第一篇：民間買賣銀行承兌匯票市場的現(xiàn)況及分析

民間買賣銀行承兌匯票市場的現(xiàn)況及分析

民間買賣銀行承兌匯票市場的現(xiàn)況及分析

民間買賣銀行承兌匯票市場的現(xiàn)況及分析

一、我國目前銀行承兌匯票市場的運(yùn)營模式

銀行承兌匯票是商業(yè)匯票的一種，因在開出時(流通前)就由商業(yè)銀行承兌，(我國現(xiàn)階段商業(yè)銀行信用較好，極少出現(xiàn)不能承兌的現(xiàn)象)因此，在交易市場上被作為一種支付手段普遍使用。銀行承兌匯票一般經(jīng)過開票、承兌、背書轉(zhuǎn)讓、(質(zhì)押)付款幾個過程，開票時，申請人要向銀行支付保證金，簽訂承兌合同并經(jīng)過商業(yè)銀行的一定審批程序，然后開出承兌匯票。在沒有授信的情況下，申請開票人需提供全額保證金才能開票;而在授信制度下，對于資信較好的企業(yè)(尤其是資源型公司)商業(yè)銀行通過授信風(fēng)險評估，授予企業(yè)一定的授信額度并確定一定比例的保證金(30%-50%)，交存保證金后即可開出全額的銀行承兌匯票。

實際上，《票據(jù)法》并沒有要求匯票“出票”一定有基礎(chǔ)交易關(guān)系，第21條規(guī)定，出票人必須與付款人具有真實的委托關(guān)系，并有支付匯票金額的可靠資金來源，但由于《支付結(jié)算辦法》規(guī)定票據(jù)的簽發(fā)也必須有真實的交易關(guān)系和債權(quán)債務(wù)關(guān)系，所以各商業(yè)銀行在申請開票時也要求提供特定的買賣合同。按照這種要求，如果“出票”完全符合規(guī)定，申請人(企業(yè))必須是是基于履行特定合同的付款義務(wù)，以特定的收款人為對象而開出的特定金額的銀行承兌匯票(甚至有元、角、分)，但在在務(wù)實中，嚴(yán)格遵守上述規(guī)定的極少(我們很難評價這種限制的利弊，因為從“鼓勵交易”角度出發(fā)，要求有交易背景大概能夠促進(jìn)買賣合同的訂立和履行，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展;但如果必須以履行特定的合同為條件，將限制承兌匯票的發(fā)行和流通;但按照《票據(jù)法》立法者的觀點，當(dāng)初要求票據(jù)轉(zhuǎn)讓必須有真實的交易關(guān)系僅僅是為了“防止利用票據(jù)進(jìn)行詐騙活動”[①])。問題遠(yuǎn)非那么簡單，雖然在十年前，已經(jīng)有人買賣承兌匯票賺取差價，但畢竟只是少數(shù)銀行工作人員。今天的票據(jù)中介已經(jīng)成長成一個階層并具有極大的經(jīng)濟(jì)實力，成了左右票據(jù)發(fā)行、流通、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的中間力量，讓我們看看在票據(jù)中介的推動下，銀行承兌匯票是如何開出和流通的。

首先，有實力的專門從事票據(jù)中介的公司先“尋找票源”，找到經(jīng)營狀況良好的企業(yè)，詢問他們是否需要資金?(在銀根緊縮的階段，不會有企業(yè)說不需要錢的)如果需要，一個以賺取利率差價為目的的票據(jù)流轉(zhuǎn)過程就正式開始了。第一步，已經(jīng)坐大的票據(jù)中介會為開票企業(yè)到銀行申請“授信”，一般來說，票據(jù)中介與銀行存在密切關(guān)系(甚至是利益關(guān)系)，所以，銀行一般不會拒絕的，發(fā)行票據(jù)本身也符合自己的利益，一能完成攬存量，擴(kuò)大信貸規(guī)模，二能賺取利息，何樂而不為。于是，銀行會爽快地給企業(yè)授信(有時在明知企業(yè)經(jīng)營狀況不好的情況下，指導(dǎo)企業(yè)修改會計報表，通過造假的方式通過授信審批，取得授信);第二步，票據(jù)中介幫助企業(yè)打50%的開具銀行承兌匯票的保證金，條件是票據(jù)必須賣給票據(jù)中介。這對企業(yè)來說當(dāng)然沒有問題，因為企業(yè)取得了他們想要的現(xiàn)金，只是貼息利率稍微高了一點而已，但相對于近乎天價的民間借貸利率來說，這點利息低多了;第三步，申請開票。銀行和票據(jù)中介已經(jīng)協(xié)商好，只要手續(xù)齊全就可以開票，問題是申請開票時需要“有真實的交易背景”，要求有收款人、買賣合同，于是，以開具銀行承兌匯票為目的的第一次偽造發(fā)生了。上海、山東、江蘇、重慶地區(qū)稍微收斂一些，有些票據(jù)“收款人”是自己另行注冊的公司，有些是自己朋友的公司，交易盡管是假的，但收款人是真實的，收款人也知道存在開具銀行承兌匯票這回事。但是，在我國南方的一些地方就有點“不靠譜了”尤其是在溫州地區(qū)，往往是從網(wǎng)上尋找一個公司的信息，既不落實對方信息的真實性也不與對方聯(lián)系，就以網(wǎng)上公司為“收款人”，偽造該公司的印章、合同，以該公司名義到銀行開戶，到銀行申請開具銀行承兌匯票;第四步，賣掉承兌匯票，獲取利潤。因為與票據(jù)中介存在合同關(guān)系，票據(jù)只能賣給票據(jù)中介，當(dāng)然，一定是較高的“貼息”。票據(jù)中介在收到匯票當(dāng)天就會轉(zhuǎn)手賣出，收回幫企業(yè)墊支的保證金，將“扣息”后的余款返還申請開票企業(yè);第五步，轉(zhuǎn)賣、貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)。票據(jù)從票據(jù)中介賣出后一般會走兩個渠道，一個是流向收取銀行承兌匯票的企業(yè)，企業(yè)收到匯票后作為支付手段用于支付貨款。二是流向其他票據(jù)中介或者直接流向銀行，由銀行貼現(xiàn)(當(dāng)然，貼現(xiàn)用的合同、增值隨發(fā)票幾乎都是偽造的)。銀行貼現(xiàn)后的當(dāng)天，同樣由票據(jù)中介介紹，轉(zhuǎn)帖到其他銀行。票據(jù)到期后，銀行到承兌行解付，一個票據(jù)流轉(zhuǎn)過程結(jié)束。

那么，他們是如何獲利的呢?一般來說，票據(jù)中介收到企業(yè)的票據(jù)后，當(dāng)天就到其他中介或用票企業(yè)貼現(xiàn)，但是，一定會存在利率差額。比如，100萬的承兌匯票，申請開票企業(yè)給他是99.4萬，他轉(zhuǎn)賣給后手一定是99.5萬，從中賺取了1000元。后手又加一定額度的“點數(shù)”(例如50-100元)當(dāng)日轉(zhuǎn)手倒賣;再后手可能再轉(zhuǎn)賣或偽造交易背景到銀行貼現(xiàn)。而貼現(xiàn)行也會在當(dāng)天將票據(jù)到其他商業(yè)銀行轉(zhuǎn)帖并獲取利潤。至此，每一個環(huán)節(jié)都賺取了利益，皆大歡喜。值得注意的是，這其中還存在一個“隱形的利益群體”——銀行相關(guān)工作人員和公司財務(wù)主管人員，他們和票據(jù)中介鑄成一個共同的利益體，幫助偽造公司會計報表、背書章、交易憑證、開設(shè)賬戶甚至指導(dǎo)票據(jù)中介如果取得授信、如何驗票、如何查詢、如何貼現(xiàn)，然后，從票據(jù)中介處取得回扣，可以說，沒有這個“隱形利益群體”的幫助，中國先階段不可能存在一個龐大的票據(jù)中介群體，買賣票據(jù)也不可能產(chǎn)業(yè)化。據(jù)不完全統(tǒng)計，我國每天通過民間貼現(xiàn)的銀行承兌匯票有上千億，從業(yè)人員有幾十萬人。

二、動了誰的“奶酪”

既然是全體參與人員每一個環(huán)節(jié)均賺了錢，利益不可能是天上掉下來的，那么，最終損害了誰的利益，動了誰的“奶酪”呢?

