第一篇：財務管理實訓匯總

財務管理案例分析

實訓一

1.（1）增資發(fā)行股票融資的確認： ○1大森公司符合國家政策○2公司股本大于3000萬元○3公開發(fā)行的股份占發(fā)行股本總額的40%大于25%○4公司發(fā)起人在近三年內(nèi)沒有重大違法行為○5從前一次公開發(fā)行股票到本次申請期間沒有重大違法行為○6發(fā)行前一年末的凈資產(chǎn)=684121-249244-15515=419326，凈資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比率=419326/684121=61.3%大于30% 7無形資產(chǎn)與凈資產(chǎn)的比率=90461/419362=21.6%大于20%。以上條件說明大森公司具有增○資發(fā)行股票融資的條件。

（2）向銀行借貸融資條件的確認：1該公司擴展生產(chǎn)線項目需要時間一年半一年半后開始○有收益，建行提供兩年期的貸款，說明其投資彈性較大。○2該公司盈利狀況良好資產(chǎn)較為雄厚有足夠的力量承擔負債。綜上所述該公司符合向銀行借貸的融資條件。

（3）發(fā)行長期債券的確認：○1股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責任公司凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元，該公司的凈資產(chǎn)為419326萬元○2累計債券的余額=419326*40%=167730.4所以20000不超過公司凈資產(chǎn)凈值的40%等等。綜上所述大森公司符合發(fā)行長期債券的條件。

2.增資發(fā)行股票融資：每股股利=1292/4659=0.28 預期股利年增長率=（659-4502）/4502=3.5% 普通股籌資成本率=0.28*(1+3.5%)/13.5=5.6%

銀行借貸融資：兩年利息=20000*14%*2=5600 投資收益=20000*18%*6/12=1800 則兩年的用資成本=5600-1800=3800 向銀行借款的投資成本率=3800/20000*2=9.5%

發(fā)行長期債券融資：由題可知發(fā)行債券的投資成本率為7%

3.綜上所述投資成本最低的是增發(fā)股票融資，所以大森公司應進行發(fā)股票籌資方式進行籌資。

實訓二

1、張玉強的評價方法是正確的。

因為他以現(xiàn)金流入為項目的收入，以現(xiàn)金流出為項目的支出，以進現(xiàn)金流量作為項目的凈收益，并在此基礎上通過貼現(xiàn)評價投資項目的經(jīng)濟效益。這種采用現(xiàn)金流量貼現(xiàn)方法有利于科學的考慮時間的價值和風險因素。在長期投資決策中，應用現(xiàn)金流量能科學、客觀的評價投資方法的優(yōu)劣。

2、當從不同主體進行評價時，通過對案例的分析，認為如果出現(xiàn)相互矛盾的情況，應該以兩家公司合資組建的新公司-----東華電子公司的凈值作為評價的主體。

3、由于以東華電子公司作為評價主體時，凈現(xiàn)值為2345萬元遠遠大于0，故可行。

實訓三

1.上市公司如何制定可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略？

（1）上市公司經(jīng)營戰(zhàn)略應具有現(xiàn)實可行性。

公司經(jīng)營戰(zhàn)略的制定需要分析外部環(huán)境的變化和競爭對手的情況，需要充分認識自身的優(yōu)勢和劣勢。無論公司的總體戰(zhàn)略是多么宏偉，都需要一整套詳細戰(zhàn)略來分解實施。中國的市場情況異常復雜，一方面宏觀環(huán)境變化迅速，另一方面中國的區(qū)域市場存在嚴重的割據(jù)現(xiàn)象。一個上市公司要想從區(qū)域公司成長為全國性公司，需要跨越諸多“成長中的陷阱”，但一個缺乏現(xiàn)實可行戰(zhàn)略的公司注定要掉進陷阱之中。

（2）多元化戰(zhàn)略的制定。

在一個企業(yè)中，財務資源和組織資源是最為本質(zhì)、最為稀缺的資源。只有在財務資源和組織資源比較豐富，在本行業(yè)的發(fā)展中發(fā)生“溢出”后，多元化才可有較大的把握獲得成功。從全球的視野來看，中國的上市公司中除個別公司外(如中石化)，其余均為小型企業(yè)。以小型企業(yè)的身份，以其所擁有的極為有限的財務資源和組織資源，去進行所謂的多元化，其結果可想而知。

（3）經(jīng)營戰(zhàn)略與發(fā)展階段相匹配。

任何經(jīng)營戰(zhàn)略都是動態(tài)的，其戰(zhàn)略目標必須與企業(yè)所處的發(fā)展階段相匹配。一個企業(yè)的發(fā)展大致可分為三個階段：生存階段、成長階段和成熟階段。對于我國上市公司來說，只要其上市資格是正常獲取的，必然已渡過生存期；我國處于成熟期的企業(yè)也比較少。因此，上市公司要采用成長階段的公司戰(zhàn)略，既要避免生存階段可能采用的灰色的競爭策略，又要避免盲目自大的“大企業(yè)病”。企業(yè)的成長期又可分為三個階段：(1)主導產(chǎn)品進入全國前三位。公司通過高質(zhì)量、低成本的戰(zhàn)略，力爭主導產(chǎn)品進入該產(chǎn)品的全國前三位。此階段公司可能主要著重于生產(chǎn)管理；(2)公司整體進入行業(yè)前三位。公司以主導產(chǎn)品為龍頭，通過產(chǎn)品系列化、市場區(qū)域化來推動公司整體進入行業(yè)前三位。此階段公司可能會以生產(chǎn)為基礎，以營銷為先導；(3)擴大行業(yè)概念，進入廣義行業(yè)上的前三位。公司可以主業(yè)為基礎，通過收購兼并、輸出管理等方式進入廣義行業(yè)的前三位，而在此階段，資本運營可能會進入管理層的日常事務。

（4）塑造優(yōu)秀的企業(yè)文化。一個企業(yè)推動與實施實際上是一場變革，變革的關鍵在于人，人的關鍵在于觀念。其中的難點在于人的習慣培養(yǎng)和觀念認同，這就企業(yè)所要堅持解決的基礎任務——塑造優(yōu)秀的文化，只有優(yōu)秀的企業(yè)文化才能幫助企業(yè)實現(xiàn)真正的變革。在今天，企業(yè)文化作為一種最高層次的企業(yè)管理方法、手段以至管理體系，已經(jīng)為大多數(shù)企業(yè)所接受與推崇，并逐步成為現(xiàn)代企業(yè)核心競爭力的組成部分。

2.上市公司股東財富最大化的有效手段有哪些？

答：（1）從公司業(yè)務方面入手

1、為了使股東財富達到最大化，最直接有效的辦法還是提高企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績。在此基礎上再配合其他的方法手段。

