第一篇：開心貸怎么樣打破中小企業(yè)融資僵局,求擴散

開心貸怎么樣打破中小企業(yè)融資僵局，P2P網(wǎng)貸經(jīng)驗分享

中小企業(yè)的崛起是市場競爭加劇的必然結(jié)果，市場競爭激烈打破了大企業(yè)壟斷的格局，中小企業(yè)應(yīng)該怎么樣應(yīng)時而起，有著鮮活的生命力和創(chuàng)新意識，看 P2P網(wǎng)貸企業(yè)拍拍貸、人人貸、開心貸怎么樣打破僵局，解決中小企業(yè)由于融資難題。

現(xiàn)在先來分析下市場的動蕩原因，中小企業(yè)是市場的活躍劑，對活躍市場、創(chuàng)造價值、解決就業(yè)有著重要的意義。中小企業(yè)經(jīng)營方式多樣，創(chuàng)新意識強烈，能夠很好地活躍市場，創(chuàng)造價值。據(jù)調(diào)查，中小企業(yè)所創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的60%左右；另外其就業(yè)門檻低、吸收了大量勞動力，有效解決了人口就業(yè)的難題。對于中小企業(yè)的發(fā)展壯大不是一帆風(fēng)順的，融資問題嚴重制約著其發(fā)展！

究其原因，融資渠道單

一、無力是導(dǎo)致其融資問題的關(guān)鍵因素。企業(yè)的發(fā)展離不開規(guī)模的擴大，而擴大規(guī)模是需要資金為基礎(chǔ)的，這是融資問題就顯得極其重要。就中小企業(yè)而言，如果單一以依靠自身經(jīng)濟資源，是很難實現(xiàn)企業(yè)規(guī)模擴大的需求的，因此融資是其不二選擇！

對于中小企業(yè)來講，融資手段主要有三種：第一，申請銀行貸款。這是大部分中小企業(yè)采用的主要方式，然而事實上中小企業(yè)向銀行貸款面臨著諸多的限制，是很難有效籌資，這是令中小企業(yè)頭疼的難題之一；第二，發(fā)行企業(yè)債券。雖然這是一種企業(yè)融資的手段，但是很少被采用，因為中小企業(yè)的企業(yè)債券很難被批準而且是無力的；第三種，市場融資服務(wù)。這是一種新興的融資手段，收到中小企業(yè)的青睞！

開心貸、拍拍貸、人人貸等P2P網(wǎng)貸企業(yè)認為，為投資理財者提供安全的投資渠道，為融資者提供高效快捷的融資通道。這些p2p網(wǎng)貸企業(yè)相比傳統(tǒng)的融資手段，有著極強的專業(yè)性，是適應(yīng)市場要求催生出的專門解決中小企業(yè)融資難題的專業(yè)服務(wù)企業(yè)，不僅提供融資服務(wù)，而且還進行理財指導(dǎo)，是中小企業(yè)及個人融資的“理財顧問”！

第二篇：北京分行2010案例——創(chuàng)新思路、投貸聯(lián)動,有效解決中小企業(yè)融資需求

創(chuàng)新思路、投貸聯(lián)動，有效解決中小企業(yè)融資需求

一、案例背景和市場分析

浦發(fā)銀行作為綠色信貸業(yè)務(wù)的生力軍，在對節(jié)能服務(wù)公司進行授信業(yè)務(wù)的過程中積累了一定的經(jīng)驗。由于通常的節(jié)能服務(wù)公司具有典型的規(guī)模小、模式新的EMC企業(yè)特點，融資存在一定的困難。經(jīng)辦行需要積極打開思路，充分挖掘客戶潛力，利用該公司自身的特點。

某些節(jié)能服務(wù)公司獲得過風(fēng)險投資機構(gòu)軟銀中國創(chuàng)業(yè)投資有限公司的投資，經(jīng)辦行引導(dǎo)投資方對被投資企業(yè)進行擔(dān)保，利用投資方離岸存款質(zhì)押，可以設(shè)計出投貸結(jié)合、外保內(nèi)貸的融資方案。

二、案例內(nèi)容及主要特點

SR公司是某節(jié)能服務(wù)公司在能效管理方面有著較深的經(jīng)驗。近年來公司專營鋼廠和電廠的節(jié)能服務(wù)，并率先在國內(nèi)企業(yè)中提出工業(yè)燃煤除濕節(jié)能服務(wù)技術(shù)，并借助該技術(shù)的領(lǐng)先性，與國內(nèi)幾家大型鋼鐵生產(chǎn)廠家簽訂了節(jié)能服務(wù)協(xié)議，采用合同能源管理的方式開展業(yè)務(wù)，項目的實施需要大量資金的投入，公司缺乏自營資金，但該公司的發(fā)展前景得到了軟銀中國創(chuàng)業(yè)投資有限公司的認可，軟銀中國與該公司簽署了投資協(xié)議，對該公司投資1050萬元人民幣或等值美元。在第一期資金注入后企業(yè)發(fā)展較好，軟銀中國準備對該企業(yè)進行第二次注資。在軟銀投資第二期投資款到位之前，為了解決該公司當(dāng)前階段的資金需求，軟銀同意為該公司向銀行融資時提供擔(dān)保。由于軟銀中國為境外注冊的公司，按照我國外管政策，不能夠?qū)δ壳吧袨閮?nèi)資企業(yè)的SR公司直接提供擔(dān)保。于是，軟銀中國選擇了在浦發(fā)銀行離岸賬戶存入外幣擔(dān)保的模式。

分行在2010年11月份即通過節(jié)能服務(wù)組織接觸了該項目，積極跟進項目進展。經(jīng)過分行與軟銀中國、外管局、SR公司等多方探討，最終確定了上述擔(dān)保模式。分行于2010年12月23日授予SR公司500萬元流動資金貸款的授信額度，期限半年，由軟銀在我行存有的離岸存款質(zhì)押擔(dān)保。

該業(yè)務(wù)的特點在于擔(dān)保模式的創(chuàng)新，在我國外管政策允許的范圍內(nèi)，總行離岸業(yè)務(wù)部，實現(xiàn)了軟銀等海外基金對內(nèi)資被投企業(yè)進行融資擔(dān)保。

三、案例影響及效果分析

1、該筆業(yè)務(wù)使我行更早期的介入被投企業(yè)，從而擁有了更多話語權(quán)，鎖定了企業(yè)未來引入投資的收益和經(jīng)營上的其他收益。該筆業(yè)務(wù)中，軟銀和企業(yè)都對我行承諾將未來投資款直接打入我行賬戶，在我行辦理驗資，以及企業(yè)日常流水全部在我行辦理。

2、該筆業(yè)務(wù)解決了海外風(fēng)險投資基金為被投內(nèi)資企業(yè)提供融資擔(dān)保的問題。在該筆業(yè)務(wù)的模式下，海外基金可以通過我行離岸賬戶直接存入保證金，從而實現(xiàn)海外基金對被投內(nèi)資企業(yè)的間接擔(dān)保。

3、積極拓展軟銀中國的其他投資企業(yè)，形成銀行、被投資企業(yè)、投資企業(yè)三方合作模式，形成一種穩(wěn)定的業(yè)務(wù)合作渠道，設(shè)計專門的產(chǎn)品，規(guī)?；臄⒆鳂I(yè)務(wù)，提高浦發(fā)銀行收益。

四、案例帶來的主要啟示

經(jīng)辦行營銷過程中了解到SR公司向我行融資的需求，該公司是一家節(jié)能服務(wù)公司，主營業(yè)務(wù)是以合同能源管理（EMC）的模式為國內(nèi)大型鋼鐵廠提供節(jié)能減排服務(wù)。由于公司具有典型的規(guī)模小、模式新的EMC企業(yè)特點，融資存在一定的困難。經(jīng)辦行迎難而上，積極打開思路，充分挖掘客戶潛力，利用該公司曾經(jīng)獲得某優(yōu)質(zhì)股權(quán)投資基金風(fēng)險投資這一特點，引導(dǎo)基金對被投資企業(yè)的擔(dān)保意愿，結(jié)合該股權(quán)投資基金的離岸存款質(zhì)押，設(shè)計了投貸結(jié)合、外保內(nèi)貸的融資方案，得到了創(chuàng)投基金、貸款企業(yè)的充分認可和積極配合，并成功發(fā)放了貸款。在解決中小型合同能源管理企業(yè)融資難的方面邁出了值得借鑒的一步，同時我行用“心”服務(wù)客戶的態(tài)度和靈活高效的業(yè)務(wù)辦理效率得到了貸款企業(yè)和創(chuàng)投基金的一致好評。

第三篇：日本中小企業(yè)融資的政策性扶持及啟示

日本中小企業(yè)融資的政策性扶持及啟示

◆ 中圖分類號：F830文獻標識碼：A

內(nèi)容摘要：中小企業(yè)融資難，這是個全球性的普遍問題，但日本中小企業(yè)卻能夠得到很好的發(fā)展，這與其政府的政策性扶持是分不開的。本文分析了日本政府解決中小企業(yè)融資政策性扶持措施的成功經(jīng)驗，并結(jié)合我國中小企業(yè)的實際情況，就如何完善我國中小企業(yè)融資問題提出了相應(yīng)的對策性建議。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 政策性融資 措施

