第一篇:2016年上半年山東省期貨從業(yè)資格:基差與套期保值效果考試試題
2016年上半年山東省期貨從業(yè)資格:基差與套期保值效果
考試試題
一、單項(xiàng)選擇題(共25題,每題2分。每題的備選項(xiàng)中,只有一個(gè)最符合題意)
1、上海銅期貨市場某一合約的賣出價(jià)格為19500元,買入價(jià)格為19510元,前一成交價(jià)為19480元,那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為__。A.19480元 B.19490元 C.19500元 D.19510元
2、期貨從業(yè)人員發(fā)現(xiàn)投資者有違法違規(guī)的行為時(shí),應(yīng)()。A.及時(shí)向主管部門報(bào)告 B.公平對(duì)待該投資者
C.及時(shí)向所在期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)報(bào)告,注意防范投資者的信用風(fēng)險(xiǎn) D.了解投資者的投資目標(biāo)
3、《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則(修訂)》是()對(duì)期貨從業(yè)人員進(jìn)行紀(jì)律處分的依據(jù)。A.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì) B.中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu) C.中國證監(jiān)會(huì)期貨部 D.期貨交易所 4、4月初黃金現(xiàn)貨價(jià)格為200元/克,某礦產(chǎn)企業(yè)預(yù)計(jì)未來3個(gè)月會(huì)有一批黃金產(chǎn)出,決定對(duì)其進(jìn)行套期保值,該企業(yè)以205元/克的價(jià)格在6月份黃金期貨合約上建倉,7月初,黃金現(xiàn)貨價(jià)格跌至192元/克,該企業(yè)在現(xiàn)貨市場將黃金售出,則該企業(yè)期貨合約對(duì)沖平倉價(jià)格為__元/克(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)。A.203 B.193 C.197 D.196
5、期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官的工作底稿和工作記錄應(yīng)當(dāng)至少保存()年。A.20 B.15 C.10 D.5
6、某投資者在2月份以500點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張執(zhí)行價(jià)格為l3000點(diǎn)的5月恒指看漲期權(quán),同時(shí)又以300點(diǎn)的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)格為l3000點(diǎn)的5月恒指看跌期權(quán)。當(dāng)恒指跌破__或恒指上漲__時(shí)該投資者可以贏利。A.12800點(diǎn),13200點(diǎn) B.12700點(diǎn),13500點(diǎn) C.12200點(diǎn),13800點(diǎn) D.12500點(diǎn),13300點(diǎn)
7、某套利者以63200元/噸的價(jià)格買入1手(5噸/手)10月份銅期貨合約,同時(shí)以63000元/ 噸的價(jià)格賣出12月1手銅期貨合約。過了一段時(shí)間后,將其持有頭寸同時(shí)平倉,平倉價(jià)格分別為63150元/噸和62850元/噸。最終該筆投資的結(jié)果為__。A.價(jià)差擴(kuò)大了100元/噸,贏利500元 B.價(jià)差擴(kuò)大了200元/噸,贏利1000元 C.價(jià)差縮小了100元/噸,虧損500元 D.價(jià)差縮小了200元/噸,虧損1000元
8、動(dòng)用保障基金對(duì)期貨投資者的保證金損失進(jìn)行補(bǔ)償后,()依法取得相應(yīng)的受償權(quán),可以依法參與期貨公司清算。A.中國證監(jiān)會(huì) B.財(cái)政部
C.期貨投資者保障基金管理機(jī)構(gòu) D.期貨投資者
9、丁某在某期貨公司營業(yè)部開立賬戶,從事期貨投資。某日,丁某發(fā)出以每手1000元價(jià)格賣出白糖合約10手,但由于該營業(yè)部場內(nèi)交易員小王操作不慎,將丁某賣出指令敲成“買入”,從而導(dǎo)致丁某保證金不足,小王向營業(yè)部經(jīng)理匯報(bào)后,給丁某透支了營業(yè)部其他客戶保證金3000元。次日,該白糖合約價(jià)格下跌至600元,交易員小王自作主張賣出5手白糖合約,將透支的3000元?dú)w還。當(dāng)日,丁某發(fā)現(xiàn)這一事件,即提出索賠。假設(shè)丁某將期貨公司作為被告向法院提起訴訟,在訴訟過程中,丁某主張沒有接到追加保證金的通知,期貨公司主張通知丁某追加保證金,但雙方都拿不出充分的證據(jù)證明自己的主張,法官應(yīng)當(dāng)()。A.支持丁某的主張 B.支持期貨公司的主張 C.親自重新調(diào)取證據(jù) D.根據(jù)現(xiàn)有材料綜合判斷
10、客戶對(duì)交易結(jié)算報(bào)告的內(nèi)容有異議的,應(yīng)當(dāng)在()內(nèi)向期貨公司提出書面異議。A.交易完成15日 B.交易完成30日
C.收到結(jié)算報(bào)告的當(dāng)天 D.期貨經(jīng)紀(jì)合同約定的時(shí)間
11、湯某是某期貨公司的首席風(fēng)險(xiǎn)官,任職期間,由于過度操勞,身體狀況欠佳,于是向期貨公司董事會(huì)提出辭職申請。根據(jù)規(guī)定,湯某應(yīng)當(dāng)提前()日向董事會(huì)提出。A.10 B.15 C.30 D.60
12、與單邊的多頭或空頭投機(jī)交易相比,套利交易的主要吸引力在于__。A.風(fēng)險(xiǎn)較低 B.成本較低 C.收益較高
D.保證金要求較低
13、下列不屬于全面結(jié)算會(huì)員期貨公司應(yīng)當(dāng)定期向中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告事項(xiàng)的是()。A.非結(jié)算會(huì)員名單及其變化情況
B.金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)所涉及的內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況 C.非結(jié)算會(huì)員期貨交易涉及的交易方及交易明細(xì)
D.金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)所涉及的風(fēng)險(xiǎn)管理制度的執(zhí)行情況
14、會(huì)員制期貨交易所要在6月25日召開會(huì)員大會(huì),則應(yīng)當(dāng)在()前通知所有會(huì)員。A.6月15日 B.6月18日 C.6月20日 D.6月22日
15、王某、黃某、李某均欲應(yīng)聘該職位,根據(jù)張某、王某、黃某、李某具備的下列條件,你覺得()可能會(huì)被期貨公司錄用。
A.張某??飘厴I(yè),從事期貨業(yè)務(wù)10余年
B.王某獲得法學(xué)碩士學(xué)位,畢業(yè)后一直從事律師行業(yè) C.黃某本科學(xué)歷,在期貨公司從事期貨業(yè)務(wù)達(dá)5年之久
D.李某曾經(jīng)擔(dān)任某期貨公司的董事,但尚未獲得期貨從業(yè)人員資格
16、中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法對(duì)期貨公司進(jìn)行檢查時(shí),檢查人員不得少于()人。A.1 B.2 C.3 D.5
17、期貨市場的基本功能之一是__。A.消滅風(fēng)險(xiǎn) B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn) C.減少風(fēng)險(xiǎn) D.套期保值
18、某期貨交易所副總經(jīng)理欲到該所會(huì)員單位的期貨公司兼任高級(jí)顧問,其向期貨交易所總經(jīng)理報(bào)告并申請批準(zhǔn),該總經(jīng)理()。A.不準(zhǔn)許該副總經(jīng)理兼職 B.可以批準(zhǔn)該副總經(jīng)理兼職 C.無權(quán)批準(zhǔn)該副總經(jīng)理兼職
D.可以助其以調(diào)用的形式進(jìn)行兼職
19、某期貨交易所會(huì)員現(xiàn)有可流通的國債200萬元,該會(huì)員在期貨交易所專用結(jié)算賬戶中的實(shí)有貨幣資金為60萬元,則該會(huì)員有價(jià)證券沖抵保證金的金額不得高于()萬元。A.200 B.50 C.160 D.240 20、下列關(guān)于期貨公司的說法,不正確的是()。
A.期貨公司的股東有虛假出資行為的,國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可責(zé)令其轉(zhuǎn)讓所持期貨公司股權(quán),但不得限制其股東權(quán)利
B.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有權(quán)責(zé)令違法經(jīng)營的期貨公司停業(yè)整頓
C.期貨公司出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)、嚴(yán)重危害期貨市場秩序的,國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以對(duì)其進(jìn)行接管
D.期貨公司出現(xiàn)嚴(yán)重危及穩(wěn)健運(yùn)行、損害客戶合法權(quán)益的行為的,國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以責(zé)令調(diào)整有關(guān)部門負(fù)責(zé)人員
21、__的計(jì)算方法就是求連續(xù)若干天市場價(jià)格(通常采用收盤價(jià))的算術(shù)平均。A.移動(dòng)平均線 B.幾何平均線 C.支撐線 D.壓力線
22、期貨交易所應(yīng)當(dāng)向()報(bào)送財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。A.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu) B.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu) C.期貨公司
D.非期貨公司結(jié)算會(huì)員
23、滬深300股指數(shù)的基期指數(shù)定為__。A.100點(diǎn) B.1000點(diǎn) C.2000點(diǎn) D.3000點(diǎn)
24、大豆提高套利的做法是__。
A.購買大豆期貨合約的同時(shí),賣出豆油和豆粕的期貨合約 B.購買大豆期貨合約
C.賣出大豆期貨合約的同時(shí),買入豆油和豆粕的期貨合約 D.賣出大豆期貨合約
25、關(guān)于開盤價(jià)與收盤價(jià),正確的說法是__。
A.開盤價(jià)由集合競價(jià)產(chǎn)生,收盤價(jià)由連續(xù)競價(jià)產(chǎn)生 B.開盤價(jià)由連續(xù)競價(jià)產(chǎn)生,收盤價(jià)由集合競價(jià)產(chǎn)生 C.都由集合競價(jià)產(chǎn)生 D.都由連續(xù)競價(jià)產(chǎn)生
二、多項(xiàng)選擇題(共25題,每題2分。每題的備選項(xiàng)中,有多個(gè)符合題意)
1、關(guān)于預(yù)計(jì)負(fù)債說法正確的()
A.期貨公司應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債
B.中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)可以要求期貨公司對(duì)預(yù)計(jì)負(fù)債進(jìn)行專項(xiàng)說明
C.有證據(jù)表明期貨公司未能準(zhǔn)確確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債的,中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求期貨公司相應(yīng)增加負(fù)債金額
D.有證據(jù)表明期貨公司未能準(zhǔn)確確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債的,中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求期貨公司相應(yīng)核減凈資本金額
