第一篇：創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資相關(guān)論文

導(dǎo)語：關(guān)于創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資相關(guān)論文，創(chuàng)業(yè)企業(yè)要想降低信貸配給的約束，解決融資難的問題，下面由小編為您整理出的相關(guān)內(nèi)容，一起來看看吧。

摘要：創(chuàng)業(yè)企業(yè)是指處于初創(chuàng)階段，高成長(zhǎng)性與高風(fēng)險(xiǎn)并存的企業(yè)。由于其高風(fēng)險(xiǎn)的特性，創(chuàng)業(yè)企業(yè)一直受到融資難的困擾。本文利用梯若爾的可變投資模型建立創(chuàng)業(yè)企業(yè)與外部投資者的委托代理關(guān)系，分析了影響創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資成功的主要因素，并給出了提高創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資成功率的政策建議。

關(guān)鍵詞：創(chuàng)業(yè)企業(yè);融資;委托代理

創(chuàng)業(yè)活動(dòng)是技術(shù)進(jìn)步的動(dòng)力與助推器，是一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展最具活力的部分，也是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新動(dòng)力與重要因素。創(chuàng)業(yè)公司則是實(shí)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)活動(dòng)的媒介，是科學(xué)技術(shù)轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力的試驗(yàn)生產(chǎn)場(chǎng)所，科技的進(jìn)步、經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)離不開創(chuàng)業(yè)企業(yè)的推動(dòng)作用。然而由于創(chuàng)業(yè)企業(yè)處于初創(chuàng)階段，前期經(jīng)驗(yàn)與信息較少，屬于企業(yè)探索性階段，未知因素與變數(shù)較多，面臨的風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較高。有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，創(chuàng)業(yè)企業(yè)倒閉的概率一直居高不下，2015年以來幾乎每天都有創(chuàng)業(yè)企業(yè)倒閉。再加上初創(chuàng)企業(yè)資金實(shí)力薄弱，能夠提供的擔(dān)保品不足，這使得創(chuàng)業(yè)企業(yè)獲得融資的難度較成熟企業(yè)大。融資難成為了制約創(chuàng)業(yè)活動(dòng)的開展與創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展的重要因素。只有獲得足夠多的資金，創(chuàng)業(yè)活動(dòng)才能順利開展，創(chuàng)業(yè)公司才能順利運(yùn)行。研究創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資問題，分析影響創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資成功的因素，解決創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資難的問題，為創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供足夠多的資金保證，才能推動(dòng)創(chuàng)業(yè)企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展，進(jìn)而為科技的進(jìn)步、經(jīng)濟(jì)的發(fā)展貢獻(xiàn)力量。本文用非對(duì)稱信息的道德風(fēng)險(xiǎn)模型(Tirole，2007)來分析影響創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資的主要因素?；镜亩匆娛牵和獠客顿Y者面臨信息非對(duì)稱導(dǎo)致的代理問題，創(chuàng)業(yè)企業(yè)家可能會(huì)采取一些事后的機(jī)會(huì)主義行為而損害外部投資者的利益，這使得一些具有正的凈現(xiàn)值收益率比較高的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目得不到投資，降低了市場(chǎng)效率。要改變這一現(xiàn)象，就得激勵(lì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)家不要采取事后的機(jī)會(huì)主義行為，這必須要讓創(chuàng)業(yè)企業(yè)在最后的項(xiàng)目收入中獲得足夠多的收益。在企業(yè)家不損害投資者利益的前提下，還要保證外部投資者得到其預(yù)期的收益，否則項(xiàng)目也得不到投資?；诖耍疚慕⒘藙?chuàng)業(yè)企業(yè)家與外部投資者的委托代理模型來分析影響創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資成功的主要因素，并通過均衡分析給出了提高創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資成功率的政策建議。

1模型

1.1基本假設(shè)。

(1)創(chuàng)業(yè)企業(yè)家和外部投資者之間存在非對(duì)稱信息，創(chuàng)業(yè)企業(yè)家的努力程度是企業(yè)家的私人信息，投資人觀察不到創(chuàng)業(yè)企業(yè)家的努力程度，只能看到企業(yè)的最終收益。

(2)資本市場(chǎng)是完全競(jìng)爭(zhēng)的，外部投資人的期望凈收益率為市場(chǎng)平均收益率r。

(3)創(chuàng)業(yè)企業(yè)家有一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目，項(xiàng)目需要可變投資I。創(chuàng)業(yè)企業(yè)家擁有初始資產(chǎn)，為了實(shí)施項(xiàng)目，必須向外部投資人融資。

(4)項(xiàng)目成功的概率受到創(chuàng)業(yè)企業(yè)家工作努力程度的影響，但創(chuàng)業(yè)企業(yè)家的工作努力程度是不可觀察的。如果創(chuàng)業(yè)企業(yè)家盡職工作，項(xiàng)目成功的概率為，創(chuàng)業(yè)企業(yè)家沒有私人收益；如果創(chuàng)業(yè)企業(yè)家卸責(zé)的話，項(xiàng)目成功的概率為，企業(yè)家獲得私人收益，其中代表項(xiàng)目成功時(shí)企業(yè)家的努力程度。越大，項(xiàng)目成功時(shí)企業(yè)家的努力程度越高。

(5)項(xiàng)目成功時(shí)產(chǎn)生可驗(yàn)證收入，項(xiàng)目失敗時(shí)，項(xiàng)目不產(chǎn)生任何收益。

(6)當(dāng)創(chuàng)業(yè)企業(yè)家盡職時(shí)，項(xiàng)目具有正的凈現(xiàn)值。即(7)當(dāng)創(chuàng)業(yè)企業(yè)家卸責(zé)時(shí)，即使包括他卸責(zé)時(shí)的私人收益，項(xiàng)目仍具有負(fù)的凈現(xiàn)值。即(8)創(chuàng)業(yè)企業(yè)家和投資者都是風(fēng)險(xiǎn)中性的。(9)項(xiàng)目的生命期為T。1.2融資能力分析。由于在企業(yè)家卸責(zé)時(shí)項(xiàng)目具有負(fù)的凈收益，只有激勵(lì)企業(yè)家盡職工作，項(xiàng)目實(shí)施才有社會(huì)效率，外部投資者才可能獲得非負(fù)的凈收益。所以契約設(shè)計(jì)必須為企業(yè)家留夠足夠多的激勵(lì)，設(shè)項(xiàng)目成功時(shí)，企業(yè)家獲得，外部投資者獲得，項(xiàng)目失敗時(shí)，雙方均不獲得任何收益。則必須滿足激勵(lì)約束：(1)(1)式化簡(jiǎn)得：項(xiàng)目成功時(shí)外部投資者最多可以得到：外部投資人的可保證收入為：外部投資者的期望收益為：只有外部投資者的可保證收入不低于其期望收益時(shí)，外部投資者才會(huì)參與投資。契約設(shè)計(jì)必須滿足外部投資者的參與約束，即：(2)由(2)式得：(3)為企業(yè)家能夠獲得融資的自有資產(chǎn)臨界值，只有其自有資產(chǎn)大于或等于臨界值時(shí)，企業(yè)家才能獲得融資。(4)由(4)式可知，創(chuàng)業(yè)企業(yè)家可以獲得融資的臨界值與項(xiàng)目成功時(shí)的收益R、企業(yè)家的努力程度負(fù)相關(guān)；與企業(yè)家的私人收益B、市場(chǎng)平均收益率r、項(xiàng)目生命期T正相關(guān)。

