券賣出的申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為１００股（份）或其整數(shù)倍。

２．８ 融券賣出的申報(bào)價(jià)格不得低于該證券的最近成交價(jià)；當(dāng)天還沒有產(chǎn)生成交的，其申報(bào)價(jià)格不得低于前收盤價(jià)。低于上述價(jià)格的申報(bào)為無效申報(bào)。

投資者在融券期間賣出通過其所有或控制的證券賬戶所持有與其融入證券相同證券的，其賣出該證券的價(jià)格應(yīng)當(dāng)滿足前款要求，但超出融券數(shù)量的部分除外。

２．９ 本所不接受融券賣出的市價(jià)申報(bào)。

２．１０ 投資者融資買入證券后，可以通過直接還款或賣券還款的方式向會(huì)員償還融入資金。

以直接還款方式償還融入資金的，按照會(huì)員與客戶之間的約定辦理。

２．１１ 投資者融券賣出后，可以通過直接還券或買券還券的方式向會(huì)員償還融入證券。

以直接還券方式償還融入證券的，按照會(huì)員與客戶之間約定，以及本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定辦理。

２．１２ 投資者賣出信用證券賬戶內(nèi)融資買入尚未了結(jié)合約的證券所得價(jià)款，應(yīng)當(dāng)先償還該投資者的融資欠款。

２．１３ 未了結(jié)相關(guān)融券交易前，投資者融券賣出所得價(jià)款除買券還券外不得另作他用。

２．１４ 會(huì)員與客戶約定的融資、融券期限自客戶實(shí)際使用資金或證券之日起開始計(jì)算，最長(zhǎng)不得超過六個(gè)月。

２．１５ 會(huì)員融券專用證券賬戶不得用于證券買賣。

２．１６ 投資者信用證券賬戶不得用于買入或轉(zhuǎn)入除可充抵保證金證券范圍以外的證券，也不得用于參與定向增發(fā)、證券投資基金申購及贖回、債券回購等。

２．１７ 融資融券交易暫不采用大宗交易方式。

２．１８ 投資者未能按期交足擔(dān)保物或者到期未償還融資融券債務(wù)的，會(huì)員應(yīng)當(dāng)根據(jù)約定采取強(qiáng)制平倉措施，處分客戶擔(dān)保物，不足部分可以向客戶追索。

２．１９ 會(huì)員根據(jù)與客戶的約定采取強(qiáng)制平倉措施的，應(yīng)按照本所規(guī)定的格式申報(bào)強(qiáng)制平倉指令，申報(bào)指令應(yīng)包括客戶的信用證券賬戶號(hào)碼、融資融券專用交易單元代碼、證券代碼、買賣方向、價(jià)格、數(shù)量、融資強(qiáng)制平倉或融券強(qiáng)制平倉標(biāo)識(shí)等內(nèi)容。

第三章 標(biāo)的證券

３．１ 在本所上市交易的下列證券，經(jīng)本所認(rèn)可，可作為融資買入標(biāo)的證券和融券賣出標(biāo)的證券（以下簡(jiǎn)稱“標(biāo)的證券”）：

（一）符合本細(xì)則第３．２條規(guī)定的股票；

（二）證券投資基金；

（三）債券；

（四）其他證券。

３．２ 標(biāo)的證券為股票的，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）在本所上市交易超過三個(gè)月；

（二）融資買入標(biāo)的股票的流通股本不少于１億股或流通市值不低于５億元，融券賣出標(biāo)的股票的流通股本不少于２億股或流通市值不低于８億元；

（三）股東人數(shù)不少于４０００人；

（四）在過去三個(gè)月內(nèi)沒有出現(xiàn)下列情形之一：

１．日均換手率低于基準(zhǔn)指數(shù)日均換手率的１５％，且日均成交金額低于５０００萬元；

２．日均漲跌幅平均值與基準(zhǔn)指數(shù)漲跌幅平均值的偏離值超過４％；

３．波動(dòng)幅度達(dá)到基準(zhǔn)指數(shù)波動(dòng)幅度的５倍以上。

（五）股票發(fā)行公司已完成股權(quán)分置改革；

（六）股票交易未被本所實(shí)行特別處理；

（七）本所規(guī)定的其他條件。

３．３ 標(biāo)的證券為交易型開放式指數(shù)基金（ＥＴＦ）的，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）上市交易超過三個(gè)月；

