第一篇：CFA簡(jiǎn)介

CFA簡(jiǎn)介

注冊(cè)金融分析師(Chartered Financial Analyst，簡(jiǎn)稱CFA)是一個(gè)廣受全球金融界肯定的全方位國(guó)際金融證書，其課程內(nèi)容廣泛而實(shí)用，包括經(jīng)濟(jì)學(xué)、數(shù)量分析、財(cái)務(wù)報(bào)表分析、公司財(cái)務(wù)、資產(chǎn)評(píng)價(jià)、投資組合管理、職業(yè)準(zhǔn)則等等，可應(yīng)用在各類金融或財(cái)務(wù)相關(guān)工作上。

CFA證照考試系由位于美國(guó)維吉尼亞州的CFA學(xué)院所主辦，考試分為三級(jí)：第一級(jí)每年舉辦兩次（亞太地區(qū)是每年的6月和12月的第一個(gè)星期日）、第二、三級(jí)每年各舉辦一次（亞太地區(qū)是每年的6月第一個(gè)星期日）。依據(jù)CFA學(xué)院的設(shè)計(jì)，其課程核心為職業(yè)準(zhǔn)則、投資工具、資產(chǎn)評(píng)價(jià)及投資組合管理。在CFA的三級(jí)考試中，第一級(jí)偏重于投資分析的工具(如經(jīng)濟(jì)學(xué)、數(shù)量及財(cái)務(wù)報(bào)表分析)，第二級(jí)以資產(chǎn)評(píng)價(jià)為核心，第三級(jí)則集中在投資組合的布局。

在職場(chǎng)上，雇主亦依不同層級(jí)的工作內(nèi)容來(lái)雇用CFA考生或特許狀持有人

(Charterholder)，例如在北美地區(qū)，一般來(lái)說(shuō)要想在投資銀行擔(dān)任分析師最好先通過CFA第一級(jí)考試，資深分析師通常起碼通過第二級(jí)，而基金經(jīng)理人則要通過第三級(jí)考試。

CFA課程的原始設(shè)計(jì)是一個(gè)供考生自修的學(xué)習(xí)計(jì)劃，CFA學(xué)院依據(jù)資產(chǎn)管理實(shí)務(wù)上常用的專業(yè)知識(shí)編訂出一個(gè)考生需要學(xué)習(xí)的「知識(shí)主體」(Candidate Body of Knowledge，簡(jiǎn)稱CBOK)，再將其分為三級(jí)各十八周的學(xué)習(xí)計(jì)劃，CFA學(xué)院估計(jì)考生須在每個(gè)18周的學(xué)習(xí)計(jì)劃中，每周須投入10~15小時(shí)，即準(zhǔn)備時(shí)間須要4~5個(gè)月，學(xué)習(xí)時(shí)數(shù)合計(jì)180~270個(gè)小時(shí)，應(yīng)在考前一個(gè)月完成前述學(xué)習(xí)計(jì)劃，以利最后一個(gè)月復(fù)習(xí)課程內(nèi)容及做考題，故一級(jí)CFA考試整個(gè)學(xué)習(xí)流程約六個(gè)月。

雖然依據(jù)CFA學(xué)院的設(shè)計(jì)，CFA是一個(gè)自修課程，并未強(qiáng)制要求考生必須參加教育訓(xùn)練課程方可報(bào)考，然而對(duì)大部份繁忙的考生來(lái)說(shuō)，參加專業(yè)的課程還是公認(rèn)最有效率的方法?？忌谶x擇課程時(shí)，宜特別要注意講師對(duì)CFA考試的了解程度、相關(guān)CFA課程教學(xué)經(jīng)驗(yàn)是否充足、過去學(xué)員的表現(xiàn)及編制的講義是否能有效地整理出課程重點(diǎn)等等。

要符合下列其中一項(xiàng)條件（無(wú)專業(yè)限制）即可報(bào)考CFA考試:

(1)大學(xué)畢業(yè)；有本科學(xué)歷和學(xué)士學(xué)位即可報(bào)名

(2)大學(xué)應(yīng)屆畢業(yè)生；大四即可報(bào)考CFA

(3)?？茖W(xué)歷，另有兩年工作經(jīng)驗(yàn)(不限于財(cái)經(jīng)相關(guān));

(4)高中高職學(xué)歷，另有四年工作經(jīng)驗(yàn)(不限于財(cái)經(jīng)相關(guān))。

而要成為CFA特許狀持有人，則須要通過CFA全部三級(jí)考試，具有三年財(cái)務(wù)投資分析與決策相關(guān)的工作經(jīng)驗(yàn)(將于2007年起改為四年)，并繳交年費(fèi)成為CFA學(xué)院會(huì)員及簽署職業(yè)道德公約。

獲得CFA證書的條件

1、通過三級(jí)考試

Level I 試單純客觀題的考試，主要在于考察考生對(duì)投資評(píng)估及管理的工具和概念的理解； Level II 主要考察資產(chǎn)評(píng)估的能力(2005年后Level II改為選擇題)；

Level III 則考察組合管理及資產(chǎn)分配的能力，Level III 考試的形式是50%的論文和50%的應(yīng)用題（其中主要是案例分析）。

在參加CFA 認(rèn)證考試之前，考生必須已經(jīng)獲得學(xué)士學(xué)位（或大學(xué)本科四年級(jí)），但可以不具備投資管理決策的工作經(jīng)驗(yàn)。由于“投資管理與研究協(xié)會(huì)”將三種水平的考試放在同一天進(jìn)行考試，且要求必須在通過前一層次的考試后才能進(jìn)入下一層次的考試，所以一名考生要通過這三門考試，最短的時(shí)間是整整三年。AIMR對(duì)CFA 認(rèn)證考試如此設(shè)計(jì)的目的在于在一個(gè)不短的時(shí)期內(nèi)，將考生的學(xué)習(xí)教育與工作經(jīng)驗(yàn)相結(jié)合以達(dá)到互補(bǔ)效果，開擴(kuò)考生的視野，加深知識(shí)的理解。參加CFA 認(rèn)證考試主要是一個(gè)自學(xué)的過程，每一水平的考試一般要求有多達(dá)250小時(shí)的準(zhǔn)備時(shí)間，具體情況因人而異。