整理2003年《日本中小企業(yè)白皮書》中的統(tǒng)計資料，可以發(fā)現(xiàn)：日本中小企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的99.1％，中小企業(yè)就業(yè)人員占全部就業(yè)總?cè)藬?shù)的80%以上，人們“衣”的80％、“食”的90％、“住”的30％都是由中小企業(yè)提供的，中小企業(yè)在日本的經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定方面處于舉足輕重的地位?；仡檻?zhàn)后日本中小企業(yè)發(fā)展史，筆者發(fā)現(xiàn)它的發(fā)展是和日本政府對中小企業(yè)的政策支持和扶植分不開的。日本是世界發(fā)達國家中中小企業(yè)政策最主動、最穩(wěn)定、最完善的國家之一，有許多地方值得我國學(xué)習(xí)和借鑒，特別是其在政策性融資扶持措施方面，更有許多地方值得我國去學(xué)習(xí)和效仿。

日本政策性扶持措施的成功經(jīng)驗

（一）完善的中小企業(yè)管理機構(gòu)體系

日本是世界上中小企業(yè)管理機構(gòu)體系最完善的國家，它不僅在通產(chǎn)省(現(xiàn)為經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)省)設(shè)立了中小企業(yè)廳，還依據(jù)《中小企業(yè)基本法》設(shè)立了具有各種職能的審議會，包括中小企業(yè)政策審議會、中小企業(yè)經(jīng)營領(lǐng)域調(diào)整審議會、中小企業(yè)現(xiàn)代化審議會、中小企業(yè)穩(wěn)定審議會等。它們作為總理大臣或省、廳首長的咨詢機構(gòu)，負責(zé)研究審議有關(guān)中小企業(yè)的政策和法律。政府從財政預(yù)算中拿出大量資金，建立了一批自上而下的官助民辦、官辦民營或官民協(xié)辦的遍及全國的管理機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)，即由中小企業(yè)廳、中小企業(yè)廳派生機構(gòu)、中小企業(yè)審議會、社會團體與企業(yè)聯(lián)合會構(gòu)成的管理組織體系。與此體系并行的是遍及全國的中小企業(yè)情報網(wǎng)絡(luò)，它們收集國內(nèi)外與中小企業(yè)有關(guān)的各種經(jīng)濟、技術(shù)資訊，并通過中小企業(yè)地區(qū)情報中心和各地的中小企業(yè)局，將資訊提供給中小企業(yè)。

（二）健全的法律保障體系

法律是促進中小企業(yè)發(fā)展的基本保證。中小企業(yè)成為日本經(jīng)濟發(fā)展的一支重要力量，是與日本高度法制化的市場經(jīng)濟環(huán)境、日本政府采取促進和扶持中小企業(yè)的法律和政策措施分不開的。日本是西方國家中中小企業(yè)立法最健全、最完善的國家。自1949年以來，日本政府先后制定了30多個有關(guān)中小企業(yè)的法律，如中小企業(yè)金融公庫法、中小企業(yè)信用保險公庫法、中小企業(yè)現(xiàn)代化資金助成法、中小企業(yè)基本法等，形成了相對獨立，較完整的中小企業(yè)法律體系，這些法律的制定和實施，確立了中小企業(yè)的法律地位，從不同方面鼓勵和保護了中小企業(yè)的發(fā)展，為中小企業(yè)快速健康地成長奠定了堅實的基礎(chǔ)。

（三）多方面、多渠道地支持和幫助中小企業(yè)融資

資金短缺幾乎是所有中小企業(yè)普遍存在的問題。因為在一般信貸市場上，中小企業(yè)由于自有資本金少、信用度不高、經(jīng)營風(fēng)險較大，很難獲得貸款。即使有些中小企業(yè)能夠獲得貸款，也要比大企業(yè)多付出2—5個百分點的利息，而一般政府能幫助中小企業(yè)獲得貸款的主要方式有：貸款擔(dān)保、貸款貼息，以及政府直接的優(yōu)惠貸款等。概括日本政府成功做法，可歸納為：

1.成立面向中小企業(yè)的金融機構(gòu)。二戰(zhàn)以后，日本政府相繼成立了三個由其直接控制和出資的專門為中小企業(yè)服務(wù)的金融機構(gòu)，即中小企業(yè)金融公庫、國民金融公庫和商工組合中央公庫；并利用財政資金對中小企業(yè)進行資金融通。這些金融機構(gòu)對中小企業(yè)的貸款一般利率較低、期限較長、擔(dān)保要求較松。如中小企業(yè)金融公庫和國民金融公庫對中小企業(yè)的貸款分為一般貸款和特別貸款兩種。一般貸款在條件上比民間銀行優(yōu)惠，特別貸款則是為扶持振興尖端技術(shù)和中小企業(yè)現(xiàn)代化而發(fā)放的更為優(yōu)惠的貸款。中小企業(yè)金融公庫的資金來源主要是政府產(chǎn)業(yè)投資、特別會計賬戶和發(fā)行金融債券；主要用于中小企業(yè)的設(shè)備投資和長期周轉(zhuǎn)資金，以擴大出口、提高自給程度，促進新技術(shù)的工業(yè)化等等。此外，在日本，還有60多家地方銀行立足于大中城市，服務(wù)于本地的中小企業(yè)。

2.制定中小企業(yè)融資優(yōu)惠政策體系。日本通過政府金融機構(gòu)實施的中小企業(yè)貸款優(yōu)惠政策制度，主要包括如下幾種情況：

安全網(wǎng)貸款制度。主要針對那些受銀行的經(jīng)營狀況和關(guān)聯(lián)企業(yè)破產(chǎn)影響使資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難，但預(yù)計其中長期資金周轉(zhuǎn)將得到改善、經(jīng)營狀況穩(wěn)定的中小企業(yè)實施的貸款扶持制度，包括“支持中小企業(yè)經(jīng)營資金”、“中小企業(yè)資金流動協(xié)調(diào)資金”、“金融環(huán)境變化對應(yīng)資金”和“中小企業(yè)破產(chǎn)對策資金”等。貸款利率一般按標準利率，貸款年限一般為5-7年。對個別抵押物不足的企業(yè)，考慮其事業(yè)發(fā)展的前景，最高可以按貸款額的50%(最高額為8千萬日元)免除抵押。

新開辦企業(yè)支持資金。這是一項對能創(chuàng)造就業(yè)機會、提高技術(shù)及服務(wù)的新開辦中小企業(yè)實行的無抵押無擔(dān)保的融資制度，貸款額度為550萬日元，貸款利率比基準利率高1個百分點，貸款年限一般為5-7年。

具有增長性的新事業(yè)培育特別融資制度。這是以從事高增長性新興事業(yè)的中小企業(yè)為對象的資金扶持制度，貸款條件是企業(yè)開展新事業(yè)大約在7年內(nèi)，其事業(yè)的增長能力和新興度是經(jīng)過中小企業(yè)金融公庫增長性新事業(yè)培育審查會認定的，其事業(yè)有前途能順利發(fā)展。貸款額度為6億日元，對貸款利率實行增長性新事業(yè)特別利率。這種貸款年限為：設(shè)備資金15年以內(nèi)，周轉(zhuǎn)資金7年以內(nèi)。對個別抵押物不足的企業(yè)，考慮其事業(yè)的前景，最高可以按貸款額的75%(最高額為8千萬日元)免除抵押。

3.構(gòu)建中小企業(yè)融資的擔(dān)保、保險機制。在日本，由政府和銀行共同出資成立的中小企業(yè)信用擔(dān)保公司，負責(zé)對中小企業(yè)申請貸款提供擔(dān)保。信用擔(dān)保公司在全國設(shè)有52個分支機構(gòu)。它們在為中小企業(yè)的貸款提供擔(dān)保后，可以將相當(dāng)于擔(dān)保貸款的金額轉(zhuǎn)到政府獨資的中小企業(yè)信用保險金庫進行再保險。當(dāng)獲得貸款的中小企業(yè)償還貸款遇到困難時，可以從保險金庫領(lǐng)取相當(dāng)于應(yīng)償還金額70%～80%的保險金。在日本，不僅有政府全額出資成立的中小企業(yè)信用保險金庫，而且有民間的信用擔(dān)保協(xié)會。保險金庫和擔(dān)保協(xié)會訂立一攬子保險合同，只要在一定限額內(nèi)，協(xié)會對某一企業(yè)的擔(dān)保便自動生效。目前信用保證協(xié)會提供的擔(dān)保額為：普通擔(dān)保(有抵押或有保證人)為4億日元，無抵押(有保證人)擔(dān)保為1.6億日元，無抵押無保證人擔(dān)保為2500萬日元，即中小企業(yè)最大可獲得5.85億日元的貸款擔(dān)保。

在日本，中小企業(yè)可以用持有的賒銷債權(quán)(包括應(yīng)收的貨款、運輸費、診療費、工程費等)，作為抵押向銀行申請貸款，信用保證協(xié)會對其進行的債務(wù)擔(dān)保制度。此外，日本各地的信用保證協(xié)會還可以對凈資產(chǎn)3億日元以上的中小企業(yè)發(fā)行的企業(yè)債券進行信用擔(dān)保，這一制度為中小企業(yè)實現(xiàn)直接融資開辟了道路。擔(dān)保費用為年利率0.75%(有抵押)和0.85%(無抵押)。擔(dān)保額度為4.5億日元，如果加上一般擔(dān)保和無抵押擔(dān)保，最高擔(dān)保額度為5億日元。

