第一篇：淺論發(fā)展新型農(nóng)村金融服務(wù)業(yè)的障礙及解決途徑(郝艷)

淺論發(fā)展新型農(nóng)村金融服務(wù)業(yè)的障礙及解決途徑

郝艷

（淮北市杜集區(qū)農(nóng)水局，安徽淮北 235037）

摘要：淺論發(fā)展新型農(nóng)村金融服務(wù)業(yè)的障礙、在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要作用及對(duì)策建議等。

關(guān)鍵詞：發(fā)展；農(nóng)村金融服務(wù)業(yè)；障礙；作用；對(duì)策

一、引言

推進(jìn)新農(nóng)村建設(shè)，離不開(kāi)金融服務(wù)業(yè)的強(qiáng)力支持。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展提供了有力的保障。但隨著新農(nóng)村建設(shè)的不斷發(fā)展，對(duì)資金的需求量也越來(lái)越大，要求金融服務(wù)業(yè)的質(zhì)量也越來(lái)越高。而現(xiàn)有的金融服務(wù)卻難以滿(mǎn)足其需要。因此，加快推進(jìn)新農(nóng)村建設(shè)，應(yīng)大力發(fā)展金融服務(wù)業(yè)，以便提供多層次、多類(lèi)型的金融產(chǎn)品和服務(wù)，需要為其提供強(qiáng)有力的金融支持。

二、發(fā)展新型農(nóng)村金融服務(wù)業(yè)的障礙

1、功能欠缺且業(yè)務(wù)覆蓋面狹窄。農(nóng)村金融服務(wù)業(yè)存在的主要問(wèn)題是：金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理機(jī)制不完善、服務(wù)不到位且業(yè)務(wù)單一。主要集中在：農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)思想觀念落后，服務(wù)手段滯后，并沿襲“等客上門(mén)”的傳統(tǒng)觀念，沒(méi)有客戶(hù)至上的理念和服務(wù)意識(shí)；金融服務(wù)供給不適應(yīng)需求，仍以存貸業(yè)務(wù)為主，且貸款條件苛刻，品種也不適應(yīng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特點(diǎn)。再就是貸款額度、期限與農(nóng)民生產(chǎn)消費(fèi)實(shí)際脫節(jié)，缺少服務(wù)品種；對(duì)“三農(nóng)”的扶持僅停留在農(nóng)產(chǎn)品收購(gòu)、儲(chǔ)備、調(diào)銷(xiāo)等純政策性方面，而對(duì)綜合開(kāi)發(fā)、產(chǎn)業(yè)化、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等方面的信貸業(yè)務(wù)尚缺乏。對(duì)改善農(nóng)業(yè)生產(chǎn)條件和促進(jìn)農(nóng)民增收的作用也不明顯；在農(nóng)村貧困人口的扶貧機(jī)制上缺乏有效的服務(wù)，特別是低收入群體的信貸資金需求無(wú)法滿(mǎn)足。

2、網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置不足。在農(nóng)村設(shè)置的服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)較少，使得為農(nóng)村提供金融服務(wù)的重任主要由農(nóng)村信用社承擔(dān)，而其出于經(jīng)濟(jì)核算和安全管理考慮，同時(shí)也撤銷(xiāo)了一些效益差、安全隱患大的網(wǎng)點(diǎn)，致使農(nóng)村金融網(wǎng)點(diǎn)不足，弱化了金融對(duì)農(nóng)村新農(nóng)村經(jīng)濟(jì)建設(shè)的支持作用和效果。

3、外部環(huán)境較差。①農(nóng)村信用體系建設(shè)滯后。農(nóng)村企業(yè)信用信息未納入征信系統(tǒng)，逃避銀行債務(wù)的問(wèn)題時(shí)有發(fā)生，金融企業(yè)貸款前需花費(fèi)大量的費(fèi)用搜集 1 相關(guān)信息，致使交易成本增加，對(duì)農(nóng)村金融市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大形成阻礙。②農(nóng)村法制建設(shè)滯后。由于法律意識(shí)的薄弱，規(guī)范和保護(hù)農(nóng)村金融的法律法規(guī)也不完善，依法放貸、管貸、收貸的法制環(huán)境還差。發(fā)生信貸風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題也難以得到法律的有效保護(hù)。③農(nóng)村金融市場(chǎng)制度約束不到位。這種弱式的市場(chǎng)，自身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力差，加上地區(qū)規(guī)范管理機(jī)制的不健全，致使信貸風(fēng)險(xiǎn)加大。④農(nóng)村擔(dān)保機(jī)制不健全。能提供信用擔(dān)保服務(wù)的機(jī)構(gòu)極少，風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制不完善，使得中小企業(yè)擔(dān)保中心要獨(dú)自承擔(dān)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。

4、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展滯后。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)從觀念的樹(shù)立到體系的建立，還有諸多問(wèn)題亟待解決，如現(xiàn)行的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)規(guī)模與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的需求不相適應(yīng)。農(nóng)業(yè)也是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，易受自然災(zāi)害影響，其賠付率過(guò)高、風(fēng)險(xiǎn)較大，使得商業(yè)保險(xiǎn)公司對(duì)開(kāi)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)都無(wú)積極性，使得農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)萎縮、人才匱乏、技術(shù)薄弱、承保度低，其保險(xiǎn)的品種和份額也處于停滯狀態(tài)。

5、缺乏與政府援建“三農(nóng)”項(xiàng)目的對(duì)接合作平臺(tái)。地方各級(jí)政府為支持新農(nóng)村建設(shè)和解決“三農(nóng)”問(wèn)題，相繼出臺(tái)了系列惠農(nóng)政策，規(guī)劃了一批農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目。但因政府與銀行缺乏溝通機(jī)制，缺少建立有效的對(duì)接合作平臺(tái)，導(dǎo)致金融服務(wù)業(yè)對(duì)涉農(nóng)建設(shè)信息掌握不夠全面，從而加大了支持的難度，不能最大限度地發(fā)揮其服務(wù)作用。

三、發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)中的重要作用

1、為鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展和建設(shè)提供金融支持。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的整個(gè)建設(shè)過(guò)程，都離不開(kāi)農(nóng)村金融服務(wù)業(yè)的支持；農(nóng)村城鎮(zhèn)化進(jìn)程中的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)也需要大量的資金，并伴隨著農(nóng)民進(jìn)駐小城鎮(zhèn)，使得房地產(chǎn)、醫(yī)療、文化及第二、三產(chǎn)業(yè)發(fā)展，都對(duì)金融服務(wù)業(yè)的支持提出新標(biāo)準(zhǔn)和要求。

2、為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展提供金融支持。新農(nóng)村建設(shè)和產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)的發(fā)展的推進(jìn)，以致產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，都需要引進(jìn)先進(jìn)的農(nóng)業(yè)技術(shù)、購(gòu)置新型生產(chǎn)設(shè)備、購(gòu)買(mǎi)優(yōu)良品種、開(kāi)展農(nóng)田基本建設(shè)、建設(shè)農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場(chǎng)等，這都需要金融服務(wù)業(yè)的支持，為此也對(duì)金融服務(wù)業(yè)在質(zhì)和量上提出更高要求。

3、為農(nóng)民生產(chǎn)和生活需要提供金融支持。金融服務(wù)業(yè)在促進(jìn)農(nóng)民增收和發(fā)展上起到很大作用。比如：幫助擴(kuò)大生產(chǎn)、發(fā)展養(yǎng)殖業(yè)及個(gè)體經(jīng)商配套投入資金；解決規(guī)模采購(gòu)活動(dòng)的資金需求；為先富裕起來(lái)的提供完善、優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)等；為 2 有競(jìng)爭(zhēng)力的外向型農(nóng)業(yè)走向國(guó)際市場(chǎng)提供相應(yīng)的金融服務(wù)。

四、對(duì)策建議

1、建立健全多層次的服務(wù)體系。①完善多種資金來(lái)源渠道及多種形式擔(dān)保體系。②調(diào)整和放寬金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策，降低門(mén)檻，鼓勵(lì)社會(huì)各類(lèi)資本到農(nóng)村設(shè)立村鎮(zhèn)銀行等金融機(jī)構(gòu)。③加快發(fā)展農(nóng)村保險(xiǎn)事業(yè)，建立多渠道支持、多主體經(jīng)營(yíng)的農(nóng)村保險(xiǎn)體系。④保證資本金充足、嚴(yán)格金融監(jiān)管與建立合理有效的退出機(jī)制前提下，設(shè)立多種所有制的金融機(jī)構(gòu)，發(fā)展適合農(nóng)村特點(diǎn)和需要的各種服務(wù)，允許農(nóng)村小型金融組織融入資金，創(chuàng)建互助合作金融組織。

2、加大政策支持力度。發(fā)展新農(nóng)村金融服務(wù)業(yè)要強(qiáng)化政策導(dǎo)向，形成良性激勵(lì)機(jī)制。積極發(fā)揮國(guó)家優(yōu)惠政策的引導(dǎo)、扶持作用，依托政府和市場(chǎng)的雙重作用，緊密結(jié)合農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)和建設(shè)要求，制定促進(jìn)金融服務(wù)業(yè)發(fā)展的相關(guān)制度、規(guī)則。重視財(cái)政在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整中的作用，積極探索建立金融支農(nóng)財(cái)政補(bǔ)償激勵(lì)機(jī)制，出臺(tái)擔(dān)?；蚨愂諆?yōu)惠等。支持金融服務(wù)業(yè)的發(fā)展，引導(dǎo)金融資源流向農(nóng)村。對(duì)貸款抵質(zhì)押物的認(rèn)定、評(píng)估、登記、保險(xiǎn)等提供“綠色通道”，減免手續(xù)費(fèi)、評(píng)估費(fèi)，并規(guī)范存貸利率。

3、優(yōu)化外部環(huán)境。①加強(qiáng)金融服務(wù)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加快信息化裝備水平，形成農(nóng)村金融網(wǎng)絡(luò)與現(xiàn)代化的基礎(chǔ)設(shè)施。②構(gòu)筑融資信息交流平臺(tái)，完善農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的信息網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)和咨詢(xún)服務(wù)體系，建立信息發(fā)布制度，及時(shí)發(fā)布有關(guān)金融信息，減少信息不對(duì)稱(chēng)現(xiàn)象。③充分利用各種媒介，宣傳和教育，普及信用知識(shí)，增強(qiáng)農(nóng)民信用意識(shí)，營(yíng)造良好的信用環(huán)境。④加強(qiáng)鄉(xiāng)鎮(zhèn)信用工程建設(shè)，建立健全農(nóng)村企業(yè)和個(gè)人征信體系，營(yíng)造良好的社會(huì)信用環(huán)境。建立失信違約懲戒機(jī)制，嚴(yán)厲打擊逃避債務(wù)的不法行為，防范信用風(fēng)險(xiǎn)。

4、鼓勵(lì)產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新。①創(chuàng)新貸款方式和服務(wù)方式。按照農(nóng)村客戶(hù)規(guī)模小、頻率高、隨意性大的特點(diǎn)，積極開(kāi)發(fā)簡(jiǎn)式快速貸款、自助循環(huán)貸款、貿(mào)易鏈融資工具、農(nóng)村產(chǎn)業(yè)集群金融服務(wù)方案等新產(chǎn)品；創(chuàng)辦“公司+基地+農(nóng)戶(hù)”等信貸模式，開(kāi)拓信貸業(yè)務(wù)，并使之向農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的上下游環(huán)節(jié)延伸；積極推出貸款、承兌、貼現(xiàn)、信用證、理財(cái)、咨詢(xún)等綜合服務(wù)產(chǎn)品；發(fā)展無(wú)需抵押擔(dān)保的農(nóng)戶(hù)小額信用貸款、聯(lián)保貸款、銀（社）團(tuán)貸款等信貸合作服務(wù)模式。②創(chuàng)新信貸產(chǎn)品和擔(dān)保物。結(jié)合農(nóng)村改革，擴(kuò)大農(nóng)村金融服務(wù)業(yè)的貸款品種范圍，引導(dǎo)農(nóng)民消費(fèi) 3 升級(jí)，緩解農(nóng)村抵押擔(dān)保難問(wèn)題，使農(nóng)戶(hù)和農(nóng)村企業(yè)擁有的股權(quán)、應(yīng)收賬款、品牌、專(zhuān)利權(quán)、人壽保單、山林權(quán)、倉(cāng)單、土地經(jīng)營(yíng)權(quán)、水域使用權(quán)、農(nóng)機(jī)具、訂單等資產(chǎn)和權(quán)利，便于有效發(fā)揮融資功能。

5、強(qiáng)化監(jiān)督管理。農(nóng)村金融服務(wù)業(yè)是比較薄弱的環(huán)節(jié)，要依法健全監(jiān)管制度，加強(qiáng)監(jiān)管建設(shè)，突出重點(diǎn)領(lǐng)域監(jiān)管，促進(jìn)其可持續(xù)發(fā)展。具體來(lái)說(shuō)：一是要對(duì)農(nóng)村金融服務(wù)業(yè)實(shí)行區(qū)別于其他金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管政策和監(jiān)管要求；二是要建立和逐步完善新型金融服務(wù)業(yè)分類(lèi)監(jiān)管、差別監(jiān)管制度；三是要建立農(nóng)村金融服務(wù)業(yè)在網(wǎng)點(diǎn)、服務(wù)、貸款等方面與覆蓋程度掛鉤的監(jiān)管考核和評(píng)價(jià)體系；四是要完善各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)、聯(lián)動(dòng)機(jī)制，加強(qiáng)綜合經(jīng)營(yíng)監(jiān)管與交叉性業(yè)務(wù)的監(jiān)管協(xié)作，以防止出現(xiàn)監(jiān)管真空和漏洞，確保農(nóng)村金融服務(wù)業(yè)的安全。參考文獻(xiàn)

