第一篇：財(cái)務(wù)管理期末復(fù)習(xí)練習(xí)題

2006秋財(cái)務(wù)管理期末復(fù)習(xí)練習(xí)題

一、單項(xiàng)選擇題

1.企業(yè)使用資金所負(fù)擔(dān)的費(fèi)用與（）的比率，稱為資本成本率。

A、籌資凈額 B、籌資總額

C、資本凈額 D、資本總額

2.投資決策評(píng)價(jià)方法中，對(duì)于互斥方案來(lái)說(shuō)，最好的評(píng)價(jià)方法是（）。

A、凈現(xiàn)值法 B、現(xiàn)值指數(shù)法

C、內(nèi)含報(bào)酬率法 D、平均報(bào)酬率法

3.B系數(shù)可以衡量（）。

A、個(gè)別公司股票的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B、個(gè)別公司股票的特有風(fēng)險(xiǎn)

C、所有公司股票的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

D、所有公司股票的特有風(fēng)險(xiǎn)

4.某校準(zhǔn)備設(shè)立獎(jiǎng)學(xué)金，現(xiàn)存人一筆現(xiàn)金，預(yù)計(jì)以后無(wú)限期地在每年年末支取利息2000元。在銀行存款利率為8％的條件下，現(xiàn)在應(yīng)存款（）

A．25000

B．20000

C.21600

D．22500

5.下列項(xiàng)目中，與普通股成本成負(fù)相關(guān)關(guān)系的是（）。

A、普通股股利 B、普通股金額

C、所得稅稅率 D、籌資費(fèi)用率

6.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)（）。

A.歸因于廣泛的經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)和事件

B.歸因于某一投資企業(yè)特有的經(jīng)濟(jì)因素或事件

C.不能通過(guò)多角化投資得以分散

D.通常以β系數(shù)進(jìn)行衡量

7.假定某項(xiàng)投資的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為1.5，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為10%，市場(chǎng)平均收益率為20%，其期望收益率應(yīng)為（）。

A、15% B、25% C、30% D、20%

8.當(dāng)市場(chǎng)利率高于債券票面利率時(shí)，債券應(yīng)當(dāng)（）發(fā)行。A、溢價(jià) B、平價(jià) C、折價(jià) D、視情況而定

9.商業(yè)信用籌資，在信用期后付款，屬于（）。

A、免費(fèi)信用

B、有代價(jià)信用

C、展期信用

D、長(zhǎng)期信用

10.某企業(yè)預(yù)測(cè)的年度賒銷收入凈額為600萬(wàn)元，應(yīng)收賬款平均收款期為30天，則該企業(yè)的應(yīng)收賬款平均余額為（）萬(wàn)元。

A、20 B、30 C、40 D、50

11．總資產(chǎn)報(bào)酬率指標(biāo)是（）與投資總額的百分比。

A.息稅前利潤(rùn)

B．利潤(rùn)總額

C凈利潤(rùn)

D．主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)

12．當(dāng)投資期望收益率等于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資收益率時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)應(yīng)為（）。

A、等于0

B、等于1

C、小于1

D、大于1 13．有關(guān)股份公司發(fā)放股票股利的表述，不正確的有（）。

A.可免付現(xiàn)金，有利于擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)

B．會(huì)使企業(yè)的財(cái)產(chǎn)價(jià)值增加

c.可能會(huì)使每股市價(jià)下跌

D．變現(xiàn)力強(qiáng)，易流通，股東樂(lè)意接受

14．籌資風(fēng)險(xiǎn)是指由于負(fù)債籌資而引起的（）的可能性。

A、企業(yè)破產(chǎn)

B、到期不能償債

C、資本結(jié)構(gòu)失調(diào)

D、資金成本過(guò)高

15．能直觀地反映出企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的實(shí)際能力的指標(biāo)為（）。

A.流動(dòng)比率

B．速動(dòng)比率

c.現(xiàn)金比率

D.資產(chǎn)負(fù)債率

16．以企業(yè)價(jià)值最大化作為財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)，它具有的優(yōu)點(diǎn)不包括（）。A.考慮了資金的時(shí)間價(jià)值

B.反映了投資的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

C．即期上市公司股價(jià)可直接揭示企業(yè)獲利能力

D．有利于社會(huì)資源合理配置

17．我國(guó)公司法規(guī)定，有資格發(fā)行債券的公司，其累計(jì)債券總額不得超過(guò)公司凈資產(chǎn)的（）。

A、10%

B、20%

C、40%

D、50% 18．股票投資的主要缺點(diǎn)為（）。

A.投資收益小

B．市場(chǎng)流動(dòng)性差

c購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)高

D．投資風(fēng)險(xiǎn)大 19．某公司的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)為2，預(yù)計(jì)息稅前利潤(rùn)將增長(zhǎng)10％，在其他條件不變的前提下，銷售量將增長(zhǎng)（）。

A.20％

B．10％

C．15％

D．5％ 20．下列各項(xiàng)中，不屬于信用條件的是（）A.現(xiàn)金折扣

B．現(xiàn)金折扣期

C.信用期

D．商業(yè)折扣

二、多項(xiàng)選擇題

1.財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)的職責(zé)包括（）。

A.現(xiàn)金管理

C.籌資

B.信用管理

D.具體利潤(rùn)分配

2.企業(yè)通過(guò)股利政策的制訂應(yīng)能實(shí)現(xiàn)以下目的（）。A.綜合資本成本最低

B.保障股東權(quán)益 C.促進(jìn)公司長(zhǎng)期發(fā)展

D.穩(wěn)定股票價(jià)格 3.影響普通股資金成本的因素是（）。

A、普通股股利

B、普通股籌資額

C、籌資費(fèi)用率

D、固定股利增長(zhǎng)率 4.當(dāng)凈現(xiàn)值大于零時(shí)，下列關(guān)系式正確的有（）。

A、凈現(xiàn)值率大于零

B、現(xiàn)值指數(shù)大于1

C、內(nèi)部報(bào)酬率大于投資必要報(bào)酬率

D、投資回收期小于項(xiàng)目計(jì)算期的二分之一 5.反映企業(yè)獲利能力的指標(biāo)包括（）。A.銷售利潤(rùn)率

B.資產(chǎn)利潤(rùn)率 C.主權(quán)資本凈利率

D.已獲利息倍數(shù)

6.權(quán)益籌資方式與負(fù)債籌資方式相比，具有以下特點(diǎn)（）。

A.有利于增強(qiáng)企業(yè)信譽(yù)

B．資金成本高

c.容易分散企業(yè)的控制股

D.籌資風(fēng)險(xiǎn)大 7.下列哪幾種情況下財(cái)務(wù)杠桿效益為零（）。

A.負(fù)債為零

B.資產(chǎn)利潤(rùn)率等于負(fù)債利率 C.負(fù)債等于主權(quán)資本

D.資產(chǎn)利潤(rùn)率大于負(fù)債利率 8.下列項(xiàng)目中構(gòu)成必要投資報(bào)酬率的是（）。A.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率

B.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率

C.內(nèi)含報(bào)酬率

D.邊際報(bào)酬率

9.采用獲利指數(shù)進(jìn)行投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)分析的決策標(biāo)準(zhǔn)是（）．

A．獲利指數(shù)大于或等于1，該方案可行

B．幾個(gè)方案的獲利指數(shù)均大于1，指數(shù)越大方案越好

C．幾個(gè)方案的獲利指數(shù)均小于1，指數(shù)越小方案越好

D.獲利指數(shù)小于1，該方案可行

10.進(jìn)行最佳資本結(jié)構(gòu)決策可以采用的方法有（）。A.比較資本成本法

B.無(wú)差異點(diǎn)分析法

C.凈現(xiàn)值法

D.肯定當(dāng)量法 11．企業(yè)資本結(jié)構(gòu)決策常用的方法是（）。

A、EBIT-EPS分析法

B、比較資本成本法

C、本量利分析法

D、因素分析法

12．下列項(xiàng)目中，屬于資金成本中籌資費(fèi)用內(nèi)容的是（）。

A、借款手續(xù)費(fèi)

B、債券發(fā)行費(fèi)

C、債券利息

D、股利 13．優(yōu)先股和債券的相似之處包括（）。

A.有固定的財(cái)務(wù)支出

B．優(yōu)先分配企業(yè)收益

C.籌資限制較多

D．均可能迫使公司破產(chǎn)

14．企業(yè)貢獻(xiàn)毛益的大小，取決于（）。

A、產(chǎn)銷量

B、銷售單價(jià)

C、單位變動(dòng)成本

D、固定成本

15．按照證券投資組合的風(fēng)險(xiǎn)理論，以等量資金投資于A、B兩證券則（）。A.若A、B證券完全負(fù)相關(guān)，組合的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)完全抵消 B．若A、B證券完全正相關(guān)，組合的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)不能抵消 C.若A、B證券完全負(fù)相關(guān)，組合的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)不增不減 D.實(shí)務(wù)中，兩證券的組合能降低風(fēng)險(xiǎn)，但不能全部消除風(fēng)險(xiǎn) 16．企業(yè)最佳資本結(jié)構(gòu)應(yīng)滿足以下標(biāo)準(zhǔn)（）。

A、綜合資本成本最低

B、資本利潤(rùn)率或每股收益最高

C、股票市價(jià)最高

D、公司價(jià)值最大 17．企業(yè)不合適資本結(jié)構(gòu)的主要表現(xiàn)（）。

A、過(guò)度擴(kuò)張

B、債務(wù)比例大大超出同行業(yè)平均水平，致使企業(yè)償債能力不足

C、利潤(rùn)率過(guò)低

D、營(yíng)運(yùn)資本來(lái)源耗減

18．影響普通股資金成本的因素是（）。

A、普通股股利

B、普通股籌資額

C、籌資費(fèi)用率

D、固定股利增長(zhǎng)率 19．應(yīng)收賬款日常管理的主要措施包括（）。A.應(yīng)收賬款追蹤分析

B.應(yīng)收賬款賬齡分析 C．應(yīng)收賬款收現(xiàn)率分析

D．應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備制度 20．過(guò)度經(jīng)營(yíng)的補(bǔ)救措施有（）。

A、增加資本金投入

B、減少固定資產(chǎn)投資或收縮業(yè)務(wù)規(guī)模

C、加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資金管理，提高資金周轉(zhuǎn)效率

D、降低營(yíng)業(yè)成本，提高營(yíng)業(yè)利潤(rùn)

三、判斷題

1.資本利潤(rùn)率考慮了利潤(rùn)與投入資本之間的比例關(guān)系，在一定程度上克服了利潤(rùn)最大化的缺點(diǎn)。

（）2．當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)等于零時(shí)，表明投資無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，期望收益率等于市場(chǎng)平均收益率。

（）3．企業(yè)籌集的資金按其來(lái)源渠道分為權(quán)益資金和負(fù)債資金、不管是權(quán)益資金還是負(fù)債資金，在分配報(bào)酬時(shí)，都是通過(guò)利潤(rùn)分配的形式進(jìn)行的，屬于稅后分配。

（）4．當(dāng)預(yù)計(jì)的息稅前利潤(rùn)大于每股利潤(rùn)無(wú)差別點(diǎn)時(shí)，采用負(fù)債籌資會(huì)提高普通股每股利潤(rùn)，降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（）5．在進(jìn)行債券投資決策時(shí)，只有在債券市場(chǎng)價(jià)格低于按估價(jià)模型計(jì)算出的價(jià)值時(shí)，才值得投資。

（）6．在經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量基本模式下相關(guān)進(jìn)貨費(fèi)用與相關(guān)儲(chǔ)存成本相等時(shí)，存貨相關(guān)總成本最低，此時(shí)的進(jìn)貨批量就是經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。()

7．補(bǔ)償性余額的約束有助于降低銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)，但同時(shí)也減少了企業(yè)實(shí)際可動(dòng)用的借款額，提高了借款的實(shí)際利率。

（）8．財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)是由企業(yè)資金結(jié)構(gòu)決定的，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。

（）

9．企業(yè)的權(quán)益乘數(shù)越大，則其產(chǎn)權(quán)比率和資產(chǎn)負(fù)債比率越高，財(cái)務(wù)杠桿利益也越大。

（）

10．在不考慮時(shí)間價(jià)值的前提下，投資回收期越短，投資風(fēng)險(xiǎn)就越小()

四、簡(jiǎn)答題

1.簡(jiǎn)述企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的含義和內(nèi)容。2.簡(jiǎn)述企業(yè)利潤(rùn)分配的基本順序 3．簡(jiǎn)述剩余股利政策的涵義

4．什么是最佳資本結(jié)構(gòu)？最佳資本結(jié)構(gòu)應(yīng)滿足什么標(biāo)準(zhǔn)？

五、計(jì)算題

1.某公司2000年的資本結(jié)構(gòu)是普通股10 000元，長(zhǎng)期債券2 000元（年利率15%），長(zhǎng)期借款77 000元（年利率10%）。當(dāng)年實(shí)現(xiàn)銷售收入120 000元，變動(dòng)成本60 000元，固定成本36 000元。企業(yè)適用的所得稅率為30%。

要求計(jì)算：（1）息稅前利潤(rùn)；（2）經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)；（3）財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)；（4）復(fù)合杠桿系數(shù)。

2.某企業(yè)全年需耗用甲零件20 000件，單位采購(gòu)成本為50元，年單位儲(chǔ)存成本為4元，每次進(jìn)貨費(fèi)用為100元。

要求：（1）計(jì)算甲零件的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量；（2）計(jì)算經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的全年平均占用資金；（3）計(jì)算最佳進(jìn)貨批次。

3.海虹公司1998年實(shí)現(xiàn)的稅后利潤(rùn)為1000萬(wàn)元，1999年的投資計(jì)劃共需資金900萬(wàn)元，該公司確定的資本結(jié)構(gòu)為權(quán)益資本與負(fù)債資本的比例是2：1。該公司當(dāng)年的普通股股數(shù)為4000萬(wàn)股，并采用剩余股利政策分配利潤(rùn)。

要求：計(jì)算海虹公司1998年的股利分配總額及每股股利。

4.某公司1998年的資本結(jié)構(gòu)是普通股10000元，長(zhǎng)期債券2000元（年利率15%），長(zhǎng)期借款77000元（年利率10%）。當(dāng)年實(shí)現(xiàn)銷售收入120000元，變動(dòng)成本60000元，固定成本36000元。企業(yè)適用的所得稅率為30%。

要求計(jì)算：（1）息稅前利潤(rùn)；（2）經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)；（3）財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)；（4）復(fù)合杠桿系數(shù)。

5．某項(xiàng)目初始投資6000元，在第1年末現(xiàn)金流入2500元，第2年末流入現(xiàn)金3000元，第3年末流入現(xiàn)金3500元。如果資本成本為10％，該投資的凈現(xiàn)值為多少? 6．某公司均衡生產(chǎn)某產(chǎn)品，且每年需耗用乙材料36000千克，該材料采購(gòu)成本為200元／千克，年度儲(chǔ)存成本為16元／千克，平均每次進(jìn)貨費(fèi)用為20元。求：(1)計(jì)算每年度乙材料的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。(2)計(jì)算每年度乙材料經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量下的平均資金占用額。(3)計(jì)算每年度乙材料最佳進(jìn)貨批次。