（二）近三個(gè)月內(nèi)的日平均資產(chǎn)規(guī)模不低于２０億元；

（三）基金持有戶數(shù)不少于４０００戶。

本所另有規(guī)定的除外。

３．４ 本所按照從嚴(yán)到寬、從少到多、逐步擴(kuò)大的原則，從滿足本細(xì)則規(guī)定的證券范圍內(nèi)，審核、選取并確定可作為標(biāo)的證券的名單，并向市場(chǎng)公布。

本所可根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整標(biāo)的證券的選擇標(biāo)準(zhǔn)和名單。

３．５ 會(huì)員向其客戶公布的標(biāo)的證券名單，不得超出本所公布的標(biāo)的證券范圍。

３．６ 標(biāo)的證券暫停交易的，會(huì)員與其客戶可以根據(jù)雙方約定了結(jié)相關(guān)融資融券合約。

標(biāo)的證券暫停交易，且恢復(fù)交易日在融資融券債務(wù)到期日之后的，融資融券的期限可以順延，順延的具體期限由會(huì)員與其客戶自行約定。

３．７ 標(biāo)的股票交易被實(shí)行特別處理的，本所自該股票被實(shí)行特別處理當(dāng)日起將其調(diào)整出標(biāo)的證券范圍。

３．８ 標(biāo)的證券進(jìn)入終止上市程序的，本所自發(fā)行人作出相關(guān)公告當(dāng)日起將其調(diào)整出標(biāo)的證券范圍。

３．９ 證券被調(diào)整出標(biāo)的證券范圍的，在調(diào)整前未了結(jié)的融資融券合約仍然有效。會(huì)員與其客戶可以根據(jù)雙方約定提前了結(jié)相關(guān)融資融券合約。

第四章 保證金和擔(dān)保物

４．１ 會(huì)員向客戶融資、融券，應(yīng)當(dāng)向客戶收取一定比例的保證金。保證金可以標(biāo)的證券及本所認(rèn)可的其他證券充抵。

４．２ 可充抵保證金的證券，在計(jì)算保證金金額時(shí)應(yīng)當(dāng)以證券市值或凈值按下列折算率進(jìn)行折算：

（一）深證１００指數(shù)成份股股票的折算率最高不超過７０％，非深證１００指數(shù)成份股股票的折算率最高不超過６５％，被實(shí)行特別處理和暫停上市的Ａ股股票的折算率為０％；

（二）交易所交易型開放式指數(shù)基金（ＥＴＦ）折算率最高不超過９０％；

（三）國(guó)債折算率最高不超過９５％；

（四）其他上市證券投資基金和債券折算率最高不超過８０％；

（五）權(quán)證的折算率為０％。

４．３ 本所遵循審慎原則，審核、選取并確定可充抵保證金證券的名單，并向市場(chǎng)公布。

本所可根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整可充抵保證金證券的名單和折算率。

４．４ 會(huì)員公布的可充抵保證金證券的名單，不得超出本所公布的可充抵保證金證券范圍。

會(huì)員可以根據(jù)流動(dòng)性、波動(dòng)性等指標(biāo)對(duì)可充抵保證金的各類證券確定不同的折算率，但會(huì)員公布的折算率不得高于本所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。

