第一篇：中級(jí)財(cái)務(wù)管理(2017)章節(jié)練習(xí)_第03章 預(yù)算管理

章節(jié)練習(xí)_第三章 預(yù)算管理

一、單項(xiàng)選擇題（）

1、企業(yè)在預(yù)測(cè)、決策的基礎(chǔ)上，以數(shù)量和金額的形式反映企業(yè)未來一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營、投資、財(cái)務(wù)等活動(dòng)的具體計(jì)劃，為實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)而對(duì)各種資源和企業(yè)活動(dòng)做的詳細(xì)安排指的是（）。A、投資 B、籌資 C、預(yù)算

D、分析與評(píng)價(jià)

2、根據(jù)全面預(yù)算體系的分類，下列預(yù)算中，屬于財(cái)務(wù)預(yù)算的是（）。

A、銷售預(yù)算 B、現(xiàn)金預(yù)算 C、材料采購預(yù)算 D、直接人工預(yù)算

3、下列各項(xiàng)中，不屬于業(yè)務(wù)預(yù)算內(nèi)容的是（）。

A、生產(chǎn)預(yù)算 B、產(chǎn)品成本預(yù)算

C、銷售及管理費(fèi)用預(yù)算 D、投資支出預(yù)算

4、對(duì)企業(yè)預(yù)算的管理工作負(fù)總責(zé)的是（）。

A、董事會(huì) B、預(yù)算委員會(huì) C、財(cái)務(wù)管理部門 D、各職能部門

5、企業(yè)在計(jì)劃期內(nèi)反映有關(guān)預(yù)計(jì)現(xiàn)金收支、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的預(yù)算是（）。

A、業(yè)務(wù)預(yù)算 B、專門決策預(yù)算 C、財(cái)務(wù)預(yù)算 D、生產(chǎn)預(yù)算

6、在零基預(yù)算中，需要優(yōu)先安排的支出是（）。

A、不可避免費(fèi)用項(xiàng)目 B、可避免費(fèi)用項(xiàng)目 C、可延緩費(fèi)用項(xiàng)目 D、不可延緩費(fèi)用項(xiàng)目

7、在審查、平衡過程中，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行充分協(xié)調(diào)，對(duì)發(fā)現(xiàn)的問題提出初步調(diào)整意見，并反饋給有關(guān)預(yù)算執(zhí)行單位予以修正的是（）。A、董事會(huì)

B、財(cái)務(wù)管理部門 C、預(yù)算委員會(huì) D、經(jīng)理辦公會(huì)

8、直接材料預(yù)算的主要編制基礎(chǔ)是（）。

A、生產(chǎn)預(yù)算 B、銷售預(yù)算 C、現(xiàn)金預(yù)算

D、產(chǎn)品成本預(yù)算

9、準(zhǔn)確反映項(xiàng)目資金投資支出與籌資計(jì)劃，同時(shí)是編制現(xiàn)金預(yù)算和預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表的依據(jù)的是（）。A、銷售預(yù)算 B、專門決策預(yù)算 C、現(xiàn)金預(yù)算 D、財(cái)務(wù)預(yù)算

10、下列各項(xiàng)中，沒有直接在現(xiàn)金預(yù)算中得到反映的是（）。A、期初、期末現(xiàn)金余額 B、現(xiàn)金籌措及運(yùn)用 C、預(yù)算期產(chǎn)量和銷量 D、預(yù)算期現(xiàn)金余缺

11、企業(yè)調(diào)整預(yù)算，應(yīng)當(dāng)由預(yù)算執(zhí)行單位逐級(jí)向（）提出報(bào)告。A、預(yù)算委員會(huì) B、董事會(huì) C、股東會(huì) D、監(jiān)事會(huì)

12、下列各項(xiàng)中，不屬于預(yù)算作用的是（）。

A、通過引導(dǎo)和控制經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，使企業(yè)經(jīng)營達(dá)到預(yù)期目標(biāo) B、可以作為業(yè)績(jī)考核的標(biāo)準(zhǔn) C、可以顯示實(shí)際與目標(biāo)的差距

D、可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部各個(gè)部門之間的協(xié)調(diào)

13、企業(yè)在計(jì)劃期內(nèi)反映有關(guān)預(yù)計(jì)現(xiàn)金收支、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的預(yù)算是（）。A、業(yè)務(wù)預(yù)算 B、專門決策預(yù)算 C、財(cái)務(wù)預(yù)算 D、生產(chǎn)預(yù)算

14、下列預(yù)算工作的組織具體負(fù)責(zé)企業(yè)預(yù)算的跟蹤管理，監(jiān)督預(yù)算的執(zhí)行情況的是（）。A、企業(yè)董事會(huì) B、預(yù)算委員會(huì) C、財(cái)務(wù)管理部門 D、市場(chǎng)營銷部門

二、多項(xiàng)選擇題（）

1、下列各項(xiàng)中，屬于預(yù)算作用的有（）。A、通過預(yù)算指標(biāo)隨時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，糾正不良偏差 B、可以顯示實(shí)際與目標(biāo)的差距 C、使各項(xiàng)活動(dòng)的實(shí)際執(zhí)行有章可循

D、可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部各部門之間的協(xié)調(diào)

2、下列各項(xiàng)中，不屬于全面預(yù)算體系最后環(huán)節(jié)的有（）。A、業(yè)務(wù)預(yù)算 B、財(cái)務(wù)預(yù)算 C、專門決策預(yù)算 D、生產(chǎn)預(yù)算

3、下列各項(xiàng)中，屬于財(cái)務(wù)預(yù)算內(nèi)容的有（）。A、現(xiàn)金預(yù)算

B、預(yù)計(jì)利潤(rùn)表和預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表 C、產(chǎn)品成本預(yù)算

D、銷售及管理費(fèi)用預(yù)算

4、預(yù)算工作的組織包括（）。A、決策層 B、管理層 C、執(zhí)行層 D、考核層

5、相對(duì)于固定預(yù)算法而言，彈性預(yù)算法的主要優(yōu)點(diǎn)有（）。A、可比性強(qiáng) B、穩(wěn)定性強(qiáng) C、連續(xù)性強(qiáng) D、預(yù)算范圍寬

6、預(yù)算的編制程序包括（）。A、下達(dá)目標(biāo) B、編制上報(bào)

C、審查平衡、審議批準(zhǔn) D、下達(dá)執(zhí)行

7、下列各項(xiàng)預(yù)算中，不能同時(shí)以實(shí)物量指標(biāo)和價(jià)值量指標(biāo)分別反映企業(yè)經(jīng)營收入和相關(guān)現(xiàn)金收入的有（）。A、現(xiàn)金預(yù)算 B、銷售預(yù)算 C、生產(chǎn)預(yù)算

D、預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表

8、編制專門決策預(yù)算的依據(jù)有（）。A、項(xiàng)目財(cái)務(wù)可行性分析資料 B、業(yè)務(wù)預(yù)算 C、現(xiàn)金預(yù)算

D、企業(yè)籌資決策資料

9、現(xiàn)金預(yù)算中的“現(xiàn)金支出”的主要來源有（）。A、直接材料支出 B、直接人工支出 C、制造費(fèi)用的支出 D、購買設(shè)備的支出

10、企業(yè)財(cái)務(wù)管理部門應(yīng)當(dāng)利用財(cái)務(wù)報(bào)表監(jiān)控預(yù)算的執(zhí)行情況，為了促進(jìn)企業(yè)完成預(yù)算的目標(biāo)，需要及時(shí)提供財(cái)務(wù)信息給下列選項(xiàng)中的有（）。A、預(yù)算執(zhí)行單位 B、企業(yè)預(yù)算委員會(huì) C、董事會(huì)

D、經(jīng)理辦公會(huì)

11、對(duì)于預(yù)算執(zhí)行單位提出的預(yù)算調(diào)整事項(xiàng)，企業(yè)進(jìn)行決策時(shí)，一般應(yīng)當(dāng)遵循的要求有（）。

A、預(yù)算調(diào)整事項(xiàng)不能偏離企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略

B、預(yù)算調(diào)整方案應(yīng)當(dāng)在經(jīng)濟(jì)上能夠?qū)崿F(xiàn)最優(yōu)化

C、預(yù)算調(diào)整重點(diǎn)應(yīng)當(dāng)放在預(yù)算執(zhí)行中出現(xiàn)的重要的、非正常的、不符合常規(guī)的關(guān)鍵性差異方面

D、預(yù)算調(diào)整重點(diǎn)應(yīng)當(dāng)放在預(yù)算執(zhí)行中出現(xiàn)的非重要的、正常的、符合常規(guī)的關(guān)鍵性差異方面

12、下列關(guān)于企業(yè)預(yù)算執(zhí)行考核的說法，正確的有（）。A、應(yīng)當(dāng)結(jié)合年度內(nèi)部經(jīng)濟(jì)責(zé)任制進(jìn)行考核 B、是企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)的主要內(nèi)容

C、與預(yù)算執(zhí)行單位負(fù)責(zé)人的獎(jiǎng)懲掛鉤

D、不能作為企業(yè)內(nèi)部人力資源管理的參考

13、預(yù)算是企業(yè)在預(yù)測(cè)、決策的基礎(chǔ)上，以（）的形式反映企業(yè)未來一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營、投資、財(cái)務(wù)等活動(dòng)的具體計(jì)劃。A、數(shù)量 B、質(zhì)量 C、金額 D、經(jīng)濟(jì)

14、下列預(yù)算中，屬于輔助預(yù)算的有（）。A、產(chǎn)品成本預(yù)算 B、現(xiàn)金預(yù)算 C、資本支出預(yù)算 D、管理費(fèi)用預(yù)算

15、按照內(nèi)容不同，可以將企業(yè)預(yù)算分為（）。A、經(jīng)營預(yù)算 B、專門決策預(yù)算 C、全面預(yù)算 D、財(cái)務(wù)預(yù)算

16、下列各部門需要具體負(fù)責(zé)各自部門業(yè)務(wù)涉及的預(yù)算編制、執(zhí)行、分析等工作的有（）。A、生產(chǎn)部門 B、人力資源部門 C、市場(chǎng)營銷部門 D、財(cái)務(wù)管理部門 三、判斷題（）

1、預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)可以作為各部門責(zé)任考核的依據(jù)。（）對(duì) 錯(cuò)

2、一般將由業(yè)務(wù)預(yù)算、專門決策預(yù)算和財(cái)務(wù)預(yù)算組成的預(yù)算體系稱為總預(yù)算。（）對(duì) 錯(cuò)

3、資本支出預(yù)算不屬于總預(yù)算。（）對(duì) 錯(cuò)

4、企業(yè)財(cái)務(wù)管理部門負(fù)責(zé)企業(yè)預(yù)算的編制、執(zhí)行、分析和考核等工作，并對(duì)預(yù)算執(zhí)行結(jié)果承擔(dān)直接責(zé)任。（）對(duì) 錯(cuò)

5、彈性預(yù)算可以克服零基預(yù)算的缺點(diǎn)，保持預(yù)算的連續(xù)性和完整性。（）對(duì) 錯(cuò)

6、企業(yè)財(cái)務(wù)管理部門對(duì)董事會(huì)或經(jīng)理辦公會(huì)審議批準(zhǔn)的年度總預(yù)算，一般在次年1月底以前，分解成一系列的指標(biāo)體系，由預(yù)算委員會(huì)逐級(jí)下達(dá)各預(yù)算執(zhí)行單位執(zhí)行。（）對(duì) 錯(cuò)

7、生產(chǎn)預(yù)算是規(guī)定預(yù)算期內(nèi)有關(guān)產(chǎn)品生產(chǎn)數(shù)量、產(chǎn)值和品種結(jié)構(gòu)的一種預(yù)算。（）對(duì) 錯(cuò)

8、專門決策預(yù)算又稱為資本支出預(yù)算，一般預(yù)算的數(shù)據(jù)要納入日常業(yè)務(wù)預(yù)算和現(xiàn)金預(yù)算。（）對(duì) 錯(cuò)

9、現(xiàn)金預(yù)算中涉及的各個(gè)季度制造費(fèi)用部分是制造費(fèi)用預(yù)算中的各個(gè)季度的制造費(fèi)用數(shù)額。（）對(duì) 錯(cuò)

10、對(duì)于預(yù)算內(nèi)的資金撥付，按照授權(quán)審批程序執(zhí)行；對(duì)于預(yù)算外的項(xiàng)目支出，應(yīng)當(dāng)按預(yù)算管理制度規(guī)范支付程序；對(duì)于無合同、無憑證、無手續(xù)的項(xiàng)目支出，還是有一定的支付可能性。（）對(duì) 錯(cuò)

11、企業(yè)正式下達(dá)執(zhí)行的財(cái)務(wù)預(yù)算，一般不予調(diào)整。（）對(duì) 錯(cuò)

12、企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立預(yù)算分析制度，由董事會(huì)定期召開預(yù)算執(zhí)行分析會(huì)議，全面掌握預(yù)算的執(zhí)行情況，研究、解決預(yù)算執(zhí)行中存在的問題，糾正預(yù)算的執(zhí)行偏差。（）對(duì) 錯(cuò)

13、預(yù)算是一種可據(jù)以執(zhí)行和控制經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的、最為具體的計(jì)劃，是對(duì)目標(biāo)的具體化，是將企業(yè)活動(dòng)導(dǎo)向預(yù)訂目標(biāo)的有力工具。（）對(duì) 錯(cuò)

14、按預(yù)算指標(biāo)覆蓋的時(shí)間長(zhǎng)短，企業(yè)預(yù)算可分為長(zhǎng)期預(yù)算、中期預(yù)算和短期預(yù)算。對(duì) 錯(cuò)

四、計(jì)算分析題（）

1、已知：某企業(yè)2015年10～12月銷售收入和購貨成本如下表所示：

預(yù)計(jì)2016年1月銷售額為4500萬元，購貨成本為2000萬元；

每月銷售收入中有50%于當(dāng)月收現(xiàn)，30%于次月收現(xiàn)，20%于第三個(gè)月收現(xiàn)，不存在壞賬，而購貨成本平均付現(xiàn)期為15天。該企業(yè)2015年12月末現(xiàn)金余額為60萬元，2016年1月份有關(guān)項(xiàng)目預(yù)計(jì)資料如下：工資支出620萬元（用現(xiàn)金支付）；制造費(fèi)用460萬元（其中折舊等非付現(xiàn)費(fèi)用為320萬元）；銷售費(fèi)用和其它管理費(fèi)用90萬元（未支付）；預(yù)計(jì)交納所得稅20萬元；購買設(shè)備2000萬元（用現(xiàn)金支付）。現(xiàn)金不足時(shí)，通過向銀行借款解決。2016年1月末現(xiàn)金余額要求不低于50萬元。

根據(jù)上述資料，計(jì)算該企業(yè)2016年1月的下列預(yù)算指標(biāo)，要求：（1）經(jīng)營性現(xiàn)金流入；（2）經(jīng)營性現(xiàn)金流出；（3）現(xiàn)金余缺；

（4）應(yīng)向銀行借款的最低金額；（5）1月末應(yīng)收賬款余額。

2、已知：某企業(yè) 2015年10～12月實(shí)際銷售額分別為35000萬元、40000萬元和50000萬元，預(yù)計(jì)2016年1月份銷售額為 46000萬元。

每月銷售收入中有 60%于當(dāng)月收現(xiàn)，30%于次月收現(xiàn)，10%于第三個(gè)月收訖，不存在壞賬。

假定該企業(yè)銷售的產(chǎn)品在流通環(huán)節(jié)只需繳納消費(fèi)稅，稅率為10%，并于當(dāng)月以現(xiàn)金繳納。

該企業(yè) 2015年12月末現(xiàn)金余額為 80萬元，應(yīng)付賬款余額為 4500萬元（需在 2016年1月份付清），不存在其他應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)。2016年1月份有關(guān)項(xiàng)目預(yù)計(jì)資料如下：采購材料 8000萬元（當(dāng)月付款 80%）；工資及其他支出7500萬元（用現(xiàn)金支付）；制造費(fèi)用7800萬元（其中折舊等非付現(xiàn)費(fèi)用為 4200萬元）；銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用900萬元（用現(xiàn)金支付）；預(yù)交所得稅1710萬元；購買設(shè)備 17800萬元（用現(xiàn)金支付）?，F(xiàn)金不足時(shí)，通過向銀行借款解決。2015年1月末現(xiàn)金余額要求不低于90萬元。根據(jù)上述資料，計(jì)算該企業(yè) 2016年1月份的下列預(yù)算指標(biāo)要求：（1）經(jīng)營性現(xiàn)金流入；（2）經(jīng)營性現(xiàn)金流出；（3）資本性現(xiàn)金支出；（4）現(xiàn)金余缺；