2結(jié)論與政策建議

2.1結(jié)論。由(3)(4)式知，創(chuàng)業(yè)企業(yè)家的自有資金越多越容易獲得融資；融資成功時(shí)自有資產(chǎn)的臨界值越小，企業(yè)家越容易獲得融資。因此，項(xiàng)目成功時(shí)的收益越大，或者說項(xiàng)目的預(yù)期收益率越高，創(chuàng)業(yè)企業(yè)家越容易獲得融資；項(xiàng)目成功時(shí)包含的企業(yè)家努力程度越高，創(chuàng)業(yè)企業(yè)家越容易獲得融資；企業(yè)家的私人收益越高，創(chuàng)業(yè)企業(yè)家越不容易獲得融資；市場(chǎng)平均收益率越高，創(chuàng)業(yè)企業(yè)家越不容易獲得融資；項(xiàng)目的生命期越長(zhǎng)，創(chuàng)業(yè)企業(yè)家越不容易獲得融資。2.2政策建議。創(chuàng)業(yè)企業(yè)家在前期積累較少，自有資金不足的情況下，要想獲得融資就要加強(qiáng)有利于融資的其他指標(biāo)，削弱不利于投資的指標(biāo)。第一，創(chuàng)業(yè)企業(yè)家要盡量選擇收益率高的項(xiàng)目，這樣可以為外部投資者提供較多的可保證收入，增加項(xiàng)目對(duì)外部投資者的吸引力；第二，選擇項(xiàng)目成功時(shí)包含的努力程度高，或者項(xiàng)目成功概率較高的項(xiàng)目，投資者不愿意投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)的一個(gè)重要因素就是創(chuàng)業(yè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)較高，創(chuàng)業(yè)初期企業(yè)家可以選擇一些風(fēng)險(xiǎn)小，收益較穩(wěn)定的項(xiàng)目，這樣可以增加投資者的信心，有效吸引投資；第三，展示良好的敬業(yè)精神，建立良好的個(gè)人信用，減少私人收益，企業(yè)家良好的個(gè)人品質(zhì)可以起到信譽(yù)擔(dān)保的作用，良好的信譽(yù)會(huì)傳遞企業(yè)家將來會(huì)努力工作的良性信號(hào)，降低信息非對(duì)稱程度，進(jìn)而增加融資成功的概率；第四，選擇一些項(xiàng)目生命期短，資金回收快的項(xiàng)目，資金回收越慢，時(shí)間拖得越久，面臨的變數(shù)越多，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)也就相應(yīng)增加，選擇回收期短，見效快的項(xiàng)目可以有效減低創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資的難度，增加融資成功率。

總之，創(chuàng)業(yè)企業(yè)要想降低信貸配給的約束，解決融資難的問題，除了積極提高自身實(shí)力，增加資本積累，創(chuàng)造良好信譽(yù)外，還可以通過選擇收益率高、回收期短、見效快的項(xiàng)目提高自身的融資能力，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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第二篇：企業(yè)融資的論文

我國(guó)企業(yè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)因素是經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)、緩解企業(yè)就業(yè)壓力、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新的重要保障。其融資問題是結(jié)構(gòu)性的重要問題，也是企業(yè)的內(nèi)部因素與金融體制各種因素相互作用的結(jié)果，本文是對(duì)企業(yè)融資渠道和融資方式的評(píng)析，歡迎閱讀。

摘要：在我國(guó)現(xiàn)階段，由于企業(yè)的融資渠道單

一、融資成本也相對(duì)較高，對(duì)于目前可用的融資工具了解甚少，因此影響了我國(guó)企業(yè)的融資需求，產(chǎn)生了企業(yè)融資在其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展過程中的瓶頸，也是造成我國(guó)融資現(xiàn)狀的重要原因。實(shí)際上，我國(guó)還有一些成長(zhǎng)中可利用的新型工具，可以用來開拓我國(guó)企業(yè)融資渠道。促進(jìn)我國(guó)融資政策、環(huán)境、渠道的有機(jī)結(jié)合，提高我國(guó)企業(yè)的融資效率，促進(jìn)我們企業(yè)快速、穩(wěn)定的發(fā)展。

關(guān)健詞：融資渠道；融資方式；融資環(huán)境與現(xiàn)狀

本文要從企業(yè)的融資渠道及融資方式入手，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的融資制度進(jìn)行深入的探索，思考我國(guó)各行業(yè)的金融制度，對(duì)傳統(tǒng)融資環(huán)境與現(xiàn)狀進(jìn)行創(chuàng)新，探索不同的融資渠道，加強(qiáng)融資方式的制定，構(gòu)建企業(yè)保障支持。

一、我國(guó)企業(yè)的融資渠道

（一）我國(guó)企業(yè)的融資渠道能夠幫助企業(yè)找到資金來源，滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中必需的資金，是一種資金積累的過程。企業(yè)的資金來源有內(nèi)部融資和外部融資兩種渠道，隨著企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，只依靠企業(yè)自身資金不能滿足企業(yè)的需要，因此企業(yè)外部融資成為我國(guó)企業(yè)獲取其需要資金的重要方式。

（二）我國(guó)企業(yè)籌資渠道按其資金來源可以分為企業(yè)內(nèi)部渠道、外部渠道。1.企業(yè)的內(nèi)部籌資渠道：是從其企業(yè)的內(nèi)部取得的資金來源，包括三個(gè)方面：企業(yè)自有資金（企業(yè)的利息、本金、企業(yè)未使用、未分配的專款專用資金）通常情況下，企業(yè)會(huì)選擇這種方式，因?yàn)檫@樣企業(yè)不需要向外部借款，所需的成本小，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)也很小，其資金額與企業(yè)利潤(rùn)直接相關(guān)，對(duì)于企業(yè)的保密性也非常好。2.企業(yè)的外部籌資渠道：是企業(yè)從其外部籌集資金的方式，主要包括：向?qū)I(yè)銀行、金融機(jī)構(gòu)或非金融機(jī)構(gòu)企業(yè)貸款，也包括向民間企業(yè)、外資企業(yè)及其他企業(yè)借款。其特點(diǎn)是：籌資速度快、彈性大、籌集的資金量相對(duì)較大，因此，我國(guó)企業(yè)外部籌資成本相對(duì)于自籌資金的成本要高、產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)加大、對(duì)于企業(yè)的保密性也差。

二、我國(guó)企業(yè)的融資方式

（一）我國(guó)企業(yè)的融資方式也是企業(yè)的融資渠道，其分為債務(wù)性融資和權(quán)益性融資兩大類。1.企業(yè)債務(wù)性融資：是指企業(yè)向銀行貸款、對(duì)市場(chǎng)發(fā)行債券、發(fā)放應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款等，對(duì)于企業(yè)的債務(wù)性融資來說，其負(fù)債需要定期償還本金和利息，對(duì)于資金沒有決策權(quán)，其債權(quán)人不參與企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)決策。2.企業(yè)權(quán)益性融資：是企業(yè)發(fā)放股票融資，其構(gòu)成企業(yè)的自有資金，企業(yè)的投資者對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)具有決策參與權(quán)，對(duì)于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)有權(quán)獲得紅利。

（二）對(duì)于企業(yè)外籌資金的成本主要是利息負(fù)債，可以沖減企業(yè)利潤(rùn)，減少企業(yè)稅基，而企業(yè)應(yīng)付的股利則不能，因此企業(yè)的股權(quán)籌資稅負(fù)要重于借款稅負(fù)，而借款稅負(fù)又會(huì)重于債券稅負(fù)；企業(yè)自融資金不需要利息等費(fèi)用，因此企業(yè)稅負(fù)最輕的是企業(yè)自融資金的方式。

三、我國(guó)融資渠道、結(jié)構(gòu)、方式

（一）我國(guó)融資渠道的現(xiàn)狀。我國(guó)企業(yè)在債權(quán)融資和股權(quán)融資中作出了與西方國(guó)家相反的選擇，在西方企業(yè)中其金融市場(chǎng)已經(jīng)形成了完善的制度，在該制度下，融資方式有了明顯的差距，其籌資先從內(nèi)部融資開始，再借助外部融資（外部融資以銀行貸款、債券為主）。而我國(guó)普遍以股權(quán)融資為主，設(shè)置寬松條款，最終獲得股權(quán)資本。

（二）我國(guó)企業(yè)的資金來源及其結(jié)構(gòu)分析。我國(guó)企業(yè)的資金來源及其結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀有必要進(jìn)行充分的了解，我國(guó)目前的正規(guī)金融統(tǒng)計(jì)中，很少一部分會(huì)有關(guān)于企業(yè)規(guī)模和企業(yè)信貸的分類進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，因此對(duì)于企業(yè)的數(shù)據(jù)只能通過對(duì)于全國(guó)的總體數(shù)據(jù)，結(jié)合部分地區(qū)進(jìn)行調(diào)查、研究，最后對(duì)于我國(guó)企業(yè)的融資進(jìn)行相應(yīng)的描述。

（三）我國(guó)企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)。我國(guó)企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)資金負(fù)債率相對(duì)較高，融資的缺口主要是短期資金短缺，而中長(zhǎng)期貸款的獲得也相對(duì)很差，許多企業(yè)未參加資信的評(píng)級(jí)，對(duì)于參加的企業(yè)來說，企業(yè)的資信總體并不差，這些資信評(píng)級(jí)能幫助企業(yè)獲得企業(yè)所需的貸款項(xiàng)目。

