第一篇：財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)

財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容

1、籌資管理

2、投資管理

3、營(yíng)運(yùn)資金管理

4、利潤(rùn)分配管理

財(cái)務(wù)管理的基本理論

(1)資本結(jié)構(gòu)理論(Capital Structure)

資本結(jié)構(gòu)理論是研究公司籌資方式及結(jié)構(gòu)與公司市場(chǎng)價(jià)值關(guān)系的理論.1958年莫迪利安尼和米勒的研究結(jié)論是:在完善和有效率的金融市場(chǎng)上,企業(yè)價(jià)值與資本結(jié)構(gòu)和股利政策無(wú)關(guān)——MM理論。米勒因MM理論獲1990年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng),莫迪利尼亞1985年獲諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng).(2)現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論與資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)

現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論是關(guān)于最佳投資組合的理論.1952年馬科維茨（Harry Markowitz）提出了該理論,他的研究結(jié)論是:只要不同資產(chǎn)之間的收益變化不完全正相關(guān),就可以通過資產(chǎn)組合方式來(lái)降低投資風(fēng)險(xiǎn).馬科維茨為此獲1990年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng).資本資產(chǎn)定價(jià)模型是研究風(fēng)險(xiǎn)與收益關(guān)系的理論.夏普等人的研究結(jié)論是:單項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益率取決于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率,市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率和該風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn).夏普因此獲得1990年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)紀(jì)念獎(jiǎng).(3)期權(quán)定價(jià)理論(Option Pricing Model)

期權(quán)定價(jià)理論是有關(guān)期權(quán)(股票期權(quán),外匯期權(quán),股票指數(shù)期權(quán),可轉(zhuǎn)換債券,可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股,認(rèn)股權(quán)證等)的價(jià)值或理論價(jià)格確定的理論.1973年斯科爾斯提出了期權(quán)定價(jià)模型,又稱B—S模型.90年代以來(lái)期權(quán)交易已成為世界金融領(lǐng)域的主旋律.斯科爾斯和莫頓因此獲1997年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)。

(4)有效市場(chǎng)假說(Efficient Markets Hypothesis,EMH)

有效市場(chǎng)假說是研究資本市場(chǎng)上證券價(jià)格對(duì)信息反映程度的理論.若資本市場(chǎng)在證券價(jià)格中充分反映了全部相關(guān)信息,則稱資本市場(chǎng)為有效率的。在這種市場(chǎng)上,證券交易不可能取得經(jīng)濟(jì)利益.理論主要貢獻(xiàn)者是法瑪.(5)代理理論(Agency Theory)

代理理論是研究不同籌資方式和不同資本結(jié)構(gòu)下代理成本的高低,以及如何降低代理成本提高公司價(jià)值.理論主要貢獻(xiàn)者有詹森和麥科林。

(6)信息不對(duì)稱理論(Asymmetric Information)

信息不對(duì)稱理論是指公司內(nèi)外部人員對(duì)公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況了解的程度不同,即在公司有關(guān)人員中存在著信息不對(duì)稱,這種信息不對(duì)稱會(huì)造成對(duì)公司價(jià)值的不同判斷。

資本資產(chǎn)定價(jià)模型

(CAPM)

現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論是關(guān)于最佳投資組合的理論.1952年馬科維茨（Harry Markowitz）提出了該理論,他的研究結(jié)論是:只要不同資產(chǎn)之間的收益變化不完全正相關(guān),就可以通過資產(chǎn)組合方式來(lái)降低投資風(fēng)險(xiǎn).馬科維茨為此獲1990年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng).資本資產(chǎn)定價(jià)模型是研究風(fēng)險(xiǎn)與收益關(guān)系的理論.夏普等人的研究結(jié)論是:單項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益率取決于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率,市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率和該風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn).夏普因此獲得1990年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)紀(jì)念獎(jiǎng).(3)期權(quán)定價(jià)理論(Option Pricing Model)

期權(quán)定價(jià)理論是有關(guān)期權(quán)(股票期權(quán),外匯期權(quán),股票指數(shù)期權(quán),可轉(zhuǎn)換債券,可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股,認(rèn)股權(quán)證等)的價(jià)值或理論價(jià)格確定的理論.1973年斯科爾斯提出了期權(quán)定價(jià)模型,又稱B—S模型.90年代以來(lái)期權(quán)交易已成為世界金融領(lǐng)域的主旋律.斯科爾斯和莫頓因此獲1997年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)。

(4)有效市場(chǎng)假說(Efficient Markets Hypothesis,EMH)

有效市場(chǎng)假說是研究資本市場(chǎng)上證券價(jià)格對(duì)信息反映程度的理論.若資本市場(chǎng)在證券價(jià)格中充分反映了全部相關(guān)信息,則稱資本市場(chǎng)為有效率的。在這種市場(chǎng)上,證券交易不可能取得經(jīng)濟(jì)利益.理論主要貢獻(xiàn)者是法瑪.(5)代理理論(Agency Theory)

代理理論是研究不同籌資方式和不同資本結(jié)構(gòu)下代理成本的高低,以及如何降低代理成本提高公司價(jià)值.理論主要貢獻(xiàn)者有詹森和麥科林。

(6)信息不對(duì)稱理論(Asymmetric Information)

信息不對(duì)稱理論是指公司內(nèi)外部人員對(duì)公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況了解的程度不同,即在公司有關(guān)人員中存在著信息不對(duì)稱,這種信息不對(duì)稱會(huì)造成對(duì)公司價(jià)值的不同判斷。

財(cái)務(wù)管理在企業(yè)中的地位

1、財(cái)務(wù)管理是基于企業(yè)再生產(chǎn)過程中客觀存在的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的，是企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理與各方面財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。

2、它通過對(duì)資金運(yùn)動(dòng)和價(jià)值形態(tài)的管理，像血液一樣滲透貫通到企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)等一切管理領(lǐng)域。

第二篇：財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)習(xí)題

財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)習(xí)題

一、名詞解釋

財(cái)務(wù)管理：企業(yè)對(duì)資金的籌集、使用、分配的管理以及正確處理與之相關(guān)的財(cái)務(wù)關(guān)系。財(cái)務(wù)關(guān)系：企業(yè)在組織財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中與各方面發(fā)生的以價(jià)值表現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。財(cái)務(wù)活動(dòng)：以現(xiàn)金為主的企業(yè)資金收支活動(dòng)的總稱。

現(xiàn)值：未來(lái)一定數(shù)額的貨幣或一系列支付額在既定利率下折算到現(xiàn)在時(shí)點(diǎn)上的價(jià)值。終值：用以描述現(xiàn)在的一筆資金未來(lái)一個(gè)時(shí)期或多個(gè)時(shí)期以后的價(jià)值。年金：在相同的間隔期收到（或付出）等額的款項(xiàng)。

二、簡(jiǎn)答題

1、你認(rèn)為應(yīng)如何處理企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系？

由于財(cái)務(wù)關(guān)系是在財(cái)務(wù)活動(dòng)中形成的，財(cái)務(wù)關(guān)系也將主要通過對(duì)各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)的計(jì)劃與控制而得到合理的調(diào)節(jié)。

2、為什么說“股東財(cái)富最大化”是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的最優(yōu)目標(biāo)？ 1)股東是企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)最大承擔(dān)；

2)考慮了資金的時(shí)間價(jià)值和投資的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值； 3)反映了對(duì)企業(yè)資產(chǎn)保值增值的要求；

