第一篇：《貨幣銀行學(xué)》名詞解釋較全面
《貨幣銀行學(xué)》名詞解釋
貨幣：是固定充當(dāng)一般等價物的商品，是被普遍接受的交換媒介，能夠作為交換手段、計(jì)價單位和支付手段，在此基礎(chǔ)上也能作為價值貯藏的手段。
信用貨幣：是以信用活動為基礎(chǔ)產(chǎn)生的，能夠發(fā)揮貨幣作用的信用工具。包括商業(yè)票據(jù)、商業(yè)銀行發(fā)行的銀行券、中央銀行發(fā)行的銀行券和可以進(jìn)行轉(zhuǎn)賬結(jié)算的銀行存款等。信用貨幣是在信用關(guān)系的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，通過信用程序發(fā)行具有派生功能，是現(xiàn)代各國采用的貨幣形式。
存款貨幣：是指能夠發(fā)揮貨幣作用的銀行存款，主要是指能夠通過簽發(fā)支票辦理轉(zhuǎn)帳結(jié)算的活期存款。準(zhǔn)貨幣：可以隨時轉(zhuǎn)化為貨幣的信用工具或金融資產(chǎn)，一般由銀行的定期存款、儲蓄存款、外幣存款，以及各種短期信用工具，如銀行承兌匯票、短期國庫券等構(gòu)成。
貨幣增量：指不同時點(diǎn)上的貨幣存量的差額，通常是指今年與上年相比的增加額。
貨幣制度：是國家對貨幣的有關(guān)要素、貨幣流通的組織與管理等加以規(guī)定所形成的制度，簡稱幣制。主要內(nèi)容包括：規(guī)定貨幣材料、規(guī)定貨幣單位、規(guī)定流通中的貨幣種類、有限法償和無限法償、規(guī)定貨幣鑄造發(fā)行的流通程序、規(guī)定貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度。
無限法償：貨幣具有的法定支付能力，是指不論支付數(shù)額多大，不論用于何種性質(zhì)的支付，對方都不得拒絕接受。
無限法償：貨幣具有的法定支付能力，是指不論支付數(shù)額多大，不論用于何種性質(zhì)的支付，對方都不得拒絕接受。
格雷欣法則：又稱“劣幣驅(qū)逐良幣規(guī)律”，指在兩種實(shí)際價值不同而名義價值相同的貨幣同時流通時，必然出現(xiàn)實(shí)際價值偏高的良幣被貯藏、融化或輸出國外，而實(shí)際價值偏低的劣幣充斥市場的現(xiàn)象。國家貨幣制度：是指一國政府以法令形式對本國貨幣的有關(guān)要素、貨幣流通的組織與調(diào)節(jié)等加以規(guī)定所形成的體系。
國際貨幣制度：亦稱國際貨幣體系，是支配各國貨幣關(guān)系的規(guī)則以及國際間進(jìn)行各種交易支付所依據(jù)的一套安排和慣例。包括三個方面的內(nèi)容：一是國際儲備資產(chǎn)的確定；二是匯率制度的安排；三是國際收支的調(diào)節(jié)方式。其主要作用是促進(jìn)國際貿(mào)易和國際支付手段的發(fā)展。布雷頓森林體系：是以1944年7月在“聯(lián)合國同盟國家國際貨幣金融會議”上通過的《布雷頓森林協(xié)定》為基礎(chǔ)建立的以美元為中心的資本主義貨幣體系。中心內(nèi)容是以美元作為最主要的國際儲備貨幣，實(shí)行“雙掛鉤”和固定匯率制。
牙買加體系：1976年1月國際貨幣基金組織“國際貨幣制度臨時委員會”在牙買加會議上達(dá)成的新的國際貨幣制度。其主要內(nèi)容是國際儲備貨幣多元化、匯率安排多樣化、多種渠道調(diào)節(jié)國際收支。
區(qū)域性貨幣制度：是指由某個區(qū)域內(nèi)的有關(guān)國家（地區(qū)）通過協(xié)調(diào)形成一個貨幣區(qū)，由聯(lián)合組建的一家中央銀行來發(fā)行與管理區(qū)域內(nèi)的統(tǒng)一貨幣的制度。
外匯：是指以外幣表示的可用于國際間結(jié)算的支付手段。廣義的外匯是指一切在國際收支逆差時可以使用的債權(quán)。狹義的外匯則專指以外幣表示的國際支付手段。
匯率：兩國貨幣之間的相對比價，是一國貨幣以另一國貨幣表示的價格，是貨幣對外價值的表現(xiàn)形式。直接標(biāo)價法：是指以一定單位的外國貨幣為基準(zhǔn)來計(jì)算應(yīng)付多少單位的本國貨幣，因此也稱為應(yīng)付標(biāo)價法。
間接標(biāo)價法：是指以一定單位的本幣為基準(zhǔn)來計(jì)算應(yīng)收多少外幣，因此也被稱為應(yīng)收標(biāo)價法。固定匯率：指兩國貨幣的匯率基本固定，匯率的波動幅度被限制在較小的范圍內(nèi)。浮動利率：浮動利率是指在借貸期間內(nèi)隨市場利率的變化而定期進(jìn)行調(diào)整的利率。
基準(zhǔn)匯率：選定一種對外經(jīng)濟(jì)交往中最常用的外幣作為基本外幣所制定的與本幣之間的匯率。
套算匯率：根據(jù)本國基準(zhǔn)匯率與國際金融市場上主要貨幣之間的匯率套算出來的本幣與其他貨幣之間的匯率。
鑄幣平價：金幣本位制條件下兩國金屬貨幣的含金量之比。是金幣本位制條件下決定匯率水平的基礎(chǔ)，實(shí)際市場匯率是隨著外匯市場供求變化，圍繞鑄幣平價上下波動的。
信用：經(jīng)濟(jì)范疇中的信用主要指借貸活動，是以償還為條件的價值單方面讓渡。高利貸：是以極高的利率為特征的一種借貸活動。最原始的信用就是高利貸信用。
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實(shí)物借貸：是指以實(shí)物為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行的借貸活動，即貸者把一定的實(shí)物貸給借者，借者到期以實(shí)物形式歸還本金，并以實(shí)物形式支付利息。在商品貨幣關(guān)系還不普及、自然經(jīng)濟(jì)占主導(dǎo)地位的前資本主義社會，實(shí)物借貸是一種很普遍的借貸方式。其局限性表現(xiàn)在：借貸對象的供求需要巧合；償還時有數(shù)量與質(zhì)量的要求并易產(chǎn)生矛盾。
貨幣借貸：是指以貨幣為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行的借貸活動，即貸者把一定數(shù)額的貨幣貸給借者，借者到期用貨幣歸還本金，并用貨幣支付利息。貨幣借貸是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中的主要借貸形式。它克服了實(shí)物借貸的局限性，使借貸更為便利和靈活。
直接融資：是指資金供求雙方通過一定的金融工具直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系的融資形式。其工具主要有商業(yè)票據(jù)、股票、債券等。
間接融資：是指資金供求雙方不構(gòu)成直接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而是分別與金融中介機(jī)構(gòu)發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系的融資活動。其典型形式是銀行的存貸款業(yè)務(wù)。
債權(quán)信用：是指融資活動中的當(dāng)事人之間的法律關(guān)系是債權(quán)債務(wù)關(guān)系。債務(wù)人的法律責(zé)任是要按照融資合同規(guī)定按時向債權(quán)人支付利息，償還本金。
股權(quán)信用：是指通過發(fā)行股票進(jìn)行的融資活動。在股權(quán)融資活動中，當(dāng)事人之間的關(guān)系是權(quán)益關(guān)系，提供資金者即股東，對入股資金不能要求償還，但可從公司的收益中得到回報。
企業(yè)信用：是指以企業(yè)作為融資主體的信用形式，即由企業(yè)作為資金的需求者或債務(wù)人的融資活動。其主要形式包括商業(yè)信用、銀行貸款、企業(yè)的債權(quán)信用以及企業(yè)的股權(quán)信用。
信用評估：是對企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、社會組織和個人履行各類經(jīng)濟(jì)承諾的能力及可信程度的評價，主要是償還債務(wù)的能力及其可償債程度的綜合評價，評估結(jié)果通常用特定的等級符號來表示。
征信：是指對法人或自然人的金融及其他信用信息進(jìn)行系統(tǒng)調(diào)查和評估。信用征信主要包括兩大系統(tǒng)：一是以企業(yè)、公司為主體的法人組織的信用征信，二是與公民個人經(jīng)濟(jì)和社會活動相關(guān)的信用征信。商業(yè)信用：是指工商企業(yè)之間在買賣商品時，以商品形式提供的信用。其典型形式是由商品銷售企業(yè)對商品購買企業(yè)以賒銷方式提供的信用。
賒銷：指商品購買企業(yè)在獲得商品的時候，沒有馬上支付貨款，而是約定時間以后再支付貨款。它是是工商企業(yè)之間經(jīng)常采用的一種延期付款的銷售方式。
商業(yè)票據(jù)：是商業(yè)信用工具，它是提供商業(yè)信用的債權(quán)人，為保證自己對債務(wù)的索取權(quán)而掌握的一種書面?zhèn)鶛?quán)憑證。商業(yè)票據(jù)主要分為期票和匯票兩種。
銀行信用：是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用。是在商業(yè)信用的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。
國家信用：是指以國家為一方的借貸活動，即國家代為債權(quán)人或債務(wù)人的信用。現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動中的國家信用主要表現(xiàn)在國家作為債務(wù)人而形成的負(fù)債。
消費(fèi)信用：是企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個人提供的用于生活消費(fèi)的信用。它對于擴(kuò)大有效需求，促進(jìn)商品銷售是一種有效的手段。
國際信用：是指一切跨國的借貸關(guān)系、借貸活動。它是國際間經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的一個重要方面。國際信用體現(xiàn)的是國與國之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，直接表現(xiàn)為資本在國際間的流動。
出口信貸：是出口國政府為支持和擴(kuò)大本國產(chǎn)品的出口，提高產(chǎn)品的國際競爭能力，通過提供利息補(bǔ)貼和信貸擔(dān)保的方式，鼓勵本國銀行向本國出口商或外國進(jìn)口商提供的中長期信貸。出口信貸包括賣方信貸和買方信貸兩種具體方式：（1）賣方信貸。賣方信貸是指出口方銀行向出口商提供的貸款。（2）買方信貸。即出口方銀行同外國進(jìn)口商或進(jìn)口方銀行提供的貸款。
銀團(tuán)貸款：在國際商業(yè)銀行貸款中，由一家銀行牽頭，由多家銀行參與組成一個貸款團(tuán)，共同籌資向特定的客戶發(fā)放貸款。它具有數(shù)額大、期限長、參加銀行多的特點(diǎn)。
直接投資：是指一國居民直接對另一個國家的企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)性投資，并由此獲得對投資企業(yè)的管理控制權(quán)。
利息：是借貸關(guān)系中借入方支付給貸出方的報酬。利息是伴隨著信用關(guān)系的發(fā)展而產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)范疇，并構(gòu)成信用的基礎(chǔ)。
利率：是指借貸期滿所形成的利息額與所貸出的本金額的比率。西方的經(jīng)濟(jì)著述中也有稱之為到期的回報率、報酬率。
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收益資本化：指任何有收益的事物，都可以通過收益與利率的對比倒算出它相當(dāng)于多大的資本金額，使一些本身無內(nèi)在規(guī)律可以決定其資本金數(shù)量的事物，也能算出資本金額或價格，這就是資本化的概念。利率市場化：是指通過市場和價值規(guī)律機(jī)制，在某一時點(diǎn)上由供求關(guān)系決定的利率運(yùn)行機(jī)制。它是價值規(guī)律作用的結(jié)果。它強(qiáng)調(diào)在利率決定中市場因素的主導(dǎo)作用，真實(shí)地反映資金成本與供求關(guān)系，靈活有效地發(fā)揮其經(jīng)濟(jì)杠桿作用，是一種比較理想的、符合社會主義經(jīng)濟(jì)要求的利率決定機(jī)制。
市場利率：是指按市場規(guī)律自由變動的利率，它主要反映了市場內(nèi)在力量對利率形成的作用。
基準(zhǔn)利率：是指在多種利率并存的條件下起決定性作用的利率，當(dāng)基準(zhǔn)利率變動時，其他利率也相應(yīng)發(fā)生變化。
實(shí)際利率：是指貨幣購買力不變條件下的利率。通常情況下，名義利率扣除通貨膨脹率即可視為實(shí)際利率。
資金融通：資金從盈余單位流向赤字單位的流動和轉(zhuǎn)化。
金融風(fēng)險：經(jīng)濟(jì)中的不確定因素給融資活動帶來損失的可能性。主要包括信用風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、流動性風(fēng)險、通貨膨脹風(fēng)險、匯兌風(fēng)險、政治風(fēng)險、創(chuàng)新風(fēng)險等，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在復(fù)雜性使這些風(fēng)險相互關(guān)聯(lián)。
四行二局一庫：“四行”是中央銀行、中國銀行、交通銀行、中國農(nóng)民銀行；“二局”是中央信托局和郵政儲金匯業(yè)局； “一庫”是指中央合作金庫?！八男卸忠粠臁背蔀閲顸h政府實(shí)行金融壟斷的重要工具。它們是國民黨統(tǒng)治時期，國民黨政府和四大家族運(yùn)用手中權(quán)力建立的官僚資本金融機(jī)構(gòu)體系。國際貨幣基金組織：是聯(lián)合國的一個專門機(jī)構(gòu)，于1945年12月成立，總部設(shè)在華盛頓。其宗旨是：促進(jìn)國際貨幣合作；促進(jìn)國際貿(mào)易的擴(kuò)大和平衡發(fā)展；促進(jìn)匯率穩(wěn)定和會員國有條件的匯率安排；消除妨礙世界貿(mào)易增大的外匯管制；協(xié)助會員國克服國際收支困難。
世界銀行：又稱國際復(fù)興與開發(fā)銀行，是1945年與IMF同時成立的聯(lián)合國專門金融機(jī)構(gòu)，于1946年6月正式營業(yè)，總部設(shè)在華盛頓。它有3個附屬機(jī)構(gòu)：國際開發(fā)協(xié)會、國際金融公司和1988年成立的多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，四個機(jī)構(gòu)合稱世界銀行集團(tuán)。
商業(yè)銀行：是指從事各種存款、放款和匯兌結(jié)算等業(yè)務(wù)的銀行。商業(yè)銀行的特點(diǎn)是可開支票的活期存款在所吸收的各種存款中占相當(dāng)高的比重，商業(yè)銀行存放款業(yè)務(wù)可以派生出活期存款，增加貨幣供應(yīng)量，所以通常被稱為“存款貨幣銀行”。
專業(yè)性銀行：是指專門從事指定范圍內(nèi)的金融業(yè)務(wù)、提供專門金融服務(wù)的銀行。專業(yè)銀行一般有其特定的客戶群和業(yè)務(wù)范圍。
總分行制：是銀行在大城市設(shè)立總行，在本市及國內(nèi)外各地普遍設(shè)立分支行并形成龐大銀行網(wǎng)絡(luò)的制度。目前，世界各國的商業(yè)銀行普遍采用這種制度。
單一銀行制：也叫單元制，是指業(yè)務(wù)只由一個獨(dú)立的銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營而不設(shè)任何分支機(jī)構(gòu)的銀行組織制度。目前只有美國還部分地采用這種組織模式。
控股公司制：是指由一家控股公司持有一家或多家銀行的股份，或者是控股公司下設(shè)多個子公司的組織形式。這種銀行的組織形式在美國最為流行。
連鎖銀行制：是指由某一個人或某一個集團(tuán)購買若干家獨(dú)立銀行的多數(shù)股票，從而控制這些銀行的組織形式。連鎖銀行制與銀行持股公司制度的作用相同，差別在于沒有股權(quán)公司的形式存在，即不必成立持股公司。
分業(yè)經(jīng)營：分業(yè)經(jīng)營模式，是指在金融機(jī)構(gòu)體系中，各個金融機(jī)構(gòu)從事的業(yè)務(wù)具有明確的分工，各自經(jīng)營專門的金融業(yè)務(wù)。在這種模式下，只有商業(yè)銀行能夠吸收使用支票的活期存款。
混業(yè)經(jīng)營：混業(yè)經(jīng)營模式，在這種模式下的商業(yè)銀行可以經(jīng)營一切銀行業(yè)務(wù)，包括各種期限的存貸款業(yè)務(wù)，還能經(jīng)營證券業(yè)務(wù)、保險業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)等。早期的銀行都是全能型的。
資產(chǎn)業(yè)務(wù)：是運(yùn)用資金的業(yè)務(wù)，能反映出銀行資金的存在形態(tài)及銀行所擁有的對外債權(quán)。資產(chǎn)業(yè)務(wù)提供了銀行創(chuàng)造利潤的渠道。一般有現(xiàn)金資產(chǎn)、信貸資產(chǎn)、投資三大類。
負(fù)債業(yè)務(wù)：是銀行吸收資金形成銀行資金來源的業(yè)務(wù)，包括存款負(fù)債、其他負(fù)債、自有資本。
表外業(yè)務(wù)：是商業(yè)銀行從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)但能影響銀行當(dāng)期損益的經(jīng)營活動。商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的概念可以有狹義和廣義之分。
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中間業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)以外，還開展了一些提供服務(wù)、旨在收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)，因這類業(yè)務(wù)既不屬于資產(chǎn)業(yè)務(wù)也不屬于負(fù)債業(yè)務(wù)，所以稱為中間業(yè)務(wù)。
信貸承諾：是指銀行在對借款客戶信用狀況的評價基礎(chǔ)上與客戶達(dá)成的一種具有法律約束力的契約，約定按照雙方商定的金額、利率，銀行將在承諾期內(nèi)隨時準(zhǔn)備應(yīng)客戶需要提供信貸便利。作為提供信貸承諾的報酬，銀行要向客戶收取承諾傭金。
票據(jù)發(fā)行便利：是指銀行同意票據(jù)發(fā)行人在一定期限內(nèi)發(fā)行某種票據(jù)，并承擔(dān)包銷義務(wù)，在這種方式下，借款人以發(fā)行票據(jù)方式籌措資金，而無須直接向銀行借款。
信用合作機(jī)構(gòu)：是由個人集資聯(lián)合組成的以互助為主要宗旨的合作金融組織，簡稱“信用社”。這些合作機(jī)構(gòu)以互助、自助為目的，在社員中開展存款、放款業(yè)務(wù)。
保險公司：保險公司是收取保費(fèi)并承擔(dān)風(fēng)險補(bǔ)償責(zé)任，擁有專業(yè)化風(fēng)險管理技術(shù)的機(jī)構(gòu)組織。保險費(fèi)：保險公司為承擔(dān)一定的保險責(zé)任要向投保人收取一定數(shù)額的費(fèi)用，這就是保險費(fèi)。
保險基金：保險基金是補(bǔ)償投保人損失及賠付要求的后備基金。保險費(fèi)、保險公司的資本以及保險盈余共同構(gòu)成了保險公司的保險基金。
再保險：再保險是保險公司（讓與公司）對承擔(dān)的來自于投保人風(fēng)險進(jìn)行再次分散的一種方法。
信托機(jī)構(gòu)：是從事信托業(yè)務(wù)、充當(dāng)受托人的法人機(jī)構(gòu)。其職能是財(cái)產(chǎn)事務(wù)管理，即接受客戶委托，代客戶管理、經(jīng)營、處置財(cái)產(chǎn)，可概括為“受人之托、為人管業(yè)、代人理財(cái)”。
轉(zhuǎn)租賃：指租賃公司先以第一承租人的身份向其他租賃公司或廠商租進(jìn)其用戶所需要的設(shè)備，然后再以第二出租人的身份把設(shè)備租給第二承租人。
回租租賃：又稱售后回租或返租賃，指企業(yè)先將自己現(xiàn)實(shí)擁有的設(shè)備、廠房的所有權(quán)按照重估價值出售給租賃公司，然后再作為承租人將其租回來使用?；刈庾赓U是一種緊急融資方式。
政策性保險公司：是指依據(jù)國家政策法令專門組建的保險機(jī)構(gòu)，不以盈利為經(jīng)營目的，且風(fēng)險內(nèi)容關(guān)系到重大經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，如國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展與社會安定等。政策性保險公司主要有出口信用保險公司、投資保險公司、存款保險公司等。
互助性保險合作社：是由一些對某種危險有相同保障要求的人或單位，合股集資積聚保險基金來展開經(jīng)營的。
自保公司：主要辦理本系統(tǒng)企業(yè)的保險業(yè)務(wù)，并通過積累一定的保險基金作為損失補(bǔ)償?shù)暮髠洹?/p>
貨幣市場：又稱短期金融市場，是指以期限在一年以內(nèi)的金融工具為媒介進(jìn)行短期資金融通的場所，主要解決參與者短期性的資金周轉(zhuǎn)和余缺調(diào)劑問題。
金融市場：是資金供求雙方借助金融工具進(jìn)行各種資金交易活動的場所。它是一國市場體系的重要組成部分，有多個子市場，其中最主要的是貨幣市場和資本市場。
資本市場：又稱長期金融市場，是指以期限在一年以上的有價證券為交易工具進(jìn)行中長期資金交易的市場。廣義的資本市場包括銀行中長期存貸款市場和有價證券市場兩部分；狹義的資本市場則專指發(fā)行和流通股票、債券、基金等證券的市場，統(tǒng)稱證券市場。
原生金融工具：是在實(shí)際信用活動中出具的能證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系或所有權(quán)關(guān)系的合法憑證，主要有商業(yè)票據(jù)、債券等債權(quán)債務(wù)憑證和股票、基金等所有權(quán)憑證。原生金融工具是金融市場上最廣泛使用的工具，也是衍生金融工具賴以生存的基礎(chǔ)。
衍生金融工具：是在原生金融工具基礎(chǔ)上派生出來的各種金融合約及其組合形式的總稱，主要包括期貨、期權(quán)和互換及其組合等。通常以雙邊合約的形式出現(xiàn)，其價值取決于原生金融工具。合約規(guī)定了持有人的權(quán)利或義務(wù)，并據(jù)此進(jìn)行交易，可發(fā)揮套期保值的作用。
股票：是一種有價證券，它是股份有限公司公開發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權(quán)益、并據(jù)以獲得股息和紅利的憑證。最基本的分類是按所代表的股東權(quán)利分為普通股和優(yōu)先股股票。前者的股息隨公司的盈利而增減，后者的股息率固定。
債券：是債務(wù)人向債權(quán)人出具的、在一定時期支付利息和到期歸還本金的債權(quán)債務(wù)憑證，上面載明債券發(fā)行機(jī)構(gòu)、面額、期限、利率等事項(xiàng)。企業(yè)債券、政府債券和金融債券的發(fā)行人不同，因此有不同的風(fēng)險和利率。
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基金：又稱投資基金，是指通過發(fā)行基金憑證，將眾多投資者分散的資金集中起來，由專業(yè)投資機(jī)構(gòu)分散投資于股票、債券或其他金融資產(chǎn)，并將投資收益分配給基金持有者的投資制度。具有集合投資、分散風(fēng)險和專家管理的特點(diǎn)。
期貨合約：是一種為進(jìn)行期貨交易而制定的標(biāo)準(zhǔn)化合同或協(xié)議。除了交易價格由交易雙方在交易所內(nèi)公開競價確定外，標(biāo)的物的種類、數(shù)量、交割日期、交割地點(diǎn)等要素都是標(biāo)準(zhǔn)化的。根據(jù)標(biāo)的物的不同，可分為商品期貨合約和金融期貨合約。
期權(quán)合約：是一種約定選擇權(quán)的合約，即對標(biāo)的物的“買或賣的權(quán)利”進(jìn)行買賣而簽訂的合約。買方也可以根據(jù)市場變化情況放棄這種權(quán)利。在買方選擇行使權(quán)利時，賣方必須履行合約規(guī)定的義務(wù)。買方購買這種權(quán)利必須付給賣方期權(quán)費(fèi)。
股票價格指數(shù)期貨：簡稱股指期貨，是以股票價格指數(shù)作為交易標(biāo)的物的一種金融期貨。其涉及“一攬子”股票的加權(quán)平均價格，并不涉及股東權(quán)益的轉(zhuǎn)讓。股指期貨能規(guī)避股市的系統(tǒng)性風(fēng)險和轉(zhuǎn)移個別股票價格波動風(fēng)險，并具有較強(qiáng)的杠桿效應(yīng)。
金融互換：是交易雙方在約定的有效期內(nèi)相互交換一系列現(xiàn)金流的合約。即當(dāng)事人按照商定的條件，在約定的時間交換不同金融工具的一系列支付款項(xiàng)或收入款項(xiàng)的合約。具體對象可以是不同種類的貨幣、利率、債券、匯率、價格指數(shù)等。
證券交易所：是二級市場的組織方式之一，是專門的、有組織的證券集中交易的場所。是由經(jīng)紀(jì)人、證券商組成的會員制組織。
同業(yè)拆借市場：是指各類金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行短期資金拆借活動所形成的市場。同業(yè)拆借市場主要滿足金融機(jī)構(gòu)之間在日常經(jīng)營活動中經(jīng)常發(fā)生的頭寸余缺調(diào)劑的需要。
銀行同業(yè)拆借市場：是指銀行業(yè)同業(yè)之間短期資金的拆借市場。銀行在日常經(jīng)營活動中會經(jīng)常發(fā)生頭寸不足或盈余，頭寸不足的銀行為彌補(bǔ)差額，頭寸盈余的銀行為使盈余資金產(chǎn)生短期收益，雙方自然會產(chǎn)生資金拆借交易。
通知放款市場：主要是商業(yè)銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)（如證券商）之間的一種短期資金拆借形式，特點(diǎn)是利率波動很大。證券交易所的經(jīng)紀(jì)人大多采用這種方式向銀行借款。
拆息率：拆借利息占拆借本金的利率稱為拆息率。同業(yè)拆借按日計(jì)息，拆息率每天甚至每時每刻都不相同，它的高低靈敏地反映著貨幣市場資金的供求狀況。
倫敦銀行同業(yè)拆放利率（LIBOR）：是倫敦金融市場銀行間相互拆借英鎊、歐洲美元及其他歐洲貨幣的利率，分為存款利率和貸款利率兩種。從20世紀(jì)60年代開始，這一利率逐步成為倫敦金融市場乃至于國際金融市場的關(guān)鍵性利率，許多浮動利率的融資工具在發(fā)行時都以該利率作為浮動的依據(jù)和參照。商業(yè)票據(jù)市場：是指各類票據(jù)發(fā)行、流通及轉(zhuǎn)讓的場所，主要包括商業(yè)票據(jù)的承兌市場和貼現(xiàn)市場，也包括其他融資性票據(jù)市場。
轉(zhuǎn)貼現(xiàn)：是指商業(yè)銀行將貼現(xiàn)收進(jìn)的未到期票據(jù)向其他商業(yè)銀行或貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行貼現(xiàn)的融資行為。票據(jù)可以被多次轉(zhuǎn)貼現(xiàn)。
回購：是交易雙方進(jìn)行的以有價證券為權(quán)利質(zhì)押的一種短期資金融通業(yè)務(wù)，也就是資金融入方在將證券出質(zhì)給資金融出方融入資金的同時，雙方約定在將來某一日期由資金融入方按約定回購利率計(jì)算的資金額向資金融出方返還資金，資金融出方則返還原出質(zhì)證券的融資行為。
逆回購：是指資金供應(yīng)者從資金需求者手中購入證券，并承諾在約定的期限以約定的價格返還證券。票據(jù)貼現(xiàn)：是商業(yè)票據(jù)持有人在票據(jù)到期前，為獲取現(xiàn)款向金融機(jī)構(gòu)貼付一定的利息所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓。票據(jù)承兌：是指商業(yè)票據(jù)（主要是匯票）到期前，票據(jù)付款人或指定銀行確認(rèn)票據(jù)記明事項(xiàng)，在票面上做出承諾付款并簽章的一種行為。
證券發(fā)行市場：是發(fā)行人向投資者出售證券的市場。又被稱為一級市場。
證券發(fā)行人：是指符合發(fā)行條件并且正在從事證券發(fā)行或者準(zhǔn)備進(jìn)行證券發(fā)行的政府組織、金融機(jī)構(gòu)或者商業(yè)組織，它是構(gòu)成證券發(fā)行市場的首要因素。
公募發(fā)行：是指向廣泛的而非特定投資者發(fā)行證券的一種方式。公募發(fā)行涉及到眾多的投資者，其社會責(zé)任和影響很大。其優(yōu)點(diǎn)是程序相對復(fù)雜、發(fā)行成本較高、流動性較強(qiáng)、能提高知名度。
《貨幣銀行學(xué)》名詞解釋
私募發(fā)行：是指僅向少數(shù)特定投資者發(fā)行證券的一種方式，也稱內(nèi)部發(fā)行。發(fā)行對象一般是與發(fā)行者有特定關(guān)系的投資者，如發(fā)行人的職工或與發(fā)行人有密切關(guān)系的金融機(jī)構(gòu)、公司、企業(yè)等。其優(yōu)點(diǎn)是手續(xù)簡便、籌資迅速、推銷費(fèi)用低。
直接發(fā)行：是指發(fā)行人不通過證券承銷機(jī)構(gòu)而自己發(fā)行證券的一種方式。如果股份有限公司采用發(fā)起設(shè)立方式籌集股份，由于首次發(fā)行股票須由發(fā)起人認(rèn)購，這種股票發(fā)行就屬于直接發(fā)行。
間接發(fā)行：亦稱承銷發(fā)行，是指發(fā)行人不直接參與證券的發(fā)行過程，而是委托給一家或幾家證券承銷機(jī)構(gòu)承銷的一種方式。
證券上市：是指將證券在證券交易所登記注冊，并有權(quán)在交易所掛牌買賣，即賦予某種證券在某個證券交易所進(jìn)行交易的資格。
柜臺交易：是通過各家證券商（證券公司）所設(shè)的專門柜臺進(jìn)行證券買賣，故又稱店頭市場。
信用交易：指投資者購買有價證券時只付一部分價款，其余款項(xiàng)由經(jīng)紀(jì)人墊付，經(jīng)紀(jì)人從中收取利息的一種交易方式。
強(qiáng)勢有效市場：即資本市場的所有信息都已經(jīng)反映在股票的價格當(dāng)中。這些信息不僅包括公開信息，而且包括各種私人信息。
國際收支：是在一定時期內(nèi)一個國家（地區(qū)）和其他國家（地區(qū)）進(jìn)行的全部經(jīng)濟(jì)交易的系統(tǒng)記錄。既包括國際貿(mào)易，也包括國際投資，還包括其他國際經(jīng)濟(jì)交往。
國際收支平衡表：是以某一特定貨幣為計(jì)量單位，全面系統(tǒng)地記錄一國國際收支狀況的統(tǒng)計(jì)報表。經(jīng)常項(xiàng)目：反映的是實(shí)際資源在國際間的流動，它包括貨物、服務(wù)、收入和經(jīng)常轉(zhuǎn)移四個子項(xiàng)目。自主性交易：是指那些基于交易者自身的利益或其他的考慮而獨(dú)立發(fā)生的交易，主要包括經(jīng)常項(xiàng)目和資本與金融項(xiàng)目中的交易。
調(diào)節(jié)性交易：是指為彌補(bǔ)自主性交易所造成的收支不平衡而進(jìn)行的交易，因此也被稱為彌補(bǔ)性交易?？梢哉f，調(diào)節(jié)性交易是自主性交易的附屬物，其本質(zhì)是為彌補(bǔ)自主性交易收支不平衡而進(jìn)行的一種融通性交易。
國際資本流動：是指資本跨越國界從一個國家向另一個國家的運(yùn)動。國際資本流動包括資本流入和資本流出兩個方面。
國際直接投資：是指那些以獲得國外企業(yè)的實(shí)際控制權(quán)為目的的國際資本流動，主要以三種形式進(jìn)行：一是采取獨(dú)資企業(yè)、合資企業(yè)和合作企業(yè)等方式在國外建立一個新企業(yè)，這種形式通常又被稱為綠地投資；二是收購國外企業(yè)的股權(quán)達(dá)到擁有實(shí)際控制權(quán)的比例；三是利潤再投資，即投資者將在國外投資所獲利潤保留下來，繼續(xù)擴(kuò)大對企業(yè)的投資，或者在東道國進(jìn)行其他直接投資活動。
國際間接投資：也就是國際證券投資，是指在國際證券市場上發(fā)行和買賣中長期有價證券所形成的國際資本流動。目的是獲利，而不是企業(yè)的經(jīng)營利潤，因此投資者并不追求對企業(yè)的控制權(quán)。
