第一篇：金融科技之區(qū)塊鏈答案

金融科技之區(qū)塊鏈100.0 金融科技之區(qū)塊鏈

分

做對3道,做錯0道,未做0道

課程： 金融科技之區(qū)塊鏈 提交時間： 2018-04-20 16:55:35 作答時長： 0天0小時9分21秒

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1? ? ? ?

JXJYS1094

下列關于比特幣的說法,正確的包括（）

A、去中心化 B、交易公開

C、所有交易都是匿名的 D、采用的是P2P的網絡

正確答案:A,B,C,D 您選擇正確: A,B,C,D 答對率93.78%

解析

無解析

2? ? ? ?

JXJYS1095

下列關于區(qū)塊鏈的說法,正確的包括（）

A、本質上是一個分布式同步更新賬本 B、區(qū)塊鏈存在廣泛應用的可能 C、區(qū)塊鏈技術是比特幣的基石

D、智能合約是區(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng)建設關鍵

正確答案:A,B,C,D 您選擇正確: A,B,C,D 答對率97.93%

解析

無解析 JXJYS1096 ? ? ? ? 目前區(qū)塊鏈技術已經在下列哪些領域開始試驗推廣（）

A、銀行 B、保險 C、資產管理 D、信用借貸

正確答案:A,B,C,D 您選擇正確: A,B,C,D 答對率94.48%

解析

無解析

第二篇：區(qū)塊鏈在供應鏈金融

區(qū)塊鏈在供應鏈金融領域的應

用

2009年1月3日，比特幣創(chuàng)始人中本聰在創(chuàng)世區(qū)塊里留下一句永不可修改的話：“The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks”（《泰晤士報》，2009年1月3日，財政大臣正處于對銀行業(yè)進行第二輪救助的邊緣）?；趨^(qū)塊鏈的時間戳服務和存在證明，第一個區(qū)塊鏈產生的時間和當時正發(fā)生的事件被永久性的保留了下來。這些充滿未來感和技術色彩的事物看似離我們很遙遠，而實際上卻在不知不覺地改變著我們的生活，二十年后我們的生活或許可以這樣描述：數字貨幣成為主流貨幣，我們可以像收發(fā)郵件一樣方便快捷地隨時隨地向世界任何地方的任何人進行資產轉移和交易。

一.區(qū)塊鏈：帶來顛覆性改變的創(chuàng)新技術

1.何為區(qū)塊鏈？

區(qū)塊鏈是一種去中心化的分布式共享賬簿技術，是按照時間順序將數據區(qū)塊以順序相連的方式組合成的一種鏈式數據結構。其通過數字加密技術和一致性共識算法解決了在多個互不信任的主體之間進行可靠價值記錄和轉移的問題，并且保證了記錄于區(qū)塊鏈上的數據具有不可篡改和不可偽造的特性，從而使無需中介參與的數字資產交易成為可能。

2.區(qū)塊鏈核心技術

區(qū)塊鏈主要解決交易的信任和安全問題，針對此問題區(qū)塊鏈提出四個技術創(chuàng)新：

● 分布式賬本。交易記賬由分布在不同地方的多個節(jié)點共同完成，且每一個節(jié)點都記錄的是完整的賬目，因此它們都可以參與監(jiān)督交易合法性，同時也可以共同為其作證。在區(qū)塊鏈中，沒有任何一個節(jié)點可以單獨記錄賬本數據，從而避免了單一記賬人被控制或者被賄賂而記假賬的可能性。由于記賬節(jié)點足夠多，理論上講除非所有的節(jié)點被破壞，否則賬目就不會丟失，從而保證了賬目數據的安全性。

● 非對稱加密和授權技術。區(qū)塊鏈上存儲的交易信息是公開的，但是賬戶身份信息是高度加密的，只有通過數據擁有者授權才能訪問，這樣就保證了數據的安全和個人的隱私。

●共識機制。共識機制指所有記賬節(jié)點之間如何達成共識來認定一個記錄的有效性，這是認定并防止篡改的一個手段。

以比特幣為例，采用的是工作量證明，只有在控制了全網超過51%的記賬節(jié)點的情況下，才有可能偽造出一條不存在的記錄。當節(jié)點足夠多時，這基本上不可能，從而杜絕了造假的可能。

● 智能合約。智能合約是基于那些可信的不可篡改的數據，可以自動化的執(zhí)行一些預先定義好的規(guī)則和條款。

以保險為例，如果每個人的信息（包括醫(yī)療信息和風險發(fā)生的信息等）都是真實可信的，那就很容易在一些標準化的保險產品中進行自動化理賠。

3.區(qū)塊鏈技術帶來顛覆性變革

區(qū)塊鏈具有去中心化、開放性（除私有信息外區(qū)塊鏈數據和開發(fā)相關應用可通過公開接口查詢）、自治性、不可篡改性、以及匿名性（交易對手無須以公開身份的方式來獲取對方的信任）等特征，基于這些特征，區(qū)塊鏈技術帶來以下顛覆性變革：

● 消除交易中介的必要性，交易成本降低：（1）點對點交易使中央處理或清算組織成為冗余；（2）交易的真實性是由區(qū)塊鏈上所有參與者共同驗證和維護的，因此第三方信用中介失去存在價值。

