第一篇：關于舟山市社會保障基金財務現(xiàn)狀的思考

關于社會保障基金財務現(xiàn)狀的思考

我國的社會保障制度始建于20世紀50年代初，20世紀80年代中期以來，我國對社會保障制度進行了一系列改革：1984年，開始企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度改革，1986年，建立了城鎮(zhèn)失業(yè)保險制度，1994、1996和1998年分別開始實施生育保險、工傷保險和城鎮(zhèn)職工醫(yī)療保險制度改革，1999年建立了城市居民最低生活保障制度，2002年開始建立新型農村合作醫(yī)療制度。社會保障制度的改革和發(fā)展，對促進經(jīng)濟發(fā)展和維護人民群眾的社會保障權益發(fā)揮了重要作用。但隨著改革的深入，一些深層次的矛盾和問題也逐漸暴露出來，特別是對醫(yī)療保險基金的管理問題出現(xiàn)了保險基金收不抵支，財務危機的問題。本文以本市醫(yī)療保險基金收支管理情況為例，試圖通過醫(yī)療保險基金的收支情況的分析，尋找解決社會保障問題的有效途徑。

1、我國社會保障基金面臨的問題

我國社會保障已了建立一個較為完善的管理制度，形成了比較完善的中國特色社會保障體系，取得了一系列的成就。但基于中國基本國情，徹底完善社會保障體系還任重道遠，還需要解決許多問題，這其中主要包括6個方面：

一、人口與就業(yè)。中國人口已突破13億，人口基數(shù)巨大，年新增人口突破千萬，人口和就業(yè)不僅嚴重阻礙中國經(jīng)濟和社會發(fā)展，而且給社會保障帶來了巨大挑戰(zhàn)。就業(yè)是社會保障的基礎，眾所周知，中國在1999年，下崗職工達1050萬，給社會保障提供許多無法暫付解決難題。二是農民問題。中國是農業(yè)大國，農業(yè)人口占總人口70%，雖然在近幾年來，民工大量注入城鎮(zhèn)，這一方向有利于加快城市化進程，另一方面也有利于社會保障體系納入農民工群體。但是還有占總人口的2/3的農民無法享受社會保障制度。這一問題隨著農民收入逐年下降也日顯突出。

三、人口老齡化，人口老齡化導致養(yǎng)老保險基金入不敷出，也是導致傳統(tǒng)現(xiàn)收現(xiàn)付制度的主要因素。1999年2月20日，中國正式進入老年型社會，隨著計劃生育政策的出臺和推廣，“四老一小”家庭逐漸增多，預計到2050年中國人口老齡化比世界更為嚴重。

四、區(qū)域差別。中國地域寬廣，各地區(qū)經(jīng)濟社會發(fā)展不平衡，就以城鎮(zhèn)職工最低收入保障為例，東西部差別達一倍之多。區(qū)域間收入水平，消費水平以及社會管理等水平差距懸殊。這也是建立公平、高效的社會保障制度所必須考慮的。

五、負擔問題。由于受傳統(tǒng)體制的影響，維護社會保障制度運行的費用（資金）都由國家或企業(yè)獨自承擔。受國有企業(yè)整體效益下滑及政府其它支出增大影響，資金危機的問題不可避免的出現(xiàn)。由于沒有一個完善的社會性的社會保障體系，政府和企業(yè)只能陷入惡性循環(huán)即年年投入，年年不足額，最后形成最大財政負擔。根據(jù)對中國10大城市508家企業(yè)調查顯示，國有企業(yè)和國有控股企業(yè)保險福利費用支出占工資的比例為57.66%和50.33%，這一數(shù)據(jù)還在不斷提高。而同期歐美發(fā)達國家的比例是25%.六、個人賬戶中收入的不透明性。進入社會主義市場經(jīng)濟以來，工人個人收入來源形式趨向多元化，許多收入無法明確計量，其對社會保障體系產(chǎn)生兩個重要影響。其一，養(yǎng)老金計提失實。突出表現(xiàn)在許多職工在退休后領取的養(yǎng)老金比在職工資下降50%-70%.其二，保障基金的提取漏洞較大。即在基金收繳中不能按收實繳，比實際工資少提或漏提。

2、我市醫(yī)療保險基金收支現(xiàn)狀

以我市醫(yī)療保險基金為例，本市2005年醫(yī)療保險基金總收入22714萬元，與上年同期21212萬元相比，增加收入1502萬元。醫(yī)療保險費總支出19661萬元，比上年同期18405萬元增加支出1197萬元。其中分別為：全市基本醫(yī)療統(tǒng)籌基金收入比上年增加收入619萬元，同比增長6.37％?；踞t(yī)療費支出比上年增加支出399萬元，同比增長5.32％。全市醫(yī)療個人帳戶基金收入比上年增加收入680萬元，同比增長14.0％。個人帳戶基金支出比上年增加支出474萬元，同比增長11.36％。全市補充醫(yī)療保險基金收入比上年增加收入123萬元，同比增長12.99％。補充醫(yī)療保險基金支出比上年增加支出206萬元，同比增長26.21％。全市公務員醫(yī)療補助金收入比上年減少62萬元，同比增長-1.45％。公務員醫(yī)療補助金支出比上年減少支出191萬元，同比增長-4.63％。全市機關事業(yè)單位現(xiàn)有離休干部、二等乙級傷殘革命軍人全年基金收入比上年增加142萬元，同比增長9.9％。全年基金支出比上年增加369萬元，同比增長20.29％。

到2005年期末，全市醫(yī)療保險基金結余15462萬元，其中：市本級為5953萬元，四縣區(qū)分別為781萬元、3343萬元、2841萬元和2544萬元。

從以上數(shù)據(jù)分析，本市醫(yī)療保險基金的支出增長較快，今后將面臨較大的支付壓力。因此，加強醫(yī)療保險基金財務管理已擺在我們的面前。

3、醫(yī)療保險基金財務分析

從本市醫(yī)療保險基金的支出增長態(tài)勢分析，我國醫(yī)療保險基金支出增加的主要原因本人認為主要有以下幾點：

3.1國有企業(yè)改革和人口老齡化的速度加快

從全社會的總體情況來講，當前我國正處于深化國有企業(yè)改革時期，由于采取下崗失業(yè)、減員增效，在以在職人員為主體的單基數(shù)籌資體制下，穩(wěn)定就業(yè)的參保人員正逐步減少，很多企業(yè)下崗職工因為生計問題，不得已中止了醫(yī)療保險繳費。另外，我國人口老齡化的速度在加快，使得老年性、累積性慢性病在整個健康問題中越來越突出。醫(yī)療保險基金的壓力會越來越大。本市的老齡化程度也是一直居高不下，據(jù)統(tǒng)計近幾年來，我市的人口一直出現(xiàn)負增長。如此一來，就會出現(xiàn)參保人數(shù)少有增加而真正會產(chǎn)生醫(yī)療費用的群體大幅增長，長久下去，很可能會出現(xiàn)入不敷出的現(xiàn)象。這也是本市乃至全社會應關注的問題。

3.2醫(yī)療技術進步和疾病譜的變化 隨著醫(yī)學技術的發(fā)展，出現(xiàn)了許多費用昂貴的高新技術，原來的“不治之癥”可以通過現(xiàn)代的醫(yī)療技術延長生命，如惡性腫瘤的反復化療、器官移植、植物人的生命延續(xù)、慢性腎衰患者的反復血透等，這些延長生命的治療，耗費巨大，費用往往上萬元，甚至幾十萬元，很難把這些技術從基本醫(yī)療的保障范圍中予以排除。另外由于人民生活水平的提高，生活方式的改變，疾病譜發(fā)生變化，在醫(yī)療服務價格剛性增長的條件下，整個醫(yī)療保險消費的支出呈現(xiàn)增長的勢頭。從舟山市的情況來看，全省用藥范圍的調整是一個比較主要的原因，與2004年相比藥品品種增加了1400多種。醫(yī)療條件改善，醫(yī)療費用自然增幅15%-18%。

