第一篇：區(qū)塊鏈金融服務(wù)應(yīng)用場(chǎng)景解決方案

區(qū)塊鏈金融服務(wù)應(yīng)用場(chǎng)景解決方案

區(qū)塊鏈作為全球技術(shù)熱點(diǎn)，其相關(guān)應(yīng)用一直吸引著眾多眼球。區(qū)塊鏈源于金融領(lǐng)域，因此業(yè)界也將能否與金融場(chǎng)景進(jìn)行默契融合，作為檢驗(yàn)區(qū)塊鏈技術(shù)是否真正落地的關(guān)鍵指標(biāo)。

區(qū)塊鏈源于其分布式存儲(chǔ)的特點(diǎn)，因此，首先區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融是在各類(lèi)信息的存儲(chǔ)上；其次是各類(lèi)數(shù)據(jù)、憑證的高效流轉(zhuǎn)和傳遞；最后是不局限于憑證的傳遞，而是擴(kuò)大到價(jià)值的全產(chǎn)業(yè)鏈傳遞。

金融服務(wù)成區(qū)塊鏈落地首選，共識(shí)網(wǎng)絡(luò)可助力解決行業(yè)痛點(diǎn)。金融服務(wù)是區(qū)塊鏈技術(shù)的重要應(yīng)用領(lǐng)域，由于區(qū)塊鏈技術(shù)具備高可靠性、簡(jiǎn)化流程、交易可追蹤、節(jié)約成本等重要特質(zhì)，使得其具備重構(gòu)金融業(yè)基礎(chǔ)架構(gòu)的潛力。

金融領(lǐng)域，金融機(jī)構(gòu)特別是跨境金融機(jī)構(gòu)間的對(duì)賬、清算、結(jié)算的成本一直很高，還有復(fù)雜的手工流程，而區(qū)塊鏈技術(shù)具有數(shù)據(jù)不可篡改和可追溯性，其應(yīng)用有助于降低金融機(jī)構(gòu)間的對(duì)賬成本及爭(zhēng)議解決的成本，能顯著提高支付業(yè)務(wù)的處理速度及效率，還使小額跨境支付成為可能。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，區(qū)塊鏈技術(shù)是未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，它的去中心化更為突出和重要，區(qū)塊鏈技術(shù)將會(huì)越來(lái)越運(yùn)用在實(shí)處，并產(chǎn)生不可估量的價(jià)值。

從區(qū)塊鏈的價(jià)值特性一點(diǎn)點(diǎn)拆開(kāi)來(lái)講，它的金融場(chǎng)景應(yīng)用價(jià)值體現(xiàn)都有哪些？

第一，區(qū)塊鏈?zhǔn)且粋€(gè)全網(wǎng)記錄共享的數(shù)據(jù)賬本，它解決了數(shù)據(jù)的一致性問(wèn)題；

第二，它的數(shù)據(jù)幾乎不可篡改，這解決了保證數(shù)據(jù)真實(shí)性的問(wèn)題； 第三，區(qū)塊鏈的數(shù)據(jù)都經(jīng)過(guò)加密，這解決了保護(hù)用戶(hù)信息隱私與安全的問(wèn)題；

第四，區(qū)塊鏈?zhǔn)且粋€(gè)去中心化的應(yīng)用賬本，它解決的是數(shù)據(jù)的及時(shí)性與安全性問(wèn)題。

金融服務(wù)是區(qū)塊鏈技術(shù)的重要應(yīng)用領(lǐng)域，由于區(qū)塊鏈技術(shù)具備高可靠性、簡(jiǎn)化流程、交易可追蹤、節(jié)約成本等重要特質(zhì)，使得其具備重構(gòu)金融業(yè)基礎(chǔ)架構(gòu)的潛力。區(qū)塊鏈金融服務(wù)應(yīng)用場(chǎng)景解決方案

技術(shù)底層：一方面，區(qū)塊鏈技術(shù)本質(zhì)是個(gè)分布式賬本，源于做記賬和交易，利用分布式記賬和共識(shí)機(jī)制維護(hù)用戶(hù)信息安全，在本質(zhì)上來(lái)說(shuō)與傳統(tǒng)金融是相通的； 另一方面，金融領(lǐng)域的信息化普及程度相比其他領(lǐng)域更高，在傳統(tǒng)金融 IT 基礎(chǔ)上采用區(qū)塊鏈技術(shù)更顯穩(wěn)妥。

特征匹配：

（1）金融服務(wù)行業(yè)為確認(rèn)數(shù)據(jù)真實(shí)性的花費(fèi)成本很高，利用區(qū)塊鏈技術(shù)能夠有效地降低信用成本及運(yùn)營(yíng)成本；

（2）金融領(lǐng)域?qū)沧R(shí)機(jī)制也同樣需求，大規(guī)模共識(shí)能夠保證金融領(lǐng)域內(nèi)用戶(hù)數(shù)據(jù)信息安全可靠，對(duì)個(gè)人征信、授信等工作也有輔助作用；

（3）金融領(lǐng)域數(shù)據(jù)化程度高，行業(yè)包含許多原生數(shù)據(jù)，需要區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)來(lái)對(duì)其進(jìn)行維護(hù)；

（4）金融領(lǐng)域參與人數(shù)眾多，而區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)有一個(gè)特征：用戶(hù)節(jié)點(diǎn)越多，網(wǎng)絡(luò)安全系數(shù)則越高，網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)與共識(shí)機(jī)制相輔相成。

第二篇：區(qū)塊鏈應(yīng)用場(chǎng)景

區(qū)塊鏈應(yīng)用場(chǎng)景

2016年02月17日

目錄

第一章 淺談區(qū)塊鏈的幾大應(yīng)用.............................................................................................3 1.1 首先，紙賬本和區(qū)塊鏈賬本最大的差異是什么？....................................................3 1.2 最具可行性的應(yīng)用：公證類(lèi)........................................................................................3 1.3 競(jìng)爭(zhēng)將最激烈的應(yīng)用：證券市場(chǎng)................................................................................4 1.4 可能讓人失望的應(yīng)用：音樂(lè)、游戲等數(shù)字化產(chǎn)品....................................................6 1.5 最具顛覆意義的應(yīng)用：支付系統(tǒng)................................................................................7 第二章 銀行業(yè)關(guān)注區(qū)塊鏈技術(shù)的四個(gè)重要理由.................................................................7 2.1 自我監(jiān)管平臺(tái)................................................................................................................8 2.2 符合法律和便于追蹤....................................................................................................8 2.3 內(nèi)置業(yè)務(wù)連續(xù)性............................................................................................................8 2.4 沒(méi)有負(fù)擔(dān)的進(jìn)化模型....................................................................................................9 第三章 物聯(lián)網(wǎng)和區(qū)塊鏈接的交集在哪里？.........................................................................9 3.1 IBM................................................................................................................................11 3.2 Filament.........................................................................................................................12 3.3 Ken Code – e plug..........................................................................................................13 3.4 Tilepay...........................................................................................................................13

第一章 淺談區(qū)塊鏈的幾大應(yīng)用

稿源：巴比特資訊（http://004km.cn/blockchain-applications）

1.1 首先，紙賬本和區(qū)塊鏈賬本最大的差異是什么？

前者是通過(guò)人來(lái)記賬，后者則是通過(guò)計(jì)算機(jī)來(lái)記賬。因?yàn)槿颂奥斆鳌绷?，所以記賬這種事很容易出現(xiàn)意外，并且效率也很低，但計(jì)算機(jī)不一樣，計(jì)算機(jī)是“笨”的，它就是按照指令辦事，并且效率會(huì)很高，還存在擴(kuò)展性。而普通的數(shù)據(jù)庫(kù)，就是介于紙賬本和區(qū)塊鏈賬本之間的一種產(chǎn)物，它可以省去系統(tǒng)對(duì)人類(lèi)的部分依賴(lài)，但普通數(shù)據(jù)庫(kù)也存在著問(wèn)題哈，比如它存在著訪(fǎng)問(wèn)權(quán)限，比如你交的養(yǎng)老金，你能知道它們的去向么？

所以說(shuō)，有點(diǎn)想法的公司、機(jī)構(gòu)或者個(gè)人，都跑去研究區(qū)塊鏈技術(shù)了。

《經(jīng)濟(jì)學(xué)人》把區(qū)塊鏈比作了制造信任的機(jī)器，我覺(jué)得就挺形象，以前人與人之間的信任通過(guò)紙來(lái)充當(dāng)媒介，在我看來(lái)，我們終有一天會(huì)將信任依托于機(jī)器，并且有望通過(guò)區(qū)塊鏈來(lái)架起這種橋梁。

別誤會(huì)！我可沒(méi)說(shuō)區(qū)塊鏈啥都能做，可能在技術(shù)上是不成問(wèn)題，但就算你真的做了出來(lái)，我也沒(méi)理由去接受的那些產(chǎn)品，你真心沒(méi)必要去花什么心思或者財(cái)力。另外，請(qǐng)小心那些愛(ài)玩概念的大忽悠。

說(shuō)了這么多和紙相關(guān)的東西，主要是為了說(shuō)明一個(gè)觀(guān)點(diǎn)，區(qū)塊鏈出現(xiàn)以后，最大的受害者將會(huì)是紙。

回歸文章的主題，這里稍微談下幾個(gè)常見(jiàn)的區(qū)塊鏈應(yīng)用，并發(fā)表一些自己的陋見(jiàn)，試著分析分析它們的可能性。(ps：寫(xiě)出來(lái)就當(dāng)拋了塊磚，歡迎用玉砸我，專(zhuān)欄開(kāi)通車(chē)->xiaoniu@8btc.com)1.2 最具可行性的應(yīng)用：公證類(lèi)

傳統(tǒng)的證書(shū)是怎么發(fā)的，這里不需要多講了吧，學(xué)歷造假那是太常見(jiàn)了，買(mǎi)顆鉆石也能遇到假的，也是醉了，我在知乎上搜到一個(gè)問(wèn)題：鉆石上的鐳射碼和GIA證書(shū)可能造假嗎？（http://004km.cn/question/27056284）其中有位珠寶鑒定師用親身經(jīng)歷告訴我們，太可能了！要解決這種問(wèn)題，區(qū)塊鏈再適合不過(guò)了！目前，麻省理工媒體實(shí)驗(yàn)室就在開(kāi)發(fā)一種軟件工具，它可以創(chuàng)建一些包含基本信息的數(shù)字文件（證書(shū)），然后使用自己的私鑰對(duì)證書(shū)的內(nèi)容進(jìn)行簽名，再對(duì)證書(shū)本身附加簽名。接著創(chuàng)建一個(gè)hash（短字符串），用來(lái)驗(yàn)證有沒(méi)有人篡改了證書(shū)內(nèi)容，最后，再用私鑰在比特幣的區(qū)塊鏈上創(chuàng)建一個(gè)記錄。如果你沒(méi)看懂原理的話(huà)，也沒(méi)關(guān)系，到時(shí)候你只需要一鍵式地進(jìn)行操作就可以了，我想這實(shí)現(xiàn)起來(lái)的難度并不會(huì)太大。至于為什么MIT會(huì)選擇比特幣區(qū)塊鏈，而不是自己建立一個(gè)區(qū)塊鏈？原因很簡(jiǎn)單，比特幣區(qū)塊鏈?zhǔn)悄壳白畎踩膮^(qū)塊鏈。當(dāng)然了，因?yàn)閰^(qū)塊鏈公開(kāi)透明的特性，可能也會(huì)隨之產(chǎn)生一些隱私的問(wèn)題，這也是MIT Media Lab正在探討解決的。