4)有利于克服經(jīng)營(yíng)管理上的片面性和短期化行為； 5)有利于社會(huì)資源的合理配置；

3、簡(jiǎn)述所有者與經(jīng)營(yíng)者之間的矛盾及如何協(xié)調(diào)？ 經(jīng)營(yíng)者的利益和目標(biāo)是：（1）增加報(bào)酬；（2）增加閑暇時(shí)間；（3）避免風(fēng)險(xiǎn)；（4）物質(zhì)和環(huán)境享受。J經(jīng)營(yíng)者的目標(biāo)與股東不完全一致，經(jīng)營(yíng)者有可能為了自身的目標(biāo)而背離股東的利益，這種背離表現(xiàn)在：（1）道德風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)者為了自己的目標(biāo)，不是盡最大努力去實(shí)現(xiàn)所有者的目標(biāo)，即企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)；（2）逆向選擇，經(jīng)營(yíng)者為了自己的目標(biāo)而背離股東的目標(biāo)。

目前治理的方法是：激勵(lì)和監(jiān)督（控制），另外可以利用競(jìng)爭(zhēng)使經(jīng)理市場(chǎng)化

4、什么是風(fēng)險(xiǎn)？風(fēng)險(xiǎn)有哪些種類？風(fēng)險(xiǎn)量化的步驟有哪些？

風(fēng)險(xiǎn)是指某一行動(dòng)有多種可能的結(jié)果，而且人們事先估計(jì)到采取某種行動(dòng)可能導(dǎo)致的結(jié)果以及每一種結(jié)果出現(xiàn)的概率，但行動(dòng)的真正結(jié)果不能事先確定。

從個(gè)別理財(cái)主題的角度來(lái)看，可以分為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)特別風(fēng)險(xiǎn)；從公司內(nèi)部看，分為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)與概率是直接相關(guān)的，風(fēng)險(xiǎn)的衡量需要使用概率和統(tǒng)計(jì)方法：（1）概率分布（2）期望值（3）離散程度。

5、后付年金與先付年金有何區(qū)別和聯(lián)系？

后付年金指收到（或付出）發(fā)生在每期期末的年金，而先付年金是指收到（或支持）發(fā)生在每期期初的年金。

四、單項(xiàng)選擇題

1、財(cái)務(wù)管理是企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理與各方面（D）的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。A、籌資關(guān)系

B、投資關(guān)系

C、分配關(guān)系

D、財(cái)務(wù)關(guān)系

2、在協(xié)調(diào)企業(yè)所有者與經(jīng)營(yíng)者的關(guān)系時(shí)，通過所有者約束經(jīng)營(yíng)者的一種方法是（A）。A、解聘

B、接收

C、激勵(lì)

D、提高報(bào)酬

3、企業(yè)與政府的財(cái)務(wù)關(guān)系體現(xiàn)為（B）。

A、債權(quán)債務(wù)關(guān)系

B、強(qiáng)制和無(wú)償?shù)姆峙潢P(guān)系

C、資金結(jié)算關(guān)系

D、風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)等關(guān)系

4、某人擬存入銀行一筆錢，以備在5年內(nèi)每年年末以2000元的等額款項(xiàng)支付租金，銀行的年復(fù)利率為10％，現(xiàn)在應(yīng)存入銀行的款項(xiàng)為（B）。A、8000

B、7582

C、10000

D、5000

5、凡在每期期末支付的年金，一般稱為（A）。

A、普通年金

B、永續(xù)年金

C、遞延年金

D、即付年金

6、投資者甘愿冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資，是因?yàn)椋―）。A、進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資可使企業(yè)獲得等同于時(shí)間價(jià)值的報(bào)酬 B、進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資可使企業(yè)獲得利潤(rùn) C、進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資可使企業(yè)獲得報(bào)酬

D、進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資可使企業(yè)獲得超過時(shí)間價(jià)值以上的報(bào)酬

7、比較期望報(bào)酬率不同的兩個(gè)或兩個(gè)以上方案的風(fēng)險(xiǎn)程度，應(yīng)采用的指標(biāo)是（A）。A、標(biāo)準(zhǔn)離差率

B、標(biāo)準(zhǔn)離差

C、概率

D、風(fēng)險(xiǎn)保酬率

五、判斷題

1、風(fēng)險(xiǎn)小的企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益最好。

（×）

2、股東財(cái)富的大小要看企業(yè)凈利潤(rùn)總額，而不是看企業(yè)投資報(bào)酬率。

（×）

3、如果企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大，那么企業(yè)的價(jià)值就有可能降低。

（√）

4、在協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營(yíng)者矛盾的方法中，“接收”是一種通過所有者來(lái)約束經(jīng)營(yíng)者的方法。（×）

5、一般來(lái)說，資金時(shí)間價(jià)值是指沒有通貨膨脹情況下的投資報(bào)酬率。

（×）

6、在本金和利率相同的情況下，若只有1年計(jì)息期，單利終值與復(fù)利終值是相等的。（√）

7、永續(xù)年金沒有終值。

（√）

6、普通年金現(xiàn)值系數(shù)加1等于同期、同利率的即付年金現(xiàn)值系數(shù)。

（√）

8、先付年金與后付年金的區(qū)別僅在于付款時(shí)間不同。

（√）

9、根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)與收益對(duì)等的原理，高風(fēng)險(xiǎn)的投資項(xiàng)目必然會(huì)獲得高收益。

（×）

10、風(fēng)險(xiǎn)與收益是對(duì)等的。風(fēng)險(xiǎn)越大，收益的機(jī)會(huì)越多，期望的收益率也就越高。（×）

11、標(biāo)準(zhǔn)離差反映風(fēng)險(xiǎn)的大小，可以用來(lái)比較各種不同投資方案的風(fēng)險(xiǎn)程度。

（√）

12、沒有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，也就沒有經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

（×）

13、風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的基本關(guān)系是風(fēng)險(xiǎn)越大，要求的報(bào)酬率越高。

（√）

14、計(jì)算遞延年金終值的方法，與計(jì)算普通年金終值的方法一樣。

（√）

15、企業(yè)利用借入的資金經(jīng)營(yíng)時(shí)，企業(yè)只承擔(dān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并不承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

（×）

16、在兩個(gè)方案比較時(shí)，標(biāo)準(zhǔn)離差率越大，說明風(fēng)險(xiǎn)越大；同樣，標(biāo)準(zhǔn)離差越大，說明風(fēng)險(xiǎn)也一定越大。

（×）17標(biāo)準(zhǔn)離差可用來(lái)比較預(yù)期收益率不同的投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度。

（×）

18、對(duì)于多個(gè)投資方案而言，無(wú)論各方案的期望值是否相同，標(biāo)準(zhǔn)離差率最大的方案一定是風(fēng)險(xiǎn)最大的方案。

（√）

融資管理習(xí)題

一、名詞解釋

資本金：企業(yè)工商行政管理部門登記的注冊(cè)資金，是各種投資者以實(shí)現(xiàn)盈利為目的，用以進(jìn)行企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、承擔(dān)民事責(zé)任而投入的資金。

普通股：是指通常發(fā)行的無(wú)特別權(quán)利的股票，是在優(yōu)先股要求權(quán)得到滿足后，在公司利潤(rùn)和資產(chǎn)分配方面給予持股者無(wú)限權(quán)利的一種所有權(quán)憑證，是股份公司籌資的基本工具。

優(yōu)先股：是指比普通股對(duì)公司具有特別權(quán)利的股票，一般都有固定的股息率，當(dāng)公司解散或清算時(shí)，對(duì)公司清償債務(wù)后的剩余財(cái)產(chǎn)有優(yōu)先分配權(quán)。

債券：債務(wù)人為籌集資金而發(fā)行的并承諾按期向債權(quán)人還本付息的一種有價(jià)證券。

融資租賃：是現(xiàn)代設(shè)備租賃的主要形式，它是指由出租方用資金購(gòu)買承租方選定的設(shè)備,并按照簽定的租賃協(xié)議或合同將設(shè)備租給承租方長(zhǎng)期使用的一種融通資金方式。資金成本：資金成本是指企業(yè)籌集和使用資金所付出的代價(jià)。