實際上，所有人賺取的都是申請開票企業(yè)的錢，動了企業(yè)的“奶酪”。因為票據(jù)到期后，出票人必須在到期當(dāng)日足額交付票據(jù)款到開戶行，為半年前取得貼息款的行為“買單”，如果延期付款，每天加收萬分之五的利息[②](當(dāng)然，如果企業(yè)在半年之內(nèi)倒閉或資不抵債，除50%的保證金為，另外50%由承兌行自己“買單”，因為授信本身就是商業(yè)銀行最大的風(fēng)險，你想獲取利潤就必須承擔(dān)風(fēng)險[③])。

我們的困惑是，既然企業(yè)知道這種票據(jù)流轉(zhuǎn)過程損害自己的利益，銀行知道存在一定的風(fēng)險，什么還要去做呢?

對企業(yè)來說，首先是資金的匱乏和融資渠道不暢通，民間融資成本過高，而目前政策下的抵押貸款根本無法滿足企業(yè)流動資金需求和擴(kuò)大再生產(chǎn)的需求(尤其是國家收緊銀根的年份)，由于國家對金融業(yè)(包括典當(dāng)行和小額貸款公司和地下錢莊)的管控，尚無更好的融資途徑。

其次是普遍存在的急功近利國民心態(tài)。先拿到錢，半年后不知會怎樣，也可能通貨膨脹率會大于利率，也可能半年后企業(yè)根本就不存在了，這種急功近利的心態(tài)導(dǎo)致了企業(yè)寧可付出較高的利息也愿意盡快拿到現(xiàn)金。

對銀行來說，首先是對負(fù)責(zé)人的考核機(jī)制存在問題，商業(yè)銀行是以追求利潤為目的的，首先要完成和增加攬存，增加信貸總量，實現(xiàn)利潤。所以，盡管存在風(fēng)險，為了完成攬存也是值得的，即可以升遷也可以受獎，但是，如果沒有完成儲蓄任務(wù)，馬上就有下崗的可能;從更深層次來說，開票、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)任何一個環(huán)節(jié)，銀行的相關(guān)人員都可能通過票據(jù)中介獲取個人利益(至少在理論上成立)，銀行有利潤，自己又能夠賺到錢，為什么不做?

三、對買賣銀行承兌匯票行為的評價

從功能上講，票據(jù)分為兩種，一種是“結(jié)算票據(jù)”(Negotiable Instruments)，也稱“流通票據(jù)”，是指對生產(chǎn)、流通等領(lǐng)域的實體交易承擔(dān)支付結(jié)算功能的票據(jù)。

企業(yè)開出承兌匯票就是為了支付貨款，銀行承兌匯票作為一種支付手段承擔(dān)了“結(jié)算功能”，從理論上講，“流通、結(jié)算”本身就促成了交易，而交易雙方都是能賺錢的，這樣，無形中增加了經(jīng)濟(jì)總量，導(dǎo)致社會財富總量增加。匯票每流轉(zhuǎn)一手就促成一單交易，流轉(zhuǎn)越多創(chuàng)造的財富也就越多，而財富越多人們的生活也就越好，所有這些不正是立法者所追求的嗎?

有交易背景固然是好事，問題是，如果強(qiáng)制性的要求票據(jù)“只能作為支付手段”否則就是“無效的買賣行為，不能取得票據(jù)權(quán)利”必將嚴(yán)重影響票據(jù)的發(fā)行和流通，甚至給地方商業(yè)銀行帶來滅頂之災(zāi)。比如現(xiàn)在市場上的一些非國有【或國家持股】地方商業(yè)銀行開出的銀行承兌匯票，各大商業(yè)銀行拒絕貼現(xiàn)，這些票據(jù)的持有者如果想變現(xiàn)，就必須找個人去貼。如果徹底杜絕個人貼現(xiàn)，可能會嚴(yán)重影響地方商業(yè)銀行承兌的匯票的發(fā)行和流通，甚至導(dǎo)致這些商業(yè)銀行的承兌匯票業(yè)務(wù)完全流產(chǎn)。這不僅對于同屬于商業(yè)銀行的地方性銀行不公平，也阻塞了在這些銀行開戶企業(yè)的融資渠道，使本來就融資困難的中小企業(yè)雪上加霜。

第二種是“融資票據(jù)(Financing bills、Financial bills)”，是指那些單純?yōu)榱巳谫Y，與實體交易無直接關(guān)聯(lián)的票據(jù)，其功能就是為了獲取資金，也被稱為“虛擬交易”票據(jù)、“空票 [④]”，申請開票的目的就是為了倒賣。票據(jù)開出后賣給票據(jù)中介，票據(jù)中介首先扣除自己為企業(yè)墊支的保證金，將剩余部分交給企業(yè)，然后再轉(zhuǎn)賣給其他中介或者偽造交易憑證，直接到銀行貼現(xiàn)，再介紹銀行轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，賺取每個環(huán)節(jié)的利率差價。而申請開票企業(yè)也沒有將所獲票據(jù)款繼續(xù)投入實際生產(chǎn)經(jīng)營而是再一次作為開票保證金存入銀行，開出承兌匯票繼續(xù)進(jìn)行融資，如此循環(huán)往復(fù)，通過乘數(shù)效應(yīng)，資金量被無限制擴(kuò)大[⑤]。這種行為在理論上存在，但“無限量”之說筆者卻不敢附和?，F(xiàn)階段，雖然法律沒有對“授信額度”作出強(qiáng)制性限制，但行政法規(guī)規(guī)定了商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照國家的信貸政策確定某地區(qū)和行業(yè)的授信額度，而幾大國有商業(yè)銀行也通過內(nèi)部規(guī)章的方式規(guī)定了本銀行的授信管理辦法，限制授信額度[⑥]，因此，不存在被“無限量擴(kuò)大”問題。但由于沒有法律的量化控制[⑦]，有限量擴(kuò)大的問題確實存在，這種擴(kuò)大將造成嚴(yán)重的后果。首先是在國家貨幣發(fā)行體制外增加了信貸規(guī)模，擴(kuò)大了購買力。按照我國現(xiàn)行的貨幣政策，每收到一美元，就發(fā)行等價值的人民幣，如果一美元從國際市場上買到同等價值的商品投入國內(nèi)市場，總供給和總需求是平衡的，物價不會上漲。在授信制度下發(fā)行承兌匯票同樣也向社會投放了相當(dāng)價值的購買憑證，其發(fā)行程序和規(guī)模卻不受法律的規(guī)制，其發(fā)行依據(jù)僅僅是商業(yè)銀行內(nèi)部確定的控制信用最高額度[⑧]。2003年、2004年前后，財經(jīng)界多項研究披露了在現(xiàn)實經(jīng)濟(jì)條件下票據(jù)業(yè)務(wù)如何導(dǎo)致了全社會貨幣信貸增長虛增放大的問題，引起了關(guān)注。[⑨]

其次，為采取“票據(jù)個人貼現(xiàn)”手段進(jìn)行詐騙提供了土壤，極易誘發(fā)群體性事件，擾亂金融市場。由于不需要交易背景，僅僅是買賣承兌匯票，持票人往往喜歡將票據(jù)送給能夠支付更多現(xiàn)金的個人，而這些個人往往在當(dāng)?shù)匦庞幂^好，實力雄厚。他們無一列外地會開出高于市場價的收購價，“隔天打款”，拆東墻補(bǔ)西墻，虧損貼現(xiàn)也在所不惜，直到有一天資金鏈徹底斷裂，債臺高筑并被債主逼得走投無路時，要么逃跑，要么投案自首，制造出當(dāng)?shù)氐捏@天大案。近年來，全國發(fā)生的類似案件有近50起，均是損失額上千萬，受害人眾多的大案[⑩]。一旦受害人的損失無法追回，這些人會到處上訪，要求政府給一個解釋。麻煩遠(yuǎn)沒有結(jié)束，因為該類案件被告人一般“沒有非法占有的故意”(錢一般是虧損掉了)很難按照詐騙罪追究刑事責(zé)任(一般是非法集資或非法吸收存款罪)，所以，刑期一般不會超過十年，但被騙走錢的老百姓并不能理解，他們認(rèn)為，騙了幾千萬甚至上億的錢款不能退賠，至少應(yīng)當(dāng)判處十年以上有期徒刑，當(dāng)結(jié)果不能如愿時，不僅會抱怨公安機(jī)關(guān)不積極追贓，抱怨法院枉法裁判，甚至懷疑相關(guān)人員收受賄賂，貪贓枉法，乃至誘發(fā)群體事件。