3.3參保人員醫(yī)療消費中的道德風險

基本醫(yī)療保險的保障程度越高，特別是在門診小病方面，由于其發(fā)生頻率高，制度運作的心理風險和道德風險就越大。特別是機關事業(yè)單位當個人支付了個人賬戶金內的醫(yī)療費用后，醫(yī)療費用主要由社會統(tǒng)籌醫(yī)療基金支付，由于制約不大，其影響首先是參保人員認為個人賬戶里的資金既然不能取現(xiàn)，就容易產(chǎn)生不如花掉的心理，參保人員過渡消費醫(yī)療資源；其次也易造成一人有保，全家享用。我市從2005年開始使用醫(yī)療保險IC卡后雖然大大方便了參保人員，但冒用、借用醫(yī)療保險卡的現(xiàn)象不可排除，制度外的醫(yī)療費用向制度內轉移。參保人員的道德風險不是個別現(xiàn)象，要采取風險規(guī)避的措施較困難。

3.4醫(yī)療機構及定點藥店受自身經(jīng)濟利益的驅使

隨著改革的深入，一些深層次的矛盾和問題也逐漸暴露出來，其中的重點和難點之一，就是對定點醫(yī)療機構和定點藥店的管理問題。不可否認定點醫(yī)療機構和定點藥店在醫(yī)療改革中的地位和作用，根據(jù)《國務院關于建立城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險制度的決定》，基本醫(yī)療保險實行定點醫(yī)療機構和定點藥店管理。因此，對定點醫(yī)療機構和定點藥店的管理就成為醫(yī)療保險制度改革中一項基礎工作，其在醫(yī)療保險制度改革中所具有的基礎地位成為關系到醫(yī)療保險制度改革能否順利進行的重要環(huán)節(jié)，對醫(yī)療保險制度改革的順利推進發(fā)揮著重要作用。

但是醫(yī)改后對醫(yī)療機構的補償機制不明確的情況下，醫(yī)療機構為在醫(yī)療市場上求得生存與發(fā)展，必然追求自身的經(jīng)濟利益。部分醫(yī)院的不正確引導讓需住院的病人住院，部分醫(yī)院多用高價藥而少用低價藥品，誘導參保人員過度消費醫(yī)療資源，小病大治，從而增加不必要的醫(yī)療費用，導致醫(yī)療費用虛高增長。

4、保證醫(yī)療保險基金收支平衡的對策

為了使醫(yī)療基金真正做到“以收定支、收支平衡、略有節(jié)余”的管理目標，我認為應該加大對各個環(huán)節(jié)的管理力度，堵住漏洞，使醫(yī)療基金真正用到實處，使真正需要幫助的消費者受益。我認為應從以下幾方面著手：

4.1加強管理，堵塞醫(yī)療保險基金流失的漏洞 定點醫(yī)療機構和定點藥店的管理對保證醫(yī)保管理部門合理使用醫(yī)?；鹬陵P重要。定點醫(yī)療機構和定點藥店在醫(yī)療過程和醫(yī)療費用支付方面起決定性作用,當醫(yī)保啟動后，患者看病拿藥由于花的是醫(yī)?；鸬腻X，使得醫(yī)療服務提供者與消費者都想從基金中盡可能獲得更多的利益。醫(yī)療消費的特殊性造成醫(yī)療費用的多少取決于定點醫(yī)療機構和定點藥店，由于醫(yī)療服務特有的專業(yè)性和壟斷性，以及醫(yī)療市場供需雙方信息的不對稱性，使得作為醫(yī)療保險基金管理受托方和費用支付方的政府管理部門，無法確定一個科學合理的支付辦法和評判標準對有限的醫(yī)療保險基金進行管理和合理支付費用，“以收定支，收支平衡”的基金管理原則操作起來困難很多。

因此我們要加強對醫(yī)療保險基金的核算和支出管理來防止醫(yī)療保險基金的流失。醫(yī)療保險基金的核算要執(zhí)行社會保險財務、會計制度，并要加強日常的財務管理和會計核算，尤其要建立健全與財政部門的對賬制度，通過對賬，及時發(fā)現(xiàn)問題及時糾正，從而形成較為完善的“雙向”監(jiān)督機制，防止發(fā)生醫(yī)療保險基金的擠占挪用現(xiàn)象。

嚴格基金支出管理，規(guī)范基金支出行為。一是嚴格按醫(yī)療保險政策法規(guī)規(guī)定支付醫(yī)療保險基金；二是建立完善和健全醫(yī)療監(jiān)督管理機制，即不僅要對現(xiàn)行醫(yī)療監(jiān)管中所存在的問題進行分析研究，提出解決的舉措，盡可能堵塞產(chǎn)生醫(yī)療違規(guī)行為的漏洞，而且要加大醫(yī)療監(jiān)督檢查力度，規(guī)范醫(yī)療監(jiān)督檢查行為。在市本級等地區(qū)采取由醫(yī)療保險機構工作人員定期或不定期對各個定點醫(yī)療機構進行明查暗訪，如查病歷，檢查醫(yī)生用藥是否合理、是否為必須，有沒有用在同等療效下用好藥、貴藥；還有就是以病人身份到各個社區(qū)醫(yī)療服務機構暗訪，檢查有沒有換藥現(xiàn)象，以藥品掉換滋補品等醫(yī)療保險支付范圍外的醫(yī)療服務。如有發(fā)現(xiàn)堅決予以查處，并進行處罰。如暫停當事醫(yī)生的處方權，要求違規(guī)醫(yī)療保險服務機構進行整改。到達限定期限后，由社保經(jīng)辦機構進行驗收合格后，給予繼續(xù)簽訂服務協(xié)議。

4.2提高服務質量，降低醫(yī)療成本

隨著人民生活水平的逐漸提高，廣大人民群眾對身體的健康保健意識逐漸增強，個人開支中醫(yī)療保健的開支費用所占比重也在逐年增加，自然地對保險基金的需求和醫(yī)療服務的質量要求也在逐步提高。而在市場經(jīng)濟的作用下，作為定點醫(yī)療機構和定點藥店追求的利潤最大化同政府追求的“用比較低廉的費用提供比較優(yōu)質的服務，努力滿足廣大人民群眾基本醫(yī)療服務的需求”產(chǎn)生了矛盾，使其在執(zhí)行醫(yī)療保險政策中時有相左的行為發(fā)生。因此只有加強對定點醫(yī)療機構和定點藥店的管理，通過提高醫(yī)療服務質量、在滿足群眾需求的同時，盡可能地降低醫(yī)療成本，節(jié)省醫(yī)療費用開支，從而實現(xiàn)醫(yī)療保險機制的運行目標。4.3擴大醫(yī)療保險的覆蓋面，提高醫(yī)療保險基金征收率