2、回購有利于為股東創(chuàng)造財富效應,實現(xiàn)企業(yè)價值最大化及股東財富最大化,尤其是當公司股價處于長期低迷,無法反映公司內(nèi)在價值之時,回購是體現(xiàn)股東財富效應,提升公司股價的有效手段。

（2）整體性的稅收籌劃。

稅收總額的減少并非等額地帶來總收益的增加，當稅負降低反而引起企業(yè)價值的減少時，盲目追求減少稅負毫無意義，因此，稅收籌劃應從總體上系統(tǒng)地進行考慮。

應通盤考慮企業(yè)整體稅負的下降，不能只注意一個或幾個稅種，應綜合權衡進行考慮，即不能僅僅關注個別稅種稅負的高低。不僅要使企業(yè)整體稅負最低，還要避免在稅負降低的同時，銷售與利潤的下降額超過節(jié)稅收益。同時，籌劃也要考慮企業(yè)整個納稅期間，而不只是注重當年稅收的減少，這樣企業(yè)才能獲得長遠的利益，在一般情況下，“少繳稅款”或“節(jié)稅”能夠增加企業(yè)的現(xiàn)金流量，從而有利于實現(xiàn)企業(yè)價值最大化目標，但這并不是絕對的。在某些情況下，單純?yōu)榱恕吧倮U稅款”或“節(jié)稅”，可能會對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生不利影響，從而導致企業(yè)整體現(xiàn)金流量的下降和企業(yè)價值的降低。

判斷稅收籌劃是否成功的標準，不是能否“少繳稅款”或“節(jié)稅”，而是能否實現(xiàn)企業(yè)價值最大化，若實現(xiàn)就意味著所有者權益增加，即股東財富最大化。（3）從管理方面入手，建立完善的激勵機制

1、對企業(yè)經(jīng)營者的激勵措施,主要是確立以經(jīng)濟利益為核心的激勵機制。任何一個主體的經(jīng)濟行為都離不開對自身經(jīng)濟利益的追求。為了使企業(yè)經(jīng)營者更好的為所有者(股東)服務,完善有效的激勵必不可少。

2、對一般員工的激勵措施,主要是確立以物質(zhì)激勵與精神激勵相結合為主的激勵機制。在市場經(jīng)濟條件下,企業(yè)員工的勞動積極性,必須有一定的物質(zhì)保證,才能不斷提高。當然,人不僅有物質(zhì)生活的需要,也有精神生活的需要。（4）強化企業(yè)的內(nèi)外部監(jiān)督與監(jiān)管力度

1、強化監(jiān)事會的內(nèi)部監(jiān)督作用。

2、建立和完善獨立董事制度。加強對企業(yè)的監(jiān)管:獨立董事制度作為改善公司治理,提高監(jiān)控功能,降低代理成本,實現(xiàn)股東利益最大化的重途徑,它的發(fā)展和完善是十分必要的。

3、加強審計獨立性,提高審計質(zhì)量。只有加強對審計獨立性的要求,提高審計質(zhì)量,增加企業(yè)經(jīng)營者經(jīng)濟行為的透明度,才能避免股東因為信息的不對稱而遭受損失的可能,才能為企業(yè)實現(xiàn)股東財富最大化提供保證

4、健全外部法律監(jiān)管和市場內(nèi)部約束機制,保護股東的權益。要約收購機制的存在將抑制經(jīng)營者濫用公司控制權,增強國有股權的流動性,便于我國上市公司建立自我約束機制,從而有利于企業(yè)實現(xiàn)股東財富最大化。

3.東方電子給我們哪些啟示？

答：我們這組通過對東方電子造假案例的分析，我們得到以下幾點啟示：

1、在對上市公司的治理：完善公司治理；關注上市公司實質(zhì)性風險。公司治理結構是防范財務舞弊最基礎的一道防線，尤其對一些民營背景的上市公司來說，如果沒有適當制約機制，很容易出現(xiàn)實際控制人將上市公司作為謀取私利的工具。由于財務舞弊通常給債權人也帶來巨大損失，作為債權人的銀行等機構有意愿且有能力來監(jiān)督公

2.完善銀行等金融機構的治理結構和內(nèi)部控制，加強金融聯(lián)手監(jiān)管。東方電子能夠在銀行工作人員的配合下中轉、拆分由證券所得的收入，反映了我國銀行的治理結構與內(nèi)部控制存在缺陷，因此有必要加強金融領域多部門間的監(jiān)管協(xié)作，建立監(jiān)管信息的溝通機制。

3.關注上市公司實質(zhì)性風險。系統(tǒng)性財務舞弊往往采取在主體外造假的做法，如果僅僅局限于主體本身財務報表，賬賬、賬實從形式上看都是相符的，很難通過余額的實質(zhì)性測試發(fā)現(xiàn)問題。審計師或其他利益相關人應當借鑒風險導向?qū)徲嫷氖侄?，重視風險評估，從戰(zhàn)略和系統(tǒng)角度來評估公司可能存在的重大風險，保持應有的職業(yè)謹慎，發(fā)現(xiàn)公司舞弊

實驗四 ：

1、如果企業(yè)是為了擴大規(guī)模，面對上述投資項目，應如何進行選擇，以降低投資風險？

2、如果企業(yè)是為了取得收益，面對上述投資項目，應如何進行選擇，以降低投資成本？ 解：有題資料提供的投資對象知財務杠桿如下：

（3）{（0.865—1.15）/1.15} {/(26494-27204)/27204}=0.248/0.026=9.54(4)

{（0.705—0.66）/0.66} {/(22916-21508)/21508}=0.068/0.065=1.05（5）{（0.27—0.26）/0.26} {/(3056-2221)/2221}=0.038/0.376=0.1 計算5個投資對象所獲得的收益： 1、1500*2.63%+1500*(2.63%+0.38%)*6=310.35萬元 2、1500*10%*5=750萬元 3、15000000/22.5*0.45=30萬元 4、15000000/17*0.4=35.29萬元 5、15000000/68*0.1=2.21萬元

分析：（1）因上述項目均是用1500（3）資金用于對外投資，由財務杠桿系數(shù)知，財務杠桿系數(shù)越高，表明普通股收益的波動程度越大，財務風險也就越大，則投資風險就越大，由此可以在（3）、(4)、（5）中可以排除（3），但又知只要有固定性資金成本存在，財務杠桿系數(shù)總是大于1的，而（5）的財務杠桿系數(shù)為0.1顯然誤固定性資金成本這與條件是不相符合的。又因為（1）、（2）是為期7年和為期5年的投資。他們雖然風險小但是投資周轉期太長，不利于擴大規(guī)模，由此分析得到我們應該選擇（4）的一個項目?？梢赃_到擴大規(guī)模降低風險。（2）、由投資收益來分析5個投資項目都是用1500萬元資金進行投資，經(jīng)過投資收益的分析。得到的收益越大，則投資收益越大。比較得知這5個項目中，投資5年期重點企業(yè)債券取得的收益是最多的，所以企業(yè)是為了取得收益，應該選擇投資項目（2），這與可以達到降低投資成本