但買賣匯票會造成物價上漲和會“利用票據(jù)進(jìn)行詐騙”之說依然存在爭議。首先是“票據(jù)社會本位論”。其價值取向是，現(xiàn)代票據(jù)法著眼于整體利益，利益受損的權(quán)利人在不影響票據(jù)流通的前提下，可以尋求民法等法律保護(hù)自己的利益這也體現(xiàn)了現(xiàn)代法律制度綜合平衡思想。這種觀點認(rèn)為，票據(jù)法的價值取向經(jīng)歷了一個從“個人本位”向“社會本位”的過度。在票據(jù)誕生之初，票據(jù)關(guān)系被限制于基礎(chǔ)關(guān)系當(dāng)事人之間，票據(jù)關(guān)系是基礎(chǔ)債權(quán)債務(wù)的一部分，因而被深深地打上基礎(chǔ)關(guān)系的烙印，票據(jù)法反映和實現(xiàn)的是 微觀經(jīng)濟(jì)主體之間的利益。隨著票據(jù)關(guān)系逐漸脫離基礎(chǔ)關(guān)系的束縛，具有了獨(dú)立的生命力，票據(jù)經(jīng)轉(zhuǎn)讓，在出票人、背書人、保證人、承兌人或付款人之間形成一個特殊的利益鏈條，從而圍繞票據(jù)支付關(guān)系形成一個封閉利益群體。這個群體對支付的安全利益就超出了簡單的一組債權(quán)債務(wù)人微觀利益之上。由此，票據(jù)制度所代表和反映的就是順次提供商業(yè)信用的群體利益或“中觀利益”。隨著銀行信用介入商業(yè)信用特別是中央銀行再貼現(xiàn)政策下具的運(yùn)用，國家中央銀行利用調(diào)高或調(diào)低再貼現(xiàn)率，控制商業(yè)信用規(guī)模，票據(jù)又成為傳遞國家宏觀調(diào)控信號、貫徹國家產(chǎn)業(yè)政策的工具，票據(jù)制度的價值取向又由“中觀”或群體利益本位上升到社會本位。強(qiáng)調(diào)社會本位并不是不考慮個體利益，現(xiàn)代票據(jù)法著眼于整體利益，利益受損的權(quán)利人在不影響票據(jù)流通的前提下，可以尋求民法等法律保護(hù)自己的利益。這也體現(xiàn)了現(xiàn)代法律制度綜合平衡思想。這種觀點認(rèn)為：中央銀行通過對商業(yè)銀行持有的承兌匯票的再貼現(xiàn)和調(diào)高或調(diào)低再貼現(xiàn)率，可以控制商業(yè)信用規(guī)模，不會引起物價上漲。

其次，相對于絕大多數(shù)正常票據(jù)業(yè)務(wù)量而言，存在商業(yè)欺詐、金融欺詐背景的票據(jù)畢竟是少數(shù)，是個別現(xiàn)象，因少數(shù)、個別非正常票據(jù)業(yè)務(wù)而否認(rèn)票據(jù)的無因性，不讓買賣承兌匯票，無疑會加大絕大多數(shù)正常票據(jù)業(yè)務(wù)的成本，影響絕大多數(shù)正常票據(jù)的流通，無異于因噎廢食，得不償失，也無異于倒臟水時將孩子和臟水一起倒掉,個別非正常票據(jù)業(yè)務(wù)可以通過司法機(jī)關(guān)加大打擊力度而逐步得到有效遏制。

我們認(rèn)為，并不是因為允許買賣票據(jù)(縱容票販子的倒票行為)會導(dǎo)致信貸虛增，物價上漲，而是銀行的授信制度的制定和執(zhí)行存在問題。如果不是銀行推銷甚至幫助造假，怎么會發(fā)行如此多的承兌匯票?而要限制這些票據(jù)的發(fā)行，通過立法方式控制各銀行的授信額度完全可以作到，和票據(jù)是否必須有“基礎(chǔ)交易關(guān)系”“是否允許買賣”基本沒有關(guān)系;至于因為存在“利用票據(jù)進(jìn)行詐騙”而歸責(zé)于“個人買賣票據(jù)”就更沒有道理了，即使只存在“結(jié)算票據(jù)”的情況下，票據(jù)詐騙問題依然存在，只不過存在“融資票據(jù)”的前提下，騙起來更容易些罷了。一般來說，承兌匯票找非金融機(jī)構(gòu)或個人貼現(xiàn)的情況分為以下三種：

一種是企業(yè)或個人收購承兌匯票用于支付貨款。因為交貨期等其他原因，用承兌匯票支付更加經(jīng)濟(jì)才購入承兌匯票，這種情況屬兩廂情愿，我們也找不到其“社會危害性”，按照私權(quán)自治原則，沒有理由制止;

第二種情況是以買賣承兌匯票賺取利潤為業(yè)。對于這些人，應(yīng)當(dāng)建立市場準(zhǔn)入制度，許可制度和準(zhǔn)備金制度，參照商業(yè)證劵公司的做法，將其納入金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管之下，其設(shè)立、管理應(yīng)當(dāng)按照準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的要求，防止不能支付票據(jù)款給持票人造成損失;

第三種情況是最普遍最典型的“票據(jù)中介”，主要是提供票據(jù)信息，賺取中介費(fèi)，其法律關(guān)系應(yīng)當(dāng)屬于“居間合同”的性質(zhì)。其操作模式是，將需要開具銀行承兌匯票的企業(yè)介紹給銀行，將欲出售承兌匯票的企業(yè)介紹給收購匯票的企業(yè)和貼現(xiàn)銀行，收取中介費(fèi)。嚴(yán)格地說，這不是金融活動，僅僅是一種“中介行為”，在“倒票行業(yè)”有一個公認(rèn)的說法，他們賺取的不是利息差，而是“信息不對稱”的信息費(fèi)。如果真是這樣，我們認(rèn)為不存在違法或“非法經(jīng)營”問題，前提是你必須有提供中介服務(wù)的經(jīng)營范圍，合法經(jīng)營。這樣作理論上成立，務(wù)實中仍然存在三個問題，導(dǎo)致這些人“名為中介實為買賣”。

第一個問題是操作層面的問題，如果直接將票據(jù)款(或貼現(xiàn)款)打給收款人(或?qū)嶋H的申請貼現(xiàn)人)，收取中介費(fèi)會很難，因為收票企業(yè)(或銀行)按照規(guī)定只能將款打給收款人(或申請貼現(xiàn)人)，不能分出一塊“中介費(fèi)”給票據(jù)中介，中介費(fèi)只能找收款人(或申請貼現(xiàn)人)收取，中間人根本無法控制，尤其是現(xiàn)階段，民間貼現(xiàn)屬于“非法金融活動”的情況下，中介費(fèi)在法律層面上根本沒有保障，因此，只能通過自己控制的“包裝戶”，將貼現(xiàn)款匯入自己賬戶，扣除中介費(fèi)后再將款匯給收款人(申請貼現(xiàn)人)，而這樣作根本就是“買賣票據(jù)”而不是中介;第二個問題是利益問題。如果僅僅只是“中介費(fèi)”，不會有巨大的利潤，因為在“款直接打給客戶”的情況下，主動權(quán)完全在客戶手中，你賺了多少錢必須透明，客戶也很清楚“羊毛出在羊身上”，憑什么給你“賺大頭”?第三個問題，也是最重要的問題，信息和資源的保密問題。如果為了賺取中介費(fèi)讓買賣雙方直接見面，信息直接溝通，在作完這一單以后，雙方以后可以直接見面，不再需要中介，為了一單的利益你將喪失某個特定的市場，最終從整個市場中退出(除非你和收票企業(yè)或貼現(xiàn)銀行的操作人員有一種見不得陽光的交易，離開你他們拿不到回扣，逼著申請貼現(xiàn)人必須多支付一塊中介費(fèi)，但是，這種情況又會維系多久呢?)

