第一篇：上海證券交易所關(guān)于發(fā)布《上海證券交易所會員客戶證券交易行為管理實施細(xì)則(2015年修訂)》的通知 -團(tuán)體、

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第二篇：上海證券交易所會員客戶證券交易行為管理實施細(xì)則

上海證券交易所會員客戶證券交易行為管理實施細(xì)則

上證法字[2008]5號

上交所

2008-05-08

第一章 總 則

第一條 為規(guī)范會員對客戶交易行為的管理，維護(hù)證券市場秩序，根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》、《證券公司風(fēng)險處置條例》、《上海證券交易所會員管理規(guī)則》及《上海證券交易所交易規(guī)則》等相關(guān)規(guī)定，制定本實施細(xì)則。

第二條 會員應(yīng)當(dāng)切實履行客戶交易行為管理職責(zé)，積極開展投資者教育活動，將證券知識宣傳教育、證券市場風(fēng)險揭示工作融入開戶、交易、業(yè)務(wù)拓展等環(huán)節(jié)，持續(xù)對客戶開展創(chuàng)新產(chǎn)品及業(yè)務(wù)的風(fēng)險揭示工作，提高客戶判斷自身投資風(fēng)險的能力，引導(dǎo)客戶理性、規(guī)范地參與證券交易。

第三條 會員應(yīng)當(dāng)遵循“了解自己客戶”原則，對客戶的交易行為進(jìn)行管理，引導(dǎo)客戶樹立法制觀念和理性投資意識，規(guī)范、約束客戶的異常交易行為，有效配合本所市場監(jiān)管工作。

第四條 會員應(yīng)當(dāng)依法加強客戶經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理，嚴(yán)格按照證券法律、法規(guī)和本所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，履行因客戶交易而發(fā)生的相關(guān)法律責(zé)任。

會員應(yīng)當(dāng)建立相應(yīng)的工作制度，妥善處理客戶因交易等業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的信訪、投訴，及時化解相關(guān)的矛盾糾紛。

第五條 會員應(yīng)當(dāng)按照本實施細(xì)則要求，提高客戶服務(wù)與管理水平，提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量，在市場自律管理中發(fā)揮積極作用。

第二章 規(guī)則介紹及風(fēng)險提示 第六條 會員應(yīng)當(dāng)全面、及時地向客戶詳細(xì)介紹本所發(fā)布的與證券交易等業(yè)務(wù)相關(guān)的各項業(yè)務(wù)規(guī)則、細(xì)則、指引、通知及其他規(guī)范性文件（以下統(tǒng)稱“規(guī)則”）。

第七條 會員應(yīng)當(dāng)及時在營業(yè)場所的顯著位置張貼本所規(guī)則，并將之刊登于公司網(wǎng)站。

會員對本所發(fā)布的緊急通知、風(fēng)險提示、盤中臨時停牌公告等重要文件，除按照前款規(guī)定張貼、刊登之外，還應(yīng)當(dāng)根據(jù)需要通過行情分析系統(tǒng)、網(wǎng)上交易系統(tǒng)、電話語音系統(tǒng)、現(xiàn)場廣播、手機(jī)短信等有效方式及時予以發(fā)布、提示。

第八條 會員應(yīng)當(dāng)對其與客戶交易相關(guān)的管理、業(yè)務(wù)及技術(shù)人員進(jìn)行培訓(xùn)，確保其充分了解本所規(guī)則。

第九條 會員應(yīng)當(dāng)設(shè)置咨詢電話，并在公司網(wǎng)站上開設(shè)專欄，及時答復(fù)客戶有關(guān)證券交易的咨詢。

第十條 會員在與客戶簽訂證券交易委托代理協(xié)議時，應(yīng)當(dāng)當(dāng)面向其解釋協(xié)議條款、揭示證券交易風(fēng)險，并要求客戶簽署證券交易風(fēng)險揭示書等相關(guān)書面文件。

第十一條 客戶委托他人代為從事證券交易及其他相關(guān)業(yè)務(wù)，會員應(yīng)當(dāng)要求客戶本人及受托人到會員營業(yè)部當(dāng)面簽署書面授權(quán)委托書，并在授權(quán)委托書中載明有效期限和授權(quán)范圍，但客戶已提供經(jīng)公證的書面授權(quán)委托書的除外。

第十二條 會員應(yīng)當(dāng)在證券交易委托代理協(xié)議中與客戶約定，如果客戶違法違規(guī)使用賬戶，或存在嚴(yán)重影響正常交易秩序的異常交易行為，會員可以拒絕客戶委托，或終止與客戶的證券交易委托代理關(guān)系。

第十三條 會員在提供權(quán)證、融資融券等高風(fēng)險產(chǎn)品或業(yè)務(wù)的交易服務(wù)前，應(yīng)當(dāng)向相關(guān)客戶詳細(xì)講解和揭示其中所包含的特殊風(fēng)險，要求客戶書面簽署相關(guān)風(fēng)險揭示文件，并持續(xù)做好風(fēng)險提示工作。

第十四條 會員在向客戶提供投資咨詢時，提供的相關(guān)數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)真實、準(zhǔn)確和完整，相關(guān)分析和結(jié)論應(yīng)當(dāng)客觀、公正，并充分揭示交易風(fēng)險。

第三章 交易行為的監(jiān)督

第十五條 會員應(yīng)當(dāng)督促客戶遵守與證券交易相關(guān)的法律、法規(guī)、部門規(guī)章及本所規(guī)則。

第十六條 會員應(yīng)當(dāng)加強客戶交易行為的合法合規(guī)管理，指定專門部門履行客戶交易行為監(jiān)督管理職責(zé)，并配合本所市場監(jiān)察工作。

第十七條 會員應(yīng)當(dāng)了解客戶的資信狀況、交易習(xí)慣、證券投資經(jīng)驗、風(fēng)險承受能力以及風(fēng)險偏好等情況，對從事權(quán)證交易、融資融券等高風(fēng)險業(yè)務(wù)的客戶風(fēng)險承受能力進(jìn)行評估，實行分類管理。

會員向客戶提供的產(chǎn)品或服務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶的產(chǎn)品認(rèn)知能力、風(fēng)險承受能力相適應(yīng)。

根據(jù)本所要求，會員應(yīng)當(dāng)定期向本所報告客戶情況。

第十八條 會員不得為一個資金賬戶下掛多個證券賬戶、機(jī)構(gòu)使用個人證券賬戶等違法違規(guī)行為提供便利。

會員發(fā)現(xiàn)客戶存在以他人名義設(shè)立證券賬戶或者利用他人證券賬戶買賣證券等違法違規(guī)行為的，應(yīng)當(dāng)要求客戶立即糾正，并及時向本所報告。

第十九條 會員應(yīng)當(dāng)在柜臺交易系統(tǒng)中設(shè)置前端控制，對客戶的每一筆委托申報所涉及的資金、證券、價格等內(nèi)容進(jìn)行核查，確?？蛻粑猩陥蠓媳舅嚓P(guān)規(guī)則的規(guī)定。

會員應(yīng)當(dāng)留存客戶電話委托號碼、網(wǎng)上交易IP地址等信息。第二十條 會員應(yīng)當(dāng)建立、完善有效的證券交易和資金監(jiān)控系統(tǒng)，并制定相關(guān)的管理制度，結(jié)合公司客戶具體情況，在監(jiān)控系統(tǒng)中設(shè)置相關(guān)預(yù)警指標(biāo)，關(guān)注下列情形，以及時發(fā)現(xiàn)、制止可能存在的異常交易行為。

（一）單一客戶對單只證券進(jìn)行大額申報、大額成交、大額撤單、頻繁撤單的；

（二）客戶在上市公司披露重大信息前大量或持續(xù)買入或賣出相關(guān)證券的；

（三）客戶利用大額資金集中或持續(xù)買入單只證券的；

（四）客戶轉(zhuǎn)入證券賬戶且持有大量證券集中或持續(xù)賣出的；

（五）同一營業(yè)部客戶之間或者不同營業(yè)部固定客戶之間頻繁出現(xiàn)互為對手方交易的；

（六）客戶申報買入價格明顯高于或賣出價格明顯低于申報時點之前的行情揭示最新成交價且數(shù)量較大的；

（七）會員所屬營業(yè)部根據(jù)本所交易規(guī)則和有關(guān)通知被列入證券交易公開信息名單的，該營業(yè)部客戶集中且大量交易相關(guān)證券的；

（八）會員同一地區(qū)所屬營業(yè)部或者同一營業(yè)部的客戶集中買入單只證券且數(shù)量較大的；

（九）單一交易日內(nèi)同一客戶頻繁進(jìn)行回轉(zhuǎn)交易且數(shù)量較大的；

（十）單一交易日內(nèi)同一客戶對單一證券在同一價位進(jìn)行大量反向交易的；

（十一）持有解除限售存量股份的股東在一個月內(nèi)通過集中競價交易系統(tǒng)賣出解除限售存量股份數(shù)量接近上市公司總股本的1%的；

（十二）通過大宗交易系統(tǒng)賣出解除限售存量股份的客戶與其交易對手方存在明顯關(guān)聯(lián)關(guān)系的；

（十三）本所認(rèn)為需要關(guān)注的其他情形。

會員發(fā)現(xiàn)客戶涉嫌違法違規(guī)交易且無法及時制止的，應(yīng)當(dāng)及時以書面形式報告本所。

第二十一條 會員應(yīng)當(dāng)重點監(jiān)控下列證券賬戶的交易行為：

（一）被本所列為限制交易賬戶；

（二）在最近一季度被本所列為監(jiān)管關(guān)注賬戶；

（三）其他需要重點監(jiān)控的賬戶。

第二十二條 會員應(yīng)當(dāng)于每個交易日登錄本所網(wǎng)站“會員公司專區(qū)”有關(guān)監(jiān)管信息的欄目，查閱本所對其定向發(fā)送的限制交易賬戶及監(jiān)管關(guān)注賬戶名單。