國際金融市場：是指國際資金按照市場規(guī)則融通的場所或運(yùn)營網(wǎng)絡(luò)。國際金融市場的交易對象和交易活動與國內(nèi)金融市場并無本質(zhì)差異，只是交易范圍和參與者往往跨越國界，其作用也有所不同。
離岸金融市場：是指同市場所在國的國內(nèi)金融體系相分離，既不受所使用貨幣發(fā)行國政府法令管制，又不受市場所在國政府法令管制的金融市場。
掉期外匯交易：是指在買進(jìn)或賣出即期外匯的同時，賣出或買進(jìn)遠(yuǎn)期外匯，其目的在于軋平外匯頭寸，防止由于匯率變動而遭受損失。這種形式主要用于銀行同業(yè)間市場的外匯交易，但一些大公司也經(jīng)常利用掉期交易進(jìn)行套利活動。
套匯：是指利用同一時刻不同外匯市場的匯率差異，通過賤買貴賣某種外匯賺取利潤的行為。
辛迪加貸款：又稱銀團(tuán)貸款，是指幾家國際銀行組成一個集團(tuán)共同向某客戶或某項(xiàng)工程提供金額大、期限長的貸款的融資方式。
歐洲債券：是指一國籌資者在本國以外的國際債券市場上發(fā)行，以歐洲貨幣為面值并由一國或幾國的金融機(jī)構(gòu)組成辛迪加承銷的債券。
全球債券：是指在全世界各主要資本市場同時大量發(fā)行，并且可以在這些市場內(nèi)部和市場之間自由交易的一種國際債券。
《貨幣銀行學(xué)》名詞解釋
外國債券：是指一國籌資者在某一國家債券市場上發(fā)行，以該國貨幣為面值并由該國金融機(jī)構(gòu)承銷的債券。
國際股票：是指由股票市場所在地的非居民股份公司發(fā)行的股票。它是發(fā)行人在國際資本市場上籌措長期資金的工具。
經(jīng)濟(jì)全球化：是指世界各國和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)相互融合日益緊密，逐步形成全球經(jīng)濟(jì)一體化的過程，以及與此相適應(yīng)的世界經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制的建立與規(guī)范化過程。經(jīng)濟(jì)全球化相繼經(jīng)歷了貿(mào)易一體化、生產(chǎn)一體化和金融國際化三個發(fā)展階段。
貿(mào)易一體化：是指在國際貿(mào)易領(lǐng)域內(nèi)國與國之間普遍出現(xiàn)的全面減少或消除國際貿(mào)易障礙的趨勢，并在此基礎(chǔ)上逐步形成統(tǒng)一的世界市場。
生產(chǎn)一體化：是指生產(chǎn)過程的全球化，是從生產(chǎn)要素的組合到產(chǎn)品銷售的全球化?？鐕臼巧a(chǎn)一體化的主要實(shí)現(xiàn)者。國際直接投資額是生產(chǎn)一體化的核心指標(biāo)。
金融全球化：是指世界各國和地區(qū)放松金融管制、開放金融業(yè)務(wù)、放開資本項(xiàng)目管制，使資本在全球各地區(qū)、各國家的金融市場自由流動，最終形成全球統(tǒng)一的金融市場、統(tǒng)一貨幣體系的趨勢。
對外貿(mào)易依存度：指的是本國進(jìn)出口額與當(dāng)年GDP的比值，體現(xiàn)本國經(jīng)濟(jì)增長對進(jìn)出口貿(mào)易的依附程度，它是衡量一國貿(mào)易一體化的主要指標(biāo)。
鯰魚效應(yīng)：指入世后隨著外資金融機(jī)構(gòu)的加入及其活力的釋放，可以產(chǎn)生激活中資金融機(jī)構(gòu)，使中資金融機(jī)構(gòu)徹底摒棄優(yōu)越感和依賴性，加快從理念轉(zhuǎn)換、制度架構(gòu)、經(jīng)營管理到動作機(jī)制等全方位的改革步伐，加速我國金融業(yè)的現(xiàn)代化和國際化進(jìn)程。鯰魚效應(yīng)是加入WTO后對中國金融業(yè)發(fā)展產(chǎn)生的積極效應(yīng)之一。
示范效應(yīng)：入世后隨著外資金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入以及在我國的運(yùn)作，它們將在規(guī)章制度、組織管理、資金運(yùn)營、技術(shù)服務(wù)、內(nèi)部協(xié)調(diào)等方面充分展現(xiàn)出國際先進(jìn)的做法和經(jīng)驗(yàn)，對中資金融機(jī)構(gòu)將產(chǎn)生極大的示范和引領(lǐng)作用。示范效應(yīng)是加入WTO后對中國金融業(yè)發(fā)展產(chǎn)生的積極效應(yīng)之一。
中央銀行：是專門制定和實(shí)施貨幣政策、統(tǒng)一管理金融活動并代表政府協(xié)調(diào)對外金融關(guān)系的金融管理機(jī)構(gòu)。在現(xiàn)代金融體系中，中央銀行處于核心地位，是一國最重要的金融管理當(dāng)局。
存款準(zhǔn)備金：在商業(yè)銀行吸收的存款中保留的應(yīng)付客戶提取存款需要的準(zhǔn)備金，其中法律規(guī)定必須存儲于中央銀行的部分，叫法定存款準(zhǔn)備金。
超額準(zhǔn)備金：商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金呀超過法定存款準(zhǔn)備金的部分。
再貼現(xiàn)：是指商業(yè)銀行將其對工商企業(yè)已經(jīng)貼現(xiàn)的票據(jù)向中央銀行再辦理貼現(xiàn)的資金融通行為。再貼現(xiàn)利率是中央銀行向商業(yè)銀行融通資金的重要調(diào)節(jié)器。
清算業(yè)務(wù)：中央銀行作為一國支付清算體系的管理者與參與者，通過一定的方式、途徑，使金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移順利完成并維護(hù)支付系統(tǒng)的平穩(wěn)運(yùn)行，從而保證經(jīng)濟(jì)生活和社會生活的正常運(yùn)行。
最后貸款者：當(dāng)商業(yè)銀行資金周轉(zhuǎn)困難時，由中央銀行向商業(yè)銀行提供資金支持。
貨幣需求：是指社會各部門在既定的收入或財(cái)富范圍內(nèi)能夠而且愿意以貨幣形式持有的數(shù)量。它是一個存量的概念，是能力與愿望的統(tǒng)一，當(dāng)代貨幣需求包括了對現(xiàn)金和存款貨幣的需求，既包括了執(zhí)行流通手段和支付手段職能的貨幣需求，也包括了執(zhí)行價值貯藏手段職能的貨幣需求。
名義貨幣需求：是指社會各經(jīng)濟(jì)部門在一定時點(diǎn)所實(shí)際持有的貨幣單位的數(shù)量，如1萬美元、5萬元人民幣、8000英鎊等，通常以Md表示。
實(shí)際貨幣需求：是指名義貨幣數(shù)量在扣除了物價變動因素之后的貨幣余額，它等于名義貨幣需求除以物價水平，即Md/P。
恒久收入：是弗里德曼分析貨幣需求中提出的概念，是指一個人擁有的各種財(cái)富在長期內(nèi)獲得的收入流量，相當(dāng)于可觀察到的長期平均收入。恒久收入越高，則所需要的貨幣量也就越多。
流動性陷阱：它是凱恩斯提出的一種假說，指當(dāng)一定時期的利率水平降低到不能再低時，人們就會產(chǎn)生利率上升而債券價格下降的預(yù)期，貨幣需求彈性就會變得無限大，即無論增加多少貨幣，都會被人們儲存起來。如果存在“流動性陷阱”，意味著當(dāng)局調(diào)節(jié)利率和貨幣政策可能是無效的。
《貨幣銀行學(xué)》名詞解釋
貨幣供給量：是指一國各經(jīng)濟(jì)主體（包括個人、企事業(yè)單位和政府部門等）持有的、由銀行系統(tǒng)供應(yīng)的債務(wù)總量。它包括兩個主要部分：現(xiàn)金和存款貨幣。其中現(xiàn)金是由中央銀行供給的，表現(xiàn)為中央銀行的負(fù)債；存款貨幣是金融機(jī)構(gòu)供給的，體現(xiàn)為商業(yè)銀行的存款性負(fù)債。國際通用的貨幣供給公式是：貨幣供給量=基礎(chǔ)貨幣×貨幣乘數(shù)
內(nèi)生變量：又叫非政策性變量，是指在經(jīng)濟(jì)體系內(nèi)部由諸多純粹經(jīng)濟(jì)因素影響而自行變化的變量。這種變量通常不為政策所左右，如市場經(jīng)濟(jì)中的價格、利率、匯率等變量。
外生變量：又稱政策性變量，是指在經(jīng)濟(jì)機(jī)制中受外部因素影響，而由非經(jīng)濟(jì)體系內(nèi)部因素所決定的變量。這種變量通常能夠由政策控制，并以之作為為政府實(shí)現(xiàn)其政策目標(biāo)的變量。
貨幣供給：一定時期內(nèi)一國銀行系統(tǒng)向經(jīng)濟(jì)中投入、創(chuàng)造、擴(kuò)張（或收縮）貨幣的行為。
貨幣供給的外生性：是指貨幣供給可以由中央銀行進(jìn)行有效的控制，貨幣供給量具有外生變量的性質(zhì)。貨幣供給的內(nèi)生性：是指貨幣供給難以由中央銀行絕對控制，而主要是由經(jīng)濟(jì)體系中的投資、收入、儲蓄、消費(fèi)等各因素內(nèi)在地決定的，從而使貨幣供給量具有內(nèi)生變量的性質(zhì)。
基礎(chǔ)貨幣：又稱強(qiáng)力貨幣或高能貨幣，是指處于流通界為社會公眾所持有的現(xiàn)金及銀行體系準(zhǔn)備金（包括法定存款準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金）的總和?；A(chǔ)貨幣作為整個銀行體系內(nèi)存款擴(kuò)張、貨幣創(chuàng)造的基礎(chǔ)，其數(shù)額大小對貨幣供應(yīng)總量具有決定性的影響。
超額準(zhǔn)備金率：是指商業(yè)銀行超過法定存款準(zhǔn)備金而保留的準(zhǔn)備金占全部活期存款的比率。
存款貨幣：是指存在商業(yè)銀行使用支票可以隨時提取的活期存款?；钇诖婵顩]有期限規(guī)定，客戶可隨時簽發(fā)支票用于結(jié)算和日常支付。
原始存款：一般是指商業(yè)銀行接受的客戶以現(xiàn)金方式存入的存款和中央銀行對商業(yè)銀行的再貼現(xiàn)或再貸款而形成的準(zhǔn)備金存款。原始存款是商業(yè)銀行從事資產(chǎn)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，也是擴(kuò)張信用的源泉。
派生存款：是原始存款的對稱，是指由商業(yè)銀行發(fā)放貸款、辦理貼現(xiàn)或投資等業(yè)務(wù)活動引申而來的存款。派生存款產(chǎn)生的過程，就是商業(yè)銀行吸收存款、發(fā)放貸款，形成新的存款額，最終導(dǎo)致銀行體系存款總量增加的過程。
貨幣乘數(shù)：乘數(shù)通常是指兩個經(jīng)濟(jì)變量之間倍數(shù)。貨幣乘數(shù)是指貨幣供給量對基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)關(guān)系，亦即基礎(chǔ)貨幣每增加或減少一個單位所引起的貨幣供給量增加或減少的倍數(shù)。
貨幣均衡：是指貨幣供給與貨幣需求基本相適應(yīng)的貨幣流通狀態(tài)。貨幣均衡是一個動態(tài)的概念，是一個由均衡到失衡，再由失衡恢復(fù)到均衡的不斷運(yùn)動的過程。貨幣均衡的實(shí)現(xiàn)具有相對性。
貨幣失衡：是同貨幣均衡相對應(yīng)的概念，又稱貨幣供求的非均衡，是指在貨幣流通過程中，貨幣供給偏離貨幣需求，從而使二者之間不相適應(yīng)的貨幣流通狀態(tài)。其基本存在條件可以表示為：Md≠M(fèi)s。
通貨膨脹：是指由于貨幣供給過多而引起貨幣貶值、物價普遍上漲的貨幣現(xiàn)象。
零售物價指數(shù)：又稱居民消費(fèi)價格指數(shù)，是一種用來測量各個時期內(nèi)城鄉(xiāng)居民所購買的生活消費(fèi)品價格和服務(wù)項(xiàng)目價格平均變化程度的指標(biāo)。但是，消費(fèi)品只是社會最終產(chǎn)品的一部分，不能說明全面的情況。批發(fā)物價指數(shù)：是反映不同時期批發(fā)市場上多種商品價格平均變動程度的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。它是包括生產(chǎn)資料和消費(fèi)品在內(nèi)的全部商品批發(fā)價格，但勞務(wù)價格不包括在內(nèi)。
國內(nèi)生產(chǎn)總值平減指數(shù)：是反映不同時期批發(fā)市場上多種商品價格平均變動程度的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。它是包括生產(chǎn)資料和消費(fèi)品在內(nèi)的全部商品批發(fā)價格，但勞務(wù)價格不包括在內(nèi)。
通貨緊縮：是指由于貨幣供給不足而引起貨幣升值、物價普遍、持續(xù)下跌的貨幣現(xiàn)象。它描述的是與通貨膨脹完全相反的貨幣經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。
需求拉上型通貨膨脹：需求拉上通常是指經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中總需求過度增加，超過了既定價格水平下商品和勞務(wù)等方面的供給，從而引起貨幣貶值、物價總水平上漲。
成本推動型通貨膨脹：是指由于生產(chǎn)成本提高而引起物價總水平上漲。根據(jù)成本提高的原因不同又可以分為工資推動型通貨膨脹和利潤推進(jìn)型通貨膨脹。
結(jié)構(gòu)失調(diào)型通貨膨脹：是指由于國民經(jīng)濟(jì)部門結(jié)構(gòu)或比例結(jié)構(gòu)失調(diào)而引起的通貨膨脹。
貨幣政策：貨幣政策有廣義與狹義之分。廣義的貨幣政策是指政府、中央銀行以及宏觀經(jīng)濟(jì)部門所有與貨幣相關(guān)的各種規(guī)定及措施的總和。而狹義的貨幣政策則專指中央銀行為實(shí)現(xiàn)既定的目標(biāo)運(yùn)用各種工具調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，進(jìn)而影響宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的各種方針措施。
《貨幣銀行學(xué)》名詞解釋
貨幣政策目標(biāo)：是指通過貨幣政策的制定和實(shí)施所期望達(dá)到的最終目的，這是作為貨幣政策制定者的中央銀行的最高行為準(zhǔn)則。
貨幣政策操作指標(biāo)：是中央銀行通過貨幣政策工具操作能夠有效準(zhǔn)確實(shí)現(xiàn)的政策變量，如準(zhǔn)備金、基礎(chǔ)貨幣等指標(biāo)。
貨幣政策中介指標(biāo)：是指為實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)而選定的中間性或傳導(dǎo)性金融變量。中介性指標(biāo)是貨幣政策作用過程中一個十分重要的中間環(huán)節(jié)，關(guān)系到貨幣政策最終目標(biāo)能否實(shí)現(xiàn).貨幣政策工具：又稱貨幣政策手段，是指中央銀行為調(diào)控中介指標(biāo)進(jìn)而實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)所采用的政策手段。
一般性政策工具：是指西方國家中央銀行多年來采用的三大政策工具，即法定存款準(zhǔn)備率、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務(wù)，這三大傳統(tǒng)的政策工具有時也稱為“三大法寶”，主要用于調(diào)節(jié)貨幣總量。
法定存款準(zhǔn)備率：是指以法律形式規(guī)定商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)將其吸收存款的一部分上繳中央銀行作為準(zhǔn)備金的比率。
再貼現(xiàn)政策：是指中央銀行對商業(yè)銀行持有未到期票據(jù)向中央銀行申請?jiān)儋N現(xiàn)時所作的政策性規(guī)定。再貼現(xiàn)政策一般包括兩方面的內(nèi)容：一是再貼現(xiàn)率的確定與調(diào)整；二是規(guī)定向中央銀行申請?jiān)儋N現(xiàn)的資格。
公開市場業(yè)務(wù)：是指中央銀行在金融市場上公開買賣有價證券，以此來調(diào)節(jié)市場貨幣量的政策行為。
選擇性貨幣政策工具：是指對某些特殊領(lǐng)域的信用活動加以調(diào)節(jié)和影響的一系列措施。這些措施一般都是有選擇地使用。
貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制：是指中央銀行運(yùn)用貨幣政策工具影響中介指標(biāo)，進(jìn)而最終實(shí)現(xiàn)既定政策目標(biāo)的傳導(dǎo)途徑與作用機(jī)理。
貨幣政策時滯：是指從貨幣政策制定到最終影響各經(jīng)濟(jì)變量，實(shí)現(xiàn)政策目標(biāo)所經(jīng)過的時間，也就是貨幣政策傳導(dǎo)過程所需要的時間。
直接信用控制：是以行政命令或其他方式，直接對金融機(jī)構(gòu)尤其是商業(yè)銀行的信用活動進(jìn)行控制。間接信用指導(dǎo)：是指中央銀行通過道義勸告、窗口指導(dǎo)等辦法來間接影響商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)行為的做法。
窗口指導(dǎo)：是中央銀行在其與商業(yè)銀行的往來中，對商業(yè)銀行的季度貸款額度附加規(guī)定，否則中央銀行便削減甚至停止向商業(yè)銀行再貸款。
道義勸告：是指中央銀行通過情況通報、書面文件、指示及與負(fù)責(zé)人面談意向等方法實(shí)施的貨幣政策工具。
預(yù)繳進(jìn)口保證金：中央銀行要求進(jìn)口商預(yù)繳相當(dāng)于進(jìn)口商品總值一定比例的存款，以抑制進(jìn)口過快增長。金融監(jiān)管：是金融監(jiān)督與金融管理的復(fù)合稱謂。金融監(jiān)督是指金融監(jiān)管當(dāng)局對金融機(jī)構(gòu)實(shí)施全面的、經(jīng)常性的檢查和督促。金融管理是指金融監(jiān)管當(dāng)局依法對金融機(jī)構(gòu)及其經(jīng)營活動實(shí)行的領(lǐng)導(dǎo)、組織、協(xié)調(diào)和控制等一系列的活動。90年代以來，金融監(jiān)管這一復(fù)合詞被廣泛使用。
集中監(jiān)管體制：是指把金融業(yè)作為一個相互聯(lián)系的整體統(tǒng)一進(jìn)行監(jiān)管，一般由一個金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)承擔(dān)監(jiān)管的職責(zé)，絕大多數(shù)國家是由中央銀行來承擔(dān)。有時又稱為“一元化”監(jiān)管體制，即同一個金融監(jiān)管當(dāng)局實(shí)施對整個金融業(yè)的監(jiān)管。
分業(yè)監(jiān)管體制：是根據(jù)金融業(yè)內(nèi)不同的機(jī)構(gòu)主體及其業(yè)務(wù)范圍的劃分而由多個金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)分別進(jìn)行監(jiān)管的體制。一般銀行業(yè)由中央銀行負(fù)責(zé)監(jiān)管；證券業(yè)由證券監(jiān)督管理委員會負(fù)責(zé)監(jiān)管；保險業(yè)由保險監(jiān)督管理委員會負(fù)責(zé)監(jiān)管，各監(jiān)管機(jī)構(gòu)既分工負(fù)責(zé)，又協(xié)調(diào)配合，共同組成一個國家的金融監(jiān)管組織體制。金融監(jiān)管目標(biāo)：是實(shí)現(xiàn)金融有效監(jiān)管的前提和監(jiān)管當(dāng)局采取監(jiān)管行動的依據(jù)。金融監(jiān)管的目標(biāo)可分為一般目標(biāo)和具體目標(biāo)。一般目標(biāo)主要是維護(hù)金融業(yè)的安全與穩(wěn)定、保護(hù)公眾的利益、維持金融業(yè)的運(yùn)作秩序和公平競爭。大多數(shù)國家的具體監(jiān)管目標(biāo)體現(xiàn)在銀行法或證券法等金融法規(guī)上。由于各國歷史、經(jīng)濟(jì)、文化背景和發(fā)展的情況不同，也就使具體監(jiān)管目標(biāo)有所差異。
金融市場監(jiān)管：這是一個很廣泛的概念，大致說來包括兩個層次的含義：其一是指國家或政府對金融市場上各類參與機(jī)構(gòu)和交易活動所進(jìn)行的監(jiān)管；其二是指金融市場上各類機(jī)構(gòu)及行業(yè)組織（如證券交易所、證券業(yè)協(xié)會等）進(jìn)行的自律性管理。
金融稽核：是中央銀行或監(jiān)管當(dāng)局根據(jù)國家規(guī)定的稽核職責(zé)，對金融業(yè)務(wù)活動進(jìn)行的監(jiān)督和檢查。
《貨幣銀行學(xué)》名詞解釋
內(nèi)幕交易：是指內(nèi)部知情人利用地位、職務(wù)或業(yè)務(wù)等便利，獲取未公開但將影響證券價格的重要信息，利用信息進(jìn)行有價證券交易或泄露該信息的行為。
經(jīng)濟(jì)貨幣化：是指一國國民經(jīng)濟(jì)中用貨幣購買的商品和勞務(wù)占其全部產(chǎn)出的比重及其變化過程。
金融深化：是指當(dāng)金融業(yè)能夠有效在動員和配置社會資金促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，而經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展加大了金融需求并刺激金融業(yè)發(fā)展時，金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間形成的一種互相促進(jìn)和互相推動的良性循環(huán)狀態(tài)，這種狀態(tài)可稱作金融深化。
金融壓制：是指由于政府對金融業(yè)實(shí)行過分干預(yù)和管制政策，人為壓低利率和匯率并強(qiáng)行配給信貸，造成金融業(yè)的落后和缺乏效率從而制約經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而經(jīng)濟(jì)的呆滯反過來又制約了金融業(yè)的發(fā)展時，金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間陷入的一種相互摯肘和雙雙落后的惡性循環(huán)狀態(tài)，這種狀態(tài)就稱作金融壓制。
二元金融體系結(jié)構(gòu)：是指現(xiàn)代化金融機(jī)構(gòu)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)并存的格局。現(xiàn)代化金融機(jī)構(gòu)是指以現(xiàn)代化管理方式經(jīng)營的大銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)是指以傳統(tǒng)方式經(jīng)營的錢莊、放債機(jī)構(gòu)、當(dāng)鋪之類的小金融機(jī)構(gòu)。
金融創(chuàng)新：是指金融領(lǐng)域內(nèi)部通過各種要素的重新組合和創(chuàng)造性變革所創(chuàng)造或引進(jìn)的新事物。包括金融制度創(chuàng)新、金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新和金融組織機(jī)構(gòu)創(chuàng)新等等。
金融結(jié)構(gòu)：是指構(gòu)成金融總體的各個組成部分的分布、存在、相對規(guī)模、相互關(guān)系與配合的狀態(tài)。分層比率：同類金融機(jī)構(gòu)在全部金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)中所占份額以及在主要金融工具中所占份額。經(jīng)濟(jì)金融化：是指全部經(jīng)濟(jì)活動總量中使用金融工具的比重。鑄幣：有國家印記證明其重量和成色的金屬
貨幣的職能：
1、賦予交易對象以價格形態(tài)，2、購買和支付手段，3、積累和保存價值的手段
貨幣制度:是指反映了國家在不同程度上、從不同角度對貨幣所進(jìn)行的控制的法令。涉及到如下內(nèi)容：貨幣材料的確定，貨幣單位的確定，流通中貨幣種類的確定，對不同種類貨幣的鑄造和發(fā)行和管理，對不同種類貨幣的支付能力的規(guī)定等。
本位幣:指的是用法定貨幣金屬按照國家規(guī)定的規(guī)格經(jīng)國家造幣廠鑄成的鑄幣為本幣。輔幣的面值大多是本幣的十分之
一、百分之一，多由賤金屬鑄造，為非足值通貨。鑄造權(quán)有國家壟斷，鑄造數(shù)量有限制。所謂無限法償:是指法律規(guī)定的無限制償付能力，法律保護(hù)的取得這種能力的貨幣，不論每次支付的數(shù)額如何大，不論何種性質(zhì)的支付，支付的對方均不得拒絕接受。
有限法償:是對輔幣而言的，在 一次的支付行為中，超過一定的金額，收款人有權(quán)拒收，在法定規(guī)定的金額里，拒收則不被法律保護(hù)
商業(yè)信用:是指工商企業(yè)以賒銷的方式對購買商品的企業(yè)所提供的信用。
商業(yè)票據(jù):是指賒銷商品的企業(yè)為了保障自己的權(quán)益，需要掌握一種能受到法律保護(hù)的債務(wù)文書。在里面說明債務(wù)人有按照規(guī)定金額、期限等約定條件償還債務(wù)的義務(wù)。
消費(fèi)信用:是指對消費(fèi)者個人提供的，用以滿足其消費(fèi)方面所需貨幣的信用。
人們對利息的認(rèn)識，現(xiàn)在的西方經(jīng)濟(jì)學(xué)基本觀點(diǎn)就是把利息理解為投資人讓渡資本使用權(quán)而所要的補(bǔ)償，包括對機(jī)會成本的補(bǔ)償和對風(fēng)險的補(bǔ)償。機(jī)會成本只得是由于投資人將錢借給了張三而失去借給李四的機(jī)會以至損失的最起碼的收入，風(fēng)險是指在讓渡資本使用權(quán)的情況下所產(chǎn)生的收益不落實(shí)的可能性。利息的實(shí)質(zhì):是在典型的資本主義社會里，利息體現(xiàn)了貸放貨幣資本的資本家與從事產(chǎn)業(yè)經(jīng)營的資本家共同占有剩余價值和瓜分剩余價值的關(guān)系
利率:是指借貸期滿所形成的利息額與本金的比率，也成回報率、報酬率。
基準(zhǔn)利率:是多種利率并存的情況下起決定作用的的利率，及這種利率變動其他的利率也變動。實(shí)際利率:是物價水平不變，從而貨幣購買力不變的情況下的利息率 名義利率:是包括補(bǔ)償通貨膨脹風(fēng)險的利率
外匯:是指下列的表示的可以用作國際清償?shù)闹Ц妒侄魏唾Y產(chǎn)
（一）外幣現(xiàn)炒，包括紙幣、鑄幣
（二）外幣支付憑證或支付工具，包括票據(jù)、銀行存款憑證、銀行卡等
（三）外幣有價證劵，包括債券、股票等
（四）特別提款權(quán)
（五）其他的外匯資產(chǎn)
匯率:是指不同是國家、區(qū)域、地區(qū)的貨幣相互之間的折算比率。
直接標(biāo)價法:即對一定比例的外國貨幣單位用相當(dāng)與多少的本國貨幣單位來表示。
《貨幣銀行學(xué)》名詞解釋
間接標(biāo)價法:即以一定的本國貨幣單位為標(biāo)準(zhǔn)，用折合多少的外國貨幣的來表示
匯率與進(jìn)出口:一般來說本幣的匯率下降，即本幣對外的幣值貶低，能起到促進(jìn)出口、抑制進(jìn)口，若本幣匯率上升，則本幣對外幣值上升，能起到促進(jìn)進(jìn)口，抑制出口。
匯率與物價，匯率下降要引起進(jìn)口品在國內(nèi)的價格上漲，反之本幣升值，其他條件不變，進(jìn)口品的價格可能下降，從而可以抑制總物價水平
匯率與資本流出入，當(dāng)存在本幣的對外貶值的趨勢下，本國的投資者和外國投資者就不遠(yuǎn)持有一本國貨幣計(jì)量的金融資產(chǎn)，并將其轉(zhuǎn)兌為外匯，發(fā)生資本外流。同時由于轉(zhuǎn)兌外匯，加劇外匯供求緊張，會使本幣的匯率進(jìn)一步下降。反之亦然
固定匯率：指兩國貨幣的匯率基本固定，匯率的波動幅度被限制在較小的范圍內(nèi)。浮動利率：浮動利率是指在借貸期間內(nèi)隨市場利率的變化而定期進(jìn)行調(diào)整的利率。
基準(zhǔn)匯率：選定一種對外經(jīng)濟(jì)交往中最常用的外幣作為基本外幣所制定的與本幣之間的匯率。
套算匯率：根據(jù)本國基準(zhǔn)匯率與國際金融市場上主要貨幣之間的匯率套算出來的本幣與其他貨幣之間的匯率。
鑄幣平價：金幣本位制條件下兩國金屬貨幣的含金量之比。是金幣本位制條件下決定匯率水平的基礎(chǔ)，實(shí)際市場匯率是隨著外匯市場供求變化，圍繞鑄幣平價上下波動的。
信用：經(jīng)濟(jì)范疇中的信用主要指借貸活動，是以償還為條件的價值單方面讓渡。高利貸：是以極高的利率為特征的一種借貸活動。最原始的信用就是高利貸信用。
實(shí)物借貸：是指以實(shí)物為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行的借貸活動，即貸者把一定的實(shí)物貸給借者，借者到期以實(shí)物形式歸還本金，并以實(shí)物形式支付利息。在商品貨幣關(guān)系還不普及、自然經(jīng)濟(jì)占主導(dǎo)地位的前資本主義社會，實(shí)物借貸是一種很普遍的借貸方式。其局限性表現(xiàn)在：借貸對象的供求需要巧合；償還時有數(shù)量與質(zhì)量的要求并易產(chǎn)生矛盾。
貨幣借貸：是指以貨幣為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行的借貸活動，即貸者把一定數(shù)額的貨幣貸給借者，借者到期用貨幣歸還本金，并用貨幣支付利息。貨幣借貸是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中的主要借貸形式。它克服了實(shí)物借貸的局限性，使借貸更為便利和靈活。
第二篇：貨幣銀行學(xué)名詞解釋(考試小抄)
1.銀行：從宏觀上說，它是商品和貨幣經(jīng)濟(jì)充分發(fā)展的產(chǎn)物，是經(jīng)營貨幣信用的特殊企業(yè)；從微觀上看，它是通過存款、貸款、匯款、匯兌、儲蓄等業(yè)務(wù)，承擔(dān)信用中介的信用機(jī)構(gòu)。
2.貨幣兌換商：從商人中分離出來專門從事鑄幣兌換業(yè)的商人。
3.中央銀行：是指在一國金融體系中居于主導(dǎo)地位，負(fù)責(zé)制定和執(zhí)行該國貨幣金融政策，調(diào)節(jié)國名經(jīng)濟(jì)，控制國幣發(fā)行，并對該國的金融體系和金融活動實(shí)施監(jiān)督管理的特殊金融機(jī)構(gòu)。
4.最后貸款人：是指中央銀行集中各家銀行的一部分現(xiàn)金準(zhǔn)備，待某銀行發(fā)生支付困難時，予以最后的必要支持，使銀行免遭破產(chǎn)厄運(yùn)。
5.中央銀行制度：中央銀行
產(chǎn)生后，政府通過頒發(fā)中央銀行法形式確立其職能的實(shí)現(xiàn)，從法律上確認(rèn)了中央銀行具有超然的地位，即形成中央銀行制度。
6.中央銀行法：就是按照國家意志，規(guī)定有關(guān)調(diào)整中央銀行的組織活動及其關(guān)系的法律規(guī)范。中央銀行法是確立中央銀行的性質(zhì)和職能，中央銀行在國民經(jīng)濟(jì)中的法律地位，中央銀行的貨幣政策工具、組織體系、管理體制、職責(zé)權(quán)限，中央銀行與政府、中央銀行與財(cái)政部門及其他部門、中央銀行與銀行業(yè)和其他金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系的法律。7.復(fù)合型中央銀行制度：是指一個國家沒有設(shè)立專門行使中央銀行職能的銀行，而由一家大銀行集中央銀行職能和一般存款貨
幣銀行的經(jīng)營職能于一身的銀行體制。8.中央銀行的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)：是指對中央銀行的貨幣政策、規(guī)章、制度、條例、業(yè)務(wù)方針以及人事任免等都有決策權(quán)，執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán)的權(quán)威機(jī)構(gòu)。9.單一制一元式中央銀行制度：即只設(shè)立中國人民銀行作為中央銀行，其在全國的分支機(jī)構(gòu)設(shè)置實(shí)行總分行制。
10.中央銀行的職
能：是指中央銀行應(yīng)該擔(dān)負(fù)和履行的職責(zé)，有什么樣的性質(zhì)就決定要發(fā)揮什么樣的職能，它是中央銀行性質(zhì)的具體體現(xiàn)。11.中央銀行的性
質(zhì)：是指中央銀行究竟是國家機(jī)關(guān)還是一種特殊的企業(yè)。中央銀行實(shí)在一國銀行體系中居于主導(dǎo)地位，國家賦予其負(fù)責(zé)制定和執(zhí)行國家的貨幣制度，對國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控，維護(hù)金融穩(wěn)定，實(shí)行金融監(jiān)管的特殊金融機(jī)構(gòu)。12.中央銀行的法