實驗五

（一）償債能力分析

⑴短期償債能力 02年：流動比率=流動資產(chǎn)流動負債×100%=3735732/132180×100%=283% 01年：流動比率=2340000/820068×100%==285% 比較01年，其流動比率下降了，表明其償債能力下降了，一般情況下，流動比率越高，反映企業(yè)短期償債能力越強，債權人的權益越有保證。1.02年：速動比率=速動資產(chǎn)流動負債×100%=（流動資產(chǎn)-存貨-預付賬款-其他流動資產(chǎn)-一年內(nèi)到期的長期債券投資）/流動負債

=(735732-520000-0-0-0)/1321800 ×100%=242% 01年：速動比率=（2340000-430000）/820068×100%=232% 一般情況下，速動比率越高，表明企業(yè)償還流動負債的能力越強。比較01年，其速動比率增加了，說明其償還流動負債的能力變強了。

（速動資產(chǎn)?應收賬款）2.02年：現(xiàn)金流動負債比率=×100%=（3683732-429660）

流動負債/1321800×100%=210% 01年：現(xiàn)金流動負債比率=191000/820068×100%=233% 比較01年，其現(xiàn)金比率變大了，表明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越多，越能保障企業(yè)按期償還到期債務.(2)長期償債能力 1.02年：資產(chǎn)負債率=負債總額資產(chǎn)總額×100%=2511800/7657732×100%=32.8% 01年：1700068 /5740000×100%=29.6% 比較01年，其資產(chǎn)負債率變大了，說明企業(yè)長期償債能力變?nèi)酰珡牧硪粋€角度說明企業(yè)利用財務杠桿在上升。2.02年： 產(chǎn)權比率=負債總額/所有者權益總額×100%=2511800/5145932×100%=48.8% 01年：產(chǎn)權比率=1700068/4039932×100%=42.08% 02年其產(chǎn)權比率增加了，說明企業(yè)的長期償債能力變?nèi)趿恕鶛嗳藱嘁娴谋Ｕ铣潭茸內(nèi)趿?，承擔的風險變大了。

3.02年：已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤總額/利息支出=（利潤總額+利息支出）/利息支出=（2000000+350000）/350000=6.71 01年：已獲利息倍數(shù)=（1815960+160000）/160000=12.35 比較01年，已獲利息倍數(shù)比01年少了2倍。利息倍數(shù)反映了獲利能力對償還到期債務的保證程度。一般情況下，已獲利息倍數(shù)越高，表明企業(yè)長期償債能力超強。這說明了企業(yè)的長期償債能力變強。這主要是由于利息支出變少的原因，但國際上通常認為，該指標為3時較為適當。

3.02年： 帶息負債比率=帶息負債總額/負債總額×100%=（短期借款+ 一年內(nèi)到期的長期負債+長期借款+應付債券+應付利息）/負債總額×100%=（100000+0+1190000+0+0）/2511800=51.3% 01年：

帶息負債比率=（100000+880000）/8200068=11.95% 一般情況下，該指標越低，表明企業(yè)的償債壓力越低。比較01年，02年的帶息負債比率明顯升高。這主要是因為長期借款增加導致負債總額的增加。這表明企業(yè)的償債壓力明顯變大。

（二）運營能力

1.02年：存貨周轉率=營業(yè)成本/平均存貨余額=606000/【（520000+430000）/2】=12.758 01年：存貨周轉率=5460000/【(480000+430000)/2】=12 反映企業(yè)資產(chǎn)在一定時期的周轉次數(shù)。02年的周專率比01年有所提高，這表明企業(yè)存貨周轉次數(shù)變多，表明周轉速度變快，資產(chǎn)運營能力變強。2.02年：應收賬款周轉率=

營業(yè)收入平均應收賬款=8700000/〔（198000+429660）/2〕=27.72 01年：應收賬款周轉率=7800000/【（472500+198000）/2】=23.27 比較01年，應收賬款周轉率變高，這表明：①企業(yè)的收賬迅速，賬齡較短;②資產(chǎn)流動性強，短期償債能力強;③可以減少收賬費用和壞賬損失，從而相對增加企業(yè)流動資產(chǎn)的投資收益。3.02年：流動資產(chǎn)周轉率=營業(yè)收入/平均流動資產(chǎn)總額=8700000/〔(3735732+2340000)/2〕=3.01 01年：流動資產(chǎn)周轉率=7800000/【（2340000+3687000）/2】=2.59 02年比01年流動資產(chǎn)周轉率變大，這表明企業(yè)的資產(chǎn)流動性強，短期償債能力強。這主要是因為企業(yè)應收賬款周轉次數(shù)變多，使得企業(yè)流動資產(chǎn)次數(shù)變多。

4.02年：總資產(chǎn)周轉率=營業(yè)收入/平均資產(chǎn)總額 =8700000〔(7657732+5740000)/2〕=0.12 01年：總資產(chǎn)周轉率=7800000/【（6952000+5740000）/2】=1.23 02年，總資產(chǎn)周轉率明顯變小，這表明，企業(yè)的總資產(chǎn)周轉次數(shù)變小，企業(yè)資產(chǎn)運營能力下降。

5.02年：固定資產(chǎn)周轉率=營業(yè)收入/平均固定資產(chǎn)凈值=8700000/〔(2120000+2100000)/2〕=4.12 01年：固定資產(chǎn)周轉率=7800000/【（1980000+5740000）/2】=1。23 02年，固定資產(chǎn)周轉率比01年有明顯提高，這表明企業(yè)對固定資產(chǎn)的利用率在增強。這有助于企業(yè)運營能力的提高。

6.02年：資產(chǎn)現(xiàn)金收益率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/平均資產(chǎn)總額×100%=694072〔(35732+2340000)/2〕×100%=1.7%

（三）盈利能力分析：

1.02年：銷售凈利潤=凈利率銷售收入×100%=1406000/8700000×100%=16%

01年：銷售凈利潤=1233960/7800000×100%=15.82% 02年提高了銷售收入，但凈利潤的提高幅度卻很小，其原因應該是費用成本增多，全部成本從01年的56054040增加到02年9420000，這與銷售收入增長幅度大致相當。2.02年：成本