（5）應(yīng)向銀行借款的最低金額；（6）1月末應(yīng)收賬款余額。

答案解析

一、單項(xiàng)選擇題（）

1、正確答案： C 答案解析

預(yù)算是企業(yè)在預(yù)測(cè)、決策的基礎(chǔ)上，以數(shù)量和金額的形式反映企業(yè)未來一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營、投資、財(cái)務(wù)等活動(dòng)的具體計(jì)劃，是為實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)而對(duì)各種資源和企業(yè)活動(dòng)做的詳細(xì)安排。

2、正確答案： B 答案解析

財(cái)務(wù)預(yù)算包括現(xiàn)金預(yù)算、預(yù)計(jì)利潤(rùn)表和預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表等內(nèi)容。選項(xiàng)A、C、D均屬于業(yè)務(wù)預(yù)算。

3、正確答案： D 答案解析

投資支出預(yù)算屬于專門決策預(yù)算。選項(xiàng)A、B、C屬于業(yè)務(wù)預(yù)算。

4、正確答案： A 答案解析

企業(yè)董事會(huì)或類似機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)企業(yè)預(yù)算的管理工作負(fù)總責(zé)。

5、正確答案： C 答案解析

財(cái)務(wù)預(yù)算是指企業(yè)在計(jì)劃期內(nèi)反映有關(guān)預(yù)計(jì)現(xiàn)金收支、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的預(yù)算。

6、正確答案： D 答案解析

在零基預(yù)算法中，應(yīng)優(yōu)先安排不可延緩費(fèi)用項(xiàng)目的支出。

7、正確答案： C 答案解析

在審查、平衡過程中，預(yù)算委員會(huì)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行充分協(xié)調(diào)，對(duì)發(fā)現(xiàn)的問題提出初步調(diào)整意見，并反饋給有關(guān)預(yù)算執(zhí)行單位予以修正。所以選項(xiàng)C正確。

8、正確答案： A 答案解析

材料的采購與耗用要根據(jù)生產(chǎn)需用量來安排，所以直接材料預(yù)算是以生產(chǎn)預(yù)算為基礎(chǔ)來編制的。

9、正確答案： B 答案解析

專門決策預(yù)算的要點(diǎn)是準(zhǔn)確反映項(xiàng)目資金投資支出與籌資計(jì)劃，它同時(shí)也是編制現(xiàn)金預(yù)算和預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表的依據(jù)。

10、正確答案： C 答案解析

現(xiàn)金預(yù)算體現(xiàn)的是價(jià)值指標(biāo)，不反映預(yù)算期產(chǎn)量和銷量。

11、正確答案： A 答案解析

企業(yè)調(diào)整預(yù)算，應(yīng)當(dāng)由預(yù)算執(zhí)行單位逐級(jí)向企業(yè)預(yù)算委員會(huì)提出書面報(bào)告，闡述預(yù)算執(zhí)行的具體情況、客觀因素變化情況及其對(duì)預(yù)算執(zhí)行造成的影響程度，提出預(yù)算指標(biāo)的調(diào)整幅度。

12、正確答案： C 答案解析

本題的考點(diǎn)是預(yù)算的作用。預(yù)算作為一種數(shù)量化的詳細(xì)計(jì)劃，是對(duì)未來活動(dòng)的細(xì)致、周密安排，是未來經(jīng)營活動(dòng)的依據(jù)，不能揭示實(shí)際和目標(biāo)的差距。

13、正確答案： C 答案解析

財(cái)務(wù)預(yù)算是指企業(yè)在計(jì)劃期內(nèi)反映有關(guān)預(yù)計(jì)現(xiàn)金收支、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的預(yù)算。

14、正確答案： C 答案解析

財(cái)務(wù)管理部門具體負(fù)責(zé)企業(yè)預(yù)算的跟蹤管理，監(jiān)督預(yù)算的執(zhí)行情況，分析預(yù)算與實(shí)際執(zhí)行的差異及原因，提出改進(jìn)管理的意見與建議。二、多項(xiàng)選擇題（）

1、正確答案： A,C,D 答案解析

預(yù)算的作用主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：（1）預(yù)算通過引導(dǎo)和控制經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，使企業(yè)經(jīng)營達(dá)到預(yù)期目標(biāo)；（2）預(yù)算可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部各個(gè)部門之間的協(xié)調(diào)；（3）預(yù)算可以作為業(yè)績(jī)考核的標(biāo)準(zhǔn)。選項(xiàng)A屬于作用中的第一項(xiàng)；選項(xiàng)C屬于作用中的第三項(xiàng)。

2、正確答案： A,C,D 答案解析

財(cái)務(wù)預(yù)算是從價(jià)值方面總括地反映企業(yè)業(yè)務(wù)預(yù)算與專門決策預(yù)算的結(jié)果，是全面預(yù)算體系的最后環(huán)節(jié)，作為各項(xiàng)業(yè)務(wù)預(yù)算和專門決策預(yù)算的整體計(jì)劃，其亦稱為總預(yù)算，其他預(yù)算則相應(yīng)稱為輔助預(yù)算或分預(yù)算。而選項(xiàng)B屬于財(cái)務(wù)預(yù)算，選項(xiàng)A、D屬于業(yè)務(wù)預(yù)算，選項(xiàng)C屬于專門決策預(yù)算。

3、正確答案： A,B 答案解析

財(cái)務(wù)預(yù)算包括現(xiàn)金預(yù)算、預(yù)計(jì)利潤(rùn)表和預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表等內(nèi)容。銷售及管理費(fèi)用預(yù)算、產(chǎn)品成本預(yù)算均屬于業(yè)務(wù)預(yù)算的內(nèi)容。

4、正確答案： A,B,C,D 答案解析

預(yù)算工作的組織包括決策層、管理層、執(zhí)行層和考核層。

5、正確答案： A,D 答案解析

彈性預(yù)算法是按一系列可能達(dá)到的預(yù)計(jì)業(yè)務(wù)量水平編制的能適應(yīng)多種情況的預(yù)算；固定預(yù)算只能反映某一特定業(yè)務(wù)量水平。相對(duì)比而言，彈性預(yù)算的優(yōu)點(diǎn)表現(xiàn)為：預(yù)算范圍寬、可比性強(qiáng)。

6、正確答案： A,B,C,D 答案解析

選項(xiàng)A、B、C、D都是預(yù)算的編制程序。

7、正確答案： A,C,D 答案解析

銷售預(yù)算中既有價(jià)值量指標(biāo)又有實(shí)物量指標(biāo)，所反映的銷售量屬于實(shí)物量指標(biāo)，而銷售收入及相關(guān)現(xiàn)金收入屬于價(jià)值量指標(biāo)。生產(chǎn)預(yù)算是業(yè)務(wù)預(yù)算中唯一僅以實(shí)物量指標(biāo)反映的預(yù)算?，F(xiàn)金預(yù)算和預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表屬于財(cái)務(wù)預(yù)算，僅包含價(jià)值量指標(biāo)。

8、正確答案： A,D 答案解析

編制專門決策預(yù)算的依據(jù)，是項(xiàng)目財(cái)務(wù)可行性分析資料，以及企業(yè)籌資決策資料，所以選項(xiàng)A、D為正確答案。

9、正確答案： A,B,C,D 答案解析

選項(xiàng)A、B、C、D都是現(xiàn)金預(yù)算中現(xiàn)金支出要考慮的。

10、正確答案： A,B,C,D 答案解析

企業(yè)財(cái)務(wù)管理部門應(yīng)當(dāng)利用財(cái)務(wù)報(bào)表監(jiān)控預(yù)算的執(zhí)行情況，及時(shí)向預(yù)算執(zhí)行單位、企業(yè)預(yù)算委員會(huì)以至董事會(huì)或經(jīng)理辦公會(huì)提供財(cái)務(wù)預(yù)算的執(zhí)行進(jìn)度、執(zhí)行差異及其對(duì)企業(yè)預(yù)算目標(biāo)的影響等財(cái)務(wù)信息，促進(jìn)企業(yè)完成預(yù)算目標(biāo)。所以選項(xiàng)A、B、C、D為正確答案。

11、正確答案： A,B,C 答案解析

預(yù)算調(diào)整重點(diǎn)應(yīng)當(dāng)放在預(yù)算執(zhí)行中出現(xiàn)的重要的、非正常的、不符合常規(guī)的關(guān)鍵性差異方面，所以選項(xiàng)D不正確，選項(xiàng)A、B、C為正確答案。

12、正確答案： A,B,C 答案解析

企業(yè)預(yù)算執(zhí)行考核是企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)的主要內(nèi)容，應(yīng)當(dāng)結(jié)合年度內(nèi)部經(jīng)濟(jì)責(zé)任制進(jìn)行考核，與預(yù)算執(zhí)行單位負(fù)責(zé)人的獎(jiǎng)懲掛鉤，并作為企業(yè)內(nèi)部人力資源管理的參考。

13、正確答案： A,C 答案解析

預(yù)算是企業(yè)在預(yù)測(cè)、決策的基礎(chǔ)上，以數(shù)量和金額的形式反映企業(yè)未來一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營、投資、財(cái)務(wù)等活動(dòng)的具體計(jì)劃，是為實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)而對(duì)各種資源和企業(yè)活動(dòng)做的詳細(xì)安排。

14、正確答案： A,C,D 答案解析

財(cái)務(wù)預(yù)算稱為總預(yù)算，其他預(yù)算則相應(yīng)稱為輔助預(yù)算或分預(yù)算?，F(xiàn)金預(yù)算屬于財(cái)務(wù)預(yù)算，產(chǎn)品成本預(yù)算、管理費(fèi)用預(yù)算屬于業(yè)務(wù)預(yù)算，資本支出預(yù)算屬于專門決策預(yù)算，因此本題的正確答案為選項(xiàng)A、C、D。

15、正確答案： A,B,D 答案解析

根據(jù)預(yù)算內(nèi)容不同，企業(yè)預(yù)算可以分為業(yè)務(wù)預(yù)算（即經(jīng)營預(yù)算）、專門決策預(yù)算和財(cái)務(wù)預(yù)算。

16、正確答案： A,B,C 答案解析

企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)、投資、物資、人力資源、市場(chǎng)營銷等職能部門具體負(fù)責(zé)本部門業(yè)務(wù)涉及的預(yù)算編制、執(zhí)行、分析等工作，并配合預(yù)算委員會(huì)或財(cái)務(wù)管理部門做好企業(yè)總預(yù)算的綜合平衡、協(xié)調(diào)、分析、控制與考核等工作。三、判斷題（）

1、正確答案： 對(duì) 答案解析

預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)可以作為各部門責(zé)任考核的依據(jù)。

2、正確答案： 錯(cuò) 答案解析

全面預(yù)算包括業(yè)務(wù)預(yù)算、專門決策預(yù)算和財(cái)務(wù)預(yù)算三大類，而總預(yù)算只是指財(cái)務(wù)預(yù)算。

3、正確答案： 對(duì) 答案解析

總預(yù)算即財(cái)務(wù)預(yù)算，它包括現(xiàn)金預(yù)算、預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表和預(yù)計(jì)利潤(rùn)表。資本支出預(yù)算屬于專門決策預(yù)算。

4、正確答案： 錯(cuò) 答案解析

此題主要考核的知識(shí)點(diǎn)是預(yù)算工作的組織。企業(yè)所屬基層單位是企業(yè)預(yù)算的基本單位，其主要負(fù)責(zé)人對(duì)本單位財(cái)務(wù)預(yù)算的執(zhí)行結(jié)果承擔(dān)責(zé)任。因此本題的說法是錯(cuò)誤的。

5、正確答案： 錯(cuò) 答案解析

彈性預(yù)算可以克服固定預(yù)算的缺點(diǎn)，零基預(yù)算可以克服增量預(yù)算的缺點(diǎn)。

6、正確答案： 錯(cuò) 答案解析

企業(yè)財(cái)務(wù)管理部門對(duì)董事會(huì)或經(jīng)理辦公會(huì)審議批準(zhǔn)的年度總預(yù)算，一般在次年3月底以前，分解成一系列的指標(biāo)體系，由預(yù)算委員會(huì)逐級(jí)下達(dá)各預(yù)算執(zhí)行單位執(zhí)行。

7、正確答案： 錯(cuò) 答案解析

生產(chǎn)預(yù)算是業(yè)務(wù)預(yù)算中唯一只反映實(shí)物量指標(biāo)，不涉及價(jià)值量指標(biāo)，它不能反映產(chǎn)值內(nèi)容。

8、正確答案： 錯(cuò) 答案解析

專門決策預(yù)算一般不納入業(yè)務(wù)預(yù)算，但應(yīng)計(jì)入與此有關(guān)的現(xiàn)金預(yù)算與預(yù)計(jì)報(bào)表。

9、正確答案： 錯(cuò) 答案解析

現(xiàn)金預(yù)算專門反映預(yù)算期內(nèi)的預(yù)計(jì)現(xiàn)金收入與現(xiàn)金支出，以及為滿足理想現(xiàn)金余額而進(jìn)行籌資或歸還借款等的預(yù)算。而制造費(fèi)用預(yù)算中各個(gè)季度的固定制造費(fèi)用數(shù)額包括折舊，折舊是不需要支付現(xiàn)金的，所以按照每個(gè)季度的制造費(fèi)用數(shù)額扣除折舊費(fèi)后，計(jì)入現(xiàn)金預(yù)算中。

10、正確答案： 錯(cuò) 答案解析

對(duì)于無合同、無憑證、無手續(xù)的項(xiàng)目支出，不予支付。

11、正確答案： 對(duì) 答案解析

本題考核的是預(yù)算的調(diào)整。企業(yè)正式下達(dá)執(zhí)行的預(yù)算，一般不予調(diào)整。

12、正確答案： 錯(cuò) 答案解析

企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立預(yù)算分析制度，由預(yù)算委員會(huì)定期召開預(yù)算執(zhí)行分析會(huì)議，全面掌握預(yù)算的執(zhí)行情況，研究、解決預(yù)算執(zhí)行中存在的問題，糾正預(yù)算的執(zhí)行偏差。

13、正確答案： 對(duì) 答案解析

預(yù)算是一種可據(jù)以執(zhí)行和控制經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的、最為具體的計(jì)劃，是對(duì)目標(biāo)的具體化，是將企業(yè)活動(dòng)導(dǎo)向預(yù)訂目標(biāo)的有力工具。

14、正確答案： 錯(cuò) 答案解析

按預(yù)算指標(biāo)覆蓋的時(shí)間長(zhǎng)短劃分，企業(yè)預(yù)算可分為長(zhǎng)期預(yù)算和短期預(yù)算。四、計(jì)算分析題（）

1、正確答案：

（1）經(jīng)營性現(xiàn)金流入=3500×20%+4000×30%+4500×50%=4150（萬元）

（2）經(jīng)營性現(xiàn)金流出=（1800+2000）×50%+620+（460-320）+20=2680（萬元）（3）現(xiàn)金余缺=60+4150-2680-2000=-470（萬元）（4）應(yīng)向銀行借款的最低金額=470+50=520（萬元）

（5）1月末應(yīng)收賬款余額=4500×50%+4000×20%=3050（萬元）。答案解析

2、正確答案：（1）經(jīng)營性現(xiàn)金流入=40000×10%+50000×30%+46000×60%=46600（萬元）

（2）經(jīng)營性現(xiàn)金流出=（8000×80%+4500）+7500+（7800-4200）+900+46000×10%+1710=29210（萬元）

（3）資本性現(xiàn)金支出=購買設(shè)備現(xiàn)金支出=17800（萬元）（4）現(xiàn)金余缺=80+46600-29210-17800=-330（萬元）（5）應(yīng)向銀行借款的最低金額=330+90=420（萬元）

（6）1月末應(yīng)收賬款余額=50000×10%+46000×40%=23400（萬元）

第二篇：建筑預(yù)算中級(jí)

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建筑預(yù)算中級(jí)

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寧波市晉升建工城建專業(yè)中級(jí)職務(wù)任職資格考試