四、我國(guó)企業(yè)的融資對(duì)策和建議

我國(guó)企業(yè)融資應(yīng)從兩個(gè)方面來解決：

（一）企業(yè)微觀方面的融資對(duì)策：要加強(qiáng)我國(guó)企業(yè)的素質(zhì)，徹底擺脫融資困境，要提高企業(yè)自身素質(zhì)，改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制，健全制度，吸取企業(yè)的經(jīng)營(yíng)策略與經(jīng)驗(yàn)，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，加速技術(shù)更新，完善企業(yè)信用體系，培育企業(yè)貸款保障、宣揚(yáng)信用觀念、建立信用評(píng)價(jià)體系；規(guī)范我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)制度，及時(shí)還本付息，樹立良好的企業(yè)形象；保持合理貸款水平，制定應(yīng)收款項(xiàng)的管理制度，拓展多種融資渠道。

（二）企業(yè)宏觀方面的融資對(duì)策：企業(yè)是社會(huì)廣義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的活動(dòng)體，是解決就業(yè)問題的載體，是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，穩(wěn)定運(yùn)行必須給企業(yè)法律的支撐，幫助企業(yè)生存、發(fā)展。首先要從金融方面給予支持，提供金融服務(wù)、加大政策支持，制定有力的金融政策，開辟金融市場(chǎng)，積極發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資；其次要給予資金支持，建立企業(yè)發(fā)展準(zhǔn)備金，對(duì)某些特定事項(xiàng)進(jìn)行合理收費(fèi)，減輕企業(yè)稅費(fèi)負(fù)擔(dān)；最后進(jìn)行政策扶持，包括貸款、財(cái)政補(bǔ)貼、信息交流等。

（三）企業(yè)的融資環(huán)境：包括法律環(huán)境，企業(yè)通過市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況，以法律進(jìn)行規(guī)范企業(yè)行為，各級(jí)政府從實(shí)際出發(fā)，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境積極改善，普及企業(yè)促進(jìn)法，廢止不適應(yīng)的企業(yè)發(fā)展法規(guī)，減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，使企業(yè)走上法制化；對(duì)于企業(yè)的服務(wù)環(huán)境，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)相關(guān)政策，完善銀行機(jī)制，為市場(chǎng)創(chuàng)造公平、合理的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，加強(qiáng)企業(yè)金融服務(wù)，完善企業(yè)服務(wù)體系。

當(dāng)我國(guó)需要資金來發(fā)展時(shí)，融資是一條非常有效的途徑，對(duì)于企業(yè)融資的方式也是其取得成功的關(guān)鍵之一，本文對(duì)我國(guó)企業(yè)融資渠道及企業(yè)資金問題的解決具有一定的意義，融資問題成為我國(guó)企業(yè)創(chuàng)立及發(fā)展過程中的頭等難題。當(dāng)前我國(guó)面監(jiān)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，對(duì)其自身的發(fā)展選擇合適的融資方式，提高自身信用、增強(qiáng)企業(yè)信用意識(shí)、改善企業(yè)自身的融資方式，培養(yǎng)企業(yè)金融市場(chǎng)機(jī)制與政府的正常經(jīng)濟(jì)關(guān)系，解決企業(yè)發(fā)展中的融資“資金瓶頸”問題，使企業(yè)進(jìn)一步的健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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房地產(chǎn)企業(yè)融資論文該怎么寫？為大家整理了房地產(chǎn)企業(yè)融資論文，希望對(duì)大家有幫助。

1.融資的現(xiàn)狀分析

廣州華南商貿(mào)職業(yè)學(xué)院曾小燕《解析民間金融現(xiàn)狀問題及應(yīng)對(duì)策略》指出我國(guó)民間融資活躍，主要方式仍為直接借貸，借貸利率總體上揚(yáng)；從人民銀行民間借貸樣本監(jiān)測(cè)中，能看到中小企業(yè)民間借貸規(guī)模呈加快增長(zhǎng)趨勢(shì)，借貸利率明顯高于正規(guī)金融貸款利率。目前我國(guó)民間金融的形式既有民間借貸、合會(huì)、私人錢莊和典當(dāng)行等傳統(tǒng)的民間金融形式，也出現(xiàn)了一些具有新時(shí)代特征的民間金融機(jī)構(gòu)如農(nóng)村合作基金會(huì)、農(nóng)村互助儲(chǔ)金會(huì)等。東北農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院侯陽在《我國(guó)中小企業(yè)融資難的問題及對(duì)策分析》中指出我國(guó)中小企業(yè)融資規(guī)模較小、融資渠道較窄、融資成本較高等方面的問題。據(jù)其調(diào)查顯示，約有一半以上的中小企業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者認(rèn)為融資難是企業(yè)發(fā)展中遇到的主要障礙,而中西部地區(qū)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者選擇“融資困難”的比重更是高達(dá)八成。因此融資難是制約我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的主要矛盾。由于中小企業(yè)具有投資少、發(fā)展快，就業(yè)面廣，能較好適應(yīng)社會(huì)的需求，中小企業(yè)已經(jīng)成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分和新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。但中小企業(yè)大多是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)實(shí)體，資產(chǎn)值不高，管理機(jī)制不太規(guī)范，中小企業(yè)融資直接受制于整個(gè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)境。

2.我國(guó)中小房地產(chǎn)企業(yè)融資現(xiàn)狀及存在的問題

目前，中小房地產(chǎn)企業(yè)融資渠道問題成因復(fù)雜，如果只從單方面分析中小房地產(chǎn)企業(yè)融資渠道的問題是不可能的，必須結(jié)合實(shí)際情況，才能更好地找到解決中小房地產(chǎn)企業(yè)融資渠道不暢的問題。

2.1企業(yè)本身的原因

由于中小企業(yè)大多采用資本密集型的經(jīng)營(yíng)模式，員工素質(zhì)普遍不高，國(guó)內(nèi)中小企業(yè)由于企業(yè)資金有限不得不減少人員編制，致使許多優(yōu)秀人才流失，從而使企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力大大減弱。多數(shù)中小企業(yè)由于規(guī)模原因，僅有簡(jiǎn)陋的廠房和廉價(jià)的設(shè)備，缺乏融資必要數(shù)量的不動(dòng)產(chǎn),企業(yè)無法得到其想要的人才，從而導(dǎo)致技術(shù)水平不高，缺乏創(chuàng)新能力,導(dǎo)致在市場(chǎng)遇到大的波動(dòng)時(shí)無法抗御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

2.3融資力度不夠

目前，專為中小房地產(chǎn)企業(yè)提供信用擔(dān)保的擔(dān)保體系才剛剛起步,我國(guó)中小房地產(chǎn)企業(yè)的外源融資主要還是依靠間接融資。對(duì)于中小房地產(chǎn)企業(yè)來說，取得銀行貸款難。效益一般的企業(yè)銀行又不允許其作擔(dān)保人，效益好的企業(yè)不愿意給其他企業(yè)作擔(dān)保，而中小房地產(chǎn)企業(yè)相互之間的擔(dān)保常常變得有名無實(shí)；缺少適合中小企業(yè)的信貸管理辦法，從而造成金融機(jī)構(gòu)服務(wù)于中小企業(yè)時(shí)審批復(fù)雜、對(duì)中小房地產(chǎn)企業(yè)的信貸支持力度被削弱的現(xiàn)象。

2.4缺乏完善的法律、法規(guī)保障

目前，中小房地產(chǎn)企業(yè)融資的相關(guān)法律法規(guī)很不健全，限制了中小企業(yè)的融資，各種所有制的中小企業(yè)法律地位相當(dāng)不平等，對(duì)中小房地產(chǎn)企業(yè)資信評(píng)級(jí)體系還未完全建立起來，缺乏專業(yè)權(quán)威的社會(huì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，中小房地產(chǎn)企業(yè)的潛在投資者將面臨極高的投資風(fēng)險(xiǎn)，信用擔(dān)保市場(chǎng)運(yùn)作秩序混亂，支持中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的法律制度缺乏。

3.提高我國(guó)中小房地產(chǎn)企業(yè)融資能力的對(duì)策

根據(jù)上述我國(guó)中小企業(yè)問題和成因的探索，為了更好地如何改善融資難問題、拓寬其融資渠道，從而加快企業(yè)的發(fā)展,促進(jìn)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

3.1加大政府支持力度

今后，我國(guó)政府要盡快健全中小房地產(chǎn)企業(yè)法律體系，制定相關(guān)法律法規(guī)來提高中小房地產(chǎn)企業(yè)的地位。加大政府支持力度，根據(jù)各地的具體情況多樣化實(shí)施扶持政策。如2009年7月20日由中國(guó)人民銀行征信中心根據(jù)租賃業(yè)界要求上線運(yùn)行的融資租賃系統(tǒng)，上線一年來，承租人為中小企業(yè)的登記有3000筆，約占總登記量的1/3，依據(jù)初始登記中選填的租金金額，可估算承租人為中小企業(yè)的租金金額累計(jì)約為244億人民幣，約占所有融資租賃合同累計(jì)金額的55%。