4.成立中小企業(yè)互助基金。國外面向中小企業(yè)的基金很多，如韓國的中小企業(yè)信用保證基金；德國政府和銀行共同出資組建的中小企業(yè)發(fā)展基金等，這其中，日本政府設(shè)立的中小企業(yè)互助基金還是有一定的特點，它一般采用會員制，帶有互助基金的性質(zhì)。如，日本的小企業(yè)“自有錢柜”，入會企業(yè)可以隨時從中得到無息貸款，貸款額為入會費的10倍，不需任何抵押和擔(dān)保。

對我國解決中小企業(yè)融資難問題的啟示

與西方發(fā)達國家相比，我國中小企業(yè)面臨的融資困境中，既有金融機構(gòu)的偏好方面的影響，又有自身方面的原因。信息不對稱和道德風(fēng)險屬于共性問題，只不過我國的問題可能更嚴重一些；而市場體系問題、利率和稅收問題、抵押和擔(dān)保問題、金融業(yè)整合問題，則是我國市場和制度方面所特有的問題；此外，我國中小企業(yè)的起步發(fā)展資金與日本相比有很大的不足，在發(fā)展中也經(jīng)常受到行業(yè)調(diào)整的限制。因此決定了我國融資政策的制定和實施，與日本相比，還有一定的距離，為完善我國政府的資金扶持政策體系，借鑒日本的先進經(jīng)驗，特提出如下建議：

（一）優(yōu)化企業(yè)經(jīng)營外部環(huán)境

為提高中小企業(yè)的融資功能，必須本著內(nèi)外兼顧，標本兼冶的原則，既要注重中小企業(yè)自身內(nèi)部機制建設(shè)，更要加強中小企業(yè)經(jīng)營外部環(huán)境的完善, 為增強中小企業(yè)的核心競爭力創(chuàng)造有利的條件，為此應(yīng)重點解決好如下幾個問題：

給中小企業(yè)“松綁”，賦予中小企業(yè)在合法條件下自由經(jīng)營活動的空間。應(yīng)盡快組建集管理、服務(wù)于一身，具有綜合協(xié)調(diào)能力的國家中小企業(yè)管理局；積極扶持中小企業(yè)管理咨詢服務(wù)機構(gòu)的發(fā)展。目前我國為中小企業(yè)提供管理咨詢服務(wù)的中介機構(gòu)數(shù)量很小，市場化運作水平很低，且許多市場中介機構(gòu)試圖依靠政府背景，在管理咨詢服務(wù)市場上實行不平等競爭，因此應(yīng)盡快建立以扶持中小企業(yè)發(fā)展為意圖的，完善的社會化服務(wù)體系，向中小企業(yè)提供多方面、多渠道、多形式、全方位的幫助與培訓(xùn)；不斷完善法律保障體系，促進中小企業(yè)的健康發(fā)展。我國應(yīng)盡快制定《中小企業(yè)法》、完善《中小企業(yè)促進法》等法律法規(guī)，重點在中小企業(yè)的設(shè)立、信息、技術(shù)、金融以及服務(wù)載體的建設(shè)上予以全方位的政策扶持，切實把國家促進中小企業(yè)發(fā)展的各項政策落實到實處。

（二）成立中小企業(yè)政策性銀行

在一個完全有效的市場機制中，資金的流動應(yīng)該按照市場來進行，市場能及時地將資金有效地從供給者手中配置到需求者手中，達到資金供求的帕累托最優(yōu)狀態(tài)。長期的理論研究表明：中小企業(yè)在市場上融資存在“股權(quán)融資缺口”和“債權(quán)融資缺口”?！半p缺口”問題表明依靠市場的力量顯然無法使資金有效的配置到中小企業(yè)中來，即在中小企業(yè)融資問題上存在市場失靈。而當(dāng)市場失靈且普遍存在時，由政府成立專門的機構(gòu)來干預(yù)市場具有明顯的提高整體福利水平的效果。這時就極其需要政府這只看得見的手來執(zhí)行管理經(jīng)濟的職能，具體到中小企業(yè)融資問題上，政府成立政策性銀行是解決問題的有效途徑之一。

（三）大力發(fā)展民營、地方性的中小金融機構(gòu)

在我國，中小企業(yè)的融資長期依賴于銀行信貸這一主渠道。但近幾年來，中小金融機構(gòu)由于整合而數(shù)量銳減，導(dǎo)致中小企業(yè)與金融機構(gòu)之間的傳統(tǒng)銀企關(guān)系蒙受重創(chuàng)，而重建銀企關(guān)系又需一段時間信息的積累，以致目前一些資信條件尚佳的中小企業(yè)也難以獲得銀行貸款的支持。因此從我國實際情況來看，我國應(yīng)盡早對非國有金融機構(gòu)開放金融市場，重視對帶有社區(qū)性質(zhì)的民間中小金融機構(gòu)地培育，大力發(fā)展民營的，地方性的中小金融機構(gòu)，使中小銀行成為中小企業(yè)融資的主渠道。

（四）加快中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建設(shè)

擔(dān)?；鸷蛽?dān)保機構(gòu)是中小企業(yè)融資體系中最重要的組成部分之一。因為有了它的支持，銀行可以降低風(fēng)險，中小企業(yè)也易獲得貸款，從而較好地解決我國商業(yè)銀行對中小企業(yè)的“惜貸”問題。近幾年來，雖然我國一些地方相繼續(xù)成立了專門為中小企業(yè)融資服務(wù)的擔(dān)?；鸹蚬荆?guī)模普遍較小，層次較低，遠遠滿足不了中小企業(yè)發(fā)展的要求。因此，筆者認為在堅持主體、籌資渠道、經(jīng)營模式多元化，政策性擔(dān)保與商業(yè)性擔(dān)保同時并舉的方針下，建立多層次的中小企業(yè)信用擔(dān)保制度，發(fā)揮擔(dān)保機構(gòu)的綜合效能，是解決我國中小企業(yè)融資難的一個好方法。具體說來：一是建立以政府為主體的信用擔(dān)保體系。由各級政府財政出資，設(shè)立具有法人資格的獨立的擔(dān)保機構(gòu)，實行市場化公開運作，接受政府監(jiān)督，不以贏利為主要目的。二是成立商業(yè)性擔(dān)保體系。以法人、自然人為主出資，按公司法要求組建，具有獨立法人資格，實行商業(yè)化運作，堅持按市場原則為中小企業(yè)提供融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，以贏利為主要目的。三是互助型擔(dān)保體系。中小企業(yè)為緩解自身貸款難的問題，根據(jù)自愿的原則，自發(fā)組建擔(dān)保機構(gòu)，以自我出資，自我服務(wù)，獨立法人，自擔(dān)風(fēng)險，不以盈利為主要目的，中小企業(yè)按規(guī)定繳納一定會費，就可以獲得數(shù)倍于入會費的擔(dān)保貸款額度。

（五）對中小企業(yè)進行必要的財稅支持

國家應(yīng)改革和完善企業(yè)所得稅及增值稅，應(yīng)繼續(xù)實行對低收入企業(yè)的優(yōu)惠；加大所得稅對企業(yè)創(chuàng)業(yè)期的扶持力度；增加所得稅的有關(guān)優(yōu)惠，鼓勵自有資金及外部資金對中小企業(yè)的投入，并減免部分所得稅。修改現(xiàn)行所得稅的有關(guān)條款，加強所得稅對技術(shù)革新、產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)、開拓市場等方面的扶持和調(diào)節(jié)，并減免部分所得稅。盡快推進增值稅轉(zhuǎn)型，實行消費型增值稅，對固定資產(chǎn)的進項稅額給予抵扣，促進技術(shù)設(shè)備的更新，同時擴大增值稅的抵扣范圍，逐步將所有的商品、勞務(wù)納入增值稅的范圍。

（六）培育多層次貨幣市場為中小企業(yè)發(fā)展服務(wù)

中小企業(yè)由于固定資產(chǎn)很少，很難從金融機構(gòu)獲得貸款，就算獲得貸款，中小企業(yè)一般期限都相當(dāng)短，而且中小企業(yè)也缺乏大型企業(yè)所擁有的發(fā)行企業(yè)債券、股票上市等直接融資的手段。因此，建立完善多層次貨幣市場是解決中小企業(yè)融資問題的根本所在。為此，一是要放寬企業(yè)在國內(nèi)上市的所有制限制，開放二板市場，使中小企業(yè)能通過股市融資，以及逐步放開債券發(fā)行市場，增加中小企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模。二是要發(fā)展票據(jù)市場，推廣銀行商業(yè)承兌匯票，逐步擴大其使用范圍。

參考文獻：

1.高正平.中小企業(yè)融資新論[M].中國金融出版社，2004

2.張俊喜.中國中小企業(yè)發(fā)展報告[M].社會科學(xué)文獻出版社，2005

3.郭勵弘.中國投融資體制改革的回顧與前瞻[J].經(jīng)濟社會體制比較，2003

第四篇：中小企業(yè)融資存在的問題、原因及其對策

論文摘要

長期以來，中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟中占有十分重要的地位，并承擔(dān)著緩解就業(yè)壓力推動經(jīng)濟發(fā)展的重任。因此要對中小企業(yè)融資中存在的問題及其成因進行剖析并制定相應(yīng)的措施。本文就中小企業(yè)融資問題展開探討，提出要從中小企業(yè)自身抓起，切實提高企業(yè)總體素質(zhì)，同時加速建立多層次、全方位、完善的中小企業(yè)融資支持體系和健全的經(jīng)營機制，改善中小企業(yè)融資的宏觀政策環(huán)境，才能保障中小企業(yè)健康快速的成長，促進我國國民經(jīng)濟的發(fā)展。