二、簡(jiǎn)答題

1、簡(jiǎn)述短期負(fù)債融資的特點(diǎn) ? 籌資速度快，容易取得； ? 籌資富有彈性； ? 籌資成本降低； ? 籌資風(fēng)險(xiǎn)搞。

2、簡(jiǎn)述股票上市與終止上市的條件 上市條件：

1)股票已向社會(huì)公開發(fā)行；

2)公司股本總額不少于5000萬(wàn)人民幣； 3)開業(yè)時(shí)間3年以上，最近三年連續(xù)盈利；

4)持有股票面值人民幣1000元以上股東不少于1000人；向社會(huì)發(fā)行的股份數(shù)達(dá)股份總額的25%以上，股本總額達(dá)4億元的比例為15%以上；

5)公司在最近三年無(wú)重大違法行為；財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載； 6)國(guó)務(wù)院規(guī)定的其它條件。終止條件：

1)企業(yè)股本總額、股權(quán)分布發(fā)生變化，不再具備上市條件；

2)企業(yè)不按規(guī)定公開其財(cái)務(wù)狀況，或者財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告作虛假記載； 3)企業(yè)有重大違紀(jì)行為； 4)企業(yè)最近3年連續(xù)虧損。

3、比較普通股籌資和優(yōu)先股籌資的優(yōu)缺點(diǎn)。普通股籌資：

優(yōu)點(diǎn)：A、負(fù)擔(dān)較輕，沒有固定的股利負(fù)擔(dān)；B、集資風(fēng)險(xiǎn)較??；C、使用時(shí)間為永久性資金；D、可增強(qiáng)公司經(jīng)營(yíng)靈活性。缺點(diǎn)：A、資本成本較高；B、增加新股東，削弱公司控股權(quán)；C、增發(fā)普通股使更多的股東分享公司盈利，從而降低原股東收益。優(yōu)先股籌資：

優(yōu)點(diǎn)：A、也是永久性資金；B、發(fā)行優(yōu)先股可擴(kuò)大公司權(quán)益，保持普通股原股東的控制權(quán)；缺點(diǎn)：A、所支付的股利也要從稅后盈余中支付，成本較高；B、是一種較重的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)；C、發(fā)行優(yōu)先股限制多

4、簡(jiǎn)述債券籌資的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)。

優(yōu)點(diǎn)：①相對(duì)于股票而言，融資成本較低；②不會(huì)影響股東對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策權(quán)的控制；③可以減少企業(yè)的納稅負(fù)擔(dān)；④由于債券的利率是固定的，企業(yè)可以利用財(cái)務(wù)杠桿利益。

缺點(diǎn)：①會(huì)增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；②當(dāng)負(fù)債比率較高時(shí)，債券融資會(huì)發(fā)生困難；③必須提取償債準(zhǔn)備金。

5、簡(jiǎn)述融資租賃的特點(diǎn)。

交易涉及三方；承租方負(fù)責(zé)選貨和驗(yàn)貨；合同不可撤消；租賃期限長(zhǎng)；期滿時(shí)承租方對(duì)設(shè)備的處置有選擇權(quán)；在租賃期內(nèi),設(shè)備的保養(yǎng)、維修、保險(xiǎn)費(fèi)用和設(shè)備過時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)由承租人承擔(dān)。

投資管理習(xí)題

一、名詞解釋 現(xiàn)金流量：在項(xiàng)目投資決策中指一個(gè)項(xiàng)目引起的現(xiàn)金流出量和現(xiàn)金流入量?jī)蓚€(gè)方面；現(xiàn)金流出量（COt）是指該方案引起的企業(yè)現(xiàn)金支出的增加額，現(xiàn)金流入量（CIt）——指投資項(xiàng)目所引起的現(xiàn)金流入的增加額；現(xiàn)金流入量減現(xiàn)金流出量為現(xiàn)金凈流量。凈現(xiàn)值：是投資項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，未來(lái)各期的凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和與原始投資額現(xiàn)值之差的余額。

內(nèi)含報(bào)酬率（IRR）：是指使投資項(xiàng)目未來(lái)現(xiàn)金流入量現(xiàn)值等于未來(lái)現(xiàn)金流出量現(xiàn)值的貼現(xiàn)率，或者說使投資項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值等于0的貼現(xiàn)率。證券投資：是指企業(yè)通過有價(jià)證券的形式所進(jìn)行的投資，它是企業(yè)對(duì)外投資的重要組成部分。

股票：是股份企業(yè)為籌措自有資本而發(fā)行的有價(jià)證券，是持股人擁有企業(yè)股份的憑證。

二、簡(jiǎn)答題

1、簡(jiǎn)述投資決策時(shí)使用現(xiàn)金流量的原因

整個(gè)投資有效年限內(nèi)，利潤(rùn)總計(jì)與現(xiàn)金凈流量總計(jì)是相等的，所以，現(xiàn)金凈流量可以取代利潤(rùn)作為評(píng)價(jià)凈收益的指標(biāo)。

2、在進(jìn)行項(xiàng)目投資決策時(shí)，靜態(tài)的決策方法和動(dòng)態(tài)的決策方法分別有哪些？

靜態(tài)：（1）靜態(tài)投資回收期法；（2）平均報(bào)酬率（投資報(bào)酬率）法

動(dòng)態(tài)：（1）凈現(xiàn)值法；（2）獲利指數(shù)法；（3）內(nèi)含報(bào)酬率法

3、回收期法的決策原則是什么？

預(yù)計(jì)回收期＞企業(yè)要求的回收期，項(xiàng)目被拒絕；預(yù)計(jì)回收期≤企業(yè)要求的回收期，項(xiàng)目可接受

4、投資報(bào)酬率法的決策原則是什么？

投資報(bào)酬率＞企業(yè)預(yù)期的報(bào)酬率，項(xiàng)目被接受；投資報(bào)酬率≤企業(yè)預(yù)期的報(bào)酬率，項(xiàng)目被拒絕

5、凈現(xiàn)值法的決策原則是什么？

NPV≥0時(shí)，接受投資方案； NPV＜0時(shí)，拒絕投資方案。

6、現(xiàn)值指數(shù)法（獲利指數(shù)法）的決策原則是什么？

PI≥1，說明投資報(bào)酬率超過或等于預(yù)定的貼現(xiàn)率，則方案可采納；PI<1，說明投資報(bào)酬率沒有達(dá)到預(yù)定的貼現(xiàn)率，則方案不可采納；PI越大，說明方案獲利能力越強(qiáng)

7、內(nèi)含報(bào)酬率法的決策原則是什么？

若內(nèi)部收益率大于貼現(xiàn)率，可以接受項(xiàng)目；若內(nèi)部收益率小于貼現(xiàn)率，拒絕項(xiàng)目！

8、對(duì)外證券投資有哪些類型？每種投資類型的含義及目的是什么？

一般可分為權(quán)益性投資、債券性投資和混合性投資；

權(quán)益性投資是指為獲取另一企業(yè)的權(quán)益或凈資產(chǎn)所作的投資。目的是為了獲得另一企業(yè)的控制權(quán)，或?qū)嵤?duì)另一企業(yè)的重大影響，或?yàn)槠渌康模ㄍ稒C(jī)）。

債券性投資是指為取得債券所作的投資。目的不是為了獲得另一企業(yè)的剩余資產(chǎn)，而是為了獲取高于銀行存款利率的利息，并保證按期收回本息。

混合性投資是指既有權(quán)益性性質(zhì)又有債權(quán)性性質(zhì)的投資。目的為混合目的。

9、什么是β系數(shù)？某證券的β系數(shù)為β＝

1、β>

1、β<1，各表明什么含義？

β系數(shù)是一種系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，它用于衡量某種股票收益率的變動(dòng)相對(duì)于市場(chǎng)組合股票收益率變動(dòng)的敏感性。

