第一篇：股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格核定方法

股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格核定方法

對股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格明顯偏低且無正當(dāng)理由的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可輔導(dǎo)納稅人或者扣繳義務(wù)人按照如下方法自行調(diào)整，也可按照稅收征管法第三十五條直接核定應(yīng)納稅額。

一、市場法。是指將評估對象與參考企業(yè)、在市場上已有交易案例的企業(yè)、股東權(quán)益、證券等權(quán)益性資產(chǎn)進(jìn)行比較以確定評估對象價值的評估方法。通過比較被評估資產(chǎn)與最近售出類似資產(chǎn)的異同，并將類似資產(chǎn)的市場價格進(jìn)行調(diào)整，從而確定被評估資產(chǎn)的價值，其數(shù)據(jù)主要來源于公開股票市場、企業(yè)購買或出售的并購市場。此類方式主要適用于被轉(zhuǎn)讓股權(quán)企業(yè)為境內(nèi)外上市公司或已有類似的股權(quán)轉(zhuǎn)讓記錄價格的情況。

二、收益法。是將被評估企業(yè)預(yù)期收益資本化或折現(xiàn)以確定評估對象價值的評估方法，屬于持續(xù)經(jīng)營假設(shè)前提下的企業(yè)價值評估，對未來收益須有一定的預(yù)測能力。此類方法主要適用于追繳以往年度的非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅，或企業(yè)的未來的預(yù)期收益能準(zhǔn)確估計(jì)的情況。

三、成本法。是指在合理評估企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)價值和負(fù)債基礎(chǔ)上確定企業(yè)價值的評估方法，即對被轉(zhuǎn)讓企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行重新估值后，以各項(xiàng)資產(chǎn)評估值之和減去各項(xiàng)負(fù)債評估值之和的差額（即凈資產(chǎn)）作為該企業(yè)的評估價值，并按照每股凈資產(chǎn)及轉(zhuǎn)讓方享有的股權(quán)比例所對應(yīng)的份額核定計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格。

常用的評估方法包括權(quán)益法、重置成本法和市場法。

（1）權(quán)益法是目前較為常用的估值方法，被轉(zhuǎn)讓股權(quán)對應(yīng)的企業(yè)所有者權(quán)益的份額為評估股權(quán)價值的基礎(chǔ)，其更加關(guān)注資產(chǎn)未來獲利的能力。在權(quán)益法下，進(jìn)行股權(quán)價值評估有不同的口徑，如凈利潤、現(xiàn)金紅利、股東權(quán)益自由現(xiàn)金流量等。

（2）重置成本法，是在現(xiàn)實(shí)條件下重新購置或建造一個全新狀態(tài)的評估對象，所需的全部成本減去評估對象的實(shí)體性陳舊貶值、功能性陳舊貶值和經(jīng)濟(jì)性陳舊貶值后的差額，更加關(guān)注評估對象的現(xiàn)實(shí)價值。重置成本法在企業(yè)擁有大量資產(chǎn)時較常被采用。在重置成本法下，企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)的應(yīng)納稅所得額為：被轉(zhuǎn)讓股權(quán)對應(yīng)的企業(yè)凈資產(chǎn)減除轉(zhuǎn)讓方取得股權(quán)的成本。