第二篇：財(cái)務(wù)管理期末復(fù)習(xí)重點(diǎn)

1.短期償債能力分析指標(biāo)有哪些？ 答：（1）流動(dòng)比率 ：流動(dòng)比率是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。流動(dòng)比率是衡量企業(yè)短期償債能力的一個(gè)重要財(cái)務(wù)指標(biāo)，這個(gè)比率越高，說(shuō)明企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng)，流動(dòng)負(fù)債得到償還的保障越大。（2）速動(dòng)比率 ：速動(dòng)比率是企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。流動(dòng)比率在評(píng)價(jià)企業(yè)短期償債能力時(shí)，存在一定的局限性，如果流動(dòng)比率較高，但流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性較差，則企業(yè)的短期償債能力仍然不強(qiáng)。在流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨需經(jīng)過(guò)銷售，才能轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金，若存貨滯銷，則其變現(xiàn)就成問(wèn)題。（3）現(xiàn)金比率 ：現(xiàn)金比率是企業(yè)現(xiàn)金類資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率?，F(xiàn)金類資產(chǎn)包括企業(yè)所擁有的貨幣資金和持有的有價(jià)證券。它是速動(dòng)資產(chǎn)扣除應(yīng)收賬款后的余額，由于應(yīng)收賬款存在著發(fā)生壞賬損失的可能，某些到期的賬款也不一定能按時(shí)收回，因此速動(dòng)資產(chǎn)扣除應(yīng)收賬款后計(jì)算出來(lái)的金額，最能反映企業(yè)直接償付流動(dòng)負(fù)債的能力。（4）現(xiàn)金流量比率：是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~與流動(dòng)負(fù)債的比值?，F(xiàn)金流量比率是從動(dòng)態(tài)角度反映本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~償付流動(dòng)負(fù)債的能力。2.固定股利政策的含義和優(yōu)缺點(diǎn)？

答：固定股利政策是指公司在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)每股支付固定股利額度股利政策。

優(yōu)點(diǎn)：

1、固定股利政策可以向投資者傳遞公司的經(jīng)營(yíng)狀況穩(wěn)定的信息,。

2、有利于投資者有規(guī)律的安排股利收入和支出。

3、固定股利政策有利于股票價(jià)格的穩(wěn)定。

8.作為上市公司的董事進(jìn)行財(cái)務(wù)分析要關(guān)注哪些內(nèi)1.短期償債能力分析指標(biāo)有哪些？ 8.作為上市公司的董事進(jìn)行財(cái)務(wù)分析要關(guān)注哪些內(nèi)容？ 答：（1）流動(dòng)比率 ：流動(dòng)比率是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)容？ 答：1.償債能力分析，是指企業(yè)償還到期債務(wù)的能力，負(fù)債的比率。流動(dòng)比率是衡量企業(yè)短期償債能力的一答：1.償債能力分析，是指企業(yè)償還到期債務(wù)的能力，分析企業(yè)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，估量所有者權(quán)益對(duì)債務(wù)資金的個(gè)重要財(cái)務(wù)指標(biāo)，這個(gè)比率越高，說(shuō)明企業(yè)償還流動(dòng)分析企業(yè)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，估量所有者權(quán)益對(duì)債務(wù)資金的利用程度，制定企業(yè)籌資策略。2.營(yíng)運(yùn)能力分析，反負(fù)債的能力越強(qiáng)，流動(dòng)負(fù)債得到償還的保障越大。（2）利用程度，制定企業(yè)籌資策略。2.營(yíng)運(yùn)能力分析，反映了企業(yè)對(duì)資產(chǎn)的利用和管理能力，分析企業(yè)資產(chǎn)的速動(dòng)比率 ：速動(dòng)比率是企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比映了企業(yè)對(duì)資產(chǎn)的利用和管理能力，分析企業(yè)資產(chǎn)的分布情況和周轉(zhuǎn)使用情況，測(cè)算企業(yè)未來(lái)的資金需用率。流動(dòng)比率在評(píng)價(jià)企業(yè)短期償債能力時(shí)，存在一定分布情況和周轉(zhuǎn)使用情況，測(cè)算企業(yè)未來(lái)的資金需用量。3.盈利能力分析，分析企業(yè)利潤(rùn)目標(biāo)的完成情況的局限性，如果流動(dòng)比率較高，但流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性量。3.盈利能力分析，分析企業(yè)利潤(rùn)目標(biāo)的完成情況和不同盈利水平的變動(dòng)情況，預(yù)測(cè)企業(yè)盈利前景，較差，則企業(yè)的短期償債能力仍然不強(qiáng)。在流動(dòng)資產(chǎn)和不同盈利水平的變動(dòng)情況，預(yù)測(cè)企業(yè)盈利前景，獲取利潤(rùn)是企業(yè)的主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)之一，它反映了企業(yè)中，存貨需經(jīng)過(guò)銷售，才能轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金，若存貨滯銷，獲取利潤(rùn)是企業(yè)的主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)之一，它反映了企業(yè)的綜合素質(zhì)。4.財(cái)務(wù)綜合分析，是指全面分析和評(píng)價(jià)則其變現(xiàn)就成問(wèn)題。（3）現(xiàn)金比率 ：現(xiàn)金比率是企的綜合素質(zhì)。4.財(cái)務(wù)綜合分析，是指全面分析和評(píng)價(jià)企業(yè)各方面的財(cái)務(wù)狀況，對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，收益，成本和業(yè)現(xiàn)金類資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率?，F(xiàn)金類資產(chǎn)包括企企業(yè)各方面的財(cái)務(wù)狀況，對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，收益，成本和現(xiàn)金流量等進(jìn)行分析和判斷，為提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理水業(yè)所擁有的貨幣資金和持有的有價(jià)證券。它是速動(dòng)資現(xiàn)金流量等進(jìn)行分析和判斷，為提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平，改善經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)提供信息。5.發(fā)展能力分析，無(wú)論產(chǎn)扣除應(yīng)收賬款后的余額，由于應(yīng)收賬款存在著發(fā)生平，改善經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)提供信息。5.發(fā)展能力分析，無(wú)論是企業(yè)的管理者還是投資者債權(quán)人，都十分關(guān)注企業(yè)壞賬損失的可能，某些到期的賬款也不一定能按時(shí)收是企業(yè)的管理者還是投資者債權(quán)人，都十分關(guān)注企業(yè)的發(fā)展能力，因?yàn)檫@關(guān)系到他們的切身利益。6.財(cái)務(wù)回，因此速動(dòng)資產(chǎn)扣除應(yīng)收賬款后計(jì)算出來(lái)的金額，的發(fā)展能力，因?yàn)檫@關(guān)系到他們的切身利益。6.財(cái)務(wù)趨勢(shì)分析，是指通過(guò)企業(yè)連續(xù)若干期的會(huì)計(jì)信息和財(cái)最能反映企業(yè)直接償付流動(dòng)負(fù)債的能力。（4）現(xiàn)金流趨勢(shì)分析，是指通過(guò)企業(yè)連續(xù)若干期的會(huì)計(jì)信息和財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析，判斷企業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，了解企業(yè)量比率：是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~與流動(dòng)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析，判斷企業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)存在的問(wèn)題，為企業(yè)未來(lái)決策負(fù)債的比值?，F(xiàn)金流量比率是從動(dòng)態(tài)角度反映本期經(jīng)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)存在的問(wèn)題，為企業(yè)未來(lái)決策提供依據(jù)。另外還要了解一下企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、利營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~償付流動(dòng)負(fù)債的能力。提供依據(jù)。另外還要了解一下企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表。2.固定股利政策的含義和優(yōu)缺點(diǎn)？ 潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表。答：固定股利政策是指公司在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)每股支付固 流動(dòng)負(fù)債年末余額=年末流動(dòng)資金余額/年末流動(dòng)比率流動(dòng)負(fù)債年末余額=年末流動(dòng)資金余額/年末流動(dòng)比率定股利額度股利政策。年末速動(dòng)資產(chǎn)余額=年末速動(dòng)比率x年末流動(dòng)負(fù)債余年末速動(dòng)資產(chǎn)余額=年末速動(dòng)比率x年末流動(dòng)負(fù)債余優(yōu)點(diǎn)：

1、固定股利政策可以向投資者傳遞公司的經(jīng)營(yíng)額 額 狀況穩(wěn)定的信息,。

2、有利于投資者有規(guī)律的安排股年末存貨余額=年末流動(dòng)資產(chǎn)余額-年末速動(dòng)資產(chǎn)余額 年末存貨余額=年末流動(dòng)資產(chǎn)余額-年末速動(dòng)資產(chǎn)余額 利收入和支出。

3、固定股利政策有利于股票價(jià)格的穩(wěn)存貨年平均余額=0.5（年初存貨余額+年末存貨余額）定。存貨年平均余額=0.5（年初存貨余額+年末存貨余額）缺點(diǎn)：固定股利政策可能會(huì)給公司造成較大的財(cái)務(wù)壓力，尤其是在公司的凈利潤(rùn)下降或是現(xiàn)金緊張的情況下，公司為了保證股利的照常支付，容易導(dǎo)致現(xiàn)金短缺，財(cái)務(wù)狀況惡化。

3.企業(yè)制定財(cái)務(wù)管理目標(biāo)需要遵循的原則？

答：企業(yè)財(cái)務(wù)管理的整體目標(biāo)應(yīng)該和企業(yè)的總體目標(biāo)保持一致。制定財(cái)務(wù)管理目標(biāo)首先要遵循的兩點(diǎn)原則就是利潤(rùn)最大化和股東財(cái)富最大化。以利潤(rùn)最大化作為財(cái)務(wù)目標(biāo)可以促使企業(yè)講求經(jīng)濟(jì)效益，有利于資源的合理配置和社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益的提高，并使社會(huì)財(cái)富快速增長(zhǎng)。股東財(cái)富最大化目標(biāo)考慮了貨幣時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值；目標(biāo)容易量化，便于考核與獎(jiǎng)懲；克服了管理上的片面性和短期行為。價(jià)值導(dǎo)向和風(fēng)險(xiǎn)控制原則(財(cái)務(wù)管理目標(biāo)首先必須激發(fā)企業(yè)創(chuàng)造更多的利潤(rùn)和價(jià)值，但同時(shí)也必須控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)酬均衡原則(是指決策者在進(jìn)行財(cái)務(wù)決策時(shí)，必須對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬作出科學(xué)的權(quán)衡，使所冒的風(fēng)險(xiǎn)與所取得的報(bào)酬相匹配，達(dá)到趨利避害的目的)。利益兼顧原則(企業(yè)是由各種利益集團(tuán)組成的經(jīng)濟(jì)聯(lián)合體，財(cái)務(wù)管理的過(guò)程就是一個(gè)協(xié)調(diào)各方利益關(guān)系的過(guò)程。利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則要求企業(yè)協(xié)調(diào)、處理好與各利益集團(tuán)的關(guān)系，切實(shí)維護(hù)各方的合法權(quán)益，將按勞分配、按資分配、按知識(shí)和技能分配、按績(jī)分配等多種分配要素有機(jī)結(jié)合起來(lái))。兼顧適宜性和普遍性原則(既要考慮財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的可操作性，又要考慮財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的適用范圍(財(cái)務(wù)管理目標(biāo)既要保持絕對(duì)的穩(wěn)定，以便制定企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略，同時(shí)又要考慮對(duì)目標(biāo)的及時(shí)調(diào)整，以適應(yīng)環(huán)境的變化)。

4.企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率的高低對(duì)債權(quán)人和股東的影響？ 答：企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率的高低對(duì)企業(yè)的債權(quán)人、股東的影響是不同的。從債權(quán)人角度來(lái)看，他們最關(guān)心的是其貸給企業(yè)資金的安全性。如果資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高，說(shuō)明在企業(yè)的全部資產(chǎn)中，股東提供的資本所占比重太低，這樣，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就主要由債權(quán)人負(fù)擔(dān)，其貸款的安全也缺乏可靠的保障，所以，債權(quán)人總是希望企業(yè)的負(fù)債比率低一些。從企業(yè)股東的角度來(lái)看，其關(guān)心的主要是投資收益的高低，企業(yè)借入的資金與股東投入的資金在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中可以發(fā)揮同樣的作用，如果企業(yè)負(fù)債所支付的利息率低于資產(chǎn)報(bào)酬率，股東就可以利用舉債經(jīng)營(yíng)取得更多的投資收益。因此，股東所關(guān)心的往往是全部資產(chǎn)報(bào)酬率是否超過(guò)了借款的利息率。企業(yè)股東可以通過(guò)舉債經(jīng)營(yíng)的方式，以有限的資本、付出有限的代價(jià)而取得對(duì)企業(yè)的控制權(quán)，并且可以得到舉債經(jīng)營(yíng)的杠桿利益。在財(cái)務(wù)分析中，資產(chǎn)負(fù)債率也因此被人們稱作財(cái)務(wù)杠桿。5.企業(yè)全面預(yù)算的內(nèi)容？

答：全面預(yù)算由營(yíng)業(yè)預(yù)算、資本預(yù)算、財(cái)務(wù)預(yù)算構(gòu)成。

1、營(yíng)業(yè)預(yù)算是企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的預(yù)算，一般包括銷售或營(yíng)業(yè)預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、產(chǎn)品成本預(yù)算、營(yíng)業(yè)成本預(yù)算、采購(gòu)預(yù)算、期間費(fèi)用預(yù)算等。

2、資本預(yù)算是企業(yè)長(zhǎng)期投資和長(zhǎng)期籌資業(yè)務(wù)的預(yù)算，主要包括長(zhǎng)期投資預(yù)算、長(zhǎng)期籌資預(yù)算。

3、財(cái)務(wù)預(yù)算包括企業(yè)財(cái)務(wù)狀況,經(jīng)營(yíng)成果,現(xiàn)金流量的預(yù)算,屬于短期預(yù)算。為便于與企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表相比較，財(cái)務(wù)預(yù)算包括現(xiàn)金預(yù)算，利潤(rùn)預(yù)算，財(cái)務(wù)狀況預(yù)算。

6.什么是企業(yè)發(fā)展能力？哪些指標(biāo)能反映它？

答：企業(yè)發(fā)展能力是指企業(yè)在從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程中所表現(xiàn)出的增長(zhǎng)能力。反映企業(yè)發(fā)展能力的主要指標(biāo)有1.銷售增長(zhǎng)率（是企業(yè)本年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)額與上年?duì)I業(yè)收入總額的比率）。2資產(chǎn)增長(zhǎng)率（是企業(yè)本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額與年初資產(chǎn)總額的比率，反映了企業(yè)本資產(chǎn)規(guī)模的增長(zhǎng)情況）。3.股權(quán)資本增長(zhǎng)率(是指企業(yè)本年股東權(quán)益增長(zhǎng)額與年初股東權(quán)益總額的比率)。4.利潤(rùn)增長(zhǎng)率(是指企業(yè)本年利潤(rùn)總額增長(zhǎng)額與上年利潤(rùn)總額的比率)。

