第一篇：C15009課后測驗機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)產(chǎn)品體系及注冊服務B

一、單項選擇題

1.約定本金和收益的償付與特定標的掛鉤的有價證券是指（）。

A.證券公司次級債

B.證券公司短期公司債

C.收益憑證

D.衍生品

您的答案：C 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 2.發(fā)行證券公司短期公司債券需要（）。

A.事前審批

B.事前備案

C.事中備案

D.事后備案

您的答案：B 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 3.證券公司短期次級債的期限為（）。

A.1個月以下

B.1個月以上，3個月以下

C.3個月以上，6個月以下

D.3個月以上，1年以下

您的答案：D 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0

二、多項選擇題

4.機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)作為私募產(chǎn)品的交易場所提供轉(zhuǎn)讓服務，其轉(zhuǎn)讓方式包括（）。

A.協(xié)議成交

B.競價成交

C.點擊成交

D.做市

您的答案：D,C,A 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 5.機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)產(chǎn)品注冊服務需要填寫的注冊要素有（）。

A.產(chǎn)品基本信息

B.發(fā)行交易信息

C.轉(zhuǎn)讓交易信息

D.營銷推廣信息

您的答案：B,A,C 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 6.機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)的資金支付渠道可選擇（）。

A.中國證券登記結(jié)算有限公司

B.中國人民銀行

C.商業(yè)銀行

D.第三方支付機構(gòu)

您的答案：C,D,A 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 7.以下關(guān)于機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與系統(tǒng)中信息披露服務說法正確的是（）。

A.接受投資者委托進行交易的參與人應當向其代理的投資者信息披露

B.信息披露義務人通過報價系統(tǒng)定向披露信息

C.在報價系統(tǒng)發(fā)行私募產(chǎn)品，完成產(chǎn)品登記后須披露相關(guān)信息

D.信息披露義務人應遵照相關(guān)業(yè)務規(guī)定，履行定期披露和臨時披露義務

您的答案：A,B,D,C 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0

三、判斷題

8.并購重組私募債券的期限為五年（）。

您的答案：錯誤 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 9.機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)參與人均為個人投資者。（）

您的答案：錯誤 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 10.機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)為私募投資基金提供了銷售平臺和投資平臺。（）

您的答案：正確 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0

試卷總得分：100.0

第二篇：C15009課后測驗 機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)產(chǎn)品體系及注冊服務

C15009課后測驗

機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)產(chǎn)品體系及注冊服務

一、單項選擇題

1.證券公司短期公司債券是指證券公司以短期融資為目的，約定在（）（含）以內(nèi)還本付息的公司債券。

A.三個月

B.半年

C.一年

D.十八個月

您的答案：C 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 批注：

2.證券公司短期次級債的期限為（）。

A.1個月以下

B.1個月以上，3個月以下

C.3個月以上，6個月以下

D.3個月以上，1年以下

您的答案：D 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 批注：

3.根據(jù)《機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)管理辦法（試行）》，委托報價系統(tǒng)登記結(jié)算機構(gòu)辦理登記的，參與人或私募產(chǎn)品發(fā)行人應當與市場監(jiān)測中心簽訂（）。

A.登記服務協(xié)議

B.資金結(jié)算服務協(xié)議

C.發(fā)行服務協(xié)議

D.轉(zhuǎn)讓服務協(xié)議

您的答案：A 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 批注：

二、多項選擇題

4.目前在機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)開展業(yè)務的產(chǎn)品包括（）等。

A.資產(chǎn)管理計劃

B.私募基金

C.證券公司次級債

D.收益憑證

您的答案：D,C,B,A 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 批注：

5.機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)衍生品交易平臺支持簽約類型有（）。

A.SAC主協(xié)議

B.補充協(xié)議

C.交易確認書

D.履約保障協(xié)議

您的答案：C,B,A,D 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 批注：

6.機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)的資金支付渠道可選擇（）。

A.中國證券登記結(jié)算有限公司

B.中國人民銀行

C.商業(yè)銀行

D.第三方支付機構(gòu)