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第二篇：開(kāi)發(fā)區(qū)發(fā)展的障礙及解決途徑

開(kāi)發(fā)區(qū)發(fā)展的障礙及解決途徑

近幾年，我市重視開(kāi)發(fā)區(qū)建設(shè)，加快招商引資力度使開(kāi)發(fā)區(qū)得到迅速發(fā)展，然而，隨著形勢(shì)的不斷變化，招商引資工作逐漸懸入困境。其主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1、農(nóng)村土地資源減少，征用土地難度加大。

2、受?chē)?guó)家宏觀調(diào)空政策影響，土地審批困難。

3、開(kāi)發(fā)區(qū)區(qū)域面積較小，開(kāi)發(fā)受到限制

4、管理模式陳舊，不適宜新形式的需要

5、服務(wù)水平較低，服務(wù)效果較差。

6、農(nóng)村各類(lèi)矛盾突出，影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境

7、規(guī)劃水平較低，基礎(chǔ)設(shè)施薄弱

8、產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)不夠明顯，區(qū)域經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)

9、招商方式簡(jiǎn)單，招商力度不夠

解決以上問(wèn)題的途徑：

一、破解征地難的問(wèn)題

1、切實(shí)保護(hù)農(nóng)民利益，讓利于民

2、宣傳政策，解放群眾思想

3、研究土地政策，解決企業(yè)發(fā)展用地

二、合理規(guī)劃，再造發(fā)展環(huán)境優(yōu)勢(shì)

1、明確開(kāi)發(fā)區(qū)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展思路

2、實(shí)施擴(kuò)區(qū)戰(zhàn)略

3、提高開(kāi)發(fā)區(qū)規(guī)劃水平，嚴(yán)格規(guī)劃管理

4、加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)力度

5、提高開(kāi)發(fā)區(qū)城市管理水平。

6、加強(qiáng)環(huán)境建設(shè)

三、創(chuàng)新管理體制

1、實(shí)現(xiàn)快捷高效的政府服務(wù)職能

2、實(shí)現(xiàn)一口對(duì)外，封閉管理

3、增強(qiáng)造血功能，保證開(kāi)發(fā)區(qū)運(yùn)行

四、加強(qiáng)招商力度

1、強(qiáng)化招商工作

2、實(shí)現(xiàn)招商方式的創(chuàng)新

五、培育特色產(chǎn)業(yè)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)積聚

1、依托產(chǎn)業(yè)基地，積極發(fā)展電子信息產(chǎn)業(yè)

2、提供產(chǎn)業(yè)發(fā)展優(yōu)惠政策，加快產(chǎn)業(yè)積聚

六、做好農(nóng)村工作，夯實(shí)發(fā)展基礎(chǔ)

1、建立一支農(nóng)村管理隊(duì)伍

2、加強(qiáng)農(nóng)村財(cái)務(wù)管理和監(jiān)督

3、加強(qiáng)農(nóng)村合同管理合同兌現(xiàn)

4、加強(qiáng)基層組織建設(shè)

5、加強(qiáng)民主政治建設(shè)

第三篇：公司戰(zhàn)略并購(gòu)障礙及解決途徑講解

公司戰(zhàn)略并購(gòu)障礙及解決途徑(2002-12-30 長(zhǎng)江證券有限責(zé)任公司研究所所長(zhǎng)聶祖榮

戰(zhàn)略并購(gòu)這一全球證券市場(chǎng)并購(gòu)浪潮的主流已經(jīng)在中國(guó)證券市場(chǎng)上占有一席之地。業(yè)內(nèi)并購(gòu),強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合,提高在行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)地位,特別是對(duì)于制藥、化工、家電等傳統(tǒng)行業(yè)而言是突破產(chǎn)業(yè)局限的有力武器。上市公司收購(gòu)呈現(xiàn)出的這一特征將隨著證券市場(chǎng)發(fā)展的國(guó)際化和上市公司自身發(fā)展的需求進(jìn)一步深化,戰(zhàn)略并購(gòu)將會(huì)在中國(guó)的資本市場(chǎng)發(fā)揮更加積極的作用。但由于控股權(quán)收益的存在,戰(zhàn)略并購(gòu)中由于沒(méi)有很好地解決經(jīng)理人控股權(quán)收益的補(bǔ)償問(wèn)題,戰(zhàn)略并購(gòu)遇到巨大障礙,很多能產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)的戰(zhàn)略并購(gòu)無(wú)法實(shí)施。

外資并購(gòu)賦予戰(zhàn)略并購(gòu)新內(nèi)涵

日前,中國(guó)證監(jiān)會(huì)會(huì)同國(guó)家財(cái)政部、國(guó)家經(jīng)貿(mào)委聯(lián)合制定下發(fā)了《關(guān)于向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國(guó)有股和法人股有關(guān)問(wèn)題的通知》。全球經(jīng)濟(jì)在經(jīng)歷了較長(zhǎng)時(shí)間的經(jīng)濟(jì)繁榮后,已逐步走進(jìn)下降軌道,9.11事件加速了這種經(jīng)濟(jì)衰退的進(jìn)程,與此同時(shí),中國(guó)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)高速增長(zhǎng)以及WTO的正式加入,國(guó)際國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)促使中國(guó)資本市場(chǎng)正在成為外資避風(fēng)港。外資并購(gòu)中國(guó)現(xiàn)有企業(yè)實(shí)現(xiàn)控制權(quán)或部分參股將是其進(jìn)入中國(guó)證券市場(chǎng)主要形式。在方式上,間接或直接的收購(gòu)、通過(guò)購(gòu)買(mǎi)公司不良資產(chǎn)以債轉(zhuǎn)股方式進(jìn)入、以及以融資方式參與管理層收購(gòu)等都有出現(xiàn)的可能,托管、國(guó)內(nèi)外強(qiáng)勢(shì)企業(yè)的合資或合作也可以視為并購(gòu)的前奏。行業(yè)上,《指導(dǎo)外商投資方向暫行規(guī)定》、《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》等規(guī)范中的指示都將是并購(gòu)發(fā)生的首選行業(yè),電信業(yè)、汽車(chē)業(yè)、金融業(yè)均在其中。另外,已經(jīng)與外資建立合資或戰(zhàn)略聯(lián)盟的上市公司比較容易成為外資的并購(gòu)對(duì)象。外資的進(jìn)入會(huì)促進(jìn)我國(guó)上市公司管理水平和基本面的改善,使我國(guó)證券市場(chǎng)的規(guī)范化和國(guó)際化程度大大提高。但我們也應(yīng)該看到,境外資金投入規(guī)模巨大,其打入中國(guó)市場(chǎng)占領(lǐng)大比例份額的目的,使其重組的對(duì)象側(cè)重于國(guó)內(nèi)各行業(yè)的大型企業(yè)、龍頭企業(yè),這對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)都會(huì)帶來(lái)一定影響;境外機(jī)構(gòu)并購(gòu)技術(shù)成熟,將對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)重組的運(yùn)作方式產(chǎn)生很大沖擊,二

級(jí)市場(chǎng)上的反映預(yù)計(jì)也會(huì)強(qiáng)于國(guó)內(nèi)的普通并購(gòu)案例。從這個(gè)角度看,也不能對(duì)外資并購(gòu)所帶來(lái)的效應(yīng)一概樂(lè)觀,在開(kāi)放透明的規(guī)范體制下,對(duì)外資并購(gòu)實(shí)行一定程度的適應(yīng)我國(guó)具體國(guó)情的限制是適宜和必要的。

我國(guó)企業(yè)戰(zhàn)略并購(gòu)的障礙及其解決途徑

1、我國(guó)需要戰(zhàn)略并購(gòu)兼并收購(gòu)(合稱(chēng)并購(gòu)是通過(guò)轉(zhuǎn)移企業(yè)所有權(quán)或控制權(quán)的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)企業(yè)擴(kuò)張和發(fā)展的經(jīng)營(yíng)手段。西方國(guó)家歷經(jīng)的五次公司并購(gòu)浪潮,不僅構(gòu)成了波瀾壯闊的公司并購(gòu)史,而且促進(jìn)了企業(yè)與產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,它也是西方國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整史。產(chǎn)生于19世紀(jì)末的第一次公司并購(gòu)浪潮以橫向并購(gòu)為特征,使資本主義經(jīng)過(guò)資本的原始積累后從自由競(jìng)爭(zhēng)向壟斷過(guò)渡,以適應(yīng)工業(yè)化初期提高規(guī)模經(jīng)濟(jì)水平的需要。產(chǎn)生于20世紀(jì)20年代的第二次并購(gòu)浪潮,反映了工業(yè)化中期資本聚集的典型特征,以縱向并購(gòu)鞏固企業(yè)市場(chǎng)地位,促進(jìn)了產(chǎn)

業(yè)升級(jí)和第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。第三次公司并購(gòu)浪潮產(chǎn)生于第二次世界大戰(zhàn)后資本主義繁榮時(shí)期的60年代,它的主要形式是混合并購(gòu)。第四次并購(gòu)浪潮興起于20世紀(jì)80年代,當(dāng)時(shí)美國(guó)證券市場(chǎng)價(jià)值普遍低估,收購(gòu)分拆成為并購(gòu)的主要特征,產(chǎn)業(yè)從集中向分散回歸。20世紀(jì)90年代,新經(jīng)濟(jì)的崛起引發(fā)了第五次并購(gòu)浪潮,跨國(guó)并購(gòu)使得世界經(jīng)濟(jì)一體化特征在公司層面體現(xiàn)得更為突出。(王巍,2001一部并購(gòu)理論與實(shí)踐的發(fā)展史,也是一部西方企業(yè)與產(chǎn)業(yè)的進(jìn)化史。

在國(guó)民經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略性調(diào)整和中國(guó)加入WTO的大背景下,朱镕基總理在《關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十個(gè)五年計(jì)劃建議的說(shuō)明》中把經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整提高到前所未有的高度,他指出“‘十五’計(jì)劃的主題是發(fā)展”,但是“要保持經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,必須以經(jīng)濟(jì)效益為中心,對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)進(jìn)行戰(zhàn)略性調(diào)整……我國(guó)已經(jīng)到了以結(jié)構(gòu)調(diào)整促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的階段,不調(diào)整就不能繼續(xù)前進(jìn),不調(diào)整就不能健康發(fā)展?！眹?guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整“不是局部的調(diào)整,而是包括產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、地區(qū)結(jié)構(gòu)和城鄉(xiāng)結(jié)構(gòu)在內(nèi)的,以提高經(jīng)濟(jì)的整體素質(zhì)和競(jìng)爭(zhēng)力、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展為目標(biāo)的全面調(diào)整”。因此,國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略調(diào)整不僅十分緊迫,而且內(nèi)容豐富。戰(zhàn)略并購(gòu)作為最具市場(chǎng)化特征的工具和手段,必然會(huì)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整過(guò)程得到廣泛的應(yīng)用?？梢哉f(shuō),國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的

戰(zhàn)略調(diào)整為興起戰(zhàn)略并購(gòu)浪潮提供了前提條件。戰(zhàn)略并購(gòu)又為國(guó)民經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略調(diào)整提供了方式和渠道。由此可見(jiàn),中國(guó)企業(yè)需要并購(gòu),尤其需要以提高企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的戰(zhàn)略并購(gòu)。

首先,就企業(yè)層次(針對(duì)全流通的上市公司來(lái)說(shuō),并購(gòu)的目的是通過(guò)對(duì)資產(chǎn)的合并、收購(gòu)、重組來(lái)使其市值達(dá)到最大化,成功的并購(gòu)應(yīng)該能達(dá)到“點(diǎn)石成金”的效果,那是并購(gòu)活動(dòng)的最高追求。并購(gòu)能夠提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效,增加社會(huì)福利,創(chuàng)造公司價(jià)值,主要表現(xiàn)在規(guī)模經(jīng)濟(jì)與協(xié)同效應(yīng)。并購(gòu)活動(dòng)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)?？梢越档推骄杀?從而提高利潤(rùn)。此外,合并還可帶來(lái)“管理協(xié)同效益”,即所謂的“2+2>4”效益。這種合并使合并后企業(yè)所增強(qiáng)的效率超過(guò)了其各個(gè)組成部分增加效率的總和。協(xié)同效益可從互補(bǔ)性活動(dòng)的聯(lián)合中產(chǎn)生。

其次,就國(guó)家層次來(lái)說(shuō),并購(gòu)對(duì)于中國(guó)的意義在于:重建資本(王明夫,1999。資本的不同組合搭配,能產(chǎn)生截然不同的效果。歸納起來(lái),我國(guó)的資本配置在以下兩個(gè)方面存在結(jié)構(gòu)性問(wèn)題,需要通過(guò)并購(gòu)活動(dòng)來(lái)解決: 一是資本分散。在宏觀層面上,我國(guó)資本分配的渠道是財(cái)政、信貸和證券發(fā)行額度。長(zhǎng)期以來(lái),這三個(gè)方面的資本分配實(shí)際上實(shí)行的是“條塊”配給制,這是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的“遺風(fēng)”。在微觀層面上,我國(guó)企業(yè)熱衷于“集團(tuán)化、全方位”發(fā)展,以業(yè)務(wù)多元化或企業(yè)發(fā)展多角化的方式來(lái)切割本已分散的投資。所以,在宏觀和微觀層面上,我國(guó)的資本分散現(xiàn)象都很?chē)?yán)重。