費

用

率

=

利潤總額成本費用總額×100%=2000000/（6060000+350000+360000+3000000）×100%=48.85% 01年：成本費用率=1815960/（5460000+36000+314040+114000）×100%=30.65% 本年度成本費用比01年提高 3．02年：總資產(chǎn)報酬率=100%=6% 01年：總資產(chǎn)報酬率=（1815960+160000）/【（6752000+5740000）/2】=3.17 02年，總資產(chǎn)報酬率提高，這表明企業(yè)用于投資的資產(chǎn)回報率提高 4.02年：凈資產(chǎn)收益率=100%=30.6% 01年：凈資產(chǎn)收益率=1233960/【（5001665+4039932）/2】×100%=27% 02年較01年，凈資產(chǎn)收益率提高，這主要是因為營業(yè)利潤增多。1.資本收益率=凈利潤平均資本凈利潤平均凈資產(chǎn)息稅前利潤平均資產(chǎn)總額×100%=2000000+3500000/41158661.5×

×100%=1406000/[(4039932+5145932)/2] ×

×100%=1460000/[（20000+20000+2880000+2880000）/2] ×100%=48.4% 2.02年：盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/凈利潤=694072/1406000=0.49<1 01年盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=442800/1233960=0.36 比較01年，盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)有所升高，說明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈利潤對現(xiàn)金的貢獻再逐漸變強。

3.02年：每股收益=

凈利潤普通股平均數(shù) =1406000/200000000=0.00703 01年：每股收益=123960/200000000=0.0062 表明企業(yè)發(fā)展良好，能吸引更多的投資者。4.02年：每股股利=現(xiàn)金股利總額年末總額=78*200000000/200000000=78 01年：每股股利=70 表明企業(yè)發(fā)展良好，能吸引更多的投資者。5.02年：每股凈資產(chǎn)=

股東權益股數(shù)=5145932/200000000=0.03 6.02年：市盈率=市每股股價/每股收益=78/0.00703=11095.31 01年：市盈率=70/0.0062=11290.32 02年比01年市盈下降，投資者會對該公司的發(fā)展有所擔憂，導致其不愿意出較高的價格購買該公司股票

（四）發(fā)展能力分析：

1.營業(yè)增長率=

本年收入增長額上年業(yè)務收入增長額×100%=(8700000-7800000)/8700000×100%=12%.>0 指標大于0，表示企業(yè)本年的營業(yè)收入有所增加

2.營業(yè)利潤增長率=本年利潤增長額/上年利潤×100%=（1630000-1875960）/1630000×100%=-15% 小于零，說明本年營業(yè)利潤沒有增長

3.總資產(chǎn)增長率=本年總資產(chǎn)增長額/年初資產(chǎn)總額×100%=（76577323-5740000）/5740000×100%=1234% 指標越高，表明企業(yè)-定時期內(nèi)資產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模擴張的速度越快。但在實際分析時，應注意考慮資產(chǎn)規(guī)模擴張的質(zhì)和量的關系，以及企業(yè)的后續(xù)發(fā)展能力，避免資產(chǎn)盲目擴張。4.資本積累率=本年所有者權益增長率/年初所有者權益×100%=（5145932-4039932）/5145932=21.5% 指標大于0，則指標值越高表明企業(yè)的資本積累越多，應付風險、持續(xù)發(fā)展的能力越大 5.資本三年平均增長率=（3本年所有者權益總額三年前所有者權益總額本年營業(yè)收入總額三年前營業(yè)收入總額-1）×100%=31.66-1 6.營業(yè)收入三年平均增長率=(3-1)×100%=31.39-1 7.資本保值增值率=年末所有者權益總額/年初所有者權益總額=5145932/4039932×100%=127% 一般認為，該指標越高，表明企業(yè)的資本保全狀況越好，所有者權益增長越快，債權人的債務越有保障。

（五）杜邦分析法：

(1).02年：凈資產(chǎn)收益率=營業(yè)凈利率×總資產(chǎn)周轉率×權益乘數(shù)=0.16×0.2×1.488=0.048 01年：凈資產(chǎn)收益率=0.16×1.23×1.42=0.28

(2).02年：權益乘數(shù)乘數(shù)=1+產(chǎn)權比率=1.488

01年：權益乘數(shù)乘數(shù)=1.42 企業(yè)的資本結構在01年至02年發(fā)生了變多。02年的權益乘數(shù)較01年有所增加。權益乘數(shù)越大，企業(yè)負債程度越高，償還債務能力越弱，財務風險程度就越高。(3).02年：銷售凈利潤=

凈利率銷售收入×100%=1406000/8700000×100%=16% 01年：銷售凈利潤=1233960/7800000×100%=15.82% 02年提高了銷售收入，但凈利潤的提高幅度卻很小，其原因應該是費用成本增多，全部成本從01年的56054040增加到02年9420000，這與銷售收入增長幅度大致相當。(4).02年：總資產(chǎn)收益率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉率=16%×12%=1.92% 01年： 總資產(chǎn)收益率=15.82%×1.23=19.4% 通過分析可以看出02年該企業(yè)的總資產(chǎn)周轉率有所下降，說明資產(chǎn)的利用沒有得到比較好的控制，顯示出比前一年較差的效果，說明該企業(yè)利用其總資產(chǎn)產(chǎn)生的銷售收入的效率在減少?？傎Y產(chǎn)周轉率下降的同時銷售凈利率增加，但仍不能改變總資產(chǎn)凈利率的減少。(5).對全部成本的分析：全部成本=制造費用+銷售費用+管理費用+財務費用

02年：360000+1630000=1990000 01年：31404+114000=428040 根據(jù)分析，該企業(yè)凈資產(chǎn)收益率小的主要原因是全部成本過大。也正是因為全部成本的大幅度提高導致了凈利潤提高幅度不大，而銷售收入大幅度增加，就引起了銷售凈利率的降低，顯示出該企業(yè)銷售盈利能力的降低。

(6).結論：對于該企業(yè)，最為重要的是努力降低各項成本，同時要保證總資產(chǎn)周轉率的提高。這樣，才能使銷售凈利率的得到提高，進而使總資產(chǎn)凈利率有大的提高。

第二篇：財務管理實訓

四川航天職業(yè)技術學院

學生實習（實訓）報告書

（管理工程系）

實習（實訓）課題：財務管理實訓

專業(yè)： 資產(chǎn)評估與管理班級： G09資評

（一）班姓名： 楊一帆指導老師：張仕平實習時間： 2011 年 5 月 23日至 2011 年6 月 5 日月

實習（實訓）目的：

1．財務管理的教學目的和任務是使學生懂得財務管理的學的基本理論

2． 熟悉國家有關財務方針，政策和財務管理制度

3． 掌握財務管理學的基本原則，工作內(nèi)容和實踐操作方法。

4． 使學生具有以提高企業(yè)經(jīng)濟效益和社會效益會核心，進行財務分析，預測和評價，風險評估與投資管理以及參與企業(yè)日常財務與經(jīng)營管理和決策，實現(xiàn)目標控制，從事綜合性價值管理的初步能力。