建筑預(yù)算試卷

科目代碼： 科目代碼：2

（考試時(shí)間：2004 年 6 月 6 日 限時(shí) 120 分鐘）

第一部分 客觀題

注意： 注意：客觀題包括單項(xiàng)選擇題、判斷題，均請(qǐng)?jiān)诖痤}卡上作答。每小題的備選答案中只有一個(gè)最符合題意）

一、單項(xiàng)選擇題（每小題 1 分，共 30 分。每小題的備選答案中只有一個(gè)最符合題意）單項(xiàng)選擇題（。

1、施工企業(yè)在施工現(xiàn)場(chǎng)搭設(shè)臨時(shí)設(shè)施的支出應(yīng)列入（A、其他直接費(fèi) C、工程建設(shè)其他費(fèi)用 承擔(dān)施工所需增加的費(fèi)用。A、30 A、其他直接費(fèi) A、企業(yè)性質(zhì) C、工程類別 A、設(shè)備攤銷費(fèi) C、其他機(jī)械費(fèi)

6、建筑安裝工程投資是由（B、25）。C、現(xiàn)場(chǎng)管理費(fèi) B、企業(yè)等級(jí) D、企業(yè)等級(jí)或工程類別）內(nèi)，不另計(jì)。B、定額基價(jià) D、包干使用費(fèi)另計(jì)）等構(gòu)成的。D、間接費(fèi)），計(jì)劃利潤(rùn)率實(shí)行差別利潤(rùn)率。B、企業(yè)管理費(fèi) C、20 D、35

3、工程排污費(fèi)，應(yīng)歸于（4、依據(jù)不同投資來源或（B、間接費(fèi) D、現(xiàn)場(chǎng)經(jīng)費(fèi)）公里以外）。

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2、遠(yuǎn)地施工增加費(fèi)是指施工單位派遣施工力量到遠(yuǎn)離駐地（5、打預(yù)制方樁和現(xiàn)場(chǎng)灌注砼樁的枕木路基箱攤銷費(fèi)已包括在（A、建筑工程費(fèi)用、安裝工程費(fèi)、設(shè)備購置費(fèi)用 B、人工費(fèi)、材料費(fèi)、施工機(jī)械使用費(fèi) C、直接工程費(fèi)、間接費(fèi)、利潤(rùn)、稅金 D、直接費(fèi)、其他直接費(fèi)、現(xiàn)場(chǎng)經(jīng)費(fèi)

7、建筑物檐高是指（A、室內(nèi)地坪 A、財(cái)務(wù)費(fèi)用 C、現(xiàn)場(chǎng)管理費(fèi)）至建筑物檐口底的高度。B、基礎(chǔ)上表面 C、室外地面）。B、與項(xiàng)目建設(shè)有關(guān)的其他投資 D、間接費(fèi) D、地坪最低處

8、施工企業(yè)財(cái)務(wù)人員的工資屬于（建筑預(yù)算· 建筑預(yù)算·中級(jí)

第 1 頁（共 4 頁）

9、施工現(xiàn)場(chǎng)施工操作人員的基本工資應(yīng)計(jì)入（）。A、其他直接費(fèi) B、人工費(fèi) C、現(xiàn)場(chǎng)管理費(fèi)

D、企業(yè)管理費(fèi)

10、在一建筑工地上，駕駛推土機(jī)的司機(jī)的基本工資和工資性津貼應(yīng)從（）支出。A、人工費(fèi) B、機(jī)械臺(tái)班單價(jià) C、現(xiàn)場(chǎng)管理費(fèi) D、財(cái)務(wù)費(fèi)用

11、層高不超過 2.2 米的技術(shù)層，用作倉庫時(shí)，其建筑面積按外圍水平面積（A、1/3 B、1/2 C、全部 D、1/4

12、計(jì)算墻體砌磚工程量時(shí)，不增加的項(xiàng)目是（）。A、突出墻身的窗臺(tái)線 B、1/2 磚以上的門窗套 C、附墻磚垛 D、二出沿以上的挑沿 3

13、某工程挖土總體積為 1586M，均為臟土，需全部運(yùn)出，其運(yùn)土的工程量為（A、1586M

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演講稿 工作總結(jié) 調(diào)研報(bào)告 講話稿 事跡材料 心得體會(huì) 策劃方案）計(jì)算。）。

B、1823.90M

C、1982.50M

D、2379.00M

14、一建筑物平面輪廓尺寸為 60M×15M，其場(chǎng)地平整工程量為（）M2。A、900 B、1054 C、1216 D、1350

15、鋪設(shè) φ 600mm 砼管后回填土方，已知管溝長(zhǎng) 60m，橫截面積為 20m2，則回填土的工程量是（m。A、1180.20 B、1200

16、無梁板下的柱，柱高應(yīng)從（）

C、1183.04）。

D、1167.00

A、柱基上表面算至樓板下表面 B、柱基上表面算至樓板上表面 C、柱基上表面算至柱帽下表面 D、柱基上表面算至柱帽上表面

17、下列基礎(chǔ)形式中需單獨(dú)計(jì)算土方工程的運(yùn)土、回填、平整場(chǎng)地的是（A、3m 以內(nèi)磚基礎(chǔ) C、滿堂基礎(chǔ) A、制作廢品率 B、運(yùn)輸、堆放 B、3m

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以內(nèi)柱基礎(chǔ) D、4m 以內(nèi)房屋基礎(chǔ)）損耗率。D、保管）。C、安裝）。

18、砼及鋼筋砼預(yù)制構(gòu)件工程量計(jì)算，不應(yīng)考慮（19、“直接工程費(fèi)”與“工程直接費(fèi)”二者之間內(nèi)在關(guān)系是（A、直接工程費(fèi)=工程直接費(fèi) B、直接工程費(fèi)＜工程直接費(fèi) C、直接工程費(fèi)=工程直接費(fèi)+其他直接費(fèi) D、直接工程費(fèi)=工程直接費(fèi)+其他直接費(fèi)+現(xiàn)場(chǎng)經(jīng)費(fèi) 20、柱與基礎(chǔ)的劃分，以（A、室外地坪）為界。C、基礎(chǔ)擴(kuò)大面 B、室內(nèi)地坪

D、地坪最低處）計(jì)

21、磚墻基礎(chǔ)工程量，按斷面積乘長(zhǎng)度計(jì)算，外墻長(zhǎng)度按中心線計(jì)算，內(nèi)墻長(zhǎng)度按（算。A、基礎(chǔ)底凈長(zhǎng)線 C、內(nèi)墻凈長(zhǎng)線 B、內(nèi)墻凈長(zhǎng)線乘 0.97 D、內(nèi)墻中心線）以內(nèi)的樓梯井。

22、樓梯以樓梯分層水平投影面積計(jì)算，不扣除寬度小于（建筑預(yù)算· 建筑預(yù)算·中級(jí)

第 2 頁（共 4 頁）

A、25CM

B、30CM

C、40CM

D、50CM）。

23、編制預(yù)算施工圖鋼筋用量的鋼筋計(jì)算長(zhǎng)度，下列說法正確的是（A、不考慮鋼筋彎曲的延伸率 C、低合金螺紋鋼的理論重量差不

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計(jì)

24、屋面防水卷材按（A、展開面積

B、按鋼筋下料長(zhǎng)度計(jì)算 D、鋼筋損耗率按 2%計(jì)算）計(jì)算。B、中心線面積 C、凈面積）m。C、1.15）腳手架。B、構(gòu)筑物 D、房屋工程）個(gè)。C、2）為準(zhǔn)。B、1000mm 以內(nèi) D、1800mm 以內(nèi)）計(jì)算。B、結(jié)構(gòu)斷面 D、外圍面積 D、3 D、1.25

D、實(shí)鋪面積 25、1m 松土體積換算成天然密實(shí)體積為（A、1.0 B、0.80

26、綜合腳手架定額適用于（A、房屋加層 C、附屬工程

27、某房屋高 6.4m，滿堂腳手架增加層為（A、0 B、1

28、墻裙鑲貼塊料面層工程量，以高度在（A、3000mm 以內(nèi) C、1200mm 以內(nèi)

29、柱飾面面積按（A、實(shí)貼面積 C、展開面積

30、天棚中的折線、迭落等圓弧形、拱形、高低級(jí)帶燈槽或藝術(shù)形式的天棚，按（）計(jì)算。B、主墻間的水平投影 D、天棚的凈面積

A、展開面積 C、墻體中心線面積

二、判斷題（每小題 1 分，共 20 分）判斷題（。

1、由于涂料品種繁多，如采用不同品種時(shí)，材料可以換算，人工、機(jī)械不變。（的安全圍護(hù)費(fèi)，可另計(jì)。（3、對(duì)縣級(jí)市區(qū)的工程計(jì)取稅金，應(yīng)套縣城（鎮(zhèn)）費(fèi)率，即 3.36%。（4、塊料鑲貼的“零

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星項(xiàng)目”適用于挑檐、天溝、腰線、門窗套、壓頂、欄桿、欄板、扶手等。（5、樓梯間頂層設(shè)有亭子間時(shí)，通向亭子間的單跑樓梯，應(yīng)計(jì)算建筑面積。（6、鋼筋網(wǎng)細(xì)石砼剛性屋面，按實(shí)鋪面積計(jì)算，滴水線、伸縮縫翻邊的加厚加高）））））

2、建筑物的檐高超過 20 米可算超高增加費(fèi)，但它未包括檐高 20 米以下需鋪設(shè)

建筑預(yù)算· 建筑預(yù)算·中級(jí)

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展開計(jì)算。（7、如果空心板需要堵頭，每 10 立方米空心板增加 160 元。（（砼部分的工、料、機(jī)械按比例增加。（（）））））

8、在計(jì)算鋼板重量時(shí)，多邊形按外接矩形計(jì)算，不扣除孔眼切肢、切邊的重量。

9、當(dāng)欄板高度超過 1.2 米時(shí)，定額按比例增加，欄板厚度超過 9 厘米，定額中

10、挑沿與沿溝都指外挑部分體積，墻上的沿口翻梁即使是異形帶止口仍按圈梁計(jì)算。

11、定額節(jié)是分部工程中技術(shù)因素相同的分項(xiàng)工程的集合。（12、磚墻定額按內(nèi)、外墻分別套用定額。（13、地下室底板不分弧形和非弧形，有梁和無梁，均執(zhí)行同一定額。（（15、定額規(guī)定設(shè)計(jì)未注明油漆遍數(shù)時(shí)，淺色套二遍，深色套三遍。（形板增加費(fèi)不再計(jì)算。（）））））））

14、如 設(shè) 計(jì) 為 帶 形 基 礎(chǔ)，實(shí) 際 施 工 采 用 大 開 口 挖 土 的，仍 套 用 綜 合 挖 土 方 定 額。

16、若有梁扇形板中的梁是主梁已套了弧形梁定額，剩下的扇形板可套相應(yīng)現(xiàn)澆板定額，但弧

17、腳手架材料是多次周轉(zhuǎn)使用的材

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料，定額所列材料為一次攤銷量。--（的一個(gè)增加工作面計(jì)算。（））20、綜合）

18、在同一槽坑內(nèi)挖土，若有兩個(gè)增加工作面的條件時(shí)，不得疊加計(jì)算，應(yīng)按兩個(gè)條件中較大

19、定額用工已包括材料超運(yùn)距,工種搭接等其他直接生產(chǎn)用工及直接用工幅度 差。（費(fèi)率未包括供求因果增加費(fèi)及技術(shù)措施，其中利潤(rùn)率是按乙類投資工程 綜合考慮的。（第二部分 主觀題

注意： 注意：主觀題請(qǐng)直接在本試卷上作答。題號(hào) 滿分 得分 評(píng)卷人

三、簡(jiǎn)答題（每小題 5 分，共 15 分）簡(jiǎn)答題（。

1、二次裝飾與房屋修繕裝飾如何分界？它們?cè)谧≌植抗こ讨校秩绾斡?jì)取費(fèi)用類別的？

三 15

四 35

小計(jì) 50

建筑預(yù)算· 建筑預(yù)算·中級(jí)

第 4 頁（共 4 頁）

2、簡(jiǎn)述關(guān)于取費(fèi)項(xiàng)目與子目的套用。

3、綜合腳手架適用于什么工程？它包括和未包括了哪些內(nèi)容？

四、計(jì)算題（第 1 題 23 分，第 2 題 12 分）計(jì)算題（。

1、某磚混結(jié)構(gòu)二層住宅，平屋面帶女兒墻，墻厚為 240mm，層高為 3000mm，樓板為預(yù)制圓孔板，厚度為 180mm，其首層平面

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圖見圖 9，二層平面圖見圖 10，基礎(chǔ)平面圖見圖 11，基礎(chǔ)剖面圖見 圖 12； 已知室外設(shè)計(jì)地坪標(biāo)高為－0.2m，室內(nèi)設(shè)計(jì)地坪為±0.00； 外墻上設(shè)有女兒墻，600mm，高 厚 240mm； 已知內(nèi)墻磚基礎(chǔ)為二步等高大放腳（已知二步等高大放腳一磚厚折加高度為 0.197m），3 3 外墻上的過梁、圈梁體積為 2.5m，內(nèi)墻上的過梁、圈梁體積為 1.5m ；門窗洞口尺寸：C-1 為 1500mm×1200mm，M-1 為 900mm×2000mm，M-2 為 1000mm×2100mm。（土壤為三類干土）

建筑預(yù)算· 建筑預(yù)算·中級(jí)

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建筑預(yù)算· 建筑預(yù)算·中級(jí)

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請(qǐng)計(jì)算如下分項(xiàng)工程的工程量：（1）建筑面積；（2）平整場(chǎng)地；（3）挖基礎(chǔ)土方；（4）基 礎(chǔ)墊層；（5）鋼筋混凝土基礎(chǔ)；（6）磚基礎(chǔ)；（7）磚墻。

2、某現(xiàn)澆鋼筋混凝土雨篷柱施工圖如圖 23 所示。

建筑預(yù)算· 建筑預(yù)算·中級(jí)

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問題：（1）試計(jì)算該柱鋼筋工程量，并填表； 分）（5（2）試計(jì)算該柱混凝土工程量； 分）（2（3）若該柱直接費(fèi) 830 元，該工程各項(xiàng)費(fèi)用的費(fèi)率為：其他直接費(fèi) 3.1%，現(xiàn)場(chǎng)經(jīng)費(fèi) 4.5%，企業(yè)管理費(fèi) 3.8%，財(cái)務(wù)費(fèi)用 0.45%，其他費(fèi)用 0.15%，利潤(rùn) 5%，稅金 3.413%，試計(jì)算該柱預(yù)算 費(fèi)用。分）（5 填表： 填表： 鋼筋

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編號(hào) ① ② ③ 鋼筋 規(guī)格 Ф25

200

簡(jiǎn)圖

每根長(zhǎng)度（mm）

根數(shù) 4

重量（kg）

φ6 φ 10

建筑預(yù)算· 建筑預(yù)算·中級(jí)

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第三篇：中級(jí)財(cái)務(wù)管理心得體會(huì)

中級(jí)財(cái)務(wù)管理心得體會(huì)范文大全

篇一：中級(jí)財(cái)務(wù)管理 實(shí)驗(yàn)總結(jié)

《中級(jí)財(cái)務(wù)管理》實(shí)驗(yàn)總結(jié)

《中級(jí)財(cái)務(wù)管理》實(shí)驗(yàn)的目的是為了培養(yǎng)我們應(yīng)用財(cái)務(wù)管理的基本知識(shí)和基本理論對(duì)實(shí)務(wù)進(jìn)行判斷、分析和研究的能力。也讓我們對(duì)財(cái)務(wù)管理的應(yīng)用有了一個(gè)較全面的了解和掌握。

經(jīng)過這五次的實(shí)訓(xùn)，對(duì)課本中的知識(shí)點(diǎn)又重新鞏固了一遍，讓我們有了更深的理解，在實(shí)訓(xùn)中應(yīng)用所學(xué)的財(cái)務(wù)理論知識(shí)，根據(jù)實(shí)訓(xùn)中的公司背景、財(cái)務(wù)報(bào)表、各項(xiàng)指標(biāo)等資料，進(jìn)行各項(xiàng)財(cái)務(wù)做出預(yù)測(cè)、分析以及投資計(jì)劃等相關(guān)內(nèi)容。

同時(shí)在實(shí)訓(xùn)中也了解到了自己的很多不足之處。由于自己的粗心，在計(jì)算操作中走了不少的彎路，還有就是沒有去深入的了解知識(shí)點(diǎn)，在實(shí)訓(xùn)時(shí)一直不斷的翻閱課本和老師課堂講的知識(shí)點(diǎn)，然后只是一味的利用公式進(jìn)行計(jì)算，但在發(fā)現(xiàn)錯(cuò)誤后，會(huì)重新翻閱課本，就會(huì)有新的認(rèn)識(shí)，新的了解，計(jì)算時(shí)就能夠得心應(yīng)手了。