（3）市場市價法是以公平市場上的交易價格作為股權(quán)評估價格，多適用于有公開交易價格的企業(yè)股權(quán)。

第二篇：公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的價格議定

【案例介紹】

某外資食品公司是外商獨(dú)資企業(yè)，生產(chǎn)的系列食品屬于行業(yè)高端產(chǎn)品，但由于經(jīng)營不善公司近年?duì)I利少。A公司經(jīng)與該食品公司外資股東達(dá)成收購公司股權(quán)的初步意向后，即委托律師、注冊會計(jì)師、資產(chǎn)評估師進(jìn)場調(diào)查并出具了相關(guān)報(bào)告，之后便委托律師起草了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。就在A公司與食品公司外資股東即將簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的前兩天，外資股東聘請了律師（以下簡稱“轉(zhuǎn)讓方律師”）為其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜提供法律服務(wù)。轉(zhuǎn)讓方律師接受委托后立即審查了該協(xié)議，并指出協(xié)議將受讓方的義務(wù)約定為股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款支付的先決條件，且股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款的支付安排對轉(zhuǎn)讓方極為不利，強(qiáng)烈建議修改股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議并推遲簽約日期。外資股東以A公司保證嚴(yán)格履約付款為由未采納律師意見，但轉(zhuǎn)讓方律師仍在簽約當(dāng)日爭取到A公司簽約負(fù)責(zé)人保證將在簽約后由雙方協(xié)商修改協(xié)議條款的口頭承諾。之后轉(zhuǎn)讓方律師按協(xié)議條款代表食品公司與所有員工解除勞動合同并依法支付補(bǔ)償金。由于協(xié)議約定的受讓方支付的用于解除員工勞動合同補(bǔ)償金低于實(shí)際產(chǎn)生的補(bǔ)償金數(shù)額，轉(zhuǎn)讓方律師經(jīng)外資股東授權(quán)要求A公司增加支付相應(yīng)金額并按簽約時的口頭承諾修改協(xié)議條款。A公司此時以協(xié)議為雙方真實(shí)意思表示、雙方均應(yīng)嚴(yán)格履約為由拒絕修改協(xié)議。轉(zhuǎn)讓方律師以不配合A公司向商務(wù)主管部門辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的批準(zhǔn)程序作為手段對抗A公司拒絕修改協(xié)議的行為。在經(jīng)過A公司與轉(zhuǎn)讓方律師近一年的艱苦談判后，A公司最終與外資股東修改了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，外資股東在取得相應(yīng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款后為A公司辦理了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的批準(zhǔn)程序和股權(quán)變更工商登記手續(xù)。

【律師分析】

《中華人民共和國外資企業(yè)法》第十條規(guī)定，外資企業(yè)分立、合并或者其他重要事項(xiàng)變更，應(yīng)當(dāng)報(bào)審查批準(zhǔn)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)。轉(zhuǎn)讓方律師利用這一法律規(guī)定經(jīng)過與A公司協(xié)商達(dá)到了修改股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的目的。

在股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)盡量爭取在工商變更登記之前取得盡可能多的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款，而不能因受讓方口頭承諾將嚴(yán)格履約、在工商變更登記后將按協(xié)議約定支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款而同意在股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中約定股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款在工商變更登記后才開始支付。

此外，在類似股權(quán)轉(zhuǎn)讓等重大事項(xiàng)中，轉(zhuǎn)讓方與受讓方均應(yīng)該及時聘請有經(jīng)驗(yàn)的律師為其提供法律服務(wù)，并聽取律師提出的專業(yè)建議。

第三篇：非上市公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓個人所得稅可按每股凈資產(chǎn)核定

非上市公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓個人所得稅可按每股凈資產(chǎn)核定

中國證券報(bào)記者23日獲悉，國家稅務(wù)總局日前下發(fā)的《關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅計(jì)稅依據(jù)核定問題的公告》明確自然人股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得計(jì)稅依據(jù)是否明顯偏低的判定方法，以及計(jì)稅依據(jù)明顯偏低且無正當(dāng)理由的核定方法。其中，計(jì)稅依據(jù)明顯偏低且無正當(dāng)理由的可按每股凈資產(chǎn)核定。公告所稱股權(quán)轉(zhuǎn)讓不包括上市公司股份轉(zhuǎn)讓，自14日發(fā)布之日起30日后施行。

公告稱，自然人股權(quán)轉(zhuǎn)讓取得所得，按照公平交易價格計(jì)算并確定計(jì)稅依據(jù)，符合下列情形之一且無正當(dāng)理由的，可視為計(jì)稅依據(jù)明顯偏低：申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格低于初始投資成本或低于取得該股權(quán)所支付的價款及相關(guān)稅費(fèi)的；申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格低于對應(yīng)的凈資產(chǎn)份額的；申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格低于相同或類似條件下同一企業(yè)同一股東或其他股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格的；申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格低于相同或類似條件下同類行業(yè)的企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格的；經(jīng)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定的其他情形。