有關(guān)考試信息，可瀏覽。

當(dāng)注冊(cè)并報(bào)名參加CFA認(rèn)證考試后，AIMR會(huì)給考生寄發(fā)學(xué)習(xí)指南，根據(jù)學(xué)習(xí)指南，考生可以定購(gòu)AIMR推薦的輔助教科書進(jìn)行復(fù)習(xí)迎考。但必須指出的是，CFA認(rèn)證考試不是一種入門級(jí)基礎(chǔ)性知識(shí)的考試，它的難度至少達(dá)到碩士研究生課程的層次，而且是全英文考試。

2、四年的被“投資管理與研究協(xié)會(huì)”所認(rèn)可的工作經(jīng)驗(yàn)。

包括：在投資決策過程（如金融分析、投資管理、和證券分析等等）中收集、評(píng)估及應(yīng)

用金融、經(jīng)濟(jì)和統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)；直接或間接主管他人進(jìn)行上述活動(dòng)；從事上述投資決策活動(dòng)的教學(xué)培訓(xùn)工作等等?！巴顿Y管理與研究協(xié)會(huì)”要求CFA認(rèn)證的申請(qǐng)者必須花超過40%的時(shí)間用于以上工作，其中假期、兼職和實(shí)習(xí)期間的工作經(jīng)驗(yàn)不予承認(rèn)。工作經(jīng)驗(yàn)的積累可以在參加CFA考試之前，其間或以后，但只有達(dá)到四年的相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)積累后，才能獲得CFA認(rèn)證。

3、滿足AIMR的會(huì)員資格要求（其中很大部分是職業(yè)行為和道德準(zhǔn)則要求）并申請(qǐng)成為一名“投資管理與研究協(xié)會(huì)”的成員。

參加CFA認(rèn)證是耗時(shí)耗力單極具回報(bào)價(jià)值的投資。目前CFA協(xié)會(huì)在120個(gè)國(guó)家擁有近76,000名會(huì)員，其中包括 64,000多名 CFA(特許金融分析師，不包括05年6月通過三級(jí)的6000多名考生)，并在 52個(gè)國(guó)家及地區(qū)擁有131個(gè)會(huì)員協(xié)會(huì)。該會(huì)總部設(shè)于美國(guó)弗吉尼亞州，并在倫敦及香港設(shè)有區(qū)域總部。擁有CFA資格是一個(gè)投資決策管理從業(yè)人員高執(zhí)業(yè)水平和道德水準(zhǔn)的有力證明。世界各主要發(fā)達(dá)國(guó)家的相關(guān)行業(yè)都將其作為一個(gè)行業(yè)高水平人員的衡量標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)獲得CFA資格者委以重任，報(bào)以高薪。

第二篇：cfa初步（推薦）

10年來(lái)最強(qiáng)的CFA考試心得

CFA考試項(xiàng)目涉及范圍很廣，等級(jí)越高，范圍就越廣，題目也越難。為便于考生復(fù)習(xí)和準(zhǔn)備，每年AIMR都會(huì)出一些CFA考試復(fù)習(xí)資料，針對(duì)不同考試等級(jí)給出不同的閱讀材料，內(nèi)容全部以原著形式或論文摘錄形式出現(xiàn)。

CFA考試內(nèi)容主要包括：

1.職業(yè)道德和行業(yè)準(zhǔn)則；

2.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)；

3.數(shù)量分析技術(shù)；

4.經(jīng)濟(jì)學(xué)；

5.固定收益證券分析；

6.權(quán)益證券分析；

7.組織和管理。

現(xiàn)將各部分按不同水平內(nèi)容介紹如下：1．倫理和職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、證券法與監(jiān)管機(jī)制

①法律和監(jiān)管機(jī)制。

包括信用標(biāo)準(zhǔn)的本質(zhì)和適用性；相關(guān)法規(guī)；監(jiān)管團(tuán)體的組織和目的。

②職業(yè)準(zhǔn)則和標(biāo)準(zhǔn)。

包括倫理準(zhǔn)則；職業(yè)操守標(biāo)準(zhǔn)；ICFA有關(guān)規(guī)章；AIMR有關(guān)規(guī)章。

③倫理標(biāo)準(zhǔn)和職業(yè)義務(wù)。

包括與客戶、公眾、公司管理者、雇主、助手及其它分析師的關(guān)系；內(nèi)部信息問題；監(jiān)管責(zé)任；研究報(bào)告和投資建議；補(bǔ)償利益沖突；信用責(zé)任（以上為初級(jí)應(yīng)考內(nèi)容）；職業(yè)道德；投資適宜性。

④倫理行為的問題識(shí)別與管理。

包括信用責(zé)任；內(nèi)部交易；公司治理和機(jī)構(gòu)投資者；“謹(jǐn)慎人”原則（以上為中級(jí)加考內(nèi)容）；能力和合適的關(guān)心；安排和接受站償?shù)睦鏇_突一般企業(yè)倫理價(jià)值和義務(wù)；倫理組織變化（以上為高級(jí)加考內(nèi)容）。

2．財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)

①基本會(huì)計(jì)報(bào)表的作用與功能

包括收益表；資產(chǎn)負(fù)債表；現(xiàn)金流量表。

②會(huì)計(jì)報(bào)表的解釋和使用

包括收入識(shí)別；存貨成本；折扣方法；可市場(chǎng)化證券投資；表外融資；不良債務(wù)重組；租憑和所得稅（以上為初級(jí)考試內(nèi)容）；流動(dòng)現(xiàn)金流分析、匯總；公司間投資和企業(yè)合并。

③若干專題：如財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的；有效市場(chǎng)假設(shè)的意義；會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)；財(cái)務(wù)報(bào)表的調(diào)整；國(guó)際會(huì)計(jì)和價(jià)格水平調(diào)整等。

3．?dāng)?shù)量分析

①數(shù)量分析方法導(dǎo)論；復(fù)利、現(xiàn)值和未來(lái)值的數(shù)學(xué)計(jì)算；基本統(tǒng)計(jì)和回歸分析；風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量和衍生