您的答案：D,A,C 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 批注：

7.機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)可以為證券期貨經(jīng)營機構(gòu)參與人創(chuàng)設(shè)或承銷的私募產(chǎn)品提供（）等服務。

A.審批

B.發(fā)行

C.銷售

D.轉(zhuǎn)讓

您的答案：C,B,D 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 批注：

三、判斷題

8.并購重組私募債券的期限為五年（）。

您的答案：錯誤 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 批注：

9.機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)為私募投資基金提供了銷售平臺和投資平臺。（）

您的答案：正確 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 批注：

10.機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價和服務系統(tǒng)針對衍生品一對一交易，提供雙邊凈額清算。（）

您的答案：錯誤 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 批注：

試卷總得分：100.0

第三篇：機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)產(chǎn)品體系及注冊服務測試答案

一、單項選擇題

1.約定本金和收益的償付與特定標的掛鉤的有價證券是指（）。

A.證券公司次級債

B.證券公司短期公司債

C.收益憑證

D.衍生品

您的答案：C 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 2.發(fā)行證券公司短期公司債券需要（）。

A.事前審批

B.事前備案

C.事中備案

D.事后備案

您的答案：B 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 3.根據(jù)《機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)管理辦法（試行）》，委托報價系統(tǒng)登記結(jié)算機構(gòu)辦理登記的，參與人或私募產(chǎn)品發(fā)行人應當與市場監(jiān)測中心簽訂（）。

A.登記服務協(xié)議

B.資金結(jié)算服務協(xié)議

C.發(fā)行服務協(xié)議

D.轉(zhuǎn)讓服務協(xié)議

您的答案：A 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0

二、多項選擇題

4.目前在機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)開展業(yè)務的產(chǎn)品包括（）等。

A.資產(chǎn)管理計劃

B.私募基金

C.證券公司次級債

D.收益憑證

您的答案：B,C,D,A 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 5.機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)作為私募產(chǎn)品的交易場所提供轉(zhuǎn)讓服務，其轉(zhuǎn)讓方式包括（）。

A.協(xié)議成交

B.競價成交

C.點擊成交

D.做市

您的答案：C,D,A 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 6.機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)產(chǎn)品注冊服務需要填寫的注冊要素有（）。

A.產(chǎn)品基本信息

B.發(fā)行交易信息

C.轉(zhuǎn)讓交易信息

D.營銷推廣信息

您的答案：B,A,C 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 7.以下關(guān)于機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與系統(tǒng)中信息披露服務說法正確的是（）。

A.接受投資者委托進行交易的參與人應當向其代理的投資者信息披露

B.信息披露義務人通過報價系統(tǒng)定向披露信息

C.在報價系統(tǒng)發(fā)行私募產(chǎn)品，完成產(chǎn)品登記后須披露相關(guān)信息

D.信息披露義務人應遵照相關(guān)業(yè)務規(guī)定，履行定期披露和臨時披露義務

您的答案：B,D,C,A 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0

三、判斷題

8.機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)參與人均為個人投資者。（）

您的答案：錯誤 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 9.證券公司長期次級債不計入凈資本。（）

您的答案：錯誤 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 10.機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)為私募投資基金提供了銷售平臺和投資平臺。（）

您的答案：正確 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0

試卷總得分：100.0

第四篇：C14068課后測驗 機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)登記結(jié)算服務100分

C14068課后測驗 機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)登記結(jié)算服務

一、單項選擇題

1.在“機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)”中，（）用于記載參與人在報價系統(tǒng)發(fā)行私募產(chǎn)品募集的資金以及用于分紅、付息、兌付的資金。A.受托資金結(jié)算賬戶 B.自營資金結(jié)算賬戶 C.代理資金結(jié)算賬戶 D.專用資金結(jié)算賬戶

您的答案：D 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 批注：

2.在“機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)”中，用于記載參與人管理的基金、資產(chǎn)管理計劃等持有的私募產(chǎn)品的賬戶是（）。A.受托產(chǎn)品賬戶 B.自營產(chǎn)品賬戶 C.名義持有產(chǎn)品賬戶 D.合格投資者產(chǎn)品賬戶