3.2加強(qiáng)內(nèi)部管理，建立健全財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度

中小房地產(chǎn)企業(yè)一方面可通過組織員工進(jìn)行培訓(xùn)，提高員工素質(zhì)，培養(yǎng)核心人才，提高總體素質(zhì)，形成核心競(jìng)爭(zhēng)力，增強(qiáng)企業(yè)的向心力，從而提高企業(yè)隊(duì)伍的整體水平，塑造良好企業(yè)形象。建立健全財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度。確定合理的籌資渠道和方式，做好籌資、投資等理財(cái)決策，分析每種融資類型所帶來的成本和風(fēng)險(xiǎn)，樹立全面理財(cái)觀念。

3.3.深化金融體制改革，強(qiáng)化自身信用建設(shè)

中小房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)恪守信用關(guān)系，樹立企業(yè)良好的形象，讓銀行充分了解自身的經(jīng)營(yíng)信息，為企業(yè)開辟貸款的融資渠道，提高誠(chéng)信意識(shí)，加強(qiáng)對(duì)自身債務(wù)的管理，防止資金鏈的斷裂，確保自身在金融機(jī)構(gòu)沒有不良貸款的記錄，從而樹立良好的信用形象，努力協(xié)調(diào)銀行的關(guān)系，有效配置資金，加強(qiáng)化企業(yè)自我積累，為公司的高效運(yùn)行提供重要的物質(zhì)基礎(chǔ)，不斷提高自身融資能力，為企業(yè)順利融資創(chuàng)造良好條件。

3.4拓展融資渠道

增加融資渠道是中小房地產(chǎn)企業(yè)增資的必由之路。企業(yè)除了依靠自身融資外，中小房地產(chǎn)企業(yè)要不斷拓展自身融資渠道，如上市融資、股權(quán)融資、債權(quán)融資等融資渠道，政府應(yīng)鼓勵(lì)發(fā)展面向中小房地產(chǎn)企業(yè)的投資公司，積極推進(jìn)典當(dāng)、融資租賃等多種融資方式，緩解中小房地產(chǎn)企業(yè)融資難的困境，幫助提高中小房地產(chǎn)企業(yè)的融資效率。

第四篇：大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資論文

現(xiàn)今大學(xué)生創(chuàng)業(yè)現(xiàn)象越來越受到社會(huì)各界密切關(guān)注，以下是小編收集的相關(guān)論文，僅供大家閱讀參考!

一、大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)的融資困境分析

（一）融資渠道狹窄

雖然國(guó)家現(xiàn)在有相應(yīng)的政策來對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)進(jìn)行扶持，但是大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者能夠獲得的國(guó)家小額信貸資金僅僅占到了其創(chuàng)業(yè)啟動(dòng)資金的小部分，所以當(dāng)前大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者所面臨的一個(gè)嚴(yán)重問題就是融資渠道十分的狹窄，他們所能夠獲得的資金往往是很有限的，所以即使許多大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者能夠順利地啟動(dòng)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，如果后續(xù)保障不足、資金斷鏈，創(chuàng)業(yè)必將面臨失敗。

（二）高校缺乏創(chuàng)業(yè)融資實(shí)踐操作層面的培訓(xùn)和指導(dǎo)

雖然當(dāng)前許多的高校都在鼓勵(lì)大學(xué)生進(jìn)行創(chuàng)業(yè)，而且還有一部分高校成立了創(chuàng)業(yè)基金，而且也開設(shè)了相應(yīng)的創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)課程。但是往往授課的只是從事就業(yè)創(chuàng)業(yè)指導(dǎo)工作的教師，他們?nèi)狈?chuàng)業(yè)實(shí)踐，尤其是創(chuàng)業(yè)融資方面的實(shí)踐，所以就使得學(xué)生很難從他們那兒獲得創(chuàng)業(yè)融資的渠道、技巧等方面的知識(shí)。而且大學(xué)創(chuàng)業(yè)指導(dǎo)課程僅僅是對(duì)大學(xué)生進(jìn)行相應(yīng)的指導(dǎo)，在融資方面并沒有讓其進(jìn)行實(shí)踐操作，所以也就使得大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者在面臨融資困境時(shí)往往顯得束手無策。

（三）融資風(fēng)險(xiǎn)較大

由于許多大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者都缺乏相應(yīng)的創(chuàng)業(yè)和融資經(jīng)驗(yàn)，而且在創(chuàng)業(yè)初期，他們對(duì)于資金沒有做出具體的需求規(guī)劃，再加之大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者融資渠道和方式往往都過于單一，所以就使得他們企業(yè)的資金鏈存在很大的風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)進(jìn)一步導(dǎo)致企業(yè)的在融資困難。因?yàn)閯?chuàng)業(yè)型企業(yè)在成長(zhǎng)的過程中，如果其資金鏈過于緊張，創(chuàng)業(yè)者就不得不花費(fèi)大量的時(shí)間去尋求資金，進(jìn)行再融資，而在此過程中，他們往往就會(huì)忽略產(chǎn)品的銷售和市場(chǎng)的變化，無法關(guān)注企業(yè)的成長(zhǎng)。許多的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者都是等到了出現(xiàn)了資金短缺的時(shí)候才會(huì)進(jìn)行融資，這種融資行為沒有規(guī)劃性，會(huì)使得融資的風(fēng)險(xiǎn)大大增加，所以投資者大都不會(huì)對(duì)其進(jìn)行投資。而且在企業(yè)面臨資金斷鏈的時(shí)候再進(jìn)行融資，很可能會(huì)籌集不到資金或者所籌集資金質(zhì)量出現(xiàn)問題，對(duì)于企業(yè)的今后發(fā)展是非常不利的，嚴(yán)重時(shí)會(huì)使得企業(yè)快速的走向死亡，或者創(chuàng)業(yè)者在創(chuàng)業(yè)成功時(shí)失去對(duì)企業(yè)的控制權(quán)。

二、解決大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資困境的對(duì)策

（一）加大創(chuàng)業(yè)資金扶持政策的宣傳力度和執(zhí)行力度

在鼓勵(lì)當(dāng)學(xué)生進(jìn)行創(chuàng)業(yè)的同時(shí)，政府也應(yīng)該為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的融資提供一定的政策支持，政府可以通過兩方面來緩解大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資難得問題。首先，可以設(shè)立相應(yīng)的創(chuàng)業(yè)融資機(jī)構(gòu)，專門處理大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資問題，一方面，這種專門的機(jī)構(gòu)可以發(fā)揮咨詢功能，解答關(guān)于創(chuàng)業(yè)融資方面的問題，如相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，進(jìn)行融資的程序，國(guó)家的鼓勵(lì)性政策解讀等；另一方面這種機(jī)構(gòu)還可以充當(dāng)媒介或者中介，為相關(guān)投資企業(yè)或有投資意向的企業(yè)尋找優(yōu)質(zhì)的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，為想要進(jìn)行創(chuàng)業(yè)的大學(xué)生尋找優(yōu)質(zhì)的投資者，并促成二者進(jìn)行協(xié)商合作。其次，政府可以創(chuàng)建投資基金，加大對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的資金支持，解決大學(xué)生在創(chuàng)業(yè)時(shí)要想解決大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的融資困境。再次，創(chuàng)設(shè)多種融資渠道，使具有創(chuàng)業(yè)欲望的大學(xué)生可以有較多的選擇，增加大學(xué)生創(chuàng)業(yè)募集資金的成功率。

（二）發(fā)揮社會(huì)的作用

無論是誰進(jìn)行創(chuàng)業(yè)都是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的條件下進(jìn)行運(yùn)作，大學(xué)生進(jìn)行創(chuàng)業(yè)融資的過程中應(yīng)該發(fā)揮市場(chǎng)的主體作用，同時(shí)增加社會(huì)的支持。首先，在進(jìn)行產(chǎn)品的生產(chǎn)和企業(yè)的運(yùn)營(yíng)之前，創(chuàng)業(yè)大學(xué)生應(yīng)該對(duì)其要研發(fā)的產(chǎn)品做足市場(chǎng)調(diào)研的工作，用數(shù)據(jù)來說明產(chǎn)品未來適應(yīng)市場(chǎng)的情況，只有充分尊重市場(chǎng)的供需關(guān)系才可以在未來有所發(fā)展。其次，從銀行部門貸款是企業(yè)常用的融資方式，但是銀行貸款需要一定數(shù)額的抵押物，對(duì)于開始創(chuàng)業(yè)的大學(xué)生來說是很難負(fù)擔(dān)得起的，因此，銀行在充分調(diào)查其信用的情況下降低融資的門檻。再次，媒體的力量是可以幫助大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資的又一股社會(huì)力量，媒體可以利用自身的輿論影響，宣傳大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的成功案例，增加投資企業(yè)對(duì)于大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的信任度和認(rèn)可度，這對(duì)于大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資也是很有幫助的。