律地位：是指通過法律形式來規(guī)定中央銀行的權(quán)限，獨(dú)立性以及它在國民經(jīng)濟(jì)中的地位。13.發(fā)行的銀行：
是指中央銀行是國家貨幣發(fā)行的機(jī)關(guān)。14.政府的銀行：
是指中央銀行不論其表現(xiàn)形式如何，都是管理全國金融的國家機(jī)關(guān)，是制定和貫徹國家貨幣政策的綜合部門，為國家提供信用，并代理執(zhí)行國庫出納職能，代表國家參加國際金融活動。15.銀行的銀行：
是指中央銀行不經(jīng)營商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)，不與工商企業(yè)和社會公眾發(fā)生信用關(guān)系，只與商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)生業(yè)務(wù)往來，并負(fù)有為商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)提供金融服務(wù)和監(jiān)督管理雙重職責(zé)。16.中央銀行的調(diào)控職能：是指中央銀行以國家貨幣政策制定者和執(zhí)行者的身份，通過金融手段，對全國的貨幣，信用活動進(jìn)行有目的，有目標(biāo)地調(diào)節(jié)和控制，進(jìn)而影響國家宏觀經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)整個國家經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展，實(shí)行其預(yù)期的貨幣政策目標(biāo)。17.中國人民銀行：是在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，制定和執(zhí)行貨幣政策，對國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控，維護(hù)金融穩(wěn)定的特殊金融機(jī)構(gòu)。18.征信業(yè)：是為信用活動提供信用信息服務(wù)，為專業(yè)化的機(jī)構(gòu)依法采集，調(diào)整，保存，整理，提供企業(yè)和個人的信用信息，并對其資信狀況進(jìn)行評價的中介機(jī)構(gòu)。以此滿足從事信用活動的機(jī)構(gòu)在信用交易中對信用信息的需要，解決借貸市場信息不對稱的問題。19.貨幣政策：是
中央銀行為實(shí)施既定的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而采取的各種控制，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量和信用總量的方針，政策，措施的總稱。20.中央銀行貨幣
政策的效果指標(biāo)：是指中央銀行在貨幣政策執(zhí)行過程后期所反饋的可以據(jù)以檢驗(yàn)貨幣政策中期目標(biāo)效果的信息，主要有市場利息率和社會貨幣總量。21.經(jīng)濟(jì)增長：是
指使國民生產(chǎn)總值的年增長率保持在一定水平上，避免停泄不前或者負(fù)增長。22.貨幣政策的中
介目標(biāo)：也叫中間目標(biāo)，它是實(shí)現(xiàn)貨幣政策最終目標(biāo)的中間性或傳導(dǎo)性金融變量。
23.貨幣政策的操
作目標(biāo)：是接近中央銀行政策工具的金融變量，它直接受政策工具的影響，其特點(diǎn)是中央銀行容易對它進(jìn)行控制，但它與最終目標(biāo)的因果關(guān)系不太穩(wěn)定。
24.貨幣政策的最
終目標(biāo)：即中央銀行執(zhí)行貨幣政策預(yù)期要達(dá)到的最終政策效果。一般來說，各國貨幣政策的最終目標(biāo)的四個，即穩(wěn)定物價，充分就業(yè)，經(jīng)濟(jì)增長和國際收支平衡。25.通貨膨脹目標(biāo)
制：它不是一個簡單的規(guī)則，而是一個貨幣政策框架，其特點(diǎn)是在一定的時間范圍內(nèi)，由政府和中央銀行公布一個通貨膨脹目標(biāo)。該目標(biāo)不是一個簡單的數(shù)字，而是一個區(qū)間，如1%~3%。26.法定存款準(zhǔn)備
金政策：主要是圍繞法定存
款準(zhǔn)備金率開展活動的，具體指中央銀行依法通過規(guī)定和調(diào)整商業(yè)銀行的法定存款準(zhǔn)備金率，控制商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造能力，從而間接調(diào)控全社會的貨幣供應(yīng)量。27.證券市場信用
控制：是指中央銀行對使用貸款進(jìn)行證券交易的活動加以控制，通過提高購買證券的定金或保證金來影響貸款額占證券交易額的百分比，以此限制對證券市場的放款規(guī)模。28.再貼現(xiàn)：是指
商業(yè)銀行或或貨款機(jī)構(gòu)將已貼現(xiàn)的未到期票據(jù)向中央銀行再次貼現(xiàn)或是以中央銀行同意接受的抵押品，如政府債券，申請抵押貸款的行為。
29.再貼現(xiàn)政策：
是指中央銀行通過制定或調(diào)整再貼現(xiàn)利率來干預(yù)和影響市場利率及貨
幣的市場供求，從而調(diào)節(jié)貨幣總量的政策安排。30.再貼現(xiàn)率：是商業(yè)銀行將所持有的未到期的已貼現(xiàn)商業(yè)票據(jù)向中央銀行再貼現(xiàn)時所付的利率，表現(xiàn)為再貼現(xiàn)票據(jù)金額的一定折扣率。31.公開市場業(yè)務(wù)：是指中央銀行在金融市場上買賣有價證券和票據(jù)（一般為政府債券），直接決定基礎(chǔ)貨幣的變動，從而達(dá)到擴(kuò)張和收縮信用，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的目的。
32.消費(fèi)者信用控制：是指中央銀行對不動產(chǎn)以外的各種耐用消費(fèi)品的銷售融資予以控制的一種信用管理措施。33.不動產(chǎn)信用控制：是中央銀行對金融機(jī)構(gòu)發(fā)放房地產(chǎn)貸款所規(guī)定的某些先執(zhí)行措施。
34.優(yōu)惠利率：是中央銀行對國
家重點(diǎn)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)部門如農(nóng)業(yè)，重工業(yè)，出口工業(yè)等，以及對貧窮落后地區(qū)給予的低于正常貸款利率水平的利率，以鼓勵這些部門，地區(qū)的發(fā)展。35.直接信用控
制：是中央銀行以行政命令的方式對商業(yè)銀行或存款機(jī)構(gòu)的信用業(yè)務(wù)進(jìn)行的干預(yù)和控制。36.信用分配：是
指中央銀行根據(jù)金融市場狀況及客觀經(jīng)濟(jì)需要，對商業(yè)銀行的信用規(guī)模加以分配并限制其最高數(shù)量。
37.流動性比率：
是指中央銀行為限制商業(yè)銀行創(chuàng)造信用的能力，規(guī)定流動資產(chǎn)對存款的比重。38.特種存款：是
指中央銀行規(guī)定商業(yè)銀行按總存款的一定比例存入特別存款，用以緊縮它們的放貸。
39.道義勸告：是
指中央銀行運(yùn)用在一國金融體系中的核心地位和威望，對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行放貸數(shù)量和投資方向做出勸告，從而實(shí)現(xiàn)調(diào)控信用的目的。40.金融檢查：是
中央銀行管理金融的一種手段。它是指中央銀行在不干涉金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部經(jīng)營管理的條件下，依據(jù)各種金融法律，法規(guī)所進(jìn)行的各種檢查，既有業(yè)務(wù)方面的規(guī)范檢查，也有人事方面的職稱檢查。
41.公開宣傳：指
中央銀行利用各種機(jī)會，各種媒介向金融界及全社會公開闡明其貨幣政策的內(nèi)容和意義，以求得各方面的理解和支持，從而使金融活動按照中央銀行預(yù)期的方向發(fā)展。
42.貨幣政策的傳
導(dǎo)機(jī)制：是指中央銀行運(yùn)用貨幣政策工具
調(diào)控貨幣政策中介目標(biāo)進(jìn)而實(shí)現(xiàn)貨幣政策最終目標(biāo)的作用過程。43.貨幣發(fā)行業(yè)
務(wù)：它有兩層含義：第一層是指貨幣從中央銀行的發(fā)行庫通過各家商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)庫流向社會；第二層是指貨幣從中央銀行流出的數(shù)量大于從流通中回籠的數(shù)量。44.貨幣的經(jīng)濟(jì)發(fā)
行：是指中央銀行根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需要增加現(xiàn)金的流通量。45.貨幣壟斷發(fā)行的原則：是指貨幣發(fā)行權(quán)高度集中于中央銀行，只有這樣才能防止由多發(fā)行造成的貨幣流通混亂，保證國內(nèi)通貨形式統(tǒng)一，以便于中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策，高效率低調(diào)節(jié)流通中的貨幣數(shù)量。46.貨幣信用保證
原則：是指貨幣發(fā)行要有一定的外匯，黃金或有價證券作保證，即通過建立一定的發(fā)行準(zhǔn)備制定來保證中央銀行獨(dú)立發(fā)行。47.貨幣彈性原則：是指貨幣發(fā)行要具有一定的伸縮性和靈活性，使貨幣發(fā)行動態(tài)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)狀況變化的需要，使貨幣發(fā)行具有一定的操作空間，即充分滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，避免因通貨不足而導(dǎo)致通貨緊縮和經(jīng)濟(jì)衰退，也要嚴(yán)格控制貨幣發(fā)行的數(shù)量，避免因通貨過量而導(dǎo)致的通貨膨脹和經(jīng)濟(jì)混亂。48.貨幣發(fā)行準(zhǔn)備金的比率：是指用作貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備與貨幣發(fā)行量之間的比率。49.存款準(zhǔn)備金制度：是中央銀行依據(jù)法律規(guī)定，根據(jù)金融宏觀調(diào)控的客觀需要，規(guī)定商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)交存中央銀行的存款準(zhǔn)備金的比率
和結(jié)構(gòu)，并根據(jù)貨幣政策的需要對存款準(zhǔn)備金的比率和結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，從而調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的制度。50.國庫：是國家
金庫的簡稱。中央銀行作為政府的銀行，為政府經(jīng)理國庫，將國庫資金存入中央銀行。中央銀行確保國家預(yù)算資金的及時繳付，并確保準(zhǔn)確核算和庫款安全。51.特種存款：是
指中央銀行根據(jù)商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營狀況，以及銀根的松緊和宏觀調(diào)控的需要，以存款的方式向這些金融機(jī)構(gòu)集中一定數(shù)量的資金形成的存款。
52.發(fā)行基金：是
指中國人民銀行代國家保管的、尚未進(jìn)入流通領(lǐng)域的票幣，用于調(diào)劑市場貨幣流通的準(zhǔn)備基金。53.中央銀行的資
產(chǎn)：是指中央
銀行在一定時點(diǎn)上所擁有的各種債權(quán)。54.中央銀行的再
貼現(xiàn)業(yè)務(wù)：是指商業(yè)銀行將通過貼現(xiàn)業(yè)務(wù)所持有的尚未到期的商業(yè)票據(jù)向中央銀行申請轉(zhuǎn)讓，中央銀行據(jù)此以貼現(xiàn)方式向商業(yè)銀行融通資金的業(yè)務(wù)。55.中央銀行的貸
款業(yè)務(wù)：是指中央銀行采用信用放款或抵押放款的形式，對商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)和政府進(jìn)行的貸款。56.中央銀行證券
買賣業(yè)務(wù)：是指一國中央銀行在金融市場上買賣有價證券，主要是政府短期公債和中央銀行票據(jù)，目的在于改變商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的存款準(zhǔn)備金，進(jìn)而調(diào)節(jié)和控制貨幣供應(yīng)量或市場利率等宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，以實(shí)現(xiàn)一定的貨幣政策目標(biāo)。57.國際儲備資
產(chǎn)：是指一國貨幣當(dāng)局能夠隨時用來干預(yù)外匯市場，支付國際收支差個的資產(chǎn)，主要是貨幣黃金，外匯資產(chǎn)，在IMF的儲備頭寸（又稱普通提款權(quán)）和未動用的特別提款權(quán)。58.外匯儲備：是
指各國貨幣當(dāng)局持有的以儲備貨幣表示的流動資產(chǎn)，其形式表現(xiàn)為貨幣，歐洲貨幣單位，銀行存款，政府的有價證券，中長期債券，貨幣市場工具，金融衍生工具，以股本證券形式持有的對非居民的債券等。
59.儲備頭寸：又
稱普通提款權(quán)，是國際貨幣基金組織會員國在IMF的普通賬戶中可以隨時自由提取和使用資產(chǎn)，包括成員國在基金組織的儲備部分提款權(quán)和基金組織對成員國貨幣的凈使用。60.直接買賣：是指交易雙方以約定的價格轉(zhuǎn)讓證券所有權(quán)的交易行為，分為現(xiàn)券買斷和現(xiàn)券賣斷，前者為投放基金貨幣，后者為回籠基礎(chǔ)貨幣。
61.附回購協(xié)議的買賣：即中央銀行與證券出售者訂立協(xié)議，規(guī)定出售者要在短時間內(nèi)（一般不超過一個星期）再將這些證券購回?；刭徑灰追譃椤罢刭彙焙汀澳婊刭彙眱煞N。62.結(jié)算：指與支付相關(guān)的貨幣資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移。63.轉(zhuǎn)賬結(jié)算：亦稱非現(xiàn)金結(jié)算，是銀行制度發(fā)展至一定階段的產(chǎn)物，其以非現(xiàn)金支付工具為媒介，以金融機(jī)構(gòu)為服務(wù)中介，以一定的專業(yè)技術(shù)手段為支撐。64.支付系統(tǒng)：實(shí)在既定的規(guī)則框架下，由提供支付服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)和專
業(yè)技術(shù)手段共同組成，用以實(shí)現(xiàn)債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移的一種綜合金融安排。65.支付工具：是
通過支付系統(tǒng)傳載的，用以實(shí)現(xiàn)債務(wù)清訖和貨幣價值轉(zhuǎn)移的載體。66.電子貨幣：它
包括兩層含義：一是以電子信息呈現(xiàn)的貨幣價值；二是傳載電子貨幣信息的電子化支付系統(tǒng)。67.金融統(tǒng)計(jì)：是
按照規(guī)定的統(tǒng)計(jì)制度，根據(jù)統(tǒng)計(jì)的一般原理，運(yùn)用科學(xué)的統(tǒng)計(jì)方法，對金融活動的數(shù)量信息進(jìn)行收集，整理，分析，從而為經(jīng)濟(jì)和金融決策提供依據(jù)及政策建議的過程。
68.金融統(tǒng)計(jì)設(shè)
計(jì)：是根據(jù)金融統(tǒng)計(jì)對象的性質(zhì)與研究目的，對統(tǒng)計(jì)過程的通盤考慮與全面安排。69.金融統(tǒng)計(jì)調(diào)
查：是根據(jù)金融統(tǒng)計(jì)對象，研究目的及統(tǒng)計(jì)設(shè)計(jì)的要求，有組織有計(jì)劃地收集各類金融活動數(shù)據(jù)資料的業(yè)務(wù)過程。70.金融統(tǒng)計(jì)整
理：是根據(jù)金融統(tǒng)計(jì)調(diào)研的目的及需要，將統(tǒng)計(jì)調(diào)查所獲得的大量原始質(zhì)料進(jìn)行科學(xué)分類，匯總，對已經(jīng)加工的綜合資料進(jìn)行在加工，制成為統(tǒng)計(jì)分析服務(wù)的系統(tǒng)化綜合資料，即統(tǒng)計(jì)報表。71.信貸收支統(tǒng)
計(jì)：是對金融機(jī)構(gòu)以信用方式集中和調(diào)劑的資金進(jìn)行數(shù)量描述與分析的專門統(tǒng)計(jì)，綜合描述金融機(jī)構(gòu)的全部資產(chǎn)和負(fù)債狀況。
72.金融統(tǒng)計(jì)分
析：是對經(jīng)統(tǒng)計(jì)整理而成的統(tǒng)計(jì)報表數(shù)據(jù)進(jìn)行研究、分析的過程，是實(shí)現(xiàn)統(tǒng)計(jì)目的的重要環(huán)節(jié)。73.保險市場統(tǒng)
計(jì)：是指通過各種調(diào)查統(tǒng)計(jì)
方法，用以反映保險及相關(guān)經(jīng)濟(jì)活動的規(guī)模、程度、市場結(jié)構(gòu)、承保水平、保費(fèi)收入、理賠支出、盈利狀況的過程。
74.資金流量統(tǒng)
計(jì)：是從收入和分配社會資金的角度描繪國民經(jīng)濟(jì)各類交易活動，各部門資金來源和運(yùn)用以及各部門資金流量、流向變動的一種統(tǒng)計(jì)核算方法，是國民經(jīng)濟(jì)核算體系的重要組成部分。75.概覽：就是將
一個或多個金融性公司分部門的資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)匯總而成的資產(chǎn)負(fù)債表。
76.資金流量表：
是資金流量統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)描述，反映國民經(jīng)濟(jì)各機(jī)構(gòu)部門之間，以及國內(nèi)與國外之間所發(fā)生的一切金融交易的流量。77.資本充足性：
監(jiān)管當(dāng)局對銀行等機(jī)構(gòu)除最低資本要求外，一般還要求銀行自有資本與資產(chǎn)總額，自有資本與存款總額，自有資本與負(fù)債總額以及自有資本與風(fēng)險投資之間保持適當(dāng)?shù)谋壤?8.存款保險制度：是指國家貨幣主管部門為了維護(hù)存款者利益和金融業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營與安全，規(guī)定本國金融機(jī)構(gòu)必須或自愿的安吸收存款的一定比率向保險機(jī)構(gòu)繳納保險金，進(jìn)行投保的制度。79.監(jiān)管主體的獨(dú)立性原則：《有效銀行監(jiān)管的核心原則》提出，在一個有效的銀行監(jiān)管體系下，參與銀行監(jiān)管的每個機(jī)構(gòu)要有明確的責(zé)任和目標(biāo)，并應(yīng)享有操作上的自主權(quán)和充分的資源。
80.現(xiàn)代金融監(jiān)管：是指一國政府根據(jù)金融體系穩(wěn)定有效運(yùn)行的客觀需
要以及經(jīng)濟(jì)主體的共同利益要求，通過中央銀行或其他金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)依據(jù)法律準(zhǔn)則和程序，對金融體系中各金融主體和金融市場實(shí)行監(jiān)督和管理，以維護(hù)債權(quán)人的利益，約束債務(wù)人的行為，確保金融主體和金融業(yè)務(wù)的公平競爭，促進(jìn)金融業(yè)有序的運(yùn)行和健康的發(fā)展。81.集中監(jiān)管體
制：是指把金融業(yè)作為一個相互聯(lián)系的整體統(tǒng)一進(jìn)行監(jiān)管，一般由一個金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)承擔(dān)監(jiān)管的職責(zé)，絕大多數(shù)國家是有中央銀行來承擔(dān)。有時又稱為“一元化”監(jiān)管體制，即同一個金融監(jiān)管當(dāng)局實(shí)施對整個金融業(yè)的監(jiān)管。82.分業(yè)監(jiān)管體
制：是根據(jù)金融業(yè)內(nèi)不同的機(jī)構(gòu)主體以及其業(yè)務(wù)范圍的劃分而分別進(jìn)
行的監(jiān)管體制。一般由多個金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)共同承擔(dān)監(jiān)管責(zé)任。83.緊急救援：是
指金融監(jiān)管當(dāng)局對發(fā)生清償能力困難的銀行提供緊急援助的行為。84.金融穩(wěn)定：中
國人民銀行于20XX年11月7日推出的首期《中國金融穩(wěn)定報告》對“金融穩(wěn)定”進(jìn)行了定義，金融穩(wěn)定是指金融體系處于能夠有效發(fā)揮其關(guān)鍵功能的狀態(tài)。
簡 答 題
1． 銀行是怎樣產(chǎn)
生的？ 答：（1）貨幣兌換業(yè)的興起。隨著商品生產(chǎn)的發(fā)展，一國各地區(qū)之間以及國與國之間的貿(mào)易往來也逐漸發(fā)展起來。但國與國之間，甚至一國之內(nèi)的不同地區(qū)之間流通著的鑄幣不盡一致。（2）銀行產(chǎn)生于貨幣兌換業(yè)。隨著商品生產(chǎn)和商
品交換的進(jìn)一步發(fā)展，貨幣經(jīng)營的業(yè)務(wù)也相應(yīng)擴(kuò)大。貨幣兌換商除了從事鑄幣兌換業(yè)務(wù)外，還為商人保管暫時不用的貨幣和接受商人的委托，辦理貨幣支付和匯兌業(yè)務(wù)，收取一定的手續(xù)費(fèi)。2.中央銀行產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)是什么？
答：（1）商品
經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，推動了銀行業(yè)的發(fā)展。（2）銀行業(yè)的大發(fā)展，促進(jìn)了中央銀行的建立。銀行數(shù)量迅速增長，一方面促進(jìn)了貨幣信用的繁榮，為滿足商品生產(chǎn)和商品流通的擴(kuò)大提供了融通資金的便利，有利于商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但另一方面，也帶來了明顯的問題，主要表現(xiàn)在：①.貨幣發(fā)行失控；②.貨幣流通極不穩(wěn)定；③.銀行券的流通范圍狹窄；④.缺少票據(jù)交換中心；（3）政府需要建立中央銀行壟斷貨幣發(fā)行、融通資金和加強(qiáng)對金融業(yè)的監(jiān)管。3.中央銀行產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)是什么？ 答：（1）第一次世界大戰(zhàn)前即1694~1914年的220年間，是中央銀行成立和發(fā)展的初期階段，也是自由競爭資本主義產(chǎn)生、發(fā)展的鼎盛階段。（2）在中央銀行發(fā)展的第二階段，即第一次世界大戰(zhàn)后至20世紀(jì)60年代末的50年間，這是資本主義經(jīng)濟(jì)發(fā)生急劇變化的半個世紀(jì)。（3）中央銀行發(fā)展的第三階段，即20世紀(jì)70年代末以后的年代。國家干預(yù)經(jīng)濟(jì)的思想遭到了以佛里德曼為代表的現(xiàn)代貨幣數(shù)量論的致命打擊，重視貨幣政策、減少政府干預(yù)、保持中央銀行獨(dú)立性的呼聲越來越高。
4.中央銀行初期
階段的特點(diǎn)是什么？ 答：（1）中央銀行從歷史上看是由普通銀行發(fā)展而來的。（2）實(shí)力最強(qiáng)的銀行壟斷了貨幣發(fā)行權(quán)。（3）初期階段的中央銀行開始行使的職能是政府的銀行的發(fā)行的銀行，后來才逐漸成為銀行的銀行。（4）初期階段的中央銀行一般都兼營一部分商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，或本身就是從較大商業(yè)銀行發(fā)展而來的。（5）中央銀行并不是完全由政府出資的，一般都是私人股份銀行或私人和政府合資的股份銀行。5.中央銀行制度
強(qiáng)化階段的特點(diǎn)有哪些？ 答：（1）專門行使中央銀行職能。（2）國家加強(qiáng)了對中央銀行的控制。（3）中央銀行制度有了重大發(fā)展。（4）中央銀行成為干預(yù)和調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的工具。（5）貨幣政策工具的單項(xiàng)運(yùn)用向綜合配套運(yùn)用發(fā)展。
6.《皮爾條例》的主要規(guī)定有哪些？
將英格蘭銀行劃分為發(fā)行部和銀行部兩個獨(dú)立部門。（2）信用發(fā)行限額定為1400英鎊，且須全部以政府公債作抵押。（3）1844年5月6日止其他銀行享有貨幣發(fā)行權(quán)的發(fā)行額不得超過1844年4月27日以前12周的平均數(shù)。（4）原享有發(fā)行權(quán)的銀行也不許再增加其發(fā)行額。
7.英國1987年
《銀行法》的主要變化是什么？ 答：（1）用單一認(rèn)可制度代替兩級認(rèn)可制度，所有的接受存款都被歸入“授權(quán)機(jī)構(gòu)”。（2）英格蘭銀行對“授權(quán)機(jī)構(gòu)”實(shí)施管理。（3）英格蘭銀行可以要求金融機(jī)構(gòu)提供有關(guān)信息。（4）法律要求“授權(quán)機(jī)構(gòu)”向英格蘭銀行報告風(fēng)險的情況。8.美國聯(lián)邦儲備
體系的任務(wù)有哪些？ 答：（1）運(yùn)用其權(quán)利，創(chuàng)造通貨和銀行儲備，為社會經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和發(fā)展提供一個有彈性的貨幣供應(yīng)環(huán)境，以預(yù)防或應(yīng)付銀行業(yè)的危機(jī)和金融恐慌。（2）建立一個迅速的、更有效地的支票清算和收款制度，以取代緩慢的、無效率的、浪費(fèi)較大的舊的資金清算制度。（3）根據(jù)市場的貨幣需要，靈活的供給貨幣，取消以國家公債作擔(dān)保發(fā)行銀行券的制度。（4）對全國的銀行業(yè)實(shí)施聯(lián)邦級的全面監(jiān)管。9.1920年召開的布魯塞爾國際金融會議形成了12條決議，其主要內(nèi)容是什么？ 答：（1）為了穩(wěn)定幣值，首先應(yīng)當(dāng)使各國銀行行長雖然均由聯(lián)邦總統(tǒng)任命，但總統(tǒng)任期5年，行長任期8年，總統(tǒng)的更迭不會引起行長的替換。
息。（3）中央銀行法是金融監(jiān)管法。中央銀行法通過規(guī)范中央銀行的活動行為，促進(jìn)金融市場秩序的穩(wěn)定。
12.試舉例說明中
13.簡答各國中央
銀行法對有關(guān)業(yè)務(wù)的立法內(nèi)容。答：（1）關(guān)于貨幣發(fā)行的立法。為了避免貨幣發(fā)行超過國名經(jīng)濟(jì)發(fā)展財(cái)政收支平衡，以割斷通貨膨脹的根源。（2）發(fā)行銀行應(yīng)脫離各國政府政治上的控制，按照穩(wěn)健的金融政策活動。這些都成為第一次世界大戰(zhàn)后中央銀行制度建立的最重要的理論基礎(chǔ)。.德意志聯(lián)邦銀行具有較強(qiáng)的獨(dú)立性，其具體表現(xiàn)在哪些方面？
答：（1）在行使職權(quán)時不受聯(lián)邦政府的約束。（2）聯(lián)邦政府成員可以參加聯(lián)邦銀行的中央銀行委員會協(xié)商會議，但對會議涉及的金融政策只有發(fā)言權(quán)而無表決權(quán)。（3）聯(lián)邦銀行行長及各州中央為什么說中央
銀行法是經(jīng)濟(jì)法中一個重要的組成 部分？ 答：（1）中央銀行法是極為重要的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控法。在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中，國家進(jìn)行宏觀調(diào)控經(jīng)濟(jì)的最主要、最基本的手段是貨幣政策和財(cái)政政策。（2）中央銀行法是重要的公共服務(wù)法。中央銀行提供的公共服務(wù)主要有：為社會提供衡量和媒介市場交易必不可少的工具---貨幣；為國家經(jīng)理國庫，持有、經(jīng)營和管理國家外匯儲備和黃金儲備；為商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)提供清算服務(wù)；為政府和社會提供金融咨詢和信央銀行最高權(quán)力機(jī)構(gòu)的三種模式。答：（1）最高
權(quán)力機(jī)構(gòu)集中掌握決策權(quán)和執(zhí)行權(quán)。例如，英格蘭銀行理事會集中掌握決策權(quán)和執(zhí)行權(quán)。（2）最高權(quán)力機(jī)構(gòu)分為決策機(jī)構(gòu)和執(zhí)行機(jī)構(gòu)。例如，日本銀行的決策機(jī)構(gòu)是政策委員會，執(zhí)行機(jī)構(gòu)是日本理事會。（3）最高權(quán)力機(jī)構(gòu)分為決策機(jī)構(gòu)、執(zhí)行機(jī)構(gòu)和監(jiān)督機(jī)構(gòu)。例如，法蘭西銀行的決策機(jī)構(gòu)是國家貨幣政策委員會，執(zhí)行機(jī)構(gòu)是國家信貸委員會，監(jiān)督機(jī)構(gòu)是銀行管理委員會。的客觀要求，各國中央銀行對中央銀行發(fā)行貨幣的權(quán)限實(shí)行限制制度，主要內(nèi)容有：1.發(fā)行準(zhǔn)備金制度；2.信用發(fā)行最高限額制度。（2）關(guān)于存款準(zhǔn)備制度的立法。細(xì)則主要包括：1.規(guī)定存款準(zhǔn)備金的種類；2.規(guī)定存款準(zhǔn)備金的調(diào)整幅度，即對存款準(zhǔn)備率的上限和下限加以法律約束；3.規(guī)定存款準(zhǔn)備金的計(jì)算方法和統(tǒng)計(jì)報告制度；4.規(guī)定違反存款準(zhǔn)備金制度的處罰措施。（3）關(guān)于貼現(xiàn)貸款和政府貸款的立法。（4）關(guān)于公開市場業(yè)務(wù)的立法。14.中央銀行對金
融業(yè)的監(jiān)管主 10
11.要包括哪些方面 ？ 答：（1）中央銀行有權(quán)定期或不定期向商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)索取有關(guān)的經(jīng)營統(tǒng)計(jì)資料和報告；（2）中央銀行有權(quán)對商業(yè)銀行的經(jīng)營活動進(jìn)行定期或不定期的檢查；（3）中央銀行有權(quán)制定商業(yè)銀行經(jīng)營評定標(biāo)準(zhǔn)，按照不同的經(jīng)營管理水平把商業(yè)銀行分為不同等級或類別，分別加以監(jiān)管。
15.簡答中央銀行制度的類型。答：（1）單一型中央銀行制度，是指國家單獨(dú)建立中央銀行機(jī)構(gòu)，使之全面、純粹行使中央銀行職能并領(lǐng)導(dǎo)全國金融業(yè)的制度。（2）復(fù)合型中央銀行制度，是指一個國家沒有設(shè)立專門行使中央銀行職能的銀行，而由一家大銀行集中中央銀行職能和一般存款貨幣銀行的經(jīng)營職能于一身的銀行體制。（3）準(zhǔn)中央銀行制度，是指國內(nèi)沒有真正專業(yè)化的、具備完全職能的中央銀行，而是由幾個履行有限中央銀行職能的機(jī)構(gòu)組成一個準(zhǔn)中央銀行體制的制度形式。（4）跨國中央銀行制度，是把同一個貨幣聯(lián)盟聯(lián)系在一起，由參加這個聯(lián)盟的國家共同建立中央銀行，執(zhí)行中央銀行的職能和作用。
簡答中央銀行
資本所有權(quán)類型。
答：按資本所有權(quán)類型劃分的中央銀行制度有國家所有制、集體所有制、混合所有制、多國所有制等形式。（1）國家所有指的中央銀行，是指全部資本歸國家所有的中央銀行，稱為國有中央銀行，它是目前根據(jù)資本所有權(quán)劃分的中央銀行制度的一種主要形式。（2）集體所有制的中央銀行。是指中央銀行的資本由金融機(jī)構(gòu)集體持有。（3）混合所有制的中央銀行，是指由國家和私人共同投資組建的中央銀行。采取這種中央銀行制度的國家主要有日本、比利時、奧地利、土耳其等。（4）多種所有制的中央銀行，是指跨國中央銀行的資本不為某一國家所獨(dú)有，而是由跨國中央銀行的成員國所有。如西非貨幣聯(lián)盟、中非貨幣聯(lián)盟等。