您的答案：A 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 批注：

二、多項選擇題

3.“機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)”登記結(jié)算服務具有以下（）幾方面特征。A.種類齊全 B.方式多樣 C.便捷高效 D.成本低廉

您的答案：A,B,D,C 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 批注： 4.在“機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)”中，僅具有投資類權(quán)限的參與人可以開立的資金結(jié)算賬戶有（）。

A.受托資金結(jié)算賬戶 B.自營資金結(jié)算賬戶 C.代理資金結(jié)算賬戶 D.專用資金結(jié)算賬戶

您的答案：B,A 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 批注：

5.以下關(guān)于“機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)”名義持有模式的說法中，正確的有（）。A.推行名義持有模式是機構(gòu)間市場開展業(yè)務的需要 B.推行名義持有模式是私募市場互聯(lián)互通的需要 C.推行名義持有模式是券商保護客戶資源的需要 D.推行名義持有模式有助于做實券商托管職能 E.推行名義持有模式有助于滿足客戶個性化需求

您的答案：B,A,E,C,D 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 批注：

6.“機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)”參與人根據(jù)業(yè)務的需要可以開立的資金結(jié)算賬戶包括（）。A.受托資金結(jié)算賬戶 B.自營資金結(jié)算賬戶 C.代理資金結(jié)算賬戶 D.專用資金結(jié)算賬戶

您的答案：B,C,A,D 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 批注：

三、判斷題

7.在“機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)”中，資金結(jié)算編號要與同類的產(chǎn)品賬戶和資金結(jié)算賬戶進行綁定。（）

您的答案：正確 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 批注：

8.“機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)”的直接持有模式是針對私募產(chǎn)品管理人（發(fā)行人）與代理交易方為同一證券公司的情況而設(shè)定的。（）

您的答案：正確 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 批注：

9.“機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)”僅支持逐筆全額的清算方式。（）

您的答案：錯誤 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 批注：

10.混合持有模式是“機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)”主推的持有模式。（）

您的答案：正確 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 批注：

試卷總得分：100.0

第五篇：機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)ABC（寫寫幫推薦）

機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務系

統(tǒng)ABC

一、什么是機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)？

機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)（簡稱“報價系統(tǒng)”），是經(jīng)中國證監(jiān)會批準設(shè)立的為機構(gòu)投資者提供私募產(chǎn)品報價、發(fā)行、轉(zhuǎn)讓及相關(guān)服務的專業(yè)化電子平臺。2016年3月，經(jīng)中國證監(jiān)會推薦，報價系統(tǒng)（3.0）建設(shè)規(guī)劃被國家發(fā)改委列為“互聯(lián)網(wǎng)+”重大工程項目。2016年9月，國務院發(fā)布了關(guān)于促進創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的若干意見，明確支持報價系統(tǒng)開展直接融資業(yè)務，進一步確立了報價系統(tǒng)在多層次資本市場中的地位。

二、為什么要設(shè)立機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)？

“新國九條”指出,進一步促進資本市場健康發(fā)展,健全多層次資本市場體系,對于加快完善現(xiàn)代市場體系、拓寬企業(yè)和居民投融資渠道、優(yōu)化資源配置、促進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級具有重要意義。報價系統(tǒng)即是在這樣的大背景下建立起來的。它是為證券公司等報價系統(tǒng)參與人提供私募產(chǎn)品報價、發(fā)行、轉(zhuǎn)讓及相關(guān)服務的專業(yè)化電子平臺,是私募市場的一項重要基礎(chǔ)設(shè)施。加快建設(shè)報價系統(tǒng),主要基于實現(xiàn)以下目標的需要:(一)服務實體經(jīng)濟

服務實體經(jīng)濟是私募市場發(fā)展的重要使命。私募市場是最接地氣的市場。報價系統(tǒng)以服務私募市場,服務私募產(chǎn)品的報價、發(fā)行、轉(zhuǎn)讓為己任,有利于豐富企業(yè)的融資品種,拓展融資渠道,是把資本市場融入到實體經(jīng)濟中去、促進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的重要途徑。