４．５ 投資者融資買入證券時(shí)，融資保證金比例不得低于５０％。

融資保證金比例是指投資者融資買入證券時(shí)交付的保證金與融資交易金額的比例。其計(jì)算公式為：

融資保證金比例＝保證金／（融資買入證券數(shù)量×買入價(jià)格）×１００％

４．６ 投資者融券賣出時(shí)，融券保證金比例不得低于５０％。

融券保證金比例是指投資者融券賣出時(shí)交付的保證金與融券交易金額的比例。其計(jì)算公式為：

融券保證金比例＝保證金／（融券賣出證券數(shù)量×賣出價(jià)格）×１００％

４．７ 投資者融資買入或融券賣出時(shí)所使用的保證金不得超過其保證金可用余額。

保證金可用余額是指投資者用于充抵保證金的現(xiàn)金、證券市值及融資融券交易產(chǎn)生的浮盈經(jīng)折算后形成的保證金總額，減去投資者未了結(jié)融資融券交易已用保證金及相關(guān)利息、費(fèi)用的余額。其計(jì)算公式為：

保證金可用余額＝現(xiàn)金＋∑（可充抵保證金的證券市值×折算率）＋∑〔（融資買入證券市值－融資買入金額）×折算率〕＋∑〔（融券賣出金額－融券賣出證券市值）×折算率〕－∑融券賣出金額－∑融資買入證券金額×融資保證金比例－∑融券賣出證券市值×融券保證金比例－利息及費(fèi)用

公式中，融券賣出金額＝融券賣出證券的數(shù)量×賣出價(jià)格，融券賣出證券市值＝融券賣出證券數(shù)量×市價(jià)，融券賣出證券數(shù)量指融券賣出后尚未償還的證券數(shù)量；∑〔（融資買入證券市值－融資買入金額）×折算率〕、∑〔（融券賣出金額－融券賣出證券市值）×折算率〕中的折算率是指融資買入、融券賣出證券對(duì)應(yīng)的折算率，當(dāng)融資買入證券市值低于融資買入金額或融券賣出證券市值高于融券賣出金額時(shí)，折算率按１００％計(jì)算。

４．８ 會(huì)員向客戶收取的保證金、客戶融資買入的全部證券和融券賣出所得的全部?jī)r(jià)款，整體作為客戶對(duì)會(huì)員融資融券所生債務(wù)的擔(dān)保物。

４．９ 會(huì)員應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶提交的擔(dān)保物進(jìn)行整體監(jiān)控，并計(jì)算其維持擔(dān)保比例。

維持擔(dān)保比例是指客戶擔(dān)保物價(jià)值與其融資融券債務(wù)之間的比例。其計(jì)算公式為：

維持擔(dān)保比例＝（現(xiàn)金＋信用證券賬戶內(nèi)證券市值總和）／（融資買入金額＋融券賣出證券數(shù)量×當(dāng)前市價(jià)＋利息及費(fèi)用總和）

客戶信用證券賬戶內(nèi)的證券，出現(xiàn)被調(diào)出可充抵保證金證券范圍、被暫停交易、被實(shí)施特別處理等特殊情形或者因權(quán)益處理等產(chǎn)生尚未到賬的在途證券，會(huì)員在計(jì)算客戶維持擔(dān)保比例時(shí)，可以根據(jù)與客戶的約定按照公允價(jià)格或其他定價(jià)方式計(jì)算其市值。

４．１０ 客戶維持擔(dān)保比例不得低于１３０％。

當(dāng)客戶維持擔(dān)保比例低于１３０％時(shí)，會(huì)員應(yīng)當(dāng)通知客戶在約定的期限內(nèi)追加擔(dān)保物。前述期限不得超過二個(gè)交易日。

客戶追加擔(dān)保物后的維持擔(dān)保比例不得低于１５０％。

４．１１ 維持擔(dān)保比例超過３００％時(shí)，客戶可以提取保證金可用余額中的現(xiàn)金或充抵保證金的證券，但提取后維持擔(dān)保比例不得低于３００％。本所另有規(guī)定的除外。

４．１２ 本所認(rèn)為必要時(shí)，可以調(diào)整融資、融券保證金比例及維持擔(dān)保比例的標(biāo)準(zhǔn)，并向市場(chǎng)公布。

４．１３ 會(huì)員公布的融資、融券保證金比例及維持擔(dān)保比例的最低標(biāo)準(zhǔn)，不得低于本所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。