這次的實(shí)訓(xùn)的計(jì)算量很多，而且數(shù)據(jù)也相對(duì)較大，在第一次實(shí)訓(xùn)時(shí)先是直接在紙質(zhì)材料組依靠計(jì)算器計(jì)算完成，但發(fā)現(xiàn)每次計(jì)算的結(jié)果都會(huì)有錯(cuò)，于是改成了用excel來完成，在excel中各個(gè)數(shù)據(jù)直接的關(guān)聯(lián)都能夠體現(xiàn)出來，為后面的計(jì)算提供了很大的幫助，就算是后期發(fā)現(xiàn)錯(cuò)誤，也不需要一個(gè)個(gè)的重新計(jì)算，這給我節(jié)約了不少的時(shí)間，也避免了使用計(jì)算器計(jì)算時(shí)的錯(cuò)誤。

不管是在實(shí)訓(xùn)過程中還是實(shí)訓(xùn)結(jié)束，我都深深的體會(huì)到，要管理企業(yè)并不是想像中的那么簡(jiǎn)單。不管是做任何工作，每一步的決策和計(jì)劃都要全方面的考慮，而不能憑主觀臆斷來盲目的進(jìn)行決策，那樣做的后果只會(huì)使企業(yè)陷入困境甚至破產(chǎn)。在做每一個(gè)決定的時(shí)候，我們要全方面的進(jìn)行詳細(xì)的分析與計(jì)算，任何一個(gè)細(xì)節(jié)沒有考慮周全就可能導(dǎo)致全局的困境。

篇二：中級(jí)財(cái)務(wù)管理實(shí)訓(xùn)心得123 財(cái)務(wù)管理實(shí)訓(xùn)體會(huì)

財(cái)務(wù)管理實(shí)訓(xùn)結(jié)束了，作為財(cái)務(wù)管理專業(yè)的學(xué)生，財(cái)務(wù)管理課程可以說是重中之重，通過這次實(shí)訓(xùn)把我以前注意到的沒注意到的知識(shí)又重新串聯(lián)起來溫習(xí)了一遍。我想這對(duì)我以后的找工作面試、考試等都有很大裨益的。這次實(shí)訓(xùn)雖然只是在校內(nèi)自主實(shí)習(xí)，但是依然讓我學(xué)到了許多知識(shí)，得到了很多經(jīng)驗(yàn)，并在實(shí)際操作過程中找到了自身存在的不足，對(duì)今后的財(cái)務(wù)管理學(xué)習(xí)有了更明確的方向和目標(biāo)，增進(jìn)了我們對(duì)企業(yè)實(shí)踐運(yùn)作情況的認(rèn)識(shí)，為我們畢業(yè)走上工作崗位奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

財(cái)務(wù)管理是一門應(yīng)用性極強(qiáng)的學(xué)科。通過本次校內(nèi)實(shí)訓(xùn)，讓我們理論聯(lián)系實(shí)際，不但熟悉了財(cái)務(wù)管理中所涉及的知識(shí)和問題，還讓我們掌握了如何運(yùn)用現(xiàn)代計(jì)算機(jī)輔助工具對(duì)遇到的問題進(jìn)行分析計(jì)算，為實(shí)際工作打下良好基礎(chǔ)。在取得實(shí)效的同時(shí)，我也在實(shí)習(xí)過程中發(fā)現(xiàn)了自身的一些不足?？偨Y(jié)了以下幾點(diǎn)：雖然我們只是參加了短短的實(shí)習(xí)，但在這實(shí)習(xí)中學(xué)到了很多在課堂上根本就學(xué)不到的知識(shí)，受益匪淺。做財(cái)務(wù)管理工作，如果僅僅是學(xué)書本上的知識(shí)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，工作的經(jīng)驗(yàn)是及其重要的。實(shí)際工作過程中的各種問題不是書本就可以解答的，它需要靈活的應(yīng)用能力，把所學(xué)知識(shí)應(yīng)用到實(shí)踐當(dāng)中去。可以說沒有實(shí)踐的學(xué)習(xí)是非常狹隘的，也是不利于財(cái)務(wù)管理工作的。其次，作為一名未來人員要有嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓ぷ鲬B(tài)度。財(cái)務(wù)管理工作是一門很精準(zhǔn)的工作，要求準(zhǔn)確的核算每一項(xiàng)指標(biāo)，牢記每一條稅法，正確使用每一個(gè)公式。再有，要有吃苦耐勞的精神和平和的心態(tài)，用積極的心態(tài)處理日常遇到的難題人際交往方面。

實(shí)訓(xùn)是大學(xué)生將理論運(yùn)用到實(shí)際的重要經(jīng)歷，通過實(shí)訓(xùn)，不僅培養(yǎng)了我的實(shí)際動(dòng)手能力，也增加了我的實(shí)際操作經(jīng)驗(yàn)，對(duì)實(shí)際的財(cái)務(wù)工作也有了新的認(rèn)識(shí)。實(shí)訓(xùn)讓我學(xué)到了很多在平時(shí)課堂上學(xué)不到的知識(shí)，也讓我更加看清自己的不足之處。通過這次財(cái)務(wù)管理實(shí)訓(xùn)，使我增強(qiáng)了我的動(dòng)手能力，我們對(duì)今后的學(xué)習(xí)、發(fā)展方向有了更進(jìn)一步的認(rèn)識(shí)：學(xué)習(xí)不僅僅學(xué)的是理論知識(shí)，更重要的是學(xué)習(xí)如何將理論知識(shí)應(yīng)用于實(shí)踐，學(xué)習(xí)將工作做到盡善盡美。

最后感謝學(xué)校給我們這次實(shí)習(xí)的機(jī)會(huì)。篇三：2015年中級(jí)-財(cái)管總結(jié)

第一章總 論

【考點(diǎn)1】企業(yè)組織形式的對(duì)比

典型的組織形式：個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)以及公司制企業(yè)。公司制企業(yè)的特點(diǎn)：

【考點(diǎn)2】企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)四種表述的優(yōu)缺點(diǎn)比較

（一）利潤(rùn)最大化

（二）股東財(cái)富最大化

【提示】從財(cái)務(wù)管理的角度看，企業(yè)價(jià)值不是賬面資產(chǎn)的總價(jià)值，企業(yè)價(jià)值可以理解為企業(yè)所有者權(quán)益和債權(quán)人權(quán)益的市場(chǎng)價(jià)值，是企業(yè)所能創(chuàng)造的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。

（四）相關(guān)者利益最大化

【提示】各種目標(biāo)中股東財(cái)富最大化為基礎(chǔ)目標(biāo) 【考點(diǎn)3】利益沖突的協(xié)調(diào)

2.債權(quán)人與所有者利益沖突的協(xié)調(diào)

【考點(diǎn)4】企業(yè)的社會(huì)責(zé)任

【考點(diǎn)5】企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制 1.含義

企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制是明確企業(yè)各財(cái)務(wù)層級(jí)財(cái)務(wù)權(quán)限、責(zé)任和利益的制度，其核心問題是如何配置財(cái)務(wù)管理權(quán)限。3.集權(quán)與分權(quán)的選擇 5.企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制的設(shè)計(jì)原則

（1）與現(xiàn)代企業(yè)制度的要求相適應(yīng)的原則

（2）明確企業(yè)對(duì)各所屬單位管理中的決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)與監(jiān)督權(quán)三者分立原則（3）明確財(cái)務(wù)綜合管理和分層管理思想的原則（4）與企業(yè)組織體制相適應(yīng)的原則 1.技術(shù)環(huán)境

財(cái)務(wù)管理的技術(shù)環(huán)境，是指財(cái)務(wù)管理得以實(shí)現(xiàn)的 技術(shù)手段和技術(shù)條件，它決定著財(cái)務(wù)管理的效率和效果。2.經(jīng)濟(jì)環(huán)境

在影響財(cái)務(wù)管理的各種外部環(huán)境中，經(jīng)濟(jì)環(huán)境是最為重要的。（1）內(nèi)容

經(jīng)濟(jì)環(huán)境內(nèi)容十分廣泛，包括經(jīng)濟(jì)體制、經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、宏觀經(jīng)濟(jì)政策及社會(huì)通貨膨脹水平等。