會員應(yīng)當(dāng)自得知上述賬戶名單之日起五個交易日內(nèi)，就該等賬戶相關(guān)的證券交易委托代理協(xié)議簽訂、客戶身份、授權(quán)委托手續(xù)、客戶風(fēng)險揭示、資金賬戶開設(shè)等情況進(jìn)行自查，并通過本所網(wǎng)站“會員公司專區(qū)”提交自查報告。

上述賬戶涉嫌進(jìn)行第二十條所列交易的，會員應(yīng)當(dāng)及時以書面形式報告本所。

第二十三條 對限制交易賬戶、監(jiān)管關(guān)注賬戶，會員應(yīng)當(dāng)及時將相關(guān)情況通知該賬戶的開戶人、實際控制人以及實際操作人，要求規(guī)范交易行為，并進(jìn)行相應(yīng)的合法合規(guī)交易教育。

第四章 自律監(jiān)管協(xié)同與監(jiān)督檢查

第二十四條 會員應(yīng)當(dāng)協(xié)同本所對會員客戶異常交易行為進(jìn)行自律管理，并建立相應(yīng)的協(xié)同制度和流程，明確合規(guī)負(fù)責(zé)人職責(zé)。

第二十五條 本所負(fù)責(zé)受理會員咨詢，指導(dǎo)會員對客戶異常交易行為的監(jiān)督、規(guī)范、管理。

第二十六條 會員及其營業(yè)部因客戶出現(xiàn)異常交易行為收到本所口頭警告或書面警示函后，應(yīng)當(dāng)及時與客戶取得聯(lián)系，告知本所的相關(guān)監(jiān)管信息，規(guī)范和約束客戶交易行為。

第二十七條 會員及其營業(yè)部應(yīng)當(dāng)配合本所進(jìn)行相關(guān)調(diào)查，及時、真實、準(zhǔn)確、完整地提供客戶開戶資料、授權(quán)委托書、資金存取憑證、資金賬戶情況以及相關(guān)交易情況說明等資料。

本所要求會員及其營業(yè)部協(xié)助了解相關(guān)賬戶實際控制人情況、資金來源、交易動機(jī)以及相關(guān)賬戶實際控制人控制的其他賬戶等情況的，會員及其營業(yè)部應(yīng)當(dāng)及時進(jìn)行調(diào)查，并按照本所要求的方式提供相關(guān)資料或情況說明。

第二十八條 本所要求有關(guān)客戶提交合規(guī)交易承諾書的，會員及其營業(yè)部應(yīng)當(dāng)及時向客戶告知本所的監(jiān)管要求，并采取有效措施，督促客戶提交合規(guī)交易承諾書。

合規(guī)交易承諾書包括但不限于下列內(nèi)容：

（一）嚴(yán)格遵守證券法律法規(guī)和本所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，合法合規(guī)地參與證券交易；

（二）愿意配合本所及相關(guān)會員采取相應(yīng)的措施；

（三）自行承擔(dān)因其違法違規(guī)行為而產(chǎn)生的法律后果。

第二十九條 會員及其營業(yè)部收到本所有關(guān)調(diào)查函、監(jiān)管函等監(jiān)管文件時，應(yīng)當(dāng)注意保密，未經(jīng)本所許可，不得將監(jiān)管文件的內(nèi)容以任何方式泄漏給任何與該監(jiān)管文件無關(guān)的第三方。

第三十條 本所就客戶異常交易行為相關(guān)事宜約見會員高管人員及相關(guān)人員的，會員應(yīng)當(dāng)積極配合。對本所在約見時提出的監(jiān)管意見，會員應(yīng)當(dāng)按要求認(rèn)真落實，采取有效措施督促客戶消除異常交易行為的負(fù)面影響。

第三十一條 本所對會員遵守和執(zhí)行本實施細(xì)則的情況進(jìn)行專項檢查。

第三十二條 會員違反本實施細(xì)則的，本所可按照《會員管理規(guī)則》等規(guī)定，采取相應(yīng)的監(jiān)管措施或紀(jì)律處分，并可視情節(jié)輕重，在一定時間內(nèi)暫不受理和審核會員的交易權(quán)限申請、會員資格相關(guān)業(yè)務(wù)申請等業(yè)務(wù)。

對于在遵守和執(zhí)行本實施細(xì)則過程中表現(xiàn)突出的會員，本所將對其合規(guī)負(fù)責(zé)人給予通報表揚，并向中國證監(jiān)會提交增加會員分類評級分值的自律監(jiān)管建議函。

第五章 附 則

第三十三條 本實施細(xì)則下列用語具有如下含義：

（一）異常交易行為：指本所《交易規(guī)則》第6.1條所列的異常交易行為。

（二）限制交易賬戶：指正在被本所限制交易或近三年內(nèi)曾被本所限制交易的賬戶。

（三）監(jiān)管關(guān)注賬戶：指本所在證券交易市場監(jiān)察中發(fā)現(xiàn)的出現(xiàn)異常交易行為的證券賬戶。

第三十四條 本實施細(xì)則由本所負(fù)責(zé)解釋。

第三十五條 本實施細(xì)則自發(fā)布之日起施行。

第三篇：關(guān)于發(fā)布《上海證券交易所會員客戶證券交易行為管理實施細(xì)則》的通知

關(guān)于發(fā)布《上海證券交易所會員客戶證券交易行為管理實施細(xì)則》的通知

各會員單位：

為貫徹落實《證券公司監(jiān)督管理條例》、《證券公司風(fēng)險處置條例》，充分發(fā)揮會員自律管理作用，加強會員客戶交易行為管理，促進(jìn)證券市場健康發(fā)展，本所制定了《上海證券交易所會員客戶證券交易行為管理實施細(xì)則》，現(xiàn)予以發(fā)布，并自發(fā)布之日起實施。

上海證券交易所

二OO八年五月九日

第一章 總 則

第一條 為規(guī)范會員對客戶交易行為的管理，維護(hù)證券市場秩序，根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》、《證券公司風(fēng)險處置條例》、《上海證券交易所會員管理規(guī)則》及《上海證券交易所交易規(guī)則》等相關(guān)規(guī)定，制定本實施細(xì)則。

第二條 會員應(yīng)當(dāng)切實履行客戶交易行為管理職責(zé)，積極開展投資者教育活動，將證券知識宣傳教育、證券市場風(fēng)險揭示工作融入開戶、交易、業(yè)務(wù)拓展等環(huán)節(jié)，持續(xù)對客戶開展創(chuàng)新產(chǎn)品及業(yè)務(wù)的風(fēng)險揭示工作，提高客戶判斷自身投資風(fēng)險的能力，引導(dǎo)客戶理性、規(guī)范地參與證券交易。

第三條 會員應(yīng)當(dāng)遵循“了解自己客戶”原則，對客戶的交易行為進(jìn)行管理，引導(dǎo)客戶樹立法制觀念和理性投資意識，規(guī)范、約束客戶的異常交易行為，有效配合本所市場監(jiān)管工作。

第四條 會員應(yīng)當(dāng)依法加強客戶經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理，嚴(yán)格按照證券法律、法規(guī)和本所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，履行因客戶交易而發(fā)生的相關(guān)法律責(zé)任。

會員應(yīng)當(dāng)建立相應(yīng)的工作制度，妥善處理客戶因交易等業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的信訪、投訴，及時化解相關(guān)的矛盾糾紛。

第五條 會員應(yīng)當(dāng)按照本實施細(xì)則要求，提高客戶服務(wù)與管理水平，提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量，在市場自律管理中發(fā)揮積極作用。

第二章 規(guī)則介紹及風(fēng)險提示

第六條 會員應(yīng)當(dāng)全面、及時地向客戶詳細(xì)介紹本所發(fā)布的與證券交易等業(yè)務(wù)相關(guān)的各項業(yè)務(wù)規(guī)則、細(xì)則、指引、通知及其他規(guī)范性文件（以下統(tǒng)稱“規(guī)則”）。

第七條 會員應(yīng)當(dāng)及時在營業(yè)場所的顯著位置張貼本所規(guī)則，并將之刊登于公司網(wǎng)站。

會員對本所發(fā)布的緊急通知、風(fēng)險提示、盤中臨時停牌公告等重要文件，除按照前款規(guī)定張貼、刊登之外，還應(yīng)當(dāng)根據(jù)需要通過行情分析系統(tǒng)、網(wǎng)上交易系統(tǒng)、電話語音系統(tǒng)、現(xiàn)場廣播、手機(jī)短信等有效方式及時予以發(fā)布、提示。

第八條 會員應(yīng)當(dāng)對其與客戶交易相關(guān)的管理、業(yè)務(wù)及技術(shù)人員進(jìn)行培訓(xùn)，確保其充分了解本所規(guī)則。