關(guān)鍵詞： 中小企業(yè)，融資，商業(yè)銀行

目 錄

一、引 言.......................................................................................................................................4

（一）內(nèi)部融資.....................................................................................................................4

1、內(nèi)源性權(quán)益資本籌集..............................................................................4

2、內(nèi)源性債務(wù)資本籌集............................................................................5

（二）外源融資.......................................................................................................................5

1、間接融資渠道..........................................................................................5

2、直接融資渠道..........................................................................................5

二、中小企業(yè)融資存在的問題.......................................................................................................6

（一）企業(yè)自有資金不足，自我積累有限...........................................................................6

（二）直接融資空間有限，渠道單一...................................................................................6

（三）間接融資存在政策性差異.........................................................................................7

三、中小企業(yè)融資困難的原因.....................................................................................................7

（一）擔(dān)保體系不健全，中介機構(gòu)不規(guī)范.............................................................................7

（二）銀行信貸管理體制不利于中小企業(yè)融資...................................................................7

（三）中小企業(yè)自身存在缺陷.................................................................................................8

四、對改善中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的對策.........................................................................................10

（一）政府政策方面.............................................................................................................10

1、完善法律體系，改善中小企業(yè)融資環(huán)境........................................10

2、建立和完善中小企業(yè)擔(dān)保體系..........................................................10

（二）金融機構(gòu)方面...............................................................................................................11

1、轉(zhuǎn)變國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)融資的觀念......................................11

2、發(fā)展中小金融機構(gòu)..............................................................................12

（三）企業(yè)自身方面.............................................................................................................13

1、加大自身實力建設(shè)，提升誠信水平..................................................13

2、加強資金管理，建立財務(wù)控制體系................................................13

五、總結(jié).........................................................................................................................................14 參考文獻.........................................................................................................................................16

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中小企業(yè)融資存在的問題、原因及其對策

一、引 言

隨著社會的發(fā)展以及市場機制與政府推動的雙重作用下，中小企業(yè)迅速成長，數(shù)量增多，活力增強，素質(zhì)提高，已成為繁榮經(jīng)濟、增加就業(yè)、推動創(chuàng)新和催生產(chǎn)業(yè)的重要力量。在我國經(jīng)濟發(fā)展過程中發(fā)揮著重要作用。資金對于中小企業(yè)來說非常重要，它是保證中小企業(yè)正常運轉(zhuǎn)的血液。但是由于中小企業(yè)本身的特點，大部分中小企業(yè)一直面臨著融資困難的問題。因為融資問題，許多中小企業(yè)面臨著難以發(fā)展，甚至倒閉的風(fēng)險。特別是在全球金融危機的背景下，中小企業(yè)融資變得更加困難。1融資難問題逐漸凸顯出來，成為了企業(yè)發(fā)展的最大瓶頸。關(guān)注中小企業(yè)融資問題不僅是因為中小企業(yè)在經(jīng)濟增長中占據(jù)著舉足輕重的地位，更是因為中小企業(yè)為我國提供了大量的就業(yè)機會，無論從經(jīng)濟發(fā)展還是從吸納就業(yè)角度考慮妥善解決中小企業(yè)融資問題都意義重大。中小企業(yè)的生存與發(fā)展，融資是其關(guān)鍵因素之一，然而目前中小企業(yè)融資的狀況并不十分理想。融資問題已經(jīng)嚴重影響了中小企業(yè)的發(fā)展，因此必須對中小企業(yè)融資問題進行研究，找出中小企業(yè)融資困難的原因，然后針對原因找到解決中小企業(yè)融資問題的對策。

目前中小企業(yè)的融資渠道主要有兩種：內(nèi)源融資和外源融資。所謂內(nèi)源融資是指企業(yè)依靠其內(nèi)部積累進行的融資，外源融資是指企業(yè)通過一定方式從外部融入資金用于投資。內(nèi)源融資包括：內(nèi)源性權(quán)益資本籌集和內(nèi)源性債務(wù)資本籌集。外源融資主要有商業(yè)銀行間接融資、證券市場中股票和債券直接融資、政府政策支持、政策性金融機構(gòu)融資等[1]。

（一）內(nèi)部融資

1、內(nèi)源性權(quán)益資本籌集

中小企業(yè)獲取權(quán)益性資本的渠道主要有兩條：2一是通過發(fā)行權(quán)益性金融證券來獲取得；二是通過企業(yè)內(nèi)源性融資來獲得，也就是把獲得的利潤不以紅利形式分給股東，而是將其以股東權(quán)益的形式留存在企業(yè)內(nèi)部，用以支持企業(yè)的長期發(fā)展。由于中小企業(yè)一般經(jīng)營規(guī)模較小，其盈利空間小，盈利增長慢。因此，以各種方式發(fā)行權(quán)益性金融證券是中小企業(yè)擴張權(quán)益性資本的主要渠道。但我國相關(guān)體制還不健全，對中小企業(yè)限制較多，能夠通過發(fā)行權(quán)益性金融證券來解決資 12王莎,江輝.探析中國中小企業(yè)融資問題[J].商業(yè)研究.2006(04)：45-46 王淼.我國中小企業(yè)融資難的原因及對策探究[J].當(dāng)代經(jīng)濟.2012(08)：150-152

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金問題的企業(yè)比重較少。而由于傳統(tǒng)經(jīng)營理念的影響，大部分企業(yè)股東將所得利潤分光花完，很少存在投資意識，這也限制了內(nèi)源性融資手段的實施。

2、內(nèi)源性債務(wù)資本籌集

內(nèi)源性債務(wù)融資是指和企業(yè)有直接關(guān)系的企業(yè)主、股東、合伙人或業(yè)主的親友向企業(yè)提供債務(wù)性質(zhì)的借款。這種融資方式比較靈活可靠，利率水平靈活性大，借款人和企業(yè)之間幾乎沒有或較少有引起融資困難的信息不對稱問題和道德風(fēng)險問題。由于外源性融資渠道不夠通暢或成本較高，對于中小企業(yè)來說，這種融資方式是個不錯的選擇。事實上，這種融資方式常是企業(yè)發(fā)展過程中難以逾越的階段。據(jù)不完全統(tǒng)計，對于中小企業(yè)來說，90%以上的初始資本主要由業(yè)主、創(chuàng)業(yè)團隊及其家庭成員提供。另外，值得提出的是內(nèi)源性直接債務(wù)融資是在非正式

3金融安排下發(fā)生的，也即人們講的“民間融資”。這種融資方式被人們指責(zé)為“高利貸”、“非法集資”等，這就嚴重抑制了“民間融資”的發(fā)展。對于這種融資方式，我們應(yīng)該給予合理引導(dǎo)，并給以法律保護，它對中小企業(yè)的融資也起到了重要作用[2]。

（二）外源融資

1、間接融資渠道

間接融資是指企業(yè)通過金融中介機構(gòu)間接向資金供給者融通資金的方式。包括銀行借貸、非銀行金融機構(gòu)租賃、典當(dāng)?shù)取拈g接融資方面來看，企業(yè)融資渠道有商業(yè)銀行貸款、政策性銀行貸款、信用社貸款和非金融機構(gòu)貸款。融資手續(xù)較直接融資的股票發(fā)行、債券發(fā)行簡單、速度較快，融資成本低。但財務(wù)風(fēng)險較大，如舉借長期借款，必須定期還本付息。數(shù)量有限，銀行一般不會借出巨額長期借款。商業(yè)銀行貸款是中小企業(yè)融資的重要渠道，政策性銀行貸款偏向于政府扶持性項目和國有大型企業(yè)，信用社貸款和非金融機構(gòu)貸款所提供的資金也只是杯水車薪。4然而商業(yè)銀行為中小企業(yè)提供貸款的渠道也并不十分通暢，相對于大企業(yè)來說，中小企業(yè)貸款風(fēng)險大，管理繁瑣，運作費用高，因此，中小企業(yè)在間接融資方面也并不順暢。

2、直接融資渠道

直接融資是指企業(yè)不經(jīng)過金融中介機構(gòu)的交易活動，直接與資金供給者協(xié)商借款或發(fā)行股票、債券等來融資。另外，政府撥款、占用其它企業(yè)資金、民間借貸和內(nèi)部集資等都屬于直接融資范疇。從直接融資方面來看，中小企業(yè)要從資本市場籌集到資金是相當(dāng)困難的。企業(yè)直接融資渠道主要是發(fā)行債券和股票。由于 34邱鑫.我國中小企業(yè)銀行融資難的原因分析及對策研究[J].現(xiàn)代經(jīng)濟信息.2012(02)：78-79 宋建濤.我國中小企業(yè)融資難原因分析[J].合作經(jīng)濟與科技.2011(07)：65-66

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國家對企業(yè)利用證券市場融資的約束十分嚴格，且只有那些大型重點企業(yè)和重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)才有可能獲批發(fā)行債券，大部分的中小企業(yè)很難達到要求上市融資。就企業(yè)板市場而言，目前大部分中小企業(yè)不具備上市資格。

因此，中小企業(yè)融資渠道的選擇是中小企業(yè)融資的一個新的問題。當(dāng)企業(yè)需求資金時，企業(yè)的所有者或經(jīng)營者應(yīng)該根據(jù)企業(yè)的發(fā)展階段，資金需求時間，探索適當(dāng)?shù)娜谫Y渠道。特別是中小企業(yè)，在探索適當(dāng)?shù)娜谫Y渠道時，應(yīng)該著重分析以下幾個方面：①各種渠道提供資本的成本。②各種渠道提供資本的使用期限。③各種渠道所使用的籌資方式。④各種渠道資本存量和流量的大小。⑤本企業(yè)可利用的渠道，以及已經(jīng)利用的渠道。⑥各種渠道適用于哪種經(jīng)濟類型的企業(yè)等等[3]。