β<1 說明該股票的風(fēng)險(xiǎn)小于整個(gè)市場(chǎng)股票的風(fēng)險(xiǎn)；β=1 說明該股票的風(fēng)險(xiǎn)等于整個(gè)市場(chǎng)股票的風(fēng)險(xiǎn)；β>1 說明該股票的風(fēng)險(xiǎn)大于整個(gè)市場(chǎng)股票的風(fēng)險(xiǎn)。

第三篇：高級(jí)財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)

高級(jí)財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)

一、《企業(yè)財(cái)務(wù)管理》基本知識(shí)回顧

專科階段學(xué)習(xí)的《中級(jí)財(cái)務(wù)管理》（《企業(yè)財(cái)務(wù)學(xué)》或《企業(yè)財(cái)務(wù)管理》）立足單一法人營(yíng)利性組織，研究的主要是基于市場(chǎng)價(jià)值或股東財(cái)富最大化目標(biāo)，以專業(yè)財(cái)務(wù)部門為行為主體所進(jìn)行的日常的、較為鎖碎的、技術(shù)操作層面的財(cái)務(wù)管理事宜，其中隱含掉的一個(gè)重要前提假設(shè)是：通過決策當(dāng)局業(yè)已對(duì)企業(yè)整體的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)政策、基本財(cái)務(wù)制度等做出了明確的規(guī)劃。

二、《高級(jí)財(cái)務(wù)管理》研究定位

在《高級(jí)財(cái)務(wù)管理》，特別是所謂“高級(jí)”的把握上，始終立足多級(jí)法人治理結(jié)構(gòu)的企業(yè)集團(tuán)，研究的是由集團(tuán)總部（母公司）站在財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)政策與基本財(cái)務(wù)制度層面，對(duì)子公司等成員企業(yè)以致整個(gè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)活動(dòng)所實(shí)施的一體化的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃、財(cái)務(wù)政策指引、基本財(cái)務(wù)制度規(guī)范以及決策與督導(dǎo)、監(jiān)控與協(xié)調(diào)、激勵(lì)與約束、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與危機(jī)預(yù)警等，關(guān)注的不是一些“特殊”財(cái)務(wù)事項(xiàng)，一般也不直接涉及各種日常性的、瑣碎的、技術(shù)操作性的財(cái)務(wù)管理事宜。在財(cái)務(wù)管理目標(biāo)上，在遵循市場(chǎng)價(jià)值與股東財(cái)富最大化一般性目標(biāo)的前提下，通過資源的一體化整合、管理協(xié)同與信息共享，實(shí)現(xiàn)成員企業(yè)個(gè)體財(cái)務(wù)目標(biāo)對(duì)集團(tuán)整體財(cái)務(wù)目標(biāo)的戰(zhàn)略統(tǒng)合。在研究?jī)?nèi)容結(jié)構(gòu)上，主要包括：

1、總論（企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理特征）；

2、企業(yè)集團(tuán)治理機(jī)制；

3、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理體制；

4、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略；

5、企業(yè)集團(tuán)預(yù)算控制；

6、企業(yè)集團(tuán)投資決策；

7、企業(yè)集團(tuán)并購(gòu)決策與控制；

8、公司分立與分拆上市；

9、企業(yè)集團(tuán)融資決策與控制；

10、企業(yè)集團(tuán)管理層收購(gòu)（MBO）計(jì)劃；

11、企業(yè)集團(tuán)稅收籌劃與股利政策；

12、企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)者薪酬計(jì)劃；

13、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與危機(jī)預(yù)警。

三、《高級(jí)財(cái)務(wù)管理》與《企業(yè)財(cái)務(wù)學(xué)》的差異

高級(jí)財(cái)務(wù)管理課程定位于企業(yè)集團(tuán)。這是鑒于當(dāng)前企業(yè)整合各種資源、集團(tuán)化發(fā)展趨勢(shì)而定的。高級(jí)財(cái)務(wù)管理與中級(jí)財(cái)務(wù)管理的差異主要表現(xiàn)在五個(gè)方面：

1、研究范疇：《高級(jí)財(cái)務(wù)管理》的研究范疇是多級(jí)法人治理結(jié)構(gòu)的聯(lián)合體——企業(yè)集團(tuán)；而《中級(jí)財(cái)務(wù)管理》研究則是單一法人制盈利組織――企業(yè)。

2、行為主體：《高級(jí)財(cái)務(wù)管理》的行為主體定位于集團(tuán)總部及其最高決策當(dāng)局；《中級(jí)財(cái)務(wù)管理》的行為主體則定位于企業(yè)的專業(yè)財(cái)務(wù)部門。

3、研究層面：《高級(jí)財(cái)務(wù)管理》著眼于企業(yè)集團(tuán)總部最高決策層實(shí)施的一體化財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃、財(cái)務(wù)政策指引與基本財(cái)務(wù)制度層面等；而《中級(jí)財(cái)務(wù)管理》著眼于企業(yè)財(cái)務(wù)部門日常的、技術(shù)性的具體操作層面。

4、財(cái)務(wù)目標(biāo)：《高級(jí)財(cái)務(wù)管理》立足于企業(yè)集團(tuán)范疇，其財(cái)務(wù)目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)成員企業(yè)個(gè)體財(cái)務(wù)目標(biāo)對(duì)集團(tuán)整體財(cái)務(wù)目標(biāo)的戰(zhàn)略統(tǒng)合；而《中級(jí)財(cái)務(wù)管理》立足于單一法人制盈利組織，其財(cái)務(wù)目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值/股東財(cái)富最大化。

5、隱含假設(shè)：《中級(jí)財(cái)務(wù)管理》是假設(shè)企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)政策、基本財(cái)務(wù)制度業(yè)已確立的基礎(chǔ)上。

四、《高級(jí)財(cái)務(wù)管理》定位于“企業(yè)集團(tuán)”范疇的原因

高級(jí)財(cái)務(wù)管理定位于“企業(yè)集團(tuán)”范疇是源于企業(yè)集團(tuán)發(fā)展的必然趨勢(shì)：

1、在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下，大凡一個(gè)經(jīng)濟(jì)組織能夠由單一法人制結(jié)構(gòu)走向多個(gè)法人的聯(lián)合體，最為深層的動(dòng)因源自于市場(chǎng)與企業(yè)彼此間的替代機(jī)制以及由此而帶來(lái)的“交易內(nèi)部化”效應(yīng)，源自于為抗御日益增強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)而不得謀求的資源整合優(yōu)勢(shì)、管理協(xié)同優(yōu)勢(shì)、信息共享優(yōu)勢(shì)以及由此而生成的整體的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

2、從19世紀(jì)末20世紀(jì)初始延續(xù)至今波及世界范圍的并購(gòu)浪潮，不僅漸進(jìn)奠了以兩權(quán)分離與委托代理為基本特征的現(xiàn)代企業(yè)的制度基礎(chǔ)，而且確立了以資本為基礎(chǔ)紐帶的多級(jí)法人制的現(xiàn)代企業(yè)組織模式，其中最具時(shí)代特征的是以母子公司制為基本結(jié)構(gòu)的企業(yè)集團(tuán)。

3、能否通過資源的有效整合，推動(dòng)中國(guó)企業(yè)，特別是作為主力軍的大型企業(yè)及企業(yè)集團(tuán)的核心競(jìng)爭(zhēng)力與核心控制力的不斷培育與提高，更好地應(yīng)對(duì)加入“WTO”后日趨加劇的世界經(jīng)濟(jì)一體化競(jìng)爭(zhēng)格局的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，不僅關(guān)系著中國(guó)企業(yè)/企業(yè)集團(tuán)自身的前途命運(yùn)，而且最終將決定中華民族經(jīng)濟(jì)的振興大業(yè)，是擺在中國(guó)政府及理論與實(shí)務(wù)界的一個(gè)重大的嚴(yán)肅課題。