證券導(dǎo)論（①為初級(jí)應(yīng)考內(nèi)容）

②高級(jí)回歸分析基本及高級(jí)期權(quán)和期貨定價(jià)

4．經(jīng)濟(jì)學(xué)

①宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)主要內(nèi)容；

②國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)；

③微觀經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)與分析（①～③為初級(jí)應(yīng)考范圍）；

④經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)（①～④為中級(jí)應(yīng)考范圍）；

⑤證券分析和組合管理應(yīng)用；

⑥當(dāng)前美國(guó)及全球經(jīng)濟(jì)問題（④～⑥為高級(jí)應(yīng)考范圍）。

5．固定收益證券

①導(dǎo)論

包括固定收益證券特點(diǎn)；國(guó)際固定收益證券市場(chǎng)。

②數(shù)學(xué)性質(zhì)

包括價(jià)格／收益關(guān)系；期間和凸型（①～②為初級(jí)應(yīng)考內(nèi)容）

③作用評(píng)價(jià)

包括債券評(píng)價(jià)；收益和現(xiàn)金分析；資產(chǎn)保護(hù)和合約。

④市場(chǎng)分析

包括收益曲線；預(yù)測(cè)利率；國(guó)際市場(chǎng)和衍生證券。（①～④為中級(jí)應(yīng)考內(nèi)容）

⑤組合決策

包括積極型的決策；被動(dòng)型決策指數(shù)。（①～⑤為高級(jí)應(yīng)考內(nèi)容）。

6．權(quán)益證券（股票）分析

①導(dǎo)論

包括投資環(huán)境；證券高層；證券交易機(jī)制；證券市場(chǎng)；歷史及全球性投資。

②財(cái)務(wù)分析

包括比率；ROE分配；財(cái)務(wù)報(bào)表分析和資本結(jié)構(gòu)。

③評(píng)價(jià)方法

包括收益；紅利折扣；現(xiàn)金流；資產(chǎn)定價(jià)及技術(shù)分析。

④公司分析和評(píng)價(jià)

包括基本分析；行業(yè)和經(jīng)濟(jì)內(nèi)容和分析綱要；（以上為初級(jí)應(yīng)考內(nèi)容）；預(yù)測(cè)；相對(duì)環(huán)境；公司計(jì)劃和決策；質(zhì)量因素及研究報(bào)告（以上為中級(jí)應(yīng)考內(nèi)容）。

⑤投資決策

包括趨勢(shì)；市場(chǎng)非有效性和心理影響。

⑥公司重組

包括LBO及收購(gòu)。

⑦風(fēng)險(xiǎn)資本和緊密控股公司

包括分析和評(píng)價(jià)（①～⑦為高級(jí)應(yīng)考內(nèi)容）。

7．組合管理

①金融資產(chǎn)管理原則

包括組合管理定義和基本概念。

②投資者目標(biāo)

包括投資限制因素和政策。

③資產(chǎn)分配

包括期望收益和風(fēng)險(xiǎn)；最佳組合及動(dòng)態(tài)決策等（①～③為初級(jí)應(yīng)考內(nèi)容）

④衍生證券分析

⑤預(yù)期因素

包括社會(huì)、政治、經(jīng)濟(jì)及資本市常

⑥組合政策的完整笥和預(yù)期因素

包括結(jié)構(gòu)、變化及執(zhí)行等內(nèi)容（①～⑥為中級(jí)應(yīng)考內(nèi)容）

⑦組合績(jī)效的評(píng)價(jià)

包括績(jī)效標(biāo)準(zhǔn)、基準(zhǔn)誤差和國(guó)際比較等（①～⑦為高級(jí)應(yīng)考內(nèi)容）。

以上CFA資格考試水平的內(nèi)容是1992年的考試涉及范圍，從總體上看，每年的內(nèi)容變化不大

2、考試課程

一級(jí)考試課程分得很細(xì)，具體不再列舉，總之該有的都有，難度不是很深，英語(yǔ)水平要求是六級(jí)水平足夠。

我的背景是：英語(yǔ)六級(jí)水平，從沒有學(xué)習(xí)過投資方面的具體知識(shí)，我對(duì)投資的認(rèn)識(shí)是一些炒股經(jīng)驗(yàn)（和股市里的老太太們水平差不多）；我是在校學(xué)生，空閑時(shí)間比較多，但真正用于了考試復(fù)習(xí)的時(shí)間是1個(gè)半月時(shí)間，前半個(gè)月是一種折算時(shí)間（一月份號(hào)稱開始看書，但到了四月初也才看了大概五分之三，中間還有個(gè)春節(jié)，看的東西都忘了，不過還有點(diǎn)模糊印象），真正的復(fù)習(xí)是從四月二十號(hào)左右開始的，一直到考試。每天平均復(fù)習(xí)時(shí)間在八個(gè)小時(shí)左右。沒有參加復(fù)習(xí)班。我在復(fù)習(xí)過程中一些具體的總結(jié)是：（個(gè)人體會(huì)，僅供參考）

關(guān)鍵是作題。每節(jié)后面都有一個(gè)練習(xí)，第一遍看書的時(shí)候就做一下。但第一遍復(fù)習(xí)不要太仔細(xì)。等過了一遍，有了一個(gè)整體的印象后，再看第二遍，仍然是作題為主，后面的程度就自己決定了。我是系統(tǒng)看了兩遍，然后第三遍開始是有重點(diǎn)的、分章看，
但仍然全部看了一遍。第四遍我針對(duì)自己比較薄弱的章節(jié)仔細(xì)看，對(duì)很熟悉的章節(jié)就翻一翻，但仍然堅(jiān)持把題反復(fù)做，而不是只看看。

（2）教材不要買六本書，就買Swcheser的就足夠了。六本書只作個(gè)參考書，當(dāng)然我是指為了通過考試而言，因?yàn)榫疟緯强床煌甑?，而且沒有一級(jí)考試重點(diǎn)，而Swcheser寫得非常好，自成體系，決不是簡(jiǎn)單摘抄，而且題出得和考試差不多，絕對(duì)適合中國(guó)人的學(xué)習(xí)。