簡答中央銀行的內(nèi)部職能機(jī)構(gòu)設(shè)置
答：中央銀行的內(nèi)部職能機(jī)構(gòu)設(shè)置主要有兩類，一類是總分行制，一類是聯(lián)邦銀行制。（1）中央銀行總分行的內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置1.中央銀行總行職能機(jī)構(gòu)的設(shè)置主要有：行政辦公機(jī)構(gòu)；業(yè)務(wù)操作機(jī)構(gòu)；金融管理監(jiān)督機(jī)構(gòu)；經(jīng)濟(jì)金融調(diào)研機(jī)構(gòu)。（2）聯(lián)邦銀行制的內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置，其特點(diǎn)是：除了有聯(lián)邦一級的最高權(quán)力或管理機(jī)構(gòu)外，還在聯(lián)邦行政區(qū)或劃定的經(jīng)濟(jì)大區(qū)內(nèi)設(shè)立地區(qū)性中央銀行。.《中國人民銀
行法》的新規(guī)定使中國中央銀行領(lǐng)導(dǎo)體制具有哪些新特色？
答：（1）實(shí)行
行長負(fù)責(zé)制，有利于提高中國人民銀行的運(yùn)作效率和實(shí)際社會效益；有利于中國人民銀行政策的有效、及時執(zhí)行；同時，也與國務(wù)院下屬部委一級機(jī)構(gòu)的“首長負(fù)責(zé)制”相一致。（2）行長由全國人民代表大會及其常務(wù)委員會決定，由
16.17.國家主席任免，相應(yīng)提高了中國人民銀行的地位，保障行長任免的嚴(yán)肅性、正規(guī)性。（3）《中國人民銀行法》第14條規(guī)定中國人民銀行行長、副行長及其工作人員不得隨意在其他部門兼職，有利于銀行工作人員恪盡職守，專心于中央銀行的事業(yè)；從而也有利于中國人民銀行的廉政建設(shè)。
19.中央銀行一般的法律規(guī)范應(yīng)包括的主要內(nèi)容有哪些？ 答：（1）規(guī)定中央銀行的概念、性質(zhì)、任務(wù)、職能；（2）規(guī)定中央銀行的法律地位，任何單位或個人不得非法干預(yù)中央銀行的正常業(yè)務(wù)，不得侵犯中央銀行的合法權(quán)益；（3）規(guī)定中央銀行的領(lǐng)導(dǎo)體制和內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)，以保證中央銀行開展正常的業(yè)務(wù)活動；（4）規(guī)定中央銀行同政府及有關(guān)部門和單位的關(guān)系。
20.中央銀行法的特征是什么？ 答：（1）中央銀行法具有強(qiáng)烈的階段性；（2）中央銀行法要經(jīng)過國家的制定或者許可；（3）中央銀行法具有強(qiáng)制性，以國家強(qiáng)制力作后盾，保證其實(shí)施；（4）中央銀行法具有規(guī)范性，不論成文法還是不成文法，均要沒明確規(guī)定假設(shè)、處理、制裁三部分行為規(guī)則。
21.簡述中央銀行法的作用。答：（1）中央銀行法是理順中央銀行各方面的關(guān)系，發(fā)揮中央銀行在國民經(jīng)濟(jì)中重要作用的法律保證。（2）中央銀行法是國家管理經(jīng)濟(jì)的重要手段。國家通過對中央銀行的立法能實(shí)現(xiàn)對國民經(jīng)濟(jì)有效的管理，保證整個國家經(jīng)濟(jì)活動有條不紊、井然有序地依法進(jìn)行。（3）加強(qiáng)中央銀行法的建設(shè)，確保金融安全。22.簡述中央銀行法的主要內(nèi)容。答：（1）中央銀行性質(zhì)與職能的立法。（2）中央銀行的組織體系立法。（3）中央銀行的法律地位立法.(4)中央銀行的業(yè)務(wù)活動的立法。（5）中央銀行對金融業(yè)的監(jiān)管立法。
23.中央銀行的性質(zhì)是如何體現(xiàn)的？ 答：（1）中央銀行是制定和執(zhí)行貨幣金融政策，以調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)為己任的機(jī)構(gòu)。（2）中央銀行是國家監(jiān)管金融業(yè)及金融活動的機(jī)構(gòu)。（3）中央銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營具有一定的特殊性：1.中央銀行不以盈利為目的，而是實(shí)現(xiàn)一定的貨幣政策目標(biāo)。2.中央銀行是以商業(yè)銀行、政府部門及其他金融機(jī)構(gòu)為業(yè)務(wù)經(jīng)營對象，對這些機(jī)構(gòu)進(jìn)行資金融通，不直接與工商企業(yè)和社會公眾發(fā)生業(yè)務(wù)往來。24.中央銀行與政府的關(guān)系是怎樣來體現(xiàn)的？ 答：中央銀行與政府的關(guān)系是指中央銀行相對于政府的獨(dú)立性。這種獨(dú)立性主要體現(xiàn)在以下兩點(diǎn)：（1）中央銀行的獨(dú)立性必須有法律保障。（2）中央銀行的獨(dú)立性還必須在以下方面得到保證和體現(xiàn)：1.不受政府干預(yù)，獨(dú)立的制定貨幣政策，特別是不受政府政策和預(yù)算的干預(yù)。2.制定和實(shí)施獨(dú)立的人事管理制度和政策。3.制定和實(shí)施獨(dú)立的工資和福利政策。
25.簡述中央銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系。答：（1）中央銀行對其他金融機(jī)構(gòu)的資金具有制約性。中央銀行可以通過集中管理存款準(zhǔn)備金、辦理再貼現(xiàn)、再抵押等融資業(yè)務(wù)，制約其他銀行的存款準(zhǔn)備金，調(diào)節(jié)和控制其他銀行的信貸規(guī)模。（2）中央銀行對其他金融機(jī)構(gòu)具有監(jiān)督管理職責(zé)。（3）中央銀行對其他金融機(jī)構(gòu)提供金融服務(wù)。
26.中央銀行作為政府的銀行，其具體職能有哪些？ 答：（1）代理國庫。（2）代理發(fā)行政府債券。（3）為政府提供信用。（4）管理國家的黃金和外匯儲備。（5）充當(dāng)政府財(cái)政金融政策的顧問，為政府提供咨詢服務(wù)。27.中央銀行作為銀行的銀行，其主要職能表現(xiàn)在哪些方面？ 答：（1）集中管理商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金。按照法律規(guī)定，商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)都要按規(guī)定比例向中央銀行交納存款準(zhǔn)備金。隨著中央銀行作用的強(qiáng)化，存款準(zhǔn)備金制度成為中央銀行控制商業(yè)銀行信貸規(guī)模，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的手段。（2）充當(dāng)最后貸款人。中央銀行憑借其發(fā)行銀行的地位，充當(dāng)了商業(yè)銀行所需資金的最后貸款人。（3）中央銀行是銀行等金融機(jī)構(gòu)間的最后清算人。中央銀行是最后清算人的銀行，這是指中央銀行通過票據(jù)交換成為各商業(yè)銀行及金融機(jī)構(gòu)間對應(yīng)收付的票據(jù)進(jìn)行清算的中心。除此之外，中央銀行還規(guī)定中央銀行擁有制定、調(diào)整貨幣政策，維持通貨穩(wěn)定，對經(jīng)濟(jì)、金融情況進(jìn)行宏觀分析研究，統(tǒng)計(jì)和收集信息、反洗錢等職能。28.按照中央銀行的性質(zhì)來劃分，中央銀行的職能可分為哪幾類？ 答：（1）服務(wù)職能。中央銀行作為一家銀行，首先就是以一家銀行的身份提供金融服務(wù)。（2）監(jiān)管職能。主要是指中央銀行的宏觀金融管理。（3）調(diào)控職能。中央銀行是國家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控體系的一個重要的組成部分。29.中國人民銀行的特殊性表現(xiàn)在哪些方面？ 答：（1）中國人民銀行以穩(wěn)定幣值為宗旨，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長，不以盈利為目的；（2）中國人民銀行作為銀行的銀行，出于超然地位，具有一定特權(quán)，成為特殊的法人；（3）中國人民銀行的業(yè)務(wù)活動對象主要是金融機(jī)構(gòu)和政府，不經(jīng)營商業(yè)銀行業(yè)務(wù)；（4）中國人民銀行所起的作用不是中介人的作用，而是控制信用、調(diào)節(jié)貨幣流通的作用；（5）中國人民銀行享有政府賦予的若干特權(quán)，如發(fā)行貨幣、經(jīng)理國庫等。30.作為銀行的銀行，中國人民銀行的主要職能有哪些？ 答：（1）為銀行和其他金融機(jī)構(gòu)開立存款帳戶，接受它們的法定準(zhǔn)備金存款和超額準(zhǔn)備金存款；（2）為銀行和其他金融機(jī)構(gòu)辦理融通資金業(yè)務(wù)，成為銀行的最后貸款人；（3）主持全國的清算事宜。
31.中國人民銀行與商業(yè)銀行的關(guān)系具體表現(xiàn)在哪些方面？ 答：（1）中國人民銀行與商業(yè)銀行的關(guān)系是管理與被管理、一定范圍內(nèi)的監(jiān)督與被監(jiān)督的關(guān)系。（2）在業(yè)務(wù)方面，中國人民銀行可根據(jù)執(zhí)行貨幣政策的需要，對商業(yè)銀行實(shí)行以下制度：存款準(zhǔn)備金制度；確定基準(zhǔn)利率；辦理再貼現(xiàn)；提供貸款并確定貸款數(shù)額、期限、利率和方式。（3）在宏觀調(diào)控和監(jiān)管上，中國人民銀行可以在必要時對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)方面面進(jìn)行稽核、檢查。
32.貨幣政策的內(nèi)容有哪些？ 答：（1）政策目標(biāo)（包括最終目標(biāo)、中介目標(biāo)和操作目標(biāo)）；（2）實(shí)現(xiàn)目標(biāo)所運(yùn)用的政策工具；（3）具體執(zhí)行所達(dá)到的政策效果。
33.貨幣政策的類型主要有哪些？ 答：（1）擴(kuò)張性的貨幣政策，是指在社會有效需求不足，社會總需求嚴(yán)重落后于總供給狀態(tài)下，通過增加貨幣供應(yīng)量帶動社會總需求，以刺激經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)增長的一種貨幣政策。（2）緊縮性貨幣政策，是指在社會總需求嚴(yán)重膨脹的經(jīng)濟(jì)狀況下，通過緊縮貨幣供應(yīng)，以抑制社會總需求膨脹的一種貨幣政策。（3）均衡性貨幣政策，是指社會總需求與總供給基本平衡狀況下采取的一種貨幣政策。目的在于保持貨幣供應(yīng)量與需求量之間的大體平衡關(guān)系。
34.貨幣政策的特征是什么？ 答：（1）貨幣政策是一種宏觀經(jīng)濟(jì)政策，而不是微觀經(jīng)濟(jì)政策。（2）貨幣政策是一種調(diào)整社會總供給的政策。（3）貨幣政策是一種間接的控制手段，而非直接的控制措施。（4）貨幣政策是一種較長期的經(jīng)濟(jì)政策，而非短期的經(jīng)濟(jì)政策。
35.簡述貨幣政策的最終目標(biāo)。答：（1）穩(wěn)定物價，即保持物價總水平的基本穩(wěn)定，使物價水平在短期內(nèi)沒有顯著的或急劇的波動；（2）充分就業(yè)，即凡是有能力并自愿參加工作者都能找到較適合的工作；（3）經(jīng)濟(jì)增長，是指使國民生產(chǎn)總值的年增長率保持在一定水平上，避免停滯不前或者負(fù)增長；（4）國際收支平衡，它有兩種含義：一是國際收支的靜態(tài)平衡;二是國際收支的動態(tài)平衡，即以經(jīng)濟(jì)實(shí)際運(yùn)行可以實(shí)現(xiàn)平衡的時期周期，在該周期內(nèi)達(dá)到國際收支平衡。
36.建立貨幣政策中介目標(biāo)和操作目標(biāo)的意義是什么？ 答：（1）是為了及時測定和控制貨幣政策的實(shí)施程度，使之朝著正確的方向發(fā)展，以保證貨幣政策目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。（2）由于貨幣政策的時間之后現(xiàn)象，也有必要建立貨幣政策的中間目標(biāo)和操作目標(biāo)。貨幣政策的作用帶有時間滯后現(xiàn)象，且滯后程度甚于財(cái)政政策。而貨幣政策的中間目標(biāo)和操作目標(biāo)作為中介或橋梁，在貨幣政策的傳導(dǎo)中起著承上啟下的作用，能使中央銀行通過貨幣政策對宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控更具效力。37.簡述貨幣政策中介目標(biāo)和操作目標(biāo)選擇的標(biāo)準(zhǔn)。答：（1）可控性。即能為中央銀行所控制和調(diào)節(jié)。（2）可測性。即中央銀行能迅速準(zhǔn)確地得到有關(guān)中介目標(biāo)的數(shù)據(jù)以便觀察、分析和監(jiān)測。（3）相關(guān)性。即中介目標(biāo)要與最終目標(biāo)之間有密切的、穩(wěn)定的、統(tǒng)計(jì)上的數(shù)量關(guān)系。（4）抗干擾性。即中介目標(biāo)的選擇必須是那些受外來因素和非政策因素干擾程度較低的經(jīng)濟(jì)變量。（5）與經(jīng)濟(jì)、金融體制有較好的適應(yīng)性。38.以貸款量作為貨幣政策中介目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)是什么？ 答：（1）與最終目標(biāo)有密切的相關(guān)性。流通中現(xiàn)金與存款貨幣均由貸款引起，中央銀行控制了貸款規(guī)模，也就控制了貨幣供應(yīng)量。（2）準(zhǔn)確性較強(qiáng)。作為內(nèi)生變量，貸款規(guī)模與需求是正相關(guān)的。作為政策變數(shù)，貸款規(guī)模與需求也是正相關(guān)，中央銀行要抑制需求，必設(shè)法縮減商業(yè)銀行貸款量。（3）數(shù)據(jù)容易獲得，因而也具有可測性。
39.我國在制定和實(shí)施貨幣政策時要注意哪些問題？ 答：（1）要充分估計(jì)國際經(jīng)濟(jì)和金融市場的波動可能對中國嗎帶來的沖擊和影響，及時、果斷、有效地調(diào)整政策目標(biāo)和手段，爭取最大限度地減少負(fù)面影響。（2）重視貨幣政策內(nèi)在的對國際金融市場和商品市場可能產(chǎn)生影響的因素，尤其對人民幣匯率、存貸款利率、貨幣供應(yīng)量、國際收支狀況及資本項(xiàng)目往來，要更多的從全球經(jīng)濟(jì)的角度權(quán)衡利弊，既充分維護(hù)本國、本民族利益，也注意國際經(jīng)濟(jì)、金融穩(wěn)定，并通過維護(hù)國際經(jīng)濟(jì)、金融穩(wěn)定，保護(hù)和發(fā)展本國的經(jīng)濟(jì)和金融業(yè)。（3）加強(qiáng)貨幣政策的國際間協(xié)調(diào)。使更多的國家、地區(qū)理解、支持中國的貨幣政策。（4）注意對國際收支渠道、國際貿(mào)易方式和資本流動方式的研究，善于利用外匯、商品、貨幣市場，及時、準(zhǔn)確傳遞貨幣政策信號，實(shí)現(xiàn)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的總量和結(jié)構(gòu)平衡。
40.簡答法定存款準(zhǔn)備金政策的基本內(nèi)容。答：（1）通過提高或降低法定存款準(zhǔn)備金率水平來實(shí)現(xiàn)貨幣供應(yīng)量的影響。因?yàn)榉ǘù婵顪?zhǔn)備金率的變化可以改變貨幣乘數(shù)從而影響貨幣總量。（2）通過規(guī)定差別法定存款準(zhǔn)備金率，在影響貨幣量的同時促進(jìn)實(shí)現(xiàn)銀行體系經(jīng)營的安全。對差別法定存款準(zhǔn)備金率的規(guī)定，各國的舉措不同。
41.美國對申請?jiān)儋N現(xiàn)的票據(jù)資格的規(guī)定有哪些？ 答：（1）商業(yè)票據(jù)不得超過90天，農(nóng)業(yè)票據(jù)不得超過9個月。（2）必須是依據(jù)交易行為產(chǎn)生的自償性票據(jù)。（3）必須是直接從事經(jīng)營工業(yè)、農(nóng)業(yè)、商業(yè)的借款人出具的票據(jù)。（4）凡是投機(jī)及長期資本支出所產(chǎn)生的票據(jù)不能申請。
42.簡答公開市場業(yè)務(wù)的種類。答：（1）根據(jù)中央銀行的動機(jī)，公開市場業(yè)務(wù)可分為主動性操作和預(yù)防性操作1.主動性操作是指中央銀行為直接變動基礎(chǔ)貨幣、改變銀行準(zhǔn)備金引起銀行貨幣擴(kuò)張或收縮而主動買賣有價證券。2.預(yù)防性操作是指中央銀行考慮到某些因素引起銀行準(zhǔn)備金的變動，可能會干預(yù)金融市場而采取的抵消性公開市場業(yè)務(wù)操作。（2）根據(jù)中央銀行在公開市場上的買賣方式，可分為直接買賣和有條件買賣1.直接買賣是指中央銀行同證券交易商之間的不附帶任何條件的現(xiàn)貨買賣，通常采取拍賣方式。2.有條件買賣是指訂有回購協(xié)議的購買和有配伍銷售的安排。
43.簡答公開市場業(yè)務(wù)的局限性。答：（1）公開市場業(yè)務(wù)作用的發(fā)揮需要有適當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)金融環(huán)境，否則很難奏效。一是對中央銀行的要求。首先中央銀行必須有強(qiáng)大的資金實(shí)力，對整個金融市場能夠控制和干預(yù)；其次中央銀行必須有較強(qiáng)的相對獨(dú)立性，在業(yè)務(wù)操作時不受政府干擾。二是對金融市場的要求，包括金融市場上證券品種和數(shù)量要適當(dāng)，以利于中央銀行做出不同的選擇。三是要求有一個發(fā)達(dá)的信用制度。（2）其他因素的干擾可能抵消公開市場業(yè)務(wù)工具的作用。
44.窗口指導(dǎo)的內(nèi)容及目的是什么？
答：窗口指導(dǎo)的內(nèi)容是：中央銀行根據(jù)經(jīng)濟(jì)增長情況、貨幣政策要求和金融市場動向，規(guī)定商業(yè)銀行每季度貸款的增減額并要求一定執(zhí)行。倘若商業(yè)銀行不按規(guī)定的增減額對產(chǎn)業(yè)部們的貸款，中央銀行則可削減向該銀行貸款的額度，甚至采取停止提供信用等制裁措施。此外，窗口指導(dǎo)也會暗示貸款的使用方向，以保證經(jīng)濟(jì)優(yōu)先發(fā)展部門的資金需要。窗口指導(dǎo)的目的是保持信貸總量的適度增長，有利于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。該政策雖不具有法律效力，但卻具有強(qiáng)制性。45.中國現(xiàn)行再貼現(xiàn)政策的功能是什么？ 答：（1）再貼現(xiàn)政策具有告示作用，中國人民銀行可以通過變動再貼現(xiàn)率，表明政策意圖，引導(dǎo)市場利率，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)；（2）可以促進(jìn)商業(yè)銀行提高信貸質(zhì)量，緩解和抑制銀行的不良信貸問題；（3）可以引導(dǎo)信貸資金向重點(diǎn)行業(yè)或地區(qū)傾斜，加強(qiáng)基礎(chǔ)行業(yè)或地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，可以滿足肩負(fù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整任務(wù)的中國人民銀行的需要；（4）再貼現(xiàn)政策有利于完善商業(yè)匯票結(jié)算制度，規(guī)范企業(yè)之間的信用關(guān)系，減少“三角債”的發(fā)生。46.簡答我國公開市場業(yè)務(wù)政策功能。答：（1）調(diào)控中國人民銀行的基礎(chǔ)貨幣供應(yīng)，這也是最突破的功效；（2）適時解決各商業(yè)銀行的短期資金周轉(zhuǎn)困難；（3）通過在貨幣市場上的操作，引導(dǎo)銀行間債券回購利率和拆借利率。47.簡述中央銀行貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的主要環(huán)節(jié)及內(nèi)容。答：第一環(huán)節(jié)：中央銀行運(yùn)用貨幣政策工具。有兩方面內(nèi)容：一是中央銀行自身的能力，二是中央銀行對政策工具的選擇、運(yùn)用是否恰當(dāng)、準(zhǔn)確。第二環(huán)節(jié)：政策工具對中介目標(biāo)的影響。這一環(huán)節(jié)也涉及兩點(diǎn)內(nèi)容：一是中介目標(biāo)的選擇與確定，主要是依據(jù)可測性、可控性、相關(guān)性等原則選擇長期、短期中介目標(biāo)，并確定數(shù)量化管理目標(biāo)。二是密切關(guān)注政策工具與中介目標(biāo)的內(nèi)在聯(lián)系，及時做到只要政策工具發(fā)生變動必然能對中介目標(biāo)產(chǎn)生影響。第三環(huán)節(jié)：由中介目標(biāo)的變化引起經(jīng)濟(jì)變量的變化。第四環(huán)節(jié)：社會經(jīng)濟(jì)活動的調(diào)整是實(shí)現(xiàn)貨幣政策的最終目標(biāo)的保證。48.目前中國人民銀行采用的利率工具主要有哪些？ 答：（1）調(diào)整中央銀行基準(zhǔn)利率，包括：貸款利率、再貼現(xiàn)利率和存款準(zhǔn)備金利率。（2）調(diào)整金融機(jī)構(gòu)法定存貸款利率；（3）制定金融機(jī)構(gòu)存貸款的浮動范圍。（4）制定相關(guān)政策對各類利率結(jié)構(gòu)和檔次進(jìn)行調(diào)整。
49.簡答貨幣的經(jīng)濟(jì)發(fā)行。
答：貨幣的經(jīng)濟(jì)發(fā)行是指中央銀行根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的可觀需要增加先進(jìn)的流通量。傳統(tǒng)的看法僅指增加現(xiàn)金發(fā)行，隨著貨幣范圍的擴(kuò)張，還應(yīng)理解為根據(jù)生產(chǎn)和貨幣流通的需要，增加包括貨幣存款在內(nèi)的貨幣供應(yīng)量。在貨幣經(jīng)濟(jì)發(fā)行的條件下，貨幣投放適應(yīng)了流通中貨幣需求量增長的需要，既可以避免貨幣投放過多，又能確保經(jīng)濟(jì)增長對貨幣的需要。
50.簡答中央銀行貨幣發(fā)行的原則。答：（1）壟斷發(fā)行的原則，是指貨幣發(fā)行權(quán)高度集中于中央銀行，只有這樣才能防止由多頭發(fā)行造成的貨幣流通混亂，保證國內(nèi)通貨形式統(tǒng)一，以便于中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策，高效率的調(diào)節(jié)流通中的貨幣數(shù)量。（2）信用保證原則，是指貨幣發(fā)行要有一定的外匯、黃金或有價證券作保證，即通過一定的發(fā)行準(zhǔn)備制度來保證中央銀行獨(dú)立發(fā)行。（3）彈性原則，是指貨幣發(fā)行要具有一定的伸縮性和靈活性，使貨幣發(fā)行動態(tài)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)狀況變化的需要，使貨幣發(fā)行具有一定的操作空間，既充分滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，避免因通貨不足而導(dǎo)致同或緊縮和經(jīng)濟(jì)衰退，也要嚴(yán)格控制貨幣發(fā)行數(shù)量，避免因通貨過量而導(dǎo)致的通貨膨脹和經(jīng)濟(jì)混亂。51.簡答存款準(zhǔn)備金的含義。答：存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行等存款貨幣機(jī)構(gòu)按吸收存款的一定比例提取的準(zhǔn)備金。它由三部分組成：（1）自存準(zhǔn)備。該部分通常以庫存現(xiàn)金的方式存在，是為了營業(yè)需要。（2）法定準(zhǔn)備金。該部分是商業(yè)銀行根據(jù)法律規(guī)定按一定比例提取，并轉(zhuǎn)存中央銀行，是為防范金融風(fēng)險而提取的。（3）超額準(zhǔn)備金。該部分是在中央銀行存款中超過法定存款準(zhǔn)備金部分，是為滿足清算債權(quán)債務(wù)所需的資金。
52.簡答存款準(zhǔn)備金業(yè)務(wù)的基本內(nèi)容。答：（1）法定存款準(zhǔn)備金比率。（2）按照存款的類別規(guī)定存款準(zhǔn)備金的比例。（3）按照金融機(jī)構(gòu)的種類、信用創(chuàng)造能力規(guī)定不同的存款準(zhǔn)備金率。（4）規(guī)定存款準(zhǔn)備金率的調(diào)整幅度。（5）規(guī)定可充當(dāng)存款準(zhǔn)備金的內(nèi)容。（6）確定存款準(zhǔn)備金計(jì)提的基礎(chǔ)和繳納的基期。
53.特種存款的特點(diǎn)有哪些？ 答：（1）非常規(guī)性，中央銀行只在特殊情況下，為了達(dá)到特殊的目的才開辦此存款；（2）對象具有特定性，一般中央銀行很少面向所有的金融機(jī)構(gòu)；（3）存款期限短，一般為一年；（4）強(qiáng)制性特種存款的數(shù)量和利率完全由中央銀行確定，特定金融機(jī)構(gòu)只能按規(guī)定的數(shù)量和比率及時足額地完成存款任務(wù)。
54.中央銀行發(fā)行債券的目的是什么？
答：針對商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)超額儲備過多的情況，發(fā)行債券從而減少它們的超額儲備，以便于有效地控制貨幣的供應(yīng)量。（2）以此作為公開市場操作的工具之一，通過中央銀行債券的市場買賣行為，靈活地調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。一般而言，當(dāng)中央銀行買進(jìn)已發(fā)行的債券時，商業(yè)銀行的超額儲備增加，從而貨幣供應(yīng)量增加；當(dāng)中央銀行賣出其債券時，商業(yè)銀行的超額儲備減少，因此貨幣供應(yīng)量減少。55.簡答各國中央銀行對外負(fù)債的目的。答：（1）為了平衡國際收支。（2）為了維持本幣匯率的穩(wěn)定。（3）為了應(yīng)付貨幣危機(jī)或金融危機(jī)。
56.簡答中央銀行自有資金的來源。答：（1）政府出資，是指中央銀行資本由中央政府撥款形成，并通常由財(cái)政部門代為持有，這是中央銀行資本形成的主要方式。（2）地方政府或國有機(jī)構(gòu)出資，是指中央政府不直接持有中央銀行股份資本，而是由地方政府、國有銀行、公共部門等出資構(gòu)成中央銀行資本。（3）私人和銀行部門出資，是指中央銀行股份資本由私營機(jī)構(gòu)持有。57.業(yè)務(wù)庫與發(fā)行庫的區(qū)別有哪些？ 答：（1）業(yè)務(wù)庫由商業(yè)銀行設(shè)置，發(fā)行庫由中央銀行設(shè)置。（2）發(fā)行庫保存的是發(fā)型基金，由總庫統(tǒng)一管理，而業(yè)務(wù)庫保存的是 日常周轉(zhuǎn)用的現(xiàn)金，是流通貨幣的一部分。（3）發(fā)行庫與業(yè)務(wù)庫之間的貨幣往來是不同性質(zhì)的，業(yè)務(wù)庫現(xiàn)金不足，發(fā)行庫根據(jù)總庫的調(diào)撥命令，將出庫限額之內(nèi)的發(fā)型基金撥入業(yè)務(wù)庫，成為貨幣投放；而業(yè)務(wù)庫超過庫存限額時，必須及時將現(xiàn)金交回發(fā)行庫，稱為貨幣回籠。58.簡答中央銀行貸款業(yè)務(wù)的基本原則。答：（1）不以贏利為目的。中央銀行發(fā)放貸款不以營利為目的，而僅僅是為了實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)。（2）以短期貸款為主。中央銀行一般不提供長期貸款。這是因?yàn)橹醒脬y行必須保持其資產(chǎn)的高度流動性，以便靈活而有效地調(diào)節(jié)和控制貨幣供應(yīng)量。（3）保持中央銀行的相對獨(dú)立性。為了保持在貸款中的獨(dú)立性，中央銀行應(yīng)控制對財(cái)政的貸款額度和期限。
59.簡述中央銀行貸款業(yè)務(wù)的種類。答：（1）按貸款方式劃分1.信用貸款。這是憑商業(yè)銀行信用狀況而提供的貸款，期限較短，只有少數(shù)等級極佳的銀行在中央銀行放松銀根時才能得到這種優(yōu)惠貸款。2.抵押貸款。一般需要有較為活躍的二級市場為前提，以屬于優(yōu)質(zhì)證券的政府債券為抵押，將證券交給中央銀行保管，中央銀行據(jù)此而發(fā)放貸款。（2）按貸款對象劃分1.對商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款。這是中央銀行貸款中最重要的種類。2.對其他金融機(jī)構(gòu)的貸款。3.對政府的貸款。中央銀行對政府的貸款包括：政府正常借款，這種貸款一般是短期的，而且多是信用貸款；政府透支。4.其他貸款。主要有兩類：一是對非金融部門的貸款；二是中央銀行對外國政府金融機(jī)構(gòu)的貸款。
60.如何確定合理的國際儲備資產(chǎn)數(shù)量？
答：首先，必須滿足進(jìn)口商品的支付需要，防止出現(xiàn)支付困難。國際上一般認(rèn)為，一國的外匯儲備應(yīng)該保持在該國3個月~4個月的進(jìn)口用匯水平上。其次，考慮到債務(wù)的償還。如果長期債務(wù)的比重大，外匯儲備可以偏低一些；如果短期債務(wù)多，則需要保持較多的外匯儲備。再次，應(yīng)該考慮貨幣政策的需要。國際儲備在很多國家或地區(qū)也是貨幣發(fā)行基金。61.中國人民銀行再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)存在的問題有哪些？ 答：（1）再貼現(xiàn)利率的導(dǎo)向作用不夠。在票據(jù)市場激烈競爭條件下，市場上已經(jīng)出現(xiàn)貼現(xiàn)利率低于中國人民銀行再貼現(xiàn)利率的情況，制約了再貼現(xiàn)的利率導(dǎo)向作用。（2）再貼現(xiàn)操作缺乏靈活性。再貼現(xiàn)的硬性期限規(guī)定以及在實(shí)際執(zhí)行中，各地對轉(zhuǎn)貼現(xiàn)票據(jù)禁止辦理再貼現(xiàn)，限制了再貼現(xiàn)操作的靈活性，無法很好地適應(yīng)票據(jù)市場的發(fā)展要求。
62.簡述申請中國人民銀行貸款必須具備的基本條件。答：（1）必須是中國人民銀行的貸款對象。（2）信貸資金營運(yùn)基本正常。（3）換代資金來源有保證。
63.簡述我國證券買賣業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定。答：（1）從操作對象看，主要有央行票據(jù)、國債、政策性金融債券。（2）從交易方式看，主要有現(xiàn)券（包括政策性金融證券、國債、央行票據(jù)等）買賣、正回購、逆回購等。（3）從參與者看，除了我國商業(yè)銀行以外，還有外資銀行、保險公司、證券公司、投資基金和農(nóng)村信用聯(lián)社。（4）從操作類型看，有主動操作性和防御性操作兩個類型。