五、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理存在的突出問題

歷經(jīng)十余年的探索與發(fā)展，中國(guó)的企業(yè)集團(tuán)也由最初的試點(diǎn)階段逐步向管理規(guī)范化過渡。然而在企業(yè)集團(tuán)管理理論研究方面，國(guó)內(nèi)尚處起步階段，而其中有關(guān)財(cái)務(wù)方面的系統(tǒng)理論研究則近乎空白狀態(tài)。不僅如此，由于傳統(tǒng)思維理念與行為模式的慣性影響，加上一些認(rèn)識(shí)上的誤區(qū)，以致在中國(guó)企業(yè)集團(tuán)發(fā)展過程中，諸多問題、矛盾與困惑日漸凸顯。主要表現(xiàn)為：

1、企業(yè)集團(tuán)治理結(jié)構(gòu)欠規(guī)范，母子公司決策規(guī)則及權(quán)責(zé)利制衡機(jī)制存在嚴(yán)重缺陷；

2、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)政策與基本財(cái)務(wù)制度紊亂無(wú)序，母公司對(duì)集團(tuán)財(cái)務(wù)資源的一體化整合、協(xié)調(diào)以及決策、督導(dǎo)、監(jiān)控功能乏力；

3、激勵(lì)計(jì)劃未能有效跟進(jìn)，各層階成員企業(yè)經(jīng)營(yíng)者管理目標(biāo)的逆向選擇矛盾嚴(yán)重，積極性、創(chuàng)造性與責(zé)任感亟待提高；

4、缺乏有效的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，面對(duì)日趨加劇的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)抗御能力低下；

5、諸多認(rèn)識(shí)上的誤區(qū)，使得中國(guó)企業(yè)集團(tuán)經(jīng)常面臨著尷尬的局面，如所謂的企業(yè)集團(tuán)組織形式與民法基本通則相抵觸、企業(yè)集團(tuán)組建的宗旨有悖于《公司法》賦予的成員企業(yè)（法人）經(jīng)營(yíng)理財(cái)自主權(quán)的獨(dú)立性等。

6、改革實(shí)踐中涌現(xiàn)出的諸多重點(diǎn)、熱點(diǎn)、難點(diǎn)及疑點(diǎn)問題等，缺乏強(qiáng)有力的理論支持等。

六、企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系

企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系是企業(yè)在理財(cái)活動(dòng)中產(chǎn)生的與各相關(guān)利益集團(tuán)間的利益關(guān)系。

企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系主要概括為以下幾個(gè)方面：

1、企業(yè)與國(guó)家之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，這主要是指國(guó)家對(duì)企業(yè)投資以及政府參與企業(yè)純收入分配所形成的財(cái)務(wù)關(guān)系，它是由國(guó)家的雙重身份決定的；

2、企業(yè)與出資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，這主要是指企業(yè)的投資者向企業(yè)投入資金，參與企業(yè)一定的權(quán)益，企業(yè)向其投資者支付投資報(bào)酬所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系；

3、企業(yè)與債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，這主要是指企業(yè)向債權(quán)人借入資金，并按借款合同的規(guī)定按時(shí)支付利息和歸還本金所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系；

4、企業(yè)與受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，這主要是指企業(yè)將閑散資金以購(gòu)買股票或直接投資形式向其他企業(yè)投資所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系；

5、企業(yè)與債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，這主要是指企業(yè)將其資金以購(gòu)買債券、提供借款或商業(yè)信用等形式出借給其他單位所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系；

6、企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，這主要是指企業(yè)內(nèi)部各單位之間在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各環(huán)節(jié)中相互提供產(chǎn)品或勞務(wù)所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系；

7、企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，這主要是指企業(yè)向職工支付報(bào)酬過程中所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。

七、資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的方法

資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的方法可歸納為：

1、存量調(diào)整。所謂存量調(diào)整是指在不改變現(xiàn)有資產(chǎn)規(guī)模的基礎(chǔ)上，根據(jù)目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)要求，對(duì)現(xiàn)有資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行必要的調(diào)整。具體方式有：(1)在債務(wù)資本過高時(shí)，將部分債務(wù)資本轉(zhuǎn)化為股權(quán)資本。例如，將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為普通股票；(2)在債務(wù)資本過高時(shí)，將長(zhǎng)期債務(wù)收兌或提前歸還，而籌集相應(yīng)的股權(quán)資本額；(3)在股權(quán)資本過高時(shí)，通過減資并增加相應(yīng)的負(fù)債額，來(lái)調(diào)整資本結(jié)構(gòu)。不過這種方式很少被采用。

2、增量調(diào)整。它是指通過追加籌資量，從而增加總資產(chǎn)的方式來(lái)調(diào)整資本結(jié)構(gòu)。具體方式有：在債務(wù)資本過高時(shí)，通過追加股權(quán)資本投資來(lái)改善資本結(jié)構(gòu)，如將公積金轉(zhuǎn)換為資本，或者直接增資；在債務(wù)資本過低時(shí)，通過追加債務(wù)籌資規(guī)模來(lái)提高債務(wù)籌資比重；在股權(quán)資本過低時(shí)，可通過籌措股權(quán)資本來(lái)擴(kuò)大投資，提高股權(quán)資本比重。

3、減量調(diào)整。它是通過減少資產(chǎn)總額的方式來(lái)調(diào)整資本結(jié)構(gòu)。具體方式有：(1)在股權(quán)資本過高時(shí)，通過減資來(lái)降低其比重(股份公司則可回購(gòu)部分普通股票等)；(2)在債務(wù)資本過高時(shí)，利用稅后留存歸還債務(wù)，用以減少總資產(chǎn)，并相應(yīng)減少債務(wù)比重。

八、在投資決策中廣泛運(yùn)用貼現(xiàn)法，以非貼現(xiàn)法為輔助計(jì)算方法的原因

1、非貼現(xiàn)法把不同時(shí)點(diǎn)上的現(xiàn)金收支當(dāng)作無(wú)差別的資金對(duì)待，忽略了時(shí)間價(jià)值因素，是不科學(xué)的。而貼現(xiàn)法把不同時(shí)點(diǎn)上的現(xiàn)金收支按統(tǒng)一科學(xué)的貼現(xiàn)率折算到同一時(shí)點(diǎn)上，使其具有可比性。

2、非貼現(xiàn)法中，用以判斷方案是否可行的標(biāo)準(zhǔn)有的是以經(jīng)驗(yàn)或主觀判斷為基礎(chǔ)來(lái)確定的，缺乏客觀依據(jù)。而貼現(xiàn)法中的凈現(xiàn)值和內(nèi)含報(bào)酬率等指標(biāo)都是以企業(yè)的資金成本為取舍依據(jù)的，這一取舍標(biāo)準(zhǔn)具有客觀性和科學(xué)性。

九、營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量的計(jì)算公式

1、營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量＝稅后收入－稅后付現(xiàn)成本＋稅負(fù)減少

2、營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量＝稅后收入－稅后付現(xiàn)成本＋折舊抵稅

3、營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量＝收入×（1－稅率）－付現(xiàn)成本×（1－稅率）＋折舊×稅率

4、營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量＝稅后利潤(rùn)＋折舊

5、營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量＝營(yíng)業(yè)收入－付現(xiàn)成本－所得稅

第四篇：財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)練習(xí)題

本量利分析練習(xí)題

一、請(qǐng)解釋下列公式的經(jīng)濟(jì)涵義：

Y=a+bx

Px=a+bx+I ；

Px-a-bx=I ；(p-b)X=a+I ； X=(a+I)/(p-b)； X=[a+N/(1-t)]/(p-b)

二、課堂習(xí)題：

[一]TECKWHIZ是MARKDATA計(jì)算機(jī)公司生產(chǎn)的一種產(chǎn)品。以下是其相關(guān)數(shù)據(jù)：

售價(jià) = $5595

原材料成本（包括外購(gòu)的零部件）= $899 直接人工成本 = $233

設(shè)備成本（一臺(tái)高自動(dòng)化的設(shè)備；主要是租金、保險(xiǎn)費(fèi)、稅金及折舊費(fèi)用）=$2352000/年 要求：