四、現(xiàn)行法律對買賣銀行承兌匯票的相關(guān)規(guī)定、近年來司法實踐中的做法及完善相關(guān)立法之我見

1、相關(guān)法律、法規(guī)(包括批復(fù)、函)對買賣銀行承兌匯票性質(zhì)的規(guī)定

我國現(xiàn)行票據(jù)法規(guī)定，票據(jù)的簽發(fā)、轉(zhuǎn)讓和取得應(yīng)當(dāng)有真實的交易關(guān)系和債權(quán)債務(wù)關(guān)系，否定了沒有交易背景的票據(jù)買賣取得方式[11]。1998年，國務(wù)院頒布《取締非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融活動管理辦法》，將買賣銀行承兌匯票(民間票據(jù)貼現(xiàn))界定為“非法活動”并予以取締，并規(guī)定了5萬元以上，20萬元以下的處罰。針對全國越來越多的買賣銀行承兌匯票的現(xiàn)象，2009年，安徽省、河北省公安廳經(jīng)偵總隊向公安部經(jīng)偵總局請示，就趙某某、李某倒買倒賣銀行承兌匯票的性質(zhì)問題作出定性。公安部經(jīng)偵總局在去函征求中國銀監(jiān)會后答復(fù)：“此類注冊虛假公司，倒買倒賣銀行承兌匯票賺取利潤，數(shù)額巨大，嚴(yán)重擾亂金融秩序的行為，屬于刑法修正案(七)中的“非法資金結(jié)算業(yè)務(wù)，可以按照“非法經(jīng)營罪”追究刑事責(zé)任”[12]。隨后，溫州徐某涉嫌非法經(jīng)營、騙取銀行承兌罪案件中，溫州銀監(jiān)會和公安部經(jīng)偵總局也做出了同樣的批復(fù)。

2012年5月，杭州最大的票據(jù)中介林某等300余人因買賣銀行承兌匯票被刑事拘留，浙江省人民檢察院就個案向最高人民檢察院公訴廳請示，最高人民檢察院公訴廳認(rèn)為“買賣銀行承兌匯票是票據(jù)中介行為，不是貼現(xiàn)，不屬于《刑法修正案(七)規(guī)定的”資金結(jié)算業(yè)務(wù)”不能以非法經(jīng)營罪定罪處罰。故司法實踐中，在沒有新的明確的司法解釋或相關(guān)規(guī)定出臺前，對買賣承兌匯票行為不宜認(rèn)定為非法經(jīng)營，對于在買賣票承兌匯票過程中，實施偽造公司企業(yè)印章虛開增值稅專用發(fā)票或偽造增值稅專用發(fā)票等手段行為構(gòu)成犯罪的，可依照手段行為定罪處罰?！盵13]同樣是“批復(fù)”，最高檢公訴廳與公安部經(jīng)偵局作出了完全相反的解釋。

2、司法實踐中的做法

司法實踐包括民事和刑事兩個層面，民事層面上，盡管買賣銀行承兌匯票違反行政法規(guī)，但是，一般法院在查清已經(jīng)按照約定支付了對價后，不會以“買賣票據(jù)違法”屬于無效法律行為而撤銷，最高人民法院1994年的判例早已確定了“沒有基礎(chǔ)關(guān)系但已經(jīng)支付對價能夠取得票據(jù)權(quán)利”的原則[14]在我國現(xiàn)階段，買賣銀行承兌匯票現(xiàn)象大量存在，而且票據(jù)已經(jīng)流轉(zhuǎn)(甚至已經(jīng)貼現(xiàn)或付款)，基于基礎(chǔ)法律關(guān)系撤銷已經(jīng)流轉(zhuǎn)的票據(jù)轉(zhuǎn)讓行為沒有法律任何依據(jù);其次，基于銀行承兌匯票本身的“無因性”，如果票據(jù)買賣以后被企業(yè)買來作為支付手段，就不能撤銷先前的買賣行為，否則會產(chǎn)生“連環(huán)撤銷”的問題。

在刑事層面上，河北趙某某買賣銀行承兌匯票被判處有期徒刑2年，緩刑3年，開創(chuàng)了單純以買賣承兌匯票行為構(gòu)成“非法經(jīng)營罪”并被追究刑事責(zé)任第一案。2010年，溫州徐某等7人因為買賣承兌匯票以及申請開票時提供了虛假發(fā)票，被以“騙取銀行承兌罪”和“非法經(jīng)營罪”兩罪判處有期徒刑4年，開創(chuàng)了因開票時提供假發(fā)票被以“騙取銀行承兌罪”追究刑事責(zé)任第一案。隨后，無錫、宜興、吳江等地法院均有按照非法經(jīng)營罪追究買賣匯票者刑事責(zé)任的判例。目前，江浙一帶法院似乎已經(jīng)形成一種共識，買賣票據(jù)就是“非法經(jīng)營”。

3、完善相關(guān)立法之我見

第一、盡快以司法解釋(或刑法修正案)方式對買賣承兌匯票的性質(zhì)作出界定，在未立法前，不宜對買賣承兌匯票以“非法經(jīng)營罪”追究刑事責(zé)任。

首先，應(yīng)當(dāng)區(qū)分單純收票自己用，個人貼現(xiàn)和票據(jù)中介的區(qū)別，如果個人貼現(xiàn)確有社會危害性，應(yīng)當(dāng)以法律方式界定其犯罪構(gòu)成，追究刑事責(zé)任的數(shù)額(如違法所得額的起點，目前以非法經(jīng)營罪追究刑事責(zé)任的所得額數(shù)額均是法院“自由把握”)，并采取列舉法的方式列入“非法經(jīng)營罪”中[15];

其次，未立法前，不得再以“非法經(jīng)營罪”追究買賣承兌匯票人的刑事責(zé)任。

我們贊賞最高檢的批復(fù)，如果在票據(jù)貼現(xiàn)過程中涉嫌詐騙、偽造印章、發(fā)票構(gòu)成犯罪的完全可以按照相關(guān)罪名追究刑事責(zé)任，而在“買賣票據(jù)未入刑”前，依據(jù)公安部經(jīng)偵總局及銀監(jiān)會的“批復(fù)”“函”追究買賣票據(jù)人的刑事責(zé)任是極端錯誤的。不僅是對“罪刑法定原則”的蔑視，也是對人權(quán)的公然踐踏;

再次，糾正因申請開票提供的發(fā)票是虛假的，就以“騙取銀行承兌罪”追究刑事責(zé)任的錯誤做法。

按《票據(jù)法》規(guī)定，匯票的“出票”并不要求一定有基礎(chǔ)法律關(guān)系(只要求有真實的問題關(guān)系和可靠的自己來源[16])《票據(jù)法》第13條關(guān)于票據(jù)簽發(fā)需要真實交易關(guān)系或債權(quán)債務(wù)關(guān)系是“總則”的要求，是原則性要求，我們應(yīng)當(dāng)適用“匯票”分則一節(jié)的法條而不是總則，因為《支付結(jié)算辦法》設(shè)定了一個義務(wù)就可以以此作為追究刑事責(zé)任的基礎(chǔ)是極端荒唐的。退一萬步，即使提供假發(fā)票開出承兌匯票，也不存在“騙取銀行承兌”的問題，一是不存在“非法騙取錢款的行為”，到期出票人會付清票據(jù)款;二是不存在“隱瞞真相或制造假象”的問題，銀行在開承兌匯票是對發(fā)票是虛假的應(yīng)當(dāng)是明知的(甚至是幫助偽造的)，歷史將證明，某些法院從“想當(dāng)然”出發(fā)追究徐某的刑事責(zé)任是極端錯誤的。因此，應(yīng)當(dāng)盡快采取立法方式明確取消“開票時需要提供交易發(fā)票”。

第二，民事立法方面應(yīng)當(dāng)盡快與國際接軌，取消票據(jù)的簽發(fā)、轉(zhuǎn)讓必須有真實的交易關(guān)系等相關(guān)限制，確定票據(jù)的無因性原則。票據(jù)無因性原則是票據(jù)理論的基礎(chǔ)，堅持票據(jù)無因性原則，強(qiáng)調(diào)票據(jù)基礎(chǔ)關(guān)系與票據(jù)關(guān)系相分離，不僅是票據(jù)法理論界的共識，也是現(xiàn)代各國票據(jù)立法所采納的準(zhǔn)則。票據(jù)無因性己為世界各國及各地區(qū)的票據(jù)法和日內(nèi)瓦統(tǒng)一票據(jù)法所認(rèn)可，其在促進(jìn)票據(jù)流通、保障交易安全方面起者至關(guān)重要的作用。我國票據(jù)法制定于上個世紀(jì)九十年代，帶著濃厚的計劃經(jīng)濟(jì)色彩，已經(jīng)不適應(yīng)以市場為導(dǎo)向的現(xiàn)今社會，取消對票據(jù)取得、轉(zhuǎn)讓的限制，促進(jìn)流通是票據(jù)立法的必然趨勢;

其次，加大授信制度方面的立法，用法律控制授信額度，防止信貸規(guī)模的虛增。確定商業(yè)銀行對某關(guān)聯(lián)企業(yè)的授信總余額不得超過該銀行凈值的一定百分比(不超過40%)確定保證金比例，防止信貸虛增和授信風(fēng)險。