(二)支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展

目前創(chuàng)投領(lǐng)域存在信息不對稱的問題,一方面創(chuàng)投基金苦于尋找不到優(yōu)質(zhì)的投資項目,另一方面大量創(chuàng)投企業(yè)又面臨資金緊張、難以找到投資方的困境。報價系統(tǒng)作為一個私募信息

的匯集平臺和私募產(chǎn)品的交易平臺,拉近了資金需求方和供給方之間的距離,能夠讓資本與創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)更便捷地結(jié)合,為企業(yè)發(fā)展、轉(zhuǎn)型和事業(yè)騰飛插上翅膀。

(三)滿足財富管理需求

報價系統(tǒng)為參與人自主創(chuàng)設(shè)私募產(chǎn)品提供便利,有利于建立更加豐富的金融產(chǎn)品體系,為居民提供更加多樣化的財富管理工具。

(四)提高證券公司核心競爭力

一直以來,我國證券公司業(yè)務同質(zhì)化嚴重,服務手段過于單一。報價系統(tǒng)作為個性化、非標準化私募產(chǎn)品發(fā)行和交易的服務平臺,可以推動證券公司“差異化、專業(yè)化、特色化”發(fā)展,提高證券期貨服務業(yè)競爭力。包括證券公司在內(nèi)的各類機構(gòu)通過該市場可以快速創(chuàng)設(shè)私募產(chǎn)品、收集私募產(chǎn)品信息并找到交易對手方,從而可以推動其開展資本中介業(yè)務,拓寬自身融資渠道,豐富風險管理手段。同時,對于未能自建柜臺市場的中小券商來說,可以直接利用這一平臺開展柜臺業(yè)務,低成本、高效率地起步,并打開業(yè)務創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新的廣闊空間。

(五)完善多層次資本市場

私募市場作為多層次資本市場的重要組成部分,目前是發(fā)展最欠缺、實踐經(jīng)驗最少的部分。報價系統(tǒng)作為私募市場一項重要的基礎(chǔ)設(shè)施,有助于整合私募市場的各個要素資源,促進形成分層互動的市場體系,推動多層次資本市場體系形成。

基于上述目標,中國證券業(yè)協(xié)會于2013年初啟動報價系統(tǒng)建設(shè),并于2013年9月9日正式上線。為落實“新國九條”和中國證監(jiān)會“創(chuàng)新十五條”中關(guān)于“加快建設(shè)機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)”的具體要求,今年上半年以來,中國證券業(yè)協(xié)會根據(jù)中國證監(jiān)會的統(tǒng)一部署,不斷加快系統(tǒng)建設(shè)進度,豐富報價系統(tǒng)服務功能,推動市場互聯(lián)互通。經(jīng)過多次改造升級,目前報價系統(tǒng)的核心功能框架已經(jīng)基本搭建完畢。

三、機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價系統(tǒng)的定位是怎么樣的？

立足于我國多層次資本市場發(fā)展階段和需要,報價系統(tǒng)確立了以下基本定位:

(一)定位于私募市場

報價系統(tǒng)服務于私募產(chǎn)品的報價、發(fā)行和轉(zhuǎn)讓,是私募市場的基礎(chǔ)設(shè)施。按照嚴格區(qū)分公募和私募的原則,報價系統(tǒng)中產(chǎn)品的發(fā)行、轉(zhuǎn)讓堅守私募底線,遵循相關(guān)法律法規(guī)在宣傳推介、投資者適當性和持有人數(shù)量等方面的規(guī)定。

(二)定位于機構(gòu)間市場

報價系統(tǒng)服務于專業(yè)投資機構(gòu),參與人的準入遵循開放性原則。符合條件的中國證券業(yè)協(xié)會、中國期貨業(yè)協(xié)會、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會、中國上市公司協(xié)會或中國證券業(yè)協(xié)會認可的其他自律組織會員均可自愿申請注冊成為報價系統(tǒng)參與人。個人合格投資者及非參與機構(gòu)可以通過參與人間接參與報價系統(tǒng)。截至2014年8月18日,已有101家機構(gòu)注冊成為報價系統(tǒng)參與人。金融機構(gòu)等專業(yè)投資者通過報價系統(tǒng),開展機構(gòu)間的私募產(chǎn)品交易,有利于其產(chǎn)品創(chuàng)新和業(yè)務轉(zhuǎn)型。