第九條 會員應(yīng)當(dāng)設(shè)置咨詢電話，并在公司網(wǎng)站上開設(shè)專欄，及時答復(fù)客戶有關(guān)證券交易的咨詢。

第十條 會員在與客戶簽訂證券交易委托代理協(xié)議時，應(yīng)當(dāng)當(dāng)面向其解釋協(xié)議條款、揭示證券交易風(fēng)險，并要求客戶簽署證券交易風(fēng)險揭示書等相關(guān)書面文件。

第十一條 客戶委托他人代為從事證券交易及其他相關(guān)業(yè)務(wù)，會員應(yīng)當(dāng)要求客戶本人及受托人到會員營業(yè)部當(dāng)面簽署書面授權(quán)委托書，并在授權(quán)委托書中載明有效期限和授權(quán)范圍，但客戶已提供經(jīng)公證的書面授權(quán)委托書的除外。

第十二條 會員應(yīng)當(dāng)在證券交易委托代理協(xié)議中與客戶約定，如果客戶違法違規(guī)使用賬戶，或存在嚴(yán)重影響正常交易秩序的異常交易行為，會員可以拒絕客戶委托，或終止與客戶的證券交易委托代理關(guān)系。

第十三條 會員在提供權(quán)證、融資融券等高風(fēng)險產(chǎn)品或業(yè)務(wù)的交易服務(wù)前，應(yīng)當(dāng)向相關(guān)客戶詳細(xì)講解和揭示其中所包含的特殊風(fēng)險，要求客戶書面簽署相關(guān)風(fēng)險揭示文件，并持續(xù)做好風(fēng)險提示工作。

第十四條 會員在向客戶提供投資咨詢時，提供的相關(guān)數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)真實、準(zhǔn)確和完整，相關(guān)分析和結(jié)論應(yīng)當(dāng)客觀、公正，并充分揭示交易風(fēng)險。

第三章 交易行為的監(jiān)督

第十五條 會員應(yīng)當(dāng)督促客戶遵守與證券交易相關(guān)的法律、法規(guī)、部門規(guī)章及本所規(guī)則。

第十六條 會員應(yīng)當(dāng)加強客戶交易行為的合法合規(guī)管理，指定專門部門履行客戶交易行為監(jiān)督管理職責(zé)，并配合本所市場監(jiān)察工作。

第十七條 會員應(yīng)當(dāng)了解客戶的資信狀況、交易習(xí)慣、證券投資經(jīng)驗、風(fēng)險承受能力以及風(fēng)險偏好等情況，對從事權(quán)證交易、融資融券等高風(fēng)險業(yè)務(wù)的客戶風(fēng)險承受能力進(jìn)行評估，實行分類管理。

會員向客戶提供的產(chǎn)品或服務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶的產(chǎn)品認(rèn)知能力、風(fēng)險承受能力相適應(yīng)。

根據(jù)本所要求，會員應(yīng)當(dāng)定期向本所報告客戶情況。

第十八條 會員不得為一個資金賬戶下掛多個證券賬戶、機(jī)構(gòu)使用個人證券賬戶等違法違規(guī)行為提供便利。

會員發(fā)現(xiàn)客戶存在以他人名義設(shè)立證券賬戶或者利用他人證券賬戶買賣證券等違法違規(guī)行為的，應(yīng)當(dāng)要求客戶立即糾正，并及時向本所報告。

第十九條 會員應(yīng)當(dāng)在柜臺交易系統(tǒng)中設(shè)置前端控制，對客戶的每一筆委托申報所涉及的資金、證券、價格等內(nèi)容進(jìn)行核查，確?？蛻粑猩陥蠓媳舅嚓P(guān)規(guī)則的規(guī)定。

會員應(yīng)當(dāng)留存客戶電話委托號碼、網(wǎng)上交易IP地址等信息。

第二十條 會員應(yīng)當(dāng)建立、完善有效的證券交易和資金監(jiān)控系統(tǒng)，并制定相關(guān)的管理制度，結(jié)合公司客戶具體情況，在監(jiān)控系統(tǒng)中設(shè)置相關(guān)預(yù)警指標(biāo)，關(guān)注下列情形，以及時發(fā)現(xiàn)、制止可能存在的異常交易行為。

（一）單一客戶對單只證券進(jìn)行大額申報、大額成交、大額撤單、頻繁撤單的；

（二）客戶在上市公司披露重大信息前大量或持續(xù)買入或賣出相關(guān)證券的；

（三）客戶利用大額資金集中或持續(xù)買入單只證券的；

（四）客戶轉(zhuǎn)入證券賬戶且持有大量證券集中或持續(xù)賣出的；

（五）同一營業(yè)部客戶之間或者不同營業(yè)部固定客戶之間頻繁出現(xiàn)互為對手方交易的；

（六）客戶申報買入價格明顯高于或賣出價格明顯低于申報時點之前的行情揭示最新成交價且數(shù)量較大的；

（七）會員所屬營業(yè)部根據(jù)本所交易規(guī)則和有關(guān)通知被列入證券交易公開信息名單的，該營業(yè)部客戶集中且大量交易相關(guān)證券的；

（八）會員同一地區(qū)所屬營業(yè)部或者同一營業(yè)部的客戶集中買入單只證券且數(shù)量較大的；

（九）單一交易日內(nèi)同一客戶頻繁進(jìn)行回轉(zhuǎn)交易且數(shù)量較大的；

（十）單一交易日內(nèi)同一客戶對單一證券在同一價位進(jìn)行大量反向交易的；

（十一）持有解除限售存量股份的股東在一個月內(nèi)通過集中競價交易系統(tǒng)賣出解除限售存量股份數(shù)量接近上市公司總股本的1%的；

（十二）通過大宗交易系統(tǒng)賣出解除限售存量股份的客戶與其交易對手方存在明顯關(guān)聯(lián)關(guān)系的；

（十三）本所認(rèn)為需要關(guān)注的其他情形。

會員發(fā)現(xiàn)客戶涉嫌違法違規(guī)交易且無法及時制止的，應(yīng)當(dāng)及時以書面形式報告本所。

第二十一條 會員應(yīng)當(dāng)重點監(jiān)控下列證券賬戶的交易行為：

（一）被本所列為限制交易賬戶；

（二）在最近一季度被本所列為監(jiān)管關(guān)注賬戶；

（三）其他需要重點監(jiān)控的賬戶。

第二十二條 會員應(yīng)當(dāng)于每個交易日登錄本所網(wǎng)站“會員公司專區(qū)”有關(guān)監(jiān)管信息的欄目，查閱本所對其定向發(fā)送的限制交易賬戶及監(jiān)管關(guān)注賬戶名單。

會員應(yīng)當(dāng)自得知上述賬戶名單之日起五個交易日內(nèi)，就該等賬戶相關(guān)的證券交易委托代理協(xié)議簽訂、客戶身份、授權(quán)委托手續(xù)、客戶風(fēng)險揭示、資金賬戶開設(shè)等情況進(jìn)行自查，并通過本所網(wǎng)站“會員公司專區(qū)”提交自查報告。

上述賬戶涉嫌進(jìn)行第二十條所列交易的，會員應(yīng)當(dāng)及時以書面形式報告本所。

第二十三條 對限制交易賬戶、監(jiān)管關(guān)注賬戶，會員應(yīng)當(dāng)及時將相關(guān)情況通知該賬戶的開戶人、實際控制人以及實際操作人，要求規(guī)范交易行為，并進(jìn)行相應(yīng)的合法合規(guī)交易教育。

第四章 自律監(jiān)管協(xié)同與監(jiān)督檢查

第二十四條 會員應(yīng)當(dāng)協(xié)同本所對會員客戶異常交易行為進(jìn)行自律管理，并建立相應(yīng)的協(xié)同制度和流程，明確合規(guī)負(fù)責(zé)人職責(zé)。

第二十五條 本所負(fù)責(zé)受理會員咨詢，指導(dǎo)會員對客戶異常交易行為的監(jiān)督、規(guī)范、管理。

第二十六條 會員及其營業(yè)部因客戶出現(xiàn)異常交易行為收到本所口頭警告或書面警示函后，應(yīng)當(dāng)及時與客戶取得聯(lián)系，告知本所的相關(guān)監(jiān)管信息，規(guī)范和約束客戶交易行為。

第二十七條 會員及其營業(yè)部應(yīng)當(dāng)配合本所進(jìn)行相關(guān)調(diào)查，及時、真實、準(zhǔn)確、完整地提供客戶開戶資料、授權(quán)委托書、資金存取憑證、資金賬戶情況以及相關(guān)交易情況說明等資料。

本所要求會員及其營業(yè)部協(xié)助了解相關(guān)賬戶實際控制人情況、資金來源、交易動機(jī)以及相關(guān)賬戶實際控制人控制的其他賬戶等情況的，會員及其營業(yè)部應(yīng)當(dāng)及時進(jìn)行調(diào)查，并按照本所要求的方式提供相關(guān)資料或情況說明。

第二十八條 本所要求有關(guān)客戶提交合規(guī)交易承諾書的，會員及其營業(yè)部應(yīng)當(dāng)及時向客戶告知本所的監(jiān)管要求，并采取有效措施，督促客戶提交合規(guī)交易承諾書。