● 交易結算幾乎是實時的，所以交易效率和資產利用率得到大幅提升。

● 區(qū)塊鏈上信息的不可篡改性和去中心化的數據儲存方式，使其成為數據和信息記錄的最佳載體。

● 可編程的區(qū)塊鏈（通過在區(qū)塊鏈中嵌入預設好的交易規(guī)則，一旦達到預定條件即可自動完成）使交易流程實現全自動化。

二.區(qū)塊鏈在供應鏈金融領域的應用

2016年1月20日，中國人民銀行數字貨幣研討會肯定了數字貨幣在降低傳統(tǒng)貨幣發(fā)行等方面的價值，并表示央行在探索發(fā)行數字貨幣。這是央行第一次對數字貨幣表示明確的態(tài)度，自此，中國越來越多的金融機構開始試水數字貨幣并關注數字貨幣背后的創(chuàng)新技術—區(qū)塊鏈。

Accenture的一份關于創(chuàng)新理論發(fā)展的調查中顯示，2016年區(qū)塊鏈在經濟領域已獲得13.5%使用率，使其達到了早期開發(fā)階段。麥肯錫報告則稱區(qū)塊鏈技術是繼蒸汽機、電力、信息和互聯網科技之后，目前最有潛力觸發(fā)第五輪顛覆性革命浪潮的核心技術。

區(qū)塊鏈以其安全、透明以及不可篡改的特性使金融體系間的信任模式可以不再依賴中介，改變了金融體系間的核心準則，實現去中心化。此技術在金融領域，于虛擬貨幣、跨境支付與結算、票據與供應鏈金融、證券發(fā)行與交易、以及客戶征信與反欺詐等五大場景最能產生直接與有效的應用。

1.區(qū)塊鏈之于供應鏈金融：減少人為介入，降低成本及操作風險

供應鏈金融痛點：人為介入多，導致違規(guī)事件及操作風險。供應鏈金融業(yè)務高度依賴人工成本，在業(yè)務處理中有大量的審閱、驗證各種交易單據以及紙質文件的環(huán)節(jié)，不但花費大量的時間和人力，各個環(huán)節(jié)還存在人工操作失誤的機會，導致許多違規(guī)事件及操作風險。

區(qū)塊鏈可系統(tǒng)性解決供應鏈金融痛點：借助區(qū)塊鏈減少人工成本、提高安全度并實現“端到端”透明化。未來通過區(qū)塊鏈，供應鏈金融業(yè)務將能大幅減少人工的介入，將目前通過紙質作業(yè)的程序數字化。所有參與方（包括供貨商、進貨商、銀行等）都能使用一個去中心化的賬本分享文件并在達到預定的時間和結果時自動進行支付，極大提高效率，并減少人工交易可能造成的失誤，降低風險。

根據麥肯錫測算，在全球范圍內區(qū)塊鏈技術在供應鏈金融業(yè)務中的應用，可幫助銀行和貿易融資企業(yè)大幅降低成本：銀行運營成本一年可縮減約135-150億美元、風險成本縮減約11-16億美元；買賣雙方企業(yè)一年預計可降低資金成本約11-13億美元及運營成本約16-21億美元。此外，由于交易效率的提升，整體貿易融資渠道更暢通，對交易雙方收入提升亦有

幫助。

2.區(qū)塊鏈之于供應鏈金融：應用實例分析

本文僅涉及供應鏈上的傳統(tǒng)巨頭企業(yè)在“區(qū)塊鏈+供應鏈金融”領域的實踐，在后續(xù)的文章中再對區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)公司向供應鏈金融布局進行分析。

Chained Finance 2017年3月，點融網與富士康旗下金融平臺富金通宣布合作推出“Chained Finance”區(qū)塊鏈金融平臺。

Chained Finance為私有鏈模式，融合了Hyperledger、以太坊等技術，同時根據具體場景業(yè)務參與開發(fā)。Chained Finance能夠將核心企業(yè)供應鏈中所有的供應商都覆蓋進借貸范圍，供應商可以在平臺上實現隨時融資、立刻交易、T+1日到賬。Chained Finance系統(tǒng)內的一體化服務是免費的，財產收益將由借款利息組成。

區(qū)塊鏈的應用可降低整體供應鏈風險，供應商生產資金成本降低使采購成本下降；對于大型供應商，可活化應收賬款，用核心企業(yè)應收賬款支付自己的供應商，相當于0成本融資；對于中小供應商，企業(yè)平均融資成本在25%以上，而用核心企業(yè)資信的應收賬款融資，融資成本可降至10%以下。

易見區(qū)塊

2017年4月，易見股份攜手IBM中國研究院聯合發(fā)布了基于超級賬本Fabric的區(qū)塊鏈供應鏈金融服務系統(tǒng)—“易見區(qū)塊”。

供應鏈線上投放業(yè)務模式：用于真實刻畫貿易雙方交易背景，為金融機構提供貸前預審及貸后管理輔助功能。供應商在平臺上發(fā)起融資需求，金融機構響應，核心企業(yè)確權，由易見區(qū)塊提供平臺服務，金融機構為供應商提供融資服務。

優(yōu)勢：有效擴大金融機構的低風險資金投放，提升供應商的資金周轉率，降低融資成本，優(yōu)化核心企業(yè)采購環(huán)境。

存貨質押線上投放業(yè)務模式：用于真實刻畫現貨狀態(tài)，利用物聯網技術增強貨物和管控。核心企業(yè)在平臺上發(fā)起融資需求，金融機構響應，供應鏈公司確認，由易見區(qū)塊提供平臺服務，金融機構為核心企業(yè)提供融資服務。

