第一篇：青海省凱峰集團(tuán)資金集中管理的利弊分析2

青海省凱峰集團(tuán)資金集中管理的利弊分析

摘要：在經(jīng)濟(jì)全球化的影響下，集團(tuán)企業(yè)成為了當(dāng)今的經(jīng)濟(jì)主體，同時(shí)也是主要經(jīng)濟(jì)全球化模式。集團(tuán)企業(yè)的管理也隨之成為重要的研究領(lǐng)域，而作為企業(yè)重中之重的資金管理則成為了關(guān)于集團(tuán)企業(yè)管理研究的核心。就當(dāng)前形勢(shì)來(lái)看，西方發(fā)達(dá)國(guó)家的跨國(guó)公司更多的是采用資金集中管理的模式。而我國(guó)大型集團(tuán)企業(yè)關(guān)于資金集中管理方面還存在著不足，和國(guó)外大型公司比較也存在著差距。關(guān)于集團(tuán)企業(yè)資金集中管理方面的不足和差距對(duì)我國(guó)集團(tuán)企業(yè)的發(fā)展史有著制約作用的，為了企業(yè)更好的發(fā)展就必須清除這些制約因素。無(wú)論是集團(tuán)企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境還是外部環(huán)境都要求集團(tuán)企業(yè)對(duì)其管理模式進(jìn)行調(diào)整，對(duì)其內(nèi)部的自覺(jué)管理方式進(jìn)行改革。這種調(diào)整改革是有利于企業(yè)的發(fā)展，在此背景下研究集團(tuán)資金的集中管理是有著重要意義的。本文以青海省凱峰集團(tuán)的資金集中管理為例，進(jìn)行深入的利弊分析，并通過(guò)分析在這一領(lǐng)域研究出新的管理創(chuàng)新模式，促進(jìn)我國(guó)集團(tuán)企業(yè)新的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：資金；集中管理；集團(tuán)企業(yè)；調(diào)整；改革

Abstract: Under the impact of economic globalization, conglomerates became today's economic mainstay;it is the main mode of economic globalization.Group enterprise management also will become an important area of research, but as a top priority of the fund management business has become a core research group on the management of enterprises.On the current situation, the multinational Western countries are using the funds more centralized management model.In China, large conglomerates on centralized management of funds, there are still insufficient, and relatively large foreign companies there are gaps.Deficiencies and gaps on conglomerates centralized fund management to the history of development of our group companies have a restraining effect;in order to better development of the enterprise must remove these constraints.Whether conglomerates internal environment or external environment requires conglomerates to adjust its management model, reform of its internal conscious management.This adjustment reform is conducive to the development of enterprises;research in this context is the centralized management of Group funds has important significance.Taking Qinghai Province Kaifeng Group's capital centralized management, for example, an in-depth analysis of the pros and cons, and by analyzing the new management innovation model developed in this area, promoting a new development of our Group companies.Keywords: money;centralized management;conglomerates;adjustment;reform

目錄

一．緒論............................................................................................................3

（一）研究的背景........................................................................................3

（二）研究的目的和意義..............................................................................3 二．目前我國(guó)集團(tuán)資金集中管理態(tài)勢(shì)....................................................................4

（一）我國(guó)集團(tuán)資金集中管理模式.................................................................4

（二）我國(guó)集團(tuán)企業(yè)資金管理的SWOT分析...................................................4 1．集團(tuán)企業(yè)資金管理優(yōu)勢(shì)......................................................................5 2．集團(tuán)企業(yè)資金管理劣勢(shì)......................................................................6 3．集團(tuán)企業(yè)資金管理機(jī)會(huì)......................................................................6 4．集團(tuán)企業(yè)資金管理威脅......................................................................7 三．專業(yè)化資金集中管理的模式選擇....................................................................7

（一）結(jié)算中心模式下的資金集中管理..........................................................7

（二）財(cái)務(wù)公司模式下的資金集中管理..........................................................8 四．青海省凱峰集團(tuán)資金集中管理案例分析..........................................................9

（一）成立資金結(jié)算中心,明確資金管理目標(biāo).................................................10

（二）資金集中管理的原則.........................................................................11

（三）資金集中管理的主要內(nèi)容..................................................................11 五.結(jié)論............................................................................................................13 參考文獻(xiàn)..........................................................................................................10

一．緒論

（一）研究的背景

目前，擺在我國(guó)集團(tuán)企業(yè)管理者面前的最大問(wèn)題之一就是怎么樣應(yīng)對(duì)貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)。因?yàn)榻?jīng)濟(jì)在不斷發(fā)展，各國(guó)之間難免會(huì)發(fā)生無(wú)硝煙的金融之爭(zhēng)，而對(duì)于這種現(xiàn)象，我國(guó)集團(tuán)企業(yè)也是無(wú)法避開(kāi)此問(wèn)題的。大家應(yīng)該都知道，一個(gè)企業(yè)的核心就是資金，一旦資金不充足，那么企業(yè)的命脈將會(huì)走向衰亡的道路。因此，對(duì)于資金的管理是及其重要的，在這里，又涉及到一個(gè)關(guān)鍵性的話題，如何加強(qiáng)企業(yè)對(duì)資金的管理呢？這是一個(gè)值得思考的問(wèn)題。而對(duì)于資金管理如何加強(qiáng)，這個(gè)首先得解決的問(wèn)題就是怎樣資金集中管理，只有做好這一步，才能讓接下來(lái)的管理模式更順利的進(jìn)行。從當(dāng)前的形式來(lái)看，很多跨國(guó)集團(tuán)已經(jīng)普楄采用資金集中管理模式來(lái)對(duì)資金進(jìn)行管理,像在世界500強(qiáng)中的通用汽車(chē)、美國(guó)微軟、Intel、IBM和TNT等都建有自己的財(cái)務(wù)公司或資金結(jié)算中心,對(duì)集團(tuán)內(nèi)部資金實(shí)行集中管理。而我國(guó)對(duì)于資金的管理，倘若與國(guó)外大型跨國(guó)集團(tuán)相比較，在方法、控制手段和資金運(yùn)營(yíng)等方面都還存在明顯的差距與不足,而這些差距與不足已嚴(yán)重制約了我國(guó)企業(yè)走向國(guó)際化的進(jìn)程,所以我國(guó)企業(yè)如果想要走向世界經(jīng)濟(jì)的前端，就必須對(duì)其內(nèi)部資金管理模式進(jìn)行變革,建立起一套適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)內(nèi)外管理環(huán)境的資金管理模式。根據(jù)相關(guān)資料報(bào)道,我國(guó)115家中央集團(tuán)企業(yè)也普遍組建了資金結(jié)算中心或財(cái)務(wù)公司,對(duì)集團(tuán)內(nèi)資金實(shí)施了集中管理，這個(gè)模式在很大程度上也使得我國(guó)經(jīng)濟(jì)得到快速的發(fā)展。對(duì)于現(xiàn)代集團(tuán)企業(yè)資金管理理論與實(shí)踐的發(fā)展，先進(jìn)的國(guó)際商業(yè)銀行與跨國(guó)集團(tuán)企業(yè)的資金管理模式起了很大的推動(dòng)作用,而對(duì)于如何讓集團(tuán)企業(yè)資金管理走向新的浪潮，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行蓬勃發(fā)展的先進(jìn)管理服務(wù)平臺(tái)也為之打開(kāi)了前進(jìn)的大門(mén)?，F(xiàn)在很多集團(tuán)都會(huì)根據(jù)自身企業(yè)的需要來(lái)制定一項(xiàng)資金管理模式，并且還會(huì)根據(jù)自身與各商業(yè)銀行充分合作下的綜合管理模式來(lái)認(rèn)真落實(shí)自身企業(yè)資金的管理，雖然從這里可以看出我國(guó)很多企業(yè)還是很重視企業(yè)的資金管理，并且也取得了一些進(jìn)步，但是，在資金集中方式、產(chǎn)品創(chuàng)新能力等方面依舊存在不足，還是需要進(jìn)一步提高，改善。

（二）研究的目的和意義

現(xiàn)在何如治理一個(gè)集團(tuán)企業(yè)越來(lái)越成為研究重點(diǎn)了，其中，特別是對(duì)資金的管理更是引起眾多企業(yè)的重視。因?yàn)槊鎸?duì)經(jīng)濟(jì)全球化背景和行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)全球化的挑戰(zhàn),集團(tuán)企業(yè)作為現(xiàn)今經(jīng)濟(jì)的主體和全球化經(jīng)營(yíng)的主要模式,如果再不加強(qiáng)自身企業(yè)資金的管理，終有一天會(huì)被社會(huì)淘汰的。為了充分利用自身資源,提升管理水平,增強(qiáng)集團(tuán)競(jìng)爭(zhēng)能力的捷徑那么企業(yè)就得進(jìn)行資金集中管理，只有做好了資金管理才不會(huì)讓企業(yè)因資金鏈的斷鏈而走向滅亡。通過(guò)資金運(yùn)作,減少對(duì)外貸款等方式來(lái)加強(qiáng)企業(yè)資金集中管理,能夠?yàn)槠髽I(yè)減少財(cái)務(wù)費(fèi)用支出。通過(guò)實(shí)踐我們可以了解到,企業(yè)財(cái)務(wù)管理過(guò)程中非常有效的方法是通過(guò)資金流來(lái)控制成本，這樣可以讓企業(yè)將錢(qián)花到該花的地方，避免不必要的資金浪費(fèi)。另外，通過(guò)資金集中管理，可以使集團(tuán)企業(yè)整體的資金使用效率得到提高。因?yàn)橘Y金管理可以讓資金得到應(yīng)有的流動(dòng)，而在資金流動(dòng)過(guò)程中，會(huì)產(chǎn)生效益。我們應(yīng)該都知道如果資金長(zhǎng)期不使用,則其產(chǎn)生的效益能力大大降低，所以集團(tuán)企業(yè)通過(guò)資金集中管理,將所屬成員單位分散、閑置的資金,通過(guò)各種方式集中到總部資金管理部門(mén),從而大大提高資金流動(dòng)速度和頻率,使資金使用效率大大提高。最后，由于資金集中管理就是將集團(tuán)成員單位的資金集中在一起,形成合力,就像五根手指,握成拳頭一樣,由集團(tuán)總部統(tǒng)一管理,集團(tuán)總部能夠集合各成員單位的資金,有專人對(duì)資金進(jìn)行管理,在與銀行及其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行談判中,因?yàn)槠湔莆罩S富資源,有利于其與銀行的談判,并可根據(jù)企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)算和投資預(yù)算,提早籌集債務(wù)資金,從而有效地防范集團(tuán)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二．目前我國(guó)集團(tuán)資金集中管理態(tài)勢(shì)

（一）我國(guó)集團(tuán)資金集中管理模式

目前，我國(guó)集團(tuán)的資金集中管理模式大致可分為兩種，這兩種是根據(jù)目前集團(tuán)內(nèi)不同的集權(quán)和分權(quán)管理的程度以及企業(yè)規(guī)模大小來(lái)進(jìn)行劃分的：

（一）結(jié)算中心模式，它是一種集團(tuán)內(nèi)部通過(guò)行政手段實(shí)現(xiàn)資金相對(duì)集中的模式。它又可分為內(nèi)部銀行和資金結(jié)算中心兩種方式,一般情況下是集團(tuán)企業(yè)根據(jù)自身財(cái)務(wù)管理和控制的需要,在集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部成立的負(fù)責(zé)資金集中管理的職能機(jī)構(gòu)。不過(guò)集團(tuán)各成員單位也擁有自己的財(cái)務(wù)部門(mén),可以獨(dú)立進(jìn)行核算,在財(cái)務(wù)上享有獨(dú)立財(cái)權(quán),有權(quán)按用途安排使用資金。集團(tuán)成員單位均作為獨(dú)立單位在結(jié)算中心開(kāi)設(shè)獨(dú)立內(nèi)部賬戶,集團(tuán)總部只是著眼于為集團(tuán)的整體和長(zhǎng)遠(yuǎn)利益服務(wù),解決資金的周轉(zhuǎn)使用效率問(wèn)題。而結(jié)算中心通過(guò)吸納集團(tuán)內(nèi)部成員單位閑散資金,加速資金周轉(zhuǎn),減少資金占用,以降低資金成本,提高資金使用效益。

（二）財(cái)務(wù)公司模式。在集團(tuán)企業(yè)發(fā)展到一定階段后,財(cái)務(wù)集團(tuán)依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)成立的非銀行金融機(jī)構(gòu)，按照自身發(fā)展需要,將資金市場(chǎng)和“銀企”關(guān)系引入到集團(tuán)內(nèi)部，使得集團(tuán)成員單位具有自身的資金經(jīng)營(yíng)和決策自主權(quán),也規(guī)范了集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)秩序,并且讓集團(tuán)成員單位也擁有相對(duì)最大的財(cái)務(wù)獨(dú)立權(quán)。因此，在某一程度上可以說(shuō)財(cái)務(wù)公司模式是一種市場(chǎng)化分權(quán)的資金集中管理模式。在我國(guó)企業(yè)進(jìn)行資金集中管理過(guò)程中,大中型集團(tuán)企業(yè)一般均釆用結(jié)算中心或財(cái)務(wù)公司模式進(jìn)行資金集中管理,本文將重點(diǎn)研究這兩種專業(yè)化集團(tuán)資金集中管理模式。

（二）我國(guó)集團(tuán)企業(yè)資金管理的SWOT分析

通常情況下，集團(tuán)企業(yè)的資金集中管理體系是在一定的內(nèi)部條件和外部環(huán)境下建立的,在當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境下,筆者參照SWOT分析方法,對(duì)我國(guó)集團(tuán)企業(yè)在資金管理方面所具有的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì),以及所面臨的機(jī)會(huì)和威脅進(jìn)行分析,分析結(jié)果如下(見(jiàn)圖3 — 1)。

1．集團(tuán)企業(yè)資金管理優(yōu)勢(shì)

第一，隨著資金集中管理的意識(shí)逐步加強(qiáng)，企業(yè)的資金管理水平得到了很大的提升，企業(yè)資金的管理效益也提高了不少，同時(shí)還提高了企業(yè)自身的綜合實(shí)力，這使得資金結(jié)算和融資方面都比較快捷。這對(duì)企業(yè)的發(fā)展有著很大的影響力。第二，因?yàn)榧瘓F(tuán)企業(yè)大多是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱,對(duì)國(guó)計(jì)民生有著一定的影響,而且對(duì)于地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人民生活水平的提高也有著直接的影響,因此集團(tuán)企業(yè)容易得到政府的支持是毋庸置疑的事實(shí)。除此之外，因?yàn)榧瘓F(tuán)企業(yè)規(guī)模大,信貸風(fēng)險(xiǎn)不高,各商業(yè)銀行對(duì)集團(tuán)企業(yè)提供貸款的積極性非常大,通常情況下對(duì)利率貸款可以提供很優(yōu)惠的方案，所以對(duì)于集團(tuán)企業(yè)的債務(wù)籌資是相對(duì)容易的。在這里，特別容易得到政府和銀行的支持。

第三，從上圖可以看出資金管理的基礎(chǔ)相對(duì)較好。隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，很多集團(tuán)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者對(duì)資金管理工作的意識(shí)越來(lái)越強(qiáng)烈了，他們清楚的了解到資金是一個(gè)企業(yè)發(fā)展的命脈，所以采取資金集中管理也是理所當(dāng)然的事。除此之外，由于集團(tuán)企業(yè)一般具有較為悠久的歷史,在長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中建立了資金管理組織體系和資金管理制度,培養(yǎng)了一支綜合素質(zhì)較高的資金管理隊(duì)伍,也積累了不少資金管理的經(jīng)驗(yàn),所以對(duì)于下一步的資金管理工作也打下了非常好的基礎(chǔ)。2．集團(tuán)企業(yè)資金管理劣勢(shì)

第一，集團(tuán)企業(yè)公司治理問(wèn)題。從我國(guó)目前來(lái)看，很多企業(yè)不是市場(chǎng)機(jī)制自發(fā)作用的結(jié)果，大部分集團(tuán)企業(yè)采用的是多級(jí)法人制,有的還是在政府的干預(yù)下組建起來(lái)的，所以企業(yè)內(nèi)部都很難統(tǒng)一化，內(nèi)部管理也十分混亂，集團(tuán)內(nèi)部看似一個(gè)整體，實(shí)際上存在團(tuán)而不團(tuán)的現(xiàn)象，他們中間已經(jīng)出現(xiàn)了勢(shì)力范圍的劃分，在這種情況下，資金的集中管理是很難做到的。不少企業(yè)還存在投資者缺位嚴(yán)重，因?yàn)樗麄兊牟粓F(tuán)結(jié)讓投資者看不到企業(yè)的前景在哪里。甚至有些集團(tuán)公司淪為一般的管理職能部門(mén)，因?yàn)槟腹緦?duì)子公司根本就沒(méi)有用心去管理,這讓成員單位覺(jué)得集團(tuán)總部的資金管理制度其實(shí)是對(duì)自身權(quán)利的一種剝奪,所以企業(yè)想要進(jìn)行資金集中管理是及其艱難的。

第二，籌資管理水平亟待加強(qiáng)。其實(shí)，在某一程度上，集團(tuán)的總部對(duì)資金集中管理意識(shí)挺強(qiáng)的，從而對(duì)于籌資也是也很大幫助的，從這看來(lái)，貌似籌資管理水平應(yīng)該不會(huì)很低?？墒怯捎诳偧瘓F(tuán)和子集團(tuán)出現(xiàn)了分權(quán)的現(xiàn)象，在管理方面也沒(méi)有達(dá)到統(tǒng)一，所以在資金集中過(guò)程中,成員單位不愿意將資金全部集中到集團(tuán)總部,且很多國(guó)內(nèi)企業(yè)還不能做到將整個(gè)集團(tuán)的資金缺口集中并由集團(tuán)統(tǒng)一籌資,從而讓集團(tuán)內(nèi)企業(yè)資金統(tǒng)一籌措的目標(biāo)成為泡沫。由于集團(tuán)內(nèi)部的矛盾就比較大，所以關(guān)于集團(tuán)如何去籌資問(wèn)題就更大了，但是一個(gè)集團(tuán)想要擴(kuò)大自身實(shí)力，籌資又是必不可少的手段，因此，企業(yè)一定要加強(qiáng)籌資管理水平。第三，資金運(yùn)動(dòng)不透明。從上圖看，企業(yè)資金的運(yùn)轉(zhuǎn)比較分散，這在很大程度上增加了資金管理的難度。很多集團(tuán)企業(yè)或者其成員單位往往利用這一點(diǎn)而把資金分散存放在不同商業(yè)銀行幾百個(gè)甚至幾千個(gè)結(jié)算賬戶上,使集團(tuán)資金在途數(shù)量極大、資金極度分散,集團(tuán)總部無(wú)法掌握和控制集團(tuán)資金情況,部分資金甚至還被違法存放在“小金庫(kù)”中,致使資金出現(xiàn)損失和浪費(fèi)。這種現(xiàn)象讓人看了真的無(wú)比痛心，所以1怎么樣，資金是核心，企業(yè)一定要將每一筆帳的來(lái)龍去脈弄清楚，這樣才有利于企業(yè)更好地管理。

3．集團(tuán)企業(yè)資金管理機(jī)會(huì)