二是資本重疊。規(guī)模資本在分切之后,由各地方各單位各企業(yè)重疊投向相同的產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品,重復(fù)建設(shè)、重復(fù)引進(jìn)成為我國(guó)產(chǎn)業(yè)界的一大奇觀。各地產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高度雷同,不能反映資源結(jié)構(gòu)上的區(qū)域差別;有限的市場(chǎng)容納不下遍地開(kāi)花式的供給,迅速造成結(jié)構(gòu)性的過(guò)剩;有限的資本投入沒(méi)有“用在刀刃上”,結(jié)果形成眾多的經(jīng)濟(jì)“瓶頸”和產(chǎn)業(yè)“盲點(diǎn)”。一連串的三大后果,都是源于資本重疊。以汽車(chē)工業(yè)為例。規(guī)模經(jīng)濟(jì)是汽車(chē)工業(yè)的核心問(wèn)題。

最后,就全球?qū)用嫔?我們面臨的是一個(gè)世界產(chǎn)業(yè)寡頭瓜分和占領(lǐng)全球市場(chǎng)的“新寡頭時(shí)代”,這個(gè)時(shí)代的成功企業(yè)的四大特點(diǎn)是:全球擴(kuò)張、市場(chǎng)壟斷、超大規(guī)模以及

技術(shù)領(lǐng)先。所以,并購(gòu)是一股“全球風(fēng)”,是企業(yè)迅速做大做強(qiáng)、參與全球競(jìng)爭(zhēng)的有效途徑。在我國(guó)已經(jīng)加入WTO的歷史時(shí)刻,政府和企業(yè)自身都要樹(shù)立全球化觀念,對(duì)“新寡頭時(shí)代”有一個(gè)充分而清醒的認(rèn)識(shí),借助并購(gòu)等

資本運(yùn)營(yíng)手段打造我們自己的強(qiáng)勢(shì)企業(yè)。

2、我國(guó)企業(yè)戰(zhàn)略并購(gòu)的障礙中國(guó)企業(yè)并購(gòu)的現(xiàn)狀:以財(cái)務(wù)型并購(gòu)為主,戰(zhàn)略并購(gòu)很少。真正的戰(zhàn)略并購(gòu)面臨著目標(biāo)企業(yè)經(jīng)理人的阻礙,經(jīng)理人還通過(guò)對(duì)地方政府的成功的游說(shuō)來(lái)阻礙戰(zhàn)略并購(gòu)活動(dòng)。同時(shí)存在的另一種現(xiàn)象是:地方政府動(dòng)用行政力量進(jìn)行“拉郎配”,導(dǎo)致了一些無(wú)效率或低效率并購(gòu)的發(fā)生?？梢?jiàn),中國(guó)企業(yè)既迫切需要戰(zhàn)略并購(gòu),又在戰(zhàn)略并購(gòu)的路上步履艱難。

在深層次上,障礙來(lái)源于與國(guó)有企業(yè)本身的問(wèn)題:首先,從產(chǎn)權(quán)制度安排方面,由于國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)屬于“全體人民”,由于所有者缺位及“搭便車(chē)”行為,使全國(guó)人民沒(méi)有“簽定契約”的行為能力,也不具備“簽定契約”的可行性。因而形成兩種現(xiàn)象,一種現(xiàn)象是行政干預(yù)下的“政企不分”,另一種現(xiàn)象是充分放權(quán)下形成的“內(nèi)部人控制”。因?yàn)檎怼叭w人民,”行使所有權(quán),選擇企業(yè)經(jīng)營(yíng)者,即如果強(qiáng)調(diào)所有者權(quán)利,則就會(huì)形成政府對(duì)企業(yè)干預(yù)過(guò)分,企業(yè)成為政府機(jī)構(gòu)的“附屬物”,改革開(kāi)放以前計(jì)劃經(jīng)濟(jì)下的典型企業(yè)。如果充分放權(quán),由于“所有者缺位”,企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)不健全,就會(huì)形成“內(nèi)部人控制”。在這兩種情況下,企業(yè)戰(zhàn)略并購(gòu)都遇到很大困難,一種情況是政府動(dòng)用行政力量進(jìn)行“拉郎配”,或者企業(yè)經(jīng)營(yíng)陷入困境,到了破產(chǎn)的境地,由政府出面讓優(yōu)勢(shì)的企業(yè)兼并困境的企業(yè),把優(yōu)勢(shì)企業(yè)拖入泥潭。另一種情況是由于“內(nèi)部人控制”,經(jīng)理人反抗,使有協(xié)同效應(yīng)的戰(zhàn)略并購(gòu)遇到很大障礙。

其次,國(guó)有企業(yè)企業(yè)家激勵(lì)約束機(jī)制尚未形成,企業(yè)家的名義報(bào)酬普遍偏低,因而授予企業(yè)家經(jīng)營(yíng)控制權(quán)幾乎成為唯一有效的激勵(lì)機(jī)制,使“內(nèi)部人控制”的進(jìn)一步強(qiáng)化。加之,由于市場(chǎng)體制的不完善,經(jīng)理人市場(chǎng),沒(méi)有形成,法人治理結(jié)構(gòu)不健全,企業(yè)家的行為往往偏離所有者利益最大優(yōu)化的要求,國(guó)有資產(chǎn)流失嚴(yán)重。戰(zhàn)略并購(gòu)中沒(méi)有形成經(jīng)理人控制權(quán)損失的補(bǔ)償機(jī)制,戰(zhàn)略并購(gòu)也難以實(shí)現(xiàn)。企業(yè)收益可分解為控制權(quán)收益和貨幣收益兩部分。在公有制下,一方面,控制權(quán)收益由在職經(jīng)理人或相關(guān) 的政府官員占有,而在法律意義上,貨幣收益歸“全體人民”,盡管在職經(jīng)理人和官員對(duì)貨幣收益擁有相當(dāng)大的事實(shí)上的占有權(quán),但這種事實(shí)上的占有只能通過(guò)控制權(quán)來(lái)實(shí)現(xiàn),失去了控制權(quán),就失去了一切,而不僅僅是失去控制權(quán)收益。所以,除非是特殊情況(比如企業(yè)由于經(jīng)營(yíng)不善馬上面臨破產(chǎn),國(guó)有企業(yè)的現(xiàn)有經(jīng)理人(控制權(quán)人總是反對(duì)被并購(gòu)的,哪怕并購(gòu)可以使企業(yè)的價(jià)值最大化。另一方面,私有股份公司中存在的緩解經(jīng)理抵抗兼并的贖買(mǎi)機(jī)制并不存在,“全體人民”不可能用贖買(mǎi)的方式賄賂經(jīng)理和官員,因?yàn)檫@不但是非法的,而且“搭便車(chē)”行為使得沒(méi)有任何人有積極性去這樣做。由于產(chǎn)權(quán)制度的缺陷,使得并購(gòu)帶來(lái)的個(gè)人經(jīng)濟(jì)收益與企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造不對(duì)應(yīng),不能推進(jìn)有效率的并購(gòu)的發(fā)生,同時(shí)無(wú)法避免無(wú)效率并購(gòu)的出現(xiàn)。

3、建立經(jīng)理人控制權(quán)損失的補(bǔ)償機(jī)制中國(guó)企業(yè)需要并購(gòu),特別需要戰(zhàn)略并購(gòu),但由于國(guó)有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)制度安排,在一股獨(dú)大、行政干預(yù)及“內(nèi)部人控制”等因素的作用和影響下,如何運(yùn)用當(dāng)代前沿理論來(lái)解決中國(guó)企業(yè)面臨的需要并購(gòu)又難以“有效并購(gòu)”的困惑。通過(guò)理論創(chuàng)新和運(yùn)用及制度安排方面的創(chuàng)新,對(duì)并購(gòu)過(guò)程中經(jīng)理人的控制權(quán)損失進(jìn)行補(bǔ)償,從而達(dá)到促進(jìn)戰(zhàn)略并購(gòu),提升企業(yè)價(jià)值和企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力,在加入WTO背景下,使中國(guó)企業(yè)能在競(jìng)爭(zhēng)中取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

首先,從理論層次上,公司治理結(jié)構(gòu)主要是建立在“委托——代理”理論基礎(chǔ)上的一整套制度安排。該理論把非人力資本所有者作為企業(yè)的最終所有者,其對(duì)企業(yè)擁有控制權(quán)。由于所有者與經(jīng)理人利益目標(biāo)存在差異,這種差異可能導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)者損害所有者利益,因此需要設(shè)計(jì)一套“治理機(jī)制”來(lái)解決代理中存在的問(wèn)

題。但是委托——代理理論在解釋現(xiàn)代企業(yè)特別是知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的企業(yè)中的許多重大問(wèn)題時(shí)顯得蒼白無(wú)力。究其原因,主要是忽視了人力資本產(chǎn)權(quán)(盡管這與經(jīng)濟(jì)社會(huì)中的企業(yè)發(fā)展階段相關(guān)聯(lián)以及由人力資本產(chǎn)權(quán)派生的人力資本對(duì)企業(yè)的股權(quán)和剩余索取權(quán)。現(xiàn)代企業(yè)理論是建立在科斯(1937的企業(yè)契約理論,即企業(yè)是市場(chǎng)中由要素所有者簽訂的一組不完備的要素使用權(quán)交易的合約。契約理論,再加上產(chǎn)權(quán)理論,和T.W舒爾茨(1996提出的“人力資本”理論,形成了一種對(duì)市場(chǎng)里的企業(yè)及人力資本與非人力資本要素投入企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)造價(jià)值,人力資本與非人力資本在分享企業(yè)產(chǎn)權(quán)和共享企業(yè)剩余索取權(quán)的理論框架的清晰輪廓。這種清晰輪廓為解決戰(zhàn)略并購(gòu)

中對(duì)經(jīng)理人的人力資本進(jìn)行補(bǔ)償?shù)睦碚摶A(chǔ),但是把理論系統(tǒng)應(yīng)用于解決中國(guó)企業(yè)戰(zhàn)略并購(gòu)和企業(yè)治理結(jié)構(gòu)方面還需要做大量工作。因?yàn)楝F(xiàn)代西方企業(yè)理論是以市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的私有股份制企業(yè)為研究對(duì)象的,在很多方面并不適應(yīng)我國(guó)以公有為主體的特殊的企業(yè)產(chǎn)權(quán)模式。我國(guó)現(xiàn)行公司治理結(jié)構(gòu)的一個(gè)基本特征是:“政府干預(yù)下的內(nèi)部人控制”。在這種情況下,我國(guó)企業(yè)面臨著比西方發(fā)達(dá)國(guó)家更為復(fù)雜的兩難選擇問(wèn)題,即給經(jīng)理人員以充分的經(jīng)營(yíng)自主權(quán)可以帶來(lái)企業(yè)效率的提高,但同時(shí)也可能導(dǎo)致“內(nèi)部人控制”失控,使股東利益愛(ài)到損害;而國(guó)家作為最大的股東對(duì)企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督和控制,又會(huì)由于國(guó)家及其代理人所具有的特殊地位使這種監(jiān)督和控制難免帶有行政色彩,導(dǎo)致對(duì)企業(yè)過(guò)多的干預(yù)。這種兩難選擇是目前我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)效率低下的一個(gè)主要原因。政府干預(yù)和內(nèi)部人控制相結(jié)合,使企業(yè)面臨兩難選擇,使企業(yè)難以進(jìn)行高效的戰(zhàn)略并購(gòu)決策。當(dāng)今并購(gòu)理論都是以成熟的、發(fā)達(dá)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家為研究環(huán)境,以這些國(guó)家企業(yè)的并購(gòu)為研究對(duì)象。這得出的研究結(jié)論在推廣到中國(guó)這樣市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)的國(guó)家或者轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)國(guó)家時(shí),會(huì)產(chǎn)生困難,很多現(xiàn)象不能解釋,很多具體問(wèn)題處理不了。

其次,在實(shí)踐上的意義,根據(jù)委托代理理論建立起來(lái)的治理結(jié)構(gòu),經(jīng)理人作為國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)經(jīng)營(yíng)者,實(shí)質(zhì)上與所有者(國(guó)有資產(chǎn)的所有者之間存在契約關(guān)系。根據(jù)不完全契約理論,契約的達(dá)成是各產(chǎn)權(quán)主體平等博弈的結(jié)果,而激勵(lì)約束的相容性,是維護(hù)契約均衡的一個(gè)必要條件。所謂激勵(lì)約束的相容性,是指代理人總是選擇自己期望效用最大化的行為,任何委托人希望代理人采取的行動(dòng)都只能是通過(guò)代理人的效用最大化的行為來(lái)實(shí)現(xiàn)。在并購(gòu)活動(dòng)中也一樣。如果收購(gòu)兼并活動(dòng)對(duì)所有者有利,卻使經(jīng)理人的控制權(quán)遭受損失,那么,為了避免控制權(quán)的損失,經(jīng)理人就會(huì)采取措施抵制并購(gòu)活動(dòng),造成正常的、能夠使公司現(xiàn)值最大化的并購(gòu)活動(dòng)難以開(kāi)展。如果能從理論上和實(shí)踐上解決控制權(quán)收益的補(bǔ)償問(wèn)題,設(shè)計(jì)出科學(xué)合理的控制權(quán)收益補(bǔ)償機(jī)制,則可以從制度上解決這個(gè)難題,為我國(guó)的戰(zhàn)略并購(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整之路掃除操作層面上的障礙。操作層面上的創(chuàng)新,也可以在一定程度上為解決深層次(即產(chǎn)權(quán)方面的障礙提供借鑒。