隨著我國市場經(jīng)濟體制的完善，市場競爭主體的增多，多種經(jīng)濟成分并存，特別是民營企業(yè)不斷發(fā)展，同時鄉(xiāng)村城鎮(zhèn)化和非農化的進程進一步加快，這就需要有步驟分階段地將社會各個群體納入，把是否參加醫(yī)療保險作為年檢、登記的必入醫(yī)療保險的保障體系中來。對那些只參加養(yǎng)老保險的個體工商戶、自謀職業(yè)者等都納入醫(yī)療保險的范疇。建立有關部門的協(xié)同辦事的工作制度，在工商、稅務等部門設立“醫(yī)療保險參保窗口要條件；建立社區(qū)的協(xié)同辦事制度，定期為城鎮(zhèn)社會成員、外來勞動力、下崗失業(yè)人員辦理參保征繳手續(xù)。參保的覆蓋面越廣，則醫(yī)療保險社會化的程度越高，風險就越散，保障性也就越高，獎金就能形成規(guī)模效益，制度動作就更能實現(xiàn)良性循環(huán)。本市社會保險事業(yè)管理局從2004年起成立了社會保險稽核組，對本區(qū)內的各個單位、企業(yè)進行檢查，發(fā)現(xiàn)應保未保的情況予以耐心勸說，并對醫(yī)療保險政策進行宣傳，使廣大就業(yè)者明白參保的好處，以便能積極參與。再加上各項制度的配合，擴大醫(yī)療保險覆蓋面。只有兼顧各方利益和各方的經(jīng)濟承受能力，做到資金來源的廣渠道和多樣化，才能在最大程度上做到醫(yī)療保險基金的收支平衡，參保人員的醫(yī)療保險權益才能得到長久保障。

5、解決困難群體的醫(yī)療保障的途徑

要把解決困難群體的社會保障問題放在經(jīng)濟社會發(fā)展更加突出的位置。通過深化改革、完善制度、加大投入，更好地保障困難群眾的基本生活和醫(yī)療需要。在社會保障制度中，社會保險和社會救助是其最主要的兩個支柱，在我國，社會保險以相對穩(wěn)定的就業(yè)關系為前提，是就業(yè)關聯(lián)的社會保障制度，更加強調權利與義務的對等。社會救助是政府的無償轉移支付，更體現(xiàn)財政收入再分配職能。對困難群體而言，他們大多數(shù)人沒有工作或就業(yè)關系不穩(wěn)定，本身無力參加社會保險。因此，社會救助制度建設是解決困難群體社會保障問題的關鍵，同時通過完善社會保險制度作為配合。

5.1以新型農村合作醫(yī)療為重點推進農村社會保障事業(yè)發(fā)展。

加快推進新型農村合作醫(yī)療制度建設。新型農村合作醫(yī)療制度建設已經(jīng)實施兩年，試點工作取得了一定成績，但在運行和管理中也存在較大問題。主要表現(xiàn)在制度本身與農民之間缺乏良性互動，籌資、管理和監(jiān)督成本偏高，人均籌資水平過低。應注意增加農民對新型農村合作醫(yī)療制度設計和運行的參與，加強民主管理和社會監(jiān)督，切實體現(xiàn)其“合作”特色，在此基礎上鼓勵農民適當提高繳費水平。同時，政府也要提高對新型合作醫(yī)療的補助標準。此外，應將新型農村合作醫(yī)療制度和農村醫(yī)療救助制度二者進行整合，以簡化農村醫(yī)療保障制度設計，降低制度運行成本，提高制度運行效率。5.2解決失地農民和進城農民工醫(yī)療保障問題，推進城鄉(xiāng)社會保障統(tǒng)籌發(fā)展

失地農民和進城農民工是介于城市居民和農民之間的邊緣群體，解決好他們的社會保障問題是推進城鄉(xiāng)社會保障統(tǒng)籌發(fā)展的關鍵。

失地農民社會保障政策既要針對其自身的實際情況，因地制宜，因人而異，也要立足于現(xiàn)有的城鎮(zhèn)和農村社會保障制度框架。對有勞動能力的失地農民，首先應著眼于促進其就業(yè)。在實現(xiàn)就業(yè)的基礎上，以企業(yè)職工或靈活就業(yè)人員的身份參加城鎮(zhèn)社會保險來解決其養(yǎng)老、醫(yī)療等方面的保障問題，符合條件的還可按有關規(guī)定享受城市醫(yī)療救助和最低生活保障等政策。對無勞動能力的失地農民，若領取土地補償費后生活仍有困難的，在城市規(guī)劃區(qū)以內的，可優(yōu)先考慮將其轉為城鎮(zhèn)戶口，并按規(guī)定享受城鎮(zhèn)居民最低生活保障制度和城市醫(yī)療救助制度。未轉為城市戶口的，符合條件的可按當?shù)赜嘘P規(guī)定享受農村特困戶救助和農村醫(yī)療救助，還可在自愿的基礎上參加新型農村合作醫(yī)療制度。有條件的地區(qū)，也可以探索在整合養(yǎng)老保障、失業(yè)保障和最低生活保障等功能的基礎上為失地農民建立基本生活保障。通過失地農民個人繳費、集體扶持和政府適當補助的方式建立失地農民醫(yī)療保障基金。

對農民工，首先應保障他們獲得相當于自己勞動價值的工資收入，并保證及時足額到位。在社會保障方面，很多農民工在采礦、建筑等高危行業(yè)工作，勞動條件比較惡劣且工作時間較長，是工傷風險最大的群體之一，首先應該盡快將盡可能多的農民工納入城鎮(zhèn)工傷保險，解決他們在工作中遭受事故傷害或者患職業(yè)病時的醫(yī)療救治和經(jīng)濟補償問題。對在城市工作的勞動關系相對穩(wěn)定的農民工，可將其納入統(tǒng)一的基本醫(yī)療保險統(tǒng)籌。

5.3推進城市醫(yī)療救助工作

目前城市低保工作已經(jīng)基本實現(xiàn)動態(tài)管理下的應保盡保，城市貧困人群的基本生活有了一定保障。但是，解決他們的基本醫(yī)療問題還有很多工作要做。2005年，國務院辦公廳轉發(fā)了民政部、財政部關于建立城市醫(yī)療救助制度的意見，城市醫(yī)療救助工作開始起步，中央財政2005年和2006年分別安排了3億元專項補助資金。隨著城市醫(yī)療救助工作的開展，各級政府也應大力增加投入規(guī)模。

5.4進一步完善公共財政體制，調整財政支出結構，增加國家對社會保障事業(yè)的投入

解決困難群體的社會保障問題，必要的財力支持是關鍵。從國際經(jīng)驗看，社會保障支出在很多國家是財政支出的最主要部分，近年來我國財力已經(jīng)有了明顯增強。因此，進一步增加社會保障支出規(guī)模和比重既是必要的，也是可能的。政府財政支出應進一步體現(xiàn)公共服務職能，盡可能減少直至取消在一般競爭性領域的投資，停發(fā)長期建設性國債，調整財力用于社會保障、就業(yè)等社會事業(yè)領域，為全面建設小康社會和構建社會主義和諧社會提供更好的資金保障。

眾所周知，社會保障的根本出發(fā)點是化解和降低人們在經(jīng)濟生活中的社會風險。依據(jù)國際慣例，其主要針對失業(yè)、養(yǎng)老、疾病、工傷、生育、及貧困等社會風險提供社會安全保障功能。這些主要問題在于中國當前個人帳戶的不透明性，戶外和隱性收入無法計量，社會保險基金缺口巨大。所以當前中國社會保障建立目標更應著眼于現(xiàn)實。總之，無論任何模式的設計的根本出發(fā)點必須服從增加社會收入，加強社會安定及刺激經(jīng)濟增長等要求。同時必須解決保障對象范圍覆蓋中國全體公民，保障項目能夠防范人們遇到的各種社會風險，保障水平能夠充分滿足基本生活的需要。