優(yōu)勢：有效提升核心企業(yè)的存貨周轉率，降低融資成本，為金融機構提供優(yōu)質資產識別和資金投放過程管控工具。

星貝云鏈

2017年12月19日，廣東有貝、騰訊以及華夏銀行聯合推出供應鏈金融服務平臺“星貝云鏈”，區(qū)塊鏈技術由騰訊提供，在供應鏈交易場景中扮演資產確權、交易確認、記賬、對

賬和清算的角色。華夏銀行作為資金端對星貝云鏈提供了百億級別的授信額度。

星貝云鏈供應鏈金融基于區(qū)塊鏈+云計算服務平臺搭建，將物流、資金流和數據流進行整合，在優(yōu)化資源配置、提高效率同時，有效降低風險。其顛覆了過往的供應鏈金融模式，解決了數據真實性問題，真正使得數據資源化。

小結

供應鏈上的傳統(tǒng)巨頭企業(yè)在開展供應鏈金融業(yè)務上具有天然優(yōu)勢，而區(qū)塊鏈技術的加持可使企業(yè)風險刻畫更加可信、安全、透明，從而擴大業(yè)務覆蓋范圍，因此供應鏈傳統(tǒng)巨頭對搭建“區(qū)塊鏈+供應鏈金融”平臺具有十足動力。

三.總結與展望

區(qū)塊鏈以其分布式賬本技術所具有交易不可篡改、便于追溯、便于穿透性監(jiān)管等特性，在供應鏈金融中更好地做到了信任傳遞，使得供應鏈金融從交易、支付結算到融資更容易。區(qū)塊鏈打造的分布式共享模式可吸引全國和地方信用信息共享平臺、商業(yè)銀行、供應鏈核心企業(yè)等接入區(qū)塊鏈節(jié)點并開放共享信息，為供應鏈上下游中小微企業(yè)提供更為高效便捷的融資渠道。有關“區(qū)塊鏈+供應鏈”的展望如下：

區(qū)塊鏈技術在供應鏈金融中的運用主要以許可鏈（私有鏈或聯盟鏈）的形式，未來核心企業(yè)占據主導地位的現狀不會發(fā)生變化。

“區(qū)塊鏈+供應鏈金融”對龍頭企業(yè)、大平臺、掌握核心數據的物流公司、技術服務公司都很有吸引力，這些企業(yè)或平臺十分有動力在這個領域內構建自己的生態(tài)圈，未來1-2年內運作模式會更加成熟，或將形成多個供應鏈聯盟。

由于行業(yè)的隔離屬性，不同行業(yè)的供應鏈金融平臺之間直接競爭較小，但在資金端并不存在行業(yè)限制，因此在資產信用評級、企業(yè)信用評級以及風控方面的能力將會成為未來擴大資金來源的核心競爭力。

區(qū)塊鏈可打通多方協作，因此具有推動供應鏈金融市場快速發(fā)展的潛力；對底層資產的穿透式監(jiān)管有助于提高資產評級，或將促進供應鏈金融ABS產品的發(fā)行。

文章來源：元立方金服 作者：宋書藝

第三篇：區(qū)塊鏈金融

區(qū)塊鏈金融

一、天弘基金-余額寶的沖擊

1月3日，根據天弘基金-余額寶公布的最新統(tǒng)計數據顯示，從2016年12月初到2017年1月初，一個月內余額寶的規(guī)模增長近400億元，總規(guī)模已突破8000億元，收益漲幅達32%。同時，余額寶活躍真實用戶數超3億，其中農村用戶超過1億。

螞蟻金服財富事業(yè)部運營總經理、螞蟻聚寶運營總經理祖國明表示，余額寶增長的原因在于：個人用戶的占比超過99%，在三四五線城市和農村地區(qū)不斷普及，年末獎金、回籠資金存到余額寶。另外，在股市、債市波動的情況下，余額寶近一個月的收益率持續(xù)上漲，突破3%，現在是接近5%，也讓其成為理想的理財方式。余額寶個人投資者占比高達99%，1000元以下的投資者占比70%，余額寶單日凈贖回量從來沒有達到1%，“穩(wěn)定性”超出市場預期。你很難相信，盡管淘寶、支付寶以為其鋪墊了客戶資源，天弘基金-余額寶誕生僅4年，4年擴張337倍，規(guī)模1.43萬億。以1.43萬億元規(guī)模超過了招商銀行個人全部存款余額。工商銀行個人活期存款余額的1.09萬億元。2017年6月30日，余額寶的期末凈資產達到1.43萬億元，比去年底的0.8萬億元激增了近80%，占整個貨幣基金規(guī)模的28%。按照目前的增長速度，余額寶在2017年9月底的規(guī)模有望超過中國銀行2016年全年的個人平均存款余額1.63萬億元。余額寶不僅成為收益率最高、規(guī)模最大、用戶數量最多、買賣最方便的貨幣市場基金，創(chuàng)造了中國公募基金業(yè)的神話，也造成銀行個人活期存款的大量流失。

余額寶為何成功？

1、它對傳統(tǒng)貨幣基金的產品價值進行了充分的挖掘和擴展，通過互聯網去覆蓋廣大的普通用戶，把理財服務覆蓋到傳統(tǒng)的金融體系覆蓋不到的人群中，還有那些原來根本沒有意識到自己需要理財服務的人群中