2、期貨公司應(yīng)當(dāng)按照()的規(guī)定提取、管理和使用風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金,不得挪用。A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu) B.中國證券業(yè)協(xié)會(huì) C.中國人民銀行 D.財(cái)政部門
3、孫某在期貨公司里面連續(xù)擔(dān)任董事長、副總經(jīng)理分別達(dá)5年、4年之久,張某已經(jīng)獲得了期貨從業(yè)人員資格。2008年由于期貨行情穩(wěn)定,形勢良好,該期貨公司的資本迅速擴(kuò)大,達(dá)到1.5億元,于是該期貨公司開始申請金融期貨全面結(jié)算會(huì)員資格。根據(jù)以上情況,回答下列問題: 假設(shè)總經(jīng)理李某在外出辦理業(yè)務(wù)過程中,不小心將公司的期貨業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證遺失,對(duì)此,期貨公司應(yīng)當(dāng)()。
A.在30日內(nèi)在中國證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊或者媒體上聲明作廢 B.請求中國證監(jiān)會(huì)公告聲明作廢 C.持登載聲明向中國證監(jiān)會(huì)重新申領(lǐng) D.公告期滿后向中國證監(jiān)會(huì)重新申領(lǐng)
4、期貨公司的期貨從業(yè)人員不得進(jìn)行的行為有()。A.代理客戶從事期貨交易
B.進(jìn)行虛假宣傳,誘騙客戶參與期貨交易 C.收付、存取或劃轉(zhuǎn)期貨保證金 D.挪用客戶的期貨保證金
5、丁某在某期貨公司營業(yè)部開立賬戶,從事期貨投資。某日,丁某發(fā)出以每手1000元價(jià)格賣出白糖合約10手,但由于該營業(yè)部場內(nèi)交易員小王操作不慎,將丁某賣出指令敲成“買入”,從而導(dǎo)致丁某保證金不足,小王向營業(yè)部經(jīng)理匯報(bào)后,給丁某透支了營業(yè)部其他客戶保證金3000元。次日,該白糖合約價(jià)格下跌至600元,交易員小王自作主張賣出5手白糖合約,將透支的3000元?dú)w還。當(dāng)日,丁某發(fā)現(xiàn)這一事件,即提出索賠。該案中小王的行為違反規(guī)定的是()。
A.小王違背丁某的委托為丁某買入白糖期貨合約的行為 B.小王挪用其他客戶保證金的行為
C.小王未經(jīng)丁某同意擅自買賣期貨的行為
D.小王發(fā)現(xiàn)賬面資金不足的情況下未通知丁某追繳足額保證金
6、下列策略中,權(quán)利執(zhí)行后轉(zhuǎn)換為期貨多頭部位的是__。A.買進(jìn)看漲期權(quán) B.買進(jìn)看跌期權(quán) C.賣出看漲期權(quán) D.賣出看跌期權(quán)
7、期貨公司有()行為的,責(zé)令改正,給予警告,沒收違法所得,并處違法所得1倍以上3倍以下的罰款;沒有違法所得或者違法所得不滿10萬元的,并處10萬元以上30萬元以下的罰款;情節(jié)嚴(yán)重的,責(zé)令停業(yè)整頓或者吊銷期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)許可證。A.接受不符合規(guī)定條件的單位或者個(gè)人委托的 B.允許客戶在保證金不足的情況下進(jìn)行期貨交易 C.違反規(guī)定從事與期貨業(yè)務(wù)無關(guān)的活動(dòng)的 D.從事期貨自營業(yè)務(wù)的
8、期貨公司及其營業(yè)部有()行為的,根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第70條處罰。A.按照規(guī)定將客戶保證金與期貨公司的自有資產(chǎn)相互獨(dú)立、分別管理
B.未按照規(guī)定繳存結(jié)算擔(dān)保金、結(jié)算準(zhǔn)備金,或者未維持最低數(shù)額的結(jié)算準(zhǔn)備金等專用資金
C.對(duì)股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)人的期貨交易降低風(fēng)險(xiǎn)管理要求,侵害其他客戶合法權(quán)益 D.以合資、合作、聯(lián)營方式設(shè)立營業(yè)部,或者將營業(yè)部承包、出租給他人,或者違反營業(yè)部集中統(tǒng)一管理規(guī)定
9、期貨交易者是期貨市場最基本的主體,包括__。A.期貨交易所 B.套期保值者 C.期貨公司 D.投機(jī)者
10、期貨交易所的工作人員履行職務(wù),遇到與()有利害關(guān)系的情形時(shí),應(yīng)當(dāng)回避。A.本人 B.父母 C.配偶 D.子女
11、期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)包括()。A.凈資本與凈資產(chǎn)的比例 B.流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例 C.負(fù)債與凈資產(chǎn)的比例
D.規(guī)定的最低限額的結(jié)算準(zhǔn)備金要求
12、在審理期貨糾紛案件中,人民法院對(duì)會(huì)員資格或交易席位進(jìn)行保全的主要內(nèi)容有()。A.與會(huì)員資格相應(yīng)的會(huì)員資格費(fèi) B.與會(huì)員資格相應(yīng)的會(huì)員交易席位 C.應(yīng)當(dāng)依法裁定不得轉(zhuǎn)讓該會(huì)員資格 D.不得停止該會(huì)員交易席位的使用
13、期貨交易所的非期貨公司結(jié)算會(huì)員的從業(yè)人員不得()。A.代理客戶從事期貨交易 B.收取客戶手續(xù)費(fèi)
C.為客戶提供期貨市場行情信息
D.利用結(jié)算業(yè)務(wù)關(guān)系及由此獲得的結(jié)算信息損害非結(jié)算會(huì)員及其客戶的合法權(quán)益
14、趙某是某期貨公司從業(yè)人員,在從業(yè)過程中,趙某為了發(fā)展業(yè)務(wù),對(duì)其客戶謊稱另一期貨從業(yè)人員經(jīng)常出去賭錢,現(xiàn)在欠了很多賭債,千萬不要把自己的期貨交易委托給他管理。根據(jù)以上信息,回答下列問題: 針對(duì)趙某的行為,期貨業(yè)協(xié)會(huì)給予其暫停從業(yè)資格7個(gè)月的處分,期貨業(yè)協(xié)會(huì)做出該處分后,應(yīng)當(dāng)()。
A.將紀(jì)律處分信息錄入?yún)f(xié)會(huì)從業(yè)人員信息管理數(shù)據(jù)庫 B.要求其所在機(jī)構(gòu)在指定媒體上發(fā)出公告
C.按照規(guī)定的程序在協(xié)會(huì)網(wǎng)站和指定媒體上進(jìn)行公示 D.向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告
15、下列哪些情況將有利于促使本國貨幣升值__ A.本國順差擴(kuò)大 B.降低本幣利率 C.本國逆差擴(kuò)大 D.提高本幣利率
16、期貨從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)遵守的職業(yè)行為規(guī)范包括()。
A.誠實(shí)守信,恪盡職守,促進(jìn)機(jī)構(gòu)規(guī)范運(yùn)作,維護(hù)期貨行業(yè)聲譽(yù)
B.以專業(yè)的技能,謹(jǐn)慎、勤勉盡責(zé)地為客戶提供服務(wù),保守客戶的商業(yè)秘密,維護(hù)客戶的合法權(quán)益
C.向客戶提供專業(yè)服務(wù)時(shí),充分揭示期貨交易風(fēng)險(xiǎn),不得作出不當(dāng)承諾或者保證
D.當(dāng)自身利益或者相關(guān)利益與客戶的利益發(fā)生沖突或者存在潛在利益沖突時(shí),及時(shí)向客戶進(jìn)行披露,并且堅(jiān)持客戶合法利益優(yōu)先的原則
17、關(guān)于投資者交易編碼制度,下列表述中正確的有()。A.期貨公司不得混碼交易
B.期貨公司混碼交易但能證明已按照客戶交易指令入市交易的,由客戶承擔(dān)交易后果 C.期貨公司辦理客戶銷戶手續(xù)時(shí),應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定及時(shí)向期貨交易所申請注銷客戶的交易編碼
D.期貨公司應(yīng)按照規(guī)定為客戶申請交易編碼
18、期權(quán)按照標(biāo)的物不同,可以分為金融期權(quán)和商品期權(quán),下列屬于金融期權(quán)的是__。A.利率期貨 B.股票指數(shù)期權(quán) C.外匯期權(quán) D.能源期權(quán)
19、商品投資基金的類型有__。A.公募期貨基金 B.私募期貨基金 C.個(gè)人管理期貨賬戶 D.集體管理期貨賬戶
20、期貨交易內(nèi)幕信息的知情人員或者非法獲取證券、期貨交易內(nèi)幕信息的人員,在涉及證券的發(fā)行,證券、期貨交易或者其他對(duì)證券、期貨交易價(jià)格有重大影響的信息尚未公開前,進(jìn)行下列()行為,情節(jié)嚴(yán)重的,處5年以下有期徒刑或者拘役,并處或者單處違法所得1倍以上5倍以下罰金;情節(jié)特別嚴(yán)重的,處5年以上10年以下有期徒刑,并處違法所得1倍以上5倍以下罰金。A.散布虛假信息
B.買入或者賣出該證券
C.從事與該內(nèi)幕信息有關(guān)的期貨交易 D.泄露該信息
21、期貨公司辦理()等事項(xiàng),應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。A.公司停業(yè) B.變更業(yè)務(wù)范圍
C.參股境外期貨類經(jīng)營機(jī)構(gòu) D.控股股東發(fā)生變化
22、為了正確審理期貨糾紛案件,2003年5月16日最高人民法院審判委員會(huì)通過了《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》。下列選項(xiàng)中屬于該規(guī)定的制定依據(jù)有()。A.《中華人民共和國民法通則》 B.《中華人民共和國刑法》 C.《中華人民共和國合同法》 D.《中華人民共和國民事訴訟法》
23、期貨公司申請?jiān)O(shè)立營業(yè)部,應(yīng)當(dāng)具備()條件。
A.未因涉嫌違法違規(guī)經(jīng)營正在被有權(quán)機(jī)關(guān)調(diào)查,近1年內(nèi)未因違法違規(guī)經(jīng)營受到行政處罰或者刑事處罰
B.申請日前3個(gè)月符合期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)
C.符合有關(guān)客戶資產(chǎn)保護(hù)和期貨保證金安全存管監(jiān)控的規(guī)定 D.公司治理和內(nèi)部控制制度符合有關(guān)規(guī)定并有效執(zhí)行
24、期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時(shí)公布上市品種合約的__。A.成交量 B.成交價(jià) C.持倉量
D.最高價(jià)與最低價(jià)、開盤價(jià)與收盤價(jià)
25、下列表述中,正確的有()。A.期貨公司應(yīng)當(dāng)加入期貨業(yè)協(xié)會(huì) B.期貨公司應(yīng)當(dāng)加入工商企業(yè)聯(lián)合會(huì)
C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)期貨公司進(jìn)行監(jiān)督管理 D.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)期貨公司進(jìn)行自律性管理
第二篇:山東省期貨從業(yè)資格:基差與套期保值效果試題
山東省期貨從業(yè)資格:基差與套期保值效果試題
一、單項(xiàng)選擇題(共25題,每題2分。每題的備選項(xiàng)中,只有一個(gè)最符合題意)
1、某套利者以63200元/噸的價(jià)格買入1手(5噸/手)10月份銅期貨合約,同時(shí)以63000元/噸的價(jià)格賣出12月1手銅期貨合約。過了一段時(shí)間后,將其持有頭寸同時(shí)平倉,平倉價(jià)格分別為63150元/噸和62850元/噸。最終該筆投資的結(jié)果為__。A.價(jià)差擴(kuò)大了100元/噸,贏利500元 B.價(jià)差擴(kuò)大了200元/噸,贏利1000元 C.價(jià)差縮小了100元/噸,虧損500元 D.價(jià)差縮小了200元/噸,虧損1000元
2、套期保值的基本原理是__。A.建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制 B.建立對(duì)沖組合 C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)