合規(guī)交易承諾書包括但不限于下列內(nèi)容：

（一）嚴(yán)格遵守證券法律法規(guī)和本所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，合法合規(guī)地參與證券交易；

（二）愿意配合本所及相關(guān)會員采取相應(yīng)的措施；

（三）自行承擔(dān)因其違法違規(guī)行為而產(chǎn)生的法律后果。

第二十九條 會員及其營業(yè)部收到本所有關(guān)調(diào)查函、監(jiān)管函等監(jiān)管文件時，應(yīng)當(dāng)注意保密，未經(jīng)本所許可，不得將監(jiān)管文件的內(nèi)容以任何方式泄漏給任何與該監(jiān)管文件無關(guān)的第三方。

第三十條 本所就客戶異常交易行為相關(guān)事宜約見會員高管人員及相關(guān)人員的，會員應(yīng)當(dāng)積極配合。對本所在約見時提出的監(jiān)管意見，會員應(yīng)當(dāng)按要求認(rèn)真落實，采取有效措施督促客戶消除異常交易行為的負(fù)面影響。

第三十一條 本所對會員遵守和執(zhí)行本實施細(xì)則的情況進(jìn)行專項檢查。

第三十二條 會員違反本實施細(xì)則的，本所可按照《會員管理規(guī)則》等規(guī)定，采取相應(yīng)的監(jiān)管措施或紀(jì)律處分，并可視情節(jié)輕重，在一定時間內(nèi)暫不受理和審核會員的交易權(quán)限申請、會員資格相關(guān)業(yè)務(wù)申請等業(yè)務(wù)。

對于在遵守和執(zhí)行本實施細(xì)則過程中表現(xiàn)突出的會員，本所將對其合規(guī)負(fù)責(zé)人給予通報表揚，并向中國證監(jiān)會提交增加會員分類評級分值的自律監(jiān)管建議函。

第五章 附 則

第三十三條 本實施細(xì)則下列用語具有如下含義：

（一）異常交易行為：指本所《交易規(guī)則》第6.1條所列的異常交易行為。

（二）限制交易賬戶：指正在被本所限制交易或近三年內(nèi)曾被本所限制交易的賬戶。

（三）監(jiān)管關(guān)注賬戶：指本所在證券交易市場監(jiān)察中發(fā)現(xiàn)的出現(xiàn)異常交易行為的證券賬戶。

第三十四條 本實施細(xì)則由本所負(fù)責(zé)解釋。

第三十五條 本實施細(xì)則自發(fā)布之日起施行。

附件：

深圳證券交易所限制交易實施細(xì)則

關(guān)于發(fā)布《深圳證券交易所限制交易實施細(xì)則》的通知

各會員單位：

為維護(hù)證券市場正常秩序，充分保護(hù)投資者的合法權(quán)益，更加有效地打擊證券違規(guī)行為，本所對2007年6月25日發(fā)布實施的《深圳證券交易所限制交易實施細(xì)則》進(jìn)行了修訂，現(xiàn)予以發(fā)布，請遵照執(zhí)行，原《深圳證券交易所限制交易實施細(xì)則》（深證會〔2007〕50號）同時廢止。

特此通知

附件：《深圳證券交易所限制交易實施細(xì)則》

深圳證券交易所

二○○八年五月八日

第一條 為維護(hù)證券市場正常秩序，有效打擊證券違規(guī)行為，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，依據(jù)《證券法》第一百一十五條、《深圳證券交易所交易規(guī)則》（以下簡稱《交易規(guī)則》）、《深圳證券交易所會員管理規(guī)則》（以下簡稱《會員管理規(guī)則》）等規(guī)定，制定本細(xì)則。

第二條 本細(xì)則所稱限制交易是指深圳證券交易所（以下簡稱本所）根據(jù)需要，對出現(xiàn)重大異常交易情況的證券賬戶采取限制買賣的措施。

第三條 投資者證券賬戶出現(xiàn)下列情形之一的，為重大異常交易：

（一）發(fā)生《交易規(guī)則》第6.1條規(guī)定的行為之一，且情節(jié)嚴(yán)重的；

（二）法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和本所規(guī)定禁止或者限制買賣證券的個人或者單位違規(guī)買賣證券，且情節(jié)嚴(yán)重的。

第四條 投資者證券賬戶出現(xiàn)重大異常交易情況的，本所可視情況采取下列一種或一種以上的限制交易措施：

（一）禁止買入指定或全部交易品種，但允許賣出；

（二）禁止賣出指定或全部交易品種，但允許買入；

（三）禁止買入和賣出指定或全部交易品種；

（四）本所認(rèn)為應(yīng)采取的其他限制交易措施。

第五條 本所對投資者證券賬戶限制交易的時間不超過三個月。

情節(jié)特別嚴(yán)重的，本所可以決定延長限制交易的時間。

第六條 本所在市場監(jiān)控中發(fā)現(xiàn)投資者的證券賬戶出現(xiàn)重大異常交易情況時，對相關(guān)會員或當(dāng)事人采取口頭或書面警示、約見談話等監(jiān)管措施。

第七條 實施限制交易措施前，本所向托管相關(guān)證券賬戶的會員發(fā)出《限制交易通知書》。該會員的會員代表應(yīng)當(dāng)在收到《限制交易通知書》的當(dāng)天將其送達(dá)相關(guān)當(dāng)事人，確實無法在當(dāng)天送達(dá)的，應(yīng)保留相關(guān)證據(jù)并及時向本所報告。各會員單位：

為貫徹落實《證券公司監(jiān)督管理條例》、《證券公司風(fēng)險處置條例》，充分發(fā)揮會員自律管理作用，加強會員客戶交易行為管理，促進(jìn)證券市場健康發(fā)展，本所制定了《上海證券交易所會員客戶證券交易行為管理實施細(xì)則》，現(xiàn)予以發(fā)布，并自發(fā)布之日起實施。

上海證券交易所

二OO八年五月九日

第一章 總 則

第一條 為規(guī)范會員對客戶交易行為的管理，維護(hù)證券市場秩序，根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》、《證券公司風(fēng)險處置條例》、《上海證券交易所會員管理規(guī)則》及《上海證券交易所交易規(guī)則》等相關(guān)規(guī)定，制定本實施細(xì)則。

第二條 會員應(yīng)當(dāng)切實履行客戶交易行為管理職責(zé)，積極開展投資者教育活動，將證券知識宣傳教育、證券市場風(fēng)險揭示工作融入開戶、交易、業(yè)務(wù)拓展等環(huán)節(jié)，持續(xù)對客戶開展創(chuàng)新產(chǎn)品及業(yè)務(wù)的風(fēng)險揭示工作，提高客戶判斷自身投資風(fēng)險的能力，引導(dǎo)客戶理性、規(guī)范地參與證券交易。

第三條 會員應(yīng)當(dāng)遵循“了解自己客戶”原則，對客戶的交易行為進(jìn)行管理，引導(dǎo)客戶樹立法制觀念和理性投資意識，規(guī)范、約束客戶的異常交易行為，有效配合本所市場監(jiān)管工作。

第四條 會員應(yīng)當(dāng)依法加強客戶經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理，嚴(yán)格按照證券法律、法規(guī)和本所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，履行因客戶交易而發(fā)生的相關(guān)法律責(zé)任。

會員應(yīng)當(dāng)建立相應(yīng)的工作制度，妥善處理客戶因交易等業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的信訪、投訴，及時化解相關(guān)的矛盾糾紛。

第五條 會員應(yīng)當(dāng)按照本實施細(xì)則要求，提高客戶服務(wù)與管理水平，提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量，在市場自律管理中發(fā)揮積極作用。

第二章 規(guī)則介紹及風(fēng)險提示

第六條 會員應(yīng)當(dāng)全面、及時地向客戶詳細(xì)介紹本所發(fā)布的與證券交易等業(yè)務(wù)相關(guān)的各項業(yè)務(wù)規(guī)則、細(xì)則、指引、通知及其他規(guī)范性文件（以下統(tǒng)稱“規(guī)則”）。

第七條 會員應(yīng)當(dāng)及時在營業(yè)場所的顯著位置張貼本所規(guī)則，并將之刊登于公司網(wǎng)站。

會員對本所發(fā)布的緊急通知、風(fēng)險提示、盤中臨時停牌公告等重要文件，除按照前款規(guī)定張貼、刊登之外，還應(yīng)當(dāng)根據(jù)需要通過行情分析系統(tǒng)、網(wǎng)上交易系統(tǒng)、電話語音系統(tǒng)、現(xiàn)場廣播、手機(jī)短信等有效方式及時予以發(fā)布、提示。

第八條 會員應(yīng)當(dāng)對其與客戶交易相關(guān)的管理、業(yè)務(wù)及技術(shù)人員進(jìn)行培訓(xùn)，確保其充分了解本所規(guī)則。

第九條 會員應(yīng)當(dāng)設(shè)置咨詢電話，并在公司網(wǎng)站上開設(shè)專欄，及時答復(fù)客戶有關(guān)證券交易的咨詢。

第十條 會員在與客戶簽訂證券交易委托代理協(xié)議時，應(yīng)當(dāng)當(dāng)面向其解釋協(xié)議條款、揭示證券交易風(fēng)險，并要求客戶簽署證券交易風(fēng)險揭示書等相關(guān)書面文件。