第一，財(cái)務(wù)公司的蓬勃發(fā)展。財(cái)務(wù)公司是一所非銀行金融機(jī)構(gòu)，它是為本集團(tuán)提供金融服務(wù)的。同時(shí)它也屬于我國(guó)金融體制改革和經(jīng)濟(jì)體制改革的產(chǎn)物,是國(guó)家實(shí)施“大集團(tuán)、大公司”戰(zhàn)略的配套措施之一。所以只要是有野心的企業(yè)就一定會(huì)重視財(cái)務(wù)管理，那么財(cái)務(wù)公司的蓬勃發(fā)展就是一個(gè)時(shí)代的需要所造成的趨勢(shì)了。

第二，銀行產(chǎn)品與服務(wù)與時(shí)俱進(jìn)。我國(guó)現(xiàn)在有很多銀行都是根據(jù)各企業(yè)的需求，給他們提供一個(gè)現(xiàn)金管理平臺(tái)，這種管理平臺(tái)是銀行的主要產(chǎn)品，這一產(chǎn)品也體現(xiàn)了銀行貼心的服務(wù)，正因?yàn)檫@樣一個(gè)平臺(tái)，企業(yè)總部及成員單位可以在同一銀行的賬戶納入該系統(tǒng),從而實(shí)現(xiàn)對(duì)系統(tǒng)內(nèi)賬戶有效管理,這樣對(duì)于企業(yè)的資金集中管理也提供了一個(gè)技術(shù)平臺(tái)。第三，計(jì)算機(jī)技術(shù)的突飛猛進(jìn)?，F(xiàn)在計(jì)算機(jī)的技術(shù)越來(lái)越發(fā)達(dá)了，根據(jù)集團(tuán)企業(yè)的需要, 國(guó)內(nèi)軟件商開(kāi)發(fā)了適合集團(tuán)企業(yè)的資金管理系統(tǒng)。該系統(tǒng)通過(guò)各銀行的前置機(jī),調(diào)用各銀行的后臺(tái)數(shù)據(jù),使跨行資金的調(diào)撥得以實(shí)現(xiàn)，這對(duì)企業(yè)的資金管理有很大的作用。

4．集團(tuán)企業(yè)資金管理威脅

第一，金融法律環(huán)境的制約。在我國(guó),根據(jù)《貸款通則》相關(guān)規(guī)定，母子公司間資金有償集中、成員單位間調(diào)劑資金余缺是允許的。因?yàn)槟缸庸径际蔷哂歇?dú)立法人地位的經(jīng)濟(jì)主體,中非金融企業(yè)間不得直接借貸的。雖然目前監(jiān)管部門(mén)也默許了集團(tuán)企業(yè)對(duì)成員單位資金集中管理的做法,但在修改前,集團(tuán)企業(yè)資金集中還是面臨著一定的政策風(fēng)險(xiǎn)和稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

第二，內(nèi)部融資管理薄弱。很多集團(tuán)企業(yè)對(duì)資金的管理模式雖然是采取的資金集中管理模式，但是這往往只是表面現(xiàn)象，因?yàn)樵趦?nèi)部的資金管理上還是存在很多問(wèn)題。因?yàn)楫?dāng)集團(tuán)成員單位需要資金時(shí),集團(tuán)總部就得出資進(jìn)行幫助，可是對(duì)于其資金的用途、效益、還款保障等都不能進(jìn)行嚴(yán)密的控制。這就造成集團(tuán)內(nèi)部單位一般都不及時(shí)還款,集團(tuán)公司借出資金投資沒(méi)有效益,集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部對(duì)其還款也沒(méi)有強(qiáng)制的回收措施,又不能將其告上法庭,造成內(nèi)部拖欠本息現(xiàn)象嚴(yán)重,最終導(dǎo)致集團(tuán)總部的資金被成員單位惡意占用,使得整個(gè)集團(tuán)的資金不能正常周轉(zhuǎn)。所以要落實(shí)內(nèi)部融資的管理。

第三，集團(tuán)內(nèi)部資金調(diào)度不暢。因?yàn)榧瘓F(tuán)往往分為總集團(tuán)和分集團(tuán)，所以很多時(shí)候分集團(tuán)為了自身的利益就沒(méi)有積極執(zhí)行總集團(tuán)的安排，雖然集團(tuán)總部對(duì)集中管理的內(nèi)部資金具有監(jiān)控能力,但是由于分集團(tuán)的不配合這使得集團(tuán)企業(yè)整體資金調(diào)度不暢通。還有些情況就是有的集團(tuán)總部對(duì)成員單位資金的管理力度太過(guò)于嚴(yán)格,使得成員單位每筆資金的使用都必須有審批手續(xù),造成成員單位在集團(tuán)總部的資金在想用時(shí)難以調(diào)回,成員單位的日常資金支付都受到集團(tuán)總部的管制,從而降低了成員單位對(duì)資金集中管理工作的支持力度。

三．專業(yè)化資金集中管理的模式選擇

對(duì)于資金集中管理模式，往往企業(yè)會(huì)從企業(yè)自身的規(guī)模和管理制度以及企業(yè)資金集中的目標(biāo)來(lái)進(jìn)行選擇。目前看來(lái)，結(jié)算中心和財(cái)務(wù)公司為集團(tuán)企業(yè)進(jìn)行專業(yè)化資金集中管理的主要的兩種模式。

（一）結(jié)算中心模式下的資金集中管理

結(jié)算中心模式是指在集團(tuán)企業(yè)總部設(shè)立專門(mén)的資金集中管理部門(mén),或在集團(tuán)財(cái)務(wù)部門(mén)內(nèi)設(shè)立專門(mén)的機(jī)構(gòu),對(duì)集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部單位的資金進(jìn)行集中管理,辦理集團(tuán)內(nèi)部各成員單位的現(xiàn)金收付及往來(lái)結(jié)算業(yè)務(wù)是其主要職責(zé)。結(jié)算中心會(huì)對(duì)根據(jù)集團(tuán)成員單位的情況核定其日常資金留存金額,超過(guò)部分轉(zhuǎn)入結(jié)算中心在商業(yè)銀行開(kāi)立的賬戶進(jìn)行統(tǒng)一的管理。

1.結(jié)算中心方式進(jìn)行資金集中管理的優(yōu)點(diǎn): ⑴能夠及時(shí)對(duì)集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部的貨幣資金進(jìn)行集中管理;⑵能夠及時(shí)掌握成員單位上存的資金存量;⑶能夠及時(shí)掌握成員單位在結(jié)算中心貸款金額;⑷各成員單位內(nèi)部結(jié)算都通過(guò)結(jié)算中心賬戶,避免了銀行結(jié)算的手續(xù)費(fèi);(5)內(nèi)部資金運(yùn)作,加快企業(yè)的資金流轉(zhuǎn)速度,提高資源配置能力;(6)能夠隨時(shí)對(duì)集團(tuán)成員單位在結(jié)算中心的資金進(jìn)行監(jiān)控和管理;(7)成立條件相對(duì)簡(jiǎn)單,結(jié)算中心作為集團(tuán)企業(yè)的內(nèi)部職能部門(mén),集團(tuán)企業(yè)自身就能成立,無(wú)需經(jīng)過(guò)外部審批;2.結(jié)算中心方式進(jìn)行資金集中管理的缺點(diǎn): ⑴對(duì)于子公司的大額資金集中使用需要通過(guò)集體決策批準(zhǔn),日常資金集中困難;⑵內(nèi)部貸款利息收入和成員單位在結(jié)算中心存款利息收入應(yīng)當(dāng)繳納營(yíng)業(yè)額,可能造成稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn);⑶集團(tuán)總部與各成員單位的資金頻繁調(diào)撥,可能會(huì)增加外部銀行的手續(xù)費(fèi)。

（二）財(cái)務(wù)公司模式下的資金集中管理

財(cái)務(wù)公司模式主要適用于集團(tuán)內(nèi)部的金融管理。由于財(cái)務(wù)公司是集團(tuán)企業(yè)根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)單獨(dú)成立一個(gè)法人企業(yè),屬于非銀行金融機(jī)構(gòu)。所以很多大型集團(tuán)企業(yè)在進(jìn)行資金管理過(guò)程中會(huì)成立專門(mén)的財(cái)務(wù)公司,以達(dá)到資金集中管理的目的。財(cái)務(wù)公司作為集團(tuán)企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中的最高組織形式,其地位和作用己經(jīng)由單純的服務(wù)性組織向贏利性組織轉(zhuǎn)變。1.財(cái)務(wù)公司模式進(jìn)行資金集中管理的優(yōu)點(diǎn): ⑴能夠獨(dú)立從事票據(jù)業(yè)務(wù);財(cái)務(wù)公司與結(jié)算中心不同,財(cái)務(wù)公司能夠獨(dú)立出具票據(jù),無(wú)費(fèi)用支出,而結(jié)算中心只能代成員單位到銀行辦理票據(jù)業(yè)務(wù),且銀行需要收取一定的費(fèi)用。

⑵能夠獨(dú)立進(jìn)行投資業(yè)務(wù);一般結(jié)算中心除了辦理一些存款業(yè)務(wù)外,不能有投資業(yè)務(wù),財(cái)務(wù)公司則不同,其投資職能是其主要職能之一。⑶能夠承銷債券業(yè)務(wù);財(cái)務(wù)公司能獨(dú)立承銷或與其他金融機(jī)構(gòu)一起聯(lián)合承銷集團(tuán)內(nèi)債券業(yè)務(wù)。⑷能夠進(jìn)行保險(xiǎn)代理;財(cái)務(wù)公司能夠獨(dú)立承擔(dān)保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù),也可以和其他金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合承擔(dān)保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)。

(5)能夠獨(dú)立辦理對(duì)子公司的貸款業(yè)務(wù);與結(jié)算中心相比,財(cái)務(wù)公司能夠獨(dú)立對(duì)其內(nèi)部子公司辦理貸款業(yè)務(wù),而結(jié)算中心不能獨(dú)立對(duì)其子公司貸款,只能代理子公司辦理統(tǒng)貸統(tǒng)還業(yè)務(wù)。2.財(cái)務(wù)公司模式進(jìn)行資金集中管理的缺點(diǎn): ⑴成立條件要求高,手續(xù)相對(duì)復(fù)雜;與成立結(jié)算中心相比,財(cái)務(wù)公司的成立條件要求高,還必須經(jīng)過(guò)國(guó)家有關(guān)部門(mén)的審批,其審批手續(xù)比較嚴(yán)格。(2)需要接受?chē)?guó)家有關(guān)部門(mén)的監(jiān)管;與結(jié)算中心相比,財(cái)務(wù)公司要受到銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)的監(jiān)督管理,各項(xiàng)業(yè)務(wù)要嚴(yán)格按照有關(guān)制度規(guī)范操作。⑶需要投入一定的資金;成立財(cái)務(wù)公司,必須按照國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)出資成立,其成立需要有實(shí)際的資金投入。⑷需要獨(dú)立納稅;財(cái)務(wù)公司作為一個(gè)單獨(dú)的法人,納稅是其應(yīng)盡的義務(wù)。

四．青海省凱峰集團(tuán)資金集中管理案例分析

青海凱峰農(nóng)業(yè)科技發(fā)展有限公司由青海凱通物業(yè)有限公司、大通凱翔農(nóng)業(yè)設(shè)施安裝工程有限公司及自然人楊雪峰共同出資，在2012年5月得以成立。注冊(cè)資金為2180萬(wàn)元。由青海凱峰農(nóng)業(yè)科技發(fā)展有限公司規(guī)劃并承建的互助塘川創(chuàng)新農(nóng)業(yè)科技示范園項(xiàng)目位于西寧市和互助土族自治縣中間地帶，距離西寧市17公里，互助縣13公里，在2012年初開(kāi)始組織開(kāi)發(fā)建設(shè)和管理運(yùn)營(yíng)。該項(xiàng)目總規(guī)劃4375畝，緊臨寧互公路，東至寧互調(diào)整，西至塘川河，南至甘一村，北至去東山鄉(xiāng)公路，對(duì)外交通便捷，具有良好的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，是典型的現(xiàn)代城市郊區(qū)，是西寧市天然生態(tài)屏障和主要蔬菜食品供給基地，也是西寧市未來(lái)假日休閑和周末短期旅游理想之地。

根據(jù)該集團(tuán)企業(yè)提供的最新資產(chǎn)負(fù)債表，我們從表中可以看出該公司進(jìn)行資金集中管理的方向。

（一）成立資金結(jié)算中心,明確資金管理目標(biāo)

1.資金結(jié)算中心主要是管理以及核算集團(tuán)貨幣資金,資金結(jié)算中心的相關(guān)人員需要制定集團(tuán)貨幣資金管理制度和實(shí)施辦法對(duì)資金進(jìn)行集中管理、集中調(diào)度、合理配置,努力解決“存貸雙高”問(wèn)題,有效促進(jìn)存量資金增收增效,從而讓企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)可以得到多元化的投資自助。

2.資金結(jié)算中心除了做好資金集中的工作，還得負(fù)責(zé)集團(tuán)金融資源集中管理工作。在此過(guò)程中，需要制定集團(tuán)金融資源集中管理制度和實(shí)施辦法從而讓企業(yè)規(guī)模、發(fā)展戰(zhàn)略與金融資源想匹配，為企業(yè)的融資提供更多的來(lái)源。3.資金結(jié)算中心得建立起完善的相關(guān)結(jié)算制度，將日常的資金開(kāi)銷以及來(lái)源進(jìn)行仔細(xì)的計(jì)算核對(duì)，確保資金公開(kāi)透明。

4.資金結(jié)算中心需要為相關(guān)中間業(yè)務(wù)制定收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，如負(fù)責(zé)集中辦理集團(tuán)內(nèi)各成員單位商業(yè)票據(jù)、銀行保函、信貸證明等銀行中間業(yè)務(wù)方面。

5.資金結(jié)算中心需要編制集團(tuán)年度融資預(yù)算和有關(guān)債務(wù)性籌資方案的擬訂、報(bào)批和實(shí)施，以保證集團(tuán)企業(yè)資金的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

在這里，青海省凱峰集團(tuán)資金結(jié)算中心的核心職能是對(duì)集團(tuán)資金的集中管理。通過(guò)《青海省凱峰集團(tuán)資金集中管理辦法》規(guī)定，我們可以明確看出激勵(lì)成員單位和部門(mén)積極參與資金集中與管理,合理引導(dǎo)資金流向,有效節(jié)約財(cái)務(wù)費(fèi)用,改善集團(tuán)資金狀況,根本解決集團(tuán)“存貸雙高”問(wèn)題是該集團(tuán)資金集中管理的目標(biāo)。

（二）資金集中管理的原則

通過(guò)結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況，青海省凱峰集團(tuán)資金結(jié)算中心對(duì)該集團(tuán)資金的集中管理原則做出明確規(guī)定: 1.用款自由原則。在資金集中管理的制度下，各成員范圍還是擁有對(duì)資金的使用權(quán)，只是讓資金的存放位置發(fā)生改變，讓資金資源得到整合，因?yàn)樵撝贫戎饕轻槍?duì)各成員單位的閑置資金。各成員單位可在資金結(jié)算中心進(jìn)行存款,不需經(jīng)過(guò)任何人審批就可以提取現(xiàn)金，類似于將錢(qián)存在銀行卡里。由于此制度的自由性，所以企業(yè)一般使用銀聯(lián)直接到系統(tǒng)進(jìn)行資金調(diào)撥，從而讓資金來(lái)回調(diào)撥的及時(shí)性得到保障。

2.協(xié)同性原則。該集團(tuán)一方面將資金集中管理作為對(duì)各子公司領(lǐng)導(dǎo)年薪考核的指標(biāo)之一,要求各子公司將資金存在集團(tuán)資金結(jié)算中心，從而進(jìn)行集中管理。另一方面,制定了《青海省凱峰集團(tuán)資金集中收益分配辦法》,按照各成員單位在集團(tuán)資金結(jié)算中心日均存款的余額所占比例來(lái)分配資金結(jié)算中心的資金管理收益。從而保障資金集中管理的順利開(kāi)展,形成上下聯(lián)動(dòng)，讓各成員單位和集團(tuán)在資金集中上產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)。

3.效益性原則。青海省凱峰集團(tuán)的資金集中管理的目標(biāo)之一就是實(shí)現(xiàn)“有效節(jié)約集團(tuán)財(cái)務(wù)費(fèi)用支出”、“進(jìn)一步提高集團(tuán)資金管理的效果、效率和效益”，從而給該局資金集中管理指明發(fā)展方向。

4.分類管理原則。青海省凱峰集團(tuán)可結(jié)合集團(tuán)實(shí)際情況進(jìn)行分類管理，分別制定存款管理辦法、貸款管理辦法、設(shè)備融資管理辦法和銀行票據(jù)管理辦法等一系列制度辦法,達(dá)到因地制宜的效果。

5.集中性原則。提到資金集中管理,首先想到的就是“集中”,如何做到“集中”既是是手段,也是目標(biāo),企業(yè)只有有效的將集團(tuán)成員單位的資金進(jìn)行“集中”,才會(huì)有后期的資金管理效益。所以青海省凱峰集團(tuán)成立資金結(jié)算中心,就是為了對(duì)全集團(tuán)資金進(jìn)行集中管理,體現(xiàn)了集中性原則。

（三）資金集中管理的主要內(nèi)容

根據(jù)資金集中管理的目標(biāo)和原則,青海省凱峰集團(tuán)確定資金結(jié)算中心的主要業(yè)務(wù)有: 1.銀行賬戶管理。為了從根本上解決各成員單位在與“青海省凱峰集團(tuán)資金管理系統(tǒng)”沒(méi)有接口的銀行開(kāi)戶問(wèn)題，銀行賬戶管理規(guī)定,該局成員單位及其所屬項(xiàng)目經(jīng)理部在開(kāi)立銀行賬戶時(shí),都必須經(jīng)資金結(jié)算中心審批同意,這樣才能確保集團(tuán)賬戶均納入“青海省凱峰集團(tuán)資金管理系統(tǒng)”管理中。2.存量資金管理。青海省凱峰集團(tuán)規(guī)定成員單位資金超出核定的外部銀行賬戶資金留存最高限額的部分自動(dòng)歸集到局資金結(jié)算中心。根據(jù)現(xiàn)場(chǎng)摸底和調(diào)查,該局核定各子分公司、直屬項(xiàng)目經(jīng)理部外部銀行賬戶資金留存最高金額為200萬(wàn)元,其他各單位外部銀行賬戶資金留存最高金額為50萬(wàn)元,超過(guò)留存最高金額的資金都通過(guò)“青海省凱峰集團(tuán)資金管理系統(tǒng)”上劃到集團(tuán)資金結(jié)算中心賬戶中。3.資金調(diào)撥管理。在此制度中，成員單位的所有權(quán)是不變的,所以對(duì)于存款，他們是可以自由使用。資金所屬單位將資金調(diào)回本單位的外部銀行賬戶后,倘若當(dāng)天沒(méi)有使用完,那么超過(guò)留存最高金額的將自動(dòng)上劃到集團(tuán)資金結(jié)算中心的外部賬戶中。

4.貸款管理。青海省凱峰集團(tuán)資金結(jié)算中心將嚴(yán)格地對(duì)內(nèi)部成員單位申請(qǐng)的貸款進(jìn)行審核,經(jīng)有關(guān)程序?qū)徟蟀l(fā)放至其內(nèi)部賬戶中,成員單位在真正使用時(shí)再調(diào)入外部銀行賬戶進(jìn)行使用,從而能有效監(jiān)督貸款資金的投放使用。這種方式完全保證了安全、保持合理流動(dòng)性的原則。