還有一個(gè)專(zhuān)門(mén)搞鉆石認(rèn)證的區(qū)塊鏈項(xiàng)目，名字叫Everledger，據(jù)其官網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，Everledger在區(qū)塊鏈上已記錄的鉆石達(dá)到了575,774顆之多，Everledger通過(guò)Eris Stack平臺(tái)（想學(xué)習(xí)怎么搭的？點(diǎn)鏈接就行），將自己的私鏈和比特幣的公鏈結(jié)合了起來(lái)，完成了一種混合模式，既可以享受到公鏈帶來(lái)的安全性，也可以實(shí)現(xiàn)私鏈的復(fù)雜性和智能合約。

由Visa公司和DocuSign合作推出的區(qū)塊鏈租車(chē)項(xiàng)目，實(shí)際上也是基于區(qū)塊鏈的公證類(lèi)應(yīng)用，“冗長(zhǎng)的銷(xiāo)售周期，復(fù)雜的保險(xiǎn)報(bào)價(jià)程序, 繁瑣的貸款申請(qǐng)，大量的紙質(zhì)文件需要被簽署??這些可能很快就會(huì)成為過(guò)去，由DocuSign和Visa聯(lián)合推出的技術(shù)項(xiàng)目，將幫助你完成租車(chē)的夢(mèng)想?！?—— DocuSign博客。

還有一個(gè)做類(lèi)似應(yīng)用的項(xiàng)目Factom, 它基于比特幣區(qū)塊鏈設(shè)計(jì)了一個(gè)軟件，可以幫助公司/政府部門(mén)更方便安全地保存敏感數(shù)據(jù)，比如洪都拉斯政府的土地登記項(xiàng)目就使用了Factom提供的技術(shù)，關(guān)鍵人家Factom提供的資料也是最多的，如果你要學(xué)習(xí)的話(huà)，F(xiàn)actom會(huì)是一個(gè)不錯(cuò)的切入點(diǎn)。

小結(jié)一下，所有公證類(lèi)的區(qū)塊鏈項(xiàng)目，幾乎都有著一個(gè)共同點(diǎn)，那就是，它們都會(huì)選擇依附在比特幣的區(qū)塊鏈上?？梢哉f(shuō)從實(shí)現(xiàn)難度的角度來(lái)看，公證類(lèi)應(yīng)用會(huì)遇到的最大問(wèn)題，恐怕就是技術(shù)了。

1.3 競(jìng)爭(zhēng)將最激烈的應(yīng)用：證券市場(chǎng)

證券交易市場(chǎng)也是區(qū)塊鏈非常適合的應(yīng)用領(lǐng)域，兩者之間的契合度非常高，傳統(tǒng)的證券交易，需要經(jīng)過(guò)中央結(jié)算機(jī)構(gòu)、銀行、證券公司和交易所這四大機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)工作，才能完成股票的交易，效率低了，成本倒是高的可以，而區(qū)塊鏈系統(tǒng)就可以獨(dú)立地完成一條龍式服務(wù)。

做這方面應(yīng)用的公司也非常的多，包括世界前四大交易所中的兩家，納斯達(dá)克 OMX以及倫敦證券交易所，都已在探索這方面的應(yīng)用。而世界排名第一的紐約證券交易所(NYSE)，也參與了比特幣公司Coinbase的7500萬(wàn)美元C輪融資，其暗中研究區(qū)塊鏈項(xiàng)目的可能性，恐怕不小！

如果說(shuō)最早公布要做區(qū)塊鏈證券項(xiàng)目的公司，大概要屬overstock這家電商了，當(dāng)時(shí)這家公司是和創(chuàng)業(yè)公司Counterparty進(jìn)行的合作，在開(kāi)發(fā)一個(gè)名為美第奇的項(xiàng)目（Medici，美第奇家族因?yàn)榻鹑跇I(yè)務(wù)在13世紀(jì)至17世紀(jì)時(shí)期在歐洲擁有強(qiáng)大勢(shì)力的名門(mén)望族）后來(lái)雙方卻不知因?yàn)槭裁丛颍[得不歡而散，而后Counterparty與MathMoney f(x)公司合并開(kāi)辦了symbiont.io，而他們瞄準(zhǔn)的正是證券市場(chǎng)。overstock很快也發(fā)起了攻勢(shì)，向證券交易委員會(huì)（SEC）提交了一份招股說(shuō)明書(shū)，表示它可能發(fā)行高達(dá)5億美元的股票或其他證券，這種新型股票使用的技術(shù)類(lèi)似于支撐比特幣的技術(shù)。在今年6月份的時(shí)候，Overstock宣布，將采用彩色幣的形式發(fā)行一種‘?dāng)?shù)字企業(yè)債券’，或者說(shuō)是基于比特幣區(qū)塊鏈的加密貨幣證券，債券的總價(jià)值為2500萬(wàn)美元，是其倡議的美第奇（Medici）項(xiàng)目的部分，這種加密證券（股票），將搭載Overstock的T?.com平臺(tái)發(fā)行。八月份時(shí)候，Overstock在納斯達(dá)克的活動(dòng)上，正式推出了區(qū)塊鏈交易平臺(tái)項(xiàng)目t?，項(xiàng)目的域名也是非常的高大上 —— t0.com。

t?的推出，也深深刺激到了納斯達(dá)克，而此時(shí)Symbiont這家創(chuàng)業(yè)公司也在研究類(lèi)似的系統(tǒng)，希望能為納斯達(dá)克提供技術(shù)支持。今年10月底，納斯達(dá)克宣布要推出基于區(qū)塊鏈技術(shù)而建立的新平臺(tái) Linq，讓人有些意外的是，納斯達(dá)克并沒(méi)有選擇和symbiont合作，而是選擇和另一家區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)公司進(jìn)行了合作 —— Chain。

在納斯達(dá)克公布區(qū)塊鏈平臺(tái)Linq以后，歐派證券市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)也坐不住了，11月17日，倫敦證券交易所、倫敦清算所、法國(guó)興業(yè)銀行、瑞銀集團(tuán)（UBS）以及歐洲清算中心（Euroclear）等機(jī)構(gòu)聯(lián)合成立了區(qū)塊鏈集團(tuán)，探索區(qū)塊鏈技術(shù)如何改變證券交易的清算和結(jié)算方式。

隨后，跨國(guó)銀行控股公司集團(tuán)高盛也加入了這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)，上個(gè)月，該集團(tuán)向美國(guó)專(zhuān)利商標(biāo)局官網(wǎng)提交了一份專(zhuān)利申請(qǐng)，一種為證券結(jié)算而設(shè)計(jì)的加密貨幣 —— SETLcoin。另外，號(hào)稱(chēng)“華爾街女皇”的Blythe Masters，她的數(shù)字資產(chǎn)控股公司（Digital Asset Holdings），很有可能也是瞄準(zhǔn)了證券這塊市場(chǎng)。

區(qū)塊鏈在證券市場(chǎng)的潛力，已經(jīng)引起了各大證券交易所的重視，相信不久之后，將會(huì)有一場(chǎng)驚心動(dòng)魄的廝殺。

值得注意的是，在這些項(xiàng)目中（包括國(guó)內(nèi)的小蟻），可能僅有t?項(xiàng)目是以彩色幣的方式錨定在比特幣的區(qū)塊鏈上，因此從安全角度來(lái)看，t?的安全性是目前最高的，那為什么其余的項(xiàng)目都選擇自己創(chuàng)建一個(gè)區(qū)塊鏈，而不是選擇現(xiàn)成的比特幣區(qū)塊鏈？原因在于，比特幣區(qū)塊鏈這種公鏈存在著抗審查性，這與法律權(quán)威性是存有矛盾的。因此，在我看來(lái)，這些并沒(méi)有使用比特幣區(qū)塊鏈的項(xiàng)目，它們首要解決的，將是區(qū)塊鏈安全性的問(wèn)題。而采用彩色幣方案的項(xiàng)目，則更多要考慮的是合規(guī)性的問(wèn)題。

1.4 可能讓人失望的應(yīng)用：音樂(lè)、游戲等數(shù)字化產(chǎn)品

用區(qū)塊鏈的透明度來(lái)解決音樂(lè)行業(yè)的問(wèn)題，恐怕已經(jīng)有不少人看到過(guò)這樣的新聞了，也會(huì)有公司在做這樣的項(xiàng)目，但是你想過(guò)沒(méi)有，用區(qū)塊鏈的方案來(lái)做音樂(lè)，對(duì)于聽(tīng)眾來(lái)說(shuō)，它真的會(huì)有需求么？

流媒體的出現(xiàn)，已使得聽(tīng)眾都被慣壞了，盡管音樂(lè)人在反對(duì)著這種模式，幾乎所有的技術(shù)巨頭們都布局了流媒體，這種模式的出現(xiàn)，使得傳統(tǒng)的實(shí)體唱片模式很難翻身，大牌如Taylor Swift和adele為了促進(jìn)唱片銷(xiāo)量，拒絕與流媒體平臺(tái)合作，但在Music Tank這些流媒體經(jīng)理人看來(lái)，這種拒絕也只是暫時(shí)性的。說(shuō)到底，就是音樂(lè)人覺(jué)得自己的錢(qián)賺少了，委屈了。關(guān)鍵咱聽(tīng)眾掏的錢(qián)少了，用戶(hù)會(huì)在乎音樂(lè)人的收入是多還是少么？

這里強(qiáng)調(diào)一個(gè)問(wèn)題，區(qū)塊鏈只能解決證偽的問(wèn)題，但不能解決盜版的問(wèn)題，而音樂(lè)等數(shù)字產(chǎn)品的盜版是非常容易的。

當(dāng)然也不是說(shuō)它就沒(méi)有成功的可能性，我只是說(shuō)這種應(yīng)用的阻力會(huì)很大，用戶(hù)們不樂(lè)意，只有音樂(lè)家會(huì)有動(dòng)力去推動(dòng)。反觀(guān)證券市場(chǎng)，對(duì)于交易用戶(hù)，區(qū)塊鏈可以提供透明性，它也可以給交易所帶來(lái)效率和成本上的優(yōu)勢(shì)，因此其阻力是相對(duì)較小的。

1.5 最具顛覆意義的應(yīng)用：支付系統(tǒng)

最后，再回來(lái)談?wù)剠^(qū)塊鏈的創(chuàng)始應(yīng)用了，也就是中本聰提出的對(duì)等式（或者點(diǎn)對(duì)點(diǎn)）電子現(xiàn)金系統(tǒng)，按理說(shuō)，用區(qū)塊鏈做這樣的應(yīng)用，應(yīng)該是最難的吧，它的阻力太大了，貨幣可不是鬧著玩的哈！如果按照尋常的思維來(lái)看，比特幣早就應(yīng)該被亂棍打死了，但事實(shí)上呢，比特幣從2009年運(yùn)行到現(xiàn)在后，依舊活得好好的。

奇葩的是，銀行也從以前的不屑一顧，到現(xiàn)在爭(zhēng)相研究起了區(qū)塊鏈。由30家世界頂級(jí)商業(yè)銀行結(jié)成的R3區(qū)塊鏈聯(lián)盟，就是這樣一個(gè)例子，當(dāng)然，銀行選擇公鏈的可能性依舊很小，而私鏈的意義，也只是給銀行的跑車(chē)再添了個(gè)備胎，其本質(zhì)終究還是一輛車(chē)子。