二、中小企業(yè)融資存在的問題

（一）企業(yè)自有資金不足，自我積累有限

世界范圍來看，中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)階段基本上是靠內(nèi)源融資逐步發(fā)展壯大起來的。這是由于在創(chuàng)業(yè)階段，企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模尚小，產(chǎn)品沿不成熟，且市場風(fēng)險較大，因此外源融資作為籌資不僅難度大且融資成本高，于是中小企業(yè)不得不把內(nèi)源融資主要通過企業(yè)自籌和向關(guān)系人借貸兩種形式，自籌通常表現(xiàn)為在流動資金不足的情況下，企業(yè)向職工集資；向關(guān)系人借貸。兩種方式的利率一般高于同期貸款利率。企業(yè)通過內(nèi)源融資方式在絕大部份中小企業(yè)中處于首位。然而，從總體上看，我國中小企業(yè)普遍存在著自有資金不足的現(xiàn)象。在內(nèi)源融資方面，我國絕大部分中小企業(yè)陷于非常困難的境地，如不能轉(zhuǎn)向外源融資，別說是進行企業(yè)擴張，連維持生產(chǎn)經(jīng)營都成問題。5

（二）直接融資空間有限，渠道單一

由于證券市場門檻高，中小企業(yè)難以通過資本市場公開籌集資金。由于缺乏多層次資本市場體系，影響了風(fēng)險投資，中小企業(yè)難以通過私募股權(quán)融資。雖然各地政府和金融監(jiān)管部門很努力，都期望緩解中小企業(yè)融資困難問題。但現(xiàn)有金融體系只對中小企業(yè)開放了短期信貸業(yè)務(wù)，中長期信貸和權(quán)益性資本供給嚴重不足。

目前我國金融體系特征是：間接融資比例高于直接融資，金融機構(gòu)以銀行占主導(dǎo)地位，銀行市場由大銀行壟斷，銀行貸款偏大企業(yè)貸款。因貸款交易和監(jiān)控成本高，銀行不愿對中小企業(yè)放貸。同時中小企業(yè)因資信等級低，缺乏抵押資產(chǎn)，難以得到銀行資金支持。這導(dǎo)致了中小企業(yè)直接融資渠道先天不足，在中小企業(yè)融資中，民間融資發(fā)揮了一定的補充作用，而資本市場基本尚未作貢獻[4]。

5李紅旭.我國中小企業(yè)融資難問題原因分析及對策[J].企業(yè)導(dǎo)報.2011(06)：98-100

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我國資本市場還很不完善，大部分企業(yè)尤其是中小企業(yè)難以通過直接融資渠道來獲得資金，從股權(quán)融資來看，作為企業(yè)發(fā)行股票上市的唯一市場，滬深交易所設(shè)置了很高的門檻，絕非一般中小企業(yè)能問津。按照《公司法》、《證券法》的要求，上市公司股本總額不少于5000萬元，并要求開業(yè)時間在三年以上且連續(xù)贏利。因此，平均每戶注冊資本80多萬元的廣大中小企業(yè)，根本沒有資格爭取到上市或發(fā)行企業(yè)債券的指標[5]。從債券融資看，目前我國企業(yè)的債券市場的發(fā)展遠落后與股票市場的發(fā)展，大企業(yè)都難以通過發(fā)行債券的方式融資資金，規(guī)模小、信譽等級相對差的中小城市企業(yè)就更不用說了?？抗蓹?quán)融資和債權(quán)融資來解決我國眾多中小企業(yè)，尤其是非國有中小企業(yè)融資問題是不現(xiàn)實的。

（三）間接融資存在政策性差異

中小企業(yè)間接融資主要通過銀行貸款來實現(xiàn)一些中小企業(yè)在改制過程中屢有逃費懸空銀行債務(wù)現(xiàn)象發(fā)生，損害了自身的信用度，使得商業(yè)銀行對國有企業(yè)和民營企業(yè)不能一視同仁，現(xiàn)在盡管在正式的法律法規(guī)中并沒對民營企業(yè)和國有企業(yè)的歧視，但隨著各國商業(yè)銀行提出業(yè)務(wù)向中心城市發(fā)展戰(zhàn)略的實施，部分機構(gòu)存在重大輕小的傾向，個別銀行有諸如一定數(shù)額以下或注冊資本金100萬以下企業(yè)不貸的規(guī)定，恰恰斷掉了貸款需求以急、頻、少、繁為主要特點的中小企業(yè)融資主渠道。

三、中小企業(yè)融資困難的原因

（一）擔(dān)保體系不健全，中介機構(gòu)不規(guī)范

信用擔(dān)保體系不完善,擔(dān)保機構(gòu)作用有限。中小企業(yè)信用擔(dān)保體系所出現(xiàn)的問題可以分為擔(dān)保中介機構(gòu)的問題，企業(yè)的問題、銀行的問題和政府的問題。從擔(dān)保中介機構(gòu)方面看，擔(dān)保機構(gòu)資金規(guī)模小資金來源單一，缺乏有效風(fēng)險管理機制和高素質(zhì)人才，限制了其在中小企業(yè)融資中發(fā)揮作用。社會中介服務(wù)機構(gòu)不健全，中小企業(yè)擔(dān)保難、抵押難。企業(yè)要辦理一筆財產(chǎn)抵押，需要辦財產(chǎn)評估、登記、保險、公證等手續(xù)，涉及許多職能部門，并要提供多種相關(guān)資料，對于習(xí)慣進行靈活經(jīng)營的中小企業(yè)而言，無疑會帶來很大的制約。而且抵押登記和評估費用過高、隨意性大，銀行對企業(yè)的貸款抵押率較低，企業(yè)通過抵押實際得到的貸款數(shù)額相對較小[6]。我國雖然設(shè)立了科技型中小企業(yè)創(chuàng)新基金和中小企業(yè)國際市場開拓基金，但由于數(shù)量少、服務(wù)范圍有限，仍然無法滿足中小企業(yè)發(fā)展的需要。

（二）銀行信貸管理體制不利于中小企業(yè)融資

商業(yè)銀行加強風(fēng)險管理以后，在信貸管理中推行的授權(quán)授信制度，以及資信評估制度主要是針對國有大中型企業(yè)而制定的，是信貸資金流向國有企業(yè)和其他大中型企業(yè)的意愿得以強化。近幾年銀行信貸資金向“大城市、大企業(yè)、大行業(yè)”

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集中有進一步強化的趨勢。受投資價值取向影響，金融部門普遍存在“惜貸”。6中小企業(yè)主要集中于勞動密集型產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)品科技含量普遍不高，甚至有些產(chǎn)業(yè)屬于“兩高一低”，不符合銀行貸款政策要求，這就制約了銀行對中小企業(yè)的支持力度。與此同時，銀行為保持最佳盈利水平，基于綜合收益率和金融風(fēng)險防范的雙重考慮，在金融資源配置的結(jié)構(gòu)性調(diào)整中往往傾向上市公司、大型企業(yè)、國家重點項目，壓縮對那些經(jīng)營成本高，效益低，風(fēng)險大的中小企業(yè)的信貸投放規(guī)模，對中小企業(yè)形成了擠壓效應(yīng)。

受銀行信貸體制影響，中小企業(yè)普遍存在“難貸”。一是信貸程序較為復(fù)雜。目前，國有商業(yè)銀行實行的是總行一級法人體制，總行對分行實行授權(quán)管理模式。地方分行發(fā)放較大額的貸款基本上須經(jīng)過省行或總行的審批，程序繁雜，擔(dān)保嚴格，貸款門檻高，相應(yīng)增加了中小企業(yè)貸款難度。中小企業(yè)財務(wù)制度不規(guī)范、信息透明度低增加了中小企業(yè)貸款事前審查和事后監(jiān)督的難度，而且貸款頻率高、額度小、風(fēng)險大的特征導(dǎo)致金融機構(gòu)發(fā)放單位貸款的經(jīng)營成本和信用風(fēng)險水平較高。在考慮風(fēng)險和成本的基礎(chǔ)上，金融機構(gòu)必然要求較高的貸款利率作為補償。但國內(nèi)貸款利率卻一直受到政府嚴格管制，缺乏彈性，難以彌補銀行經(jīng)營成本上升和風(fēng)險增大的損失；而且在國內(nèi)銀行風(fēng)險觀念增加的條件下實施的貸款個人負責(zé)制，要求發(fā)放貸款的信貸員完全負責(zé)貸款回收并實行嚴厲的風(fēng)險責(zé)任追究和懲罰制度，也抑制了銀行信貸人員收集中小企業(yè)信息并提供貸款的積極性。二是金融產(chǎn)品不盡合理。為應(yīng)對金融危機，各商業(yè)銀行紛紛推出了一系列新型金融產(chǎn)品，但是遠不能適應(yīng)中小企業(yè)發(fā)展需要，特別是票據(jù)市場、應(yīng)收賬款融資、保理以及融資租賃等融資工具落后，流程相對繁瑣，不能適應(yīng)中小企業(yè)資金需求小、時間急、使用頻繁的要求。三是“人情關(guān)”障礙不小。7雖然國家銀監(jiān)會以及金融機構(gòu)先后出臺了規(guī)范信貸人員行為的有關(guān)規(guī)定，但是，貸款“講人情、重關(guān)系”等不正之風(fēng)屢禁不止，一定程度上增加了中小企業(yè)融資成本[7]。