（3）復(fù)習(xí)班我個(gè)人認(rèn)為不用參加。因?yàn)樗麄儾幌笮聳|方那樣，自己自成體系，這些也只是象平常學(xué)校老師那樣，只是知識(shí)豐富，而不是已經(jīng)把考試研究得很透了，當(dāng)然只是個(gè)人觀點(diǎn)，請(qǐng)君自己考慮選擇。

3、考試現(xiàn)場(chǎng)總結(jié),我當(dāng)時(shí)考試時(shí)候，天氣也比較熱。有這些要注意的地方。

（1）考試的真題和Swcheser考試的模擬題和每節(jié)后面的練習(xí)題難度相近，關(guān)鍵是臨場(chǎng)發(fā)揮要好。我建議大家一定要去看考場(chǎng)，最好能夠在自己考試的地方。選擇上午和下午的一些時(shí)間在教室里看一會(huì)書之類的。能夠熟悉是否熱，以及太陽(yáng)是否對(duì)你的位置直射等。我當(dāng)時(shí)的位置就是一個(gè)很熱的位置，并且下午考試會(huì)很曬，所以我上午穿得較多，下午就是短褲涼鞋。這對(duì)穩(wěn)定情緒和保持體力很有好處，我下午感覺就比上午要發(fā)揮得好。而大多數(shù)朋友都告訴我他們下午考得沒有上午好，因?yàn)槔Ш蜔帷?/p>

所以中午有兩個(gè)小時(shí)時(shí)間休息，最好能找個(gè)地方躺一躺，未必睡得著，但是卻能夠很好的調(diào)整自己的狀態(tài)。

（2）考試題的難度上、下午差不多，關(guān)鍵是自己狀態(tài)的好壞。我上午考試的時(shí)候因?yàn)槔蠋熥x考場(chǎng)規(guī)則到九點(diǎn)五分才開始考。別小看這五分鐘，因?yàn)檫@個(gè)考試的關(guān)鍵就是時(shí)間，少了五分鐘到離考試結(jié)束還有15分鐘的時(shí)候產(chǎn)生的印象就會(huì)顯現(xiàn)了，心態(tài)就已經(jīng)開始不好了，我后來(lái)下午就不理那個(gè)傻人，自己先做著再說(shuō)，結(jié)果提前了相當(dāng)于提前了五分鐘開始作題，一直就覺得很順了。

（3）模擬考試，即做Swcheser的第六本書，我自我感覺和網(wǎng)上看到的是，正確率到了75%以上就比較有可能通過了。我當(dāng)時(shí)的模擬考試成功率是80%左右，結(jié)果考試成績(jī)是只有一個(gè)低于70，其他各考察項(xiàng)都高于70（AIMR的成績(jī)單是把所有科目的成績(jī)分為三類：50以下，50到70，70以上）

考前需要特別注意事項(xiàng)

1、Level I candidates are reminded that U.S.GAAP(generally accepted accounting principles)apply for all examination questions related to Financial Statement Analysis, unless otherwise noted in the assigned readings or examination questions themselves.2、考前必須看一下應(yīng)試須知！

聽到監(jiān)考人員說(shuō)開始考試時(shí)才能開始！說(shuō)停止就立即停止！

不要帶任何書籍筆記進(jìn)考場(chǎng)！只能帶說(shuō)可以帶的東西！沒有回旋的余地！

不要做任何試圖抄襲別人答案的動(dòng)作！

3、Make a checklist for when you leave your house: Do you have your examination ticket? Your approved ID? Your calculator(s)? Writing instruments? Get everything ready the night before.4、Arrive at the test center early so that you don't add to your stress level by wondering if you will make it to the test center on time.5、1.題量大，第一級(jí)上、下午各120道題，平均1.5分鐘要做一道題。注意事項(xiàng)：不要因?yàn)橐坏李}而浪費(fèi)太多時(shí)間，抓緊時(shí)間做下一道題。

6.由于考試涉及的范圍廣，一級(jí)考試主要針對(duì)基本概念和公式的應(yīng)用，概念和公式一定要注意區(qū)分，不要混淆。

7.ETHICS設(shè)定最低分?jǐn)?shù)線，此項(xiàng)fail則此次考試fail。

8.AIMR有指定的計(jì)算器，需要注意的是掌握計(jì)算器使用的技巧。第一級(jí)考試中的計(jì)算題40%左右，熟練地使用計(jì)算器尤為關(guān)鍵。

9.看答案的時(shí)候最好是把四個(gè)答案都看完，不要看到第一個(gè)選項(xiàng)就確定，也許下一個(gè)答案更貼切。

10.考試要求用的鉛筆是2B的，建議您最好是準(zhǔn)備二個(gè)，另外不要削的太尖，因?yàn)樘獠焕谕靠?，最好是粗一點(diǎn)。如果需要修改，一定要用好的橡皮擦干凈，盡量把原先涂黑的地方擦干凈，以免機(jī)器無(wú)法辨認(rèn)你新涂的答案而影響考試成績(jī)。

本人剛通過了CFA二級(jí)，在準(zhǔn)備過程中也從這個(gè)CFA論壇得到了很多幫助，也得到CFAspace很多支持和幫助，CFAspace是很專業(yè)也是值得信賴的，現(xiàn)在把自己的一些備考經(jīng)驗(yàn)簡(jiǎn)要的寫出來(lái)，給這個(gè)帖子增加一些東東

首先申明本人并非大牛，發(fā)這篇帖子只是希望能給備考的戰(zhàn)友一些參考：）

備考經(jīng)歷：

2004年年初就報(bào)12月份的考試，8月份開始準(zhǔn)備，當(dāng)時(shí)估計(jì)初略看了200多頁(yè)notes，然后忙著寫論文，書扔到一邊。10月20號(hào)開始正式復(fù)習(xí)，每天大約5個(gè)小時(shí)，4天看一本書，11月初看完了第一遍，然后看第二遍，同時(shí)做模擬題，一直到考試前。