64.簡述我國證券買賣的效果。答：（1）達(dá)到調(diào)節(jié)基礎(chǔ)貨幣供應(yīng)，滿足商業(yè)銀行流動性需要，增強(qiáng)中央銀行對基礎(chǔ)貨幣的可控性。（2）初步形成通過公開市場業(yè)務(wù)進(jìn)行貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，加快我過利率市場化的進(jìn)程。（3）配合財(cái)政政策，減少財(cái)政政策的擠出效應(yīng)。（4）推動銀行間債券市場的發(fā)展，增加債券的流動性，降低債券的發(fā)行成本。65.簡述我國外匯儲備資產(chǎn)經(jīng)營管理的原則與目標(biāo)。答：（1）當(dāng)前，對外匯儲備資產(chǎn)的經(jīng)營遵循安全性、流動性、增值性的原則，其中以安全性為第一要求，以保證外匯資金安全性和流動性基礎(chǔ)上，達(dá)到有所增值。（2）我國外匯儲備經(jīng)營的具體目標(biāo)包括：1.采取科學(xué)的管理和經(jīng)營手段，保證中國人民銀行調(diào)整外匯供求、平衡外匯市場等宏觀調(diào)控目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。2.加強(qiáng)風(fēng)險防范，確保外匯資金安全，保證外匯資金的及時調(diào)撥和運(yùn)用。3.建立科學(xué)的儲備資產(chǎn)機(jī)構(gòu)，提高儲備經(jīng)營水平，增加資產(chǎn)回報。66.簡述中國人民銀行證券買賣業(yè)務(wù)的具體操作方法。答：（1）根據(jù)貨幣供應(yīng)量和商業(yè)銀行準(zhǔn)備頭寸及市場利率等指標(biāo)的變化，確定證券買賣的具體操作，由總行下達(dá)命令，公開市場業(yè)務(wù)操作室具體執(zhí)行。（2）中國人民銀行的證券買賣業(yè)務(wù)主要是在二級市場上買賣國債，不直接從財(cái)政部購買國債。中國人民銀行證券買賣業(yè)務(wù)的目的是為了實(shí)現(xiàn)貨幣目標(biāo)，而不是彌補(bǔ)財(cái)政赤字。（3）中國人民銀行在國債二級市場上進(jìn)行國債買賣的對象僅限于一級國債交易市場商，而不是所有參加二級市場的機(jī)構(gòu)和個人。一級國債交易商由中國人民銀行根據(jù)條件在國債交易機(jī)構(gòu)中選定。67.簡述支付清算活動的“三層結(jié)構(gòu)”。答：（1）位于層次一的是社會經(jīng)濟(jì)生活的參與者。它們之間的經(jīng)濟(jì)交易或其他交往形成了無以計(jì)數(shù)的契約債務(wù)關(guān)系，需要以既定的方式——“支付”、“結(jié)算”實(shí)現(xiàn)清訖。（2）位于層次二的是提供支付服務(wù)的金融中介機(jī)構(gòu)。金融中介機(jī)構(gòu)與其客戶——社會經(jīng)濟(jì)生活的參與者形成了支付服務(wù)的需求與供給的契約關(guān)系。（3）位于層次三的是支付清算體系的核心——中央銀行。中央銀行——“銀行的銀行”，以其獨(dú)有的職能地位擔(dān)負(fù)起在國家支付清算體系中的核心使命。實(shí)踐表明，各國的行間清算一般都是通過中央銀行的支付清算服務(wù)實(shí)現(xiàn)的。
68.中國人民銀行在國家支付清算體系中的核心地位具體表現(xiàn)在哪些方面？
答；在社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制下，中國人民銀行在國家支付清算體系中核心地位的基礎(chǔ)是中央銀行制度安排以及法律賦予的職責(zé)權(quán)利。第一，社會主義市場經(jīng)濟(jì)制度的確立推動了金融體制改革的逐步深化，計(jì)劃金融向市場化金融的轉(zhuǎn)軌引發(fā)了金融制度，體系，要求構(gòu)建以央行為核心的支付清算體系。
第二，央行制度的逐步完善鞏固了人民銀行在國際支付清算體系中核心地位的制度基礎(chǔ)。
第三,《中國人民銀行法》的出臺，標(biāo)志著中國人民銀行提供支付清算服務(wù)由執(zhí)行國家行政指令轉(zhuǎn)變?yōu)橐婪男小?/p>
69.新中國成立
后，我國的支付清算體系經(jīng)歷了那些發(fā)展變革？
答，中華人民
共和國成立之后，隨著經(jīng)濟(jì)體制的變革，金融業(yè)的發(fā)展、中國銀行制度的完善、法制建設(shè)的整體推進(jìn)，我國支付清算體系經(jīng)歷了不尋常的發(fā)展、變化。支付系統(tǒng)的法規(guī)體系漸趨形成；曾經(jīng)的國家銀行集權(quán)型支付服務(wù)組織結(jié)構(gòu)變革為中心銀行核心，商業(yè)銀行為基礎(chǔ)，其他金融中介機(jī)構(gòu)廣泛參與的支付服務(wù)體系；基本形成 了以中國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)為核心，商業(yè)銀行行內(nèi)系統(tǒng)為基礎(chǔ)，各地同城票據(jù)交換所并存的支付系統(tǒng)布局，以及行內(nèi)系統(tǒng)為基礎(chǔ)，各地同城票據(jù)交換所并存，支持多種支付工具應(yīng)用，滿足社會多種支付系統(tǒng)布局體系。
71..簡述金融統(tǒng)
合資料，即統(tǒng)計(jì)報表。（4）統(tǒng)計(jì)分析是對經(jīng)統(tǒng)計(jì)整理而成的統(tǒng)計(jì)報表數(shù)據(jù)進(jìn)行研究、分析的過程，是實(shí)現(xiàn)統(tǒng)計(jì)目查。統(tǒng)計(jì)調(diào)查的樣本企業(yè)結(jié)構(gòu)與中國工業(yè)企業(yè)結(jié)構(gòu)基本適應(yīng)。（2）城鄉(xiāng)居民儲蓄問卷調(diào)查統(tǒng)計(jì)。中國人民銀行包括“三票一卡”、電子貨幣和其他支 付工具在內(nèi)的非現(xiàn)金支付工具體系。70.簡述我國支付系統(tǒng)的布局體系。
答：基于我國金融組織結(jié)構(gòu)及其清算運(yùn)行機(jī)制，支付系統(tǒng)布局包括兩個層次：一是中央銀行運(yùn)行的支付系統(tǒng)，用于處理金融機(jī)構(gòu)間的資金清算，具有全局性特征；二是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行的支付系統(tǒng)，用于機(jī)構(gòu)內(nèi)部資金匯兌或區(qū)域性的行間資金匯兌，具有局部性特征。經(jīng)過多年建設(shè)，我國已基本形成了以中央銀行的現(xiàn)代支付系統(tǒng)為核心，商業(yè)銀行計(jì)的業(yè)務(wù)程序。答：（1）統(tǒng)計(jì)
設(shè)計(jì)是根據(jù)金融設(shè)計(jì)統(tǒng)計(jì)對象的性質(zhì)與研究目的，對統(tǒng)計(jì)過程的通盤考慮與全面安排。（2）統(tǒng)計(jì)調(diào)查是根據(jù)金融統(tǒng)計(jì)對象、研究目的及統(tǒng)計(jì)設(shè)計(jì)的要求，有組織、有計(jì)劃地收集各類金融活動數(shù)據(jù)資料的業(yè)務(wù)過程。（3）統(tǒng)計(jì)整理是根據(jù)金融統(tǒng)計(jì)調(diào)查的目的及需要，統(tǒng)計(jì)調(diào)查所獲得的大量原始資料進(jìn)行科學(xué)分類、匯總，對已經(jīng)加工的綜合資料進(jìn)行再加工，制成為統(tǒng)計(jì)分析服務(wù)的系統(tǒng)化綜的的重要環(huán)節(jié)。
72．簡答中國人
民銀行的經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)調(diào)查。
答：（1）工業(yè)
景氣調(diào)查統(tǒng)計(jì)。從1986年起，中國人民銀行建立了國營工業(yè)生產(chǎn)企業(yè)流動基金及主要生產(chǎn)活動情況定期調(diào)查制度，調(diào)查內(nèi)容包括企業(yè)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和企業(yè)經(jīng)濟(jì)情況分析。從1990年起，中國人民銀行建立了5000家工業(yè)企業(yè)景氣調(diào)查制度。調(diào)查內(nèi)容包括企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)、資金狀況、成本效益狀況等。1993年以后增加了部分對合資、外資及股份企業(yè)的調(diào)于1998年建立該項(xiàng)制度，旨在及時掌握居民儲蓄的心理預(yù)期變動，對儲蓄存款的穩(wěn)定性、階層分布和動態(tài)趨勢作出準(zhǔn)確判斷，為貨幣政策調(diào)整提供可靠依據(jù)。（3）物價統(tǒng)計(jì)調(diào)查。從20世紀(jì)80年代起，中國人民銀行開始進(jìn)行物價調(diào)查統(tǒng)計(jì)工作，旨在及時掌握價格總水平和變動趨勢，增強(qiáng)中央銀行監(jiān)測貨幣及經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的能力，完善中央銀行貨幣政策的預(yù)警系統(tǒng)。在此基礎(chǔ)上，中國人民銀行于1994年開始編制企業(yè)商品價格指數(shù)，旨在反映企業(yè)間商品交易價格變動趨勢和程度。
73.如何編制貨幣概覽、銀行概覽和金融概覽？
答：在明確金融機(jī)構(gòu)分類的基礎(chǔ)上，根據(jù)個層次金融機(jī)構(gòu)的匯總數(shù)據(jù)編制資產(chǎn)負(fù)債表。（1）將匯總的貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表與匯總的存款貨幣機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表合并，編制出貨幣概覽?？偫ǖ姆从沉素泿女?dāng)局和存款貨幣機(jī)構(gòu)對外的資產(chǎn)、負(fù)債情況。將貨幣概覽與匯總的特定存款機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表合并，編制出銀行概覽。銀行概覽總括的反映了貨幣當(dāng)局和銀行機(jī)構(gòu)對外的資產(chǎn)、負(fù)債情況。（3）將銀行概覽與匯總的其他金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表合并，可編制金融概覽。提供了整個金融機(jī)構(gòu)與其它經(jīng)濟(jì)部門之間經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的信息，及整個金融機(jī)構(gòu)對非居民和其他經(jīng)濟(jì)部門的債權(quán)、債務(wù)情況。
74.簡述幾種主要的金融監(jiān)管理論。
答：（1）社會
利益論。社會利益論是在20世紀(jì)30年代世界經(jīng)濟(jì)金融危機(jī)出現(xiàn)后提出來的。這種理論認(rèn)為，金融監(jiān)管的基本出發(fā)點(diǎn)就是要維護(hù)社會公眾的利益。（2）金融風(fēng)險論。這一理論的主要觀點(diǎn)是，金融也是一個特殊的高風(fēng)險行業(yè)，這種特殊性決定了國家特別需要對該行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。因?yàn)榻鹑跇I(yè)特殊的高風(fēng)險一方面表現(xiàn)在其所經(jīng)營對象的特殊性上；另一方面，金融的高風(fēng)險表現(xiàn)在風(fēng)險的連帶性上。（3）保護(hù)債權(quán)論。這種理論認(rèn)為了有效保護(hù)債權(quán)人的利益，需要進(jìn)行金融監(jiān)管。75.簡述中央銀行
金融監(jiān)管的必要性。
答：（1）金融
史現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融體系是全社會貨幣的供給者和貨幣運(yùn)行及信用活動的中心，金融的狀況對社會經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行和發(fā)展起著至關(guān)重要的作用，具有特殊的公共性和全局性。金融業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的特殊地位，決定了對金融業(yè)的監(jiān)管是一個國家社會經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展的必然要求。（2）金融也是一個存在諸多風(fēng)險的特殊行業(yè)，有關(guān)系千家萬戶和國民經(jīng)濟(jì)的方方面面，若金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)問題，將對整個經(jīng)濟(jì)與社會產(chǎn)生很大影響。（3）維護(hù)金融秩序，保護(hù)公平競爭，提高金融效率。良好的金融秩序是保證金融安全的重要前提，公平競爭是保護(hù)金融秩序和金融效率的重要條件。（4）金融監(jiān)管是實(shí)施貨幣政策和金融調(diào)控保障。76.簡述中央銀行
金融監(jiān)管的目標(biāo)。
答：（1）維護(hù)
金融體系的安全與穩(wěn)定。（2）保護(hù)存款人、投資者和其他社會公眾的利益。（3）促進(jìn)金融體系公平、有效競爭，提高金融體系的效率。77.簡述中央銀行
金融監(jiān)管的基本原則。
答：（1）監(jiān)管
主體的獨(dú)立性原則。（2）
依法監(jiān)管原則。金融監(jiān)管最主要的體現(xiàn)有兩點(diǎn)，一是金融機(jī)構(gòu)必須接受國家金融管理當(dāng)局的監(jiān)督與管理，不能有例外；二是金融監(jiān)管必須依法進(jìn)行。（3）“內(nèi)控”與“外控”相結(jié)合的原則。（4）穩(wěn)健運(yùn)營與風(fēng)險預(yù)防原則。（5）母國與東道國共同監(jiān)管原則。
78.簡述中央銀行金融監(jiān)管的主要內(nèi)容。
答：一是為防止銀行遭遇風(fēng)險而設(shè)計(jì)的預(yù)防性監(jiān)管。二是為保護(hù)存款者的利益而提供的存款保險；三是為避免銀行遭遇流動性困難，由貨幣當(dāng)局在非常狀態(tài)下所提供的緊急救助。79.簡述20世紀(jì)80年代以前傳統(tǒng)金融監(jiān)管的特點(diǎn)。
答：（1）以限制競爭、保障
安全為指導(dǎo)思想，監(jiān)管政策主要是基于對資金價格、業(yè)務(wù)范圍、市場準(zhǔn)入的直接控制，并伴之以信貸分配政策和強(qiáng)制性的投資管制。（2）監(jiān)管視野局限于國內(nèi)金融業(yè)，監(jiān)管政策難以覆蓋金融業(yè)的全部，對全國意外的金融活動不監(jiān)管或者監(jiān)管不足。（3）各國監(jiān)管體制相互分離，監(jiān)管政策、手段不一致，造成不同監(jiān)管環(huán)境下金融競爭力的差異，各國監(jiān)管當(dāng)局不斷采取競爭性的放松管制措施，國際金融業(yè)的監(jiān)管出現(xiàn)漏洞。
80.20世紀(jì)90年
代以后國際金融監(jiān)管的調(diào)整表現(xiàn)在哪些方面？
答：（1）改變
傳統(tǒng)的監(jiān)管手段，加強(qiáng)以促進(jìn)金融業(yè)謹(jǐn)慎經(jīng)營為目的的風(fēng)險監(jiān)管，保證金融業(yè)的效率和穩(wěn)定。（2）加強(qiáng)對大型金融集團(tuán)的監(jiān)督。（3）要求銀行審慎對待與高杠桿機(jī)構(gòu)的關(guān)系。（4）與金融機(jī)構(gòu)的綜合金融趨勢相適應(yīng)，國際金融監(jiān)管的合作會更加密切。
81.簡述金融調(diào)控
與金融監(jiān)管的區(qū)別與聯(lián)系。
答：（1）區(qū)別：
兩者在實(shí)施手段和側(cè)重點(diǎn)以及具體目標(biāo)等方面有所不同。金融監(jiān)管著眼于金融機(jī)構(gòu)運(yùn)作，而金融調(diào)控則著眼于金融總量。（2）兩者的聯(lián)系表現(xiàn)在金融監(jiān)管是實(shí)現(xiàn)金融調(diào)控的基本保障，金融調(diào)控工具的運(yùn)用是實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管目標(biāo)的重要手段。具體說來 ：1.強(qiáng)有力的金融監(jiān)管能確保金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和其他金融信息的真實(shí)、準(zhǔn)確和及時，這是制定正確貨幣政策的前提；2.強(qiáng)有力的金融監(jiān)管能確保金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健運(yùn)行和金融體系的穩(wěn)定，這是建立貨幣政策有效傳導(dǎo)機(jī)制的關(guān)鍵，是有效實(shí)施貨幣政策的基礎(chǔ)；3.金融調(diào)控工具的運(yùn)用，如存款準(zhǔn)備金、公開市場業(yè)務(wù)等在一定程度上也促進(jìn)金融監(jiān)管目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。82.簡述維護(hù)金融
穩(wěn)定的意義。
答：（1）維護(hù)
金融穩(wěn)定是銀行業(yè)功能得以發(fā)揮的重要基礎(chǔ)。（2）維護(hù)金融穩(wěn)定，保障經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。（3）維護(hù)金融穩(wěn)定對金融和經(jīng)濟(jì)安
全乃至國家安全局有重要的意義。
83.簡述西方學(xué)者欣納西提出的金融穩(wěn)定狀態(tài)。
84.簡述中央銀行
援救政策的成本最低原則。
答：中央銀行
助因用以維持金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)轉(zhuǎn)上而產(chǎn)生的道德風(fēng)險。
85.簡述中央銀行
制的主要內(nèi)容。
答：中央銀行
對問題金融機(jī)構(gòu)及時的糾正機(jī)制是的五項(xiàng)原則。
答：一是金融穩(wěn)定的含義廣泛，與金融體系各組成部分均有關(guān)聯(lián)，涉及金融基礎(chǔ)設(shè)施、金融機(jī)構(gòu)和金融市場等，需要具備系統(tǒng)的觀點(diǎn)來分析；二是金融穩(wěn)定與貨幣穩(wěn)定密不可分；三是金融穩(wěn)定不僅要求不發(fā)生大的金融危機(jī)，也要求金融體系自身能夠抵御并消化一定的不平衡；四是評判金融穩(wěn)定應(yīng)以其對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響大小為標(biāo)準(zhǔn)；五是金融穩(wěn)定為一個連續(xù)的、動態(tài)概念，不是一個離散的、靜態(tài)的概念，并不需要某一個金融機(jī)構(gòu)在任何時候都保持最優(yōu)維護(hù)金融業(yè)的穩(wěn)定是要付出成本的，因?yàn)榛饨鹑陲L(fēng)險、保持金融業(yè)穩(wěn)定很大程度上需要中央銀行提供緊急援助資金。而如何實(shí)現(xiàn)金融業(yè)穩(wěn)定成本的最小化就是一個現(xiàn)實(shí)的政策問題。中央銀行的救助性資金使用應(yīng)建立在全局性穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，以此規(guī)范中央銀行基礎(chǔ)貨幣的“非貨幣政策性投放”。借鑒歐洲國家中央銀行維護(hù)金融穩(wěn)定的做法，做到“三不救”，即非全局性支付風(fēng)險不救，必死的機(jī)構(gòu)不救，具有結(jié)構(gòu)性問題的機(jī)構(gòu)不救，減少中央銀行的緊急救對存款人、投資人的有限保護(hù)原則。
答：一方面，對存款人的保護(hù)，既通過顯性的、有限度的存款保險機(jī)制解決，一定額度以下的儲蓄賬戶可以全額保護(hù)，而大額儲蓄只能部分保護(hù)。另一方面，對投資人的保護(hù)是無判別的機(jī)制保護(hù)。由于機(jī)構(gòu)投資者、企業(yè)、中小投資者的不對等、交易信息的不對稱，對投資者的保護(hù)應(yīng)重點(diǎn)放在消除由于不對等所產(chǎn)生的不規(guī)范交易行為上，為避免欺詐、內(nèi)幕交易，提供良好的市場機(jī)制。
86.簡述中央銀行
對問題金融機(jī)構(gòu)建立及時的糾正體建立在金融機(jī)構(gòu)自我約束機(jī)制的基礎(chǔ)上，自我約束機(jī)制包括合作的投資人、良好的治理結(jié)構(gòu)、權(quán)利要受到制衡等。然后是行業(yè)自律——由行業(yè)出補(bǔ)償基金有利于加強(qiáng)行業(yè)自律和監(jiān)督，以及社會監(jiān)督——對小投資者補(bǔ)償使社會公眾加強(qiáng)對金融的選擇，從而加大機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營的壓力，要建立信息披露制度讓公眾了解機(jī)構(gòu)。金融監(jiān)管處于第四層次，是用行政權(quán)力彌補(bǔ)市場約束和市場監(jiān)督的不足。
87.中央銀行在處
置金融企業(yè)破產(chǎn)過程中要注意哪些問題？
答：（1）要嚴(yán)防破產(chǎn)逃債的道德風(fēng)險。（2）加大對金融機(jī)構(gòu)管理層個人責(zé)任的追究，最大限度的降低道德風(fēng)險。（3）明確主要金融業(yè)務(wù)的法律關(guān)系。（4）要盡早敦促有問題機(jī)構(gòu)的整改，加快不良債權(quán)的處理，減少金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)，降低社會成本。
88.中國人民銀行的特殊性表現(xiàn)在哪些方面？
（1）中國人民銀行以穩(wěn)定幣值為宗旨，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，不以贏利為目的；（2）中國人民銀行作為中央銀行，處于超然地位，具有一定特權(quán)，成為特殊的法人；（3）中國人民銀行的業(yè)務(wù)活動對象主要是金融機(jī)構(gòu)和政府，不經(jīng)營商業(yè)銀行業(yè)務(wù)；（4）中國人民銀行所起的作用不是中介人的作用，而是控制信用、調(diào)節(jié)貨幣流通的作用；（5）中國人民銀行享有政府賦予的若干特權(quán)，如發(fā)行貨幣、經(jīng)理國庫等。89.簡答中央銀行
貸款業(yè)務(wù)的基本原則。
答：（1）不以
營利為目的。中央銀行發(fā)放貸款不以贏利為目的，而僅僅是為了實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)。（2）以短期貸款為主。中央銀行一般不提供長期貸款。這是因?yàn)橹醒脬y行必須保持其資產(chǎn)的高度流動性，以便靈活而有效地調(diào)節(jié)和控制貨幣供應(yīng)量。（3）保持中央銀行的相對性。為了保持在貸款中的獨(dú)立性，中央銀行應(yīng)控制對財(cái)政的貸款額度和期限。
90.簡述融資租賃的特征。
答：（1）所有
權(quán)與使用權(quán)相分離。（2）承租人對租賃設(shè)備及供貨人有選擇權(quán)和責(zé)任。（3）租賃財(cái)產(chǎn)的保養(yǎng)、維修、保險及無形損耗的風(fēng)險，均由承租人負(fù)責(zé)。（4）租賃信用集融資和融物于一體。論述題 試述新中國中央銀行的發(fā)展。
答：1949年中國人民銀行遷入北京，各解放區(qū)銀行先后改革為中國人民銀行的分行。中國人民銀行成立以后，隨著國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，走過了不平常的路，有過輝煌，也有過曲折，中國人民銀行經(jīng)歷了幾個不同的發(fā)展階段，各個階段都有其特點(diǎn)。（1）成立初期的中國人民銀行的特點(diǎn)有：1集中的中央銀行制度。2中央銀行職能與商業(yè)銀行職能并存。3行政，法律，經(jīng)濟(jì)手段并用4貨幣政策的核心是穩(wěn)定金融物價（2）1953~1983年的中國人民銀行，具有政企不分和職能萎縮兩個主要特點(diǎn)。（3）1983年以后的中國人民銀行。它標(biāo)志著中國的金融體制進(jìn)入了一個嶄新的歷史時期。其基本特點(diǎn)是：1徹底的改變了中國人民銀行具有中央銀行和商業(yè)銀行雙重職能的狀況。2有了明確的貨幣政策目標(biāo)和宏觀金融調(diào)控手段。3對金融的宏觀調(diào)控逐漸由行政手段轉(zhuǎn)向經(jīng)濟(jì)手段，由直接控制轉(zhuǎn)向間接控制。（4）中央銀行制度的新發(fā)展。1995年3月18日通過了《中華人民共和國中國人民銀行法》，是中國中央銀行法律制度建設(shè)的重要里程碑，是中國中央銀行法律制度的基石。
2試述中央銀行法和商業(yè)銀行法的異同。
答：中央銀行是政府的銀行，銀行的銀行，對各商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)有監(jiān)督，管理的權(quán)力，因而中央銀行處于領(lǐng)導(dǎo)的地位。而商業(yè)銀行主要是 接受支票，存款并按客戶的要求兌付和發(fā)放貸款的金融機(jī)構(gòu)，是企業(yè)法人。兩類金融機(jī)構(gòu)性質(zhì)，地位不同，導(dǎo)致了 和商業(yè)銀行法有所不同：（1）兩者的目的不同。中央銀行法是以確立中央銀行的地位和職責(zé)，保障國家貨幣政策的制定和執(zhí)行，建立和完善中央銀行的宏觀調(diào)控同學(xué)體系，加強(qiáng)對金融業(yè)的管理為目的；而商業(yè)銀行法是以保護(hù)銀行，存款人及其他客戶的合法權(quán)益，保障商業(yè)銀行的穩(wěn)健進(jìn)行，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展為目的。(2)二者的調(diào)整范圍不同。中央銀行的調(diào)整對象是中央銀行和其他一切金融機(jī)構(gòu)；而商業(yè)銀行法則只是用于依法在一國境內(nèi)設(shè)立的所有商業(yè)銀行。（3）二者調(diào)整的金融法律關(guān)系的主體的地位不同。中央銀行法調(diào)整的金融法律關(guān)系的主體是不平等的上下級關(guān)系。（4）商業(yè)銀行法則在于滲透于經(jīng)濟(jì)微觀活動，直接影響經(jīng)濟(jì)活動的動作。它們也有密切的聯(lián)系：（1）共同目的是為了維護(hù)金融次序和促進(jìn)生產(chǎn)力進(jìn)步與發(fā)展。（2）都是金融基本法，是經(jīng)濟(jì)法律體系的重要組成部分，是銀行管理和運(yùn)行法制化的重要保證。（3）兩者之間是相輔相成的。
3論述中央銀行法的基本原則。
答：中央銀行法的基本原則是中央銀行立法，執(zhí)法，從事金融活動必須遵循的最基本的行為準(zhǔn)則。（1）堅(jiān)持穩(wěn)定貨幣的原則：穩(wěn)定貨幣是多數(shù)國家的貨幣政策的主要目標(biāo)，同時也是貨幣流通的基本要求。（2）實(shí)行統(tǒng)一管理的原則：統(tǒng)一管理，主要體現(xiàn)在宏觀上統(tǒng)一管理銀行
和非銀行金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立，接管和終止，非金融機(jī)構(gòu)不得經(jīng)營金融業(yè)務(wù)；涉及金融全局性的重要的金融制度，由中央銀行制定，其他金融機(jī)構(gòu)必須執(zhí)行。（3）維護(hù)國家主權(quán)和尊重國際慣例的原則：市場經(jīng)濟(jì)體制要求對外開放，加強(qiáng)與國際經(jīng)濟(jì)的交流。各國金融機(jī)構(gòu)也將越來越多地參與國際金融活動。為此，中央銀行的立法要采取國際金融立法的慣例，培育外向型的金融市場。（4）維護(hù)中央銀行獨(dú)立性的原則：將獨(dú)立性作為制定中央銀行的原則，理由是：1獨(dú)立的中央銀行是穩(wěn)定貨幣的必要保障。2獨(dú)立的中央銀行是政府經(jīng)濟(jì)政策的一個制衡力量。
4中國人民銀行貨幣政策委員會的主要任務(wù)是什么？新修改的《中國人民銀行法》做出了哪些調(diào)整？ 答：《中國人民銀行法》的規(guī)定表明，貨幣政策委員會的任務(wù)在于及時調(diào)整貨幣政策。具體表現(xiàn)在以下幾個方面：（1）制定和調(diào)整貨幣政策；（2）指導(dǎo)和監(jiān)督中國人民銀行實(shí)施貨幣政策；（3）決定貨幣供應(yīng)量的增長規(guī)模；（4）決定分析貨幣及經(jīng)濟(jì)形勢；（5）決定中國人民銀行貸款的分配原則；（6）其他有關(guān)貨幣政策的事項(xiàng)。修改后的《中國人民銀行法》更加注重發(fā)揮貨幣政策委員會的作用在《中國人民銀行法》原第11條（修訂后為第12條）“中國人民銀行設(shè)立貨幣政策委員會。貨幣政策委員會的職責(zé)、組成和工作程序，由國務(wù)院決定，報全國人民代表大會常務(wù)委員會備案”之后，又增加了一款“中國人民銀行貨幣委員會應(yīng)當(dāng)在國家宏觀調(diào)控、貨幣政策制定和調(diào)整中，發(fā)揮重要作用?！?/p>
5試述中國人民銀行與政府的關(guān)系。答：《中國人民銀行法》明確規(guī)定，中國人民銀行在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，制定和實(shí)施貨幣政策，對金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理。中國人民銀行在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下依法獨(dú)立執(zhí)行貨幣政策，履行職責(zé)，開展業(yè)務(wù)，不受地方政府、各級政府部門、社會團(tuán)體和個人的干涉。以上規(guī)定表明中國人民銀行與政府的關(guān)系表現(xiàn)為兩個方面：（1）中國人民銀行奴屬于中央人民政府——國務(wù)院。中國人民銀行與國務(wù)院的關(guān)系是一種被領(lǐng)導(dǎo)和領(lǐng)導(dǎo)的關(guān)系。（2）《中國人民銀行法》已明確規(guī)定，中國人民銀行只受國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)，不受地方政府干涉；中國人民銀行的分支機(jī)構(gòu)是中國人民銀行的派出機(jī)構(gòu)，根據(jù)中國人民銀行的授權(quán)，負(fù)責(zé)本轄區(qū)的金融有關(guān)業(yè)務(wù)，有中國人民銀行對分支機(jī)構(gòu)實(shí)行集中統(tǒng)一的領(lǐng)導(dǎo)。這些規(guī)定決定了整個中國人民銀行系統(tǒng)均不受地方政府的制約。
6試述我國反洗錢運(yùn)作機(jī)制包含的內(nèi)容。答：（1）明確中國人民銀行組織協(xié)調(diào)國家反洗錢工作：20XX年，國務(wù)院決定中國人民銀行承辦組織協(xié)調(diào)國家反洗錢工作。新修訂的《中國人民銀行法》明確規(guī)定，人民銀行“負(fù)責(zé)指導(dǎo)部署金融業(yè)反洗錢工作，負(fù)責(zé)反洗錢的資金監(jiān)測”。為了履行好法律賦予的職責(zé)，中國人民銀行設(shè)立了反洗錢局，組建了反洗錢監(jiān)測分析中心。（2）建立金融機(jī)構(gòu)反洗錢內(nèi)控體系：為配合反洗錢，推動反洗錢工作的有效進(jìn)行，金融機(jī)構(gòu)按照中國人民銀行的規(guī)定，建立健全反洗錢內(nèi)控制度。通過反洗錢內(nèi)控制度的建立，強(qiáng)化本部門的反洗錢機(jī)制，明確反洗錢職責(zé)和義務(wù)，規(guī)范反洗錢工作內(nèi)容和實(shí)施，監(jiān)督和評估本部門的反洗錢工作。（3）制定和完善反洗錢的法律體系：我國政府對反洗錢的態(tài)度和立場歷來是十分鮮明和堅(jiān)決的，采取了多種措施積極推動反洗錢工作深入開展。在反洗錢法制建設(shè)方面，我國除積極加入有關(guān)反洗錢國際公約、承擔(dān)國際公約所規(guī)定的反洗錢義務(wù)以外，還陸續(xù)制定了一系列與反洗錢有關(guān)的國內(nèi)法規(guī)。
7試述推動我國社會征信體系建設(shè)的緊迫性。
答：市場經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)，缺失誠信的市場經(jīng)濟(jì)必然是不正常的。在市場經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的國家，信用正成為個人和企業(yè)在市場經(jīng)濟(jì)中的通行證。而在我國，信用缺失司空見慣，已成為經(jīng)濟(jì)生活中的焦點(diǎn)問題。比如，大量企業(yè)任意逃廢銀行債務(wù)，企業(yè)之間相互拖欠“三角債”，證券市場各種違規(guī)
現(xiàn)象層出不窮，消費(fèi)領(lǐng)域假冒偽劣產(chǎn)品充斥市場等。信用缺失對市場經(jīng)濟(jì)和整個社會生活造成了極大的損失和危害，這表現(xiàn)在：信用缺失增加了社會交易成本，降低了效率造成資源極大浪費(fèi)，等等。信用缺失如果繼續(xù)發(fā)展，不僅影響社會次序，誘發(fā)金融危機(jī)，而且會危及整個國家的穩(wěn)定和繁榮。所以，加強(qiáng)征性體系建設(shè)迫在眉睫。