D.保留潛在的收益的情況下降低損失的風(fēng)險(xiǎn)
3、某期貨交易所副總經(jīng)理欲到該所會(huì)員單位的期貨公司兼任高級(jí)顧問,其向期貨交易所總經(jīng)理報(bào)告并申請批準(zhǔn),該總經(jīng)理()。A.不準(zhǔn)許該副總經(jīng)理兼職 B.可以批準(zhǔn)該副總經(jīng)理兼職 C.無權(quán)批準(zhǔn)該副總經(jīng)理兼職
D.可以助其以調(diào)用的形式進(jìn)行兼職
4、期貨公司董事會(huì)擬免除首席風(fēng)險(xiǎn)官職務(wù)的,應(yīng)當(dāng)向()報(bào)告。A.中國證監(jiān)會(huì)
B.公司住所地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu) C.財(cái)政部 D.地方財(cái)政局
5、內(nèi)幕交易等重大期貨違法行為時(shí),經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人批準(zhǔn),可以限制被調(diào)查事件當(dāng)事人的期貨交易,但限制的時(shí)間最多為()個(gè)交易日。A.5 B.10 C.20 D.30
6、分立的說法,不正確的是()。
A.期貨交易所采取吸收合并的,合并前各方的債權(quán)由合并后新設(shè)的期貨交易所承繼 B.期貨交易所采取新設(shè)合并的,合并前各方的債權(quán)由合并后新設(shè)的期貨交易所承繼 C.期貨交易所采取吸收合并的,合并各方的債務(wù)免除
D.期貨交易所分立的,其債權(quán)、債務(wù)由分立后的期貨交易所承繼
7、現(xiàn)貨市場行情發(fā)生重大變化或者客戶可能出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí),證券公司可以()。A.為客戶從事期貨交易提供融資或者擔(dān)保 B.代客戶下達(dá)交易指令
C.協(xié)助期貨公司向客戶提示風(fēng)險(xiǎn)
D.利用客戶的期貨結(jié)算賬戶進(jìn)行期貨交易
8、王某、黃某、李某均欲應(yīng)聘該職位,根據(jù)張某、王某、黃某、李某具備的下列條件,你覺得()可能會(huì)被期貨公司錄用。
A.張某??飘厴I(yè),從事期貨業(yè)務(wù)10余年
B.王某獲得法學(xué)碩士學(xué)位,畢業(yè)后一直從事律師行業(yè) C.黃某本科學(xué)歷,在期貨公司從事期貨業(yè)務(wù)達(dá)5年之久
D.李某曾經(jīng)擔(dān)任某期貨公司的董事,但尚未獲得期貨從業(yè)人員資格
9、某期貨交易所會(huì)員現(xiàn)有可流通的國債200萬元,該會(huì)員在期貨交易所專用結(jié)算賬戶中的實(shí)有貨幣資金為60萬元,則該會(huì)員有價(jià)證券沖抵保證金的金額不得高于()萬元。A.200 B.50 C.160 D.240
10、我國期貨交易所會(huì)員必須是()。A.自然人 B.事業(yè)單位 C.境內(nèi)企業(yè)法人 D.境外企業(yè)法人 11、6月5日,某投資者在大連商品交易所開倉賣出玉米期貨合約40手,成交價(jià)為2220元/噸,當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2230元/噸,交易保證金比例為5%,則該客戶當(dāng)天須繳納的保證金為__。
A.44600元 B.22200元 C.44400元 D.22300元
12、某投資者以267美分/蒲式耳的權(quán)利金買入執(zhí)行價(jià)格為450美分/蒲式耳的看漲期權(quán),當(dāng)標(biāo)的物期貨合約價(jià)格上漲為470美分/蒲式耳時(shí),則該看漲期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為__。A.6.375美分/蒲式耳 B.20美分/蒲式耳 C.0美分/蒲式耳 D.6.875美分/蒲式耳
13、管理和使用的具體辦法由()制定。A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)
B.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)會(huì)同國務(wù)院財(cái)政部門 C.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)會(huì)同中國人民銀行 D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)會(huì)同中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)
14、客戶對(duì)交易結(jié)算報(bào)告的內(nèi)容有異議的,應(yīng)當(dāng)在()內(nèi)向期貨公司提出書面異議。A.交易完成15日 B.交易完成30日
C.收到結(jié)算報(bào)告的當(dāng)天 D.期貨經(jīng)紀(jì)合同約定的時(shí)間
15、下列關(guān)于實(shí)行全員結(jié)算制度的期貨交易所的說法,不正確的是______。A.會(huì)員均具有與期貨交易所進(jìn)行結(jié)算的資格 B.會(huì)員由期貨公司會(huì)員組成 C.期貨交易所對(duì)會(huì)員結(jié)算 D.會(huì)員對(duì)其受托的客戶結(jié)算
16、在我國,會(huì)員制期貨交易所的注冊資本出資人是()。A.企業(yè)法人 B.自然人 C.會(huì)員 D.國有企業(yè)
17、下列關(guān)于期貨公司業(yè)務(wù)的說法,正確的是()。A.只能經(jīng)營期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)
B.可以同時(shí)經(jīng)營期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和期貨自營業(yè)務(wù)
C.同時(shí)經(jīng)營期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和其他期貨業(yè)務(wù)的,應(yīng)當(dāng)執(zhí)行業(yè)務(wù)分離制度 D.同時(shí)經(jīng)營期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和其他期貨業(yè)務(wù)的,可以執(zhí)行混合操作制度
18、申請?jiān)O(shè)立期貨公司,以期貨公司經(jīng)營必需的非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的,非貨幣財(cái)產(chǎn)出資占注冊資本的比例()。A.不得低于85% B.不得高于85% C.不得低于15% D.不得高于15%
19、《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則(修訂)》是()對(duì)期貨從業(yè)人員進(jìn)行紀(jì)律處分的依據(jù)。A.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì) B.中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu) C.中國證監(jiān)會(huì)期貨部 D.期貨交易所
20、林某是甲期貨公司的期貨從業(yè)人員,在從業(yè)過程中,林某為了獲得更多客戶,在為客戶提供服務(wù)過程中,多次向客戶謊稱其競爭對(duì)手——乙期貨公司信譽(yù)低下,經(jīng)常欺騙客戶等,致使乙期貨公司業(yè)務(wù)大幅度下滑。對(duì)于林某的行為,期貨業(yè)協(xié)會(huì)有權(quán)根據(jù)具體情況給予()的懲戒。A.訓(xùn)誡 B.公開譴責(zé)
C.撤銷其從業(yè)資格 D.行政處罰
21、林某是甲期貨公司的期貨從業(yè)人員,在從業(yè)過程中,林某為了獲得更多客戶,在為客戶提供服務(wù)過程中,多次向客戶謊稱其競爭對(duì)手——乙期貨公司信譽(yù)低下,經(jīng)常欺騙客戶等,致使乙期貨公司業(yè)務(wù)大幅度下滑。林某的行為違反了《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則(修訂)》關(guān)于()的規(guī)定。A.合規(guī)執(zhí)業(yè) B.專業(yè)勝任 C.競爭準(zhǔn)則 D.不正當(dāng)競爭
22、期貨公司高級(jí)管理人員在申請任職資格時(shí),必須提交()名推薦人的書面推薦意見。A.3 B.2 C.5 D.1
23、__是在圖中按時(shí)間等分,將每分鐘的最新價(jià)格標(biāo)出的圖示方法,它隨著時(shí)間延續(xù)就會(huì)形 成一條彎彎曲曲的曲線。A.閃電圖 B.K線圖 C.分時(shí)圖 D.竹線圖
24、操作上保守穩(wěn)健,目的在于取得長期穩(wěn)定的低風(fēng)險(xiǎn)收益的基金是__。A.共同基金 B.對(duì)沖基金 C.商品投資基金 D.套利基金
25、期貨公司與客戶對(duì)交易結(jié)算結(jié)果的通知方式未作約定或者約定不明確,期貨公司未能提供證據(jù)證明已發(fā)出上述通知的,對(duì)客戶因繼續(xù)持倉而造成擴(kuò)大的損失,期貨公司應(yīng)承擔(dān)的賠償額()。
A.不超過損失的50% B.不超過損失的20% C.不超過損失的80% D.不超過損失的60%
二、多項(xiàng)選擇題(共25題,每題2分。每題的備選項(xiàng)中,有多個(gè)符合題意)
1、期貨交易所會(huì)員享有的權(quán)利包括()。
A.參加會(huì)員大會(huì),行使選舉權(quán)、被選舉權(quán)和表決權(quán) B.按照期貨交易所章程和交易規(guī)則行使申訴權(quán) C.聯(lián)名提議召開會(huì)員大會(huì) D.按照規(guī)定轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格
2、孫某在期貨公司里面連續(xù)擔(dān)任董事長、副總經(jīng)理分別達(dá)5年、4年之久,張某已經(jīng)獲得了期貨從業(yè)人員資格。2008年由于期貨行情穩(wěn)定,形勢良好,該期貨公司的資本迅速擴(kuò)大,達(dá)到1.5億元,于是該期貨公司開始申請金融期貨全面結(jié)算會(huì)員資格。根據(jù)以上情況,回答下列問題: 該期貨公司申請金融期貨全面結(jié)算會(huì)員資格但未被批準(zhǔn),其原因可能是()。A.張某、李某和孫某中只有一人獲得了具有期貨從業(yè)資格,不符合法律規(guī)定 B.該期貨公司注冊資本不符合法律規(guī)定
C.張某、李某和孫某的期貨或者證券從業(yè)時(shí)間不符合規(guī)定 D.該期貨公司高級(jí)管理人員連續(xù)任職不符合規(guī)定
3、期貨公司辦理()等事項(xiàng),應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。A.公司停業(yè) B.變更業(yè)務(wù)范圍
C.參股境外期貨類經(jīng)營機(jī)構(gòu) D.控股股東發(fā)生變化
4、期貨交易所章程中應(yīng)當(dāng)載明的事項(xiàng)包括()。A.設(shè)立目的和職責(zé)
B.名稱、住所和營業(yè)場所 C.注冊資本及其構(gòu)成 D.對(duì)會(huì)員的紀(jì)律處分
5、期貨公司應(yīng)當(dāng)按照()的規(guī)定提取、管理和使用風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金,不得挪用。A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu) B.中國證券業(yè)協(xié)會(huì) C.中國人民銀行 D.財(cái)政部門
6、在下列國家中,__有玉米期貨交易。A.日本 B.阿根廷 C.法國 D.南非
7、期貨公司的期貨從業(yè)人員不得進(jìn)行的行為有()。A.代理客戶從事期貨交易
B.進(jìn)行虛假宣傳,誘騙客戶參與期貨交易 C.收付、存取或劃轉(zhuǎn)期貨保證金 D.挪用客戶的期貨保證金
8、期貨交易所不得從事()。A.信托投資 B.股票投資
C.非自用不動(dòng)產(chǎn)投資 D.間接參與期貨交易
9、在審理期貨糾紛案件中,人民法院對(duì)會(huì)員資格或交易席位進(jìn)行保全的主要內(nèi)容有()。A.與會(huì)員資格相應(yīng)的會(huì)員資格費(fèi) B.與會(huì)員資格相應(yīng)的會(huì)員交易席位 C.應(yīng)當(dāng)依法裁定不得轉(zhuǎn)讓該會(huì)員資格 D.不得停止該會(huì)員交易席位的使用