2、傳統(tǒng)貨幣基金產品融入生活場景，手機時代帶來理財便捷。

余額寶的外部競爭因素：1.、央行活期存款基準利率0.35%，據融360發(fā)布的6月份北京地區(qū)29家銀行存款利率數據顯示，在29家銀行中，天津銀行以0.42%位于活期存款利率排行榜第一； 1年期定期存款利率最高的為包商銀行，也僅有2.05%。很顯然，與余額寶超過4%的收益率相比，銀行存款的吸引力明顯不足，對于投資者來說，與將錢存入銀行相比，投資余額寶獲得收益更高。

二、區(qū)塊鏈金融

（一）政策現狀

央行1月發(fā)布平臺試運行公告，數字貨幣發(fā)行時間未確定，因為需要考慮打擊投機、洗 黑錢及黑市交易、51%風險等問題。2015年9月，全球銀行巨頭組建 R3 聯盟，成員包括摩根士丹利、高盛等四十多家國際大型金融機構；國內方面，2016年5月成立的金鏈盟，已集結了包括微眾銀行在內的60余家金融機構，接下來也將有更多國家級的金融機構參與到區(qū)塊鏈應用實際的探索中。2016年12月，李克強簽批國務院《十三五國家信息化規(guī)劃》，將區(qū)塊鏈技術提到國家戰(zhàn)略，提出數字中國未來五年需要取得顯著成效，加強區(qū)塊鏈的創(chuàng)新、試驗和應用。自16年1月央行明確發(fā)行數字貨幣戰(zhàn)略目標開始，開始多批次公開招募相關專業(yè)人員，從事研究與開發(fā)。截止目前，央行發(fā)行法定數字貨幣的方案以修改四稿。根據中國最大的比特幣交易平臺火幣網聯合清華大學五道口金融學院互聯網金融實驗室、新浪科技發(fā)布的《 2014-2016 全球比特幣發(fā)展報告》顯示，截至 2016 年 6 月，區(qū)塊鏈行業(yè)獲得的投資總額已經超過十億美元。根據wind數據，2016年上半年以來A股就曾經歷兩次區(qū)塊鏈熱潮，分別在3月中旬至4月中旬，5月中旬至6月底。

區(qū)塊鏈技術是隨著比特幣的誕生而出現，但并不能簡單將二者的概念等同。區(qū)塊鏈是比特幣的底層技術，但日漸獨立于比特幣，由于其自身技術的成熟程度與安全性等優(yōu)點，可以在多個領域發(fā)揮作用，應用領域及發(fā)展?jié)摿薮蟆１忍貛抛?009年誕生以來，目前已擁有超過100億美元的總市值，日均交易市值最高達到25萬美元/人，日交易量峰值達到3500萬美元。比特幣七年的運行足以證明區(qū)塊鏈技術的成熟性與可靠性。

（二）技術簡介

簡單來說，區(qū)塊鏈類似于一個公共信息記錄本?！皡^(qū)塊鏈”是一串使用密碼學方法相關聯產生的數據塊，每一個數據塊中包含了過去十分鐘內所有網絡交易的信息，用于驗證其信息的有效性(防偽)和生成下一個區(qū)塊。區(qū)塊鏈技術是比特幣的底層技術支持，區(qū)塊鏈的服務器不是集中在一起，而是分散在數萬億個電腦中，當一項任務生產后，礦工開始工作，率先得出結果的礦工獲得比特幣獎勵。每一個數據塊都被封上時間標簽，就像信封封蠟，每個數據塊按時間順序鏈接起來，組成區(qū)塊鏈。

（三）就金融領域而言，區(qū)塊鏈技術將對不同的機構分別產生怎樣影響？

“區(qū)塊鏈”技術擁有去中心化、方便快捷、高安全性、成本較低、互相監(jiān)察驗證等優(yōu)點。而傳統(tǒng)中心化的金融體系缺點：

1、銀行充當中間人角色，靠銀行信譽維持（并不穩(wěn)定），收取中介費（以國外匯款，100美元手續(xù)費，如果小數額匯款非常不劃算，swift技術需要等3天到1周的匯款時間錢到賬，到賬時間不確定，匯款手續(xù)繁瑣需要半天時間）。這是跨境電商真正的痛點：高昂的手續(xù)費和漫長的轉賬周期，基于區(qū)塊鏈技術下的美國第三方跨國匯款手機APP，Abra,2016年7月上線，舉例：李磊，美國打工，家庭條件差，父母在國內需每月生活費，過去需要走銀行，現在手機對手機轉賬，軟件接收界面類似于滴滴打車，母親1s鐘收到李磊的匯款，選擇離家最近的7分鐘車程的5星出納員，7分鐘后出納員敲門，實現數字貨幣與人民幣轉換，整個過程不超過20分鐘，僅收取2%手續(xù)費，從此李磊可以每月匯款而不用擔心銀行匯款高昂手續(xù)費和漫長等待時間。2015年10月，納斯達克成功搭建區(qū)塊鏈證券交易平臺 Linq。Linq 是首個基于區(qū)塊鏈技術建立的金融服務平臺，將作為私人公司股權的管理平臺，同時也是納斯達克私人股權市場的一部分，為企業(yè)家和風險投資者提供服務。

2、數據的中心儲存：數據的中心存儲帶來很大風險。

（一）金融、政府：2014年摩根大通遭黑客攻擊，8300萬個人和中小企業(yè)賬戶信息泄露；2016年黑客DDoS攻擊俄羅斯中央銀行，盜走20億盧比）；美國聯邦政府多次受到黑客攻擊。