1、單位邊際貢獻(xiàn)是多少？

2、保本點(diǎn)的銷售額和銷售量各為多少？

3、如果企業(yè)計(jì)劃將固定成本增加5%（以改善產(chǎn)品質(zhì)量及外觀），且希望稅前利潤(rùn)達(dá)到$200 000，銷售量應(yīng)為多少？

4、如果企業(yè)的所得稅稅率為22%，要獲得$150 000的稅后利潤(rùn)，其銷售量應(yīng)為多少？

[二]自制還是外購(gòu)，兩種設(shè)備

Calista公司生產(chǎn)電器設(shè)備。最近，公司從一家外部供應(yīng)商那里購(gòu)買了一批用于所有產(chǎn)品的開關(guān)，供應(yīng)商的單位報(bào)價(jià)是$2。Calista公司的總裁正在考慮購(gòu)買設(shè)備X或設(shè)備Y實(shí)現(xiàn)開關(guān)的自動(dòng)生產(chǎn)。觀測(cè)的數(shù)據(jù)如下：

設(shè)備X

設(shè)備Y

固定成本

000

204 000

單位變動(dòng)成本

0.65

0.30 要求：

1、計(jì)算使每臺(tái)設(shè)備總成本等于外購(gòu)成本時(shí)所需生產(chǎn)的開關(guān)數(shù)量。

2、如果每年生產(chǎn)200 000個(gè)開關(guān)，最有利的方案是哪個(gè)？

3、使兩臺(tái)設(shè)備總成本相等的產(chǎn)量水平是多少？

[三]自制還是外購(gòu)

深藍(lán)公司所需用的某種零件的自制成本與外購(gòu)成本的資料如下：

自制方案：

直接材料

2.5元

直接人工

1.5元

變動(dòng)制造費(fèi)用

1.5元

專屬固定成本總額

700元

外購(gòu)方案:

500件以內(nèi)單位購(gòu)價(jià)

7.5元

500件以上單位購(gòu)價(jià)

6.5元

要求：根據(jù)以上資料，確定該零件全年需要量在何種情況下采用外購(gòu)為宜？又在何種情況下采用自制為宜？

[四]某廠在加工齒輪時(shí)可用普通銑床、萬(wàn)能銑床或數(shù)控銑床進(jìn)行加工。有關(guān)資料如下：

根據(jù)上列資料作出在何種情況下選擇何種銑床較優(yōu)的決策分析。

三、復(fù)習(xí)題

[一]某企業(yè)生產(chǎn)甲零件，每月需用10 000只，每只變動(dòng)成本25元，應(yīng)負(fù)擔(dān)固定成本共50 000元。請(qǐng)做出在以下不同情況下是自制還是外購(gòu)的決策。

1、外購(gòu)每只27元，固定成本可避免10 000元。

2、外購(gòu)每只30元，節(jié)約的生產(chǎn)能力可用來(lái)增產(chǎn)單位變動(dòng)成本為24元的乙零件5 000只。

3、甲零件每月需要量增至20 000只，若自己生產(chǎn)需增添設(shè)備，由此增加固定成本35 000元；而外購(gòu)10 000只以上每只只需26元。

[二]某企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品需用一種零件，如采用通用設(shè)備加工，則加工該零件的單位變動(dòng)成本為70元，每年的機(jī)器設(shè)備折舊費(fèi)等固定費(fèi)用要發(fā)生16 000元。如采用專用自動(dòng)化設(shè)備加工，則加工該零件的單位變動(dòng)成本為50元，但每年的機(jī)器設(shè)備折舊費(fèi)等固定費(fèi)用要達(dá)到30 000元。請(qǐng)計(jì)算成本無(wú)差別點(diǎn)業(yè)務(wù)量。

[三]企業(yè)生產(chǎn)甲產(chǎn)品，在完成第一階段生產(chǎn)后，半成品即可對(duì)外銷售，銷售單價(jià)為110元，單位變動(dòng)成本為65元。如果加工成產(chǎn)成品，售價(jià)為145元，但要追加變動(dòng)成本10元，專屬固定成本總額5 000元。如果生產(chǎn)1 000單位，試分析是否應(yīng)繼續(xù)加工成產(chǎn)成品。

[四]假定有甲、乙、丙、丁四個(gè)工廠，每個(gè)工廠都只產(chǎn)銷一種產(chǎn)品，它們?cè)谶^去一年中有關(guān)生產(chǎn)、銷售等的數(shù)據(jù)，分別如下表所示：

要求：根據(jù)貢獻(xiàn)毛益與成本習(xí)性的關(guān)系，通過計(jì)算將表中各廠有關(guān)的未知數(shù)字填列表中，并列出計(jì)算過程。[五] 假定有甲、乙、丙、丁四個(gè)工廠，每個(gè)工廠產(chǎn)銷品都在一種以上，它們?cè)谶^去一年中有關(guān)生產(chǎn)和銷售等的數(shù)據(jù)分別如下表所示：

要求：根據(jù)貢獻(xiàn)毛益與成本習(xí)性的關(guān)系，通過計(jì)算將表中各廠有關(guān)的未知數(shù)字填列表中，并列出計(jì)算過程。

第五篇：10.14 財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)

財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)及公司財(cái)務(wù)管理概況

一、對(duì)財(cái)務(wù)管理的初步認(rèn)識(shí)

（一）何為財(cái)務(wù)、目前公司財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置

財(cái)務(wù)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門、各單位在物質(zhì)資料再生產(chǎn)過程中客觀存在的資金運(yùn)動(dòng)及資金運(yùn)動(dòng)過程中所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，泛指財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系。

根據(jù)國(guó)家財(cái)務(wù)規(guī)章制度，結(jié)合我公司實(shí)際管理需要，目前公司財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置為：下轄有三個(gè)子公司（銀豐商貿(mào)、磷源礦業(yè)、黃金機(jī)械廠），各子公司有自己的財(cái)務(wù)部門，會(huì)計(jì)核算健全；三個(gè)分公司各有一名下派會(huì)計(jì)，負(fù)責(zé)票據(jù)的審核、收集、傳遞、小額支付以及分公司工資的發(fā)放等事宜，總公司財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)公司全面財(cái)務(wù)管理工作。

（二）何為財(cái)務(wù)管理，如何理解財(cái)務(wù)管理

財(cái)務(wù)管理是在一定的整體目標(biāo)下，關(guān)于資產(chǎn)的購(gòu)置（投資）、資本的融通（籌資）和經(jīng)營(yíng)中現(xiàn)金流量（營(yíng)運(yùn)資金）以及利潤(rùn)分配的管理。西方財(cái)務(wù)學(xué)主要由三大領(lǐng)域構(gòu)成，即公司財(cái)務(wù)、投資學(xué)和宏觀財(cái)務(wù)。其中，公司財(cái)務(wù)在我國(guó)常被翻譯為“公司理財(cái)學(xué)”或“企業(yè)財(cái)務(wù)管理”。

簡(jiǎn)單理解財(cái)務(wù)管理，咱就拿一個(gè)家庭來(lái)說，在一定目標(biāo)（提升生活質(zhì)量）前提下，要做好家庭資金的規(guī)劃，“投資”好比（買房子買地、買基金、買股票）；“營(yíng)運(yùn)資金管理”好比經(jīng)營(yíng)日常水電費(fèi)、物業(yè)費(fèi)用、學(xué)生學(xué)習(xí)生活費(fèi)用、老人贍養(yǎng)費(fèi)用、人情世故開支等；“籌資”好比借款、信用卡的管理；“利潤(rùn)分配”好比年底盤點(diǎn)對(duì)收支節(jié)余資金的支配