10、跨期套利的策略包括__。A.正向市場牛市套利 B.正向市場熊市套利 C.反向市場牛市套利 D.反向市場熊市套利
11、客戶對(duì)當(dāng)日交易結(jié)算結(jié)果的確認(rèn),應(yīng)當(dāng)視為()。A.對(duì)當(dāng)日所有持倉的確認(rèn) B.對(duì)該日之前所有持倉的確認(rèn) C.對(duì)當(dāng)日交易結(jié)算結(jié)果的確認(rèn) D.對(duì)該日之前交易結(jié)算結(jié)果的確認(rèn)
12、下列表述中,正確的有()。A.期貨公司應(yīng)當(dāng)加入期貨業(yè)協(xié)會(huì) B.期貨公司應(yīng)當(dāng)加入工商企業(yè)聯(lián)合會(huì)
C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)期貨公司進(jìn)行監(jiān)督管理 D.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)期貨公司進(jìn)行自律性管理
13、下列關(guān)于波浪理論基本思想的說法,正確的是__。A.波浪理論是以周期為基礎(chǔ)的。它把大的運(yùn)動(dòng)周期分為時(shí)間長短不同的各種周期,并指出,在一個(gè)大周期之中可能存在一些小周期,而小的周期又可以再細(xì)分成更小的周期 B.每個(gè)周期無論時(shí)間長短,都是以一種模式進(jìn)行
C.每個(gè)周期都是由上升(或下降)的5個(gè)過程和下降(或上升)的3個(gè)過程組成
D.艾略特最初發(fā)明波浪理論是受到價(jià)格上漲下跌現(xiàn)象不斷重復(fù)的啟示,試圖找出其上升和 下降的規(guī)律
14、根據(jù)《刑法》及其修正案的規(guī)定,下列情形中,刑期在5年以上的有()。A.期貨公司利用內(nèi)幕消息進(jìn)行期貨交易,情節(jié)嚴(yán)重的
B.期貨公司從業(yè)人員銷毀以往期貨交易記錄,誘騙投資者買賣期貨合約,情節(jié)特別惡劣的 C.利用期貨市場信息優(yōu)勢聯(lián)合他人操縱期貨交易價(jià)格,情節(jié)嚴(yán)重的
D.期貨公司工作人員利用工作上的便利,非法收受他人財(cái)物,為他人謀取利益,數(shù)額巨大的
15、證券公司申請中間介紹業(yè)務(wù)資格,應(yīng)建立健全與介紹業(yè)務(wù)相關(guān)的()等制度。A.風(fēng)險(xiǎn)隔離 B.合規(guī)檢查 C.內(nèi)部控制 D.業(yè)務(wù)規(guī)則
16、期貨交易內(nèi)幕信息的知情人員或者非法獲取證券、期貨交易內(nèi)幕信息的人員,在涉及證券的發(fā)行,證券、期貨交易或者其他對(duì)證券、期貨交易價(jià)格有重大影響的信息尚未公開前,進(jìn)行下列()行為,情節(jié)嚴(yán)重的,處5年以下有期徒刑或者拘役,并處或者單處違法所得1倍以上5倍以下罰金;情節(jié)特別嚴(yán)重的,處5年以上10年以下有期徒刑,并處違法所得1倍以上5倍以下罰金。A.散布虛假信息
B.買入或者賣出該證券
C.從事與該內(nèi)幕信息有關(guān)的期貨交易 D.泄露該信息
17、在平倉階段,期貨投機(jī)者應(yīng)該掌握的原則是__。A.掌握限制損失和滾動(dòng)利潤 B.金字塔式買入賣出 C.靈活運(yùn)用止損指令 D.制訂交易的計(jì)劃
18、暫停期貨從業(yè)人員從業(yè)資格6個(gè)月至12個(gè)月的情形包括()。A.期貨從業(yè)人員拒絕中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)調(diào)查或檢查 B.期貨從業(yè)人員獲取不正當(dāng)利益
C.期貨從業(yè)人員向投資者隱瞞重要事項(xiàng)
D.期貨從業(yè)人員違反保密義務(wù),泄露、傳遞他人未公開的重要信息
19、股票指數(shù)期貨交易的特點(diǎn)有__。A.以現(xiàn)金交收和結(jié)算 B.以小博大 C.套期保值 D.投機(jī)
20、在我國,期貨公司應(yīng)當(dāng)保證期貨()資料的完整和安全。A.交易 B.結(jié)算 C.交割 D.價(jià)格
21、關(guān)于我國期貨交易所對(duì)持倉限額制度的具體規(guī)定,以下表述正確的是__。A.采用限制會(huì)員持倉和限制客戶持倉相結(jié)合的辦法,控制市場風(fēng)險(xiǎn) B.套期保值交易頭寸實(shí)行審批制,其持倉也受限制 C.交易所調(diào)整限倉數(shù)額須經(jīng)理事會(huì)批準(zhǔn),報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案后實(shí)施 D.會(huì)員或客戶的持倉數(shù)量不得超過交易所規(guī)定的持倉限額
22、期貨公司有()行為的,責(zé)令改正,給予警告,沒收違法所得,并處違法所得1倍以上3倍以下的罰款;沒有違法所得或者違法所得不滿10萬元的,并處10萬元以上30萬元以下的罰款;情節(jié)嚴(yán)重的,責(zé)令停業(yè)整頓或者吊銷期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)許可證。A.接受不符合規(guī)定條件的單位或者個(gè)人委托的 B.允許客戶在保證金不足的情況下進(jìn)行期貨交易 C.違反規(guī)定從事與期貨業(yè)務(wù)無關(guān)的活動(dòng)的 D.從事期貨自營業(yè)務(wù)的
23、期貨交易所的非期貨公司結(jié)算會(huì)員的從業(yè)人員不得()。A.代理客戶從事期貨交易 B.收取客戶手續(xù)費(fèi)
C.為客戶提供期貨市場行情信息
D.利用結(jié)算業(yè)務(wù)關(guān)系及由此獲得的結(jié)算信息損害非結(jié)算會(huì)員及其客戶的合法權(quán)益
24、在實(shí)踐中,企業(yè)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的方法有__。A.風(fēng)險(xiǎn)列舉法 B.流程圖分析法 C.VaR方法 D.CVaR方法
25、下列哪些情況將有利于促使本國貨幣升值__ A.本國順差擴(kuò)大 B.降低本幣利率 C.本國逆差擴(kuò)大 D.提高本幣利率
第三篇:上海期貨從業(yè)資格:基差與套期保值效果模擬試題
上海期貨從業(yè)資格:基差與套期保值效果模擬試題
一、單項(xiàng)選擇題(共 25題,每題2分,每題的備選項(xiàng)中,只有1個(gè)事最符合題意)
1、公司制期貨交易所的機(jī)構(gòu)設(shè)置不包含__。A.理事會(huì) B.監(jiān)事會(huì) C.董事會(huì) D.股東大會(huì)
2、下列不能構(gòu)成貪污罪的主體是()。A.甲為某國有期貨公司工作人員
B.乙為某國有期貨經(jīng)紀(jì)公司派到民營期貨經(jīng)紀(jì)公司從事公務(wù)的人員 C.丙為某國有期貨經(jīng)紀(jì)公司里面的臨時(shí)工 D.丁為期貨業(yè)監(jiān)管人員
3、交易對(duì)象為標(biāo)準(zhǔn)化合同的交易方式有__。A.現(xiàn)貨交易 B.商品期貨交易 C.金融期貨交易 D.遠(yuǎn)期交易
4、下面指令中可以起到平均買價(jià)或賣價(jià)的作用,適合穩(wěn)健型投資者采用的是()。A.市場指令? B.階梯價(jià)格指令? C.限價(jià)指令? D.止損指令
5、《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》沒有規(guī)定的是()。A.競業(yè)準(zhǔn)則 B.專業(yè)勝任能力 C.職業(yè)道德
D.職業(yè)創(chuàng)新能力
6、在決定買入或賣出期貨合約之前,應(yīng)對(duì)合約的__做全面、準(zhǔn)確和謹(jǐn)慎的研究。A.種類 B.時(shí)間 C.價(jià)格 D.質(zhì)量
7、下列____不屬于通貨緊縮三要素定義。A:物價(jià)水平持續(xù)下降 B:貨幣供應(yīng)量持續(xù)下降 C:社會(huì)總需求下降 D:經(jīng)濟(jì)衰退
8、我國期貨交易所應(yīng)當(dāng)于每一季度結(jié)束后15日內(nèi),每一結(jié)束后__日內(nèi),向中國證監(jiān)會(huì)提交有關(guān)經(jīng)營情況和有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、政策的執(zhí)行情況的季度和工作報(bào)告。A.10 B.20 C.30 D.60
9、下列不屬于跨市套利的前提
A:期貨交割標(biāo)的物的品質(zhì)相同或相近
B:期貨品種在兩個(gè)期貨市場的價(jià)格趨勢具有很強(qiáng)的相關(guān)性 C:進(jìn)出口政策寬松,商品可以在兩國自由流通 D:對(duì)參與者有一定資金規(guī)模量的要求
10、根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》,證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格,申請日前6個(gè)月,凈資本不應(yīng)低于()億元。A.12 B.10 C.8 D.4
11、證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格,流動(dòng)資產(chǎn)余額不低于流動(dòng)負(fù)債余額(不包括客戶交易結(jié)算資金和客戶委托管理資金)的()。A.70% B.100% C.120% D.150%
12、以下指標(biāo)預(yù)測市場將出現(xiàn)底部,可以考慮建倉的有__。A.K線從下方3次穿越D線 B.D線從下方穿越2次K線
C.負(fù)值的DIF向下穿越負(fù)值的DEA D.正值的DIF向下穿越正值的DEA
13、從投機(jī)者持倉時(shí)間區(qū)分,期貨投機(jī)者可以分為__。A.多頭投機(jī)者和空頭投機(jī)者 B.大投機(jī)商和中小投機(jī)商 C.基本分析派和技術(shù)分析派
D.長線交易考、短線交易者、當(dāng)日交易者和套期圖利者
14、以下情況中不符合參加期貨從業(yè)資格考試條件的有__。A.小孫具有初中文化程度 B.小鏡雙腿殘廢,行動(dòng)不便
C.小率剛到期貨公司工作不滿1年 D.小趙剛過了16周歲生日
15、期貨交易所的風(fēng)險(xiǎn)主要包括__。A.管理風(fēng)險(xiǎn) B.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) C.代理風(fēng)險(xiǎn) D.交割風(fēng)險(xiǎn)
16、在通貨膨脹不能完全預(yù)期的情況下,通貨膨脹將有利于____ A:債務(wù)人 B:債權(quán)人 C:在職人員 D:離退休人員
17、期貨公司申請金融期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)資格,控股股東不適用凈資本或者類似指標(biāo)的,凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)不低于人民幣. A:3億元 B:5億元 C:8億元 D:10億元
18、下列擬持有期貨公司100%股權(quán)的企業(yè),不符合條件的是__。A.持有較大數(shù)額的到期未清償?shù)膫鶆?wù) B.凈資本10億元
C.未因涉嫌違法違規(guī)經(jīng)營正在被有權(quán)機(jī)關(guān)立案調(diào)查或者采取強(qiáng)制措施 D.近3年內(nèi)未因嚴(yán)重違法違規(guī)經(jīng)營受到行政處罰或者刑事處罰
19、以下關(guān)于Delta指標(biāo)的說法,錯(cuò)誤的是 A:又稱為對(duì)沖比
B:衡量的是期權(quán)價(jià)格變動(dòng)與期權(quán)標(biāo)的物價(jià)格變動(dòng)之間的關(guān)系 C:取值范圍在-1到1之間
D:看跌期權(quán)的Delta值是正值,范圍從0到1 20、商品期貨的套期保值者包括__。A.生產(chǎn)商 B.加工商 C.經(jīng)營商 D.投資者
21、在正向市場中進(jìn)行多頭避險(xiǎn)(買進(jìn)期貨避險(xiǎn)),當(dāng)期貨價(jià)格上漲使基差絕對(duì)值變大時(shí),將會(huì)造成__。
A.期貨部分的獲利小于現(xiàn)貨部分的損失 B.期貨部分的獲利大于現(xiàn)貨部分的損失 C.期貨部分的損失小于現(xiàn)貨部分的損失 D.期貨部分的獲利大于現(xiàn)貨部分的獲利
22、期貨公司的董事會(huì)除應(yīng)當(dāng)行使《公司法》規(guī)定的職權(quán)外,還應(yīng)當(dāng)審議并決定(),確??蛻舯WC金存管符合有關(guān)客戶資產(chǎn)保護(hù)和期貨保證金安全存管監(jiān)控的各項(xiàng)要求。