【參考文獻】

[1]舟山市社會保險統(tǒng)計信息，2004年第4季度 [2]舟山市社會保險統(tǒng)計信息，2005年第4季度 [3]中國醫(yī)療保險雜志，2006第2期

[4]舟山市企業(yè)職工醫(yī)療保險暫行辦法，1996年5月21日 [5]舟山市企業(yè)職工醫(yī)療保險暫行辦法實施細則，1996年6月3日 [6]舟山市城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險暫行規(guī)定，2000年11月30日 [7]舟山市機關事業(yè)單位職工基本醫(yī)療保險實施細則，2000年11月30日 [8]舟山市城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本醫(yī)療保險實施細則，2000年11月30日 [9]中國社會保障雜志，2006年第1期 [10]中國社會保障雜志，2006年第3期 [11]浙江勞動與保障雜志，2006年第3期 [12]高尚全《盡快解決困難群體的社會保障問題》

第二篇：我國社會保障基金投資現(xiàn)狀

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社會保障基金投資現(xiàn)狀

(一)社會保障基金的構成和覆蓋情況

社會保障基金是社會保障體系的物質基礎,主要包括醫(yī)療、疾病、失業(yè)、工傷、老齡、家庭、殘疾、生育、遺囑等九個方面。從職能來看,可以分為社會救濟基金、社會保險基金、社會福利基金和社會優(yōu)撫基金。其中社會保險基金在我國的社會保障體系中處于主體地位,它包括養(yǎng)老保險基金、失業(yè)保險基金、醫(yī)療保險基金、生育保險基金和工傷保險基金等。

近年來,隨著社會保險制度改革的不斷深入和完善,各類基本社會保險覆蓋人數(shù)呈逐年增加態(tài)勢。盡管我國各類社會保險覆蓋層次和覆蓋人數(shù)正逐漸增加,但從整體來看,社會保障覆蓋面不廣,社會化程度低,仍然是我國當前面臨的突出問題。目前在全國近9億的農民當中,有7億多的農村人口幾乎未能享受基本的社會保障。而在城鎮(zhèn),一些個體、民營企業(yè)的雇員也未能完全享受社會保障。因此,繼續(xù)擴大社會保險的覆蓋層次,讓更多的人老有所養(yǎng)、醫(yī)有所補、失有所助,是新時期發(fā)展我國社會保障事必然要求。

(二)我國社會保障基金的投資運作方式和投資運營原則

我國社?；鹬饕獊碜杂谡差A算支出、社會保險金收入、國有資產(chǎn)劃撥、基金投資收益等?？偟膩碚f,社保基金來源于社會,由被保障者、政府和所在單位三方共同承擔。在投資運作上,我國目前實行的是社?；饡苯舆\作與社?；饡型顿Y管理人運作相結合的方式。

社會保障基金在投資運營過程中,不可避免地要面臨一些風險,因此,在基金管理和運營中必須遵循以下原則:第一、安全性原則。第二、收益性原則。第三、流動性原則。第四、分散投資原則。

(三)我國社?；鸬耐顿Y范圍和投資結構

基金投資范圍：基金境內投資范圍包括：銀行存款、債券、信托投資、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品、股票、證券投資基金、股權投資和股權投資基金等。

基金境外投資范圍包括：銀行存款、銀行票據(jù)、大額可轉讓存單等貨幣市場產(chǎn)品，債券，股票，證券投資基金，以及用于風險管理的掉期、遠期等衍生金融工具。

《全國社會保障基金投資管理暫行辦法》規(guī)定全國社會保障基金投資的范圍限于銀行存款、買賣國債和其它具有良好流動性的金融工具,包括上市流通的證券投資基金、股票、信用等級在投資級以上的企業(yè)債、金融債等有價證券。其中銀行存款和國債投資的比例不得低于50%,且銀行存款不得低于10%。在一家銀行存款不得高于全國社會保障基金銀行存款總額的50%;企業(yè)債、金融債投資的比例不得高于10%;證券投資金、股票投資的比例不得高于40%。

第三篇：我國社會保障基金的投資運營現(xiàn)狀

201114110110李孝通社保

我國社會保障基金的投資運營現(xiàn)狀

一、投資機構

當前我國社會保障基金主要是由全國社會保障基金理事會進行投資運營的，而全國社會保障基金為中央政府集中的國家戰(zhàn)略儲備基金，由中央財政撥入資金、國有股減持或轉持所獲資金和股權資產(chǎn)、經(jīng)國務院批準以其他方式籌集的資金及其投資收益構成。

二、投資范圍及方式

基金境內投資范圍包括：銀行存款、債券、信托投資、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品、股票、證券投資基金、股權投資和股權投資基金等。

基金境外投資范圍包括：銀行存款、銀行票據(jù)、大額可轉讓存單等貨幣市場產(chǎn)品，債券，股票，證券投資基金，以及用于風險管理的掉期、遠期等衍生金融工具。

基金投資方式：由社?；饡苯舆\作與社保基金會委托投資管理人運作相結合。委托投資管理人管理和運作的基金資產(chǎn)由社保基金會選擇的托管人托管。通過戰(zhàn)略和戰(zhàn)術性資產(chǎn)配置對資產(chǎn)結構實行比例控制。

從整體的投資組合來看，社保基金的投資主要集中在銀行存款和債券投資上，同樣我國也在逐漸放開對股市的投資。但據(jù)《全國社會保障基金投資管理暫行辦法》規(guī)定，按成本計算，銀行存款和國債投資的比例不得低于50%，企業(yè)債和金融債的比例不得高于10%，證券投資基金、股票投資的比例不得高于40%，我國社?；鸬倪\營投資仍面對著巨大挑戰(zhàn)。

三、投資收益

由表可見，我國的社保基金的投資收益還是十分可觀的，但是部分年份還是收益較低，同樣有些年份收益率低于通貨膨脹率，造成了社保資金的實際虧損。在表中可明顯看出在08年受全球金融危機的影響，投資運營甚至出現(xiàn)了負增長。

例：未滿60歲的農民，如果選擇了100元/年這一檔進行繳費，加上每年不低于30元的財政補助，則每年注入個人賬戶的資金是130元。連續(xù)繳費15年后，每年可領取養(yǎng)老金857元，其中有660元是財政出資的基礎養(yǎng)老金，回報率接近9倍。

探索建立個人繳費、集體補助、政府補貼相結合的新農保制度，實行社會統(tǒng)籌與個人賬戶相結合，與家庭養(yǎng)老、土地保障、社會救助等其他社會保障政策措施相配套，保障農村居民老年基本生活。2009年試點覆蓋面為全國10％的縣（市、區(qū)、旗），以后逐步擴大試點，在全國普遍實施，2020年之前基本實現(xiàn)對農村適齡居民的全覆蓋。

計算方法

基本計算方式：男（60退休).工資=上繳總額/139+工資基數(shù)*工資平均浮動系數(shù)*上班年限%女（55退休）=上繳總額/170+工資基數(shù)*工資平均浮動系數(shù)*上班年限%

新農保（一律60歲）=（上繳總額+30*上繳年限）/139+基礎養(yǎng)老金55元

折合起來，新農保才相當于城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老的月收入390左右的上繳養(yǎng)老標準?；厥毡窘鹱匀皇亲盥?，評價：新農保是給沒有保險人的一種惠民政策，比個養(yǎng)老保險差不少。也許隨著政策的改進，會慢慢變好。