關(guān)于某些人認(rèn)為的，電子現(xiàn)金系統(tǒng)將取代銀行的這種顛覆性想法，其可能性我沒(méi)法去評(píng)論，我所看到的是，銀行們已經(jīng)意識(shí)到了危機(jī)感，或許私鏈就是其筑起的防御城墻。

因此，我會(huì)說(shuō)，電子現(xiàn)金系統(tǒng)會(huì)是區(qū)塊鏈最具顛覆性的應(yīng)用。此外，有很多的應(yīng)用是與電子現(xiàn)金系統(tǒng)息息相關(guān)的，而這些應(yīng)用能否成功，在一定程度上也將取決于電子現(xiàn)金系統(tǒng)的表現(xiàn)。

當(dāng)然，區(qū)塊鏈的可能性不僅僅是我提到的這些，包括保險(xiǎn)、審計(jì)、醫(yī)療等等各行各業(yè)的巨頭們都在探索其潛力，如果你有好的想法，認(rèn)為區(qū)塊鏈能夠帶來(lái)的好處會(huì)遠(yuǎn)大于它的副作用，你大可去嘗試嘗試。

第二章 銀行業(yè)關(guān)注區(qū)塊鏈技術(shù)的四個(gè)重要

理由

本文的作者是Virtusa的副總裁兼資本市場(chǎng)方案集團(tuán)的負(fù)責(zé)人，Senthil Radhakrishnan。他在UBS、JPMC、巴克萊以及其他投資銀行的資本市場(chǎng)技術(shù)方面有著超過(guò)16年的經(jīng)驗(yàn)。

2.1 自我監(jiān)管平臺(tái)

我們很少可以看到一個(gè)平臺(tái)能夠在幾乎沒(méi)有人干預(yù)的情況下進(jìn)行自我監(jiān)管。在所有類(lèi)似于金融行業(yè)的領(lǐng)域中，中央銀行和監(jiān)管機(jī)構(gòu)（如美國(guó)證券交易委員會(huì)）來(lái)制定統(tǒng)一的規(guī)則，并且進(jìn)行管理。而區(qū)塊鏈技術(shù)讓系統(tǒng)不再需要這些來(lái)自于企業(yè)或者政府實(shí)體的監(jiān)管，從而調(diào)節(jié)系統(tǒng)的運(yùn)作。

區(qū)塊鏈提供一個(gè)稱(chēng)為“工作量證明”的機(jī)制，讓系統(tǒng)中的每一臺(tái)計(jì)算機(jī)節(jié)點(diǎn)參與審批每一筆交易。該系統(tǒng)內(nèi)置檢查和平衡機(jī)制，以確保系統(tǒng)中的任何計(jì)算機(jī)都無(wú)法欺瞞系統(tǒng)。所有的這些審查和監(jiān)督完全由計(jì)算機(jī)自動(dòng)完成。目前已經(jīng)有不少可以替代“工作量證明”機(jī)制的其他共識(shí)模型，但是依舊保留了每個(gè)客戶(hù)端或者節(jié)點(diǎn)能夠點(diǎn)對(duì)點(diǎn)管理系統(tǒng)的這個(gè)核心理念。更加重要的是，區(qū)塊鏈讓系統(tǒng)中的每個(gè)元素都是完全透明，因此對(duì)于一個(gè)遍及全球這么大規(guī)模的社區(qū)，區(qū)塊鏈技術(shù)能夠很容易的對(duì)它進(jìn)行審查和管理——“來(lái)源大眾的監(jiān)管”，從而有效地降低了欺詐行為。想象一下它能夠多大程度的節(jié)省成本和提高效率。

2.2 符合法律和便于追蹤

行動(dòng)者（用戶(hù)）和他們的行為（把錢(qián)或者資產(chǎn)發(fā)送給其他人）都是被記錄在區(qū)塊鏈上的。任何交易雙方之間的交易都是可以被追蹤和查詢(xún)的，并且能夠在法庭上進(jìn)行證明。這是因?yàn)樗械慕灰锥际切枰唤M公鑰/私鑰來(lái)加解密處理和交易的，一旦加入到區(qū)塊鏈上，就永久性的不可改變。任何記錄，一旦寫(xiě)入到區(qū)塊鏈，都是無(wú)法篡改的。任何在區(qū)塊鏈上持有資產(chǎn)或者數(shù)字貨幣的人都會(huì)有在區(qū)塊鏈上有他們自己的公鑰。當(dāng)發(fā)生交易時(shí)，需要由控制這些資產(chǎn)的前一個(gè)持有者使用私鑰進(jìn)行簽名。區(qū)塊鏈還允許多種機(jī)制來(lái)發(fā)生交易，比如可以設(shè)定為需要兩個(gè)人聯(lián)合簽名才能進(jìn)行一筆交易。在一個(gè)沒(méi)有企業(yè)或政府來(lái)背書(shū)的系統(tǒng)，具有法律約束力的機(jī)制能夠極大的提升對(duì)于該系統(tǒng)的信任因素。

2.3 內(nèi)置業(yè)務(wù)連續(xù)性

一個(gè)全球性的平臺(tái)，在進(jìn)行重大交易時(shí)是不能承受宕機(jī)風(fēng)險(xiǎn)的。區(qū)塊鏈，一個(gè)完全的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)，有許多分布式節(jié)點(diǎn)和計(jì)算機(jī)服務(wù)器來(lái)支撐，有著極高的可靠性，每一個(gè)系統(tǒng)中參與的節(jié)點(diǎn)上都保存了一份完整區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)的副本。這使得整個(gè)網(wǎng)絡(luò)具有極高的容錯(cuò)性，如果任何一部分的幾個(gè)節(jié)點(diǎn)出現(xiàn)問(wèn)題，都不會(huì)影響網(wǎng)絡(luò)其他部分繼續(xù)運(yùn)作。這使得在沒(méi)有使用復(fù)雜技術(shù)的情況下就能夠像災(zāi)難恢復(fù)中心或數(shù)據(jù)庫(kù)冗余中心一樣，獲得24/7的全天候運(yùn)營(yíng)特性。

2.4 沒(méi)有負(fù)擔(dān)的進(jìn)化模型

在系統(tǒng)中，有一系列規(guī)則和關(guān)鍵點(diǎn)來(lái)幫助決定，誰(shuí)有權(quán)審批交易和在交易寫(xiě)入?yún)^(qū)塊鏈之前需要審查什么。區(qū)塊鏈技術(shù)可以根據(jù)不同的環(huán)境和商業(yè)模型需求，來(lái)分叉出全新的版本。新的版本同樣需要符合區(qū)塊鏈的整體理念，所有的這些改變必須獲得系統(tǒng)中所有成員的認(rèn)可，并且每個(gè)人能夠獲得相同的利益。此外，這些改變不會(huì)影響已經(jīng)發(fā)生并且在區(qū)塊鏈上進(jìn)行確認(rèn)過(guò)的交易。這對(duì)于一個(gè)系統(tǒng)而言，具有了足夠的健壯性和靈活性因素。

經(jīng)常會(huì)有人比較互聯(lián)網(wǎng)和區(qū)塊鏈之間的相似性，包括他們?cè)谠鲩L(zhǎng)潛力方面以及在商業(yè)上的前景。這兩個(gè)系統(tǒng)都具有非常相似的特征?；ヂ?lián)網(wǎng)不太需要或者沒(méi)有中心化的管理部門(mén)（除了少數(shù)用于約定網(wǎng)址和域名注冊(cè)的管理），同樣也具有足夠的冗余和很強(qiáng)的容錯(cuò)性。互聯(lián)網(wǎng)在這么多年里持續(xù)在發(fā)展，從基礎(chǔ)的文本到豐富的圖形、視頻、動(dòng)畫(huà)而這一切并沒(méi)有影響其它已經(jīng)存在的系統(tǒng)和內(nèi)容。

區(qū)塊鏈已經(jīng)在比特幣的系統(tǒng)中充分證明了它的功能和實(shí)用性。就像中國(guó)著名的哲學(xué)家老子說(shuō)過(guò)，“合抱之木，生于毫末；九層之臺(tái)，起于壘土；千里之行，始于足下?！蔽蚁?，這應(yīng)該就是所有區(qū)塊鏈技術(shù)嘗鮮者的信條吧。

第三章 物聯(lián)網(wǎng)和區(qū)塊鏈接的交集在哪里？

原文：http://letstalkpayments.com/what-does-iot-blockchain-have-in-common/ 作者：Kate 譯者：Tilecoinx物聯(lián)幣中國(guó)社區(qū) 純の咖啡 責(zé)編：printemps 稿源：巴比特資訊

注：Kate 是 LetsTalkPayments.com 的一個(gè)全職作家，她喜歡寫(xiě)一些移動(dòng)支付和移動(dòng)貿(mào)易的

——Ryan Selkis，數(shù)字貨幣集團(tuán)投資總監(jiān)

區(qū)塊鏈一開(kāi)始就非常受歡迎，大量投資、創(chuàng)業(yè)公司、應(yīng)用在這個(gè)領(lǐng)域爆發(fā)，區(qū)塊鏈的前途是光明的，LTP一直走在前列，復(fù)蓋了這個(gè)領(lǐng)域內(nèi)所有的新聞，以及近期發(fā)生的事件，在我們的上一個(gè)文章里面，我們提到區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域以及非金融領(lǐng)域的應(yīng)用。目前現(xiàn)實(shí)世界的資產(chǎn)與區(qū)塊鏈結(jié)合的方式以及數(shù)字化交易的數(shù)目已經(jīng)有大量的增長(zhǎng)。其中一項(xiàng)最重要的非金融類(lèi)的應(yīng)用就是物聯(lián)網(wǎng)。

根據(jù) IBM 提出的概念，“運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)，可以為物聯(lián)網(wǎng)的世界提供一個(gè)引人入勝的可能性，當(dāng)產(chǎn)品最終完成組裝時(shí)，可以由制造商注冊(cè)到通用的區(qū)塊鏈里面標(biāo)示著它生命周期的開(kāi)始，一旦該產(chǎn)品售出，經(jīng)銷(xiāo)商可以把它注冊(cè)到一個(gè)區(qū)域性的區(qū)塊鏈上（社區(qū)、城市或國(guó)家），通過(guò)創(chuàng)建有形資產(chǎn)和匹配供給和需求，物聯(lián)網(wǎng)將會(huì)創(chuàng)造一個(gè)新的市場(chǎng)?！?/p>

目前有各種的物聯(lián)網(wǎng)和智能系統(tǒng)的區(qū)塊鏈應(yīng)用，當(dāng)應(yīng)用于物聯(lián)網(wǎng)時(shí)，區(qū)塊鏈的概念開(kāi)辟了創(chuàng)新的無(wú)限可能性，區(qū)塊鏈技術(shù)可以被使用于追蹤設(shè)備的使用歷史，它可以協(xié)調(diào)處理設(shè)備與設(shè)備之間的交易，該技術(shù)將通過(guò)提供設(shè)備與設(shè)備之間，設(shè)備與人之間進(jìn)行數(shù)據(jù)交易而使物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備獨(dú)立 各種成熟的技術(shù)公司和初創(chuàng)公司一直在探索利用這些應(yīng)用，他們投資以及大量地研究各種可能利用該技術(shù)的解決方案，這些應(yīng)用的主要目的是連接家庭網(wǎng)絡(luò)到云端，以及周邊的電子設(shè)備（家庭自動(dòng)化），以下是部分這方向的企業(yè)：