A.客戶保證金安全存管制度 B.人事管理制度 C.財(cái)務(wù)管理制度 D.績效管理制度
23、證券公司與期貨公司應(yīng)當(dāng)(),保持財(cái)務(wù)、人員、經(jīng)營場所分開隔離。A.相互協(xié)作 B.獨(dú)立經(jīng)營 C.合作辦公 D.各司其職
24、以下指標(biāo)能基本判定市場價(jià)格將上升的是____ A:MA走平,價(jià)格從上向下穿越MA B:KDJ處于80附近C:威廉指標(biāo)處于20附近
D:正值的DIF向上突破正值的DEA
25、期貨公司申請金融期貨全面結(jié)算業(yè)務(wù)資格,董事長、總經(jīng)理和副總經(jīng)理中至少()人的期貨從業(yè)時(shí)間在5年以上且具有期貨從業(yè)人員資格。A.3 B.2 C.5 D.1
二、多項(xiàng)選擇題(共25題,每題2分,每題的備選項(xiàng)中,有2個(gè)或2個(gè)以上符合題意,至少有1個(gè)錯(cuò)項(xiàng)。錯(cuò)選,本題不得分;少選,所選的每個(gè)選項(xiàng)得 0.5 分)
1、如果變量之間的關(guān)系挖地表現(xiàn)為一條曲線,則稱為 A:線性相關(guān) B:非線性相關(guān) C:曲線相關(guān) D:弧線相關(guān)
2、下列關(guān)于期權(quán)時(shí)間價(jià)值的說法,正確的是。
A:時(shí)間價(jià)值是指期權(quán)權(quán)利金扣除內(nèi)涵價(jià)值的剩余部分,即權(quán)利金中超出內(nèi)涵價(jià)值的部分,又稱為外涵價(jià)值
B:時(shí)間價(jià)值是指隨著時(shí)間的延長,相關(guān)標(biāo)的物價(jià)格的變動(dòng)有可能使期權(quán)增值時(shí)期權(quán)的買方愿意為買進(jìn)這一期權(quán)所付出的權(quán)利金金額
C:時(shí)間價(jià)值同時(shí)也反映出期權(quán)的賣方所愿意接受的期權(quán)的賣價(jià)
D:時(shí)間價(jià)值的確定,是期權(quán)的買方和賣方依據(jù)對(duì)未來時(shí)間內(nèi)期權(quán)價(jià)值增減趨勢的不同判斷而互相競價(jià)的活動(dòng)
3、關(guān)于期貨交易所的理事會(huì)理事長,下列說法正確的是()。A.理事會(huì)設(shè)理事長1人
B.理事長的任免,由中國證監(jiān)會(huì)提名,理事會(huì)通過 C.理事長不得兼任總經(jīng)理
D.理事長因故臨時(shí)不能履行職權(quán)的,由理事長指定的副理事長或者理事代其履行職權(quán)。
4、下列表述中,()是正確的。
A.期貨經(jīng)紀(jì)公司應(yīng)當(dāng)加入期貨業(yè)協(xié)會(huì) B.期貨經(jīng)紀(jì)公司應(yīng)當(dāng)加入工商企業(yè)聯(lián)合會(huì)
C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)期貨經(jīng)紀(jì)公司進(jìn)行監(jiān)督管理 D.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)期貨經(jīng)紀(jì)公司進(jìn)行自律性管理
5、中介服務(wù)機(jī)構(gòu)有()行為的,責(zé)令改正,沒收業(yè)務(wù)收入,暫?;蛘叱蜂N相關(guān)業(yè)務(wù)許可,并處業(yè)務(wù)收入1倍以上5倍以下的罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告,并處3萬元以上10萬元以下的罰款。A.所出具的文件有誤導(dǎo)性陳述 B.所出具的文件有虛假記載 C.所出具的文件有重大遺漏的 D.組織變相期貨交易活動(dòng)
6、營業(yè)部內(nèi)部控制制度包括。
A:營業(yè)部崗位職責(zé)及人員管理制度 B:營業(yè)部信息技術(shù)系統(tǒng)管理及應(yīng)急制度 C:營業(yè)部市場營銷管理制度 D:反洗錢制度
7、期貨期權(quán)合約中可變的合約要素是__。A.執(zhí)行價(jià)格 B.權(quán)利金 C.到期時(shí)間 D.期權(quán)的價(jià)格
8、會(huì)員制期貨交易所的具體組織結(jié)構(gòu)各不相同,但一般說來均設(shè)有。A:會(huì)員大會(huì) B:理事會(huì)
C:專業(yè)委員會(huì) D:業(yè)務(wù)管理部門
9、我國股指期貨與股票交易的區(qū)別是。A:交易對(duì)象不同 B:交易方式不同 C:交易時(shí)間不同 D:到期日不同
10、在我國,()從事期貨交易限于從事套期保值業(yè)務(wù)。A.國有企業(yè) B.國有控股企業(yè) C.金融機(jī)構(gòu) D.事業(yè)單位
11、依法對(duì)期貨公司的金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)行自律管理的機(jī)構(gòu)是__。A.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)
B.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu) C.期貨交易所 D.中國證監(jiān)會(huì)
12、期貨公司變更法定代表人時(shí),應(yīng)當(dāng)向住所地的中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)提交的申請材料包括()。
A.變更法定代表人中請書
B.股東會(huì)關(guān)于變更法定代表人的決議文件 C.?dāng)M任法定代表人的任職資格證明 D.?dāng)M任法定代表人的個(gè)人財(cái)產(chǎn)證明
13、利率期貨的空頭套期保值者在期貨市場上賣空利率期貨合約,其預(yù)期__。A.債券價(jià)格上升 B.債券價(jià)格下跌 C.市場利率上升 D.市場利率下跌
14、期貨公司在中國證監(jiān)會(huì)不同派出機(jī)構(gòu)轄區(qū)變更住所的,應(yīng)當(dāng)符合下列__條件。A.符合持續(xù)性經(jīng)營規(guī)則
B.近2年內(nèi)無重大違法違規(guī)經(jīng)營記錄,未發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)事件 C.近3年內(nèi)無重大違法違規(guī)經(jīng)營記錄,未發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)事件 D.中國證監(jiān)會(huì)根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件
15、在美國,發(fā)行量最大的債券品種是__。A.國債
B.州政府債券 C.企業(yè)債券 D.銀行債券
16、我國經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的期貨交易所包括()。A.大連商品交易所 B.中國金融期貨交易所 C.鄭州商品交易所 D.上海黃金交易所
17、境內(nèi)單位或者個(gè)人從事境外期貨交易的辦法,由國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)會(huì)同()等有關(guān)部門制訂,報(bào)國務(wù)院批準(zhǔn)后施行。A.國務(wù)院商務(wù)主管部門 B.外匯管理部門
C.銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu) D.國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)
18、某企業(yè)若希望通過套期保值來回避原料價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn),應(yīng)采取__方式。A.多頭套期保值 B.空頭套期保值 C.買入套期保值 D.賣出套期保值
19、商品期貨合約最小變動(dòng)價(jià)位的確定,通常取決于__。A.該合約標(biāo)的商品的性質(zhì) B.該合約標(biāo)的商品的交割等級(jí)
C.該合約標(biāo)的商品的市場價(jià)格波動(dòng)情況 D.該合約標(biāo)的商品的種類
20、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手,成交價(jià)格為2020元/噸,當(dāng)天平倉5手合約,成交價(jià)格為2030元,當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2040元/噸,則其當(dāng)天平倉盈虧為______元,持倉盈虧為______元。__ A.-500;-3000 B.500;3000 C.-3000;-500 D.3000;500
21、供給曲線是表示供給量與____ A:價(jià)格之間的關(guān)系 B:需求之間的關(guān)系 C:生產(chǎn)能力之間的關(guān)系 D:貨幣供給之間的關(guān)系
22、期貨交易的特殊性具體表現(xiàn)在 A:高利潤、高風(fēng)險(xiǎn)、高門檻 B:預(yù)期性 C:T+1制度 D:零和博弈
23、下列關(guān)于期貨交易在衍生品交易中的作用的說法,正確的有__。A.期貨交易在衍生品交易中發(fā)揮著基礎(chǔ)性作用 B.其他衍生品的定價(jià)往往參照期貨價(jià)格進(jìn)行
C.貨市場轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的效果高于遠(yuǎn)期和互換等衍生品市場
D.其他衍生品市場在轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)時(shí),往往要和期貨交易配套運(yùn)作
24、期貨市場在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用是__。A.促進(jìn)本國經(jīng)濟(jì)的國際化發(fā)展 B.調(diào)節(jié)市場供求 C.減緩價(jià)格波動(dòng)
D.有助于市場經(jīng)濟(jì)體系的建立與完善
25、衍生品市場有__市場。A.遠(yuǎn)期 B.期貨 C.期權(quán) D.互換
第四篇:海南省期貨從業(yè)資格:基差與套期保值效果模擬試題
海南省期貨從業(yè)資格:基差與套期保值效果模擬試題
一、單項(xiàng)選擇題(共 25題,每題2分,每題的備選項(xiàng)中,只有1個(gè)事最符合題意)
1、根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》,證券公司從事中間介紹業(yè)務(wù)的人員必須具有__。A.期貨從業(yè)人員資格 B.證券從業(yè)人員銷售資格 C.期貨投資咨詢資格 D.證券投資咨詢資格
2、下列哪一項(xiàng)不屬于期權(quán)的基本交易方法? A:買進(jìn)看漲期權(quán) B:買進(jìn)看跌期權(quán) C:賣出看漲期權(quán) D:買進(jìn)平價(jià)期權(quán)
3、一般情況下,有大量投機(jī)者參與的期貨市場,流動(dòng)性()。A.非常小 B.非常大 C.適中
D.完全沒有
4、下列關(guān)于對(duì)沖基金的說法,正確的有__。A.又稱避險(xiǎn)基金,是指“風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖過的基金”
B.可以通過做多、做空以及進(jìn)行杠桿交易等方式,投資于包括衍生工具、外幣和外幣證券在內(nèi)的資產(chǎn)品種 C.對(duì)沖基金都是高風(fēng)險(xiǎn)的
D.經(jīng)常運(yùn)用對(duì)沖的辦法去抵消市場風(fēng)險(xiǎn),鎖定套利機(jī)會(huì)
5、期貨交易所應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束后()個(gè)工作日內(nèi),繳納前一季度應(yīng)當(dāng)繳納的期貨投資者保障基金。A.5 B.15 C.20 D.25
6、下列關(guān)于期貨中介機(jī)構(gòu)的說法,正確的是__。
A.在我國,期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)是期貨市場中介機(jī)構(gòu)中的一種形式
B.助理中介人是指在期貨交易所內(nèi)的特定交易場地,為客戶買賣期貨的人 C.介紹經(jīng)紀(jì)商在國際上既可以是機(jī)構(gòu)也可以是個(gè)人,但一般都以個(gè)人的形式存在