幾點(diǎn)感受：

1．CFA考試并不是很難。給大家一個(gè)參考，本人本科學(xué)的會(huì)計(jì)，碩士學(xué)的金融，當(dāng)時(shí)看note上的內(nèi)容基本上90%都接觸過，備考中也沒有碰到難點(diǎn).大家在準(zhǔn)備之前也可以先初略的分析一下自己的知識(shí)儲(chǔ)備，再來(lái)合理安排自己的時(shí)間。時(shí)間安排太多也是浪費(fèi)，呵呵：）

2．備考書籍。我就用了schweser notes,個(gè)人覺得足夠了?？赡苡行┤擞X得財(cái)務(wù)分析有一些難（以前沒有接觸過會(huì)計(jì)），也可以買本財(cái)務(wù)管理，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的書看看先。

3．關(guān)于?？肌€(gè)人感覺notes第六本書的題目要比實(shí)際考試時(shí)的難。當(dāng)時(shí)我notes?？级荚?0%以上，考試的時(shí)候也比較輕松。

4．CFA的價(jià)值。在找工作的時(shí)候肯定是有價(jià)值的，特別是過了2級(jí)后。在備考過程中也還是能學(xué)到很多知識(shí)。通過這次CFA的準(zhǔn)備我覺得把以前那些零散的知識(shí)都串在了一起，而且對(duì)于實(shí)踐的操作大體方向有了一個(gè)了解。但是CFA也并不象培訓(xùn)機(jī)構(gòu)宣傳的那樣有多好多好。一是它的適應(yīng)面很窄，基本上就是證券，基金，信托等投資領(lǐng)域，而現(xiàn)在證券市場(chǎng)行情低迷，整個(gè)證券行業(yè)日子并不好過，同時(shí)國(guó)內(nèi)的資本市場(chǎng)在未來(lái)的很長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)還會(huì)是以銀行直接融資為主，真正對(duì)于CFA的需求有多少還未可知（考慮到現(xiàn)在考CFA的熱潮）所以大家也要考慮清楚，自己是否確實(shí)非?？释M(jìn)入這個(gè)行業(yè)。也許CPA, ACCA或者其它證書是一個(gè)更好的選擇。二是國(guó)內(nèi)證券基金業(yè)在很多操作層面上還沒有和國(guó)際接軌，CFA的知識(shí)很多現(xiàn)在還用不上….自己的一些體會(huì),不對(duì)的地方多多包涵,呵呵

第三篇：CFA考試注意事項(xiàng)

詳細(xì)說(shuō)明

一、憑用戶名及密碼打印準(zhǔn)考證

Step 1：進(jìn)入CFA協(xié)會(huì)官方網(wǎng)站首頁(yè)

Step 2：頁(yè)面右側(cè)，點(diǎn)擊CFA Program下的CFA INSTITUTE NEWS 下邊的 December 2009 Level I exam admission tickets available.Step 3：頁(yè)面右側(cè)，點(diǎn)擊NOW AVAILABLE下面的: December 2009 CFA exam admission tickets Step 4：輸入考生注冊(cè)的User Name（用戶名）和 Password（密碼）成功登錄。再一次檢查準(zhǔn)考證。

Step 5：確認(rèn)正確無(wú)誤后，點(diǎn)擊“I agree”即可在線打印準(zhǔn)考證。

或直接點(diǎn)擊登錄：CFA Institute打印準(zhǔn)考證登錄頁(yè)面

操作：Step

4、Step

5二、若CFA考生忘記用戶名或密碼

Step 1：在考生登陸頁(yè)面點(diǎn)擊：忘記用戶名密碼

Step 2：根據(jù)網(wǎng)站提示提交以下信息

First Name（名）：

Last Name（姓）：

Confirm Primary E-mail Address（報(bào)名時(shí)填寫的有效郵箱地址）：

Step 3：系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)生成一個(gè)臨時(shí)的密碼發(fā)到CFA考生的郵箱。

Step 4：考生查詢郵箱后，用這個(gè)臨時(shí)的密碼和注冊(cè)時(shí)的用戶名登錄（第一次登錄系統(tǒng)會(huì)提示你修改新的用戶名和密碼，修改后再登錄即可）

再進(jìn)入CFA協(xié)會(huì)官方網(wǎng)站根據(jù)“

一、憑用戶名及密碼打印準(zhǔn)考證”中的步驟打印準(zhǔn)考證

四、CFA考場(chǎng)注意事項(xiàng)

CFA考試考場(chǎng)紀(jì)律與一般考試相比非常嚴(yán)格，請(qǐng)各位考生務(wù)必遵守

一.考前準(zhǔn)備

1、進(jìn)場(chǎng)身份證明：身份證或者護(hù)照（注意在有效期之內(nèi)）、打印出來(lái)的準(zhǔn)考證（彩色黑白皆可）；

2、準(zhǔn)備答題工具：2B或HB的鉛筆、橡皮、專用計(jì)算器。（不可使用透明文件袋裝文具，就考場(chǎng)時(shí)把可帶進(jìn)考場(chǎng)的物品抓在手里）

3、不要把手機(jī)、呼機(jī)等帶有聲響的電子產(chǎn)品帶進(jìn)考場(chǎng)，帶一塊手表以掌握時(shí)間；

4、考試前要吃好早點(diǎn)和午餐，保證體力支出。（考場(chǎng)不可帶飲料、食物入場(chǎng)、也不可在考試期間吃東西）

5、上午8：00開始在考場(chǎng)外候考（一般會(huì)在8點(diǎn)多一點(diǎn)可以允許進(jìn)入考場(chǎng)），9：00準(zhǔn)時(shí)考試，下午13：00開始在考場(chǎng)外候考（一般會(huì)在13點(diǎn)多一點(diǎn)可以允許進(jìn)入考場(chǎng)），14：00準(zhǔn)時(shí)考試，二.考場(chǎng)物品攜帶細(xì)則

（一）“必帶入”考場(chǎng)物品

CFA考試當(dāng)天“必須”帶上，并且放在桌面上

1、準(zhǔn)考證（CFA INSTITUTE官方網(wǎng)站打印的）

2、身份證 或者 護(hù)照

3、書寫工具:2B 或 HB 的鉛筆，橡皮如果是CFA三級(jí)考生還需要帶黑色或者蘭色水筆進(jìn)行上午主觀題的作答。

4、CFA考試指定專用計(jì)算器（TI BA II Plus及專業(yè)版或HP 12C或白金版計(jì)算器）注意：可檢查一下計(jì)算器數(shù)字顯示是否明亮，如果使用時(shí)間較長(zhǎng)可事先換好電池，用的是SONY 3023的紐扣電池，一般在賣文曲星的專賣店里有，道明誠(chéng)教育上?？偛哭k公室也可以直接購(gòu)買）