3.1 IBM

IBM是最早宣布他們對(duì)區(qū)塊鏈的開(kāi)發(fā)計(jì)劃的公司之一，它在多個(gè)不同層面已經(jīng)建立了多個(gè)合作伙伴關(guān)系，并展現(xiàn)了他們對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)的鐘愛(ài)。它已經(jīng)發(fā)表了一份報(bào)告，指出區(qū)塊鏈可以成為物聯(lián)網(wǎng)的最佳的解決方案。在2015年1月，IBM宣布了一個(gè)項(xiàng)目——ADEPT項(xiàng)目，一個(gè)使用了P2P的區(qū)塊鏈技術(shù)的研究項(xiàng)目。IBM還與三星專(zhuān)為下一代的物聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)建立了一個(gè)概念證明型系統(tǒng)，該系統(tǒng)基于IBM的ADEPT（自治分散對(duì)等網(wǎng)絡(luò)遙測(cè)），ADEPT平臺(tái)由三個(gè)要素組成：以太坊、Telehash 和 BitTorrent。使用該平臺(tái)，兩家公司都希望帶來(lái)一個(gè)能自動(dòng)檢測(cè)問(wèn)題，自動(dòng)更新，不需要任何人為操作的設(shè)備，這些設(shè)備也將能夠與其它附近的設(shè)備通信，以便于為電池供電和節(jié)約能量。

3.2 Filament

Filament 公司提出了他們的傳感器設(shè)備，它允許以秒為單位快速地部署一個(gè)安全的，全范圍的無(wú)線(xiàn)網(wǎng)絡(luò)，設(shè)備能直接的與其它的10英里內(nèi)的TAP設(shè)備通信，而且可以直接通過(guò)手機(jī)、平板或者電腦來(lái)連接，該公司利用區(qū)塊鏈為基礎(chǔ)的技術(shù)堆棧操作，區(qū)塊鏈技術(shù)可以使 Filament 設(shè)備獨(dú)立處理付款，以及允許智能合約確保交易的可信。該公司成立于2012年，該公司近期得到500萬(wàn)美元的，來(lái)自Bullpen Capital，Verizon Ventures and Samsung Ventures.的聯(lián)合投資。3.3 Ken Code – e plug

ePlug是 Ken Code 的一款產(chǎn)品，根據(jù)Ken Code的白皮書(shū)，ePlug 是一個(gè)小型電路板，位于里面的“ePlug認(rèn)證”的電源插座和燈的開(kāi)關(guān)。為了安全性與可靠性，該產(chǎn)品提供了可選的 Meshnet，分布式計(jì)算，端到端的數(shù)據(jù)加密，無(wú)線(xiàn)連接，定時(shí)器，USB接口，溫度傳感器，觸覺(jué)傳感器，光線(xiàn)和運(yùn)動(dòng)傳感器，以及為了提供提醒的 LED 燈，該產(chǎn)品以基于區(qū)塊鏈的登陸方式，來(lái)確保安全，一旦輸入正確的網(wǎng)絡(luò)地址、URL時(shí)，ePlug 所有者會(huì)看到一個(gè)登陸界面，最初，區(qū)塊鏈平臺(tái)像 OneName.io and KeyBase.io 將會(huì)被用于做登陸到 ePlug 的身份驗(yàn)證。

3.4 Tilepay Tilepay 物付寶：為現(xiàn)有的物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)提供一種人到機(jī)器或者機(jī)器到機(jī)器的支付解決方案。該公司開(kāi)發(fā)了一個(gè)微支付平臺(tái)，Tilepay 是一個(gè)去中心化的支付系統(tǒng)，它基于比特幣的區(qū)塊鏈，且能被下載并安裝到一臺(tái)個(gè)人電腦上、筆記本、平板或者手機(jī)上，所有物聯(lián)網(wǎng)設(shè)計(jì)都會(huì)有一個(gè)獨(dú)一無(wú)二的令牌，并用來(lái)通過(guò)區(qū)塊鏈技術(shù)接收支付。Tilepay 還將建立一個(gè)物聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)交易市場(chǎng)，使大家可以購(gòu)買(mǎi)物聯(lián)網(wǎng)中各種設(shè)備和傳感器上的數(shù)據(jù)。并以 P2P的方式保證數(shù)據(jù)和支付的安全傳輸。

第三篇：區(qū)塊鏈應(yīng)用場(chǎng)景分析

區(qū)塊鏈應(yīng)用場(chǎng)景分析

區(qū)塊鏈的興起、核心技術(shù)及原理機(jī)制、國(guó)內(nèi)外產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和典型應(yīng)用場(chǎng)景，總結(jié)了歷年來(lái)在區(qū)塊鏈上的研究成果，對(duì)區(qū)塊鏈服務(wù)BCS進(jìn)行了詳細(xì)介紹。

區(qū)塊鏈服務(wù)主要專(zhuān)注4大類(lèi)9小類(lèi)應(yīng)用場(chǎng)景，包括數(shù)據(jù)資產(chǎn)、IoT、運(yùn)營(yíng)商和金融領(lǐng)域等，如：身份認(rèn)證、數(shù)據(jù)存證/交易，新能源、公益捐贈(zèng)、普惠金融等。

區(qū)塊鏈應(yīng)用場(chǎng)景

區(qū)塊鏈服務(wù)面向企業(yè)及開(kāi)發(fā)者提供一站式規(guī)劃、采購(gòu)、配置、開(kāi)發(fā)、上線(xiàn)和運(yùn)維的區(qū)塊鏈平臺(tái)服務(wù)，企業(yè)在區(qū)塊鏈服務(wù)上可自主搭建一套基于企業(yè)自身業(yè)務(wù)的企業(yè)級(jí)區(qū)塊鏈系統(tǒng)。

區(qū)塊鏈采用分層架構(gòu)設(shè)計(jì)、云鏈結(jié)合、優(yōu)化共識(shí)算法、容器、微服務(wù)架構(gòu)與可伸縮的分布式云存儲(chǔ)技術(shù)等創(chuàng)新技術(shù)方案。

區(qū)塊鏈服務(wù)邏輯架構(gòu)圖

區(qū)塊鏈的整體構(gòu)想是：聚焦典型應(yīng)用領(lǐng)域，以區(qū)塊鏈平臺(tái)為核心，聯(lián)合網(wǎng)絡(luò)和可信硬件執(zhí)行環(huán)境（終端+芯片），形成三位一體的端到端區(qū)塊鏈框架，實(shí)現(xiàn)軟件+硬件結(jié)合，提供更快、更安全的區(qū)塊鏈端到端解決方案。

對(duì)區(qū)塊鏈的整體構(gòu)想

關(guān)于區(qū)塊鏈技術(shù)未來(lái)的發(fā)展，在白皮書(shū)中做出以下判斷：

一、從應(yīng)用維度上，2018 年是區(qū)塊鏈的應(yīng)用元年，在標(biāo)準(zhǔn)沒(méi)有完善前，在不同行業(yè)的試用是重點(diǎn)，政府?dāng)?shù)據(jù)存證、IoT 領(lǐng)域物流和車(chē)聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用、運(yùn)營(yíng)商云網(wǎng)協(xié)同和供應(yīng)鏈金融將進(jìn)入首發(fā)試用陣容。本質(zhì)上這些領(lǐng)域急需借助區(qū)塊鏈構(gòu)建公開(kāi)透明的營(yíng)商環(huán)境。

二、從技術(shù)維度上，安全是構(gòu)建區(qū)塊鏈需要考慮的重要問(wèn)題，國(guó)密算法將會(huì)成為區(qū)塊鏈在國(guó)內(nèi)主要市場(chǎng)應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)，區(qū)塊鏈的框架將包含云，管，端三層，以軟件+硬件相配合的方式，構(gòu)建高度可靠的安全能力。

三、從區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)發(fā)展上看，中美歐會(huì)成為區(qū)塊鏈應(yīng)用的重要區(qū)域，區(qū)塊鏈不會(huì)曇花一現(xiàn)，我們可以依靠區(qū)塊鏈在技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)先機(jī)，而這些需要明朗的產(chǎn)業(yè)政策給予保障，目前看到國(guó)內(nèi)從中央到地方政府機(jī)構(gòu)都在努力構(gòu)建區(qū)塊鏈的孵化環(huán)境，推動(dòng)區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。這就為我們發(fā)展區(qū)塊鏈技術(shù)和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造了良好環(huán)境。

并且基于以上判斷，提出四點(diǎn)建議：

a.依托聯(lián)盟，形成產(chǎn)業(yè)合作，加速我國(guó)區(qū)塊鏈標(biāo)準(zhǔn)快速落地 b.構(gòu)建區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)孵化環(huán)境，推動(dòng)區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)發(fā)展 c.清晰化區(qū)塊鏈技術(shù)和應(yīng)用的產(chǎn)業(yè)政策

d.積極參與開(kāi)源社區(qū)，倡導(dǎo)企業(yè)間區(qū)塊鏈技術(shù)的互通交流。

第四篇：區(qū)塊鏈技術(shù)在國(guó)內(nèi)外金融行業(yè)的應(yīng)用

區(qū)塊鏈技術(shù)在國(guó)內(nèi)外金融行業(yè)的應(yīng)用

概要：互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)使得個(gè)體間的信息交換越來(lái)越緊密，然而伴隨而來(lái)的是巨大的信任鴻溝。目前現(xiàn)有的主流數(shù)據(jù)庫(kù)架構(gòu)都是私密且中心化的，在此架構(gòu)下交易雙方的數(shù)據(jù)孤立，需要引入第三方中介保證交易的真實(shí)性，然而這也帶來(lái)了交易效率的下降和操作風(fēng)險(xiǎn)的上升。作為新興的數(shù)據(jù)共享機(jī)制，區(qū)塊鏈技術(shù)有可能成為下一代信息交互的底層架構(gòu)，通過(guò)分布式技術(shù)實(shí)現(xiàn)算法背書(shū)、全球互信這一巨大進(jìn)步，全面提升資產(chǎn)交易效率和安全等級(jí)。作者 | 區(qū)塊鏈鉛筆創(chuàng)始人 龔鳴

來(lái)源 | 智信資產(chǎn)管理研究院《資管高層決策參考》

一、區(qū)塊鏈的本質(zhì)：構(gòu)建可信任的數(shù)據(jù)共享機(jī)制

（一）區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N分布式記賬理念，幫助解決信用中介問(wèn)題 區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N技術(shù)解決方案思想的統(tǒng)稱(chēng)，并不是某種特定技術(shù)。主要是指通過(guò)基于密碼學(xué)技術(shù)設(shè)計(jì)的共識(shí)機(jī)制方式，在對(duì)等網(wǎng)絡(luò)中多個(gè)節(jié)點(diǎn)共同維護(hù)一個(gè)持續(xù)增長(zhǎng)的、由時(shí)間戳和有序記錄數(shù)據(jù)塊所構(gòu)建的鏈?zhǔn)搅斜碣~本的分布式數(shù)據(jù)庫(kù)技術(shù)。在某些情況下，我們也稱(chēng)之為分布式賬本技術(shù)（DLT，Distributed Ledger Technology）。該技術(shù)方案可以讓任意多個(gè)節(jié)點(diǎn)接入系統(tǒng)，把一段時(shí)間內(nèi)系統(tǒng)中各個(gè)節(jié)點(diǎn)的全部信息交流數(shù)據(jù)，通過(guò)密碼學(xué)算法記錄到一個(gè)數(shù)據(jù)塊（block）中，并且生成該數(shù)據(jù)塊的指紋用于鏈接（chain）下個(gè)數(shù)據(jù)塊，信息校驗(yàn)時(shí)通過(guò)系統(tǒng)的所有參與節(jié)點(diǎn)共同認(rèn)定記錄是否為真。