第十一條 客戶委托他人代為從事證券交易及其他相關(guān)業(yè)務(wù)，會員應(yīng)當(dāng)要求客戶本人及受托人到會員營業(yè)部當(dāng)面簽署書面授權(quán)委托書，并在授權(quán)委托書中載明有效期限和授權(quán)范圍，但客戶已提供經(jīng)公證的書面授權(quán)委托書的除外。

第十二條 會員應(yīng)當(dāng)在證券交易委托代理協(xié)議中與客戶約定，如果客戶違法違規(guī)使用賬戶，或存在嚴(yán)重影響正常交易秩序的異常交易行為，會員可以拒絕客戶委托，或終止與客戶的證券交易委托代理關(guān)系。

第十三條 會員在提供權(quán)證、融資融券等高風(fēng)險產(chǎn)品或業(yè)務(wù)的交易服務(wù)前，應(yīng)當(dāng)向相關(guān)客戶詳細(xì)講解和揭示其中所包含的特殊風(fēng)險，要求客戶書面簽署相關(guān)風(fēng)險揭示文件，并持續(xù)做好風(fēng)險提示工作。

第十四條 會員在向客戶提供投資咨詢時，提供的相關(guān)數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)真實、準(zhǔn)確和完整，相關(guān)分析和結(jié)論應(yīng)當(dāng)客觀、公正，并充分揭示交易風(fēng)險。

第三章 交易行為的監(jiān)督

第十五條 會員應(yīng)當(dāng)督促客戶遵守與證券交易相關(guān)的法律、法規(guī)、部門規(guī)章及本所規(guī)則。

第十六條 會員應(yīng)當(dāng)加強客戶交易行為的合法合規(guī)管理，指定專門部門履行客戶交易行為監(jiān)督管理職責(zé)，并配合本所市場監(jiān)察工作。

第十七條 會員應(yīng)當(dāng)了解客戶的資信狀況、交易習(xí)慣、證券投資經(jīng)驗、風(fēng)險承受能力以及風(fēng)險偏好等情況，對從事權(quán)證交易、融資融券等高風(fēng)險業(yè)務(wù)的客戶風(fēng)險承受能力進(jìn)行評估，實行分類管理。

會員向客戶提供的產(chǎn)品或服務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶的產(chǎn)品認(rèn)知能力、風(fēng)險承受能力相適應(yīng)。

根據(jù)本所要求，會員應(yīng)當(dāng)定期向本所報告客戶情況。

第十八條 會員不得為一個資金賬戶下掛多個證券賬戶、機(jī)構(gòu)使用個人證券賬戶等違法違規(guī)行為提供便利。

會員發(fā)現(xiàn)客戶存在以他人名義設(shè)立證券賬戶或者利用他人證券賬戶買賣證券等違法違規(guī)行為的，應(yīng)當(dāng)要求客戶立即糾正，并及時向本所報告。

第十九條 會員應(yīng)當(dāng)在柜臺交易系統(tǒng)中設(shè)置前端控制，對客戶的每一筆委托申報所涉及的資金、證券、價格等內(nèi)容進(jìn)行核查，確?？蛻粑猩陥蠓媳舅嚓P(guān)規(guī)則的規(guī)定。

會員應(yīng)當(dāng)留存客戶電話委托號碼、網(wǎng)上交易IP地址等信息。

第二十條 會員應(yīng)當(dāng)建立、完善有效的證券交易和資金監(jiān)控系統(tǒng)，并制定相關(guān)的管理制度，結(jié)合公司客戶具體情況，在監(jiān)控系統(tǒng)中設(shè)置相關(guān)預(yù)警指標(biāo)，關(guān)注下列情形，以及時發(fā)現(xiàn)、制止可能存在的異常交易行為。

（一）單一客戶對單只證券進(jìn)行大額申報、大額成交、大額撤單、頻繁撤單的；

（二）客戶在上市公司披露重大信息前大量或持續(xù)買入或賣出相關(guān)證券的；

（三）客戶利用大額資金集中或持續(xù)買入單只證券的；

（四）客戶轉(zhuǎn)入證券賬戶且持有大量證券集中或持續(xù)賣出的；

（五）同一營業(yè)部客戶之間或者不同營業(yè)部固定客戶之間頻繁出現(xiàn)互為對手方交易的；

（六）客戶申報買入價格明顯高于或賣出價格明顯低于申報時點之前的行情揭示最新成交價且數(shù)量較大的；

（七）會員所屬營業(yè)部根據(jù)本所交易規(guī)則和有關(guān)通知被列入證券交易公開信息名單的，該營業(yè)部客戶集中且大量交易相關(guān)證券的；

（八）會員同一地區(qū)所屬營業(yè)部或者同一營業(yè)部的客戶集中買入單只證券且數(shù)量較大的；

（九）單一交易日內(nèi)同一客戶頻繁進(jìn)行回轉(zhuǎn)交易且數(shù)量較大的；

（十）單一交易日內(nèi)同一客戶對單一證券在同一價位進(jìn)行大量反向交易的；

（十一）持有解除限售存量股份的股東在一個月內(nèi)通過集中競價交易系統(tǒng)賣出解除限售存量股份數(shù)量接近上市公司總股本的1%的；

（十二）通過大宗交易系統(tǒng)賣出解除限售存量股份的客戶與其交易對手方存在明顯關(guān)聯(lián)關(guān)系的；

（十三）本所認(rèn)為需要關(guān)注的其他情形。

會員發(fā)現(xiàn)客戶涉嫌違法違規(guī)交易且無法及時制止的，應(yīng)當(dāng)及時以書面形式報告本所。

第二十一條 會員應(yīng)當(dāng)重點監(jiān)控下列證券賬戶的交易行為：

（一）被本所列為限制交易賬戶；

（二）在最近一季度被本所列為監(jiān)管關(guān)注賬戶；

（三）其他需要重點監(jiān)控的賬戶。

第二十二條 會員應(yīng)當(dāng)于每個交易日登錄本所網(wǎng)站“會員公司專區(qū)”有關(guān)監(jiān)管信息的欄目，查閱本所對其定向發(fā)送的限制交易賬戶及監(jiān)管關(guān)注賬戶名單。

會員應(yīng)當(dāng)自得知上述賬戶名單之日起五個交易日內(nèi)，就該等賬戶相關(guān)的證券交易委托代理協(xié)議簽訂、客戶身份、授權(quán)委托手續(xù)、客戶風(fēng)險揭示、資金賬戶開設(shè)等情況進(jìn)行自查，并通過本所網(wǎng)站“會員公司專區(qū)”提交自查報告。

上述賬戶涉嫌進(jìn)行第二十條所列交易的，會員應(yīng)當(dāng)及時以書面形式報告本所。

第二十三條 對限制交易賬戶、監(jiān)管關(guān)注賬戶，會員應(yīng)當(dāng)及時將相關(guān)情況通知該賬戶的開戶人、實際控制人以及實際操作人，要求規(guī)范交易行為，并進(jìn)行相應(yīng)的合法合規(guī)交易教育。

第四章 自律監(jiān)管協(xié)同與監(jiān)督檢查

第二十四條 會員應(yīng)當(dāng)協(xié)同本所對會員客戶異常交易行為進(jìn)行自律管理，并建立相應(yīng)的協(xié)同制度和流程，明確合規(guī)負(fù)責(zé)人職責(zé)。

第二十五條 本所負(fù)責(zé)受理會員咨詢，指導(dǎo)會員對客戶異常交易行為的監(jiān)督、規(guī)范、管理。

第二十六條 會員及其營業(yè)部因客戶出現(xiàn)異常交易行為收到本所口頭警告或書面警示函后，應(yīng)當(dāng)及時與客戶取得聯(lián)系，告知本所的相關(guān)監(jiān)管信息，規(guī)范和約束客戶交易行為。

第二十七條 會員及其營業(yè)部應(yīng)當(dāng)配合本所進(jìn)行相關(guān)調(diào)查，及時、真實、準(zhǔn)確、完整地提供客戶開戶資料、授權(quán)委托書、資金存取憑證、資金賬戶情況以及相關(guān)交易情況說明等資料。

本所要求會員及其營業(yè)部協(xié)助了解相關(guān)賬戶實際控制人情況、資金來源、交易動機(jī)以及相關(guān)賬戶實際控制人控制的其他賬戶等情況的，會員及其營業(yè)部應(yīng)當(dāng)及時進(jìn)行調(diào)查，并按照本所要求的方式提供相關(guān)資料或情況說明。

第二十八條 本所要求有關(guān)客戶提交合規(guī)交易承諾書的，會員及其營業(yè)部應(yīng)當(dāng)及時向客戶告知本所的監(jiān)管要求，并采取有效措施，督促客戶提交合規(guī)交易承諾書。

合規(guī)交易承諾書包括但不限于下列內(nèi)容：

（一）嚴(yán)格遵守證券法律法規(guī)和本所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，合法合規(guī)地參與證券交易；

（二）愿意配合本所及相關(guān)會員采取相應(yīng)的措施；

（三）自行承擔(dān)因其違法違規(guī)行為而產(chǎn)生的法律后果。

第二十九條 會員及其營業(yè)部收到本所有關(guān)調(diào)查函、監(jiān)管函等監(jiān)管文件時，應(yīng)當(dāng)注意保密，未經(jīng)本所許可，不得將監(jiān)管文件的內(nèi)容以任何方式泄漏給任何與該監(jiān)管文件無關(guān)的第三方。