（三）發(fā)展天使投資

所謂天使投資，其實(shí)是一種權(quán)益資本形式，它屬于一種自發(fā)而又分散的民間投資方式。天使投資大都來源于那些成功的自我創(chuàng)業(yè)者，天使投資往往具有公益的性質(zhì)，因此天使投資人也就對(duì)投資的回收期和收益沒有過多的關(guān)注，這就使得大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者的壓力得以大大降低。同時(shí)在進(jìn)行天使投資之后，天使投資人能夠提供給大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者以有效的指導(dǎo)。所以天使投資對(duì)于大學(xué)生創(chuàng)業(yè)來說是一種很好的融資方式，應(yīng)該大力發(fā)展天使投資。

（四）完善高校的創(chuàng)業(yè)教育體系

首先，高校為了幫助大學(xué)生在進(jìn)行創(chuàng)業(yè)融資時(shí)更加成功和順利的進(jìn)行，可以在創(chuàng)業(yè)課程中向同學(xué)們講述在融資的概念和特點(diǎn)，幫助學(xué)生們正確理解融資，為學(xué)生們提供最新的融資信息和理論，這些都可以使大學(xué)生在創(chuàng)業(yè)融資時(shí)可以有所準(zhǔn)備。其次，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者是成長(zhǎng)在大學(xué)這個(gè)環(huán)境之中的，高?？梢詾榇髮W(xué)生創(chuàng)業(yè)者創(chuàng)立校園創(chuàng)業(yè)教育實(shí)踐基地，使得大學(xué)生可以在基地中進(jìn)行創(chuàng)業(yè)模擬，有效地提高大學(xué)生的創(chuàng)業(yè)能力。此外，高校還應(yīng)該積極地聘請(qǐng)成功的創(chuàng)業(yè)人士為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者進(jìn)行創(chuàng)業(yè)融資方面的培訓(xùn)，使得大學(xué)生能夠掌握更好的創(chuàng)業(yè)融資技巧。

三、結(jié)語

大學(xué)生創(chuàng)業(yè)有效地解決了大學(xué)生就業(yè)難的問題，并且對(duì)于促進(jìn)社會(huì)發(fā)展也有著積極的作用，但是針對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資難等問題，高校和政府都應(yīng)該引起重視，并且做出自己的努力，使得大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資困境能夠得以有效的解決，使得廣大的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者能夠順利地進(jìn)行融資，幫助其自主創(chuàng)業(yè)走向成功。

第五篇：中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)融資論文

中小企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)業(yè)方面的融資問題研究，是為了提升創(chuàng)業(yè)的成功率。下面就隨小編一起去閱讀中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)融資論文，相信能帶給大家?guī)椭?/p>

第一篇：中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)融資論文

一、中小企業(yè)的融資特點(diǎn)

（一）在多種融資渠道中，內(nèi)源融資依賴度大

融資渠道，顧名思義是指企業(yè)籌集資金的方式和通道，一般包括內(nèi)源性和外源性兩個(gè)融資渠道。其中內(nèi)源性融資是指企業(yè)的自有資金部分和日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中積累的資金部分，企業(yè)能夠自給自足，主要通過企業(yè)的折舊準(zhǔn)備和留存收益來滿足對(duì)資金的需求。這一渠道不產(chǎn)生融資費(fèi)用，是企業(yè)首選的融資方式，關(guān)系著企業(yè)的生存與發(fā)展。外源性融資是指企業(yè)運(yùn)用外部資金來滿足資金需求，包括直接融資和間接融資。直接融資的主要金融工具是債券和股票，沒有金融機(jī)構(gòu)的介入，主要包括發(fā)行債券、發(fā)行普通股、發(fā)行優(yōu)先股、吸收直接投資四種方式，但其融資成本比較高，對(duì)中小企業(yè)是一個(gè)挑戰(zhàn)。間接融資是以金融機(jī)構(gòu)作為媒介的方式，主要包括商業(yè)信用、融資租賃、金融機(jī)構(gòu)貸款等，其融資成本雖然較低，但由于我國(guó)資本市場(chǎng)的不完善，對(duì)中小企業(yè)來說也是困難重重。無論是在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的美國(guó)還是在經(jīng)濟(jì)處于發(fā)展中的中國(guó)，銀行貸款在中小企業(yè)融資渠道中都占據(jù)重要的地位。在中國(guó)的中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)中，六成的資金為自有資金，其次為銀行貸款，發(fā)行債券和股票融資所占的比例不足1%，而在美國(guó)中小企業(yè)發(fā)行債券和股票融資占比23%，自有資金只占30%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出我國(guó)中小企業(yè)的外源融資水平。

（二）外源性融資困難，阻礙中小企業(yè)持續(xù)發(fā)展

我國(guó)的中小企業(yè)高度依賴于內(nèi)源融資渠道，尤其是一些經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品單一的小企業(yè)。但是由于中小企業(yè)自有資金的不足，使得內(nèi)源融資非常有限，大量的中小企業(yè)也因此而過早夭折。世界銀行專管民營(yíng)事務(wù)的分支機(jī)構(gòu)———國(guó)際金融公司（FIC）對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資方式做出的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，在所有的經(jīng)營(yíng)年限中，我國(guó)中小企業(yè)自我融資比例均在83%以上，平均占比90.5%，銀行貸款、非金融機(jī)構(gòu)和其他融資渠道占比不足10%，外源融資困難嚴(yán)重阻礙了中小企業(yè)的發(fā)展。

（三）政策扶持力度小

我國(guó)的金融體系尚不健全，資金的缺乏成為中小企業(yè)運(yùn)營(yíng)的常態(tài)，也因此使其在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)，另外國(guó)家對(duì)中小企業(yè)的支持力度也遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，雖然國(guó)家頒布了相關(guān)的政策法規(guī)，例如2012年1月1日至2014年12月31日對(duì)中小企業(yè)免征3年管理類、登記類、證照類行政事業(yè)性收費(fèi)，將貸款損失準(zhǔn)備金稅前扣除政策延長(zhǎng)至2013年年底等，但是這些政策對(duì)降低中小企業(yè)的融資成本只是杯水車薪，有關(guān)中小企業(yè)的法律上的不健全，也使得中小企業(yè)的權(quán)利得不到保障，在法律上也面臨不平等。

（四）金融機(jī)構(gòu)支持少

當(dāng)前在國(guó)內(nèi)，除了內(nèi)源融資中小企業(yè)首選的融資方式是間接融資，但是由于在中小企業(yè)與商業(yè)銀行之間存在信息的不對(duì)稱性，導(dǎo)致了金融機(jī)構(gòu)“惜貸”、“懼貸”現(xiàn)象屢見不鮮。商業(yè)銀行作為盈利性組織，其目的是追求最小的違約風(fēng)險(xiǎn)并獲取最大的利潤(rùn)，因此只能選擇“嫌貧愛富”，而信貸人員也必須謹(jǐn)小慎微，因此普遍采取“為不錯(cuò)貸，寧可不貸”的做法，這使得以銀行貸款為主要融資渠道的中小企業(yè)“雪上加霜”。如表3所示。面對(duì)中小企業(yè)的融資需求，大銀行不愿涉足，而專門為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)在數(shù)量上的缺乏，使中小企業(yè)的融資更為困難，金融機(jī)構(gòu)的供給遠(yuǎn)不能滿足其需求，表4顯示了國(guó)有銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款情況。由表4可知，占我國(guó)企業(yè)總數(shù)98%的中小企業(yè)，貸款總額僅占企業(yè)貸款總額的60%左右，雖然近年來有所上升，但是總體水平仍然偏低。融資難問題一直困擾著我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展。在當(dāng)前的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)中，中小企業(yè)在我國(guó)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)重要地位，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了重大的貢獻(xiàn)，而融資難的困境嚴(yán)重制約了中小企業(yè)的正常發(fā)展和規(guī)模擴(kuò)張。

（五）直接融資渠道受阻，催生“地下經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)”

上市公司的高門檻使中小企業(yè)直接沒有進(jìn)入的資格，然而即便是獲得了準(zhǔn)入資格，排隊(duì)等待的時(shí)間也使中小企業(yè)錯(cuò)過了做大做強(qiáng)的黃金時(shí)期。為此，中小企業(yè)不得不采取其他借貸渠道，以民間融資為主的非法集資大肆發(fā)展，逐漸形成了地下經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)，但民間融資的風(fēng)險(xiǎn)大利息高，直接影響社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。