通俗來(lái)講，我們可以把基于區(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)據(jù)庫(kù)想象成一個(gè)賬本：比如支付寶就是典型的賬本，任何數(shù)據(jù)的改變就是記賬。這個(gè)賬本記錄了A有多少錢(qián)，B有多少錢(qián)，A支付給B多少錢(qián)等等。區(qū)塊鏈系統(tǒng)中的每一個(gè)人都有機(jī)會(huì)參與記賬，系統(tǒng)會(huì)在一段時(shí)間內(nèi)，可能選擇十秒鐘，也可能十分鐘，選出這段時(shí)間內(nèi)記賬最快最好的人，由這個(gè)人來(lái)記賬，他會(huì)把這段時(shí)間數(shù)據(jù)庫(kù)的變化和賬本的變化記錄在一個(gè)區(qū)塊中。

我們可以把這個(gè)區(qū)塊想象成一頁(yè)紙，系統(tǒng)在確認(rèn)記錄正確后，然后把這張紙發(fā)給整個(gè)系統(tǒng)里面其他所有人。這樣周而復(fù)始，在下一個(gè)時(shí)間段系統(tǒng)會(huì)尋找下一個(gè)記賬又快又好的人，而系統(tǒng)中的其他所有人都會(huì)獲得整個(gè)賬本的副本。這也就意味著系統(tǒng)中的每一個(gè)人都有一模一樣的賬本，這種技術(shù)，我們就稱(chēng)之為區(qū)塊鏈技術(shù)（Blockchain），也稱(chēng)為分布式賬本技術(shù)。

區(qū)塊鏈誕生的重要意義在于解決了信息共享的信用問(wèn)題。傳統(tǒng)的共享有兩大弊端：一是能夠共享出來(lái)的信息量有限（因?yàn)閷?duì)自己重要的都會(huì)掖著藏著），二是共享范圍很?。ㄒ话愣际鞘烊酥g）。傳統(tǒng)的共享適合小范圍的熟人之間，但這種共享不能滿(mǎn)足大量業(yè)務(wù)開(kāi)展需求。于是需要借助權(quán)威的第三方（比如交易中心），利用權(quán)威性，讓各方都放心在交易中心開(kāi)戶(hù)、支付清算、登記結(jié)算等等數(shù)據(jù)都在中心，卻也帶來(lái)了交易效率的下降和操作風(fēng)險(xiǎn)的上升。

舉個(gè)例子，A、B、C都有自己的數(shù)據(jù)系統(tǒng)，傳統(tǒng)的共享就是B、C要想查看A的數(shù)據(jù)，必須要用A的系統(tǒng)來(lái)看，如果A自己更改數(shù)據(jù)，B、C是看不到的，這完全基于B、C對(duì)A的信任（一般是熟人之間）。如果用區(qū)塊鏈技術(shù)，那么A、B、C就會(huì)共用同一系統(tǒng)，A、B、C相當(dāng)于區(qū)塊鏈的三個(gè)節(jié)點(diǎn)，每個(gè)節(jié)點(diǎn)的數(shù)據(jù)都會(huì)在其他節(jié)點(diǎn)顯示；并且每個(gè)節(jié)點(diǎn)數(shù)據(jù)的修改都會(huì)在其他的節(jié)點(diǎn)更新。這樣即使某一方在本地篡改自己節(jié)點(diǎn)的數(shù)據(jù)，也會(huì)因?yàn)楹推渌?jié)點(diǎn)無(wú)法校驗(yàn)而不能得逞，因此區(qū)塊鏈就是一種創(chuàng)造信任的技術(shù)，并且這種技術(shù)不依賴(lài)于單一的第三方中心。

通過(guò)區(qū)塊鏈技術(shù)，第三方信用中介的一部分職能可以被取代，這是其重大突破。

圖1：區(qū)塊鏈在各領(lǐng)域中的應(yīng)用

（二）區(qū)塊鏈的由來(lái)

1、區(qū)塊鏈?zhǔn)潜忍貛诺牡讓蛹夹g(shù)

區(qū)塊鏈?zhǔn)潜忍貛诺牡讓蛹夹g(shù)，而比特幣的誕生可以追溯到2008年12月，彼時(shí)一個(gè)化名為中本聰?shù)膫€(gè)人（或團(tuán)隊(duì)）發(fā)表了一篇名為《比 特幣:一種點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的電子現(xiàn)金系統(tǒng)》的論文。到2009年1月3日，程序生成了第一個(gè)比特幣鏈上的區(qū)塊。2010年5月，首筆比特幣交易完成。

比特幣出現(xiàn)已有8年時(shí)間，盡管沒(méi)有中心化的服務(wù)器及監(jiān)管機(jī)關(guān)，但365天運(yùn)行無(wú)宕機(jī)，沒(méi)有出現(xiàn)一筆錯(cuò)賬和壞賬。比特幣在交易結(jié)算上的價(jià)值也逐漸被市場(chǎng)所認(rèn)可，幣值也隨著時(shí)間的推進(jìn)逐漸升值。隨后有很多人開(kāi)始注意到，比特幣這種去中心化、高可靠性的底層技術(shù)除了在比特幣中使用之外，也可以在許多領(lǐng)域應(yīng)用。于是把該技術(shù)從比特幣中抽象提取出來(lái)，稱(chēng)之為區(qū)塊鏈技術(shù)。所以比特幣也可以看成是區(qū)塊鏈的第一個(gè)應(yīng)用，而區(qū)塊鏈更類(lèi)似于TCP/IP這樣的底層技術(shù)，未來(lái)會(huì)擴(kuò)展到越來(lái)越多的行業(yè)中。

2、智能合約是區(qū)塊鏈在現(xiàn)實(shí)中的應(yīng)用

1994年，由密碼學(xué)家Nick Szabo首次提出的智能合約，是一種用計(jì)算機(jī)語(yǔ)言取代法律語(yǔ)言記錄條款的合約，可以由一個(gè)不由任何單一方控制的計(jì)算系統(tǒng)自動(dòng)執(zhí)行。

智能合約技術(shù)可以運(yùn)用于貨幣發(fā)行。央行如果能夠基于區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)行法幣，也可以通過(guò)智能合約技術(shù)將代碼嵌入法幣發(fā)行中，這部分法幣可以被稱(chēng)為“可編程貨幣”。

比如，央行指定某一部分資金發(fā)放到農(nóng)業(yè)相關(guān)的賬戶(hù)，那么則可以把這部分資金的用途和流通目標(biāo)寫(xiě)入相應(yīng)程序，指定這些資金只能進(jìn)入農(nóng)業(yè)相關(guān)的賬戶(hù)中，那么這部分資金在任何情況下都不可能被挪用 4 到其他的賬戶(hù)中。如果大部分貨幣都成為“可編程貨幣”，那么可以想象，它們組成的金融環(huán)境就變成了“可編程金融”。

（三）公開(kāi)區(qū)塊鏈與私有區(qū)塊鏈的區(qū)別

區(qū)塊鏈技術(shù)可以按照開(kāi)放程度分為公有鏈和私有鏈。所謂公有鏈，是任何節(jié)點(diǎn)都向任何人開(kāi)放，每個(gè)人可以參與計(jì)算，并且下載獲得完整區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)（全部賬本）。但是有些區(qū)塊鏈的應(yīng)用場(chǎng)景，并不希望所有人參與，只有被許可的節(jié)點(diǎn)才可以參與并且查看所有數(shù)據(jù)。這種區(qū)塊鏈結(jié)構(gòu)我們稱(chēng)為私有鏈。

以下四點(diǎn)要素，全部具備被稱(chēng)為公開(kāi)區(qū)塊鏈技術(shù)，如果只具有前三點(diǎn)，則將其稱(chēng)為私有區(qū)塊鏈技術(shù)。

1、點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的對(duì)等網(wǎng)絡(luò)（權(quán)力對(duì)等、物理點(diǎn)對(duì)點(diǎn)連接）

2、可驗(yàn)證的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)（可驗(yàn)證的PKC體系，不可篡改數(shù)據(jù)庫(kù)）

3、分布式的共識(shí)機(jī)制（解決拜占庭將軍問(wèn)題，解決雙重支付）

4、納什均衡的博弈設(shè)計(jì)（合作是演化穩(wěn)定的策略）

（四）區(qū)塊鏈的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和潛在風(fēng)險(xiǎn)

在金融資產(chǎn)交易環(huán)節(jié)中，區(qū)塊鏈的技術(shù)優(yōu)勢(shì)是顯而易見(jiàn)的：

1、安全性更高，杜絕蘿卜章：

區(qū)塊鏈技術(shù)提升了整體數(shù)據(jù)的透明度。每個(gè)節(jié)點(diǎn)有相同的副本，因此數(shù)據(jù)均為公開(kāi)透明。

實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的精確追蹤?；趨^(qū)塊鏈的鏈?zhǔn)浇Y(jié)構(gòu)，每一個(gè)數(shù)據(jù)都可以回溯。

可以長(zhǎng)期保存。極高冗余（指通過(guò)多重備份來(lái)增加系統(tǒng)的可靠性）使得系統(tǒng)具有極強(qiáng)的健壯性。單一節(jié)點(diǎn)的數(shù)據(jù)丟 失可以通過(guò)相鄰節(jié)點(diǎn)實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)恢復(fù)，安全性更高。

不可篡改。因?yàn)橄到y(tǒng)會(huì)自動(dòng)比較，認(rèn)為相同數(shù)量最多的賬本是真賬本，少部分和別人數(shù)量不一樣的賬本是虛假賬本。在這種情況下，任何人篡改自己的賬本都沒(méi)有意義，除非能夠篡改整個(gè)系統(tǒng)里面大部分節(jié)點(diǎn)。

2、提升效率，降低成本：

技術(shù)代替中介可以極大降低管理成本。區(qū)塊鏈技術(shù)免去了多機(jī)構(gòu)間校驗(yàn)各類(lèi)資產(chǎn)真實(shí)性的步驟。很多反復(fù)的票據(jù)驗(yàn)真、數(shù)據(jù)核對(duì)、誤差排查、甚至定期審計(jì)工作將不再需要，所有機(jī)構(gòu)使用同一本賬簿，可以極大提高效率。

鏈條上的環(huán)節(jié)自動(dòng)執(zhí)行，省時(shí)省力。

然而這樣差異化的技術(shù)變革所伴生是新的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，這些潛在的風(fēng)險(xiǎn)都制約了區(qū)塊鏈技術(shù)在資產(chǎn)交易中的進(jìn)一步應(yīng)用：