第四篇：中國(guó)企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的障礙分析及解決途徑

中國(guó)企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的障礙分析及解決途徑

[摘要]我們要構(gòu)建的和諧社會(huì)是一個(gè)既充滿(mǎn)活力又富于秩序的社會(huì)，它既需要我們調(diào)動(dòng)一切勞動(dòng)、知識(shí)、管理、資本和技術(shù)的活力，發(fā)掘一切社會(huì)財(cái)富的源泉，為極大豐富人民的物質(zhì)生活，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速穩(wěn)定發(fā)展發(fā)揮自己應(yīng)有的作用，又需要我們大力發(fā)展社會(huì)事業(yè)，主動(dòng)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，為社會(huì)主義和諧社會(huì)的建設(shè)添磚加瓦。企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任利國(guó)、利民、利己，應(yīng)當(dāng)成為企業(yè)的事業(yè)與追求。但是，在我國(guó)現(xiàn)階段，要求企業(yè)主動(dòng)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任還存在這樣那樣的障礙。本文通過(guò)對(duì)現(xiàn)階段企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的障礙的分析，對(duì)企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的途徑談些淺顯的看法。[關(guān)鍵詞] 企業(yè) 社會(huì)責(zé)任 障礙 解決途徑

一、中國(guó)企業(yè)所要承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任

1、承擔(dān)明禮誠(chéng)信確保產(chǎn)品貨真價(jià)實(shí)的責(zé)任

由于種種原因造成的誠(chéng)信缺失正在破壞著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)營(yíng)，由于企業(yè)的不守信，造成假冒商品隨時(shí)可見(jiàn)，消費(fèi)者因此而造成的福利損失每年在2500至2700億元，占GDP比重的3-3.5%。很多企業(yè)因商品造假的干擾和打假難度過(guò)大，導(dǎo)致企業(yè)難以為繼，岌岌可危。為了維護(hù)市場(chǎng)的秩序，保障人民群眾的利益，企業(yè)必須承擔(dān)起明禮誠(chéng)信確保產(chǎn)品貨真價(jià)實(shí)的社會(huì)責(zé)任。

2、承擔(dān)科學(xué)發(fā)展與交納稅款的責(zé)任

企業(yè)的任務(wù)是發(fā)展和贏利，并擔(dān)負(fù)著增加稅收和國(guó)家發(fā)展的使命。企業(yè)必須承擔(dān)起發(fā)展的責(zé)任，搞好經(jīng)濟(jì)發(fā)展，要以發(fā)展為中心，以發(fā)展為前提，不斷擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，擴(kuò)大納稅份額，完成納稅任務(wù)，為國(guó)家發(fā)展做出大貢獻(xiàn)。但是這個(gè)發(fā)展觀必須是科學(xué)的，任何企業(yè)都不能只顧眼前，不顧長(zhǎng)遠(yuǎn)，也不能只顧局部，不顧全局，更不能只顧自身，而不顧友鄰。所以無(wú)論哪個(gè)企業(yè)，都要高度重視在“五個(gè)統(tǒng)籌”的科學(xué)發(fā)展觀指導(dǎo)下的發(fā)展。

3、承擔(dān)可持續(xù)發(fā)與節(jié)約資源的責(zé)任

中國(guó)是一個(gè)人均資源特別緊缺的國(guó)家，企業(yè)的發(fā)展一定要與節(jié)約資源相適應(yīng)。企業(yè)不能顧此失彼，不顧全局。作為企業(yè)家，一定要站在全局立場(chǎng)上，堅(jiān)持可持續(xù)發(fā)展，高度關(guān)注節(jié)約資源。并要下決心改變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。尤其要響應(yīng)中央號(hào)召，實(shí)施“走出去”的戰(zhàn)略，用好兩種資源和兩個(gè)市場(chǎng)，以保證經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行安全。這樣，我們的發(fā)展才能持續(xù)，再翻兩番的目標(biāo)才能實(shí)現(xiàn)。

4、承擔(dān)保護(hù)環(huán)境和維護(hù)自然和諧的責(zé)任

隨著全球和我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，環(huán)境日益惡化，特別是大氣、水、海洋的污染日益嚴(yán)重。野生動(dòng)植物的生存面臨危機(jī)，森林與礦產(chǎn)過(guò)度開(kāi)采，給人類(lèi)的生存和發(fā)展帶來(lái)了很大威脅，環(huán)境問(wèn)題成了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的瓶頸。為了人類(lèi)的生存和經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展，企業(yè)一定要擔(dān)當(dāng)起保護(hù)環(huán)境維護(hù)自然和諧的重任。

5、承擔(dān)公共產(chǎn)品與文化建設(shè)的責(zé)任

醫(yī)療衛(wèi)生，公共教育與文化建設(shè)，對(duì)一個(gè)國(guó)家的發(fā)展極為重要。特別是公共教育，對(duì)一個(gè)國(guó)家的脫除貧困、走向富強(qiáng)就更具有不可低估的作用。醫(yī)療衛(wèi)生工作不僅影響全民族的身體健康，也影響社會(huì)勞力資源的供應(yīng)保障。文化建設(shè)則可以通過(guò)休閑娛樂(lè)，陶冶人的情操，提高人的素質(zhì)。我們的國(guó)家，由于前一個(gè)時(shí)期對(duì)這些方面投入較少，欠債較多、存在問(wèn)題比較嚴(yán)重。而公共產(chǎn)品和文化事業(yè)的發(fā)固然是國(guó)家的責(zé)任，但在國(guó)家對(duì)這些方面的扶植困難、財(cái)力不足的情況下，企業(yè)應(yīng)當(dāng)分出一些財(cái)力和精力擔(dān)當(dāng)起發(fā)展醫(yī)療衛(wèi)剩、教育和文化建設(shè)的責(zé)任。

6、承擔(dān)扶貧濟(jì)困和發(fā)展慈善事業(yè)的責(zé)任

雖然我們的經(jīng)濟(jì)取得了巨大發(fā)展，但是作為一個(gè)有13億人口的大國(guó)還存在很多困難。特別是農(nóng)村的困難就更為繁重，更有一些窮人需要扶貧濟(jì)困。這些責(zé)任固然需要政府去努力，但也需要企業(yè)為國(guó)分憂，參于社會(huì)的扶貧濟(jì)困。為了社會(huì)的發(fā)展，也是為企業(yè)自身的發(fā)展，我們的廣大企業(yè)，更應(yīng)該重視扶貧濟(jì)困，更好承擔(dān)起扶貧濟(jì)困的責(zé)任。

7、承擔(dān)保護(hù)職工健康和確保職工待遇的責(zé)任

人力資源是社會(huì)的寶貴財(cái)富，也是企業(yè)發(fā)展的支撐力量。保障企業(yè)職工的生命，健康和確保職工的工作與收入待遇，這不僅關(guān)系到企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展，而且也關(guān)系到社會(huì)的發(fā)展與穩(wěn)定。為了應(yīng)對(duì)國(guó)際上對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任標(biāo)準(zhǔn)的要求，也為了使中央關(guān)于 “以人為本”和構(gòu)建和諧社會(huì)的目標(biāo)落到實(shí)處，我們的企業(yè)必須承擔(dān)起保護(hù)職工生命、健康和確保護(hù)工待遇的責(zé)任。作為企業(yè)要堅(jiān)決作好尊紀(jì)守法，愛(ài)護(hù)企業(yè)的員工，搞好勞動(dòng)保護(hù)，不斷提高工人工資水平和保證按時(shí)發(fā)放。企業(yè)要多與員工溝通，多為員工著想。

8、承擔(dān)發(fā)展科技和創(chuàng)自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的責(zé)任

當(dāng)前，就總的情況看，我國(guó)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益是較差的，資源投入產(chǎn)出率也十分低。為解決效益低下問(wèn)題，必須要重視科技創(chuàng)新。通過(guò)科技創(chuàng)新，降低煤、電、油、運(yùn)的消耗，進(jìn)一步提高企業(yè)效益。改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)為了盡快改變技術(shù)落后狀況，實(shí)行了拿來(lái)主義，使經(jīng)濟(jì)發(fā)展走了捷徑。但時(shí)至今日，我們的引進(jìn)風(fēng)依然越刮越大，越刮越嚴(yán)重，很多工廠幾乎都成了外國(guó)生產(chǎn)線的博覽會(huì)，而對(duì)引進(jìn)技術(shù)的消化吸收確沒(méi)有引起注意。因此，企業(yè)要高度重視引進(jìn)技術(shù)的的消化吸收和科技研發(fā)，加大資金與人員的投入，努力做到創(chuàng)新以企業(yè)為主體。

二、企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任的的重要地位和作用。

企業(yè)擁有的資源優(yōu)勢(shì)來(lái)自于國(guó)家所有企業(yè)組織的集合規(guī)模和優(yōu)勢(shì)。因此，在構(gòu)建和諧社會(huì)的過(guò)程中，他們具有其他社會(huì)成員所無(wú)法比擬的地位和作用。

1、企業(yè)的地位作用

企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任，有助于解決就業(yè)問(wèn)題。企業(yè)社會(huì)責(zé)任的明確有助于解決就業(yè)問(wèn)題。除通過(guò)增加投資，新增項(xiàng)目，擴(kuò)大就 業(yè)外，最重要的是提倡各企業(yè)科學(xué)安排勞動(dòng)力，擴(kuò)大就業(yè)門(mén)路，創(chuàng)造不減員而能增效的經(jīng)驗(yàn)，盡量減少把人員推向社會(huì)而加大就業(yè)壓力。過(guò)去只有ISO9000和ISO140000國(guó)際認(rèn)證，現(xiàn)在對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任也有了一個(gè)旨在解決勞動(dòng)力問(wèn)題，保證工人工作條件和工作環(huán)境的國(guó)際認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)體系。這一標(biāo)準(zhǔn)明確規(guī)定了企業(yè)需保證工人工作的環(huán)境干凈衛(wèi)生，消除工作安全隱患，不得使用童工，等等，切實(shí)保障了工人的切身利益。現(xiàn)在眾多企業(yè)積極履行社會(huì)責(zé)任，努力獲得ISO8000國(guó)際認(rèn)證，不僅可以吸引勞動(dòng)力資源，激勵(lì)他們創(chuàng)造更多的價(jià)值，更重要的是通過(guò)這種管理可以樹(shù)立良好的企業(yè)形象，獲得美譽(yù)度和信任度從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。

企業(yè)社會(huì)責(zé)任的明確有助于保護(hù)資源和環(huán)境，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。企業(yè)作為社會(huì)公民對(duì)資源和環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展負(fù)有不可推卸的責(zé)任，而企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任，通過(guò)技術(shù)革新可首先減少生產(chǎn)活動(dòng)各個(gè)環(huán)節(jié)對(duì)環(huán)境可能造成的污染，同時(shí)也可以降低能耗，節(jié)約資源，降低企業(yè)生產(chǎn)成本，從而使產(chǎn)品價(jià)格更具競(jìng)爭(zhēng)力。企業(yè)還可通過(guò)公益事業(yè)與社區(qū)共同建設(shè)環(huán)保設(shè)施，以?xún)艋h(huán)境，保護(hù)社區(qū)及其他公民的利益。這將有助于緩解城市尤其是工業(yè)企業(yè)集中的城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境污染嚴(yán)重，人居環(huán)境惡化間的矛盾。

企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任有助于緩解貧富差距，消除社會(huì)不安定的隱患。一方面，大中型企業(yè)可集中資本優(yōu)勢(shì)、管理優(yōu)勢(shì)和人力資源優(yōu)勢(shì)對(duì)貧困地區(qū)的資源進(jìn)行開(kāi)發(fā)，既可擴(kuò)展自己的生產(chǎn)和經(jīng) 營(yíng)，獲得新的增長(zhǎng)點(diǎn)，又可彌補(bǔ)貧困地區(qū)資金的不足，解決當(dāng)?shù)貏趧?dòng)力和資源閑臵的問(wèn)題，幫助當(dāng)?shù)孛撠氈赂?。另一方面，企業(yè)也可通過(guò)慈善公益行為幫助落后地區(qū)的人民發(fā)展教育、社會(huì)保障和醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)，既解決當(dāng)?shù)卣蛸Y金困難而無(wú)力投資的問(wèn)題，幫助落后地區(qū)逐步發(fā)展社會(huì)事業(yè)，又通過(guò)公益事業(yè)達(dá)到無(wú)與倫比的廣告效應(yīng)，提升企業(yè)的形象和消費(fèi)者的認(rèn)可程度，提高市場(chǎng)占有率。

2、企業(yè)的雙重責(zé)任

首先，企業(yè)應(yīng)該承擔(dān)并履行好經(jīng)濟(jì)責(zé)任，為極大豐富人民的物質(zhì)生活，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速穩(wěn)定發(fā)展發(fā)揮自己應(yīng)有的作用。最直接地說(shuō)就是盈利，盡可能擴(kuò)大銷(xiāo)售，降低成本，正確決策，保證利益相關(guān)者的合法權(quán)益。

其次，企業(yè)在遵紀(jì)守法方面作出表率，遵守所有的法律、法規(guī)，包括環(huán)境保護(hù)法、消費(fèi)者權(quán)益法和勞動(dòng)保護(hù)法。完成所有的合同義務(wù)，帶頭誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)，合法經(jīng)營(yíng)，承兌保修允諾。帶動(dòng)企業(yè)的雇員、企業(yè)所在的社區(qū)等共同遵紀(jì)守法，共建法治社會(huì)。

第三，倫理責(zé)任是社會(huì)對(duì)企業(yè)的期望，企業(yè)應(yīng)努力使社會(huì)不遭受自己的運(yùn)營(yíng)活動(dòng)、產(chǎn)品及服務(wù)的消極影響。加速產(chǎn)業(yè)技術(shù)升級(jí)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，大力發(fā)展綠色企業(yè)，增大企業(yè)吸納就業(yè)的能力，為環(huán)境保護(hù)和社會(huì)安定盡職盡責(zé)。