四、基金籌集 新農保基金由個人繳費、集體補助、政府補貼構成。(一)個人繳費。參加新農保的農村居民應當按規(guī)定繳納養(yǎng)老保險費。繳費標準目前設為一年100元、200元、300元、400元、500元5個檔次,試點縣(市、區(qū))可以根據(jù)實際情況增設繳費檔次。參保人自主選擇檔次繳費,多繳多得。省政府依據(jù)農村居民人均純收入增長等情況適時調整繳費檔次。(二)集體補助。有條件的村集體應當對參保人繳費給予補助,補助標準由村民委員會召開村民會議民主確定。鼓勵其他經(jīng)濟組織、社會公益組織、個人為參保人繳費提供資助。(三)政府補貼。政府對符合領取條件的參保人全額支付新農?；A養(yǎng)老金。基礎養(yǎng)老金分別由中央財政和試點縣(市、區(qū))財政按確定的標準給予補助。新型農村社會養(yǎng)老保險-基金構成新農?；鹩蓚€人繳費、集體補助、政府補貼構成。

個人繳費

參加新農保的農村居民應當按規(guī)定繳納養(yǎng)老保險費。繳費標準目前設為每年100元、200元、300元、400元、500元5個檔次，地方可以根據(jù)實際情況增設繳費檔次。參保人自主選擇檔次繳費，多繳多得。國家依據(jù)農村居民人均純收入增長等情況適時調整繳費檔次。集體補助

有條件的村集體應當對參保人繳費給予補助，補助標準由村民委員會召開村民會議民主確定。鼓勵其他經(jīng)濟組織、社會公益組織、個人為參保人繳費提供資助。

政府補貼

政府對符合領取條件的參保人全額支付新農?；A養(yǎng)老金，其中中央財政對中西部地區(qū)按中央確定的基礎養(yǎng)老金標準給予全額補助，對東部地區(qū)給予50％的補助。地方政府應當對參保人繳費給予補貼，補貼標準不低于每人每年30元；對選擇較高檔次標準繳費的，可給予適當鼓勵，具體標準和辦法由?。▍^(qū)、市）人民政府確定。對農村重度殘疾人等繳費困難群體，地方政府為其代繳部分或全部最低標準的養(yǎng)老保險費。甘肅新型農村社會養(yǎng)老保險試點試行辦法第二條年滿16周歲以上(不含在校學生)、未參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險的農村居民，可以在戶籍地自愿參加新型農村社會養(yǎng)老保險(以下簡稱新農保)。年滿60周歲以上的農村居民個人不再繳費，直接享受中央財政補助的基礎養(yǎng)老金，但其符合參保條件的子女應當參保繳費。

第三條新農保制度堅持“?；?、廣覆蓋、有彈性、可持續(xù)”；從農村實際出發(fā)，低水平起步，籌資標準和待遇水平與經(jīng)濟發(fā)展及各方面承受能力相適應；個人(家庭)、集體、政府合理分擔責任，權利與義務相對應；政府主導和農民自愿相結合；有利于與村干部養(yǎng)老保險、被征地農民養(yǎng)老保險和城鄉(xiāng)其他社會保險制度相銜接等原則。第四條新農保制度實行個人賬戶和基礎養(yǎng)老金相結合的制度模式，采取個人繳費、集體補助、政府補貼相結合的籌資方式。

第五條新農保制度實行縣級統(tǒng)籌。

第二章養(yǎng)老保險費籌集

第六條新農保采取按年繳費的方式繳納。

(一)個人繳費。符合參保條件的農村居民應當按規(guī)定繳納養(yǎng)老保險費。繳費標準暫設為年100元、200元、300元、400元、500元5個檔次，各地根據(jù)實際情況可適當提高繳費標準。參保人自主選擇檔次繳費，多繳多得，長繳多得。

(二)集體補助。有條件的村集體應當對參保人繳費給予補助，補助標準由村民委員會民主確定。鼓勵其他社會經(jīng)濟組織為參保人繳費提供資助。

(三)政府補貼。國家財政對符合領取條件的參保人全額支付基礎養(yǎng)老金。省級財政按照實際參保繳費人數(shù)每人每年補貼30元。允許有條件的試點市州、縣市區(qū)對選擇較高繳費檔次的給予適當補貼，具體辦法由市州政府制定，報省新農保試點工作領導小組批準后實施。

第七條對農村重度殘疾人等繳費困難群體，由試點市州、縣市區(qū)政府負責為其代繳部分或全部最低標準的養(yǎng)老保險費。具體辦法由有試點縣市區(qū)的市州政府確定。

第八條新農保制度實施時，年滿16周歲且不滿45周歲的農村居民，按年繳費，累計繳費年限不得低于15年；年滿45周歲以上的農村居民，至60歲時累計繳費年限不滿15年的允許補繳，補繳時,政府補貼部分由試點縣市區(qū)政府承擔。

第三章個人賬戶

第九條試點縣市區(qū)社會保險經(jīng)辦機構負責為參保人員建立個人賬戶。個人賬戶資金包括：個人繳納的養(yǎng)老保險費；村集體補助資金；其他經(jīng)濟組織資助資金；省、市州、縣市區(qū)財政補助資金；利息收入和其他收入。

第十條參保人員跨統(tǒng)籌區(qū)域轉移養(yǎng)老保險關系的，個人賬戶中的資金全部轉移。

第四章養(yǎng)老保險待遇

第十一條年滿60周歲、未享受城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險待遇的農村有戶籍的老年人，可以按月領取養(yǎng)老金。新農保養(yǎng)老金待遇由基礎養(yǎng)老金和個人賬戶養(yǎng)老金組成，支付終身。中央確定的基礎養(yǎng)老金標準為每人每月55元，個人賬戶養(yǎng)老金的月計發(fā)標準為個人賬戶全部儲存額除以139。第十二條參保人員死亡的，個人賬戶中的資金余額，除政府補貼外，可以依法繼承，政府補貼余額用于繼續(xù)支付其他參保人員的養(yǎng)老金。

第四篇：社會保障工作的現(xiàn)狀與思考

＃＃社會保障工作的現(xiàn)狀與思考

社會保障工作事關全縣的改革、發(fā)展、穩(wěn)定大局，對于緩解社會壓力，協(xié)調社會利益，維護社會穩(wěn)定發(fā)揮著重要作用，社會保障體系已逐步成為現(xiàn)代經(jīng)濟社會的“安全網(wǎng)”、“穩(wěn)定器”。日前，勞動保障局對全縣社會保障工作進行了深入的分析和研究，認為我縣的社會保障形勢依然嚴峻。

一、我縣社會保障工作的現(xiàn)狀

依據(jù)《勞動法》、《社會保險費征繳暫行條例》等有關法律法規(guī)，我縣自86年起逐步建立起包括企業(yè)、機關事業(yè)、農村在內的養(yǎng)老保險和醫(yī)療、失業(yè)、工傷、女工生育等比較完整的社會保險體系。到目前，全縣累計參保人數(shù)達到22萬人次，累計結余社會保險金9406萬元（其中：機關事業(yè)單位養(yǎng)老保險費1899萬萬險失費體作元費業(yè)，工99萬保險萬革傷元費元、社

元保，企險，醫(yī)630

費療萬業(yè)

養(yǎng)110保元全定

起險

老萬費

保元

險

費

2045育元保發(fā)重

要展的險、保，生

1423萬村

養(yǎng)經(jīng)了

很濟老，農縣到的3200制用改。），為會

穩(wěn)但是隨著企業(yè)轉換經(jīng)營機制和機關事業(yè)單位機構改革的不斷深入，社會保障工作任務變得更加艱巨，實現(xiàn)“兩個確?！?、維護社會穩(wěn)定與社會保險費收繳異常困難形成尖銳矛盾，社會保障基金的抗風險能力顯現(xiàn)出逐漸減弱的趨勢。