實訓目標：

1、1.掌握全面預算的主要內(nèi)容

2、掌握日常業(yè)務預算編制的基本方法和程序

3、掌握專門決策預算編制的基本方法

4、掌握財務預算編制的基本方法

5、掌握企業(yè)籌資管理實務中的應用，并撰寫財經(jīng)小論文

實習（實訓）內(nèi)容：（含具體過程、步驟、數(shù)據(jù)處理及結果等）實訓一：財務預算管理

一、企業(yè)概況：

本預算機構轉為ABC有限責任公司設置：

地址：成都市濱河路188號

郵編610108.法人代表：曾林

管理機構主要成員有：

財務總監(jiān)：代一佳

財務負責人：邊明

預算報表編制人：周慧

二、數(shù)據(jù)處理、步驟以及結果

（一）銷售預算：

預計2012每季度銷售量分別為5000件、7500件、10000件、9000件，預計總產(chǎn)量為31500件；預計單價20元；預計銷售收入分別為100000元、150000元、200000元、180000元，預計總收入630000元。

預計現(xiàn)金流入方面：年初應收賬款為31000元。由于預計每季度銷售收入在本季度收到現(xiàn)金60%，其余賒銷在下個月收賬，故預計現(xiàn)金流入為：第一、二、三、四季度分別為91000元、130000元、180000元、188000元，總計589000元。注：年末應收賬款為72000元。

（二）生產(chǎn)預算：

由于在存貨方面，我公司希望在每季度末保持相當于下季度銷量10%的期末存貨，上年末產(chǎn)品的期末存貨為500件，預計下第一季度銷量為10000件；故有：第一、二、三、四季度期初存貨分別為500件、750件、1000件、900件，總期初存貨量為3150件；第一、二、三、四期末存貨量分別為750件、1000件、900件、1000件，總期末存貨量為3650件。因為第一、二、三、四季度銷售量分別為5000件、7500件、10000件、9000件，預計總產(chǎn)量為31500件；所以預計生產(chǎn)第一、二、三、四季度分別為5250件、7750件、9900件、9100件，預計年生產(chǎn)總量為32000件。

（三）直接材料預算：

因為預計生產(chǎn)第一、二、三、四季度分別為5250件、7750件、9900件、9100件，預計年生產(chǎn)總量為32000件；單位產(chǎn)品材料用量為2千克；所以生產(chǎn)需要用量分別為10500千克、15500千克、19800千克、18200千克，總計64000千克。因為我公司希望每季度末材料庫存量分別為2100千克、3100千克、3960千克、3640千克，總計12800千克；上年年末庫存材料為1500千克，故預計期初存量分別為1500千克、2100千克、3100千克、3960千克，總計10660千克。所以預計采購量分別為11100千克、16500千克、20660千克、17880千克，總計66140千克。因采購單價為2.5元，故預計采購金額預計生產(chǎn)第一、二、三、四季度分別為27750元、41250元、51650元、44700元，總計165350元。

預計現(xiàn)金流出方面：由于在材料采購方面的貨款有50%在本季度內(nèi)付清，余下50%在下季度內(nèi)付清。年初應付賬款為11000元，所以第一、二、三、四季度現(xiàn)金流出分別為24875元、34500元、46450元、48175元，總計154000元。注：年末應付賬款為22350元。

（四）直接人工預算：

因為預計生產(chǎn)第一、二、三、四季度分別為5250件、7750件、9900件、9100件，預計年生產(chǎn)總量為32000件，單位產(chǎn)品工時為0.2小時，所以人工總工時第一、二、三、四季度分別為1050小時、1550小時、1980小時、1820小時，總計6400小時；因每小時人工成本為10元，所以人工總成本第一、二、三、四季度分別為10500元、15500元、19800元、18200元。

（五）制造費用預算：

變動制造費用全年合計16000元，固定制造費用全年合計48000元，兩個費用總合計減去折舊最后得出現(xiàn)金支出費用全年合計44000元。

（六）產(chǎn)品成本預算：

直接材料、直接人工、變動制造費用單耗分別為2千克/件、0.2千克/件、0.2千克/件；單價分別為2.5元/千克、10元/千克、2、5元/千克.故單位成本分別為5元/件、2元/件、0.5元/件，直接材料、直接人工、變動制造費用總成本分別為160000元、64000元、16000元，合計240000元。

在存貨計價方面，存貨流轉采用先進先出法。本年銷售31500件，由于期初存貨為500件，成本單價8元；本年銷售本年生產(chǎn)的31000件，成本單價7.5元，故本年銷售成本236500元。

（六）銷售費用及管理費用預算：

變動銷售費用及管理費用合計為47880元，固定銷售費用及管理費用合計為52000元，總合計為99880元。

（七）預計資產(chǎn)負債表

資產(chǎn)負債表，資產(chǎn)期初數(shù)總計284500元，期末數(shù)總計429030元，負債和所有者權益期初數(shù)總計284500元，期末數(shù)總計429030元。

（八）預計現(xiàn)金流量表：

因為在現(xiàn)金流量方面，年初現(xiàn)金余額為8000元，該公司希望在每季度末保持現(xiàn)金余額不少于10000元，若資金不足或多余，可以以2000元為單位進行借入或償還，借款年利率為8%，于每季度初借入，每季度末償還，借款利息于償還本金時一起支付。同時，在2012公司準備投資100000元購入設備，于第二季度與第三季度分別支付價款50%；每季度預交所得稅20000元，預計在第三季度發(fā)放現(xiàn)金股利30000元，在第四季度購買國庫券10000元。該公司適用稅率為25%

所以銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金589000元，購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金198000元，支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金64000元，支付的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金99880元，支付預交所得稅80000元，構建固定資產(chǎn)，無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)投資支付的現(xiàn)金100000元，支付的與其他投資活動有關的現(xiàn)金10000元，借款所收到的現(xiàn)金50000元，償還債務所支付的現(xiàn)金50000元，分配股利或利潤所支付的現(xiàn)金30000元，償還利息所支付的現(xiàn)金2440元，最后得出期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價余額12680元。

實訓二：籌資管理

財經(jīng)小論文

我們學習了財務管理中的籌資管理和從資料上得到的信息來看，我認為該項目能上馬，本案涉及到三種籌資方式，分別是：

1、發(fā)行債券

2、發(fā)行普通股和優(yōu)先股

3、先發(fā)行投資債券后發(fā)行優(yōu)先股

根據(jù)資料，再經(jīng)過我我們小組對材料的綜合分析，我們一致認為采取優(yōu)先發(fā)行債券再發(fā)行優(yōu)先股這一籌資方式結合起來可行，因為目前我國正處于發(fā)展中國家，與世界發(fā)達國家相比負債比率較高，所以我們應該采取收益穩(wěn)定以及投資風險小的債券投資。