最后，是企業(yè)的慈善責(zé)任?，F(xiàn)階段構(gòu)建和諧社會(huì)的一個(gè)重要任務(wù)是要大力發(fā)展社會(huì)事業(yè)，教育、醫(yī)療衛(wèi)生、社會(huì)保障等事業(yè) 的發(fā)展直接關(guān)系人民的最直接利益，也直接決定著社會(huì)安定與否，和諧與否。很多地方在發(fā)展社會(huì)事業(yè)上投資不足或無(wú)力投資，這就需要調(diào)動(dòng)一切可以調(diào)動(dòng)的資本，企業(yè)應(yīng)充分發(fā)揮資本優(yōu)勢(shì)，為發(fā)展社會(huì)事業(yè)，為成為一個(gè)好的企業(yè)公民而對(duì)外捐助。支援社區(qū)教育、支持健康、人文關(guān)懷、文化與藝術(shù)、城市建設(shè)等項(xiàng)目的發(fā)展，幫助社區(qū)改善公共環(huán)境，自愿為社區(qū)工作。

隨著社會(huì)的發(fā)展，“企業(yè)的社會(huì)責(zé)任”越來(lái)越成為人們衡量一個(gè)企業(yè)優(yōu)劣的標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)怎樣處理好自身與社會(huì)的關(guān)系，怎樣平衡效益與就業(yè)，怎樣轉(zhuǎn)移經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)和增加就業(yè)崗位，怎樣在納稅之外做一些力所能及的公益事情，這些也正是衡量“企業(yè)公民”是否合格的尺度。

三、企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的障礙分析

通過(guò)授課及查閱相關(guān)資料，可見(jiàn)企業(yè)的社會(huì)責(zé)任主要包括兩個(gè)方面，一是在企業(yè)內(nèi)部，要著力打造各個(gè)利益主體之間的和諧氛圍，二是在企業(yè)外部，要主動(dòng)承擔(dān)與社會(huì)各利益相關(guān)者和自然環(huán)境之間和諧的義務(wù)。在構(gòu)建社會(huì)主義和諧社會(huì)的時(shí)代大背景下，企業(yè)的功能不僅僅在于提供就業(yè)、創(chuàng)造利潤(rùn)和繳納稅款，還應(yīng)更多地表現(xiàn)在維護(hù)市場(chǎng)秩序、扶助社會(huì)困難群體、保障員工權(quán)益、參與社區(qū)發(fā)展、推動(dòng)社會(huì)進(jìn)步、注重環(huán)境和生態(tài)保護(hù)等方方面面。也就是說(shuō)，企業(yè)一方面要追求最大利潤(rùn)，另一方面也要做好“企業(yè)公民”，承擔(dān)起相應(yīng)的社會(huì)責(zé)任。企業(yè)是社會(huì)的細(xì)胞，社會(huì)是企業(yè)利潤(rùn)的源泉，企業(yè)在享受社會(huì)發(fā)展賦予的條件和機(jī)遇 時(shí)，也應(yīng)該以符合倫理、道德的行動(dòng)回報(bào)社會(huì)、奉獻(xiàn)社會(huì)，促進(jìn)社會(huì)的和諧進(jìn)步，這是企業(yè)不可推卸的責(zé)任。雖然企業(yè)的社會(huì)責(zé)任理念在西方社會(huì)已經(jīng)得到了普遍的認(rèn)同和遵守，并且已經(jīng)成為企業(yè)安身立命、發(fā)展壯大的一個(gè)法寶，但是在現(xiàn)階段的中國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于政治、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)各方面的原因，企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任還存在諸多的障礙。

1、企業(yè)認(rèn)識(shí)不足

古人云：天下熙熙，皆為利來(lái)；天下攘攘，皆為利往。企業(yè)家冒著巨大的風(fēng)險(xiǎn)投資并且辛苦經(jīng)營(yíng)絕不是為了爭(zhēng)做現(xiàn)代社會(huì)的活雷鋒，他們的最終目的是為了盈利，諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者米爾頓?弗里德曼就對(duì)企業(yè)責(zé)任進(jìn)行了頗具代表性的描述：企業(yè)的責(zé)任就是使利潤(rùn)最大化。雖然弗氏理論在上世紀(jì)70年代的西方國(guó)家已經(jīng)失去了其統(tǒng)治地位，但就目前來(lái)說(shuō)，中國(guó)的很多企業(yè)家仍然將其奉為企業(yè)經(jīng)營(yíng)的行動(dòng)指南，甚至認(rèn)為社會(huì)責(zé)任是企業(yè)的咒語(yǔ)，他們把企業(yè)營(yíng)利與企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)立起來(lái)，逐利的心態(tài)使二者之間形成一條不可逾越的鴻溝。沒(méi)有認(rèn)識(shí)企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任重要性和必要性。

2、法律法規(guī)不健全

企業(yè)員工缺乏基本的法律知識(shí)，維權(quán)意識(shí)太差，維權(quán)的成本也太高，出于無(wú)奈，他們只能大事化小，小事化了，自認(rèn)倒霉，并且不了解法律程序，缺乏證據(jù)，致使許多案件難以立案，從而奠定了企業(yè)的強(qiáng)勢(shì)地位，逐步導(dǎo)致無(wú)人監(jiān)督，最終造成企業(yè)社會(huì) 的缺失?！豆痉ā烦藢?qiáng)化企業(yè)社會(huì)責(zé)任寫(xiě)入總則中的立法宗旨，明確要求企業(yè)“關(guān)心與維護(hù)企業(yè)股東之外其他利益相關(guān)者的利益”外，還應(yīng)當(dāng)在分則中設(shè)計(jì)一套強(qiáng)化企業(yè)社會(huì)責(zé)任的具體可行的制度安排。

3、政府部門(mén)監(jiān)管不利。

很多地方政府對(duì)企業(yè)守法行為和應(yīng)承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任沒(méi)有要求或監(jiān)督力度不夠。政府官員對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任問(wèn)題的利害了解甚少，或者根本沒(méi)了解，更談不上清醒的認(rèn)識(shí)，他們片面注重企業(yè)的利潤(rùn)和稅收，并以此作為衡量當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展和政績(jī)的標(biāo)準(zhǔn)。筆者認(rèn)為，為了鼓勵(lì)企業(yè)自覺(jué)當(dāng)好人，避免劣幣驅(qū)逐良幣的現(xiàn)象，政府在評(píng)價(jià)企業(yè)時(shí)，不能單純看利潤(rùn)、規(guī)模，還應(yīng)推出一系列優(yōu)惠措施對(duì)積極履行社會(huì)責(zé)任的企業(yè)提供各種財(cái)產(chǎn)利益與非財(cái)產(chǎn)利益，鼓勵(lì)企業(yè)自愿、全面踐行社會(huì)責(zé)任。

四、強(qiáng)化企業(yè)社會(huì)責(zé)任的途徑

我國(guó)企業(yè)在社會(huì)責(zé)任領(lǐng)域落后于人，不容樂(lè)觀。要使社會(huì)責(zé)任成為企業(yè)的自覺(jué)意識(shí)和企業(yè)的普遍行動(dòng)，光靠良知和道德喚醒是不夠的，還必須通過(guò)社會(huì)與企業(yè)的互動(dòng)，通過(guò)法律和制度的約束，通過(guò)媒體、政府、中間組織等多方面的共同行動(dòng)，才能使之不斷推進(jìn)。

具體做法是：

1、加強(qiáng)企業(yè)自律，增強(qiáng)企業(yè)自覺(jué)，做負(fù)責(zé)任的社會(huì)公民 搞好企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展，促進(jìn)社會(huì)生產(chǎn)力水平提高，增強(qiáng)履行社 會(huì)責(zé)任的能力，為社會(huì)和諧創(chuàng)造物質(zhì)基礎(chǔ)，增加社會(huì)就業(yè)；遵守國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，推進(jìn)可持續(xù)發(fā)展，提高資源利用效率，促進(jìn)生態(tài)環(huán)境好轉(zhuǎn)，建設(shè)創(chuàng)新型企業(yè)，發(fā)揮好企業(yè)在黨和政府實(shí)施宏觀調(diào)控中的作用；完善企業(yè)應(yīng)急管理體制機(jī)制，有效應(yīng)對(duì)安全、經(jīng)營(yíng)等各種風(fēng)險(xiǎn)；遵守國(guó)家法律法規(guī)，和諧社會(huì)必然是法治社會(huì)，和諧企業(yè)也必然是遵紀(jì)守法、依法治企的企業(yè)；自覺(jué)遵守全社會(huì)共同的理想信念和道德規(guī)范，把維護(hù)、實(shí)踐社會(huì)主義核心價(jià)值體系融入企業(yè)文化建設(shè)，遵守商業(yè)道德，倡導(dǎo)誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)的文明道德風(fēng)尚；正確處理國(guó)家、企業(yè)、職工三者利益關(guān)系；積極參與扶貧濟(jì)困、社會(huì)福利、社會(huì)志愿活動(dòng)等公益事業(yè)。

2、建立政府、企業(yè)、社會(huì)聯(lián)動(dòng)的長(zhǎng)效機(jī)制

一是創(chuàng)造體制環(huán)境。堅(jiān)持政企分開(kāi)、政社分開(kāi)、政資分開(kāi)，切實(shí)轉(zhuǎn)變政府職能，為企業(yè)自主經(jīng)營(yíng)決策創(chuàng)造條件，并促進(jìn)建立合理的責(zé)任機(jī)制。完善公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)秩序，為企業(yè)發(fā)展提供良好的外部環(huán)境，使企業(yè)能夠不斷生成和積累履行社會(huì)責(zé)任的能力。

二是完善制度建設(shè)。研究制定我國(guó)企業(yè)社會(huì)責(zé)任國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，并積極參與ISO企業(yè)社會(huì)責(zé)任國(guó)際化標(biāo)準(zhǔn)活動(dòng)，使其盡可能避免與我國(guó)政治法律制度相違背或與國(guó)情不符。借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)驗(yàn)，運(yùn)用市場(chǎng)機(jī)制的辦法，解決企業(yè)行為“外部不經(jīng)濟(jì)”帶來(lái)的社會(huì)領(lǐng)域成本。推進(jìn)企業(yè)社會(huì)責(zé)任法制化，嚴(yán)格執(zhí)法，督促法律約束下的企業(yè)社會(huì)責(zé)任得到有效落實(shí)。三是健全外部約束。加強(qiáng)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的政府決策機(jī)制、監(jiān)管機(jī)制和問(wèn)責(zé)機(jī)制建設(shè)，建立健全有關(guān)法規(guī)制度。建立評(píng)價(jià)體系，企業(yè)不僅要表明自己的社會(huì)責(zé)任，更要檢查遵守和執(zhí)行情況，接受社會(huì)監(jiān)督。鼓勵(lì)企業(yè)加入“全球契約”。尋求企業(yè)之間的合作，形成集體行動(dòng)效應(yīng)。

3、為了既能承擔(dān)企業(yè)的社會(huì)責(zé)任，又能促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，中國(guó)企業(yè)在承擔(dān)社會(huì)責(zé)任時(shí)必須把握好以下兩點(diǎn)：

一是承擔(dān)社會(huì)責(zé)任并非消極的只是一種負(fù)擔(dān)，只要把握和利用的好，完全可以轉(zhuǎn)化為一種企業(yè)發(fā)展的機(jī)會(huì)。

把問(wèn)題轉(zhuǎn)化為機(jī)會(huì)是企業(yè)管理的精粹所在。彼得〃德魯克指出，把社會(huì)問(wèn)題轉(zhuǎn)化為企業(yè)發(fā)展的機(jī)會(huì)可能不在于新技術(shù)，新產(chǎn)品，新服務(wù)，而在于社會(huì)問(wèn)題的解決，即社會(huì)創(chuàng)新。這種社會(huì)創(chuàng)新直接和間接使公司或企業(yè)得到利益和加強(qiáng)。以上講的是直接的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。除了直接的市場(chǎng)機(jī)會(huì)之外，一個(gè)長(zhǎng)期奉公守法、善待社會(huì)、勇于承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的企業(yè)還可以提升自己的形象，增加無(wú)形資產(chǎn)。這則有利于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

把問(wèn)題轉(zhuǎn)化為機(jī)會(huì)，是企業(yè)家的職能所在，相信企業(yè)家一定會(huì)在必須承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的這一新的約束條件下，在把問(wèn)題轉(zhuǎn)化為機(jī)會(huì)上大顯身手。

二是必須牢牢把握搞好自己的企業(yè)是企業(yè)最基本的社會(huì)責(zé)任的底線。

企業(yè)在承擔(dān)社會(huì)責(zé)任時(shí)，要預(yù)防走向另外一個(gè)極端：過(guò)分地 追求社會(huì)聲譽(yù)，甚至好大喜功，承擔(dān)了與自己的企業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向不協(xié)調(diào)，承載能力不協(xié)調(diào)的、過(guò)多的社會(huì)責(zé)任。有必要再重復(fù)一下彼得〃德魯克的名言：企業(yè)首先是做得好，然后是做好事。

就政府一方面而言，如果想真正的發(fā)展經(jīng)濟(jì)，就既不能把本當(dāng)屬于政府職能范圍內(nèi)的事情推向企業(yè)，更要引導(dǎo)社會(huì)，不能把發(fā)展好的企業(yè)當(dāng)作唐僧肉，最終吃跨了企業(yè)。如果真是這樣，那就是政府和社會(huì)的不負(fù)責(zé)任。