1、性能問(wèn)題：速度和安全難以?xún)扇涿?/p>

在分布式、一致性保證的前提下，區(qū)塊鏈交易的性能存在瓶頸，暫時(shí)無(wú)法滿(mǎn)足大規(guī)模實(shí)時(shí)交易的需要。隨著鏈中節(jié)點(diǎn)數(shù)的增加，區(qū)塊鏈同步的效率的確會(huì)下降。改善的方向有兩種，一方面硬件成本在不斷下降，現(xiàn)在高配置服務(wù)器的租用越來(lái)越廉價(jià)；另一方面可以通過(guò)算法（比如交易只要其中部分節(jié)點(diǎn)確認(rèn)即可）優(yōu)化確認(rèn)速度。然而整體來(lái) 6 看目前區(qū)塊鏈實(shí)踐基本都是圍繞一些交易頻率較低的場(chǎng)外交易進(jìn)行，尚不能勝任場(chǎng)內(nèi)交易的需求。

2、安全問(wèn)題：技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)成為最大挑戰(zhàn)

安全是區(qū)塊鏈技術(shù)的主要特色，在用戶(hù)的私鑰保密的前提下這一優(yōu)勢(shì)是成立的。然而由于區(qū)塊鏈中用戶(hù)得私鑰完全由自己保存，并不存儲(chǔ)于任何中心化的交易所，因此用戶(hù)私鑰丟失后的補(bǔ)發(fā)和身份驗(yàn)證就成為重要問(wèn)題，也潛藏了一定的風(fēng)險(xiǎn)。曾經(jīng)世界上最大的交易所Mt.Gox因?yàn)楹诳凸魧?dǎo)致巨額資產(chǎn)損失以至倒閉，2016年8月知名交易所Bitfinex也因?yàn)槎嘀睾灻毕輷p失約12萬(wàn)個(gè)比特幣，并要求由所有用戶(hù)共擔(dān)損失。從某種程度上說(shuō)，區(qū)塊鏈技術(shù)在杜絕了一部分操作風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也帶來(lái)了新的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、區(qū)塊鏈在全球金融領(lǐng)域中的運(yùn)用

目前來(lái)看，區(qū)塊鏈技術(shù)主要可以在證券交易、清結(jié)算和支付這三個(gè)金融領(lǐng)域進(jìn)行運(yùn)用。

（一）證券交易——去中心化交易所

1、去中心化交易產(chǎn)生天然流動(dòng)市場(chǎng)

在中國(guó)，傳統(tǒng)證券發(fā)行首先要經(jīng)過(guò)國(guó)內(nèi)證監(jiān)會(huì)審核，然后國(guó)外交易所審核，審核后在一級(jí)市場(chǎng)發(fā)行，二級(jí)市場(chǎng)交易，這是大家認(rèn)為這是天經(jīng)地義的流程。

圖2：傳統(tǒng)交易流程與去中心化交易流程對(duì)比

來(lái)源：區(qū)塊鏈鉛筆

而區(qū)塊鏈的誕生很有可能導(dǎo)致全球的資產(chǎn)模式從先審核后發(fā)行變成先發(fā)行后審核。類(lèi)似于BitShares這樣的區(qū)塊鏈應(yīng)用，就是典型的去中心化交易市場(chǎng)。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，BitShares是一個(gè)類(lèi)似于上證所或者納斯達(dá)克的交易所系統(tǒng)。和傳統(tǒng)交易所最大的不同是，BitShares不依靠任何中心化機(jī)構(gòu)和服務(wù)器來(lái)自動(dòng)運(yùn)行，里面所有交易資產(chǎn)/產(chǎn)品可以由任何人創(chuàng)建并交易。在不需要中心化的服務(wù)器，沒(méi)有任何中心化的管理機(jī)構(gòu)的情況下，任何人只要繳納一定的手續(xù)費(fèi)，設(shè)定自己需要發(fā)布資產(chǎn)的名稱(chēng)、描述、代碼、數(shù)量、交易手續(xù)費(fèi),就可以在上面發(fā)布要交易的資產(chǎn)。

當(dāng)然，去中心化交易也帶來(lái)監(jiān)管困難的問(wèn)題。由于運(yùn)行的計(jì)算機(jī)分布在全世界各地，參與交易的人也在全世界各地，任何人可以發(fā)行任何資產(chǎn)，難以界定其司法管轄權(quán)，隨著規(guī)模不斷擴(kuò)大，管理變得越來(lái)越難。

2、可編程證券的六大特點(diǎn)（1）分享數(shù)據(jù)

安全并及時(shí)地將賬本現(xiàn)狀及其更新情況，分享并發(fā)布到一個(gè)封閉或公開(kāi)的參與小組。（2）節(jié)約成本

財(cái)務(wù)交易過(guò)程中，通過(guò)自動(dòng)化流程，縮減復(fù)雜的后臺(tái)及中間部門(mén)產(chǎn)生的過(guò)高成本。（3）杜絕篡改

全面參與數(shù)字化金融工具的整個(gè)周期，并進(jìn)行密碼驗(yàn)證。（4）降低風(fēng)險(xiǎn)

支持電子化的發(fā)行、分配、交易及公司行為，不需要依靠單一合作方或技術(shù)供應(yīng)方。（5）增強(qiáng)透明度

授權(quán)參與商能夠?qū)崟r(shí)關(guān)注所有工具過(guò)去及現(xiàn)在的狀態(tài)，并即時(shí)進(jìn)行反饋，快速制定方案及運(yùn)作保險(xiǎn)。（6）發(fā)展與采納

發(fā)展及整改：智能證券技術(shù)和底層網(wǎng)絡(luò)是分離的，能夠虛擬運(yùn)行任何區(qū)塊鏈或分布式賬本系統(tǒng)。

3、全球大多數(shù)交易所開(kāi)始測(cè)試區(qū)塊鏈技術(shù)

世界交易所聯(lián)合會(huì)在對(duì)全球24家公司、交易所、中央證券保管處和中央對(duì)手方的調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)服務(wù)供應(yīng)商會(huì)積極探索區(qū)塊鏈技 9 術(shù)應(yīng)用程序。有些公司關(guān)注提高流程效率和節(jié)省成本的應(yīng)用程序，還有一些關(guān)注的是新的服務(wù)線(xiàn)和營(yíng)收機(jī)會(huì)。

2015年12月16日，美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）批準(zhǔn)了電商上市公司Overstock提交的S-3申請(qǐng)，允許將該公司的新上市股票在其開(kāi)發(fā)的去中心化交易市場(chǎng)上發(fā)行和交易，當(dāng)時(shí)引起很大轟動(dòng)。SEC主席Mary Jo White也在今年4月首次談?wù)搮^(qū)塊鏈技術(shù)，這一信號(hào)表明SEC已經(jīng)開(kāi)始關(guān)注區(qū)塊鏈。

今年以來(lái)，全球主要的證券市場(chǎng)都已經(jīng)開(kāi)始做自己的區(qū)塊鏈方案，包括紐交所投資了很多區(qū)塊鏈公司，日本證券交易所、韓國(guó)證券交易所、加拿大證券交易所都在做區(qū)塊鏈相應(yīng)方案，區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)全球證券發(fā)行方式將會(huì)帶來(lái)非常大的變化。

（二）清結(jié)算——R3聯(lián)盟旨在實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)清結(jié)算

區(qū)塊鏈在清結(jié)算方面應(yīng)用也較多，典型的是R3區(qū)塊鏈聯(lián)盟。R3成立于去年9月，在很短時(shí)間內(nèi)集結(jié)了全球50多家金融巨頭，包括高盛集團(tuán)、匯豐銀行、德意志銀行、野村證券等。中國(guó)平安集團(tuán)成為加入R3聯(lián)盟的第一個(gè)中國(guó)企業(yè)。

由于目前全球所有銀行之間還不能實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)清結(jié)算，因此R3聯(lián)盟希望使用區(qū)塊鏈技術(shù)打造全球去中心化的清結(jié)算方案。一旦實(shí)現(xiàn)這一設(shè)想，全球資金流通速度效率將快速提高，金融體量可能還將擴(kuò)大10倍到100倍。

除了銀行與銀行之間，銀行內(nèi)部也可以使用區(qū)塊鏈技術(shù)。由于區(qū)塊鏈上的數(shù)據(jù)公開(kāi)透明且無(wú)法篡改，因此接近于銀行內(nèi)部進(jìn)行實(shí)時(shí)審 計(jì)，可以極大降低運(yùn)營(yíng)和審計(jì)成本，根據(jù)桑坦德銀行報(bào)告中的數(shù)據(jù)，一旦全球銀行內(nèi)部全面使用區(qū)塊鏈技術(shù)，每年大約可以節(jié)省超過(guò)200億美元的成本。

對(duì)于銀行間及內(nèi)部清結(jié)算來(lái)說(shuō)，并不希望每個(gè)人都可以進(jìn)入系統(tǒng)，因此使用被許可的私有鏈或聯(lián)盟鏈系統(tǒng)更合適。這其中最大的難點(diǎn)是隱私問(wèn)題，很多銀行希望第三方能驗(yàn)證A銀行和B銀行之間的交易，但并不希望驗(yàn)證方看到這筆交易發(fā)生了什么，有多少用戶(hù)以及用戶(hù)有多少錢(qián)。目前這一問(wèn)題可以通過(guò)零知識(shí)證明或同態(tài)加密的方式解決，目前來(lái)看相對(duì)來(lái)說(shuō)零知識(shí)證明技術(shù)發(fā)展更快一些。

（三）支付——低成本高速實(shí)現(xiàn)貨幣轉(zhuǎn)換

比特幣流通形式方便快捷，且交易成本低，因此很多人使用它進(jìn)行支付。在中國(guó)，由于比特幣沒(méi)有5萬(wàn)美元外匯管制的限制，很多人使用比特幣進(jìn)行人民幣與外幣的兌換。美國(guó)的匯款公司——Abra野心更大，其認(rèn)為可以通過(guò)完全去中心化的方式終結(jié)銀行支行業(yè)務(wù)。

美國(guó)支付公司——Circle（世可）受關(guān)注程度也很高，這家公司基于比特幣做全球高速匯款。IDG中國(guó)牽頭百度、中金甲子、光大控股、萬(wàn)向控股和宜信組成中國(guó)財(cái)團(tuán)，和來(lái)自美國(guó)的布雷耶資本和General Catalyst資本一起對(duì)世可進(jìn)行了D輪6000萬(wàn)美元的投資。2015年9月23日，世可已從紐約州監(jiān)管機(jī)構(gòu)那里拿到第一張數(shù)字貨幣許可證BitLicense，這意味著該公司將可在紐約州持證提供數(shù)字貨幣服務(wù)。除此之外，世可公司還獲得英國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的電子貨幣（e-Money）執(zhí)業(yè)許可，并利用對(duì)美元和英鎊的本地支持在美歐推出相關(guān)兌換和支付服務(wù)。

2016年6月，世可公司與天津銀行合作，在中國(guó)成立名為“世可中國(guó)”的分部。

三、區(qū)塊鏈在國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)已生根發(fā)芽

目前國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)對(duì)于區(qū)塊鏈的應(yīng)用處于POC（針對(duì)客戶(hù)具體應(yīng)用的驗(yàn)證性測(cè)試）測(cè)試階段。包括郵儲(chǔ)銀行、工商銀行、中國(guó)平安、螞蟻金服、中國(guó)人保等機(jī)構(gòu)均開(kāi)始POC測(cè)試。