7.影響股利政策的公司內(nèi)部因素？ 答：（1）現(xiàn)金流量。通常情況下，企業(yè)的現(xiàn)金流量與資產(chǎn)整體流動(dòng)性越好, 其支付現(xiàn)金股利的能力就強(qiáng)。（2）籌資能力。公司如果有較強(qiáng)的籌資能力 ,則可考慮發(fā)放較高股利 ,并以再籌資來(lái)滿足企業(yè)經(jīng)營(yíng)對(duì)貨幣資金的需求;反之 ,則要考慮保留更多的資金用于內(nèi)部周轉(zhuǎn)或償還將要到期的債務(wù)。（3）投資機(jī)會(huì)。有著良好投資機(jī)會(huì)的公司 ,需要有強(qiáng)大的資金支持 ,因而往往少發(fā)放股利 ,將大部分盈余用于投資，缺乏良好投資機(jī)會(huì)的公司 ,保留大量現(xiàn)金會(huì)造成資金的閑置,于是傾向于股利支付較高的股利。（4）資本成本。資金成本是企業(yè)選擇籌資方式的基本依據(jù)。留用利潤(rùn)是企業(yè)內(nèi)部籌資的一種重要方式，同發(fā)行新股或舉借債務(wù)相比，具有成本低的優(yōu)點(diǎn)。（5）盈利狀況。一般地，盈利越穩(wěn)定或收益越有規(guī)律的企業(yè)更易于預(yù)測(cè)和控制未來(lái)的盈利，其股利支付率通常也越高。（6）公司所處的生命周期。我們通常把企業(yè)的生命周期劃分為成長(zhǎng)階段、發(fā)展階段、成熟階段和衰退階段。在不同的階段, 企業(yè)的股利政策會(huì)受到不同的影響。

銷售成本=存貨周轉(zhuǎn)率x存貨年平均余額 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷凈額/應(yīng)收賬款平均余額 應(yīng)收賬款平均收賬期（周轉(zhuǎn)天數(shù)）=一年的天數(shù)/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 年末應(yīng)收賬款=年末速動(dòng)資產(chǎn)-年末現(xiàn)金類資產(chǎn) 年末現(xiàn)金資產(chǎn)=年末現(xiàn)金比率x年末流動(dòng)負(fù)債 年末流動(dòng)資產(chǎn)=年末速動(dòng)資產(chǎn)+年末存貨 年末流動(dòng)比率=年末流動(dòng)資產(chǎn)/年末流動(dòng)負(fù)債 速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨)/流動(dòng)負(fù)債 資本成本率=用資費(fèi)用額/(籌資額-籌資費(fèi)用額)長(zhǎng)期借款資本成本率=長(zhǎng)期借款年利息額（1-所得稅率）/借款本金（1-借款手續(xù)費(fèi)率）長(zhǎng)期債券資本成本率=長(zhǎng)期債券年利息額（1-所得稅率）/債券籌資額（1-債券籌資費(fèi)用率）普通股資本成本率(固定股利)=每年分派現(xiàn)金股利/普通股籌資凈額 普通股資本成本率(固定增長(zhǎng)股利)=每年分派現(xiàn)金股利/普通股籌資凈額+股利固定增長(zhǎng)率 優(yōu)先股資本成本率=優(yōu)先股每股年股利/優(yōu)先股籌資凈額 息稅前利潤(rùn)=利潤(rùn)總額+支付債務(wù)利息 股利支付率=現(xiàn)金股利總額/凈利潤(rùn)總額 股利支付率=每股股利/每股利潤(rùn) 股利報(bào)酬率=每股股利/每股價(jià)格 每年?duì)I業(yè)凈現(xiàn)金流量=年?duì)I業(yè)收入-年付現(xiàn)成本-所得稅=年?duì)I業(yè)收入-（年?duì)I業(yè)成本-折舊）-所得稅=稅前利潤(rùn)+折舊-所得稅=稅后利潤(rùn)+折舊=年?duì)I業(yè)收入（1-所得稅稅率）-年付現(xiàn)成本x（1-所得稅稅率）+折舊x所得稅稅率平均報(bào)酬率=平均現(xiàn)金流量/初始投資額 投資回收期=初始投資額/每年凈現(xiàn)金流量 年金現(xiàn)值系數(shù)=初始投資額/每年凈現(xiàn)金流量缺點(diǎn)：固定股利政策可能會(huì)給公司造成較大的財(cái)務(wù)壓力，尤其是在公司的凈利潤(rùn)下降或是現(xiàn)金緊張的情況下，公司為了保證股利的照常支付，容易導(dǎo)致現(xiàn)金短缺，財(cái)務(wù)狀況惡化。3.企業(yè)制定財(cái)務(wù)管理目標(biāo)需要遵循的原則？ 答：企業(yè)財(cái)務(wù)管理的整體目標(biāo)應(yīng)該和企業(yè)的總體目標(biāo)保持一致。制定財(cái)務(wù)管理目標(biāo)首先要遵循的兩點(diǎn)原則就是利潤(rùn)最大化和股東財(cái)富最大化。以利潤(rùn)最大化作為財(cái)務(wù)目標(biāo)可以促使企業(yè)講求經(jīng)濟(jì)效益，有利于資源的合理配置和社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益的提高，并使社會(huì)財(cái)富快速增長(zhǎng)。股東財(cái)富最大化目標(biāo)考慮了貨幣時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值；目標(biāo)容易量化，便于考核與獎(jiǎng)懲；克服了管理上的片面性和短期行為。價(jià)值導(dǎo)向和風(fēng)險(xiǎn)控制原則(財(cái)務(wù)管理目標(biāo)首先必須激發(fā)企業(yè)創(chuàng)造更多的利潤(rùn)和價(jià)值，但同時(shí)也必須控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)酬均衡原則(是指決策者在進(jìn)行財(cái)務(wù)決策時(shí)，必須對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬作出科學(xué)的權(quán)衡，使所冒的風(fēng)險(xiǎn)與所取得的報(bào)酬相匹配，達(dá)到趨利避害的目的)。利益兼顧原則(企業(yè)是由各種利益集團(tuán)組成的經(jīng)濟(jì)聯(lián)合體，財(cái)務(wù)管理的過(guò)程就是一個(gè)協(xié)調(diào)各方利益關(guān)系的過(guò)程。利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則要求企業(yè)協(xié)調(diào)、處理好與各利益集團(tuán)的關(guān)系，切實(shí)維護(hù)各方的合法權(quán)益，將按勞分配、按資分配、按知識(shí)和技能分配、按績(jī)分配等多種分配要素有機(jī)結(jié)合起來(lái))。兼顧適宜性和普遍性原則(既要考慮財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的可操作性，又要考慮財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的適用范圍(財(cái)務(wù)管理目標(biāo)既要保持絕對(duì)的穩(wěn)定，以便制定企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略，同時(shí)又要考慮對(duì)目標(biāo)的及時(shí)調(diào)整，以適應(yīng)環(huán)境的變化)。

4.企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率的高低對(duì)債權(quán)人和股東的影響？ 答：企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率的高低對(duì)企業(yè)的債權(quán)人、股東的影響是不同的。從債權(quán)人角度來(lái)看，他們最關(guān)心的是其貸給企業(yè)資金的安全性。如果資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高，說(shuō)明在企業(yè)的全部資產(chǎn)中，股東提供的資本所占比重太低，這樣，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就主要由債權(quán)人負(fù)擔(dān)，其貸款的安全也缺乏可靠的保障，所以，債權(quán)人總是希望企業(yè)的負(fù)債比率低一些。從企業(yè)股東的角度來(lái)看，其關(guān)心的主要是投資收益的高低，企業(yè)借入的資金與

股東投入的資金在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中可以發(fā)揮同樣的作用，如果企業(yè)負(fù)債所支付的利息率低于資產(chǎn)報(bào)酬率，股東就可以利用舉債經(jīng)營(yíng)取得更多的投資收益。因此，股東所關(guān)心的往往是全部資產(chǎn)報(bào)酬率是否超過(guò)了借款的利息率。企業(yè)股東可以通過(guò)舉債經(jīng)營(yíng)的方式，以有限的資本、付出有限的代價(jià)而取得對(duì)企業(yè)的控制權(quán)，并且可以得到舉債經(jīng)營(yíng)的杠桿利益。在財(cái)務(wù)分析中，資產(chǎn)負(fù)債率也因此被人們稱作財(cái)務(wù)杠桿。

5.企業(yè)全面預(yù)算的內(nèi)容？ 答：全面預(yù)算由營(yíng)業(yè)預(yù)算、資本預(yù)算、財(cái)務(wù)預(yù)算構(gòu)成。

1、營(yíng)業(yè)預(yù)算是企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的預(yù)算，一般包括銷售或營(yíng)業(yè)預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、產(chǎn)品成本預(yù)算、營(yíng)業(yè)成本預(yù)算、采購(gòu)預(yù)算、期間費(fèi)用預(yù)算等。

2、資本預(yù)算是企業(yè)長(zhǎng)期投資和長(zhǎng)期籌資業(yè)務(wù)的預(yù)算，主要包括長(zhǎng)期投資預(yù)算、長(zhǎng)期籌資預(yù)算。

3、財(cái)務(wù)預(yù)算包括企業(yè)財(cái)務(wù)狀況,經(jīng)營(yíng)成果,現(xiàn)金流量的預(yù)算,屬于短期預(yù)算。為便于與企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表相比較，財(cái)務(wù)預(yù)算包括現(xiàn)金預(yù)算，利潤(rùn)預(yù)算，財(cái)務(wù)狀況預(yù)算。6.什么是企業(yè)發(fā)展能力？哪些指標(biāo)能反映它？ 答：企業(yè)發(fā)展能力是指企業(yè)在從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程中所表現(xiàn)出的增長(zhǎng)能力。反映企業(yè)發(fā)展能力的主要指標(biāo)有1.銷售增長(zhǎng)率（是企業(yè)本年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)額與上年?duì)I業(yè)收入總額的比率）。2資產(chǎn)增長(zhǎng)率（是企業(yè)本年總資

產(chǎn)增長(zhǎng)額與年初資產(chǎn)總額的比率，反映了企業(yè)本資產(chǎn)規(guī)模的增長(zhǎng)情況）。3.股權(quán)資本增長(zhǎng)率(是指企業(yè)本年股東權(quán)益增長(zhǎng)額與年初股東權(quán)益總額的比率)。4.利潤(rùn)增長(zhǎng)率(是指企業(yè)本年利潤(rùn)總額增長(zhǎng)額與上年利潤(rùn)總額的比率)。7.影響股利政策的公司內(nèi)部因素？ 答：（1）現(xiàn)金流量。通常情況下，企業(yè)的現(xiàn)金流量與資產(chǎn)整體流動(dòng)性越好, 其支付現(xiàn)金股利的能力就強(qiáng)。

（2）籌資能力。公司如果有較強(qiáng)的籌資能力 ,則可考慮發(fā)放較高股利 ,并以再籌資來(lái)滿足企業(yè)經(jīng)營(yíng)對(duì)貨幣資金的需求;反之 ,則要考慮保留更多的資金用于內(nèi)部周轉(zhuǎn)或償還將要到期的債務(wù)。（3）投資機(jī)會(huì)。有著良好投資機(jī)會(huì)的公司 ,需要有強(qiáng)大的資金支持 ,因而往往少發(fā)放股利 ,將大部分盈余用于投資，缺乏良好投資機(jī)會(huì)的公司 ,保留大量現(xiàn)金會(huì)造成資金的閑置,于是傾向于股利支付較高的股利。（4）資本成本。資金

成本是企業(yè)選擇籌資方式的基本依據(jù)。留用利潤(rùn)是企業(yè)內(nèi)部籌資的一種重要方式，同發(fā)行新股或舉借債務(wù)相比，具有成本低的優(yōu)點(diǎn)。（5）盈利狀況。一般地，盈利越穩(wěn)定或收益越有規(guī)律的企業(yè)更易于預(yù)測(cè)和控制未來(lái)的盈利，其股利支付率通常也越高。（6）公司所處的生命周期。我們通常把企業(yè)的生命周期劃分為成長(zhǎng)階段、發(fā)展階段、成熟階段和衰退階段。在不同的階段, 企業(yè)的股利政策會(huì)受到不同的影響。

銷售成本=存貨周轉(zhuǎn)率x存貨年平均余額 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷凈額/應(yīng)收賬款平均余額 應(yīng)收賬款平均收賬期（周轉(zhuǎn)天數(shù)）=一年的天數(shù)/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 年末應(yīng)收賬款=年末速動(dòng)資產(chǎn)-年末現(xiàn)金類資產(chǎn) 年末現(xiàn)金資產(chǎn)=年末現(xiàn)金比率x年末流動(dòng)負(fù)債 年末流動(dòng)資產(chǎn)=年末速動(dòng)資產(chǎn)+年末存貨 年末流動(dòng)比率=年末流動(dòng)資產(chǎn)/年末流動(dòng)負(fù)債 速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨)/流動(dòng)負(fù)債 資本成本率=用資費(fèi)用額/(籌資額-籌資費(fèi)用額)長(zhǎng)期借款資本成本率=長(zhǎng)期借款年利息額（1-所得稅率）/借款本金（1-借款手續(xù)費(fèi)率）長(zhǎng)期債券資本成本率=長(zhǎng)期債券年利息額（1-所得稅率）/債券籌資額（1-債券籌資費(fèi)用率）普通股資本成本率(固定股利)=每年分派現(xiàn)金股利/普通股籌資凈額 普通股資本成本率(固定增長(zhǎng)股利)=每年分派現(xiàn)金股利/普通股籌資凈額+股利固定增長(zhǎng)率 優(yōu)先股資本成本率=優(yōu)先股每股年股利/優(yōu)先股籌資凈額 息稅前利潤(rùn)=利潤(rùn)總額+支付債務(wù)利息 股利支付率=現(xiàn)金股利總額/凈利潤(rùn)總額 股利支付率=每股股利/每股利潤(rùn) 股利報(bào)酬率=每股股利/每股價(jià)格 每年?duì)I業(yè)凈現(xiàn)金流量=年?duì)I業(yè)收入-年付現(xiàn)成本-所得稅=年?duì)I業(yè)收入-（年?duì)I業(yè)成本-折舊）-所得稅=稅前利潤(rùn)+折舊-所得稅=稅后利潤(rùn)+折舊=年?duì)I業(yè)收入（1-所得稅稅率）-年付現(xiàn)成本x（1-所得稅稅率）+折舊x所得稅稅率平均報(bào)酬率=平均現(xiàn)金流量/初始投資額 投資回收期=初始投資額/每年凈現(xiàn)金流量 年金現(xiàn)值系數(shù)=初始投資額/每年凈現(xiàn)金流量

第三篇：財(cái)務(wù)管理-期末復(fù)習(xí)-判斷題

濱海外事學(xué)院《財(cái)務(wù)管理》期末復(fù)習(xí)

第一章 財(cái)務(wù)管理概述

判斷題

1.在協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營(yíng)者矛盾的方法中，“解聘”是一種通過(guò)所有者來(lái)約束經(jīng)營(yíng)者的方法。（）2.財(cái)務(wù)關(guān)系是指企業(yè)在財(cái)務(wù)活動(dòng)中與有關(guān)各方面發(fā)生的各種關(guān)系。（）

3.資本利潤(rùn)率最大化或每股利潤(rùn)最大化雖然沒(méi)有考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，但考慮了資金時(shí)間價(jià)值的因素。（）