5.保函及匯票業(yè)務(wù)管理。青海省凱峰集團(tuán)資金結(jié)算中心要求各成員單位需要辦理保函和匯票業(yè)務(wù)時(shí),統(tǒng)一匯總到集團(tuán)資金結(jié)算中心辦理;當(dāng)各成員單位收到匯票收入時(shí),要求統(tǒng)一納入局資金結(jié)算中心“票據(jù)池"集中管理,給予辦理內(nèi)部?jī)?yōu)惠貼現(xiàn),從而實(shí)現(xiàn)對(duì)集團(tuán)的保函和匯票業(yè)務(wù)進(jìn)行集中管理。

6.報(bào)表管理。青海省凱峰集團(tuán)資金結(jié)算中心作為一個(gè)獨(dú)立核算單位,獨(dú)立編報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表。根據(jù)本集團(tuán)實(shí)際情況和管理需要,集團(tuán)資金結(jié)算中心按季度編制集團(tuán)資金管理快報(bào),及時(shí)分析掌握集團(tuán)資金管理運(yùn)行情況。

通過(guò)資金集中管理模式，青海省凱峰集團(tuán)對(duì)銀行綜合授信也進(jìn)行集中管理,這在很大程度上增加與銀行談判籌碼，使得青海省凱峰集團(tuán)在各合作銀行的存款規(guī)模也相應(yīng)的增大了很多。這種模式在很大程度上讓企業(yè)獲得各家銀行給予優(yōu)惠的存款利率以及在辦理銀行承兌匯票和各類保函業(yè)務(wù)時(shí)手續(xù)費(fèi)也大幅降低甚至減免,從而為企業(yè)節(jié)約大量的財(cái)務(wù)費(fèi)用。青海省凱峰集團(tuán)進(jìn)行集團(tuán)資金集中管理,明確規(guī)定了資金集中管理的內(nèi)容,運(yùn)用了正確的資金集中管理手段,加速了企業(yè)資金流轉(zhuǎn),提高了資金使用效率,提升了企業(yè)資金管理水平,也強(qiáng)化了集團(tuán)總部對(duì)各成員單位的控制力度,改善了整個(gè)集團(tuán)資金狀況和財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu),大大增強(qiáng)了整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控能力。

總而言之,資金集中管理需要結(jié)合每個(gè)集團(tuán)企業(yè)的實(shí)際情況,進(jìn)行深入系統(tǒng)的分析研究,選擇采用適合本企業(yè)集團(tuán)的資金集中管理模式進(jìn)行資金管理的一個(gè)系統(tǒng)管理。為了讓企業(yè)得到更好的發(fā)展，選定好資金集中管理模式是必不可少的手段,選擇之后得制定和落實(shí)好有關(guān)資金集中管理的激勵(lì)約束機(jī)制,使得資金集中管理順利進(jìn)行，早日到達(dá)企業(yè)目標(biāo)。

五．結(jié)論

通過(guò)上述分析，我們大概可以知道我國(guó)多數(shù)企業(yè)集團(tuán)目前依然存在資金管理分散、缺乏統(tǒng)一調(diào)度和有效監(jiān)控、信息傳遞渠道不暢等問(wèn)題，而對(duì)于企業(yè)的發(fā)展，資金集中管理是一個(gè)很好的管理模式，在這里它實(shí)現(xiàn)資金流動(dòng)的均衡性和有效性，使資金調(diào)度傾向重點(diǎn)領(lǐng)域，協(xié)調(diào)余缺，提高資金的使用效率，保障資金使用的安全性。由于集團(tuán)企業(yè)多是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱,所以在很大程度上比較容易得到政府和銀行的支持;另外我國(guó)財(cái)務(wù)公司的蓬勃發(fā)展、銀行產(chǎn)品與服務(wù)與時(shí)俱進(jìn)和計(jì)算機(jī)技術(shù)的突飛猛進(jìn),這對(duì)于資金集中管理的開(kāi)展也創(chuàng)造了很好的外部環(huán)境和內(nèi)部條件。不過(guò)，在集團(tuán)企業(yè)進(jìn)行資金集中管理模式之前得根據(jù)自身規(guī)模和管理跨度來(lái)合理選擇使用不同的專業(yè)化資金集中管理模式。筆者建議大型集團(tuán)企業(yè)可以選用結(jié)算中心和財(cái)務(wù)公司分立并行模式,最大限度地發(fā)揮兩者的作用,實(shí)現(xiàn)功能互補(bǔ)。大家通過(guò)上文的分析，大致應(yīng)該可以了解到財(cái)務(wù)公司能彌補(bǔ)結(jié)算中心的功能受限問(wèn)題,結(jié)算中心能有效規(guī)避財(cái)務(wù)公司的金融監(jiān)管問(wèn)題。所以如果協(xié)調(diào)好兩者的關(guān)系,實(shí)現(xiàn)良性互動(dòng)就能達(dá)到集團(tuán)企業(yè)資金集中管理的最終目標(biāo),使集團(tuán)企業(yè)資金運(yùn)作更加安全和高效。在這里，還需要提醒集團(tuán)企業(yè)要髙度關(guān)注專業(yè)化資金集中管理的核心內(nèi)容，畢竟資金集中管理工作是一項(xiàng)系統(tǒng)工程,要做的事情很多,所以一定得明確核心內(nèi)容，這樣才不至于眉毛胡子一把抓的現(xiàn)象，知道孰輕孰重。與此同時(shí)為了提高成員單位參與資金集中管理工作的積極性，那么集團(tuán)企業(yè)一定要制定和落實(shí)好資金集中管理的激勵(lì)約束機(jī)制。集團(tuán)企業(yè)要建立集團(tuán)內(nèi)部資信等級(jí)評(píng)價(jià)體系,促進(jìn)集團(tuán)內(nèi)部單位加強(qiáng)資金集中管理,增強(qiáng)資金履約與資金結(jié)算的信用意識(shí),在集團(tuán)內(nèi)打造一個(gè)良好的信用環(huán)境。在制訂對(duì)資金集中成效考核指標(biāo)時(shí),筆者引入了資金集中日均存量和資金集中度兩項(xiàng)指標(biāo)。要在兼顧集團(tuán)和成員單位利益的基礎(chǔ)上,合理確定資金集中考核和獎(jiǎng)勵(lì)方式。在結(jié)算中心模式下,集團(tuán)總部可以與成員單位建立資金集中管理利益共享機(jī)制,通過(guò)模擬股份的形式給成員單位分配集團(tuán)資金管理凈收益,提高各方人員的積極性。企業(yè)資金集中管理需要構(gòu)建技術(shù)平臺(tái)，需要與金融系統(tǒng)進(jìn)行溝通和融合。構(gòu)建技術(shù)平臺(tái)的總體思路是：融合、完善、集成、安全，即融合現(xiàn)有的資金管理平臺(tái)；完善收付結(jié)算、動(dòng)態(tài)監(jiān)控、決策支持、表外資金、債務(wù)管理、授信擔(dān)保等系統(tǒng)；集成內(nèi)外部信息系統(tǒng)；安全高效運(yùn)轉(zhuǎn)企業(yè)資金。對(duì)于這樣一個(gè)技術(shù)平臺(tái)，必須以IT技術(shù)和信息化網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)為基礎(chǔ)，在加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)和硬件建設(shè)的同時(shí)，提高企業(yè)人員素質(zhì)和加強(qiáng)企業(yè)文化環(huán)境建設(shè)也是必不可少的。

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第二篇：集團(tuán)資金集中管理方案

集團(tuán)資金集中管理方案

一、資金集中管理的必要性

“現(xiàn)金至尊”是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本理念，從現(xiàn)代來(lái)看，大型集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)與資金管理日益趨向高度集中是必然。從華藥來(lái)看，改變管理分散現(xiàn)狀，提高資金利用效率亦是必然選擇。

1． 是集團(tuán)內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易資金快速回籠的要求。

xx集團(tuán)內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易復(fù)雜，流程從藥用原材料到原料藥到制劑藥再到銷售和外貿(mào)公司，內(nèi)部交易金額約15億。通過(guò)財(cái)務(wù)公司平臺(tái)進(jìn)行資金結(jié)算，能加快資金周轉(zhuǎn)，減少在途占用。

2． 是集團(tuán)整合資源，降低資金運(yùn)營(yíng)成本的要求。

通過(guò)內(nèi)部資金結(jié)算，避免了資金在外部銀行循環(huán)，交易手續(xù)費(fèi)降低，利潤(rùn)回流至各子公司和財(cái)務(wù)公司；通過(guò)設(shè)計(jì)金融工具，運(yùn)用資金支持，發(fā)揮集中采購(gòu)功能，以及將來(lái)的其他集中服務(wù)購(gòu)買(mǎi)決策，降低了各公司的資金的使用成本，提高了企業(yè)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力。

3． 是發(fā)揮財(cái)務(wù)公司功能，內(nèi)部協(xié)調(diào)資金的要求。

充分發(fā)揮財(cái)務(wù)公司資金集中的功能,提供集團(tuán)內(nèi)部全方位的金融服務(wù),為成員單位制定成本低、渠道穩(wěn)定的資金管理計(jì)劃，并配合成員單位及時(shí)劃轉(zhuǎn)資金往來(lái)，利用財(cái)務(wù)和融資顧問(wèn)、信用鑒證及相關(guān)的咨詢、代理等多種業(yè)務(wù)的開(kāi)展，進(jìn)一步提高成員單位的資金使用價(jià)值。

4． 是應(yīng)對(duì)外部金融環(huán)境，控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的要求。

隨著外部金融環(huán)境的不斷變化,應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，隨時(shí)調(diào)整頭寸貨幣份額，并運(yùn)用各種衍生金融工具對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)、保值現(xiàn)金資產(chǎn)。在充分控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，統(tǒng)一調(diào)劑使用沉淀資金。

二、資金集中管理當(dāng)中的問(wèn)題和應(yīng)對(duì)策略

資金集中管理模式的選擇實(shí)質(zhì)上是企業(yè)集團(tuán)采取集權(quán)還是分權(quán)管理戰(zhàn)略的體現(xiàn)，與行業(yè)特點(diǎn)和企業(yè)自身的資金運(yùn)行規(guī)律決定。從華藥自身情況和所處的內(nèi)外環(huán)境來(lái)看，資金集中的過(guò)程中面對(duì)五方面的矛盾，可以概括為“三個(gè)銜接、兩個(gè)提升”，針對(duì)預(yù)見(jiàn)到的問(wèn)題，我們可采取不同的對(duì)策。

三個(gè)銜接——

1.資金集中同法人治理權(quán)限的銜接問(wèn)題。

這幾乎是每個(gè)企業(yè)開(kāi)始開(kāi)展這項(xiàng)工作時(shí)碰到的第一個(gè)問(wèn)題，制約著集中的執(zhí)行力度。

對(duì)策：兩點(diǎn)明確，第一集中不是占用，只是資金存放物理地點(diǎn)的變動(dòng)；第二集中不是簡(jiǎn)單的資金控制，同樣遵循現(xiàn)行的集團(tuán)母子公司的管理模式，子公司在其權(quán)限內(nèi)可根據(jù)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)和預(yù)算合理安排收支。

2.外部機(jī)構(gòu)要求與資金集中的銜接問(wèn)題。

1)貸款行對(duì)于從企業(yè)獲取的綜合收益有限定性的要求。

各商業(yè)銀行根據(jù)貸款管理規(guī)定，對(duì)從貸款企業(yè)獲取的綜合收益提出一定的比率要求，這不僅單指貸款利率，還包含對(duì)企業(yè)的資金存量、結(jié)算量、外匯業(yè)務(wù)等方面。由于華藥對(duì)外部銀行貸款依賴性較強(qiáng)，造成貸款集中的子公司資金業(yè)務(wù)集中難度大。

對(duì)策：由集團(tuán)公司、股份公司、財(cái)務(wù)公司統(tǒng)一與銀行溝通談判，逐步通過(guò)同業(yè)結(jié)算和存放平衡各行收益；

2)稅務(wù)部門(mén)等機(jī)構(gòu)提出的特殊要求。在指定銀行開(kāi)具指定賬戶進(jìn)行稅款等

劃撥，形成了部分的資金沉淀。

對(duì)策：確需開(kāi)列的經(jīng)集團(tuán)審批后短期內(nèi)繼續(xù)保留，財(cái)務(wù)公司積極開(kāi)展與稅務(wù)部門(mén)溝通申請(qǐng)稅務(wù)代理戶的資格等工作；

3.公司業(yè)務(wù)需求與財(cái)務(wù)公司服務(wù)的銜接問(wèn)題。

在當(dāng)前的環(huán)境下，公司的資金需求多樣化，對(duì)財(cái)務(wù)公司提出更高的要求，能否提供更優(yōu)于商業(yè)銀行的產(chǎn)品、服務(wù)、支持，體現(xiàn)出方便和效益優(yōu)勢(shì)，會(huì)影響到集中程度的提高。

對(duì)策：財(cái)務(wù)公司提出了產(chǎn)品推介方案，逐步解決該問(wèn)題。

兩個(gè)提升——

4.資金集中的技術(shù)手段提升。

隨著商業(yè)銀行網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的開(kāi)展，財(cái)務(wù)公司的結(jié)算功能與外部銀行的差距越來(lái)越大，由于財(cái)務(wù)公司技術(shù)手段落后，營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)單一，信息結(jié)算處理需要到同業(yè)銀行去辦理，資金結(jié)算渠道不能快捷順暢，速度緩慢，制約了子公司資金的集

中。

對(duì)策：通過(guò)財(cái)務(wù)公司網(wǎng)銀結(jié)算系統(tǒng)的建立提升技術(shù)支持。

5.資金集中的風(fēng)險(xiǎn)控制提升。

集中的資金不能管好、用好，可能將會(huì)給整個(gè)集團(tuán)帶來(lái)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，影響所有公司的資金正常運(yùn)作。

對(duì)策：運(yùn)用制度、流程、授權(quán)等一系列保障措施，特別是集團(tuán)和財(cái)務(wù)公司要重點(diǎn)控制內(nèi)部信貸風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)投資方向引導(dǎo)，金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)（以優(yōu)選項(xiàng)目和經(jīng)營(yíng)交易為背景），避免資金無(wú)效占用和資金沉沒(méi)帶來(lái)的連鎖反應(yīng)，預(yù)防系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。

三、資金集中管理帶來(lái)的效益

資金集中的效益是可見(jiàn)的，對(duì)于華藥的影響，可以從三個(gè)層面、兩個(gè)方面來(lái)體現(xiàn)帶來(lái)的效益。三個(gè)層面主要是指子公司、財(cái)務(wù)公司、集團(tuán)整體都受益；兩個(gè)方面指從有形和無(wú)形都提高，即既有有形的效益體現(xiàn)、提升利潤(rùn)，又有無(wú)形的企業(yè)形象塑造、減少時(shí)間占用、人員管理素質(zhì)提升。

（一）對(duì)子公司影響

1、資金的收益提高。

財(cái)務(wù)公司通過(guò)提供通知、協(xié)定等理財(cái)業(yè)務(wù)，如果能提高1個(gè)點(diǎn)的活期存款利率，4個(gè)億的可用存款一年將增加利息收入400萬(wàn)元。

2、貸款利息支出降低。

財(cái)務(wù)公司的增量資金每投入一個(gè)億來(lái)置換外部商業(yè)銀行貸款，通過(guò)利率差異，子公司將年減少利息支出300萬(wàn)元。

3、手續(xù)費(fèi)降低。

財(cái)務(wù)公司通過(guò)讓利的方式可以降低企業(yè)的銀行手續(xù)費(fèi)，可以降低100萬(wàn)元左右。

4、加速內(nèi)部交易資金的支付，減少內(nèi)部資金占用時(shí)間，提高資金周轉(zhuǎn)能力。

5、通過(guò)集中采購(gòu)，降低企業(yè)物流成本。

6、通過(guò)資金集中管理，促進(jìn)子公司管理水平的提升。

（二）對(duì)財(cái)務(wù)公司影響

1、資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，對(duì)外籌融資能力提升。

2、通過(guò)同業(yè)存放，獲得集中部分的增量收益。

3、通過(guò)金融工具的增加，拓寬了利潤(rùn)來(lái)源渠道，提高盈利增長(zhǎng)的空間。

4、資金集中提升了整體企業(yè)實(shí)力，提高與商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。

5、通過(guò)資金集中和業(yè)務(wù)工具的開(kāi)展，提升了人員業(yè)務(wù)素質(zhì)水平。

（三）對(duì)整體集團(tuán)影響

1、集團(tuán)整體成本費(fèi)用降低，利潤(rùn)有所提升。

2、集團(tuán)管控能力提高，整體資金周轉(zhuǎn)加速。

3、通過(guò)資源整合，整體對(duì)外實(shí)力增強(qiáng)，可爭(zhēng)取到更大的利益。

4、利用財(cái)務(wù)公司平臺(tái)和集中資金的手段，集團(tuán)協(xié)調(diào)能力增強(qiáng)。

5、通過(guò)資金集中管理促進(jìn)了管理人員業(yè)務(wù)素質(zhì)的提高。

四、資金集中管理實(shí)施方案

（一）方案的基本思路

以財(cái)務(wù)公司為平臺(tái)，通過(guò)金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、制度保障和現(xiàn)代化技術(shù)水平的運(yùn)用，集中管控子公司分散資金，合理實(shí)施資金余缺調(diào)劑，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)加速資金周轉(zhuǎn)、提高資金效益的目標(biāo)。

（二）方案的實(shí)施原則

1、大資金的原則：包含公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)三個(gè)方面的全部資金收支。

2、資金集中作為一把手工程開(kāi)展的原則

3、整體效益最大化的原則。當(dāng)整體與個(gè)體利益發(fā)生銜接的時(shí)候，要以個(gè)體服從整體的原則，安排資金集中的工作。

4、分步實(shí)施的原則，按照先內(nèi)后外、先易后難、逐步推進(jìn)的原則來(lái)進(jìn)行開(kāi)展。

5、差別對(duì)待的原則，考慮銀行和各企業(yè)的不同需求，進(jìn)行差別對(duì)待，提供差別化的服務(wù)內(nèi)容和考核機(jī)制。

6、分工協(xié)作的原則。需要集團(tuán)公司、上市公司、財(cái)務(wù)公司、子公司分工協(xié)作，各職能部門(mén)密切配合，調(diào)動(dòng)集團(tuán)內(nèi)部?jī)?yōu)勢(shì)資源共同完成。

（三）方案實(shí)施的范圍

資金集中包含集團(tuán)和股份所有的所屬子公司，以財(cái)務(wù)公司為平臺(tái)，形成集團(tuán)

資金集合和股份資金集合兩個(gè)集合，其中股份的資金集合是集團(tuán)資金集合的子集合。

資金集中涵蓋了公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)三個(gè)方面的全部資金收支。資金包含貨幣資金和承兌票據(jù)。

（四）方案的內(nèi)容

包含三部分，制度建設(shè)完善、財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)體系的建設(shè)完善、資金管理ERP建設(shè)。

1.制度建設(shè)完善工作

為了推動(dòng)資金集中，完善集團(tuán)整體的制度體系，主要從三個(gè)方面開(kāi)展：

1)資金管理制度。如賬戶管理制度、收支管理辦法、融資擔(dān)保制度；

2)與資金配套的管理制度。如預(yù)算管理制度、投資管理制度、集中采購(gòu)制度；

3)考核激勵(lì)制度。配合集團(tuán)資金集中管理，對(duì)資金集中的優(yōu)質(zhì)客戶進(jìn)行多方位、多形式的獎(jiǎng)勵(lì)，如培訓(xùn)獎(jiǎng)勵(lì)制度。

2.財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)體系的建設(shè)