二、中小企業(yè)融資難的原因剖析

（一）企業(yè)自身因素

1.規(guī)模較小，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大。由于我國(guó)的中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)形式多為個(gè)體經(jīng)營(yíng)、家族管理企業(yè)或合伙制企業(yè)，因此公司規(guī)模偏小，科技含量較低，抵抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力弱，而且缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力。據(jù)相關(guān)部門統(tǒng)計(jì)，我國(guó)的中小企業(yè)5年的淘汰率接近70%，而30%左右的企業(yè)處于虧損或微利狀態(tài)，企業(yè)自身的這種經(jīng)營(yíng)狀況不太樂觀導(dǎo)致了銀行、基金以及資本市場(chǎng)的個(gè)人投資者不敢輕易向中小企業(yè)投資；

2.中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，信用觀念淡薄；3.缺乏可抵押資產(chǎn)，影響間接融資；4.部分企業(yè)管理者觀念保守，缺乏謀發(fā)展、思進(jìn)取的創(chuàng)業(yè)意識(shí)和充分挖掘市場(chǎng)潛能和利用市場(chǎng)信心的能力，存在“小富即安”的思想，制約了企業(yè)發(fā)展。

（二）政府方面因素

1.政府對(duì)中小企業(yè)的重視程度和扶持力度不夠。雖然我國(guó)相關(guān)政策規(guī)定自2013年8月1日起，將推行中小企業(yè)稅收優(yōu)惠政策，即中小企業(yè)中每月銷售額不超過2萬元的增值稅小規(guī)模納稅人和營(yíng)業(yè)稅納稅人，可以享受暫免征收增值稅和營(yíng)業(yè)稅的政策福利，但是，在調(diào)研的過程中只有43.1%的中小企業(yè)參訪人員表示享受到了該項(xiàng)優(yōu)惠政策，剩余比例較大的參訪人員表示未能享受到，另外，政府的非規(guī)范稅費(fèi)征收行為也加大了中小企業(yè)的財(cái)稅負(fù)擔(dān)。

2.國(guó)家宏觀政策的錯(cuò)位。首先，主要體現(xiàn)在國(guó)內(nèi)未施行規(guī)范的中小企業(yè)財(cái)稅扶持政策，使得中小企業(yè)未能享受相同的待遇，例如根據(jù)相關(guān)資料統(tǒng)計(jì)，2012年大型企業(yè)的稅負(fù)是14.59%，中小企業(yè)是28.64%。中小企業(yè)的稅費(fèi)負(fù)擔(dān)比大企業(yè)的重；其次，國(guó)家的優(yōu)惠政策還是向大企業(yè)傾斜，使中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)負(fù)擔(dān)重于大型企業(yè)，延長(zhǎng)了小微企業(yè)的資本原始積累過程；最后，我國(guó)還缺乏統(tǒng)一的中小企業(yè)服務(wù)管理機(jī)構(gòu)，例如中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等社會(huì)中介機(jī)構(gòu)。

（三）金融機(jī)構(gòu)方面因素

1.商業(yè)銀行放貸難度大

國(guó)有銀行在選擇貸款對(duì)象時(shí)會(huì)偏向國(guó)企，對(duì)中小企業(yè)會(huì)有些不公平，放款難度較大。當(dāng)然中小企業(yè)自身也存在一定的問題，首先從安全性方面考慮，由于中小企業(yè)的信息不夠透明，受其自身規(guī)模的限制所抵押或質(zhì)押的資產(chǎn)在數(shù)量上也不占優(yōu)勢(shì)，使商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的信任度不夠，商業(yè)銀行也因此常常拒絕貸款。其次從盈利性方面考慮，在目前市場(chǎng)條件下，中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益不穩(wěn)定，經(jīng)營(yíng)虧損的現(xiàn)象很嚴(yán)重，對(duì)銀行來說貸款的風(fēng)險(xiǎn)很高，因此又調(diào)高了貸款門檻，為了盈利，商業(yè)銀行也更加青睞于大型企業(yè)，使得中小企業(yè)融資進(jìn)一步受到阻礙。

2.缺乏專門為中小企業(yè)貸款服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)

目前我國(guó)的金融體系發(fā)展還不完善，針對(duì)中小企業(yè)融資的銀行幾乎沒有，與發(fā)達(dá)國(guó)家差距很大，而且部分中小商業(yè)機(jī)構(gòu)自身的經(jīng)營(yíng)管理水平也不高，總體發(fā)展能力不足,因此對(duì)中小企業(yè)的金融支持力度不夠。另外在金融危機(jī)的影響下,中小金融機(jī)構(gòu)考慮到自身的盈利性和貸款安全性方面，也會(huì)加大對(duì)中小企業(yè)的貸款審批的難度。

三、解決我國(guó)中小企業(yè)融資的對(duì)策

（一）完善中小企業(yè)自身管理體制

從中小企業(yè)自身的角度出發(fā)，為了取得金融機(jī)構(gòu)的支持與信任，必須不斷提升經(jīng)營(yíng)管理水平，提高盈利能力，完善公司的信息披露，制定更加規(guī)范的企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，從而保證企業(yè)財(cái)務(wù)信息的真實(shí)可靠。

（二）中央政府加快法制建設(shè)

由于在中小企業(yè)融資方面缺乏法律的支撐，因此中央政府應(yīng)加快立法的步伐，建立中小企業(yè)融資的相關(guān)法律，并加強(qiáng)執(zhí)法的力度，使其能逐步落實(shí)，從而為中小企業(yè)的融資創(chuàng)建有利的法律環(huán)境。另外應(yīng)擴(kuò)大地方政府的立法權(quán)，以實(shí)事求是的原則建立符合當(dāng)?shù)貙?shí)際情況的法律制度，大力發(fā)展地方資本市場(chǎng)，依法開展非上市公司的股份及技術(shù)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓等交易，引導(dǎo)民間資金的合法集聚，落實(shí)政府對(duì)中小企業(yè)貸款的支持。國(guó)家應(yīng)積極推行中小企業(yè)稅收優(yōu)惠政策，采取實(shí)際的措施，讓中小企業(yè)能真正減輕稅費(fèi)負(fù)擔(dān)，政府擔(dān)當(dāng)起優(yōu)化公共服務(wù)的職責(zé)。

（三）積極推進(jìn)誠(chéng)信建設(shè)，改善外部信貸環(huán)境

為了營(yíng)造誠(chéng)信的氛圍，為金融機(jī)構(gòu)開展融資服務(wù)創(chuàng)造有利條件，各級(jí)地方政府可以采取定期表彰一批誠(chéng)實(shí)守信企業(yè)的方式，這些企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和納稅等方面表現(xiàn)良好，有助于信用環(huán)境的治理。另外在社會(huì)上還要樹立中小企業(yè)貸款不等于高風(fēng)險(xiǎn)貸款的理念，例如在2010年末，中小企業(yè)貸款不良貸款率僅0.9%，低于大企業(yè)貸款1.3%的水平。

（四）發(fā)行中小企業(yè)金融債

金融債是指由銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券，能夠有效地解決銀行等金融機(jī)構(gòu)的資金來源不足和期限不匹配的矛盾。繼2011年國(guó)務(wù)院出臺(tái)金融財(cái)稅“國(guó)九條”扶持中小企業(yè)發(fā)展后，2012年2月1日，國(guó)務(wù)院對(duì)相關(guān)政策進(jìn)一步細(xì)化，除了支持中小企業(yè)上市融資、安排150億元設(shè)立中小企業(yè)發(fā)展基金外，還鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行中小企業(yè)金融債。

（五）創(chuàng)新?lián)ＤＪ?/p>

為了滿足不同中小企業(yè)的擔(dān)保需求，需要建立一個(gè)多元化的信用擔(dān)保模式。抵押百分百模式是指抵押百分百擔(dān)保產(chǎn)品，這是新推出的擔(dān)保業(yè)務(wù)產(chǎn)品，它是依據(jù)“抵押+擔(dān)?！葙Y產(chǎn)價(jià)值”進(jìn)行操作。在一般的市場(chǎng)條件下，將一項(xiàng)資產(chǎn)抵押給銀行，獲得的貸款只有這項(xiàng)資產(chǎn)全部?jī)r(jià)值的50%～70%，而抵押百分百模式的優(yōu)點(diǎn)在于通過擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制運(yùn)作，激活抵押閑置的資產(chǎn)價(jià)值，使得抵押資產(chǎn)的價(jià)值盡可能地得到100%的利用。橋隧模式是指在信貸市場(chǎng)和資本市場(chǎng)之間建立橋梁和隧道，高科技型小企業(yè)的貸款申請(qǐng)就能夠通過擔(dān)保公司的信貸擔(dān)保和風(fēng)險(xiǎn)投資公司的相應(yīng)承諾和操作，提高應(yīng)對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制的要求，從而順利地實(shí)現(xiàn)貸款融資，優(yōu)點(diǎn)就是為中小企業(yè)貸款擔(dān)保建立起“第二道風(fēng)險(xiǎn)控制防線”。