（二）“可帶入”考場(chǎng)物品并可放在桌上的物品

以下物品可以帶上，可以放在桌面上

1、計(jì)算器電池和螺絲刀

2、橡皮

3、削鉛筆的卷筆刀（不能是刀片）

4、眼鏡

5、耳塞

6、手表（但不能帶定時(shí)鬧響功能）

（三）“可帶入”考場(chǎng)物品但應(yīng)該放在口袋里或者椅子下的物品

1、錢包

2、藥片

3、紙巾

4、其他必要的藥物及個(gè)人物品

（四）“不準(zhǔn)帶入”考場(chǎng)物品：

1、食物和飲料

2、任何形式的包袋（無(wú)論大小、顏色、是否透明）

3、復(fù)習(xí)資料（包括notes、textbook、studyguide）

4、草稿紙、現(xiàn)值換算表、計(jì)算器操作說(shuō)明書（所有草稿可打在試卷上）

5、螢光筆、涂改液、涂改條、尺、任何形式的刀片

6、黑莓、移動(dòng)電話、MP3播放器，照相機(jī)、尋呼機(jī)、耳機(jī)、計(jì)算機(jī)、電子詞典、個(gè)人數(shù)據(jù)處理器（PDA）以及其他遠(yuǎn)程通訊和攝像設(shè)備，任何形式的臺(tái)鐘及計(jì)時(shí)器。

注意：“不準(zhǔn)”帶入考場(chǎng)物品，都可以在考場(chǎng)外寄存，手機(jī)和包分開寄存，但注意在進(jìn)場(chǎng)和離場(chǎng)時(shí)寄存處人比較多！

三、.考試中的注意事項(xiàng)

1、上午9點(diǎn)－12點(diǎn)考試，8點(diǎn)開始在考場(chǎng)外候考，一般8點(diǎn)20分左右可以允許進(jìn)入考場(chǎng)，收卷前30分鐘不能交卷，收卷前10分鐘不能去洗手間，直到收完考卷得到廣播統(tǒng)一通知后才能離開考場(chǎng)；下午2點(diǎn)至5點(diǎn)考試，1點(diǎn)開始在考場(chǎng)外侯考，一般1點(diǎn)20分左右可以允許進(jìn)入考場(chǎng)，收卷前30分鐘不得交卷，收卷前10分鐘不能去洗手間，直到收完考卷得到廣播統(tǒng)一通知后才能離開考場(chǎng)；

注意：如果你在上午和下午考場(chǎng)開考前10分鐘才到考場(chǎng)，將被禁止進(jìn)入考場(chǎng)，須等到考場(chǎng)規(guī)則閱讀完以后，考試正式開考后才被允許進(jìn)入考場(chǎng)，遲到30分鐘以上的一般不允許進(jìn)入考場(chǎng)，所以請(qǐng)各位學(xué)員合理安排好出行時(shí)間，切勿遲到。

2、答題紙上Last Name(Surname)是指姓，F(xiàn)irst Name(Given)是指名，切勿搞錯(cuò)；

注意：盡管每次提醒，但每次都會(huì)有考生搞錯(cuò)，但所幸的是不影響考試成績(jī)，一般需要發(fā)郵件給CFA協(xié)會(huì)說(shuō)明即可，info@cfainstitute.org3、答題紙上在最后一欄會(huì)有簽字項(xiàng)目，不要忘記在上面簽字，原則上簽字中英文均可，為了符合西方考試的習(xí)慣，建議用漢語(yǔ)拼音，名在前，姓在后，另外要寫上考點(diǎn)代碼，如上海就是SHG，具體考點(diǎn)代碼在準(zhǔn)考證上會(huì)有，另外寫上考試的日期，如Dec 6, 2009。

4、對(duì)待每一道題都要冷靜，不要放棄任何一道題，最好用排除法，如果實(shí)在沒有任何概念，選一個(gè)最有可能的；

5、合理安排時(shí)間，一級(jí)考試平均每道題1.5分鐘，二級(jí)考試平均每道題3分鐘，三級(jí)上午寫作題目每道題目中有時(shí)間提示，不要對(duì)某一題目花太多時(shí)間，并且隨時(shí)掌握解題進(jìn)度；

6、答案必須抄寫到答題紙上，題號(hào)必須與試卷上的題考對(duì)應(yīng)，注意要把橢圓型的圓圈涂滿，答題紙上會(huì)有正確涂寫方法的圖示，另外如果有不確定的試題，可在試卷上做一個(gè)標(biāo)記，先選一個(gè)答案，如果有時(shí)間多余的話，可以回來(lái)再解答；

7、一級(jí)CFA考試中投資組合管理上午和下午各有6道試題，相對(duì)比較容易，而且在考卷的最后，題號(hào)從上午115-120題，下午從235-240題，不要錯(cuò)過；

8、在考試中要仔細(xì)閱讀題干，區(qū)分least likely和most likely題型（一般真題中會(huì)用斜體標(biāo)注出“l(fā)east likely”和“most likely”；

9、不準(zhǔn)有作弊抄襲代考等違反考場(chǎng)規(guī)則的行為，另外也不要受其他考生的影響，有些考生做了一個(gè)多小時(shí)就交卷了，此刻不要懷疑自己，因?yàn)樗乃接锌赡鼙饶愀吆芏?，但更多的可能是比你差很多?/p>

10、不可以在考試的課桌上和準(zhǔn)證上（包括背面）打草稿或亂涂亂畫，如果被監(jiān)考人員發(fā)現(xiàn)會(huì)取消考試成績(jī)。

11、考生需要注意在計(jì)算器上會(huì)有一頁(yè)附帶的硬卡紙的使用說(shuō)明書，建議把它取出來(lái)不要帶進(jìn)考場(chǎng)，如果帶進(jìn)考場(chǎng)監(jiān)考人員會(huì)檢查，必須保證上面沒有任何的與考試相關(guān)的內(nèi)容，如公式，文字等等，以免引起監(jiān)考人員的懷疑。