（三）中小企業(yè)自身存在缺陷

銀行貸款作為中小企業(yè)資金的主要來源道，許多中小企業(yè)翹首以待。而在過去，商業(yè)銀行出于自身生存與發(fā)展的需要，提高了貸款的條件，規(guī)范了貸款的程序，商業(yè)銀行不會為滿足中小企業(yè)的貸款需求而減低貸款標準。實際上，中小企業(yè)能否取得貸款的關(guān)鍵，不是在于銀行，在于企業(yè)本身。中小企業(yè)進入門檻低，從某種程度講，現(xiàn)在的中小企業(yè)大多是以農(nóng)村工業(yè)或鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)為起點，以農(nóng)民個體和家庭為主體，以民間集資和內(nèi)部積累為特征的原生性民營經(jīng)濟體。在市場化和國際化進程中，當(dāng)市場環(huán)境發(fā)生某些不利變化時，它們在經(jīng)營管理上固有的先天不足就會暴露無遺。由于中小企業(yè)融資成本高，部分非國有中小企業(yè)經(jīng)營效益相對低下，經(jīng)營規(guī)模一般較低，技術(shù)水平落后，難以適應(yīng)不斷更新的市場需求和 67姬會英.當(dāng)前我國中小企業(yè)融資難的原因及對策探析[J].特區(qū)經(jīng)濟.2011(02)：105-106 姬棟梁.國中小企業(yè)融資難的原因及對策研究[J].商場現(xiàn)代化.2011(02)：30-32

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日益激烈的市場競爭。抵押資產(chǎn)少，自身的經(jīng)營管理水平低，財務(wù)管理不規(guī)范，經(jīng)營風(fēng)險大，生產(chǎn)規(guī)模和市場份額以及經(jīng)濟實力比較薄弱的現(xiàn)實使得其難以與銀行或其他投資者發(fā)生融資關(guān)系，中小企業(yè)原有優(yōu)勢逐步喪失，導(dǎo)致虧損企業(yè)增加[8]。我國工業(yè)企業(yè)效益的改善，主要得益于國有大型企業(yè)，尤其是一些經(jīng)營壟斷性資源的國有大型企業(yè)，廣大中小企業(yè)的經(jīng)常狀況并未見根本改善。

我國的中小企業(yè)信用等級普遍偏低。許多中小企業(yè)不能列入銀行信貸支持的行列。部分企業(yè)多開戶頭，多頭貸款，由于部分中小企業(yè)財務(wù)報告制度落后，信息不透明，缺乏審計部門確認的財務(wù)報表和良好的經(jīng)營業(yè)績，信息的不對稱性加劇了銀行金融機構(gòu)對于中小企業(yè)的惜貸行為，由于中小企業(yè)的經(jīng)營管理狀況比較低，銀行金融機構(gòu)很難通過企業(yè)的報表來審查企業(yè)的真實經(jīng)營狀況，對于其經(jīng)營風(fēng)險和收益狀況這些關(guān)鍵信息缺乏足夠的了解使得金融機構(gòu)很難做出向中小企業(yè)做出信貸的決定；中小企業(yè)自身的信用狀況不佳和擔(dān)保體系的不健全使得銀行向其貸款的風(fēng)險增加，同時由于其生產(chǎn)經(jīng)營管理的不規(guī)范等也增加了銀行對其提供信貸的擔(dān)憂。8銀行無法有效監(jiān)督中小企業(yè)的資金使用情況。一些中小企業(yè)通過制造虛假的交易合同、資產(chǎn)證明等套取銀行的信貸資金的行為常有發(fā)生，再以不規(guī)范的資產(chǎn)評估，資本運作，破產(chǎn)，改制等手段逃避銀行債務(wù)，給銀行造成巨大損失。商業(yè)銀行投放給中小企業(yè)的信貸資產(chǎn)損失嚴重，惡化了社會信用環(huán)境，危害金融完全，加大了中小企業(yè)的融資困難。

此外，政府扶持力度不夠是中小企業(yè)融資難的重要原因。目前市場經(jīng)濟體制尚不完善，地方政府的協(xié)調(diào)職能發(fā)揮尚不到位，從某種程度上束縛了中小企業(yè)融資能力。首先，國家對中小企業(yè)融資的支持力度不夠。國家對國有大中型企業(yè)和企業(yè)集團逐步制定和實施了不少扶持政策，使其融資問題已經(jīng)在不同程度上得到了解決，但在支持中小企業(yè)發(fā)展方面卻尚未形成足夠的重視，缺乏配套的專門為其提供服務(wù)的優(yōu)惠政策。9不僅如此，現(xiàn)行金融體系還對中小金融機構(gòu)和民間金融的活動作了過分嚴格的控制，導(dǎo)致中小企業(yè)融資渠道狹窄。其次，缺乏統(tǒng)一的中小企業(yè)的管理機構(gòu)。由于中小企業(yè)自身發(fā)展狀況及發(fā)展趨勢的要求，政府應(yīng)對中小企業(yè)的發(fā)展給予特別的扶持，其中最為迫切的一個環(huán)節(jié)就是建立一個統(tǒng)一的專門機構(gòu)來對中小企業(yè)進行管理[9]。實施政府的相關(guān)政策主張，這也是西方發(fā)達國家在支持中小企業(yè)發(fā)展進程中所取得的基本成功經(jīng)驗。而在我國，現(xiàn)行的管理模式是按所有制及部門組成的“條塊分割”的管理模式，有關(guān)中小企業(yè)機構(gòu)設(shè)置重疊，職能重復(fù)。

89劉建勇.我國中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)研究綜述[J].生產(chǎn)力研究.2009(04)：55-56 吳曉曦,陽淵源.降低中小企業(yè)融資風(fēng)險策略研究[J].江西金融職工大學(xué)學(xué)報.2008(05)：35-36

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四、對改善中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的對策

（一）政府政策方面

1、完善法律體系，改善中小企業(yè)融資環(huán)境

在完善中小企業(yè)融資的各級法律、法規(guī)方面，我國應(yīng)該放寬眼界，積極借鑒國內(nèi)外，尤其是經(jīng)濟發(fā)達國家的成功經(jīng)驗。由于中小企業(yè)是國民經(jīng)濟中最活躍的成份，因而世界各國政府對中小企業(yè)的發(fā)展及融資問題非常重視。美國也不例外，美國聯(lián)邦政府為扶持中小企業(yè)的發(fā)展制定了法規(guī)，用立法的形式規(guī)范中小企業(yè)的融資服務(wù)體系，包括：《中小企業(yè)法》、《中小企業(yè)投資法》、《中小企業(yè)經(jīng)濟政策法》、《中小企業(yè)技術(shù)革新促進 法》、《小企業(yè)投資獎勵法》、《小企業(yè)開發(fā)中心法》等。10

健全的立法是中小企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展的基本保障。2003年1月1日《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》開始實施，它為中小企業(yè)的廣泛建立和發(fā)展提供了一定的法律保障。我國在1999年 4月成立中小企業(yè)促進法起草小組，直到2003年中小企業(yè)促進法才開始實施，但該法僅僅構(gòu)建了支持中小企業(yè)的基本框架，缺乏配套的法律，因此扶持中小企業(yè)的法、法規(guī)體系還極不成熟。另外，由于轉(zhuǎn)軌時期其它各項配套法律法規(guī)的不健全，導(dǎo)致了市場維護制度不力的現(xiàn)象。我國的中小企業(yè)立法還不完善，導(dǎo)致各種經(jīng)濟成分中中小企業(yè)的法律地位和權(quán)利不平等，有關(guān)中小企業(yè)內(nèi)部管理和市場行為的法律規(guī)范也很不健全。因此，當(dāng)務(wù)之急是明確界定中小企業(yè)的劃分標準，制定科學(xué)的中小企業(yè)統(tǒng)計指標體系，并以此為基礎(chǔ)，制定更為完善和健全的法律法規(guī)，從法律上確立發(fā)展中小企業(yè)的基本方針、政策、發(fā)展方向和管理原則。

2、建立和完善中小企業(yè)擔(dān)保體系

中小企業(yè)信用擔(dān)保體系能夠較為有效的解決中小企業(yè)缺少抵押物及自身信用缺失問題。日本、美國、加拿大等國家經(jīng)過數(shù)十年實踐，已經(jīng)建立了一套較為完善的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，在中小企業(yè)發(fā)展中取得了較好的效果。建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，是解決我國中小企業(yè)發(fā)展過程中融資瓶頸問題的一項有力措施，在建設(shè)和完善這一體系的過程中要把握七項核心原則，即預(yù)見性、能動性、創(chuàng)造性、協(xié)同性、滲透性、人本性和漸進性[10]。針對我國當(dāng)前信用擔(dān)保業(yè)政策性資金補償機制存在問題的現(xiàn)狀和信用擔(dān)保機構(gòu)出資方式及資金來源異化的現(xiàn)象，政府應(yīng)該做出努力，成立專門化的資金用于扶持信用擔(dān)保業(yè)的發(fā)展，嚴禁一些地方政府以土地等不易流轉(zhuǎn)的物資作為擔(dān)保資金的來源?？紤]到信用擔(dān)保機構(gòu)在溝 10肖麗容.關(guān)于中小企業(yè)融資風(fēng)險及對策分析[J].保險職業(yè)學(xué)院學(xué)報.2008(05)：40-42