一、社會保險費拖欠現(xiàn)象嚴重。截止目前，全縣共累計拖欠各項社會保障費8215萬元，其中機關事業(yè)養(yǎng)老保險費3937萬元，企業(yè)養(yǎng)老保險費1810萬元，醫(yī)療保險費1598萬元，失業(yè)保險費870萬元。從機關事業(yè)單位征繳情況來看，上半年共征繳養(yǎng)老保險費1827萬元，為3685名離退休人員發(fā)放離退休費2754萬元，收支相抵，負927萬元。全縣17個鄉(xiāng)鎮(zhèn)，繳至2003年6月份的鄉(xiāng)鎮(zhèn)6個，繳至2003年3月份的鄉(xiāng)鎮(zhèn)2個，繳至2002年12月份的鄉(xiāng)鎮(zhèn)3個，其他6個鄉(xiāng)鎮(zhèn)2002年均未繳齊，共拖欠2897萬元，占機關事業(yè)養(yǎng)

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老保險費拖欠總額的74%。從企業(yè)養(yǎng)老保險費征繳情況來看，上半年共征繳保險費1750萬元，為3569名離退休人員發(fā)放離退休費1267萬元。拖欠養(yǎng)老保險費情況主要集中在流通企業(yè)和輕工業(yè)系統(tǒng)。民營企業(yè)擴面困難重重，與社會保險基本實現(xiàn)全覆蓋的要求還有較大差距。從醫(yī)療保險費繳納情況看，上半年共征繳醫(yī)療保險費785萬元，兌付醫(yī)療費1220萬元，收支相抵，負435萬元。全縣17個鄉(xiāng)鎮(zhèn)，只有1個鄉(xiāng)鎮(zhèn)繳到2004年6月份，有2個鄉(xiāng)鎮(zhèn)繳至2003年12月，1個鄉(xiāng)鎮(zhèn)繳至2003年6月，1個鄉(xiāng)鎮(zhèn)繳到1999年12月，其他12個鄉(xiāng)鎮(zhèn)均繳至2000年至2002年之間，欠費情況相當嚴重。從失業(yè)保險看，主要存在事業(yè)單位不肯繳，效益好的企業(yè)不想繳，停產(chǎn)企業(yè)沒錢繳，私營企業(yè)不愿繳等現(xiàn)象，上半年共收繳96萬元，完成全年計劃的23%，其中征繳企業(yè)失業(yè)保險費57萬元，完成企業(yè)收繳計劃的33%，征繳事業(yè)單位失業(yè)保險費39萬元，完成事業(yè)單位收繳計劃的16%。

二、支出壓力不斷加大。隨著我國“老齡化”社會的來臨，近幾年全縣企、事業(yè)單位離退休人員呈遞增趨勢，同時，離退休人員增資較為頻繁，使得養(yǎng)老金支出超常規(guī)地增加，養(yǎng)老保險基金滾存結余額逐年大幅下降，出現(xiàn)了收支逆差。2001年機關事業(yè)單位養(yǎng)老金支出3793萬元，2003年支出增至4485萬元，3年的時間支出增加近700萬元，并從2001年起出現(xiàn)了支大于收的局面，滾存結余逐年下降，從2001年的結余3287萬元，下降至目前結余1899萬元，而今年上半年每月收支逆差200多萬元，現(xiàn)存的節(jié)余只能支撐8、9個月，如不盡快加大收繳力度，后果將不堪設想。企業(yè)養(yǎng)老保險情況也不容樂觀，雖然收支基本能夠持平，但稍有松懈，也將面臨收支不平衡的局面。從醫(yī)療保險費支出情況看，近幾年醫(yī)療消費水平不斷提高，大病人數(shù)增多，離休人員醫(yī)療消費人均支出高達8000元左右，同時為減輕財政壓力，把企業(yè)離休人員和軍轉干部納入了醫(yī)療保險范圍，進一步加大了醫(yī)療保險費支出額。2001年支出為1009萬元，2003年增至1943萬元，并從2002年出現(xiàn)了負增長，2001年滾存結余2105萬元，2003年下降至1887萬元，形勢相當嚴峻。

三、社會保險費征收來源增幅下降。隨著機關事業(yè)單位機構改革的不斷深入，機關事業(yè)單位新增人員增幅大大降低，大中專畢業(yè)生中進入這些單位

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工作的人數(shù)進一步萎縮，每年僅有小部分軍轉人員進入，使征收來源大大下降。同時，隨著市場經(jīng)濟體制改革的不斷深入，國有、集體企業(yè)萎縮，部分企業(yè)經(jīng)營困難，處于停產(chǎn)、半停產(chǎn)狀態(tài)，甚至頻臨破產(chǎn)，職工脫?，F(xiàn)象嚴重，縣社系統(tǒng)在職職工近3000余人，繳費職工不足1000人，糧食副營職工基本上都脫保，停產(chǎn)、破產(chǎn)企業(yè)繳費多為男45歲、女40歲以上的大齡職工，年輕職工多不繳費，直接影響了保險費的征繳。

二、社會保障工作存在問題的原因

一是部分用人單位特別是主要領導認識不到位，繳費意識差。一些用人單位沒有把繳納社會保險費提高到法律和講政治、講大局的高度去認識，沒有本著對黨對人民負責的態(tài)度去對待，擺不正社會保險與單位、職工的利益關系，對社會保險金繳納能拖則拖，壓低繳費基數(shù)，能少繳則少繳，或干脆頂抗，有錢也不繳，影響了全單位、全系統(tǒng)繳納社會保險費的積極性。

二是部分企業(yè)經(jīng)營困難，處于停產(chǎn)半停產(chǎn)或瀕臨破產(chǎn)狀態(tài)，職工離崗，養(yǎng)老保險費、失業(yè)保險費停繳；部分鄉(xiāng)鎮(zhèn)財政吃緊，無力繳納社會保險費。

三是社會保險法制建設滯后于社會保障事業(yè)的發(fā)展。雖然《勞動法》、《社會保險費征繳暫行條例》已經(jīng)發(fā)布實施，但一些具體實施的配套法規(guī)遲遲未能建立、健全和完善。

四是社會保障經(jīng)辦機構力量薄弱。社會保障工作涉及全縣黨政機關、企事業(yè)單位和鄉(xiāng)鎮(zhèn)乃至農村，每年征繳的各類社會保險費約8000萬，由于社保機構人員較少，經(jīng)費缺乏，影響了社會保險費的催繳，無法全面及時地對全縣的離退休人員特別是居住在外省市的離退休人員進行跟蹤服務、走訪和探望，造成養(yǎng)老金流失現(xiàn)象嚴重。

三、幾點思考

（一）狠抓社會保險費征繳，確保各項社會保險費應收盡收。

1、加大宣傳力度，提高部分用人單位特別是主要領導認識不到位的問題。利用廣播、電視、報紙等新聞媒體，采取多種形式，廣泛宣傳社會保障工作的重要意義，充分認識做好社會保險費繳納工作，是實踐“三個代表”重要思想、科學發(fā)展觀和正確政績觀的重要體現(xiàn)，是依法保證廣大職工合法

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權益不受侵犯、維護政治安定和社會穩(wěn)定的大事，是《勞動法》規(guī)定用人單位的義務，無故拖欠社會保險費是一種違法行為，社會保險費征繳工作不力，“兩個確?！比蝿站碗y以落實，難以解決職工老有所養(yǎng)、老有所醫(yī)的問題。