等。

（三）目前公司財(cái)務(wù)具體業(yè)務(wù)流程及制度措施

各業(yè)務(wù)人員外出辦理業(yè)務(wù)，一般要先打借款單，借款10000元以下要由財(cái)務(wù)部經(jīng)理、主管財(cái)務(wù)經(jīng)理簽字，10萬(wàn)元以上還要由企業(yè)負(fù)責(zé)人簽字，也就是肖總簽字，經(jīng)財(cái)務(wù)部收支會(huì)計(jì)審核后，開具付出傳票，再由出納支付；業(yè)務(wù)員辦理業(yè)務(wù)完畢，一般要求三日內(nèi)及時(shí)整理粘貼原始票據(jù)，經(jīng)各主管領(lǐng)導(dǎo)及審計(jì)部門、財(cái)務(wù)部門各級(jí)負(fù)責(zé)人簽字審核，最終到財(cái)務(wù)部報(bào)賬。財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)票據(jù)的收集、整理，然后由制單人員嚴(yán)格按照財(cái)經(jīng)法規(guī)與財(cái)務(wù)制度進(jìn)行費(fèi)用的分類、歸納、匯總，月末對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行歸納、整理，核算出每月的收入、支出、成本費(fèi)用情況，最終核算出企業(yè)利潤(rùn)，到底是虧損還是盈余，從而分析對(duì)比當(dāng)月、企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況。

根據(jù)國(guó)家財(cái)務(wù)法規(guī)與制度，公司為了便于管理，出臺(tái)了一系列具體的財(cái)務(wù)管理制度與辦法，如“業(yè)務(wù)招待費(fèi)管理辦法”、“差旅費(fèi)管理辦法”、“固定資產(chǎn)管理辦法”等等，我們將在以后的學(xué)習(xí)中來(lái)進(jìn)一步具體學(xué)習(xí)。

二、財(cái)務(wù)管理的重要性、主要內(nèi)容及作用

（一）財(cái)務(wù)管理的重要性

企業(yè)的中心目標(biāo)就是圍繞著如何以較小的消耗取得最大的經(jīng)濟(jì)效益，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理能夠促進(jìn)企業(yè)節(jié)約挖潛、控制費(fèi)用、降低消耗；通過資金的籌集調(diào)度，合理運(yùn)用資金，提高資金的使用效果，防止資金的浪費(fèi)；通過存貨的管理可以優(yōu)化庫(kù)存結(jié)構(gòu)，減少存貨積壓，做到經(jīng)濟(jì)庫(kù)存；通過價(jià)格的拉動(dòng)，可以增加企業(yè)的收入。

總之，在現(xiàn)代企業(yè)管理當(dāng)中，財(cái)務(wù)管理是一項(xiàng)涉及面廣，綜合性和制約性都很強(qiáng)的系統(tǒng)工程，它是通過價(jià)值形態(tài)對(duì)資金運(yùn)動(dòng)進(jìn)行決策、計(jì)劃和控制的綜合性管理活動(dòng)，是企業(yè)管理的中心內(nèi)容。

（二）財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容

財(cái)務(wù)管理主要內(nèi)容包括四個(gè)方面，即：籌資管理、投資管理、營(yíng)運(yùn)資金管理、利潤(rùn)分配管理。

根據(jù)財(cái)務(wù)管理主要內(nèi)容及具體要求，公司財(cái)務(wù)部門配備專人負(fù)責(zé)各項(xiàng)具體業(yè)務(wù)，如：銀行信貸業(yè)務(wù)、公司收付業(yè)務(wù)、成本核算業(yè)務(wù)、數(shù)據(jù)整理分析報(bào)表業(yè)務(wù)、稅務(wù)業(yè)務(wù)、檔案管理業(yè)務(wù)、固定資產(chǎn)驗(yàn)收盤點(diǎn)業(yè)務(wù)等等。

（三）財(cái)務(wù)管理的主要作用

1、強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理可以找出企業(yè)問題的根源，拿出解 決問題的方法

財(cái)務(wù)部門通過對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)經(jīng)常性的計(jì)算、預(yù)測(cè)、整理、分析，可以幫助企業(yè)決策層肯定成績(jī)、揭露問題、尋找原因，提出改進(jìn)措施，促使企業(yè)不斷提高經(jīng)濟(jì)效益。

2、企業(yè)財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的基礎(chǔ)，是企業(yè)內(nèi)部管理的中樞機(jī)構(gòu)； 企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、進(jìn)、銷、調(diào)、存每一環(huán)節(jié)都離不開財(cái)務(wù)的反映和調(diào)控，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)核算、財(cái)務(wù)監(jiān)督，更是企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的有效制約和發(fā)展的基礎(chǔ)。

3、財(cái)務(wù)管理是實(shí)現(xiàn)企業(yè)和外部交往的橋梁

通過會(huì)計(jì)核算，對(duì)原始數(shù)據(jù)進(jìn)行收集、傳遞、分類、登記、歸納、總結(jié)、儲(chǔ)存、將其處理成有用的經(jīng)濟(jì)管理信息；進(jìn)而開展財(cái)務(wù)分析，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的過程和結(jié)果進(jìn)行評(píng)價(jià)和分析，并對(duì)未來(lái)財(cái)務(wù)活動(dòng)結(jié)果作出預(yù)測(cè)。通過這一系列財(cái)務(wù)管理的具體環(huán)節(jié)，使企業(yè)能夠向外界提供準(zhǔn)確、真實(shí)的信息，從小的方面來(lái)說有助于投資人進(jìn)行合理投資，銀行作出信貸決策、稅務(wù)機(jī)關(guān)依法征稅，從大的方面來(lái)說有助于國(guó)家進(jìn)行宏觀調(diào)控。

三、財(cái)務(wù)管理的核心

企業(yè)管理以財(cái)務(wù)管理為中心，財(cái)務(wù)管理又以資金管理為核心。從而，加強(qiáng)資金管理，提高資金的營(yíng)運(yùn)效益是財(cái)務(wù)管理的首要任務(wù)。資金就好比企業(yè)的“血液”，企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的特點(diǎn)是循環(huán)往復(fù)流動(dòng)，資金活，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)就活，一“活”帶百“活”，只有提高資金使用效率，才能確保企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，正因?yàn)槿绱?，資金管理成為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的中心是一種客觀必然。

四、目前公司經(jīng)營(yíng)面臨問題

1、資源匱乏，各分公司生產(chǎn)不正常，難以自負(fù)盈虧

大家都知道，我們黃金礦山企業(yè)屬于資源性企業(yè)，公司下轄礦區(qū)已歷經(jīng)多年開采，目前可開采資源已多為低品位礦石，各分公司開采礦石不能滿足各選廠正常生產(chǎn)，各分公司難以自負(fù)盈虧。

2、黃金價(jià)格低線徘徊，生產(chǎn)成本居高不下

近段時(shí)間，受國(guó)際國(guó)內(nèi)形勢(shì)影響，黃金價(jià)格低線徘徊，近幾日黃金價(jià)格僅為242元/克左右，而各分公司黃金生產(chǎn)成本居高不下，因?yàn)槲覀兌贾?，黃金生產(chǎn)成本是由掘進(jìn)、采礦、運(yùn)礦、選礦、冶煉等產(chǎn)品制造成本加上期間費(fèi)用最終形成產(chǎn)品成本，目前三品、鋼球、襯板等原材料價(jià)格日趨上升，人工成本也日益攀升，以前做過粗略計(jì)算，我們的黃金生產(chǎn)成本竟高達(dá)300多元，（也由于我們的黃金產(chǎn)量太低，產(chǎn)量過低，單位產(chǎn)品承擔(dān)的成本費(fèi)用也就偏高），由此可見，我們要提高效益真的很難，還需要各部門做大量的工作。