【考點(diǎn)6】財(cái)務(wù)管理環(huán)境

（2）注意不同經(jīng)濟(jì)周期下的財(cái)務(wù)管理策略 3.金融環(huán)境（2）金融市場(chǎng)的分類

第四篇：2018中級(jí)財(cái)務(wù)管理公式匯總

2018中級(jí)財(cái)務(wù)管理公式匯總

2018 年中級(jí)會(huì)計(jì)師《財(cái)務(wù)管理》公式匯總 中華會(huì)計(jì)網(wǎng)?！み_(dá)江 新浪微博：達(dá)江 CDEL1 / 122018 年中級(jí)會(huì)計(jì)師考試《財(cái)務(wù)管理》教材公式匯總說明：1.根據(jù)公式的重要程度，前面標(biāo)注★★★；★★；★2.標(biāo)注頁碼的依據(jù)是 2018 版中級(jí)財(cái)管教材；3.對(duì)于該類公式的復(fù)習(xí)說明，請(qǐng)參閱教材進(jìn)行把握。第二章 財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)貨幣時(shí)間價(jià)值★ P23：復(fù)利終值：F＝P×（1＋i）n★★★ P24：復(fù)利現(xiàn)值：P＝F×（1＋i）－n★★★ P25：普通年金現(xiàn)值：P＝A×（P/A，i，n），逆運(yùn)算：年資本回收額，A= P/（P/A，i，n）★★ P26：預(yù)付年金現(xiàn)值：P＝A×（P/A，i，n）×（1＋i）★★★ P27：遞延年金現(xiàn)值：P＝A×（P/A，i，n）×（P/F，i，m）★★ P29：永續(xù)年金現(xiàn)值：P＝A/i★ P30：普通年金終值：F=A×（F/A，i，n），逆運(yùn)算：償債基金，A= F/（F/A，i，n）★ P31：預(yù)付年金終值：F＝A×（F/A，i，n）×（1＋i）【提示】1.永續(xù)年金沒有終值；2.遞延年金終值的計(jì)算和普通年金類似，不過需要注意確定期數(shù) n（也就是年金的個(gè)數(shù)）?！疽蟆?.判斷是一次支付還是年金；2.注意期數(shù)問題，列出正確表達(dá)式；3.對(duì)于系數(shù)，考試會(huì)予以告訴，不必記系數(shù)的計(jì)算公式，但是其表達(dá)式必須要掌握；4.在具體運(yùn)用中，現(xiàn)值比終止更重要，前者需要理解并靈活運(yùn)用，后者可以作一般性地了解?！具\(yùn)用】1.年資本回收額的計(jì)算思路，可以運(yùn)用于年金凈流量(P149)，年金成本(P161)中；2.遞延年金現(xiàn)值的計(jì)算，可以運(yùn)用在股票價(jià)值計(jì)算中，階段性增長(zhǎng)模式下，求正常增長(zhǎng)階段股利現(xiàn)值和（P173）；3.普通年金現(xiàn)值的計(jì)算，可以運(yùn)用在凈現(xiàn)值的計(jì)算(P148)，內(nèi)含報(bào)酬率的列式(P151)，債券價(jià)值計(jì)算(P168)等地方?！铩铩?P34：插值法解決下面的問題：當(dāng)折現(xiàn)率為 12%時(shí)，凈現(xiàn)值為-50；當(dāng)折現(xiàn)率為 10%時(shí)，凈現(xiàn)值為 150，求內(nèi)含報(bào)酬率為幾何？(12%-10%)/(12%-IRR)=(-50-150)/(-50-0)。解得：IRR=11.5%【要求】不必死記公式，列出等式，兩端分別是折現(xiàn)率和對(duì)應(yīng)的系數(shù)，只要一一對(duì)應(yīng)起來，就能得到最終2018 年中級(jí)會(huì)計(jì)師《財(cái)務(wù)管理》公式匯總 中華會(huì)計(jì)網(wǎng)?！み_(dá)江 新浪微博：達(dá)江 CDEL2 / 12的結(jié)果?！具\(yùn)用】1.實(shí)際利率的計(jì)算(P34)；2.內(nèi)含報(bào)酬率的計(jì)算(P152)；3.資金成本貼現(xiàn)模式的計(jì)算(P120)；4.證券投資收益率的計(jì)算(P171 債券，P174 股票)。【提示】涉及到插值法，共計(jì)四個(gè)步驟：1.列式；2.試誤；3.內(nèi)插；4.計(jì)算。對(duì)于試誤這一步，如果題目有提示利率的范圍，是最好；如果沒有提示，可以從 10%開始，如果現(xiàn)值太低，降低折現(xiàn)率；反之亦然。測(cè)試完畢的標(biāo)志是：1.兩個(gè)結(jié)果分布于“標(biāo)準(zhǔn)”的兩邊；2.利率之差不能超過 2%。P35：利率的計(jì)算★★★ 一年內(nèi)多次計(jì)息，有效年利率的推算：i＝(1＋r/m)m －1★ 實(shí)際利率＝（1＋名義利率）/（1＋通貨膨脹率）－1【要求】上述第一個(gè)公式必須掌握，第二個(gè)公式需要明確名義利率、通貨膨脹率和實(shí)際利率之間的關(guān)系?！颬36 ： 證券資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)與收益證券資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率???nii iR E W1)]([ ＝ RP)(E【要求】不要記憶公式，直接記住證券資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率等于各項(xiàng)資產(chǎn)收益率的加權(quán)平均數(shù)?！咎崾尽可婕暗郊訖?quán)計(jì)算的還有：1.資產(chǎn)組合貝塔系數(shù)的計(jì)算(P42)；2.加權(quán)平均資本成本的計(jì)算(P122)；3.加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率的計(jì)算(P230)?！铩?P40：兩項(xiàng)資產(chǎn)組合方差的計(jì)算σ p 2 ＝W 1 2 σ 1 2 ＋W 2 2 σ 2 2 ＋2W 1 W 2 ρ 12 σ 1 σ 2【要求】需要注意的是，對(duì)于相關(guān)系數(shù)的不同范圍，兩項(xiàng)資產(chǎn)的組合風(fēng)險(xiǎn)如何變化。相關(guān)系數(shù)在-1 和 1 之間，當(dāng)相關(guān)系數(shù)為 1，完全正相關(guān)，不會(huì)分散任何風(fēng)險(xiǎn)；只要小于 1，就能夠分散風(fēng)險(xiǎn)，并且越小分散效應(yīng)越明顯?！铩铩颬43：資本資產(chǎn)定價(jià)模型證券資產(chǎn)組合的必要收益率＝R f ＋β P ×（R m －R f）【要求】重要公式，必須記憶并靈活運(yùn)用；【提示】如果考題中告訴的收益率前面有“風(fēng)險(xiǎn)”定語，如市場(chǎng)股票的平均風(fēng)險(xiǎn)收益率，市場(chǎng)上所有資產(chǎn)的平均風(fēng)險(xiǎn)收益率，那么這個(gè)收益率即為“（R m －R f）”（風(fēng)險(xiǎn)溢酬）?！具\(yùn)用】1.求證券組合的必要收益率(P44)；2.計(jì)算股權(quán)資本成本的方法之一(P122)；3.確定公司價(jià)值分析法中，就股權(quán)價(jià)值計(jì)算的折現(xiàn)率的確定(P136)；4.計(jì)算股票價(jià)值時(shí)，投資人要求的必要報(bào)酬率 Rs 的確定(P173)。2018 年中級(jí)會(huì)計(jì)師《財(cái)務(wù)管理》公式匯總 中華會(huì)計(jì)網(wǎng)?！み_(dá)江 新浪微博：達(dá)江 CDEL3 / 12★★ P53：高低點(diǎn)法（成本性態(tài)分析）單位變動(dòng)成本＝(最高點(diǎn)業(yè)務(wù)量成本－最低點(diǎn)業(yè)務(wù)量成本)／(最高點(diǎn)業(yè)務(wù)量－最低點(diǎn)業(yè)務(wù)量)【要求】不必死記硬背，根據(jù)高低點(diǎn)，結(jié)合成本性態(tài)公式，列出二元一次方程組，解之即可。【提示】選擇高低點(diǎn)一定是業(yè)務(wù)量(自變量)的高低點(diǎn)，而不是資金（成本）（因變量）的高低點(diǎn)?！具\(yùn)用】1.對(duì)混合成本進(jìn)行分解(P51)；2.用資金習(xí)性預(yù)測(cè)法來預(yù)測(cè)資金的占用（逐項(xiàng)分析）(P117)?！?P60：回歸直線法? ?? ? ? ???2 22)(＝ ai ii i i i iX X nY X X Y X? ?? ? ???2 2i)(＝ bi ii i iX X nY X Y X n【要求】考試之前進(jìn)行瞬間記憶即可，考的概率低。注意 X 是自變量，Y 是因變量。【運(yùn)用】1.用資金習(xí)性預(yù)測(cè)法來預(yù)測(cè)資金的占用（回歸分析）(P116)；2.因果預(yù)測(cè)分析法進(jìn)行銷售預(yù)測(cè)(P268)?！铩铩?P53：總成本模型總成本＝固定成本總額＋單位變動(dòng)成本×業(yè)務(wù)量【要求】公式簡(jiǎn)單，必須掌握，這是量本利分析的基礎(chǔ)。第三章 預(yù)算管理★★ P66：生產(chǎn)預(yù)算預(yù)計(jì)生產(chǎn)量＝預(yù)計(jì)銷售量＋預(yù)計(jì)期末產(chǎn)成品存貨－預(yù)計(jì)期初產(chǎn)成品存貨【備注】等式右邊前兩者是需求量，第三項(xiàng)是存貨來源之一，差值即為當(dāng)期的生產(chǎn)量（來源之二）?！铩?P66：直接材料預(yù)算編制預(yù)計(jì)采購量＝生產(chǎn)需用量＋期末存量－期初存量★★★ P71：可供使用現(xiàn)金＝期初現(xiàn)金余額＋現(xiàn)金收入可供使用現(xiàn)金－現(xiàn)金支出＝現(xiàn)金余缺現(xiàn)金余缺＋現(xiàn)金籌措－現(xiàn)金運(yùn)用＝期末現(xiàn)金余額【備注】注意利息的支付屬于現(xiàn)金籌措及運(yùn)用范疇，計(jì)算現(xiàn)金余缺的時(shí)候不考慮利息支出。第四章 籌資管理（上）★★ P106：可轉(zhuǎn)換債券：轉(zhuǎn)換比率＝債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格【提示】轉(zhuǎn)換比率是指“每張”債券可以轉(zhuǎn)成普通股的股數(shù)。需要關(guān)注三個(gè)指標(biāo)之間的關(guān)系。2018 年中級(jí)會(huì)計(jì)師《財(cái)務(wù)管理》公式匯總 中華會(huì)計(jì)網(wǎng)校·達(dá)江 新浪微博：達(dá)江 CDEL4 / 12第五章 籌資管理（下）★ P113：因素分析法：資金需要量＝（基期資金平均占用額－不合理資金占用額）×（１＋預(yù)測(cè)期銷售增長(zhǎng)率）×（１－預(yù)測(cè)期資金周轉(zhuǎn)速度增長(zhǎng)率）【提示】如果周轉(zhuǎn)速度增加，用減號(hào)，反之用加號(hào)（周轉(zhuǎn)速度越快，資金占用越少）★★★ P114：銷售百分比法：外部融資額＝敏感性資產(chǎn)增加額－敏感性負(fù)債增加額－預(yù)期利潤(rùn)留存預(yù)計(jì)利潤(rùn)留存＝預(yù)測(cè)期銷售收入×預(yù)測(cè)期銷售凈利率×（1－預(yù)計(jì)股利支付率）【提示】如果題目涉及到固定資產(chǎn)的投入，在外部籌資額中還需要加上固定資產(chǎn)購買的資金需求。對(duì)于敏感性資產(chǎn)和負(fù)債，考試會(huì)直接告訴，或者告訴哪些資產(chǎn)負(fù)債和銷售收入成正比例變化（這就是敏感性資產(chǎn)和負(fù)債）?！铩铩?P120：資本成本一般模式資本成本率＝年資金占用費(fèi)/（籌資總額－籌資費(fèi)用）【提示】該公式主要用于銀行借款和公司債券資本成本的計(jì)算，尤其注意如果分母是利息，則需要考慮抵稅的問題，即“年利息×（1-所得稅稅率）”；如果是優(yōu)先股股息，則不能考慮抵稅，因?yàn)楣上⑹嵌惡罄麧?rùn)中支付。做如下兩小題：1.銀行借款總額 100 萬，籌資費(fèi)率為 1%，年利率為 10%，所得稅稅率為 25%，資金成本率為幾何（7.58%）2.發(fā)行公司債券籌資，面值總額為 100 萬，票面利率 10%，所得稅稅率為 25%，溢價(jià)發(fā)行，發(fā)行價(jià)為 120萬，籌資費(fèi)率為 3%，資金成本率為幾何（6.44%）——計(jì)算中，分子一律用票面要素，分母用發(fā)行要素。★★★ P120：資本成本貼現(xiàn)模式現(xiàn)金流入的現(xiàn)值等于現(xiàn)金流出現(xiàn)值的折現(xiàn)率（思路同內(nèi)含報(bào)酬率）。如：銀行借款為：借款額×（1－手續(xù)費(fèi)率）＝年利息×（1－所得稅稅率）×（P/A，K b，n）＋借款額×（P/F，K b，n）公司債券為：貼現(xiàn)模式（每年支付一次利息）：籌資總額×（1－手續(xù)費(fèi)率）＝年利息×（1－所得稅稅率）×（P/A，K b，n）＋債券面值×（P/F，K b，n）融資租賃為：年末支付租金：設(shè)備價(jià)款－殘值×（P/F，K b，n）＝年租金×（P/A，K b，n）年初支付租金：設(shè)備價(jià)款－殘值×（P/F，K b，n）＝年租金×（P/A，K b，n）×（1+i）【提示】以上公式不必死記硬背，關(guān)鍵是要區(qū)分現(xiàn)金流量，并且能正確予以折現(xiàn)列示。★★★ P122：普通股資本成本計(jì)算之股利增長(zhǎng)模型法：2018 年中級(jí)會(huì)計(jì)師《財(cái)務(wù)管理》公式匯總 中華會(huì)計(jì)網(wǎng)?！み_(dá)江 新浪微博：達(dá)江 CDEL5 / 12K S ＝預(yù)計(jì)第一期股利/[當(dāng)前股價(jià)×（1－籌資費(fèi)率）]＋股利增長(zhǎng)率【提示】第一期的股利一定是未發(fā)放的，發(fā)放的股利不能納入資本成本的計(jì)算范疇，也不能納入證券價(jià)值的計(jì)算范疇。【運(yùn)用】這個(gè)公式和股票投資的內(nèi)部收益率的計(jì)算類似(P174)，只不過籌資費(fèi)是籌資方承擔(dān)，故資金成本中予以體現(xiàn)；投資者不承擔(dān)籌資費(fèi)(對(duì)于投資費(fèi)，很少涉及，故省略)?！铩铩颬125~129 杠桿效應(yīng)【提示】如果存在優(yōu)先股，那么在財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)和總杠桿系數(shù)的分母，還需要扣除“Dp/(1-T)”，即需要把優(yōu)先股股息轉(zhuǎn)換為稅前?！疽蟆?.明白是哪兩項(xiàng)變化率之比；2.給出基期數(shù)據(jù)，能否計(jì)算當(dāng)期的杠桿系數(shù)(不能，用基期的數(shù)據(jù)計(jì)算的是下一期的杠桿系數(shù))；3.如果引入了優(yōu)先股股息，需要在財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)后總杠桿系數(shù)分母的 I 0 后面再扣除[D p0 ÷(1-所得稅稅率)]★★ P133：每股收益無差別點(diǎn)的計(jì)算【提示】決策思路是，如果規(guī)模小，息稅前利潤(rùn)低（小于無差別點(diǎn)），用權(quán)益資本；反之用債務(wù)資本。第六章 投資管理★★★ P145：項(xiàng)目現(xiàn)金流量營業(yè)現(xiàn)金凈流量＝營業(yè)收入－付現(xiàn)成本－所得稅＝稅后營業(yè)利潤(rùn)＋非付現(xiàn)成本＝收入×（1－所得稅稅率）－付現(xiàn)成本×（1－所得稅稅率）＋非付現(xiàn)成本×所得稅稅率【備注】很重要的公式，建議自己推導(dǎo)一下幾個(gè)公式之間的關(guān)聯(lián)性?！铩铩?P145：固定資產(chǎn)變現(xiàn)的稅收問題2018 年中級(jí)會(huì)計(jì)師《財(cái)務(wù)管理》公式匯總 中華會(huì)計(jì)網(wǎng)校·達(dá)江 新浪微博：達(dá)江 CDEL6 / 12納稅額：（變現(xiàn)價(jià)值-賬面價(jià)值）×企業(yè)所得稅稅率，如果為正，納稅（現(xiàn)金流出）；反之抵稅（現(xiàn)金流入）。★★★ 幾個(gè)計(jì)算指標(biāo)：凈現(xiàn)值 未來現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值－原始投資額現(xiàn)值年金凈流量 年金凈流量＝凈現(xiàn)值/年金現(xiàn)值系數(shù)現(xiàn)值指數(shù) 現(xiàn)值指數(shù)＝未來現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值/原始投資額現(xiàn)值內(nèi)含報(bào)酬率 凈現(xiàn)值等于零的折現(xiàn)率?；厥掌陟o態(tài) 不必區(qū)分每年現(xiàn)金凈流量是否相等，只需要把握未來現(xiàn)金凈流量（現(xiàn)值）補(bǔ)償投資額（現(xiàn)值）這一基本思路即可，計(jì)算上難度并不大。動(dòng)態(tài)【提示】?jī)衄F(xiàn)值≥0，那么年金凈流量≥0，現(xiàn)值指數(shù)≥1，內(nèi)含報(bào)酬率≥必要報(bào)酬率；方案可行。反之，方案不可行，以上幾個(gè)指標(biāo)原則上越大越好，但回收期原則上越小越妙。★★ P168：債券投資債券價(jià)值＝債券各年利息現(xiàn)值之和＋債券到期日面值現(xiàn)值【提示】利息的計(jì)算，本金的歸還，一律用票面要素?！铩?P172：股票投資股票的價(jià)值＝未來第一期股利/（折現(xiàn)率－增長(zhǎng)率）當(dāng)增長(zhǎng)率＝0 時(shí)，股票的價(jià)值＝股利/折現(xiàn)率【提示】?jī)r(jià)值就是未來現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值之和，對(duì)于證券價(jià)值適合，甚至對(duì)于項(xiàng)目?jī)r(jià)值，企業(yè)價(jià)值均適合。第七章 營運(yùn)資金管理★ P183：目標(biāo)現(xiàn)金余額的確定之成本模型最佳現(xiàn)金持有量＝min（管理成本＋機(jī)會(huì)成本＋短缺成本）【提示】管理成本往往是固定的，機(jī)會(huì)成本隨著現(xiàn)金持有量增加而增加，短缺成本隨著現(xiàn)金持有量減少而增加，故核心就是找到機(jī)會(huì)成本和短缺成本之和最低的現(xiàn)金持有量?！?P186：存貨模式【提示】考慮了交易成本和機(jī)會(huì)成本?！铩?P186：隨機(jī)模型2018 年中級(jí)會(huì)計(jì)師《財(cái)務(wù)管理》公式匯總 中華會(huì)計(jì)網(wǎng)?！み_(dá)江 新浪微博：達(dá)江 CDEL7 / 12H（最高控制線）＝3R－2L回歸線：Li 4b 3R3 / 12? ???【提示】對(duì)于第二個(gè)公式，記住最高限到回歸線的距離為回歸線到最低限的距離的兩倍即可，即 H-R=2（R-L）。涉及到現(xiàn)金轉(zhuǎn)換，只有達(dá)到或超出控制線才予以轉(zhuǎn)換，轉(zhuǎn)換后現(xiàn)金為回歸線數(shù)值。第二個(gè)公式瞬間記憶即可，可考性很低。★★ P190：現(xiàn)金收支日常管理現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期＝存貨周轉(zhuǎn)期＋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期★★★ P192：應(yīng)收賬款的成本＝全年銷售額/360×平均收現(xiàn)期×變動(dòng)成本率×資本成本【提示】在進(jìn)行信用政策確定的時(shí)候，其他的成本不容易遺漏，但上述公式涉及到的成本容易忘記。如果是多次付款（如 10 天有 40%付款，30 天有 60%付款），建議計(jì)算平均收現(xiàn)期統(tǒng)一帶入公式計(jì)算（平均收現(xiàn)期用加權(quán)平均法）。如果涉及到現(xiàn)金折扣，其現(xiàn)金折扣成本不要落下?！铩铩?P207：存貨管理經(jīng)濟(jì)訂貨批量的基本模型：經(jīng)濟(jì)訂貨量 EOQ＝（2KD/K c）1/2 存貨相關(guān)總成本＝（2KDK c）1/2陸續(xù)供給下經(jīng)濟(jì)訂貨批量：保險(xiǎn)儲(chǔ)備的再訂貨點(diǎn)＝預(yù)計(jì)交貨期內(nèi)的需求＋保險(xiǎn)儲(chǔ)備＝交貨時(shí)間×平均日需求量＋保險(xiǎn)儲(chǔ)備【提示】保險(xiǎn)儲(chǔ)備的確定有以下幾步：1.確定交貨期（一般會(huì)涉及到加權(quán)）；2.確定交貨期的存貨耗用量（每日耗用×交貨期）；3.區(qū)別不同情況下的保險(xiǎn)儲(chǔ)備（從保險(xiǎn)儲(chǔ)備為 0 開始，然后逐一增加每天的耗用量）；4.計(jì)算成本，涉及到保險(xiǎn)儲(chǔ)備的儲(chǔ)存成本和缺貨成本（缺貨成本的計(jì)算需要特別注意，缺貨成本=平均缺貨量×單位缺貨成本×訂貨次數(shù)）流動(dòng)負(fù)債管理★★ P213：補(bǔ)償性余額實(shí)際利率＝名義利率/（1－補(bǔ)償性余額比例）★★ P214：貼現(xiàn)法實(shí)際利率＝名義利率/（1－名義利率）★★★ P216：放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率＝折扣率/（1－折扣率）×360/（付款期－折扣期）【提示】上述第三個(gè)公式，分母“付款期-折扣期”中，如果題目沒有告訴具體的付款期，那么放棄現(xiàn)金折扣的客戶可以認(rèn)為是在信用期付款；如果實(shí)際付款期不等于信用期，應(yīng)該用實(shí)際付款期計(jì)算。比如信用期為 30 天，實(shí)際付款期是 50 天，此時(shí)公式中的信用期應(yīng)該用 50 而不是 30。2018 年中級(jí)會(huì)計(jì)師《財(cái)務(wù)管理》公式匯總 中華會(huì)計(jì)網(wǎng)?！み_(dá)江 新浪微博：達(dá)江 CDEL8 / 12第八章 成本管理★★★ P225：量本利分析單位邊際貢獻(xiàn)＝單價(jià)－單位變動(dòng)成本＝單價(jià)×邊際貢獻(xiàn)率邊際貢獻(xiàn)率＝邊際貢獻(xiàn)總額/銷售收入＝單位邊際貢獻(xiàn)/單價(jià)【提示】上述核心的公式必須記住，后面的公式可以由此推導(dǎo)得出。如計(jì)算保本點(diǎn)，令利潤(rùn)=0 即可；如計(jì)算特定的利潤(rùn)，把等式左面用特定的數(shù)值替代即可?！緫?yīng)用】1.保本分析(P226)；2.安全邊際量(率)的計(jì)算(P229)；3.多品種量本利分析(P231)；4.目標(biāo)利潤(rùn)的分析(P235)；5.以成本為基礎(chǔ)的產(chǎn)品定價(jià)方法（全部成本費(fèi)用加成定價(jià)法、保本點(diǎn)定價(jià)法、目標(biāo)利潤(rùn)法、變動(dòng)成本定價(jià)法）(P272~274)。★★ P236：利潤(rùn)敏感性分析敏感系數(shù)＝利潤(rùn)變動(dòng)百分比/因素變動(dòng)百分比【提示】注意是變動(dòng)率之比，而不是變動(dòng)額之比。另，分析指標(biāo)在分子，影響因素在分母；用敏感系數(shù)的絕對(duì)值判斷敏感性，絕對(duì)值越大越敏感，反之亦然?！铩?P244~P246 成本差異計(jì)算變動(dòng)成本差異分析：價(jià)格差異=（實(shí)際單價(jià)-標(biāo)準(zhǔn)單價(jià)）×實(shí)際用量；用量差異=（實(shí)際用量-標(biāo)準(zhǔn)用量）×標(biāo)準(zhǔn)單價(jià)?！咎崾尽?.上述差異分析均針對(duì)實(shí)際產(chǎn)量；2.括號(hào)外面記住“價(jià)標(biāo)量實(shí)”，即價(jià)格用標(biāo)準(zhǔn)，用量用實(shí)際；3.不同的費(fèi)用差異有不同的名稱：價(jià)差和量差分別為，直接材料為價(jià)格差異和用量差異，直接人工為工資率差異和效率差異，變動(dòng)制造費(fèi)用為耗費(fèi)差異和效率差異。固定制造費(fèi)用差異分析：2018 年中級(jí)會(huì)計(jì)師《財(cái)務(wù)管理》公式匯總 中華會(huì)計(jì)網(wǎng)?！み_(dá)江 新浪微博：達(dá)江 CDEL9 / 12實(shí)際產(chǎn)量 實(shí)際固定制造費(fèi)用（1）預(yù)計(jì)產(chǎn)量 預(yù)算工時(shí)標(biāo)準(zhǔn)分配率（2）實(shí)際產(chǎn)量實(shí)際工時(shí)（3）標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)（4）【提示】（1）-（2）=耗費(fèi)差異；（2）-（3）=產(chǎn)量差異；（3）-（4）=效率差異；（2）-（4）=能量差異。★ P256：成本中心預(yù)算成本節(jié)約額＝實(shí)際產(chǎn)量預(yù)算責(zé)任成本（實(shí)際產(chǎn)量下的預(yù)算成本）－實(shí)際責(zé)任成本預(yù)算成本節(jié)約率＝預(yù)算成本節(jié)約額/實(shí)際產(chǎn)量預(yù)算責(zé)任成本×100％★ P257：利潤(rùn)中心邊際貢獻(xiàn)＝銷售收入總額－變動(dòng)成本總額可控邊際貢獻(xiàn)（也稱部門經(jīng)理邊際貢獻(xiàn)）＝邊際貢獻(xiàn)－該中心負(fù)責(zé)人可控固定成本部門邊際貢獻(xiàn)（又稱部門毛利）＝可控邊際貢獻(xiàn)－該中心負(fù)責(zé)人不可控固定成本【備注】可控邊際貢獻(xiàn)考核部門經(jīng)理，部門邊際貢獻(xiàn)考核利潤(rùn)中心?！铩?P257-258：投資中心投資報(bào)酬率＝息稅前利潤(rùn)/平均經(jīng)營資產(chǎn)平均經(jīng)營資產(chǎn)＝（期初經(jīng)營資產(chǎn)＋期末經(jīng)營資產(chǎn)）/2剩余收益＝息稅前利潤(rùn)－（經(jīng)營資產(chǎn)×最低投資報(bào)酬率）第九章 收入與分配管理★★ P266-268：銷售預(yù)測(cè)分析中的趨勢(shì)預(yù)測(cè)分析算術(shù)平均法：銷售量預(yù)測(cè)值＝（∑第 i 期的實(shí)際銷售量）/期數(shù)加權(quán)平均法：銷售量預(yù)測(cè)值＝∑（第 i 期的權(quán)數(shù)×第 i 期的實(shí)際銷售量）（修正）移動(dòng)平均法：Y n＋1 ＝（X n－(m－1)＋X n－(m－2)＋…＋X n－1 ＋X n）/m； n＋1 ＝Y(jié) n＋1 ＋（Y n＋1 －Y n）指數(shù)平滑法：Y n＋1 ＝aX n ＋（1－a）Y n★★★ P272-274：以成本為基礎(chǔ)的產(chǎn)品定價(jià)方法成本利潤(rùn)率定價(jià)：成本利潤(rùn)率＝預(yù)測(cè)利潤(rùn)總額/預(yù)測(cè)成本總額單位產(chǎn)品價(jià)格＝單位成本×（1＋成本利潤(rùn)率）/（1－適用稅率）2018 年中級(jí)會(huì)計(jì)師《財(cái)務(wù)管理》公式匯總 中華會(huì)計(jì)網(wǎng)?！み_(dá)江 新浪微博：達(dá)江 CDEL10 /12銷售利潤(rùn)率定價(jià)：銷售利潤(rùn)率＝預(yù)測(cè)利潤(rùn)總額/預(yù)測(cè)銷售總額單位產(chǎn)品價(jià)格＝單位成本（/1－銷售利潤(rùn)率－適用稅率）保本點(diǎn)定價(jià)法：?jiǎn)挝划a(chǎn)品價(jià)格＝（單位固定成本＋單位變動(dòng)成本）/（1－適用稅率）＝單位完全成本/（1－適用稅率）目標(biāo)利潤(rùn)法：?jiǎn)挝划a(chǎn)品價(jià)格＝（目標(biāo)利潤(rùn)總額＋完全成本總額）/[產(chǎn)品銷量×（1－適用稅率）]＝（單位目標(biāo)利潤(rùn)＋單位完全成本）/（1－適用稅率）變動(dòng)成本定價(jià)法（特殊情況下的定價(jià)方法）：?jiǎn)挝划a(chǎn)品價(jià)格＝單位變動(dòng)成本×（1＋成本利潤(rùn)率）/（1－適用稅率）【備注】以上的幾個(gè)公式可以由量本利基本模型的核心公式推導(dǎo)得出，即利潤(rùn)=銷售收入-成本。比如銷售利潤(rùn)率定價(jià)法，假設(shè)單價(jià)為 A，那么應(yīng)該有：A×銷售利潤(rùn)率=A-A×適用的稅率-單位成本；推導(dǎo)得出上述公式。第十章 財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)【備注】本章的財(cái)務(wù)指標(biāo)比較多，記憶的時(shí)候可以“望名生義”，通過名字來記住公式?！颬313：財(cái)務(wù)分析的方法定基動(dòng)態(tài)比率＝分析期數(shù)額/固定基期數(shù)額環(huán)比動(dòng)態(tài)比率＝分析期數(shù)額/前期數(shù)額構(gòu)成比率＝某個(gè)組成部分?jǐn)?shù)值/總體數(shù)值★★P320：償債能力分析短期營運(yùn)資金＝流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金比率＝(貨幣資金＋交易性金融資產(chǎn))÷流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額產(chǎn)權(quán)比率＝負(fù)債總額÷所有者權(quán)益權(quán)益乘數(shù)＝總資產(chǎn)÷所有者權(quán)益利息保障倍數(shù)＝息稅前利潤(rùn)÷全部利息費(fèi)用＝（凈利潤(rùn)＋利潤(rùn)表中的利息費(fèi)用＋所得稅）÷全部利息費(fèi)用2018 年中級(jí)會(huì)計(jì)師《財(cái)務(wù)管理》公式匯總 中華會(huì)計(jì)網(wǎng)?！み_(dá)江 新浪微博：達(dá)江 CDEL11 /12★★P326：營運(yùn)能力分析基本指標(biāo)包括：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率以及總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。【提示】1.計(jì)算周轉(zhuǎn)次數(shù)時(shí)，存貨周轉(zhuǎn)率為銷售成本，而其他周轉(zhuǎn)率均為銷售收入；2.考試中，如果告訴了某項(xiàng)資產(chǎn)的期初期末數(shù)值，為了和分子時(shí)期數(shù)配比，原則上應(yīng)該計(jì)算期初期末數(shù)的平均值，除非題目特別說明用期末數(shù)，或者無法取得期初數(shù)，此時(shí)可以用期末數(shù)近似替代；3.周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期（通常是 365天）÷周轉(zhuǎn)次數(shù)?！铩铩颬330：盈利能力分析營業(yè)毛利率＝營業(yè)毛利÷營業(yè)收入×100%；其中：營業(yè)毛利＝營業(yè)收入－營業(yè)成本營業(yè)凈利率＝凈利潤(rùn)÷營業(yè)收入×100%總資產(chǎn)凈利率＝凈利潤(rùn)÷平均總資產(chǎn)×100%凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤(rùn)÷平均所有者權(quán)益×100%總資產(chǎn)凈利率＝凈利潤(rùn)÷平均總資產(chǎn)＝營業(yè)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤(rùn)÷平均凈資產(chǎn)＝凈利潤(rùn)÷平均總資產(chǎn)×平均總資產(chǎn)÷平均凈資產(chǎn)＝資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)【提示】這類指標(biāo)的記憶并不困難，通過其名稱，基本上也就八九不離十。尤其要注意的是凈資產(chǎn)收益率，這是杜邦分析體系的核心指標(biāo)?！颬332：發(fā)展能力分析營業(yè)收入增長(zhǎng)率＝本年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)額/上年?duì)I業(yè)收入×100%總資產(chǎn)增長(zhǎng)率＝本年資產(chǎn)增長(zhǎng)額/年初資產(chǎn)總額×100%營業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率＝本年?duì)I業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)額/上年?duì)I業(yè)利潤(rùn)總額×100%資本保值增值率＝扣除客觀因素影響后的期末所有者權(quán)益÷期初所有者權(quán)益×100%所有者權(quán)益增長(zhǎng)率＝本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額/年初所有者權(quán)益×100%（其中：本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額＝年末所有者權(quán)益－年初所有者權(quán)益）【提示】除了資本保值增值率之外，其他的指標(biāo)均為：本期增長(zhǎng)額/期初(上期)數(shù)?！铩颬334：現(xiàn)金流量分析營業(yè)現(xiàn)金比率＝經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~÷營業(yè)收入每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量＝經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~÷普通股股數(shù)全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率＝經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~÷平均總資產(chǎn)×100%凈收益營運(yùn)指數(shù)＝經(jīng)營凈收益÷凈利潤(rùn)其中：經(jīng)營凈收益＝凈利潤(rùn)－非經(jīng)營凈收益現(xiàn)金營運(yùn)指數(shù)＝經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~÷經(jīng)營所得現(xiàn)金2018 年中級(jí)會(huì)計(jì)師《財(cái)務(wù)管理》公式匯總 中華會(huì)計(jì)網(wǎng)?！み_(dá)江 新浪微博：達(dá)江 CDEL12 /12【提示】除了凈收益營運(yùn)指數(shù)外，其他指標(biāo)的分子均為“經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~”。★★P336：上市公司特殊財(cái)務(wù)分析指標(biāo)基本每股收益＝歸屬于公司普通股股東的凈利潤(rùn)/發(fā)行在外的普通股加權(quán)平均數(shù)每股股利＝普通股現(xiàn)金股利總額/年末普通股股數(shù)（股數(shù)為年末數(shù)）市盈率＝每股市價(jià)/每股收益每股凈資產(chǎn)＝股東權(quán)益總額/發(fā)行在外的普通股股數(shù)（股數(shù)為年末數(shù)）市凈率＝每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)【備注】基本每股收益的分母調(diào)整需要注意，如果是分發(fā)股票股利，雖然股數(shù)增加，但是不增加新的資本，此時(shí)不考慮時(shí)間權(quán)重；如果是發(fā)行普通股籌資，股數(shù)增加，資本也一并增加，此時(shí)才考慮普通股股數(shù)增加的時(shí)間權(quán)重?！铩铩颬342：企業(yè)綜合績(jī)效分析的方法凈資產(chǎn)收益率＝銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)＝凈利潤(rùn)/銷售收入×銷售收入/平均總資產(chǎn)×平均總資產(chǎn)/平均股東權(quán)益【備注】核心公式，務(wù)必掌握