加強(qiáng)以財(cái)務(wù)公司結(jié)算系統(tǒng)為平臺(tái)的資金集中管理體系的建設(shè)，詳見(jiàn)附件。

1)開(kāi)辦一系列提高客戶資金收益的金融產(chǎn)品。如通知存款、協(xié)定存款、定期存款、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)、無(wú)固定期限超短期人民幣理財(cái)業(yè)務(wù)；

2)為成員單位提供優(yōu)惠服務(wù)項(xiàng)目，降低或減免財(cái)務(wù)費(fèi)用支出。

如免費(fèi)上門(mén)收送現(xiàn)金服務(wù)、免費(fèi)為優(yōu)質(zhì)客戶提供資信證明、免費(fèi)為優(yōu)質(zhì)客戶提供融資擔(dān)、對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶貸款實(shí)行基準(zhǔn)或下浮利率、免費(fèi)提供賬戶管理、查詢、銀行存款余額函證等服務(wù)。

3)開(kāi)辦多種貸款業(yè)務(wù)和特色票據(jù)業(yè)務(wù)，為成員單位融通資金。

根據(jù)成員企業(yè)的不同經(jīng)營(yíng)狀況和需求，提供流動(dòng)資金貸款、超短期流動(dòng)資金貸款、特種封閉式貸款、特種商業(yè)承兌匯票、法人帳戶透支—集中采購(gòu)、委托貸款等支持。

4)開(kāi)辦票據(jù)中間業(yè)務(wù)，為成員單位提供票據(jù)貼現(xiàn)、拆分、質(zhì)押貸款等，加速資金周轉(zhuǎn)。

5)利用財(cái)務(wù)公司網(wǎng)上銀行，為資金集中管理提供技術(shù)手段。

通過(guò)Internet網(wǎng)絡(luò)，將財(cái)務(wù)公司的服務(wù)直接送到客戶辦公室，為客戶提供帳

務(wù)信息查詢、同城票據(jù)結(jié)算、異地票據(jù)結(jié)算、資金管理及預(yù)算管理等金融服務(wù)，使客戶足不出戶就可享受到高效、快捷的服務(wù).6)利用金融優(yōu)勢(shì)，為成員單位提供其他服務(wù)，促進(jìn)資金集中

如開(kāi)展針對(duì)性的委托收款、委托理財(cái)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等業(yè)務(wù)。

3.資金管理ERP建設(shè)

1)網(wǎng)銀工程建設(shè)：財(cái)務(wù)公司建立網(wǎng)絡(luò)銀行結(jié)算，實(shí)現(xiàn)各成員單位與財(cái)務(wù)公司、財(cái)務(wù)公司與各商業(yè)銀行業(yè)務(wù)處理的無(wú)縫對(duì)接，實(shí)現(xiàn)對(duì)集團(tuán)內(nèi)部客戶提供方便快捷高效的金融服務(wù)。

2)實(shí)現(xiàn)資金集中監(jiān)控：實(shí)現(xiàn)跨銀行、跨地區(qū)、跨分子公司的集中動(dòng)態(tài)查詢，使資金管理者得到更及時(shí)、準(zhǔn)確、真實(shí)的集團(tuán)資金變化的完整圖景，建立銀行資金的集中監(jiān)控平臺(tái)。

3)實(shí)施資金收支預(yù)算管理：根據(jù)預(yù)算的要求實(shí)現(xiàn)資金的調(diào)撥，超出預(yù)算外的支出嚴(yán)格被控制，提高資金管理效率。真正實(shí)現(xiàn)資金信息化的的三算合一的資金管控的目標(biāo)。

集團(tuán)財(cái)務(wù)部

2011-12-31

第三篇：集團(tuán)資金集中管理稅收問(wèn)題

有關(guān)集團(tuán)企業(yè)資金集中管理稅收問(wèn)題

所謂集團(tuán)公司資金池系指集團(tuán)公司將所有下屬單位的資金統(tǒng)一匯總在一個(gè)資金池內(nèi)，統(tǒng)一調(diào)度集團(tuán)內(nèi)部的資金使用，并向上劃資金的下屬單位支付利息，同時(shí)向使用資金的下屬單位收取利息的業(yè)務(wù)行為。資金池的運(yùn)行模式主要分為兩種，一是通過(guò)集團(tuán)內(nèi)部的結(jié)算中心運(yùn)作，二是通過(guò)集團(tuán)的財(cái)務(wù)公司運(yùn)營(yíng)。

（一）集團(tuán)“資金池”的運(yùn)行模式

1、結(jié)算中心管理資金池的具體情況

集團(tuán)母公司設(shè)立的結(jié)算中心是辦理集團(tuán)內(nèi)部各成員現(xiàn)金收付和往來(lái)結(jié)算業(yè)務(wù)的專門(mén)機(jī)構(gòu)，一般隸屬于財(cái)務(wù)部門(mén)，不具有法人資格，也不具備經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)的許可。結(jié)算中心主要借助網(wǎng)上銀行對(duì)資金池進(jìn)行管理。根據(jù)集團(tuán)與銀行之間就“資金池”業(yè)務(wù)簽訂的協(xié)議，集團(tuán)及納入“資金池”管理的下屬企業(yè)必須在指定銀行開(kāi)戶，采取收支兩條線的方式。集團(tuán)結(jié)算中心對(duì)于上存資金的子公司，一般按照銀行同期活期存款利率支付息，對(duì)使用資金的子公司，一般按照銀行同期貸款利率收取利息。這樣，集團(tuán)結(jié)算中心的收入來(lái)源由兩部分組成，一是資金池存款在銀行與撥付下級(jí)公司之間存在的利差收入。二是向子公司收取的貸款利息。

集團(tuán)公司在計(jì)算營(yíng)業(yè)稅時(shí)，將貸款利息收入全額計(jì)征了營(yíng)業(yè)稅。根據(jù)與銀行的協(xié)議，有些公司委托銀行計(jì)算并代扣代繳，有些公司則自行計(jì)算繳納。有的集團(tuán)公司遵循謹(jǐn)慎性原則，未使用地稅發(fā)票。如中煤能源集團(tuán)，其向下屬公司收取的利息收入未給對(duì)方開(kāi)具正式發(fā)票，主要是由于集團(tuán)公司認(rèn)為自身為非金融機(jī)構(gòu)，無(wú)法針對(duì)利息使用發(fā)票。對(duì)于資金池內(nèi)的子公司而言，子公司從資金池中取得的收入為將存款上撥至總公司賬戶從而取得的利息收入。對(duì)于這部分利息收入，總公司認(rèn)為是子公司的存款利息收入，所以子公司在取得收入時(shí)也未繳納營(yíng)業(yè)稅。

2、財(cái)務(wù)公司管理資金池的具體情況

與結(jié)算中心管理資金池不同，財(cái)務(wù)公司為集團(tuán)子公司之一，具有獨(dú)立的法人地位，是經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成立的非銀行金融機(jī)構(gòu)。財(cái)務(wù)公司提供的服務(wù)也類似于商業(yè)銀行，主要功能是提供解決集團(tuán)內(nèi)部融資、資金信貸風(fēng)險(xiǎn)的平臺(tái)。在運(yùn)作中，財(cái)務(wù)公司同樣采取收支兩條線的管理，操作層面比結(jié)算中心模式更自由和便捷。簡(jiǎn)而言之，誰(shuí)的錢(qián)入誰(shuí)的帳，用款自由，存款有息。

在支付環(huán)節(jié)，成員單位可自主支配各自在財(cái)務(wù)公司帳戶上的存款，只需在集團(tuán)公司系統(tǒng)中給財(cái)務(wù)公司一個(gè)申請(qǐng)用款指令，財(cái)務(wù)公司即會(huì)將款項(xiàng)隨時(shí)劃撥至成員單位的指定銀行帳戶。在成員單位需要貸款時(shí)，可向財(cái)務(wù)公司申請(qǐng)，財(cái)務(wù)公司根據(jù)集團(tuán)的長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃，逐筆審批，將可動(dòng)用資金池的資金貸予成員單位。

另外，也可通過(guò)銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)，調(diào)動(dòng)資金滿足成員單位用款需求。資金池只用于短期貸款，一般期限為3個(gè)月、6個(gè)月、1年。

作為財(cái)務(wù)公司，其收入主要由三部分組成。一是資金池在銀行存款的利差收入。二是向成員單位收取的貸款利息收入。三是利用資金池資金做風(fēng)險(xiǎn)較小的一級(jí)證券市場(chǎng)的投資收入。由于財(cái)務(wù)公司的職能定位，投資收入只占一小部分。目前對(duì)于后兩種收入，財(cái)務(wù)公司已按規(guī)定繳納營(yíng)業(yè)稅，在票據(jù)使用上，主要使用自制的經(jīng)過(guò)銀監(jiān)局備案的票據(jù)，未使用地稅發(fā)票。

（二）集團(tuán)“資金池”管理中的涉稅風(fēng)險(xiǎn)分析

1、“資金池”成員企業(yè)收到的資金池存款利息是否繳納營(yíng)業(yè)稅（1）結(jié)算中心管理的資金池

結(jié)算中心資金池模式下，子公司收取“資金池”存款利息是否繳納營(yíng)業(yè)稅存在兩種不同的觀點(diǎn)： ①繳納營(yíng)業(yè)稅

持這種觀點(diǎn)的人認(rèn)為：《營(yíng)業(yè)稅問(wèn)題解答（之一）的通知》（國(guó)稅函發(fā)[1995]156號(hào)）第十條規(guī)定：貸款屬于“金融保險(xiǎn)業(yè)”稅目的征收范圍，而貸款是指將資金貸與他人使用的行為。根據(jù)這一規(guī)定，不論金融機(jī)構(gòu)還是其他單位，只要是發(fā)生將資金貸與他人使用的行為，均應(yīng)視為發(fā)生貸款行為，按“金融保險(xiǎn)業(yè)”稅目征收營(yíng)業(yè)稅。集團(tuán)結(jié)算中心不是金融機(jī)構(gòu)，集團(tuán)與各子公司之間又是不同的法律實(shí)體，“資金池”導(dǎo)致了不同法人賬戶間資金的轉(zhuǎn)移，也就是說(shuō)形成了公司之間的借貸，根據(jù)上述規(guī)定，子公司收到資金池賬戶的存款利息應(yīng)繳納營(yíng)業(yè)稅。

②不繳營(yíng)業(yè)稅

持這種觀點(diǎn)的人認(rèn)為：“資金池”只是企業(yè)集團(tuán)資金管理的一種方式，它與一般的公司之間借貸性質(zhì)上有所不同?！百Y金池”成員企業(yè)在集團(tuán)公司的監(jiān)管下可以自由支配各自在資金池內(nèi)的資金，其資金使用模式更像項(xiàng)目公司在銀行的存款，所以，“資金池”成員企業(yè)取得的利息收入實(shí)質(zhì)上與銀行存款利息收入并無(wú)二致，按現(xiàn)行的營(yíng)業(yè)稅規(guī)定不需要繳納營(yíng)業(yè)稅。

目前，稅法對(duì)“資金池”成員企業(yè)收取的“資金池”存款利息是否繳納營(yíng)業(yè)稅沒(méi)有明確規(guī)定，從征稅角度出發(fā)，稅總傾向于第一種觀點(diǎn)，企業(yè)出于對(duì)稅法的樸素理解并從自身經(jīng)濟(jì)利益考慮，認(rèn)為繳稅有些不應(yīng)該，對(duì)這部分利息收入大都未進(jìn)行營(yíng)業(yè)稅的申報(bào)和繳納，進(jìn)而形成稅企爭(zhēng)議。稅企爭(zhēng)議最終的處理結(jié)果往往存在很大的不確定性，本身就是一塊很大的稅收風(fēng)險(xiǎn)，再加上稅企爭(zhēng)議的最后自由裁量權(quán)在主管稅務(wù)機(jī)關(guān)，在企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)的博弈中，企業(yè)往往處于弱勢(shì)地位，“資金池”成員企業(yè)收取的“資金池”存款利息的問(wèn)題一旦被發(fā)現(xiàn)，企業(yè)就面臨繳納補(bǔ)稅、滯納金和罰款的較大可能性。

（2）財(cái)務(wù)公司管理的資金池

財(cái)務(wù)公司屬于金融機(jī)構(gòu)，“資金池”成員企業(yè)從財(cái)務(wù)公司取得的存款利息，和在銀行取得存款利息一樣不需要繳納營(yíng)業(yè)稅。

2、集團(tuán)收取“資金池”借款利息是否繳納營(yíng)業(yè)稅

無(wú)論是結(jié)算中心模式，還是財(cái)務(wù)公司模式，只要是成員企業(yè)從“資金池”借入資金，都屬于企業(yè)拆借行為，因此，集團(tuán)母公司向成員企業(yè)收取的“資金池”借（貸）款利息應(yīng)繳納營(yíng)業(yè)稅。

另外，《貸款通則》第六十一條規(guī)定：各級(jí)行政部門(mén)和企事業(yè)單位、供銷合作社等合作經(jīng)濟(jì)組織、農(nóng)村合作基金會(huì)和其他基金會(huì)，不得經(jīng)營(yíng)存貸款等金融業(yè)務(wù)。企業(yè)之間不得違反國(guó)家規(guī)定辦理借貸或者變相借貸融資業(yè)務(wù)?！百Y金池”結(jié)算中心管理模式下，集團(tuán)母公司向成員企業(yè)放貸違反貸款通則，存在較大的金融違法風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)公司由于具有獨(dú)立法人地位和經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)的資格，向成員企業(yè)放貸符合貸款通則，不存在風(fēng)險(xiǎn)。

3、集團(tuán)收取資金池借款利息能否在成員企業(yè)稅前扣除（1）資金池的性質(zhì)對(duì)扣除的影響

根據(jù)《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第三十八條規(guī)定：非金融企業(yè)向金融企業(yè)借款的利息支出、金融企業(yè)的各項(xiàng)存款利息支出和同業(yè)拆借利息支出、企業(yè)經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行債券的利息支出準(zhǔn)予扣除。對(duì)于非金融企業(yè)向非金融企業(yè)借款的利息支出，不超過(guò)按照金融企業(yè)同期同類貸款利率計(jì)算的數(shù)額的部分準(zhǔn)予扣除。

由于財(cái)務(wù)公司屬于非銀行金融機(jī)構(gòu)，成員單位支付給它的利息支出可全額扣除。而采用結(jié)算中心管理的資金池，成員單位的利息支出則只能在不超過(guò)金融企業(yè)同期同類貸款利率計(jì)算的金額內(nèi)準(zhǔn)予扣除。

（2）關(guān)聯(lián)關(guān)系對(duì)扣除的影響

無(wú)論是財(cái)務(wù)公司還是結(jié)算中心的管理模式，集團(tuán)母公司與成員企業(yè)都會(huì)形成關(guān)聯(lián)關(guān)系。為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)利益最大化，為了減輕集團(tuán)整體的稅收負(fù)擔(dān)，集團(tuán)企業(yè)往往借助關(guān)聯(lián)企業(yè)相互之間的存貸款，通過(guò)資金池設(shè)定不同的存貸利率水平調(diào)節(jié)公司利潤(rùn)。為防止關(guān)聯(lián)企業(yè)通過(guò)轉(zhuǎn)讓定價(jià)的方法轉(zhuǎn)移利潤(rùn)，操縱整個(gè)集團(tuán)所屬企業(yè)的稅負(fù)水平，《企業(yè)所得稅法》規(guī)定，企業(yè)與關(guān)聯(lián)方的業(yè)務(wù)往來(lái)不符合獨(dú)立交易原則而減少企業(yè)或其關(guān)聯(lián)方應(yīng)納稅所得額的，稅務(wù)機(jī)關(guān)可以按照符合獨(dú)立交易原則的定價(jià)原則和方法進(jìn)行調(diào)整。另外，《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)關(guān)聯(lián)方利息支出稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)稅收政策問(wèn)題的通知》（財(cái)稅[2008]121號(hào)）文件規(guī)定，一般企業(yè)的關(guān)聯(lián)債資比為2：1，項(xiàng)目公司從資金池接受的債權(quán)性投資（借款）與權(quán)益性投資超過(guò)2：1部分而發(fā)生的利息支出，不得在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)扣除。

（3）利息單據(jù)對(duì)扣除的影響

從目前所接觸的企業(yè)來(lái)看，無(wú)論是財(cái)務(wù)公司模式，還是結(jié)算中心模式，“資金池”取得利息收入均未使用地稅局監(jiān)制的發(fā)票。財(cái)務(wù)公司一般使用自制的經(jīng)銀監(jiān)局備案的票據(jù)，結(jié)算中心則使用收據(jù)作為結(jié)算憑證。

實(shí)務(wù)中，稅總對(duì)財(cái)務(wù)公司開(kāi)具的經(jīng)銀監(jiān)局備案的票據(jù)通常予以認(rèn)可，各子公司可以憑此票據(jù)做稅前扣除；而對(duì)結(jié)算中心開(kāi)具的收據(jù)，稅總通常認(rèn)定為不合規(guī)票據(jù)，不允許在所得稅稅前列支。此時(shí)企業(yè)可到稅務(wù)機(jī)關(guān)代開(kāi)的利息發(fā)票，但代開(kāi)利息發(fā)票時(shí)，稅務(wù)機(jī)關(guān)則要求收取利息的企業(yè)繳納營(yíng)業(yè)稅及附加，收取利息為個(gè)人的，還要繳納股息紅利個(gè)人所得稅。

4、集團(tuán)與資金池成員企業(yè)簽訂的借款合同是否繳納印花稅

根據(jù)《印花稅暫行條例》規(guī)定，在借款合同中，銀行及其他金融組織和借款人（不包括銀行同業(yè)拆借）所簽訂的借款合同按借款金額萬(wàn)分之零點(diǎn)五貼花，納稅義務(wù)人為立合同人，單據(jù)作為合同使用的，按合同貼花。因?yàn)樨?cái)務(wù)公司屬于金融組織，所以，它和子公司簽訂的借款合同應(yīng)繳納印花稅；而結(jié)算中心不是金融機(jī)構(gòu)，它與項(xiàng)目公司簽訂的借款合同不用繳納印花稅。

（三）集團(tuán)“資金池”中稅收風(fēng)險(xiǎn)的管控策略

1、盡量采用財(cái)務(wù)公司的運(yùn)作模式

從上面的分析來(lái)看，采用結(jié)算中心的模式，不僅存在違法放貸的金融風(fēng)險(xiǎn)，還存在子公司存款利息繳納營(yíng)業(yè)稅的納稅風(fēng)險(xiǎn)，支付的利息還要受到關(guān)聯(lián)債資比例的約束，問(wèn)題比較多，而采用財(cái)務(wù)公司的運(yùn)作模式則可以繞開(kāi)這些問(wèn)題，所以對(duì)于資金池的管理運(yùn)作，最好采用財(cái)務(wù)公司的運(yùn)作模式。當(dāng)然，成立審批財(cái)務(wù)公司要比結(jié)算中心門(mén)檻高、程序復(fù)雜，但從規(guī)避金融和稅收風(fēng)險(xiǎn)的角度看，還是合適的。對(duì)于確實(shí)不能成立財(cái)務(wù)公司的企業(yè)集團(tuán)，如果條件許可，可以收購(gòu)其他集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)公司，也可加強(qiáng)與稅務(wù)機(jī)關(guān)溝通，就以下問(wèn)題與稅務(wù)機(jī)關(guān)達(dá)成共識(shí)：（1）“資金池”存款利息收入爭(zhēng)取不繳納營(yíng)業(yè)稅