8中國人民銀行管理銀行征信業(yè)，推動社會信用體系建設(shè)的主要措施有哪些？ 答：（1）以銀行為核心加強(qiáng)個人、企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫建設(shè)為了加強(qiáng)征信市場管理，推動建立社會信用體系，20XX年國務(wù)院賦予中國人民銀行“推動社會信用制度及體系建設(shè)，規(guī)范和促進(jìn)信貸征信業(yè)的健康發(fā)展”的職責(zé)，并批準(zhǔn)中國人民銀行成立征信管理局，具體承擔(dān)相關(guān)職責(zé)。20XX年1月16日，個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫開始在全國范圍正式運(yùn)行。（2）加強(qiáng)征信法律、法規(guī)建設(shè)：建立完善的個人征信體系，必須堅(jiān)持立法先行，加快征信立法和征信制度建設(shè)。借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，征信法規(guī)體系主要規(guī)范兩個方面的內(nèi)容：一是關(guān)于征信業(yè)管理；二是關(guān)于政務(wù)、企業(yè)信息披露和個人隱私保護(hù)。20XX年初，中國人民銀行開始著手《正心管理?xiàng)l例》的起草工作，目前正在審核修改之中。（3）積極發(fā)展為征信服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)：近十年來，我國的信用服務(wù)行業(yè)逐步發(fā)展，但客觀上，我國的征信公司尚處于起步階段。我國征信服務(wù)機(jī)構(gòu)體系市場規(guī)模小，可供評估品種少，專業(yè)化程度和社會影響也不盡理想。因此，我們應(yīng)學(xué)習(xí)和借鑒西方國家的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，應(yīng)按照行業(yè)規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)，發(fā)展一批具備較高執(zhí)業(yè)資質(zhì)的信用中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。（4）中國人民銀行要加強(qiáng)與相關(guān)部門的協(xié)調(diào)與合作，加強(qiáng)征信標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)。
9試述中國人民銀行確立以穩(wěn)定幣值為取向的貨幣政策最終目標(biāo)的意義。答：（1）穩(wěn)定幣值是經(jīng)濟(jì)增長的重要保證：從理論上講，超過經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要增發(fā)貨幣不會增加社會財(cái)富，只會引起貨幣貶值，導(dǎo)致通貨膨脹，中國的實(shí)際情況也證實(shí)了這一點(diǎn)。在我國曾出現(xiàn)三次較嚴(yán)重的通貨膨脹，為了抑制通貨膨脹，國家也相繼采取了一些措施，但基本上沿著緊縮——放松——緊縮···這樣一個模式在操作。即貨幣緊縮，物價下降，經(jīng)濟(jì)趨勢放緩，接著放松銀根，經(jīng)濟(jì)增長，物價也上漲。要走出這個怪圈，最根本就是要保持幣值的基本穩(wěn)定，只有穩(wěn)定幣值，經(jīng)濟(jì)才能穩(wěn)定發(fā)展，不出現(xiàn)大起大落。（2）現(xiàn)行貨幣政策目標(biāo)是中國人民銀行職能的重要體現(xiàn)：從中國人民銀行的性質(zhì)來看，保持幣值穩(wěn)定是中國人民銀行的首要任務(wù)和職責(zé)。中國人民銀行是國家調(diào)節(jié)和控制社會信用活動的中閘門，是國家發(fā)行的唯一機(jī)關(guān)作為發(fā)行的銀行，他一方面享有發(fā)行貨幣的獨(dú)占權(quán)；另一方面應(yīng)該把保持貨幣的正常流通和幣值的穩(wěn)定作為其宗旨。
10試述各國中央銀行經(jīng)常采用的操作目標(biāo)
答：各國中央銀行經(jīng)常采用的操作目標(biāo)主要有：短期利率、準(zhǔn)備金、基礎(chǔ)貨幣等。（1）短期利率。中央銀行若以長期利率為中介目標(biāo)，勢必采取短期利率作為操作目標(biāo)，因?yàn)閮烧呗?lián)系最為密切。短期利率與政策工具較為接近，中央銀行常通過變動短期利率來影響長期利率。（2）準(zhǔn)備金。中央銀行以準(zhǔn)備金作為貨幣政策的操作目標(biāo)的主要原因是：無論中央銀行運(yùn)用何種政策工具，必須先行改變商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金，以便對中間目標(biāo)和最終目標(biāo)產(chǎn)生影響。因此，變動準(zhǔn)備金是貨幣政策傳導(dǎo)的必由之路。（3）基礎(chǔ)貨幣。基礎(chǔ)貨幣又稱高能貨幣，是中央銀行經(jīng)常使用的一個金融指標(biāo)，是商業(yè)銀行準(zhǔn)備金和流通中貨幣的總和，既包括商業(yè)銀行在在中央銀行的存款，加上商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金，再加上社會公眾持有的現(xiàn)金。
11試分析貨幣政策最終目標(biāo)之間的關(guān)系。
答：一般來說，各國貨幣政策的最終目標(biāo)有四個，既穩(wěn)定物價、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長和國際收支平衡。（1）穩(wěn)定物價與充分就業(yè)：穩(wěn)定物價與充分就業(yè)目標(biāo)之間存在著矛盾。若要降低失業(yè)率，增加就業(yè)人數(shù)，就必須增加貨幣工資。若貨幣工資增加得過少，對充分就業(yè)目標(biāo)將無明顯促進(jìn)作用；若貨幣工資增加得過多，致使工資上漲率超過勞動生產(chǎn)率的增長，便會產(chǎn)生通貨膨脹，造成物價與就業(yè)兩項(xiàng)目標(biāo)的沖突。（2）穩(wěn)定物價與經(jīng)濟(jì)增長：穩(wěn)定物價與經(jīng)濟(jì)增長也存在著矛盾。就現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的實(shí)踐而言，經(jīng)濟(jì)的增長大多伴隨著物價的上漲。從西方貨幣政策實(shí)踐的結(jié)果來看，要使穩(wěn)定物價與經(jīng)濟(jì)增長齊頭并進(jìn)并不容易。（3）通常經(jīng)濟(jì)增長能夠創(chuàng)造更多的就業(yè)機(jī)會，但在某種情況下二者也會出現(xiàn)不一致。例如，以內(nèi)涵型擴(kuò)大再生產(chǎn)所實(shí)現(xiàn)的該經(jīng)濟(jì)增長，不能實(shí)現(xiàn)高就業(yè)。（4）穩(wěn)定物價與國際收支平衡：例如，當(dāng)一國國際收支產(chǎn)生逆差時，中央銀行通常通過貨幣貶值來調(diào)節(jié)。
12試分析中央銀行再貼現(xiàn)政策的作用效果極其局限性。答：（1）再貼現(xiàn)政策作為中央銀行貨幣政策工具，或多或少地?fù)?dān)負(fù)著調(diào)控貨幣供應(yīng)量的任務(wù)。歸納起來，其作用效果大致有：1告示作用，既向社會大眾宣示中央銀行貨幣政策意向，從而影響商業(yè)銀行及社會公眾的預(yù)期。2通過影響商業(yè)銀行的信貸成本和超額準(zhǔn)備金，影響其貸款和投資活動，從而對市場上的貨幣量進(jìn)行調(diào)節(jié)。3可以影響商業(yè)銀行的資金投向。4具有充當(dāng)最后貸款人、防止金融恐慌的作用。（2）再貼現(xiàn)政策的局限性，主要表現(xiàn)為：1在告示作用方面，可能會出現(xiàn)信號被誤解的情況。2在影響商業(yè)銀行融資成本方面，由于行使再貼現(xiàn)的主動權(quán)在商業(yè)銀行手中，中央銀行無法左右，從而使政策效果無法顯示。3中央銀行使用再貼現(xiàn)來防止金融恐慌時，需考慮到此種方法忌頻繁使用。
13試述中央銀行法定存款準(zhǔn)備金政策的局限性及其改革。答：（1）法定存款準(zhǔn)備金政策的局限性在于它的猛烈性特點(diǎn)。因?yàn)檎{(diào)整存款準(zhǔn)備金率引起的貨幣供應(yīng)量的猛烈漲縮，容易形成對社會大眾的心里震蕩，使中央銀行不敢輕易的使用它。即使使用也在調(diào)整時機(jī)、調(diào)整幅度的確定上極為小心謹(jǐn)慎，一般采取保守態(tài)度，故此政策較缺乏彈性，易呈現(xiàn)固定化傾向。（2）針對上述局限性，許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家提出了若干改革方案。有的認(rèn)為可以對準(zhǔn)備金存款計(jì)息并以此利率來調(diào)控貨幣供應(yīng)量；有的主張?jiān)跇O小幅度里變動法定存款準(zhǔn)備金率或者干脆固定此比率；有的則提出完全取消此政策以回避其局限等。14試述我國再貼現(xiàn)政策存在的問題及其改革與完善。答：（1）再貼現(xiàn)政策存在的問題：中國人民銀行再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)擴(kuò)大以后，初步增強(qiáng)了貨幣政策操作的靈活性，增強(qiáng)了對貨幣供應(yīng)量的調(diào)控能力。但由于該政策發(fā)揮作用需要兩個基本的市場條件，既利率市場化和商業(yè)信用發(fā)達(dá)、貼現(xiàn)市場完善。而目前中國實(shí)行再貼現(xiàn)政策的條件尚不健全。（2）再貼現(xiàn)政策的改革：再貼現(xiàn)政策的改革主要表現(xiàn)為中國人民銀行對在貼現(xiàn)率的調(diào)整。鑒于中國商業(yè)票據(jù)市場的發(fā)展不能一蹴而就，對再貼現(xiàn)政策，中央銀行更希望能夠在基礎(chǔ)利率上發(fā)揮作用。因此，中國人民銀行改革了再貼現(xiàn)率和貼現(xiàn)率的確定方式，決定再貼現(xiàn)作為一種基礎(chǔ)利率，與同期貸款利率脫鉤，而貼現(xiàn)率則有再貼現(xiàn)率加點(diǎn)生成，與同期貸款利率脫鉤，浮動幅度擴(kuò)大。（3）再貼現(xiàn)政策的完善：首先要把握好再貼現(xiàn)率的告示作用，其次要協(xié)調(diào)好再貼現(xiàn)政策與其他政策工具的關(guān)系，最后要完善商業(yè)票據(jù)市場。
15試述中國公開市場業(yè)務(wù)政策存在的問題及其改革與完善。答：（1）公開市場業(yè)務(wù)存在的問題。從公開市場業(yè)務(wù)的實(shí)際操作而言，最大的問題是缺乏交易基礎(chǔ)。一方面國債期限較長，品種不多，使公開市場業(yè)務(wù)缺乏載體；另一方面，持有大量國債的商業(yè)銀行將國債視為低風(fēng)險、高效益的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，不愿出售，市場交易不旺。這里關(guān)鍵的問題在于：商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)還沒有把銀行間債券市場作為自己流動性管理的場所。（2）公開市場業(yè)務(wù)的改革。A中國人民銀行相對獨(dú)立性雖有提高，但仍需加強(qiáng)。為此應(yīng)盡量減少行政干預(yù)，以保證中國人民銀行的自主操作和具有彈性的調(diào)控力。B國內(nèi)金融體制尚需完善，應(yīng)建立統(tǒng)一、有效地全國性金融市場，以利于貨幣政策信息的傳遞和處理。尤其是要規(guī)范和發(fā)展貨幣市場。B金融市場上的證券品種、數(shù)量需進(jìn)一步加強(qiáng)，以便于中央銀行在公開市場操作時有充分的工具選擇。C信用制度和法制的建設(shè)仍需加強(qiáng)，這既是中國人民銀行公開市場業(yè)務(wù)得以奏效的基礎(chǔ)，也是其保證。（3）公開市場業(yè)務(wù)的完善。A加強(qiáng)中國人民銀行的獨(dú)立性，靈活運(yùn)用各種交易方式，進(jìn)一步加大公開市場業(yè)務(wù)操作B加強(qiáng)對銀行體系流動性的管理，提高公開市場業(yè)務(wù)操作的準(zhǔn)確定和有效性C適時增加交易頻率，滿足商業(yè)銀行的資金需要D擴(kuò)大市場債券容量，豐富債券品種，大力推動現(xiàn)券交易E有計(jì)劃地增加銀行間同行業(yè)市場成員，積極推動債券的市場化發(fā)行，進(jìn)一步完善貨幣市場架構(gòu)，促進(jìn)貨幣市場穩(wěn)步發(fā)展，為公開市場政策的運(yùn)用提供有效的市場基礎(chǔ)。
16分析我國計(jì)劃利率的弊端及其改革。答：（1）弊端：A利率的計(jì)劃制定使利率水平無法反映市場的資金供求狀況，更難以起到調(diào)整資金供求的作用。B利率管理過死。無論是中央銀行對商業(yè)銀行的貸款利率，還是商業(yè)銀行對企業(yè)的貸款利率都必須由中國人民銀行統(tǒng)一制定，不經(jīng)報批不準(zhǔn)突破，嚴(yán)重阻礙了利率市場化，嚴(yán)重阻礙了一般性政策工具的間接調(diào)控力度，使利率調(diào)節(jié)金融、調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的功能難以發(fā)揮。C利率的嚴(yán)格計(jì)劃控制，助長了一些銀行、金融機(jī)構(gòu)想法設(shè)法逃避管理，客觀上導(dǎo)致利率的混亂，出現(xiàn)利率雙軌制，影響利率作用的正常發(fā)揮。（2）社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制確定以來，中國人民銀行已經(jīng)意識到計(jì)劃利率的阻滯作用，開始積極地進(jìn)行利率政策的改革和建設(shè)。A確立了我國利率政策的改革方向。根據(jù)黨的十六屆三中全會精神，結(jié)合我國經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展和加入世貿(mào)組織后開發(fā)金融市場的需要，中國人民銀行將按照先外幣、后本幣、先貸款、后存款，先大額長期存款、后小額短期存款的基本步驟，逐步建立由市場供求決定金融機(jī)構(gòu)存、貸款利率水平的利率形成機(jī)制，由中央銀行調(diào)控和引導(dǎo)市場利率，是市場機(jī)制在金融資源配置中發(fā)揮主導(dǎo)作用。B制定中國利率政策改革的方針策略，穩(wěn)步推進(jìn)利率市場化改革。隨著金融機(jī)構(gòu)改革和利率市場化的穩(wěn)步推進(jìn)，中國人民銀行將不斷擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)的利率定價自主權(quán)，最后在時機(jī)成熟時取消限制，實(shí)現(xiàn)利率市場化，使利率成為中國人民銀行進(jìn)行間接調(diào)控的靈活有效的政策工具。
17我國經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌時貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制存在的只要問題有哪些？如何完善我國的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制？ 答：（1）存在的主要問題：A傳導(dǎo)環(huán)節(jié)方面。首先中國人民銀行作為中央銀行，其相對獨(dú)立性仍需加強(qiáng)，尤其應(yīng)增強(qiáng)對財(cái)政的抗干擾性。同時，中國人民銀行采集信息的深度、廣度也有待提高，一定要保證決策依據(jù)的準(zhǔn)確性、普遍性。其次是金融體系的問題。中國的金融機(jī)構(gòu)缺乏健全的自我約束機(jī)制，調(diào)整不規(guī)范，尤其負(fù)有沉重的不良資產(chǎn)包袱，使其在接收信號、調(diào)整操作上十分遲鈍。最后是經(jīng)濟(jì)體系的問題。微觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)情況較差，尤其是國有企業(yè)不景氣、效益低、負(fù)債率高，而長期形成的資金低效觀念，有使其連帶國有銀行一起陷入困境，從而無法成為真正的自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧的經(jīng)濟(jì)主體，更別提承擔(dān)接受政策信號、調(diào)整行為影響經(jīng)濟(jì)變量的責(zé)任了。B傳導(dǎo)渠道方面。對于我國貨幣政策的傳導(dǎo)渠道，人們過去主要關(guān)注信貸渠道。C傳到效果方面。一是總量控制難度大；二是傳導(dǎo)方面不易把握；三是傳導(dǎo)時間上政策時滯變長，傳導(dǎo)速度下降。四是我國貨幣政策傳導(dǎo)效果存在明顯的行業(yè)差異和地區(qū)差異。（2）中國貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的建設(shè)，應(yīng)從以下幾個方面努力：A加強(qiáng)中國人民銀行餓宏觀調(diào)控能力B完善金融機(jī)制體系C大力發(fā)展金融市場，建設(shè)一個良好的金融運(yùn)作環(huán)境D深化經(jīng)濟(jì)體制改革，轉(zhuǎn)換國有企業(yè)的運(yùn)營機(jī)制，創(chuàng)造良好的宏觀、微觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。
18試述中央銀行證券買賣業(yè)務(wù)與貸款業(yè)務(wù)的異同。
答：
一、兩者的相同之處⑴中央銀行證券買賣業(yè)務(wù)與貸款業(yè)務(wù)都是中央銀行調(diào)節(jié)和控制貨幣供應(yīng)量的政策工具。⑵針對貨幣供應(yīng)量的影響而言，中央銀行買進(jìn)證券同發(fā)放貸款一樣，實(shí)際上都會引起基礎(chǔ)貨幣供應(yīng)量的增加，通過貨幣乘數(shù)的作用，引起貨幣供應(yīng)量的多倍擴(kuò)張；反之，中央銀行賣出證券同收回貸款一樣，實(shí)際上都會引起基礎(chǔ)貨幣量的減少，通過貨幣乘數(shù)的作用，引起貨幣供應(yīng)量的多倍收縮。⑶針對融資效果而言，中央銀行買進(jìn)證券實(shí)際上與中央銀行貸款一樣，都是以自己創(chuàng)造的負(fù)債去擴(kuò)大自己的資產(chǎn)；而賣出證券則相當(dāng)于收回貸款。
二、兩者的不同之處⑴形成資產(chǎn)的流動性不同。中央銀行的貸款盡管大都為短期，但由于受到貸款合約的束縛，只有到期才能收回；而證券買賣業(yè)務(wù)則可以根據(jù)不同的需要在公開市場上隨時操作，不存在到期問題。故證券買賣業(yè)務(wù)的資產(chǎn)流動性高于貸款業(yè)務(wù)的資產(chǎn)流動性，同時，中央銀行的主動性和靈活性也更強(qiáng)。⑵獲得受益的形式不同。對中央銀行而言，貸款業(yè)務(wù)有利息收入，而未到期的證券買賣只有買賣過程中的價差收益。⑶對金融市場發(fā)達(dá)成都的要求不同。公開市場上的證券買賣業(yè)務(wù)對經(jīng)濟(jì)和金融環(huán)境的要求較高，一般要求有發(fā)達(dá)的金融市場；貸款業(yè)務(wù)則對金融市場的發(fā)達(dá)與否沒有過多的要求，一般國家的中央銀行都可以從事貸款業(yè)務(wù)。⑷主動性不同。公開市場中的證券買賣業(yè)務(wù)是中央銀行主動進(jìn)行的，其規(guī)模大小完全由它控制。而貸款業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)不了這種控制，中央銀行可以改變貼現(xiàn)率來鼓勵或限制銀行貼現(xiàn)，但它難以直接控制貼現(xiàn)的規(guī)模。⑸靈活性不同。貸款政策無法經(jīng)常變動，這種變動對于一國金融和經(jīng)濟(jì)的震動是巨大而且持續(xù)長久的。而證券買賣業(yè)務(wù)卻可以根據(jù)需要恰到好處地把握好規(guī)模，并且出現(xiàn)錯誤時可立即逆向操作來進(jìn)行矯正。另外證券買賣可以迅速執(zhí)行，不會有行政性厭惡，中央銀行只要發(fā)出購買或出售的單子，交易就可以立即執(zhí)行。
19中央銀行保管和經(jīng)營儲備資產(chǎn)的意義是什么？
答：⑴穩(wěn)定幣值。儲備資產(chǎn)可以反映一個國家的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，擁有足夠的國際儲備有利于本幣幣值的穩(wěn)定，而幣值的穩(wěn)定是中央銀行的一個主要貨幣政策目標(biāo)。當(dāng)國內(nèi)商品供給不足，物價成上升趨勢時，中央銀行可以利用持有的黃金、外匯儲備從外國進(jìn)口相應(yīng)商品或直接向社會出售國際通貨，以回籠貨幣，平抑物價、使幣值保持穩(wěn)定。⑵穩(wěn)定匯率。一國國際儲備資產(chǎn)量的多少，在一定程度上反映出該國政府干預(yù)外匯市場能力的強(qiáng)弱。在實(shí)現(xiàn)浮動匯率制度的條件下，當(dāng)本國匯率發(fā)生波動時，特別是投機(jī)因素造成的不穩(wěn)定時，為了穩(wěn)定本國貨幣的外匯匯率，中央銀行通常買進(jìn)或拋售儲備資產(chǎn)（主要是外匯儲備）對外匯市場進(jìn)行干預(yù)，使匯率保持在合理的水平上。⑶調(diào)節(jié)國際收支。儲備資產(chǎn)可以充當(dāng)應(yīng)對國際收支逆差的緩沖體。當(dāng)國際收支發(fā)生逆差時，中央銀行可以動用儲備資產(chǎn)以補(bǔ)充所需外匯的不足，保持國際收支的平衡。而當(dāng)國際收支項(xiàng)目 經(jīng)常出現(xiàn)順差，儲備資產(chǎn)充足有余時，中央銀行可以用其清償債，以減少外國資本流入。
20我國外匯儲備管理體制的改革與完善應(yīng)從哪些方面進(jìn)行？
答：我國外匯儲備管理體制的改革與我國金融體制、外貿(mào)體制同步配套進(jìn)行，它將從以下幾個方面進(jìn)一步改革和完善。⑴將國家外匯儲備逐步與國際收支中的經(jīng)常項(xiàng)目收支的直接差額掛鉤，建立國家外匯儲備基金。⑵盡可能避免直接動用儲備來調(diào)整進(jìn)出口的不平衡。在人民幣實(shí)現(xiàn)浮動匯率制以后，國家對國際收支的調(diào)整，應(yīng)主要通過人民幣匯率水平的變動來實(shí)現(xiàn)，發(fā)揮匯率對國際收支的調(diào)節(jié)作用。⑶中國人民銀行可以從國家國際儲備中撥出一筆外匯與黃金建立外匯平準(zhǔn)基金，通過直接參與外匯市場買賣，發(fā)揮干預(yù)市場和調(diào)控經(jīng)濟(jì)的職能，充分發(fā)揮外匯儲備的干預(yù)資產(chǎn)作用。⑷應(yīng)該進(jìn)一步明確國家外匯儲備的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)。根據(jù)外匯儲備的性質(zhì)和國際上的一般慣例，我國的外匯儲備屬于國家，應(yīng)歸財(cái)政部所有，可以由國家委托中央銀行具體經(jīng)營管理。⑸建立統(tǒng)一完善的國內(nèi)外匯清算系統(tǒng)，保證對外支付及國際結(jié)算。
21大額支付系統(tǒng)和小額支付系統(tǒng)的差異有哪些？為什么說大額支付系統(tǒng)是一國支付清算體系的“主動脈”？ 答：⑴二者的差異：大額支付系統(tǒng)主要處理行間往來、證券和金融衍生工具交易、黃金和外匯交易、貨幣市場交易及跨國交易等產(chǎn)生的大額資金轉(zhuǎn)賬結(jié)算。各國支付系統(tǒng)的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，大額支付系統(tǒng)處理的業(yè)務(wù)筆數(shù)大大低于小額支付系統(tǒng)，但支付金額占支付業(yè)務(wù)總量的絕大部分。小額支付系統(tǒng)的服務(wù)對象主要是工商企業(yè)、消費(fèi)者、小型經(jīng)濟(jì)交易的參與者。其特點(diǎn)是服務(wù)對象數(shù)目眾多，支付業(yè)務(wù)量（筆數(shù)）巨大，單筆交易金額較小，種類較多，覆蓋范圍廣泛，如卡類支付系統(tǒng)、小額轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)等。⑵大額支付系統(tǒng)就是支付系統(tǒng)的“主動脈”，其處理著一國絕大部分支付交易值對金融效率與金融安全具有重大影響。①大額支付系統(tǒng)主要處理大額資金的轉(zhuǎn)賬結(jié)算。②國際性支付系統(tǒng)也多屬于大額支付系統(tǒng)范疇。所以，大額支付系統(tǒng)的運(yùn)行效率直接關(guān)系到國際經(jīng)濟(jì)與金融活動的順利進(jìn)行。③為控制國家支付系統(tǒng)的主動脈，中央銀行對大額支付系統(tǒng)的建設(shè)、運(yùn)行與管理予以高度重視，很多中央銀行不僅直接運(yùn)營大額支付系統(tǒng)，并與履行制定和執(zhí)行貨幣政策、實(shí)施金融監(jiān)管、提供金融服務(wù)等職能緊密結(jié)合：對私營大額支付系統(tǒng)，中央銀行則進(jìn)行積極監(jiān)管。
22論述中央銀行的支付清算職責(zé)。答：⑴法律責(zé)任。法律既賦予中央銀行履行支付清算職責(zé)的權(quán)利，確立了中央銀行在國家支付清算活動中的權(quán)威地位，為其履職提供了法律依據(jù)及保障；又對中央銀行的履職提出了法定標(biāo)準(zhǔn)。⑵服務(wù)責(zé)任。提供支付清算服務(wù)是中央銀行行使支付清算職責(zé)的基本手段，也是中央銀行金融服務(wù)的重要內(nèi)容。中央銀行的支付清算服務(wù)定位于行間清算領(lǐng)域。中央銀行不僅主持制定行間清算制度，設(shè)計(jì)行間支付安排，審核支付系統(tǒng)操作規(guī)程等，還提供支付清算服務(wù)，并對有關(guān)清算機(jī)構(gòu)及支付系統(tǒng)運(yùn)行實(shí)施政策指導(dǎo)和監(jiān)督。⑶運(yùn)行責(zé)任。構(gòu)建并運(yùn)行主干支付系統(tǒng)，是中央銀行提供支付清算服務(wù)的基本實(shí)施途徑，也就是中央銀行干預(yù)和控制國家支付命脈的核心手段。中央銀行直接運(yùn)行主干支付系統(tǒng)，不僅有助于中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策，維護(hù)金融穩(wěn)定，更是對金融公信力的鼎力支持。⑷安全責(zé)任。支付系統(tǒng)風(fēng)險是金融風(fēng)險的基本表現(xiàn)形式之一，對金融安全構(gòu)成潛在威脅。探析支付系統(tǒng)風(fēng)險的生成機(jī)理及其后果，進(jìn)而施行必要的防控策略，不僅是政府、金融當(dāng)局及金融機(jī)構(gòu)的共同責(zé)任，更是維護(hù)金融安全的戰(zhàn)略之需。中央銀行負(fù)有維系支付系統(tǒng)安全的法定責(zé)任；在金融危機(jī)爆發(fā)等特殊情況下，中央銀行負(fù)有維持支付系統(tǒng)正常運(yùn)行的法定義務(wù)。⑸監(jiān)督責(zé)任。中央銀行依據(jù)法律授權(quán)和制度安排，通過常規(guī)性的金融監(jiān)管和專門化的監(jiān)督途徑，對支付清算活動和所有支付系統(tǒng)實(shí)施監(jiān)督。支付系統(tǒng)監(jiān)督既是中央銀行履行支付系統(tǒng)安全責(zé)任的必要手段，又是金融監(jiān)管的重要組成部分。⑹建設(shè)責(zé)任。中央銀行有義務(wù)根據(jù)經(jīng)濟(jì)和金融運(yùn)行對支付清算安排的整體需要，建設(shè)一個有助于支付系統(tǒng)高效、穩(wěn)健運(yùn)行的政策規(guī)章體系。中央銀行有義務(wù)根據(jù)本國金融設(shè)施的基礎(chǔ)條件，組織國家支付系統(tǒng)的總體設(shè)計(jì)、設(shè)施建設(shè)、運(yùn)作實(shí)施。中央銀行有義務(wù)培育支付系統(tǒng)建設(shè)、運(yùn)行、管理的專業(yè)化隊(duì)伍，從而提升支付系統(tǒng)的運(yùn)行管理質(zhì)量，降低操作風(fēng)險和道德風(fēng)險。
23金融統(tǒng)計(jì)的含義、對象是什么？ 答：⑴金融統(tǒng)計(jì)的含義：金融統(tǒng)計(jì)是按照規(guī)定的統(tǒng)計(jì)制度，根據(jù)統(tǒng)計(jì)的一般原理，運(yùn)用科學(xué)的統(tǒng)計(jì)方法，對金融活動的數(shù)量信息進(jìn)行收集、整理、分析，從而為經(jīng)濟(jì)和金融決策提供依據(jù)及政策建議的過程。
金融在國民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)核心地位，有效的金融管理是發(fā)揮金融對經(jīng)濟(jì)發(fā)展及社會進(jìn)步促進(jìn)作用的關(guān)鍵。金融管理如同其他經(jīng)濟(jì)管理活動一樣，信息的采集、匯總、分析極為關(guān)鍵。金融統(tǒng)計(jì)是對金融活動及相關(guān)現(xiàn)象的系統(tǒng)記錄與整理，包括各級金融機(jī)構(gòu)根據(jù)統(tǒng)一規(guī)則定期進(jìn)行的金融統(tǒng)計(jì)；各級金融機(jī)構(gòu)就金融活動的某一領(lǐng)域進(jìn)行專項(xiàng)調(diào)查；各級金融機(jī)構(gòu)逐級上報的有關(guān)金融運(yùn)行中的突出事件及動態(tài)反映等。通過金融統(tǒng)計(jì)，對復(fù)雜、零散的原始信息進(jìn)行科學(xué)處理，可以揭示微觀與宏觀金融運(yùn)行的規(guī)律、特征、存在的問題，以及整個社會資金流動總量及結(jié)構(gòu)變動情況，從而為經(jīng)濟(jì)金融決策、金融監(jiān)管、金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營管理提供科學(xué)依據(jù)，為中央銀行實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定貨幣、穩(wěn)定金融的宏觀金融管理目標(biāo)提供信息保障。⑵金融統(tǒng)計(jì)對象的具體內(nèi)容。金融統(tǒng)計(jì)對象是以貨幣和資金運(yùn)動為核心的金融活動，包括貨幣資金的融通和各種金融行為。金融活動通常由融資主體、融資形式、金融中介機(jī)構(gòu)、金融市場、金融工具等要素所構(gòu)成，因而確定了金融統(tǒng)計(jì)對象的具體內(nèi)容。24試述金融統(tǒng)計(jì)的基本原則。