再次，規(guī)范票據(jù)流通、轉(zhuǎn)讓程序，設(shè)定市場準(zhǔn)入制度，防止利用票據(jù)進(jìn)行詐騙的現(xiàn)象再度發(fā)生。應(yīng)當(dāng)參照證券行業(yè)的做法，在銀監(jiān)部門的監(jiān)管下，設(shè)立若干“票據(jù)交易中心”，由專業(yè)人員提供驗票、查詢等相關(guān)服務(wù)，防止偽造、變造票的流通;同時，設(shè)立規(guī)范的“票據(jù)中介”企業(yè)，規(guī)范收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和操作流程，簽訂規(guī)范的居間合同，禁止將票據(jù)款直接匯給中介，從制度上杜絕騙取票據(jù)的可能。

[①]全國人大法工委在《票據(jù)法》審議報告中指出：“許多部門、地方和金融機(jī)構(gòu)指出，票據(jù)當(dāng)事人在簽發(fā)票據(jù)或取得票據(jù)時，應(yīng)當(dāng)具有真實的商品交易關(guān)系或債權(quán)債務(wù)關(guān)系，取得票據(jù)的人應(yīng)給付相對應(yīng)的代價”，目的是防止“有些當(dāng)事人簽發(fā)票據(jù)沒有真實的經(jīng)濟(jì)關(guān)系為基礎(chǔ)，利用票據(jù)進(jìn)行欺騙活動?！苯Y(jié)果便有了現(xiàn)行《票據(jù)法》第10、11條的規(guī)定。

[②] 《支付結(jié)算辦法》第90條、第91條。

[③] 《授信與風(fēng)險》(臺)陳嘉霖，立信會計出版社，2008年4月底1版第2頁。

[④]戴相龍、黃達(dá)主編：《中華金融辭庫》，中國金融出版社1998年11月版，第872頁。

[⑤] 劉宏華著《票據(jù)有因性觀念的堅守與超越——對真實交易背景規(guī)則的辯護(hù)》注釋【7】

[⑥]《商業(yè)銀行授權(quán)、授信管理暫行辦法》第三條規(guī)定“商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)國家貨幣信貸政策、各地區(qū)金額風(fēng)險及客戶信用狀況，規(guī)定對各地區(qū)及客戶的最高授信額度。商業(yè)銀行各級業(yè)務(wù)職能部門及分支機(jī)構(gòu)必須在規(guī)定的授信額度內(nèi)對各地區(qū)及客戶進(jìn)行授信?！?/p>

[⑦] 臺灣關(guān)于銀行的第33條之3規(guī)定，銀行對同一關(guān)聯(lián)企業(yè)之授信總余額不得超過各該銀行凈值的40%，其中無擔(dān)保總余額不得超過各該銀行凈值的15%。

[⑧][⑧] 《商業(yè)銀行授權(quán)、授信管理暫行辦法》 第六條 規(guī)定“本辦法所稱授信，是指商業(yè)銀行對其業(yè)務(wù)職能部門和分支機(jī)構(gòu)所轄服務(wù)區(qū)及其客戶所規(guī)定的內(nèi)部控制信用高限額度。具體范圍包括貸款、貼現(xiàn)、承兌和擔(dān)保?！?/p>

[⑨]王自立：《票據(jù)秘密》，載《財經(jīng)》2003年10月第20期。張小彩：《貼現(xiàn)量大幅增長，票據(jù)市場“創(chuàng)造存款”秘密》，載《財經(jīng)時報》2003年12月02日;夏志瓊：《票據(jù)市場發(fā)展之隱憂》，載《資本周刊》2003年9月;孫天琦：《宏觀調(diào)控下的票據(jù)融資變動趨勢及其風(fēng)險分析》，載《中國金融》2004年第24期。

[⑩]近年來發(fā)生的安徽李某案、淮安周某某案、宜興儲某某案、吳江錢某某案、上海姚某某案、福建寧德王某某案、徐州胡某某案等均造成上千萬損失，受害者上百人。

[11] 《中華人民共和國票據(jù)法》第13條。

[12] 《關(guān)于對倒賣銀行承兌匯票行為性質(zhì)認(rèn)定意見的批復(fù)》公經(jīng)金融(2009)253號，公安部經(jīng)濟(jì)犯罪偵察局。2009年9月18日。

[13] 《經(jīng)濟(jì)犯罪公訴釋疑——涉承兌匯票案件的定性處理》浙江省檢察院公訴一處，2012年第1期，2012年11月22日。

[14] “中華人民共和國最高人民法院民事判決書(1994)法經(jīng)提字第1號”，載《最高人民法院公報》1995年第1期，第30頁。最高院經(jīng)提審后認(rèn)為“…銀行以其簽發(fā)承兌匯票無合法商品交易基礎(chǔ)且屬受騙為由主張匯票無效，缺乏法律根據(jù)，…進(jìn)出口公司收到承兌匯票后，為實業(yè)公司支付了款項，故應(yīng)認(rèn)定進(jìn)出口公司取得承兌匯票已付出相應(yīng)對價，是承兌匯票的合法持有人。綜上，原審法院的判決是錯誤的，故判決撤銷原判，駁回甲銀行的訴訟請求?！?/p>

[15] 刑法關(guān)于“非法經(jīng)營罪”的表現(xiàn)方式均采取列舉方式，但并沒有列舉“買賣承兌匯票”。

[16] 《中華人民共和國票據(jù)法》第21條。

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2012年1月28日星期六

第二篇：銀行承兌匯票實例分析

銀行承兌匯票實例分析

【例】：某企業(yè)獲得某商業(yè)銀行授信額度2000萬元，在授信額度內(nèi)，企業(yè)可申請6各月期限的流動資金貸款2000萬元，貸款利率按基準(zhǔn)利率上浮60%，即年利率為8.496%，企業(yè)也可以申請開立期限為6個月的銀行承兌匯票5000萬元，但須存入保證金60%，即3000萬元，銀行可按6個月定期存款利率支付給企業(yè)保證金存款利息（半年期存款利率為1.98%），企業(yè)實際獲得銀行承兌匯票敞口額度為2000萬元，銀行按承兌匯票票面金額的萬分之五收取開票手續(xù)費(fèi)，按目前人民銀行基準(zhǔn)貼現(xiàn)利率3.24%上浮20%來算，即3.888%根據(jù)上述條件，企業(yè)應(yīng)分析計算貸款與承兌匯票兩鐘融資方式的資金成本，選擇成本較低的方式。具體計算過程如下；

方案1 ：貸款

（1）資金成本=2000×（8.496%/360）×180=84.96萬元。

（2）年資金成本率=84.96/2000×2×100%=8.496%

方案2 ：銀行承兌匯票

（1）資金成本

?承兌匯票貼現(xiàn)利息=5000×（3.888%/360）×180=97.2萬元 ?保證金存款利息=3000×（1.98%/360）×180=29.7萬元 ?開票手續(xù)費(fèi)=5000×0.05%=2.5萬元

資金成本合計：?-?+?=97.2-29.7+2.5=70萬元

（2）年資金成本率=70/2000×2×100%=7%

由以上計算結(jié)果可知，選擇使用貸款的資金成本為84.96萬元，年資金成本率就是貸款年利率8.496%，而選擇使用銀行承兌匯票的資金成本為70萬元，年資金成本率就是貸款利率為7%，使用銀行承兌匯票的成本低于貸款，企業(yè)應(yīng)選擇后者。

第三篇：我國快遞市場發(fā)展現(xiàn)況及預(yù)測探討分析

我國快遞市場發(fā)展現(xiàn)況及預(yù)測探討分析 時間：2012-07-10

一位不愿透露姓名的快遞企業(yè)高管說，“牌照一批，好日子就會到頭。盡管順豐、四通一達(dá)等中國公司對外國公司、和電商進(jìn)入快遞行業(yè)表面上都表示歡迎競爭，但實際上，大家都知道，外資快遞企業(yè)一進(jìn)來，全部死絕，這絕對不是開玩笑！”

這是一個充滿故事的江湖，生，或者死，來得都如此突然。

仿佛就在一夜之間，曾坐擁２．５萬大軍的上海希伊艾斯快遞公司（以下簡稱“ ＣＣＥＳ”）便灰飛煙滅，而這家業(yè)內(nèi)排名前十的快遞公司尚未徹底走出崩盤陰霾時，在浙江新生不過三個月的匯強(qiáng)快遞便吹響集結(jié)號，將原ＣＣＥＳ快遞加盟商悉數(shù)招致麾下，并一舉將業(yè)務(wù)兵團(tuán)鋪向大江南北。

如此這般的沉浮交接僅僅是中國快遞市場生死上演的一個縮影，在這塊高達(dá)７０００億市場的巨額蛋糕周遭，還依附著國內(nèi)超過７０００家獲得快遞許可牌照的企業(yè)。