根據(jù)《營(yíng)業(yè)稅問(wèn)題解答（之一）的通知》（國(guó)稅函發(fā)[1995]156號(hào)）第十條的規(guī)定：不論金融機(jī)構(gòu)還是其他單位，只要是發(fā)生將資金貸與他人使用的行為，均應(yīng)視為發(fā)生貸款行為，按“金融保險(xiǎn)業(yè)”稅目征收營(yíng)業(yè)稅。子公司按集團(tuán)資金管理辦法將自己的資金上存結(jié)算中心，是一種歸集資金的行為，而不是將資金貸與集團(tuán)結(jié)算中心，況且資金結(jié)算中心與銀行功能相似，不能套用國(guó)稅函發(fā)[1995]156號(hào)文第十條的規(guī)定，更何況理論界和稅務(wù)機(jī)關(guān)內(nèi)部對(duì)此還存有爭(zhēng)議。對(duì)于子公司上存結(jié)算中心的存款利息收入，只要存款利率不超過(guò)銀行同期存款利率，征收營(yíng)業(yè)稅法律依據(jù)不充分。

企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)部門(mén)或內(nèi)設(shè)稅務(wù)部門(mén)應(yīng)就這個(gè)問(wèn)題向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)提出書(shū)面申請(qǐng)，說(shuō)明“資金池”運(yùn)作模式的實(shí)質(zhì)和做出的稅務(wù)判斷，同時(shí)提供稅收文件的支持，并采取有效的溝通方式，讓主管稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)可我們的稅務(wù)判斷。為了減低企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，最好還要盡可能地拿到稅務(wù)機(jī)關(guān)書(shū)面同意的證明資料，這種資料包括但不限于書(shū)面批復(fù)、往來(lái)函件、會(huì)談紀(jì)要、以及電話記錄等。對(duì)于會(huì)談紀(jì)要，應(yīng)該注意讓參與會(huì)談的所有人員簽名，對(duì)于電話記錄，最好能保留電話錄音。

（2）對(duì)“資金池”取得利息收入開(kāi)具稅務(wù)機(jī)關(guān)監(jiān)制的發(fā)票或到稅務(wù)機(jī)關(guān)代開(kāi)發(fā)票

在結(jié)算中心模式下，結(jié)算中心和各子公司收到的利息，應(yīng)使用稅務(wù)機(jī)關(guān)監(jiān)制的發(fā)票或到稅務(wù)機(jī)關(guān)代開(kāi)發(fā)票，由于結(jié)算中心和各子公司之間資金往來(lái)頻繁，發(fā)票的使用數(shù)量很大，需要就如何取得稅務(wù)機(jī)關(guān)監(jiān)制的發(fā)票、如何代開(kāi)發(fā)票向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)溝通，取得主管稅務(wù)機(jī)關(guān)的支持和配合。

2、利息稅前扣除盡量不受關(guān)聯(lián)債資比例的約束

《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)關(guān)聯(lián)方利息支出稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)稅收政策問(wèn)題的通知》財(cái)稅〔2008〕121號(hào)盡管第一條規(guī)定了非金融企業(yè)的關(guān)聯(lián)債資比例，但第二條又規(guī)定：企業(yè)如果能夠按照稅法及其實(shí)施條例的有關(guān)規(guī)定提供相關(guān)資料，并證明相關(guān)交易活動(dòng)符合獨(dú)立交易原則的；或者該企業(yè)的實(shí)際稅負(fù)不高于境內(nèi)關(guān)聯(lián)方的，其實(shí)際支付給境內(nèi)關(guān)聯(lián)方的利息支出，在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)準(zhǔn)予扣除。

企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)部門(mén)或內(nèi)設(shè)稅務(wù)部門(mén)應(yīng)就能證明相關(guān)交易活動(dòng)符合獨(dú)立交易原則和支付利息企業(yè)的實(shí)際稅負(fù)不高于境內(nèi)關(guān)聯(lián)方的資料與主管稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行充分的溝通，并在規(guī)定時(shí)間內(nèi)上報(bào)這些資料，盡量確保企業(yè)支付的利息能全額得到稅前扣除。

3、結(jié)算中心管理模式下盡量套用統(tǒng)借統(tǒng)還的稅收政策 《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于非金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)借統(tǒng)還業(yè)務(wù)征收營(yíng)業(yè)稅問(wèn)題的通知》財(cái)稅字[2000]7號(hào)規(guī)定：從2000年1月1日起，對(duì)企業(yè)主管部門(mén)或企業(yè)集團(tuán)中的核心企業(yè)等單位（以下簡(jiǎn)稱統(tǒng)借方）向金融機(jī)構(gòu)借款后，將所借資金分撥給下屬單位（包括獨(dú)立核算單位和非獨(dú)立核算單位），并按支付給金融機(jī)構(gòu)的借款利率水平向下屬單位收取用于歸還金融機(jī)構(gòu)的利息不征收營(yíng)業(yè)稅；如果統(tǒng)借方將資金分撥給下屬單位，按高于支付給金融機(jī)構(gòu)的借款利率水平向下屬單位收取利息，則視為具有從事貸款業(yè)務(wù)的性質(zhì)，應(yīng)對(duì)其向下屬單位收取的利息全額征收營(yíng)業(yè)稅。

依據(jù)財(cái)稅字[2000]7號(hào)文對(duì)統(tǒng)借統(tǒng)還的定義，可以歸納出“統(tǒng)借統(tǒng)還”的3個(gè)要點(diǎn)，一是企業(yè)主管部門(mén)或集團(tuán)核心企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)借款，二是將所借資金分撥給下屬單位（包括獨(dú)立核算單位和非獨(dú)立核算單位），三是按支付給金融機(jī)構(gòu)的借款利率水平向下屬單位收取用于歸還金融機(jī)構(gòu)的利息。文件并未對(duì)分撥層級(jí)加以限定。

關(guān)于“統(tǒng)借統(tǒng)還”借款利息企業(yè)所得稅的稅前扣除憑據(jù)，稅務(wù)機(jī)關(guān)一般不再要求代開(kāi)利息收入的發(fā)票。集團(tuán)公司總部每年可編制《統(tǒng)借統(tǒng)還本金及利息支出分?jǐn)傆?jì)算表》，將從銀行借來(lái)的資金下發(fā)使用及利息分?jǐn)偳闆r進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，列明總計(jì)從銀行取得多少貸款，下發(fā)各項(xiàng)目公司多少本金，每個(gè)項(xiàng)目公司應(yīng)當(dāng)負(fù)擔(dān)的利息是多少，同時(shí)提供相關(guān)的證明材料如銀行貸款合同等，證明自己下?lián)艿馁J款及收取的利息屬于“統(tǒng)借統(tǒng)還”性質(zhì)；而各子公司憑借該“計(jì)算表”及相關(guān)證明材料與主管稅局溝通，證明自己使用的借款及列支的利息支出均屬于“統(tǒng)借統(tǒng)還”性質(zhì)。有些地方稅局會(huì)要求企業(yè)如果發(fā)生“統(tǒng)借統(tǒng)還”業(yè)務(wù)，要在匯算清繳申報(bào)時(shí)要向其主管稅務(wù)機(jī)關(guān)報(bào)送相關(guān)證明資料。如：滬國(guó)稅所[2009]31號(hào)規(guī)定：企業(yè)集團(tuán)或其成員企業(yè)統(tǒng)一向金融企業(yè)借款，分?jǐn)偨o集團(tuán)內(nèi)部其他成員企業(yè)使用的，由實(shí)際使用借款的企業(yè)在匯算清繳申報(bào)時(shí)向其主管稅務(wù)機(jī)關(guān)報(bào)送如下相關(guān)資料：企業(yè)集團(tuán)或其成員企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)借款的借款合同復(fù)印件、集團(tuán)內(nèi)借款利息費(fèi)用分?jǐn)偟膮f(xié)議、實(shí)際取得借款額及支付利息費(fèi)用的相關(guān)憑證。

對(duì)于企業(yè)集團(tuán)“統(tǒng)借統(tǒng)還”的借款，可以稅前扣除的利息規(guī)模是否受2:1關(guān)聯(lián)債資比例的限制，稅務(wù)總局層面未有明確的文件規(guī)定，但從滬國(guó)稅所[2009]31號(hào)的規(guī)定來(lái)看，應(yīng)受2:1關(guān)聯(lián)債資比例的限制，因?yàn)樵撐囊?guī)定：使用借款的企業(yè)分?jǐn)偟睦?yīng)按《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)關(guān)聯(lián)方利息支出稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)稅收政策問(wèn)題的通知》（財(cái)稅〔2008〕121號(hào)）規(guī)定稅前扣除。但理論界多數(shù)認(rèn)為“統(tǒng)借統(tǒng)還”的借款，稅前扣除的利息規(guī)模不受2:1關(guān)聯(lián)債資比例的限制，理由如下：

（1）“統(tǒng)借統(tǒng)還”借款不屬于關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的借款

財(cái)稅〔2008〕121號(hào)文件可以看作是新企業(yè)所得稅法反資本弱化避稅條款的配套文件。由于“統(tǒng)借統(tǒng)還”借款的最終資金來(lái)源于金融機(jī)構(gòu)而不是集團(tuán)母公司，且在分撥下屬使用過(guò)程中集團(tuán)沒(méi)有加收利息，這與資本弱化避稅中的資金運(yùn)作完全不同。“統(tǒng)借統(tǒng)還”借款的實(shí)質(zhì)是集團(tuán)母公司或集團(tuán)核心企業(yè)將從銀行借來(lái)的資金轉(zhuǎn)撥給下屬企業(yè)使用，集團(tuán)母公司所起的作用僅僅是經(jīng)手和管理，這種資金關(guān)系不能認(rèn)定為母子公司的關(guān)聯(lián)企業(yè)借款。

在新的《企業(yè)所得稅法》及其實(shí)施條例實(shí)施前，國(guó)家稅務(wù)總局曾在《關(guān)于中國(guó)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料集團(tuán)公司所屬企業(yè)借款利息稅前扣除問(wèn)題的通知》（國(guó)稅函[2002]837號(hào)）的規(guī)定，集團(tuán)公司統(tǒng)一向金融機(jī)構(gòu)借款，所屬企業(yè)申請(qǐng)使用，只是資金管理方式的變化，不影響所屬企業(yè) 使用銀行信貸資金的性質(zhì)，不屬于關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的借款。新企業(yè)所得稅法實(shí)施后，該文件作廢，但《房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理辦法》（國(guó)稅發(fā)[2009]31號(hào)）第二十一條又做了規(guī)定：“企業(yè)集團(tuán)或其成員企業(yè)統(tǒng)一向金融機(jī)構(gòu)借款分?jǐn)偧瘓F(tuán)內(nèi)部其他成員企業(yè)使用的，借入方凡能出具從金融機(jī)構(gòu)取得借款的證明文件，可以在使用借款的企業(yè)間合理地分?jǐn)偫①M(fèi)用，使用借款的企業(yè)分?jǐn)偟暮侠砝?zhǔn)予在稅前扣除?！庇捎?1號(hào)文的發(fā)文日期晚于121號(hào)文，且未提關(guān)聯(lián)債資比例的限制，可以理解為稅務(wù)總局默認(rèn)“統(tǒng)借統(tǒng)還”借款不屬于關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的借款。

我們?cè)賮?lái)看其他地方稅務(wù)機(jī)關(guān)的相關(guān)規(guī)定：

①《廣西自治區(qū)地方稅務(wù)局關(guān)于集團(tuán)公司借款利息稅前扣除問(wèn)題的批復(fù)》（桂地稅字[2009]106號(hào)）規(guī)定： 廣西水利電業(yè)集團(tuán)有限公司在實(shí)行集團(tuán)化統(tǒng)一管理的模式下，由該公司統(tǒng)一向銀行申請(qǐng)項(xiàng)目貸款，所屬企業(yè)申請(qǐng)使用，并按照銀行貸款利率收取利息歸還銀行。根據(jù)國(guó)稅函[2002]837號(hào)文規(guī)定，對(duì)其所屬企業(yè)按照銀行貸款利率所支付的利息支出，準(zhǔn)予在企業(yè)所得稅前扣除。

②《天津市地稅國(guó)稅關(guān)于企業(yè)所得稅稅前扣除有關(guān)問(wèn)題的通知》（津地稅企所[2010]5號(hào)）第六條資金拆借利息的稅前扣除問(wèn)題規(guī)定：實(shí)行統(tǒng)貸統(tǒng)還辦法的企業(yè)，集團(tuán)公司與所屬子公司應(yīng)簽訂資金使用協(xié)議，子公司按照協(xié)議實(shí)際占用資金支付給集團(tuán)公司的利息與集團(tuán)公司向金融機(jī)構(gòu)貸款利率一致的部分，準(zhǔn)予扣除。

③《遼寧省地方稅務(wù)局關(guān)于印發(fā)企業(yè)所得稅若干業(yè)務(wù)問(wèn)題的通知》（遼地稅發(fā)[2010]3號(hào)）文件第二條關(guān)于企業(yè)統(tǒng)一借款轉(zhuǎn)借集團(tuán)內(nèi)部其他企業(yè)單位使用稅前扣除問(wèn)題規(guī)定：企業(yè)集團(tuán)或其成員企業(yè)統(tǒng)一向金融機(jī)構(gòu)借款，分?jǐn)偧瘓F(tuán)內(nèi)部其他成員企業(yè)使用的，凡能出具從金融機(jī)構(gòu)取得借款的證明文件，并在使用借款的企業(yè)間合理分?jǐn)偫①M(fèi)用的，使用借款的企業(yè)分?jǐn)偟暮侠砝?zhǔn)予在稅前扣除。但企業(yè)集團(tuán)或其成員企業(yè)不得重復(fù)扣除。

④《河北省地方稅務(wù)局關(guān)于企業(yè)所得稅若干業(yè)務(wù)問(wèn)題的通知》（冀地稅發(fā)[2009]48號(hào)）第八條規(guī)定：對(duì)集團(tuán)公司和所屬企業(yè)采取“由集團(tuán)公司統(tǒng)一向金融機(jī)構(gòu)借款，所屬企業(yè)按一定程序申請(qǐng)使用，并按同期銀行貸款利率將利息支付給集團(tuán)公司，由集團(tuán)公司統(tǒng)一與金融機(jī)構(gòu)結(jié)算”的信貸資金管理方式的，不屬于關(guān)聯(lián)企業(yè)之間借款。凡集團(tuán)公司能夠出具從金融機(jī)構(gòu)取得貸款的證明文件，其所屬企業(yè)使用集團(tuán)公司轉(zhuǎn)貸的金融機(jī)構(gòu)借款支付的利息，不高于貸款銀行同類同期貸款利率計(jì)算數(shù)額的部分，允許在企業(yè)所得稅前扣除。

⑤《吉林省地方稅務(wù)局關(guān)于明確繼續(xù)執(zhí)行的企業(yè)所得稅有關(guān)業(yè)務(wù)問(wèn)題的通知》（吉地稅發(fā)[2009]52號(hào)）”第六條總機(jī)構(gòu)統(tǒng)一向銀行借款后劃撥給下屬企業(yè)使用收取的利息扣除問(wèn)題”中規(guī)定：企業(yè)集團(tuán)或行業(yè)主管部門(mén)（以下簡(jiǎn)稱總機(jī)構(gòu)）對(duì)下屬企業(yè)實(shí)施緊密型管理，采取由總機(jī)構(gòu)統(tǒng)一向銀行借款，然后劃撥給下屬企業(yè)分別使用的，總機(jī)構(gòu)按使用銀行借款金額分配給下屬企業(yè)的利息可承認(rèn)扣除。向下屬企業(yè)分配的利息金額是否正確合理由總機(jī)構(gòu)所在地主管地稅機(jī)關(guān)審查確認(rèn)并出具適當(dāng)?shù)淖C明資料。

⑥《關(guān)于做好2009企業(yè)所得稅匯算清繳工作的通知》（蘇州地稅函〔2009〕278號(hào)“⒘問(wèn)：集團(tuán)公司統(tǒng)貸統(tǒng)還的利息，是否可以稅前扣除？”規(guī)定：對(duì)集團(tuán)公司和所屬企業(yè)采取“由集團(tuán)公司統(tǒng)一向金融機(jī)構(gòu)借款，所屬企業(yè)按一定程序申請(qǐng)使用，并按同期銀行貸款利率將利息支付給集團(tuán)公司，由集團(tuán)公司統(tǒng)一與金融機(jī)構(gòu)結(jié)算”的信貸資金管理方式的，不屬于關(guān)聯(lián)企業(yè)之間借款。對(duì)集團(tuán)公司所屬企業(yè)從集團(tuán)公司取得使用的金融機(jī)構(gòu)借款支付的利息，凡集團(tuán)公司能夠出具從金融機(jī)構(gòu)取得貸款的證明文件，其所屬企業(yè)使用集團(tuán)公司轉(zhuǎn)貸的金融機(jī)構(gòu)借款支付的利息，不高于金融機(jī)構(gòu)同類同期貸款利率計(jì)算的數(shù)額的部分，允許在企業(yè)所得稅前扣除。）

⑦《大連市地方稅務(wù)局關(guān)于企業(yè)所得稅若干稅務(wù)事項(xiàng)銜接問(wèn)題的通知》（大地稅函〔2009〕91號(hào)）規(guī)定：對(duì)集團(tuán)公司和所屬企業(yè)采取“由集團(tuán)公司統(tǒng)一向金融機(jī)構(gòu)借款，所屬企業(yè)按一定程序申請(qǐng)使用，并按同期銀行貸款利率將利息支付給集團(tuán)公司，由集團(tuán)公司統(tǒng)一與金融機(jī)構(gòu)結(jié)算”的信貸資金管理方式的，不屬于關(guān)聯(lián)企業(yè)之間借款。對(duì)集團(tuán)公司所屬企業(yè)從集團(tuán)公司取得使用的金融機(jī)構(gòu)借款支付的利息，凡集團(tuán)公司能夠出具從金融機(jī)構(gòu)取得貸款的證明文件，其所屬企業(yè)使用集團(tuán)公司轉(zhuǎn)貸的金融機(jī)構(gòu)借款支付的利息，不高于金融機(jī)構(gòu)同類同期貸款利率計(jì)算的數(shù)額的部分，允許在企業(yè)所得稅前扣除。

⑧《大連市國(guó)家稅務(wù)局關(guān)于印發(fā)《企業(yè)所得稅若干業(yè)務(wù)問(wèn)題規(guī)定》的通知》（大國(guó)稅函[2010]20號(hào)）規(guī)定：集團(tuán)公司統(tǒng)一向金融機(jī)構(gòu)借款，所屬企業(yè)按一定的程序申請(qǐng)使用，并按同期銀行貸款利率將利息支付給集團(tuán)公司，由集團(tuán)公司統(tǒng)一與金融機(jī)構(gòu)結(jié)算。凡集團(tuán)公司能夠出具從金融機(jī)構(gòu)取得貸款的證明文件和利息計(jì)算分配表的，其所屬企業(yè)使用集團(tuán)公司轉(zhuǎn)貸的金融機(jī)構(gòu)借款支付的利息，允許在稅前全額扣除。