D.獨(dú)立執(zhí)業(yè)的IB(IIB)必須維持最低的資本要求,并保存賬簿和交易記錄
7、期貨公司從事金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù),應(yīng)當(dāng)經(jīng)()批準(zhǔn)。A.中國保監(jiān)會(huì) B.中國銀監(jiān)會(huì) C.中國證監(jiān)會(huì) D.中國人民銀行
8、買原油期貨,同時(shí)賣汽油期貨和燃料油期貨,屬于__。A.牛市套利 B.蝶式套利
C.相關(guān)商品間的套利 D.原料與成品間套利
9、某日,我國銀行公布的外匯牌價(jià)為1歐元兌9.73元人民幣,這種外匯標(biāo)價(jià)方法為__。
A.直接標(biāo)價(jià)法 B.間接標(biāo)價(jià)法 C.浮動(dòng)標(biāo)價(jià)法 D.固定標(biāo)價(jià)法
10、未經(jīng)國家有關(guān)主管部門批準(zhǔn),非法經(jīng)營期貨業(yè)務(wù),擾亂市場秩序,情節(jié)嚴(yán)重的,()。
A.處五年以下有期徒刑或者拘役,并處或者單處違法所得一倍以上五倍以下罰金
B.處三年以下有期徒刑或者拘役,并處或者單處違法所得一倍以上五倍以下罰金
C.處五年以下有期徒刑或者拘役,并處或者單處違法所得二倍以上十倍以下罰金
D.處三年以下有期徒刑或者拘役,并處或者單處違法所得二倍以上十倍以下罰金
11、自然人投資者申請開立股指期貨交易賬戶時(shí),如其用商品期貨交易經(jīng)歷申請開戶,那么其交易經(jīng)歷應(yīng)達(dá)到的標(biāo)準(zhǔn)是__成交記錄。A.最近3年具有20筆以上 B.最近2年具有10筆以上 C.最近3年具有10筆以上 D.最近2年具有20筆以上
12、期貨公司應(yīng)當(dāng)留存營業(yè)部的合規(guī)檢查報(bào)告,并于每年月底前將期貨公司上一對(duì)營業(yè)部的合規(guī)檢查報(bào)告報(bào)送公司住所地派出機(jī)構(gòu)。A:5 B:6 C:3 D:9
13、申請期貨公司董事長、監(jiān)事會(huì)主席、獨(dú)立董事的任職資格,應(yīng)當(dāng)提交()名推薦人的書面推薦意見。A.1 B.2 C.3 D.5
14、下列__情況將有利于促使本國貨幣升值。A.本國順差擴(kuò)大 B.降低本幣利率 C.本國逆差擴(kuò)大 D.提高本幣利率
15、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)假說從的角度分析期貨價(jià)格,將期貨看作與股票一樣的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) A:投機(jī)者 B:套利者
C:套期保值者 D:供求關(guān)系
16、離岸對(duì)沖基金與美國對(duì)沖基金的差別主要在于()。A.投資規(guī)模的大小 B.投資種類的限制 C.投資地域的不同 D.投資者數(shù)量的限制
17、商品期貨主要包括__。A.外匯期貨 B.農(nóng)產(chǎn)品期貨 C.能源期貨 D.金屬期貨
18、已知某商品的需求彈性是0.5,供給彈性是1.8,則蛛網(wǎng)形狀是____的。A:收斂型 B:發(fā)散型 C:封閉型 D:圓圈型
19、期貨公司客戶發(fā)生重大透支、穿倉,應(yīng)當(dāng)立即書面通知(),并向期貨公司住所地的中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。A.全體股東 B.控股股東 C.主要客戶 D.全體客戶
20、套利是指交易者買進(jìn)1手看漲期權(quán),賣出1手看跌期權(quán),再1手期貨合約的套利 A:蝶式 B:飛鷹式 C:轉(zhuǎn)換
D:反向轉(zhuǎn)換
21、根據(jù)期貨市場遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格和近期月份合約價(jià)格之間的關(guān)系,可分為__。A.正向市場 B.牛市市場 C.熊市市場 D.反向市場
22、期貨合同當(dāng)事人可以根據(jù)雙方的自由意志約定雙方的違約責(zé)任,但是該約定不得違反()。
A.法律和行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定 B.部門規(guī)章的強(qiáng)制性規(guī)定 C.地方性法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定 D.司法解釋的強(qiáng)制性規(guī)定
23、中國證監(jiān)會(huì)在受理金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格申請之日起()內(nèi),做出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)的決定。A.15日 B.30日 C.3個(gè)月 D.6個(gè)月
24、商品基金的()負(fù)責(zé)具體的投資運(yùn)作。A.CPO B.FCM C.CTA D.TM
25、有關(guān)趨勢線的說法不正確的是__。
A.能夠成為趨勢線的前提必須明確有趨勢存在 B.趨勢線被觸及的次數(shù)多少不能證明其有效性 C.有第三個(gè)點(diǎn)的驗(yàn)證后才能驗(yàn)證該趨勢線有效 D.趨勢線延續(xù)的時(shí)間越長就越有效
二、多項(xiàng)選擇題(共25題,每題2分,每題的備選項(xiàng)中,有2個(gè)或2個(gè)以上符合題意,至少有1個(gè)錯(cuò)項(xiàng)。錯(cuò)選,本題不得分;少選,所選的每個(gè)選項(xiàng)得 0.5 分)
1、下列關(guān)于期權(quán)交易基本策略的說法,不正確的有__。
A.買進(jìn)看漲期權(quán)所面臨的最大可能虧損是權(quán)利金,可能獲得的盈利是無限的 B.買進(jìn)看跌期權(quán)的盈虧平衡點(diǎn)的標(biāo)的物價(jià)格等于執(zhí)行價(jià)格加權(quán)利金
C.賣出看漲期權(quán)所獲得的最大可能收益是權(quán)利金,可能面臨的虧損是無限的 D.賣出看跌期權(quán)所獲得的最大可能收益是權(quán)利金,可能面臨的虧損是無限的2、下列哪些情況將有利于促使本國貨幣升值__ A.本國順差擴(kuò)大 B.降低本幣利率 C.本國逆差擴(kuò)大 D.提高本幣利率
3、下列期貨投資基金類型中,無需廣告發(fā)行及營銷費(fèi)用的是__。A.公募期貨基金 B.私募期貨基金
C.個(gè)人管理期貨賬戶 D.集體管理期貨賬戶
4、根據(jù)規(guī)定,下列主體中,()應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、財(cái)政部門的規(guī)定提取、管理和使用風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金,不得挪用。A.期貨公司 B.期貨交易所
C.非期貨公司結(jié)算會(huì)員 D.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)
5、某投資者以300點(diǎn)的權(quán)利金賣出1份7月份到期、執(zhí)行價(jià)格為11 000點(diǎn)的恒指美式看漲期權(quán);同時(shí),他又以200點(diǎn)的權(quán)利金賣出1份7月份到期、執(zhí)行價(jià)格為10 500點(diǎn)的恒指美式看跌期權(quán)。則該投資者的盈虧平衡點(diǎn)是__點(diǎn)。A.11 000 B.11 500 C.10000 D.10 500
6、期貨公司的下列()行為無效。A.私下對(duì)沖行為 B.透支交易行為 C.超量平倉行為 D.與客戶對(duì)賭行為
7、在美國每月最先發(fā)表的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)是____ A:失業(yè)率數(shù)據(jù)和“非農(nóng)就業(yè)”數(shù)據(jù) B:房屋開工及建筑許可數(shù)據(jù) C:ISM采購經(jīng)理人指數(shù) D:月度貿(mào)易數(shù)據(jù)
8、某投資者2月份以100點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張3月份到期執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒指看漲期權(quán),同時(shí)他又以150點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張3月份到期,執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。下列說法正確的有__。
A.若合約到期時(shí),恒指期貨價(jià)格為10200點(diǎn),則投資者虧損150點(diǎn) B.若合約到期時(shí),恒指期貨價(jià)格為10000點(diǎn),則投資者盈利50點(diǎn) C.投資者的盈虧平衡點(diǎn)為10050點(diǎn)
D.恒指期貨市場價(jià)格上漲,將使套利者有機(jī)會(huì)獲利
9、確定研究周期,研究者可以模擬商品的特點(diǎn)確定周期的時(shí)間跨度,可以是等 A:天 B:周 C:月 D:季
10、期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的商品的數(shù)量稱為__。A.合約名稱 B.最小變動(dòng)價(jià)位 C.報(bào)價(jià)單位 D.交易單位
11、下列關(guān)于期貨從業(yè)人員在職業(yè)過程中獲利的說法錯(cuò)誤的有()。A.在執(zhí)業(yè)過程中不得以獲取利益為目的 B.在執(zhí)業(yè)過程中獲取利益的,應(yīng)當(dāng)退還
C.在執(zhí)業(yè)過程中獲取不正當(dāng)利益的,應(yīng)當(dāng)退還 D.在執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)嚴(yán)格自律,不為違法違規(guī)行為
12、期貨公司應(yīng)當(dāng)建立交易、結(jié)算、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的備份制度,下列__材料應(yīng)當(dāng)至少保存20年。
A.有關(guān)開戶、變更、銷戶的客戶資料檔案 B.交易結(jié)算記錄 C.錯(cuò)單記錄
D.客戶投訴檔案
13、期貨公司超出客戶指令價(jià)位的范圍,將()的差價(jià)利益占為己有的,客戶要求期貨公司返還的,人民法院應(yīng)予支持,期貨公司與客戶另有約定的除外。A.高于客戶指令價(jià)格賣出 B.高于客戶指令價(jià)格買入 C.低于客戶指令價(jià)格賣出 D.低于客戶指令價(jià)格買入
14、期貨公司及其分支機(jī)構(gòu)不符合持續(xù)性經(jīng)營規(guī)則或者出現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的,國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以對(duì)期貨公司及其董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員采取()等監(jiān)管措施。A.提示
B.記入信用記錄 C.談話 D.降職
15、買入套期保值一般可運(yùn)用于()領(lǐng)域。
A.加工制造企業(yè)為了防止日后購進(jìn)原料時(shí)出現(xiàn)價(jià)格上漲
B.供貨方已和需求方簽訂現(xiàn)貨供貨合同,將來交貨,但尚未購進(jìn)貨源,且擔(dān)心日后價(jià)格上漲
C.需求方認(rèn)為目前現(xiàn)貨市場的價(jià)格很合適,但資金不足或倉庫已滿,且擔(dān)心日后價(jià)格上漲
D.加工制造企業(yè)擔(dān)心庫存原料價(jià)格下跌
16、中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)的宗旨包括維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益,維護(hù)期貨市場的__原則。A.平等 B.公正 C.公平D.公開
17、期貨市場的基本職能有__。A.資源配置 B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn) C.風(fēng)險(xiǎn)定價(jià) D.價(jià)格發(fā)現(xiàn)
18、決定一種商品供給的主要因素有。A:商品價(jià)格 B:生產(chǎn)成本
C:生產(chǎn)技術(shù)水平