值得注意的是，這還并非全部。

在國內(nèi)擴(kuò)張兇猛的民營快遞企業(yè)廝殺正猛時，國資背景的中國郵政快遞（以下簡稱“ＥＭＳ”）以及覬覦中國市場的其他外資企業(yè)也正卷起褲管大步挺進(jìn)。其中，ＥＭＳ仍在為上市蓄謀發(fā)力，而外資巨鱷聯(lián)邦快遞（ＦｅｄＥｘ）和聯(lián)合包裹公司（ＵＰＳ）兩大翹楚向國家郵政局提交國內(nèi)快遞業(yè)務(wù)牌照的申請也已進(jìn)入倒計時。

新一輪的對決序幕已然半開，腥風(fēng)血雨也或?qū)闀r不遠(yuǎn)。民資沉浮

在中國的物流領(lǐng)域中，民營資本無疑是最為活躍的一個群體。那些習(xí)慣躲藏在聚光燈背后的掌舵者們也正或如俠客，或為隱士般地書寫著這個電光火石的江湖。５０歲的陳平自詡為“堂吉訶德”式的人物，這位曾經(jīng)的宅急送創(chuàng)始人也似乎在用數(shù)十年的從業(yè)經(jīng)歷映射著民營資本在國內(nèi)快遞業(yè)的起落更迭。這位倔強(qiáng)的男人強(qiáng)調(diào)，雖然星晨急便營運(yùn)失敗，但他還會重整旗鼓卷土重來，準(zhǔn)備人生的第三次創(chuàng)業(yè)。

２００８年，陳平離開了１４年前一手創(chuàng)辦的企業(yè)宅急送，次年３月，陳平依靠離開時手中的２０００萬再度組建星晨急便，并高調(diào)宣稱二次創(chuàng)業(yè)擁有團(tuán)隊、有資本、有經(jīng)驗，并率先提出針對崛起的網(wǎng)購業(yè)務(wù)提出“云快遞”商業(yè)夢想，即針對互聯(lián)網(wǎng)包裹業(yè)務(wù)，做信息、倉儲綜合運(yùn)營商，為電商和快遞公司搭建運(yùn)營平臺的綜合性公司，并預(yù)言在３年內(nèi)獲得成功。直到２０１０年，星晨急便如一匹“黑馬”在全國攻城略地。

也正是這一年，在國內(nèi)縱橫１４年之久的大型民營快遞公司ＤＤＳ卻因資金鏈斷裂一夜之間休門倒閉，這是國內(nèi)第一家大型快遞公司倒閉，而在ＤＤＳ轟然倒塌的背后則是民營快遞公司生存空間遭遇挑戰(zhàn)的真實寫照。

但危局并未就此擴(kuò)散，來自各大公司的投資相繼蜂擁而至。除阿里巴巴馬云對星晨急便開出了７０００萬投資支票外，ＣＣＥＳ也獲得私募黎曼公司拋出的橄欖枝，彼時，快遞業(yè)還被譽(yù)為“黃金投資行業(yè)”。

陳平對本報記者說，獲得阿里巴巴的投資后，網(wǎng)點建設(shè)也更為龐大，而憑借其個人在快遞業(yè)的號召力，他也可以獲得更多的投資機(jī)會。

但是，在此后的３年里，國內(nèi)快遞業(yè)的行業(yè)走勢卻超出了陳平預(yù)設(shè)的路線。在斥資３．２億資金建立價格倉儲基地后，卻沒有電商和快遞公司選擇將物件進(jìn)入倉庫，而陳平一直試圖進(jìn)軍的Ｃ２Ｃ，以及Ｂ２Ｃ電子商務(wù)領(lǐng)域也早已今非昔比?！懊髁艘蝗?，我才發(fā)現(xiàn)我的方向完全錯了。”陳平說。

最后，陳平和他帶領(lǐng)的星晨急便開始轉(zhuǎn)向如順豐所主營的百姓普通包裹快遞業(yè)務(wù)。

而在迷惘之際，陳平則欲用２０００萬收購另外一家瀕臨倒閉的企業(yè)——負(fù)債４０００多萬的鑫飛鴻快遞公司，與試圖依靠百姓包裹業(yè)務(wù)重新起步，但未曾預(yù)料的是，２０１１年３月，陷入危機(jī)的兩家企業(yè)由于資金斷裂不得不面對倒閉境地。星晨急便并非個例，與陳平相比，ＣＣＥＳ董事長方里元雖異常低調(diào)，但這兩家快遞公司的命運(yùn)極為相似，一夜之間運(yùn)營體系則頃刻坍塌，旗下加盟商也紛紛如“鳥獸散”。

２０１０年獲得黎曼公司投資后，ＣＣＥＳ開始籌劃赴香港上市，并瘋狂擴(kuò)張，并在全國各地招聘加盟商，力圖在各地建設(shè)分撥中心。

短短５年時間，ＣＣＥＳ的網(wǎng)絡(luò)覆蓋至全國，網(wǎng)點４００多個，人數(shù)從１００多人擴(kuò)張至２．５萬人，每天運(yùn)營的快遞的物件達(dá)到２０多萬件，并喊出了２０１２年３０萬件／日的目標(biāo)奮斗。但擴(kuò)張背后的危機(jī)也就此埋下伏筆，“實際上，ＣＣＥＳ的急劇擴(kuò)張也導(dǎo)致加盟商良莠不齊”。２０１１年里，方里元開始將公司的完全加盟商模式轉(zhuǎn)變，但事與愿違的是，方里元用力過猛的轉(zhuǎn)型計劃不僅遭到了全國加盟商的強(qiáng)烈反對，在公司內(nèi)部，由此花費(fèi)的巨額資金所暴露出來的問題也日益出現(xiàn)。

直營模式改革失敗后，ＣＣＥＳ的大批高管相繼流失，緊繃已久的資金鏈也轟然斷裂。隨后，方里元尋求到了新的接盤者——原匯通速遞廣東區(qū)總經(jīng)理江小根。但江小根在發(fā)現(xiàn)ＣＣＥＳ１．７億巨額債務(wù)后也中途退局。

江小根退出后，ＣＣＥＳ至今無法恢復(fù)運(yùn)營。７月５日，ＣＣＥＳ滬浙蘇皖加盟商加入今年４月成立的浙江匯強(qiáng)快遞有限公司（下稱“匯強(qiáng)快遞”），并率先恢復(fù)營運(yùn)。

而與星晨急便、ＣＣＥＳ形成鮮明對比的是，穩(wěn)坐中國民營快遞公司頭把交椅的順豐速運(yùn)則一路高歌，春風(fēng)得意。

４１歲的順豐速運(yùn)董事長王衛(wèi)幾乎不接受媒體采訪，但這仍難掩這家根系龐大的快遞公司的鋒芒。

值得注意的是，順豐速運(yùn)在日漸蠶食業(yè)內(nèi)市場時已開始將觸角伸至產(chǎn)業(yè)鏈上游，進(jìn)軍電子商務(wù)，此外，在拿到央行發(fā)放的第三方支付牌照后，其支付工具順豐寶也正在系統(tǒng)開發(fā)之中。

“以快遞為中心，順豐的產(chǎn)業(yè)鏈還將不斷延伸，這已經(jīng)引起了很多競爭對手的恐慌?！币幻瑯I(yè)高管說。

等待的搶食者

７月６日，雨后的北京不再悶熱，但對于剛剛走下機(jī)艙的德國郵政敦豪集團(tuán)董事會主席兼首席執(zhí)行官安澎而言，這一切都不重要。

安澎馬不停蹄地率領(lǐng)著集團(tuán)的一眾高管與中國的政府部門取得聯(lián)系，拜見國家郵政局的官員則是其這趟旅行中最為重要的日程。

饒有意味的是，安澎此次來訪的時機(jī)尤為巧妙，除了為即將在上海投入運(yùn)營的北亞區(qū)運(yùn)轉(zhuǎn)中心揭牌外，中國快遞業(yè)最后一個壁壘——國內(nèi)市場的開放也已然步入倒計時。

尤為注意的是，德國郵政敦豪集團(tuán)旗下快遞公司ＤＨＬ最大的兩個競爭對手—— 聯(lián)邦快遞和美國聯(lián)合包裹公司（以下簡稱“ＵＰＳ”）的中國國內(nèi)快遞申請已經(jīng)公示，并即將獲批，而在競爭對手緊握中國市場脈搏時，如何布局中國戰(zhàn)略則是安澎及其高管團(tuán)隊目前需要面對的關(guān)鍵問題?！芭普找慌萌兆泳蜁筋^。”一位不愿透露姓名的快遞企業(yè)高管說，盡管順豐、四通一達(dá)等中國公司對外國公司表面上都表示歡迎競爭，但“實際上，大家都知道，外資快遞企業(yè)一進(jìn)來，全部死絕，這絕對不是開玩笑！” 正因于此，整個中國快遞行業(yè)也正緊盯著國家郵政局的一紙批文。