2、續(xù)繼推行目標責任制，完善綜合考評制度。建議在將鄉(xiāng)鎮(zhèn)養(yǎng)老保險金繳納情況納入全縣兩個文明綜合考評基礎上，同時將企業(yè)、農村養(yǎng)老保險，醫(yī)療、失業(yè)、工傷、女工生育保險列入考評內容。與各各鄉(xiāng)鎮(zhèn)、縣直有關部門簽訂目標書，將社會保險費繳納列為“一把手”工程，作為其工作政績及職務晉升的一個重要考評依據(jù)。

3、出臺硬性政策規(guī)定。對欠繳社會保險費的單位不準購買、更換小轎車，不準購建宿舍、辦公樓，不準出國考察，企業(yè)不得評優(yōu)評先；法人代表不得晉升工資，不得兌現(xiàn)經(jīng)營者年薪，不得享受承包獎及各種獎勵，更不得異地任職和提拔重用。

4、實行依法征繳。確定“加強執(zhí)法樹權威，強化征繳促穩(wěn)定”的工作思路，實行社會保險費稽核、強化勞動保障年檢、開展征繳執(zhí)法檢查等手段，對確有能力卻拒不整改的單位給予相應的處罰，直至交由司法部門處理。

5、堅持實行社會保險費按月通報制。每月以勞動保障信息的形式，通報各項社會保險費征繳拖欠情況，同時，建議根據(jù)通報情況，由縣領導與各欠費鄉(xiāng)鎮(zhèn)、單位之間建立定期的匯報制度及重點單位的談話制度，以確保社會保險費的及時足額征繳。

6、建議由縣主要領導或分管領導每季度召開一次欠費單位協(xié)調會或督促會。對那些有能力繳納而又拒不繳納社?；鸬膯挝回撠熑瞬扇∠鄳慕M織措施。同時，大力支持勞動保障部門利用一切行政、經(jīng)濟、法律的手段，做好各項社會保險金收繳工作，促進我縣的社會穩(wěn)定和經(jīng)濟發(fā)展。

（二）深化改革，強化服務，促進社會保障體系的進一步完善。

1、狠抓社會保險擴面征繳。要建立“四個機制”，即部門聯(lián)動機制、獎勵約束機制、考核評價機制和監(jiān)督檢查機制。改變勞動保障部門單兵作戰(zhàn)的做法，協(xié)調財政、工商、稅務、經(jīng)貿、工會等有關部門，齊抓共管，形成合力。

2、積極穩(wěn)妥地推進醫(yī)療保險制度改革，以中小企業(yè)困難企業(yè)、非公有制

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企業(yè)和靈活就業(yè)人員為重點，拓展醫(yī)療保險覆蓋范圍。建立完善定點醫(yī)療機構、定點零售藥店信用等級制度和準入退出機制，抓住費用支出關鍵環(huán)節(jié)，建立費用監(jiān)測體系、運行評估體系和基金預警體系，保證醫(yī)療保險制度改革健康運行。

3、積極推進農村養(yǎng)老保險工作，結全實際，認真實施《郯城縣外出務工人員參加農村社會養(yǎng)老保險實施辦法》，采取參保個人帳戶積存、多檔次投保在輸出地為外出務工農民繳納養(yǎng)老保險金，切實解決外出務工農民的社會保障問題。

4、健全完善社會保險預警預測制度，適時調整社會保險費單位繳納比例。本著“以支定收，略有結余，留有部分積累”的原則，建立社會保險費預警制度，即連續(xù)兩年出現(xiàn)收支逆差（或社會保險費滾存結余低于離退休人員養(yǎng)老金年支出額60%）時，即進入預警期，必須采取相應措施，以我縣機關事業(yè)保險為例，建議從2005年開始應將單位繳納比例提高至23%，以確保養(yǎng)老金收支平衡。

5、加強離退休退職人員管理，堅決杜絕冒領、多領養(yǎng)老金的行為。進一步完善養(yǎng)老金發(fā)放按月申報及養(yǎng)老金領取證年審制度，強化走訪落實措施，特別對居住外地、身體健康狀況較差的人員進行上門走訪。發(fā)現(xiàn)冒領、多領養(yǎng)老金的要及時由原單位追回，或申請司法部門依法處理。

6、在完善醫(yī)療保險服務大廳的基礎上，設立養(yǎng)老、失業(yè)、工傷、生育保險社會保障綜合服務大廳，簡化程序，為用人單位和參保人提供登記、繳費、轉移等快捷高效的服務。

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第五篇：社會保障基金管理作業(yè)

社會保障基金管理作業(yè)（四選二）

一、智利養(yǎng)老基金如何與資本市場互動發(fā)展？

智利通過卓有成效的養(yǎng)老保險體系改革,成功地實現(xiàn)了現(xiàn)收現(xiàn)付制向個人賬戶制的轉軌,建立起一種完全積累、強制繳費和私人管理的個人賬戶制度為特色的養(yǎng)老保險體系,在國際上贏得“智利模式”的稱號,并被拉美地區(qū)許多國家和部分轉軌經(jīng)濟國家所模仿,號稱智利出口的“名牌產(chǎn)品”。

一、改革后的模式：

1980年11月，智利政府公布新的養(yǎng)老金制度法案，它廢除原現(xiàn)收現(xiàn)付制，引入了個人賬戶養(yǎng)老金計劃。針對轉軌成本問題，政府采取了發(fā)行認購債券的方式予以解決。新制度自1981 年 5月起開始正式實施，它的基本特征為：

（一）為每個雇員建立養(yǎng)老金個人賬戶，雇員10%（占工資）的繳費全部存入個人賬戶；

（二）成立單一經(jīng)營目標的養(yǎng)老金管理公司，負責養(yǎng)老金賬戶管理；

（三）雇員自由選擇養(yǎng)老金管理公司，退休時養(yǎng)老金給付由賬戶積累資產(chǎn)轉化為年金或按計劃領??；

（四）成立養(yǎng)老基金監(jiān)管局，對養(yǎng)老金管理公司進行市場監(jiān)管，并由政府提供最低養(yǎng)老金擔保。

二、養(yǎng)老基金對資本市場的影響

智利資本市場的快速發(fā)展與養(yǎng)老金制度改革是密不可分的。目前養(yǎng)老基金已發(fā)展成為智利國內資本市場上最大的機構投資者之一，在改善金融市場監(jiān)管，促進金融產(chǎn)品創(chuàng)新，加強公司治理，提高資本市場透明度等方面，養(yǎng)老基金都發(fā)揮了積極作用。養(yǎng)老基金對銀行、保險以及抵押債券等行業(yè)的發(fā)展也帶來了正向的外部效應。

（一）增加資本市場資金供給，促進資本市場規(guī)模擴大

智利養(yǎng)老基金是其資本市場的第二大機構投資者，為其資本市場的穩(wěn)定發(fā)展提供了有力地資金支持。養(yǎng)老保險基金通過金融中介將公眾零散的資金集中投資于資本市場,從而為一級市場發(fā)行量和二級市場交易量的擴大提供資金支持。目前,規(guī)模龐大的養(yǎng)老保險基金資產(chǎn)已經(jīng)成為資本市場的主導力量,它對資本市場有著巨大的支撐作用。資本市場在經(jīng)濟中能夠發(fā)揮最大作用,就在于它能為長期債券、股本和風險資本提供出路,這些都是經(jīng)濟增長的重要推動力,而養(yǎng)老保險基金對實現(xiàn)這一過程則起著重要的作用。