第五篇：論我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展存在的問(wèn)題及解決途徑

近年來(lái) , 隨著金融體制改革步伐的加快 , 《商業(yè) 銀行服務(wù)價(jià)格管理暫行辦法》 《關(guān)于調(diào)整銀行市場(chǎng)準(zhǔn)、入管理辦法程序的決定》等一系列政策出臺(tái) , 創(chuàng)造了 良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和政策環(huán)境 , 使我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè) 務(wù)發(fā)展較快。2004 年 , 我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的業(yè) 務(wù)量年累計(jì)達(dá) 52515 萬(wàn)億元 , 比 2003 年增加 6516 萬(wàn) 億元 , 同 比 增 長(zhǎng) 14127 %;中 間 業(yè) 務(wù) 年 累 計(jì) 收 入 為 51319 億元 , 比 2003 年增加 115157 億元 , 同比增長(zhǎng) 29101 %。但是總體而言 , 受客觀歷史條件限制 , 特 別是傳統(tǒng)體制、經(jīng)營(yíng)理念、金融市場(chǎng)發(fā)展層次的束 縛 , 我國(guó)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)發(fā)展仍存在很多制約因 素。隨著我國(guó)加入 WTO , 尤其是 2006 年 12 月 11 日 后我國(guó)金融市場(chǎng)全面對(duì)外開(kāi)放 , 為了有效防范風(fēng)險(xiǎn) , 解決中間業(yè)務(wù)發(fā)展中的有關(guān)問(wèn)題成了當(dāng)務(wù)之急。

一、目前我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展存在的主要 問(wèn)題

(一)對(duì)發(fā)展中間業(yè)務(wù)重要性認(rèn)識(shí)不足 “認(rèn)識(shí)是行動(dòng)的先導(dǎo)。一定意義上講 , 商業(yè)銀行 高管層對(duì)發(fā)展中間業(yè)務(wù)重要性的認(rèn)識(shí)程度 , 決定了這 個(gè)行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展程度 ”。(唐雙寧)因?yàn)樯虡I(yè)銀行 ” 首先是一個(gè)企業(yè) , 是以股東收益最大化為目標(biāo)的 , 發(fā) 展各項(xiàng)業(yè)務(wù)自然是為了盈利 , 要提高其利潤(rùn)就要在成 本和收入上下功夫。但是面對(duì)這個(gè)目標(biāo) , 一些銀行仍 然受經(jīng)營(yíng)觀念的束縛及客戶(hù)金融意識(shí)薄弱等原因的影 響 , 過(guò)分倚重傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù) , 對(duì)發(fā)展中間業(yè)務(wù) 巨大的空間和廣闊的市場(chǎng)沒(méi)有合理的定位 , 缺乏足夠 的認(rèn)識(shí) , 在經(jīng)營(yíng)思路上 , 為追求短期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī) , 以經(jīng) 營(yíng)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的管理辦法來(lái)辦理中間業(yè)務(wù) , 以吸取多少 存款作為衡量開(kāi)辦中間業(yè)務(wù)的出發(fā)點(diǎn) , 將中間業(yè)務(wù)作 為攬存的一種手段 , 為客戶(hù)提供無(wú)償服務(wù) , 不是把它 作為一種全新的金融商品來(lái)開(kāi)發(fā)和推廣 , 而是通過(guò)中

收稿日期 : 200512 2006∏

05 總第 337 期 商業(yè)研究

COMM ERCIAL RES EARCH 論我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展 存在的問(wèn)題及解決途徑武思彥(北京航空航天大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 , 北京

100083)摘要 : 商業(yè)銀行積極穩(wěn)妥地發(fā)展中間業(yè)務(wù) , 既是擺脫七次降息以來(lái)存貸利差日趨減小、利潤(rùn)趨微困境的需 要 , 也是應(yīng)對(duì)加入 WTO 后外資銀行沖擊的理性選擇。中間業(yè)務(wù)以其風(fēng)險(xiǎn)小、成本低、流轉(zhuǎn)快、獲利大的 特點(diǎn)正逐漸成為商業(yè)銀行收入的“三駕馬車(chē)”之一 , 但是 , 隨著中間業(yè)務(wù)進(jìn)入一個(gè)高速發(fā)展的時(shí)期 , 發(fā)展 過(guò)程中的瓶頸將大大地制約中間業(yè)務(wù)的發(fā)展速度 , 解決認(rèn)識(shí)、產(chǎn)品創(chuàng)新、非理性競(jìng)爭(zhēng)等問(wèn)題迫在眉睫。關(guān)鍵詞 : 商業(yè)銀行;中間業(yè)務(wù);解決途徑 中圖分類(lèi)號(hào) : F830133

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼 : B 表1 國(guó)際大銀行中間收入占比例花旗集團(tuán) 匯豐銀行 美洲銀行 維超維亞 瑞士銀行 荷蘭銀行 德意志銀行 第一銀行公司 法國(guó)農(nóng)業(yè)信貸銀行 巴克萊銀行 47112 % 36187 % 72151 % 43135 % 49124 % 46137 % 63192 % 56183 % 46179 % 48126 % 間業(yè)務(wù)來(lái)增加收益。一方面 , 從開(kāi)展中間業(yè)務(wù)的大環(huán)境來(lái)看。現(xiàn)行的 利率管制等宏觀政策使傳統(tǒng)業(yè)務(wù)受到保護(hù) , 國(guó)家金融 體系沒(méi)有樹(shù)立很強(qiáng)的中間業(yè)務(wù)監(jiān)管意識(shí) , 也沒(méi)有出臺(tái) 相應(yīng)的有利于中間業(yè)務(wù)發(fā)展的政策與法規(guī)。于是 , 在 表內(nèi)業(yè)務(wù)充足、生存壓力不大的情況下 , 商業(yè)銀行幾 乎都不愿意第一個(gè)吃螃蟹 , 因?yàn)樽钤玳_(kāi)展中間業(yè)務(wù)的 全面收費(fèi) , 必然會(huì)受到損失 , 這樣就使商業(yè)銀行缺乏 開(kāi)展表外業(yè)務(wù)的積極性。另一方面 , 從市場(chǎng)的認(rèn)同度看。社會(huì)公眾還沒(méi)有 完全樹(shù)立有償服務(wù)的觀念 , 許多客戶(hù)不愿意接受中間 業(yè)務(wù)收費(fèi) , 從花旗銀行對(duì)小額存款收取賬戶(hù)管理費(fèi) , 到 ATM 跨行取款收費(fèi) , 再到對(duì)銀行卡收取年費(fèi) , 都 引發(fā)了不小的爭(zhēng)論?；谝陨显?, 造成中間業(yè)務(wù)發(fā)展滯后 , 中間業(yè)務(wù) 占經(jīng)營(yíng)收入的比重比較低 , 我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入 占總收入的比重一般在 10 %以?xún)?nèi) ,平均為 7 %2 % , 比例最高的中國(guó)銀行 , 由于具有國(guó)際 結(jié)算的優(yōu)勢(shì) , 這一比例也只有 17 % , 與國(guó)外銀行相比差 距較大。國(guó)際大銀行中間業(yè)務(wù)收入情況見(jiàn)表 1 : ? ? 94

商業(yè)研究

(二)對(duì)傳統(tǒng)類(lèi)中間業(yè)務(wù)依賴(lài)較大 , 創(chuàng)新能力不 足 一是中間業(yè)務(wù)品種結(jié)構(gòu)不合理 , 產(chǎn)品品種少、層 次低。目前西方國(guó)家普遍實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)制度 , 其中間 業(yè)務(wù)品種不僅包括傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù) , 還將信托業(yè) 務(wù)、證券業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等囊括其中。而我國(guó)商業(yè)銀 行由于受分業(yè)經(jīng)營(yíng)所限 , 只能從事傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè) 務(wù) , 從目前開(kāi)辦的中間業(yè)務(wù)品種看 , 主要集中在傳統(tǒng) 的結(jié)算、匯兌、代收代付以及信用卡、信用證、押匯 等 260 多種勞動(dòng)密集型產(chǎn)品上 , 這些約占中間業(yè)務(wù)種 類(lèi)的 60 %。中間業(yè)務(wù)大都依賴(lài)于機(jī)構(gòu)、網(wǎng)點(diǎn)多 , 以 中小個(gè)人客戶(hù)為服務(wù)對(duì)象 , 且局限在一般性的服務(wù) 上 , 集中于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的中間業(yè)務(wù) , 如代發(fā)工資、代收電 話費(fèi)、水電費(fèi)、煤氣費(fèi)、代辦火車(chē)票等 , 但是 , 其中 有相當(dāng)一部分是不收費(fèi)的 , 例如郵寄對(duì)賬單、代發(fā)工 資、銀證轉(zhuǎn)賬等業(yè)務(wù)。其他零售業(yè)務(wù)品種單一 , 利潤(rùn) 微乎其微。各行開(kāi)發(fā)的產(chǎn)品品種數(shù)量還相對(duì)較少 , 不 能滿(mǎn)足客戶(hù)需要 , 與市場(chǎng)的需求量存在較大矛盾。中 間業(yè)務(wù)產(chǎn)品層次較低 , 商業(yè)銀行很少利用自身的信 息、信用、技術(shù)及專(zhuān)業(yè)人才優(yōu)勢(shì)開(kāi)發(fā)有高附加值的產(chǎn) 品 , 為公司客戶(hù)、機(jī)構(gòu)客戶(hù)及 VIP 級(jí)個(gè)人客戶(hù)充當(dāng)理 財(cái)顧問(wèn) , 為企業(yè)的兼并、重組、收購(gòu)提供項(xiàng)目咨詢(xún)等 高層次的智力型業(yè)務(wù) , 因此造成中間業(yè)務(wù)投入大于產(chǎn) 出的情況普遍存在。二是產(chǎn)品創(chuàng)新能力不強(qiáng)?！懊鎸?duì)日益變化的客戶(hù) 需求 , 如果不能提供源源不斷的創(chuàng)新產(chǎn)品 , 商業(yè)銀行 將無(wú)法在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取得主動(dòng) , 必然導(dǎo)致優(yōu)質(zhì)客戶(hù)的 流失。(唐雙寧)至今仍然余波未平的例子是 “愛(ài)立 ” 信倒戈事件”。據(jù)了解 , 2002 年 , 南京愛(ài)立信公司突 然湊 足 巨 資 提 前 還 完 了 南 京 工 商 銀 行、交 通 銀 行 1919 億元貸款 , 轉(zhuǎn)而再向花旗銀行上海分行貸回同 樣數(shù)額的巨款。南京愛(ài)立信 “倒戈”的起因 , 是交通 銀行南京分行無(wú)法提供無(wú)追索權(quán)的保理業(yè)務(wù)。而交通表2 收費(fèi)項(xiàng)目 工商銀行上海分行 新開(kāi)服務(wù)結(jié)算賬戶(hù) 50 元∏戶(hù) 50 元∏ 年 銀行南京分行無(wú)法為其提供此項(xiàng)業(yè)務(wù)的理由是 , 目前 沒(méi)有中資銀行開(kāi)辦無(wú)追索權(quán)保理業(yè)務(wù)。經(jīng)調(diào)查 , 目前 保理業(yè)務(wù)在國(guó)際上屬于一種比較新興的金融服務(wù)品 種 , 國(guó)內(nèi)銀行迄今為止只有中國(guó)銀行、交通銀行、光 大銀行等為數(shù)不多的銀行加入了國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)(FCI), 能夠開(kāi)展該業(yè)務(wù)。交通銀行雖然在國(guó)內(nèi)開(kāi)展 了保理業(yè)務(wù) , 但不是無(wú)追索權(quán)保理業(yè)務(wù) , 它的保理業(yè) 務(wù)保留了追索權(quán) , 即在應(yīng)收賬款不能回籠時(shí)仍對(duì)融資 方保留追索權(quán)。在金融市場(chǎng)尚未十分開(kāi)放的 2002 年 , 這樣的事情都已經(jīng)不可避免地發(fā)生了 , 那么面對(duì)即將 全面開(kāi)放的金融市場(chǎng) , 中資商業(yè)銀行將何去何從呢 ? 不得不令高管們進(jìn)行深刻地思索。(三)非理性競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象突出 隨著中間業(yè)務(wù)日益成為各商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)的重要領(lǐng) 域 , 各行為了占市場(chǎng)、上規(guī)模 , 紛紛采取降低收費(fèi)標(biāo) 準(zhǔn)、不收費(fèi)甚至倒貼的做法 , 導(dǎo)致國(guó)內(nèi)銀行界非理性 競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象突出 , 低層次競(jìng)爭(zhēng)較為普遍。某些掌握大量 資金的銀行部門(mén) , 自恃其在壟斷市場(chǎng)中處于主導(dǎo)地 位 , 大肆炒賣(mài)中間業(yè)務(wù)的委托權(quán);有些銀行則為爭(zhēng)辦 中間業(yè)務(wù)而代客戶(hù)支付費(fèi)用;有的還承擔(dān)額外的義 務(wù) , 如對(duì)社會(huì)保險(xiǎn)金的歸集和發(fā)放。這些做法使得商 業(yè)銀行辦理中間業(yè)務(wù)的成本效益不成比例。而由于我 國(guó)尚未出臺(tái)相關(guān)的競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn) , 各行的收費(fèi) 標(biāo)準(zhǔn)參差不齊 , 而且總體收費(fèi)過(guò)低。特別是人民幣結(jié) 算業(yè)務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)長(zhǎng)期未調(diào)整 , 收費(fèi)偏低。而有的有收 費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)但未認(rèn)真執(zhí)行。一些新開(kāi)發(fā)的業(yè)務(wù)則因?yàn)闆](méi)有 收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)而暫未收費(fèi) , 如個(gè)人理財(cái)、開(kāi)立資信證明、開(kāi)立企業(yè)存款證明、補(bǔ)制客戶(hù)回單、繳存現(xiàn)金匯款、存款掛失等。另外 , 商業(yè)銀行的一些中間業(yè)務(wù)收費(fèi)本 屬正常的成本補(bǔ)償和適當(dāng)?shù)挠袨?, 但是一些地方 物價(jià)管理部門(mén)卻將其視同于亂收費(fèi)進(jìn)行干涉。表 2 是上海部分中間業(yè)務(wù)收費(fèi)比較 : 上海市部分中間業(yè)務(wù)收費(fèi)比較表中國(guó)銀行上海分行 免費(fèi) 免費(fèi) 免費(fèi) 免費(fèi) 招商銀行上海分行 免費(fèi) 資金轉(zhuǎn)入專(zhuān)戶(hù)監(jiān)管余額 5 000 元 以下 100 元∏;余額 5 000 元以 年 上免費(fèi) 一年以上未發(fā)生收付活 動(dòng)結(jié)算賬戶(hù) 印鑒變更 印鑒掛失 10 元∏ 次 戶(hù)∏ 50 元∏ 次 戶(hù)∏ 10 元∏ 次 戶(hù)∏ 50 元∏ 次 戶(hù)∏ 1 個(gè)月內(nèi)免費(fèi);1 個(gè)月以上至 1 補(bǔ)制回單 3 個(gè)月內(nèi)不收費(fèi);超過(guò)三個(gè)月當(dāng) 年 10 元∏;跨年 20 元∏ 筆 筆 年 10 元∏;1 年以上至 5 年 30 筆 元∏;5 年以上 200 元∏ 筆 筆 按金額 1 % , 無(wú)上下限 除收取本系統(tǒng) ATM 機(jī)相應(yīng)費(fèi)用 外 , 每比加收 2 元 按金額 1 ‰, 最低 50 元∏ , 最 筆 高 260 元∏ , 另收電匯費(fèi) 筆 免費(fèi) 按金額 5 ‰, 最低 5 元 代客戶(hù)墊付 銀行卡異地取款 按金額 1 % , 最低 1 元最高 500 元 每筆 2 元 銀行卡在他行 ATM 取款 2006∏ 05 外匯匯出匯款 按金額 1 ‰, 最低 20 元 , 最高 按金額 1 ‰, 最低 50 元∏ , 最 高 筆 1 000元∏ , 另收郵電費(fèi) 筆 200 元 , 另收郵電費(fèi) 總第 337 期 武思彥 : 論我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展存在的問(wèn)題及解決途徑 ? ? 95