第三十條 本所就客戶異常交易行為相關(guān)事宜約見會員高管人員及相關(guān)人員的，會員應(yīng)當(dāng)積極配合。對本所在約見時提出的監(jiān)管意見，會員應(yīng)當(dāng)按要求認(rèn)真落實，采取有效措施督促客戶消除異常交易行為的負(fù)面影響。

第三十一條 本所對會員遵守和執(zhí)行本實施細(xì)則的情況進(jìn)行專項檢查。

第三十二條 會員違反本實施細(xì)則的，本所可按照《會員管理規(guī)則》等規(guī)定，采取相應(yīng)的監(jiān)管措施或紀(jì)律處分，并可視情節(jié)輕重，在一定時間內(nèi)暫不受理和審核會員的交易權(quán)限申請、會員資格相關(guān)業(yè)務(wù)申請等業(yè)務(wù)。

對于在遵守和執(zhí)行本實施細(xì)則過程中表現(xiàn)突出的會員，本所將對其合規(guī)負(fù)責(zé)人給予通報表揚，并向中國證監(jiān)會提交增加會員分類評級分值的自律監(jiān)管建議函。

第五章 附 則

第三十三條 本實施細(xì)則下列用語具有如下含義：

（一）異常交易行為：指本所《交易規(guī)則》第6.1條所列的異常交易行為。

（二）限制交易賬戶：指正在被本所限制交易或近三年內(nèi)曾被本所限制交易的賬戶。

（三）監(jiān)管關(guān)注賬戶：指本所在證券交易市場監(jiān)察中發(fā)現(xiàn)的出現(xiàn)異常交易行為的證券賬戶。

第三十四條 本實施細(xì)則由本所負(fù)責(zé)解釋。

第三十五條 本實施細(xì)則自發(fā)布之日起施行。

附件：

深圳證券交易所限制交易實施細(xì)則

關(guān)于發(fā)布《深圳證券交易所限制交易實施細(xì)則》的通知

各會員單位：

為維護(hù)證券市場正常秩序，充分保護(hù)投資者的合法權(quán)益，更加有效地打擊證券違規(guī)行為，本所對2007年6月25日發(fā)布實施的《深圳證券交易所限制交易實施細(xì)則》進(jìn)行了修訂，現(xiàn)予以發(fā)布，請遵照執(zhí)行，原《深圳證券交易所限制交易實施細(xì)則》（深證會〔2007〕50號）同時廢止。

特此通知

附件：《深圳證券交易所限制交易實施細(xì)則》

深圳證券交易所

二○○八年五月八日

第一條 為維護(hù)證券市場正常秩序，有效打擊證券違規(guī)行為，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，依據(jù)《證券法》第一百一十五條、《深圳證券交易所交易規(guī)則》（以下簡稱《交易規(guī)則》）、《深圳證券交易所會員管理規(guī)則》（以下簡稱《會員管理規(guī)則》）等規(guī)定，制定本細(xì)則。

第二條 本細(xì)則所稱限制交易是指深圳證券交易所（以下簡稱本所）根據(jù)需要，對出現(xiàn)重大異常交易情況的證券賬戶采取限制買賣的措施。

第三條 投資者證券賬戶出現(xiàn)下列情形之一的，為重大異常交易：

（一）發(fā)生《交易規(guī)則》第6.1條規(guī)定的行為之一，且情節(jié)嚴(yán)重的；

（二）法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和本所規(guī)定禁止或者限制買賣證券的個人或者單位違規(guī)買賣證券，且情節(jié)嚴(yán)重的。

第四條 投資者證券賬戶出現(xiàn)重大異常交易情況的，本所可視情況采取下列一種或一種以上的限制交易措施：

（一）禁止買入指定或全部交易品種，但允許賣出；

（二）禁止賣出指定或全部交易品種，但允許買入；

（三）禁止買入和賣出指定或全部交易品種；

（四）本所認(rèn)為應(yīng)采取的其他限制交易措施。

第五條 本所對投資者證券賬戶限制交易的時間不超過三個月。

情節(jié)特別嚴(yán)重的，本所可以決定延長限制交易的時間。

第六條 本所在市場監(jiān)控中發(fā)現(xiàn)投資者的證券賬戶出現(xiàn)重大異常交易情況時，對相關(guān)會員或當(dāng)事人采取口頭或書面警示、約見談話等監(jiān)管措施。

第七條 實施限制交易措施前，本所向托管相關(guān)證券賬戶的會員發(fā)出《限制交易通知書》。該會員的會員代表應(yīng)當(dāng)在收到《限制交易通知書》的當(dāng)天將其送達(dá)相關(guān)當(dāng)事人，確實無法在當(dāng)天送達(dá)的，應(yīng)保留相關(guān)證據(jù)并及時向本所報告。

第四篇：上海證券交易所境外特別會員管理暫行規(guī)定

上海證券交易所境外特別會員管理暫行規(guī)定 第一章 總 則

第一條 為規(guī)范境外證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)駐華代表處申請成為上海證券交易所（以下簡稱“本所”）境外特別會員的行為，加強對境外特別會員（以下簡稱“特別會員”）的管理，根據(jù)《證券交易所管理辦法》第四十一條之規(guī)定，制定本暫行規(guī)定。

第二條 符合條件的境外證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)駐華代表處（以下簡稱“代表處”），經(jīng)向本所申請，并獲批準(zhǔn)，可以成為本所的特別會員。

第三條 本所依據(jù)國家有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和本所章程、規(guī)則對特別會員進(jìn)行監(jiān)督管理。

第四條 在華設(shè)有多家代表處的境外證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，應(yīng)選擇其中一家代表處申請成為本所的特別會員。

在華設(shè)有總代表處的，應(yīng)當(dāng)由總代表處申請成為本所特別會員。第三章 特別會員的權(quán)利、義務(wù)

第五條 代表處申請成為特別會員的，須具備以下條件：

依法設(shè)立且滿一年；

? 承認(rèn)本所章程和業(yè)務(wù)規(guī)則，接受本所監(jiān)管；

? 其所屬境外證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)具有從事國際證券業(yè)務(wù)經(jīng)驗，且具有良好的信譽和業(yè)績；

? 代表處及其所屬境外證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)最近一年無因重大違法違規(guī)行為而受主管機(jī)關(guān)處罰的情形。?

第六條 申請成為特別會員，須向本所提交以下文件：

? ? ? ? ? ? ? 其所屬境外證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)出具的同意由該代表處作為申請主體的授權(quán)書； 代表處首席代表或總代表簽署的申請書； 中國證監(jiān)會頒發(fā)的批準(zhǔn)設(shè)立證書；

其所屬境外證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)所在國或地區(qū)有關(guān)主管當(dāng)局核發(fā)的營業(yè)執(zhí)照（復(fù)印件）或合法開業(yè)證明；

其所屬境外證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的公司章程；

其所屬境外證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)出具的對代表處以特別會員身份從事的有關(guān)活動承擔(dān)法律責(zé)任的承諾函； 本所要求提交的其他文件。

以上文件，凡用外文書寫的，應(yīng)附相應(yīng)中文譯本，如兩文本有歧義，以中文文本為準(zhǔn)。

第七條 本所受理上述申請文件后，發(fā)給申請者正式申請表、代表處所屬境外證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)基本情況表。申請者應(yīng)自接到以上表格之日起1個月內(nèi)填好并將其交送本所。

第八條 本所收到以上表格材料后，在3個月內(nèi)做出是否接納其申請的決定。同意接納的，本所發(fā)給批復(fù)；不同意接納的，應(yīng)說明理由并退回申請文件。

第九條 特別會員應(yīng)指定其首席代表或其他代表為聯(lián)絡(luò)人，專司與本所的聯(lián)絡(luò)工作，負(fù)責(zé)處理特別會員、其所屬境外證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)與本所的相關(guān)業(yè)務(wù)。第三章 特別會員的權(quán)利、義務(wù) 第十條 特別會員享有以下權(quán)利： 列席本所會員大會； ? 向本所提出相關(guān)建議； ? 接受本所提供的相關(guān)服務(wù)； ?

特別會員除享有以上權(quán)利外，不享受本所會員的其他權(quán)利。

第十一條 特別會員承擔(dān)以下義務(wù)：

? ? ? ? ? 遵守國家相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)章和本所章程、規(guī)則及其他相關(guān)規(guī)定，執(zhí)行本所決議；

接受本所檢查和臨時檢查，提交工作報告和其他重大事項變更報告；

及時協(xié)調(diào)、聯(lián)絡(luò)所屬境外證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)與本所有關(guān)的業(yè)務(wù)與事務(wù)； 按本所規(guī)定交納會員費及相關(guān)費用； 其他相關(guān)的義務(wù)。

會員費及相關(guān)費用的收取標(biāo)準(zhǔn)、數(shù)額和范圍等由本所理事會規(guī)定和調(diào)整。

第十二條 特別會員所屬境外證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)發(fā)生下列重大事項，特別會員應(yīng)當(dāng)在境外證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)公告后或做出相關(guān)決定后的兩個工作日內(nèi)向本所書面報告：

? ? ? ? ? 章程、注冊資本或注冊地址變更；

發(fā)生破產(chǎn)清算、撤銷或合并，或主要負(fù)責(zé)人變動； 發(fā)生嚴(yán)重經(jīng)營損失；

因違法、違規(guī)行為受到其主管機(jī)構(gòu)或行業(yè)協(xié)會處罰； 做出撤銷其在華代表處或退出本所的決定。

第十三條 特別會員發(fā)生下列重大事項，應(yīng)在該事項發(fā)生后五個工作日內(nèi)向本所書面報告，同時應(yīng)附該事項變更的有關(guān)文書復(fù)印件： 登記地址發(fā)生變更；

? 首席代表、副代表及聯(lián)絡(luò)人發(fā)生變更； ? 代表處變更為總代表處；

? 因違法、違規(guī)行為受到主管機(jī)構(gòu)處罰。?