４．１４ 投資者不得將已設(shè)定擔(dān)?；蚱渌谌綑?quán)利及被采取查封、凍結(jié)等司法措施的證券提交為擔(dān)保物，會(huì)員不得向客戶借出此類證券。

第五章 信息披露和報(bào)告

５．１ 本所在每個(gè)交易日開市前，根據(jù)會(huì)員報(bào)送數(shù)據(jù)，向市場(chǎng)公布下列信息：

（一）前一交易日單只標(biāo)的證券融資融券交易信息，包括融資買入額、融資余額、融券賣出量、融券余量等信息；

（二）前一交易日市場(chǎng)融資融券交易總量信息。

５．２ 會(huì)員應(yīng)當(dāng)于每個(gè)交易日２２︰００前向本所報(bào)送當(dāng)日各標(biāo)的證券融資買入額、融資還款額、融資余額、融券賣出量、融券償還量以及融券余量等數(shù)據(jù)。

會(huì)員應(yīng)當(dāng)保證所報(bào)送數(shù)據(jù)的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

５．３ 會(huì)員應(yīng)當(dāng)在每月結(jié)束后七個(gè)交易日內(nèi)向本所報(bào)告當(dāng)月融資融券業(yè)務(wù)開展情況。

第六章 風(fēng)險(xiǎn)控制

６．１ 單只標(biāo)的證券的融資余額達(dá)到該證券上市可流通市值的２５％時(shí)，本所可以在次一交易日暫停其融資買入，并向市場(chǎng)公布。

該標(biāo)的證券的融資余額降低至２０％以下時(shí)，本所可以在次一交易日恢復(fù)其融資買入，并向市場(chǎng)公布。

６．２ 單只標(biāo)的證券的融券余量達(dá)到該證券上市可流通量的２５％時(shí)，本所可以在次一交易日暫停其融券賣出，并向市場(chǎng)公布。

該標(biāo)的證券的融券余量降低至２０％以下時(shí)，本所可以在次一交易日恢復(fù)其融券賣出，并向市場(chǎng)公布。

６．３ 本所對(duì)市場(chǎng)融資融券交易進(jìn)行監(jiān)控。融資融券交易出現(xiàn)異常時(shí)，本所可視情況采取以下措施并向市場(chǎng)公布：

（一）調(diào)整標(biāo)的證券標(biāo)準(zhǔn)或范圍；

（二）調(diào)整可充抵保證金證券的折算率；

（三）調(diào)整融資、融券保證金比例；

（四）調(diào)整維持擔(dān)保比例；

（五）暫停特定標(biāo)的證券的融資買入或融券賣出交易；

（六）暫停整個(gè)市場(chǎng)的融資買入或融券賣出交易；

（七）本所認(rèn)為必要的其他措施。

６．４ 融資融券交易存在異常交易行為的，本所可以視情形采取限制相關(guān)證券賬戶交易等措施。

６．５ 會(huì)員應(yīng)當(dāng)按照本所的要求，對(duì)客戶的融資融券交易進(jìn)行監(jiān)控，并主動(dòng)、及時(shí)地向本所報(bào)告其客戶的異常融資融券交易行為。

６．６ 本所可根據(jù)需要，對(duì)會(huì)員與融資融券業(yè)務(wù)相關(guān)的內(nèi)部控制制度、業(yè)務(wù)操作規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)管理措施、交易技術(shù)系統(tǒng)的安全運(yùn)行狀況及對(duì)本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的執(zhí)行情況等進(jìn)行檢查。

６．７ 會(huì)員違反本細(xì)則的，本所可依據(jù)《深圳證券交易所會(huì)員管理規(guī)則》的相關(guān)規(guī)定采取監(jiān)管措施及給予處分，并可視情形暫?；蛉∠湓诒舅娜谫Y或融券交易權(quán)限。

第七章 其他事項(xiàng)

７．１ 會(huì)員通過客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶持有的股票不計(jì)入其自有股票，會(huì)員無須因該賬戶內(nèi)股票數(shù)量的變動(dòng)而履行相應(yīng)的信息報(bào)告、披露或者要約收購義務(wù)。