總之 , 價(jià)格是中間業(yè)務(wù)發(fā)展滯后的一個(gè)最主要的 癥結(jié)。因此 , 規(guī)范關(guān)于中間業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則 , 健全收 費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管辦法等方面的法律法規(guī)成了當(dāng)務(wù)之急。

二、對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展存在問(wèn)題的分析(一)要從商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中的經(jīng)濟(jì)效益性認(rèn)識(shí)中 間業(yè)務(wù)發(fā)展的重要性 隨著央行對(duì)利率管制的放松 , 存貸利差日漸縮 小 , 但仍然高于國(guó)際平均水平。目前在中國(guó)企業(yè)整體 經(jīng)濟(jì)效益未見(jiàn)根本好轉(zhuǎn)、社會(huì)信用體系不健全的情況 下 , 增加貸款的難度非常大 , 而吸收存款的措施缺乏 特色和創(chuàng)新的潛力 , 不能成為根本有效地提高利潤(rùn)的 手段。同時(shí) , 伴隨著較高的回報(bào) , 存貸活動(dòng)也存在著 較高的風(fēng)險(xiǎn)。相比之下 , 中間業(yè)務(wù)擁有很大的優(yōu)勢(shì)。首先 , 中間業(yè)務(wù)可以有效地規(guī)避較大的風(fēng)險(xiǎn);其次 , 它與貸款的相關(guān)系數(shù)幾乎為 0 , 也就是說(shuō) , 中間業(yè)務(wù) 的開(kāi)展并不會(huì)影響貸款的收入。而且 , 工商銀行曾經(jīng) 提出了關(guān)于中間業(yè)務(wù)與貸款業(yè)務(wù)收入關(guān)系的測(cè)算 , 并 受到了同行的廣泛認(rèn)可 , 即每增加一億元中間業(yè)務(wù)收 入 , 相當(dāng)于發(fā)放 50 億元一年期貸款所取得的凈收入 , 而且全額記息無(wú)風(fēng)險(xiǎn)。以此類(lèi)推 , 10 億元中間業(yè)務(wù)收 入約相當(dāng)于 800 億到 1 000 億元一年期貸款投放所得。因此 , 商業(yè)銀行將一部分精力投入到中間業(yè)務(wù)的開(kāi)展 當(dāng)中 , 其實(shí)是有很大的利益可圖的。(二)要用發(fā)展的眼光看待中間業(yè)務(wù)發(fā)展的戰(zhàn)略 地位 隨著即將到來(lái)的金融市場(chǎng)的全面開(kāi)放 , 按照《巴塞 爾協(xié)議》 銀行的資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率要達(dá) 8 % , 這就 , 要求商業(yè)銀行必須增加資本儲(chǔ)備 , 這必然影響銀行盈 利。在我國(guó)的四大國(guó)有商業(yè)銀行中 , 只有中國(guó)銀行的資 本充足率達(dá)到了 8 %以上 , 所以 , 創(chuàng)造新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn) 成為各商業(yè)銀行的當(dāng)務(wù)之急。中間業(yè)務(wù)市場(chǎng)恰恰有著巨 大的發(fā)展前途和盈利空間 , 因?yàn)樗饶軒?lái)收益 , 又對(duì) 資本無(wú)要求。因此 , 必須克服把中間業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行 經(jīng)營(yíng)輔助性產(chǎn)品任其自然發(fā)展的經(jīng)營(yíng)理念 , 以至中間業(yè) 務(wù)缺乏內(nèi)在的發(fā)展動(dòng)力 , 缺乏整體性及規(guī)模性市場(chǎng)營(yíng) 銷(xiāo) , 影響了商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的良性發(fā)展。(三)要站在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的舞臺(tái)上 , 參與中間業(yè)務(wù) 市場(chǎng)分割 在日益嚴(yán)峻的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下 , 商業(yè)銀行在傳統(tǒng)業(yè)務(wù) 上遭到了非銀行金融機(jī)構(gòu)和國(guó)外同行的嚴(yán)重挑戰(zhàn)。外 資銀行在進(jìn)入我國(guó)后 , 就傳統(tǒng)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債而 言 , 外資銀行盡管在管理經(jīng)驗(yàn)、創(chuàng)新能力和營(yíng)銷(xiāo)技術(shù) 等方面有著絕對(duì)優(yōu)勢(shì) , 但面對(duì)一個(gè)文化傳統(tǒng)、制度背 景和政策環(huán)境都比較陌生的市場(chǎng) , 由于機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)少、客戶(hù)基礎(chǔ)缺失因素的制約 , 外資銀行想要在資產(chǎn)負(fù)債 業(yè)務(wù)方面與中資銀行競(jìng)爭(zhēng) , 成本和風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)很大 , 且 盈利能力不一定比中資銀行強(qiáng)。據(jù)統(tǒng)計(jì) , 目前我國(guó)國(guó) 有銀行在全國(guó)銀行體系總資產(chǎn)、總貸款、總存款方面 的占有率高達(dá) 66 %、69 %、66 % , 面對(duì)這一局面 , 外資銀行如果要在資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)方面與我國(guó)國(guó)有商業(yè) 銀行一爭(zhēng)高低 , 顯然是不明智的。相對(duì)而言 , 外資銀 行在發(fā)展中間業(yè)務(wù)上 , 將具有技術(shù)、人才、產(chǎn)品及海 外機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)等方面的明顯優(yōu)勢(shì) , 有助于實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大 化的目標(biāo)。因此 , 外資銀行在進(jìn)入我國(guó)后 , 必然在中 間業(yè)務(wù)上揚(yáng)長(zhǎng)避短 , 發(fā)展比較優(yōu)勢(shì) , 與中資銀行展開(kāi) 激烈競(jìng)爭(zhēng)。而且 , 越來(lái)越多的新興非銀行的專(zhuān)業(yè)金融 機(jī)構(gòu)也介入傳統(tǒng)的銀行市場(chǎng)領(lǐng)域 , 參與市場(chǎng)分割。(四)要適應(yīng)市場(chǎng)需求 , 拓展中間業(yè)務(wù)服務(wù)范圍 在消費(fèi)者方面 , 借鑒國(guó)外銀行的發(fā)展歷程 , 也經(jīng)歷 了由免費(fèi) — 收費(fèi) — 合理收費(fèi)的市場(chǎng)博弈過(guò)程 , 從免費(fèi)到 收費(fèi)是中間業(yè)務(wù)發(fā)展的一個(gè)轉(zhuǎn)折。從理論上說(shuō) , 中間業(yè) 務(wù)原義是收費(fèi)及傭金業(yè)務(wù) , 是一種基于雙方自愿互利的 有償業(yè)務(wù) , 而非無(wú)償業(yè)務(wù)。實(shí)際上 , 國(guó)內(nèi)客戶(hù)從花旗收 費(fèi)事件到信用卡收費(fèi)的慣例中 , 已經(jīng)開(kāi)始接受收費(fèi)服務(wù) 的理念。社會(huì)對(duì)金融服務(wù)需求的擴(kuò)大 , 對(duì)銀行功能需求 的加深是發(fā)展中間業(yè)務(wù)的客觀要求。企業(yè)的兼并、重組 需要銀行提供咨詢(xún)、評(píng)估、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、代理理財(cái)及清產(chǎn) 核資和資金清算等大量服務(wù)性的中間業(yè)務(wù);消費(fèi)者渴望 有更高、更有利于分散風(fēng)險(xiǎn)、更具有流動(dòng)性的多種個(gè)人 資財(cái)投資組合營(yíng)運(yùn)管理方式 , 需要商業(yè)銀行利用自己的 人才和信息優(yōu)勢(shì)提供代客投資理財(cái)服務(wù)。據(jù)工行上海分 行的調(diào)查顯示 , 88 %的客戶(hù)表示愿意接受銀行推薦提供 的個(gè)人理財(cái)方案;農(nóng)行廣州分行調(diào)查的結(jié)果是 33 %的居 民要求銀行提供信息咨詢(xún)服務(wù)。三、對(duì)解決我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展問(wèn)題的途 徑探討(一)提高認(rèn)識(shí) , 更新觀念 觀念更新才是成功的先導(dǎo)。因此 , 商業(yè)銀行應(yīng)改變 傳統(tǒng)的思想觀念 , 統(tǒng)一和提高各級(jí)經(jīng)營(yíng)管理者和全體員 工對(duì)發(fā)展中間業(yè)務(wù)重要性的認(rèn)識(shí) , 樹(shù)立市場(chǎng)觀念 , 增強(qiáng) 競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)。在科學(xué)發(fā)展觀的指導(dǎo)下 , 著力轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)發(fā)展 方式 , 發(fā)展中間業(yè)務(wù)既是商業(yè)銀行拓展新的利潤(rùn)增長(zhǎng) 點(diǎn) , 實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化的需要 , 同時(shí)也是商業(yè)銀行參與市 場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不可缺少的手段。即在中間業(yè)務(wù)發(fā)展的經(jīng)營(yíng)理念 上 , 實(shí)現(xiàn)由過(guò)去只注重負(fù)債、資產(chǎn)業(yè)務(wù)向負(fù)債、資產(chǎn)、中間業(yè)務(wù)多元增效、齊頭并進(jìn)轉(zhuǎn)變;在經(jīng)營(yíng)目標(biāo)上 , 實(shí) 現(xiàn)其間接創(chuàng)收向直接創(chuàng)收轉(zhuǎn)變;在經(jīng)營(yíng)意識(shí)上變過(guò)去中 間業(yè)務(wù)為“副業(yè)”收入向“主業(yè)”經(jīng)營(yíng)的轉(zhuǎn)變。以傳統(tǒng) 業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)帶動(dòng)中間業(yè)務(wù)的發(fā)展 , 通過(guò)中間業(yè)務(wù)的發(fā)展壯 大來(lái)支撐和促進(jìn)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的鞏固與發(fā)展 , 使兩者相互依 存 , 形成一個(gè)協(xié)調(diào)發(fā)展的良性循環(huán)機(jī)制。(二)拓展業(yè)務(wù) , 創(chuàng)新產(chǎn)品 11 鞏固傳統(tǒng)業(yè)務(wù) , 服務(wù)新興市場(chǎng)。鞏固傳統(tǒng)業(yè)務(wù) 不意味著僅僅保留傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)項(xiàng)目 , 還應(yīng)當(dāng)包括 與其它類(lèi)型增加利潤(rùn)的手段的結(jié)合。(1)根據(jù)對(duì)基層 行的調(diào)研 , 在實(shí)踐中發(fā)現(xiàn) , 工程審價(jià)咨詢(xún)業(yè)務(wù)是鞏固 和發(fā)展代理政策性貸款、國(guó)家資金撥付業(yè)務(wù)的前提 , 只有在工程預(yù)決算、招標(biāo)、投標(biāo)上有過(guò)硬的業(yè)務(wù)技術(shù) 和高效優(yōu)質(zhì)服務(wù) , 才能贏得委托方的依賴(lài) , 使代理業(yè) 務(wù)更上一層樓 , 而開(kāi)展工程的審價(jià)、抵押物估價(jià) , 又 具有銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)防范和中間業(yè)務(wù)拓展的雙重效應(yīng)。針對(duì)這類(lèi)的現(xiàn)象 , 應(yīng)給予足夠的重視 , 由基層行匯報(bào) ? ? 96 商業(yè)研究 到總行 , 及時(shí)給予必要的業(yè)務(wù)調(diào)整。(2)隨著中國(guó)加 入 WTO 和金融市場(chǎng)的全面開(kāi)放 , 證券、保險(xiǎn)期貨、期貨、外匯市場(chǎng)將迎來(lái)新的發(fā)展階段 , 商業(yè)銀行要充 分滿(mǎn)足改革過(guò)程中對(duì)中間業(yè)務(wù)的各種需要 , 及時(shí)發(fā)揮 優(yōu)勢(shì)。