答：⑴客觀性原則。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)資料的真實(shí)、正確，是統(tǒng)計(jì)價值的根本所在。金融統(tǒng)計(jì)部門必須尊重客觀事實(shí)，如實(shí)準(zhǔn)確地反映實(shí)際情況。第一，須按原始資料如實(shí)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)操作，不得以主觀意念代替客觀實(shí)際。第二，堅(jiān)持實(shí)事求是的原則，既要反映業(yè)績狀況，也要如實(shí)反映問題與矛盾，以便于統(tǒng)計(jì)資料的使用者全面、準(zhǔn)確地掌握實(shí)際情況，為金融及經(jīng)濟(jì)決策提供客觀依據(jù)。第三，金融統(tǒng)計(jì)部門應(yīng)堅(jiān)持原則，依據(jù)法規(guī)履行工作職責(zé)。⑵科學(xué)性原則。金融統(tǒng)計(jì)是對金融活動的反映與揭示，金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)應(yīng)是對各種宏觀。微觀金融現(xiàn)象做出的客觀解釋，是制定政策、考核業(yè)績、揭示矛盾的重要依據(jù)。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確、完整、系統(tǒng)，是確保金融統(tǒng)計(jì)質(zhì)量的關(guān)鍵所在。因此，金融統(tǒng)計(jì)活動必須堅(jiān)持科學(xué)性原則。第一，根據(jù)統(tǒng)計(jì)對象的活動特點(diǎn)，科學(xué)、合理的設(shè)計(jì)統(tǒng)計(jì)報表、統(tǒng)計(jì)指標(biāo)含義及計(jì)算方法，以便更有效率地實(shí)現(xiàn)統(tǒng)計(jì)目的。第二，嚴(yán)格遵守統(tǒng)計(jì)業(yè)務(wù)操作程序，對各種金融信息按照既定的統(tǒng)計(jì)目的和統(tǒng)計(jì)方式進(jìn)行技術(shù)處理，確保統(tǒng)計(jì)資料準(zhǔn)確、及時、全面、系統(tǒng)地反映經(jīng)濟(jì)與金融現(xiàn)象。⑶統(tǒng)一性原則。金融統(tǒng)計(jì)工作涉及各個層面的統(tǒng)計(jì)對象及金融信息，為保證金融統(tǒng)計(jì)的準(zhǔn)確性與權(quán)威性，必須堅(jiān)持統(tǒng)一性原則。應(yīng)按照統(tǒng)計(jì)的一般原理及統(tǒng)計(jì)對象的特性，建立科學(xué)、統(tǒng)一、有效的統(tǒng)計(jì)制度，各級金融統(tǒng)計(jì)部門必須按照統(tǒng)一的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)、統(tǒng)計(jì)方法、統(tǒng)計(jì)口徑及統(tǒng)計(jì)時間實(shí)施統(tǒng)計(jì)程序，以保證金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)資料的完整性與統(tǒng)一性。⑷及時性原則。金融統(tǒng)計(jì)具有很強(qiáng)的實(shí)效性，過期、滯后的統(tǒng)計(jì)資料將失去信息價值。金融統(tǒng)計(jì)工作必須堅(jiān)持及時性原則。各級金融統(tǒng)計(jì)部門必須在規(guī)定時間內(nèi)編制及上報統(tǒng)計(jì)報表，以利于報表的使用者及時掌握各方面情況，通過對統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的對比、分析，為決策制定提供現(xiàn)實(shí)依據(jù)。⑸保密性原則。金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)涉及宏觀經(jīng)濟(jì)的重要信息及商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的商業(yè)機(jī)密，統(tǒng)計(jì)部門及統(tǒng)計(jì)工作人員必須依照法規(guī)，遵守保密制度。25試述中國金融統(tǒng)計(jì)的主要內(nèi)容。答：⑴貨幣統(tǒng)計(jì)。鑒于制定和執(zhí)行貨幣政策是中央銀行的主要職能之一，其金融統(tǒng)計(jì)的首要任務(wù)即是提供關(guān)于貨幣供應(yīng)量的基本數(shù)據(jù)。我國的貨幣統(tǒng)計(jì)采取兩種并行的方式：其一，單獨(dú)編制貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計(jì)表和基礎(chǔ)貨幣統(tǒng)計(jì)表等；其二，根據(jù)國際貨幣基金組織的《貨幣與金融統(tǒng)計(jì)手冊》的相關(guān)要求并結(jié)合我國實(shí)際情況，編制貨幣概覽和銀行概覽。⑵信貸收支統(tǒng)計(jì)。信貸收支統(tǒng)計(jì)是對金融機(jī)構(gòu)以信用方式集中和調(diào)劑的資金進(jìn)行數(shù)量描述與分析的專門統(tǒng)計(jì)，綜合反映金融機(jī)構(gòu)的全部資產(chǎn)和負(fù)責(zé)狀況。其全面、綜合地反映了宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中金融機(jī)構(gòu)信貸資金的來源、性質(zhì)、規(guī)模、分布、投向，是中央銀行和商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)了解金融信息的主要渠道，對貨幣政策分析及金融宏觀調(diào)控具有重要價值。⑶金融市場統(tǒng)計(jì)。金融市場統(tǒng)計(jì)一般以金融市場類型劃分統(tǒng)計(jì)范圍，重點(diǎn)反映各金融市場中的交易主體、交易對象、交易工具、交易方式、交易價格以及交易規(guī)模的情況。1.貨幣市場統(tǒng)計(jì)。重點(diǎn)對市場主體、金融工具交易及品種結(jié)構(gòu)、交易規(guī)模、資金流向、利率水平等信息進(jìn)行收集、整理、分析、包括同業(yè)拆借市場統(tǒng)計(jì)、票據(jù)市場統(tǒng)計(jì)、銀行間債券市場統(tǒng)計(jì)、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單市場統(tǒng)計(jì)等。2.資本市場統(tǒng)計(jì)。重點(diǎn)對股票、債券等有價證券的發(fā)行和交易規(guī)模及相關(guān)市場活動進(jìn)行數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，用以分析長期投資的規(guī)模和結(jié)構(gòu)變動、利息和收益率水平以及資金的供求狀況等。3.外匯市場統(tǒng)計(jì)。外匯市場統(tǒng)計(jì)是對外匯市場活動狀況的記錄及相關(guān)信息的收集、整理及匯總過程，重點(diǎn)對外匯市場的交易主體、交易規(guī)模及交易價格（匯率）的相關(guān)信息進(jìn)行統(tǒng)計(jì)處理。4.黃金市場統(tǒng)計(jì)。黃金市場統(tǒng)計(jì)是對與黃金市場交易有關(guān)的信息反饋。目前我國的該項(xiàng)統(tǒng)計(jì)處于起步階段。5.保險市場統(tǒng)計(jì)。保險市場統(tǒng)計(jì)是指通過各種調(diào)查統(tǒng)計(jì)方式，用以反映保險及相關(guān)經(jīng)濟(jì)活動的規(guī)模、程度、市場結(jié)構(gòu)、承保水平、保費(fèi)收入、理賠支出、盈利狀況的過程。⑷國際收支統(tǒng)計(jì)。國際收支統(tǒng)計(jì)反映了居民與非居民之間發(fā)生的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)交易，包括貨物與服務(wù)交易、各種轉(zhuǎn)移以及金融交易等。國際收支統(tǒng)計(jì)采用復(fù)式記賬及權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，按照交易發(fā)生、變化、轉(zhuǎn)換、轉(zhuǎn)移和消失時的實(shí)際交易價格，在交易雙方同時計(jì)價。⑸資金流量統(tǒng)計(jì)。資金流量統(tǒng)計(jì)是從收入和分配社會資金運(yùn)動的角度描繪國民經(jīng)濟(jì)各類交易活動，各部門資金來源和運(yùn)用以及各部門間資金流量、流向變動的一種統(tǒng)計(jì)核算方法，是國民經(jīng)濟(jì)核算體系的重要組成部分。26金融穩(wěn)定的主要框架內(nèi)容是什么。答：1）幣值穩(wěn)定。幣值穩(wěn)定既是金融穩(wěn)定的重要條件，也是一國金融穩(wěn)定的重要內(nèi)容。相對較低且穩(wěn)定的通貨膨脹率可以給市場交易主體一穩(wěn)定的預(yù)期，保持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，為國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、健康發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境。（2）支付結(jié)算體系穩(wěn)健高效運(yùn)行。支付結(jié)算體系是經(jīng)濟(jì)、金融體系的重要組成部分，是支付經(jīng)濟(jì)、金融運(yùn)行和維護(hù)金融穩(wěn)定的核心基礎(chǔ)設(shè)施。支付系統(tǒng)作為各種支付工具的應(yīng)用和資金運(yùn)行的通道，其運(yùn)行質(zhì)量對整個金融體系的安全和效率具有舉足輕重的影響（3）銀行業(yè)穩(wěn)定。銀行業(yè)穩(wěn)定是金融穩(wěn)定的核心。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模、數(shù)量以及與支付清算體系的“天然聯(lián)系”及其在防范金融風(fēng)險中的作用，決定了銀行業(yè)在金融體系中占有舉足輕重的地位（4）宏觀經(jīng)濟(jì)體系運(yùn)行良好。中央銀行作為一國金融機(jī)構(gòu)的“最后貸款人”和支付清算體系的提供者和維護(hù)者，應(yīng)立足于維護(hù)整個宏觀金融體系的穩(wěn)定，而不是僅僅維護(hù)某一個金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定或某一類金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定（5）有效的監(jiān)督和管理。金融監(jiān)管治理與金融體系穩(wěn)定之間存在明顯的正相關(guān)性。對金融體系的監(jiān)管主要包括：建立包括法律規(guī)章的監(jiān)管框架、日常監(jiān)管和危機(jī)管理。金融體系穩(wěn)定的經(jīng)常性監(jiān)管主要依賴三根支柱：單個銀行監(jiān)管、系統(tǒng)穩(wěn)定的監(jiān)管和金融基礎(chǔ)設(shè)施的監(jiān)管。
27結(jié)合我國實(shí)際試述中央銀行維護(hù)金融穩(wěn)定的預(yù)防性對策內(nèi)容。
答：預(yù)防性對策也是夯實(shí)金融穩(wěn)定的基礎(chǔ)工作
（一）穩(wěn)步推進(jìn)支付清算系統(tǒng)建設(shè)（1）建立以中國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)為核心、商業(yè)銀行行內(nèi)系統(tǒng)為基礎(chǔ)、其他支付結(jié)算系統(tǒng)為補(bǔ)充的支付清算體系（2）建立以支票、匯票、本票和銀行卡為主題，以電子支付工具為發(fā)展方向，適應(yīng)多種經(jīng)濟(jì)活動和居家服務(wù)需要的支付工具體系，這對于減少現(xiàn)金使用、防止套現(xiàn)、洗錢等危害金融秩序的不法行為發(fā)揮了重要作用（3）建立以中國人民銀行和商業(yè)銀行為主體，以支付清算組織為重要補(bǔ)充的支付服務(wù)體系（4）建立支付結(jié)算監(jiān)督管理體制（5）羌活支付體系風(fēng)險監(jiān)督機(jī)制，關(guān)注系統(tǒng)性風(fēng)險以及可能帶來系統(tǒng)性風(fēng)險的局限性風(fēng)險。
（二）建立健全征信體系，為金融業(yè)穩(wěn)定窗在良好的社會信用基礎(chǔ)（1）加強(qiáng)石灰信用基礎(chǔ)和市場誠信制度的建設(shè)（2）建立高效的信貸管理信息系統(tǒng)，加強(qiáng)對借款人資信情況進(jìn)行分析和信息披露，有利于防止貸前的逆向選擇和貸后的道德風(fēng)險（3）要把中央銀行建成金融信息咨詢中心，必須建設(shè)好三個“子中心”：第一，構(gòu)件金融信息收集加工處理中心。首先要解決信息來源渠道問題。其次是信息處理問題。第二，構(gòu)件金融信息認(rèn)證評價中心。第三，構(gòu)件金融信息查詢發(fā)布中心（4）加強(qiáng)中央銀行、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)與被監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的信息交流，做到信息共享，各金融機(jī)構(gòu)在向其監(jiān)管機(jī)構(gòu)報告的同時，應(yīng)將同樣的信息同時報告中央銀行，中央銀行將對經(jīng)濟(jì)和金融形勢進(jìn)行全面的分析和監(jiān)控，及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險并采取行動。
（三）構(gòu)建反洗錢和游資的監(jiān)控機(jī)制（1）貫徹落實(shí)反洗錢法，通過法律來明確政府機(jī)構(gòu)反洗錢的組織機(jī)構(gòu)和工作機(jī)制，明確反洗錢執(zhí)法主體的法律地位（2）加強(qiáng)國際合作，打擊跨國洗錢犯罪和非法游資入境（3）創(chuàng)新技術(shù)手段，提高信息共享程度（4）推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)改革，建立大監(jiān)管局，完善風(fēng)險管理，提高反洗錢內(nèi)控能力，逐步建立具有自我約束機(jī)制、透明度高的金融制度（5）加強(qiáng)社會金融風(fēng)險意識和反洗錢意識
（四）建立科學(xué)、有效的金融風(fēng)險預(yù)警機(jī)制（1）建立系統(tǒng)性金融風(fēng)險監(jiān)測體系（2）建立系統(tǒng)性金融風(fēng)險的綜合分析制度（3）建立系統(tǒng)性金融風(fēng)險的預(yù)警通報機(jī)制
（五）加強(qiáng)國內(nèi)外貨幣金融監(jiān)管合作。隨著中國對外開放的不斷深入，對金融穩(wěn)定的外部沖擊不可避免，防范這種沖擊除了健全國內(nèi)金融體系外，還要加強(qiáng)金融區(qū)域合作。區(qū)域金融合作可分為三方面的內(nèi)容：一是危機(jī)管理合作，訂立有關(guān)防范投機(jī)性沖擊、提供緊急救援等方面的協(xié)議：二是匯率合作，探討某種最優(yōu)匯率制度，維持區(qū)域內(nèi)匯率的相對穩(wěn)定和根除貨幣金融危機(jī)；三是貨幣合作，探討是否滿足最優(yōu)貨幣區(qū)條件以及實(shí)現(xiàn)區(qū)域統(tǒng)一貨幣的途徑等問題。
28試述國際金融監(jiān)管體制的發(fā)展趨勢。
答：1）隨著金融業(yè)由分業(yè)經(jīng)營想混業(yè)經(jīng)營發(fā)展，促使分業(yè)監(jiān)管體制逐漸向統(tǒng)一監(jiān)管體制過度。20世紀(jì)80年代的金融自由化和金融創(chuàng)新浪潮在西方國家此起彼伏。西方各國金融機(jī)構(gòu)之間競爭激烈，金融工具、用品交叉運(yùn)用。同時，西方國家政府的放松管制使許多實(shí)行分業(yè)經(jīng)營的國家紛紛擺脫政府的管制和法律的限制，實(shí)行混業(yè)經(jīng)營。在這種形勢下，一些國家改變傳統(tǒng)的分業(yè)監(jiān)管體制，逐漸想統(tǒng)一監(jiān)管體制過度（2）中央銀行貨幣政策與金融監(jiān)管雙重職能由兼容向分離發(fā)展。近年來許多西方發(fā)達(dá)國家監(jiān)管體制變化的特征是中央銀行的貨幣政策與金融監(jiān)管的職能分離，著主要源于經(jīng)濟(jì)一體化（3）金融控股公司的建立和發(fā)展，促使“傘式監(jiān)管”體制的誕生。對于金融控股公司來說，理想的監(jiān)管模式似乎應(yīng)當(dāng)是“傘式監(jiān)管”（4）金融監(jiān)管從機(jī)構(gòu)監(jiān)管為主轉(zhuǎn)向功能監(jiān)管為主。金融監(jiān)管部門所關(guān)注的重點(diǎn)是金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動及其所能發(fā)揮的基本功能，而不在是金融機(jī)構(gòu)本身。
29.試述預(yù)防性管理的主要措施。答：1）市場準(zhǔn)入。所有國家的銀行管理都是從市場準(zhǔn)入開始的。從金融監(jiān)管角度看，對市場準(zhǔn)入的控制是保證金融業(yè)奧妙權(quán)穩(wěn)定發(fā)展的有效的預(yù)防措施，把好這個“關(guān)口”就以為著把那些可能對存款人利益或金融體系健康運(yùn)轉(zhuǎn)造成危害的金融機(jī)構(gòu)拒之門外（2）資本充足性。監(jiān)管當(dāng)局對銀行等金融機(jī)構(gòu)除最低基本要求外，一般還要求銀行自有資本與資產(chǎn)總額、自有資本與負(fù)債總額以及自有資本與風(fēng)險投資之間保持適當(dāng)比列（3）流動性管制。又稱清償能力管制。準(zhǔn)確的測量銀行的流動性是很復(fù)雜的，也很困難。不過，適應(yīng)金融環(huán)境變化，改進(jìn)六共性監(jiān)管方法勢在必行。同時，要特別注意每個銀行的實(shí)際情況和具體特點(diǎn)，提高針對性與靈活性（4）業(yè)務(wù)范圍的限制。銀行可經(jīng)營那種業(yè)務(wù)，不可經(jīng)營那種業(yè)務(wù)是有限制的，在金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)、各類金融機(jī)構(gòu)交叉和各種存款界限日益模糊的條件下，在金融體制一體化和經(jīng)營業(yè)務(wù)多樣化、綜合化的新形勢下，銀行業(yè)務(wù)的種種傳統(tǒng)限制正在被逐步放松或取消（5）貸款防閑的控制。追求最大限度的利潤是商業(yè)銀行的唯一目的（6）準(zhǔn)備金管理。監(jiān)管當(dāng)局的主要任務(wù)是確保銀行的準(zhǔn)備金是在充分考慮謹(jǐn)慎經(jīng)營和真實(shí)評價業(yè)務(wù)質(zhì)量的基礎(chǔ)上提取的。實(shí)踐證明，只有采取有效措施，提高準(zhǔn)備金水平，才能保持與增強(qiáng)銀行的實(shí)力（7）管理評價。一個有聲望的管理經(jīng)驗(yàn)的經(jīng)營管理層，是監(jiān)管當(dāng)局批準(zhǔn)銀行登記注冊的若干條件之一。
30論述存款保險制度的功能及局限性。
答：1）存款保險制度為整個金融體系又設(shè)置了一道安全防線，從而提高了金融體系的信譽(yù)和穩(wěn)定性（2）存款保險制度對穩(wěn)定市場避免金融風(fēng)潮其者積極作用（3）存款保險制度是中央銀行金融監(jiān)管的輔助和補(bǔ)充。但是，這一制度本身也有它的局限性（1）參加保險只是部分存款，而不是全部，存款人的利益并沒有完全得到保障（2）存款保險和其他保險不同，各種災(zāi)害的發(fā)生是分散的，因而往往是個別的（3）退一步說，存款保險的機(jī)構(gòu)的保險收入大部分投資與各種有價證券，盡管其流動性高，但一旦出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，其流動性必然下降，資金周轉(zhuǎn)不靈，就會喪失支付能力。
31.論述緊急救援的主要方法。
答：1）中央銀行提供抵利貸款。中央銀行向問題嚴(yán)重的銀行提供抵利貸款時，其本身就是以最后貸款人的身份出現(xiàn)，這是最受銀行歡迎的方法（2）存款保險機(jī)構(gòu)的緊急救助。存款保險機(jī)構(gòu)提供存款保險外，在具有復(fù)合業(yè)務(wù)職能的國家還提供清償能力緊急救助或緊急資金援助。這種方法的優(yōu)點(diǎn)在于存款保險機(jī)構(gòu)能以少于破產(chǎn)倒閉應(yīng)理賠資金來維持社會公眾對銀行體系的信心和金融業(yè)本身健康穩(wěn)定的發(fā)展（3）中央銀行組織下的聯(lián)合救助。出現(xiàn)銀行安全問題時，小銀行往往居多數(shù)，此時中央銀行出面聯(lián)合幾家大銀行集資救助，或者安排大銀行向中小銀行貸款，或者依據(jù)一定條件讓大銀行兼并中小銀行（4）政府救助。這種形式具體包括：政府對發(fā)生安全問題的銀行大量存款，銀行收歸政府經(jīng)營，全部債務(wù)由政府清償，股東利益由政府保護(hù)。
32.試述我國改革開放后，金融分業(yè)監(jiān)管體制的形成與發(fā)展。
答：改革開放以來，隨著中國金融業(yè)的迅速發(fā)展，出現(xiàn)了多元化的金融機(jī)構(gòu)、多種類的金融工具和金融業(yè)物，引進(jìn)了外資金融機(jī)構(gòu)，迫切需要加強(qiáng)金融監(jiān)管。為了適應(yīng)這種局面，我國金融監(jiān)管體制發(fā)生了深刻的變化，可以劃分為兩個階段：1992年以前，中國人民銀行同時行使金融監(jiān)管職能，對所有金融機(jī)構(gòu)活動進(jìn)行監(jiān)管，是單一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)模式。1922年開始，監(jiān)管體制開始想分業(yè)監(jiān)管過度。從目前我國金融體制來看，基本上屬于分業(yè)監(jiān)管的模式。中央銀行監(jiān)會、中國證監(jiān)會、中國保監(jiān)會這三個金融監(jiān)管部門各司其職，分工合作，共同承擔(dān)金融業(yè)的監(jiān)管責(zé)任?？梢哉J(rèn)為中國已經(jīng)建立起了現(xiàn)代金融監(jiān)管組織體制的基本框架。三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)的建立和不斷完善，對我國金融業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)行產(chǎn)生了重大影響，因此，在金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)的大趨勢下，三大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)和創(chuàng)新金融監(jiān)管新模式是十分必要的。33根據(jù)美國、英國、日本等國家和地區(qū)的貨幣發(fā)行制度，值得深思的方面有哪些？由此我們可以得到哪些有益的啟示？ 答：（1）不同的國家在不同的時期都實(shí)行過不同的貨幣發(fā)行制度，同一個國家的貨幣發(fā)行制度也時有變化。其基本的演變規(guī)律是：一般都經(jīng)歷三個階段，第一階段是金準(zhǔn)備階段；第二階段是保證準(zhǔn)備階段；第三個階段是管理通貨階段。這些階段的演變和更替是由生產(chǎn)力發(fā)展水平和社會歷史背景以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展的狀況共同決定的。（2）各國都有準(zhǔn)備金規(guī)定，幾乎所有國家的中央銀行發(fā)行貨幣都規(guī)定有足夠的資產(chǎn)作保證（3）各國都規(guī)定有最高發(fā)行限額（4）一般只容許貨幣的經(jīng)濟(jì)發(fā)行，而禁止貨幣的財(cái)政發(fā)行（5）各國都有一些列健全的適合本國、本地區(qū)經(jīng)濟(jì)法發(fā)展需要的貨幣發(fā)行制度（6）在某些地區(qū)已經(jīng)出現(xiàn)區(qū)域貨幣一體化的時間，這可能預(yù)示著世界貨幣制度的發(fā)展方向。啟示：貨幣發(fā)行制度是隨著一國或地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、中央銀行制度的完善和中央銀行業(yè)務(wù)操作水平的提高而逐步建立起來的；貨幣發(fā)行制度一般要通過立法加以保障，通過立法加以規(guī)范和完善。有了貨幣發(fā)行制度的科學(xué)性和適應(yīng)性，才能保證一國貨幣發(fā)行的統(tǒng)一性、嚴(yán)肅性和權(quán)威性。
34試述中央銀行基本的國庫制度及辦理國庫存款業(yè)務(wù)的意義。答：（1）從世界各國對國家財(cái)政預(yù)算收支的組織管理及業(yè)務(wù)實(shí)施情況來看，可以分為委托國庫制和獨(dú)立國庫制。A委托國庫制。是指國家不單獨(dú)設(shè)立經(jīng)管國家財(cái)政預(yù)算的專門機(jī)構(gòu)，而是委托銀行代理國庫業(yè)務(wù)B獨(dú)立國庫制。是指國家特設(shè)經(jīng)管國家財(cái)政預(yù)算的職能機(jī)構(gòu)，專門辦理國家財(cái)政預(yù)算收支的保管、出納工作。（2）中央銀行辦理國庫存款業(yè)務(wù)的意義：A中央銀行辦理國庫存款業(yè)務(wù)，可以充分利用銀行與社會各部門、企業(yè)、個人之間密切的賬戶資金往來及金融服務(wù)關(guān)系，便于國家預(yù)算收入的及時入庫和預(yù)算支出的按時撥付B通過辦理國庫存款業(yè)務(wù)，國家可及時了解、掌握國家財(cái)政收支的現(xiàn)狀和發(fā)展動態(tài)，更好地把我資金流向，為制定和實(shí)施貨幣政策提供重要依據(jù)C國庫收繳的預(yù)算收入庫款，在財(cái)政部門尚未撥付支用之前，形成存放于中央銀行的財(cái)政存款；財(cái)政盈余資金也可構(gòu)成中央銀行的長期資金來源D中央銀行辦理國庫存款業(yè)務(wù)，可以充分發(fā)揮中央銀行的監(jiān)管作用，確保國庫資金安全。
35試述中央銀行存款業(yè)務(wù)與中央銀行職能發(fā)揮的關(guān)系。答：中央銀行的三大基本只能為發(fā)行的銀行、銀行的銀行、政府的銀行。中央銀行的各項(xiàng)存款業(yè)務(wù)的開展與這三大職能的發(fā)揮密切相關(guān)。（1）存款業(yè)務(wù)與發(fā)行的銀行關(guān)系。在中央銀行負(fù)債總額不變的情況下，中央銀行存款業(yè)務(wù)與流通中現(xiàn)金的投放有直接的關(guān)系，存款的增減可以調(diào)節(jié)現(xiàn)金發(fā)行的數(shù)量和貨幣結(jié)構(gòu)（2）存款業(yè)務(wù)與銀行的銀行的關(guān)系。A中央銀行通過對法定存款準(zhǔn)備金比率的規(guī)定可以直接限制商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金數(shù)量，從而改變了存款貨幣銀行信用創(chuàng)造力和支付能力，調(diào)控了貨幣供應(yīng)量B中央銀行通過存款業(yè)務(wù)，集中保管商業(yè)銀行及其他存款機(jī)構(gòu)的存款準(zhǔn)備金，增加了中央銀行的資金實(shí)力，為中央銀行在不影響貨幣共給的情況下，發(fā)揮最后貸款人的職責(zé)提供了資金儲備C中央銀行通過存款業(yè)務(wù)吸收了各種金融機(jī)構(gòu)存款，為全國資金清算提供了方便。（3）存款業(yè)務(wù)與政府的銀行的關(guān)系。中央銀行作為政府的銀行，為政府經(jīng)理國庫，為政府融通資金。通過代理國庫收支、買賣公債、減少或增加對財(cái)政部的貸款，改變了政府在中央銀行的存款。同時中央銀行又通過商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)在中央銀行存款的變化情況，及時了解和監(jiān)督金融業(yè)的資金運(yùn)動情況，從而監(jiān)控金融業(yè)風(fēng)險。
36中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表由哪些項(xiàng)目構(gòu)成？ 答：（1）資產(chǎn)項(xiàng)目。A國內(nèi)資產(chǎn)。該項(xiàng)目主要包括黃金儲備、中央銀行持有的可自由兌換外匯、地區(qū)貨幣合作基金、不可自由兌換的外匯、國庫中的國外資產(chǎn)、其他官方的國外資產(chǎn)等B國內(nèi)資產(chǎn)。該項(xiàng)目主要由中央銀行對政府、金融機(jī)構(gòu)和其他部門的債權(quán)構(gòu)成。（2）負(fù)債項(xiàng)目。A儲備貨幣。儲備貨幣主要包括公眾手中的現(xiàn)金、存款貨幣銀行現(xiàn)金、存款貨幣銀行在中央銀行的存款準(zhǔn)備金、政府部門以及非貨幣金融機(jī)構(gòu)在中國養(yǎng)銀行的存款、特定機(jī)構(gòu)和私人部門在中央銀行的存款等。B定期儲備和外幣存款。該項(xiàng)目主要包括各級地方政府、非金融政府企業(yè)、非貨幣金融機(jī)構(gòu)等1個月以上的定期存款和外幣存款，還包括反周期波動的特別存款、特別基金以及其他外幣存款等。C發(fā)行債券。該項(xiàng)目包括自有債權(quán)、向存款貨幣銀行和非貨幣金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債權(quán)以及向公眾銷售的貨幣市場證券等。D進(jìn)口抵押和限制存款。該項(xiàng)目包括本國貨幣、外幣、雙邊信用證的進(jìn)口抵押以及反周期波動的特別存款等。E對外負(fù)債。該項(xiàng)目包括對非居民的所有本國貨幣和外幣的負(fù)債。F中央政府存款。該項(xiàng)目包括國庫持有的貨幣、活期存款、定期存款以及外幣存款等。G對等基金。該項(xiàng)目是指在國外援助者要求受援國政府存放的一筆與外國援助資金相等的本國貨幣的情況下盡力的基金。H政府貸款基金。該項(xiàng)目是指中央政府通過中央銀行渠道從事貸款活動的基金。I資本項(xiàng)目。該項(xiàng)目包括中央銀行的資本金、準(zhǔn)備金、未分配利潤等。J其他項(xiàng)目。該項(xiàng)目是一個凈額，等于負(fù)債方減去資產(chǎn)方的凈額。
37試述中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目之間的對應(yīng)關(guān)系。答：（1）對金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)和對金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債之間的關(guān)系。對金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)和對金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債這兩個項(xiàng)目反映了中央銀行對金融系統(tǒng)的資金來源與運(yùn)用的對應(yīng)關(guān)系，也是一國影響信貸收支的一部分。由于中央銀行對金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)負(fù)債更具有主動性和可控制型，因此中央銀行對金融機(jī)構(gòu)債權(quán)比負(fù)債更具主動性和可控性，因此中央銀行對金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)對貨幣供應(yīng)具有決定性作用（2）對政
府的債權(quán)和對政府的負(fù)債之間的關(guān)系。對政府的債券和對政府的負(fù)債這兩個項(xiàng)目屬于財(cái)務(wù)收支的范疇，反映了中央銀行對政府資金來源與運(yùn)用的對應(yīng)關(guān)系。（3）國外資產(chǎn)和其他存款及自有資本之間的關(guān)系。當(dāng)上述兩個對應(yīng)關(guān)系不變時，若中央銀行國外資產(chǎn)的增加與其他存款及自有資本的增加相對應(yīng)，不會影響國內(nèi)基礎(chǔ)貨幣的變化；反之，則將導(dǎo)致國內(nèi)基礎(chǔ)貨幣的變化。因此，中央銀行的國外資產(chǎn)業(yè)務(wù)是有條件限制的，對基礎(chǔ)貨幣有重要影響。
第三篇：貨幣銀行學(xué)
一、單項(xiàng)選擇題:每小題I分，共10分
1.商業(yè)銀行從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)卻能影響銀行當(dāng)期損益的經(jīng)營活動，是商業(yè)銀行的(C)，且其可以有狹義和廣義之分。
A.資產(chǎn)業(yè)務(wù)B.負(fù)債業(yè)務(wù)
c.表外業(yè)務(wù) D.借賃業(yè)務(wù)
2.下列屬于貨幣政策中介目標(biāo)的是（A）A基礎(chǔ)貨幣B.經(jīng)濟(jì)增長
c.穩(wěn)定物價 D.充分就業(yè)
3.成本椎動說解釋通貨膨脹時的前提是(B)
A.總供給給定B.總需求給定
C.貨幣供給給定D.貨幣需求給定
4.按照國際收支平衡表的編制原理，凡是引起資產(chǎn)增加的項(xiàng)目應(yīng)記入(A)。
A.借方B.貸方
C.借貸雙方D.附錄
5.凱恩斯的貨幣需求函數(shù)非常重視(C)。
A.恒久收入的作用 B.人力資本的影響
C.利率的作用D.匯率的作用
6.中央銀行若提高再貼現(xiàn)率，將(B)。
A.迫使商業(yè)銀行降低貸款利率B.迫使商業(yè)銀行提高貸款利率C.使企業(yè)得到成本更低的貸款D.對商業(yè)銀行和企業(yè)都基本沒有影響
7.在多種利率并存條件下起決定作用的科率是(A)。
A.基準(zhǔn)利率B.實(shí)際利率C.公定利率D.差別利率
8.有價證券的二級市場是指(D)。
A.證券發(fā)行市場B.貨幣市場C.證券初級市場D.證券轉(zhuǎn)讓市場
9.下列屬于應(yīng)在資本市場籌資的資金需求是(D)。
A.有一筆暫時閑置資金B(yǎng).商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金頭寸不足
C.流動性資金不足D.補(bǔ)充固定資本
10.下列關(guān)于人民幣發(fā)行管理方面的正確規(guī)定是(C)。
A.發(fā)行庫由商業(yè)銀行經(jīng)營B.業(yè)務(wù)庫由中國人民銀行管理
c.發(fā)行庫保存發(fā)行基金 D.業(yè)務(wù)庫保存回籠基金
二、多項(xiàng)選擇題
11.下列關(guān)于利息的理解中正確的是(BCE)。
A.利息只存在于資本主義經(jīng)濟(jì)關(guān)系中
B.利息屬于信用范疇C.利息的本質(zhì)是對價值時差的一種補(bǔ)償
D.利息是企業(yè)生產(chǎn)成本的構(gòu)成部分
E.利息構(gòu)成了信用的基礎(chǔ)