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通銀行和中小企業(yè)中間的特殊作用，應(yīng)該提高和規(guī)范信用擔(dān)保行業(yè)的準入門檻。不符合要求的機構(gòu)堅決不準進入。

充分認識和重視中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的作用，按照市場經(jīng)濟發(fā)展的要求，建立起多層次，多結(jié)構(gòu)，多種所有制并行的中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)和再擔(dān)保機構(gòu)。首先，要建立以政府為主體的信用擔(dān)保體系。由各級政府財政出資，設(shè)立具有法人資格的獨立擔(dān)保機構(gòu)，實行市場化公開運作，不以盈利為主要目的。其次，成立商業(yè)性擔(dān)保公司。以法人、自然人為主出資，按公司法要求組建，實行商業(yè)化運作，以盈利為主要目地。11

首先，調(diào)整國有商業(yè)銀行的信貸政策，強化和健全為中小企業(yè)服務(wù)的信貸機構(gòu)。商業(yè)銀行要打破以企業(yè)規(guī)模和所有制結(jié)構(gòu)作為貸款的標準的認識誤區(qū)，除總行外，一級分行和作為基本核算的二級分行也應(yīng)盡快分離和設(shè)置專門的中小企業(yè)信貸機構(gòu)。

（三）企業(yè)自身方面

1、加大自身實力建設(shè)，提升誠信水平

中小企業(yè)要圍繞銷對路的產(chǎn)品，強化生產(chǎn)經(jīng)營各個環(huán)節(jié)的管理，展示企業(yè)的蓬勃生機和發(fā)展?jié)摿?。面向市場，生產(chǎn)有市場、有競爭能力的產(chǎn)品，提高企業(yè)自身技術(shù)含量，獲得較好的盈利能力和長期發(fā)展?jié)摿ΑＶ行∑髽I(yè)只有迅速建立起適應(yīng)市場經(jīng)濟的管理模式，注重質(zhì)量內(nèi)涵型發(fā)展，管理規(guī)范的企業(yè)。走產(chǎn)權(quán)主體多元化的道路，按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求實行公司改造，解決家庭制對其發(fā)展的束縛，進行所有權(quán)的結(jié)構(gòu)調(diào)整，引入優(yōu)秀的管理人才，提高經(jīng)營效率，降低經(jīng)營風(fēng)險，這樣才能提高信用水平，增強融資能力。才能保持發(fā)展活力，才能贏得眾多中小企業(yè)金融機構(gòu)的信任，使自身的融資地位得到提高[12]。

中小企業(yè)要求得生存與發(fā)展，必須努力尋找企業(yè)在市場發(fā)展中的位置。要從根本上提高信用度，增強籌資能力，必須要盡快專門經(jīng)營機制，通過企業(yè)改組改制，建立起符合現(xiàn)代化市場經(jīng)濟要求的企業(yè)組織形式，以增強企業(yè)的發(fā)展后勁。對于中小企業(yè)本身來說,應(yīng)積極推進公司治理進程，建立完善的法人經(jīng)營理念，確界定產(chǎn)權(quán)，理順內(nèi)部關(guān)系，建立有效的激勵機制和約束機制。14同時，要充分提高企業(yè)經(jīng)營管理水平，建立健全內(nèi)部控制制度、財務(wù)管理制度、人事管理制度，加強生產(chǎn)、經(jīng)營、銷售管理，確保企業(yè)各項活動和財務(wù)收支必須在國家法律、法規(guī)及規(guī)章制度允許的范圍內(nèi)進行，不斷完善財務(wù)制度，改善財務(wù)狀況，提供真實、合法的財務(wù)報告。保護企業(yè)資金的安全完整，保證其保值和增值，合法經(jīng)營管理，減少舞弊和違法行為。增強信用意識，主動還款，使中小企業(yè)管理規(guī)范、運作高效，使金融機構(gòu)有充分理由相信其發(fā)展前途,有能夠償債的信用基礎(chǔ)，從而愿意為其融資。

2、加強資金管理，建立財務(wù)控制體系

金融部門和投資者在決定能否向一個企業(yè)貸款時，首先考慮的是企業(yè)的管理體系是否健全、運轉(zhuǎn)是否高效、執(zhí)行是否有力。一個健全高效的財務(wù)管理體系，可以有效地保護企業(yè)資產(chǎn)合理利用，促進企業(yè)資產(chǎn)保值和增值，也能促進企業(yè)的經(jīng)濟效益。因此，應(yīng)建立完善的企業(yè)財務(wù)制度、內(nèi)控制度和監(jiān)督機制，通過制度建設(shè)規(guī)范企業(yè)經(jīng)營行為，杜絕假報表、假合同等現(xiàn)象的發(fā)生，確保財務(wù)信息的完整性、準確性和真實性。強化經(jīng)營管理者的信息披露意識，提高信息透明度，并注重與銀行建立長期的合作關(guān)系，降低銀行信貸過程中的信息搜集成本和監(jiān)督成本。

首先，企業(yè)的管理者要認識到資金的控制不只是財務(wù)部的職責(zé)，而是關(guān)系到 14于之英.中小企業(yè)財務(wù)管理中存在的問題及對策[J].中國集體經(jīng)濟.2011(07)：256-257

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企業(yè)各部門、各個生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)的大事，所以要各個部門共同落實企業(yè)資金管理制度。其次，要提高資金的使用效率，使資金保值或增值。合理的進行資金的分配，流動資金和固定資金的占用要有效分配。最后，要加強存貨和應(yīng)收賬款的管理，避免存貨和應(yīng)收賬款對資金過多占用。

此外充分利用民間資金，疏通民間資本的儲蓄向投資轉(zhuǎn)化的渠道，保護和規(guī)范民間資本市場也是解決融資問題的渠道。有效利用民間資本對于解決中小企業(yè)的融資問題具有重要意義。首先，民間資本的數(shù)量是巨大的。這為發(fā)展民間借貸提供了堅實的物質(zhì)基礎(chǔ)。其次，我們應(yīng)在觀念上改變對“民間資本”的偏見，在立法上給予其合理的合法地位。15最后，對于民間借貸體系尚未構(gòu)成之前，政府應(yīng)給與合理引導(dǎo)[13]。

目前在中國的金融體系中，除了官方的金融市場和金融渠道外，還存在一個非正式的股權(quán)融資或債務(wù)融資渠道。非正式金融是指民間借貸或股權(quán)籌集的融資活動，因此也稱之為民間資本市場。一般而言它是零星的，分散的，是針對有組織的金融中介或有組織的發(fā)行與交易市場而言的，但它也是現(xiàn)實金融體系的重要組成部分。由于現(xiàn)實經(jīng)濟金融生活中存在著金融需求的多樣性、復(fù)雜性與正式金融局限性的矛盾，客觀上為非正式金融的存在和發(fā)展留出了可觀的市場空間。在民營企業(yè)的發(fā)展初期，有組織的、正式的金融市場存在市場失效和規(guī)模不經(jīng)濟的問題。因此，必須通過各種非正式的方式進行金融創(chuàng)新，許多具有積極意義的非正式金融經(jīng)過一定時期的發(fā)展，日益成熟化和普遍化。我們應(yīng)該調(diào)動和引導(dǎo)一切積極的金融因素，以法律形式將正式金融與非正式金融進行有機的銜接，有意識、有選擇地將具備一定條件的有希望、有前途的非正式金融進行引導(dǎo)、培養(yǎng)，使具有積極意義的非正式金融整體性地壯大現(xiàn)實金融體系，為國家金融實力的壯大做出應(yīng)有的貢獻。

五、總結(jié) 通過以上分析，得出中小企業(yè)是我國經(jīng)濟的重要組成部分，融資問題并不是單方面因素形成的，它牽扯到政府、企業(yè)、金融機構(gòu)，所以要解決這個問題就需要這三方面的共同努力。政府要明確中小企業(yè)的分類，針對不同類別的企業(yè)，確定可能的支持力度，組織多種形式的財政專項基金。金融機構(gòu)要增加對中小企業(yè)的貸款，根據(jù)企業(yè)的分類，制定標準的貸款審批程序，充分降低中小企業(yè)貸款的成本。中小企業(yè)自身也要充分降低融資成本，提高企業(yè)自身的素質(zhì)和信用度，建立穩(wěn)固的信用關(guān)系，同時要積極適應(yīng)市場的變化，爭取獲得比較好的融資條件。不過，要想徹底解決中小企業(yè)的融資問題，僅僅依靠一些建議并不夠，只有經(jīng)過多種手段，經(jīng)過漫長的努力才能解決大部分中小企業(yè)的融資問題。

15蘭玉琳,姚冬梅.我國中小企業(yè)籌資問題的研究[J].濰坊教育學(xué)院學(xué)報.2010(03)：156-157

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致謝

兩年半的學(xué)習(xí)生活在這個季節(jié)要話上句號了，本論文是在我的指導(dǎo)老師蔡曉妃老師的親切關(guān)懷和悉心指導(dǎo)下完成的。老師在本文的選題、構(gòu)思和撰寫等方面給以了我很好的指導(dǎo)、極大的幫助，也在我論文的修改上給予了許多好的建議，多次認真的審閱和耐心的指導(dǎo)使我的論文得到了不斷的完善，乃至終于定稿。從論文選題到搜集資料，從寫稿到反復(fù)修改，期間經(jīng)歷了喜悅、聒噪、痛苦和彷徨，在寫作論文的過程中心情是如此復(fù)雜。如今，伴隨著這篇畢業(yè)論文的最終成稿，復(fù)雜的心情煙消云散，自己甚至還有一點成就感。

我也要感謝浙江大學(xué)遠程教育學(xué)院的各位老師在我學(xué)習(xí)期間給予我的諄諄教誨。感謝我的父母，是他們默默無聞的支持和奉獻讓我能夠走到今天 最后，再次對關(guān)心、幫助我的老師和同學(xué)表示衷心地感謝！

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第五篇：年內(nèi)第二輪定向降準實施滿月 中小企業(yè)仍一貸難求

年內(nèi)第二輪定向降準實施滿月 中小企業(yè)仍一貸難求

年內(nèi)第二輪定向降準的消息發(fā)布至今已過去一個月,但是中小企業(yè)仍是“一貸難求”,政府類項目還是各家銀行眼中的香餑餑。小企業(yè)資金饑渴難解

老楊是上海一家貸款中介的負責(zé)人。從6月初開始,他就滿懷信心地追蹤定向降準實施后,銀行會像監(jiān)管部門希望的那樣把錢借給他的客戶——中小企業(yè)嗎?