(三)定位于互聯(lián)互通市場

報價系統(tǒng)致力于搭建市場中的市場。在自愿基礎(chǔ)上,證券公司柜臺市場、區(qū)域性股權(quán)交易市場等私募市場都可以與報價系統(tǒng)建立對接,實現(xiàn)信息和交易的聯(lián)通。報價系統(tǒng)堅持開放、競爭的理念,不壟斷、不取代證券公司單個柜臺市場或區(qū)域性股權(quán)交易市場,而是通過搭建一個安全、高效的信息互聯(lián)和報價、發(fā)行與轉(zhuǎn)讓平臺,助推柜臺市場和區(qū)域性股權(quán)交易市場等私募市場協(xié)同發(fā)展。

(四)定位于互聯(lián)網(wǎng)市場

報價系統(tǒng)以服務參與人、便利參與人為目的,借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融的理念和技術(shù),其服務具有以下特色:一是全網(wǎng)運營。報價系統(tǒng)采用先進的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù),支持網(wǎng)上信息發(fā)布、網(wǎng)上發(fā)行、網(wǎng)上簽約、網(wǎng)上報價轉(zhuǎn)讓等。二是自主開放。證券公司柜臺市場發(fā)行、轉(zhuǎn)讓的產(chǎn)品,都可以將報價系統(tǒng)作為支持平臺;只要建立開放的信息系統(tǒng)接口,各類私募市場都可以與報價系統(tǒng)聯(lián)通。三是全時空。報價系統(tǒng)實行每周7天、每天24小時不間斷運行,并提供互聯(lián)網(wǎng)、移動設(shè)備等多介質(zhì)、多途徑的參與路徑和工具,可實現(xiàn)市場業(yè)務活動的移動化、泛在化,擺脫時空限制。

四、機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)的參與人組成情況

機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)的參與主體豐富，其中最主要的部分是私募基金，占總參與主體的27.12%，其次為綜合性投資機構(gòu)，占17.71%。私募基金、綜合性投資機構(gòu)、銀行、非金融類企業(yè)四者合計占了總參與主體的約70%。

五、該系統(tǒng)都有哪些功能？

報價系統(tǒng)作為我國多層次資本市場體系的底層架構(gòu)之一,集私募市場互聯(lián)互通、私募產(chǎn)品報價、發(fā)行與轉(zhuǎn)讓、私募產(chǎn)品登記結(jié)算、私募機構(gòu)/產(chǎn)品信息展示與投融資項目對接服務等功能于一身,致力于為金融機構(gòu)和專業(yè)投資機構(gòu)發(fā)展私募業(yè)務提供全方位、綜合性的服務。

(一)開放的互聯(lián)互通功能

報價系統(tǒng)提供開放的市場互聯(lián)互通功能,證券公司柜臺市場、區(qū)域性股權(quán)交易市場等私募市場均可以自愿與報價系統(tǒng)對接,共享產(chǎn)品報價等數(shù)據(jù)信息,降低信息和交易的中間環(huán)節(jié),提高市場效率。在信息匯集的基礎(chǔ)上,報價系統(tǒng)還提供聯(lián)網(wǎng)市場間的“路由交易”服務。參與人可以經(jīng)由報價系統(tǒng)向聯(lián)網(wǎng)私募市場發(fā)布報價和進行跨市場交易;達成交易的,聯(lián)網(wǎng)私募市場將參與人的成交信息發(fā)送報價系統(tǒng)。通過“路由交易”,投資機構(gòu)可以更便利地同時參與多個市場,進而解決目前各私募市場各自“孤立”,產(chǎn)品和參與主體相對單一等問題。

此外, 報價系統(tǒng)為證券期貨經(jīng)營機構(gòu)提供公共柜臺功能。證券期貨經(jīng)營機構(gòu)參與人可以

自愿與報價系統(tǒng)建立系統(tǒng)對接,通過報價系統(tǒng)開展柜臺市場業(yè)務,直接創(chuàng)設(shè)或承銷私募產(chǎn)品并按規(guī)定事后備案。報價系統(tǒng)為其創(chuàng)設(shè)或承銷的私募產(chǎn)品提供發(fā)行、銷售、轉(zhuǎn)讓服務,證券期貨經(jīng)營機構(gòu)參與人可以自行辦理登記、托管、結(jié)算等業(yè)務。