（二）企業(yè)的信息安全漏洞導致用戶個人信息泄露。Facebook個人信息的泄露、大型在線應用平臺：例，攜程、火車票、租房

58、京東、淘寶、微信、微軟office軟件）的安全又如何。更小實力互聯網企業(yè)呢？例，wps、ofo、膜拜、高鐵買票小助手。當今互聯網的世界，遠離電子產品幾乎不可能，生活、工作、學習都離不開手機微信、電腦軟件。

（三）用戶價值的無償實時貢獻。我們無時無刻不產生價值，即數據。還記得逛淘寶的商品推薦，逛京東的湊單，淘寶右側面的推薦欄并不是固定不變的，而是根據消費者的瀏覽和消費記錄，根據購物車智能推送的。攜程個人用戶的住酒店和飛機火車行程的信息資源、途牛旅游網的個人客戶的旅游行程信息、58同城和鏈家網的租房和二手房買賣信息、婚戀網站的個人信息資源、微信和qq的用戶關系網信息、支付寶和余額寶的個人投資偏好和個人經濟活動信息。

（四）區(qū)塊鏈現狀：

誠如此前在上海舉行的“2016第二屆全球區(qū)塊鏈峰會”上眾多業(yè)界專家所共識的，區(qū)塊鏈技術目前還處在非常早期的階段，離所謂“顛覆”或是“重塑”現有模式還為時尚早。但是，自2015年底以來，區(qū)塊鏈技術的確逐步開始有了落地的進展。

首先需要明確的是，區(qū)塊鏈基于其技術屬性，并不會從根本上撼動以銀行為代表的金融機構的商業(yè)模式，而是從底層框架著手，以技術為核心力量推動行業(yè)發(fā)展。英國央行預計會推行區(qū)塊鏈架構下的數字貨幣，而中國央行可能會將區(qū)塊鏈代替?zhèn)鹘y(tǒng)中心化的記賬工作，區(qū)塊鏈將僅僅承擔賬戶交易的記錄和記賬職能。

（五）區(qū)塊鏈技術實際應用后的優(yōu)勢

1.對銀行業(yè)而言，支付結算、信用證、票據、跨境支付等領域有望率先展開應用。區(qū)塊鏈將使相關業(yè)務更高效、更安全。對于支付清算，區(qū)塊鏈技術將實現點到點交易，以節(jié)約成本。根據麥肯錫報告測算，將使每筆支付節(jié)約9美元費用，從26美元減少至15美元。對于票據和供應鏈金融，區(qū)塊鏈技術可以通過減少人力的介入，使渠道更為暢通。據麥肯錫測算，將對于銀行節(jié)約135-150億美元運營費用。

2.記賬清算優(yōu)勢。區(qū)塊鏈可以使銀行的基礎架構得到優(yōu)化，中后臺業(yè)務比如清算和結算可以做很大的改進。因為區(qū)塊鏈技術下數據不可篡改，能夠提供較強的安全性，同時大大提高清算系統(tǒng)速度，能節(jié)省下大量人力。

3.對于證券行業(yè)，該技術的應用能夠提高交易清算、結算的速度，并顯著降低系統(tǒng)性風險以及資本成本。區(qū)塊鏈技術可以簡化交易后的結算和清算流程，減少需要人工完成的核實工作，實現實時結算和登記的（T+0）。區(qū)塊鏈能將效率提升到分鐘級別，這能讓結算風險降低 99%，從而有效降低資金成本和系統(tǒng)性風險。高盛報告指出，區(qū)塊鏈技術可以幫助機構與證券結算公司的協調，為美國每年節(jié)約20億美元左右的成本。

4.對于保險業(yè)，區(qū)塊鏈技術將擊破傳統(tǒng)保險理賠難的痛點，點對點的互助保險也將成為現實，資金歸集和分配將更加透明化，管理成本大大降低；對于基金行業(yè)，將幫助其在清算和結算方面減少人力成本。

5.從長遠看，數字貨幣的發(fā)行，將成為央行宏觀調控和監(jiān)測的有力手段，貨幣流動性的實時回饋，有利于反應市場行情，通過對數字貨幣的發(fā)行量控制，部分或完全代替紙質貨幣發(fā)行量，完成貨幣市場宏觀調控職能，控制通貨膨脹。未來數字貨幣的普及，使得紅十字等公共福利機構更加透明，民眾數字貨幣捐贈，帶有追蹤信息的數字貨幣經過紅十字周轉和調配，直接到達貧窮戶手機賬戶上。當然區(qū)塊鏈的追蹤技術，應用范圍遠不止這些，涉及食品安全、公司數據塊安全、個人網絡數據安全（內網、外網黑市交易）、專利保護（音樂、圖書、藝術品）。

第四篇：區(qū)塊鏈應用展望-貿易金融測試題答案（精選）

課后測試

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測試成績：83.33分。恭喜您順利通過考試！單選題

1.國際貿易金融的參與方中，不屬于核心角色的是（）?！? A B C D 進口銀行 出口方

第三方驗貨公司

出口銀行

正確答案： C 多選題

2.國際貿易金融中，區(qū)塊鏈的解決方案的優(yōu)勢在于（）。√

A B C D 減少對手方風險

節(jié)省中間人的費用

實現監(jiān)管的透明化

訂單細則實時查詢

正確答案： A B C D

3.現有國際貿易金融模式存在的問題包括（）?！?/p>

A B C D 延遲到款

人工反洗錢監(jiān)管

智能合約自動執(zhí)行

重復填寫貨運單

正確答案： A B D 判斷題

4.將區(qū)塊鏈應用在國際貿易金融中還要考慮價格影響的廣度和深度。√

正確 錯誤 正確答案： 正確

5.進出口中的貿易金融指進口方與出口方選用雙方共同信任的中間人降低貿易中的風險?！?/p>

正確

錯誤 正確答案： 正確

6.在貿易金融方面，區(qū)塊鏈還沒有實際的應用案例。√

正確 錯誤

正確答案： 錯誤

第五篇：金融探索之區(qū)塊鏈：清算與支付應用詳解

金融探索之區(qū)塊鏈：清算與支付應用詳解

畢友一言：

貌不出眾、前途未卜、入不敷出……這其中任何一項，都不能造成對人生意義的抵消。即使合起來也不能。預測未來命運的最好方式，就是現在去創(chuàng)造它，也許這就是人生要義之所在。