“我等了快一個月,到現(xiàn)在只看到貸款向中小企業(yè)松動的蛛絲馬跡,以前我們提交的貸款申請銀行基本不收;現(xiàn)在呢,收了。最終貸款能不能放?我看不樂觀?！崩蠗罡嬖V記者,目前中小企業(yè)即便能從銀行融到資,年化利率也要高達10%至15%。

老楊是銀行信貸員出身,后來和所在行的行長一起“下海”辦起了貸款中介公司。十多年干下來,在圈子里的口碑相當(dāng)不錯。

在老楊看來,短期內(nèi)中小企業(yè)貸款情況很難改善是有依據(jù)的。今年以來,有些股份制銀行承諾借款企業(yè)“先還貸,再續(xù)貸”。但不少企業(yè)借入市場上的“過橋資金”歸還貸款后,銀行背棄當(dāng)初“承諾”不再續(xù)貸。這讓企業(yè)經(jīng)營雪上加霜?！翱蛻舻倪^橋資金有的利息在15%以上,銀行這招搞得客戶差點破產(chǎn)。”

銀行也有苦衷。某城商行支行行長趙子龍(化名)說,近年來中小企業(yè)貸款在整個信貸中的比例明顯上升,但是去年以來不良資產(chǎn)主要反映在這一領(lǐng)域。

這位行長覺得壓力巨大,“明明企業(yè)貸款客戶的風(fēng)險在上升,卻讓銀行降低利率,這不現(xiàn)實。”

政府信用仍“管用”

與中小企業(yè)一貸難求相比,政府項目融資要容易得多,利率一般在13%以下。

對地方融資平臺的限制、監(jiān)管可以追溯到2010年。銀行迫于監(jiān)管壓力不得不從財務(wù)指標上滿足要求,但有政府信用作“背書”,又讓銀行對地方融資平臺欲罷不能,因此想出了諸多精妙辦法來規(guī)避監(jiān)管。某城商行的支行行長介紹,剛開始不讓銀行給政府融資平臺貸款,銀行就發(fā)行理財產(chǎn)品,讓理財資金池對接融資平臺;后來,銀行找到信托公司發(fā)行信托計劃,讓信托公司充當(dāng)“通道”,資金和項目兩頭都由銀行掌控;現(xiàn)在,券商和基金子公司也加入了“通道”大軍。

目前已有不少商業(yè)銀行在跟基金公司開展“銀基合作”。所謂銀基合作,就是商業(yè)銀行的理財計劃投資于基金公司子公司管理的專項資產(chǎn)管理計劃,后者再投資銀行看中的融資平臺、房地產(chǎn)等受限項目。銀基合作相較于此前的銀信合作、銀證合作本質(zhì)上沒有區(qū)別,只是銀

行理財資金要投資受限的信貸領(lǐng)域,開辟一條新“通道”而已。此前,銀證合作已經(jīng)取代銀信合作,成為商業(yè)銀行向表外轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的重要途徑。

如果說“銀信合作”還在銀監(jiān)體系內(nèi),監(jiān)管相對便利,那么銀證、銀基合作橫跨了銀行、證券兩大體系,中間環(huán)節(jié)越來越多,資金最終流向越來越隱蔽。

“錢荒”暴露流動性風(fēng)險

據(jù)趙子龍介紹,他所在的銀行連續(xù)幾年實行“業(yè)務(wù)下沉”,把中小企業(yè)貸款作為重點業(yè)務(wù)發(fā)展,把民營經(jīng)濟活躍的溫州、寧波作為業(yè)務(wù)發(fā)展的重點區(qū)域,但去年以來這些重點業(yè)務(wù)、重點地區(qū)成了該行不良資產(chǎn)的“重災(zāi)區(qū)”。即便“定向降準”使他所在銀行的資金有所寬裕,也不愿再往這些領(lǐng)域投放。

第三方資產(chǎn)管理公司某董事長潘瑋杰指出,去年的“錢荒”事件令各家銀行意識到自身的風(fēng)險暴露,尤其是流動性風(fēng)險的問題,一些杠桿過高的銀行開始了資產(chǎn)負債表的修復(fù)之路;市場上部分信托出現(xiàn)兌付危機等信用風(fēng)險事件也迫使銀行風(fēng)險偏好有所下降,導(dǎo)致近期的社會融資規(guī)模結(jié)構(gòu)中,信托貸款、委托貸款以及未貼現(xiàn)承兌匯票等銀行表外融資渠道的融資規(guī)模均出現(xiàn)顯著收縮。出于對信貸風(fēng)險的控制,銀行進入信貸緊縮周期。

貸款中介李東生(化名)多年和中小企業(yè)打交道,他認為企業(yè)融資難是

長期以來的課題,并不期望一朝就能破解。當(dāng)務(wù)之急是減輕企業(yè)負擔(dān)、減少政府干預(yù),讓企業(yè)專注自身業(yè)務(wù)。

四、上海融貸通為中小企業(yè)提供掛牌上市一條龍服務(wù)

上海融貸通本著為全國廣大中小企業(yè)服務(wù)的宗旨，組成強大的專家團隊用專業(yè)的知識與資源，為中小企業(yè)提供上海股權(quán)交易中心及其他省市股權(quán)交易中心快速掛牌上市一條龍服務(wù)：

1、定位掛牌上市的目的：（a）提升企業(yè)品牌形象？（b）吸引風(fēng)投融資？（c）發(fā)行債券融資？（d）股權(quán)質(zhì)押貸款（e）加快股票上市進程？（f）用股權(quán)激勵骨干員工？（g）用股權(quán)促進招商？（h）用股權(quán)促進銷售促進回款?（i）掛牌上市合法募集資金？

2、初步評估企業(yè)情況，確定到哪個股權(quán)交易中心掛牌上市。

3、根據(jù)確定的股權(quán)交易中心的掛牌要求，指導(dǎo)企業(yè)準備申報材料，包括管理團隊介紹材料、符合掛牌標準要求的又有企業(yè)自身特色的掛牌文案。

4、對條件還不具備的企業(yè)，通過組織科研力量幫助企業(yè)快速研究開發(fā)軟件著作權(quán)、商業(yè)模式版權(quán)、國家專利權(quán)等核心技術(shù)知識產(chǎn)權(quán)，快速變成創(chuàng)新型企業(yè)，快速達到掛牌上市標準。

5、對于注冊資本比較小的企業(yè)，組織科研力量指導(dǎo)企業(yè)快速研

發(fā)、評估軟件著作權(quán)、商業(yè)模式版權(quán)、國家專利權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)，用知識產(chǎn)權(quán)增加注冊資本、快速放大企業(yè)資產(chǎn)、進行資本運作，更有效招商引資融資、增資擴股、并確?？毓蓹?quán)。

6、向確定的股權(quán)交易中心申報、保薦掛牌上市。

7、企業(yè)在十五個至三十個工作日內(nèi)掛牌上市。

8、指導(dǎo)企業(yè)用股權(quán)融資、發(fā)行債券融資、用股權(quán)質(zhì)押貸款、增資擴股。

9、指導(dǎo)企業(yè)用知識產(chǎn)權(quán)放大注冊資本后的股權(quán)對骨干、員工進行股權(quán)激勵。

10、指導(dǎo)招代理加盟經(jīng)銷商的企業(yè)用知識產(chǎn)權(quán)放大注冊資本后股權(quán)對代理商經(jīng)銷商進行激勵約束管理。

五、服務(wù)流程

1、各縣市區(qū)金融辦、經(jīng)信局、中小企業(yè)局、總商會、行業(yè)協(xié)會推薦。

2、企業(yè)也可自主向上海融貸通申請、委托。

3、企業(yè)到上海融貸通總部詳細咨詢了解。

4、簽訂服務(wù)協(xié)議。

5、企業(yè)提供：營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件、稅務(wù)登記復(fù)印件、企業(yè)組織代碼復(fù)印件、12個月財務(wù)報表復(fù)印件、報表復(fù)印件、企業(yè)章程、法定代表人身份證復(fù)印件、股東會決

議、全體股東簽名的委托書、公司簡介、管理團隊簡介、公司商標、專利證書、榮譽證書等照片。

6、開始服務(wù)。