目前,報價系統(tǒng)通過柜臺產(chǎn)品交易數(shù)據(jù)日終聯(lián)網(wǎng)以及共享產(chǎn)品報價等數(shù)據(jù)信息,已初步實現(xiàn)與15家柜臺市場試點證券公司的信息聯(lián)通,并正在緊鑼密鼓地與東方證券等32家證券公司進行系統(tǒng)和產(chǎn)品的對接。下一步,中國證券業(yè)協(xié)會將積極推動發(fā)布“證券公司柜臺交易系統(tǒng)接口規(guī)范體系”,加快接口規(guī)范建設(shè)和與證券公司柜臺互聯(lián)互通的進度。

(二)多樣的私募產(chǎn)品報價、發(fā)行、轉(zhuǎn)讓功能

報價系統(tǒng)通過提供多樣化的發(fā)行方式,著力構(gòu)建機構(gòu)投資者之間的私募產(chǎn)品發(fā)行市場。目前,報價系統(tǒng)可以為資產(chǎn)管理計劃、收益憑證、私募投資基金等私募產(chǎn)品提供非公開發(fā)行服務。結(jié)合不同私募產(chǎn)品的特點,報價系統(tǒng)支持定價發(fā)行和針對特定對象的簿記建檔、招標等多樣化在線發(fā)行方式。發(fā)行人可以根據(jù)不同產(chǎn)品的特性以及潛在投資者的特點,選擇合適的發(fā)行方式。

報價系統(tǒng)為參與人搭建了一個私募產(chǎn)品的報價轉(zhuǎn)讓平臺,并配以在線即時溝通工具,為私募產(chǎn)品提供更多的流動性。根據(jù)私募產(chǎn)品非標準化和交易雙方信息不對稱等特性,報價系統(tǒng)支持包括協(xié)商成交、點擊成交在內(nèi)的協(xié)議交易方式,并輔之以做市、拍賣競價、標購競價等多樣化的交易方式。證券公司等參與人可以針對市場需求和客戶意向,在報價系統(tǒng)發(fā)布意向報價,直接與交易對手方進行詢價,雙方達成共識后同時向報價系統(tǒng)提交買賣方向相反的要約報價;也可以直接發(fā)布要約報價,等待對手方點選成交。

報價系統(tǒng)同時提供私募產(chǎn)品在線簽約的交易輔助功能。資產(chǎn)管理計劃、私募投資基金、金融衍生品等私募產(chǎn)品的合同均可以通過報價系統(tǒng)實現(xiàn)在線簽約,并獲得報價系統(tǒng)提供的電子合同管理服務。

(三)適應私募市場需要的登記結(jié)算功能

在私募產(chǎn)品登記方面,報價系統(tǒng)首先支持由中國結(jié)算為產(chǎn)品發(fā)行人提供登記服務。為適應私募產(chǎn)品種類豐富,非標準化和個性化特征明顯的特點,報價系統(tǒng)同時支持證券公司等符合 條件的參與人自行辦理私募產(chǎn)品的登記業(yè)務,或委托報價系統(tǒng)登記結(jié)算機構(gòu)辦理私募產(chǎn)品登記業(yè)務。在產(chǎn)品賬戶體系方面,參與人可以在報價系統(tǒng)開立自有產(chǎn)品賬戶、名義持有產(chǎn)品賬戶、受托產(chǎn)品賬戶,分別用于記載其自身持有、名義持有或管理的基金、資產(chǎn)管理計劃等持有的私募產(chǎn)品。