投資者及其一致行動(dòng)人通過普通證券賬戶和信用證券賬戶合計(jì)持有一家上市公司股票及其權(quán)益的數(shù)量或者其增減變動(dòng)達(dá)到規(guī)定的比例時(shí)，應(yīng)當(dāng)依法履行相應(yīng)的信息報(bào)告、披露或者要約收購義務(wù)。

７．２ 對(duì)客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶記錄的證券，由會(huì)員以自己的名義，為客戶的利益，行使對(duì)發(fā)行人的權(quán)利。會(huì)員行使對(duì)發(fā)行人的權(quán)利，應(yīng)當(dāng)事先征求客戶的意見，并按照其意見辦理?？蛻粑幢硎疽庖姷模瑫?huì)員不得行使對(duì)發(fā)行人的權(quán)利。

前款所稱對(duì)發(fā)行人的權(quán)利，是指請(qǐng)求召開證券持有人會(huì)議、參加證券持有人會(huì)議、提案、表決、配售股份的認(rèn)購、請(qǐng)求分配投資收益等因持有證券而產(chǎn)生的權(quán)利。

７．３ 會(huì)員客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶內(nèi)證券的分紅、派息、配股等權(quán)益處理，按照《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》和本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)有關(guān)規(guī)定辦理。

第八章 附 則

８．１ 本細(xì)則下列用語具有如下含義：

（１）買券還券，是指客戶通過其信用證券賬戶委托會(huì)員買券，在結(jié)算時(shí)由登記結(jié)算機(jī)構(gòu)直接將買入的證券劃轉(zhuǎn)至?xí)T融券專用證券賬戶內(nèi)的一種還券方式。

（２）賣券還款，是指客戶通過其信用證券賬戶委托會(huì)員賣券，在結(jié)算時(shí)賣出證券所得資金直接劃轉(zhuǎn)至?xí)T融資專用資金賬戶內(nèi)的一種還款方式。

（３）日均換手率，是指過去三個(gè)月內(nèi)標(biāo)的證券或基準(zhǔn)指數(shù)每日換手率的平均值。

（４）日均漲跌幅，是指過去三個(gè)月內(nèi)標(biāo)的證券或基準(zhǔn)指數(shù)每日漲跌幅絕對(duì)值的平均值。

（５）波動(dòng)幅度，是指過去三個(gè)月內(nèi)標(biāo)的證券或基準(zhǔn)指數(shù)最高價(jià)與最低價(jià)之差對(duì)最高價(jià)和最低價(jià)的平均值之比。

（６）基準(zhǔn)指數(shù)，是指深證Ａ股指數(shù)、中小板綜合指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板綜合指數(shù)。

（７）交易型開放式指數(shù)基金（ＥＴＦ）的上市可流通市值，是指其當(dāng)日收盤價(jià)與當(dāng)日清算后的場(chǎng)內(nèi)份額的乘積。

（８）異常交易行為，是指《深圳證券交易所交易規(guī)則》第６．２條規(guī)定的異常交易行為。

８．２ 投資者通過上海普通證券賬戶持有的深圳市場(chǎng)發(fā)行上海市場(chǎng)配售股份劃轉(zhuǎn)到深圳普通證券賬戶后，方可提交作為融資融券交易的擔(dān)保物。

投資者通過深圳普通證券賬戶持有的上海市場(chǎng)發(fā)行深圳市場(chǎng)配售股份劃轉(zhuǎn)到上海普通證券賬戶后，方可提交作為融資融券交易的擔(dān)保物。

８．３ 依照本細(xì)則達(dá)成的融資融券交易，其清算交收的具體規(guī)則，依照本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的規(guī)定執(zhí)行。

８．４ 本細(xì)則所稱“超過”、“低于”、“少于”不含本數(shù)，“以上”、“以下”、“達(dá)到”含本數(shù)。

８．５ 本細(xì)則由本所負(fù)責(zé)解釋。

８．６ 本細(xì)則自發(fā)布之日起施行。