四、結(jié)論

本文從當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)融資問題出發(fā)，首先定義了融資和融資渠道；其次指出了當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)融資存在的問題：過度依賴內(nèi)源融資、政府政策扶持少、金融機(jī)構(gòu)支持少等，并分析了產(chǎn)生這種現(xiàn)狀的原因；最后從企業(yè)、政府及金融機(jī)構(gòu)三個(gè)方面提出對(duì)策建議，旨在盡快解決中小企業(yè)融資難的困境。

第二篇：中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)融資論文

【摘要】

一直以來中小企業(yè)作為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍，在推動(dòng)科技創(chuàng)新、帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、促進(jìn)就業(yè)等方面起到了舉足輕重的作用，然而中小企業(yè)卻一直面臨著資金融通困難問題。特別是國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)后世界經(jīng)濟(jì)不景氣下，大量熱錢融入我國(guó)，我國(guó)在抑制新一輪通貨膨脹時(shí)采取了一系列貨幣緊縮政策，導(dǎo)致中小企業(yè)融資問題更加突出。本文從宏觀金融制度、資本市場(chǎng)、中小企業(yè)自身、銀行四個(gè)角度進(jìn)行分析，總結(jié)出中小企業(yè)融資問題出現(xiàn)的主要原因并根據(jù)具體原因提出相應(yīng)的政策建議。

【關(guān)鍵詞】

中小企業(yè)融資 原因 對(duì)策

作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱，中小企業(yè)在對(duì)GDP貢獻(xiàn)、促進(jìn)科技進(jìn)步、帶動(dòng)就業(yè)、擴(kuò)大出口等方面，起到了不可替代的重要作用。然而，中小企業(yè)融資問題是一直困擾著我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的主要問題，特別是金融危機(jī)引發(fā)全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)之后，銀行業(yè)信貸緊縮、央行多次提高存款準(zhǔn)備金率等加劇中小企業(yè)融資困難問題，導(dǎo)致中小企業(yè)資金鏈緊張甚至斷裂，繼而引發(fā)中小企業(yè)破產(chǎn)的發(fā)生。自1998年該問題已經(jīng)得到社會(huì)各界的普遍關(guān)注，國(guó)務(wù)院2004年頒布的《國(guó)務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》中要求建立滿足不同類型企業(yè)的融資需求的多層次資本市場(chǎng)，著力推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板等適合中小企業(yè)發(fā)展的股票市場(chǎng)，拓展中小企業(yè)的融資途徑。普惠金融概念的提出，同樣也要求建立一個(gè)惠及中小企業(yè)的完善公平的金融體系，實(shí)現(xiàn)金融公平這一愿景。本文正是基于這一背景，對(duì)中小企業(yè)融資問題進(jìn)行深入細(xì)致地分析，探討融資困難的根本原因，并具有針對(duì)性地提出相應(yīng)的政策建議。

一、中小企業(yè)融資困難的根本原因

中小企業(yè)融資困難的問題，是由眾多而非單一因素造成的，本文從金融制度、資本市場(chǎng)層次、作為資金需求方的中小企業(yè)、作為資金供給方的銀行中介機(jī)構(gòu)四個(gè)角度進(jìn)行分析總結(jié)，力圖對(duì)中小企業(yè)融資困難的根本原因做出全面準(zhǔn)確的探討。

1、金融體系落后和金融管制過多

一國(guó)金融體系的成熟程度，將直接決定金融市場(chǎng)對(duì)資金資源配置的效率。一個(gè)落后的金融體系不能夠有效配置社會(huì)剩余資本，并導(dǎo)致金融效率與公平的缺失。落后的金融體系主要體現(xiàn)在金融市場(chǎng)化程度低，容易受政府意志的影響;金融機(jī)構(gòu)數(shù)量與種類少，銀行成為主要融資途徑，債券市場(chǎng)不發(fā)達(dá)。

許多情況表明，我國(guó)金融市場(chǎng)化程度不夠高，往往是政府意志取代了市場(chǎng)作用，政府往往通過產(chǎn)業(yè)政策等扶植一部分企業(yè)，卻忽視了中小企業(yè)的政策需求與利益。與此同時(shí)銀行等金融機(jī)構(gòu)的自主性不夠強(qiáng)，易受政府的信貸政策主導(dǎo)，造成對(duì)中小企業(yè)的忽視。

目前我國(guó)分配社會(huì)閑置資金的主要途徑是銀行，債券市場(chǎng)規(guī)模極小。商業(yè)銀行作為金融中介機(jī)構(gòu)，主要問題在于控制著社會(huì)大量閑置資金的銀行，往往扮演著亦官亦商的雙重角色。它自然無法完全按照商業(yè)化運(yùn)作機(jī)制進(jìn)行資金配置，較多情況只能按照上級(jí)的批示、產(chǎn)業(yè)政策等進(jìn)行信貸活動(dòng)。銀行競(jìng)相爭(zhēng)奪交通、電信、石油化工、事業(yè)單位等具有壟斷地位且收益穩(wěn)定行業(yè)的市場(chǎng)份額，卻忽視競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)的中小企業(yè)。特別是在當(dāng)下強(qiáng)調(diào)銀行穩(wěn)定性經(jīng)營(yíng)的大背景下，銀行更不敢輕易涉足違約風(fēng)險(xiǎn)較大的中小企業(yè)。適合于中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)板股票市場(chǎng)、地方性債券市場(chǎng)等尚處于空白階段，造成了目前的融資困境。

由于我國(guó)處于金融改革初期，目前金融管制現(xiàn)象較多。金融管制自然具有一定的合理性，然而不適當(dāng)?shù)慕鹑诠苤撇粌H阻礙了金融市場(chǎng)的發(fā)展，而且又阻礙了融資活動(dòng)的正常開展。國(guó)有企業(yè)等大型企業(yè)可以通過政府主導(dǎo)的信貸配給獲得融資，而中小企業(yè)則不得不求助于不規(guī)范的其他途徑融資，結(jié)果進(jìn)一步加大了金融市場(chǎng)監(jiān)管的難度，形成惡性循環(huán)。

2、資本市場(chǎng)缺乏層次

我國(guó)資本市場(chǎng)的建立與發(fā)展是伴隨著經(jīng)濟(jì)體制改革進(jìn)行的。由于改革制度設(shè)計(jì)不配套等歷史原因，我國(guó)資本市場(chǎng)還存在著一些深層次的結(jié)構(gòu)性問題。目前我國(guó)資本市場(chǎng)主要包括上交所、深交所兩個(gè)股票市場(chǎng)、深交所中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)等，與西方發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)的企業(yè)債券市場(chǎng)、中小企業(yè)股票市場(chǎng)尚處于起步階段，對(duì)解決中小企業(yè)融資問題的幫助尚未達(dá)到應(yīng)有的水平。與美國(guó)等西方發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)資本市場(chǎng)層次太低，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足中小企業(yè)融資的需要。我國(guó)企業(yè)債券市場(chǎng)的建立還處于空白階段，股票市場(chǎng)上市要求標(biāo)準(zhǔn)過高，為中小企業(yè)設(shè)立了較高的入市門檻。銀行作為我國(guó)金融市場(chǎng)最大的金融主體，往往忽視了中小企業(yè)的資金融通需求。面對(duì)以上窘境，中小企業(yè)的發(fā)展受到了嚴(yán)重的資金約束，難以發(fā)揮其原本的經(jīng)濟(jì)職能。

3、中小企業(yè)內(nèi)因

一些學(xué)者認(rèn)為中小企業(yè)融資困難的出現(xiàn)與中小企業(yè)自身缺陷不無關(guān)系。管理結(jié)構(gòu)混亂、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力低、盈利能力極其不穩(wěn)定、信用風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱和高死亡率等都是導(dǎo)致中小企業(yè)融資困難的因素。