D:生產(chǎn)者對(duì)未來的預(yù)期
19、按執(zhí)行時(shí)間劃分,期權(quán)可以分為__。A.看漲期權(quán) B.看跌期權(quán) C.歐式期權(quán) D.美式期權(quán)
20、期權(quán)按照標(biāo)的物不同,可以分為金融期權(quán)與商品期權(quán),下列屬于金融期權(quán)的是__。
A.利率期貨 B.股票指數(shù)期權(quán) C.外匯期權(quán) D.能源期權(quán)
21、在采用金字塔式買入方法時(shí),以下操作不正確的有__。A.在現(xiàn)有持倉已盈利的情況下,才能增倉 B.持倉的增加應(yīng)漸次遞減 C.持倉的增加應(yīng)漸次增加 D.持倉的增加應(yīng)一次性遞減
22、根據(jù)《期貨交易所管理辦法》的規(guī)定,發(fā)生重大事項(xiàng)時(shí)期貨公司應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會(huì)及時(shí)報(bào)告,下列各項(xiàng)中屬于重大事項(xiàng)的是()。
A.發(fā)現(xiàn)期貨交易所工作人員存在或者可能存在嚴(yán)重違反國家有關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)章、政策的行為
B.期貨交易所涉及占其凈資產(chǎn)5%以上或者對(duì)其經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)有較大影響的訴訟 C.期貨交易所的重大財(cái)務(wù)支出、。投資事項(xiàng)以及可能帶來較大財(cái)務(wù)或者經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的重大財(cái)務(wù)決策
D.中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)
23、在下列哪些情況下,廠商的供給量會(huì)增加__ A.商品的價(jià)格上升 B.生產(chǎn)技術(shù)水平提高 C.勞動(dòng)力價(jià)格提高
D.替代品的價(jià)格水平下降
24、當(dāng)基差從“-10美分”變?yōu)椤?9美分”時(shí),__。A.市場處于正向市場 B.基差為負(fù) C.基差走弱
D.此情況對(duì)賣出套期保值者不利
25、會(huì)員制和公司制期貨交易所最主要的區(qū)別有__。A.決策機(jī)構(gòu)不同 B.營利性不同 C.基本職能不同 D.適用法律不同
第五篇:山東省期貨從業(yè)資格:套期保值考試試卷
山東省期貨從業(yè)資格:套期保值考試試卷
一、單項(xiàng)選擇題(共25題,每題2分。每題的備選項(xiàng)中,只有一個(gè)最符合題意)
1、期貨公司與客戶對(duì)交易結(jié)算結(jié)果的通知方式未作約定或者約定不明確,期貨公司未能提供證據(jù)證明已發(fā)出上述通知的,對(duì)客戶因繼續(xù)持倉而造成擴(kuò)大的損失,期貨公司應(yīng)承擔(dān)的賠償額()。
A.不超過損失的50% B.不超過損失的20% C.不超過損失的80% D.不超過損失的60%
2、內(nèi)幕交易等重大期貨違法行為時(shí),經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人批準(zhǔn),可以限制被調(diào)查事件當(dāng)事人的期貨交易,但限制的時(shí)間最多為()個(gè)交易日。A.5 B.10 C.20 D.30
3、管理和使用的具體辦法由()制定。A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)
B.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)會(huì)同國務(wù)院財(cái)政部門 C.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)會(huì)同中國人民銀行 D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)會(huì)同中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)
4、期貨市場的基本功能之一是__。A.消滅風(fēng)險(xiǎn) B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn) C.減少風(fēng)險(xiǎn) D.套期保值
5、__是在圖中按時(shí)間等分,將每分鐘的最新價(jià)格標(biāo)出的圖示方法,它隨著時(shí)間延續(xù)就會(huì)形成一條彎彎曲曲的曲線。A.閃電圖 B.K線圖 C.分時(shí)圖 D.竹線圖
6、在我國,會(huì)員制期貨交易所的注冊資本出資人是()。A.企業(yè)法人 B.自然人 C.會(huì)員 D.國有企業(yè)
7、自然人投資者甲向期貨公司會(huì)員乙申請開立股指期貨交易編碼,乙對(duì)甲進(jìn)行了審查,發(fā)現(xiàn)甲有若干地方不太符合標(biāo)準(zhǔn),于是期貨公司會(huì)員乙適當(dāng)調(diào)整了一下對(duì)投資者的適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn),給甲開立了股指期貨交易編碼。[根據(jù)上述資料,請回答以下問題。] 甲申請股指期貨交易編碼應(yīng)當(dāng)具備的條件是__。A.凈資產(chǎn)不低于人民幣100萬元
B.申請開戶時(shí)保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元 C.不存在不良誠信記錄
D.具有累計(jì)10個(gè)交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄,或者最近3年內(nèi)具有15筆以上的商品期貨交易成交記錄
8、期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持期貨市場的()原則,維護(hù)期貨交易各方面的合法權(quán)益。
A.公開、公平、公信 B.公平、公正、公信 C.公正、公開、公信 D.公開、公平、公正
9、期貨交易所中層管理人員的任免應(yīng)報(bào)()備案。A.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì) B.本交易所會(huì)員大會(huì) C.本交易所理事會(huì) D.中國證監(jiān)會(huì)
10、孫某在期貨公司里面連續(xù)擔(dān)任董事長、副總經(jīng)理分別達(dá)5年、4年之久,張某已經(jīng)獲得了期貨從業(yè)人員資格。2008年由于期貨行情穩(wěn)定,形勢良好,該期貨公司的資本迅速擴(kuò)大,達(dá)到1.5億元,于是該期貨公司開始申請金融期貨全面結(jié)算會(huì)員資格。根據(jù)以上情況,回答下列問題: 題,如果期貨公司經(jīng)審查確定丁作為本公司的副總經(jīng)理,根據(jù)規(guī)定,甲的任職資格還要經(jīng)過()的批準(zhǔn)。A.中國證監(jiān)會(huì) B.期貨業(yè)協(xié)會(huì)
C.中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu) D.期貨交易所
11、__表明在近N日內(nèi)市場交易資金的增減狀況。A.市場資金總量變動(dòng)率 B.市場資金集中度 C.現(xiàn)價(jià)期價(jià)偏離率 D.期貨價(jià)格變動(dòng)率
12、某套利者以63200元/噸的價(jià)格買入1手(5噸/手)10月份銅期貨合約,同時(shí)以63000元/噸的價(jià)格賣出12月1手銅期貨合約。過了一段時(shí)間后,將其持有頭寸同時(shí)平倉,平倉價(jià)格分別為63150元/噸和62850元/噸。最終該筆投資的結(jié)果為__。A.價(jià)差擴(kuò)大了100元/噸,贏利500元 B.價(jià)差擴(kuò)大了200元/噸,贏利1000元 C.價(jià)差縮小了100元/噸,虧損500元 D.價(jià)差縮小了200元/噸,虧損1000元
13、期貨交易所任免中層管理人員,應(yīng)當(dāng)在決定之日起()日內(nèi)向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告。A.2 B.7 C.10 D.15
14、某投資者以267美分/蒲式耳的權(quán)利金買入執(zhí)行價(jià)格為450美分/蒲式耳的看漲期權(quán),當(dāng)標(biāo)的物期貨合約價(jià)格上漲為470美分/蒲式耳時(shí),則該看漲期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為__。A.6.375美分/蒲式耳 B.20美分/蒲式耳 C.0美分/蒲式耳 D.6.875美分/蒲式耳
15、孫某在期貨公司里面連續(xù)擔(dān)任董事長、副總經(jīng)理分別達(dá)5年、4年之久,張某已經(jīng)獲得了期貨從業(yè)人員資格。2008年由于期貨行情穩(wěn)定,形勢良好,該期貨公司的資本迅速擴(kuò)大,達(dá)到1.5億元,于是該期貨公司開始申請金融期貨全面結(jié)算會(huì)員資格。根據(jù)以上情況,回答下列問題: 假設(shè)該期貨公司在經(jīng)營過程中,2007年曾經(jīng)由于嚴(yán)重違規(guī)期貨交易被當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局要求整改,張某受到中國證監(jiān)會(huì)的行政處罰。經(jīng)整改完成后,證監(jiān)會(huì)檢驗(yàn)合格,期貨公司欲申請金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格,假設(shè)其他條件均符合規(guī)定,中國證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)()。A.予以批準(zhǔn) B.不予批準(zhǔn)
C.給予其一定考察期限,考察期限內(nèi)無違法行為的才予以批準(zhǔn) D.予以批準(zhǔn),但應(yīng)當(dāng)限制其結(jié)算業(yè)務(wù)范圍
16、國際上期貨交易的指令有很多種,其中,同時(shí)買入和賣出兩種或兩種以上期貨合約的指令是指__。A.雙向指令 B.止損指令 C.套利指令 D.市價(jià)指令
17、監(jiān)事會(huì)主席、獨(dú)立董事的任職資格,應(yīng)當(dāng)由擬任職期貨公司向中國證監(jiān)會(huì)或者其授權(quán)的派出機(jī)構(gòu)提出申請,并提交()等申請材料。A.身份證復(fù)印件并加蓋推薦公司公章 B.學(xué)歷證書復(fù)印件并加蓋推薦公司公章 C.3名推薦人的書面推薦意見 D.資質(zhì)測試合格證明 18、6月5日,買賣雙方簽訂一份3個(gè)月后交割的一攬子股票組合的遠(yuǎn)期合約,該一攬子股票組合與恒生指數(shù)構(gòu)成完全對(duì)應(yīng),此時(shí)的恒生指數(shù)為15000點(diǎn),恒生指數(shù)的合約乘數(shù)為50港元,假定市場利率為6%,且預(yù)計(jì)1個(gè)月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利,則此遠(yuǎn)期合約的合理價(jià)格為__。A.15000點(diǎn) B.15124點(diǎn) C.15224點(diǎn) D.15324點(diǎn)
19、某投資者在5月份以4.5美元/盎司的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)格為400美元/盎司的6月份黃金看跌期權(quán),結(jié)果最后交割日的價(jià)格上漲為450美元/盎司,則該投資者損失__。A.45.5美元/盎司 B.54.5美元/盎司 C.50美元/盎司 D.4.5美元/盎司
20、甲期貨公司共有l(wèi)0家營業(yè)部,現(xiàn)有凈資產(chǎn)5000萬元,資產(chǎn)調(diào)整值為100萬元,負(fù)債調(diào)整值為200萬元,有兩家客戶需要追加保證金,但經(jīng)催告后仍然未足額追加,未足額追加的保證金數(shù)額達(dá)到1000萬元,該期貨公司客戶權(quán)益總額為10億元。根據(jù)以上數(shù)據(jù),回答下列問題: 甲期貨公司的凈資本是()。A.4100萬元 B.5000萬元 C.3900萬元 D.4000萬元
21、我國期貨交易所會(huì)員必須是()。A.自然人 B.事業(yè)單位 C.境內(nèi)企業(yè)法人 D.境外企業(yè)法人