3、資金鏈嚴(yán)重短缺，借款債務(wù)日益龐大

大家都知道，四川磷源選廠已開始生產(chǎn)，但磷產(chǎn)品價(jià)格下跌，市場(chǎng)環(huán)境較差，資金周轉(zhuǎn)仍然困難，現(xiàn)在加上黃金機(jī)械廠目前還處于改制整頓階段，生產(chǎn)還沒有恢復(fù)正常，仍需大量資金。各分公司深部探礦仍需大量資金投入。公司整體經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大，但資金壓力卻越來(lái)越大。目前公司資金嚴(yán)重短缺，資金鏈脫節(jié)，借款債務(wù)日益龐大。

五、公司目前財(cái)務(wù)管理方面存在的問題與不足

1、費(fèi)用控制力度較輕，管理不夠規(guī)范

雖然公司制定了一系列的費(fèi)用管理辦法，但在具體執(zhí)行過程中，由于各種因素，費(fèi)用控制力度仍然較輕，某些方面管理不夠規(guī)范。當(dāng)然自從公司成立了審計(jì)部以后，各項(xiàng)費(fèi)用控制明顯比以前有所好轉(zhuǎn)。

2、成本核算較粗放，成本控制不夠嚴(yán)謹(jǐn)

雖然每月財(cái)務(wù)部門對(duì)各分公司的選礦成本進(jìn)行了核算，并納入公司考核，但由于在一些細(xì)節(jié)問題上處理不到位，成本控制不夠嚴(yán)謹(jǐn)。需要進(jìn)一步加強(qiáng)與各分公司及相關(guān)部室的溝通、協(xié)調(diào)，使成本核算進(jìn)一步細(xì)化。

3、資產(chǎn)管理力度較弱，盤點(diǎn)困難

在資產(chǎn)的管理上，公司整體力量較弱，年底盤點(diǎn)困難。由于各分公司都是在過去清算組移交資產(chǎn)的基礎(chǔ)上維持生產(chǎn)，許多機(jī)器設(shè)備老化，需要更新?lián)Q代，或改良改造，或變賣處置，有些資產(chǎn)是后期采購(gòu)、建造，種類繁多，在年底盤點(diǎn)時(shí)非常困難。

六、應(yīng)對(duì)當(dāng)前形勢(shì)，如何加強(qiáng)公司財(cái)管管理

（一）建立健全成本信息系統(tǒng)、加強(qiáng)成本管理

現(xiàn)代企業(yè)成本管理在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中起著關(guān)鍵性的作用，管理控制好企業(yè)成本，可以使企業(yè)節(jié)約勞動(dòng)耗費(fèi)，增加生產(chǎn)，提升價(jià)值，增加企業(yè)盈利空間，提高企業(yè)的管理水平，增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力。本著這一理念，我們應(yīng)做到以下幾點(diǎn)：

1、改善企業(yè)管理模式，建立健全成本信息組織

各分公司在原有三級(jí)成本核算體系的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步建立健全成本信息組織，坑口、車間、班組的核算員又是成本信息員，負(fù)責(zé)收集生產(chǎn)單位成本管理方面的信息，要定期以文字或表格等書面形式向公司或分公司財(cái)務(wù)部門匯報(bào)。

2、樹立全局意識(shí)，確保成本信息的真實(shí)性

成本信息的數(shù)據(jù)和資料必須真實(shí)，不能有絲毫虛假。信息在處理、加工和傳遞的過程中往往也會(huì)失真，失真的信息就沒有什么參考意義，而且會(huì)導(dǎo)致錯(cuò)誤的判斷和決策，造成一定的損失。因此必須堅(jiān)持實(shí)事求是，如實(shí)反映，只有真實(shí)的成本信息，才能真正反映企業(yè)成本管理的本來(lái)面貌，成為領(lǐng)導(dǎo)管理和決策的依據(jù)。

3、注意核算效率，確保成本信息的及時(shí)性

及時(shí)性就是指信息傳遞的速度要快、要及時(shí)。在產(chǎn)品成本形成的過程中，要保證目標(biāo)成本的實(shí)現(xiàn)，必須通過差異的分析，尋求原因，及時(shí)采取措施，以便今后繼續(xù)進(jìn)行行之有效的控制，因此要求成本信息必須高效、及時(shí)。

4、增強(qiáng)服務(wù)意識(shí)，確保成本信息的完整性

要使成本信息能夠準(zhǔn)確有效的發(fā)揮作用，不但要保證信息的真實(shí)性、及時(shí)性，還要求信息內(nèi)容連續(xù)、完整無(wú)缺，否則所傳遞的成本信息殘缺不全，會(huì)給分析、決策造成困難，甚至做出錯(cuò)誤的判斷。各分公司或各部門在提供信息的同時(shí)必須保證信息的完整性。

（二）加強(qiáng)與各子、分公司以及相關(guān)部室的溝通

在日常工作中，財(cái)務(wù)部門還要與各子、分公司以及相關(guān)部室多溝通、多聯(lián)系，密切關(guān)注各子、分公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，及時(shí)掌握生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的第一手資料。

（三）加強(qiáng)資金管理，提高費(fèi)用控制力度

進(jìn)一步加強(qiáng)資金預(yù)算管理，合理安排調(diào)度資金，嚴(yán)格費(fèi)用控制標(biāo)準(zhǔn)，提高費(fèi)用控制力度。

（四）密切關(guān)注市場(chǎng)情況，合理預(yù)測(cè)、擇機(jī)銷售

近段時(shí)間，受國(guó)際國(guó)內(nèi)形勢(shì)影響，黃金市場(chǎng)低靡，價(jià)格低線徘徊，磷產(chǎn)品價(jià)格也較去年同期下降許多，我們財(cái)務(wù)部門更要密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，合理預(yù)測(cè)，擇機(jī)銷售，在有限的產(chǎn)量下盡量減少虧損，提升價(jià)值，增加收入。

七、作為一般員工，如何提高意識(shí)配合財(cái)務(wù)部門做好財(cái)務(wù)管理工作。

1、認(rèn)真配合執(zhí)行公司財(cái)務(wù)管理制度，及時(shí)按程序報(bào)銷費(fèi)用。有的人員辦理完業(yè)務(wù)后因?yàn)楦鞣N原因，不及時(shí)到財(cái)務(wù)部門完善財(cái)務(wù)手續(xù)，致使財(cái)務(wù)核算滯后，從而影響財(cái)務(wù)信息的及時(shí)性、準(zhǔn)確性。

2、了解公司目前經(jīng)營(yíng)形勢(shì)，理解公司經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀。我們已經(jīng)了解了

當(dāng)前形勢(shì)，知道現(xiàn)在公司經(jīng)營(yíng)非常困難，財(cái)務(wù)部在保證水電費(fèi)、辦公費(fèi)、人員工資等正常開支外，外部單位款項(xiàng)的支付非常受限，在這一方面大家要多給予理解。

3、提高節(jié)約意識(shí)，理性消費(fèi)，從小事做起，從自身做起，節(jié)約一度電、一滴水、一張紙，從身邊點(diǎn)點(diǎn)滴滴的小事做起、從自己工作的一朝一夕做起。

總之，財(cái)務(wù)管理是一門高深的學(xué)科，在我們?nèi)粘Ｉa(chǎn)經(jīng)營(yíng)、企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中運(yùn)用很廣泛，我們需要在工作中不斷學(xué)習(xí)領(lǐng)會(huì)，可能需要我們這些財(cái)務(wù)人員用一生去研究、學(xué)習(xí)。今天帶領(lǐng)大家先做一個(gè)簡(jiǎn)單了解，希望對(duì)大家的工作、學(xué)習(xí)有所幫助。投資公司的發(fā)展壯大離不開大家的共同協(xié)作、努力，公司的財(cái)務(wù)管理工作更離不開大家的理解與支持，讓我們?yōu)橥顿Y公司的發(fā)展壯大、為投資公司的明天共同貢獻(xiàn)自己的光和熱吧！謝謝大家！