1、郵儲(chǔ)銀行的區(qū)塊鏈托管系統(tǒng)

2017年1月中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行攜手IBM，宣布推出基于區(qū)塊鏈的資產(chǎn)托管系統(tǒng)。該系統(tǒng)于2016年10月上線(xiàn)，為中國(guó)銀行業(yè)首次將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)成功用于核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)。據(jù)報(bào)道，該系統(tǒng)在試用階段成功完成幾十筆交易，同時(shí)免去了重復(fù)的信用校驗(yàn)過(guò)程，將原有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)縮短了約60-80%，令信用交易更為高效。

2、中國(guó)銀聯(lián)、世紀(jì)互聯(lián)和IBM開(kāi)展區(qū)塊鏈項(xiàng)目合作

2016年9月，IBM宣布和中國(guó)信用卡公司中國(guó)銀聯(lián)完成了一個(gè)試點(diǎn)項(xiàng)目，通過(guò)使用區(qū)塊鏈技術(shù)可以促進(jìn)銀行間的積分共享。10月20日，中國(guó)領(lǐng)先的中立IDC服務(wù)提供商世紀(jì)互聯(lián)也與IBM共同宣布，為進(jìn)一步推進(jìn)中國(guó)云計(jì)算創(chuàng)新發(fā)展，基于IBM云平臺(tái)Bluemix，雙方將共同支持區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)及先進(jìn)的云數(shù)據(jù)服務(wù)。

3、中證登與俄羅斯中央證券存管機(jī)構(gòu)合作研究區(qū)塊鏈

2016年10月，俄羅斯中央證券存管機(jī)構(gòu)（CSDs）與中國(guó)證券登記結(jié)算有限公司（CSDC）合作并簽署諒解備忘錄，開(kāi)啟交易后區(qū)塊鏈應(yīng)用合作。俄羅斯國(guó)家結(jié)算托管局(NSD)宣布與中國(guó)證券登記結(jié)算有限公司（CSDC）就很多問(wèn)題“交換了經(jīng)驗(yàn)和信息”。兩家機(jī)構(gòu)還會(huì)進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)試驗(yàn)，其中包括區(qū)塊鏈技術(shù)測(cè)試。

4、眾安保險(xiǎn)準(zhǔn)備搭建以太坊為基礎(chǔ)的保險(xiǎn)交易平臺(tái)

2016年10月，眾安在線(xiàn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司宣布創(chuàng)建一家新的技術(shù)型附屬公司，將開(kāi)發(fā)人工智能、云計(jì)算以及區(qū)塊鏈領(lǐng)域的產(chǎn)品和服務(wù)。該公司被媒體稱(chēng)為中國(guó)首家純網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)公司。眾安保險(xiǎn)表示其正在開(kāi)發(fā)一個(gè)以以太坊為基礎(chǔ)的保險(xiǎn)交易平臺(tái)。

四、區(qū)塊鏈發(fā)展面臨的問(wèn)題和挑戰(zhàn)

目前區(qū)塊鏈技術(shù)還處于發(fā)展非常早期的階段，不僅尚未形成統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，各個(gè)行業(yè)、各個(gè)機(jī)構(gòu)的技術(shù)方案也在快速發(fā)展中，因此面臨很多問(wèn)題：

第一個(gè)問(wèn)題是缺乏技術(shù)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，如前文所述，區(qū)塊鏈的底層技術(shù)并不成熟和統(tǒng)一，大部分平臺(tái)還存在性能和安全方面的很多問(wèn)題，也并不知道哪一個(gè)平臺(tái)會(huì)在最終的競(jìng)爭(zhēng)中勝出，這也是目前沒(méi)有過(guò)多應(yīng)用落地的一個(gè)原因。

第二個(gè)問(wèn)題是缺少可靠的實(shí)踐數(shù)據(jù)，畢竟目前最大的區(qū)塊鏈應(yīng)用——比特幣的市值也只有100多億美元，而區(qū)塊鏈技術(shù)如果需要承載每天上萬(wàn)億美元的大規(guī)模交易，還需要更多進(jìn)行技術(shù)上的測(cè)試。

第三，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)做區(qū)塊鏈應(yīng)用，基礎(chǔ)建設(shè)的投資成本過(guò)高，而且在新平臺(tái)上遷移原有業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)也過(guò)大，機(jī)構(gòu)并不愿意推翻重來(lái)。第四個(gè)問(wèn)題是缺乏既懂金融又懂區(qū)塊鏈的跨界人才。

總的來(lái)看，區(qū)塊鏈?zhǔn)且豁?xiàng)底層技術(shù)，而不是一種業(yè)務(wù)模式，區(qū)塊鏈可以降低成本?？梢蕴岣甙踩?，但不會(huì)直接創(chuàng)造利潤(rùn)。未來(lái)，區(qū)塊鏈的發(fā)展應(yīng)用大概率會(huì)從尚未形成中心化交易所的零散場(chǎng)景中誕生，比如保險(xiǎn)保單（場(chǎng)景保險(xiǎn)，體量較?。?、數(shù)字資產(chǎn)（卡券、積分、游戲裝備等）、場(chǎng)外金融資產(chǎn)交易（私募股權(quán)、P2P債權(quán)）。從交易頻率低的，交易量小的入手，慢慢深入，向金融領(lǐng)域延伸。前期由于底層技術(shù)的差異、應(yīng)用體驗(yàn)的差異以及行業(yè)壁壘的存在，肯定是會(huì)有很多“鏈”同時(shí)存在，會(huì)有很多服務(wù)商來(lái)競(jìng)爭(zhēng)，但最終只會(huì)剩下幾條久經(jīng)檢驗(yàn)的“鏈”，分布于幾個(gè)行業(yè)中，形成相對(duì)穩(wěn)定的行業(yè)生態(tài)。

第五篇：區(qū)塊鏈在供應(yīng)鏈金融

區(qū)塊鏈在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的應(yīng)

用

2009年1月3日，比特幣創(chuàng)始人中本聰在創(chuàng)世區(qū)塊里留下一句永不可修改的話(huà)：“The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks”（《泰晤士報(bào)》，2009年1月3日，財(cái)政大臣正處于對(duì)銀行業(yè)進(jìn)行第二輪救助的邊緣）?；趨^(qū)塊鏈的時(shí)間戳服務(wù)和存在證明，第一個(gè)區(qū)塊鏈產(chǎn)生的時(shí)間和當(dāng)時(shí)正發(fā)生的事件被永久性的保留了下來(lái)。這些充滿(mǎn)未來(lái)感和技術(shù)色彩的事物看似離我們很遙遠(yuǎn)，而實(shí)際上卻在不知不覺(jué)地改變著我們的生活，二十年后我們的生活或許可以這樣描述：數(shù)字貨幣成為主流貨幣，我們可以像收發(fā)郵件一樣方便快捷地隨時(shí)隨地向世界任何地方的任何人進(jìn)行資產(chǎn)轉(zhuǎn)移和交易。

一.區(qū)塊鏈：帶來(lái)顛覆性改變的創(chuàng)新技術(shù)

1.何為區(qū)塊鏈？

區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N去中心化的分布式共享賬簿技術(shù)，是按照時(shí)間順序?qū)?shù)據(jù)區(qū)塊以順序相連的方式組合成的一種鏈?zhǔn)綌?shù)據(jù)結(jié)構(gòu)。其通過(guò)數(shù)字加密技術(shù)和一致性共識(shí)算法解決了在多個(gè)互不信任的主體之間進(jìn)行可靠?jī)r(jià)值記錄和轉(zhuǎn)移的問(wèn)題，并且保證了記錄于區(qū)塊鏈上的數(shù)據(jù)具有不可篡改和不可偽造的特性，從而使無(wú)需中介參與的數(shù)字資產(chǎn)交易成為可能。

2.區(qū)塊鏈核心技術(shù)

區(qū)塊鏈主要解決交易的信任和安全問(wèn)題，針對(duì)此問(wèn)題區(qū)塊鏈提出四個(gè)技術(shù)創(chuàng)新：

● 分布式賬本。交易記賬由分布在不同地方的多個(gè)節(jié)點(diǎn)共同完成，且每一個(gè)節(jié)點(diǎn)都記錄的是完整的賬目，因此它們都可以參與監(jiān)督交易合法性，同時(shí)也可以共同為其作證。在區(qū)塊鏈中，沒(méi)有任何一個(gè)節(jié)點(diǎn)可以單獨(dú)記錄賬本數(shù)據(jù)，從而避免了單一記賬人被控制或者被賄賂而記假賬的可能性。由于記賬節(jié)點(diǎn)足夠多，理論上講除非所有的節(jié)點(diǎn)被破壞，否則賬目就不會(huì)丟失，從而保證了賬目數(shù)據(jù)的安全性。

● 非對(duì)稱(chēng)加密和授權(quán)技術(shù)。區(qū)塊鏈上存儲(chǔ)的交易信息是公開(kāi)的，但是賬戶(hù)身份信息是高度加密的，只有通過(guò)數(shù)據(jù)擁有者授權(quán)才能訪(fǎng)問(wèn)，這樣就保證了數(shù)據(jù)的安全和個(gè)人的隱私。

●共識(shí)機(jī)制。共識(shí)機(jī)制指所有記賬節(jié)點(diǎn)之間如何達(dá)成共識(shí)來(lái)認(rèn)定一個(gè)記錄的有效性，這是認(rèn)定并防止篡改的一個(gè)手段。

以比特幣為例，采用的是工作量證明，只有在控制了全網(wǎng)超過(guò)51%的記賬節(jié)點(diǎn)的情況下，才有可能偽造出一條不存在的記錄。當(dāng)節(jié)點(diǎn)足夠多時(shí)，這基本上不可能，從而杜絕了造假的可能。

● 智能合約。智能合約是基于那些可信的不可篡改的數(shù)據(jù)，可以自動(dòng)化的執(zhí)行一些預(yù)先定義好的規(guī)則和條款。

以保險(xiǎn)為例，如果每個(gè)人的信息（包括醫(yī)療信息和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的信息等）都是真實(shí)可信的，那就很容易在一些標(biāo)準(zhǔn)化的保險(xiǎn)產(chǎn)品中進(jìn)行自動(dòng)化理賠。

3.區(qū)塊鏈技術(shù)帶來(lái)顛覆性變革

區(qū)塊鏈具有去中心化、開(kāi)放性（除私有信息外區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)和開(kāi)發(fā)相關(guān)應(yīng)用可通過(guò)公開(kāi)接口查詢(xún)）、自治性、不可篡改性、以及匿名性（交易對(duì)手無(wú)須以公開(kāi)身份的方式來(lái)獲取對(duì)方的信任）等特征，基于這些特征，區(qū)塊鏈技術(shù)帶來(lái)以下顛覆性變革：

● 消除交易中介的必要性，交易成本降低：（1）點(diǎn)對(duì)點(diǎn)交易使中央處理或清算組織成為冗余；（2）交易的真實(shí)性是由區(qū)塊鏈上所有參與者共同驗(yàn)證和維護(hù)的，因此第三方信用中介失去存在價(jià)值。

● 交易結(jié)算幾乎是實(shí)時(shí)的，所以交易效率和資產(chǎn)利用率得到大幅提升。

● 區(qū)塊鏈上信息的不可篡改性和去中心化的數(shù)據(jù)儲(chǔ)存方式，使其成為數(shù)據(jù)和信息記錄的最佳載體。

● 可編程的區(qū)塊鏈（通過(guò)在區(qū)塊鏈中嵌入預(yù)設(shè)好的交易規(guī)則，一旦達(dá)到預(yù)定條件即可自動(dòng)完成）使交易流程實(shí)現(xiàn)全自動(dòng)化。