因為債券投資的優(yōu)點主要是其收益穩(wěn)定以及投資風險小。一方面，債券投資本金較安全。政府債券有國家財力作后盾，本金幾乎可以肯定能收回，通常視為無風險證券；企業(yè)債券的持有者擁有優(yōu)先求償權，即當企業(yè)破產(chǎn)時，優(yōu)先于股東參加企業(yè)資產(chǎn)的分配，收回本金也有一定的保障；同時，利率的固定保證了收益的穩(wěn)定性。另一方面，當被投資企業(yè)陷入破產(chǎn)清算時，債券持有者擁有優(yōu)先求償權，受保障程度較高，投資風險相對較小。而優(yōu)先股的優(yōu)點優(yōu)先股的股息率一般為固定比率，從而優(yōu)先股融資有財務杠桿作用，采用優(yōu)先股融資可以避免固定的支付負擔，優(yōu)先股一般沒有到期日，實際上可以將優(yōu)先股看成一種永久性負債，但不需償還本金，只有在有利于公司的根本利益時，公司才會贖回優(yōu)先股，優(yōu)先股的贖回、股息支付等方面公司較為主動，增強了公司財務的機動性；優(yōu)先股也是公司的所有者，不能強迫公司破產(chǎn)。由于優(yōu)先股股東一般沒有投票權，所以發(fā)行股東權不會引起普通股股東的反對，所以其融資能夠順利進行。當使用債券融資風險很大，利率很高，而發(fā)行普通股又會產(chǎn)生控制權問題時，優(yōu)先股是一種最理想的融資方式。有些國家大的稅法對于企業(yè)購買優(yōu)先股的股息有部分免稅的政策優(yōu)惠，這就對發(fā)行公司的優(yōu)先股的銷售十分有利了。

如果全部資金用于籌集債券，負債比率較高，財務風險太大，如果只用債券籌資一部分資金，那么，負債比率會相對降低，財務風險也會相應降低，要分散型投資，所以可以選擇先債券投資再發(fā)行優(yōu)先股，這樣的投資風險性就會變小。啟示：

1、我們所學的理論知識在實踐中得以充分運用，理論應該與實踐相結合。

2、就籌資管理而言是非常復雜的，是全方位的，要掌握國家相關政策、法律、法規(guī)，還要受這些方面的限制，其中涉及知識面廣我們應該選著最簡單，最快捷的方式獲得資金。還要跟各個部門和人物搞好關系，利用有利的資源。

3、培養(yǎng)自己分析處理問題的綜合能力。培養(yǎng)大學生的投資理財?shù)哪芰?，為以后我們的未來做好準備?/p>

實習（實訓）心得：

通過親手練習了實訓一和實訓二的資料，我又更進一步了解財務管理這門課程。這么實訓課程把書上的基本理論和實習操作保持著緊密的聯(lián)系。我們必須正確的籌措資金，使用資金和管理資金，使資金增值，讓資金合理分配。財務管

理已貫穿經(jīng)濟生活的方方面面。從宏觀的經(jīng)濟角度來說，政府也要面對如何籌錢，花錢，如何讓錢花得有效率。做財務管理必須非常細心，它的計算方式是簡單的，但是計算結果必須準確，因為得出的結果一般是后面材料所要利用到的。所以要學好財務管理這么課程，我們必須還要學習更專業(yè)更權威的財務管理知識。

實習（實訓）鑒定：

指導教師：年月日

第三篇：財務管理實訓報告

財務管理全面預算實訓報告

一 實訓目的理論學的知識遠遠比不上一次實踐來的重要，我們在老師的協(xié)助下又一次的完成了有關財務管理的實訓內(nèi)容。企業(yè)的目標就是創(chuàng)造價值。一般而言，企業(yè)財務管理的目標就是為企業(yè)創(chuàng)造價值服務。鑒于財務主要是從價值方面反映企業(yè)的商品或者服務提供過程，因而財務管理可為企業(yè)的價值創(chuàng)造發(fā)揮重要作用。所以學好了財務就可以更加靈活的運用于企業(yè)決策管理當中，其目的也是讓我們這些初學者了解學習其內(nèi)容，如何做好每一筆企業(yè)管理中的決策問題。

預算作用在于：第一，預算通過引導和控制經(jīng)濟活動、使企業(yè)經(jīng)營達到預期目標。第二，預算可以實現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部各個部門之間的協(xié)調(diào)。

全面預算是關于企業(yè)在一定的時期內(nèi)各項業(yè)務活動、財務表現(xiàn)等方面的總體預測。其中包括業(yè)務預算(經(jīng)營預算)/專門決策預算和財務預算。

是指企業(yè)在戰(zhàn)略目標的指導下，對未來的經(jīng)營活動和相應財務結果進行充分、全面的預測和籌劃，并通過對執(zhí)行過程的監(jiān)控，將實際完成情況與預算目標不斷對照和分析，從而及時指導經(jīng)營活動的改善和調(diào)整，以幫助管理者更加有效地管理企業(yè)和最大程度地實現(xiàn)戰(zhàn)略目標。預算必須與企業(yè)的戰(zhàn)略或目標保持一致，數(shù)量化和可執(zhí)行性是預算最主要的特征。

二實訓內(nèi)容及過程

預算的編制方法：企業(yè)可以根據(jù)不同的預算項目，分別采用固定預算、彈性預算、增量預算、零基預算、定期預算和滾動預算等方法編制各種預算。以克蘭公司為例編制了相關預算表，預算的編制程序一般是按照“上下結合，分級編制，逐級匯總”的程序進行的。主要的預算內(nèi)容是：銷售預算表生產(chǎn)預算表材料采購預算表

4直接人工預算

5制造費用預算表

6生產(chǎn)成本預算表

7銷售及管理費用預算表

8專門決策預算表現(xiàn)金預算表

10預計利潤表

11預計資產(chǎn)負債表

我們對這些預算表進行了逐一的登記，過程簡單不復雜，在編制過程中最需要注意的就是細心。

三 實驗中遇到的問題及解決途徑

1.銷售預算

企業(yè)其他預算的編制都必須以銷售預算為基礎，是編制全面預算的起點。在編制

過程中，因為部分現(xiàn)金屬于賒銷，不是當季付清，在填寫時容易出現(xiàn)填寫位置錯

誤。材料采購預算

材料采購預算是為了規(guī)劃預算期材料消耗情況及采購活動而編制的，用于反映預

算期各種材料消耗量、采購量、材料消耗成本和材料采購成本等計劃信息的一種

業(yè)務預算。在編制過程中，起初沒有理解當季支付和下季再支付，把下季再支付

金額填寫到了下一行二季度那個位置。制造費用預算

制造費用預算是反映生產(chǎn)成本中除直接材料、直接人工以外的一切不能直接計入

產(chǎn)品制造成本的簡介制造費用的預算。這些費用必須按成本習性劃分為固定費用

和變動費用，分別編制變動制造費用預算和固定制造費用預算。在填寫非付現(xiàn)成本時，誤將每季度固定折舊:“1500”作為全年折舊填入表中。銷售及管理費用預算

銷售及管理費用預算是以價值形式反映整個預算期內(nèi)為銷售產(chǎn)品和維持一般行

政管理工作而發(fā)生的各項目費用支出預算。在填寫時不知非付現(xiàn)成本應該填什么，最后才發(fā)現(xiàn)應該填寫其折舊費用。專門決策預算

專門決策預算主要是長期投資預算，又稱資本支出預算，通常是指與項目投資決

策相關的專門預算。請教同學才知道，購置的設備是一種項目投資，屬于投資支

出預算。現(xiàn)金預算

現(xiàn)金預算是以業(yè)務預算和專門決策預算為依據(jù)編制的、專門反映預算期內(nèi)預計現(xiàn)