金融探索之區(qū)塊鏈：清算與支付應用詳解

支付清算是區(qū)塊鏈技術在金融領域中的又一大應用。

歐洲央行(ECB)已在著手調查如何運用區(qū)塊鏈技術，其執(zhí)行董事會成員伊夫·梅爾施（YvesMersch）稱，區(qū)塊鏈這樣的創(chuàng)新支付技術具有潛力顛覆卡支付系統(tǒng)以及更廣泛的金融體系；澳洲證券交易所（ASX）也在考慮使用比特幣背后的區(qū)塊鏈技術，作為其清算和結算系統(tǒng)的替代品；越來越多的大型金融機構也開始嘗試使用區(qū)塊鏈技術進行跨境業(yè)務結算以及更多在進入領域的應用，如摩根、Visa、倫敦交易所、法國興業(yè)銀行、瑞銀集團等。

德勤金融服務中心在其發(fā)布的《銀行業(yè)展望報告（BankingIndustryOutlook）》中稱，未來幾十年內，區(qū)塊鏈這項顛覆性技術將帶來銀行業(yè)轉型，并預測到2020年，區(qū)塊鏈支付系統(tǒng)金融交易量會趕上美國自動清算所（ACH，AutomatedClearingHouse）。

今天的金融探索之區(qū)塊鏈系列，小畢為大家詳細整理了區(qū)塊鏈技術在清算與支付方面的應用。認識支付系統(tǒng)

在一個標準的銀行間資金轉移過程中，如果發(fā)款銀行和接收銀行互相沒有開立賬戶，他們將不得不依賴一個中央清算所或者關聯銀行。從實行到結算，支付的工作流程要花費數天，而且中間方還要收取一定費用。

1、銀行間支付——保守型解決方案

銀行間支付經常由中央交易方完成，每一個銀行都有一個本地數據庫。這個數據庫作為一個權威總賬記錄了所有賬戶余額和交易流水。這里面有幾個缺點：第一，本地數據庫必須經過對賬并同步。第二，中央交易方要在抵消不同賬戶的借貸后才執(zhí)行支付，如圖3.2所示。

保守型解決方案就是對于同屬一個集團的銀行使用區(qū)塊鏈來為支付行為生成總賬。每一個銀行都可能是一個私有區(qū)塊鏈網絡的參與者，并且能夠完成交易，參與一致算法。

采用了這個解決方案，就不再需要不同數據庫之間的對賬了，因為一致性算法已經取得了單一總賬的權威狀態(tài)。而且，支付可以不需要中間方就在銀行間進行結算，切實地減少了其間的費用。這種交易是近實時的并且是點對點的，減少了交易對手風險，將結算時間降至以毫秒計算。在監(jiān)管者看來，一個區(qū)塊鏈是所有交易共享的不可變總賬本，所有的監(jiān)管者和審計方都有權訪問。

不同法律實體的交易私密性可能是一個問題，因為在傳統(tǒng)的區(qū)塊鏈中，每一個法律實體所在的節(jié)點都可以訪問其他參與者的記錄。這可能和隱私相關的法律框架有所不符。保護參與者的數據隱私的解決方法尚在研究當中。

2、銀行間支付——顛覆性解決方案

銀行間支付采用活躍于特定網絡的多重中央交易對手來為借貸雙方結算。為了最小化交易對手風險，每一個銀行必須為每一個支付網絡設立準備金賬戶。

在這種情況下，許可區(qū)塊鏈（私有區(qū)塊鏈）可以在屬于不同集團的銀行間實現。關鍵的優(yōu)勢在于跨界支付可以擺脫關聯銀行的參與。這樣，本來要給中間交易方的資本金就省下了，能分配給自身銀行業(yè)務的資源就增多了。只需一個儲備金賬戶，即可達成支付的全網區(qū)塊鏈平臺結構。

當大量銀行參與到這個網絡中時，這個解決方式就顯得很有吸引力。Ripple就是一個基于區(qū)塊鏈的跨界支付系統(tǒng)的例子。在Ripple中，驗證節(jié)點由遵守一致性的識別過的金融機構運營。Ripple也能整合貨幣交換能力來為跨界支付提供流動性?？缇持Ц兜碾y點

現階段商業(yè)貿易交易清算支付都要借助于銀行。這種傳統(tǒng)的通過中介進行交易的方式要經過開戶行、央行、境外銀行（代理行或本行境外分支機構），這些中每一機構都有自己的賬務系統(tǒng)，彼此之間需要建立代理關系，需要有授信額度；每筆交易需要在本銀行記錄，還要與交易對手進行清算和對賬等，導致速度慢，成本高。