（2）統(tǒng)借統(tǒng)貸行為不屬于債權(quán)性投資 《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第19條對(duì)債權(quán)性投資和權(quán)益性投資的范圍進(jìn)行了原則性地界定。根據(jù)該條規(guī)定，從關(guān)聯(lián)方獲得的債權(quán)性投資是指企業(yè)從關(guān)聯(lián)方獲得的需要償還本金和支付利息或者需要以其他具有利息性質(zhì)的方式予以補(bǔ)償?shù)娜谫Y。從獲得方式上，債權(quán)性投資既包括直接從關(guān)聯(lián)方獲得的債權(quán)性投資，又包括間接從關(guān)聯(lián)方接受的債權(quán)性投資。其中間接從關(guān)聯(lián)方獲得的債權(quán)性投資包括：（1）關(guān)聯(lián)方通過(guò)無(wú)關(guān)聯(lián)方第三方提供的債權(quán)性投資。（2）無(wú)關(guān)聯(lián)第三方提供的、由關(guān)聯(lián)方擔(dān)保且負(fù)有連帶責(zé)任的債權(quán)性投資。（3）其他間接從關(guān)聯(lián)方獲得的具有債務(wù)實(shí)質(zhì)的債權(quán)性投資。間接債權(quán)投資的第（1）種情況主要是指關(guān)聯(lián)委托貸款；第（2）種情況主要是指關(guān)聯(lián)方擔(dān)保貸款。而情況（3）主要是指名稱不叫借款，但實(shí)質(zhì)屬于負(fù)債性質(zhì)的情況，如購(gòu)買(mǎi)關(guān)聯(lián)方發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券或者股權(quán)等。而“統(tǒng)借統(tǒng)還”雖從名義上看屬于從關(guān)聯(lián)方獲得的需要償還本金和支付利息的方式予以補(bǔ)償?shù)娜谫Y，但從實(shí)質(zhì)上看還是屬于向金融機(jī)構(gòu)的融資，并且沒(méi)有被列入關(guān)聯(lián)方間接債權(quán)性投資的范圍。因此，統(tǒng)借統(tǒng)貸不屬于關(guān)聯(lián)債權(quán)投資，不受財(cái)稅[2008]121號(hào)文件關(guān)于關(guān)聯(lián)方債資比例的約束。

（3）統(tǒng)借統(tǒng)還行為可以認(rèn)定為符合獨(dú)立交易原則

關(guān)于獨(dú)立交易原則，《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第一百一十條有明確的界定：獨(dú)立交易原則是指沒(méi)有關(guān)聯(lián)關(guān)系的交易各方，按照公平成交價(jià)格和營(yíng)業(yè)常規(guī)進(jìn)行業(yè)務(wù)往來(lái)遵循的原則。“統(tǒng)借統(tǒng)還”借款盡管發(fā)生在關(guān)聯(lián)企業(yè)之間，但不符合關(guān)聯(lián)企業(yè)借款和債權(quán)性投資的定義，并且自始至終都在執(zhí)行市場(chǎng)利率——銀行借款利率，完全符合稅法對(duì)獨(dú)立性交易原則的要求。

財(cái)稅[2008]121號(hào)文件第二條規(guī)定：“企業(yè)如果能夠按照稅法及其實(shí)施條例的有關(guān)規(guī)定提供相關(guān)資料，并證明相關(guān)交易活動(dòng)符合獨(dú)立交易原則的；或者該企業(yè)的實(shí)際稅負(fù)不高于境內(nèi)關(guān)聯(lián)方的，其實(shí)際支付給境內(nèi)關(guān)聯(lián)方的利息支出，在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)準(zhǔn)予扣除?！睆脑摋l規(guī)定來(lái)看，對(duì)符合“正常交易原則”的情況可以不受關(guān)聯(lián)債資比例的限制。統(tǒng)借統(tǒng)還借款應(yīng)可全額稅前扣除。

第四篇：集團(tuán)資金集中管理稅收問(wèn)題

集團(tuán)資金集中管理稅收問(wèn)題

所謂集團(tuán)公司資金池系指集團(tuán)公司將所有下屬單位的資金統(tǒng)一匯總在一個(gè)資金池內(nèi)，統(tǒng)一調(diào)度集團(tuán)內(nèi)部的資金使用，并向上劃資金的下屬單位支付利息，同時(shí)向使用資金的下屬單位收取利息的業(yè)務(wù)行為。資金池的運(yùn)行模式主要分為兩種，一是通過(guò)集團(tuán)內(nèi)部的結(jié)算中心運(yùn)作，二是通過(guò)集團(tuán)的財(cái)務(wù)公司運(yùn)營(yíng)。這兩種“集團(tuán)資金池”的現(xiàn)金管理模式涉及哪些稅？存在哪些稅收風(fēng)險(xiǎn)？又如何管控這些風(fēng)險(xiǎn)？本文先分析結(jié)算中心管理資金池和財(cái)務(wù)公司管理資金池的具體運(yùn)營(yíng)情況,然后對(duì)“資金池”管理中的稅收風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析,在此基礎(chǔ)上,提出控制策略。

（一）集團(tuán)“資金池”的運(yùn)行模式

1、結(jié)算中心管理資金池的具體情況

集團(tuán)母公司設(shè)立的結(jié)算中心是辦理集團(tuán)內(nèi)部各成員現(xiàn)金收付和往來(lái)結(jié)算業(yè)務(wù)的專門(mén)機(jī)構(gòu)，一般隸屬于財(cái)務(wù)部門(mén)，不具有法人資格，也不具備經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)的許可。結(jié)算中心主要借助網(wǎng)上銀行對(duì)資金池進(jìn)行管理。根據(jù)集團(tuán)與銀行之間就“資金池”業(yè)務(wù)簽訂的協(xié)議，集團(tuán)及納入“資金池”管理的下屬企業(yè)必須在指定銀行開(kāi)戶，采取收支兩條線的方式。集團(tuán)結(jié)算中心對(duì)于上存資金的子公司，一般按照銀行同期活期存款利率支付息，對(duì)使用資金的子公司，一般按照銀行同期貸款利率收取利息。這樣，集團(tuán)結(jié)算中心的收入來(lái)源由兩部分組成，一是資金池存款在銀行與撥付下級(jí)公司之間存在的利差收入。二是向子公司收取的貸款利息。

集團(tuán)公司在計(jì)算營(yíng)業(yè)稅時(shí)，將貸款利息收入全額計(jì)征了營(yíng)業(yè)稅。根據(jù)與銀行的協(xié)議，有些公司委托銀行計(jì)算并代扣代繳，有些公司則自行計(jì)算繳納。有的集團(tuán)公司遵循謹(jǐn)慎性原則，未使用地稅發(fā)票。如中煤能源集團(tuán)，其向下屬公司收取的利息收入未給對(duì)方開(kāi)具正式發(fā)票，主要是由于集團(tuán)公司認(rèn)為自身為非金融機(jī)構(gòu)，無(wú)法針對(duì)利息使用發(fā)票。對(duì)于資金池內(nèi)的子公司而言，子公司從資金池中取得的收入為將存款上撥至總公司賬戶從而取得的利息收入。對(duì)于這部分利息收入，總公司認(rèn)為是子公司的存款利息收入，所以子公司在取得收入時(shí)也未繳納營(yíng)業(yè)稅。

2、財(cái)務(wù)公司管理資金池的具體情況

與結(jié)算中心管理資金池不同，財(cái)務(wù)公司為集團(tuán)子公司之一，具有獨(dú)立的法人地位，是經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成立的非銀行金融機(jī)構(gòu)。財(cái)務(wù)公司提供的服務(wù)也類似于商業(yè)銀行，主要功能是提供解決集團(tuán)內(nèi)部融資、資金信貸風(fēng)險(xiǎn)的平臺(tái)。在運(yùn)作中，財(cái)務(wù)公司同樣采取收支兩條線的管理，操作層面比結(jié)算中心模式更自由和便捷。簡(jiǎn)而言之，誰(shuí)的錢(qián)入誰(shuí)的帳，用款自由，存款有息。

在支付環(huán)節(jié)，成員單位可自主支配各自在財(cái)務(wù)公司帳戶上的存款，只需在集團(tuán)公司系統(tǒng)中給財(cái)務(wù)公司一個(gè)申請(qǐng)用款指令，財(cái)務(wù)公司即會(huì)將款項(xiàng)隨時(shí)劃撥至成員單位的指定銀行帳戶。在成員單位需要貸款時(shí)，可向財(cái)務(wù)公司申請(qǐng)，財(cái)務(wù)公司根據(jù)集團(tuán)的長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃，逐筆審批，將可動(dòng)用資金池的資金貸予成員單位。

另外，也可通過(guò)銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)，調(diào)動(dòng)資金滿足成員單位用款需求。資金池只用于短期貸款，一般期限為3個(gè)月、6個(gè)月、1年。

作為財(cái)務(wù)公司，其收入主要由三部分組成。一是資金池在銀行存款的利差收入。二是向成員單位收取的貸款利息收入。三是利用資金池資金做風(fēng)險(xiǎn)較小的一級(jí)證券市場(chǎng)的投資收入。由于財(cái)務(wù)公司的職能定位，投資收入只占一小部分。目前對(duì)于后兩種收入，財(cái)務(wù)公司已按規(guī)定繳納營(yíng)業(yè)稅，在票據(jù)使用上，主要使用自制的經(jīng)銀監(jiān)局備案的票據(jù)，未使用地稅發(fā)票。

（二）集團(tuán)“資金池”管理中的涉稅風(fēng)險(xiǎn)分析

1、“資金池”成員企業(yè)收到的資金池存款利息是否繳納營(yíng)業(yè)稅（1）結(jié)算中心管理的資金池

結(jié)算中心資金池模式下，子公司收取“資金池”存款利息是否繳納營(yíng)業(yè)稅存在兩種不同的觀點(diǎn)： ①繳納營(yíng)業(yè)稅

持這種觀點(diǎn)的人認(rèn)為：《營(yíng)業(yè)稅問(wèn)題解答（之一）的通知》（國(guó)稅函發(fā)[1995]156號(hào)）第十條規(guī)定：貸款屬于“金融保險(xiǎn)業(yè)”稅目的征收范圍，而貸款是指將資金貸與他人使用的行為。根據(jù)這一規(guī)定，不論金融機(jī)構(gòu)還是其他單位，只要是發(fā)生將資金貸與他人使用的行為，均應(yīng)視為發(fā)生貸款行為，按“金融保險(xiǎn)業(yè)”稅目征收營(yíng)業(yè)稅。集團(tuán)結(jié)算中心不是金融機(jī)構(gòu)，集團(tuán)與各子公司之間又是不同的法律實(shí)體，“資金池”導(dǎo)致了不同法人賬戶間資金的轉(zhuǎn)移，也就是說(shuō)形成了公司之間的借貸，根據(jù)上述規(guī)定，子公司收到資金池賬戶的存款利息應(yīng)繳納營(yíng)業(yè)稅。

②不繳營(yíng)業(yè)稅

持這種觀點(diǎn)的人認(rèn)為：“資金池”只是企業(yè)集團(tuán)資金管理的一種方式，它與一般的公司之間借貸性質(zhì)上有所不同?！百Y金池”成員企業(yè)在集團(tuán)公司的監(jiān)管下可以自由支配各自在資金池內(nèi)的資金，其資金使用模式更像項(xiàng)目公司在銀行的存款，所以，“資金池”成員企業(yè)取得的利息收入實(shí)質(zhì)上與銀行存款利息收入并無(wú)二致，按現(xiàn)行的營(yíng)業(yè)稅規(guī)定不需要繳納營(yíng)業(yè)稅。

目前，稅法對(duì)“資金池”成員企業(yè)收取的“資金池”存款利息是否繳納營(yíng)業(yè)稅沒(méi)有明確規(guī)定，從征稅角度出發(fā)，稅務(wù)機(jī)關(guān)大都傾向于第一種觀點(diǎn)，企業(yè)出于對(duì)稅法的樸素理解并從自身經(jīng)濟(jì)利益考慮，認(rèn)為繳稅有些不應(yīng)該，對(duì)這部分利息收入大都未進(jìn)行營(yíng)業(yè)稅的申報(bào)和繳納，進(jìn)而形成稅企爭(zhēng)議。稅企爭(zhēng)議最終的處理結(jié)果往往存在很大的不確定性，本身就是一塊很大的稅收風(fēng)險(xiǎn)，再加上稅企爭(zhēng)議的最后自由裁量權(quán)在主管稅務(wù)機(jī)關(guān)，在企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)的博弈中，企業(yè)往往處于弱勢(shì)地位，“資金池”成員企業(yè)收取的“資金池”存款利息的問(wèn)題一旦被發(fā)現(xiàn)，企業(yè)就面臨繳納補(bǔ)稅、滯納金和罰款的較大可能性。

（2）財(cái)務(wù)公司管理的資金池

財(cái)務(wù)公司屬于金融機(jī)構(gòu)，“資金池”成員企業(yè)從財(cái)務(wù)公司取得的存款利息，和在銀行取得存款利息一樣不需要繳納營(yíng)業(yè)稅。

2、集團(tuán)收取“資金池”借款利息是否繳納營(yíng)業(yè)稅

無(wú)論是結(jié)算中心模式，還是財(cái)務(wù)公司模式，只要是成員企業(yè)從“資金池”借入資金，都屬于企業(yè)拆借行為，因此，集團(tuán)母公司向成員企業(yè)收取的“資金池”借（貸）款利息應(yīng)繳納營(yíng)業(yè)稅。

另外，《貸款通則》第六十一條規(guī)定：各級(jí)行政部門(mén)和企事業(yè)單位、供銷合作社等合作經(jīng)濟(jì)組織、農(nóng)村合作基金會(huì)和其他基金會(huì)，不得經(jīng)營(yíng)存貸款等金融業(yè)務(wù)。企業(yè)之間不得違反國(guó)家規(guī)定辦理借貸或者變相借貸融資業(yè)務(wù)?！百Y金池”結(jié)算中心管理模式下，集團(tuán)母公司向成員企業(yè)放貸違反貸款通則，存在較大的金融違法風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)公司由于具有獨(dú)立法人地位和經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)的資格，向成員企業(yè)放貸符合貸款通則，不存在風(fēng)險(xiǎn)。

3、集團(tuán)收取資金池借款利息能否在成員企業(yè)稅前扣除（1）資金池的性質(zhì)對(duì)扣除的影響

根據(jù)《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第三十八條規(guī)定：非金融企業(yè)向金融企業(yè)借款的利息支出、金融企業(yè)的各項(xiàng)存款利息支出和同業(yè)拆借利息支出、企業(yè)經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行債券的利息支出準(zhǔn)予扣除。對(duì)于非金融企業(yè)向非金融企業(yè)借款的利息支出，不超過(guò)按照金融企業(yè)同期同類貸款利率計(jì)算的數(shù)額的部分準(zhǔn)予扣除。

由于財(cái)務(wù)公司屬于非銀行金融機(jī)構(gòu)，成員單位支付給它的利息支出可全額扣除。而采用結(jié)算中心管理的資金池，成員單位的利息支出則只能在不超過(guò)金融企業(yè)同期同類貸款利率計(jì)算的金額內(nèi)準(zhǔn)予扣除。

（2）關(guān)聯(lián)關(guān)系對(duì)扣除的影響

無(wú)論是財(cái)務(wù)公司還是結(jié)算中心的管理模式，集團(tuán)母公司與成員企業(yè)都會(huì)形成關(guān)聯(lián)關(guān)系。為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)利益最大化，為了減輕集團(tuán)整體的稅收負(fù)擔(dān)，集團(tuán)企業(yè)往往借助關(guān)聯(lián)企業(yè)相互之間的存貸款，通過(guò)資金池設(shè)定不同的存貸利率水平調(diào)節(jié)公司利潤(rùn)。為防止關(guān)聯(lián)企業(yè)通過(guò)轉(zhuǎn)讓定價(jià)的方法轉(zhuǎn)移利潤(rùn)，操縱整個(gè)集團(tuán)所屬企業(yè)的稅負(fù)水平，《企業(yè)所得稅法》規(guī)定，企業(yè)與關(guān)聯(lián)方的業(yè)務(wù)往來(lái)不符合獨(dú)立交易原則而減少企業(yè)或其關(guān)聯(lián)方應(yīng)納稅所得額的，稅務(wù)機(jī)關(guān)可以按照符合獨(dú)立交易原則的定價(jià)原則和方法進(jìn)行調(diào)整。另外，《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)關(guān)聯(lián)方利息支出稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)稅收政策問(wèn)題的通知》（財(cái)稅[2008]121號(hào)）文件規(guī)定，一般企業(yè)的關(guān)聯(lián)債資比為2：1，項(xiàng)目公司從資金池接受的債權(quán)性投資（借款）與權(quán)益性投資超過(guò)2：1部分而發(fā)生的利息支出，不得在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)扣除。

（3）利息單據(jù)對(duì)扣除的影響

從目前所接觸的企業(yè)來(lái)看，無(wú)論是財(cái)務(wù)公司模式，還是結(jié)算中心模式，“資金池”取得利息收入均未使用地稅局監(jiān)制的發(fā)票。財(cái)務(wù)公司一般使用自制的經(jīng)銀監(jiān)局備案的票據(jù)，結(jié)算中心則使用收據(jù)作為結(jié)算憑證。

實(shí)務(wù)中，稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)財(cái)務(wù)公司開(kāi)具的經(jīng)銀監(jiān)局備案的票據(jù)通常予以認(rèn)可，各子公司可以憑此票據(jù)做稅前扣除；而對(duì)結(jié)算中心開(kāi)具的收據(jù)，稅務(wù)機(jī)關(guān)通常認(rèn)定為不合規(guī)票據(jù)，不允許在所得稅稅前列支。此時(shí)企業(yè)可到稅務(wù)機(jī)關(guān)代開(kāi)的利息發(fā)票，但代開(kāi)利息發(fā)票時(shí)，稅務(wù)機(jī)關(guān)則要求收取利息的企業(yè)繳納營(yíng)業(yè)稅及附加，收取利息為個(gè)人的，還要繳納股息紅利個(gè)人所得稅。

4、集團(tuán)與資金池成員企業(yè)簽訂的借款合同是否繳納印花稅

根據(jù)《印花稅暫行條例》規(guī)定，在借款合同中，銀行及其他金融組織和借款人（不包括銀行同業(yè)拆借）所簽訂的借款合同按借款金額萬(wàn)分之零點(diǎn)五貼花，納稅義務(wù)人為立合同人，單據(jù)作為合同使用的，按合同貼花。因?yàn)樨?cái)務(wù)公司屬于金融組織，所以，它和子公司簽訂的借款合同應(yīng)繳納印花稅；而結(jié)算中心不是金融機(jī)構(gòu)，它與項(xiàng)目公司簽訂的借款合同不用繳納印花稅。

（三）集團(tuán)“資金池”中稅收風(fēng)險(xiǎn)的管控策略

1、盡量采用財(cái)務(wù)公司的運(yùn)作模式

從上面的分析來(lái)看，采用結(jié)算中心的模式，不僅存在違法放貸的金融風(fēng)險(xiǎn)，還存在子公司存款利息繳納營(yíng)業(yè)稅的納稅風(fēng)險(xiǎn)，支付的利息還要受到關(guān)聯(lián)債資比例的約束，問(wèn)題比較多，而采用財(cái)務(wù)公司的運(yùn)作模式則可以繞開(kāi)這些問(wèn)題，所以對(duì)于資金池的管理運(yùn)作，最好采用財(cái)務(wù)公司的運(yùn)作模式。當(dāng)然，成立審批財(cái)務(wù)公司要比結(jié)算中心門(mén)檻高、程序復(fù)雜，但從規(guī)避金融和稅收風(fēng)險(xiǎn)的角度看，還是合適的。對(duì)于確實(shí)不能成立財(cái)務(wù)公司的企業(yè)集團(tuán)，如果條件許可，可以收購(gòu)其他集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)公司，也可加強(qiáng)與稅務(wù)機(jī)關(guān)溝通，就以下問(wèn)題與稅務(wù)機(jī)關(guān)達(dá)成共識(shí)：