22、《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則(修訂)》是()對(duì)期貨從業(yè)人員進(jìn)行紀(jì)律處分的依據(jù)。A.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì) B.中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu) C.中國證監(jiān)會(huì)期貨部 D.期貨交易所
23、中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法對(duì)期貨公司進(jìn)行檢查時(shí),檢查人員不得少于()人。A.1 B.2 C.3 D.5 24、6月5日,某投資者在大連商品交易所開倉賣出玉米期貨合約40手,成交價(jià)為2220元/噸,當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2230元/噸,交易保證金比例為5%,則該客戶當(dāng)天須繳納的保證金為__。
A.44600元 B.22200元 C.44400元 D.22300元
25、丁某在某期貨公司營業(yè)部開立賬戶,從事期貨投資。某日,丁某發(fā)出以每手1000元價(jià)格賣出白糖合約10手,但由于該營業(yè)部場內(nèi)交易員小王操作不慎,將丁某賣出指令敲成“買入”,從而導(dǎo)致丁某保證金不足,小王向營業(yè)部經(jīng)理匯報(bào)后,給丁某透支了營業(yè)部其他客戶保證金3000元。次日,該白糖合約價(jià)格下跌至600元,交易員小王自作主張賣出5手白糖合約,將透支的3000元?dú)w還。當(dāng)日,丁某發(fā)現(xiàn)這一事件,即提出索賠。丁某的損失應(yīng)當(dāng)由()承擔(dān)。A.丁某 B.小王 C.期貨公司
D.期貨公司和丁某
二、多項(xiàng)選擇題(共25題,每題2分。每題的備選項(xiàng)中,有多個(gè)符合題意)
1、未決仲裁等或有負(fù)債的()。A.性質(zhì) B.涉及金額
C.可能發(fā)生的損失
D.預(yù)計(jì)損失的會(huì)計(jì)處理情況
2、期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)當(dāng)()。A.誠實(shí)守信 B.勤勉盡責(zé)
C.堅(jiān)持公開、公平、公正原則 D.對(duì)期貨交易各方高度負(fù)責(zé)
3、關(guān)于投資者交易編碼制度,下列表述中正確的有()。A.期貨公司不得混碼交易
B.期貨公司混碼交易但能證明已按照客戶交易指令入市交易的,由客戶承擔(dān)交易后果 C.期貨公司辦理客戶銷戶手續(xù)時(shí),應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定及時(shí)向期貨交易所申請注銷客戶的交易編碼
D.期貨公司應(yīng)按照規(guī)定為客戶申請交易編碼
4、期貨公司的董事會(huì)除應(yīng)當(dāng)行使《公司法》規(guī)定的職權(quán)外,還應(yīng)當(dāng)履行下列()職責(zé)。A.研究制定客戶保證金安全存管制度,確??蛻舯WC金存管符合有關(guān)客戶資產(chǎn)保護(hù)和期貨保證金安全存管監(jiān)控的各項(xiàng)要求
B.研究制定風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制制度
C.審議并決定客戶保證金安全存管制度,確??蛻舯WC金存管符合有關(guān)客戶資產(chǎn)保護(hù)和期貨保證金安全存管監(jiān)控的各項(xiàng)要求
D.審議并決定風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制制度
5、根據(jù)《刑法》及其修正案的規(guī)定,下列情形中,刑期在5年以上的有()。A.期貨公司利用內(nèi)幕消息進(jìn)行期貨交易,情節(jié)嚴(yán)重的
B.期貨公司從業(yè)人員銷毀以往期貨交易記錄,誘騙投資者買賣期貨合約,情節(jié)特別惡劣的 C.利用期貨市場信息優(yōu)勢聯(lián)合他人操縱期貨交易價(jià)格,情節(jié)嚴(yán)重的
D.期貨公司工作人員利用工作上的便利,非法收受他人財(cái)物,為他人謀取利益,數(shù)額巨大的
6、期貨交易所的工作人員履行職務(wù),遇到與()有利害關(guān)系的情形時(shí),應(yīng)當(dāng)回避。A.本人 B.父母 C.配偶 D.子女
7、丁某在某期貨公司營業(yè)部開立賬戶,從事期貨投資。某日,丁某發(fā)出以每手1000元價(jià)格賣出白糖合約10手,但由于該營業(yè)部場內(nèi)交易員小王操作不慎,將丁某賣出指令敲成“買入”,從而導(dǎo)致丁某保證金不足,小王向營業(yè)部經(jīng)理匯報(bào)后,給丁某透支了營業(yè)部其他客戶保證金3000元。次日,該白糖合約價(jià)格下跌至600元,交易員小王自作主張賣出5手白糖合約,將透支的3000元?dú)w還。當(dāng)日,丁某發(fā)現(xiàn)這一事件,即提出索賠。對(duì)于該期貨公司的行為,中國證監(jiān)會(huì)可以采取下列()監(jiān)管措施。A.給予警告
B.沒收違法所得,并處違法所得l倍以上5倍以下的罰款
C.沒有違法所得或者違法所得不滿10萬元的,并處10萬元以上50萬元以下的罰款 D.情節(jié)嚴(yán)重的,責(zé)令停業(yè)整頓或者吊銷期貨業(yè)務(wù)許可證
8、期貨交易所不得從事()。A.信托投資 B.股票投資
C.非自用不動(dòng)產(chǎn)投資 D.間接參與期貨交易
9、可由期貨公司住所地的中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)依法核準(zhǔn)任職資格的人員有()。A.財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人 B.期貨公司董事長 C.期貨公司監(jiān)事會(huì)主席
D.除期貨公司監(jiān)事會(huì)主席以外的監(jiān)事
10、期貨公司應(yīng)當(dāng)按照()的規(guī)定提取、管理和使用風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金,不得挪用。A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu) B.中國證券業(yè)協(xié)會(huì) C.中國人民銀行 D.財(cái)政部門
11、美國期貨投資基金的聯(lián)邦監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括__。A.證券交易委員會(huì) B.全國證券商協(xié)會(huì) C.全國期貨業(yè)協(xié)會(huì) D.商品期貨交易委員會(huì)
12、期貨交易所總經(jīng)理的職權(quán)有()。A.?dāng)M定風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的使用方案 B.決定結(jié)算擔(dān)保金的使用 C.組織協(xié)調(diào)專門委員會(huì)的工作 D.決定期貨交易所機(jī)構(gòu)設(shè)置方案
13、期貨公司的期貨從業(yè)人員不得進(jìn)行的行為有()。A.代理客戶從事期貨交易
B.進(jìn)行虛假宣傳,誘騙客戶參與期貨交易 C.收付、存取或劃轉(zhuǎn)期貨保證金 D.挪用客戶的期貨保證金
14、轉(zhuǎn)移外匯風(fēng)險(xiǎn)的手段主要有__。A.分散籌資 B.外匯期貨交易 C.遠(yuǎn)期外匯交易 D.外匯期權(quán)交易
15、關(guān)于侵權(quán)行為責(zé)任的正確描述有()。
A.期貨交易所、期貨公司故意提供虛假信息誤導(dǎo)客戶下單的,客戶由此造成的經(jīng)濟(jì)損失由期貨交易所、期貨公司承擔(dān)
B.期貨公司私下對(duì)沖、與客戶對(duì)賭等不將客戶指令入市交易的行為,應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為無效,期貨公司賠償由此給客戶造成的經(jīng)濟(jì)損失
C.期貨公司擅自以客戶的名義進(jìn)行交易,客戶對(duì)交易結(jié)果不予追認(rèn)的,所造成的損失由期貨公司最多承擔(dān)80% D.期貨公司挪用客戶保證金,或者違反有關(guān)規(guī)定劃轉(zhuǎn)客戶保證金造成客戶損失的,應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任
16、下列關(guān)于成交量的說法,正確的是__。
A.成交量是指一段時(shí)間(一般分5分鐘、15分鐘、30分鐘、1小時(shí)、1日、1周1個(gè)月和1年等)里買入的合約總數(shù)或賣出的合約總數(shù)
B.每一交割月份合約中,全體買方買入的合約總數(shù)必然與全體賣方賣出的合約總數(shù)相等,因此,合約成交量的統(tǒng)計(jì)通常只計(jì)算其中一方成交的合約數(shù)
C.在中國內(nèi)地,不同期貨交易所對(duì)合約成交量的統(tǒng)計(jì)有所差異,中國金融期貨交易所采取 單邊計(jì)算,而其他三家期貨交易所采取雙邊計(jì)算
D.成交量水平可以反映市場價(jià)格運(yùn)動(dòng)的強(qiáng)烈程度。成交量越大,則反映出市場的強(qiáng)烈程度越高
17、套期保值者大多是__。A.生產(chǎn)商
B.加工商和庫存商 C.投機(jī)商 D.金融機(jī)構(gòu)
18、期貨公司有()行為的,責(zé)令改正,給予警告,沒收違法所得,并處違法所得1倍以上3倍以下的罰款;沒有違法所得或者違法所得不滿10萬元的,并處10萬元以上30萬元以下的罰款;情節(jié)嚴(yán)重的,責(zé)令停業(yè)整頓或者吊銷期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)許可證。A.接受不符合規(guī)定條件的單位或者個(gè)人委托的 B.允許客戶在保證金不足的情況下進(jìn)行期貨交易 C.違反規(guī)定從事與期貨業(yè)務(wù)無關(guān)的活動(dòng)的 D.從事期貨自營業(yè)務(wù)的
19、期貨市場風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性主要包括__。A.期貨市場充分發(fā)揮功能的前提和基礎(chǔ)
B.減緩和消除期貨市場與社會(huì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不良沖擊的需要 C.適應(yīng)世界經(jīng)濟(jì)自由化和國際化發(fā)展的需要 D.保護(hù)投資者利益免受損失的需求 20、孫某為某期貨公司期貨從業(yè)人員,一日,孫某母親病重,急需錢用,但是孫某手頭拮據(jù),無力支付手術(shù)費(fèi)用,無奈之下,孫某將其代理的客戶的保證金代繳手術(shù)費(fèi)。如果客戶得知孫某挪用保證金的行為后,向中國證監(jiān)會(huì)反映了孫某的行為,中國證監(jiān)會(huì)有權(quán)對(duì)孫某采取的措施有()。A.責(zé)令改正 B.監(jiān)管談話 C.紀(jì)律懲戒 D.出具警示函
21、在我國,()從事期貨交易限于從事套期保值業(yè)務(wù)。A.國有企業(yè) B.國有控股企業(yè) C.金融機(jī)構(gòu) D.事業(yè)單位
22、對(duì)基差作用的理解不正確的有__。
A.基差的存在為人們的套期保值提供了可能 B.基差是套期保值者成功與否的關(guān)鍵 C.基差的存在是期貨價(jià)格的基礎(chǔ)
D.基差的存在是人們進(jìn)行套期保值的原因所在
23、下列關(guān)于期貨交易所的說法,正確的有()。
A.期貨交易所結(jié)算會(huì)員的結(jié)算業(yè)務(wù)資格由期貨交易所批準(zhǔn) B.期貨交易所可以實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度
C.實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所會(huì)員由初級(jí)會(huì)員和高級(jí)會(huì)員組成 D.期貨交易所會(huì)員不能是個(gè)人
24、會(huì)員制期貨交易所會(huì)員享有的權(quán)利包括()。A.在期貨交易所從事規(guī)定的交易、結(jié)算和交割業(yè)務(wù) B.參加會(huì)員大會(huì)
C.使用期貨交易所提供的交易設(shè)施 D.按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格
25、利率期貨的空頭套期保值者在期貨市場上賣空利率期貨合約,其預(yù)期__。A.債券價(jià)格上升 B.債券價(jià)格下跌 C.市場利率上升 D.市場利率下跌