與傳統(tǒng)支付體系相比，區(qū)塊鏈做支付是雙方之間直接進行，不涉及中間機構，即使部分網絡癱瘓也不影響整個系統(tǒng)運行，成本低廉。

例如，Ripple創(chuàng)建的基于區(qū)塊鏈的通用分布式銀行間金融交易協議，為用戶提供跨境、任意幣種實時支付清算服務。

2014年，德國Fidor銀行宣布成為首家接入Ripple協議的銀行，開始采用這一創(chuàng)新型底層協議，進行即時、免費的匯兌業(yè)務。順便八卦一句，Fidor原本就是很具互聯網精神的銀行，其賬戶可以存儲比特幣。

它還曾經在Facebook上推出“點贊獲得存貸款利息優(yōu)惠”活動。但是像Fidor這樣的時髦銀行不多，Ripple在全球推廣進展緩慢，目前參與者不多，2014年強調要推廣中國市場，但顯然并不順暢。

看似降低成本的安全方便的區(qū)塊鏈跨境支付落地難在哪里？區(qū)塊鏈在技術上還存在很多不確定性，同時區(qū)塊鏈技術對于央行成為一個“假設挑戰(zhàn)”，因為它削弱了對中央銀行的需求。這種技術的性質意味著它并不容易能夠融入到現有的監(jiān)管框架內，數字貨幣的無國界特性也對于監(jiān)管提出挑戰(zhàn)。

除了Ripple外，還有多家基于比特幣區(qū)塊鏈基礎的跨境支付公司。他們與Ripple不同，基于比特幣兌換開展跨境支付服務，這讓他們在政策風險和技術不確定性的情況下，還面臨比特幣交易規(guī)模和幣值大幅度波動的市場風險。同時，基于比特幣的跨境支付系統(tǒng)，雖然支付貌似便宜了，但是別忘了，公司投入在礦機、挖礦算力等基礎設施和防范黑客攻擊上的錢也不少。

一個炫酷的技術有可能成為金融基礎設施變革的催化劑，各國央行對區(qū)塊鏈的密切關注也顯示了這一點。但是新概念新技術的成熟和應用取決于多種因素，尤其是涉及到金融監(jiān)管，已經超越了技術層面。

經常被引用的Gartner的技術成熟度曲線（又稱技術炒作圖，用來研究技術的商業(yè)可行性），說明技術應用不像概念熱炒那樣簡單。技術的成熟過程是一個方面，全球金融監(jiān)管和國際政治角力是另外一個方面。密切關注進展的同時，商業(yè)性投入宜謹慎漸進。

區(qū)塊鏈支付——跨境電商近乎完美的支付解決方案

區(qū)塊鏈支付屬于區(qū)塊鏈1.0范疇即數字貨幣應用。

一句話描述：分布式網絡技術的跨境匯款可以在去中心化的機制下使用戶以更低的費用和更快的速度完成跨境轉賬，所以孕育著龐大的市場空間。

“區(qū)塊鏈”是一串使用密碼學方法相關聯產生的數據塊，每一個數據塊中包含了過去十分鐘內所有網絡交易的信息，用于驗證其信息的有效性(防偽)和生成下一個區(qū)塊?！皡^(qū)塊鏈”技術擁有去中心化、方便快捷、高安全性、記賬速度快、成本較低、互相監(jiān)察驗證等優(yōu)點。

區(qū)塊鏈技術可應用于升級跨境業(yè)務，打造新的跨境支付方式，推動跨境業(yè)務發(fā)展。當前的傳統(tǒng)跨境支付方式清算時間較長、手續(xù)費較高且有時候會出現跨境支付詐騙行為帶來跨境資金風險。

通過區(qū)塊鏈技術打造點對點的支付方式，撇除第三方金融機構的中間環(huán)節(jié)，不但可以全天候支付、瞬間到賬、提現容易及沒有隱形成本，也有助降低跨境電商資金風險及滿足跨境電商對支付清算服務的便捷性需求。

1、區(qū)塊鏈支付的解決方案

首先，區(qū)塊鏈建立一個去中心化的全球結匯系統(tǒng)。這個系統(tǒng)的核心機制主要體現在兩個方面：

引入網關系統(tǒng)來解決非熟人之間轉賬匯款的信任問題。網關一般由具有公信力的主體來擔任，如銀行、第三方機構等。用戶與網關之間的關系在整個系統(tǒng)中反映為一種債權債務關系，即如果用戶A需要通過區(qū)塊鏈錢包匯款給用戶B，則其間的網關就與A生成了債務，與B生成了債權，通過將該網關對B的債權轉為A對B的債權并進行清算，繼而反映在雙方余額變化上就完成了交易。這種債權債務關系會通過分布式網絡儲存在若干個服務器上，服務器之間以P2P的方式進行通信以避免單

一、集中式服務器所帶來的各種風險，系統(tǒng)通過一定的加密技術確保數據安全。

根據共識，設置多個可選擇結算加密數字貨幣，如比特幣、瑞波幣等。數字貨幣在每個交易過程中起到一個類似保證金和交易費的作用。為了防止惡意攻擊者大量制造垃圾賬目影響網絡正常運行，區(qū)塊鏈錢包要求每個網關都必須持有一定限額的數字貨幣量，并且每進行一次交易，就會有一定數字貨幣被銷毀，由此來提高惡意攻擊者的攻擊成本以保證運行安全。