第三章 財(cái)務(wù)管理的價(jià)值觀念

1．在本金和利率相同的情況下，若只有一年計(jì)息期，單利終值與復(fù)利終值是相等的。（）2．普通年金現(xiàn)值系數(shù)加１等于同期、同利率的即付年金現(xiàn)值系數(shù)。（）

3．標(biāo)準(zhǔn)離差反映風(fēng)險(xiǎn)的大小，可以用來(lái)比較各種不同投資方案的風(fēng)險(xiǎn)程度。（）4．風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的基本關(guān)系是風(fēng)險(xiǎn)越大，要求的報(bào)酬越高。（）

5．在兩個(gè)方案對(duì)比時(shí)，標(biāo)準(zhǔn)離差率越大，說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)越大，同樣，標(biāo)準(zhǔn)離差越大，說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)也一定越大。（）

第四章 籌資決策

1．在債券面值和票面利率一定的情況下，市場(chǎng)利率越高，則債券的發(fā)行價(jià)格越低。（）2．當(dāng)公司增發(fā)普通股時(shí)，原有股東沒(méi)有優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)。（）

3．與長(zhǎng)期負(fù)債融資相比，流動(dòng)負(fù)債融資的期限短，成本低，其償債風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較小。（）

4．在有關(guān)現(xiàn)金折扣業(yè)務(wù)中，“1/10”的標(biāo)記是指：若付款方在一天內(nèi)付款可以享受10%的價(jià)格優(yōu)惠。（）5．商業(yè)信用籌資屬于自然性融資，與商品買賣同時(shí)進(jìn)行，商業(yè)信用籌資沒(méi)有實(shí)際成本。（）

6．當(dāng)預(yù)計(jì)的息稅前利潤(rùn)大于每股利潤(rùn)無(wú)差別點(diǎn)時(shí)，采用負(fù)債籌資會(huì)提高普通股每股利潤(rùn)，但會(huì)加大企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（）

7．發(fā)行普通股籌資沒(méi)有固定的利息負(fù)擔(dān)，因此其資金成本較低。（）第五章 資金成本與資金結(jié)構(gòu)

1．最優(yōu)資金結(jié)構(gòu)是使企業(yè)自有資金成本最低的資金結(jié)構(gòu)。（）

2．財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)是由企業(yè)資金結(jié)構(gòu)決定的，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。（）3．導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)杠桿存在的原因是由于固定成本的存在。（）

4．在計(jì)算債券成本時(shí)，債券籌資額應(yīng)按發(fā)行價(jià)格確定，而不應(yīng)該按面值確定。（）

5．當(dāng)預(yù)計(jì)息稅前利潤(rùn)大于每股利潤(rùn)無(wú)差別點(diǎn)利潤(rùn)時(shí)，采取負(fù)債融資對(duì)企業(yè)有利，這樣可降低資金成本。（）

6．通過(guò)發(fā)行股票籌資，可以不付利息，因此其成本比借款籌資的成本低。（）7．當(dāng)企業(yè)資產(chǎn)總額等于權(quán)益資本總額時(shí)，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)必然等于１。（）

8．當(dāng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)等于1時(shí)，則企業(yè)的固定成本為零，此時(shí)企業(yè)沒(méi)有經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。（）9．企業(yè)的負(fù)債越多，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)就越高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就越大。（）

第六章 營(yíng)運(yùn)資金管理

1．賒銷是擴(kuò)大銷售的有力手段之一，企業(yè)應(yīng)盡可能放寬信用條件，增加賒銷量。（）2．現(xiàn)金持有成本通常為有價(jià)證券的利息率。（）

3．現(xiàn)金持有成本中的管理費(fèi)用與現(xiàn)金持有量的多少有關(guān)。（）

4．企業(yè)可在不影響信譽(yù)的前提下，盡可能地推遲應(yīng)付賬款的支付期，是企業(yè)日?，F(xiàn)金管理措施之一。（）5．商業(yè)折扣就是現(xiàn)金折扣。（）

6．應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率指標(biāo)反映了企業(yè)既定會(huì)計(jì)期間預(yù)期現(xiàn)金支付數(shù)額扣除各種可靠、穩(wěn)定性來(lái)源后的差額，必須通過(guò)應(yīng)收賬款收現(xiàn)來(lái)彌補(bǔ)的最低保證程度。（）

7．存貨經(jīng)濟(jì)批量是指使一定時(shí)期存貨的訂購(gòu)成本達(dá)到最低點(diǎn)的進(jìn)貨數(shù)量。（）

8．應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本是指因資金投放在應(yīng)收賬款上而喪失投資于其他方面獲得的收益。（）

濱海外事學(xué)院《財(cái)務(wù)管理》期末復(fù)習(xí)

第七章 項(xiàng)目投資決策

1．某項(xiàng)投資雖然只涉及一個(gè)，但同時(shí)在該年的年初和年末發(fā)生，則該項(xiàng)投資行為從時(shí)間特征看屬于分次投入方式。（）

2．經(jīng)營(yíng)期發(fā)生節(jié)約的經(jīng)營(yíng)成本應(yīng)計(jì)入現(xiàn)金流入項(xiàng)目，而不列入現(xiàn)金流出項(xiàng)目。（）

3．在對(duì)同一個(gè)獨(dú)立投資項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，用凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率、獲利指數(shù)和內(nèi)含報(bào)酬率指標(biāo)會(huì)得出完全相同的決策結(jié)論，而采用靜態(tài)投資回收期則有可能得出與前述結(jié)論相反的決策結(jié)論。（）4．運(yùn)用內(nèi)含報(bào)酬率法和凈現(xiàn)值法進(jìn)行單一投資項(xiàng)目決策得出的結(jié)果不會(huì)發(fā)生矛盾。（）5．某個(gè)投資方案，其內(nèi)部收益率大于資本成本，則其凈現(xiàn)值必然大于１。（）

6．在評(píng)價(jià)兩個(gè)相互排斥的投資方案時(shí)應(yīng)該著重比較各自的內(nèi)部收益率，選取內(nèi)部收益率高的那一個(gè)方案。（）

7．某貼現(xiàn)率可以使某投資方案的凈現(xiàn)值等于零，則該貼現(xiàn)率可以稱為該方案的內(nèi)部收益率。（）

8．利用凈現(xiàn)值，獲利指數(shù)和內(nèi)部收益率指標(biāo)進(jìn)行單一獨(dú)立項(xiàng)目評(píng)價(jià)時(shí)，可能出現(xiàn)評(píng)價(jià)結(jié)論相矛盾的情況。（）9．若A方案的內(nèi)含報(bào)酬率高于B 方案的內(nèi)含報(bào)酬率，則A方案的凈現(xiàn)值也一定大于B方案的凈現(xiàn)值。()

第九章 收益分配

1．財(cái)產(chǎn)股利是最常見(jiàn)，最主要的股利發(fā)放方式。（）

2．根據(jù)無(wú)利不分的原則，當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)虧損時(shí)，一般不得分配利潤(rùn)。（）3．較多地支付現(xiàn)金股利，會(huì)提高企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性，增加現(xiàn)金流出量。（）

4．企業(yè)以前未分配的利潤(rùn)，不得并入本的利潤(rùn)內(nèi)向投資者分配，以免企業(yè)過(guò)度分利。（）5．企業(yè)采用剩余政策的目的是為了降低企業(yè)的籌資成本。（）6．企業(yè)當(dāng)年無(wú)利潤(rùn)就一定不能發(fā)放股利。（）

第四篇：財(cái)務(wù)管理期末復(fù)習(xí)自測(cè)題

財(cái)務(wù)管理復(fù)習(xí)自測(cè)題

《財(cái)務(wù)管理》期末復(fù)習(xí)提綱

一、考試要求：1.5小時(shí)閉卷考試，可帶計(jì)算器；

二、考試題型：判斷題（10小題共10分）、單選題（10小題共20分）、多選題（5小題共15分）、計(jì)算分析題（1大題25分）、案例分析題（1大題30分），可參見(jiàn)網(wǎng)上考試樣卷；

三、考試復(fù)習(xí)重要知識(shí)點(diǎn)：判斷題、單選題和多選題可參考網(wǎng)上自測(cè)題內(nèi)容，其他參考如下內(nèi)容;第1單元財(cái)務(wù)管理的目標(biāo) ★第2單元會(huì)計(jì)比率分析 ★第3單元權(quán)益融資 第4單元債務(wù)融資 ★第5單元資本成本 第6單元股息政策 第7單元資本結(jié)構(gòu)

★第8單元不合適資本結(jié)構(gòu)的后果 第9單元貨幣時(shí)間價(jià)值

第10單元評(píng)估非現(xiàn)金流轉(zhuǎn)因素 ★第11單元投資決策方法 第12單元資產(chǎn)管理基本要求 第13單元固定資產(chǎn)管理 第14單元營(yíng)運(yùn)資本管理 第15單元存貨管理

★第16單元應(yīng)收賬款管理 ★第17單元現(xiàn)金管理 第18單元合并收購(gòu)原因

第19單元對(duì)收購(gòu)目標(biāo)公司的估價(jià) 第20單元合并與收購(gòu)的支付方式 第21單元抵抗收購(gòu)

四、重要的計(jì)算分析和案例分析題：教材中綜合練習(xí)題一、二、三3/

4、四

1、五、七、九1/

3、十、十一、十三1/2；

財(cái)務(wù)管理期末復(fù)習(xí)自測(cè)題

判斷題

1.資產(chǎn)負(fù)債率是負(fù)債總額占資產(chǎn)總額的百分比。其中資產(chǎn)總額應(yīng)為扣除累計(jì)折舊后的凈額，負(fù)債總額是扣除流動(dòng)負(fù)債后的凈額。（B）

2.某企業(yè)年末速動(dòng)比率為0.5，則該企業(yè)可能仍具有短期償期能力。（A）3.現(xiàn)金作為一項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)，同樣存在估價(jià)的問(wèn)題。（B）4.已獲利息倍數(shù)指標(biāo)可以反映企業(yè)償付利息的能力。（A）5.流動(dòng)比率較高時(shí)說(shuō)明企業(yè)有足夠的現(xiàn)金或存款用來(lái)償債。（B）6.速動(dòng)比率較流動(dòng)比率更能反映流動(dòng)負(fù)債償還的安全性，如果速動(dòng)比率較低，則企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債到期絕對(duì)不能償還。（B）7.現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率等于現(xiàn)金比流動(dòng)負(fù)債。（A）

財(cái)務(wù)管理復(fù)習(xí)自測(cè)題

8.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額/平均固定資產(chǎn)總值。（B）9．成本過(guò)高是資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的原因之一。（A）10.普通股籌資的優(yōu)點(diǎn)之一是籌資風(fēng)險(xiǎn)小。（A）11.資本成本通常以絕對(duì)數(shù)表示。（B）

12.通過(guò)發(fā)行股票籌資，可以不付利息，因此其成本比借款籌資的成本低。(B)13.如果銷售具有較強(qiáng)的周期性，則企業(yè)在籌集資金時(shí)不適宜過(guò)多采取負(fù)債籌資。(A)14.按照國(guó)際慣例，大多數(shù)長(zhǎng)期借款合同中，為了防止借款企業(yè)償債能力下降，都嚴(yán)格限制借款企業(yè)資本性支出規(guī)模，而不限制借款企業(yè)非經(jīng)營(yíng)性支出規(guī)模。(B)15.資本成本是投資人對(duì)投入資金所要求的最低收益率，可作為評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目是否可行的主要標(biāo)準(zhǔn)。(A)16.發(fā)行優(yōu)先股的上市公司如不能按規(guī)定支付優(yōu)先股股利，優(yōu)先股股東有權(quán)要求公司破產(chǎn)。(B)17.融資租賃方式下，租賃期滿，設(shè)備必須作價(jià)轉(zhuǎn)讓給承租人。(B)18.按一般規(guī)則而言，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)應(yīng)反映經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之間的合理平衡。（A）19.當(dāng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高時(shí)，舉債資本結(jié)構(gòu)的股東權(quán)益報(bào)酬率要比純權(quán)益結(jié)構(gòu)的股東權(quán)益報(bào)酬率更不易波動(dòng)。（B）

20.當(dāng)企業(yè)需要還本付息時(shí)，能派上用場(chǎng)的是現(xiàn)金而非利潤(rùn)。（A）21.當(dāng)銷售水平高于財(cái)務(wù)杠桿保本點(diǎn)時(shí)，權(quán)益融資將更有益于企業(yè)。（B）22.當(dāng)銷售水平低于財(cái)務(wù)杠桿保本點(diǎn)時(shí)，債務(wù)融資將更有益于企業(yè)。（B）23.預(yù)測(cè)銷售水平是決定股東最終報(bào)酬的關(guān)鍵。（A）

24.資本結(jié)構(gòu)的傳統(tǒng)理論假定存在一個(gè)最佳資本結(jié)構(gòu)，即正確使用舉債可提高企業(yè)股票價(jià)值。（A）

25、資金時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，是財(cái)務(wù)活動(dòng)中客觀存在的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。（A）

26、貨幣時(shí)間價(jià)值是資金所有者推遲現(xiàn)時(shí)的消費(fèi)而要求得到的按推遲時(shí)間長(zhǎng)短計(jì)算的報(bào)酬。（B）

27、貨幣之所以隨著時(shí)間的推移會(huì)增值，是因?yàn)樗鼌⑴c了社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程。（A）

28、不同時(shí)間的貨幣可以直接進(jìn)行比較。（B）

29、資金的時(shí)間價(jià)值是資金在周轉(zhuǎn)使用中產(chǎn)生的，是資金所有者讓渡資金使用權(quán)而參與社會(huì)財(cái)富分配的一種形式。（A）

30、內(nèi)含收益率是使一個(gè)投資項(xiàng)目的未來(lái)現(xiàn)金流入量現(xiàn)值等于未來(lái)現(xiàn)金流出量現(xiàn)值的折現(xiàn)率，即使投資方案凈現(xiàn)值為零的折現(xiàn)率。（A）

n31、（1+I）被稱為復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)，用符號(hào)（F/P，I,n）表示，表示1元本金n期末的復(fù)利現(xiàn)值。（B）

32、現(xiàn)金流量是指一個(gè)投資項(xiàng)目引起的未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金流入量。（B）

33、年金是每年金額相等的一系列現(xiàn)金流入或流出量。（B）

34、利率不僅包含時(shí)間價(jià)值，而且也包含風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值和通貨膨脹的因素。（A）35.企業(yè)持有一定數(shù)量的現(xiàn)金主要是基于交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)、補(bǔ)償性動(dòng)機(jī)和投資動(dòng)機(jī)。（B）

36.現(xiàn)金的持有成本，是指企業(yè)因保留一定現(xiàn)金余額而增加的管理費(fèi)。（B）37.持有現(xiàn)金的管理成本是指為了保管、管理現(xiàn)金而發(fā)生的費(fèi)用。如管理人員的工資、保險(xiǎn)安全設(shè)施等。（A）

38.信用政策即應(yīng)收賬款的管理政策，是指企業(yè)為應(yīng)收賬款投資進(jìn)行規(guī)劃與控制而確立的基本原則與行為規(guī)范，包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用期限和收賬政策三部分內(nèi)容。（B）