第五篇：2018中級(jí)財(cái)務(wù)管理章節(jié)練習(xí)_第02章 財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)

第二章 財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)

一、單項(xiàng)選擇題

1.下列各項(xiàng)中，關(guān)于貨幣時(shí)間價(jià)值的說法不正確的是（）。A.用相對(duì)數(shù)表示的貨幣時(shí)間價(jià)值也稱為純粹利率

B.沒有通貨膨脹時(shí)，短期國庫券的利率可以視為純利率 C.貨幣的時(shí)間價(jià)值用增加的價(jià)值占投入貨幣的百分?jǐn)?shù)來表示

D.貨幣時(shí)間價(jià)值是指在沒有風(fēng)險(xiǎn)的情況下貨幣經(jīng)歷一定時(shí)間的投資和再投資所增加的價(jià)值 2.甲企業(yè)預(yù)計(jì)在本年年初取得銀行借款500萬元，借款的年利率為8%，每年年末償還利息，第五年年末償還本金，則甲企業(yè)該筆借款第五年年末的本利和為（）萬元。A.500 B.600 C.700 D.734.65 3.一項(xiàng)投資從第三年年末開始連續(xù)5年每年收回現(xiàn)金200萬元，投資收益率9%，則其收回現(xiàn)金的現(xiàn)值為（）萬元。[已知：（P/A,9%,5）=3.8897,（P/F，9%，2）=0.8417] A.689.67 B.654.79 C.622.78 D.778.99 4.某企業(yè)每半年存入銀行5萬元，假設(shè)銀行存款年利率為8%，已知（F/A，4%，6）=6.633，（F/A，8%，3）=3.2464，（P/A，4%，6）=5.2421,（P/A，8%，3）=2.5771。則3年后收到本利和共計(jì)（）萬元。A.16.232 B.26.21 C.33.165 D.12.89 5.某債券面值1000元，平價(jià)發(fā)行，票面利率10%,每半年發(fā)放利息50元，則此債券的實(shí)際利率是（）。A.10.25% B.8.16% C.10% D.5% 6.已知目前商業(yè)銀行的一年期存款利率為3%，假設(shè)通貨膨脹率為2.5%，則此時(shí)的實(shí)際利率為（）。A.0.44% B.0.49% C.0.56% D.0.63% 7.某企業(yè)年初花10000元購得A公司股票，至今為止收到100元的股利，預(yù)計(jì)未來一年股票價(jià)格為11000元的概率是50%，股票價(jià)格為12000元的概率是30%，股票價(jià)格為9000元的概率是20%，該企業(yè)的預(yù)期收益率是（）。A.8% B.9% C.10% D.11% 8.已知目前市場(chǎng)上純粹利率為1.2%，通貨膨脹水平為4%，則目前的無風(fēng)險(xiǎn)收益率為（）。A.2.8% B.1.2% C.4% D.5.2% 9.直接將損失攤?cè)氤杀净蛸M(fèi)用，或沖減利潤(rùn)屬于風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策中的（）。A.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn) B.減少風(fēng)險(xiǎn) C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn) D.接受風(fēng)險(xiǎn)

10.目前有甲、乙兩個(gè)投資項(xiàng)目，甲、乙兩個(gè)投資項(xiàng)目的期望收益率分別是10%，12%，標(biāo)準(zhǔn)差分別是0.1，0.12，則下列說法中正確的有（）。A.甲項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)大于乙項(xiàng)目 B.甲項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)小于乙項(xiàng)目 C.甲項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)等于乙項(xiàng)目 D.無法判斷

11.下列屬于企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的措施的是（）。A.企業(yè)與關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略聯(lián)盟

B.每年對(duì)資產(chǎn)都進(jìn)行減值測(cè)試，計(jì)提減值準(zhǔn)備 C.新產(chǎn)品研制過程中出現(xiàn)諸多問題而放棄 D.開發(fā)新產(chǎn)品前進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)研 12.某企業(yè)擬進(jìn)行一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)投資，有甲乙兩個(gè)方案可供選擇：甲、乙兩方案的期望值均為9%。已知甲方案的標(biāo)準(zhǔn)差為0.54，乙方案的標(biāo)準(zhǔn)差為0.72，下列結(jié)論正確的是（）。A.甲方案的風(fēng)險(xiǎn)小于乙方案 B.甲方案的風(fēng)險(xiǎn)大于乙方案 C.甲乙兩個(gè)方案的風(fēng)險(xiǎn)相同

D.無法評(píng)價(jià)甲乙方案的風(fēng)險(xiǎn)大小

13.如果有兩個(gè)證券，它們收益率的變化方向、變化幅度都一樣，則（）。A.可以分散部分風(fēng)險(xiǎn) B.可以分散全部風(fēng)險(xiǎn) C.不能分散任何風(fēng)險(xiǎn)

D.風(fēng)險(xiǎn)的大小等于兩個(gè)證券風(fēng)險(xiǎn)之和

14.下列關(guān)于證券資產(chǎn)組合的說法中，不正確的是（）。A.能夠隨著組合資產(chǎn)的種類增加而消除的是全部風(fēng)險(xiǎn) B.兩項(xiàng)資產(chǎn)完全負(fù)相關(guān)時(shí)可以最大限度地降低風(fēng)險(xiǎn) C.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是不能隨著資產(chǎn)數(shù)量的增加而分散的