（1）“資金池”存款利息收入爭(zhēng)取不繳納營(yíng)業(yè)稅

根據(jù)《營(yíng)業(yè)稅問(wèn)題解答（之一）的通知》（國(guó)稅函發(fā)[1995]156號(hào)）第十條的規(guī)定：不論金融機(jī)構(gòu)還是其他單位，只要是發(fā)生將資金貸與他人使用的行為，均應(yīng)視為發(fā)生貸款行為，按“金融保險(xiǎn)業(yè)”稅目征收營(yíng)業(yè)稅。子公司按集團(tuán)資金管理辦法將自己的資金上存結(jié)算中心，是一種歸集資金的行為，而不是將資金貸與集團(tuán)結(jié)算中心，況且資金結(jié)算中心與銀行功能相似，不能套用國(guó)稅函發(fā)[1995]156號(hào)文第十條的規(guī)定，更何況理論界和稅務(wù)機(jī)關(guān)內(nèi)部對(duì)此還存有爭(zhēng)議。對(duì)于子公司上存結(jié)算中心的存款利息收入，只要存款利率不超過(guò)銀行同期存款利率，征收營(yíng)業(yè)稅法律依據(jù)不充分。

企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)部門(mén)或內(nèi)設(shè)稅務(wù)部門(mén)應(yīng)就這個(gè)問(wèn)題向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)提出書(shū)面申請(qǐng)，說(shuō)明“資金池”運(yùn)作模式的實(shí)質(zhì)和做出的稅務(wù)判斷，同時(shí)提供稅收文件的支持，并采取有效的溝通方式，讓主管稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)可我們的稅務(wù)判斷。為了減低企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，最好還要盡可能地拿到稅務(wù)機(jī)關(guān)書(shū)面同意的證明資料，這種資料包括但不限于書(shū)面批復(fù)、往來(lái)函件、會(huì)談紀(jì)要、以及電話記錄等。對(duì)于會(huì)談紀(jì)要，應(yīng)該注意讓參與會(huì)談的所有人員簽名，對(duì)于電話記錄，最好能保留電話錄音。

（2）對(duì)“資金池”取得利息收入開(kāi)具稅務(wù)機(jī)關(guān)監(jiān)制的發(fā)票或到稅務(wù)機(jī)關(guān)代開(kāi)發(fā)票

在結(jié)算中心模式下，結(jié)算中心和各子公司收到的利息，應(yīng)使用稅務(wù)機(jī)關(guān)監(jiān)制的發(fā)票或到稅務(wù)機(jī)關(guān)代開(kāi)發(fā)票，由于結(jié)算中心和各子公司之間資金往來(lái)頻繁，發(fā)票的使用數(shù)量很大，需要就如何取得稅務(wù)機(jī)關(guān)監(jiān)制的發(fā)票、如何代開(kāi)發(fā)票向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)溝通，取得主管稅務(wù)機(jī)關(guān)的支持和配合。

2、利息稅前扣除盡量不受關(guān)聯(lián)債資比例的約束

《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)關(guān)聯(lián)方利息支出稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)稅收政策問(wèn)題的通知》財(cái)稅〔2008〕121號(hào)盡管第一條規(guī)定了非金融企業(yè)的關(guān)聯(lián)債資比例，但第二條又規(guī)定：企業(yè)如果能夠按照稅法及其實(shí)施條例的有關(guān)規(guī)定提供相關(guān)資料，并證明相關(guān)交易活動(dòng)符合獨(dú)立交易原則的；或者該企業(yè)的實(shí)際稅負(fù)不高于境內(nèi)關(guān)聯(lián)方的，其實(shí)際支付給境內(nèi)關(guān)聯(lián)方的利息支出，在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)準(zhǔn)予扣除。

企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)部門(mén)或內(nèi)設(shè)稅務(wù)部門(mén)應(yīng)就能證明相關(guān)交易活動(dòng)符合獨(dú)立交易原則和支付利息企業(yè)的實(shí)際稅負(fù)不高于境內(nèi)關(guān)聯(lián)方的資料與主管稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行充分的溝通，并在規(guī)定時(shí)間內(nèi)上報(bào)這些資料，盡量確保企業(yè)支付的利息能全額得到稅前扣除。

3、結(jié)算中心管理模式下盡量套用統(tǒng)借統(tǒng)還的稅收政策

《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于非金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)借統(tǒng)還業(yè)務(wù)征收營(yíng)業(yè)稅問(wèn)題的通知》財(cái)稅字[2000]7號(hào)規(guī)定：從2000年1月1日起，對(duì)企業(yè)主管部門(mén)或企業(yè)集團(tuán)中的核心企業(yè)等單位（以下簡(jiǎn)稱統(tǒng)借方）向金融機(jī)構(gòu)借款后，將所借資金分撥給下屬單位（包括獨(dú)立核算單位和非獨(dú)立核算單位），并按支付給金融機(jī)構(gòu)的借款利率水平向下屬單位收取用于歸還金融機(jī)構(gòu)的利息不征收營(yíng)業(yè)稅；如果統(tǒng)借方將資金分撥給下屬單位，按高于支付給金融機(jī)構(gòu)的借款利率水平向下屬單位收取利息，則視為具有從事貸款業(yè)務(wù)的性質(zhì)，應(yīng)對(duì)其向下屬單位收取的利息全額征收營(yíng)業(yè)稅。

依據(jù)財(cái)稅字[2000]7號(hào)文對(duì)統(tǒng)借統(tǒng)還的定義，可以歸納出“統(tǒng)借統(tǒng)還”的3個(gè)要點(diǎn)，一是企業(yè)主管部門(mén)或集團(tuán)核心企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)借款，二是將所借資金分撥給下屬單位（包括獨(dú)立核算單位和非獨(dú)立核算單位），三是按支付給金融機(jī)構(gòu)的借款利率水平向下屬單位收取用于歸還金融機(jī)構(gòu)的利息。文件并未對(duì)分撥層級(jí)加以限定。

關(guān)于“統(tǒng)借統(tǒng)還”借款利息企業(yè)所得稅的稅前扣除憑據(jù)，稅務(wù)機(jī)關(guān)一般不再要求代開(kāi)利息收入的發(fā)票。集團(tuán)公司總部每年可編制《統(tǒng)借統(tǒng)還本金及利息支出分?jǐn)傆?jì)算表》，將從銀行借來(lái)的資金下發(fā)使用及利息分?jǐn)偳闆r進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，列明總計(jì)從銀行取得多少貸款，下發(fā)各項(xiàng)目公司多少本金，每個(gè)項(xiàng)目公司應(yīng)當(dāng)負(fù)擔(dān)的利息是多少，同時(shí)提供相關(guān)的證明材料如銀行貸款合同等，證明自己下?lián)艿馁J款及收取的利息屬于“統(tǒng)借統(tǒng)還”性質(zhì)；而各子公司憑借該“計(jì)算表”及相關(guān)證明材料與主管稅局溝通，證明自己使用的借款及列支的利息支出均屬于“統(tǒng)借統(tǒng)還”性質(zhì)。有些地方稅局會(huì)要求企業(yè)如果發(fā)生“統(tǒng)借統(tǒng)還”業(yè)務(wù)，要在匯算清繳申報(bào)時(shí)要向其主管稅務(wù)機(jī)關(guān)報(bào)送相關(guān)證明資料。如：滬國(guó)稅所[2009]31號(hào)規(guī)定：企業(yè)集團(tuán)或其成員企業(yè)統(tǒng)一向金融企業(yè)借款，分?jǐn)偨o集團(tuán)內(nèi)部其他成員企業(yè)使用的，由實(shí)際使用借款的企業(yè)在匯算清繳申報(bào)時(shí)向其主管稅務(wù)機(jī)關(guān)報(bào)送如下相關(guān)資料：企業(yè)集團(tuán)或其成員企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)借款的借款合同復(fù)印件、集團(tuán)內(nèi)借款利息費(fèi)用分?jǐn)偟膮f(xié)議、實(shí)際取得借款額及支付利息費(fèi)用的相關(guān)憑證。

對(duì)于企業(yè)集團(tuán)“統(tǒng)借統(tǒng)還”的借款，可以稅前扣除的利息規(guī)模是否受2:1關(guān)聯(lián)債資比例的限制，稅務(wù)總局層面未有明確的文件規(guī)定，但從滬國(guó)稅所[2009]31號(hào)的規(guī)定來(lái)看，應(yīng)受2:1關(guān)聯(lián)債資比例的限制，因?yàn)樵撐囊?guī)定：使用借款的企業(yè)分?jǐn)偟睦?yīng)按《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)關(guān)聯(lián)方利息支出稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)稅收政策問(wèn)題的通知》（財(cái)稅〔2008〕121號(hào)）規(guī)定稅前扣除。但理論界多數(shù)認(rèn)為“統(tǒng)借統(tǒng)還”的借款，稅前扣除的利息規(guī)模不受2:1關(guān)聯(lián)債資比例的限制，理由如下：

（1）“統(tǒng)借統(tǒng)還”借款不屬于關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的借款

財(cái)稅〔2008〕121號(hào)文件可以看作是新企業(yè)所得稅法反資本弱化避稅條款的配套文件。由于“統(tǒng)借統(tǒng)還”借款的最終資金來(lái)源于金融機(jī)構(gòu)而不是集團(tuán)母公司，且在分撥下屬使用過(guò)程中集團(tuán)沒(méi)有加收利息，這與資本弱化避稅中的資金運(yùn)作完全不同?！敖y(tǒng)借統(tǒng)還”借款的實(shí)質(zhì)是集團(tuán)母公司或集團(tuán)核心企業(yè)將從銀行借來(lái)的資金轉(zhuǎn)撥給下屬企業(yè)使用，集團(tuán)母公司所起的作用僅僅是經(jīng)手和管理，這種資金關(guān)系不能認(rèn)定為母子公司的關(guān)聯(lián)企業(yè)借款。在新的《企業(yè)所得稅法》及其實(shí)施條例實(shí)施前，國(guó)家稅務(wù)總局曾在《關(guān)于中國(guó)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料集團(tuán)公司所屬企業(yè)借款利息稅前扣除問(wèn)題的通知》（國(guó)稅函[2002]837號(hào)）的規(guī)定，集團(tuán)公司統(tǒng)一向金融機(jī)構(gòu)借款，所屬企業(yè)申請(qǐng)使用，只是資金管理方式的變化，不影響所屬企業(yè)使用銀行信貸資金的性質(zhì)，不屬于關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的借款。新企業(yè)所得稅法實(shí)施后，該文件作廢，但《房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理辦法》（國(guó)稅發(fā)[2009]31號(hào)）第二十一條又做了規(guī)定：“企業(yè)集團(tuán)或其成員企業(yè)統(tǒng)一向金融機(jī)構(gòu)借款分?jǐn)偧瘓F(tuán)內(nèi)部其他成員企業(yè)使用的，借入方凡能出具從金融機(jī)構(gòu)取得借款的證明文件，可以在使用借款的企業(yè)間合理地分?jǐn)偫①M(fèi)用，使用借款的企業(yè)分?jǐn)偟暮侠砝?zhǔn)予在稅前扣除?！庇捎?1號(hào)文的發(fā)文日期晚于121號(hào)文，且未提關(guān)聯(lián)債資比例的限制，可以理解為稅務(wù)總局默認(rèn)“統(tǒng)借統(tǒng)還”借款不屬于關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的借款。

我們?cè)賮?lái)看其他地方稅務(wù)機(jī)關(guān)的相關(guān)規(guī)定：

①《廣西自治區(qū)地方稅務(wù)局關(guān)于集團(tuán)公司借款利息稅前扣除問(wèn)題的批復(fù)》（桂地稅字[2009]106號(hào)）規(guī)定：

廣西水利電業(yè)集團(tuán)有限公司在實(shí)行集團(tuán)化統(tǒng)一管理的模式下，由該公司統(tǒng)一向銀行申請(qǐng)項(xiàng)目貸款，所屬企業(yè)申請(qǐng)使用，并按照銀行貸款利率收取利息歸還銀行。根據(jù)國(guó)稅函[2002]837號(hào)文規(guī)定，對(duì)其所屬企業(yè)按照銀行貸款利率所支付的利息支出，準(zhǔn)予在企業(yè)所得稅前扣除。

②《天津市地稅國(guó)稅關(guān)于企業(yè)所得稅稅前扣除有關(guān)問(wèn)題的通知》（津地稅企所[2010]5號(hào)）第六條資金拆借利息的稅前扣除問(wèn)題規(guī)定：實(shí)行統(tǒng)貸統(tǒng)還辦法的企業(yè)，集團(tuán)公司與所屬子公司應(yīng)簽訂資金使用協(xié)議，子公司按照協(xié)議實(shí)際占用資金支付給集團(tuán)公司的利息與集團(tuán)公司向金融機(jī)構(gòu)貸款利率一致的部分，準(zhǔn)予扣除。

③《遼寧省地方稅務(wù)局關(guān)于印發(fā)企業(yè)所得稅若干業(yè)務(wù)問(wèn)題的通知》（遼地稅發(fā)[2010]3號(hào)）文件第二條關(guān)于企業(yè)統(tǒng)一借款轉(zhuǎn)借集團(tuán)內(nèi)部其他企業(yè)單位使用稅前扣除問(wèn)題規(guī)定：企業(yè)集團(tuán)或其成員企業(yè)統(tǒng)一向金融機(jī)構(gòu)借款，分?jǐn)偧瘓F(tuán)內(nèi)部其他成員企業(yè)使用的，凡能出具從金融機(jī)構(gòu)取得借款的證明文件，并在使用借款的企業(yè)間合理分?jǐn)偫①M(fèi)用的，使用借款的企業(yè)分?jǐn)偟暮侠砝?zhǔn)予在稅前扣除。但企業(yè)集團(tuán)或其成員企業(yè)不得重復(fù)扣除。④《河北省地方稅務(wù)局關(guān)于企業(yè)所得稅若干業(yè)務(wù)問(wèn)題的通知》（冀地稅發(fā)[2009]48號(hào)）第八條規(guī)定：對(duì)集團(tuán)公司和所屬企業(yè)采取“由集團(tuán)公司統(tǒng)一向金融機(jī)構(gòu)借款，所屬企業(yè)按一定程序申請(qǐng)使用，并按同期銀行貸款利率將利息支付給集團(tuán)公司，由集團(tuán)公司統(tǒng)一與金融機(jī)構(gòu)結(jié)算”的信貸資金管理方式的，不屬于關(guān)聯(lián)企業(yè)之間借款。凡集團(tuán)公司能夠出具從金融機(jī)構(gòu)取得貸款的證明文件，其所屬企業(yè)使用集團(tuán)公司轉(zhuǎn)貸的金融機(jī)構(gòu)借款支付的利息，不高于貸款銀行同類同期貸款利率計(jì)算數(shù)額的部分，允許在企業(yè)所得稅前扣除。

⑤《吉林省地方稅務(wù)局關(guān)于明確繼續(xù)執(zhí)行的企業(yè)所得稅有關(guān)業(yè)務(wù)問(wèn)題的通知》（吉地稅發(fā)[2009]52號(hào)）”第六條總機(jī)構(gòu)統(tǒng)一向銀行借款后劃撥給下屬企業(yè)使用收取的利息扣除問(wèn)題”中規(guī)定：企業(yè)集團(tuán)或行業(yè)主管部門(mén)（以下簡(jiǎn)稱總機(jī)構(gòu)）對(duì)下屬企業(yè)實(shí)施緊密型管理，采取由總機(jī)構(gòu)統(tǒng)一向銀行借款，然后劃撥給下屬企業(yè)分別使用的，總機(jī)構(gòu)按使用銀行借款金額分配給下屬企業(yè)的利息可承認(rèn)扣除。向下屬企業(yè)分配的利息金額是否正確合理由總機(jī)構(gòu)所在地主管地稅機(jī)關(guān)審查確認(rèn)并出具適當(dāng)?shù)淖C明資料。

⑥《關(guān)于做好2009企業(yè)所得稅匯算清繳工作的通知》（蘇州地稅函〔2009〕278號(hào)“⒘問(wèn)：集團(tuán)公司統(tǒng)貸統(tǒng)還的利息，是否可以稅前扣除？”規(guī)定：對(duì)集團(tuán)公司和所屬企業(yè)采取“由集團(tuán)公司統(tǒng)一向金融機(jī)構(gòu)借款，所屬企業(yè)按一定程序申請(qǐng)使用，并按同期銀行貸款利率將利息支付給集團(tuán)公司，由集團(tuán)公司統(tǒng)一與金融機(jī)構(gòu)結(jié)算”的信貸資金管理方式的，不屬于關(guān)聯(lián)企業(yè)之間借款。對(duì)集團(tuán)公司所屬企業(yè)從集團(tuán)公司取得使用的金融機(jī)構(gòu)借款支付的利息，凡集團(tuán)公司能夠出具從金融機(jī)構(gòu)取得貸款的證明文件，其所屬企業(yè)使用集團(tuán)公司轉(zhuǎn)貸的金融機(jī)構(gòu)借款支付的利息，不高于金融機(jī)構(gòu)同類同期貸款利率計(jì)算的數(shù)額的部分，允許在企業(yè)所得稅前扣除。）

⑦《大連市地方稅務(wù)局關(guān)于企業(yè)所得稅若干稅務(wù)事項(xiàng)銜接問(wèn)題的通知》（大地稅函〔2009〕91號(hào)）規(guī)定：對(duì)集團(tuán)公司和所屬企業(yè)采取“由集團(tuán)公司統(tǒng)一向金融機(jī)構(gòu)借款，所屬企業(yè)按一定程序申請(qǐng)使用，并按同期銀行貸款利率將利息支付給集團(tuán)公司，由集團(tuán)公司統(tǒng)一與金融機(jī)構(gòu)結(jié)算”的信貸資金管理方式的，不屬于關(guān)聯(lián)企業(yè)之間借款。對(duì)集團(tuán)公司所屬企業(yè)從集團(tuán)公司取得使用的金融機(jī)構(gòu)借款支付的利息，凡集團(tuán)公司能夠出具從金融機(jī)構(gòu)取得貸款的證明文件，其所屬企業(yè)使用集團(tuán)公司轉(zhuǎn)貸的金融機(jī)構(gòu)借款支付的利息，不高于金融機(jī)構(gòu)同類同期貸款利率計(jì)算的數(shù)額的部分，允許在企業(yè)所得稅前扣除。

⑧《大連市國(guó)家稅務(wù)局關(guān)于印發(fā)《企業(yè)所得稅若干業(yè)務(wù)問(wèn)題規(guī)定》的通知》（大國(guó)稅函[2010]20號(hào)）規(guī)定：集團(tuán)公司統(tǒng)一向金融機(jī)構(gòu)借款，所屬企業(yè)按一定的程序申請(qǐng)使用，并按同期銀行貸款利率將利息支付給集團(tuán)公司，由集團(tuán)公司統(tǒng)一與金融機(jī)構(gòu)結(jié)算。凡集團(tuán)公司能夠出具從金融機(jī)構(gòu)取得貸款的證明文件和利息計(jì)算分配表的，其所屬企業(yè)使用集團(tuán)公司轉(zhuǎn)貸的金融機(jī)構(gòu)借款支付的利息，允許在稅前全額扣除。