財(cái)務(wù)管理復(fù)習(xí)自測(cè)題

39.營(yíng)運(yùn)資金的管理是指流動(dòng)資產(chǎn)的管理。（B）

40.現(xiàn)金持有量過(guò)多，它所提供的流動(dòng)性邊際效益便會(huì)隨之上升，從而使企業(yè)的收益水平提高。（B）

41應(yīng)收賬款的功能指其在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的作用，主要包括兩方面的功能，一是增加銷售，二是減少存貨。（A）

42.現(xiàn)金的短缺成本隨著現(xiàn)金持有量的增加而下降。（A）

43.公司必須對(duì)應(yīng)收賬款的總體水平加以監(jiān)督，因?yàn)閼?yīng)收賬款的增加會(huì)影響公司的流動(dòng)性。（B）

44.存貨管理的目標(biāo)，就是要盡力降低存貨成本。（B）

45.在存貨管理中，與持有存貨有關(guān)的成本，包括取得成本和儲(chǔ)存成本。（B）

46、多元化聯(lián)合是指同一行業(yè)中生產(chǎn)不同產(chǎn)品或勞務(wù)企業(yè)之間的聯(lián)合，這些企業(yè)間存在上下游關(guān)系。（B）

47、同一行業(yè)中的二家或二家以上生產(chǎn)相同產(chǎn)品的企業(yè)之間的合并方式是縱向聯(lián)合。（B）

48、企業(yè)通過(guò)橫向聯(lián)合往往能夠提高生產(chǎn)規(guī)模，并通過(guò)資源整合以達(dá)到提高生產(chǎn)效率的目標(biāo)。（A）

49、企業(yè)合并收購(gòu)中的進(jìn)攻性動(dòng)機(jī)有：進(jìn)取性增長(zhǎng)政策、剝奪資產(chǎn)、融資機(jī)會(huì)、個(gè)人目的等。（A）

50、收購(gòu)或合并一家公司的決策，取決于企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)和所期望的收益。（A）

單項(xiàng)選擇題：

1.下列財(cái)務(wù)比率中，（C）可以反映企業(yè)的償債能力。A.平均收款期 B.銷售利潤(rùn)率 C.流動(dòng)比率 D.存貨周轉(zhuǎn)期 2.某企業(yè)2009年流動(dòng)資產(chǎn)平均余額為100萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)7次。若企業(yè)2009年銷售利潤(rùn)為210萬(wàn)元，則2009年銷售利潤(rùn)率為：（A）。

A.30% B.50% C.40% D.15% 3.在計(jì)算速動(dòng)比率時(shí)，要從流動(dòng)資產(chǎn)中扣除存貨部分，再除以流動(dòng)負(fù)債。這樣做的原因在于流動(dòng)資產(chǎn)中：（C）。

A.存貨的價(jià)值變動(dòng)較大 B.存貨的質(zhì)量難以保證 C.存貨的變現(xiàn)能力最低 D.存貨的數(shù)量不易確定 4.對(duì)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率速度的表達(dá)，正確的是：（B）。A.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)越長(zhǎng)，周轉(zhuǎn)速度越快

B.計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率時(shí)，應(yīng)收賬款余額不應(yīng)包括應(yīng)收票據(jù)

C.計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率時(shí)，應(yīng)收賬款余額應(yīng)為扣除壞賬準(zhǔn)備后的凈額 D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越小，表明周轉(zhuǎn)速度越快

5.一般而言，短期償債能力與（B）關(guān)系不大。

A.資產(chǎn)變現(xiàn)能力 B.企業(yè)再融資能力 C.企業(yè)獲利能力 D.企業(yè)流動(dòng)負(fù)債 6.企業(yè)（B）必須對(duì)其投資的安全性首先予以關(guān)注。

A.所有者 B.債權(quán)人 C.經(jīng)營(yíng)者 D.國(guó)家

7.目前企業(yè)的流動(dòng)比率為120％，假設(shè)此時(shí)企業(yè)賒購(gòu)一批材料，則企業(yè)的流動(dòng)比率將會(huì)（B）。

財(cái)務(wù)管理復(fù)習(xí)自測(cè)題

A.提高 B.降低 C.不變 D.不能確定 8.下列資金來(lái)源屬于股權(quán)資本的是（A）。

A．優(yōu)先股 B．預(yù)收賬款 C．融資租賃 D．短期借款 9.下列各項(xiàng)中不屬于商業(yè)信用的是（D）。

A．應(yīng)付工資 B．應(yīng)付賬款 C．應(yīng)付票據(jù) D．預(yù)提費(fèi)用 10.普通股籌資的優(yōu)點(diǎn)的是（B）。

A.成本低 B.增加資本的實(shí)力

C.風(fēng)險(xiǎn)大 D.不會(huì)分散公司的控制權(quán)

11.具有抵稅效應(yīng)，又能帶來(lái)杠桿效應(yīng)的籌資方式是（A）。

A.發(fā)行債券 B.發(fā)行優(yōu)先股 C.發(fā)行普通股 D.使用內(nèi)部留存 12.不存在杠桿作用的籌資方式是：（D）

A．銀行借款 B．發(fā)行普通債券 C．發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券 D．發(fā)行普通股 13.下列哪個(gè)屬于債券籌資的優(yōu)點(diǎn)：（D）

A．成本低 B．沒(méi)有固定的利息負(fù)擔(dān) C．可增強(qiáng)企業(yè)的舉債能力 D．籌資迅速 14.優(yōu)先股股東的優(yōu)先權(quán)是指（C）。

A.優(yōu)先認(rèn)股權(quán) B.優(yōu)先轉(zhuǎn)讓權(quán) C.優(yōu)先分配股利和剩余財(cái)產(chǎn) D.投票權(quán)

15.只有當(dāng)債務(wù)成本（B）企業(yè)的運(yùn)用資本報(bào)酬率時(shí)，舉債的使用才有利于股東。A．高于

B．低于

C．等于

D．不等于

16.當(dāng)企業(yè)所冒的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平比內(nèi)在的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高時(shí)，對(duì)利潤(rùn)水平的影響會(huì)（B）。A．小些

B．大些

C．一樣

D．無(wú)關(guān) 17.（A）指的是企業(yè)固有的正常風(fēng)險(xiǎn)。

A．經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

B．財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

C．投資風(fēng)險(xiǎn)

D．利率風(fēng)險(xiǎn) 18.（B）反映與債務(wù)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)程度。

A．經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

B．財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

C．投資風(fēng)險(xiǎn)

D．利率風(fēng)險(xiǎn) 19.企業(yè)所運(yùn)用資產(chǎn)的生產(chǎn)力并不受（C）的影響。

A．資本總額

B．利率大小

C．融資來(lái)源

D．財(cái)務(wù)杠桿

20.當(dāng)運(yùn)用資本報(bào)酬率等于債務(wù)成本時(shí)，不論企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)如何，其（D）都是一樣的。A．毛利率

B．營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率

C．凈利潤(rùn)率

D．股東權(quán)益報(bào)酬率 21.當(dāng)企業(yè)的銷售水平（A）財(cái)務(wù)杠桿保本點(diǎn)時(shí)，更宜于債務(wù)融資。A．高于

B．低于

C．等于

D．不等于 22.項(xiàng)目投資決策中，完整的項(xiàng)目計(jì)算期是指（D）。A、建設(shè)期

B、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期 C、建設(shè)期+達(dá)產(chǎn)期

D、建設(shè)期+運(yùn)營(yíng)期

23.下列各項(xiàng)中，不屬于投資項(xiàng)目現(xiàn)金流出量?jī)?nèi)容的是（B）。A、固定資產(chǎn)投資

B、折舊與攤銷 C、無(wú)形資產(chǎn)投資

D、新增經(jīng)營(yíng)成本

24.某項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期3年，項(xiàng)目要求營(yíng)運(yùn)資本15萬(wàn)，固定資產(chǎn)初始投資200萬(wàn)，預(yù)計(jì)殘值收入10萬(wàn)，固定資產(chǎn)清理支出5萬(wàn)，則該項(xiàng)目終結(jié)期現(xiàn)金凈流量為（D）。A、15萬(wàn)

B、30萬(wàn)

財(cái)務(wù)管理復(fù)習(xí)自測(cè)題

C、25萬(wàn)

D、20萬(wàn)

25.下列投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)中，不受建設(shè)期長(zhǎng)短、投資時(shí)間先后及回收額有無(wú)影響的評(píng)價(jià)指標(biāo)是（B）。

A、靜態(tài)投資回收期

B、投資報(bào)酬率 C、凈現(xiàn)值率

D、獲利指數(shù)

26.下列指標(biāo)的計(jì)算中，沒(méi)有利用凈現(xiàn)金流量的是（B）。A、內(nèi)含收益率

B、投資報(bào)酬率 C、凈現(xiàn)值率

D、獲利指數(shù)

27.某項(xiàng)目預(yù)計(jì)初始投資20萬(wàn)元，投資后每年可獲凈利潤(rùn)4萬(wàn)，其中每年折舊費(fèi)用1萬(wàn)，則靜態(tài)投資回收期為（B）。

A、3年

B、4年

C、5年

D、6年

28.下列各項(xiàng)中，不會(huì)對(duì)投資項(xiàng)目的內(nèi)含收益率指標(biāo)產(chǎn)生影響的因素有（D）。A、初始投資金額

B、各期現(xiàn)金流量 C、項(xiàng)目計(jì)算期

D、折現(xiàn)率

29.多個(gè)獨(dú)立項(xiàng)目投資決策分析時(shí)，在資金總量不受限制的條件下，投資與否的依據(jù)為（A）。

A、凈現(xiàn)值大于0 的方案

B、凈現(xiàn)值最大的方案 C、凈現(xiàn)值率最大的方案

D、凈現(xiàn)值小于0的方案

30.現(xiàn)金循環(huán)周期的變化會(huì)直接影響所需營(yíng)運(yùn)資金的數(shù)額。一般來(lái)說(shuō)，下列會(huì)導(dǎo)致?tīng)I(yíng)運(yùn)資金數(shù)額變小的是（C）。

A.存貨周轉(zhuǎn)期變長(zhǎng)

B.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期變長(zhǎng)

C.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期變長(zhǎng) D.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期變短

31.下列關(guān)于現(xiàn)金的說(shuō)法不正確的是（A）。A.現(xiàn)金是變現(xiàn)能力最強(qiáng)的盈利性資產(chǎn)

B.現(xiàn)金管理的過(guò)程就是在現(xiàn)金的流動(dòng)性與收益性之間進(jìn)行權(quán)衡選擇的過(guò)程 C.現(xiàn)金管理對(duì)于提高資金收益率具有重要意義

D.企業(yè)持有現(xiàn)金的成本包括持有成本、轉(zhuǎn)換成本和短缺成本

32.某企業(yè)每年耗用某種原材料3600千克，該材料的單位成本為20元，預(yù)計(jì)儲(chǔ)備存貨成本占存貨價(jià)值的5%，單位材料年持有成本為1元，一次訂貨成本50元，則該企業(yè)的經(jīng)濟(jì)訂貨批量為（B）千克，最小存貨成本為（B）元。

A.300,3000

B.600,600

C.600,300

D.600,6000 33.某企業(yè)按照“2/10，n/60”的信用條件購(gòu)進(jìn)一批商品。若企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣，在信用期內(nèi)付款，全年按360天計(jì)算，則放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本為（C）。

A.20.41%

B.12.24%

C.14.70%

D.20% 34.在營(yíng)運(yùn)資金管理中，企業(yè)將“從收到尚未付款的材料開(kāi)始，到以現(xiàn)金支付該貨款之間所用的時(shí)間”稱為（B）。

A.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期

B.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期

C.存貨周轉(zhuǎn)期

D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期 35.根據(jù)營(yíng)運(yùn)資金管理理論，下列各項(xiàng)中不屬于企業(yè)應(yīng)收賬款成本內(nèi)容的是（C）。A.機(jī)會(huì)成本

B.管理成本

C.短缺成本

D.壞賬成本

財(cái)務(wù)管理復(fù)習(xí)自測(cè)題

36.材料，并不是都是收到原材料的當(dāng)天就馬上付款，通常會(huì)有一定的延遲，這一延遲的時(shí)間段是（C）。

A.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期

B.存貨周轉(zhuǎn)期

C.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期

D.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期

37.以下那項(xiàng)不是合并與收購(gòu)按照業(yè)務(wù)范圍分類的方式（C）A、橫向聯(lián)合 B、縱向聯(lián)合 C、混合聯(lián)合 D、多元化聯(lián)合 38.某鋼鐵公司收購(gòu)一家鐵礦石開(kāi)采企業(yè)的并購(gòu)方式是（B）A、橫向聯(lián)合 B、縱向聯(lián)合 C、混合聯(lián)合 D、多元化聯(lián)合 39.A啤酒公司收購(gòu)B啤酒公司的并購(gòu)方式為（A）

A、橫向聯(lián)合 B、縱向聯(lián)合 C、混合聯(lián)合 D、多元化聯(lián)合 40.以下那項(xiàng)不是企業(yè)橫向聯(lián)合時(shí)的防護(hù)性動(dòng)機(jī)（C）

A、實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)營(yíng) B、提高生產(chǎn)效率 C、分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) D、消除競(jìng)爭(zhēng) 41.以下那項(xiàng)屬于企業(yè)縱向聯(lián)合時(shí)的防護(hù)性動(dòng)機(jī)（B）

A、實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)營(yíng) B、限制競(jìng)爭(zhēng) C、分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) D、消除競(jìng)爭(zhēng) 42.以下那項(xiàng)屬于企業(yè)多元化聯(lián)合時(shí)的防護(hù)性動(dòng)機(jī)（C）

A、提高生產(chǎn)效率 B、保護(hù)銷售渠道 C、減少周期性波動(dòng) D、消除競(jìng)爭(zhēng)

43.“將遭受敵意收購(gòu)的目標(biāo)企業(yè)為了避免遭受敵意收購(gòu)者的收購(gòu)而自己尋找善意的收購(gòu)者”，這是（C）策略。A、“毒丸” B、“降落傘” C、“白衣騎士” D、“帕克門” 44.下列各項(xiàng)不屬于杠桿收購(gòu)現(xiàn)金來(lái)源的是（D）A、普通股 B、優(yōu)先股 C、債券 D、同業(yè)拆借

45.目標(biāo)企業(yè)董事會(huì)決議，如果目標(biāo)企業(yè)被收購(gòu)，高層管理者如果被革職可以得到巨額補(bǔ)償金，以提高收購(gòu)成本，這種反收購(gòu)策略是（B）A、“毒丸”計(jì)劃 B、“降落傘” 計(jì)劃 C、邀請(qǐng)“白衣騎士” D、“帕克門”戰(zhàn)略 46.下列估計(jì)方法中的（D）是著眼于資產(chǎn)的未來(lái)收益能力的

A、市場(chǎng)價(jià)值法 B、賬面價(jià)值法 C、清算價(jià)值法 D、流動(dòng)現(xiàn)金流量法 47.下列各項(xiàng)不屬于換股支付方式特點(diǎn)的是（D）