金收入與現(xiàn)金支出，以及為滿足理想現(xiàn)金余額而進行現(xiàn)金投融資的預算。編制現(xiàn)

金預算表要用到許多前面?zhèn)€表中的數(shù)據(jù)，前面的數(shù)據(jù)若是有問題則會導致后面的數(shù)據(jù)出問題，再加上繁雜的計算，若是不仔細，就會導致大量的錯誤。預計資產(chǎn)負債表

預計資產(chǎn)負債表用來反映企業(yè)在計劃期末預計的財務狀況。都要用到前面的數(shù)據(jù)，可很多都不知道如何計算。

四 實訓心得

一天的財務管理實訓已經(jīng)結束了，雖然時間不長，但一天下來我們的收獲卻是比當初

想像的要多的多，以前也學過財務方面的知識，但自己對于財務的理解還僅限于會計做帳上，通過這次的實訓，我對于財務有新的感悟，有了更深刻的理解。

實訓雖然結束了，相應的知識也學到了，但我們對于財務的理解卻遠遠還沒有結束。

實訓使得我們懂得一個優(yōu)秀企業(yè)預算的重要性，一個優(yōu)秀的預算將在企業(yè)的運營過程中起到

非常重要的作用，好的預算將使得企業(yè)的運轉完全掌握在決策者手中。對財務的理解使得我們可以更好的掌握好成本控制，老師的話“成本控制是無止盡的”這句話

讓我們記憶深刻。剛開始大家都覺得成本到了一定的時候就變成死數(shù)了，再也無法降下來了，上完課以后，聽完講師的講解后，我們對于成本控制有了更加清晰的認識。當產(chǎn)品質(zhì)量、技

術、服務、資金都在同一水平后，最重要的是什么樣的企業(yè)更加注重細節(jié)，從每一個細節(jié)來

落實成本控制，這樣的企業(yè)必將更具有競爭力?，F(xiàn)在比較流行的說法細節(jié)決定成敗也就是這

個道理。

第四篇：財務管理實訓報告

財務管理實訓報告——實訓心得

姓名胡婷 班級財本1301 專業(yè)財務管理 學號 13101014 指導老師張倩

一、實訓的基本情況 時間：大三上學期

地點：商丘學院應用科技學院

人員：財本1301班全體48名學生，和指導老師張倩

實訓內(nèi)容：財務比率綜合分析、杜邦財務分析、本量利分析、全面預算、證券價值評價、風險與收益、短期籌資、長期籌資、固定資產(chǎn)管理、流動資產(chǎn)管理、股利分配、兼并與分配、跨國公司財務

實訓形式：實體演練

二、實訓過程

實訓讓我深深感到理論和實踐的巨大差異。原本自認為財務管理這門課學得不錯，但當模擬到真實工作環(huán)境中時，卻感到力不從心，實訓內(nèi)容很多，業(yè)務往來頻繁，數(shù)據(jù)繁多，操作困難，一步錯，步步錯！整天要對著那枯燥無味的賬目和數(shù)字而心生煩悶、厭倦，以致于簡單的填寫憑證、記賬都會試算不平。出錯越多，越是心浮氣躁，出錯就越多，形成惡性循環(huán)，最后導師將全班分成六個小組，這樣減輕了負擔，小組之間競爭，提高了效率而且還提高了正確性。財務比率綜合分析法的內(nèi)容：

杜邦財務分析體系的基本原理是將財務指標作為一個系統(tǒng)，將財務分析與評價作為一個系統(tǒng)工程，全面評價企業(yè)的償債能力、營運能力、盈利能力及其相互之間的關系，在全面財務分析的基礎上進行全面評價，使評價者對公司的財務狀況有深入而相互聯(lián)系的認識，有效地進行決策;其基本特點是以凈值報酬率為龍頭,以資產(chǎn)凈利潤率為核心,將償債能力、資產(chǎn)營運能力、盈利能力有機結合起來，層層分解，逐步深入，構成了一個完整的分析系統(tǒng)，全面、系統(tǒng)、直觀地反映了企業(yè)的財務狀況。財務預算管理：

是企業(yè)預算管理的一個分支，也是預算管理的核心部分。企業(yè)的預算是一個綜合性的財務計劃，包括經(jīng)營預算、資本預算和財務預算。經(jīng)營預算是對企業(yè)收入、費用和利潤作出的預計；資本預算是對企業(yè)的資本性投資方案所進行的計劃和評價；財務預算則是在經(jīng)營預算和資本預算的基礎上所作出的現(xiàn)金流量的安排，以及一定時期內(nèi)的損益表和一定時期末的資產(chǎn)負債表的預計 短期籌資：

指為滿足企業(yè)臨時性流動資金需要而進行的籌資活動。企業(yè)的短期資金一般是通過流動負債的方式取得，短期籌資也稱為流動負債籌資或短期負債籌資。流動資產(chǎn)管理的主要內(nèi)容如下：

第一，貨幣資金管理。貨幣資金是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中停留在貨幣形態(tài)的那一部分資金，包括現(xiàn)金和各種存款。做好這一管理，具體要求是：①做好現(xiàn)金管理，遵守國家規(guī)定的現(xiàn)金管理條例；②搞好轉賬結算，以維護企業(yè)自身利益，加速資金周轉。搞好貨幣資金管理還應貶值貨幣資金計劃。為此應做好貨幣資金收支的預測；準確確定貨幣資金最佳持有量；編好貨幣資金收支計劃，使貨幣資金收入和支出要平衡。第二，應收賬款的管理。首先要做好應收賬款的計劃。這一計劃主要包括三項內(nèi)容，即核定應收賬款成本；編制賬齡分析課；預計壞賬損失，計算壞賬準備金。第三，存貨管理。存貨是指企業(yè)為銷售或生產(chǎn)中耗用而儲備的物資，包括原材料、外購件、在制品、產(chǎn)成品等，存貨又不能超額儲備而占用大量資金，影響企業(yè)經(jīng)濟效益。為此要求編制好存貨計劃，作為合理安排儲備資金的依據(jù)。同時要求加強存貨產(chǎn)品控制，以最小的存貨投資獲得最大的利潤。用好A、B、C重點管理法；比率分析法；經(jīng)濟訂購批量法；訂貨點法等庫存控制法，實現(xiàn)對企業(yè)存貨的科學控制。三實訓心得