特別提醒：

1、考試試卷發(fā)下來(lái)是用塑料封套密封的，在沒有得到考場(chǎng)廣播提示前，切勿提前打開試卷，一定要按照考場(chǎng)指令來(lái)做，否則被監(jiān)考人員發(fā)現(xiàn)會(huì)被取消考試成績(jī)。

2、考試結(jié)束時(shí)，考場(chǎng)會(huì)打鈴，此時(shí)必須停筆切勿再進(jìn)行作答，即使有試題沒有做完，如果多寫了幾秒種，被監(jiān)考人員發(fā)現(xiàn)的話會(huì)取消考試成績(jī)。

第四篇：CFA學(xué)習(xí)心得及方法

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CFA學(xué)習(xí)心得及方法集錦

知識(shí)

CFA計(jì)劃內(nèi)容廣泛的自學(xué)課程使投資專業(yè)人員在該行業(yè)各核心領(lǐng)域建立投資原理的使用知識(shí)，這些領(lǐng)域包括從投資組合管理到資產(chǎn)估值到衍生政權(quán)和定量分析。為了獲得使用CFA名銜的權(quán)利，候選人必須證明對(duì)著系核心領(lǐng)域有所理解以及將他們應(yīng)用到投資決策過程的能力。

CFA計(jì)劃所包括的材料的選材力求全面地反應(yīng)知識(shí)已跟上全球投資行業(yè)不斷變化的步伐。這包括十個(gè)一般性題目和將近九十個(gè)分類。平均來(lái)說(shuō)，候選人需要240個(gè)小時(shí)來(lái)準(zhǔn)備這個(gè)考核，即使這樣，每年仍有一半左右的候選人無(wú)法通過考核。因此，即使最有經(jīng)驗(yàn)的投資專業(yè)人士，成功地完成CFA計(jì)劃仍然是一項(xiàng)難以應(yīng)付的挑戰(zhàn)。取得這項(xiàng)成就在雇主、投資人之間乃至整個(gè)投資行業(yè)自然贏得廣泛的尊重。

誠(chéng)信

雇主與投資人對(duì)資產(chǎn)經(jīng)理和金融分析師的信任必須是無(wú)條件的。投資專業(yè)人士要想贏得這種信任，誠(chéng)信就必須永遠(yuǎn)是不容質(zhì)疑的品質(zhì)。因此，要想贏得并保持使用CA特許狀的權(quán)利，嚴(yán)格遵守AIMR的道德守則與掌握CFA計(jì)劃的知識(shí)同等重要。

但是，與很多其他行業(yè)不同的是，在投資汗液中，區(qū)分道德行為與非道德行為的界限并不總是十分清楚。只有清楚地理解如何應(yīng)用這些規(guī)則、法規(guī)和道德，投資專業(yè)人士才能安全地避免道德糾紛并正確地為他們的客戶及雇主服務(wù)。

在CFA特許狀每年必須簽署的“專業(yè)人員行為申明”中規(guī)定了很多責(zé)任，其中包括在投資決策過程的所有方面勤勉和一絲不茍的工作作風(fēng)。如果有人對(duì)CFA特許狀員提出道德方面的抱怨，CFA特許狀員則必須向AIMR全面詳盡地披露這些抱怨，否則他們就面臨著失去使用CFA名銜的危險(xiǎn)。

專業(yè)化程度

在投資管理行業(yè)中，沒有其他任何標(biāo)志享有與CFA特許狀同樣的崇高威望。在持有CFA特許狀的個(gè)人名單中包括有一流投資事務(wù)所的首席執(zhí)行官及合伙人、最主要的投資策略專家和在全世界享有盛譽(yù)的研究機(jī)構(gòu)。在名字后面總部地址：上海市虹口區(qū)花園路171號(hào)A3幢高頓教育

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加上CFA名銜，投資專業(yè)人員便能夠進(jìn)入優(yōu)秀的公司，并贏得投資行業(yè)所有領(lǐng)域的廣泛尊重和信賴。

為了贏得CFA特許狀，候選人首先必須在投資決策過程中具有至少三年的合格專業(yè)景仰。雇主在雇傭、提升及在其公司內(nèi)部委派附加職責(zé)的時(shí)候明知地運(yùn)用CFA特許狀作為衡量能力和專業(yè)化程度的基準(zhǔn)。同樣，越來(lái)越多的個(gè)人與機(jī)構(gòu)投資人現(xiàn)在也認(rèn)識(shí)到CFA計(jì)劃所代表的高標(biāo)準(zhǔn)，并且在選擇顧問時(shí)使用CFA名銜作為他們的標(biāo)準(zhǔn)。

各位考生，CFA備考已經(jīng)開始，為了方便各位考生能更加系統(tǒng)地掌握考試大綱的重點(diǎn)知識(shí)，幫助大家充分備考，體驗(yàn)實(shí)戰(zhàn)，高頓網(wǎng)校開通了全免費(fèi)的CFA題庫(kù)（包括精題真題和全真?？枷到y(tǒng)），題庫(kù)里附有詳細(xì)的答案解析，學(xué)員可以通過多種題型加強(qiáng)練習(xí)，通過針對(duì)性地訓(xùn)練與?？?，對(duì)學(xué)習(xí)過程進(jìn)行全面總結(jié)。

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第五篇：CFA道德倫理學(xué)習(xí)心得

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CFA道德倫理學(xué)習(xí)心得

CFA職業(yè)道德與專業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)一直是CFA一級(jí)和CFA二級(jí)考試的重點(diǎn)之一，在CFA考試中，涉及到職業(yè)道德與專業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)的考題往往最先出現(xiàn)。準(zhǔn)確并且迅速的解答這部分考題，有助于從考試開始就建立起信心，并且提高通過考試的機(jī)率。但是，很多考生在備考CFA時(shí)容易陷入兩個(gè)誤區(qū)。第一個(gè)誤區(qū)：CFA道德與標(biāo)準(zhǔn)是死規(guī)定，死準(zhǔn)則。因此，只要記住每條準(zhǔn)則就能應(yīng)付考試;第二個(gè)誤區(qū)：CFA是投資分析師考試，道德與標(biāo)準(zhǔn)在今后工作中的實(shí)際作用不大。因此，掌握別的科目，比如財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、經(jīng)濟(jì)學(xué)等知識(shí)更重要。這導(dǎo)致許多考生把道德與標(biāo)準(zhǔn)的學(xué)習(xí)安排在臨考前復(fù)習(xí)沖刺的最后階段。