２０１２年５月２５日，國家郵政局網(wǎng)站上掛出《關(guān)于對聯(lián)邦快遞（中國）有限公司和優(yōu)比速包裹運(yùn)送（廣東）有限公司申請快遞業(yè)務(wù)經(jīng)營許可審核情況的公示》，正式宣告聯(lián)邦快遞和美國聯(lián)合包裹公司的國內(nèi)快遞業(yè)務(wù)申請已經(jīng)行至最后一步。

按照國家郵政局所披露的信息顯示，聯(lián)邦快遞和ＵＰＳ的中國公司將分別以北京順義區(qū)和廣州白云區(qū)為基地，經(jīng)營除信件外的國內(nèi)快遞業(yè)務(wù)。聯(lián)邦快遞申請在上海、深圳、廣州、杭州、天津、大連、鄭州、成都開展國內(nèi)快遞業(yè)務(wù)，而ＵＰＳ則只是在上海、深圳、廣州、天津和西安五地經(jīng)營國內(nèi)快遞業(yè)務(wù)。而這也是兩家公司歷時數(shù)年申請中國國內(nèi)快遞業(yè)務(wù)即將塵埃落定的訊號。事實上，在安澎拜訪國家郵政局之前，短短一個月內(nèi)，聯(lián)邦快遞與ＵＰＳ的高管也已經(jīng)密集拜訪過國家郵政局及其他政府官員。

６月６日，國家郵政局局長馬軍勝在京分別約見了ＵＰＳ中國區(qū)總裁陳嘉良和聯(lián)合包裹公司亞太區(qū)高級副總裁兼中國區(qū)總裁黎松江，就聯(lián)邦快遞和ＵＰＳ在華經(jīng)營業(yè)務(wù)問題進(jìn)行了溝通。

半個月后，ＵＰＳ國際總裁丹尼爾·布魯托再度來華，并拜訪國家郵政局局長馬軍勝，就在華業(yè)務(wù)發(fā)展問題交換了意見。

兩大國際巨頭高頻率的來訪無疑已將國內(nèi)快遞業(yè)的市場搶奪大戰(zhàn)推至引爆點，而一旦短兵相對之勢形成，這盤動輒關(guān)乎存亡的棋局也將注定慘烈?！耙坏﹪H巨頭形成反撲，國內(nèi)快遞企業(yè)，尤其是民營快遞企業(yè)如此單薄的利潤率不一定頂?shù)米??！?/p>

雖然國家郵政局進(jìn)行公示后，兩大巨頭始終保持沉默，但來自中國航空運(yùn)輸協(xié)會的反對也隨之而來。

自６月以來，中國航空運(yùn)輸協(xié)會已兩度發(fā)聲予以抗議，７月３日中國航空運(yùn)輸協(xié)會研究員朱慶宇再度發(fā)文抗議，稱作為有外國航空公司背景的聯(lián)邦快遞和ＵＰＳ，如獲得國內(nèi)快遞經(jīng)營許可，將變相在中國合法獲得“第八航權(quán)”，而這一航權(quán)目前中美之間并未開放。

但中國航空運(yùn)輸協(xié)會的“攪局”未必能阻止兩家外資企業(yè)獲得國內(nèi)牌照。中國快遞協(xié)會會長達(dá)瓦對記者透露，事實上國家郵政局已經(jīng)準(zhǔn)備給其發(fā)放國內(nèi)牌照，但這兩家公司自行要求增加國內(nèi)經(jīng)營網(wǎng)點，造成重新審議，才導(dǎo)致申請公示結(jié)束一個月后仍未發(fā)放牌照。靜待之時，風(fēng)雨降至。ＥＭＳ再度出擊

民營企業(yè)與國際巨頭紛紛厲兵秣馬時，另一個不容忽視的勢力則來自于國資背景的ＥＭＳ。

在中國交通運(yùn)輸協(xié)會快運(yùn)分會秘書長劉建新看來，若聯(lián)邦快遞和ＵＰＳ獲得國內(nèi)快遞牌照，兩家公司投放在中國的產(chǎn)品和價格，也將與ＥＭＳ和順豐相近，ＥＭＳ和順豐兩家公司業(yè)務(wù)量遭受的沖擊也或?qū)⒆顬槊黠@。

針對即將拉開的市場拼殺，ＥＭＳ方面則始終未能予以正面回應(yīng)，而在沉默背后，則是其申請Ａ股ＩＰＯ試圖再度出擊的關(guān)鍵信號。

作為中國郵政集團(tuán)旗下主營快遞物流板塊的公司，５月４日，ＥＭＳ申請Ａ股ＩＰＯ獲得通過，成為國內(nèi)快遞業(yè)第一股，目前正在排隊上市中。

值得注意的是，作為一家辦理工商登記不過兩年的公司，ＥＭＳ申請ＩＰＯ通過后曾廣受質(zhì)疑，甚至連續(xù)三年盈利期的上市基本要求也尚不符合，但在決策層的特批之下，其上市步伐則仍然快速推進(jìn)，而這也無疑為其日后的爆發(fā)空間提供了諸多可能。

“之所以特事特辦，是因為內(nèi)外交困下，ＥＭＳ騎虎難下?！敝袊锪髋c供應(yīng)鏈管理高端聯(lián)盟理事黃剛向記者表示，對于ＥＭＳ來說，如今快遞行業(yè)的內(nèi)外形勢要求其必須盡快上市，否則難奪市場。

業(yè)內(nèi)人士則表示，事實上，從ＥＭＳ申請上市的時間節(jié)點來看，國家郵政局試圖向外資快遞公司發(fā)放國內(nèi)快遞牌照則或?qū)⑹瞧鋫}促上市的關(guān)鍵因素之一，“否則，一旦外資快遞公司在國內(nèi)形成競爭優(yōu)勢，則中郵速遞的業(yè)績更難保證，上市之路或更為艱難”。

但對于ＥＭＳ來說，未來的走向仍然不可預(yù)知。

來自ＥＭＳ預(yù)披露的招股說明書顯示，ＥＭＳ截至２００９年、２０１０年和２０１１年營收分別為１９６．４億元、２２５．１１億元、２５８．８５億元。而其國際競爭對手ＵＰＳ和聯(lián)邦快遞２０１１年的營業(yè)收入總額則分別為５３１．０５億美元、４１３．２３億美元。

而與國際巨頭盈利差距較大之外，其受體制影響較深的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)也成為遭人詬病的目標(biāo)之一?！埃牛停觾?yōu)勢在于涉公業(yè)務(wù)和票據(jù)業(yè)務(wù)，但是在眼下業(yè)務(wù)增長最快最大的網(wǎng)絡(luò)購物快遞上卻喪失了優(yōu)勢?！眲⒔ㄐ抡f。

公開數(shù)據(jù)顯示，２０１１年，ＥＭＳ在快遞市場的份額為２９．４６％，而在其巔峰時，其控制市場的比例一度達(dá)到９０％以上。

而為再度搶奪市場，根據(jù)ＥＭＳ的計劃，上市后將融資獲取的９９．７億元用于快遞物流郵件處理中心、購置飛機(jī)、購置運(yùn)輸車輛、購置航材等項目?！埃牛停涌隙〞l(fā)起一波價格戰(zhàn)，除此以外，它似乎并沒有更好的競爭手段?！?業(yè)內(nèi)人士說。

新入局者

對于行業(yè)內(nèi)的各大快遞公司而言，在應(yīng)對原有對手頻頻使出的招數(shù)時，還不得不面臨新的挑戰(zhàn)。

而在目前的快遞競爭格局中，另一個亂象則是電商紛紛自建物流系統(tǒng)，快遞公司卻開始觸網(wǎng)。

２０１０年，電子商務(wù)網(wǎng)站開始相繼建設(shè)物流基地，并涉足快遞。業(yè)內(nèi)最具滲透力的淘寶、京東商城、當(dāng)當(dāng)網(wǎng)和凡客誠品等公司均宣布了大批物流計劃。在淘寶網(wǎng)號稱欲投資１０００億元在全國打造一個立體式的阿里倉儲網(wǎng)絡(luò)體系時，其在北京、上海、深圳和成都的四大配送中心已然建成，而在此基礎(chǔ)上，淘寶還對外宣布將在２０多個省市建立物流配送中心。