第四章 特別會員管理與處分

第十四條 特別會員可以申請終止會籍，申請時應(yīng)向本所提交以下文件： 境外證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)出具的決定終止代表處特別會員會籍的文件； ? 首席代表或總代表簽署的終止代表處特別會員會籍的申請書； ?

以上文件，凡用外文書寫的，應(yīng)附相應(yīng)中文譯本。

第十五條 上條所述申請，經(jīng)本所審查同意后，特別會員的會籍立即終止。

第十六條 特別會員違反有關(guān)法律、法規(guī)、本所章程、規(guī)則和本規(guī)定的，本所可以責(zé)令其改正，并視情節(jié)輕重單處或并處以下處分： 警告；

? 會員范圍內(nèi)通報批評；

? 在中國證監(jiān)會指定報刊公開批評； ? 取消會籍。?

第十七條 特別會員有以下情形之一的，本所可以取消其會籍：

? ? ? ? ? 因重大違法、違規(guī)行為受到主管機(jī)構(gòu)處罰的； 拖欠本所規(guī)定應(yīng)交費用達(dá)半年以上的； 連續(xù)兩年定期檢查被列為不合格的；

不執(zhí)行本所相關(guān)決議，或不履行有關(guān)事項的報告義務(wù)，并經(jīng)本所督促，仍拒不執(zhí)行或履行的；

特別會員所屬境外證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)發(fā)生破產(chǎn)、清算或者合并。

第十八條 特別會員對第十七條的處分決定有異議的，可自接到處分決定通知之日起15日內(nèi)向本所理事會申請復(fù)議，復(fù)議期間處分決定不停止執(zhí)行。第五章 附 則

第十九條 代表處申請成為特別會員的有關(guān)事項，在本所章程作出相關(guān)修訂之前，按本暫行規(guī)定執(zhí)行；在章程作出相關(guān)修訂之后，按章程執(zhí)行。

第二十條 本規(guī)定經(jīng)本所理事會通過并報中國證監(jiān)會批準(zhǔn)后生效。

第二十一條 本規(guī)定由本所負(fù)責(zé)解釋。第二十二條 本規(guī)定自發(fā)布之日起施行。

第五篇：上海證券交易所權(quán)證管理暫行辦法

上海證券交易所權(quán)證管理暫行辦法

第一章 總則

第一條為規(guī)范權(quán)證的業(yè)務(wù)運作，維護(hù)正常的市場秩序，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，根據(jù)《證券法》等法律、行政法規(guī)以及本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，制定本辦法。

第二條本辦法所稱權(quán)證，是指標(biāo)的證券發(fā)行人或其以外的第三人(以下簡稱發(fā)行人)發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，有權(quán)按約定價格向發(fā)行人購買或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價的有價證券。

第三條 權(quán)證在本所發(fā)行、上市、交易、行權(quán)，適用本辦法，本辦法未作規(guī)定的，適用本所其他有關(guān)規(guī)定。

第四條 本所對權(quán)證的發(fā)行、上市、交易、行權(quán)及信息披露進(jìn)行監(jiān)管，中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。

第五條 在本所發(fā)行、上市、交易、行權(quán)的權(quán)證，其登記、托管和結(jié)算由本所指定的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理。

第二章 權(quán)證的發(fā)行上市

第六條發(fā)行人申請發(fā)行權(quán)證并在本所上市的，應(yīng)在發(fā)行前向本所報送申請材料。本所自受理之日起20個工作日內(nèi)出具審核意見，并報中國證監(jiān)會備案。

前款申請材料的內(nèi)容與格式，由本所另行制定。

第七條 權(quán)證發(fā)行申請經(jīng)本所核準(zhǔn)后，發(fā)行人應(yīng)在發(fā)行前2至5個工作日內(nèi)將權(quán)證發(fā)行說明書刊登于至少一種指定報紙和指定網(wǎng)站。

權(quán)證發(fā)行說明書的內(nèi)容與格式由本所另行規(guī)定。

第八條 發(fā)行人應(yīng)在權(quán)證發(fā)行結(jié)束后2個工作日內(nèi)，將權(quán)證發(fā)行結(jié)果報送本所，并提交權(quán)證上市申請材料。

權(quán)證上市申請經(jīng)本所核準(zhǔn)后，發(fā)行人應(yīng)在其權(quán)證上市2個工作日之前，在至少一種指定報紙和指定網(wǎng)站上披露上市公告書。

第九條 申請在本所上市的權(quán)證，其標(biāo)的證券為股票的，標(biāo)的股票在申請上市之日應(yīng)符合以下條件：

(一)最近20個交易日流通股份市值不低于30億元；

(二)最近60個交易日股票交易累計換手率在25%以上；

(三)流通股股本不低于3億股；

(四)本所規(guī)定的其他條件。

標(biāo)的證券為其他證券的，其資格條件由本所另行規(guī)定。

第十條 申請在本所上市的權(quán)證，應(yīng)符合以下條件：

(一)約定權(quán)證類別、行權(quán)價格、存續(xù)期間、行權(quán)日期、行權(quán)結(jié)算方式、行權(quán)比例等要素；

(二)申請上市的權(quán)證不低于5000萬份；

(三)持有1000份以上權(quán)證的投資者不得少于100人；

(四)自上市之日起存續(xù)時間為 6個月以上24個月以下；

(五)發(fā)行人提供了符合本辦法第十一條規(guī)定的履約擔(dān)保；

(六)本所規(guī)定的其他條件。

第十一條 由標(biāo)的證券發(fā)行人以外的第三人發(fā)行并在本所上市的權(quán)證，發(fā)行人應(yīng)按照下列規(guī)定之一，提供履約擔(dān)保：

(一)通過專用帳戶提供并維持足夠數(shù)量的標(biāo)的證券或現(xiàn)金，作為履約擔(dān)保。

履約擔(dān)保的標(biāo)的證券數(shù)量＝權(quán)證上市數(shù)量×行權(quán)比例×擔(dān)保系數(shù)；

履約擔(dān)保的現(xiàn)金金額＝權(quán)證上市數(shù)量×行權(quán)價格×行權(quán)比例×擔(dān)保系數(shù)。擔(dān)保系數(shù)由本所發(fā)布并適時調(diào)整。

(二)提供經(jīng)本所認(rèn)可的機(jī)構(gòu)作為履約的不可撤銷的連帶責(zé)任保證人。

發(fā)行人應(yīng)保證按前款第(一)項規(guī)定所提供的用于履約擔(dān)保的標(biāo)的證券或者現(xiàn)金不存在質(zhì)押、司法凍結(jié)或其他權(quán)利瑕疵。權(quán)證存續(xù)期間，用于履約擔(dān)保的標(biāo)的證券或者現(xiàn)金出現(xiàn)權(quán)利瑕疵的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時披露，并采取措施使履約擔(dān)保重新符合規(guī)定。

第十二條 申請權(quán)證上市的，發(fā)行人應(yīng)向本所提交下列文件：

(一)上市申請書；

(二)權(quán)證發(fā)行情況說明；

(三)上市公告書；

(四)董事、監(jiān)事和高級管理人員持有標(biāo)的證券和權(quán)證的情況報告、禁售申請；

(五)本所要求的其他文件。

上市公告書的內(nèi)容和格式，由本所另行規(guī)定。

第十三條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在權(quán)證上市前與本所簽訂上市協(xié)議，明確雙方的權(quán)利、義務(wù)和有關(guān)事項。

第十四條 出現(xiàn)下列情形之一的，權(quán)證將被終止上市：

(一)權(quán)證存續(xù)期滿；

(二)權(quán)證在存續(xù)期內(nèi)已被全部行權(quán)；

(三)本所認(rèn)定的其他情形。

權(quán)證存續(xù)期滿前5個交易日，權(quán)證終止交易，但可以行權(quán)。

第十五條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在權(quán)證存續(xù)期滿前至少7個工作日發(fā)布終止上市提示性公告。

第十六條 發(fā)行人應(yīng)于權(quán)證終止上市后2個工作日內(nèi)刊登權(quán)證終止上市公告。

第十七條 本所有權(quán)根據(jù)市場需要，要求發(fā)行人和相關(guān)投資者履行相關(guān)信息披露義務(wù)。

發(fā)行人應(yīng)指定一名專職人員作為權(quán)證信息披露事務(wù)聯(lián)絡(luò)人。

第三章 權(quán)證的交易行權(quán)

第一節(jié) 交易

第十八條 經(jīng)本所認(rèn)可的具有本所會員資格的證券公司(以下簡稱本所會員)可以自營或代理投資者買賣權(quán)證。

第十九條本所會員應(yīng)向首次買賣權(quán)證的投資者全面介紹相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，充分揭示可能產(chǎn)生的風(fēng)險，并要求其簽署風(fēng)險揭示書。風(fēng)險揭示書由本所統(tǒng)一制定。