計(jì)稅依據(jù)明顯偏低但有正當(dāng)理由的情形包括；所投資企業(yè)連續(xù)三年以上(含三年)虧損；因國家政策調(diào)整的原因而低價轉(zhuǎn)讓股權(quán)；將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孫子女、外孫子女、兄弟姐妹以及對轉(zhuǎn)讓人承擔(dān)直接撫養(yǎng)或者贍養(yǎng)義務(wù)的撫養(yǎng)人或者贍養(yǎng)人；經(jīng)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定的其他合理情形。

公告明確，對申報(bào)的計(jì)稅依據(jù)明顯偏低且無正當(dāng)理由的，可采取以下核定方法：參照每股凈資產(chǎn)或納稅人享有的股權(quán)比例所對應(yīng)的凈資產(chǎn)份額核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。對知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)、房屋、探礦權(quán)、采礦權(quán)、股權(quán)等合計(jì)占資產(chǎn)總額比例達(dá)50%以上的企業(yè)，凈資產(chǎn)額須經(jīng)中介機(jī)構(gòu)評估核實(shí)。參照相同或類似條件下同一企業(yè)同一股東或其他股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。參照相同或類似條件下同類行業(yè)的企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。

第四篇：股權(quán)轉(zhuǎn)讓

(200x)字第001號

------------------------有限責(zé)任公司股東就股權(quán)轉(zhuǎn)讓一事，于二〇〇x年x月x日 時在 依法召開了第 次股東會議，形成并通過(以 比例通過)決議如下：

一、完全同意轉(zhuǎn)讓方 將其持有的公司 %股權(quán)全額轉(zhuǎn)讓給受讓方，轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股份分別是 %。

二、股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，公司成立時訂立的章程、協(xié)議等有關(guān)文件由新股東會作相應(yīng)的修改。公司的經(jīng)營范圍、注冊資本不變。

三、同意轉(zhuǎn)讓方按其出資額承擔(dān)公司開辦以來至轉(zhuǎn)讓前的所有債權(quán)、債務(wù)及其他合理的費(fèi)用。

四、受讓方支付股款后，按其持股比例享有股東權(quán)利并承擔(dān)股東義務(wù)。

五、本決議正本一式六份，一份報(bào)工商機(jī)作關(guān)變更登記，公司存檔一份，有關(guān)各方各執(zhí)一份。

股東簽字：

二〇〇x年x月x日

第五篇：股權(quán)轉(zhuǎn)讓

個人股權(quán)轉(zhuǎn)讓個稅處理關(guān)注八大細(xì)節(jié)

隨著資本市場的不斷發(fā)展，個人投資行為在我國越來越普遍。與此同時，個人的股權(quán)轉(zhuǎn)讓也日漸增多。稅法規(guī)定，個人股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)按“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”征收20%的個人所得稅。但是，由于大多數(shù)納稅人和扣繳義務(wù)人對個人股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收政策還比較陌生，現(xiàn)就個人股權(quán)轉(zhuǎn)讓

需注意的八大細(xì)節(jié)進(jìn)行具體分析。

一、納稅人及扣繳義務(wù)人

在股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易中，轉(zhuǎn)讓方為納稅義務(wù)人，而受讓股權(quán)的一方是扣繳義務(wù)人，履行代扣

代繳稅款的義務(wù)

二、納稅（扣繳）申報(bào)的時間

《國家稅務(wù)總局關(guān)于加強(qiáng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得征收個人所得稅管理的通知》（國稅函〔2012〕

285號）辦理納稅（扣繳）申報(bào)的時間進(jìn)行了明確規(guī)定。具體區(qū)分兩種情況：

1.先履行納稅義務(wù)再辦理股權(quán)變更登記手續(xù)

股權(quán)交易各方在簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議并完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易以后至企業(yè)變更股權(quán)登記之前，負(fù)有納稅義務(wù)或代扣代繳義務(wù)的轉(zhuǎn)讓方或受讓方，應(yīng)到主管稅務(wù)機(jī)關(guān)辦理納稅（扣繳）申報(bào)，并持稅務(wù)機(jī)關(guān)開具的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得繳納個人所得稅完稅憑證或免稅、不征稅證明，到工商行

政管理部門辦理股權(quán)變更登記手續(xù)。

2.股權(quán)變更登記與納稅申報(bào)同時進(jìn)行

股權(quán)交易各方已簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，但未完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易的，企業(yè)在向工商行政管理部門申請股權(quán)變更登記時，應(yīng)填寫《個人股東變動情況報(bào)告表》（表格式樣和聯(lián)次由各省地