A、不需要支付大量的現(xiàn)金 B、不影響收購(gòu)企業(yè)的現(xiàn)金流動(dòng)狀況 C、目標(biāo)企業(yè)股東不會(huì)失去所有權(quán) D、獲得財(cái)務(wù)杠桿利益 48.下列企業(yè)中，不宜作為杠桿收購(gòu)對(duì)象的是（B）

A、食品加工業(yè) B、高科技企業(yè) C、紡織業(yè) D、零售業(yè) 49.收購(gòu)方可以獲得大量財(cái)務(wù)杠桿利益的收購(gòu)支付的是（D）

A、現(xiàn)金支付方式 B、換股支付方式 C、賣方融資 D、杠桿收購(gòu)

50.若通過(guò)收購(gòu)股權(quán)而使收購(gòu)方成為被收購(gòu)方的股東，在這種情況下收購(gòu)方應(yīng)（D）A、只承擔(dān)被收購(gòu)企業(yè)的債權(quán) B、只承擔(dān)被收購(gòu)企業(yè)的債務(wù) C、不承擔(dān)被收購(gòu)企業(yè)的債權(quán)和債務(wù) D、承擔(dān)被收購(gòu)企業(yè)的債權(quán)和債務(wù)

多項(xiàng)選擇題

1.應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率越高，則：（ABC）。

A.應(yīng)收賬款收回越迅速 B.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)越短 C.資產(chǎn)流動(dòng)性越強(qiáng) D.短期償債能力越強(qiáng) E.流動(dòng)資產(chǎn)的收益能力越低

2.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率有時(shí)不能說(shuō)明應(yīng)收賬款正常收回時(shí)間的長(zhǎng)短，其原因有：（ABD）。A.銷售的季節(jié)性變動(dòng)很大 B.大量使用現(xiàn)銷而非賒銷

C.大量使用賒銷而非現(xiàn)銷 D.年底前大力促銷和收縮商業(yè)信用

財(cái)務(wù)管理復(fù)習(xí)自測(cè)題

E.計(jì)算有錯(cuò)誤

3.對(duì)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的表述，正確的有：（CE）。

A.在銷售收入凈額一定的情況下，固定資產(chǎn)平均占用額越高，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高。B.在銷售收入凈額一定的情況下，流動(dòng)資產(chǎn)在總資產(chǎn)中占的比率越高，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，則固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高。

C.固定資產(chǎn)平均占用額越低，銷售收入凈額越高，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高。D.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，則固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越低。E.如果企業(yè)資產(chǎn)總額及其構(gòu)成都保持不變，則流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高。4.分析企業(yè)資金周轉(zhuǎn)狀況的比率有（CDE）。

A.速動(dòng)比率 B.已獲利息倍數(shù) C.應(yīng)收賬款平均收賬期 D.存貨周轉(zhuǎn)率 E.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

5.企業(yè)籌資的目的在于（ABCE）。

A.滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要 B.處理企業(yè)同各方面財(cái)務(wù)關(guān)系的需要 C.滿足資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要 D.降低資本成本 E.擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模

6.負(fù)債籌資具備的優(yōu)點(diǎn)是（ABC）。

A.節(jié)稅 B.資本成本低 C.財(cái)務(wù)杠桿效益 D.風(fēng)險(xiǎn)低 E.降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

7.政府債券與企業(yè)債券相比，其優(yōu)點(diǎn)為（BCE）。

A.風(fēng)險(xiǎn)大 B.抵押代用率高 C.享受免稅優(yōu)惠 D.收益高 E.風(fēng)險(xiǎn)小

8．一般認(rèn)為，普通股與優(yōu)先股的共同特征主要有（AB）。

A．同屬公司股本 B．股息從凈利潤(rùn)中支付 C．需支付固定股息 D．均可參與公司重大決策 E．參與分配公司剩余財(cái)產(chǎn)的順序相同

9．從資本結(jié)構(gòu)的角度來(lái)看，企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括（AB）。

A．經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

B．財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

C．利率風(fēng)險(xiǎn)

D．投資風(fēng)險(xiǎn)

E.意外事故風(fēng)險(xiǎn) 10．決定企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)水平的主要因素有（ABCD）。A．銷售水平的波動(dòng)程度

B．成本的波動(dòng)性 C．固定成本的水平

D．產(chǎn)品或服務(wù)的性質(zhì) E．籌資的方式

11．影響資本結(jié)構(gòu)決策的因素包括（ABCD）。

A．利潤(rùn)水平

B．同業(yè)比較

C．資本成本

D．現(xiàn)金流量分析 E．人力資源

12．造成企業(yè)過(guò)度經(jīng)營(yíng)的主要原因有（BCD）。

A．利潤(rùn)過(guò)低

B．過(guò)度擴(kuò)張

C．原始資本不足 D．營(yíng)運(yùn)資本來(lái)源的耗減

E.領(lǐng)導(dǎo)者能力

13．下列各項(xiàng)中，屬于年金形式的項(xiàng)目有（ABCD）。

A．零存整取

B.定期定額支付的養(yǎng)老金

C.償債基金 D.存本取息

E.整存整取

14、投資項(xiàng)目的現(xiàn)金流入量包括（ABD）。

A.營(yíng)業(yè)收入現(xiàn)金 B.固定資產(chǎn)報(bào)廢時(shí)的殘值收入 C.墊支的流動(dòng)資金 D.墊支的營(yíng)運(yùn)資金的收回 E.直接資本投資

財(cái)務(wù)管理復(fù)習(xí)自測(cè)題

15、動(dòng)態(tài)分析法的主要指標(biāo)有（ABCD）。

A.凈現(xiàn)值 B.動(dòng)態(tài)投資回收期 C.凈現(xiàn)值率 D.內(nèi)含收益率 E.投資報(bào)酬率

16、獨(dú)立方案投資決策的常用的評(píng)價(jià)指標(biāo)是（AD）。

A.凈現(xiàn)值 B.動(dòng)態(tài)投資回收期 C.凈現(xiàn)值率 D.內(nèi)含收益率 E.投資報(bào)酬率

17.流動(dòng)資產(chǎn)投資又稱經(jīng)營(yíng)性投資，與固定資產(chǎn)投資相比，下列說(shuō)法正確的是（ABCD）。A.投資回收期短

B.流動(dòng)性強(qiáng)

C.具有并存性

D.具有波動(dòng)性

E.隨意性強(qiáng) 18.與長(zhǎng)期負(fù)債籌資相比，流動(dòng)負(fù)債籌資（AB）。

A.速度快

B.彈性大

C.成本高

D.風(fēng)險(xiǎn)小

E.要求低

19.營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)，是指企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金從現(xiàn)金投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)開(kāi)始，到最終轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金為止的過(guò)程，營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期限主要包括（ABC）。

A.存貨周轉(zhuǎn)期

B.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期

C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期

D.預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)期 E.預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)期

20.現(xiàn)金，是指在生產(chǎn)過(guò)程中暫時(shí)停留在貨幣形態(tài)的資金，下列屬于現(xiàn)金的有（ABCDE）。A.庫(kù)存現(xiàn)金

B.銀行存款

C.銀行本票

D.銀行匯票

E.外埠存款 21.橫向聯(lián)合的具體的防護(hù)性動(dòng)機(jī)主要有（ABCD）

A.消除競(jìng)爭(zhēng)

B.實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)

C.獲得優(yōu)質(zhì)員工

D.實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)營(yíng)

E.個(gè)人目的 22．企業(yè)合并與收購(gòu)進(jìn)攻性動(dòng)機(jī)有（ACE）

A.融資機(jī)會(huì)

B.分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

C.剝奪資產(chǎn)

D.保障貨源充足

E.個(gè)人目的 23．企業(yè)對(duì)目標(biāo)公司的估價(jià)一般要考慮的估價(jià)基礎(chǔ)主要有（ABCD）A．目標(biāo)公司的市場(chǎng)價(jià)值

B.目標(biāo)公司的盈利能力 C．目標(biāo)公司的清算價(jià)值

D.目標(biāo)公司的賬面價(jià)值 E.目標(biāo)公司的未來(lái)價(jià)值

24．收購(gòu)公司最常見(jiàn)以（AB）方式作為收購(gòu)合并的對(duì)價(jià)。A.現(xiàn)金

B.普通股

C.優(yōu)先股

D.債券

E.可轉(zhuǎn)換債券

25、選擇支付方式時(shí)，收購(gòu)公司要考慮的因素主要有（ABCD）A.資本成本

B.每股盈利的變動(dòng)

C.對(duì)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的影響 D.公司目前現(xiàn)金是否足夠

E.法律法規(guī)

第五篇：中央電大財(cái)務(wù)管理期末復(fù)習(xí)材料

財(cái)務(wù)管理 單選題

B 不存在杠桿作用的籌資方式是：（D）D．發(fā)行普通股

C 籌資風(fēng)險(xiǎn)，是指由于負(fù)債籌資而引起的（D）的可能性。D.到期不能償付

材料，并不是都是收到原材料的當(dāng)天就馬上付款，通常會(huì)有一定的延遲，這一延遲的時(shí)間段是（C）。C.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期

D 對(duì)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率速度的表達(dá)，正確的是：（B）。B.計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率時(shí)，應(yīng)收賬款余額不應(yīng)包括應(yīng)收票據(jù)

對(duì)于借款企業(yè)來(lái)說(shuō)，在市場(chǎng)利率呈上升趨勢(shì)的情況下應(yīng)使用（A）。A．固定利率

當(dāng)運(yùn)用資本報(bào)酬率等于債務(wù)成本時(shí)，不論企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)如何，其（D）都是一樣的。D．股東權(quán)益報(bào)酬率

當(dāng)企業(yè)的銷售水平（A）財(cái)務(wù)杠桿保本點(diǎn)時(shí)，更宜于債務(wù)融資。A．高于 當(dāng)企業(yè)的銷售水平（B）財(cái)務(wù)杠桿保本點(diǎn)時(shí)，更宜于權(quán)益融資。B．低于

多個(gè)獨(dú)立項(xiàng)目投資決策分析時(shí)，在資金總量不受限制的條件下，投資與否的依據(jù)為（A）。A、凈現(xiàn)值大于0 的方案

F（B）反映與債務(wù)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)程度。B．財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

G 根據(jù)營(yíng)運(yùn)資金管理理論，下列各項(xiàng)中不屬于企業(yè)應(yīng)收賬款成本內(nèi)容的是（C）。C.短缺成本

H 互斥方案投資決策時(shí)，應(yīng)采用的評(píng)價(jià)指標(biāo)為（D）。D、凈現(xiàn)值+差額內(nèi)含收益率 J 具有抵稅效應(yīng)，又能帶來(lái)杠桿效應(yīng)的籌資方式是（A）。A.發(fā)行債券

假設(shè)恒通公司2008年3月底應(yīng)收賬款為360萬(wàn)元，信用條件為在30天按全額付清貨款，過(guò)去三個(gè)月的銷售收入分別為270萬(wàn)元、280萬(wàn)元、260萬(wàn)元，則平均逾期（B）天。（一個(gè)月按30天計(jì)算）B.10 假設(shè)某企業(yè)預(yù)測(cè)的年賒銷額為2 000萬(wàn)元，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為45天，變動(dòng)成本率為60%，資金成本率為8%，一年按360天計(jì)，則應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本為（D）萬(wàn)元。D.12 L 流動(dòng)比率小于1時(shí)，賒購(gòu)材料將會(huì)（A）。A．增大流動(dòng)比率

M 某企業(yè)2009年流動(dòng)資產(chǎn)平均余額為100萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)7次。若企業(yè)2009年銷售利潤(rùn)為210萬(wàn)元，則2009年銷售利潤(rùn)率為：（A）。A.30% 某公司發(fā)行普通股550萬(wàn)元，預(yù)計(jì)第一年股利率為12%，以后每年增長(zhǎng)5%，籌資費(fèi)用率為4%，該普通股的資本成本為（B）。B．17．5% 某項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期3年，項(xiàng)目要求營(yíng)運(yùn)資本15萬(wàn)，固定資產(chǎn)初始投資200萬(wàn)，預(yù)計(jì)殘值收入10萬(wàn)，固定資產(chǎn)清理支出5萬(wàn)，則該項(xiàng)目終結(jié)期現(xiàn)金凈流量為（D）。D、20萬(wàn)

某項(xiàng)目預(yù)計(jì)初始投資20萬(wàn)元，投資后每年可獲凈利潤(rùn)4萬(wàn)，其中每年折舊費(fèi)用1萬(wàn)，則靜態(tài)投資回收期為（B）。B、4年

某企業(yè)每年耗用某種原材料3600千克，該材料的單位成本為20元，單位材料年持有成本為1元，一次訂貨成本50元，則該企業(yè)的經(jīng)濟(jì)訂貨批量為（B）千克，最小存貨成本為（B）元B.600,600 某企業(yè)按照“2/10，n/60”的信用條件購(gòu)進(jìn)一批商品。若企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣，在信用期內(nèi)付款，則放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本為（B）。B.12.24% N 年初資產(chǎn)總額為100萬(wàn)元，年末資產(chǎn)總額為140萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為24萬(wàn)元，所得稅9萬(wàn)元，利息支出為6萬(wàn)元，則總資產(chǎn)報(bào)酬率為（C）。C.32.5% P 評(píng)價(jià)企業(yè)短期償債能力強(qiáng)弱最可信的指標(biāo)是（D）。D.現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率 評(píng)價(jià)企業(yè)短期償債能力強(qiáng)弱最苛刻的指標(biāo)是（D）。D．現(xiàn)金比率 普通股籌資的優(yōu)點(diǎn)的是（B）。B.增加資本的實(shí)力

普通股票相對(duì)于優(yōu)先股票來(lái)講具有的特點(diǎn)是（C）C．風(fēng)險(xiǎn)高但權(quán)利大

Q 企業(yè)（B）必須對(duì)其投資的安全性首先予以關(guān)注。B.債權(quán)人 企業(yè)的資本金是（C）C．企業(yè)所有者權(quán)益資金的重要組成部分 企業(yè)所運(yùn)用的資產(chǎn)的生產(chǎn)力并不受（C）的影響。C．融資來(lái)源 企業(yè)在達(dá)到最佳資本結(jié)構(gòu)時(shí)，有（A）。A．企業(yè)價(jià)值最大時(shí)

企業(yè)擬將信用期由目前的30天放寬為60天，預(yù)計(jì)賒銷額由1000萬(wàn)元變?yōu)?200萬(wàn)元，變動(dòng)成本率為60%，風(fēng)險(xiǎn)投資的最低報(bào)酬率為10%，則放寬信用期后應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計(jì)利息增加（C）萬(wàn)元。（一年按360天計(jì)算）C.7 企業(yè)評(píng)價(jià)客戶等級(jí)，決定給予或拒絕客戶信用的依據(jù)是（A）。A.信用標(biāo)準(zhǔn) 企業(yè)持有現(xiàn)金最基本的動(dòng)機(jī)是（A）。A.交易動(dòng)機(jī)

R 如果企業(yè)的速動(dòng)比率很小，下列結(jié)論正確的是（B）。B．企業(yè)短期償債風(fēng)險(xiǎn)很大

S（D）是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一項(xiàng)固有特征。D．利率水平上升

T 調(diào)整企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)時(shí)，不能引起相應(yīng)變化的項(xiàng)目是（B）。B．經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) X 下列財(cái)務(wù)比率中，（C）可以反映企業(yè)的償債能力。C.流動(dòng)比率