事實上，阿里巴巴試圖扎根快遞行業(yè)的野心還不僅于此。據(jù)本報記者了解，阿里巴巴投資成立了一家杭州百世物流公司，并這家公司轉(zhuǎn)道百世網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司，收購四通一達(dá)中的“匯通快遞”，已將其更名為百世匯通。

除阿里巴巴外，京東商城的物流建設(shè)規(guī)模也已達(dá)到２０－３０億的規(guī)模，京東商城ＣＥＯ劉東強(qiáng)甚至發(fā)出豪言，未來５年，還將花費(fèi)１００億－２００億投入全國物流系統(tǒng)。劉強(qiáng)東四月底也曾透露，在年底之前，將以平均２．５天的速度開通一個新的城市快遞分公司，這也意味著年底前京東配送覆蓋城市數(shù)超過３６０個。

京東商城圖謀搶食的野心并非沒有緣由，作為目前第一個獲得國內(nèi)快遞牌照的電商，京東商城副總裁吳聲向記者透露，京東快遞８月底也將正式向外部第三方開放。屆時，京東快遞也將正式殺入快遞行業(yè)。而另一家更早涉足快遞的電子商務(wù)公司凡客誠品，其如風(fēng)達(dá)快遞雖然暫未獲得快遞牌照，但實際上也早已計劃將業(yè)務(wù)量拓展到京滬以外的杭州、無錫、山東、廣州等１０個地區(qū)。

物流智聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)始人、《物流智聯(lián)網(wǎng)》著者羅輝林分析稱，目前從包量里來看，“ 四通一達(dá)”依靠阿里巴巴起步發(fā)家，并占據(jù)其８０％的包裹量，而淘寶系占據(jù)了中國快遞業(yè)８０％的包裹量。

事實上，快遞領(lǐng)域近身肉搏時，各路企業(yè)短兵相接的戰(zhàn)場也已然盤根錯節(jié)。其中，為搶奪地盤，順豐與電商的交戰(zhàn)已然打響。

５月３０日，順豐速運(yùn)旗下的子商務(wù)網(wǎng)站順豐優(yōu)選正式上線，其目標(biāo)是食品電商垂直領(lǐng)域。資料顯示，作為順豐速運(yùn)旗下獨(dú)資公司，順豐優(yōu)選注冊１０００萬，目前擁有員工５００人。

順豐優(yōu)選ＣＥＯ劉淼透露，順豐優(yōu)選定位于中高端食品網(wǎng)購，目前擁有九個品類五千余款商品。而銷售的食品中，主要以進(jìn)口食品為主，目前占到所有商品７５－８０％。

劉淼說，在生鮮等產(chǎn)品的冷凍鏈條方面，“順豐投入非常大”。而在物流方面，順豐優(yōu)選擁有獨(dú)立的配送體系，順豐速運(yùn)專門為其量身打造，不會采用第三方物流。

值得注意的是，在順豐高達(dá)１３０億元的業(yè)務(wù)量中，電子商務(wù)所占據(jù)的比例僅僅為８％，這也意味著，在未來的空間里，手握高端快遞資源、國內(nèi)唯一直營的順豐董事長王衛(wèi)的低調(diào)潛行則仍將繼續(xù)。[02]

第四篇：銀行承兌匯票

銀行承兌匯票是由在承兌銀行開立存款賬戶的存款人出票，向開戶 銀行申請并經(jīng)銀行審查同意承兌的，保證在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。

對出票人簽發(fā)的商業(yè)匯票進(jìn)行承兌是銀行基于對出票人資信的認(rèn)可而給予的信用支持。我國的銀行承兌匯票每張票面金額最高為1000萬元(實務(wù)中遇到過票面金額為1億元和5千萬元的。）。銀行承兌匯票按票面金額向承兌申請人收取萬分之五的手續(xù)費(fèi)，不足10元的按10元計。承兌期限最長不超過6個月。承兌申請人在銀行承兌匯票到期未付款的，按規(guī)定計收逾期罰息。

收取銀行承兌匯票時應(yīng)注意以下事項：

一、銀行承兌匯票票面整潔，字跡無涂改，票面無破損。

銀行承兌匯票出票日期、到期日期及銀行承兌匯票大小寫金額書寫規(guī)范。

銀行承兌匯票出票人的印鑒章（財務(wù)章、法人章）中字跡清晰。

二、銀行承兌匯票正確的蓋章方式是在背書框中央空白處加蓋印鑒章。印鑒章要清晰，印章內(nèi)字跡不得缺損。

三、銀行承兌匯票如因印鑒章模糊，需續(xù)蓋的，原則上續(xù)蓋章仍需蓋在框內(nèi)空白處，若因框內(nèi)空白處蓋不下第二枚章，印鑒章超出框外，則印鑒章需與背書框的下框線相交，背書人印鑒章不得懸于框外。

四、銀行承兌匯票印鑒章不得蓋在“被背書人”一欄，印鑒章不得超出上框線。

五、銀行承兌匯票被背書人抬頭需正確書寫，且字跡工整，并銀行承兌匯票背書有連續(xù)性，即被背書人的抬頭必須是下一個背書框中所蓋的財務(wù)章的抬頭，六、如銀行承兌匯票后附證明的，一般情況下不收取。

七、如特殊情況收取的，則收取時需核對證明信的內(nèi)容與銀行承兌匯票內(nèi)容（出票人資料，收款人資料，金額，日期，事由，出證明人的印鑒章，公章。）

八、農(nóng)村信用社開出的銀行承兌匯票盡量不收取。各地城市商業(yè)銀行開出的銀行承兌匯票需與財務(wù)確認(rèn)是否收取。

行承兌匯票收取不當(dāng)會給公司資金回籠造成一定的影響，中國票據(jù)網(wǎng)提醒企業(yè)相關(guān)人員在收取銀行承兌匯票時務(wù)必仔細(xì)核對！

第五篇：銀行承兌匯票

銀行承兌匯票

產(chǎn)品概述

銀行承兌匯票是指，由承兌申請人簽發(fā)并向開戶銀行申請，經(jīng)銀行審查同意承兌的商業(yè)匯票。其中，商業(yè)匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)；承兌是指匯票付款人承諾在匯票到期日支付匯票金額的票據(jù)行為。

銀行承兌匯票的提示付款期限為自匯票到期日起10日。

產(chǎn)品細(xì)分

銀行承兌匯票可分為紙質(zhì)銀行承兌匯票和電子銀行承兌匯票。紙質(zhì)銀行承兌匯票的付款期限自出票日起最長不超過6個月，電子銀行承兌匯票的付款期限自出票日起最長不超過1年。兩者實質(zhì)及效能皆相同，僅表現(xiàn)形式存在差異。

產(chǎn)品功能

銀行承兌匯票適用于商品采購、勞務(wù)、運(yùn)輸?shù)冉灰纂p方結(jié)算。

業(yè)務(wù)要點

1、具有融資功能的結(jié)算產(chǎn)品，客戶只需繳納一定的手續(xù)費(fèi)、保證金，就可取得一筆資金的使用權(quán)，減少資金占用，同時銀行承兌匯票可背書轉(zhuǎn)讓和貼現(xiàn)，有利于客戶融通；

2、銀行承兌匯票由銀行作為承兌人，票據(jù)信譽(yù)大大提高；

3、銀行承兌匯票的融資成本通常遠(yuǎn)低于流動資金貸款。

業(yè)務(wù)條件

向我行申請辦理銀行承兌匯票的出票人必須具備下列條件：

1、在我行開立存款賬戶，與我行具有真實的委托付款關(guān)系；

2、符合我行授信客戶的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，具有支付匯票金額的可靠資金來源。

業(yè)務(wù)流程

1、調(diào)查：客戶是否符合業(yè)務(wù)準(zhǔn)入資格和條件，核定承兌業(yè)務(wù)申請量、保證金比例；

2、審查審批：審核申請人準(zhǔn)入資格條件、真實貿(mào)易背景、承兌額度匹配度和償付資金來源等；

3、承兌：會計部門審查無誤后辦理承兌手續(xù)，核算和處理賬務(wù)，收取手續(xù)費(fèi)。

4、到期處理：匯票到期前，承兌行應(yīng)通知出票人將票款足額存入其賬戶。出票人于匯票到期日賬戶無款或不足支付的，承兌行除憑票向持票人無條件付款外，將出票人尚未支付的匯票金額轉(zhuǎn)入出票人的逾期貸款賬戶，并按每日萬分之五計收利息。

溫馨提示

1、銀行承兌匯票業(yè)務(wù)應(yīng)納入客戶統(tǒng)一授信管理；

2、嚴(yán)禁簽發(fā)不具有真實貿(mào)易背景的銀行承兌匯票。