那么問題來了，如果銀行等要參與數字貨幣的跨境結算怎么辦?好辦，由銀行指定特定的數字貨幣作為銀行技術支持和底層協議，這樣就代替?zhèn)鹘y(tǒng)成本高昂的SWIFT技術，從而幫助傳統(tǒng)銀行以更快的速度、更低的成本來進行跨境清算和匯款，當然銀行還可以選擇覆蓋更多的幣種和支付場景。類似京東和天貓為消費者提供多種結算方式一個道理。

對于不同幣種的貨幣兌換，區(qū)快鏈錢包建立了一套算法迅速匹配到提供最優(yōu)惠換匯價格的做市商，然后由該做市商接受付款行的貨幣并向收款行支付其所需的貨幣，這里的做市商承擔的就是上述網關角色，通過對雙方債權債務的清算來完成跨境匯款。

從上述運轉流程不難看出，在區(qū)塊鏈驅動的跨境電商的支付中，有幾個主體關系：

去中心化匯款系統(tǒng)

誰擔任網關角色

做市商

可供選擇的多個數字貨幣幣種

區(qū)塊鏈底層協議

銀行或參與或不參與

去SWIFT化

債權債務關系在結算系統(tǒng)里被自定義為算法信任

防交易攻擊，最大化交易安全

另外，再介紹四種已經在跨境支付中應用的解決方案：

1.第二種跨境支付：用各自的法幣兌付成比特幣等完成匯款流程。

2.第三種跨境支付：不涉及貨幣兌付，平臺直接收取匯款手續(xù)費。

3.第四種跨境支付：通過ATM網絡完成跨境匯款。

4.第五種跨境支付：套期保值支付。通過區(qū)塊鏈的智能合約，鎖定三天比特幣價格不變，可以與網絡內任何一個賬戶完成交易。交易方收取一定的服務費。

2、區(qū)塊鏈支付的挑戰(zhàn)與愿景

毫無疑問，區(qū)塊鏈技術可以為跨境支付提供解決方案。簡單的復雜的都有?？梢詮浹a現有跨境支付中的體驗問題。但是，區(qū)塊鏈跨境支付還是存在一定挑戰(zhàn)的。

五個挑戰(zhàn)：

第一個挑戰(zhàn)，道德犯罪。道德犯罪根源是區(qū)塊鏈匿名機制，建議在跨境電商的支付結算中可以要求交易主體要實名認證。匿名機制使得用戶的貨幣被盜后難以獲得法律保障。

第二個挑戰(zhàn)，是不同國家外匯管理的政策的不同。有的寬松，有的嚴格管制。平臺自然也會受到影響。

第三個挑戰(zhàn)：各數字貨幣總量有限，在跨境交易中會遭遇“上限”的挑戰(zhàn)。

第四個挑戰(zhàn)：中心化與去中心化的兩股力量的挑戰(zhàn)。

第五個挑戰(zhàn)：社會成本上升帶來的資源性挑戰(zhàn)。區(qū)塊鏈系統(tǒng)需要大量”礦機”保障系統(tǒng)的安全運行，交易處理會消耗整個網絡的算力和能源;分布式存儲也會大量占用眾多節(jié)點的帶寬和設備。

總結：

1）區(qū)塊鏈支付錢包的基礎是去中心化技術，即交易雙方不再需要依賴一個中央系統(tǒng)來負責資金清算并存儲所有的交易信息，而是可以基于一個不需要進行信任協調的共識機制直接進行價值轉移。由于建立一個可靠的、中心化的第三方機構需要龐大的服務器成本和維護成本等，并且一旦受到攻擊可能影響整個系統(tǒng)的安危。而去中心化方式在省卻了這些成本的同時，其系統(tǒng)的每個節(jié)點均存儲有一套完整的數據拷貝，即便多個節(jié)點受到攻擊也很難影響整體系統(tǒng)的安全。因此對去中心化模式而言，其本身的價值轉移成本及安全維護成本都相對較低。

2）跨境匯款場景，由于其在全球范圍內仍缺乏一個低成本的解決方案，不同國家之間還存在文化、政治、宗教等因素的差異，類似區(qū)塊鏈技術這一去中心化、去信任化的模式是一個非常有吸引力的解決方案，但是具體的技術路線和實踐效果仍然有待觀察和檢驗。

3）區(qū)塊鏈分布式賬本技術將區(qū)塊鏈上數字資產流動與現實的現金支付相連接。區(qū)塊鏈支付從功能上類似于GoogleWallet和支付寶錢包，但由于其建立在去中心化的P2P信用基礎之上，她超出了國家和地域的局限，在全球互聯網市場上，能夠發(fā)揮出傳統(tǒng)金融機構無法替代的高效率低成本的價值傳遞的作用。這就是吳曉靈院長所說的從信息到價值網絡的區(qū)塊鏈信用體系。每個人的密碼學錢包，就可以發(fā)展成一個”自金融”平臺，她可以P2P的支付、存款、轉賬、換匯、借貸以致全網記賬清算，可以通過比特幣、以太坊和瑞波幣等這樣的智能貨幣系統(tǒng)發(fā)行自己的金融合約產品和信用借條。

4）以比特幣為代表的數字”貨幣”，并非是人民幣等法幣的直接對手，其更類似于支付寶一類支付系統(tǒng)，是對人民幣等法幣的補充，相當于國際跨界支付的一種中介信用。

5）區(qū)塊鏈支付體系構建的基礎就是電子支付，其優(yōu)勢是解決了跨境支付的不便利和交換成本極高的難題，而在主權國家內部地區(qū)的支付和交換中，法幣依然發(fā)揮不可取代的作用。