針對(duì)第一個(gè)誤區(qū)，在CFA考試中，考生絕不會(huì)碰見以下具有中國(guó)特色的題型：請(qǐng)問，CFA道德與專業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)第2條準(zhǔn)則的第1條細(xì)則是什么?如果CFA協(xié)會(huì)也走中國(guó)特色，按照這樣的思路來(lái)出題，那么不久以后，中國(guó)將會(huì)成為全球CFA考試通過率最高的國(guó)家。然而，CFA協(xié)會(huì)考查考生是否掌握CFA道德與標(biāo)準(zhǔn)的重要原則是：運(yùn)用(Applications)。每道CFA考題都是一個(gè)有針對(duì)性和典型的案例?？忌枰诟挥泄ぷ魃罱梃b的案例情景中做出正確判斷。僅僅知道每條準(zhǔn)則的具體內(nèi)容，卻不熟悉每條準(zhǔn)則的運(yùn)用，并不能幫助考生順利通過CFA考試，更談不上成為一名合格的投資分析師。

針對(duì)第二個(gè)誤區(qū)，CFA道德與標(biāo)準(zhǔn)在金融投資行業(yè)的運(yùn)用其實(shí)非常廣泛。在微觀層面，公司建立嚴(yán)格，清晰的道德與專業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)能確保員工向客戶提供規(guī)范而滿意的投資服務(wù)，同時(shí)也能幫助員工正確處理工作中常遇見的道德困境。在宏觀層面，通過鼓勵(lì)企業(yè)遵守行業(yè)道德與專業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)，有助于提高整個(gè)金融市場(chǎng)的誠(chéng)信和有效運(yùn)作。因此我們看到，不僅很多國(guó)家持續(xù)出臺(tái)新的法律法規(guī)來(lái)完善金融市場(chǎng)，而且很多公司也建立起內(nèi)部監(jiān)管機(jī)制，比如防火墻(firewall)，來(lái)規(guī)范員工專業(yè)行為和服務(wù)質(zhì)量，從而提升企業(yè)信譽(yù)。

一級(jí)CFA考試要求考生在6小時(shí)之內(nèi)回答240道題目。平均下來(lái)，考生只有1分30秒時(shí)間來(lái)回答每一道題目。要想高效并準(zhǔn)確回答CFA道德與標(biāo)準(zhǔn)的考題，考生應(yīng)該做到以下幾點(diǎn)：

1：熟悉CFA七大條專業(yè)行為準(zhǔn)則，以及每條準(zhǔn)則下分布的若干細(xì)則。

2：熟悉CFA協(xié)會(huì)推薦的準(zhǔn)則遵守程序(recommendedproceduresofcompliance)

3:讀懂案例，在案例學(xué)習(xí)中理解和掌握CFA道德與準(zhǔn)則的正確運(yùn)用。

CFA道德與標(biāo)準(zhǔn)有較強(qiáng)的行業(yè)針對(duì)性，同時(shí)涉及到很多專業(yè)名詞，對(duì)于沒有工作經(jīng)驗(yàn)或英語(yǔ)較差的考生，成功做到上述前兩點(diǎn)或許會(huì)有相當(dāng)大的挑戰(zhàn)。但是我們相信，只要認(rèn)真并堅(jiān)持學(xué)習(xí)CFA官方教材，它們并不是難以跨越的障礙。成功做到第三點(diǎn)是CFA考核的重點(diǎn)。考生在熟悉掌握前兩點(diǎn)的前提下，應(yīng)該多練習(xí)，多分析，多思考，多總結(jié)。在CFA職業(yè)倫理中，每條專業(yè)行為準(zhǔn)則以及下面相應(yīng)的若干細(xì)則之間存在著很強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性。這意味著，違反一條準(zhǔn)則，很有可能也違反另外一條或多條準(zhǔn)則。這增加了考生在解題時(shí)做出正確判斷的難度?，F(xiàn)實(shí)中，考生經(jīng)常會(huì)發(fā)現(xiàn)自己陷入這樣的困境：盡管已經(jīng)讀了幾遍題目，卻發(fā)現(xiàn)每個(gè)選項(xiàng)似乎都有道理，都正確。如果出現(xiàn)這樣的情況，考生要問自己兩個(gè)問題。第一個(gè)問題：我是否熟悉每條準(zhǔn)則?第二個(gè)問題：我是否讀懂了案例?其實(shí)，CFA道德與標(biāo)準(zhǔn)的每個(gè)案例都有很強(qiáng)的針對(duì)性。每一個(gè)案例只會(huì)針對(duì)具體某一個(gè)準(zhǔn)則。所以，案例中往往分布著一個(gè)或多個(gè)“關(guān)鍵詞”。抓住這些關(guān)鍵詞，有助于大家快速聯(lián)系到正確的準(zhǔn)則，從而做出正確的選擇。

各位考生，2015年CFA備考已經(jīng)開始，為了方便各位考生能更加系統(tǒng)地掌握考試大綱的重點(diǎn)知識(shí)，幫助大家充分備考，體驗(yàn)實(shí)戰(zhàn)，網(wǎng)校開通了全免費(fèi)的高頓題庫(kù)（包括精題真題和全真?？枷到y(tǒng)），題庫(kù)里附有詳細(xì)的答案解析，總部地址：上海市虹口區(qū)花園路171號(hào)A3幢高頓教育

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學(xué)員可以通過多種題型加強(qiáng)練習(xí)，通過針對(duì)性地訓(xùn)練與?？?，對(duì)學(xué)習(xí)過程進(jìn)行全面總結(jié)。

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