D.兩項(xiàng)資產(chǎn)完全正相關(guān)時(shí)組合的風(fēng)險(xiǎn)等于組合中各項(xiàng)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)平均值

15.已知某公司股票的β系數(shù)為0.8，短期國債收益率為5%，市場(chǎng)組合收益率為10%，則該公司股票的必要收益率為（）。A.5% B.8% C.9% D.10% 16.下列關(guān)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢酬的相關(guān)表述中，錯(cuò)誤的是（）。A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢酬是附加在無風(fēng)險(xiǎn)收益率之上的

B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢酬反映了市場(chǎng)作為整體對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的平均“容忍”程度 C.市場(chǎng)整體對(duì)風(fēng)險(xiǎn)越厭惡，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢酬越大 D.無風(fēng)險(xiǎn)收益率越大，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢酬越大

17.約束性固定成本不受管理當(dāng)局的短期經(jīng)營決策行動(dòng)的影響。下列各項(xiàng)中，不屬于企業(yè)約束性固定成本的是（）。A.管理人員的基本工資 B.房屋租金 C.職工培訓(xùn)費(fèi) D.保險(xiǎn)費(fèi)

18.乙保險(xiǎn)公司的推銷員若銷售100件商品，每月固定工資1800元，在此基礎(chǔ)上，若推銷員的業(yè)績(jī)超出規(guī)定業(yè)務(wù)量，推銷員還可根據(jù)超出的數(shù)額按比例獲得獎(jiǎng)金，那么推銷員的工資費(fèi)用是（）。A.半變動(dòng)成本 B.半固定成本 C.延期變動(dòng)成本 D.曲線變動(dòng)成本

19.某企業(yè)產(chǎn)量和總成本情況，見下表： 產(chǎn)量（萬件）總成本（萬元）2008年 68 60 2009年 45 56 2010年 60 58 2011年 50 43 2012年 75 64 則采用高低點(diǎn)法確定的固定成本總額為（）萬元。A.43.75 B.63.55 C.42.56 D.53.68 20.混合成本分解的下列方法中，較為精確的方法是（）。A.賬戶分析法 B.合同確認(rèn)法 C.回歸分析法 D.高低點(diǎn)法

21.已知在正常范圍內(nèi)，企業(yè)生產(chǎn)設(shè)備所消耗的年固定成本為10萬元，而單位變動(dòng)成本為0.8元，假設(shè)企業(yè)預(yù)計(jì)下一年的生產(chǎn)能力為220萬件，則預(yù)計(jì)下一年的總成本為（）萬元。A.210 B.186 C.230 D.228 22.某證券資產(chǎn)組合中有三只股票，相關(guān)的信息如下表所示： 股票 A 1 B 1.2 C 1.5 β系數(shù) 股票的每股市價(jià) 股數(shù) 3 200 4 100 10 100 則：證券資產(chǎn)組合的β系數(shù)為（）。A.1.23 B.1.175 C.1.29 D.1.34 23.在證券投資中，通過隨機(jī)選擇足夠數(shù)量的證券進(jìn)行組合可以分散掉的風(fēng)險(xiǎn)是（）。A.所有風(fēng)險(xiǎn) B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) C.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) D.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

二、多項(xiàng)選擇題

1.下列說法中，正確的有（）。

A.復(fù)利終值系數(shù)和復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)互為倒數(shù)

B.普通年金終值系數(shù)和普通年金現(xiàn)值系數(shù)互為倒數(shù) C.先付年金是年金的最基本形式

D.預(yù)付年金與普通年金的區(qū)別僅在于收付款時(shí)間的不同

2.某企業(yè)向銀行借入了一筆款項(xiàng)，銀行貸款年利率為6%，每年復(fù)利一次。銀行規(guī)定前3年無須支付利息，從第4年開始至第8年每年年末償還利息3000元，下列計(jì)算這筆款項(xiàng)現(xiàn)值的列式正確的有（）。

A.3000×（P/A，6%，5）×（P/F，6%，2）B.3000×（P/A，6%，5）×（P/F，6%，3）C.3000×[（P/A，6%，8）-（P/A，6%，3）] D.3000×[（P/A，6%，8）-（P/A，6%，2）] 3.如果按照短于一年的計(jì)息期計(jì)算復(fù)利，下列關(guān)于此時(shí)的名義利率與實(shí)際利率關(guān)系的說法中，不正確的有（）。A.名義利率大于實(shí)際利率 B.名義利率小于實(shí)際利率 C.名義利率等于實(shí)際利率 D.不確定

4.下列關(guān)于資產(chǎn)收益的說法中，正確的有（）A.資產(chǎn)收益可以用金額表示，也可以用百分比表示 B.資產(chǎn)的收益額主要是利息、紅利或股息收益

C.通常情況下，我們都用收益率的方式來表示資產(chǎn)的收益

D.資產(chǎn)的收益率指的是資產(chǎn)增值量與期初資產(chǎn)價(jià)值（價(jià)格）的比值 5.下列關(guān)于資產(chǎn)收益率的說法中，正確的有（）。

A.實(shí)際收益率表示已經(jīng)實(shí)現(xiàn)或者確定可以實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)收益率，當(dāng)存在通貨膨脹時(shí)，還要扣除通貨膨脹率的影響

B.預(yù)期收益率是指在不確定的條件下，預(yù)測(cè)的某種資產(chǎn)未來可能實(shí)現(xiàn)的收益率 C.必要收益率表示投資者對(duì)某資產(chǎn)合理要求的最低收益率 D.期望報(bào)酬率又稱為必要報(bào)酬率或最低報(bào)酬率 6.財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策有哪些（）。A.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn) B.減少風(fēng)險(xiǎn) C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn) D.接受風(fēng)險(xiǎn)

7.下列各項(xiàng)中，能夠衡量風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)有（）。A.期望值 B.標(biāo)準(zhǔn)差 C.方差

D.標(biāo)準(zhǔn)差率

8.某企業(yè)擬進(jìn)行一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)投資，有甲乙兩個(gè)方案可供選擇。有關(guān)數(shù)據(jù)如下表：

甲方案 乙方案 期望值 6% 9% 方差 0.0625 0.0576 下列結(jié)論中說法不正確的有（）。

A.通過比較期望值可以判斷方案的風(fēng)險(xiǎn)大小 B.可以直接通過方差判斷方案的風(fēng)險(xiǎn)大小 C.甲方案的風(fēng)險(xiǎn)大于乙方案 D.甲方案的風(fēng)險(xiǎn)小于乙方案

9.下列各項(xiàng)中，屬于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的方法有（）。A.拒絕與不守信用的廠商業(yè)務(wù)往來 B.果斷停止有諸多問題的新產(chǎn)品試制 C.對(duì)決策進(jìn)行相機(jī)替代 D.向?qū)I(yè)性保險(xiǎn)公司投保

10.當(dāng)某股票的貝塔系數(shù)小于1時(shí)，下列表述不正確的有（）。A.該股票的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大于整個(gè)股票市場(chǎng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) B.該股票的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)小于整個(gè)股票市場(chǎng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) C.該股票的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等于整個(gè)股票市場(chǎng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) D.該股票的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與整個(gè)股票市場(chǎng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)無關(guān) 11.下列因素可以影響系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的有（）。A.宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變動(dòng) B.國家經(jīng)濟(jì)政策的變化 C.稅制改革

D.世界能源狀況

12.假設(shè)A證券的預(yù)期報(bào)酬率為10%，標(biāo)準(zhǔn)差為12%，B證券的預(yù)期報(bào)酬率為18%，標(biāo)準(zhǔn)差為20%，A證券與B證券之間的相關(guān)系數(shù)為0.25，若各投資50%，則投資組合的方差和標(biāo)準(zhǔn)差分別為（）。A.1.66% B.1.58% C.12.88% D.13.79% 13.資本資產(chǎn)定價(jià)模型是建立在一系列假設(shè)之上的，下列選項(xiàng)屬于這些假設(shè)的有（）。A.市場(chǎng)是均衡的 B.市場(chǎng)不存在摩擦

C.市場(chǎng)參與者都是理性的 D.不存在交易費(fèi)用

14.下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型的描述中，說法正確的有（）。A.計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)收益率時(shí)考慮了全部風(fēng)險(xiǎn) B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢酬越大，表示對(duì)風(fēng)險(xiǎn)越厭惡

C.無風(fēng)險(xiǎn)收益率和風(fēng)險(xiǎn)收益率共同組成必要收益率 D.資本資產(chǎn)定價(jià)模型不是對(duì)任何公司都是適合的

15.不考慮其他因素，下列選項(xiàng)中，關(guān)于變動(dòng)成本的表述中正確的有（）。A.總額會(huì)隨著業(yè)務(wù)量的變動(dòng)而成正比例變動(dòng) B.單位業(yè)務(wù)量負(fù)擔(dān)的變動(dòng)成本不變

C.變動(dòng)成本總額與業(yè)務(wù)量一直保持正比例變動(dòng) D.技術(shù)性變動(dòng)成本是由技術(shù)或設(shè)計(jì)關(guān)系所決定的

16.下列各項(xiàng)中，屬于混合成本分解方法的有（）。A.高低點(diǎn)法 B.賬戶分析法 C.工業(yè)工程法 D.目標(biāo)利潤(rùn)法

三、判斷題

1.國庫券是一種幾乎沒有風(fēng)險(xiǎn)的有價(jià)證券，其利率可以代表貨幣時(shí)間價(jià)值。（）2.隨著折現(xiàn)率的提高，未來某一款項(xiàng)的復(fù)利現(xiàn)值將逐漸增加。（）

3.若期數(shù)相同，利率相等，則普通年金終值系數(shù)與普通年金現(xiàn)值系數(shù)之積等于1。（）4.在通貨膨脹情況下，名義利率=（1+實(shí)際利率）×（1+通貨膨脹率）。（）5.如果以年為計(jì)息單位，每年復(fù)利一次時(shí)，名義利率等于實(shí)際利率。（）6.資產(chǎn)的收益用金額表示，有利于不同規(guī)模資產(chǎn)之間收益的比較。（）

7.資產(chǎn)收益率是相對(duì)于特定期限的，它的大小要受計(jì)算期限的影響，為了便于比較和分析，一般要將不同期限的收益率轉(zhuǎn)化為年收益率。（）8.對(duì)于多方案擇優(yōu)，決策者的行動(dòng)準(zhǔn)則應(yīng)是選擇低風(fēng)險(xiǎn)高收益的方案，即選擇標(biāo)準(zhǔn)差率最低、期望收益最高的方案。（）

9.對(duì)風(fēng)險(xiǎn)比較反感的人可能會(huì)選擇期望收益較低同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)也較低的方案，喜冒風(fēng)險(xiǎn)的人則可能選擇風(fēng)險(xiǎn)雖高但同時(shí)收益也高的方案。（）

10.標(biāo)準(zhǔn)差率是一個(gè)絕對(duì)指標(biāo)，它以絕對(duì)數(shù)反映決策方案的風(fēng)險(xiǎn)程度。（）

11.對(duì)于多個(gè)投資方案而言，無論各方案的期望值是否相同，標(biāo)準(zhǔn)差率最大的方案一定是風(fēng)險(xiǎn)最大的方案。（）

12.風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生時(shí)，直接將損失攤?cè)氤杀净蛸M(fèi)用，或沖減利潤(rùn)，屬于風(fēng)險(xiǎn)自保。（）13.證券組合風(fēng)險(xiǎn)的大小，等于組合中各個(gè)證券風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)平均數(shù)。（）

14.即使投資比例不變，各項(xiàng)資產(chǎn)的期望收益率不變，但如果組合中各項(xiàng)資產(chǎn)之間的相關(guān)系數(shù)發(fā)生改變，投資組合的期望收益率就有可能改變。（）15.資本資產(chǎn)定價(jià)模型中，所謂資本資產(chǎn)主要指的是債券和股票。（）

四、計(jì)算分析題

1.某企業(yè)準(zhǔn)備購買一處辦公用樓，有三個(gè)付款方案可供選擇： A方案：一次性付款1000萬元；

B方案：從現(xiàn)在起每年年末付款165萬元，連續(xù)支付10年； C方案：前3年不付款，從第4年年初到第10年年初，每年付款200萬元； 假設(shè)該企業(yè)投資要求的最低報(bào)酬率為10%；

通過計(jì)算說明，公司應(yīng)該選擇哪種付款方案最為合理，假設(shè)公司資金足夠。[（P/A,10%,10）=6.1446，（P/A,10%,7）=4.8684，（P/A,10%,6）=4.3553，（P/F,10%,3）=0.7513，（P/F,10%,2）=0.8264] 2.有甲、乙兩只股票，其預(yù)期收益狀況如下： 經(jīng)濟(jì)情況 概率 A股票收益率 B股票收益率 繁榮 0.4 30% 50% 一般 0.5 20% 30% 蕭條 0.1-10%-20% 已知甲、乙股票的β系數(shù)分別為1.5和1.8，市場(chǎng)組合的收益率為10%，無風(fēng)險(xiǎn)收益率為4%。假設(shè)資本資產(chǎn)定價(jià)模型成立。要求：

（1）分別計(jì)算甲、乙股票收益率的期望值、標(biāo)準(zhǔn)差和標(biāo)準(zhǔn)差率，并比較其風(fēng)險(xiǎn)大小；（2）假設(shè)投資者將全部資金按照30%和70%的比例分別投資購買甲、乙股票構(gòu)成投資組合，計(jì)算投資組合的β系數(shù)和風(fēng)險(xiǎn)收益率；（3）計(jì)算投資組合的必要收益率。

3.已知：A、B兩種證券資產(chǎn)構(gòu)成證券投資組合，有關(guān)資料如下表所示： 項(xiàng)目 A B 預(yù)期收益率 12% 8% 方差 0.0625 0.0256 投資比重 70% 30% β系數(shù) 0.17 0.11 相關(guān)系數(shù) 0.65 要求：

（1）計(jì)算投資于A和B組合的預(yù)期收益率；（2）計(jì)算資產(chǎn)A和B各自的標(biāo)準(zhǔn)差；（3）計(jì)算投資于A和B組合的標(biāo)準(zhǔn)差；（結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位）（4）計(jì)算組合的β系數(shù)。

4.已知甲股票的期望收益率為12%，收益率的標(biāo)準(zhǔn)差為16%；乙股票的期望收益率為15%，收益率的標(biāo)準(zhǔn)差為18%。市場(chǎng)組合的收益率為10%，市場(chǎng)組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差為8%，無風(fēng)險(xiǎn)收益率為5%。假設(shè)市場(chǎng)達(dá)到均衡。要求：

（1）分別計(jì)算甲、乙股票的必要收益率；（2）分別計(jì)算甲、乙股票的β值；

（3）假設(shè)投資者將全部資金按照60%和40%的比例投資購買甲、乙股票構(gòu)成投資組合，計(jì)算該組合的β系數(shù)、組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率和組合的必要收益率。