第二十條單筆權(quán)證買賣申報數(shù)量不得超過100萬份，申報價格最小變動單位為0.001元人民幣。權(quán)證買入申報數(shù)量為100份的整數(shù)倍。

第二十一條 當(dāng)日買進(jìn)的權(quán)證，當(dāng)日可以賣出。

第二十二條 權(quán)證交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅按下列公式計算：

權(quán)證漲幅價格＝權(quán)證前一日收盤價格＋(標(biāo)的證券當(dāng)日漲幅價格-標(biāo)的證券前一日收盤價)×125%×行權(quán)比例；

權(quán)證跌幅價格＝權(quán)證前一日收盤價格-(標(biāo)的證券前一日收盤價-標(biāo)的證券當(dāng)日跌幅價格)×125%×行權(quán)比例。

當(dāng)計算結(jié)果小于等于零時，權(quán)證跌幅價格為零。

第二十三條 權(quán)證上市首日開盤參考價，由保薦機(jī)構(gòu)計算；無保薦機(jī)構(gòu)的，由發(fā)行人計算，并將計算結(jié)果提交本所。

第二十四條 本所在每日開盤前公布每只權(quán)證可流通數(shù)量、持有權(quán)證數(shù)量達(dá)到或超過可流通數(shù)量5%的持有人名單。

第二十五條 權(quán)證發(fā)行人不得買賣自己發(fā)行的權(quán)證，標(biāo)的證券發(fā)行人不得買賣標(biāo)的證券對應(yīng)的權(quán)證。

第二十六條 禁止內(nèi)幕信息知情人員利用內(nèi)幕信息進(jìn)行權(quán)證交易活動，獲取不正當(dāng)利益。

第二十七條 禁止任何人從事下列活動：

(一)直接操縱權(quán)證價格；

(二)通過操縱標(biāo)的證券價格影響其對應(yīng)權(quán)證的價格；

(三)通過操縱權(quán)證價格影響其對應(yīng)的標(biāo)的證券價格。

第二十八條 標(biāo)的證券停牌的，權(quán)證相應(yīng)停牌；標(biāo)的證券復(fù)牌的，權(quán)證復(fù)牌。本所根據(jù)市場需要有權(quán)暫停權(quán)證交易。

第二十九條 已上市交易的權(quán)證，合格機(jī)構(gòu)可創(chuàng)設(shè)同種權(quán)證，具體要求由本所另行規(guī)定。

第二節(jié) 行權(quán)

第三十條 權(quán)證持有人行權(quán)的，應(yīng)委托本所會員通過本所交易系統(tǒng)申報。

第三十一條 權(quán)證行權(quán)的申報數(shù)量為100份的整數(shù)倍。

第三十二條 當(dāng)日行權(quán)申報指令，當(dāng)日有效，當(dāng)日可以撤銷。

第三十三條 當(dāng)日買進(jìn)的權(quán)證，當(dāng)日可以行權(quán)。當(dāng)日行權(quán)取得的標(biāo)的證券，當(dāng)日不得賣出。

第三十四條 標(biāo)的證券除權(quán)、除息的，權(quán)證的發(fā)行人或保薦人應(yīng)對權(quán)證的行權(quán)價格、行權(quán)比例作相應(yīng)調(diào)整并及時提交本所。

第三十五條 標(biāo)的證券除權(quán)的，權(quán)證的行權(quán)價格和行權(quán)比例分別按下列公式進(jìn)行調(diào)整：

新行權(quán)價格＝原行權(quán)價格×(標(biāo)的證券除權(quán)日參考價/除權(quán)前一日標(biāo)的證券收盤價)；

新行權(quán)比例＝原行權(quán)比例×(除權(quán)前一日標(biāo)的證券收盤價/標(biāo)的證券除權(quán)日參考價)。

第三十六條 標(biāo)的證券除息的，行權(quán)比例不變，行權(quán)價格按下列公式調(diào)整：

新行權(quán)價格＝原行權(quán)價格×(標(biāo)的證券除息日參考價/除息前一日標(biāo)的證券收盤價)。

第三十七條 權(quán)證行權(quán)采用現(xiàn)金方式結(jié)算的，權(quán)證持有人行權(quán)時，按行權(quán)價格與行權(quán)日標(biāo)的證券結(jié)算價格及行權(quán)費用之差價，收取現(xiàn)金。

前款中的標(biāo)的證券結(jié)算價格，為行權(quán)日前十個交易日標(biāo)的證券每日收盤價的平均數(shù)。

第三十八條權(quán)證行權(quán)采用證券給付方式結(jié)算的，認(rèn)購權(quán)證的持有人行權(quán)時，應(yīng)支付依行權(quán)價格及標(biāo)的證券數(shù)量計算的價款，并獲得標(biāo)的證券；認(rèn)沽權(quán)證的持有人行權(quán)時，應(yīng)交付標(biāo)的證券，并獲得依行權(quán)價格及標(biāo)的證券數(shù)量計算的價款。

第三十九條采用現(xiàn)金結(jié)算方式行權(quán)且權(quán)證在行權(quán)期滿時為價內(nèi)權(quán)證的，發(fā)行人在權(quán)證期滿后的3個工作日內(nèi)向未行權(quán)的權(quán)證持有人自動支付現(xiàn)金差價。

采用證券給付結(jié)算方式行權(quán)且權(quán)證在行權(quán)期滿時為價內(nèi)權(quán)證的，代為辦理權(quán)證行權(quán)的本所會員應(yīng)在權(quán)證期滿前的5個交易日提醒未行權(quán)的權(quán)證持有人權(quán)證即將期滿，或按事先約定代為行權(quán)。

第四十條 權(quán)證交易傭金、費用等，參照在本所上市交易的基金的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。

第四章 罰則

第四十一條 權(quán)證發(fā)行人違反本辦法或本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的，本所可責(zé)令其改正，并視情節(jié)輕重，給予下列懲戒：

(一)通報批評；

(二)公開譴責(zé)；

(三)本所認(rèn)為需要采取的其他措施。

第四十二條 本所會員違反本辦法或本所其他業(yè)務(wù)規(guī)則，本所可視情節(jié)輕重，給予下列懲戒：

(一)責(zé)令改正；

(二)通報批評；

(三)公開譴責(zé)；

(四)暫停其權(quán)證自營或經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，限制其在自營或經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中買入權(quán)證；

(五)本所認(rèn)為需要采取的其他措施。

第四十三條本所會員嚴(yán)重違反證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)結(jié)算規(guī)則，根據(jù)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的提請，本所可暫停其權(quán)證自營或經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，或限制其在自營或經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中買入權(quán)證。

第四十四條 本所對權(quán)證交易進(jìn)行實時監(jiān)控，對存在異常交易，或內(nèi)幕交易、市場操縱嫌疑的，本所視具體情況，可采取下列措施：

(一)口頭警告相關(guān)人員；

(二)約見相關(guān)人員談話；

(三)限制出現(xiàn)重大異常交易情況的證券帳戶的權(quán)證交易；

(四)向中國證監(jiān)會報告。

第五章 附則

第四十五條 本辦法下列用語含義如下：

(一)標(biāo)的證券：發(fā)行人承諾按約定條件向權(quán)證持有人購買或出售的證券。

(二)認(rèn)購權(quán)證：發(fā)行人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，有權(quán)按約定價格向發(fā)行人購買標(biāo)的證券的有價證券。

(三)認(rèn)沽權(quán)證：發(fā)行人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，有權(quán)按約定價格向發(fā)行人出售標(biāo)的證券的有價證券。

(四)行權(quán)：權(quán)證持有人要求發(fā)行人按照約定時間、價格和方式履行權(quán)證約定的義務(wù)。

(五)行權(quán)價格：發(fā)行人發(fā)行權(quán)證時所約定的，權(quán)證持有人向發(fā)行人購買或出售標(biāo)的證券的價格。

(六)行權(quán)比例：一份權(quán)證可以購買或出售的標(biāo)的證券數(shù)量。

(七)證券給付結(jié)算方式：指權(quán)證持有人行權(quán)時，發(fā)行人有義務(wù)按照行權(quán)價格向權(quán)證持有人出售或購買標(biāo)的證券。

(八)現(xiàn)金結(jié)算方式：指權(quán)證持有人行權(quán)時，發(fā)行人按照約定向權(quán)證持有人支付行權(quán)價格與標(biāo)的證券結(jié)算價格之間的差額。

(九)價內(nèi)權(quán)證：指權(quán)證持有人行權(quán)時，權(quán)證行權(quán)價格與行權(quán)費用之和低于標(biāo)的證券結(jié)算價格的認(rèn)購權(quán)證；或者行權(quán)費用與標(biāo)的證券結(jié)算價格之和低于權(quán)證行權(quán)價格的認(rèn)沽權(quán)證。

第四十六條 本辦法所稱以上、以下含本數(shù)，超過、低于不含本數(shù)。

第四十七條 本辦法經(jīng)本所理事會通過，報中國證監(jiān)會批準(zhǔn)后生效，修改時亦同。

第四十八條 本辦法由本所負(fù)責(zé)解釋。

第四十九條 本辦法自發(fā)布之日起施行