公司管理制度混亂是存在于中小企業(yè)的普遍現(xiàn)象。我國(guó)多數(shù)中小企業(yè)為家族企業(yè)，沒有形成有效科學(xué)的公司管理結(jié)構(gòu)，管理方式落后、缺乏科學(xué)的公司組織形式、操作程序不規(guī)范等問題突出，又由于部分企業(yè)財(cái)務(wù)制度混亂、信息不透明、財(cái)務(wù)報(bào)表缺乏有效的審計(jì)，這些問題都增加了銀行對(duì)企業(yè)的審查難度、企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)，使得銀行面對(duì)中小企業(yè)融資時(shí)存在惜貸現(xiàn)象。同時(shí)，這些問題也影響了中小企業(yè)的形象，制約了中小企業(yè)的發(fā)展。

缺乏可用于抵押的財(cái)產(chǎn)是中小企業(yè)的另一特點(diǎn)。商業(yè)銀行追求穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，在授貸過程中具有嚴(yán)格內(nèi)控機(jī)制、審核標(biāo)準(zhǔn)。在這一背景下，即使銀行具有大量可貸資金，然而由于中小企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模普遍較小、自身資金積累不足等原因?qū)е码y以獲得銀行貸款的支持。

4、銀行資金供給不足

銀行資金供給方向以及供給能力是影響中小企業(yè)通過銀行獲得資金支持力度的另一重要影響因素。上文已經(jīng)分析得出，由于銀行扮演著亦商亦官的角色，授信方向易受政府產(chǎn)業(yè)政策等的影響，因而銀行的信貸分配往往集中于大型國(guó)有企業(yè)。同時(shí)由于中小企業(yè)信譽(yù)度往往不高、經(jīng)營(yíng)盈利不穩(wěn)定、死亡率高等導(dǎo)致銀行在面臨中小企業(yè)貸款申請(qǐng)時(shí)出現(xiàn)惜貸現(xiàn)象。下面主要是從影響銀行授信能力的因素角度分析中小企業(yè)融資困難的原因。銀行資本充足率要求限制了銀行擴(kuò)大信貸的能力。資本充足率是指銀行自有資本（包括核心資本與附屬資本）占風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率，資本充足率要求限制了銀行經(jīng)營(yíng)的杠杠化程度。銀行經(jīng)營(yíng)的杠桿化，是指銀行憑借較少的自有資本即可實(shí)現(xiàn)較多的債權(quán)資產(chǎn)。然而在當(dāng)今強(qiáng)調(diào)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理、穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)的國(guó)際大背景下，資本充足率被各國(guó)政府強(qiáng)調(diào)，并要求各商業(yè)銀行保持較高的資本充足率以提高抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。資本充足率的提高降低了銀行經(jīng)營(yíng)的杠桿化，使得銀行貸款能力弱化，限制了銀行對(duì)中小企業(yè)的授信能力。

二、解決中小企業(yè)融資問題的政策建議

針對(duì)以上造成中小企業(yè)融資困難的因素，本文提出以下政策建議：消除金融抑制，放寬金融管制，建立多層次資本市場(chǎng);建立完善的征信體系;規(guī)范中小企業(yè)內(nèi)部管理，提高自身素質(zhì)。

1、建立健全金融市場(chǎng)，放寬金融管制

建立成熟發(fā)達(dá)金融市場(chǎng)，重點(diǎn)在于創(chuàng)建多層次的資本市場(chǎng)，以滿足不同類型企業(yè)的資金融通需求，并充分發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)投資與中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)對(duì)中小企業(yè)融資需求的支持。中小企業(yè)由于其自身難以符合傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的融資標(biāo)準(zhǔn)，風(fēng)險(xiǎn)投資往往能夠填補(bǔ)這一空缺，風(fēng)險(xiǎn)投資具有融資效率高、回報(bào)率高等特點(diǎn)，能夠有效吸收社會(huì)閑置資金，為中小企業(yè)的擴(kuò)張發(fā)展提供充足的資金保障。同時(shí)發(fā)展創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)提供重要的融資渠道。創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)能夠?yàn)樵S多發(fā)展?jié)摿薮?、成長(zhǎng)性好的企業(yè)提供便利的融資渠道。這樣才能解決因金融抑制、金融市場(chǎng)落后導(dǎo)致的中小企業(yè)融資困境。

放寬金融管制要求放寬利率管制，實(shí)現(xiàn)利率的完全市場(chǎng)化。利率是資金的市場(chǎng)價(jià)格，理應(yīng)由資金的需求供給雙方?jīng)Q定，而非官方厘定。我國(guó)現(xiàn)行的利率政策由央行直接制定，弊端較多。利率管制的直接后果是商業(yè)銀行無法隨市場(chǎng)變化隨時(shí)調(diào)整資金價(jià)格，這就造成了商業(yè)銀行無法根據(jù)資金供需狀況以及企業(yè)自身風(fēng)險(xiǎn)狀況而自行定價(jià)，最終造成商業(yè)銀行的非商業(yè)化經(jīng)營(yíng)，演變?yōu)橐喙僖嗌痰慕巧?，這就造成了中小企業(yè)的融資需求難以通過銀行貸款得到支持，利率市場(chǎng)化對(duì)改變這一困境提供了良好的機(jī)遇。

2、建立完善的社會(huì)征信體系

信用是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)進(jìn)行有效運(yùn)行的前提，良好的信用條件能夠滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資金需求，相反惡劣的信用環(huán)境將導(dǎo)致資金融通的困難甚至停滯，使得經(jīng)濟(jì)難以正常運(yùn)行。良好信用環(huán)境的建立需要一個(gè)廣泛而全面的社會(huì)信用信息體系，建立社會(huì)征信體系能夠?yàn)樾畔⑹褂谜咛峁?duì)方詳細(xì)的信用狀況，使得經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的賒銷以及貸款活動(dòng)的授信方對(duì)債權(quán)人的真實(shí)資信情況等能夠有全面真實(shí)的認(rèn)識(shí)。同時(shí)企業(yè)以及個(gè)人的信用信息數(shù)據(jù)庫還可以有效減少因信息不對(duì)稱等導(dǎo)致的交易成本，對(duì)信用不良者拒絕提供信用等，從而不斷改善社會(huì)信用風(fēng)氣。

完善的社會(huì)征信體系要從銀行資信體系的建設(shè)著手，銀行資信體系的信息來源主要為銀行內(nèi)部的客戶信用信息庫，該體系的服務(wù)對(duì)象要以商業(yè)銀行為主，從而有效降低商業(yè)銀行面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)。建立一個(gè)廣泛而全面的社會(huì)征信體系要求各金融機(jī)構(gòu)的配合，整合上至中央銀行信貸等級(jí)查詢系統(tǒng)，下至各金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部客戶信用信息數(shù)據(jù)庫，實(shí)現(xiàn)各部門單位信息的高效共享，從而建立一個(gè)全面廣泛的企業(yè)及個(gè)人征信咨詢體系。該征信體系的建立，能夠有效解決信用過程中存在的信用不對(duì)稱等問題，并為信用活動(dòng)主體提供了一個(gè)高效的信用查詢系統(tǒng)，使得資信差的個(gè)體難以獲得社會(huì)的資金支持，在這樣一個(gè)信用體系下，企業(yè)將會(huì)更加珍惜自己的信用，更加重視并追求長(zhǎng)遠(yuǎn)而非短期利益。

3、規(guī)范中小企業(yè)內(nèi)部管理，提高自身素質(zhì)

中小企業(yè)融資渠道的通暢與否與其自身的素質(zhì)息息相關(guān)。中小企業(yè)應(yīng)該從以下幾個(gè)方面著力提升自身素質(zhì)：首先，改善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，尤其是對(duì)于家族化管理的私營(yíng)企業(yè)，要大力吸收引進(jìn)高級(jí)管理人才，提升公司管理的科學(xué)性，同時(shí)要完善企業(yè)內(nèi)部控制機(jī)制，有效防范企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中的風(fēng)險(xiǎn)，努力營(yíng)造一個(gè)公平、透明以及負(fù)責(zé)的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)。其次，要建立健全中小企業(yè)的內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度。嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)規(guī)章制度，建立規(guī)范的企業(yè)會(huì)計(jì)制度，科學(xué)合理地根據(jù)企業(yè)自身情況，進(jìn)行企業(yè)賬目的設(shè)立。在企業(yè)財(cái)務(wù)管理過程中，要確保會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)可靠，并加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的審核，定期將報(bào)表交付外部審計(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行審計(jì)以提高企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的可信度，以自身實(shí)力的提升取信于銀行，提高自身融資能力。最后，牢固樹立誠(chéng)信意識(shí)，增強(qiáng)信用觀念，加強(qiáng)企業(yè)債務(wù)管理水平，防止企業(yè)資金鏈的斷裂，樹立良好的信用形象，為企業(yè)融資創(chuàng)造有利條件。