證券市場(chǎng)的快速發(fā)展將為我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展新 股申購(gòu)驗(yàn)資 , 證券交易資金清算 , 銀證通 , 資產(chǎn)托 管 , 融資顧問(wèn) , 債務(wù)重組 , 代客理財(cái)?shù)茹y證合作類(lèi)中 間業(yè)務(wù)提供廣闊的空間;保險(xiǎn)業(yè)對(duì)銀行的依賴(lài)程度也 在增強(qiáng) , 特別是資金結(jié)算、代銷(xiāo)保險(xiǎn)、代收保費(fèi)、代 收理賠款等方面需要銀行的積極合作;隨著期貨市場(chǎng) 的發(fā)展 , 期貨交易資金清算業(yè)務(wù)的市場(chǎng)規(guī)模將前所未 有地?cái)U(kuò)大 , 這給銀行進(jìn)入期貨市場(chǎng)中介業(yè)務(wù)帶來(lái)契 機(jī);外匯市場(chǎng)的發(fā)展對(duì)外匯交易和外匯資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理 的需求也將上升 , 為商業(yè)銀行做大國(guó)際保理、福費(fèi) 廷、代客外匯買(mǎi)賣(mài)和綜合理財(cái)業(yè)務(wù)提供難得的市場(chǎng)機(jī) 會(huì)。值得注意的是 , 銀行作為平臺(tái)時(shí) , 要切實(shí)加強(qiáng)客 戶(hù)與代理機(jī)構(gòu)的溝通 , 調(diào)派專(zhuān)業(yè)的人才進(jìn)行詳細(xì)的講 解 , 創(chuàng)造和諧的三贏局面。(3)利用目前大量的國(guó)有 資產(chǎn)面臨重組、民營(yíng)企業(yè)面臨二次創(chuàng)業(yè)和體制轉(zhuǎn)型、外資企業(yè)和跨國(guó)公司入境并購(gòu)的市場(chǎng)契機(jī) , 依托本行 客戶(hù) , 結(jié)合不良資產(chǎn)處置 , 參與企業(yè)的收購(gòu)兼并 , 開(kāi) 辦重組咨詢(xún)、并購(gòu)顧問(wèn)和資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)針對(duì)國(guó)家投 資體制改革后地方和企業(yè)擴(kuò)大的投資自主權(quán) , 開(kāi)辦融 資策劃、項(xiàng)目融資、資產(chǎn)融資、資產(chǎn)管理和銀團(tuán)貸款 組織安排;按照 “集團(tuán)混業(yè)”的模式 , 成立行屬投資 銀行 , 采取 “上混下分”的方式逐步介入上市推薦、證券承銷(xiāo)、債券擔(dān)保、股權(quán)資本融資等證券市場(chǎng)的投 行業(yè)務(wù);利用本行的信息資源 , 合作中介機(jī)構(gòu) , 拓展 證券評(píng)級(jí)、項(xiàng)目評(píng)估、信用評(píng)級(jí)和調(diào)查、經(jīng)濟(jì)金融信 息咨詢(xún)等市場(chǎng)資信業(yè)務(wù)。21 加強(qiáng)金融創(chuàng)新 , 強(qiáng)化產(chǎn)品開(kāi)發(fā)。商業(yè)銀行要在 中間業(yè)務(wù)市場(chǎng)穩(wěn)定地占有一定的市場(chǎng)份額 , 必須要做 好市場(chǎng)調(diào)查和研究工作 , 廣泛了解社會(huì)對(duì)中間業(yè)務(wù)的 需求 , 并在此基礎(chǔ)上加強(qiáng)金融創(chuàng)新 , 開(kāi)發(fā)滿(mǎn)足各方面 不同需要的業(yè)務(wù)品種 , 推行自身鮮明特色和多樣化的 營(yíng)銷(xiāo)策略。(1)加強(qiáng)中間業(yè)務(wù)的廣告宣傳 , 在政府的 支持下 , 著力營(yíng)造銀行產(chǎn)品消費(fèi)的正確輿論環(huán)境 , 提 供一個(gè)公司財(cái)務(wù)人員與銀行專(zhuān)業(yè)人士廣泛交流的機(jī) 會(huì) , 點(diǎn)對(duì)點(diǎn)地?fù)羝?, 尤其針對(duì)一些優(yōu)質(zhì)、效益高、信 譽(yù)好的企業(yè)。(2)根據(jù)自身的規(guī)模和地位 , 尋找那些 與銀行優(yōu)勢(shì)和潛力可以結(jié)合得比較好的市場(chǎng)機(jī)會(huì) , 采 取差異性市場(chǎng)策略 , 提供獨(dú)特的金融產(chǎn)品服務(wù)。(3)充分注重客戶(hù)需求的差異性 , 運(yùn)用客戶(hù)細(xì)分戰(zhàn)略 , 即 穩(wěn)定大型客戶(hù) , 大力發(fā)展中高端個(gè)人客戶(hù) , 適度發(fā)展 中小型客戶(hù) , 努力拓展同業(yè)客戶(hù) , 提供 “量體裁衣” 式服務(wù)。這幾類(lèi)客戶(hù)的特點(diǎn)各有不同 : 大型客戶(hù) , 如 上面提到的愛(ài)立信公司 , 在銀行的業(yè)務(wù)中多屬于單一 貸款型 , 穩(wěn)定程度不高 , 但它們選擇余地大 , 議價(jià)能 力強(qiáng) , 因此中間收費(fèi)很難 , 應(yīng)該多轉(zhuǎn)變產(chǎn)品功能 , 不 吝惜為高端客戶(hù)提供高附加值的中間業(yè)務(wù)服務(wù)。如北 京工行先后為中國(guó)石油等多家大型企業(yè)集團(tuán)開(kāi)辦了資 金網(wǎng)絡(luò)結(jié)算服務(wù) , 為中國(guó)鐵道部等提供綜合金融服務(wù) 方案 , 為友邦保險(xiǎn)等提供本外幣理財(cái)方案 , 為華北電 力等提供外債置換和風(fēng)險(xiǎn)管理方案等 , 這一系列創(chuàng)新 服務(wù)都從深層次上贏得了高端客戶(hù)們的信賴(lài);對(duì)于覆 蓋網(wǎng)點(diǎn)在大中城市的商業(yè)銀行 , 拓展中小客戶(hù)尚存一 定的空間 , 可采用一定的價(jià)格戰(zhàn)略 , 加上優(yōu)質(zhì)的服 務(wù) , 吸引中小客戶(hù)的注意力 , 以少量的信貸投入為先 導(dǎo) , 配合批量的定價(jià)較高的中間業(yè)務(wù) , 造就穩(wěn)定性高 的中小型客戶(hù)群體。(4)以高附加值產(chǎn)品為重點(diǎn)開(kāi)發(fā) 中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品 , 加大金融創(chuàng)新力度。一是適應(yīng)信用經(jīng) 濟(jì)發(fā)展的需要 , 大力開(kāi)展承諾、擔(dān)保類(lèi)業(yè)務(wù)。對(duì)一些 信譽(yù)較好的企業(yè)積極開(kāi)辦擔(dān)保簽證、借款保函、備用 信用證業(yè)務(wù) , 為信譽(yù)卓著的企業(yè)在金融市場(chǎng)上發(fā)行短 期票據(jù)提供票據(jù)發(fā)行便利 , 對(duì)客戶(hù)提供備用貸款額度 和透支、循環(huán)貸款額度服務(wù)等;二是大力開(kāi)展針對(duì)公 司和個(gè)人的代客理財(cái)業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行可以將證券投資 咨詢(xún)、外匯買(mǎi)賣(mài)、投資組合設(shè)計(jì)與存放 , 融資、信用 卡、保管箱、結(jié)算等業(yè)務(wù)相結(jié)合 , 提供 “一攬子”服 務(wù)等;三是逐步進(jìn)入交易性的以金融衍生工具為主的 市場(chǎng) , 探索代客理財(cái)和財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)。開(kāi)拓中間業(yè)務(wù) 的市場(chǎng)也要借助一些營(yíng)銷(xiāo)學(xué)的手段 , 具體表現(xiàn)在面向 客戶(hù)策略。(5)要注重品牌建設(shè)。品牌背后的內(nèi)涵就 是核心競(jìng)爭(zhēng)力 , 如果把品牌和產(chǎn)品來(lái)比較 , 最大的區(qū) 別就是 , 產(chǎn)品是可以模仿的 , 品牌是不可以模仿的。品牌不僅僅代表我們對(duì)服務(wù)質(zhì)量的承諾 , 更重要的是 代表客戶(hù)對(duì)你的了解和忠誠(chéng) , 提升品牌的目標(biāo)就是提 升客戶(hù)的忠誠(chéng)度。比如 , 香港匯豐銀行的信用卡就有 卓越理財(cái)信用卡、白金 VISA 卡、匯財(cái)金卡、萬(wàn)事達(dá) 金卡、美元匯財(cái)金卡、日財(cái)金卡、聯(lián)合航空 VISA 金 卡、優(yōu)惠卡、商務(wù)卡、戶(hù)口卡等十幾種;恒生銀行的 綜合理財(cái)服務(wù)則分為優(yōu)越理財(cái)、翱翔理財(cái)(男士)、悠嫻理財(cái)(女士)、BIA 縱橫理財(cái)、BIA J 1r 理財(cái)?shù)阮?lèi) 別;在這方面國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行招商銀行走在了前列。(三)完善機(jī)制 , 規(guī)范收費(fèi) 11 借助全社會(huì)的力量 , 對(duì)銀行的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行論 證監(jiān)督。21 出臺(tái)規(guī)范中間業(yè)務(wù)收費(fèi)的相關(guān)政策時(shí)應(yīng)當(dāng)慎 重 , 要考慮到廣大客戶(hù)的接受能力?？稍诮?jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)和 中間業(yè)務(wù)發(fā)展較好的城市先試點(diǎn) , 待廣大客戶(hù)普遍接 受中間業(yè)務(wù)收費(fèi)觀念后 , 再向全國(guó)推廣。31 商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收費(fèi)應(yīng)該以銀行投入的全 部成本為底線 , 并且適當(dāng)考慮銀行合理利潤(rùn)、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ) 償和服務(wù)差別 , 最高標(biāo)準(zhǔn)通過(guò)行業(yè)協(xié)會(huì)自律確定 , 并 參考國(guó)外銀行的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn) , 形成我國(guó)商業(yè)銀行合理的 中間業(yè)務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和價(jià)格形成機(jī)制。41 規(guī)范中間業(yè)務(wù)收費(fèi)應(yīng)與利率市場(chǎng)化進(jìn)程相適 應(yīng)。利率市場(chǎng)化 , 會(huì)導(dǎo)致存款利率提高 , 使商業(yè)銀行 的息差變窄 , 令銀行成本上升。為保證經(jīng)營(yíng)收益 , 銀 行必然要提高和增設(shè)銀行服務(wù)收費(fèi) , 以彌補(bǔ)成本。因 此 , 中間業(yè)務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)與利率市場(chǎng)化進(jìn)程相協(xié)調(diào) ,(下轉(zhuǎn)第 164 頁(yè))2006∏ 05 ? ? 164

商業(yè)研究 利益 , 增發(fā)公司會(huì)在增發(fā)前進(jìn)行過(guò)度的盈余管理 , 這 成功地誤導(dǎo)了潛在的投資者 , 使得市場(chǎng)關(guān)于增發(fā)后公 司業(yè)績(jī)的預(yù)期發(fā)生了系統(tǒng)的高估 , 進(jìn)而抬高了增發(fā)時(shí) 的股價(jià) , 然而 , 增發(fā)后 , 過(guò)度的盈余管理造成的后繼 業(yè)績(jī)長(zhǎng)時(shí)期的經(jīng)營(yíng)不善逐漸暴露 , 投資者會(huì)逐漸認(rèn)識(shí) 到自己的預(yù)期偏差 , 進(jìn)而逐漸降低對(duì) SEO 股票的預(yù)期 , 這反映在股票市場(chǎng)上就會(huì)造成 SEO 股價(jià)在長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)的 逐漸下降。過(guò)度的盈余管理造成的后繼業(yè)績(jī)長(zhǎng)時(shí)期的 經(jīng)營(yíng)不善便表現(xiàn)為增發(fā)后公司業(yè)績(jī)的長(zhǎng)期弱勢(shì) , 而投 資者在長(zhǎng)期內(nèi)逐漸降低對(duì) SEO 股票的預(yù)期所造成股價(jià) 的逐漸下降便表現(xiàn)為 SEO 股票收益率的長(zhǎng)期弱勢(shì)現(xiàn)象。注釋 : ①

本文所指的新股增發(fā)日均為流通股上市日。②

在進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整時(shí) ,沒(méi)有考慮 33 支增發(fā)樣本以外 的 SEO 股票。③

筆者所選的非 SEO 股票均為滬深兩市的 A 股股票。④

行業(yè)中值即此行業(yè)中所有上市公司的相應(yīng)業(yè)績(jī)指 標(biāo)的中值。⑤

對(duì)于 2001 年增發(fā)的 18 家公司 ,T = 3 意味著 2004 年。所以 ,在研究 T = 3 年的業(yè)績(jī)時(shí) , 只包括 2000 年增發(fā)的 15 個(gè)樣本。參考文獻(xiàn) : [1]

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