下列經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)會(huì)使企業(yè)的速動(dòng)比率提高的是（A）。A．銷售產(chǎn)品 下列資金來(lái)源屬于股權(quán)資本的是（A）。A．優(yōu)先股 下列各項(xiàng)中不屬于商業(yè)信用的是（D）。D．預(yù)提費(fèi)用 下 列哪個(gè)屬于債券籌資的優(yōu)點(diǎn)：（D）D．籌資迅速 下列籌資方式中不體現(xiàn)所有權(quán)關(guān)系的是（D）。D.租賃 下列籌資方式中資本成本最低的是（C）。C.留存收益

下列籌資活動(dòng)不會(huì)加大財(cái)務(wù)杠桿作用的是（A）。A．增發(fā)普通股 下列各項(xiàng)中，不能作為投資者出資的是（D）。D．擔(dān)保權(quán) 下列與資本結(jié)構(gòu)決策無(wú)關(guān)的項(xiàng)目是（D）。D．企業(yè)所在地域

下列資金時(shí)間價(jià)值系數(shù)中，表示年金現(xiàn)值系數(shù)的是（D）。D、（P/A，I,N）項(xiàng)目投資決策中，完整的項(xiàng)目計(jì)算期是指（D）。D、建設(shè)期+運(yùn)營(yíng)期 下列各項(xiàng)中，不屬于投資項(xiàng)目現(xiàn)金流出量?jī)?nèi)容的是（B）。B、折舊與攤銷

下列投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)中，不受建設(shè)期長(zhǎng)短、投資時(shí)間先后及回收額的有無(wú)影響的評(píng)價(jià)指標(biāo)是（B）。B、投資收益率

下列指標(biāo)的計(jì)算中，沒(méi)有利用凈現(xiàn)金流量的是（B）。B、投資收益率

下列各項(xiàng)中，不會(huì)對(duì)投資項(xiàng)目的內(nèi)部收益率指標(biāo)產(chǎn)生影響的因素有（D）。D、折現(xiàn)率 下列投資決策評(píng)價(jià)指標(biāo)中，一般而言，數(shù)值越小越好的指標(biāo)是（A）。A、投資回收期 下列各項(xiàng)中，不屬于項(xiàng)目初始投資的是（A）。A、資產(chǎn)的殘值 下列各項(xiàng)中，不屬于年金的為（C）。C、獎(jiǎng)金

現(xiàn)金循環(huán)周期的變化會(huì)直接影響所需營(yíng)運(yùn)資金的數(shù)額。一般來(lái)說(shuō)，下列會(huì)導(dǎo)致?tīng)I(yíng)運(yùn)資金數(shù)額變小的是（C）。C.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期變長(zhǎng)

下列關(guān)于現(xiàn)金的說(shuō)法不正確的是（A）。A.現(xiàn)金是變現(xiàn)能力最強(qiáng)的盈利性資產(chǎn) 下列各項(xiàng)中，與喪失現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本呈反向變化的是（D）。D.信用期 下列各項(xiàng)中，可用于計(jì)算營(yíng)運(yùn)資金的算式是（C）。C.流動(dòng)資產(chǎn)總額-流動(dòng)負(fù)債總額 下列各項(xiàng)中，不屬于現(xiàn)金支出管理措施的是（B）。B.提高信用標(biāo)準(zhǔn)

Y 一般而言，短期償債能力與（B）關(guān)系不大。B.企業(yè)再融資能力 優(yōu)先股股東的優(yōu)先權(quán)是指（C）。C.優(yōu)先分配股利和剩余財(cái)產(chǎn)

與購(gòu)買設(shè)備相比，融資租賃的優(yōu)點(diǎn)是（A）。A.節(jié)約資金

Z 在計(jì)算速動(dòng)比率時(shí)，要從流動(dòng)資產(chǎn)中扣除存貨部分，再除以流動(dòng)負(fù)債。這樣做的原因在于流動(dòng)資產(chǎn)中：（C）。C.存貨的變現(xiàn)能力最低

在計(jì)算速動(dòng)比率時(shí)，要把存貨從流動(dòng)資產(chǎn)中剔除的原因不包括（D）。D．存貨可能采用不同的計(jì)價(jià)方法 資本成本具有產(chǎn)品成本的某些屬性，但它又不同于一般的帳面成本，通常它是一種（A）。A.預(yù)測(cè)成本 只有當(dāng)債務(wù)成本（B）企業(yè)的運(yùn)用資本報(bào)酬率時(shí)，舉債的使用才有利于股東。B．低于 當(dāng)企業(yè)所冒的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平比內(nèi)在的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高時(shí)，對(duì)利潤(rùn)水平的影響會(huì)（B）。B．大些（A）指的是企業(yè)固有的正常風(fēng)險(xiǎn)。A．經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

在舉債的資本結(jié)構(gòu)中，銷售水平的增加能使股東權(quán)益報(bào)酬率增長(zhǎng)得（A）。A．更快

張女士買房子，貸款40萬(wàn)，已知年利率6%，期限10年，則計(jì)算年還款額時(shí)，應(yīng)選用下列哪個(gè)系數(shù)（C）。C、（P/A , 6% , 10）

在營(yíng)運(yùn)資金管理中，企業(yè)將“從收到尚未付款的材料開(kāi)始，到以現(xiàn)金支付該貨款之間所用的時(shí)間”稱為（B）。B.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期

多選題 B 保留盈余的資本成本，正確的說(shuō)法是(BC)。B.其成本是一種機(jī)會(huì)成本C.它的成本計(jì)算不考慮籌資費(fèi)用 不合適資本結(jié)構(gòu)表現(xiàn)為（ACD）。A．債務(wù)對(duì)權(quán)益資本的比率過(guò)高C．債務(wù)與權(quán)益資本的組合比例雖合適，但對(duì)企業(yè)活動(dòng)所要求的資金總額估計(jì)過(guò)少D．債務(wù)與權(quán)益資本的組合比例雖合適，但對(duì)企業(yè)活動(dòng)所要求的資金總額估計(jì)過(guò)多

C 財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的局限性表現(xiàn)在（ABCDE）。

采用低正常股利加額外股利政策的理由是(BDE)。B.使公司具有較大的靈活性D.使依靠股利度日的股東有比較穩(wěn)定的收入，從而吸引住這部分股東E.有利于維持股價(jià)穩(wěn)定，從而增強(qiáng)股東對(duì)公司信心

D 對(duì)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的表述，正確的有：（CE）。C.固定資產(chǎn)平均占用額越低，銷售收入凈額越高，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高。E.如果企業(yè)資產(chǎn)總額及其構(gòu)成都保持不變，則流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高。動(dòng)態(tài)分析法的主要指標(biāo)有（ABCD）。A、凈現(xiàn)值B、動(dòng)態(tài)投資回收期C、凈現(xiàn)值率D、內(nèi)含收益率 獨(dú)立方案投資決策的常用的評(píng)價(jià)指標(biāo)是（AD）。A、凈現(xiàn)值D、內(nèi)含收益率

遞延年金具有如下哪些特點(diǎn)（AC）。A、年金的第一次收或付發(fā)生在若干期以后C、終值與遞延期無(wú)關(guān)

F 分析企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo)有：（AB）。A.存貨周轉(zhuǎn)率B.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

分析企業(yè)資金周轉(zhuǎn)狀況的比率有（CDE）。C.應(yīng)收賬款平均收賬期 D.存貨周轉(zhuǎn)率 E.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)包括（DE）。D.每股收益E.銷售利潤(rùn)率 負(fù)債籌資具備的優(yōu)點(diǎn)是（ABC）。A.節(jié)稅B.資本成本低C.財(cái)務(wù)杠桿效益

G

股利決策涉及的內(nèi)容很多，包括(ABCE)。A.股利支付程序中各日期的確定B.股利支付比率的確定C.股利支付方式的確定E.公司利潤(rùn)分配順序的確定

J 決定企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)水平的主要因素有（ABCD）。A．銷售水平的波動(dòng)程度B．成本的波動(dòng)性C．固定成本的水平D．產(chǎn)品或服務(wù)的性質(zhì)

L 流動(dòng)資產(chǎn)投資又稱經(jīng)營(yíng)性投資，與固定資產(chǎn)投資相比，下列說(shuō)法正確的是（ABCD）。A.投資回收期短B.流動(dòng)性強(qiáng)C.具有并存性D.具有波動(dòng)性

M MM理論只有具備以下（AD）條件時(shí)才能成立。A．企業(yè)股票和債券需在完全市場(chǎng)上交易D．債務(wù)和股本在稅務(wù)地位上沒(méi)有區(qū)別

某企業(yè)的信用條件為“5/10，2/20，N/30”，則以下選項(xiàng)正確的有（ABCD）。A.5/10表示10天內(nèi)付款，可以享受5%的價(jià)格優(yōu)惠B.2/20表示在20天內(nèi)付款，可以享受2%的價(jià)格優(yōu)惠C.N/30表示的是最后的付款期限是30天，此時(shí)付款無(wú)優(yōu)惠D.如果該企業(yè)有一項(xiàng)100萬(wàn)元的貨款需要收回，客戶在15天付款，則該客戶只需要支付98萬(wàn)元貨款

Q 企業(yè)籌資的目的在于（ABCE）。A.滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要B.處理企業(yè)同各方面財(cái)務(wù)關(guān)系的需要C.滿足資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要E.擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模

企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括（ABD）。A．經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)B．財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)D．投資風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)過(guò)度經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的后果有（ABC）。A．獲利能力降低B．嚴(yán)峻的清償能力問(wèn)題C．資產(chǎn)運(yùn)用效率的降低 企業(yè)過(guò)度經(jīng)營(yíng)的補(bǔ)救措施包括（ABCD）。A．增加資本B．增加毛利C．降低業(yè)務(wù)水平D．減少固定資產(chǎn)投資

企業(yè)降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的途徑一般有（ACE）A．增加銷售量C．降低變動(dòng)成本

企業(yè)持有存貨的主要功能包括（ABCD）。A.防止停工待料B.適應(yīng)市場(chǎng)變化C.降低進(jìn)貨成本D.維持均衡生產(chǎn)

企業(yè)如果延長(zhǎng)信用期限，可能導(dǎo)致的結(jié)果有（ABCD）。A.擴(kuò)大當(dāng)期銷售B.延長(zhǎng)平均收賬期C.增加壞賬損失D.增加收賬費(fèi)用

企業(yè)持有現(xiàn)金的目的有（ABCD）。A.交易動(dòng)機(jī)B.預(yù)防動(dòng)機(jī)C.補(bǔ)償性動(dòng)機(jī)D.投機(jī)動(dòng)機(jī)

企業(yè)在制定其信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)參考的所謂信用5C的基本因素有（ABCD）。A.客戶的品質(zhì)B.償還能力C.資金D.經(jīng)濟(jì)狀況

企業(yè)減少營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)天數(shù)的方法有（ABD）。A.縮短收賬期B.縮短存貨期D.延長(zhǎng)付款期

R

如果流動(dòng)比率過(guò)高，意味著企業(yè)存在以下幾種可能(ABC)。A.存在閑置現(xiàn)金 B.存在存貨積壓C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢

S

使用比率分析法應(yīng)注意的問(wèn)題包括（ABC）。A.對(duì)比項(xiàng)目的相關(guān)B.對(duì)比口徑的一致性C.衡量標(biāo)準(zhǔn)的科學(xué)性

實(shí)際生活中以年金形式出現(xiàn)的有（ACD）。A、房貸C、養(yǎng)老金D、租金

T

提高主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率的途徑主要包括（ACE）。A.擴(kuò)大主營(yíng)業(yè)務(wù)收入C.降低成本費(fèi)用E.提高銷售價(jià)格 投資項(xiàng)目的現(xiàn)金流入量包括（ABD）。A、營(yíng)業(yè)收入現(xiàn)金B(yǎng)、固定資產(chǎn)報(bào)廢時(shí)的殘值收入D、墊支的營(yíng)運(yùn)資金的收回

X 下列說(shuō)法正確的是（ABCD）。A.產(chǎn)權(quán)比率也稱資本負(fù)債率B.產(chǎn)權(quán)比率側(cè)重于揭示自有資金對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力C.資產(chǎn)負(fù)債率側(cè)重于揭示財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度D.資產(chǎn)負(fù)債率側(cè)重于分析債務(wù)償付安全性的物質(zhì)保障程度

下列各項(xiàng)中，可能直接影響企業(yè)凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)的措施是（ABCD）A．提高銷售凈利B．提高資產(chǎn)負(fù)債率C．提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D．增加所有者權(quán)益 下列各項(xiàng)中影響營(yíng)業(yè)周期長(zhǎng)短的因素有（ABCDE）

下列各項(xiàng)指標(biāo)中可用于分析企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的有(BC)。B.資產(chǎn)負(fù)債率C.產(chǎn)權(quán)比率

下列關(guān)于資金成本的說(shuō)法中，正確的是(ABCD)。A.資金成本的本質(zhì)是企業(yè)為籌集和使用資金而付出的代價(jià)B.資金成本并不是企業(yè)籌資決策中所要考慮的唯一因素C.資金成本的計(jì)算主要以的相對(duì)比率為計(jì)量單位D.資金成本可以視為項(xiàng)目投資或使用資金的機(jī)會(huì)成本

下列股利支付方式中，目前在我國(guó)公司實(shí)務(wù)中很少使用，但并非法律所禁止的有(BC)。B.財(cái)產(chǎn)股利C.負(fù)債股利

下列哪個(gè)項(xiàng)目可用于彌補(bǔ)虧損(ACD)。A.盈余公積C.稅后利潤(rùn)D.稅前利潤(rùn)

下列各項(xiàng)中，屬于年金形式的項(xiàng)目有（ABCD）。A、零存整取B、定期定額支付的養(yǎng)老金C、償債基金D、存本取息

現(xiàn)金，是指在生產(chǎn)過(guò)程中暫時(shí)停留在貨幣形態(tài)的資金，下列屬于現(xiàn)金的有（ABCD）。A.庫(kù)存現(xiàn)金B(yǎng).銀行存款C.銀行本票D.銀行匯票

下列各項(xiàng)關(guān)于營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期的表述中，正確的有（ACD）。A.減慢支付應(yīng)付賬款可以縮短營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期C營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期一般短于存貨周轉(zhuǎn)期與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期之和D.營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期是介于公司支付現(xiàn)金與收到現(xiàn)金之間的時(shí)間段

Y 應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率越高，則：（ABC）。A.應(yīng)收賬款收回越迅速B.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)越短C.資產(chǎn)流動(dòng)性越強(qiáng) 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率有時(shí)不能說(shuō)明應(yīng)收賬款正常收回時(shí)間的長(zhǎng)短，其原因有：（ABD）。A.銷售的季節(jié)性變動(dòng)很大B.大量使用現(xiàn)銷而非賒銷D.年底前大力促銷和收縮商業(yè)信用 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率高說(shuō)明（AE）。A.收賬迅速E.應(yīng)收賬款周期短

一般認(rèn)為，普通股與優(yōu)先股的共同特征主要有（AB）。A．同屬公司股本B．股息從凈利潤(rùn)中支付 影響資本結(jié)構(gòu)決策的因素包括（ABCD）。A．利潤(rùn)水平B．同業(yè)比較C．資本成本D．