答案與解析

一、單項(xiàng)選擇題 1.【答案】D 【解析】貨幣時(shí)間價(jià)值，是指在沒有風(fēng)險(xiǎn)和沒有通貨膨脹的情況下，貨幣經(jīng)歷一定時(shí)間的投資和再投資所增加的價(jià)值，也稱為資金的時(shí)間價(jià)值。2.【答案】C 【解析】F=500×（F/P，8%，5）=500×1.4693=734.65（萬元）。3.【答案】B 【解析】求遞延年金現(xiàn)值，P=200×（P/A,9%,5）×（P/F，9%，2）=200×3.8897×0.8417=654.79（萬元）。4.【答案】C 【解析】本題考查的是年金終值的計(jì)算。F=A×（F/A，4，6）=5×6.633=33.165（萬元）。5.【答案】A 【解析】名義年利率=票面利率=10%，則實(shí)際年利率=（1+5%）2-1=10.25%。6.【答案】B 【解析】名義利率與實(shí)際利率之間的關(guān)系為：1+名義利率=（1+實(shí)際利率）×（1+通貨膨脹率），所以，實(shí)際利率的計(jì)算公式為：實(shí)際利率=（1+名義利率）/（1+通貨膨脹率）-1=（1+3%）/（1+2.5%）-1=0.49%。7.【答案】B 【解析】1000÷10000×50%+2000÷10000×30%-1000÷10000×20%=9% 8.【答案】D 【解析】無風(fēng)險(xiǎn)收益率也稱無風(fēng)險(xiǎn)利率，它是指無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益率，它的大小由純粹利率（資金的時(shí)間價(jià)值）和通貨膨脹補(bǔ)貼兩部分組成。所以無風(fēng)險(xiǎn)收益率=1.2%+4%=5.2%。9.【答案】D 【解析】接受風(fēng)險(xiǎn)包括風(fēng)險(xiǎn)自保和風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)是指風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生時(shí)，直接將損失攤?cè)氤杀净蛸M(fèi)用,或沖減利潤(rùn)；風(fēng)險(xiǎn)自保是指企業(yè)預(yù)留一筆風(fēng)險(xiǎn)金或隨著生產(chǎn)經(jīng)營的進(jìn)行，有計(jì)劃地計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等。10.【答案】C 【解析】因?yàn)槠谕找媛什幌嗟龋圆荒芨鶕?jù)標(biāo)準(zhǔn)差判斷風(fēng)險(xiǎn)的大小，應(yīng)該根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)差率進(jìn)行判斷。甲項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)差率=10%/0.1=100%，乙項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)差率=12%/0.12=100%。甲、乙兩個(gè)投資項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)差率相等，所以風(fēng)險(xiǎn)相等。11.【答案】C 【解析】企業(yè)與關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略聯(lián)盟屬于轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的措施，所以選項(xiàng)A不正確；每年對(duì)資產(chǎn)都進(jìn)行減值測(cè)試，計(jì)提減值準(zhǔn)備，屬于接受風(fēng)險(xiǎn)中的風(fēng)險(xiǎn)自保，所以選項(xiàng)B不正確；開發(fā)新產(chǎn)品前進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)研屬于減少風(fēng)險(xiǎn)的措施，所以選項(xiàng)D不正確。12.【答案】A 【解析】方差和標(biāo)準(zhǔn)差作為絕對(duì)數(shù)，只適用于期望值相同的決策方案風(fēng)險(xiǎn)程度的比較。在期望值相同的情況下，標(biāo)準(zhǔn)差越大，風(fēng)險(xiǎn)越大；反之，標(biāo)準(zhǔn)差越小，風(fēng)險(xiǎn)越小。13.【答案】C 【解析】收益率的變化方向，變化幅度都一樣，說明其相關(guān)系數(shù)是1，則不能分散任何風(fēng)險(xiǎn)。14.【答案】A 【解析】在證券資產(chǎn)組合中，能夠隨著資產(chǎn)種類增加而降低直至消除的風(fēng)險(xiǎn)，被稱為非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。15.【答案】C 【解析】根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型：必要收益率=5%+0.8×（10%-5%）=9%。16.【答案】D 【解析】市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢酬反映市場(chǎng)作為整體對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的厭惡程度，不受無風(fēng)險(xiǎn)收益率的影響，所以選項(xiàng)D錯(cuò)誤。17.【答案】C 【解析】約束性固定成本是指管理當(dāng)局的短期經(jīng)營決策行動(dòng)不能改變其具體數(shù)額的固定成本。例如：保險(xiǎn)費(fèi)、房屋租金、固定的設(shè)備折舊、管理人員的基本工資等。因此選項(xiàng)A、B、D都屬于約束性固定成本，選項(xiàng)C屬于酌量性固定成本。18.【答案】C 【解析】延期變動(dòng)成本在一定的業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)有一個(gè)固定不變的基數(shù)，當(dāng)業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)超出這個(gè)范圍，它就與業(yè)務(wù)量的增長(zhǎng)成正比例變動(dòng)。19.【答案】A 【解析】單位變動(dòng)成本=（64-56）/（75-45）=0.27，代入高點(diǎn)數(shù)據(jù)的計(jì)算公式為：a+0.27×75=64，解得a=43.75，所以選項(xiàng)A是正確的。20.【答案】C 【解析】回歸分析法是一種較為精確的方法。它根據(jù)過去一定期間的業(yè)務(wù)量和混合成本的歷史資料，應(yīng)用最小二乘法原理，算出最能代表業(yè)務(wù)量與混合成本關(guān)系的回歸直線，借以確定混合成本中固定成本和變動(dòng)成本的方法。21.【答案】B 【解析】總成本=固定成本總額+變動(dòng)成本總額=固定成本總額+單位變動(dòng)成本×業(yè)務(wù)量=10+0.8×220=186（萬元）。22.【答案】C 【解析】A股票所占比例=（3×200）/（3×200+4×100+10×100）×100%=30%，B股票所占比例=（4×100）/（3×200+4×100+10×100）×100%=20%，C股票所占比例=（10×100）/（3×200+4×100+10×100）×100%=50%，證券資產(chǎn)組合的β系數(shù)=1×30%+1.2×20%+1.5×50%=1.29。23.【答案】D 【解析】本題的考點(diǎn)是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的比較。證券投資組合的風(fēng)險(xiǎn)包括非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。由于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是個(gè)別公司或個(gè)別資產(chǎn)所特有的,因此也稱“特殊風(fēng)險(xiǎn)”或“特有風(fēng)險(xiǎn)”。由于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可以通過資產(chǎn)組合分散掉,因此也稱“可分散風(fēng)險(xiǎn)”。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)又稱不可分散風(fēng)險(xiǎn)或市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，不能通過資產(chǎn)組合而消除的風(fēng)險(xiǎn)。

二、多項(xiàng)選擇題 1.【答案】AD 【解析】普通年金終值系數(shù)與償債基金系數(shù)互為倒數(shù)，普通年金現(xiàn)值系數(shù)與資本回收系數(shù)互為倒數(shù)，所以選項(xiàng)B錯(cuò)誤；普通年金又稱為后付年金，是年金的最基本形式，所以選項(xiàng)C錯(cuò)誤。2.【答案】BC 【解析】本題考查的是遞延年金現(xiàn)值的計(jì)算。

計(jì)算方法一：先將遞延年金視為n期普通年金，求出在遞延期期末的普通年金現(xiàn)值，然后再折算到現(xiàn)在，即第0期價(jià)值：

PA=A×（P/A，i，n）×（P/F，i，m）

計(jì)算方法二:先計(jì)算m+n期年金現(xiàn)值，再減去m期年金現(xiàn)值: PA=A×[（P/A，i，m+n）-（P/A，i，m）] 因此，選項(xiàng)B、C正確。3.【答案】ACD 【解析】如果按照短于一年的計(jì)息期計(jì)算復(fù)利，實(shí)際利率高于名義利率。4.【答案】ACD 【解析】資產(chǎn)的收益額來源于利息、紅利或股息收益和資本利得，所以選項(xiàng)B錯(cuò)誤。5.【答案】ABC 【解析】必要收益率又稱為最低必要報(bào)酬率或最低要求的收益率，因此選項(xiàng)D的說法不正確。6.【答案】ABCD 【解析】財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策主要有：規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、減少風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、接受風(fēng)險(xiǎn)。7.【答案】BCD 【解析】收益的期望值用來反映預(yù)計(jì)收益的平均化，不能直接用來衡量風(fēng)險(xiǎn)。8.【答案】ABD 【解析】對(duì)于期望值不同的決策方案，評(píng)價(jià)和比較其各自的風(fēng)險(xiǎn)程度只能借助于標(biāo)準(zhǔn)差率這一相對(duì)數(shù)值。在期望值不同的情況下，標(biāo)準(zhǔn)差率越大，風(fēng)險(xiǎn)越大；反之，標(biāo)準(zhǔn)差率越小，風(fēng)險(xiǎn)越小。因此計(jì)算可知，甲方案的標(biāo)準(zhǔn)差率V甲=√0.0625/0.06×100%=416.67%，乙方案的標(biāo)準(zhǔn)差率V乙=√0.0576/0.09×100%=266.67%，所以甲方案的風(fēng)險(xiǎn)大于乙方案。因此，選項(xiàng)C說法正確。9.【答案】AB 【解析】選項(xiàng)C屬于減少風(fēng)險(xiǎn)；選項(xiàng)D屬于轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。10.【答案】ACD 【解析】β系數(shù)大于l，表明該股票的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大于整個(gè)股票市場(chǎng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；β系數(shù)小于l，表明該股票的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)小于整個(gè)股票市場(chǎng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；β系數(shù)等于l，表明該股票的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等于整個(gè)股票市場(chǎng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。11.【答案】ABCD 【解析】影響整個(gè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的因素包括宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變動(dòng)、國家經(jīng)濟(jì)政策的變化、稅制改革、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則改革、世界能源狀況、政治因素等。12.【答案】AC 【解析】方差=（50%×12%）2+（50%×20%）2+2×50%×12%×50%×20%×0.25=1.66% 標(biāo)準(zhǔn)差

13.【答案】ABCD 【解析】使資本資產(chǎn)定價(jià)模型成立的假設(shè)條件包括：市場(chǎng)是均衡的，市場(chǎng)不存在摩擦，市場(chǎng)參與者都是理性的、不存在交易費(fèi)用、稅收不影響資產(chǎn)的選擇和交易等。14.【答案】BC 【解析】在資本資產(chǎn)定價(jià)模型中，計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)收益率時(shí)只考慮了系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，沒有考慮非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，選項(xiàng)A錯(cuò)誤；資本資產(chǎn)定價(jià)模型對(duì)任何公司、任何資產(chǎn)（包括資產(chǎn)組合）都是適合的，選項(xiàng)D錯(cuò)誤。15.【答案】ABD 【解析】變動(dòng)成本是指在特定的業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，其總額會(huì)隨業(yè)務(wù)量的變動(dòng)而成正比例變動(dòng)的成本。因此，選項(xiàng)C錯(cuò)誤。16.【答案】ABC 【解析】混合成本的分解方法主要有：高低點(diǎn)法、回歸分析法、賬戶分析法又稱會(huì)計(jì)分析法、技術(shù)測(cè)定法又稱工業(yè)工程法、合同確認(rèn)法。目標(biāo)利潤(rùn)法是銷售定價(jià)管理中常見的產(chǎn)品定價(jià)的方法，所以選項(xiàng)D是不正確的。

三、判斷題 1.【答案】×

【解析】用相對(duì)數(shù)表示的貨幣時(shí)間價(jià)值也稱為純粹利率。沒有通貨膨脹時(shí)，短期國庫券的利率可以視為純粹利率。2.【答案】×

【解析】本題考查的是折現(xiàn)率與復(fù)利現(xiàn)值之間的關(guān)系。在期數(shù)不變的情況下，折現(xiàn)率越高，復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)則越小，因此，未來某一款項(xiàng)的復(fù)利現(xiàn)值越小。3.【答案】×

【解析】普通年金現(xiàn)值和年資本回收額互為逆運(yùn)算；普通年金終值和償債基金互為逆運(yùn)算。4.【答案】×

【解析】通貨膨脹情況下的名義利率與實(shí)際利率的關(guān)系：1+名義利率=（1+實(shí)際利率）×（1+通貨膨脹率）。5.【答案】√

【解析】如果以“年”作為基本計(jì)息期,每年計(jì)算一次復(fù)利,這種情況下的實(shí)際利率等于名義利率。如果按照短于一年的計(jì)息期計(jì)算復(fù)利，這種情況下的實(shí)際利率高于名義利率。6.【答案】×

【解析】以金額表示的收益與期初資產(chǎn)的價(jià)值（價(jià)格）相關(guān)，不利于不同規(guī)模資產(chǎn)之間收益的比較；而以百分?jǐn)?shù)表示的收益是一個(gè)相對(duì)指標(biāo)，便于不同規(guī)模下資產(chǎn)收益的比較和分析。7.【答案】√

【解析】資產(chǎn)收益率是相對(duì)于特定期限的，它的大小要受計(jì)算期限的影響，但是計(jì)算期限常常不一定是一年，為了便于比較和分析，對(duì)于計(jì)算期限短于或長(zhǎng)于一年的資產(chǎn)，在計(jì)算收益率時(shí)一般要將不同期限的收益率轉(zhuǎn)化為年收益率。8.【答案】√

【解析】對(duì)于多方案擇優(yōu)，決策者的行動(dòng)準(zhǔn)則應(yīng)是選擇低風(fēng)險(xiǎn)高收益的方案，即選擇標(biāo)準(zhǔn)差率最低、期望收益最高的方案。9.【答案】√ 【解析】對(duì)風(fēng)險(xiǎn)比較反感的人可能會(huì)選擇期望收益較低同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)也較低的方案，喜冒風(fēng)險(xiǎn)的人則可能選擇風(fēng)險(xiǎn)雖高但同時(shí)收益也高的方案。10.【答案】×

【解析】標(biāo)準(zhǔn)差率是一個(gè)相對(duì)指標(biāo)，它以相對(duì)數(shù)反映決策方案的風(fēng)險(xiǎn)程度。11.【答案】√

【解析】標(biāo)準(zhǔn)差率比較多個(gè)投資方案風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，不受期望值是否相同的限制，標(biāo)準(zhǔn)差率最大的方案一定是風(fēng)險(xiǎn)最大的方案。12.【答案】×

【解析】風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)是指風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生時(shí)，直接將損失攤?cè)氤杀净蛸M(fèi)用，或沖減利潤(rùn)；風(fēng)險(xiǎn)自保是指企業(yè)預(yù)留一筆風(fēng)險(xiǎn)金或隨著生產(chǎn)經(jīng)營的進(jìn)行，有計(jì)劃地計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等。13.【答案】×

【解析】證券的風(fēng)險(xiǎn)包括系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)兩種，對(duì)于證券組合的整體風(fēng)險(xiǎn)來說，只有在證券之間彼此完全正相關(guān)即相關(guān)系數(shù)為1時(shí)，組合的風(fēng)險(xiǎn)才等于組合中各個(gè)證券風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)平均數(shù)。14.【答案】×

【解析】不論投資組合中兩項(xiàng)資產(chǎn)之間的相關(guān)系數(shù)如何，只要投資比例不變，各項(xiàng)資產(chǎn)的預(yù)期收益率不變，則該證券資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率就不變。15.【答案】×

【解析】資本資產(chǎn)定價(jià)模型中，所謂資本資產(chǎn)主要指的是股票資產(chǎn)

四、計(jì)算分析題 1.【答案】

A方案：付款總現(xiàn)值=1000（萬元）

B方案：付款總現(xiàn)值=165×（P/A，10%，10）=1013.859（萬元）

C方案：付款總現(xiàn)值=200×[（P/A，10%，7-1）+1]×（P/F，10%，3）=804.69（萬元）或者C方案付款總現(xiàn)值=200×（P/A，10%，7）×（P/F，10%，2）=804.65（萬元）綜上所述，應(yīng)選擇方案C。2.【答案】

（1）甲、乙股票收益率的期望值、標(biāo)準(zhǔn)差和標(biāo)準(zhǔn)差率：

甲股票收益率的期望值=0.4×30%+0.5×20%+0.1×（-10%）=21% 乙股票收益率的期望值=0.4×50%+0.5×30%+0.1×（-20%）=33% 甲股票收益率的標(biāo)準(zhǔn)差= =11.36% 乙股票收益率的標(biāo)準(zhǔn)差= =20.02% 甲股票收益率的標(biāo)準(zhǔn)差率=11.36%/21%=0.54 乙股票收益率的標(biāo)準(zhǔn)差率=20.02%/33%=0.61 甲股票的標(biāo)準(zhǔn)差率小于乙股票的標(biāo)準(zhǔn)差率，所以甲股票的風(fēng)險(xiǎn)比乙股票的風(fēng)險(xiǎn)小。（2）投資組合的β系數(shù)=30%×1.5+70%×1.8=1.71 組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率=1.71×（10%-4%）=10.26%（3）投資組合的必要收益率=4%+10.26%=14.26% 3.【答案】

（1）該證券投資組合的預(yù)期收益率=加權(quán)平均資產(chǎn)收益率=12%×70%+8%×30%=10.8%（2）資產(chǎn)A的標(biāo)準(zhǔn)差=√0.0625=0.25 資產(chǎn)B的標(biāo)準(zhǔn)差=√0.0256=0.16（3）資產(chǎn)組合的標(biāo)準(zhǔn)差=√(〖70%〗^2×0.0625+〖30%〗^2×0.0256+2×70%×30%×0.65×0.25×0.16)=0.21（4）組合的β系數(shù)=0.17×70%+0.11×30%=15.2%。4.【答案】

（1）由于市場(chǎng)達(dá)到均衡，則期望收益率=必要收益率 甲股票的必要收益率=甲股票的期望收益率=12% 乙股票的必要收益率=乙股票的期望收益率=15%。（2）根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型： 甲股票：12%=5%+β×（10%-5%），則β=1.4 乙股票：15%=5%+β×（10%-5%），則β=2。（3）組合的β系數(shù)=60%×1.4+40%×2=1.64 組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率=1.64×（10%-5%）=8.2% 組合的必要收益率=5%+8.2%=13.2%。