稅機(jī)關(guān)自行設(shè)計(jì)）并向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)。

三、納稅地點(diǎn)

個人股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅以發(fā)生股權(quán)變更企業(yè)所在地稅務(wù)機(jī)關(guān)為主管稅務(wù)機(jī)

關(guān)。納稅人或扣繳義務(wù)人應(yīng)到主管稅務(wù)機(jī)關(guān)辦理納稅申報(bào)和稅款入庫手續(xù)。

四、個人股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)納稅額的計(jì)算

《個人所得稅法》及其實(shí)施細(xì)則規(guī)定，個人轉(zhuǎn)讓股權(quán)的所得屬于財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得項(xiàng)目，以轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)的收入額減除財(cái)產(chǎn)原值和合理費(fèi)用后的余額為應(yīng)納稅所得額，按20%稅率繳納個人

所得稅，按次征收。具體計(jì)算方法為：

股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)納個人所得稅=（股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入－取得股權(quán)所支付的金額－轉(zhuǎn)讓過程中

所支付的相關(guān)合理費(fèi)用）×20%

其中，合理費(fèi)用是指股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中按規(guī)定支付的稅金、資產(chǎn)評估費(fèi)、中介服務(wù)費(fèi)等。

五、計(jì)稅依據(jù)明顯偏低的判定及核定

《國家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅計(jì)稅依據(jù)核定問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2010年第27號）規(guī)定，個人股權(quán)轉(zhuǎn)讓計(jì)稅依據(jù)明顯偏低且無正當(dāng)理由的，主管稅務(wù)

機(jī)關(guān)可采用公告列舉的方法核定。

六、股權(quán)轉(zhuǎn)讓取得違約金收入的處理

《國家稅務(wù)總局關(guān)于個人股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中取得違約金收入征收個人所得稅問題的批復(fù)》（國稅函〔2006〕866號）規(guī)定，股權(quán)成功轉(zhuǎn)讓后，轉(zhuǎn)讓方個人因受讓方個人未按規(guī)定期限支付價款而取得的違約金收入，按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目計(jì)算繳納個人所得稅，稅款由取得所得的轉(zhuǎn)讓方個人向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)自行申報(bào)繳納。如果股權(quán)沒有轉(zhuǎn)讓成功，取得的違約金收

入不需繳納個人所得稅。

七、轉(zhuǎn)讓改組改制企業(yè)的量化資產(chǎn)股權(quán)的處理

《國家稅務(wù)總局關(guān)于關(guān)于企業(yè)改組改制過程中個人取得的量化資產(chǎn)征收個人所得稅問題的通知》（國稅發(fā)〔2000〕60號）規(guī)定，職工個人以股份形式取得的擁有所有權(quán)的企業(yè)量化資產(chǎn)，暫緩征收個人所得稅，但個人將股權(quán)轉(zhuǎn)讓時，應(yīng)就其轉(zhuǎn)讓收入額減除個人取得該股份時實(shí)際支付的費(fèi)用支出和合理轉(zhuǎn)讓費(fèi)用后的余額，按“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目計(jì)征個人所得稅。而對職工個人以股份形式取得的企業(yè)量化資產(chǎn)參與企業(yè)分配而獲得的股息、紅利，應(yīng)按“利

息、股息、紅利”項(xiàng)目征收個人所得稅。

八、原價回購已轉(zhuǎn)讓股權(quán)的處理

《國家稅務(wù)總局關(guān)于納稅人收回轉(zhuǎn)讓的股權(quán)征收個人所得稅問題的批復(fù)》（國稅函〔2005〕130號）規(guī)定，若股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同履行完畢、股權(quán)已作變更登記，且所得已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的，則轉(zhuǎn)讓人取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入應(yīng)當(dāng)依法繳納個人所得稅。轉(zhuǎn)讓行為結(jié)束后，當(dāng)事人雙方簽訂并執(zhí)行解除原股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同、退回股權(quán)的協(xié)議，是另一次股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，對前次轉(zhuǎn)讓行為征收的個

人所得稅款不予退回。