（2）統(tǒng)借統(tǒng)貸行為不屬于債權(quán)性投資

《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第19條對(duì)債權(quán)性投資和權(quán)益性投資的范圍進(jìn)行了原則性地界定。根據(jù)該條規(guī)定，從關(guān)聯(lián)方獲得的債權(quán)性投資是指企業(yè)從關(guān)聯(lián)方獲得的需要償還本金和支付利息或者需要以其他具有利息性質(zhì)的方式予以補(bǔ)償?shù)娜谫Y。從獲得方式上，債權(quán)性投資既包括直接從關(guān)聯(lián)方獲得的債權(quán)性投資，又包括間接從關(guān)聯(lián)方接受的債權(quán)性投資。其中間接從關(guān)聯(lián)方獲得的債權(quán)性投資包括：（1）關(guān)聯(lián)方通過(guò)無(wú)關(guān)聯(lián)方第三方提供的債權(quán)性投資。（2）無(wú)關(guān)聯(lián)第三方提供的、由關(guān)聯(lián)方擔(dān)保且負(fù)有連帶責(zé)任的債權(quán)性投資。（3）其他間接從關(guān)聯(lián)方獲得的具有債務(wù)實(shí)質(zhì)的債權(quán)性投資。間接債權(quán)投資的第（1）種情況主要是指關(guān)聯(lián)委托貸款；第（2）種情況主要是指關(guān)聯(lián)方擔(dān)保貸款。而情況（3）主要是指名稱不叫借款，但實(shí)質(zhì)屬于負(fù)債性質(zhì)的情況，如購(gòu)買(mǎi)關(guān)聯(lián)方發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券或者股權(quán)等。而“統(tǒng)借統(tǒng)還”雖從名義上看屬于從關(guān)聯(lián)方獲得的需要償還本金和支付利息的方式予以補(bǔ)償?shù)娜谫Y，但從實(shí)質(zhì)上看還是屬于向金融機(jī)構(gòu)的融資，并且沒(méi)有被列入關(guān)聯(lián)方間接債權(quán)性投資的范圍。因此，統(tǒng)借統(tǒng)貸不屬于關(guān)聯(lián)債權(quán)投資，不受財(cái)稅[2008]121號(hào)文件關(guān)于關(guān)聯(lián)方債資比例的約束。

（3）統(tǒng)借統(tǒng)還行為可以認(rèn)定為符合獨(dú)立交易原則

關(guān)于獨(dú)立交易原則，《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第一百一十條有明確的界定：獨(dú)立交易原則是指沒(méi)有關(guān)聯(lián)關(guān)系的交易各方，按照公平成交價(jià)格和營(yíng)業(yè)常規(guī)進(jìn)行業(yè)務(wù)往來(lái)遵循的原則?！敖y(tǒng)借統(tǒng)還”借款盡管發(fā)生在關(guān)聯(lián)企業(yè)之間，但不符合關(guān)聯(lián)企業(yè)借款和債權(quán)性投資的定義，并且自始至終都在執(zhí)行市場(chǎng)利率——銀行借款利率，完全符合稅法對(duì)獨(dú)立性交易原則的要求。

財(cái)稅[2008]121號(hào)文件第二條規(guī)定：“企業(yè)如果能夠按照稅法及其實(shí)施條例的有關(guān)規(guī)定提供相關(guān)資料，并證明相關(guān)交易活動(dòng)符合獨(dú)立交易原則的；或者該企業(yè)的實(shí)際稅負(fù)不高于境內(nèi)關(guān)聯(lián)方的，其實(shí)際支付給境內(nèi)關(guān)聯(lián)方的利息支出，在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)準(zhǔn)予扣除?！睆脑摋l規(guī)定來(lái)看，對(duì)符合“正常交易原則”的情況可以不受關(guān)聯(lián)債資比例的限制。統(tǒng)借統(tǒng)還借款應(yīng)可全額稅前扣除。

第五篇：試論多元化經(jīng)營(yíng)的鹽業(yè)集團(tuán)資金集中管理

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試論多元化經(jīng)營(yíng)的鹽業(yè)集團(tuán)資金集中管理 作者：盧立新

來(lái)源：《財(cái)會(huì)通訊》2012年第26期

一、引言

在傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理體制、資金運(yùn)作方式、監(jiān)管手段等方面共同作用下，資金管理中存在使用分散、效率低下、體外循環(huán)等諸多問(wèn)題，此外還存在庫(kù)存現(xiàn)金超限、超范圍使用現(xiàn)金、坐支現(xiàn)金等不良現(xiàn)象。如何加強(qiáng)鹽業(yè)集團(tuán)的資金集中管理成為亟需解決的問(wèn)題。經(jīng)過(guò)廣泛調(diào)研，集團(tuán)將資金集中管理的定義概括為企業(yè)集團(tuán)按照“增強(qiáng)資源保障能力，提高資金使用效率和有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)”的總體原則，通過(guò)合法合規(guī)的方式將全部資金資源集中到集團(tuán)總部，并由總部來(lái)統(tǒng)一管理和統(tǒng)籌運(yùn)作。其主要內(nèi)容包括帳戶管理、資金預(yù)算、信貸管理、內(nèi)部結(jié)算和保險(xiǎn)管理等。

二、鹽業(yè)集團(tuán)資金集中管理案例

湖北鹽業(yè)集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“集團(tuán)公司”）作為食鹽專營(yíng)主體的國(guó)有獨(dú)資公司，主要負(fù)責(zé)全省食鹽專營(yíng)工作。集團(tuán)公司在全省縣級(jí)以上行政區(qū)域設(shè)有93家分公司、兩個(gè)10萬(wàn)噸的現(xiàn)代化食鹽分裝基地及8家全資、控股子公司，實(shí)行人、財(cái)、物垂直管理，形成了比較完備的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)和遍布全省城鄉(xiāng)的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)體系。集團(tuán)公司食鹽專營(yíng)實(shí)行計(jì)劃管理，購(gòu)銷價(jià)格由國(guó)家制定，由于銷售點(diǎn)多面廣，實(shí)行分級(jí)管理三級(jí)核算的財(cái)務(wù)管理體制。集團(tuán)公司除保障國(guó)家食用鹽調(diào)撥計(jì)劃的完成外，還兼有激光防偽標(biāo)識(shí)、螺旋藻、包裝、印刷、化工等相關(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)。自2011年起，集團(tuán)公司開(kāi)始運(yùn)用先進(jìn)的信息化手段強(qiáng)化管理，全面實(shí)行財(cái)務(wù)集中核算和資金集中管控。寄望項(xiàng)目的實(shí)施對(duì)于加強(qiáng)集團(tuán)公司資金收支的管理和監(jiān)督，提高資金使用效益，規(guī)范財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)行為，建立公開(kāi)、高效、廉潔、務(wù)實(shí)的集團(tuán)財(cái)務(wù)管理運(yùn)行機(jī)制能產(chǎn)生重大深遠(yuǎn)的意義和影響。

（一）湖北鹽業(yè)集團(tuán)公司資金集中實(shí)施方案 集團(tuán)公司資金集中管理的總體框架是建立集團(tuán)公司資金管理中心，實(shí)施“收支兩條線”和“資金集中監(jiān)控”兩種管理模式。“收支兩條線”即集團(tuán)公司的資金收入和支出均通過(guò)集團(tuán)資金中心統(tǒng)一歸集和撥付?！百Y金集中監(jiān)控”即集團(tuán)公司的資金收入和支出暫不通過(guò)資金中心辦理的，資金中心要對(duì)其資金收支情況進(jìn)行監(jiān)控管理。這樣的目的是為了提高集團(tuán)公司資金整體使用效率，降低集團(tuán)公司整體資金成本，防范成員單位資金風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)集團(tuán)公司資源配置能力和財(cái)務(wù)監(jiān)控能力，促進(jìn)深化全面預(yù)算管理。集團(tuán)公司資金集中管理集中在銀行賬戶管理、信貸管理、計(jì)劃管理、綜合管理四個(gè)環(huán)節(jié)方面。

（1）銀行賬戶管理。經(jīng)過(guò)多方對(duì)比，集團(tuán)公司選擇兩家實(shí)力雄厚、結(jié)算便利的商業(yè)銀行作為資金集中管理的銀企直聯(lián)合作銀行。成員單位只能在這兩家合作銀行辦理業(yè)務(wù)。除此以外的銀行賬戶要逐步清理和撤銷，現(xiàn)有業(yè)務(wù)到期后不得再辦理新業(yè)務(wù)。集團(tuán)為此制定了時(shí)間表，按期考核各成員單位的清理進(jìn)度。

（2）信貸管理。集團(tuán)公司原則上只對(duì)實(shí)行“收支兩條線”管理的單位發(fā)放內(nèi)部貸款，不對(duì)監(jiān)控管理單位發(fā)放內(nèi)部貸款。集團(tuán)公司所屬各單位之間禁止自行拆借資金或變相拆借資金，集團(tuán)通過(guò)資金中心對(duì)所有成員單位的資金狀況進(jìn)行監(jiān)控。由集團(tuán)公司綜合授信額度的辦理、分解和使用，辦理所需銀行保函、資信證明和其他信貸文件等。

（3）計(jì)劃管理。集團(tuán)公司對(duì)資金收支實(shí)行計(jì)劃控制，成員單位的一切資金收支均應(yīng)納入資金計(jì)劃管理。資金計(jì)劃管理以企業(yè)自身的內(nèi)部控制流程為基礎(chǔ)，在資金管理系統(tǒng)平臺(tái)上實(shí)現(xiàn)。資金計(jì)劃的編制、執(zhí)行、分析和考核的全過(guò)程控制是資金管理的核心內(nèi)容，也是提高成員單位各部門(mén)、各環(huán)節(jié)協(xié)同管理水平的重要手段。集團(tuán)公司負(fù)責(zé)資金收支計(jì)劃的審核和匯總，并對(duì)計(jì)劃執(zhí)行進(jìn)行監(jiān)督和分析，每年將對(duì)各成員單位資金計(jì)劃編制的準(zhǔn)確率進(jìn)行考核評(píng)比。

（4）綜合管理。集團(tuán)公司負(fù)責(zé)資金管理制度和信息系統(tǒng)平臺(tái)的建設(shè)、維護(hù)及日常管理并對(duì)資金使用情況進(jìn)行監(jiān)督、控制、保證資金安全，防范資金風(fēng)險(xiǎn)。并對(duì)資金集中管理輔之以經(jīng)濟(jì)獎(jiǎng)罰措施及適當(dāng)?shù)男姓侄巍?/p>

（二）湖北鹽業(yè)集團(tuán)公司資金集中管理存在的問(wèn)題 主要包括：

（1）監(jiān)控管理存在階段不足。目前，集團(tuán)公司實(shí)行資金集中管理，第一步將資金結(jié)算功能與會(huì)計(jì)核算有機(jī)結(jié)合在一個(gè)軟件平臺(tái)，局限于財(cái)務(wù)管理部門(mén)，而沒(méi)有將影響資金流的銷售開(kāi)票業(yè)務(wù)、物流業(yè)務(wù)購(gòu)銷系統(tǒng)納入監(jiān)控管理平臺(tái)，財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)部門(mén)不能形成數(shù)據(jù)之間相互核對(duì)與共享，各自為政難以形成有效的監(jiān)控管理。集團(tuán)公司在多元化經(jīng)營(yíng)中對(duì)非鹽商品銷售實(shí)行市場(chǎng)化運(yùn)作，購(gòu)進(jìn)商品數(shù)量由市場(chǎng)銷售情況決定，成員單位利用非鹽商品購(gòu)銷難以監(jiān)控管理漏洞，采取推遲銷售開(kāi)票等手段打時(shí)間差，形成坐收坐支及將輔業(yè)資金用于主業(yè)開(kāi)支等不良現(xiàn)象，逃避資金集中管理限制。

（2）財(cái)務(wù)信息化運(yùn)用欠缺。鹽業(yè)產(chǎn)業(yè)由于食鹽專營(yíng)計(jì)劃管理的特性與所面臨市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)需求差異，集團(tuán)化發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈延伸與面臨投資控股、參股導(dǎo)致其市場(chǎng)需求具有多樣化和多變性的特點(diǎn)，因此如何獲取大量準(zhǔn)確的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和相關(guān)信息對(duì)于資金集中管理是至關(guān)重要的。當(dāng)前，集團(tuán)公司由于管理鏈過(guò)長(zhǎng)，管理層次過(guò)多和業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)多等諸多因素，導(dǎo)致缺乏規(guī)范的資金調(diào)控制度和統(tǒng)一的信息平臺(tái)，從而處理數(shù)據(jù)的方式還不夠全面和科學(xué)，因此直接導(dǎo)致財(cái)務(wù)信息的獲取速度慢，難以跨越管理幅度、地域分布和交通通信方面的限制實(shí)施監(jiān)督管理。

（3）融資管理不完善。集團(tuán)公司實(shí)行統(tǒng)一融資，銀行貸款由集團(tuán)公司統(tǒng)借統(tǒng)還。各成員單位在每的正式預(yù)算批復(fù)后，以文件形式上報(bào)全年的信貸業(yè)務(wù)需求，資金中心進(jìn)行匯總平衡后，編制《集團(tuán)融資方案》，經(jīng)集團(tuán)公司總經(jīng)理辦公會(huì)批準(zhǔn)后，作為控制各成員單位信貸規(guī)模和辦理各項(xiàng)信貸業(yè)務(wù)的依據(jù)。成員單位出現(xiàn)資金缺口時(shí)，應(yīng)首先向集團(tuán)公司提報(bào)申請(qǐng)，未經(jīng)集團(tuán)公司許可不得自行對(duì)外融資。雖然集團(tuán)公司引入外部銀行運(yùn)作模式，按銀行運(yùn)作規(guī)范操作可以辦理定期存款，一年內(nèi)的內(nèi)部貸款，但這樣的操作，只針對(duì)實(shí)行收支兩條線管理模式單位，而對(duì)監(jiān)控管理模式單位則難以管理，因而從集團(tuán)整體上仍無(wú)法實(shí)現(xiàn)由集團(tuán)公司統(tǒng)一籌資所帶來(lái)的成本節(jié)約的意義。

（三）湖北鹽業(yè)集團(tuán)公司資金集中管理若干建議 具體為：

（1）提升集團(tuán)公司總部的風(fēng)險(xiǎn)管控能力。當(dāng)前，集團(tuán)公司雖然建立了銀行賬戶管理、內(nèi)部資金調(diào)劑和資金預(yù)算管理等制度體系，但是具體的落實(shí)力度仍需加強(qiáng)，執(zhí)行手段需要完善。建議：一是推進(jìn)并強(qiáng)化資金預(yù)算管理。一方面防止成員單位盲目投資，合理控制投資規(guī)模；另一方面防止資產(chǎn)負(fù)債率的不斷升高，建立并嚴(yán)格執(zhí)行融資預(yù)算管理，嚴(yán)控成員單位不計(jì)成本、不顧財(cái)力的融資行為。劃定投融資規(guī)模和資產(chǎn)負(fù)債率比例紅線，在規(guī)模和比例內(nèi)才考慮資金的籌集和使用。結(jié)合投融資目的、成本（效益）、方式、政策及可行性上綜合考慮、分析判斷作出決策。二是加強(qiáng)信用管理。要在全系統(tǒng)全面推行信用管理，建立覆蓋全系各成員單位的信用管理檔案，做到防患未然。同時(shí)要積極研究集團(tuán)公司自身信用資源的利用和管理，以有效促進(jìn)相關(guān)業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)防范。

（2）優(yōu)化資金集中結(jié)算管理信息平臺(tái)。“資金中心”負(fù)責(zé)集團(tuán)資金管理信息系統(tǒng)平臺(tái)的建設(shè)、維護(hù)和日常管理，并對(duì)資金使用情況進(jìn)行監(jiān)督、控制，保證資金安全，防范資金風(fēng)險(xiǎn)。但是目前來(lái)看，僅僅是集中結(jié)算的功能，停留在簡(jiǎn)單的資金收付和資金歸集上，其融資信貸功能、監(jiān)控職能以及信息反饋等金融服務(wù)職能并未充分發(fā)揮。因此在下一步的工作中，建議加大網(wǎng)絡(luò)信息體系建設(shè)，利用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，將銷售開(kāi)票系統(tǒng)和業(yè)務(wù)購(gòu)銷系統(tǒng)納入資金管理監(jiān)控平臺(tái)，做到資金流、信息流與物流三者統(tǒng)一于資金集中管理信息平臺(tái)，引入ERP的集成化資金管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)資金的預(yù)算管理和運(yùn)營(yíng)管理的科學(xué)化，提升集團(tuán)公司資金管理平臺(tái)軟件功能，對(duì)資金流動(dòng)進(jìn)行全方位、多角度地監(jiān)控，逐步把資金結(jié)算中心構(gòu)建成一個(gè)現(xiàn)代化的資金管理平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)鹽業(yè)企業(yè)整體資源的優(yōu)化配置，為提高多元化經(jīng)營(yíng)的企業(yè)集團(tuán)的綜合實(shí)力和競(jìng)爭(zhēng)能力服務(wù)。

（3）拓展集團(tuán)公司的融資渠道。集團(tuán)公司已從單一經(jīng)營(yíng)鹽類產(chǎn)品批發(fā)銷售擴(kuò)展到兼營(yíng)非鹽商品（如酒、洗衣粉、豆奶）銷售代理業(yè)務(wù)等。過(guò)去集團(tuán)化發(fā)展中的資金主要從銀行貸款、吸收入股和內(nèi)部資金解決。隨著集團(tuán)公司發(fā)展步伐加快，通過(guò)投資、兼并、重組等資本運(yùn)作方式向上、下游產(chǎn)業(yè)鏈延伸，大力發(fā)展鹽及鹽化工產(chǎn)品，努力將公司打造成產(chǎn)銷一體化、科工貿(mào)相結(jié)合的大型集團(tuán)公司，但由于銀行貸款規(guī)模限制難以滿足發(fā)展需求，入股資金又有許多管理約束，融資難成為制約集團(tuán)發(fā)展的瓶勁。實(shí)行資金集中管理是開(kāi)展集團(tuán)化金融運(yùn)作的基礎(chǔ)和保障。鑒于集團(tuán)公司的規(guī)模大和市場(chǎng)信譽(yù)好，因此在資金市場(chǎng)上具有較強(qiáng)的融資能力，采取集中借貸方式在資金市場(chǎng)上尋求資金，通常會(huì)取得較為優(yōu)惠的條件。本文建議集團(tuán)公司拓展融資渠道和模式：一是可以利用債券開(kāi)展市場(chǎng)化直接債務(wù)融資，即在利用集團(tuán)公司債券和短期融資券募集資金的基礎(chǔ)上，發(fā)行金融債和公司債；二是積極利用資本市場(chǎng)，通過(guò)重組、資產(chǎn)置換以及并購(gòu)等市場(chǎng)化運(yùn)作，建立并完善集團(tuán)公司多種經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)業(yè)鏈；三是積極推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的集團(tuán)化運(yùn)作，通過(guò)研究財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)等相關(guān)政策，指導(dǎo)成員單位利用保險(xiǎn)工具實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理。

三、結(jié)論

綜上所述，我國(guó)鹽業(yè)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理已經(jīng)成為滿足集團(tuán)資源一體化運(yùn)作的有效途徑和必然舉措。本文通過(guò)對(duì)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的概念、模式的分析梳理，結(jié)合現(xiàn)階段我國(guó)鹽

業(yè)企業(yè)集團(tuán)的資金集中管理現(xiàn)狀分析，提出了若干想法，希望對(duì)提高我國(guó)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的水平能夠有所裨益。