（二）養(yǎng)老基金增長將影響資本與市場的深度和廣度。

養(yǎng)老保險基金由于具有長期投資性和偏好流動性的特性,而且對投資安全性的要求比較高,因此對本身的資產(chǎn)組合具有特定的選擇偏好,這些偏好對資本市場的結構產(chǎn)生了一定的影響:(1)養(yǎng)老保險的投資工具集中于長期投資回報率較高的資產(chǎn)組合;(2)所持有的資產(chǎn)一般要具有相當好的流動性;(3)投資于安全性較強的資產(chǎn)。為了保證在較長時期內滿足養(yǎng)老基金的支付需要,在利用養(yǎng)老保險基金進行投資的時候,須考慮投資組合的安全性,這就要求投資機構充分了解資本市場中各種金融工具的風險和回報率,并在此基礎上對投資工具和投資組合進行規(guī)整和創(chuàng)造,由此帶來的金融創(chuàng)新勢必會推動資本市場結構的創(chuàng)新和發(fā)展。

（三）加快資本市場立法進程

自智利進行私營養(yǎng)老金制度改革以來，智利資本市場監(jiān)管政策一直處于不斷的調整改進過程中，養(yǎng)老基金促進了智利資本市場的立法進程。

（四）促進了資本市場的質的變化及金融創(chuàng)新進程

智利基金制養(yǎng)老保險制度的重大調整,極大地促進了金融創(chuàng)新的進程。金融創(chuàng)新進程自身又較大程度地增進了金融市場的效率。養(yǎng)老基金的積極參與還極大地促進了發(fā)達國家由銀行導向型的金融結構向證券導向型的市場結構發(fā)展,催生了金融體系的結構性制度變遷。與此同時,養(yǎng)老基金和機構投資者的迅速發(fā)展也推進了會計技術和審計技術的發(fā)展,拓展了融監(jiān)管的內涵與外延,對金融監(jiān)管提出了更高的要求。

三、資本市場發(fā)展對養(yǎng)老基金的影響

（一）穩(wěn)健、有序的資本市場是養(yǎng)老基金安全有效營運的基本前提。

作為長期性的契約儲蓄計劃,養(yǎng)老基金必然謀求安全和較高的投資收益渠道,資本市場無疑是養(yǎng)老基金投資營運的重要載體。資本市場的良好業(yè)績將極大地促進養(yǎng)老基金的發(fā)展。智利社會保險制度取得舉世矚目的成就,主要體現(xiàn)在養(yǎng)老基金投資收益在較長時期的顯著績效,長期較高基金投資收益率同智利資本市場的發(fā)展密切相關。智利在1981～ 1998年間,養(yǎng)老基金的實際投資收益高達11%,這無疑在很大程度上得益于股票市場14.65%的投資收益率和債券市場的良好市場業(yè)績。顯然,如果沒有穩(wěn)健、有序和規(guī)范的資本市場,養(yǎng)老基金很難達到預期的投資收益并實現(xiàn)相應的政策目標。

（二）資本市場的發(fā)展直接影響?zhàn)B老基金的發(fā)展及其調整。

資本市場發(fā)展與養(yǎng)老基金具有非常密切的關聯(lián)度。資本市場的良好業(yè)績將極大地促進養(yǎng)老基金的發(fā)展。

（三）資本市場的成熟度、金融機構監(jiān)管系統(tǒng)的完善程度和風險控制能力將制約和影響?zhàn)B老基金的發(fā)展。

四、總結

智利是拉美國家中最早進行養(yǎng)老金私有化改革的國家，也是迄今為止改革最為成功的國家之一，事實上，智利私營養(yǎng)老金投資與管理的做法仍然是走在拉美乃至世界前列的?？偨Y智利25年以來私營養(yǎng)老金制度的發(fā)展歷程，我們可以得出智利模式的改革經(jīng)驗在于：國家實施強制性的私營養(yǎng)老金制度，政府進行嚴格的市場監(jiān)管并提供擔保，輔之以經(jīng)濟社會的配套改革措施。

二、為什么我國的基本養(yǎng)老保險基金管理模式應選擇相對集中分權式管理模式？

一、相對集中分權式管理的含義

在相對集中分權管理模式下，實現(xiàn)行政管理權與經(jīng)營管理權分離的實現(xiàn)、統(tǒng)籌賬戶與個人賬戶的管理權相分離、統(tǒng)籌賬戶的資產(chǎn)管理權與負債管理權分離、資產(chǎn)管理權與資產(chǎn)監(jiān)管權分離。

（一）行政管理權與經(jīng)營管理權分離的實現(xiàn)，把基金的行政管理權（如征繳、給付）交給省級社會保險管理部門，基金的經(jīng)營管理權（如投資）交給社會養(yǎng)老保險基金管理局。

（二）統(tǒng)籌賬戶與個人賬戶的管理權相分離的實現(xiàn)，個人賬戶資產(chǎn)管理經(jīng)營權交給基金管理公司，統(tǒng)籌賬戶的資產(chǎn)管理權與負債管理權分離。

（三）統(tǒng)籌賬戶的負債管理權（如發(fā)債）交給財政部門。

（四）資產(chǎn)管理權與資產(chǎn)監(jiān)管權分離。資產(chǎn)監(jiān)管權交給社會養(yǎng)老保險基金監(jiān)督管理委員會、個人賬戶基金管理委員會、財政部門、審計署等機構。

二、相對集中分權式管理的特點

相對集中分權式管理具有政事分離、統(tǒng)賬分離、資產(chǎn)負債分離的特點。優(yōu)點保證基金安全、提高基金收益、有效降低管理成本和交易成本。

三、相對集中分權式管理的要求

要實現(xiàn)相對集中分權式管理，要求建立獨立高校統(tǒng)一的基金監(jiān)督和管理委員會，建立專業(yè)性社會養(yǎng)老保險基金管理局，培育成熟的社會養(yǎng)老保險基金投資人，強化外部監(jiān)督機制，加快培養(yǎng)精算、會計、審計師事務所、風險評級機構等中介機構。

四、我國基本社會養(yǎng)老保險基金管理的現(xiàn)狀

社會保障基金管理機構分散、管理層次多；政府集所有職能于一身，缺乏權力的分立制衡；基金投資渠道單一，難以保值增值；社會保障法制不健全，監(jiān)管不力；社會保障基金管理不夠公開透明。

五、社會保障基金管理模式的比較

首先，在政府管理模式與非政府組織管理模式中，應當選擇政府管理模式。一是因為我國的社會保障失業(yè)采用政府管理模式；二是我國處于體制轉軌時期，非政府部門經(jīng)營尚不規(guī)范；三是政府監(jiān)管還不到位。

其次，在依據(jù)社會保障基金管理集中程度劃分的集中管理模式、分散管理模式與相對集中管理模式中，應當選擇相對集中管理模式。分散管理模式不適合我國當前國情，集中管理模式效率低下且容易滋生腐敗，故相對集中管理模式是長久的選擇。

六、總結

因此我國基本社會養(yǎng)老保險制度采用社會統(tǒng)籌與個人賬戶相結合。

從產(chǎn)權結構分析，是公共產(chǎn)權與私人賬戶的結合。從財務制度分析，是現(xiàn)收現(xiàn)付與基金制的結合，采用統(tǒng)賬結合制，較為復雜。從待遇給付分析，社會統(tǒng)籌實行給付確定制、個人賬戶實行繳費確定制；職工退休后的養(yǎng)老金包括兩部分，來自統(tǒng)籌基金的基礎養(yǎng)老金，和來自個人賬戶的取決于投資水平的個人賬戶養(yǎng)老金。