在結(jié)算服務方面,報價系統(tǒng)采用分級結(jié)算原則,支持全額清算、凈額清算等多種清算方式;支持貨銀對付、見券付款、見款付券、純?nèi)^戶等多種交收方式;支持日間實時交收、日間多批次交收、日終批次交收、自定交收期等多種交收期安排。在資金結(jié)算賬戶體系方面,參與人可以在報價系統(tǒng)開立自有資金結(jié)算賬戶、代理資金結(jié)算賬戶、受托資金結(jié)算賬戶和專用資金結(jié)算賬戶,分別用于記載參與人自有資金、合格投資者資金、參與人管理的基金、資產(chǎn)管理計劃等的資金,在報價系統(tǒng)發(fā)行私募產(chǎn)品募集的資金及用于分紅、付息兌付的資金。參與人可以通過中國結(jié)算、商業(yè)銀行、第三方支付機構(gòu)或中國證監(jiān)會認可的其他機構(gòu)向報價系統(tǒng)資金結(jié)算賬戶劃轉(zhuǎn)資金。此外,報價系統(tǒng)登記結(jié)算機構(gòu)還可以為參與人提供托管服務等相關(guān)延伸服務及擔保品管理服務。

(四)分層次、多維度的信息展示功能

報價系統(tǒng)為參與人提供分層次、多維度的信息展示服務。證券公司、私募投資基金等參與人可以通過報價系統(tǒng)展示本機構(gòu)相關(guān)信息,包括業(yè)務范圍、投資領(lǐng)域、經(jīng)營狀況、管理團隊、成功案例等;也可以通過報價系統(tǒng)發(fā)布私募產(chǎn)品信息。報價系統(tǒng)對這些展示信息實行分級、分類管理,除法律規(guī)定不能公開、必須定向披露的信息外,鼓勵私募產(chǎn)品發(fā)行人或管理人對其他信息公開展示。

報價系統(tǒng)依托其私募產(chǎn)品數(shù)據(jù)庫,為參與人提供私募產(chǎn)品檢索信息服務,包括私募產(chǎn)品的分類檢索、查詢統(tǒng)計、信息披露、風險監(jiān)測等。一方面,報價系統(tǒng)通過公示證券公司私募產(chǎn)品備案信息,便利投資者及時了解和查詢私募產(chǎn)品相關(guān)信息,防范非法證券活動。另一方面,報價系統(tǒng)在信息互聯(lián)的基礎(chǔ)上集中展示私募產(chǎn)品信息,并匯聚其他私募市場的投融資項目信息,推動證券公司柜臺市場、區(qū)域性股權(quán)交易市場等各私募市場實現(xiàn)高效率、低成本的信息交互,從而方便投資者高效地獲取私募產(chǎn)品信息,并為中小微企業(yè)提供高效、貫通的投融資信息渠道。目前,報價系統(tǒng)根據(jù)每個私募產(chǎn)品的不同特性,從基本信息、報價信息、成交信息、持有人數(shù)量等方面對私募產(chǎn)品進行多角度展示。

(五)靈活的投融資項目對接功能

報價系統(tǒng)積極探索引導私募市場服務實體經(jīng)濟的途徑,從線上、線下兩方面為參與人和合作機構(gòu)提供投融資項目對接服務,促進投融資雙方的有效對接。

一是以信息服務為抓手,推動投融資雙方信息對稱,提高談判效果。報價系統(tǒng)正在建設(shè)標準可檢索的企業(yè)庫與項目庫,建立集中統(tǒng)一的企業(yè)展示標準,截至目前已實現(xiàn)近800余條企業(yè)項目信息集中展示,初步具備可供投資機構(gòu)檢索投資標的的基礎(chǔ)功能。二是通過線下推介、融資對接等多種方式,為投融資雙方服務,延伸報價系統(tǒng)OTC功能。據(jù)統(tǒng)計,目前約30家企業(yè)的項目在投資機構(gòu)跟蹤過程中。三是積極探索服務私募基金模式,整合場內(nèi)場外資源,建設(shè)并購市場,搭建私募投資基金退出的服務平臺。報價系統(tǒng)從私募基金募集發(fā)行、基金份額轉(zhuǎn)讓、投資項目轉(zhuǎn)讓三個方面,為私募基金拓寬資金募集通道,提供份額持有人和基金投資項目的退出平臺,努力增強私募基金流動性,積極對股權(quán)投資市場進行資源配置和重新整合。

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文章來源：元立方金服