二.區(qū)塊鏈在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的應(yīng)用

2016年1月20日，中國(guó)人民銀行數(shù)字貨幣研討會(huì)肯定了數(shù)字貨幣在降低傳統(tǒng)貨幣發(fā)行等方面的價(jià)值，并表示央行在探索發(fā)行數(shù)字貨幣。這是央行第一次對(duì)數(shù)字貨幣表示明確的態(tài)度，自此，中國(guó)越來(lái)越多的金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始試水?dāng)?shù)字貨幣并關(guān)注數(shù)字貨幣背后的創(chuàng)新技術(shù)—區(qū)塊鏈。

Accenture的一份關(guān)于創(chuàng)新理論發(fā)展的調(diào)查中顯示，2016年區(qū)塊鏈在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域已獲得13.5%使用率，使其達(dá)到了早期開(kāi)發(fā)階段。麥肯錫報(bào)告則稱(chēng)區(qū)塊鏈技術(shù)是繼蒸汽機(jī)、電力、信息和互聯(lián)網(wǎng)科技之后，目前最有潛力觸發(fā)第五輪顛覆性革命浪潮的核心技術(shù)。

區(qū)塊鏈以其安全、透明以及不可篡改的特性使金融體系間的信任模式可以不再依賴(lài)中介，改變了金融體系間的核心準(zhǔn)則，實(shí)現(xiàn)去中心化。此技術(shù)在金融領(lǐng)域，于虛擬貨幣、跨境支付與結(jié)算、票據(jù)與供應(yīng)鏈金融、證券發(fā)行與交易、以及客戶(hù)征信與反欺詐等五大場(chǎng)景最能產(chǎn)生直接與有效的應(yīng)用。

1.區(qū)塊鏈之于供應(yīng)鏈金融：減少人為介入，降低成本及操作風(fēng)險(xiǎn)

供應(yīng)鏈金融痛點(diǎn)：人為介入多，導(dǎo)致違規(guī)事件及操作風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)高度依賴(lài)人工成本，在業(yè)務(wù)處理中有大量的審閱、驗(yàn)證各種交易單據(jù)以及紙質(zhì)文件的環(huán)節(jié)，不但花費(fèi)大量的時(shí)間和人力，各個(gè)環(huán)節(jié)還存在人工操作失誤的機(jī)會(huì)，導(dǎo)致許多違規(guī)事件及操作風(fēng)險(xiǎn)。

區(qū)塊鏈可系統(tǒng)性解決供應(yīng)鏈金融痛點(diǎn)：借助區(qū)塊鏈減少人工成本、提高安全度并實(shí)現(xiàn)“端到端”透明化。未來(lái)通過(guò)區(qū)塊鏈，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)將能大幅減少人工的介入，將目前通過(guò)紙質(zhì)作業(yè)的程序數(shù)字化。所有參與方（包括供貨商、進(jìn)貨商、銀行等）都能使用一個(gè)去中心化的賬本分享文件并在達(dá)到預(yù)定的時(shí)間和結(jié)果時(shí)自動(dòng)進(jìn)行支付，極大提高效率，并減少人工交易可能造成的失誤，降低風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)麥肯錫測(cè)算，在全球范圍內(nèi)區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的應(yīng)用，可幫助銀行和貿(mào)易融資企業(yè)大幅降低成本：銀行運(yùn)營(yíng)成本一年可縮減約135-150億美元、風(fēng)險(xiǎn)成本縮減約11-16億美元；買(mǎi)賣(mài)雙方企業(yè)一年預(yù)計(jì)可降低資金成本約11-13億美元及運(yùn)營(yíng)成本約16-21億美元。此外，由于交易效率的提升，整體貿(mào)易融資渠道更暢通，對(duì)交易雙方收入提升亦有

幫助。

2.區(qū)塊鏈之于供應(yīng)鏈金融：應(yīng)用實(shí)例分析

本文僅涉及供應(yīng)鏈上的傳統(tǒng)巨頭企業(yè)在“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”領(lǐng)域的實(shí)踐，在后續(xù)的文章中再對(duì)區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)公司向供應(yīng)鏈金融布局進(jìn)行分析。

Chained Finance 2017年3月，點(diǎn)融網(wǎng)與富士康旗下金融平臺(tái)富金通宣布合作推出“Chained Finance”區(qū)塊鏈金融平臺(tái)。

Chained Finance為私有鏈模式，融合了Hyperledger、以太坊等技術(shù)，同時(shí)根據(jù)具體場(chǎng)景業(yè)務(wù)參與開(kāi)發(fā)。Chained Finance能夠?qū)⒑诵钠髽I(yè)供應(yīng)鏈中所有的供應(yīng)商都覆蓋進(jìn)借貸范圍，供應(yīng)商可以在平臺(tái)上實(shí)現(xiàn)隨時(shí)融資、立刻交易、T+1日到賬。Chained Finance系統(tǒng)內(nèi)的一體化服務(wù)是免費(fèi)的，財(cái)產(chǎn)收益將由借款利息組成。

區(qū)塊鏈的應(yīng)用可降低整體供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)，供應(yīng)商生產(chǎn)資金成本降低使采購(gòu)成本下降；對(duì)于大型供應(yīng)商，可活化應(yīng)收賬款，用核心企業(yè)應(yīng)收賬款支付自己的供應(yīng)商，相當(dāng)于0成本融資；對(duì)于中小供應(yīng)商，企業(yè)平均融資成本在25%以上，而用核心企業(yè)資信的應(yīng)收賬款融資，融資成本可降至10%以下。

易見(jiàn)區(qū)塊

2017年4月，易見(jiàn)股份攜手IBM中國(guó)研究院聯(lián)合發(fā)布了基于超級(jí)賬本Fabric的區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融服務(wù)系統(tǒng)—“易見(jiàn)區(qū)塊”。

供應(yīng)鏈線(xiàn)上投放業(yè)務(wù)模式：用于真實(shí)刻畫(huà)貿(mào)易雙方交易背景，為金融機(jī)構(gòu)提供貸前預(yù)審及貸后管理輔助功能。供應(yīng)商在平臺(tái)上發(fā)起融資需求，金融機(jī)構(gòu)響應(yīng)，核心企業(yè)確權(quán)，由易見(jiàn)區(qū)塊提供平臺(tái)服務(wù)，金融機(jī)構(gòu)為供應(yīng)商提供融資服務(wù)。

優(yōu)勢(shì)：有效擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)的低風(fēng)險(xiǎn)資金投放，提升供應(yīng)商的資金周轉(zhuǎn)率，降低融資成本，優(yōu)化核心企業(yè)采購(gòu)環(huán)境。

存貨質(zhì)押線(xiàn)上投放業(yè)務(wù)模式：用于真實(shí)刻畫(huà)現(xiàn)貨狀態(tài)，利用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)增強(qiáng)貨物和管控。核心企業(yè)在平臺(tái)上發(fā)起融資需求，金融機(jī)構(gòu)響應(yīng)，供應(yīng)鏈公司確認(rèn)，由易見(jiàn)區(qū)塊提供平臺(tái)服務(wù)，金融機(jī)構(gòu)為核心企業(yè)提供融資服務(wù)。

優(yōu)勢(shì)：有效提升核心企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率，降低融資成本，為金融機(jī)構(gòu)提供優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)識(shí)別和資金投放過(guò)程管控工具。

星貝云鏈

2017年12月19日，廣東有貝、騰訊以及華夏銀行聯(lián)合推出供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)“星貝云鏈”，區(qū)塊鏈技術(shù)由騰訊提供，在供應(yīng)鏈交易場(chǎng)景中扮演資產(chǎn)確權(quán)、交易確認(rèn)、記賬、對(duì)

賬和清算的角色。華夏銀行作為資金端對(duì)星貝云鏈提供了百億級(jí)別的授信額度。

星貝云鏈供應(yīng)鏈金融基于區(qū)塊鏈+云計(jì)算服務(wù)平臺(tái)搭建，將物流、資金流和數(shù)據(jù)流進(jìn)行整合，在優(yōu)化資源配置、提高效率同時(shí)，有效降低風(fēng)險(xiǎn)。其顛覆了過(guò)往的供應(yīng)鏈金融模式，解決了數(shù)據(jù)真實(shí)性問(wèn)題，真正使得數(shù)據(jù)資源化。

小結(jié)

供應(yīng)鏈上的傳統(tǒng)巨頭企業(yè)在開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)上具有天然優(yōu)勢(shì)，而區(qū)塊鏈技術(shù)的加持可使企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)刻畫(huà)更加可信、安全、透明，從而擴(kuò)大業(yè)務(wù)覆蓋范圍，因此供應(yīng)鏈傳統(tǒng)巨頭對(duì)搭建“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”平臺(tái)具有十足動(dòng)力。

三.總結(jié)與展望

區(qū)塊鏈以其分布式賬本技術(shù)所具有交易不可篡改、便于追溯、便于穿透性監(jiān)管等特性，在供應(yīng)鏈金融中更好地做到了信任傳遞，使得供應(yīng)鏈金融從交易、支付結(jié)算到融資更容易。區(qū)塊鏈打造的分布式共享模式可吸引全國(guó)和地方信用信息共享平臺(tái)、商業(yè)銀行、供應(yīng)鏈核心企業(yè)等接入?yún)^(qū)塊鏈節(jié)點(diǎn)并開(kāi)放共享信息，為供應(yīng)鏈上下游中小微企業(yè)提供更為高效便捷的融資渠道。有關(guān)“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈”的展望如下：

區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融中的運(yùn)用主要以許可鏈（私有鏈或聯(lián)盟鏈）的形式，未來(lái)核心企業(yè)占據(jù)主導(dǎo)地位的現(xiàn)狀不會(huì)發(fā)生變化。

“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”對(duì)龍頭企業(yè)、大平臺(tái)、掌握核心數(shù)據(jù)的物流公司、技術(shù)服務(wù)公司都很有吸引力，這些企業(yè)或平臺(tái)十分有動(dòng)力在這個(gè)領(lǐng)域內(nèi)構(gòu)建自己的生態(tài)圈，未來(lái)1-2年內(nèi)運(yùn)作模式會(huì)更加成熟，或?qū)⑿纬啥鄠€(gè)供應(yīng)鏈聯(lián)盟。

由于行業(yè)的隔離屬性，不同行業(yè)的供應(yīng)鏈金融平臺(tái)之間直接競(jìng)爭(zhēng)較小，但在資金端并不存在行業(yè)限制，因此在資產(chǎn)信用評(píng)級(jí)、企業(yè)信用評(píng)級(jí)以及風(fēng)控方面的能力將會(huì)成為未來(lái)擴(kuò)大資金來(lái)源的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

區(qū)塊鏈可打通多方協(xié)作，因此具有推動(dòng)供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)快速發(fā)展的潛力；對(duì)底層資產(chǎn)的穿透式監(jiān)管有助于提高資產(chǎn)評(píng)級(jí)，或?qū)⒋龠M(jìn)供應(yīng)鏈金融A(yíng)BS產(chǎn)品的發(fā)行。

文章來(lái)源：元立方金服 作者：宋書(shū)藝