通過本學期的實訓，我們理論聯(lián)系實際，不但熟悉了財務管理中所涉及的知識和問題，還讓我們掌握了如何運用現(xiàn)代計算機輔助工具對遇到的問題進行分析計算，為實際工作打下良好基礎。在取得實效的同時，我也在實訓過程中發(fā)現(xiàn)了自身的一些不足?？偨Y了以下幾點：雖然我們只是參加了短短的一學期的實訓，但在這實訓中學到了很多在課堂上根本就學不到的知識，受益匪淺。做財務管理工作，如果僅僅是學書本上的知識是遠遠不夠的，工作的經(jīng)驗是及其重要的。實際工作過程中的各種問題不是書本就可以解答的，它需要靈活的應用能力，把所學知識應用到實踐當中去?？梢哉f沒有實踐的學習是非常狹隘的，也是不利于財務管理工作的。其次，作為一名未來人員要有嚴謹?shù)墓ぷ鲬B(tài)度。財務管理工作是一門很精準的工作，要求準確的核算每一項指標，牢記每一條稅法，正確使用每一個公式。再有，要有吃苦耐勞的精神和平和的心態(tài)，用積極的心態(tài)處理日常遇到的難題人際交往方面。最后感謝學校給我們開設實訓教程。

時間流逝，轉眼就大三了，再度過零星的一年就要畢業(yè)了，以前一些看似遙遠的事情如今一下子擺在面前——十多年的寒窗即將結束，很快要工作了，但是工作很難找，隨著各大高校的不斷擴招，如今的大學生只是普通的學歷了，沒有任何的學歷優(yōu)勢。所以現(xiàn)在的大學生有一種意識：畢業(yè)就等于失業(yè)。但是對于許多大學生來說，還是會使出渾身解數(shù)，盡自己的努力去尋找一份盡可能中意的工作。我們都知道，理論和實踐是不同的。財務管理是一門應用性極強的學科。通過本學期校內(nèi)實訓，讓我們理論聯(lián)系實際，不但能熟悉集團財務管理中所涉及的知識和問題，還讓我們掌握了如何運用現(xiàn)代計算機輔助工具對遇到的問題進行維護，為實際工作打下良好基礎。

第五篇：財務管理實訓報告

財務管理實訓報告

財務管理實訓是一種理論知識與實踐技能有效結合與綜合運用的訓練平臺，但是對于最近一段時間的財務管理實訓讓我深深感受到了理論與實踐相結合后產(chǎn)生的巨大差異。在模擬環(huán)境中工作時總是遇到麻煩和難題，覺得力不從心。盡管有些可以用理論知識來解決，但是還是有一些問題難以真正的解決。整個試訓包括以下幾個方面：

1.貨幣的時間價值和風險：資金時間價值是指貨幣經(jīng)歷一定時間的投資和再投資所增加的價值，或同一貨幣量在不同時間里的價值差額,也稱為貨幣的時間價值。

(一)資金時間價值的核心

1、資金時間價值的真正來源是工人創(chuàng)造的剩余價值；

2、資金時間價值是在生產(chǎn)經(jīng)營中產(chǎn)生的；

3、資金時間價值表示形式有兩種：一種是絕對數(shù)形式即資金時間價值額就是指資金在生產(chǎn)經(jīng)營中帶來的真實增值額；另一種是相對數(shù)形式即資金時間價值率；

4、資金時間價值率是指不考慮風險和通貨膨脹因素的社會平均資金利潤率。風險：在財務管理中，風險是預期結果的不確定性。風險不僅包括負面效應的不確定性，而且包括正面效應的不確定性。

（二）風險的特征

1、風險是對未來事項而言的；

2、風險可以計量；一般來說，未來事件的持續(xù)時間越長，涉及的未知因素越多或人們對其把握越小，則風險程度就越大。

3、風險具有價值。

投資者冒風險進行投資，需要有相應的超過資金時間價值的報酬作為補償。風險越大，額外報酬也就越高。

二、風險的種類

（一）按風險程度可將財務決策分為確定性決策、風險性決策、不確定性決策三種

（二）按風險內(nèi)容可分為財務風險和經(jīng)營風險兩種。

2.籌資管理：籌資是指企業(yè)為滿足生產(chǎn)經(jīng)營資金的需要，向企業(yè)外部單位或個人及從其企業(yè)內(nèi)部籌措資金的一種財務活動。資金是企業(yè)的”血液”,是企業(yè)生存和發(fā)展所不可缺少的。企業(yè)沒有資金，無法進行生產(chǎn)經(jīng)營活動；有了資金如果使用不當，也會影響生產(chǎn)經(jīng)營活動的正常運行。

3.營運資金管理：營運資金從會計的角度看是指流動資產(chǎn)和流動負債的凈額。為可用來償還支付義務的流動資產(chǎn)，減去支付義務的流動負債的差額。

營運資金的作用：營運資金可以用來衡量公司或企業(yè)的短期償債能力，其金額越大，代表該公司或企業(yè)對于支付義務的準備越充足，短期償債能力越好。當營運資金出現(xiàn)負數(shù)時，也就是一家企業(yè)的流動資產(chǎn)少于流動負債時，這家企業(yè)的營運有可能因周轉不靈而中斷。由此可見，營運資金的管理意義重大。

4.利潤分配管理：利潤分配是指將企業(yè)實現(xiàn)的凈利潤，按照國家財務制度規(guī)定的分配形式和分配順序，在企業(yè)和投資者之間進行的分配。利潤分配的過程與結果，是關系到所有者的合法權益能否得到保護，企業(yè)能否長期、穩(wěn)定發(fā)展的重要問題，為此，企業(yè)必須加強利潤分配的管理和核算。

在取得實效的同時，我也在實習過程中發(fā)現(xiàn)了自身的一些不足。

總結了以下幾點：專業(yè)方面，1.作為一名未來從業(yè)者應該具備扎實的專業(yè)知識和良好的專業(yè)思維能力，具備誠實守信等端正的職業(yè)操守和敬業(yè)態(tài)度，這是每個工作崗位對員工最基本的要求。2.作為一名未來人員要有嚴謹?shù)墓ぷ鲬B(tài)度。財務管理實訓工作是一門很精準和繁瑣的工作，要求準確的核算每一項指標，維護每一項項目，正確使用每一個公式。3.要有吃苦耐勞的精神和平和的心態(tài)。通過這次財務管理實訓，使我增強了我的動手能力，我們對今后的學習、發(fā)展方向有了更進一步的認識：學習不僅僅學的是理論知識，更重要的是學習如何將理論知識應用于實踐，學習將工作做到盡善盡美。