12.現(xiàn)代商業(yè)銀行的形成途徑主要包括（AC）。
A.由原有高利貸銀行轉(zhuǎn)變而成B.政府出資設(shè)立 c.按股份制形式設(shè)立D.政府與私人部門合辦E.私人部門自由設(shè)立
13.下列屬于金融市場參與者的有（ABCDE）。
A.居民個人B.商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)
c.政府D.企業(yè) E.中央銀行.14.商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)是指銀行吸收資金的業(yè)務(wù)，即形成銀行資金來源的業(yè)務(wù)，包括（ABD）。A銀行自有資本B.存款負(fù)債 C現(xiàn)金D.其他負(fù)債 E.存放同業(yè)存款
15.從交易對象的角度看，下列屬于貨幣市場的子市場是(BCDE)。
A.國債市場B.同業(yè)拆借市場c.商業(yè)票據(jù)市場D.國庫券市場 E.回購協(xié)議市場
16.資本市場發(fā)揮的功能有（ABDE）。
A.是籌集資金的重要渠道
B.是資源合理配置的有效場所C.調(diào)劑臨時性資金余缺
D.有利于企業(yè)重組
E.促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向高級化發(fā)展
17.下到屬于我國居民的有(BCDE)
A.美國駐華使館外交人員B.在法國駐華使館工作的中國雇員
c.某一在華日本獨(dú)資企業(yè)的中國雇員D.國家希望工程基金會 E.在北京大學(xué)留學(xué)三年的英國留學(xué)生
18.下列各項(xiàng)中屬于國際信貸的是（ACDE）。
A政府信貸B.政府證券C國際金融機(jī)構(gòu)貸款D.國際銀行貸款E.出口信貸
19.中央銀行的三大政策工具是指(BCD)。
A.信貸配額B.再貼現(xiàn)政策
c.公開市場業(yè)務(wù)D.存款準(zhǔn)備金政策 E.窗口指導(dǎo)
20.下列不屬于高利貸信用特點(diǎn)的是（BD）。
A.具有較高的利率B.促進(jìn)社會化大生產(chǎn)的發(fā)展 c.具有資本的剝削方式 D.具有資本的生產(chǎn)方式 E.與社會生產(chǎn)沒有直接的密切聯(lián)系
三、判斷正確與錯誤
21.金幣本位制條件下，流通中的貨幣都是金鑄幣。(X)
22.格雷欣法則是在金銀復(fù)本位制中的“雙本控制”條件下出現(xiàn)的現(xiàn)象。(√)
23.直接標(biāo)價法是用一定單位的外國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，來計(jì)算應(yīng)付若干單位的本國貨幣。（√）
24.牙買加體系規(guī)定黃金和美元不再作為國際儲備貨幣。(X)
25.信用關(guān)系是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最普遍、最基本的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。(√)
26.回購是指資金供應(yīng)者從資金需求者手中購入證券，并承諾在約定的期限以約定的價格返還證券的經(jīng)濟(jì)行為"(X)
27.商業(yè)銀行經(jīng)營的風(fēng)險性與贏利性之間是負(fù)相關(guān)關(guān)系。(X)28.法定準(zhǔn)備金率與存款派生倍數(shù)之間呈現(xiàn)正比關(guān)系。(X)29.對于居民與非居民的界定是判斷交易是否應(yīng)納入國際收支統(tǒng)計(jì)的關(guān)鍵。(√)30.中央銀行的貨市發(fā)行在中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表中列在資產(chǎn)一方。(X)
四、名調(diào)解釋 31.金融工具：是在信用活動中產(chǎn)生的、能夠證明債權(quán)債務(wù)或所有權(quán)關(guān)系并據(jù)以進(jìn)行貨幣資金交易的合法憑證。32.間接標(biāo)價法：直接標(biāo)價法的對稱，即用一定單位的本國貨幣來計(jì)算應(yīng)收若干單位的外國貨幣的匯率標(biāo)價方法。33.證券行市：是指在二級市場上買賣有價證券時的實(shí)際交易價格。(3分)對有價證券的發(fā)行人和投資者來說，證券行市不僅影響證券新的發(fā)行價格，而且是影響投資決策的主要因素。(2分〉
五、簡答題 34.金融市場監(jiān)管有哪些原則?答：(1)金融市場監(jiān)管的含義包括兩個層次:一是指國家或政府對金融市場上各類金融機(jī)構(gòu)和交易活動所進(jìn)行的監(jiān)管;二是指金融市場上各類機(jī)構(gòu)及行業(yè)組織進(jìn)行的自律性管理。(2)金戴市場監(jiān)管的原則是:公開、公正、公平原則;制止背信的原則;禁止欺詐、操縱市場的原則。35.與直接融資相比，間接融資的優(yōu)點(diǎn)和局限性有哪些? 答：優(yōu)點(diǎn):(1)靈活便利;(2)安全性高.(3)規(guī)模經(jīng)濟(jì)。局限性:(1)割斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系;(2)減少了投資者的收益。36.要充分發(fā)揮利率的作用應(yīng)該具備哪些條件? 答：(1)市場化的利率決定機(jī)制。(2)靈活的利率聯(lián)動機(jī)制。(3)適當(dāng)?shù)睦仕健?4)合理的利率結(jié)構(gòu)。
六、論述題(15分)37.聯(lián)系我國實(shí)際說明貨幣需求的決定因素。答：要點(diǎn):決定貨幣需求的因素可從兩個方面考察:(1)貨幣需求的宏觀因素①收入。收入與貨幣需求呈同方向變動關(guān)系。②價格。從本質(zhì)上看，貨幣需求是在一定價格水平下人們從事經(jīng)濟(jì)活動所需要的貨幣量。價格和貨幣需求，尤其是交易性貨幣需求之間，是同方向變動的關(guān)系。③利率。利率變動與貨幣需求量之間的關(guān)系是反方向的。但也有特殊情況，需要具體情況具體分析。④貨幣流通速度。貨幣流通速度與貨幣總需求是反向變動的關(guān)系，并且在不考慮其他因素的條件下，二者之間的變化存在相對固定的比例關(guān)系。⑤金融資產(chǎn)的收益率。金融資產(chǎn)的收益率主要是指債券的利息或股票的收益率與貨幣需求反向變動。⑥企業(yè)與居民對利潤與價格的預(yù)期。當(dāng)企業(yè)對利潤預(yù)期很高時，往往有較高的交易性貨幣需求；當(dāng)居民對價格預(yù)期較高時，往往會增加現(xiàn)期消費(fèi)，減少儲蓄，居民的貨幣需求增加。⑦其他因素，包括：信用的發(fā)展?fàn)顩r、金融機(jī)構(gòu)技術(shù)手段的先進(jìn)程度和服務(wù)質(zhì)量的優(yōu)劣、國家的政治形勢對貨幣需求的影響、民族性格、生活習(xí)慣和文化傳統(tǒng)等。（2）決定我國貨幣需求的微觀基礎(chǔ)： ①居民的貨幣需求。居民交易性貨幣需求與交易費(fèi)用和貨幣收入正相關(guān)，與利率負(fù)相關(guān)。居民貨幣收入逐年增加，內(nèi)生地推動了居民貨幣需求的增長。②企業(yè)的貨幣需求。企業(yè)的交易性貨幣需求產(chǎn)生于較低交易成本的需要。企業(yè)交易成本的大小主要取決于三個因素：利率、商品交易費(fèi)用和商品交易規(guī)模。③政府部門的貨幣需求。政府部門的貨幣需求主要為滿足履行公共職能的需要，包括：職能型貨幣需求，預(yù)防性貨幣需求。
第四篇：貨幣銀行學(xué)（范文）
《貨幣銀行學(xué)》試卷
一、單項(xiàng)選擇題：（每小題2分，共10分）
1、根據(jù)流動性不同，貨幣層次分為M1與M2，M2不同于M1的經(jīng)濟(jì)意義在于（B）。
A、具有現(xiàn)實(shí)購買力
B、具有潛在購買力
C、對當(dāng)前物價有直接影響
D、以上都對
2、下列經(jīng)濟(jì)變量中，直接受制于商業(yè)銀行行為的是（B）。
A、法定存款準(zhǔn)備金率
B、超額存款準(zhǔn)備金率
C、漏現(xiàn)率
D、基礎(chǔ)貨幣
3、一國利率體系的核心利率是（A）。
A、基準(zhǔn)利率
B、市場利率
C、實(shí)際利率
D、公定利率
4、由于上游產(chǎn)品成本和工資的過度上漲而引起的通貨膨脹屬于（B）。
A、需求拉上型通貨膨脹
B、成本推進(jìn)型通貨膨脹
C、結(jié)構(gòu)型通貨膨脹
D、供求混合型通貨膨脹
5、菲利普斯曲線表現(xiàn)的是（D）之間的此消彼長關(guān)系。
A、經(jīng)濟(jì)增長與物價穩(wěn)定
B、充分就業(yè)與經(jīng)濟(jì)增長
C、物價穩(wěn)定與國際收支
D、充分就業(yè)與物價穩(wěn)定
二、名詞解釋：（每小題4分，共20分）
1、基準(zhǔn)利率：帶動和影響其他利率的利率，也叫中心利率。在美國該利率為聯(lián)邦基金利率，在其他國家則主要表現(xiàn)為中央銀行的貼現(xiàn)率，即中央銀行向其借款銀行收取的利息率。
2、存款保險制度：一種金融保障制度，是指由符合條件的各類存款性金融機(jī)構(gòu)集中起來建立一個保險機(jī)構(gòu)，各存款機(jī)構(gòu)作為投保人按一定存款比例向其繳納保險費(fèi)，建立存款保險準(zhǔn)備金，當(dāng)成員機(jī)構(gòu)發(fā)生經(jīng)營危機(jī)或面臨破產(chǎn)倒閉時，存款保險機(jī)構(gòu)向其提供財(cái)務(wù)救助或直接向存款人支付部分或全部存款，從而保護(hù)存款人利益，維護(hù)銀行信用，穩(wěn)定金融秩序的一種制度。
3、特里芬難題：美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家特里芬在1960年指出，布雷頓森林體系下，美元承擔(dān)的兩個責(zé)任，即保證美元按官價兌換黃金、維持各國對美元的信心和提供足夠的國際清償力（即美元）之間是相互矛盾的。要滿足世界經(jīng)濟(jì)增長之需要，國際儲備必須有相應(yīng)的增長，而這必須有儲備貨幣供應(yīng)國——美國的國際收支赤字才能完成。但各國手中持有的美元數(shù)量越多，則對美元與黃金之間的兌換關(guān)系越缺乏信心，并且越要將美元兌換成黃金，這個被稱為“特里芬難題”的矛盾最終促使布雷頓森林體系無法維持。
4、貨幣政策時滯：時滯是政策從制定到獲得主要的或全部的效果所必須經(jīng)歷的一段時間。時滯是影響貨幣政策效應(yīng)的重要因素。時滯分為內(nèi)部時滯和外部時滯。
內(nèi)部時滯是從政策制定到貨幣當(dāng)局采取行動這段時間。它可再分為認(rèn)識時滯和行動時滯兩個階段。內(nèi)部時滯的長短取決于貨幣當(dāng)局對經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)展的預(yù)見能力，制定政策的效率和行動的決心。
外部時滯又稱影響時滯，指從貨幣當(dāng)局采取行動直到對政策目標(biāo)產(chǎn)生影響為
止這段過程。主要由客觀經(jīng)濟(jì)和金融條件決定,不論貨幣供應(yīng)量抑或利率,它們的變動都不會立即影響到政策目標(biāo)。
5、資產(chǎn)證券化：將已經(jīng)存在的信貸資產(chǎn)集中起來并重新分割為證券進(jìn)而轉(zhuǎn)賣給市場上的投資者，從而使此項(xiàng)資產(chǎn)在原持有者的資產(chǎn)負(fù)債表上消失。
三、簡答題：（每小題10分，共30分）
1、金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管及金融風(fēng)險存在怎樣的關(guān)系？
答：（1）金融創(chuàng)新與金融管制。金融創(chuàng)新與金融管制是一對矛盾。金融管制是金融創(chuàng)新的障礙，也是金融創(chuàng)新的誘發(fā)原因。①金融管制對金融創(chuàng)新的誘發(fā)作用。②金融創(chuàng)新對完善金融監(jiān)管的作用。
（2）金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險。①金融創(chuàng)新具有轉(zhuǎn)移和分散金融風(fēng)險的功能，如NOW賬戶、浮息票據(jù)、金融期貨、可轉(zhuǎn)讓貨款合同及證券化資產(chǎn)等，使金融企業(yè)的資產(chǎn)流動性大大提高的同時，規(guī)避了利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、通貨膨脹風(fēng)險及信用風(fēng)險等。②金融創(chuàng)新也帶來了新的金融風(fēng)險。金融創(chuàng)新使金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險增大，金融產(chǎn)品的風(fēng)險伴隨著金融創(chuàng)新過程仍在加大，金融創(chuàng)新增加了表外風(fēng)險，推動了金融同質(zhì)化、自由化和國際化。
2、簡要說明貨幣供給的內(nèi)生性與外生性。
答：所謂貨幣供給的內(nèi)生性與外生性的爭論，實(shí)際上是討論中央銀行能否“獨(dú)立”控制貨幣供應(yīng)量。
“內(nèi)生性”指的是貨幣供應(yīng)量是在一個經(jīng)濟(jì)體系內(nèi)部由多種因素和主體共同決定的，中央銀行只是其中一部分，因此，并不能單獨(dú)決定貨幣供應(yīng)量；從貨幣供應(yīng)模型中可以看出，微觀經(jīng)濟(jì)主體對現(xiàn)金的需求程度、經(jīng)濟(jì)周期狀況、商業(yè)銀行、財(cái)政和國際收支等因素均影響貨幣供應(yīng)。
“外生性”指的是貨幣供應(yīng)量由中央銀行在經(jīng)濟(jì)體系之外，獨(dú)立控制。其基本理由是，從本質(zhì)上看，現(xiàn)代貨幣制度是完全的信用貨幣制度，中央銀行的資產(chǎn)運(yùn)用決定負(fù)債規(guī)模，從而決定基礎(chǔ)貨幣數(shù)量，只要中央銀行在體制上具有足夠的獨(dú)立性，不受政治因素等的干擾，就能從源頭上控制貨幣供應(yīng)量。
3、簡述需求拉上型通貨膨脹的成因及其治理對策。
答：（1）含義：總需求大于總供給并引起物價上漲稱為需求拉上型通貨膨脹。
（2）成因：總需求膨脹從國內(nèi)來說包括投資需求膨脹與消費(fèi)需求膨脹。投資膨脹和消費(fèi)膨脹只有通過財(cái)政、金融部門的活動才能轉(zhuǎn)化為貨幣過量投放和現(xiàn)實(shí)的通貨膨脹。
（3）治理對策：緊縮信貸、控制貨幣供給增長速度，壓縮基建規(guī)模，調(diào)整投資結(jié)構(gòu)，控制消費(fèi)基金的過快增長，增加有效供給。
四、論述題：（每小題20分，共40分）
1、試述貨幣需求理論發(fā)展的內(nèi)在邏輯。
答：（1）西方貨幣需求理論沿著貨幣持有動機(jī)和貨幣需求決定因素這一脈絡(luò)，經(jīng)歷了傳統(tǒng)貨幣數(shù)量學(xué)說、凱恩斯學(xué)派貨幣需求理論和貨幣學(xué)派理論的主流沿革。
（2）西方早期的貨幣需求理論為傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說，主要研究貨幣數(shù)量對物價水平和貨幣價值的影響。代表性理論為：費(fèi)雪的現(xiàn)金交易數(shù)量說和劍橋?qū)W派的現(xiàn)金余額數(shù)量論。兩個理論的結(jié)論和方程式的形式基本相同，都認(rèn)為貨幣數(shù)量決定物價水平。但是，兩者分析的出發(fā)點(diǎn)不同，費(fèi)：貨幣需求僅包括交易媒介的貨幣，劍：貨幣需求是以人們手中保存的現(xiàn)金余額來表示，不僅包括交易媒介的貨幣，還包括貯藏貨幣；因此，前者注重的是貨幣的交易功能，關(guān)心的是社會公眾使用貨幣的數(shù)量和速度。后者強(qiáng)調(diào)的是貨幣的資產(chǎn)功能，把貨幣需求當(dāng)成保存資產(chǎn)或財(cái)富的一種手段，因此，貨幣需求量決定于貨幣資產(chǎn)的邊際收益和其他資產(chǎn)邊際收益的比較；費(fèi)：重視影響交易的貨幣流通速度的金融和經(jīng)濟(jì)制度等技術(shù)因素；劍：重視資產(chǎn)的選擇，即持有貨幣的成本與滿足程度之間的比較，強(qiáng)調(diào)人的主觀意志及心理因素的作用，這一觀點(diǎn)和方法對后來的各學(xué)派經(jīng)濟(jì)學(xué)家都影響很大。傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說的缺陷是沒有分析貨幣數(shù)量對產(chǎn)出量的影響，對影響貨幣持有量的效用和成本的因素沒有詳細(xì)分析。
（3）凱恩斯的流動性偏好貨幣需求理論，沿著現(xiàn)金余額分析的思路，同樣從貨幣作為一種資產(chǎn)的角度開始分析，指出貨幣需求就是人們特定時期能夠而且
愿意持有的貨幣量，這種貨幣需求量的大小取決于流動性偏好心理。而人們對流動性偏好來源于三種動機(jī)：交易動機(jī)、預(yù)防動機(jī)、和投機(jī)動機(jī)。這三種動機(jī)可歸結(jié)為L1（交易動機(jī)）L2（投機(jī)動機(jī)），L1取決于收入，與收入成正比，L2取決于市場利率，與市場利率成反比。由于短期內(nèi)人們投機(jī)動機(jī)需求及不穩(wěn)定，導(dǎo)致市場利率波動，進(jìn)而影響投資，影響產(chǎn)出量和經(jīng)濟(jì)增長量。凱恩斯的貨幣需求理論雖然彌補(bǔ)了傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說認(rèn)為貨幣量不影響貨幣流通速度和產(chǎn)出量的理論局限，但由于過度強(qiáng)調(diào)需求管理而忽視了貨幣供給量變動對物價的影響。此外凱恩斯的貨幣需求理論是短期分析，其中影響貨幣需求的收入和利率變量都是短期變量，進(jìn)而得出貨幣需求是不穩(wěn)定的結(jié)論。
（4）凱恩斯的貨幣需求理論的發(fā)展：第一：鮑莫爾對交易性貨幣需求的修正，深入分析了交易性貨幣需求與利率之間的關(guān)系；第二：托賓對投機(jī)性貨幣需求的修正。托賓討論了在利率預(yù)期不確定前提下，作為風(fēng)險回避者的投資者最優(yōu)金融資產(chǎn)的組合，和人們的調(diào)整資產(chǎn)組合行為對貨幣投機(jī)需求的影響。第三，新劍橋?qū)W派對凱恩斯貨幣需求動機(jī)理論的發(fā)展。將凱恩斯的三大貨幣需求動機(jī)擴(kuò)展為七個動機(jī)，將凱恩斯的三大貨幣需求動機(jī)具體化，并提出了公共權(quán)利動機(jī)，即政府實(shí)施擴(kuò)張性需求政策所產(chǎn)生的擴(kuò)張性貨幣需求動機(jī)。
（5）貨幣主義學(xué)派的現(xiàn)代貨幣數(shù)量論。以弗里得曼為首的貨幣主義學(xué)派一方面采納凱恩斯將貨幣作為一種資產(chǎn)的思想，采納了相同的需求動機(jī)和影響因素的分析方法，并利用它把傳統(tǒng)的貨幣數(shù)量論改寫為貨幣需求函數(shù)，（公式）；另一方面又基本肯定貨幣數(shù)量論的結(jié)論，即貨幣量的變動影響物價水平。但由于其把凱恩斯的短期分析變?yōu)殚L期分析，提出了有別于凱恩斯短期收入變量的恒久收入變量，并認(rèn)為恒久收入是一個穩(wěn)定的變量，同時用實(shí)證分析指出貨幣需求對利率缺乏彈性，從而其重要結(jié)論是，因?yàn)橛绊懾泿判枨蟮母饕蛩厥欠€(wěn)定的變量，所以，貨幣需求是一個穩(wěn)定的函數(shù)。既然貨幣需求是穩(wěn)定的，中央銀行就能夠客觀準(zhǔn)確地制定貨幣供應(yīng)量增長目標(biāo)，實(shí)施穩(wěn)定的貨幣政策。他反對凱恩斯需求管理的政策主張，將管理的重點(diǎn)放在貨幣供給上，通過控制貨幣供給量使供給與需求相一致，以保證經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展，控制通貨膨脹。
2、試述國際金融體系的脆弱性及其改革的重點(diǎn)。
答：目前對現(xiàn)存國際金融體系的批評主要集中在以下幾個方面：
1、匯率制度的脆弱性。牙買加體系確立以后，事實(shí)上，真正實(shí)行浮動匯率制度的只是少數(shù)發(fā)達(dá)國家，大部分發(fā)展中國家由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的滯后和依賴性，往往讓本國貨幣釘住美元等國際貨幣。在主要貨幣匯率水平大幅度波動的情況下，會引起一系列的問題，直接導(dǎo)致一些發(fā)展中國家的競爭力調(diào)整和經(jīng)濟(jì)失衡。首先，釘住匯率制度降低了發(fā)展中國家調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的能力；其次，相對穩(wěn)定的匯率水平，導(dǎo)致發(fā)展中國家在利用外資的過程中累積了大量風(fēng)險；最后，從理論上講，釘住匯率制度加大了發(fā)展中國家遭受投機(jī)攻擊的可能性。
2、多元化貨幣儲備體系的不穩(wěn)定性。首先，各國貨幣當(dāng)局對儲備結(jié)構(gòu)的調(diào)整加劇了國際金融市場的不穩(wěn)定性；其次，儲備體系的多元化加劇了發(fā)展中國家對發(fā)達(dá)國家的依賴。
3、國際貨幣基金組織缺乏獨(dú)立性和權(quán)威性。美國實(shí)際上把持著國際貨幣基金組織的重大問題的決定權(quán)，要通過國際貨幣基金組織將世界各國納入美國金融市場的戰(zhàn)略軌道，以實(shí)現(xiàn)全球經(jīng)濟(jì)美元化的戰(zhàn)略目標(biāo)。由于國際貨幣基金組織獨(dú)立性的缺失，導(dǎo)致其無法捍衛(wèi)全球的金融安全。首先，國際貨幣基金組織無法通過政策監(jiān)督來發(fā)現(xiàn)危機(jī)隱患；其次，國際貨幣基金組織無法通過最后貸款人職能的實(shí)施來降低危機(jī)的破壞性影響。
亞洲金融危機(jī)以來，以美元為主導(dǎo)的現(xiàn)存國際金融體系的各種弊端逐漸顯露，改革國際金融體系的努力也由此展開。這種改革主要集中在國際和地區(qū)兩個層次上。
1、國際貨幣基金組織的改革。（1）擴(kuò)大資金實(shí)力；（2）加強(qiáng)信息交流和發(fā)布功能，督促成員國信息披露；（3）改革資金援助的限制條件。
2、區(qū)域合作機(jī)制的建立。它是國際貨幣基金組織的補(bǔ)充，目的是為了維護(hù)區(qū)域各國的經(jīng)濟(jì)和金融安全，確保經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。區(qū)域合作通過以下幾個方面，可以在危機(jī)管理方面大有作為：（1）匯率制度合作；（2）區(qū)域監(jiān)督機(jī)制；（3）威懾機(jī)制；（4）危機(jī)防范和互助機(jī)制。
第五篇：貨幣銀行學(xué)
2013 年上半年，中國經(jīng)濟(jì)總體平穩(wěn)，轉(zhuǎn)型升級有新的進(jìn)展。消 費(fèi)平穩(wěn)增長，投資增長較快；農(nóng)業(yè)生產(chǎn)形勢較好，工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整逐步 推進(jìn)；價格、就業(yè)形勢基本穩(wěn)定。實(shí)現(xiàn)國內(nèi)生產(chǎn)總值24.8 萬億元，同比增長7.6%；居民消費(fèi)價格同比上漲2.4%。
2013 年以來，中國人民銀行按照黨中央、國務(wù)院的統(tǒng)一部署，繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，同時根據(jù)國際資本流動不確定性增加、貨 幣信貸擴(kuò)張壓力較大等形勢變化，前瞻性地進(jìn)行預(yù)調(diào)微調(diào)。合理運(yùn)用 公開市場操作、再貸款、再貼現(xiàn)及常備借貸便利、短期流動性調(diào)節(jié)工 具等創(chuàng)新組合,繼續(xù)發(fā)揮好差別準(zhǔn)備金動態(tài)調(diào)整工具的逆周期調(diào)節(jié)作 用，引導(dǎo)貨幣信貸平穩(wěn)適度增長。在全國范圍內(nèi)拓寬支農(nóng)再貸款適用 范圍，充分發(fā)揮其引導(dǎo)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大“三農(nóng)”信貸投放的功能。積極開展信貸政策導(dǎo)向效果評估，推動信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化。進(jìn)一步推進(jìn)利 率市場化改革，自2013 年7 月20 日起全面放開貸款利率管制。擴(kuò)大人民幣在跨境貿(mào)易和投資中的使用。繼續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)金融企業(yè)改革。深化外匯管理體制改革。
以上是有關(guān)央行對第一二季度貨幣政策執(zhí)行報告的有關(guān)內(nèi)容，讀完央行第一、二季度的貨幣政策執(zhí)行報告，雖然報告里大部分篇幅都說中國經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展，似乎一切進(jìn)展良好?？墒侵灰J(rèn)真的分析其中的某些數(shù)據(jù)，再結(jié)合課本所學(xué)知識以及當(dāng)前國內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)形勢，就能發(fā)現(xiàn)我國目前的經(jīng)濟(jì)形勢不容樂觀，前期采取的貨幣政策措施并沒有發(fā)揮理想的效果。
目前全球經(jīng)濟(jì)在金融危機(jī)后雖然在逐漸復(fù)蘇，但進(jìn)展緩慢，且出
現(xiàn)諸多波折，形勢依然嚴(yán)峻。
主要風(fēng)險有：一是美國、日本等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體增長放緩，失業(yè)和債務(wù)問題依然嚴(yán)峻。占領(lǐng)華爾街運(yùn)動以激烈的方式向世界顯示了美國的金融系統(tǒng)弊病、政府的監(jiān)管不力以及高失業(yè)率等問題。地震、海嘯和核泄漏災(zāi)難導(dǎo)致日本生產(chǎn)、出口和消費(fèi)下滑，并對全球產(chǎn)業(yè)鏈造成負(fù)面影響。
在過去較長時期內(nèi)，中國貨幣政策以直接調(diào)控為主，即采取信貸規(guī)模、現(xiàn)金計(jì)劃等工具。1998年以后，取消了貸款規(guī)?？刂?，主要采取間接貨幣政策工具調(diào)控貨幣供應(yīng)總量?，F(xiàn)階段，中國的貨幣政策工具主要有公開市場操作、存款準(zhǔn)備金、再貸款與再貼現(xiàn)、利率政策、匯率政策和窗口指導(dǎo)等。
目前中國貨幣政策的操作指標(biāo)主要監(jiān)控基礎(chǔ)貨幣、銀行的超額儲備率和銀行間同業(yè)拆借市場利率、銀行間債券市場的回購利率；中介指標(biāo)主要監(jiān)測貨幣供應(yīng)量和以商業(yè)銀行貸款總量、貨幣市場交易量為代表的信用總量。
對于全球金融危機(jī)威脅下的中國和其他國家的央行而言，在決策者越來越青睞財(cái)政政策時，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)信貨幣政策仍是不可或缺的主要政策工具。
首先，寬松的財(cái)政政策必須搭配寬松的貨幣政策才能發(fā)揮最大效果。單純使用積極財(cái)政政策，在擴(kuò)大產(chǎn)出的同時，將導(dǎo)致利率上升，從而實(shí)質(zhì)上“擠出”居民消費(fèi)和私人投資；若輔之以寬松的貨幣政策，則可消除擠出效應(yīng)，使產(chǎn)出最大化。此外，像中國這樣龐大的財(cái)政政
策刺激方案，如果沒有貨幣政策配合，很難得到足夠的資金保證。市場預(yù)計(jì)，最近一次降息加上存款準(zhǔn)備金率下調(diào)，將至少為商業(yè)銀行增加6600億元資金流動性。
其次，寬松貨幣政策有助于抵消即將到來的通貨緊縮。通貨緊縮是比通貨膨脹更危險，因?yàn)樗箤?shí)際利率上升，推動經(jīng)濟(jì)趨向于長期蕭條。隨著國際原油及其他大宗商品價格的大幅回落，特別是出口和消費(fèi)的萎縮導(dǎo)致生產(chǎn)能力過剩，各國物價指數(shù)目前都在快速下滑。第三，利率空間逐步收窄并不代表央行貨幣政策就失去用武之地了。中國人民銀行三季度貨幣政策報告已表示，未來將推出多項(xiàng)創(chuàng)新型貨幣政策工具，以緩解國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的短期流動性不足。最近央行大幅降低一年期存貸款基準(zhǔn)利率108個基點(diǎn)，即表明它同樣不認(rèn)為利率工具就代表貨幣政策的全部。
第四，增值稅全面轉(zhuǎn)型，全國企業(yè)至少減負(fù)1200億。這意味著,試點(diǎn)多時的增值稅轉(zhuǎn)型方案將正式進(jìn)入起跑的軌道。增值稅全面執(zhí)行后,對于國家財(cái)政來說將出現(xiàn)減稅效應(yīng)。在眼下這個“最佳時機(jī)”全面推開增值稅改革，不僅有利于降低改革成本，而且也是宏觀調(diào)控任 務(wù)從“防通脹”轉(zhuǎn)向“保增長”以來的形勢必然。我國目前執(zhí)行的增值稅率為17%，如果按照該稅率計(jì)算，此番減稅規(guī)模可達(dá)千億以上。國務(wù)院常務(wù)會議則審慎預(yù)計(jì)，此舉將有望為全國企業(yè)減輕1200億元稅負(fù)。很顯然，在增值稅全面鋪開后，將對企業(yè)購進(jìn)的固定資產(chǎn)進(jìn)行稅前扣除，因而可以減輕企業(yè)困難、提高企業(yè)設(shè)備投資和技術(shù)改造的積極性。因此有望刺激更多的企業(yè)增加固定投資的熱情，此外，增值稅
轉(zhuǎn)型有利于廣大企業(yè)從生產(chǎn)密集型向資本密集型轉(zhuǎn)變。
第五，財(cái)稅、貨幣政策雙實(shí)施，4萬億投資激蕩內(nèi)需。對于此次國務(wù)院常務(wù)會議對財(cái)政政策、貨幣政策進(jìn)行重新定位“是一個重大的調(diào)整”。確定了當(dāng)前進(jìn)一步擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的十項(xiàng)措施。國務(wù)院還初步匡算,為了民生工程、基礎(chǔ)設(shè)施、生態(tài)環(huán)境建設(shè)和災(zāi)后重建，實(shí)現(xiàn)內(nèi)需活躍的目標(biāo)，到2010年底約需投資4萬億元。單靠積極財(cái)政還無法支撐經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)較快增長，未來還要更倚重于增強(qiáng)廣大居民的消費(fèi)能力，提振居民的消費(fèi)信心，從而擴(kuò)大國內(nèi)消費(fèi)需求。
第六，人民幣匯率的調(diào)整實(shí)施，繼續(xù)適時改革。國家主席胡錦濤近日表示，全球金融危機(jī)正在削弱中國在外貿(mào)方面的競爭優(yōu)勢，一些國家可能會因經(jīng)濟(jì)問題加深而興起貿(mào)易保護(hù)主義，從而對中國經(jīng)濟(jì)造成不利影響。中國國務(wù)院副總理王岐山，美國財(cái)政部部長保爾森也在其任上最后一次強(qiáng)調(diào)了繼續(xù)匯率改革的必要性，據(jù)稱中方承諾會繼續(xù)調(diào)整匯率。實(shí)際上，匯率改革與匯率工具將是未來一段時間的重點(diǎn)，溫家寶總理主持的國務(wù)院常務(wù)會議最近推出“金九條”明確表示，有可能使用包括銀行準(zhǔn)備金率、利率和匯率在內(nèi)的多種手段，保證銀行體系流動性的充分供應(yīng)。雖然前幾天人民幣匯率連續(xù)四天下跌，但人民幣貶值的幅度是很有限的，人民幣有效匯率的貶值幅度將會低于人民幣對美元的貶值幅度。我們應(yīng)該推進(jìn)和推行人民幣匯率的雙邊走勢，預(yù)期匯率應(yīng)該是雙邊的。人民幣不會就此進(jìn)入貶值通道，中國經(jīng)濟(jì)基本面顯示，人民幣仍面臨升值的結(jié)構(gòu)性壓力。資本項(xiàng)目流入的外商直接投資有可能已經(jīng)放慢，其他資本項(xiàng)目可能有一定量的流出，但
整體經(jīng)濟(jì)趨勢意味著外匯儲備仍在增長，因而也意味著人民幣還會升值。匯率的變化和調(diào)整只是更加適應(yīng)當(dāng)下的金融市場的大環(huán)境。
1、貨幣政策取向預(yù)調(diào)微調(diào)，同時強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)系統(tǒng)性風(fēng)險防范
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