現(xiàn)金流量分析 以下（BC）做法會(huì)導(dǎo)致企業(yè)營(yíng)運(yùn)資本的耗減。B．利潤(rùn)分配過(guò)多C．在固定資本上投資過(guò)量 影響資金時(shí)間價(jià)值大小的因素主要有（ABCD）。A、利率B、資金額C、期限D(zhuǎn)、計(jì)息方式

下列表述中，正確的有（ABCD）。A、普通年金是指從第一期開(kāi)始，每期期末收付款的年金B(yǎng)、即付年金是指從第一期開(kāi)始，每期期初收付款的年金C、遞延年金是指在第二期或第二期以后收付款的年金D、永續(xù)年金是指無(wú)限期的普通年金

下列表述中，錯(cuò)誤的有（CDE）。C、普通年金終值系數(shù)與普通年金現(xiàn)值系數(shù)互為倒數(shù)D、普通年金終值系數(shù)與資本回收系數(shù)互為倒數(shù)E、普通年金現(xiàn)值系數(shù)與償債基金系數(shù)互為倒數(shù)

下列表述中，正確的有（ABCDE）。A、（F/P，I,N）表示復(fù)利終值系數(shù)B、（P/F，I,N）表示復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)C、（F/A，I,N）表示年金終值系數(shù)D、（A/F，I,N）表示償債基金系數(shù)E、（P/A，I,N）表示年金現(xiàn)值系數(shù) 與長(zhǎng)期負(fù)債籌資相比，流動(dòng)負(fù)債籌資（AB）。A.速度快B.彈性大

營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)，是指企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金從現(xiàn)金投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)開(kāi)始，到最終轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金為止的過(guò)程，營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期限主要包括（ABC）。A.存貨周轉(zhuǎn)期 B.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期 C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期 應(yīng)收賬款的成本包括（ABCD）。A.機(jī)會(huì)成本B.管理成本C.收賬費(fèi)用D.壞賬成本

Z 政府債券與企業(yè)債券相比，其優(yōu)點(diǎn)為（BCE）。B.抵押代用率高C.享受免稅優(yōu)惠E.風(fēng)險(xiǎn)小

在事先確定企業(yè)資金規(guī)模的前提下，吸收一定比例的負(fù)債資金，可能產(chǎn)生的結(jié)果有（AC）A．降低企業(yè)資本成本C．加大企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

債券資金成本一般應(yīng)包括下列哪些內(nèi)容(ABCDE)。

在評(píng)估資本結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)價(jià)值的影響方面的理論主要有（ABCD）。A．傳統(tǒng)理論B．凈收益法C．凈營(yíng)業(yè)收益法D．MM理論

造成企業(yè)過(guò)度經(jīng)營(yíng)的主要原因有（BCD）。B．過(guò)度擴(kuò)張C．原始資本不足D．營(yíng)運(yùn)資本來(lái)源的耗減 在應(yīng)收賬款管理中，應(yīng)收賬款的成本包括（ABC）。A.應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本B.應(yīng)收賬款管理成本C.應(yīng)收賬款壞賬成本

成本分析模式下，企業(yè)持有現(xiàn)金的持有成本有（ABC）。A.機(jī)會(huì)成本B.管理成本C.短缺成本

判斷題（A對(duì) B錯(cuò)）

A 按照國(guó)際慣例，大多數(shù)長(zhǎng)期借款合同中，為了防止借款企業(yè)償債能力下降，都嚴(yán)格限制借款企業(yè)資本性支 5

出規(guī)模，而不限制借款企業(yè)非經(jīng)營(yíng)性支出規(guī)模。(B)按一般規(guī)則而言，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)應(yīng)反映經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之間的合理平衡。（A）

A方案在4年中每年年初付款5000元，B方案在4年中每年年末付款5000元，若利率相同，則兩方案的終值比較，B方案較大。（B）

B 不同時(shí)間的貨幣可以直接進(jìn)行比較。（B）

C 成本過(guò)高是資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的原因之一。（A）

長(zhǎng)期投資決策的方法有靜態(tài)分析法和動(dòng)態(tài)分析法兩種。（A）

持有現(xiàn)金的管理成本是指為了保管、管理現(xiàn)金而發(fā)生的費(fèi)用。如管理人員的工資、保險(xiǎn)安全設(shè)施等。（A）存貨管理的目標(biāo)，就是要盡力降低存貨成本。（B）

D 當(dāng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高時(shí)，舉債資本結(jié)構(gòu)的股東權(quán)益報(bào)酬率要比純權(quán)益結(jié)構(gòu)的股東權(quán)益報(bào)酬率更不易波動(dòng)。（B）當(dāng)企業(yè)需要還本付息時(shí)，能派上用場(chǎng)的是現(xiàn)金而非利潤(rùn)。（A）

當(dāng)銷售水平高于財(cái)務(wù)杠桿保本點(diǎn)時(shí)，權(quán)益融資將更有益于企業(yè)。（B）當(dāng)銷售水平低于財(cái)務(wù)杠桿保本點(diǎn)時(shí)，債務(wù)融資將更有益于企業(yè)。（B）

單利現(xiàn)值的計(jì)算同單利終值的計(jì)算是互逆的，由終值計(jì)算現(xiàn)值的過(guò)程稱為折現(xiàn)。（A）

F 發(fā)行優(yōu)先股的上市公司如不能按規(guī)定支付優(yōu)先股股利，優(yōu)先股股東有權(quán)要求公司破產(chǎn)。(B)發(fā)行普通股籌資，既能為企業(yè)帶來(lái)杠桿利益，又具有抵稅效應(yīng)，所以企業(yè)企業(yè)在籌資時(shí)應(yīng)優(yōu)先考慮發(fā)行普通股。(B)G 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額/平均固定資產(chǎn)總值。（B）

國(guó)庫(kù)券是一種風(fēng)險(xiǎn)很低的有價(jià)證券，其利率可以代表資金時(shí)間價(jià)值。（B）

公司必須對(duì)應(yīng)收賬款的總體水平加以監(jiān)督，因?yàn)閼?yīng)收賬款的增加會(huì)影響公司的流動(dòng)性。（B）

H

貨幣時(shí)間價(jià)值是資金所有者推遲現(xiàn)時(shí)的消費(fèi)而要求得到的按推遲時(shí)間長(zhǎng)短計(jì)算的報(bào)酬。（B）貨幣之所以隨著時(shí)間的推移會(huì)增值，是因?yàn)樗鼌⑴c了社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程。（A）

J 計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率時(shí)，公式中的應(yīng)收賬款包括“應(yīng)收賬款”和“應(yīng)收票據(jù)”等全部賒銷款，是未扣除壞賬準(zhǔn)備的總額。（B）

交易動(dòng)機(jī)是指企業(yè)為了應(yīng)付意外事件而持有的現(xiàn)金準(zhǔn)備。（A）

L 流動(dòng)比率較高時(shí)說(shuō)明企業(yè)有足夠的現(xiàn)金或存款用來(lái)償債。（B）

流動(dòng)比率和速動(dòng)比率越高，說(shuō)明短期償債能力越強(qiáng)。（A）利率不僅包含時(shí)間價(jià)值，而且也包含風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值和通貨膨脹的因素。（A）

M 某企業(yè)年末速動(dòng)比率為0.5，則該企業(yè)可能仍具有短期償期能力。（B）每股股利與企業(yè)獲利能力是同方向變動(dòng)的。（B）

每股股利它可以反映公司的獲利能力的大小，每股股利越低，說(shuō)明公司的獲利能力越弱。（B）

N 內(nèi)含收益率是使一個(gè)投資項(xiàng)目的未來(lái)現(xiàn)金流入量現(xiàn)值等于未來(lái)現(xiàn)金流出量現(xiàn)值的折現(xiàn)率，即使投資方案凈現(xiàn)值為零的折現(xiàn)率。（A）

年金是每年金額相等的一系列現(xiàn)金流入或流出量。（B）

P 普通股籌資的優(yōu)點(diǎn)之一是籌資風(fēng)險(xiǎn)小。（A）

普通年金現(xiàn)值的計(jì)算同終值的計(jì)算是互逆的，由終值計(jì)算現(xiàn)值的過(guò)程稱為折現(xiàn)。（B）普通年金是指從第一期開(kāi)始每期期初收款、付款的年金。（B）

Q 企業(yè)過(guò)度擴(kuò)張其實(shí)正體現(xiàn)了資本不足。（A）

企業(yè)持有一定數(shù)量的現(xiàn)金主要是基于交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)、補(bǔ)償性動(dòng)機(jī)和投資動(dòng)機(jī)。（B）

企業(yè)采用嚴(yán)格的信用標(biāo)準(zhǔn)，雖然會(huì)增加應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本，但能擴(kuò)大商品銷售額，從而給企業(yè)帶來(lái)更多的收益。（B）

R

如果銷售具有較強(qiáng)的周期性，則企業(yè)在籌集資金時(shí)不適宜過(guò)多采取負(fù)債籌資。(A)融資租賃方式下，租賃期滿，設(shè)備必須作價(jià)轉(zhuǎn)讓給承租人。(B)S 速動(dòng)比率較流動(dòng)比率更能反映流動(dòng)負(fù)債償還的安全性，如果速動(dòng)比率較低，則企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債到期絕對(duì)不能償還。（B）

市盈率越高說(shuō)明投資者對(duì)企業(yè)的發(fā)展前景越看好，投資者更愿意以較高的價(jià)格購(gòu)買公司股票。（A）隨著折現(xiàn)率的降低，未來(lái)某一款項(xiàng)的現(xiàn)值將逐漸增加。（A）

收賬費(fèi)用的支出與壞賬損失的發(fā)生有一定的關(guān)系，一般情況下，收賬費(fèi)用支付越多，壞賬損失就越少。（A）

T 通過(guò)發(fā)行股票籌資，可以不付利息，因此其成本比借款籌資的成本低。(B)提前償還債券所支付的價(jià)格通常高于債券的面值，且支付的價(jià)格因到期日的臨近而逐漸上升。(B)投資回收期法不考慮貨幣資金的時(shí)間價(jià)值。（B）

通常，延長(zhǎng)信用期限，可以在一定程度上擴(kuò)大銷售量，從而增加毛利。但是不適當(dāng)?shù)匮娱L(zhǎng)信用期限，會(huì)給企業(yè)帶來(lái)不良后果：一是使平均收賬期延長(zhǎng)，占用在應(yīng)收賬款上的資金相應(yīng)增加，引起機(jī)會(huì)成本增加；二是引起壞賬損失和收賬費(fèi)用的增加。（A）

X 現(xiàn)金作為一項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)，同樣存在估價(jià)的問(wèn)題。（B）現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率等于現(xiàn)金比流動(dòng)負(fù)債。（A）

現(xiàn)金流量是指一個(gè)投資項(xiàng)目引起的未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金流入量。（B）現(xiàn)金的持有成本，是指企業(yè)因保留一定現(xiàn)金余額而增加的管理費(fèi)。（B）

信用政策即應(yīng)收賬款的管理政策，是指企業(yè)為應(yīng)收賬款投資進(jìn)行規(guī)劃與控制而確立的基本原則與行為規(guī)范，包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用期限和收賬政策三部分內(nèi)容。（B）

現(xiàn)金持有量過(guò)多，它所提供的流動(dòng)性邊際效益便會(huì)隨之上升，從而使企業(yè)的收益水平提高。（B）現(xiàn)金的短缺成本隨著現(xiàn)金持有量的增加而下降。（A）

現(xiàn)金持有量過(guò)多，它所提供的流動(dòng)性邊際效益便會(huì)隨之上升，從而使企業(yè)的收益水平提高。（B）

現(xiàn)金的持有額越大，機(jī)會(huì)成本就越高。（A）現(xiàn)金是變現(xiàn)能力最強(qiáng)的非盈利性資產(chǎn)。（A）

Y 已獲利息倍數(shù)指標(biāo)可以反映企業(yè)償付利息的能力。（A）

一般而言，利息保障倍數(shù)越大，企業(yè)可以償還債務(wù)的可能性越大。（A）擁有較多流動(dòng)資產(chǎn)的企業(yè)，更多依賴流動(dòng)負(fù)債來(lái)籌集資金。(A)與普通股籌資相比債券籌資的資本成本低，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高。(A)預(yù)測(cè)銷售水平是決定股東最終報(bào)酬的關(guān)鍵。（A）

（1+I）n被稱為復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)，用符號(hào)（F/P，I,n）表示，表示1元本金n期末的復(fù)利現(xiàn)值。（B）

永續(xù)年金只有終值，沒(méi)有現(xiàn)值。（B）營(yíng)運(yùn)資金的管理是指流動(dòng)資產(chǎn)的管理。（B）

應(yīng)收賬款的功能指其在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的作用，主要包括兩方面的功能，一是增加銷售，二是減少存貨。（A）一般來(lái)說(shuō)，存貨周轉(zhuǎn)期和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期越長(zhǎng)，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期越短,營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期越長(zhǎng)，營(yíng)運(yùn)資金數(shù)額就越大。（A）

營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期就是指介于公司支付現(xiàn)金與收到現(xiàn)金之間的時(shí)間，營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期-應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期+應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。（B）

Z 資產(chǎn)負(fù)債率是負(fù)債總額占資產(chǎn)總額的百分比。其中資產(chǎn)總額應(yīng)為扣除累計(jì)折舊后的凈額，負(fù)債總額是扣除流動(dòng)負(fù)債后的凈額。（A）

總資產(chǎn)利潤(rùn)率是反映企業(yè)獲利能力的核心指標(biāo)。（B）資本成本通常以絕對(duì)數(shù)表示。（B）

資本成本是投資人對(duì)投入資金所要求的最低收益率，可作為評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目是否可行的主要標(biāo)準(zhǔn)。(A)在個(gè)別資本成本一定的情況下，平均資本成本取決于資本總額。(B)資本金是指企業(yè)在工商行政管理部門登記的注冊(cè)資金，是投資者用以進(jìn)行企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、承擔(dān)民事責(zé)任而投入的資金。(A)在不考慮籌資費(fèi)的情況下，普通股的資本成本與留存收益的資本成本相等。(A)資本結(jié)構(gòu)的傳統(tǒng)理論假定存在一個(gè)最佳資本結(jié)構(gòu)，即正確使用舉債可提高企業(yè)股票價(jià)值。（A）

資本結(jié)構(gòu)的凈營(yíng)業(yè)收益法理論認(rèn)為：通過(guò)債務(wù)融資，企業(yè)能持續(xù)地降低其總資本成本并因而提高其總價(jià)值。（B）

資本結(jié)構(gòu)的MM理論認(rèn)為：企業(yè)資本結(jié)構(gòu)與企業(yè)價(jià)值有關(guān)。（B）

資金時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，是財(cái)務(wù)活動(dòng)中客觀存在的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。（A）

資金的時(shí)間價(jià)值是資金在周轉(zhuǎn)使用中產(chǎn)生的，是資金所有者讓渡資金使用權(quán)而參與社會(huì)財(cái)富分配的一種形式。（A）

在存貨管理中，與持有存貨有關(guān)的成本，包括取得成本和儲(chǔ)存成本。（B）